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Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

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Page 1: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de

Valores Venezolano

Julio 2007

Page 2: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES:

Es el organismo público encargado de Promover, Regular, Vigilar y Supervisar el mercado de valores venezolano, tiene personalidad jurídica y patrimonio propio e independiente del fisco nacional, adscrito al Ministerio de Finanzas.

Creación y Fortalecimiento:

Su creación en el año 1973, significó una importante evolución para el sector económico del país.

La ley de mercado de capitales, promulgada el 22 de octubre de 1998, fortaleció las atribuciones normativas e incluyó la función promotora, adaptándola a las exigencias del mercado.

Page 3: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

Regulación y control del Mercado de Valores

Garantizar el adecuado y transparente desarrollo del Mercado de Valores procurando la protección de los inversionistas a los fines de propiciar el ahorro interno nacional mediante la automatización y sistematización del ente.

Objetivo Estratégico Institucional:Objetivo Estratégico Institucional:

Regular y promover el Mercado de Valores procurando la protección e incorporación de los pequeños inversionistas para fomentar el ahorro interno con equidad y estimular la utilización del capital privado internamente.

Política: Mercado de Valores para Pequeños Inversionistas.

Estrategia: Promover el Ahorro Interno con Equidad.

Promoción, Democratización y Desarrollo del Mercado de Valores

Promover la democratización del Mercado de Valores mediante la incorporación de nuevos inversionistas a través de la formación bursátil, la diversificación y acceso general de la población a los instrumentos de inversión .

Page 4: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

COMISION NACIONAL DE VALORES

INDICADORES DEL MERCADO DE VALORES VENEZOLANO

Page 5: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

FUENTE: BANCO CENTRAL DE VENEZUELA, BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A Y COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.

CONCEPTO MILLONES DE BS.

PARTICIPACIÓN SOBRE EL PIB%

PIB NACIONAL EN TÉRMINOS NOMINALES 390.457.362 -

OFERTAS PÚBLICAS AUTORIZADAS CNV 3.823.315 1,00

MONTOS NEGOCIADOS BVC 5.020.716 1,29

MONTOS NEGOCIADOS BOLPRIAVEN 240.691 0,1

CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL 27.585.603,17 7,06

PRINCIPALES INDICADORES DEL MERCADO DE VALORES AÑO 2006

Page 6: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

PARTICIPANTES EN EL MERCADO DE VALORES AL 30 DE JUNIO DE 2007

SOCIEDADES EMISORAS 97

EMPRESAS INSCRITAS BVC 59 (*)

CORREDORES PÚBLICOS:(**) 468

PERSONAS NATURALES 382

SOCIEDADES DE CORRETAJE 28

CASAS DE BOLSA (***) 58

ASESORES DE INVERSIÓN(**) 198

PERSONAS NATURALES 165

PERSONAS JURÍDICAS 33

BOLSAS DE VALORES 1

BOLSA AGRÍCOLA 1

CASAS DE BOLSA AGRÍCOLA 11

CORREDORES DE BOLSA AGRÍCOLA 23

CAJA DE VALORES 1

CONTADORES PÚBLICOS: 197

FIRMAS DE CONTADORES 59

PERSONAS NATURALES 138

CALIFICADORAS DE RIESGO 10

AGENTES DE TRASPASO 39

ENTIDADES INVER. COLECTIVA (FM) 29

SOCIEDADES ADMIN. FM 18

INVERSIONISTAS CVV 212.958

PERSONAS NATURALES 205.478

PERSONAS JURÍDICAS 7.480

INVERSIONISTAS FONDOS MUTUALES 151.991

(*) INCLUYE LA INSCRIPCIÓN DE DOS ENTIDADES DE INVERSIÓN COLECTIVA EN LA BOLSA.(**) SE REALIZÓ UN TRABAJO DE DEPURACIÓN A LA BASE DE DATOS CORRESPONDIENTE A CORREDORES PÚBLICOS Y ASESORES DE INVERSIÓN, EL CUAL CULMINÓ EL 31-12-2006, RESULTANDO ÉSTAS LAS CANTIDADES CORRECTAS DE AUTORIZADOS VIGENTES. (***) ESTE NÚMERO INCLUYE 6 CASAS DE BOLSA QUE FUERON AUTORIZADAS PARA OPERAR EN LA BOLSA DE VALORES DE MARACAIBO, SACA Y EN LA BOLSA ELECTRÓNICA DE VENEZUELA .NOTA: ESTAS CANTIDADES NO CONSIDERAN A LOS ENTES SUSPENDIDOS, INTERVENIDOS O EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN.

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TASA PROMEDIO DE PAPELES COMERCIALES Y OBLIGACIONES COMPARATIVAS CON TASA MÁXIMA BANCARIA, TASA PROMEDIO ACTIVA, TASA PROMEDIO DE DEPÓSITO A PLAZO FIJO Y

TASA PROMEDIO DE AHORRO DE LA BANCA.

41,04

28,0028,00

55,80

27,60

19,3

28,00

28,00

16,0014,6

25,6 24,2

17,1

37,08

15,36 16,0

11,3312,614,2811,0

10,05

23,1

32,9

23,3

15,5 14,85

10,14

7,68,55

21,8

12,613,3

21,1

31,7

9,3 8,8

10,1517,6

28,3

14,111,712,9

10,8 10,1

6,572,4 3,9

6,14,5

6,66,8 6,6

02468

1012141618202224262830323436384042444648505254565860

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jun- 07

%

Tasa máxima activa bancaria Tasa activa banca (*) Tasa Obligaciones

Tasa papeles+comisión Tasa papel comercial Tasa Depósito Plazo Fijo(**)

Tasa de Ahorro Promedio (***)

(*) TASA ACTIVA DE LOS 6 PRINCIPALES BANCOS PROMEDIO PONDERADA. CALCULADA POR EL BCV.(**) TASA PASIVA DE LOS 6 PRINCIPALES BANCOS DE DEPÓSITO A PLAZO FIJO A 90 DÍAS PROMEDIO PONDERADA. CALCULADA POR EL BCV.(***) TASA DE AHORRO PROMEDIO PONDERADA DE LOS 6 PRINCIPALES BANCOS, CALCULADA POR EL BCV.

Page 8: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

3.97

5

1.23

2

2.17

8

2.82

0

2.16

7

1.25

0

1.75

5

623

724

1.09

6

954

1.12

1

3.37

7

5.46

5

14.4

38

24.7

60

43.5

65

111.

391

103.

570

145.

939

142.

905

224.

522 58

5.99

4

1.07

9.76

5

992.

112

666.

746

693.

161

917.

938

984.

949

877.

423

975.

141 1.34

6.22

3

3.82

3.31

5

2.47

8.64

6

1.28

0.69

8

3.75

9.34

4

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

2.000.000

2.200.000

2.400.000

2.600.000

2.800.000

3.000.000

3.200.000

3.400.000

3.600.000

3.800.000

4.000.000

4.200.000

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

En

e-Ju

n 2

007

Sol

ic. P

roce

so

Acu

m. '

07(*

)

(*) ENERO-JUNIO 2007+ SOLICITUDES EN PROCESO DE EVALUACIÓNFUENTE: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

MM BS.

EN EL 2006 LOS MONTOS DE OFERTAS PÚBLICAS SUPERARON EN 184% AL 2005, AL PASAR DE BS. 1.343.223 MILLONES A BS. 3.823.315 MILLONES.

EL NÚMERO DE OFERTAS PÚBLICAS DEL AÑO 2006 SUPERÓ EN 52% AL AÑO 2005, AL PASAR DE 46 A 70 EN EL AÑO 2006.

EN LOS PRIMEROS SEIS MESES DEL 2007 SE HAN REALIZADO 29 AUTORIZACIONES, LO QUE REPRESENTA EL 41% DEL TOTAL DE AUTORIZACIONES DEL 2006 (70).

EVOLUCIÓN DE OFERTAS PÚBLICAS TOTALES AUTORIZADAS POR LA CNV PERÍODO: ENTRE 1974- 2006, ENERO-JUNIO 2007.

184%MERCADO PRIMARIO

65%

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OFERTAS PÚBLICAS TOTALES AUTORIZADAS POR LA CNV CLASIFICADAS POR INSTRUMENTOS. 2005, 2006, ENERO-JUNIO 2007.

776.

250

141.

500

127.

000

1.25

5.00

0

1.85

5.00

0

273.

000

103.

360

1.14

2.50

0

50.0

00

298.

533

2.94

0

336.

955

494.

50079

1.64

6

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

2.000.000

MM BS.

Ene-Dic 2005 Ene-Dic 2006 Ene-Jun 2007

FUENTE: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

Acciones Papeles Comerciales Obligaciones Títulos de Participación Unidades de Inversión

REPRESENTA EL 39%

REPRESENTA EL 62%

REPRESENTA EL 18%

SUPERÓ EN 135%

NOTA: PARA LOS PRIMEROS SEIS MESES DEL AÑO 2007 NO SE REALIZARON OFERTAS PÚBLICAS DE UNIDADES DE INVERSIÓN.

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OFERTAS PÚBLICAS TOTALES AUTORIZADAS POR LA CNV CLASIFICADAS POR INSTRUMENTOS. ENERO-JUNIO 2006, ENERO-JUNIO 2007.

107.

977 27

3.00

0

609.

500

1.14

2.50

0

50.0

00

3.36

0

494.

500

791.

646

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

MM BS.

Ene-Jun 2006 Ene-Jun 2007

FUENTE: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

Acciones Papeles Comerciales Obligaciones Títulos deParticipación

87%

81%633%

NOTA: PARA LOS PRIMEROS SEIS MESES DEL AÑO 2007 NO SE REALIZARON OFERTAS PÚBLICAS DE UNIDADES DE INVERSIÓN.

Unidades Inversión

ENE-JUN 2006

ENE-JUN

2007

VAR

ABS.

VAR %

Nº 23 29 6 26

MONTO

MM BS 993.837 2.478.646 1.484.809 149

NÚMERO Y MONTOS DE OFERTAS PÚBLICAS

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EMPRESAS INSCRITAS BVCEMPRESAS EMISORAS

EMPRESAS EMISORAS DE VALORES Y EMPRESAS INSCRITAS EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A. 2005-2006-ENERO-JUNIO 2007.

97

59

51

68

90

57

0

20

40

60

80

100

120

CANTIDAD

2005 2006 2007

8%NUEVOS EMISORES 2007

GENERAL MOTORS ACCEPTANCE

ITALBURSATIL CASA DE BOLSA

ASINCRO, C.A.

INVERSORA PREVIPRIMA, C.A.

VENEQUIP, S.A.

U21 CASA DE BOLSA

TOYOTA SERVICES DE VZLA.

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RESUMEN DE UTILIDAD NETA DE EMPRESAS EMISORAS 2004, 2005, 2006.

Consolidando todos los sectores

2.395.229

5.213.644(*)

3.145.860

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

2004 2005 2006

MM BS.

(*) POR LA NATURALEZA DE ORGANISMO MULTILATERAL, NO SE INCLUYÓ A LA CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO-CAF.

FUENTE: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE 94 EMPRESAS EMISORAS, LOS CUALES FUERON CONSIGNADOS ANTE LA CNV.

31%

66%

68

96

90

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DIVIDENDOS DECRETADOS DE LAS EMPRESAS IBC AÑO 2006

INDUSTRIAL

1.273.277

72%

FINANCIERO

494.402 MM BS

28%

NOTA1: LOS DIVIDENDOS DECRETADOS ESTÁN EN BASE A LA LEY DE MERCADO DE CAPITALES.

NOTA2: LAS UTILIDADES NETAS DE LOS EMISORES CORRESPONDEN A LAS 15 EMPRESAS QUE CONFORMAN EL ÍNDICE BURSÁTIL CARACAS DE LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS. EN EL CASO DEL INDICE FINANCIERO SE INCLUYE 5 EMPRESAS Y EN EL INDUSTRIAL 1O EMPRESAS.

FUENTE: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LAS 15 EMPRESAS QUE CONFORMAN LA CANASTA DEL ÍNDICE BURSÁTIL CARACAS (IBC) Y FORMULARIOS CNV FG-08 SOBRE DIVIDENDOS DECRETADOS.

TOTAL DE DIVIDENDOS DECRETADOS DE LAS EMPRESAS QUE CONFORMAN EL IBC AÑO 2006: 1.767.679 MM BS

10

5

INDICES Nº EMSIORES

UTILIDAD

MM BS

IBC INDUSTRIAL

10 1.273.277

IBC FINANCIERO

5 494.402

IBC GENERAL 15 1.767.679

Page 14: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

1.8

15

.92

7

1.0

12

92

5

1.0

70

1.4

57

1.1

26

1.0

69

87

5

89

2

3.2

21

3.1

71

4.4

00

4.6

20

6.7

42

7.1

40

9.3

37

12

.26

4

13

.47

3

27

3.0

79

19

7.9

86

19

1.5

48

17

2.6

86

19

9.7

739

63

.31

0 1.7

38

.95

3

3.0

07

.56

92

.07

8.0

33

1.6

05

.20

9

1.7

03

.95

9

1.0

59

.04

95

64

.76

4

1.6

22

.58

9

4.0

59

.62

6

3.6

35

.16

35

.02

0.7

16

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

En

e-J

un

2007

EVOLUCIÓN DE LOS MONTOS TRANSADOS EN LAS BOLSAS DE VALORES (PERÍODO: 1973-ENERO-JUNIO 2007)

MERCADO SECUNDARIO

MM BS.

FUENTE: BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A., BOLSA DE VALORES DE MARACAIBO, S.A.C.A. Y BOLSA ELECTRÓNICA DE VENEZUELA.

38%

36%

Page 15: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

NÚMERO DE SUBCUENTAS EN LA CAJA VENEZOLANA DE VALORES, AÑO 2000-2006, ENERO-JUNIO 2007.

211.722 212.958

208.756205.853203.868

204.495203.270

202.763202.137201.469200.735196.517195.497

194.838

48.701

17.181

114.752

43.637

178.414

191.133

191.809 192.758193.451

193.981

0

25.000

50.000

75.000

100.000

125.000

150.000

175.000

200.000

225.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 Ene-06

Feb-06

Mar-06

Abr-06

May-06

J un-06

J ul-06

Ago-06

Sep-06

Oct-06

Nov-06

Dic-06

Ene-07

Feb-07

Mar-07

Abr-07

May-07

J un-07

CANTIDAD

EN JUNIO 2007, SE INSCRIBIERON 1.236 SUBCUENTAS, CON UN CRECIMIENTO DEL 4,77% CON RESPECTO A DICIEMBRE 2006.

EN EL AÑO 2006 SE OBSERVÓ UN 0,53% DE CRECIMIENTO INTERMENSUAL Y UN AUMENTO ANUAL DEL 6,35%, AL PASAR DE 191.133 SUBCUENTAS EN EL AÑO 2005 A 203.270 AL CIERRE DE 2006.

FUENTE: CAJA VENEZOLANA DE VALORES.

PERSONAS

NATURALES 96%

PERSONAS

J URÍ DICAS 4%

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NÚMERO DE INVERSIONISTAS DE FONDOS MUTUALES, AÑO 2002-2006, ENERO-JUNIO 2007

151.991(*)148.965147.974

148.429147.480

143.343145.414140.389

133.279128.897124.397120.705

99.904

35.489

50.953

82.366

101.429191.133

106.619108.514 111.745

117.391

0

25.000

50.000

75.000

100.000

125.000

150.000

175.000

2002 2003 2004 2005 Ene-06

Feb-06

Mar-06

Abr-06

May-06

J un-06

J ul-06

Ago-06

Sep-06

Oct-06

Nov-06

Dic-06

Ene-07

Feb-07

Mar-07

Abr-07

May-07

J un-07

CANTIDAD

EN JUNIO 2007, EL NÚMERO DE INVERSIONISTA SE INCREMENTO EN 4,52% CON RESPECTO A DICIEMBRE 2006.

(*) CIFRAS PROVISIONALES.

FUENTE: ASOCIACIÓN VENEZOLANA DE ADMINISTRADORAS DE FONDOS.

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RESUMEN DE UTILIDAD NETA DE INTERMEDIARIOS AÑOS 2004, 2005, 2006, 2007.

72.2

87.1

59.1

55

61.0

25.1

91.9

06

4.49

4.13

6.94

7

3.73

9.14

9.84

7

693.

973.

000

1.06

3.05

0.56

6

82.0

93.9

54.5

51

66.1

37.4

99.9

94

7.90

4.92

7.50

2

4.62

2.94

1.03

6

1.02

8.47

8.58

4

815.

672.

455

6.38

8.68

7.36

9

485.

244.

407

475.

664.

690

132.

753.

204.

031

124.

970.

337.

190

2.32

8.98

1.87

5

568.

332.

748

1.27

1.65

6.88

9

1.58

4.43

4.98

0

270.

302.

037.

587

257.

035.

955.

714

6.70

8.42

7.00

0

-791.9

41.5

93

5.49

1.05

8.60

2

-478

.043

.992

-127

.462

.392

-20.000.000.000

30.000.000.000

80.000.000.000

130.000.000.000

180.000.000.000

230.000.000.000

280.000.000.000

BS.

2004 2005 2006 2007

2004 2005 2006 Ene-May 2007(*)Soc. de Corret. y Casas Bols.

61.025.191.906 66.137.499.994 257.035.955.714 124.970.337.190

Soc. Admin. F.M 4.494.136.947 7.904.927.502 6.388.687.369 2.328.981.875Casas Agríc. 1.271.656.889 1.584.434.980 485.244.407 -127.462.392

Sub Total (1): 66.790.985.742 75.626.862.476 263.909.887.490 127.171.856.673BVC 3.739.149.847 4.622.941.036 6.708.427.000 5.491.058.602Bolpriaven 693.973.000 1.028.478.584 -791.941.593 -478.043.992CVV 1.063.050.566 815.672.455 475.664.690 568.332.748

Sub Total (2): 5.496.173.413 6.467.092.075 6.392.150.097 5.581.347.358Total (1+2): 72.287.159.155 82.093.954.551 270.302.037.587 132.753.204.031

En BolívaresCUADRO RESUMEN DE UTILIDAD NETA

NOTA: LAS SOCIEDADES DE CORRETAJE Y CASAS DE BOLSAS DESPUÉS DEL CIERRE DE CADA MES, TIENEN HASTA EL DÍA 15 DEL MES SIGUIENTE PARA CONSIGNAR LA INFORMACIÓN A LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.(*) CIFRAS PROVISIONALES.

FUENTE: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

Total Sistema Soc. Corretaje yCasas de Bolsas

Soc. Adm. FM Casas de BolsaAgrícola

BVC BOLPRIAVEN Caja Venezolana de Valores

229% 289%

49% 49%

Page 18: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

INSPECCIONES A LOS INTERMEDIARIOS ENERO-JUNIO 2006, ENERO-JUNIO 2007

219

17 26 18 18

8060

431

64 64 62 6283 96

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Ene-Jun Ene Feb Mar Abr May Jun

CANTIDAD

2006 2007

NOTA: EN MAYO 2006 SE SUSTITUYERON LAS INSPECCIONES IN SITU POR REVISIONES ELECTRÓNICAS, QUEDANDO LAS IN SITU POR MUESTREO O SITUACIONES ESPECIALES,FUENTE: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES.

97%

Page 19: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

Esto nos conduce a lasEsto nos conduce a las

Normas para la Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de

Legitimación de Capitales

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Ley Orgánica Sobre Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas (LOSSEP) Gaceta Oficial N° 4.636 Extraordinario de fecha 30-9-1993 .

Resolución 510-97 “Normas para la Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Capitales Venezolano” 12-12-1997.

ANTECEDENTES

Page 21: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

RESOLUCIÓN CNV 178-2005 RESOLUCIÓN CNV 178-2005

(G.O. Nº 38.354, DE FECHA 10-01-2006)(G.O. Nº 38.354, DE FECHA 10-01-2006)

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BASE LEGAL DE LA RESOLUCIÓN Nº 178-2005

Ley de Mercado de Capitales (Art. 2, 9 numeral 34 y 68).

Ley Orgánica contra la Delincuencia Organizada (Art. 45 numeral 4° y 46 numeral 7°) 26/10/05.

Ley Orgánica Contra el Tráfico Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas. (Art. 213 y 214) 26/10/05.

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OBJETO:

Establecer políticas, normas y procedimientos continuos y

permanentes que deben seguir los sujetos obligados, para

evitar ser utilizados como instrumento para legitimar

capitales provenientes de actividades ilícitas.

ARTÍCULO 1

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RESOLUCIÓN 510

1. Diligencia debida

2. Autocontrol

3. Conozca a su cliente

RESOLUCIÓN 178

1. Mejor diligencia debida

2. Autocontrol - exigibilidad (Art. 3)

3. Conozca a su cliente

4. Conozca a su empleado

5. Conozca a sus accionistas (gobierno corporativo)

6. Conozca a sus corresponsales

(Transparencia )

7. Capacitación

PRINCIPIOS

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Sistema Integral de Prevención y Control (Art. 6 y 16)

Plan Operativo Anual (Art. 17);

Programa Anual de Seguimiento de Evaluación y Control (Aud. Interna

Art. 38);

Plan Anual de Seguimiento, Evaluación y Control (Art. 40);

Documento de Buen Gobierno Corporativo (Art. 20);

Manual de Políticas, Normas y Procedimientos (Art. 22);

Código de Ética (Art. 18)

El Compromiso Institucional (Art. 21).

Informe anual de Auditores Externos (Art. 41). (90 días hábiles)

Registro de Operaciones. Ficha de identificación del cliente, órdenes de

compra o venta de valores, Declaración de fe del origen de los fondos

(Art. 29).

INSTRUMENTOS DE CONTROL, REPORTES Y PERIODICIDAD

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JUNTA DIRECTIVA DEL SUJETO OBLIGADO EN FUNCIÓN DE GARANTES POR ORGANIZACIÓN (ART. 7)

PRESIDENTE (ART. 8)

OFICIAL DE CUMPLIMIENTO (ART.9)

COMITÉ DE PREVENCIÓN Y CONTROL DE LEGITIMACIÓN DE CAPITALES ÓRGANO COLEGIADO (ART. 11)

UNIDAD DE PREVENCIÓN Y CONTROL, ART.12.

EXCEPCIONES (ARTS. 13 Y 16)

DIRECCIÓN* DIRECCIÓN* DIRECCIÓN* DIRECCIÓN*

*EN CADA DIRECCIÓN O ÁREA DE RIESGO, DEBERÁ EXISTIR UN RESPONSABLE QUE SIRVE DE ENLACE CON EL OFICIAL DE CUMPLIMIENTO.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA INTEGRAL DE PREVENCIÓN Y CONTROL DE LOS SUJETOS OBLIGADOS

INTEGRADO POR 4 PERSONAS (ART.14):

DIRECTOR Y SECCIONESDE ANÁLISIS Y SUPERVISIÓN,

PREVENCIÓN Y CONTROL Y ESTADÍSTICAS

NOTA: SUPUESTOS DE GRUPOS ECONÓMICOS: C. DE E., O. DE C., C. P. Y C. y U. P. Y C. (ART. 19).

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Adiestramiento al personal. “Constancia de capacitación al personal”.

Conocimiento de los empleados Manual de Normas y Procedimientos

Conocimiento del Código de Ética.

Supervisión del cumplimiento de las normas (autocontrol).

Reportes de Actividades Sospechosas – formato. Art. 51.

INSTRUMENTOS DE CONTROL, REPORTES Y PERIODICIDAD

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REPORTES DE ACTIVIDAD SOSPECHOSA (ART. 46):

Lapso de Remisión: 10 días hábiles siguientes a la realización de la operación. (Excepción debidamente motivada).

Remisión vía Internet, mediante el usuario y la contraseña suministrada por la CNV.

Completar el formato. (Art. 51).

Remisión de la documentación a la CNV que soporta el reporte. (Art.47). (Incluyendo formulario en original debidamente suscrito)

REPORTE DE INEXISTENCIA DE ACTIVIDAD SOSPECHOSA (ART. 48)

Lapso de Remisión: 10 días hábiles siguientes al cierre de cada mes.

Remisión únicamente vía Internet, mediante el usuario y la contraseña suministrada por la CNV.

REPORTES R.A.S

Page 29: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

COOPERACIÓN:

Entre Organismo SupervisoresEntre Organismo Supervisores.

Convenio de Cooperación Oficina Nacional Antidroga (ejecutar políticas públicas) 18/04/2005.

Convenio de Cooperación Unidad Nacional de Inteligencia Financiera (SUDEBAN) 30/05/2005.

Page 30: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

REPORTES DE ACTIVIDADES SOSPECHOSAS

Reportes Actividad Sospechosa

0

5

10

15

20

25

Año 2006 Año 2007

# R

ep

ort

es

RAS Sujetos Obligados

RAS CNV - UNIF

1715

21

16

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Organismos de Investigación PenalOrganismos de Investigación Penal

Fiscalía General de la República (M.P.)

Cuerpo de Investigaciones Científicas, Penales y Criminalìsticas. (C.I.C.P.C.)

Guardia Nacional (GN)

COOPERACIÓN:

Page 32: Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Valores Venezolano Julio 2007

Creación del Defensor del Inversor. (Directorio de la CNV,

de fecha 30/10/2006)

Obligación de definir el Perfil del Inversionista.

(Resolución Nº 128-2006, de fecha 04/10/2006)

Instructivo contentivo de los Procedimientos a seguir

para la Adquisición de Acciones de Sociedades de

Corretaje de Valores o Casas de Bolsa. (Resolución Nº

038-2007, de fecha 09/03/2007).

NOVEDADES

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Estudio de Factibilidad Suministrado a los Sujetos Obligados a objeto de otorgar la excepción a la constitución de la Unidad de Prevención y Control, prevista en el Art. 16 de la Resolución Nº 178-2005.

Informes de retroalimentación emanado de la Unidad Nacional de Inteligencia Financiera (Sudeban), en el cual se demuestra el estatus de los reportes de actividades sospechosas enviados por la CNV, enmarcado en el acuerdo de cooperación suscrito con dicho Organismo.

Activación del Plan Nacional Contra la Legitimación de Capitales, en ocasión al Plan Nacional Antidrogas 2008-2013 llevado por la Oficina Nacional Antidrogas.

NOVEDADES

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NOTA: NO INCLUYE TRES CASAS DE BOLSA DE RECIENTE AUTORIZACIÓN, POR CUANTO NO HAN INICIADO OPERACIONES.

REPRESENTACIÓN DE CUMPLIMIENTOEXIGENCIAS DOCUMENTALES

100%

FUENTE: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

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Artículo 62 de la Norma para la Prevención, Control y Fiscalización de las Operaciones de Legitimación de Capitales aplicables al Mercado de Capitales Venezolano, remite a las sanciones por incumpliendo que establezca la Ley de Mercado de Capitales, que son de carácter administrativo (Multas, y suspensiones), sin perjuicio de la Responsabilidad Civil o Penal en que puedan incurrir.

SANCIONES :

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La información oportuna, la continua supervisión, el cumplimiento de las disposiciones legales y normativas, garantizan la integridad de los participantes y la transparencia de los mercados, a fin de que el mismo sirva de mecanismo sustentable de la economía y coadyuve al desarrollo social de un país.

¡GRACIAS POR SU ATENCIÓN!

Correo electrónico: [email protected]ágina Web : www.cnv.gob.ve