presupuesto de gastos fiscales >9 cadereyta, renuncian … · histórico de 0.0%, nivel en el...

2015* 2016Primer semestre

9,260

10,279

2015

7,883

Primer semestre

2016

9,088

PRESUPUESTO DE GASTOS FISCALES

De mantenerse el compromiso de no reformar el marco tributario, el gobierno federal dejará de

recaudar el equivalente de 3.3% del PIB en 2017 >6

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 47,505.25 47,364.81 -0.30% 5

DOW JONES (EU) 18,595.03 18,517.23 -0.42% 5

NASDAQ (EU) 5,089.93 5,073.90 -0.31% 5

BOVESPA (BRASIL) 56,578.05 56,641.49 0.11% 1


DÓLAR (VENTANILLA) $18.9400 $18.8700 -$0.0700 5

DÓLAR (SPOT) $18.6180 $18.6285 $0.0105 1

EURO $20.4506 $20.4922 $0.0416 1

LIBRA $25.0177 $24.9003 -$0.1174 5


TIIE (28 DÍAS) 4.5908% 4.5854% -0.0054 pp. 5

TIIE (91 DÍAS) 4.6906% 4.6853% -0.0053 pp. 5

CETE (28 DÍAS) 4.1900% 4.2100% 0.0200 pp. 1

TASA OBJETIVO 3.7500% 4.2500% 0.5000 pp. 1

PRESENTALOS PRINCIPALES

INDICADORES FINANCIEROS

(Montos en millones de pesos)

2015 2016 2017

PÉRDIDA RECAUDATORIA POR…

Fuente: SHCP

REFINERÍA

Cadereyta, tres días paralizada

“Preocupan recortes a refinación”Para 2016, los recursos asignados para el mante-nimiento del sector de re-finación en México son 17 por ciento inferiores res-pecto al año pasado, lo cual afecta la operación de los complejos y los volú-menes de producción de petrolíferos.

Erik Legorreta, pre-sidente de la Asociación Mexicana de la Industria del Petróleo (AMIPE), ase-guró que esta tendencia ya es “preocupante”, pues por la naturaleza de estos trabajos es necesario pre-venir y atender cualquier desperfecto en los equi-pos. Afirmó que las ins-talaciones petroleras en general requieren de man-tenimiento constante. >6

NECESARIOErik Legorreta explica que el ambiente en las refinerías les genera un desgaste continuo, que de no atenderse, au-menta la posibilidad de accidentes.

BANCO CENTRAL EUROPEO

MANTIENE TASA EN MÍNIMOSEl Consejo del Banco Central Europeo decidió ayer mantener sin cambios las tasas de interés en su mínimo histórico de 0.0%, nivel en el que los situó en la reunión de marzo pasado. La entidad monetaria mantuvo además las tasas de depósito en -0.4%, en un nuevo intento de penalizar a las entidades que no presten a las familias >8

Los buenos resultados y los máximos históricos conti-nuarán en la Bolsa Mexicana de Valores, afirmó José-Oriol Bosch, director del organismo.

“Los mercados son glo-bales, en el mediano y largo plazo vamos a seguir viendo máximos históricos”, afirmó el ejecutivo en conferencia de prensa.

De acuerdo con Bosch, los máximos históricos del Índice de Precios y Cotizaciones, re-gistrados en los últimos días, demuestran que los inversio-nistas mantienen el interés en el mercado mexicano, esto pese a factores como el Bre-xit y la volatilidad que generó.

BOLSA MEXICANA DE VALORES

“Buen desempeño continuará”José-Oriol Bosch dijo que la utilidad de la Bolsa avanzó 33% en el segundo trimestre

Por otro lado, el ejecutivo se refirió a los resultados de la Bolsa como una emisora más del mercado. Expuso que en el primer trimestre lograron ré-cord en utilidades y que, pese a la incertidumbre, pudieron superar esas cifras durante el segundo trimestre de 2016.

A decir de Bosch, los bue-nos resultados de la Bolsa

estuvieron relacionados con un incremento en sus ingre-sos y una reducción en gastos.

Según el reporte financie-ro de la emisora, entre abril y junio de este año, sus ingresos aumentaron 7%; mientras que los gastos se redujeron en 2%; por otro lado, la utilidad neta del periodo creció 33%. >8

— Eréndira Espinosa

José Yuste 2El Contador 3Darío Celis 3David Páramo 4

Alicia Salgado 5Maricarmen Cortés 6 Carlos Velázquez 7José M. Suárez-Mier 7

AFIRMA DIRECTOR GENERAL EJECUTIVO

VITRO SE RECONSTRUYEAdrián Sada Cueva, director general ejecutivo de Vitro, dijo que la compra de ayer del negocio de vidrio plano de PPG (Pittsburgh Plate Glass), por 750 millones de dólares, servirá para que la vidriera recupere parte del tamaño perdido tras la venta de activos en 2015. >2

MÁQUINAS AUTÓNOMASLa Agencia de Proyectos de Investigación Avanzados de Defensa de Estados Unidos (DARPA, por sus siglas en inglés), lanzó el concurso llamado Cyber Grand Challenge, para detectar y anular las amenazas cibernéticas, desde virus hasta intentos de hackeo, todo ello sin la intervención humana. Siete equipos compiten por ganar el primer lugar. >9

HACKER

Foto: Archivo

PANASONIC SUMA SOLUCIONES

AVANZA LA INNOVACIÓNLa firma japonesa ve en tecnologías como la realidad aumentada, las pantallas transparentes, quioscos con 4K y hasta audífonos que transmiten el sonido a través de los huesos, una nueva forma de posicionarse en México. También busca llegar a negocios con soluciones empresariales. >19

BANORTE EN LA PRIMERA MITAD DEL AÑO

GANANCIAS CRECEN 15%

REPORTA BANAMEX AL PRIMER SEMESTRE

UTILIDAD POR 10 MIL MDP

Grupo Financiero Banorte reportó un segundo trimestre de crecimientos secuenciales en todas las subsidiarias del grupo, con lo que la utilidad neta registró un crecimiento de 4%, ubicándola en 4 mil 626 millones de pesos. En el semestre la utilidad por subsidiaria creció así: Banco Banorte 12%, Casa de Bolsa 24%, Seguros 23% y Pensiones 69%. >4

Ernesto Torres Cantú, director general de Grupo Financiero Banamex, explicó que el resultado neto del primer semestre fue 10% inferior al del mismo periodo de 2015, debido a que en el segundo trimestre de ese año se obtuvieron algunos ingresos extraordinarios. Comentó que de no haber mediado esa situación, la utilidad neta del grupo habría crecido 11% anual. >4

0.0POR CIENTO

es la tasa de referencia del Banco

Central Europeo

Fuente: BMV

En tres días, la Refinería de Cadereyta, ubicada en Nuevo León, ha dejado de producir alrededor de 437 mil 700 barriles de petro-líferos debido al paro que mantiene por la falta de agua en la región, informó Pemex.

La empresa asegura que por el momento los inventarios para el abas-tecimiento de la zona se encuentran asegurados; sin embargo, al no tener una fecha definida para el reinicio de operaciones, no descarta la posibilidad de incrementar la distribución de los petrolíferos elabora-dos en el complejo Madero e incluso ampliar los már-genes de importación.

Fuentes de Petróleos Mexicanos mencionan que no se trata de un problema técnico o de mantenimien-to, sino por la falta de agua ante la baja presión del río Ramos, por lo que aún se está evaluando de qué manera se abastecerán los equipos. >6

15.2POR

CIENTOde la refinación

de Pemex se ha dejado de producir en

tres días

12

46,432.70

46,27

1.97

46,498.51

46,713.43

46,961.25

13 14 15Julio

18 19 20 21

47,060.57

47,505.25

47,3

64.8

1

Récords

RESULTADO NETO

RESULTADO NETO

(Millones de pesos)

(Millones de pesos)

* Excluye venta en 2015 de negocios de Terminales Punto de Venta

Fuente: Banorte

Fuente: Banamex

(IPC, puntos al cierre) PERO PERDIÓ LA RACHA

IVA

232,215

170,160

83,135

46,697

192,893

277,342295,086

ISR apersonas

ISR aempresas

Impuestosespeciales

202,282

98,785104,486

101,303

67,319

RENUNCIAN A$670,000

MILLONES

EXCELSIORVIERNES 22 DE JULIO DE 2016

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EMPRESAS


@DineroEnImagen

Televisa podría crecer en UnivisionLa empresa está creciendo muy fuerte en el sector telecomunicaciones con Izzi.

Univision Holdings Inc. pidió a las autori-dades de Estados Unidos elevar en 40% la participación que en ella pueda tener Televisa. Recordemos que Univision junto con Telemundo compiten por el creciente y gran mercado de habla hispana del ve-cino del norte. Univision sigue siendo la

principal cadena de televisión de habla hispana de aquel país.Para Televisa el estar dentro de Univision es un paso ló-

gico: le brinda una gran cantidad del contenido a aquella televisora, entra en un mercado de fuerte dinamismo que sigue creciendo y, además, ya posee una participación accionaria.

Recordemos que Televisa en México está creciendo muy fuerte en el sector telecomunicaciones con Izzi, que gana terreno al entrar con paquetes on demand y televisión a la par, así como con paquetes para pequeñas empresas.

Y desde luego que también le interesa el crecimiento del mercado de habla hispana.

TELEVISA TIENE DEUDA CONVERTIBLETelevisa, presidida por Emilio Azcárraga Jean, desde 2010 posee 5% de manera directa, y tiene deuda (warrants) convertible en acciones por otro 30 por ciento.

Sin embargo, la ley estadunidense restringe la presencia extranjera. De ahí que Univision pida que Televisa pueda tener hasta 49% de la cadena estadunidense.

En la página de la Comisión Federal de Comunicaciones de EU se da a conocer la petición de Univision presentada el 7 de julio.

Esto va de la mano con otro cambio de Univision, el de cotizar en Bolsa. La cadena de habla hispana se había vuelto privada cuando fue comprada por distintos fondos lidera-dos por Saban Capital Group Inc.

Para muchos e l paso de Saban Capital Group Inc. fue un perio-do complicado para la televisora.

UNIVISION POR COTIZAR EN BOLSAAhora, después de di-cho periodo, Univision pensaría volver a cotizar en Bolsa. Lanzaría una Oferta Pública Inicial en lo que resta de 2016. Distintos análisis hablan de que la em-presa podría levantar alrededor de mil millones de dólares del mercado, y que su valor de capital podría rondar los seis mil 500 millones de dólares.

El mercado de televisión de habla hispana es uno de los de mayor crecimiento en el mundo. Para Televisa ha sido clave para vender sus contenidos, al ser la principal produc-tora de habla hispana.

Univision sabe que para salir a Bolsa le convendría ir de la mano de Televisa, su principal generador de contenidos. Y a Televisa no le molestaría en nada regresar a EU, claro si las autoridades de la FCC lo aprueba.

AT&T LLEGA EN MÉXICO A 10 MILLONES DE SUSCRIPTORESVa creciendo. AT&T sigue siendo la tercera compañía de telefonía móvil del país, pero en los resultados trimestrales de ayer, se da a conocer que en el segundo trimestre, AT&T en México logró utilidades totales por mil 800 millones de dólares. Que ya llega a cubrir buena parte del país, llegando a 65 millones de habitantes con su red 4G LTE. Y para 2018 alcanzaría la cobertura de 100 millones de habitantes del país.

Por lo pronto, su nivel de suscriptores sigue aumentando. Ya llegó a los 10 millones de móviles en México, y va a ritmo constante. Mientras tanto, Telefónica tiene 20 millones de móviles, pero ha bajado su ritmo de inversión. Y Telcel sigue teniendo 70 millones de suscriptores.

TORRES CANTÚ A MEDINA: APORTACIÓN DE BANCA UNIVERSALErnesto Torres Cantú envío un comunicado interno en Ba-namex. Ahí menciona la salida de Manuel Medina después de 45 años de estar en el banco. Torres Cantú menciona dos cuestiones donde Medina Mora tuvo que ver. En primer lugar, la filosofía de banca universal en la que el cliente es el centro de las atenciones, y que Banamex supo exportar a Citi. Y dos, el impulso del talento interno. También es cierto. Y en ambos casos Medina Mora tuvo que ver. Basta echar un vistazo al mismo Torres Cantú, pero también a otros di-rectivos del sector bancario de México: Luis Peña (HSBC), Marcos Martínez (Santander), Enrique Zorrilla (Scotia-bank). Todos surgieron de la cantera de Banamex y, ahora, son directivos en distintos bancos mexicanos.

Univision pensaría volver a cotizar en Bolsa. Distintos análisis hablan de que la empresa podría levantar alrededor de mil millones de dólares.

Activo empresarial

JOSÉ [email protected]

(Millones de pesos)

(Millones de pesos)

(Millones de pesos)

Destacan ventas de KimberLas ventas trimestrales de Kimberly Clark fueron 9.24 por ciento superiores a las registradas hace un año, mientras que el volumen de ventas se incrementó siete por ciento.

Construcción impulsa a GCarsoEn el segundo trimestre del año destacaron los ingresos de la división Infraestructura y Construcción de la empresa, con 16.7 por ciento, y las de Grupo Condumex, con 7.8 por ciento

Helados, la clave de HerdezLas ventas de la empresa en el segundo trimestre fueron apoyadas por el desempeño de México y por el inicio de la temporada alta para Helados Nestlé. –Eréndira Espinosa

2T15 2T16 VAR%

Ingresos 8,027 8,831 10.02Resultado de operación 1,765 2,055 16.43Resultado neto 1,084 1,285 18.54Flujo de efectivo 2,189 2,467 12.70

2T15 2T16 VAR%

Ingresos 21,214 22,883 7.87Resultado de operación 2,492 2,927 17.46Resultado neto 1,878 2,418 28.75Flujo de efectivo 4,424 5,137 16.12

2T15 2T16 VAR%

Ingresos 3,946 4,431 12.29Resultado de operación 602 539 -1.470Resultado neto 219 176 -19.63Flujo de efectivo 713 662 -7.15

Grupo Sanborns, con resultados positivos

SEGUNDO TRIMESTRE

Patrick Slim Domit, director general de Grupo Sanborns, informó que entre abril y ju-nio de este año las ventas de la compañía fueron de 10 mil 803 millones de pesos, cifra 5.4% superior al del mismo periodo, pero de 2015.

Además, las ventas mis-mas tiendas crecieron 2.8%; mientras que la empresa logró sumar 198 mil tarje-tahabientes, con lo cual el número de tarjetas propias alcanzó 3.56 millones, en comparación con 3.36 mi-llones al cierre de junio de 2015.

Durante el periodo la compañía invirtió en activo fijo mil 522 millones de pe-sos, en comparación con in-versiones por 976 millones de pesos realizadas duran-te el mismo periodo del año previo.

La empresa aseguró que ante un menor crecimiento de la economía mexicana, está reforzando sus estrate-gias de venta para compen-sar cualquier movimiento

adverso en la demanda de sus productos y servicios, por lo que su perspectiva de crecimiento será, al menos, equivalente al avance que tenga la economía.

Grupo Sanborns también opera Sears, las tiendas de música y video Mixup, las iShop, así como el formato de tienda de lujo Saks Fifth Avenue.

Al 30 de junio de 2016, la compañía operaba 429 tien-das y restaurantes en Méxi-co, dos tiendas-restaurantes y una tienda Sears en El Sal-vador y una tienda-restau-rante en Panamá.


RESULTADO NETO

Fuente: BMV y Economática

(Millones de pesos, T=Trimestre)

761829

628727

2T 2013 2T 2014 2T 2015 2T 2016

REPORTES

CONCRETA COMPRAGrupo Bimbo concluyó la adquisición de Panrico, tras recibir las respectivas autorizaciones de las autoridades de competencia de España y Portugal. En un comunicado enviado a la BMV, informa que obtuvo la resolución del Tribunal Supremo español sobre la validez del Expediente de Regulación de Empleo que celebró la empresa europea en 2013. -Notimex

ENTREVISTA CON ADRIÁN SADA CUEVA

Vitro consolida sus operaciones en EU

El director general ejecutivo de la empresa asegura que la adquisición de PPG no afectará su balance financiero

POR ERÉNDIRA [email protected]

Adrián Sada Cueva, direc-tor general ejecutivo de Vi-tro, afirmó que la empresa se reconstruye y que la compra del negocio de vidrio plano de PPG (Pittsburgh Plate Glass), por 750 millones de dólares, anunciada ayer, servirá para que la vidriera recupere par-te del tamaño perdido tras la venta de activos de 2015.

En entrevista, el herede-ro de Vitro afirmó que finan-ciarán la compra de PPG con recursos propios y deuda ad-quirida, por lo que no afectará su balance financiero.

Así, antes de que termine el año, la empresa habrá ce-rrado esta adquisición; la cual también les permitirá parti-cipar de forma más activa en el mercado de Estados Uni-dos y contar con innovacio-nes en el vidrio destinado a la construcción.

“En Estados Unidos tene-mos una participación muy baja, casi irrelevante, enton-ces esta transacción es muy interesante porque nos per-mite participar en esa eco-nomía, en la construcción, donde hay productos de más alta tecnología y valor agre-gado, la empresa es líder en cuanto a investigación y de-sarrollo en productos de alta tecnología”, declaró.

Desde el punto de vista de generación de flujo, el empre-sario explicó que la compra de PPG está llevando a Vitro al momento previo a la ven-ta de su negocio de envases a Owens-Illinois, vidriera que compró los activos de la firma

En Estados Unidos tenemos

una participación muy baja, enton-ces esta transac-ción nos permite participar en esa

economía.”ADRIÁN SADA

CUEVADIRECTOR GENERAL

EJECUTIVO DE VITRO

VALOR DE MERCADO

Fuente: Economática

(Millones de pesos)

28,939

28,02128,403 28,393 28,495 28,379 28,408

13 14 15 18 19 20 21Julio

mexicana en una transacción valuada en dos mil 150 millo-nes de dólares. Inclusive, gra-cias a esa venta es que podrán comprar una compañía.

“Cuando hicimos la tran-sacción de Owens-Illinois los recursos se utilizaron para pagar deuda y la empresa se quedó con recursos, pensan-do en los proyectos que pu-diéramos estar evaluando para crecer el negocio, por

eso vamos a tener una pa-lanca conservadora, vamos a usar esos recursos”.

Hay que recordar que Vitro atravesó por una importante reestructuración financiera en años anteriores, la cual llevó a la compañía a transformar sus operaciones; ayer, Sada Cueva afirmó que la empresa es más fuerte y está lista para apuntalar su crecimiento.

“Finalmente salimos muy

fortalecidos, con un equi-po de trabajo muy enfocado. Vivimos épocas retadoras, eventualmente el equipo de trabajo tomó la decisión de hacer una desinversión. Aho-ra, después de crecimiento constante en flujo, de todo el trabajo que hemos estado ha-ciendo, de reconstruir a Vitro, y tener esta oportunidad de adquisición de una empresa de esta calidad nos llena de mucho orgullo”.

QUÉ ES PPGPittsburgh Plate Glass es una empresa que además de vi-drio plano, produce fibra de vidrio, revestimientos indus-triales, entre otros productos especializados, por lo que, tras la venta de parte de su ne-gocio a Vitro, se enfocará a di-chas actividades.

Foto: Especial

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

EXCELSIOR : VIERNES 22 DE JULIO DE 2016 DINERO3

Tiempo de negocios

DARÍO [email protected]

Twitter: @dariocelise

Realidad de IEPS a refrescos y botanas

¿Cuál es la realidad de los impuestos especiales (IESP) a bebidas azucaradas y alimentos de alto contenido calórico?

Estudios, declaraciones y análisis de informa-ción sobre el año 2014 van y vienen. Pero para co-nocer el impacto verdadero de estos impuestos se debe analizar su efecto a lo largo del tiempo.

Si bien en el caso de las bebidas azucaradas, tanto el Insti-tuto Nacional de Salud Pública como el ITAM, Colegio de Mé-xico y la Universidad Autónoma de Nuevo León concluyeron que hubo una reducción de 6% en 2014, la recaudación del IEPS muestra que el consumo está en constante recuperación.

Los ingresos contabilizados por el SAT, de Aristóteles Núñez, tuvieron un aumento real de 13.9% en 2015, y de enero a mayo de 2016 se dispararon 15.1%. Por otra parte, el impues-to a los alimentos de alta densidad calórica no mostró dismi-nución en el consumo de botanas en 2014.

De acuerdo con un análisis elaborado por el ITAM, que en-cabeza Arturo Fernández, de 2014 a 2015 hubo un incremen-to de la recaudación fiscal de 13.5%. Si bien en los primeros cinco meses de este año el aumento ha sido sólo de 1.8%, tam-poco se puede asegurar que el consumo ha bajado.

Se debe entender el objetivo de estos impuestos: combate a la obesidad y sobrepeso. Los impuestos deberían buscar reducir la ingesta calórica de estos productos. No se trata sólo de enfo-carse en una serie de productos específicos, sino de la compo-sición de toda la dieta del mexicano y las porciones adecuadas.

Datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos muestran que ese país redujo el consumo en azúcares, pero la obesidad continúa tanto como el incremento en su ingesta calórica, ya que se ha encontrado un aumento significativo en el consumo de grasas y aceites para ensaladas.

Debe quedar claro que para combatir la obesidad y sobre-peso no sólo se trata de prohibir o estigmatizar productos, sino que es prioritario educar.

CANILEC BUSCAY ya que hablamos de bebidas, le cuento que la Cámara Na-cional de Industriales de la Leche (Canilec), que preside Juan Carlos Pardo, buscará crecer al menos 30% el consumo per cápita de lácteos en el país, con una producción industrial anual que supere el millón y medio de toneladas de derivados como yogurt, crema, quesos y mantequilla.

La expansión de la demanda de todos los artículos lác-teos para 2022 será una ventana de oportunidad para que México alcan-ce la meta de consumo per cápita de 500 mili-litros diarios, periodo en el que deberán producir alrededor de 14 mil mi-llones de litros de leche para abastecer un mer-cado de 126 millones de mexicanos. A escala mundial, y en menos de diez años, se estima que la producción de leche aumentará en 168 millones de tonela-das, y se anticipa que 74% provendrá de países en desarrollo como el nuestro.

CRÉDITO MAESTROEste año Fundación OFEM, del empresario y extenista Oliver Fernández, cumple ocho años, tiempo en el que ha puesto en marcha programas como “Apadrina un niño indígena” y “Apo-yos Especiales”, los cuales están fincados en Estados Unidos, donde tiene operaciones, y que van encaminados a combatir la desnutrición infantil en comunidades marginadas, zonas en donde se alcanzan índices de hasta 80 por ciento.

Personal de la firma financiera Crédito Maestro acude en Día de Reyes, Día de las Madres, inicio de temporada inver-nal y osadas navideñas con apoyos en especie a poblaciones rurales ubicadas en Guerrero de Héctor Astudillo, Estado de México de Eruviel Ávila y Michoacán de Silvano Aureoles.

AMDEN A TIEMPOEl próximo mes de agosto entra en vigor para todas las empre-sas reguladas y no reguladas, la obligación de contar con la fi-gura del Oficial de Cumplimiento, lo que convertirá a México en el primer país en donde un órgano de gobierno como la CNBV, al mando de Jaime González Aguadé, certifique a estos vehí-culos y a los auditores en Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo, siendo el primero un delito que hoy nos cuesta alrededor de 50 mil millones de dólares al año.

De cara a ese escenario, la Asociación Mexicana de Em-presas de Nómina (AMDEN), de Gustavo Martín del Campo, reporta el cumplimiento de todos sus afiliados, las cuales su-man una cartera crediticia superior a los 24 mil 430 millones de pesos. Asimismo, ultiman la convocatoria del Premio de Educación Financiera Nacional.

VA LUDOPATÍASe sabe que a finales de año Salud, al mando de José Narro, tendrá lista la Encuesta Nacional de Adicciones 2016.

Va a ser la primera vez en la historia que México incluirá a la ludopatía, o adicción al juego, como una enfermedad que reconoce y por ende combatirá vía la Conadic, instancia que preside Manuel Mondragón y Kalb.

Ante ello, y a pesar de que el padecimiento no alcanza ni al 0.6% de los jugadores que actualmente visitan un casino en el país, uno de los principales aliados para el control y combate de esta adicción será la AIEJA, de Miguel Ángel Ochoa, que a través de sus más de 130 salas en operación emprenderá campañas de detección y juego responsable, además de que reforzará la comunicación directa con la misma comisión y clínicas especializadas en atención a ludópatas.

La columna Tiempo de Negocios se volverá a publicar el martes 9 de agosto.

Datos del Departa- mento de Agricul-tura de Estados Unidos muestran que ese país redujo el consumo en azúcares, pero la obesidad continúa.

EL CONTADOR

I.Kia Motors, que en México tiene como director ge-neral a Horacio Chávez, presenta hoy la nueva versión SXL de su camioneta Sorento, la cual es el vehículo de mayor tamaño que la marca auto-

motriz surcoreana comercializa en el mercado nacional. El lanzamiento de Kia responde a la tendencia de mos-trar competitividad con productos innovadores, porque los consumidores mexicanos han demostrado una preferen-cia hacia las camionetas sobre los automóviles. El mode-lo Sportage de Kia, una camioneta pequeña, es el que ha resultado más exitoso en este primer año de operaciones comerciales, pero la empresa desea contar también con un posicionamiento de Sorento.

III.Grupo Multisistemas de Seguridad Indus-trial, que preside Alejandro Desfassiaux, recientemente liberó la aplicación gratui-ta ProteGM, que tiene adecuaciones es-

peciales para que cualquier empresa micro, pequeña o mediana pueda descargarla y utilizarla sin ningún costo, con el objetivo de prevenir delitos. Está disponible para to-dos los sistemas operativos y quienes la utilicen pueden hacer equipos de tres personas para compartir un botón de pánico y quienes estén conectados pidan auxilio o apoyo. Un buen recurso para las pymes, que se encuentran más indefensas frente a la delincuencia, ya que no cuentan con los recursos para la contratación de personal de seguridad.

II.Crédito Real, que lleva Ángel Romanos, aca-ba de colocar con éxito la emisión de notas por 625 millones de dólares en mercados interna-cionales con vencimiento en 2023, recursos

que serán utilizados principalmente para fines corporati-vos generales y la amortización de pasivos, con lo que se mejorará sustancialmente su perfil de vencimientos. Esta operación, que mereció una sobredemanda en los merca-dos, respalda los planes de diversificación y expansión de la empresa para la colocación de financiamientos destina-dos a autos usados, nómina, consumo, pymes y microcré-ditos, una cartera que hoy día le representa poco más de 20 mil 700 millones de pesos.

IV.Banamex, que comanda Ernesto Torres Cantú, realizará una serie de activida-des a manera de homenaje de aquí y has-ta el 15 de noviembre, fecha para la cual

Manuel Medina Mora anunció su salida de la presidencia de los consejos del grupo y del banco. Apenas hace un par de días el banquero dio a conocer su decisión de concluir una trayectoria dentro de Banamex de 45 años y ya se planea de qué manera se reconocerá el paso de este hombre por una de las instituciones más emblemáticas en el país. Torres Cantú adelantó que se llevarán a cabo una serie de celebra-ciones para reconocer su carrera y las aportaciones que rea-lizó no sólo al banco, sino al sistema financiero mexicano.

EL RADAR [email protected] @DineroEnImagen

LA CIFRA

66 POR CIENTO

de los millennials tiene un presupuesto mensual y 35 por ciento utiliza un sistema de presupuesto digital. >5

HOY CUMPLEMarcus AgiusEXPRESIDENTEdel banco de inversión Barclays

AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEInflación, primera quincena de julioHabrá especial interés en la evolución de los precios al consumidor, para determinar si la depreciación cambiaria está afectando en mayor medida los precios de algunos bienes y servicios.

PMI manufacturero de la eurozonaEl desempeño de los sectores manufacturero y del sector servicios será interpretado por el mercado como un anti-cipo de cómo vendrá la economía en el trimestre.

Conference Call de VolarisHoy la empresa ofrecerá detalles de sus resultados financieros al segundo trimestre. Se prevé que muestre avan- ces por sus fundamentales y creci-miento, que están pesando en la firma, de acuerdo con un análisis previo de Grupo Financiero BX+.

Estafa piramidalSi participas en grupos como la Flor de la abundancia no sólo corres el riesgo de perder tu dinero; intentar denunciar también te costará mucho tiempo y frustraciones.

http://bit.ly/2afkY9w

Perdió cuatro mil 500 mddLa firma de Elizabeth Holmes, una de las mayores promesas del emprendi-miento en EU, pasó de cuatro mil 500 mdd a cero luego de que su startup, Theranos, defraudara por errores.

http://bit.ly/2afBIxC

DINERO EN IMAGEN

Conformes con el acuerdoLa Asociación Sindical de Pi- lotos Aviadores confirmó que con el convenio de productivi-dad que signó con Aeroméxico se reducirá la brecha entre los pilotos contratados antes de 2010 y los nuevos. >7

Vuelos de pruebaAquila, el vehículo aéreo no tripulado de Facebook que busca llevar la conectividad a internet a las regiones más remotas del planeta, realizó ayer su primer vuelo de escala total. >18

Todo Incluido, estrategia vigente Club Med logró crecer 18 por ciento en el primer semestre en el paísPOR MIRIAM [email protected]

La cadena de resorts Todo In-cluido Club Med logró expan-dirse 18 por ciento en México durante el primer semestre, por encima de la media mun-dial, según confirmó Leonar-do Martínez, coordinador de mercadotecnia de Club Med México.

El directivo comentó a Excélsior que con el ritmo que se ha tenido hasta ahora se espera que la empresa pue-da concluir 2016 con un creci-miento de doble dígito.

De acuerdo con el reporte internacional de la compañía, comparado con el invierno previo, el volumen de negocio repuntó 3.6 por ciento para al-canzar los 821 millones de eu-ros (905 millones de dólares).

En tanto, el número de clientes se elevó seis por cien-to en el mundo este invierno, el nivel más alto en diez años. Y el EBITDA alcanzó los 100

CLAVE PARA EL CRECIMIENTO

millones de euros (110 mi-llones de dólares) con un au-mento de 36 por ciento.

Martínez indicó que el alza en las dos propiedades que la empresa tiene en México, una en Cancún y la otra en Ix-tapa, se refleja en una mayor afluencia tanto de viajeros de placer y ocio como de Con-gresos y Convenciones, seg-mento que ha alcanzado un alza de hasta diez por ciento.

Recordó que en 2014 se remodeló el centro de con-venciones de la empresa en

Cancún y se aumentaron ha-bitaciones con una inversión de 11 millones de dólares, mientras que en el caso del Centro de Convenciones de Ixtapa se abrió hace tres años.

Comentó que de acuer-do con un estudio de merca-do realizado por la empresa se detectó que existía el mis-mo nivel de clientes nuevos y repetitivos “lo que nos indicó que existe una alta recomen-dación”, dijo que el principal mercado extranjero que lle-ga a la propiedad de Cancún es francés.

Agregó que la empresa re-cién anunció una estrategia de crecimiento a escala mundial para construir 15 resorts más, pero aún no hay algo concreto para México.

Sin embargo, destacó que entre las consideraciones para que la empresa se fije en un destino está la ubicación privilegiada y contacto con la naturaleza.

“La marca tiene el objeti-vo de abrir nuevos resorts de tres a cinco por año de tal for-ma que al cierre de 2020 se tengan 15 más alrededor del mundo”, puntualizó.

Foto: Especial

La firma anunció una estrategia de crecimiento a escala mundial para construir 15 resorts, pero no hay algo concreto para México.

La marca busca abrir de tres a cin-co resorts por año; en 2020 se ten-drían 15 más.”

LEONARDO MARTÍNEZ

COORDINADOR DE MERCADOTECNIA

DE CLUB MED

FINANZAS


@DineroEnImagen

¿Quién paga?

El gobierno tiene una actitud inaceptable de culpa, que lo mismo le lleva a pedir perdón por temas que no fueron delitos sólo por la reacción que causó entre un sector de la población, que a pagar la factura por deli-tos cometidos por un presidente municipal emanado del PRD y promovido por Andrés

Manuel López Obrador, que a tolerar la continua violación a los derechos humanos de cada vez más mexicanos.

El gobierno de Enrique Peña Nieto sigue hablando de negociar con la Coordinadora Nacional de Trabajadores de la Educación en algo que parece imposible o, por lo menos, fuera de las facultades del jefe del Ejecutivo.

Si bien es cierto que esta administración propuso la Reforma Educativa, fue aprobada por la mayoría del Con-greso de la Unión y, por tratarse de un cambio a la Constitu-ción, por la mayoría de los congresos estatales, es decir, si se quiere modificar las ventanillas adecuadas son las cámaras de Diputados y Senadores a las que no se han acercado, puesto que ésa no es la motivación.

Las mesas de diálogo se dan en un entorno de bloqueos, marchas, movilizaciones y plantones que sólo buscan au-mentar la irritación social.

No sólo son los bloqueos frente a la Secretaría de Gober-nación o de la autopista del Sol para irritar a los que toman vacaciones en Acapulco, sino el secuestro que ya por dos meses mantienen la CNTE y sus adláteres en Oaxaca y Chia-pas, los cuales se han agravado, puesto que también están tomados puertos y vías férreas generando un estado de sitio en contra de la población que, indefensa, tiene que soportar a un gobierno que teme aplicar la ley como es su obligación.

No olvide que el uso legítimo de la fuerza está consagra-do en la Constitución y que tomar acciones en el marco de la ley para proteger a los débiles no son actos de represión.

PERDEDORESLa posición asumida por el gobierno, que cada vez está más lejos de poder definirse como paciente, está generando da-ños económicos irreversibles. Los niños de Oaxaca, Gue-rrero, Chiapas y Michoacán perdieron dos meses de clases, lo que seguirá haciendo que su aprendizaje se rezague más con respecto de otros mexicanos que sí cumplieron el ciclo completo dentro de la educación pública.

Mientras que las ventas de vehículos nuevos en el merca-do nacional crecen a una tasa cercana a 30%, resulta que en Oaxaca ha caído más de 25% con la afectación para quienes trabajan en este sector. Las distribuidoras han compensado con la venta en otras entidades.

Esta situación se replica en los sectores comerciales, es-pecialmente en los micro y pequeños negocios, donde la pérdida se carga en los trabajadores que pierden su fuente de empleo. Las grandes cadenas comerciales, cuyos camio-nes son obstruidos por los grupos terroristas bajo el para-guas de la CNTE, pueden compensar con las ventas en el resto de la República.

Hay quienes equivocadamente se dicen preocupados por la inflación, que lleva 14 meses abajo de 3%, o el incremento de los precios de la canasta básica que se ha sobreestima-do. No faltan aquellos quienes hablan de los problemas en la frontera (pero no dejan de hacer sus compras en EU), sin em-bargo, omiten los procesos de carestía y escasez que se regis-tran en Oaxaca, donde se venden cuatro huevos en 50 pesos o se venden litros, ilegales, de gasolina por arriba de 40 pesos.

Este momento se ve imposible imaginar que se podrá comenzar a trabajar seriamente en las Zonas Económicas Especiales, puesto que si bien Gerardo Gutiérrez Candiani tiene un mandato muy claro y con tiempos específicos, mientras se mantenga esta barbarie pensar en la aplicación de este programa es punto menos que una utopía.

GANADORESEn todos los aspectos de la vida siempre hay ganadores. De entrada está López Obrador, quien se vende como quien prendió este incendio y como el único que lo podría apagar.

Sin embargo, también están los dirigentes de la CNTE, quienes actúan con plena impunidad y, además, consiguen que el gobierno esté comenzado a ceder en la implementa-ción de la Reforma Educativa de tal manera que no tendrá ninguna ventaja real para la educación en México.

Es necesario que el gobierno deje atrás los traumas que le genera el equivocado sentimiento de culpa para actuar correctamente. De no hacerlo, serán totalmente responsa-bles de haber tenido la oportunidad de liberar una de las cadenas que impiden el crecimiento de México y que tienen a muchos mexicanos sumidos en la pobreza.

SIGUE LA CORRUPCIÓNLa titular de la Unidad de Educación, Investigación y Políticas de Salud del IMSS, Ana Carolina Sepúlveda, está coludida con TAQ Sistemas Médicos, distribuidores de Leardal Medi-cal de México o al menos así lo presume a los cuatro vientos la representante de esa empresa, Claudia Rosales. Esa mu-jer presume que ya hicieron las especificaciones técnicas a la medida de sus intereses para que sólo ella pueda quedarse con el contrato de 50 millones de pesos. Quizá lo acordaron Sepúlveda y Rosales en un viaje a Nueva York el 23 de mayo cuyas fotos fueron publicadas por la empresa en su red social.

BAJARÁNDicen que hay que tener un poco de paciencia para que los precios finales del gas LP comenzarán a bajar en favor de los consumidores como parte de la Reforma Energética que sí ha venido generando competencia.

No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

[email protected]: @dparamooficial

MIDE, OPCIÓN EN VACACIONESEn estas vacaciones de verano, el Museo Interactivo de Economía (Mide) puede ser una opción para que los niños aprendan de una manera divertida sobre temas de finanzas, economía y desarrollo sustentable.Este museo, primero en su tipo a nivel mundial, ofrece a los visitantes experiencias divertidas y relevantes para entender la economía.

REFORMA FINANCIERA LE FAVORECE

“Estrellas se alinean para el GF Banorte” Durante el primer semestre de este año sus utilidades aumentaron 15%

POR CLAUDIA [email protected]

Grupo Financiero Banorte re-gistró una utilidad en el pri-mer semestre de este año de nueve mil 88 millones de pe-sos, lo que representó un cre-cimiento de 15 por ciento con relación al mismo periodo de 2015.

En conferencia de pren-sa, Marcos Ramírez, director general de la institución, dijo que estos resultados son con-secuencia de que se “alinea-ron las estrellas” y la Reforma Financiera ha rendido sus fru-tos al generar mayor compe-tencia en el sistema, al mismo tiempo en que las utilidades provienen de un trabajo fino por parte del grupo y la con-tención del gasto.

REFORMA FINANCIERA“Nos está yendo bien y tiene que ver con que sí se juntaron y están alineadas las estrellas. La Reforma Financiera sí sir-vió, la economía macro está bien, por eso están creciendo las carteras tanto de crédito como de depósitos, y luego ya las utilidades nuestras es un trabajo un poco más fino (de crecimiento de carteras y me-nor gasto)”, comentó.

Destacó que el buen fun-cionamiento macroeconó-mico del país se refleja en un crecimiento en las carte-ras tanto de crédito como de

El director general del Grupo Financiero Banorte, Marcos Ramírez, destacó el aumento en la colocación de crédito que tuvo el banco.

depósitos; por lo que insistió: “es una suma de todos los fac-tores los que inciden en que el resultado sea muy bueno”.

“Para el próximo semestre estamos optimistas, creemos que vamos a seguir creciendo en 12 y 13 por ciento en cap-tación como en colocación”, detalló.

Asimismo, explicó que por subsidiaria, el negocio ban-cario contribuyó con 71 por

ciento de las ganancias; segu-ros aportó en el periodo 11.8 por ciento, mientras que Afo-re XXI Banorte lo hizo con 6.6 por ciento y la Casa de Bolsa con 3.5 por ciento de los in-gresos totales.

Por su parte, el índice de eficiencia mejoró al pasar de 49.2 por ciento en el segun-do trimestre de 2015 a 44.1 por ciento al cierre del mismo pe-riodo de 2016.

CRECIMIENTO DEL CRÉDITOEn este lapso, la cartera de crédito vigente se incremen-tó 12 por ciento al comparar-se contra el mismo periodo de 2015 al pasar de 485 mil 870 millones de pesos a 544 mil 12 millones de pesos, destacan-do el desempeño de la cartera corporativa y la de consumo.

Detalló que en el caso de la cartera corporativa se obser-vó un crecimiento anual de 17 por ciento al pasar de 78 mil 784 millones de pesos a 91 mil 855 millones de pesos.

La cartera de consumo re-gistró un incremento de 13 por ciento desde los 164 mil 825 millones de pesos alcan-zados a junio del 2015 frente a los 186 mil 982 reportados al mismo mes de este año.

Banorte resaltó que desta-can el crédito automotriz que concluyó el trimestre con un saldo de 13 mil 495 millones de pesos y un crecimiento de 18 por ciento, mientras que el crédito de nómina cerró el se-gundo trimestre con 42 mil 13 millones de pesos, lo que sig-nificó un aumento de 15 por ciento en el año.

Marcos Ramírez resaltó que se mantuvo la buena ca-lidad de la cartera al bajar de 2.8 a 2.3 por ciento.

La captación tradicional creció 13% en el último año al pasar de 459 mil 709 mi-llones a 519 mil 257 millones de pesos durante este perio-do; mientras que la captación a la vista, aumentó de 312 mil 875 millones de pesos a 353 mil 621 millones de pesos y a plazo pasó de 146 mil 834 mi-llones a 165 mil 636 millones de pesos en el periodo.

Al primer semestre de este año, las ganancias de Gru-po Financiero Banamex re-gistraron una disminución de 10% al sumar más de 10 mil 279 millones de pesos.

Lo anterior, expli-có Ernesto Torres Cantú, director general de la ins-titución, es el resultado de haber tenido ingresos ex-traordinarios en 2015 por la venta del negocio adqui-rente de Terminales Punto de Venta (TPV).

En tanto, precisó que la cartera de crédito vigente alcanzó los 567 mil millo-nes de pesos, lo que repre-sentó un incremento de 14%, en el que el crédito a las familias superó los 256 mil millones de pesos con un crecimiento anual de 5 por ciento.

Por su parte, el crédito para la adquisición de vi-vienda superó los 79 mil millones de pesos, lo que significó un crecimiento anual de 11% y 24 por cien-to la cartera comercial con 311 mil millones de pesos.

— Por Claudia Castro

REPORTE

Bajan 10% ganancias de Banamex

Alertan de política de TrumpPOR CLAUDIA [email protected]

Cualquier medida proteccio-nista que se adopte en Esta-dos Unidos afectará no sólo a México, sino también al creci-miento económico mundial, aseguró Ernesto Torres Cantú, director general de Grupo Fi-nanciero Banamex.

Luego de que Donald Trump fue nombrado ofi-cialmente candidato del Partido Republicano a la presidencia de Estados Uni-dos, el banquero destacó que “todo proteccionismo dismi-nuye el crecimiento” de las economías.

“No es positivo para el cre-cimiento mundial. De darse un escenario de este tipo en-tre la relación de México y Es-tados Unidos por la relación que fuere, habría afectación a las economías de los dos paí-ses”, resaltó.

Por ello dijo, que no es lo mejor para los actores involu-crados, es decir, para Estados Unidos y México.

Por su parte, Alberto Gó-mez Alcalá, economista en jefe de Banamex comentó que ante las medidas protec-cionistas que Donald Trump ha anunciado que pondría en

MEDIDAS PROTECCIONISTAS

El director de Grupo Financiero Banamex, Ernesto Torres Cantú, dijo que un ambiente de proteccionismo no es bueno para el país.

marcha de llegar a ser presidente de Estados Unidos, ex-plicó que “no es tan fácil que se instru-mente una medida proteccionista en contra de los intere-ses de México”.

CONSECUENCIAS“No está en el interés de los tres socios que tengas un am-biente con este tema. Puede hacer más costosas las tran-sacciones. Sí puede haber afectaciones pero tenemos una protección dado el grado de integración y la manera en

la que se da el co-mercio entre estos países”, dijo.

Agregó que la información como en cualquier pro-ceso político no es perfecta y en el caso de Estados

Unidos tiene una particulari-dad diferente, porque la forma en cómo se elige al presidente de Estados Unidos no es pre-cisamente conforme al nú-mero de votos, sino depende de los colegios electorales, se puede dar el caso de que el candidato que tiene más vo-tos no es el que gane.

PATROCINIOBanamex dejará de patrocinar a Pumas, América, Toluca y Santos, y sólo apo-yará a la Selección Mexicana.

3,628 3,7394,042

3,819 3,880 4,0034,284

4,940

4,4624,626

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T

2014 2015 2016

(Millones de pesos)RESULTADO NETO

Fuente: Banorte

Foto: David Hernández/Archivo

Foto: Enrique Olivares/Archivo


Dicen que hay cosas que el dinero no puede comprar. En el mundo del emprendimiento no puedo pensar en ninguna. Cierto, todo nuevo negocio nace

de una “buena idea” (que son gratuitas), pero el camino de la teoría a la práctica, o sea convertir esa idea en un “buen nego-cio”, necesita dinero y éste se necesita en cada paso del camino. Si Miguel Ángel pintara hoy el famoso fresco de la Capi-lla Sixtina (¡que podemos ver en el Monu-mento a la Revolución!), y se lo dedicara a los emprendedores en vez del toque de vida, dios le estaría entregando al hombre un estado de cuenta con el primer depó-sito necesario para iniciar operaciones.

Conseguir ese primer dinero es lo que marca el inicio de una empresa. Las op-ciones que existen para conseguir esos

fondos son básicamente tres. La prime-ra, es capital propio de él/los socios del negocio (si es que existe), la segunda es capital de alguna empresa financiera o pública (préstamos bancarios, fondos de algún programa de apoyo… que, como el mítico monstruo del Lago Ness, dicen que existen aunque pocos los han visto) y, por último la fuente más socorrida de primer financiamiento para las nuevas empresas, el grupo conocido como las 3 Fs por ser las siglas en inglés de: Fools, Friends and Family: los tontos, los ami-gos y la familia.

Este grupo es el campo natural a don-de una “persona con una idea” recurre a pedir dinero. Primero por la razón más obvia, son gente cercana. Segundo, por que en este tipo de relaciones se pue-de conseguir dinero no sólo por el valor mismo del negocio (la parte estricta de resultados financieros esperados) sino porque estos préstamos son dados por una enorme cantidad de razones emo-cionales. Desde tener fe en la perso-na que está iniciando el negocio, hasta la responsabilidad o la culpa de querer ayudar a la persona que lo inicia.

¿Son los préstamos óptimos? No. La cantidad de variables que se ponen en la mesa cuando son otorgados es enorme, tanto por el lado profesional como por el personal. Sin embargo, no vivimos en un mundo óptimo por lo que es mejor saber cómo pedirlos, y que hacer si se conce-den, para poder manejar de la manera más exitosa tanto para el negocio como para la relación.

EN EL PEDIR ESTÁ EL DARAun cuando ésta no es una fuente de fi-nanciamiento “profesional” (o sea no hay que llenar los trámites del banco) hay que manejarla como si lo fuera.

1.- A quien le llegues a pedir dinero, aun cuando sea sangre de tu sangre, hazlo con un prospecto de negocios. Una descripción impresa o electrónica (¡cuida la forma!) en dónde plantees la descrip-ción del negocio, el área de oportunidad. Las proyecciones financieras básicas y la cantidad de dinero que deseas obtener.

2.-Papelito habla. Firma un contrato con tus acreedores. En donde se sienten las reglas del préstamo para que ambas partes las tengan claras y no exista lugar a malos entendidos ¿Es un préstamo o constituye parte de una sociedad? ¿hay intereses? ¿cuándo y cómo se tiene que repagar? ¿qué pasa si te retrasas? Y, so-bre todo, que derechos (si es que algu-no) adquiere la persona que te presta el dinero ¿le tienes que rendir cuentas? ¿puede opinar sobre las decisiones del negocio? ¿existe alguna condición per-sonal en el préstamo?

3.- Obviamente debes ser humilde y agradecido, pero no al punto de ser ser-vil. Aun cuando el préstamo haya sido maravilloso y te haya salvado la vida no le debes a tu acreedor más de lo que está contenido en el contrato.

4.-Siempre da la cara. Si algo va mal en el negocio y no vas a poder cumplir con lo establecido no te esperes hasta las 12 campanadas para avisar. Lo antes po-sible siéntate con la o las personas que te prestaron el dinero, explícales la situa-ción y plantea soluciones alternativas. Sé realista y coherente en las soluciones que plantees.

A quien le llegues a pedir dinero, aun cuando sea sangre de tu sangre, hazlo con un prospecto de negocios.

Aprendiz de brujo

ADINA [email protected]

Twitter: @AdinaChel

A quién pedirle el primer dineroAun cuando el préstamo haya sido maravilloso y te haya salvado la vida no le debes a tu acreedor más de lo que está contenido en el contrato.

SOLÍS

Extra, extra… ¡bancarizarán la Red Diconsa!

Le comenté que uno de los proyectos de inclusión financiera de mayor impacto social en México era el que traían entre manos el secretario de Desarrollo Social, José Antonio Meade, y el di-rector general de Diconsa, Juan Manuel Valle.

No sólo formación y entendimiento del sistema de pagos y financiero mexicano, sino

porque también están convencidos de la transcendencia de lograrlo, están lanzando la convocatoria para seleccionar, por concurso y mediante método de puntaje, al menos a dos pro-veedores (podrían ser tres, si hay empate) de servicios de pago basados en móviles para la red de 27 mil tiendas comunitarias fijas y 293 unidades móviles de la Red Diconsa. Los interesados deberán tener, probar y demostrar capacidades específicas de cobertura en la red en las bandas móviles de 2G, 3G y 4G, y deben incluir la posibilidad de pago entre equipos móviles (sin efectivo) y liga con el sistema bancario, ya que deberán admitir toda clase de tarjetas de crédito y débito de las tres banderas de pago globales (Visa, MasterCard y American Express).

El primer paso del impresionante reto que cubre un univer-so potencial de 12.7 millones de personas que consumen los productos abastecidos por Diconsa es que provean un sistema de pagos que permita a la tienda la venta de tiempo aire, luz, teléfono y servicios locales de forma electrónica (web, mensa-jes SMS, pago entre celulares o entre la terminal de la tienda y el celular) para realizar pagos electrónicos de servicios de luz, tv de paga, teléfono y recargas telefónicas-tiempo aire, además de los que puedan proveerse.

El proyecto es observado por el Banco Mundial, de Kim Jong King, y Better Than Cash Alliance de Naciones Unidas, además de la reina Máxima de Holanda, ya que la operación de esta plataforma de pago en las tiendas fijas de Diconsa sería el primer proyecto de inclusión financiera móvil y electrónica ligado al sistema bancario formal, tras los cambios de la Re-forma Financiera de 2013 en materia de pagos electrónicos y celulares, y que pudiera implementarse en otros países.

Las empresas tienen hasta el 22 de agosto para manifestar su interés y aclarar sus dudas; el 5 de septiembre se definirá quiénes son las proveedoras que califican. Habrá un proceso de aclaraciones que vence el 22 de agosto, pues para el 5 de septiembre conocerán a las empresas seleccionadas para que puedan iniciar el pro-ceso programado con los Consejos Comunita-rios responsables de las tiendas PAR de Diconsa, quien no es dueña de las tiendas, sino las comuni-dades. En la red, hay cer-ca de 5 mil 600 tiendas que entregan los apoyos de Prospera y 2 mil 800 en las que se pueden comprar los productos de la Tarjeta SinHambre, en las cuales hay una Terminal Punto de Venta (TPV) para regis-trar esas operaciones y no proveen servicios adicionales. La red opera con dinero en efectivo y no cuenta con un sistema que registre qué productos vendieron, por lo que al proveer de ca-pacidades para que aumenten su flujo de ventas con servicios adicionales y bancarizarlas (con línea de crédito incluida) a tra-vés de conectividad celular (20 mil 818 tiendas que se encuen-tran en localidades con electricidad y conectividad celular de Telcel, de Daniel Hajj; AT&T, de Thaddeus Arroyo, o Movistar, de Carlos Morales) se potencia la modernización y transpa-rencia de la operación de esta red de distribución instalada en comunidades marginadas del país, y justo deberá ir creciendo ahí donde la Red Mayorista deberá enfocar sus baterías de co-bertura. Una gran noticia y una gran primicia, ¿no cree usted?

DE FONDOS A FONDOEn EU se ha articulado una estrategia diplomática inteligente para contener los posibles efectos de la campaña de Trump, y la canciller Claudia Ruiz Massieu ha tomado en serio la im-portancia de la relación y los lazos con ese país, adonde van 77% de las exportaciones nacionales, pues en menos de tres meses ha visitado el 30% de los consulados donde hubo cam-bio de titular para cerciorarse de que se brinde protección a más de 34 millones de connacionales que viven en EU, y man-tiene comunicación diaria con el embajador Carlos Sada y el subsecretario para América del Norte, Paulo Carreño, para contener el efecto Trump, pero sabe que resulta positivo, que es un gran esfuerzo y creo que el candidato está logrando que mexicanos y estadunidenses tengamos más conciencia de la relación bilateral, sus dimensiones económicas y humanas.

n#Fracking… La volatilidad en los precios del petróleo y la complicada situación global han llamado a los empresa-rios del sector energético a “ponerse las pilas” y buscar inno-vaciones útiles y costeables para el futuro. Uno de los que ya se ha dado cuenta de ello y ha tomado cartas en el asunto es Vicente González Dávila, CEO de Geo Estratos, firma especia-lizada en soluciones para el sector hidrocarburos.

Geo Estratos obtuvo una patente por el desarrollo de Geo Flow, un producto que cambiará la forma en la que se explo-tan los yacimientos de hidrocarburos, porque permite el uso de agua salada en la fracturación, una gran ventaja, por ejemplo, para los yacimientos de shale en el norte del país, cuya abun-dancia en las cuencas de Tamaulipas, Nuevo León y Coahuila contrasta con la disponibilidad de agua dulce en la región.

Además, la solución de la empresa mexicana puede ser uti-lizada para el acondicionamiento de agua congénita en cam-pos maduros de Pemex, que dirige José Antonio González, reduciendo los costos de explotación de campos petroleros en 40 %. A la fecha, estos campos representan 32% de las reser-vas 2P (probadas y probables) de México, 73% de los cuales son susceptibles de mejorar su desempeño.

Los interesados deberán tener, probar y demostrar capacidades de cobertura en la red en las bandas móviles de 2G, 3G y 4G.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

[email protected]

No les salen las cuentas para el retiroPOR SONIA [email protected]

Pese a lo que se puede pen-sar, 63% de los trabajadores millennials comenzaron a ahorrar para su retiro antes de los 25 años, sin embargo, menos de un tercio está aho-rrando al menos 10% de su salario a través de su plan de retiro empresarial.

Así lo establece una inves-tigación realizada por Princi-pal Financial Group sobre los hábitos y gastos de ahorro de la generación del milenio, Je-rry Patterson, vicepresiden-te senior de Servicios para el Retiro e Inversionistas en Principal Financial Group, explica que la mayoría de los millennials con los que ha-blaron no han hecho cuentas para determinar qué nivel de ahorros deben tener como objetivo.

De acuerdo con el estudio, ahorrar para el retiro compite con muchos puntos del pre-supuesto de los millennials; cuando se les pidió mencio-nar sus prioridades en éste no fue una sorpresa que las respuestas fueran: hipoteca/renta (65%), comida (38%) y auto/transporte (30%).

El tiempo apremia, así que es importante que realices tu plan para el ahorro para el retiro, la firma te da estas recomendaciones:

A MILLENNIALS

LAS SUGERENCIASNO GASTES POR GASTAR.Antes de cualquier compra es importante que te preguntes si realmente te hace falta, si es indispensable o sólo estás generando esta necesidad. Muy probablemente cuando llegues a casa te des cuenta de ello, por eso mejor piénsalo con la cabeza fría.DEFINE TU AHORRO MENSUAL.Una persona de 24 años tiene la posibilidad de apartar un porcentaje mayor del sueldo que una persona de 35 años que posiblemente se encuentre casada, con un hijo y con una hipoteca. Por ello, es importante empezar con un nivel de ahorro mayor para hacer ajustes posteriores sin afectar sustancialmente el ritmo de ahorro.

ESTABLECE PLAZOS RAZONABLES.Las metas deben ser alcanzables tanto en tiempo como en dinero para que no abortes la misión antes de alcanzar la meta. Al ir cumpliendo cada una de ellas, se podrá integrar una nueva meta y asignarle el mismo porcentaje de ahorro o redistribuirlo en las otras metas para alcanzarlas en un tiempo menor.

BUSCA UN ASESOR.Que te ayude a consolidar las metas que vas logrando. Por ejemplo, un experto financiero en pensiones que te asesore en elegir la mejor opción de Afore en cuanto a rendimientos, comisiones y servicio, que resuelva tus inquietudes, que te informe en materia de ahorro voluntario y, sobre todo, que te haga sentir en confianza.SÉ CONSTANTE.La acumulación de activos financieros y, por ende, la seguridad financiera de tu futuro, requiere disciplina. Ése es el mayor reto, probablemente difícil, pero no imposible.

66POR CIENTO

de los millennials, tiene un presupuesto mensual y el 35% usa un sistema de presupuesto digital

Ahorrar 10% de tu salario, más cualquier plan o contribución del empleador es la clave para alcanzar un retiro seguro”

JERRY PATTERSONVICEPRESIDENTE SENIOR DE SERVICIOS PARA EL

RETIRO E INVERSIONISTAS EN PRINCIPAL FINANCIAL

Coneval aún adeuda al Inegi por MCS2015Continúa la polémica por el Módulo de Condiciones Socioeconómicas 2015.

En medio de la controversia entre el Inegi y el Coneval se ha resaltado que éste, que encabeza Gonzalo Hernández Licona, re-cibió 150 millones de pesos por parte de la Sedesol, entonces encabezada por Rosario Robles hoy titular de la Sedatu, para mejorar la medición del ingreso porque el consenso

entre los analistas privados y, desde luego del gobierno, es que el ingreso está subreportado en la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH), que realiza cada dos años el Inegi.

El Coneval fue constituido como un organismo con au-tonomía parcial –porque aún no tiene autonomía plena– con el objetivo de despolitizar la medición de la pobreza que realiza teniendo precisamente como base la ENIGH.

Al respecto, Gonzalez Licona explica que cada vez que sugería en público o privado cambiar la fórmula del Co-neval, que por cierto es pública y se puede consultar en su página web, la propuesta era que se cambiaría en la medi-ción pero en 2019, porque para fortalecer la comparación de cifras y evitar sospechas, se recomienda no modificar la fórmula, que se utiliza desde 2010, en por lo menos 10 años. De hecho así está mencionado en el Diario Oficial de la Fe-deración cuando el Coneval dio a conocer su metodología multidimensional.

El Coneval contrató al Inegi y le pagó 154.9 millones de pesos para realizar la encuesta del hoy polémico Módulo de Condiciones Socieconómicas 2015 (MCS2015), que fue el que difundió el Inegi el viernes pasado y que desató la controversia y las críticas del Coneval.

Hernández Licona reconoce que aún no le pagan al Inegi la última parte y no lo harán hasta tener claridad de qué fue lo que hicieron.

NO SABÍAN QUE NO ERA COMPARABLEGonzález Licona re-conoce que el Inegi le dio al Coneval amplia información sobre el MCS2015, pero nun-ca les dijo ni verbal ni por escrito que no sería comparable. Es más en la primera página del Manual del Entrevis-tador, se menciona la comparabilidad como una característica fundamental del MCS2015.

Se queja también de que en la copia del Manual Ope-rativo de Campo se habla de comparabilidad, término que desaparece en la copia que subió el Inegi a su página.

Asegura que el Coneval nunca fue informado del cam-bio más importante que hizo el Inegi, que fue regresar a los hogares con ingresos menores a mil pesos mensuales para volver a entrevistarlos y recordarles que seguramente eran beneficiarios de programas sociales y sus ingresos eran más altos. El resultado, dice Hernández Licona, es que el ingre-so de los más pobres creció 33.6% entre 2014 y 2015.

Afirma que no se oponen a mejorar la captación del in-greso, pero no sólo de los estratos más pobres porque sí hay una gran diferencia entre la ENIGH y las cuentas nacionales, pero pide este cambio en tiempo y forma y que la ENIGH 2016 sea comparable con 2014 con cambios que permitan recuperar la confianza y mejor la captura del ingreso.

IMSS, NUEVAS REGLAS PARA INCAPACIDAD POR MATERNIDADMikel Arriola, director del IMSS, modificó las reglas para la incapacidad por maternidad lo que beneficiará anualmente a 273 mil mujeres que ahora decidirán cuándo comienza su periodo de incapacidad, sin estar obligadas a tramitarlas seis semanas antes de la fecha esperada del parto, y seis semanas posteriores. Se expedirá un certificado único de maternidad por 84 días, que podrán utilizar conforme les convenga, con un solo trámite de incapacidad en lugar del prenatal y posparto.

Otra medida que ya había puesto en marcha Arriola es que las mujeres embarazadas que deciden atenderse en un hospital privado ya no tienen que acudir mensualmente al IMSS a consulta para hacer válida su incapacidad. Se tienen que presentar una sola ocasión dentro de la semana 34 de su embarazo, con un ultrasonido que no tenga más de cinco semanas de antigüedad.

El negrito en el arroz es que para realizar la transferen-cia de semanas, se requerirá del consentimiento del patrón y la autorización del médico del IMSS. Es decir habrá aún mujeres que puedan verse afectadas en caso de patrones abusivos,

Lo que falta es un cambio en la ley laboral que garan-tice la libertad de las mujeres trabajadoras para usar sus 12 semanas de incapacidad por maternidad, conforme les convenga.

El Inegi recibió 154.9 millones de pesos para realizar el estudio difundido el viernes pasado, que desató una controversia por la metodología.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected]: @mcmaricarmen

ECONOMÍA


@DineroEnImagen

GAS NATURAL GANA LICITACIÓNLa firma Gas Natural del Noroeste obtuvo la licitación para transportar el producto por medio del gasoducto Ramal Hermosillo, informó ayer la Comisión Federal de Electricidad. El contrato tendrá una duración de 21 años y la oferta fue por 12 millones 952 mil 68 dólares, la menor presentada por los tres concursantes, detalló la CFE en un comunicado.

REVELAN CIFRAS DE HACIENDA

El potencial fiscal suma 670 mil mdp Sin las tasas diferenciadas y exenciones, entre otros

POR JORGE [email protected]

El próximo año el gobierno federal podría incrementar la recaudación tributaria has-ta en 669 mil 173 millones de pesos, equivalentes a prácti-camente el doble del recorte bianual (2016-2017) al gasto público, si propone al Con-greso de la Unión y éste ava-la un paquete económico que elimine tasas diferenciadas, exenciones, subsidios, cré-ditos fiscales, deducciones autorizadas, tratamientos y regímenes especiales en dis-tintos impuestos federales que, en conjunto, generan pérdidas fiscales por ese mis-mo monto, según cifras de la Secretaría de Hacienda y Cré-dito Público (SHCP).

Sin embargo la posibilidad de que tenga lugar ese cambio es prácticamente imposible luego de que el 27 de febrero de 2014, el secretario de Ha-cienda, Luis Videgaray Caso, presentó el Acuerdo para la Certidumbre en Materia Tri-butaria, mediante el que se comprometió a no proponer al Congreso modificaciones a las disposiciones fiscales vi-gentes en lo que resta del se-xenio, salvo para responder a una contingencia económica, si se presenta.

Por la prácticamente nula posibilidad de que la Secre-taría de Hacienda proponga a las Cámaras de Diputados y de Senadores crear nuevos

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241,021(millones de pesos)GASTOS FISCALES POR TASAS REDUCIDAS DE IVA

Fuente: SHCP

impuestos o incrementar las tasas de los ya existentes, se prevé que en 2017 se manten-gan tasas diferenciadas, exen-ciones, subsidios, créditos fiscales, deducciones auto-rizadas, tratamientos y regí-menes especiales en distintos

impuestos federales que, en conjunto, generarán gastos fiscales, es decir, una pérdi-da recaudatoria estimada en 669 mil 173 millones de pesos, equivalente a 3.3 por ciento del Producto Interno Bruto.

No obstante, la pérdida

recaudatoria estimada por la Secretaría de Hacienda para el próximo año por los con-ceptos ya mencionados, será menor en mil 146 millones de pesos, en comparación con la prevista por la dependencia por los mismos motivos para 2016, por un monto de 670 mil 319 millones de pesos, equivalentes a 3.5 por ciento del PIB.

Cabe mencionar que la SHCP utilizó un PIB de 19 bi-llones 203 mil 900 millones de pesos para 2016; y otro de 20 billones 432 mil 400 mi-llones de pesos para 2017.

Por ley, el próximo 8 de septiembre la SHCP enviará al Congreso de la Unión su pro-puesta de paquete económico 2017, que incluye la iniciativa de Ley de Ingresos, el proyec-to de Presupuesto de Egresos y la Miscelánea Fiscal.

Será hasta entonces cuan-do se disipe la duda sobre si el Ejecutivo propondrá o no al Congreso nuevos impuestos o incrementar los ya existen.

Paro en Cadereyta amenaza abastoPOR NAYELI GONZÁ[email protected]

En tres días, la Refinería de Cadereyta, en Nuevo León, ha dejado de producir unos 437 mil 700 barriles de pe-trolíferos por falta de agua en la región, lo cual representa al menos 15.21 por ciento de la elaboración total de Pemex.

La empresa asegura que por ahora los inventarios para abastecer a la zona se encuentran asegurados, pero, al no haber una fecha definida para el reinicio de operaciones, no descarta in-crementar la distribución de los petrolíferos elaborados en el complejo Madero e incluso ampliar las importaciones.

El origen del problema es la baja presión del río Ramos, que abastece a las calderas de la planta.

SUBUTILIZADADe acuerdo con datos de la Secretaría de Energía, para 2016 la refinería Héctor R. Lara Sosa de Cadereyta man-tendría una producción pro-medio de 145 mil 900 barriles de petrolíferos diarios, de los cuales el 41 por ciento es

PRODUCE 15.2% DE LOS PETROLÍFEROS DEL PAÍS

Foto: Quetzalli González/Archivo

La falta de agua en Nuevo León mantiene en paro a la refinería de Cadereyta, lo que podría llevar a importar más petrolíferos.

diesel, con una elaboración promedio de 61 mil barriles por día.

El volumen de gasoli-nas es de 55 mil 900 barriles

diarios, es decir, 38.3 por ciento del total, mientras que de combustóleo alcanzaría los13 mil 200 barriles y coque de petróleo 11 mil 500 barri-les por día, los cuales se están dejando de elaborar desde hace tres días.

Cabe mencionar que has-ta junio de este año la refine-ría se encontraba operando al 76.4 por ciento de su capa-cidad instalada, pues man-tenía un procesamiento de crudo cercano a los 210 mil barriles diarios.

Menos dinero a refineríasLos recursos asignados para el mantenimien-to del sector de refina-ción en México son 17 por ciento inferiores este año respecto al anterior, lo cual afec-ta la operación de los complejos y los volú-menes de producción de petrolíferos.

Erick Legorreta, presidente de la Aso-ciación Mexicana de la Industria del Petró-leo, aseguró que esta tendencia ya es “pre-ocupante”, pues por la naturaleza de estos trabajos es necesa-rio prevenir y atender cualquier desperfecto en los equipos.

El monto para este año es de 10,125 millo-nes de pesos.

— Nayeli González

Crecerá pérdida por IVA Si el gobierno federal mantiene el compromiso de no incrementar los im-puestos en 2017, y como consecuencia de ello las exenciones y tasas reduci-das del Impuesto al Valor Agregado (IVA), la pérdida recaudatoria para el fisco, sólo por esos conceptos, as-cenderá a 295 mil 86 millones de pesos, es de-cir 17 mil 744 millones de pesos más que la obser-vada en 2016, lo que sig-nificará un crecimiento de 6.4 por ciento anual, reve-lan datos de la Secretaría de

Hacienda y Crédito Público. La información oficial

disponible detalla que del total de la pérdida fiscal es-timada por tratamientos especiales en IVA, 241 mil 21 millones de pesos serán por tasas reducidas (tasa cero) en alimentos, medi-cinas, agua potable, libros, periódicos y revistas; y 54 mil 65 millones de pesos por exenciones del impuesto en servicios de enseñanza, mé-dicos, de transporte público en zonas urbanas, vivienda y espectáculos públicos.

— Jorge Ramos

EN RIESGOPartes de Tamaulipas, Nue-vo León, Chihuahua y Coahuila reciben petrolí-feros de la refinería de Ca-dereyta, de acuerdo con Petróleos Mexicanos.


Aunque se tardó más allá de lo que señalaba el senti-do común, finalmente los viajeros mexicanos están reaccionando a la deva-luación del peso contra el dólar, que ya acumula más

de 30% desde junio de 2014.En las cifras del Banco de México para

el periodo enero-marzo de 2016 contra el mismo periodo de 2015, los egresos de los viajeros nacionales en el extranjero suma-ron tres mil 876.9 millones de dólares, con un ajuste de 2.18%.

En el caso de los turistas de internación dicha baja es de 3.51%, para cerrar en dos mil 367.9 millones de dólares; y de 1.46% en el caso de los excursionistas fronterizos.

No sólo bajaron los gastos de los mexi-canos en el extranjero, sino que también el número de los viajeros fue menor.

Al respecto, el número de turistas de internación, es decir, que pernoctaron en otros países, decreció 3.58%, para llegar a cuatro millones 70 mil. Finalmente el gasto medio se redujo 3% y el gasto de los turistas internacionales se contrajo 5.36%.

Aunque esto en principio debería ser una noticia positiva para los destinos naciona-les, considerando que dichos mexicanos en teoría estarían optando por viajar dentro del país, también puede ser un signo del dete-rioro del poder adquisitivo de la población.

Un dato son los resultados al segundo tri-mestre de Aeroméxico, la aerolínea que co-manda Andrés Conesa, pues si bien reportó una utilidad de operación de 385 millones de pesos, ésta fue apenas 0.7% superior a la del mismo periodo del año anterior.

Ello no obstante que ha aumentado 10% su oferta de asientos para los vuelos nacio-nales, aunque también creció la de asientos en los vuelos de largo alcance.

Elementos que van sumando y que si bien no describen todavía una situación ne-gativa, sí demuestran que paulatinamente

se está debilitando la capacidad de consu-mo de los turistas mexicanos.

DIVISADEROTemporada baja. A partir de septiembre será puesto a prueba el programa Viajemos To-dos por México, que lanzó el secretario de Turismo, Enrique de la Madrid, durante el pasado Tianguis Turístico de Guadalajara.

Como se sabe, una de sus apuestas es lograr que haya ofertas interesantes, que animen a las personas a viajar durante los momentos de menor demanda tanto de cuartos de hotel, como de opciones de transporte.

De la Madrid ya presentó el programa en diez entidades de la República, a donde se han sumado los gobiernos y la iniciativa privada; además de que será precisamen-te en el periodo de septiembre a noviembre cuando deberá estar activa la campaña res-pectiva del Consejo de Promoción Turística de México.

Si en ese periodo aumenta la ocupación hotelera en los destinos, principalmente en los que tradicionalmente muestran menor índice de ocupación, el programa será re-conocido positivamente.

Por lo pronto, un tema que sigue sien-do importante resolver es terminar de di-señar un sitio en internet, al que no sólo se puedan sumar con facilidad los proveedo-res, sino que además facilite la venta de los viajes en sí.

El número de paseantes que pernoctaron en otros países decreció 3.58 por ciento, para llegar a cuatro millones 70 mil, indican cifras del Banco de México.

Baja el número de turistas mexicanos que van al extranjero

Veranda

CARLOS VELÁ[email protected]

Nuestro pobre México dis-ta de ser el primer país que enfrenta el reto de un grupo minoritario que pretende imponer su voluntad ilegal y con brutal violencia, en perjuicio de la ciudadanía.

Lo que es inusual es la ineptitud con la que todas las instancias de gobierno, empezando por el federal, han actuado.

Cuando el chantaje y la intimidación de la disidencia magisterial y sus aliados guerrille-ros son recompensados por las autoridades con dinero, prebendas y poder, un problema focalizado en Oaxaca y un par de estados con-tiguos más, se convierte en un conflicto nacio-nal que pone en entredicho la legitimidad de los gobiernos.

El efecto demostración de los triunfos de los conflictivos “maestros” persuade a otros grupos con agravios de diversa naturaleza, de que la mejor forma para resolver sus pro-blemas ante autoridades que con frecuencia prestan oídos sordos a sus quejas, es ignorar las vías institucionales y seguir el ejemplo de los chantajistas.

Releyendo la biografía de Alexander Hamilton, primer secretario de Hacienda de EU y a quien se debe la grandeza de ese país por el diseño institucional y financiero que edificó, me encontré con un pasaje, la llamada Rebe-lión del Whiskey, en la que su genio estratégi-co y militar salvaron a EU de un peligro mortal. Corría el año de 1794, apenas el tercero des-de la fundación de la república y de la pri-mera administración del presidente George Washington, cuando miles de colonos del oeste del estado de Pennsylvania se levantaron en armas para oponerse al pago del impuesto especial al whiskey.

El mito describe a los rijosos como pacíficos y empeñosos labradores, olvidados, cuando no oprimidos por un lejano gobierno plutocrático. En realidad, “eran incultos, flojos, borrachos y belicosos, no mejores que animales carnívoros de rango superior,” todos adjetivos aplicables a la chusma magisterial.

La ley les importaba poco a estos salvajes que lejos de ser oprimidos por el gobierno, lo

ignoraban al no pagar impuestos o por las tie-rras que invadían. Odiaban el impuesto de 2 centavos por litro adoptado en 1791, a pesar de que el gobierno les pagaba 5 veces más de lo que hubiera recaudado, por el whiskey que les compraba para el rancho de las tropas.

La rebelión se inició en 1791 cuando una gavilla de estos forajidos secuestró a un recau-dador, lo llevaron a la forja y lo herraron como ganado. En los tres años siguientes, docenas de recaudadores fueron humillados, golpeados, emplumados, baleados, proceder copiado hoy por los de la CNTE.

En 1794 se precipitaron los acontecimientos cuando un juez de distrito envió a un alguacil federal a repartir citatorios judiciales a 37 desti-ladores para presentarse en Filadelfia, la capital del estado y en aquella época también del país.

Este incidente, sumado a la aparición de agitadores, se calentó cuando los amotinados quemaron la casa del recaudador de impuestos y se desató la violencia. Hamilton se percató que los disturbios eran un peligro para la segu-ridad nacional y propuso un despliegue de tal fuerza que sirviera para disuadir a los alzados sin necesidad de enfrentamientos armados.

Quince mil bien preparados soldados, al mando del propio Hamilton, héroe de la guerra de independencia, avanzaron al te-rritorio de los rebeldes y la expedición tuvo exactamente el efecto anticipado: ante tal de-mostración de firmeza y poder, la insurrección se desvaneció sin que se disparara un solo tiro.

Sumando el personal del ejército, la marina, la policía federal y la gendarmería, el gobierno mexicano cuenta con 500 mil efectivos, que sumados al Cisen en la labor de inteligencia, debieran ser más que suficientes para mon-tar una operación disuasiva similar que pon-ga fin al chantaje y los amagos de las hordas disidentes.

¿Hasta cuándo tendremos que esperar?

Una rebelión iniciada en 1794 en EU fue replegada sin un solo disparo.

CNTE, enseñanzas de la historia

Aquelarre económico

JOSÉ MANUEL SUÁREZ-MIER

[email protected]

Foto: Luis Enrique Olivares

FERIA MÉXICO ALIMENTARIA 2016

El país ya se ubica como el décimo segundo productor del mundo

POR ALICIA [email protected]

El secretario de Agricultura, José Calzada Rovirosa esti-mó ventas de alrededor de 20 millones de dólares durante la Feria México Alimentaria 2016 Food Show que se lleva-rá a cabo en la ciudad de Mé-xico del 8 al 11 de diciembre próximo, con oportunidades de negocio del orden de mil millones de dólares.

“Tendremos una feria a todo su esplendor para que vengan varios compradores, ya que México se ha posicio-nado como uno de los pro-ductores más importantes de alimentos en el mundo al ubi-carse en la posición número 12 y el objetivo al final de la ad-ministración es colocar al país en el 11º lugar.

NEGOCIOS“Para llegar a esa posición es necesario invertir en innova-ción y tecnología, además de ofrecer asistencia técnica a los pequeños y grandes produc-tores, además de abrir merca-dos internacionales y conectar los locales para sustituir im-portaciones”, detalló en con-ferencia de prensa.

“Estimamos que se lleva-rán a cabo siete mil reuniones de negocios y que al final de la jornada se concreten ven-tas del orden de mil millones de dólares, el equivalente al uno por ciento del PIB agro-alimentario y el equivalente al tres por ciento de las exporta-ciones”, sostuvo.

Agregó que lo que se busca es que el país se coloque en el lugar que le corresponde en el plano internacional como uno de los principales producto-res de alimentos en el mundo. Además de sustituir importa-ciones con lo que se produce en el país.

Agregó que durante el en-cuentro se mostrarán alrede-dor de mil productos con la finalidad de sostener reunio-nes de negocios con los com-pradores internacionales que se esperan. Hasta el momen-to se tiene confirmada la asis-tencia de 25 países, entre los que destacan Estados Unidos, Canadá, así como de la región de Europa y los países árabes, informó el funcionario.

IMPULSOSe prevé una asistencia de 50 mil personas, quienes conocerán la oferta nacional de productos frescos de ali-mentos y verduras, así como de carne y ganado en pie, donde además de maquina-ria agrícola.

El funcionario destacó que en 10 años, México ha pasa-do de 25 mil a 170 mil hectá-reas de productos orgánicos, lo que ubica al país como el 4º productor en este rubro.

“El objetivo es posicionar a México en el plano interna-cional y vender más. Tan sólo para este año se espera envíos foráneos de alimentos por un valor de 30 mil millones de dólares”, concluyó.

Reducen brecha entre pilotosPOR MIRIAM [email protected]

La Asociación Sindical de Pilotos Aviadores (ASPA) confirmó que con el con-venio de productividad que signó con Aeroméxi-co se reducirá la brecha que existía entre los pilotos contratados antes de di-ciembre de 2010 y los que ingresaron a la empresa después de esa fecha y cu-yos ingresos salariales se reducían hasta 42 por cien-to confirmó Leonardo Sán-chez, vocero del sindicato.

Destacó que durante la mesa de negociación con la empresa se logró que Aeroméxico se compro-metiera a que los pilotos pudieran volar como míni-mo 75 horas, pues el pro-medio fluctuaba entre 68 y 72 horas al mes, de modo que puedan ver mejorados sus ingresos.

“Se le pidió a la empre-sa hacer un análisis sobre la planta actual de pilotos para hacer una progra-mación adecuada de los horarios de vuelo en lugar de incorporar nuevos pi-lotos, pues con ese exceso el trabajo sería menor. Por lo que se pidió que los que estén puedan ser utilizados para cubrir incapacidades, permisos, etcétera. Antes no había una garantía de 75 horas”.

Explicó que los pilo-tos contratados antes de diciembre de 2010 pue-den cobrar un porcentaje de horas extra a partir de la décima hora de vuelo, mientras que los que in-gresaron después, con el contrato B, como lo de-nominan coloquialmente,

CONVENIO CON AEROMÉXICO

Foto: Mateo Reyes/Archivo

La Asociación Sindical de Pilotos Aviadores, a cargo de Mario Gon-zález Aguilera, se dijo conforme con el acuerdo con Aeroméxico.

cobraban a partir de la hora 12 y ahora se podrá a partir de la 11, con lo que se reduce la brecha.

Sánchez comentó que en-tre otras prestaciones también habrá un bono por asistencia anual que será calculado en función de las horas de los vuelos que hayan acumulado los pilotos. Incluso mejoras en los horarios de descan-so después de operar vuelos nocturnos.

Confirmó que con las me-joras en las condiciones la-borales podrían reducir la brecha de forma importan-te pues ahora los pilotos del

Contrato B podrían exceder las horas hasta más de 80, por lo que estarían al nivel de un piloto contratado antes de di-ciembre de 2010.

De acuerdo con la regu-lación internacional, por ley un piloto puede volar como máximo 90 horas al mes.

HABRÁ NORMAPor su parte, Francisco Gómez Ortigoza, secretario de Asun-tos Técnicos de ASPA precisó que a más tardar en tres me-ses, la industria podría enviar a la Comisión Federal de Me-jora Regulatoria (Cofemer) el proyecto de la Norma Oficial 117 para medir y evitar la fatiga en pilotos.

Identificó como principa-les generadores de estrés de los pilotos, la saturación ae-roportuaria, como la del Ae-ropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM), los factores climatológicos e in-cluso los problemas perso-nales. Comentó que esta será la segunda vez que se inten-te esta norma pues hace tres años se propuso, pero la ini-ciativa no avanzó.

75HORAS

como mínimo podrán volar al

mes los pilotos de AeroméxicoJosé Calzada Rovirosa anunció que en la Feria México Alimentaria

2016 Food Show se prevé la asistencia de 50 mil personas.

En alimentos se venderán mil mdd

MERCADOS


@DineroEnImagenDólar Ventanilla

ACTUAL ANTERIOR VAR %$18.5878 $18.6635 -0.41

Aumentan las ventas de casas usadasWASHINGTON.- Las ventas de casas usa-das en EU aumentaron en junio a su mayor ritmo en más de nueve años, debido a que las bajas tasas de interés de los créditos hi-potecarios alentaron a los compradores ha-cia el mercado, en una señal positiva para la economía del país. La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó que las ventas de viviendas usadas subieron 1.1 por ciento a una tasa anual de 5.57 millones de unidades. -Reuters

ECONOMÍA DE EU

Pedidos de ayuda por desempleo, a la bajaWASHINGTON.- El número de estaduniden-ses que solicitó el subsidio por desempleo cayó la semana pasada y alcanzó un míni-mo en tres meses, mientras el mercado la-boral continúa fortaleciéndose. Los pedidos iniciales del beneficio para desocupados cayeron en mil a una cifra desestaciona-lizada de 253 mil en la semana que ter-minó el 16 de julio, la menor lectura desde abril,informó el Departamento de Trabajo.

— Reuters

ASEGURA JOSÉ-ORIOL BOSCH

La BMV tendrá buen desempeñoEl director de la Bolsa dice que los récords del IPC de los últimos días demuestra la confianza de los inversionistas

POR ERÉNDIRA [email protected]

Los buenos resultados y los máximos históricos conti-nuarán en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), afirmó Jo-sé-Oriol Bosch, director de la institución bursátil.

“Los mercados son glo-bales, en el mediano y largo plazo vamos a seguir viendo máximos históricos”, afirmó el ejecutivo en conferencia de prensa.

De acuerdo con Bosch, los máximos históricos del Índi-ce de Precios y Cotizaciones (IPC), registrados en los últi-mos días, demuestran que los inversionistas mantienen el interés en el mercado mexi-cano, esto pese a factores como el Brexit y la volatilidad que generó.

Por otro lado, el ejecutivo se refirió a los resultados de la Bolsa como una emisora más del mercado, expuso que du-rante el primer trimestre lo-graron récord en utilidades y que, pese a la incertidumbre, pudieron superar esas cifras durante el segundo trimestre de 2016.

AVANCESA decir de José-Oriol Bosch los buenos resultados de la Bolsa Mexicana de Valores es-tuvieron relacionados con un incremento en sus ingresos y una reducción en gastos.

Según el reporte financie-ro de la emisora, entre abril y junio de este año, sus ingresos aumentaron siete por ciento; mientras que los gastos se re-dujeron en un dos por ciento; por otro lado, el EBITDA, in-dicador de rentabilidad para las compañías, avanzó 17% y la utilidad neta del periodo fue récord, ya que se ubicó en 253 millones de pesos, es de-cir, fue superior en 33% a la re-portada en el mismo período pero del año anterior.

IMPULSARÁN A MÁS EMPRESASJosé-Oriol Bosch comentó que una de las principales es-trategias de la Bolsa Mexicana de Valores es impulsar a las empresas de menor tamaño que operan en el país.

“Seguiremos enfocados en las empresas no tan grandes, porque hay miles de empresas

que pueden beneficiarse con financiamiento”, comentó.

Confío en que en un futuro, empresas como ION Finan-ciera, que realizó su prime-ra colocación de deuda en la BMV, puedan seguirse benefi-ciando del mercado y afianzar su crecimiento.

“La Bolsa también es una institución en donde tene-mos la responsabilidad so-cial, como la segunda fuente

principal de financiamiento del país, de apoyar empresas”, sostuvo el director de la Bolsa Mexicana de Valores.

En su opinión, a través del mercado, las empresas tienen la oportunidad de obtener financiamiento barato, con el cual impulsar sus actividades.

En días pasados, la Bol-sa Mexicana de Valores mar-có cinco máximos históricos consecutivos.

Foto: David Hernández

ION Financiera analiza emitir acciones en la BolsaJosé Shabot, presiden-te del consejo de adminis-tración de ION Financiera, dijo que, aunque les toma-rá tiempo, el plan de la So-fom es llegar a las grandes ligas y colocar acciones en la Bolsa Mexicana de Valo-res, para lograrlo ya dio el primer paso: una emisión de certificados bursátiles de corto plazo por 50 mi-llones de pesos.

Los recursos obteni-dos serán para brindar financiamiento a los de-sarrolladores de vivienda que necesitan fondos para capital de trabajo. Además planea hacer otra coloca-ción antes de que termine el año, pues cuenta con un programa de hasta 200 millones de pesos.

Explicó que la Socie-dad Financiera de Objeto Múltiple (Sofom) que en-cabeza, inició operaciones en 2011, desde entonces, ha buscado contar con las mejores prácticas, las cuales le permitieron ob-

tener recursos del público inversionista.

ION Financiera opera en la Ciudad de México, Estado de México y Que-rétaro y en los siguientes días en Puebla.

En tanto, Enrique Ayón Hernández, vicepresiden-te de ION, afirmó que en el mercado existe una fuerte demanda de financia-miento para vivienda, ten-dencia que beneficiará a la firma, por lo cual, desde su perspectiva, el momento actual es el mejor para que una persona se decida a comprar una vivienda.

En la ceremonia de co-locación de ION Financie-ra, Paloma Silva, directora de la Comisión Nacional de Vivienda, dijo que en los siguientes 15 años el sector vivienda requiere de una amplia cantidad de recursos, pues hay un rezago habitacional de 8.9 millones de familias y se suman 500 mil cada año.


José-Oriol Bosch, director de la Bolsa Mexicana de Valores.

POR FELIPE GAZCÓ[email protected]

El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo sin cam-bios sus tasas de interés, tal como estaba previsto, al dejar los costos de en-deudamiento en mínimos históricos en su intento por estimular el crecimiento y la inflación de la zona euro.

El presidente del BCE, Mario Draghi, se mostró más dispuesto a ofrecer más estímulos monetarios en septiembre debido al aumento de riesgos por el Brexit.

En su quinta reunión de política monetaria del año, la primera posterior al re-feréndum en que el Reino Unido decidió separarse de la Unión Europea (Bre-xit), el BCE decidió man-tener su tasa de interés de referencia aplicable a prin-cipales operaciones de fi-nanciamiento en 0.00 por ciento; la de facilidad mar-ginal de crédito en 0.25 por ciento, y la de facilidad de depósitos en -0.40 por ciento.

La autoridad moneta-ria europea advirtió que las tasas seguirán en los nive-les actuales, o más bajos, por un lapso prolongado, “que superará con creces el horizonte de nuestras compras netas de activos” en tanto que su programa de compras de activos por 80 mil millones de euros se mantendrá hasta el final de marzo de 2017, “o hasta una fecha posterior si fuera necesario, y en todo caso, hasta que observe un ajus-te sostenido de la senda de inflación que sea com-patible con su objetivo de inflación”.

PRECIOSEl economista italiano agregó que seguirán tra-bajando con un escena-rio base de recuperación continua, hasta conseguir su objetivo de inflación (cerca, pero debajo de 2 por ciento), y que espera-rán antes de realizar una evaluación de las condi-ciones macro y los riesgos después del Brexit, aunque advierte que se utilizarán todos los instrumentos a su alcance para conseguir los objetivos.

REUNIÓN BCE

Habrá más estímulos en Europa

Foto: AP

Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo.

TASA DE INTERÉSEn su reunión de política monetaria del año, el BCE decidió mantener su tasa de interés a operaciones de financiamiento en 0.00 por ciento.

POR FELIPE GAZCÓ[email protected]

La Bolsa Mexicana de Va-lores (BMV) rompió con su racha de cinco jornadas consecutivas de récords, al cerrar con un retroceso de 0.30 por ciento, aunque lo-gró mantenerse por arriba de los 47 mil puntos, al con-cluir en 47 mil 364.81.

De esta forma, la BMV se-cundó a los mercados accio-narios en Estados Unidos, los cuales registraron cie-rres negativos rompiendo la racha positiva de las últi-mas semanas, afectada por los sectores industrial y de energía, luego que el precio del petróleo cerrara a la baja en 2.6 por ciento.

El Dow Jones bajó 0.42 por ciento a 18 mil 517.23 puntos, el S&P 500 retro-cedió 0.36 por ciento, para ubicarse en dos mil 165.17 unidades.

Los inversionistas y ma-nejadores de fondos están en un compás de espera de los comentarios de la Reser-va Federal (Fed) de EU de la próxima semana.

Por su parte, el peso cerró la sesión con una deprecia-ción de un centavo, al ubi-carse en 18.6285 unidades por dólar, en el interban-cario del Banco de México, como consecuencia de una corrección moderada a las

JORNADA DE AJUSTES

Los inversionistas toman un respiro

pérdidas de la sesión ante-rior, cuando la declaración del estado de emergencia en Turquía acercó al tipo de cambio al nivel de 18.70 pe-sos por dólar.

En tanto, en ventanilla bancaria, el peso se apreció siete centavos a 18.87 unida-des por dólar.

Hoy nuevamente se es-pera una sesión tranquila sin indicadores relevantes en Estados Unidos que gene-ren volatilidad en el merca-do cambiario. En México se publicarán los datos de in-flación correspondientes a la primera quincena de julio, aunque no se anticipa que tengan un efecto observable sobre la paridad peso-dólar.

La divisa más apreciada durante la sesión fue el yen japonés que avanzó 1.07 por ciento hasta 105.75 yenes por dólar.

DÓLAR BANCARIO

Fuente: Banco de México

(Pesos por unidad)

18.62

18.3718.30

18.4718.40

18.58 18.61

13 14 15 18 19 20 21Julio

0.30POR CIENTO

descendió la Bolsa Mexicana de Valores en la sesión de ayer

NOTIMEX Y [email protected]

El petróleo mexicano de ex-portación perdió 57 centa-vos en la sesión de ayer, en referencia a la jornada pa-sada, al ofertarse en 38.86 dólares por barril, infor-mó Petróleos Mexicanos (Pemex).

En tanto, Banco Base ex-plicó que las presiones a la baja para el petró-leo provienen de una acumulación de inventarios de gasolina, los cua-les subieron por cuarta ocasión en cinco semanas a 241 millones de barriles, siendo su nivel más alto desde abril pasado.

Debido a que en pocas semanas terminará el perio-do de mayor demanda por gasolinas, se prevé que la acumulación de inventarios crezca y se vea reflejado en un crecimiento de los inven-tarios de petróleo, y retrasar el proceso de un reequilibrio entre la oferta y la demanda.

Por su parte, el precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) bajó 2.19 por

ACUMULACIÓN DE INVENTARIOS

ciento, a 44.75 dólares el barril, en un retroceso más ligado al exceso de ofer-ta de crudo que existe en el mercado.

Al final de las opera-ciones a viva voz en la Bol-sa Mercantil de Nueva York (Nymex), los contratos fu-turos del petróleo WTI para entrega en septiembre, el nuevo mes de referencia, cedieron un dólar respecto a

la última jornada.Los analistas

también atribuye-ron la baja a da-tos que se vienen acumulando so-bre un exceso de crudo en el mer-cado y también en

las reservas de gasolinas, lo que está reduciendo los pe-didos de las empresas.

Siguiendo la misma ten-dencia, el barril de petróleo Brent cerró en el mercado de futuros de Londres en 46.14 dólares, 1.99 por cien-to menos que al término de la sesión anterior. El cru-do, de referencia en Europa, terminó la jornada en el In-ternational Exchange Futu-res con un retroceso de 0.94 dólares.

El petróleo se aleja de su nivel máximo

PRESIÓNLa baja del crudo se debió por una acu-mulación de inven-tarios de gasolina, que subieron por cuarta ocasión.

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Temple Run 2

Otra aplica-ción gratui-ta de Apple llamada Find

my Friends permite a esas familias en las que todos tienen iPhones y iPads el ubicarse en cualquier mo-mento con facilidad, sin gastar innecesariamen-te la batería por el tema del GPS, ya que sólo se activa si alguien hace la petición de ubicar a un miembro de la familia. También está disponible en el App Sto-re de Apple. Debemos re-cordar que con el uso del GPS la batería se gastará más rápido, por lo que se-rá recomendable también utilizar, dentro de lo posi-ble, una funda con bate-ría extra.

Esta app gratuita está disponible para iOS y

Android, por lo que puedes unir a la familia con este juego. Es muy adictivo en el que correr por un laberin-to esquivando obstáculos gracias a diferentes inte-racciones con la pantalla hará la tarde a los usuarios. La secuela al fenómeno del súper hit que tomó al mun-do por asalto, Temple Run, redefinió los juegos móvi-les. Ahora, obtén más de los estimulantes saltos, co-rridas, vueltas y resbalones en Temple Run 2! Navega por peligrosos acantilados, tirolesas, minas y bosques mientras escapas del ído-lo maldito.

El venera-ble Find my iPhone es una aplica-ción muy po-

pular entre los usuarios de los iChécheres de Apple –no sólo te permite blo-quear un equipo robado de modo que sea inservi-ble sin tu contraseña, sino que también permite bo-rrar tu información sen-sitiva de manera remota. Donde puede funcionar muy bien para una familia es en la forma en que pue-de utilizarse para saber, en cualquier momento, la ubi-cación de quien porta el dispositivo, siempre que tenga alguna señal de WiFi o 2G/3G/4G disponible.

Como lo mejor de internet ahora viene en forma de app, aquí te presentamos una selección de lo más divertido y práctico para que hagas rendir más tu tiempo, cuides tu salud, no te distraigas mientras conduces tu automóvil, o para que te di-viertas jugando, tanto en dispositivos móviles como de es-critorio mientras esperas una pizza o estás en la fila del cine. He aquí nuestra selección de este día en Hacker.

APPTAS PARA TODOS

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iOS y Android

iOS

iOS

Gratuita y pago

Gratuita

Gratuita

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ENCUÉNTRALO

AHORA LAS COMPUTADORAS SE ENFRENTANLa DARPA busca crear máquinas autónomas de ciberseguridad

BUSCAN MEJORAR LA SEGURIDAD

POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

Parece el argumento de una película de ciencia ficción. Sin embargo, ese es el objeti-vo del concurso llamado Cy-ber Grand Challenge, el cual fue organizado por la Agencia de Proyectos de Investigación Avanzados de Defensa (DAR-PA, por sus siglas en inglés) y que llega a su fin el próximo 4 de agosto en Las Vegas.

Para Mike Walker, gerente de programa de DARPA Cyber Grand Challenge, esta com-petencia puede marcar un nuevo inicio en materia de se-guridad para todo el mundo.

En un video, explica que actualmente existen personas con un gran conocimiento para hacer frente a los ataques cibernéticos o encontrar vul-nerabilidades en los sistemas y repararlos. Sin embargo, son procesos muy lentos que de-jan expuestas a las personas y empresas.

Esto porque se estima que, en promedio, una compañía detecta que sus sistemas fue-ron vulnerados o infectados hasta 200 días después del suceso.

Esto se vuelve aún más complicado con nuevas ten-dencias como el internet de las cosas, en donde todo está conectado a la red y da más oportunidades a los piratas informáticos para atacar.

“Hay que darles herra-mientas a las empresas e ins-tituciones. Si queremos poner conexión a la red en todas las cosas, entonces hay que ha-cerlas más seguras”, indicó Walker.

AUTONOMÍA Para ello, DARPA diseñó un programa llamado DECREE, cuyas siglas significan Am-biente de Evaluación e In-vestigación Experimental en Ciberseguridad, que es un programa de código abierto que sirve para las computa-doras participantes.

Antes de la final se rea-lizaron tres eventos de cla-sificación para encontrar a los siete finalistas del Cyber Grand Challenge, es decir,

Univision quiere más de TelevisaLa firma estadunidense pide que la mexicana tenga hasta 40% de participación accionaria

DE LA REDACCIÓ[email protected]

Univision Holdings Inc., una televisora de habla hispana que planea salir a bolsa, pidió ayer al gobierno estaduniden-se que permita la propiedad extranjera, incluyendo una participación de hasta 40 por ciento de Grupo Televisa SAB, la televisora más grande de México.

La sociedad con Televisa, el mayor productor de con-tenido en español, fortalecerá la competencia en el mercado estadunidense, dijo Univision en una petición presentada el pasado 7 de julio y publicada ayer en la página web de la

SOLICITUD A LA FCC DE ESTADOS UNIDOS

Comisión Federal de Comu-nicaciones de Estados Unidos.

La agencia prohíbe las in-versiones extranjeras de más de 25 por ciento en las televi-soras estadunidenses.

Televisa, con sede en la Ciudad de México, contribu-ye con alrededor de 35 por ciento de la programación de Univision, de acuerdo con la petición.

Univision pide a la FCC permitir una inversión extran-jera de hasta 49 por ciento.

Univision volverá a cotizar en bolsa después de que se volvió privada en una compra apalancada de 12 mil 300 mi-llones de dólares por un grupo de inversionistas liderado por Saban Capital Group Inc. que

también incluye a Madison Dearborn Partners LLC, Pro-vidence Equity Partners Inc., TPG Capital Inc. y Thomas H. Lee Partners LP.

Televisa tiene warrants que puede convertir en una parti-cipación accionaria de 27.7 por ciento en Univision, de acuerdo con la petición.

Actualmente, Televisa tie-ne una participación de 9.58 por ciento y controla el 14.2 por ciento de los votos en Uni-vision, según la petición.

“Aproximadamente la mi-tad de las acciones de Televisa están en manos de inversio-nistas estadunidenses”, agre-gó la empresa.

Hace un año Univision y Grupo Televisa fortalecieron su relación estratégica a tra-vés de la celebración y modi-ficación de algunos contratos, donde hubo una nueva licen-cia de programación existen-te (la “modificación al ALP”) para impulsar el contenido.

TÍTULOSSegún la compañía ameri-cana, aproximadamente la mitad de las acciones de Televisa están en manos de inversionistas estaduni-denses, por lo que no ha-bría problemas.

siete equipos que usando el DECREE construyeron un sis-tema autónomo que detecta los errores de los sistemas y los arregla.

Por ejemplo, en una de las clasificatorias todas las com-putadoras tuvieron que exa-minar 131 piezas de software de forma simultá-nea para que, en 24 horas, encontraran todos los errores y los reportaran a la DARPA.

Para la final se espera que la me-cánica cambie, ya que las computado-ras deberán enfrentarse unas a otras en un juego similar a capturar una bandera en for-mato digital.

LOS EQUIPOS Todos los equipos que partici-pan son de Estados Unidos, y vienen de Nueva York, Idaho, Virginia, Georgia o Santa Bár-bara y todos ellos están tras la bolsa de premios que se ubica en 3.75 millones de dólares.

Los equipos que logra-ron pasar a la final, así como

obtener 750 mil dólares para mejorar el sistema, se llaman CSDS, Deep Red, Disekt, Fo-rallSecure, CodeJitsu, Techx y ShellPhish.

Todos ellos liderados por expertos en el ramo y varios miembros que pertenecen a empresas o universida-

des dedicadas a la ciberseguridad.

Y su compro-miso con este con-curso es alto dado el escenario actual, por ejemplo Tim Bryant, ingeniero principal del equi-po Deep Red, indicó

que la gente es imperfecta y por eso mismo la inseguridad permanece.

“Cada día que das un paso y crees que pones una nueva protección, también estás po-niendo otro hoyo”, aseguró.

Mientras que Jim Alves-Foss, del equipo CSDS, no puede soportar que alguien en otra parte del mundo sólo porque piensa que es diverti-do, puede herir tus sistemas y arruinar todo tu trabajo. Pron-to se conocerá al ganador.

1 984

1 998

2010

2016

750MIL DÓLARES

recibieron los finalistas

3.75MDD

es lo que se llevará el ganador

DARPA está organizando el evento para estimular el desarrollo de progra-mas autónomos en ciberseguridad.”

MIKE WALKERGERENTE DE PROGRAMA DE

DARPA CYBER GRAND CHALLENGE

EN BREVEAsí es como ha sido la evo-lución de las máquinas, el internet y los ataques.

Inicia la revolución del in-ternet en algunos países del mundo, entre ellos EU, y al igual que crecieron las computadoras, también inicia el malware.

Lo que comenzó como red de información de apara-tos, pasó a la inteligencia.

Algunos aparatos como los teléfonos, los autos y otros que llevas día a día, se co-mienzan a convertir en un tipo de control para equi-pos de la casa y oficina.

Las computadoras están en camino de mediar la realidad, y están cambian-do el nivel de interactivi-dad. Forman parte del organismo humano.

Este último cambio conlle-va a preguntar si todas la computadoras conectadas son un riesgo y si es una gran responsabilidad.

NOTASLa final se realiza en el marco de la DEF CON, y dura-rá 10 horas, las pri-meras 3 o 4 no se transmitirán.

2007

:9EXCELSIOR: VIERNES 22 DE JULIO DE 2016

@DineroEnImagen

DINERO VIERNES 22 DE JULIO DE 2016 : EXCELSIOR10

Acciones entregadas en custodia o en garantía...............Otras cuentas de registro.................................................Colaterales recibidos por la entidad................................

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000

ACTIVO

579,387

14,611

216,288

28,786

26,222

17,821

759 883,874

31,936

77,348

10

109,294

993,168

CAPTACIÓN TRADICIONALDepósitos de exigibilidad inmediata ....................................Depósitos a plazo

Del público en general......................................................Mercado de dinero............................................................

Cuenta global de captación sin movimientos ......................

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe corto plazo ....................................................................De largo plazo......................................................................

ACREEDORES POR REPORTO........................................................

DERIVADOSCon fines de negociación..............................................................Con fines de cobertura..................................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar. ........................................Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar ......Acreedores por liquidación de operaciones ................................Acreedores por colaterales recibidos en efectivo ........................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ............................

OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN..........................

CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ..............................TOTAL PASIVO ........................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ......................................................................Prima en venta de acciones..................................................CAPITAL GANADOReservas de capital ..............................................................Resultado de ejercicios anteriores ........................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujosde efectivo............................................................................................Efecto acumulado por conversión ............................................Remediciones por beneficios definidos a los empleados ..........Resultado neto ......................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ..........................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE..........................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ..........................................

352,397

225,766 1,224

7,018 7,593

21,961 6,825

1,091 206

11,086 1,513

12,326

20,074 11,862

11,509 60,075

(768)

(1,770)1,680 (253)

6,875

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO CON SUBSIDIARIAS AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)

Activo y pasivos contingentes ......................................................................................Compromisos crediticios ..............................................................................................Bienes en fideicomiso o mandatoFideicomiso ..................................................................................................................Mandato ......................................................................................................................Bienes en custodia o en administración........................................................................Colaterales recibidos por la entidad..............................................................................Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantia por la entidad ....................Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)................................Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida ................ 962,192

CUENTAS DE ORDEN

" El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,con fundamentos en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a lasdisposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben."

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2016 es de $ 15,700 millones de pesos"

33 170,475

330,335 322,924 65,935 6,975

65,032 483

"El presente Balance General, se formuló de conformidad con los criterios de contabilidadpara Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión NacionalBancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la ley para Regularlas Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de maneraconsistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladorahasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanasprácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Balance General, fue aprobado por el consejo de administración bajo laresponsabilidad de los directivos que lo suscriben"


DISPONIBILIDADES ..................................................

DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)................

CUENTAS POR COBRAR (NETO) ..................................

INVERSIONES PERMANENTES.......................................

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..........................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

TOTAL ACTIVO........................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR.................

TOTAL PASIVO......................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social....................................................................Prima en venta de acciones.............................................CAPITAL GANADOReservas de capital............................................................Resultado de ejercicios anteriores.....................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta......... Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo...............................................................Resultado en la valuación de la reserva de riesgos encurso por variaciones en las tasas.....................................Efecto acumulado por conversión.....................................Remediciones por beneficios definidos a los empleados...Resultado neto..................................................................TOTAL CAPITAL CONTABLE.....................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE.........................................

1,269

1,269

50,894

87,036 137,930

139,199

SOCIEDAD CONTROLADORA DE AGRUPACIONES FINANCIERASBALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)

1,269

14,593 36,301

5,334 73,823

(894)

(1,739)

(24)1,754 (248)

9,030

Act. José Marcos Ramírez MiguelDirector General

Ing. Rafael Arana de la GarzaDirector General de Operaciones, Administración y Finanzas

224,698 1,068

3,716 1

1,506

7,362 2,084

859 1,055

14,470

2,219 26

32,709 10,33022,379

6,635 15,744

(7,278)

8,466

654

9,120

2,245

6,875

6,875

Ingresos por intereses........................................................Gastos por intereses ..........................................................MARGEN FINANCIERO............................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios ..................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS.........

Comisiones y tarifas cobradas...........................................Comisiones y tarifas pagadas ............................................Resultado por intermediación ...........................................Otros ingresos de la operación .........................................Gastos de administración y promoción.............................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ................................................

Participación en el resultado de subsidiarias noconsolidadas, asociadas y negocios conjuntos..................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD .......................

Impuestos a la utilidad causados.......................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ............................

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...............

RESULTADO NETO .................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad paralas Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, confundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadostodos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante elperiodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticasbancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajoresponsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON SUBSIDIARIASDEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000 ZARAGOZA # 920 SURCENTRO MONTERREY, N.L.

C.P. 64000

60

1,508

52

126,696

178

10,705

139,199

INDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO TANTO SOBRE ACTIVOS EN RIESGO DE CRÉDITO COMO SOBREACTIVOS SUJETOS A RIESGO DE CRÉDITO Y MERCADO

20.35%

14.85%

Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito..............................Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito, Mercado yOperacional (ICAP) ....................................................................

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.com/riwww.cnbv.gob.mx

PASIVO Y CAPITAL



C.P. Isaías Velázquez GonzálezDirector General de Auditoría Interna

Lic. Jorge Eduardo Vega CamargoDirector General Adjunto de Contraloría

C.P.C. Mayra Nelly López LópezDirectora Ejecutiva de Contabilidad









Información previa enviada para su revisión al Banco de México.

320,5119,824

ARRENDADORAY FACTOR BANORTE, S.A. DE C.V.

20,464,551 219,744

2,090,730

10,474

618

4,176

22,775,025 4,407

22,779,432

209,623 98

209,721

22,989,153

282,505 22,706,648

89,792 7,487

2,646,778 0

6,071

156,947

25,628,991

DISPONIBILIDADES............................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos disponibles para la venta ......................

DERIVADOSCon fines de negociación.................................

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comercialesActividad empresarial o comercial ...................Entidades financieras........................................Entidades gubernamentales ..............................Créditos de consumo........................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ...................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial ...................Crédito de consumo.........................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ...................

CARTERA DE CRÉDITO ........................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOSTOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO)...................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) ................BIENES ADJUDICADOS (NETO).............................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) .......INVERSIONES PERMANENTES ................................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ...................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles ....................................................

TOTAL ACTIVO .................................................

PASIVOS BURSATILES........................................

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROSORGANISMOSDe corto plazo............................................De largo plazo............................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar................Acreedores diversos y otras cuentas porpagar ..........................................................

CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS.....

TOTAL PASIVO................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ..............................................CAPITAL GANADOReservas de capital .....................................Resultado de ejercicios anteriores...............Resultado por valuación de títulosdisponibles para la venta ............................Resultado neto ............................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA .................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE .....................

El saldo histórico del capital social al 30 de junio de 2016 es de $221,961 miles de pesos.

“El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, confundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándosereflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legalesy administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, E.R., GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)

14,019,007 6,460,186

72,702

733,693

525,908 2,738,928

(9,432) 310,402

130,200

20,479,193

806,395

114,772

21,530,560

525,908

3,565,806

6,717

4,098,431

25,628,991

AVE. REVOLUCIÓN # 3000 SUR TERCER PISO,COL. PRIMAVERA, MONTERREY, N.L. C.P. 64830

TELS.: 8319-6592 FAX: 8319-6810

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

12,451 40,992 2,266

134,477 94,350

100,990

147,749 (14,650)

751,780 374,414 377,366

34,856 342,510

101,562 444,072

0444,072

133,099 310,973

310,402

571

Ingresos por intereses.................................................................................Gastos por intereses...................................................................................MARGEN FINANCIERO.....................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios ...........................................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS..................................

Comisiones y tarifas cobradas....................................................................Comisiones y tarifas pagadas .....................................................................Resultado por intermediación ....................................................................Resultado por arrendamiento operativo .....................................................Otros ingresos (egresos) de la operación....................................................Gastos de administración y promoción......................................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN.........................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos ....................................................................................RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ................................................

Impuestos a la utilidad causados ...............................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) .....................................................RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ..................................

RESULTADO NETO ..........................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por laComisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de lasoperaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticasbancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)

CUENTAS DE ORDEN

Otras cuentas de registro..................................................................................50,395,835

Para consultar información complementaria dirigirse a:http://www.banorte.comhttp://www.cnbv.gob.mx

C.P. Angel Mario Jiménez de LeónDirector de Control Financiero

C.P. David Guillén ZúñigaDirector Ejecutivo de Auditoría

Ing. Gerardo Zamora NañezDirector General


15.48%INDICE DE CAPITALIZACIÓNCapital Neto a Activos por Riesgos Totales ................................

GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B. DE C.V.


Ingresos por intereses ....................................................................................Ingresos por primas (neto) .............................................................................Gastos por intereses ......................................................................................Incremento de reservas técnicas....................................................................Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) ........

MARGEN FINANCIERO........................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios...............................................

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS .....................................

Comisiones y tarifas cobradas .......................................................................Comisiones y tarifas pagadas.........................................................................Resultado por intermediación .......................................................................Otros ingresos de la operación......................................................................Gastos de administración y promoción .........................................................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ............................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos .......................................................................................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ...................................................

Impuestos a la utilidad causados...................................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ........................................................

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...........................................

RESULTADO NETO .............................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA....................................................................

ACTIVO

"El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló deconformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuestopor el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadaspor la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, lascuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”



DISPONIBILIDADES...........................................CUENTAS DE MARGEN ......................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos para negociar ...................................Títulos disponibles para la venta .................Títulos conservados a vencimiento ..............

DEUDOR POR REPORTO (SALDO DEUDOR) ...........DERIVADOSCon fines de negociación ............................Con fines de cobertura ................................AJUSTES DE VALUACION POR COBERTURA DEACTIVOS FINANCIEROS......................................CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales

Actividad empresarial o comercial ............Entidades financieras .................................Entidades gubernamentales .......................

Créditos de consumo...................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ...................................De interés social........................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el

FOVISSSTE ..................................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE .................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial .............Entidades financieras ..................................



FOVISSSTE ..................................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ................

CARTERA DE CRÉDITO.......................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOSCREDITICIOS ...................................................CARTERA DE CRÉDITO (NETO) ............................DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS....................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)...................CUENTAS POR COBRAR DE INSTITUCIONES DESEGUROS Y FIANZAS (NETO) ..............................DEUDORES POR PRIMA (NETO) ..........................CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO) ..................................BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN ............................................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO).................INVENTARIO DE MERCANCIAS.............................BIENES ADJUDICADOS (NETO)............................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO).......INVERSIONES PERMANENTES ...............................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangiblesOtros activos a corto y largo plazo ..............

TOTAL ACTIVO ................................................

253,957 129,477 77,909

21,030 76

357,030 80,796

106,292 544,118

8,160 3,343

1,163 12,666

556,784

15,207 541,577

1,946

27,604 3,765

CAPTACIÓN TRADICIONALDepósitos de exigibilidad inmediata .....................Depósitos a plazo

Del público en general .......................................Mercado de dinero..............................................

Titulos de credito emitidos .....................................Cuenta global de captación sin movimientos .........

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe corto plazo ......................................................De largo plazo .......................................................

RESERVAS TÉCNICAS....................................................ACREEDORES POR REPORTO..........................................

COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍAReportos (saldo acreedor) .......................................

DERIVADOSCon fines de negociación.......................................Con fines de cobertura ...........................................

CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO).............................................OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar ...........................Participación de los trabajadores en las utilidadespor pagar................................................................Acreedores por liquidación de operaciones ...........Acreedores por colaterales recibidos en efectivo....Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ......OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN............CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ................

TOTAL PASIVO ..........................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ........................................................Prima en venta de acciones ..................................CAPITAL GANADOReservas de capital.................................................Resultado de ejercicios anteriores ..........................Resultado por valuación de títulos disponibles parala venta...................................................................Resultado por valuación de instrumentos decobertura de flujos de efectivo ...............................Resultado en la valuación de la reserva de riesgosen curso por variaciones en las tasas......................Efecto acumulado por conversión ..........................Remediciones por beneficios definidos a losempleados..............................................................Resultado neto .......................................................PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA.............................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ..........................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE .............................

577,675

31,941

86,535 317,232

17

28,786

2,412

34,089 17,821

882

1,097,390

51,055

88,943 2,004

142,002

1,239,392

SOCIEDAD CONTROLADORA DE AGRUPACIONES FINANCIERASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)

224,582 1,068

90,759 513

461,343

62

21,106

121

543,523

1,781 7,627

6,936

153 39,510

951 2,064

15,146 13,343 3,085

31,369

1,239,392

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS

CLIENTES CUENTAS CORRIENTES

Bancos de clientes....................................................Liquidación de operaciones de clientes....................

OPERACIONES EN CUSTODIAValores de clientes recibidos en custodia ................

OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTESOperaciones de reporto por cuenta de clientes ........Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientesFideicomisos administrados ....................................

Operaciones de banca de inversión por cuenta deterceros (neto) ..........................................................

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS ................................

80

647,418

307,092

65,032

1,019,622

CUENTAS DE ORDEN

98 (18)

102,541 102,522 102,029

OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

CUENTAS DE REGISTRO PROPIASActivo y pasivos contingentes..........................Bienes en fideicomiso o mandato....................Bienes en custodia o en administración ..........Compromisos crediticios ................................Colaterales recibidos por la entidad ................Colaterales recibidos y vendidos o entregadosen garantia por la entidad................................Depositos de bienes ........................................Intereses devengados no cobrados derivadosde cartera de crédito vencida ..........................

TOTALES POR CUENTA PROPIA ..............................

1,170,298

1,170,298

33 330,336 480,655 170,47572,198

114,133 1,942

526

350,671

225,650 130

1,224

17,887 14,054

21,961 6,825

1,806

206 12,626 1,513

17,938

14,590 36,465

5,334 75,689

(911)

(1,739)

(24)1,755

(249) 9,088

PASIVO Y CAPITAL

7,829 2,917 1,224 1,576

15,485

3,138 (9)

37,415 12,253 12,465 4,828 6,134

26,241

6,767

19,474

(7,773)

11,701

636

12,337

3,129

9,208

9,088

(120)

“El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero queson susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de GruposFinancieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regularlas Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresosy egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman partedel grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego asanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de adminstración bajo la reponsabilidad de los directivos que losuscriben."

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADODEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)








218,000 3,313

135,717

102,509 48

3,735

7,816 344

1,086 3

74






155,285 108,976

7,678

20,703 76

349,234 78,763

106,292 534,289

7,925 3,281

1,163 12,369

546,658

14,773 531,885

1,166

14,372 3,442

DISPONIBILIDADES................................................CUENTAS DE MARGEN ..........................................INVERSIONES EN VALORESTítulos para negociar ........................................Títulos disponibles para la venta ......................Títulos conservados a vencimiento ..................DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) ............DERIVADOSCon fines de negociación ................................Con fines de cobertura ....................................AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOSFINANCIEROS ......................................................CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales

Actividad empresarial o comercial ................Entidades financieras ......................................Entidades gubernamentales ............................

Créditos de consumo ......................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ........................................De interés social ............................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE ....................................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ......................CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial ..................Entidades financieras ......................................

Créditos de consumo........................................Créditos a la viviendaMedia y residencial ........................................De interés social ............................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE ....................................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ....................CARTERA DE CRÉDITO............................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS ..CARTERA DE CRÉDITO (NETO).................................DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ........................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)........................BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN .................................................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) .....................BIENES ADJUDICADOS (NETO).................................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)............INVERSIONES PERMANENTES....................................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ......................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles..Otros activos a corto y largo plazo...................TOTAL ACTIVO.....................................................

197,538 18,070

133,626

102,509 48

3,735

7,581 344

1,086 3

74

90,727 513

271,939 16

20,779

121

533,051

153 28,206 1,654

11,896 13,031 3,268

17,814 993,168

C.P. Luis Gerardo Moreno SantosDirector de Contraloría






SÓLIDAADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS, S.A. DE C.V.

ACTIVO

AV PASEO DE LA REFORMA 505 PISO 45COL. CUAUHTÉMOC C.P. 06500, MÉXICO, D.F.

146,577

2,230,260 120,352

323,065

2,744,543

9,361,216 402,091

2,019 301,800 401,729

118,805

16,152,457

Colaterales recibidos por la institución ...........................................................Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de credito vencida...Otras cuentas de registro ................................................................................

DISPONIBILIDADES .................................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos disponibles para la venta ..........................DEUDORES POR REPORTO ..........................................

DERIVADOSCon fines de negociación .....................................

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos al consumo.............................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ..........................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comerciales:

Actividad empresarial o comercial .....................Créditos al consumo...........................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA .........................

TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO..................................(-) Menos:Estimación preventiva para riesgos crediticios......

CARTERA DE CRÉDITO (NETO) .....................................Derechos de cobro adquiridos .............................(-) Menos:Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro...DERECHOS DE COBRO (NETO) ....................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)............................

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) .........................BIENES ADJUDICADOS (NETO).....................................INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)...................INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES.....................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO).........................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles..

TOTAL ACTIVO.......................................................

PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

De corto plazo ....................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARAcreedores diversos y otras cuentas por pagar ....

CREDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS .............

TOTAL PASIVO ........................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ......................................................Aportaciones para futuros aumentos de capitalformalizadas en asamblea de accionistas ............Prima en venta de acciones ................................

CAPITAL GANADOReservas de capital..............................................Resultado de ejercicios anteriores .......................Resultado por valuación de títulos disponiblespara la venta .......................................................Resultado neto ....................................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ........................................

TOTAL PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE .......................

10,990,784

65,118

12,090

11,067,992

4,701,629

382,836

5,084,465

16,152,457

PASIVO Y CAPITAL

CUENTAS DE ORDEN

SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD REGULADA, GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)

2,028,870 2,028,870

25,260 61,071 86,331

2,115,201

(151,363)

1,963,838 1,463,942

(683,237)780,705

'"El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancariay de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados demanera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apegoa sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

El saldo histórico del capital social al 30 de Junio del 2016 es de $4,089,494miles de pesos.

Act. Arturo Monroy BallesterosDirector General

C.P. Apolonio Pérez RamírezDirector de Contraloría


65,118

4,197,686

500,000 3,943

116,855 805,172

(280,225) (258,966)

120,389 42,862

9,533,316

210,912 295,944 (85,032)

97,679 (182,711)

(158,306) (341,017)

(21,451) (362,468)

103,502

(258,966)

Ingresos por intereses ...................................................................Gastos por intereses .....................................................................MARGEN FINANCIERO.......................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios..............................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS ....................

Comisiones y tarifas cobradas ......................................................Comisiones y tarifas pagadas .......................................................Resultado por intermediación ......................................................Otros Ingresos (egresos) de la operación ......................................Gastos de administración y promoción ........................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN ...........................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas,asociadas y negocios conjuntos ...................................................RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ..................................

Impuestos a la utilidad diferidos (netos) .......................................

RESULTADO NETO ............................................................................

"El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para lasInstituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lodispuesto por los artículos 99, 101 y 102, de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general yobligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados delas operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron yvaluaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de losdirectivos que lo suscriben."





AV PASEO DE LA REFORMA 505 PISO 45 COL. CUAUHTÉMOC C.P. 06500, MÉXICO, D.F.

83,277 88

39,055 (188,188)

92,362

103,502

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.comwww.cnbv.gob.mxC.P.C. Mayra Nelly López López

Directora Ejecutiva de Contabilidad



9,696,567

CUENTAS DE ORDENACTIVO PASIVO Y CAPITAL


TELS.: 8319-6592 FAX: 8319-6810

EXCELSIOR : VIERNES 22 DE JULIO DE 2016 DINERO 11

Acciones entregadas en custodia o en garantía...............Otras cuentas de registro.................................................Colaterales recibidos por la entidad................................

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S.A.


ACTIVO

579,387

14,611

216,288

28,786

26,222

17,821

759 883,874

31,936

77,348

10

109,294

993,168

CAPTACIÓN TRADICIONALDepósitos de exigibilidad inmediata ....................................Depósitos a plazo

Del público en general......................................................Mercado de dinero............................................................

Cuenta global de captación sin movimientos ......................

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe corto plazo ....................................................................De largo plazo......................................................................

ACREEDORES POR REPORTO........................................................

DERIVADOSCon fines de negociación..............................................................Con fines de cobertura..................................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar. ........................................Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar ......Acreedores por liquidación de operaciones ................................Acreedores por colaterales recibidos en efectivo ........................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ............................

OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN..........................

CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ..............................TOTAL PASIVO ........................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ......................................................................Prima en venta de acciones..................................................CAPITAL GANADOReservas de capital ..............................................................Resultado de ejercicios anteriores ........................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujosde efectivo............................................................................................Efecto acumulado por conversión ............................................Remediciones por beneficios definidos a los empleados ..........Resultado neto ......................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ..........................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE..........................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ..........................................

352,397

225,766 1,224

7,018 7,593

21,961 6,825

1,091 206

11,086 1,513

12,326

20,074 11,862

11,509 60,075

(768)

(1,770)1,680 (253)

6,875

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO CON SUBSIDIARIAS AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)

Activo y pasivos contingentes ......................................................................................Compromisos crediticios ..............................................................................................Bienes en fideicomiso o mandatoFideicomiso ..................................................................................................................Mandato ......................................................................................................................Bienes en custodia o en administración........................................................................Colaterales recibidos por la entidad..............................................................................Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantia por la entidad ....................Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)................................Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida ................ 962,192

CUENTAS DE ORDEN

" El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,con fundamentos en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a lasdisposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben."


33 170,475

330,335 322,924 65,935 6,975

65,032 483

"El presente Balance General, se formuló de conformidad con los criterios de contabilidadpara Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión NacionalBancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la ley para Regularlas Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de maneraconsistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladorahasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanasprácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Balance General, fue aprobado por el consejo de administración bajo laresponsabilidad de los directivos que lo suscriben"


DISPONIBILIDADES ..................................................

DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)................

CUENTAS POR COBRAR (NETO) ..................................

INVERSIONES PERMANENTES.......................................

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..........................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

TOTAL ACTIVO........................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR.................

TOTAL PASIVO......................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social....................................................................Prima en venta de acciones.............................................CAPITAL GANADOReservas de capital............................................................Resultado de ejercicios anteriores.....................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta......... Resultado por valuación de instrumentos de cobertura deflujos de efectivo...............................................................Resultado en la valuación de la reserva de riesgos encurso por variaciones en las tasas.....................................Efecto acumulado por conversión.....................................Remediciones por beneficios definidos a los empleados...Resultado neto..................................................................TOTAL CAPITAL CONTABLE.....................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE.........................................

1,269

1,269

50,894

87,036 137,930

139,199

SOCIEDAD CONTROLADORA DE AGRUPACIONES FINANCIERASBALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)

1,269

14,593 36,301

5,334 73,823

(894)

(1,739)

(24)1,754 (248) 9,030



224,698 1,068

3,716 1

1,506

7,362 2,084

859 1,055

14,470

2,219 26

32,709 10,33022,379

6,635 15,744

(7,278)

8,466

654

9,120

2,245

6,875

6,875

Ingresos por intereses........................................................Gastos por intereses ..........................................................MARGEN FINANCIERO............................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios ..................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS.........

Comisiones y tarifas cobradas...........................................Comisiones y tarifas pagadas ............................................Resultado por intermediación ...........................................Otros ingresos de la operación .........................................Gastos de administración y promoción.............................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ................................................

Participación en el resultado de subsidiarias noconsolidadas, asociadas y negocios conjuntos..................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD .......................

Impuestos a la utilidad causados.......................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ............................

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...............

RESULTADO NETO .................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad paralas Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, confundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadostodos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante elperiodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticasbancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajoresponsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON SUBSIDIARIASDEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)

ZARAGOZA # 920 SUR, CENTRO MONTERREY, N.L. C.P. 64000 ZARAGOZA # 920 SURCENTRO MONTERREY, N.L.

C.P. 64000

60

1,508

52

126,696

178

10,705

139,199

INDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO TANTO SOBRE ACTIVOS EN RIESGO DE CRÉDITO COMO SOBREACTIVOS SUJETOS A RIESGO DE CRÉDITO Y MERCADO

20.35%

14.85%

Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito..............................Capital Neto a Activos en Riesgo de Crédito, Mercado yOperacional (ICAP) ....................................................................


PASIVO Y CAPITAL














Información previa enviada para su revisión al Banco de México.

320,5119,824

ARRENDADORAY FACTOR BANORTE, S.A. DE C.V.

20,464,551 219,744

2,090,730

10,474

618

4,176

22,775,025 4,407

22,779,432

209,623 98

209,721

22,989,153

282,505 22,706,648

89,792 7,487

2,646,778 0

6,071

156,947

25,628,991

DISPONIBILIDADES............................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos disponibles para la venta ......................

DERIVADOSCon fines de negociación.................................

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comercialesActividad empresarial o comercial ...................Entidades financieras........................................Entidades gubernamentales ..............................Créditos de consumo........................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ...................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial ...................Crédito de consumo.........................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ...................

CARTERA DE CRÉDITO ........................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOSTOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO)...................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) ................BIENES ADJUDICADOS (NETO).............................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) .......INVERSIONES PERMANENTES ................................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ...................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles ....................................................

TOTAL ACTIVO .................................................

PASIVOS BURSATILES........................................

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROSORGANISMOSDe corto plazo............................................De largo plazo............................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar................Acreedores diversos y otras cuentas porpagar ..........................................................

CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS.....

TOTAL PASIVO................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ..............................................CAPITAL GANADOReservas de capital .....................................Resultado de ejercicios anteriores...............Resultado por valuación de títulosdisponibles para la venta ............................Resultado neto ............................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA .................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE .....................

El saldo histórico del capital social al 30 de junio de 2016 es de $221,961 miles de pesos.

“El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, confundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándosereflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legalesy administrativas aplicables.


SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, E.R., GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)

14,019,007 6,460,186

72,702

733,693

525,908 2,738,928

(9,432) 310,402

130,200

20,479,193

806,395

114,772

21,530,560

525,908

3,565,806

6,717

4,098,431

25,628,991


TELS.: 8319-6592 FAX: 8319-6810

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

12,451 40,992 2,266

134,477 94,350

100,990

147,749 (14,650)

751,780 374,414 377,366

34,856 342,510

101,562 444,072

0444,072

133,099 310,973

310,402

571

Ingresos por intereses.................................................................................Gastos por intereses...................................................................................MARGEN FINANCIERO.....................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios ...........................................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS..................................

Comisiones y tarifas cobradas....................................................................Comisiones y tarifas pagadas .....................................................................Resultado por intermediación ....................................................................Resultado por arrendamiento operativo .....................................................Otros ingresos (egresos) de la operación....................................................Gastos de administración y promoción......................................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN.........................................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos ....................................................................................RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ................................................

Impuestos a la utilidad causados ...............................................................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) .....................................................RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ..................................

RESULTADO NETO ..........................................................................................

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA ................................................................

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por laComisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de lasoperaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticasbancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”


CUENTAS DE ORDEN

Otras cuentas de registro..................................................................................50,395,835

Para consultar información complementaria dirigirse a:http://www.banorte.comhttp://www.cnbv.gob.mx








Ingresos por intereses ....................................................................................Ingresos por primas (neto) .............................................................................Gastos por intereses ......................................................................................Incremento de reservas técnicas....................................................................Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) ........

MARGEN FINANCIERO........................................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios...............................................

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS .....................................

Comisiones y tarifas cobradas .......................................................................Comisiones y tarifas pagadas.........................................................................Resultado por intermediación .......................................................................Otros ingresos de la operación......................................................................Gastos de administración y promoción .........................................................


Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas ynegocios conjuntos .......................................................................................



RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS ...........................................

RESULTADO NETO .............................................................................................


ACTIVO

"El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló deconformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuestopor el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadaspor la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, lascuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”



DISPONIBILIDADES...........................................CUENTAS DE MARGEN ......................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos para negociar ...................................Títulos disponibles para la venta .................Títulos conservados a vencimiento ..............

DEUDOR POR REPORTO (SALDO DEUDOR) ...........DERIVADOSCon fines de negociación ............................Con fines de cobertura ................................AJUSTES DE VALUACION POR COBERTURA DEACTIVOS FINANCIEROS......................................CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales

Actividad empresarial o comercial ............Entidades financieras .................................Entidades gubernamentales .......................



FOVISSSTE ..................................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE .................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial .............Entidades financieras ..................................



FOVISSSTE ..................................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ................

CARTERA DE CRÉDITO.......................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOSCREDITICIOS ...................................................CARTERA DE CRÉDITO (NETO) ............................DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS....................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)...................CUENTAS POR COBRAR DE INSTITUCIONES DESEGUROS Y FIANZAS (NETO) ..............................DEUDORES POR PRIMA (NETO) ..........................CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO) ..................................BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN ............................................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO).................INVENTARIO DE MERCANCIAS.............................BIENES ADJUDICADOS (NETO)............................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO).......INVERSIONES PERMANENTES ...............................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangiblesOtros activos a corto y largo plazo ..............

TOTAL ACTIVO ................................................

253,957 129,477 77,909

21,030 76

357,030 80,796

106,292 544,118

8,160 3,343

1,163 12,666

556,784

15,207 541,577

1,946

27,604 3,765

CAPTACIÓN TRADICIONALDepósitos de exigibilidad inmediata .....................Depósitos a plazo

Del público en general .......................................Mercado de dinero..............................................

Titulos de credito emitidos .....................................Cuenta global de captación sin movimientos .........

PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOSDe corto plazo ......................................................De largo plazo .......................................................

RESERVAS TÉCNICAS....................................................ACREEDORES POR REPORTO..........................................

COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍAReportos (saldo acreedor) .......................................

DERIVADOSCon fines de negociación.......................................Con fines de cobertura ...........................................

CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES YREAFIANZADORES (NETO).............................................OTRAS CUENTAS POR PAGARImpuestos a la utilidad por pagar ...........................Participación de los trabajadores en las utilidadespor pagar................................................................Acreedores por liquidación de operaciones ...........Acreedores por colaterales recibidos en efectivo....Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ......OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN............CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS ................

TOTAL PASIVO ..........................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ........................................................Prima en venta de acciones ..................................CAPITAL GANADOReservas de capital.................................................Resultado de ejercicios anteriores ..........................Resultado por valuación de títulos disponibles parala venta...................................................................Resultado por valuación de instrumentos decobertura de flujos de efectivo ...............................Resultado en la valuación de la reserva de riesgosen curso por variaciones en las tasas......................Efecto acumulado por conversión ..........................Remediciones por beneficios definidos a losempleados..............................................................Resultado neto .......................................................PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA.............................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ..........................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE .............................

577,675

31,941

86,535 317,232

17

28,786

2,412

34,089 17,821

882

1,097,390

51,055

88,943 2,004

142,002

1,239,392

SOCIEDAD CONTROLADORA DE AGRUPACIONES FINANCIERASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)

224,582 1,068

90,759 513

461,343

62

21,106

121

543,523

1,781 7,627

6,936

153 39,510

951 2,064

15,146 13,343 3,085

31,369

1,239,392

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS

CLIENTES CUENTAS CORRIENTES

Bancos de clientes....................................................Liquidación de operaciones de clientes....................

OPERACIONES EN CUSTODIAValores de clientes recibidos en custodia ................

OPERACIONES POR CUENTA DE CLIENTESOperaciones de reporto por cuenta de clientes ........Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientesFideicomisos administrados ....................................

Operaciones de banca de inversión por cuenta deterceros (neto) ..........................................................

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS ................................

80

647,418

307,092

65,032

1,019,622

CUENTAS DE ORDEN

98 (18)

102,541 102,522 102,029

OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

CUENTAS DE REGISTRO PROPIASActivo y pasivos contingentes..........................Bienes en fideicomiso o mandato....................Bienes en custodia o en administración ..........Compromisos crediticios ................................Colaterales recibidos por la entidad ................Colaterales recibidos y vendidos o entregadosen garantia por la entidad................................Depositos de bienes ........................................Intereses devengados no cobrados derivadosde cartera de crédito vencida ..........................

TOTALES POR CUENTA PROPIA ..............................

1,170,298

1,170,298

33 330,336 480,655 170,47572,198

114,133 1,942

526

350,671

225,650 130

1,224

17,887 14,054

21,961 6,825

1,806

206 12,626 1,513

17,938

14,590 36,465

5,334 75,689

(911)

(1,739)

(24)1,755

(249) 9,088

PASIVO Y CAPITAL

7,829 2,917 1,224 1,576

15,485

3,138 (9)

37,415 12,253 12,465 4,828 6,134

26,241

6,767

19,474

(7,773)

11,701

636

12,337

3,129

9,208

9,088

(120)

“El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero queson susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de GruposFinancieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regularlas Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresosy egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman partedel grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego asanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de adminstración bajo la reponsabilidad de los directivos que losuscriben."









218,000 3,313

135,717

102,509 48

3,735

7,816 344

1,086 3

74






155,285 108,976

7,678

20,703 76

349,234 78,763

106,292 534,289

7,925 3,281

1,163 12,369

546,658

14,773 531,885

1,166

14,372 3,442

DISPONIBILIDADES................................................CUENTAS DE MARGEN ..........................................INVERSIONES EN VALORESTítulos para negociar ........................................Títulos disponibles para la venta ......................Títulos conservados a vencimiento ..................DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) ............DERIVADOSCon fines de negociación ................................Con fines de cobertura ....................................AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOSFINANCIEROS ......................................................CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos comerciales

Actividad empresarial o comercial ................Entidades financieras ......................................Entidades gubernamentales ............................

Créditos de consumo ......................................Créditos a la vivienda

Media y residencial ........................................De interés social ............................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE ....................................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ......................CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comercialesActividad empresarial o comercial ..................Entidades financieras ......................................

Créditos de consumo........................................Créditos a la viviendaMedia y residencial ........................................De interés social ............................................Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE ....................................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA ....................CARTERA DE CRÉDITO............................................(-) MENOS:ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS ..CARTERA DE CRÉDITO (NETO).................................DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS ........................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)........................BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN .................................................OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) .....................BIENES ADJUDICADOS (NETO).................................PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)............INVERSIONES PERMANENTES....................................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ......................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles..Otros activos a corto y largo plazo...................TOTAL ACTIVO.....................................................

197,538 18,070

133,626

102,509 48

3,735

7,581 344

1,086 3

74

90,727 513

271,939 16

20,779

121

533,051

153 28,206 1,654

11,896 13,031 3,268

17,814 993,168







SÓLIDAADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS, S.A. DE C.V.

ACTIVO

AV PASEO DE LA REFORMA 505 PISO 45COL. CUAUHTÉMOC C.P. 06500, MÉXICO, D.F.

146,577

2,230,260 120,352

323,065

2,744,543

9,361,216 402,091

2,019 301,800 401,729

118,805

16,152,457

Colaterales recibidos por la institución ...........................................................Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de credito vencida...Otras cuentas de registro ................................................................................

DISPONIBILIDADES .................................................

INVERSIONES EN VALORESTítulos disponibles para la venta ..........................DEUDORES POR REPORTO ..........................................

DERIVADOSCon fines de negociación .....................................

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTECréditos al consumo.............................................TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE ..........................

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDACréditos comerciales:

Actividad empresarial o comercial .....................Créditos al consumo...........................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA .........................

TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO..................................(-) Menos:Estimación preventiva para riesgos crediticios......

CARTERA DE CRÉDITO (NETO) .....................................Derechos de cobro adquiridos .............................(-) Menos:Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro...DERECHOS DE COBRO (NETO) ....................................

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)............................

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) .........................BIENES ADJUDICADOS (NETO).....................................INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)...................INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES.....................IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO).........................OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles..

TOTAL ACTIVO.......................................................

PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

De corto plazo ....................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARAcreedores diversos y otras cuentas por pagar ....

CREDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS .............

TOTAL PASIVO ........................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ......................................................Aportaciones para futuros aumentos de capitalformalizadas en asamblea de accionistas ............Prima en venta de acciones ................................

CAPITAL GANADOReservas de capital..............................................Resultado de ejercicios anteriores .......................Resultado por valuación de títulos disponiblespara la venta .......................................................Resultado neto ....................................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ........................................

TOTAL PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE .......................

10,990,784

65,118

12,090

11,067,992

4,701,629

382,836

5,084,465

16,152,457

PASIVO Y CAPITAL

CUENTAS DE ORDEN

SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD REGULADA, GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)

2,028,870 2,028,870

25,260 61,071 86,331

2,115,201

(151,363)

1,963,838 1,463,942

(683,237)780,705

'"El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancariay de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados demanera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apegoa sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.


El saldo histórico del capital social al 30 de Junio del 2016 es de $4,089,494miles de pesos.




65,118

4,197,686

500,000 3,943

116,855 805,172

(280,225) (258,966)

120,389 42,862

9,533,316

210,912 295,944 (85,032)

97,679 (182,711)

(158,306) (341,017)

(21,451) (362,468)

103,502

(258,966)

Ingresos por intereses ...................................................................Gastos por intereses .....................................................................MARGEN FINANCIERO.......................................................................

Estimación preventiva para riesgos crediticios..............................MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS ....................

Comisiones y tarifas cobradas ......................................................Comisiones y tarifas pagadas .......................................................Resultado por intermediación ......................................................Otros Ingresos (egresos) de la operación ......................................Gastos de administración y promoción ........................................RESULTADO DE LA OPERACIÓN ...........................................................

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas,asociadas y negocios conjuntos ...................................................RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ..................................

Impuestos a la utilidad diferidos (netos) .......................................

RESULTADO NETO ............................................................................

"El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para lasInstituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lodispuesto por los artículos 99, 101 y 102, de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general yobligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados delas operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron yvaluaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de losdirectivos que lo suscriben."






83,277 88

39,055 (188,188)

92,362

103,502

PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:www.banorte.comwww.cnbv.gob.mxC.P.C. Mayra Nelly López López

Directora Ejecutiva de Contabilidad



9,696,567

CUENTAS DE ORDENACTIVO PASIVO Y CAPITAL


TELS.: 8319-6592 FAX: 8319-6810


CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V.BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en millones de pesos)


CUENTAS DE ORDEN

CLIENTES CUENTAS CORRIENTESBancos de clientes.............................................................................Liquidación de operaciones de clientes............................................

OPERACIONES EN CUSTODIAValores de clientes recibidos en custodia .........................................

OPERACIONES DE ADMINISTRACIÓNOperaciones de reporto por cuenta de clientes................................Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes .................Fideicomisos administrados ..............................................................

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS .........................................................

98 (18)

647,419

102,541 102,522 102,029

COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDADDeuda gubernamental ...............................................Deuda bancaria.........................................................

COLATERALES RECIBIDOS Y VENDIDOS O ENTREGADOS ENGARANTÍA POR LA ENTIDADDeuda gubernamental ...............................................Deuda bancaria.........................................................Otros títulos de deuda...............................................Instrumentos de patrimonio neto...............................

OTRAS CUENTAS DE REGISTRO .........................................

TOTALES POR CUENTA PROPIA .........................................

2,760 1,876

94,394 8,832 3,915

17

80

647,419

307,092

954,591

4,636

107,158

1,085

112,879

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

DISPONIBILIDADES .................................................................

INVERSIONES EN VALORES

Títulos para negociar...........................................................Títulos disponibles para la venta .........................................Títulos conservados al vencimiento.....................................

CUENTAS POR COBRAR (NETO) ..................................................

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)..................................

INVERSIONES PERMANENTES.......................................................

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) ..........................................

OTROS ACTIVOSCargos diferidos, pagos anticipados e intangibles................Otros activos a corto y largo plazo......................................

TOTAL ACTIVO........................................................................

87,556 15,648

663

61 230

930

103,867

1,967

54

11

73

291

107,193

ACREEDORES POR REPORTO .........................................................

COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍAPréstamos de valores .............................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGARAcreedores por liquidación de operaciones...........................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ......................

TOTAL PASIVO...........................................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCapital social ........................................................................Prima en venta de acciones ...................................................CAPITAL GANADOReservas de capital ................................................................Resultado de ejercicios anteriores..........................................Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Efecto acumulado por conversión..........................................Resultado neto .......................................................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ...........................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE..............................................

17

1,741 242

1,354 75

152 551 68

104 316

102,573

17

1,983

104,573

1,429

1,191

2,620

107,193

"El presente balance general se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuestopor los artículos 205, último párrafo, 210 , segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadaslas operaciones efectuadas por la casa de bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativasaplicables.


El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2016 es de 668 millones de pesos. Índice de suficiencia (capital global/suma de requerimientos por riesgo de crédito y de mercado): 19.95

PASIVO Y CAPITALACTIVO

254 107

2,447 2,321

118

56 446

84 42

500 60 1

441

391

832

(390)

442

0

442

126

316

Comisiones y tarifas cobradas ..................................Comisiones y tarifas pagadas ...................................Ingresos por asesoría financiera ...............................

Resultado por servicios ...........................................

Utilidad por compraventa ........................................Pérdida por compraventa.........................................Ingresos por intereses ..............................................Gastos por intereses ................................................Resultado por valuación a valor razonable ..............

Margen financiero por intermediación ...................

Otros ingresos (egresos) de la operación. .................Gastos de administración y promoción....................

RESULTADO DE LA OPERACIÓN ......................................Participación en el resultado de subsidiarias noconsolidadas y asociadas .........................................

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ..............

Impuestos a la utilidad causados..............................Impuestos a la utilidad diferidos (netos) ...................

RESULTADO NETO ........................................................

" El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidadpara Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamentoen lo dispuesto por los artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley delMercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas porla casa de bolsa durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron conapego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo laresponsabilidad de los directivos que lo suscriben."


AV PASEO DE LA REFORMA 505PISO 45 COL. CUAUHTÉMOCC.P. 06500, MÉXICO, D.F.

Lic. Luis Ernesto Pietrini SheridanDirector General


PARA CONSULTAR INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A ESTE ESTADO FINANCIERO DIRIGIRSE A:http://www.banorte.com.rihttp://www.cnbv.gob.mx


Lic. Luis Ernesto Pietrini SheridanDirector General



C.P. Miguel Ángel Arenas LópezDirector de Contraloría

C.P. Miguel Ángel Arenas LópezDirector de Contraloría

ALMACENADORA BANORTE, S.A. DE C.V.

ACTIVO

AVE. “A” # 100 PARQUE INDUSTRIAL ALMACENTRO,APODACA, N.L. C.P. 66600

20,934

52,345

950,669

72,761

3,277

12,370

1,112,356

Depósito de bienes ...................................................................................... 1,942,552 Otras cuentas de registro................................................................................. 773,649

DISPONIBILIDADES ....................................

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) ..........

INVENTARIO DE MERCANCIAS.......................

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) ....

IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) .....................

OTROS ACTIVOS

Cargos diferidos, pagos anticipados eintangibles .............................................Otros activos a corto y largo plazo........

TOTAL ACTIVO..........................................

PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

De corto plazo.............................................................

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Impuestos a la utilidad por pagar .................................Acreedores diversos y otras cuentas por pagar .............

TOTAL PASIVO ................................................................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTRIBUIDO

Capital social ...............................................................CAPITAL GANADO

Reservas de capital .....................................................Resultado de ejercicios anteriores ................................Resultado neto .............................................................PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA...................................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .................................................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ....................................

1,586 12,317

46,665 111,809 14,020

838,714

13,903

852,617

87,245

172,494 0

259,739

1,112,356

"El saldo histórico del capital social al 30 de Junio de 2016 es de 43,856 miles de pesos"

“El presente balance general se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para almacenes generales de depósito, emitidos por la ComisiónNacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares delCrédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por el almacén generalde depósito hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables.


PASIVO Y CAPITAL

CUENTAS DE ORDEN

ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO, GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)

8 4,343

16,247

6,547 (348)

31,081 1,050

32,131

(11,912)

20,219

0

20,219

6,199

14,020

0

Ingresos por servicios ....................................................................................Ingresos por intereses ....................................................................................

MARGEN FINANCIERO ........................................................................................

Comisiones y tarifas pagadas.........................................................................Otros ingresos (egresos) de la operación .......................................................Gastos de administración ..............................................................................


Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas....



RESULTADO NETO .............................................................................................


“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los criterios de contabilidad para almacenes generales de depósito,emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley Generalde Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por el almacén general de depósitodurante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que losuscriben.”


Para consultar información complementaria dirigirse a:http://www.cnbv.gob.mxhttp://www.banorte.com/ri/


1,082 11,288



C.P. Angel Rebolledo PeredoDirector General





C.P. Angel Rebolledo PeredoDirector General




RESERVAS TÉCNICAS ................................................DE RIESGOS EN CURSO ...........................................Seguros de vida..................................................Seguros de accidentes y enfermedades ..............Seguros de daños ...............................................Reafianzamiento tomado....................................De fianzas en vigor ............................................

RESERVA PARA OBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR.Por pólizas vencidas y siniestros ocurridospendientes de pago.Montos conocidos ..............Por siniestros ocurridos y no reportados ygastos de ajuste asignados a los siniestros ..........Por fondos en administración.............................Por primas en depósito.......................................RESERVA DE CONTINGENCIA .....................................RESERVA PARA SEGUROS ESPECIALIZADOS ....................RESERVA DE RIESGOS CATASTRÓFICOS.........................RESERVA PARA OBLIGACIONES LABORALES ...................

ACREEDORES .........................................................Agentes y ajustadores.........................................Fondos en administración de pérdidas ...............Acreedores por responsabilidades de fianzaspor pasivos constituidos .....................................Diversos .............................................................

REASEGURADORES Y REAFIANZADORES .......................Instituciones de seguros y fianzas.......................Depósitos retenidos............................................Otras participaciones .........................................Intermediarios de reaseguro y reafianzamiento ..OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS. VALORRAZONABLE (PARTE PASIVA) AL MOMENTO DE LAADQUISICIÓN ........................................................FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS.................................Emisión de deuda...............................................Por obligaciones subrordinadas no susceptiblesde convertirse en acciones .................................Otros títulos de crédito.......................................Contratos de reaseguro financiero ......................

OTROS PASIVOS.....................................................Provisión para la participación de lostrabajadores en la utilidad..................................Provisión para el pago de impuestos .................Otras obligaciones .............................................Créditos diferidos ...............................................SUMA DEL PASIVO ..................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDO ...........................................CAPITAL O FONDO SOCIAL PAGADO..........................Capital o fondo social ........................................(-) Capital o fondo social no suscrito..................(-) Capital o fondo social no exhibido ................(-) Acciones propias recompradas ......................Obligaciones subordinadas de conversiónobligatoria a capital ...........................................CAPITAL GANADORESERVAS..............................................................Legal ..................................................................Para adquisición de acciones propias ................Otras ..................................................................SUPERÁVIT POR VALUACIÓN.....................................INVERSIONES PERMANENTES......................................RESULTADOS O REMANENTES DE EJERCICIOSANTERIORES...........................................................RESULTADO O REMANENTE DEL EJERCICIO...................RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NOMONETARIOSPARTICIPACIÓN CONTROLADORAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA.........................SUMA DEL CAPITAL .................................................

SUMA DEL PASIVO Y CAPITAL....................................

12,396,622

33,276

68,744

8,158,143

6,936,353

1,551

972,716

28,567,405

GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)

INVERSIONES ........................................................

VALORES Y OPERACIONES CON PRODUCTOSDERIVADOS...........................................................

VALORES..............................................................Gubernamentales ..............................................Empresas privadas. Tasa conocida ....................Empresas privadas. Renta variable.....................Extranjeros.........................................................Dividendos por cobrar sobre títulos de capital ..(-) Deterioro de valores......................................Inversiones en valores dados en prestamo.............Valores restringidos ...........................................

OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS ............

DEUDOR POR REPORTO..........................................

CARTERA DE CRÉDITO (NETO)..................................Cartera de crédito vigente .................................Cartera de crédito vencida ................................(-) Estimaciones preventivas por riesgocrediticio ...........................................................

INMUEBLES (NETO) ................................................

INVERSIONES PARA OBLIGACIONES LABORALES ............

DISPONIBILIDAD ...................................................Caja y bancos....................................................

DEUDORES...........................................................Por primas .........................................................Deudor por prima por subsidio daños ...............Adeudos a cargo de dependencias y entidadesde la Administración Pública Federal ................Agentes y ajustadores ........................................Documentos por cobrar ....................................Deudores por responsabilidades de fianzas porreclamaciones pagadas......................................Otros .................................................................(-) Estimación para castigos ...............................

REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO)............Instituciones de seguros y fianzas......................Depósitos retenidos ...........................................Importes recuperables de reaseguro ..................(-) Estimación preventiva de riesgos crediticios dereaseguradores extranjeros.......................................Intermediarios de reaseguro y reafianzamiento .(-) Estimación para castigos ...............................

INVERSIONES PERMANENTES.....................................Subsidiarias .......................................................Asociadas ..........................................................Otras inversiones permanentes..........................

OTROS ACTIVOS ...................................................Mobiliario y equipo (neto).................................Activos adjudicados (neto) ................................Diversos ............................................................Activos intangibles amortizables (netos)..................Activos intangibles de larga duración (netos) .........

SUMA DEL ACTIVO.................................................

12,159,386

12,159,3868,456,4253,101,184

403,770291,346

093,339

00

0

46,231

12,55712,991

0

434

178,448

68,744

7,114,4620

451,75272,0242,849

0698,292181,236

2,804,6730

4,136,300

4,62000

00

1,551

83,0760

676,983212,657

0

AVE. HIDALGO # 250 PTE.ZONA CENTRO, MONTERREY, N.L.

C.P. 64000 TEL: 8122 0200

ACTIVO

Valores en depósito ...............................................................Fondos en administración .....................................................Responsabilidades por fianzas en vigor .................................Garantias de recuperación por fianzas expedidas .................Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación.........Reclamaciones contingentes .................................................Reclamaciones pagadas ........................................................Reclamaciones canceladas....................................................Recuperación de reclamaciones pagadas ..............................Pérdida fiscal por amortizar ..................................................Reserva por constituir para obligaciones laborales ................Cuentas de registro................................................................Operaciones con productos derivados ..................................Operaciones con valores otorgados en préstamo ..................Garantías recibidas por derivados .........................................Garantías recibidas por reporto .............................................

0 1,013,443

0 0 0 0 0 0 0 0 0

5,917,936 0

9,428 0 0

El capital pagado incluye la cantidad de $ 0.00, moneda nacional, originada por la capitalización parcial del superávit por valuación de inmuebles.

El presente Balance General Consolidado se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacionalde Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la Institución( o en su caso, Sociedad Mutualista o Sociedad Controladora), sus subsidiarias hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron conapego a la sanas prácticas institucionales y las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Balance General Consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la resposabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

PASIVO

9,412,0434,008,5501,220,9204,182,573

00

6,153,769

3,669,675

2,075,5391,243

407,31200

906,508

346,690809,308

01,136,566

1,926,578461,07624,675

0

0

000

2,735632,936919,04977,979

709,106820,581

(111,475)00

0

709,1060

8,373

16,472,320

68,359

2,292,564

2,412,329

00

1,632,699

22,878,271

709,106

717,479

89,2730

2,674,0661,462,312

0

36,8985,689,134

28,567,405

SEGUROS BANORTE, S.A. DE C.V.

ORDEN

El presente Estado de Resultados Consolidado se formuló de conformidad con las disposiciones en materia decontabilid emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados de manera consolidadalos ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución (o en su caso, Sociedad Mutualista o Sociedad Controladora) y sussubsidiarias por el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposicioneslegales y administrativas aplicables.

El presente Estado de Resultados Consolidado, fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que losuscriben.

263,614191,533

647304,269114,121834,231

4,396,884(89,387)

0

36,889 000

(51,508)171,47817,600

226,07218,606(1,795)86,914

000

1,5680

38,114(5,708)

0

PRIMAS

Emitidas ......................................................................................(-) Cedidas....................................................................................DE RETENCIÓN ................................................................................

(-) Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzasen vigor........................................................................................

PRIMAS DE RETENCIÓN DEVENGADAS...................................................

(-) COSTO NETO DE ADQUISICIÓN......................................................

Comisiones a agentes ..................................................................Compensaciones adicionales a agentes........................................Comisiones por reaseguro y reafianzamiento tomado ..................(-) Comisiones por reaseguro cedido ............................................Cobertura de exceso de pérdida...................................................Otros............................................................................................

(-) COSTO NETO DE SINIESTRALIDAD, RECLAMACIONES Y OTRASOBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR...............................................

Siniestralidad y otras obligaciones pendientes de cumplir............Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional .............Reclamaciones .............................................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) TÉCNICA............................................................

(-) INCREMENTO NETO DE OTRAS RESERVAS TÉCNICAS.............................

Reserva para riesgos catastróficos ................................................Reserva para seguros especializaods ............................................Reserva de contingencia ..............................................................Otras reservas ..............................................................................

Resultado de operaciones análogas y conexas .............................

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA ..............................................................

(-) GASTOS DE OPERACIÓN NETOS......................................................

Gastos administrativos y operativos .............................................Remuneraciones y prestaciones al personal .................................Depreciaciones y amortizaciones.................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN...............................................

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ..........................................De inversiones .............................................................................Por venta de inversiones ..............................................................Por valuación de inversiones .......................................................Por recargo sobre primas..............................................................Por emisión de instrumentos de deuda ........................................Por reaseguro financiero ..............................................................Intereses por créditos ...................................................................(-) Castigos preventivos por importes recuperables de reaseguro..(-) Castigos preventivos por riesgos crediticios .............................Otros............................................................................................Resultado cambiario ....................................................................(-) Resultado por posición monetaria............................................

PARTICIPACION EN EL RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES.............UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD......................(-) PROVISIÓN PARA EL PAGO DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD ...................UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS..............OPERACIONES DISCONTINUADAS ........................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO ....................................................

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA ........................................................PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA...................................................

12,144,427 3,129,206 9,015,221

1,718,136

1,099,877

4,307,497

36,889

24,111

137,570

360,635

0

635,501

7,297,085

1,889,711

1,876,933

1,739,363

2,099,998

1,464,497 0

1,464,497

1,462,3122,185



C.P. 64000 TEL: 8122 0200

Lic. Julián Abascal ÁlvarezDirector General

C.P. Luis Carlos Vázquez GómezSubdirector de Contabilidad


PENSIONES BANORTE, S.A. DE C.V.

RESERVAS TÉCNICAS ..............................................DE RIESGOS EN CURSO .........................................Seguros de vida................................................Seguros de accidentes y enfermedades ............Seguros de daños .............................................Reafianzamiento tomado .................................De fianzas en vigor ..........................................

RESERVA PARA OBLIGACIONES PENDIENTES DECUMPLIR.............................................................Por pólizas vencidas y siniestros ocurridospendientes de pago. Montos conocidos ...........Por siniestros ocurridos y no reportados ygastos de ajuste asignados a los siniestros ........Por fondos en administración...........................Por primas en depósito ....................................RESERVA DE CONTINGENCIA...................................RESERVA PARA SEGUROS ESPECIALIZADOS..................RESERVA DE RIESGOS CATASTRÓFICOS ......................RESERVA PARA OBLIGACIONES LABORALES .................

ACREEDORES .......................................................Agentes y ajustadores.......................................Fondos en administración de pérdidas .............Acreedores por responsabilidades de fianzaspor pasivos constituidos ...................................Diversos ...........................................................

REASEGURADORES Y REAFIANZADORES .....................Instituciones de seguros y fianzas ....................Depósitos retenidos..........................................Otras participaciones .......................................Intermediarios de reaseguro y reafianzamientoOPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS. VALORRAZONAL (PARTE PASIVA) AL MOMENTO DE LAADQUISICIÓN......................................................FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS...............................Emisión de deuda ............................................Por obligaciones subordinadas no susceptiblesde convertirse en acciones...............................Otros títulos de crédito ....................................Contratos de reaseguro financiero....................

OTROS PASIVOS...................................................Provisión para la participación de lostrabajadores en la utilidad................................Provisión para el pago de impuestos ...............Otras obligaciones ...........................................Créditos diferidos .............................................SUMA DEL PASIVO................................................

CAPITAL CONTABLECAPITAL CONTRIBUIDOCAPITAL O FONDO SOCIAL PAGADO........................Capital o fondo social ......................................(-) Capital o fondo social no suscrito................(-) Capital o fondo social no exhibido..............(-) Acciones propias recompradas ....................Obligaciones subordinadas de conversiónobligatoria a capital .........................................

CAPITAL GANADORESERVAS............................................................Legal ................................................................Para adquisición de acciones propias ..............Otras ................................................................SUPERÁVIT POR VALUACIÓN...................................INVERSIONES PERMANENTES ...................................RESULTADOS O REMANENTES DE EJERCICIOSANTERIORES ........................................................RESULTADO O REMANENTE DEL EJERCICIO.................RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NOMONETARIOS .......................................................

SUMA DEL CAPITAL...............................................

SUMA DEL PASIVO Y CAPITAL..................................

72,462,742

2,726

2,061

74,723

0

36,898

15,965

72,595,115

GRUPO FINANCIERO BANORTEBALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)

INVERSIONES.............................................

VALORES Y OPERACIONES CONPRODUCTOS DERIVADOS .............................

VALORES ..................................................Gubernamentales...................................Empresas privadas. Tasa conocida ........Empresas privadas. Renta variable .........Extranjeros .............................................Dividendos por cobrar sobre títulos decapital....................................................(-) Deterioro de valores..........................Inversiones en valores dados en prestamo.Valores restringidos................................

OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOSDEUDOR POR REPORTO ..............................

CARTERA DE CRÉDITO (NETO) ......................Cartera de crédito vigente......................Cartera de crédito vencida.....................(-) Estimaciones preventivas por riesgocrediticio ...............................................

INMUEBLES (NETO) ....................................

INVERSIONES PARA OBLIGACIONESLABORALES ...............................................

DISPONIBILIDAD .......................................Caja y bancos ........................................

DEUDORES ...............................................Por primas .............................................Deudor por prima por subsidio daños ...Adeudos a cargo de dependencias yentidades de la Administración PúblicaFederal...................................................Agentes y ajustadores ............................Documentos por cobrar.........................Deudores por responsabilidades defianzas por reclamaciones pagadas........Otros .....................................................(-) Estimación para castigos....................

REASEGURADORES Y REAFIANZADORES (NETO)Instituciones de seguros y fianzas ..........Depósitos retenidos ...............................Importes recuperables de reaseguro.......(-) Estimación preventiva de riesgoscrediticios de reaseguradores extranjeros...Intermediarios de reaseguro yreafianzamiento .....................................(-) Estimación para castigos....................

INVERSIONES PERMANENTES .........................Subsidiarias............................................Asociadas ..............................................Otras inversiones permanentes ..............

OTROS ACTIVOS........................................Mobiliario y equipo (neto) .....................Activos adjudicados (neto).....................Diversos.................................................Activos intangibles amortizables (netos).....Activos intangibles de larga duración(netos) ....................................................

SUMA DEL ACTIVO .....................................

71,300,283

71,300,28363,930,7976,760,133

0666,130

056,777

00

00

1,162,4591,212,064

8,226

57,831

0

2,061

60,9360

000

013,787

0

000

0

00

036,671

227

8,4920

1367,337

0


C.P. 64000 TEL: 8122 0200

ACTIVO

ORDENValores en depósito ..................................................................Fondos en administración.........................................................Responsabilidades por fianzas en vigor ....................................Garantías de recuperación por fianzas expedidas.....................Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación............Reclamaciones contingentes.....................................................Reclamaciones pagadas............................................................Reclamaciones canceladas .......................................................Recuperación de reclamaciones pagadas .................................Pérdida fiscal por amortizar......................................................Reserva por constituir para obligaciones laborales ...................Cuentas de registro ...................................................................Operaciones con productos derivados ....................................Operaciones con valores otorgadas en préstamo......................Garantías recibidas por derivados.............................................Garantías recibidas por reporto ................................................

000000000

5,627,2800

383,3370000

El presente Balance General se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas,aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la institución (o en su caso, Sociedad ),hasta la fecha arriba mencionada, las cuáles se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativasaplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor.

El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

PASIVO

67,641,96467,641,964

0000

358,350

358,350

000

1,350,064526,883

0

00

0159,877

0000

0

000

00

12,359670,364

325,172000

216,49600

69,877,261

7,212

159,877

0

00

682,723

70,727,073

325,172

0

216,496

(34,146)0

1,089,398271,122

0

1,868,042

72,595,115

El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacionalde Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operacionesefectuadas por la institución ( o en su caso, Sociedad) hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanasprácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conformeal catálogo de cuentas en vigor.

El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

0 0 00 00

1,826,580 00

0 0

58,98330,410

60,38276,069

759

1,520,11040,760

315,26000000

8,3094,482

00

PRIMAS

Emitidas ......................................................................................(-) Cedidas....................................................................................DE RETENCIÓN ................................................................................

(-) Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzasen vigor........................................................................................

PRIMAS DE RETENCIÓN DEVENGADAS...................................................

(-) COSTO NETO DE ADQUISICIÓN......................................................

Comisiones a agentes ..................................................................Compensaciones adicionales a agentes........................................Comisiones por reaseguro y reafianzamiento tomado ..................(-) Comisiones por reaseguro cedido ............................................Cobertura de exceso de pérdida...................................................Otros............................................................................................

(-) COSTO NETO DE SINIESTRALIDAD, RECLAMACIONES Y OTRASOBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR...............................................

Siniestralidad y otras obligaciones pendientes de cumplir............(-) Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional.........Reclamaciones .............................................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) TÉCNICA............................................................

(-) INCREMENTO NETO DE OTRAS RESERVAS TÉCNICAS.............................

Reserva para riesgos catastróficos ................................................Reserva para seguros especializados ............................................Reserva de contingencia ..............................................................Otras reservas ..............................................................................

Resultado de operaciones análogas y conexas .............................

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA ..............................................................

(-) GASTOS DE OPERACIÓN NETOS......................................................

Gastos administrativos y operativos .............................................Remuneraciones y prestaciones al personal .................................Depreciaciones y amortizaciones.................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA OPERACIÓN...............................................

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ..........................................

De inversiones .............................................................................Por venta de inversiones ..............................................................Por valuación de inversiones .......................................................Por recargo sobre primas..............................................................Por emisión de instrumentos de deuda ........................................Por reaseguro financiero ..............................................................Intereses por créditos ...................................................................(-) Castigos preventivos por importes recuperables de reaseguro..(-) Castigos preventivos por riesgos crediticios .............................Otros............................................................................................Resultado cambiario ....................................................................(-)Resultado por posición monetaria.............................................

PARTICIPACION EN EL RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES.............UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD......................(-) PROVISIÓN PARA EL PAGO DEL IMPUESTO A LA UTILIDAD ...................UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS..............OPERACIONES DISCONTINUADAS ........................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO ....................................................

3,561,358 0

3,561,358

2,983,955

0

1,826,580

89,393

0

137,210

1,872,303

2,185

127,586

577,403

(1,249,177)

(1,338,570)

(1,475,780)

398,708

271,1220

271,122

ESTADO DE RESULTADOSDEL 1O DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016(cifras en miles de pesos)


C.P. 64000 TEL: 8122 0200

Lic. Gabriela Adriana Alcaraz ProusDirectora de Finanzas

Lic. Julián Abascal ÁlvarezDirector General




Act. José Francisco Landaverde FloresDirector General




Act. José Francisco Landaverde FloresDirector General





DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus (Minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Depósito traspaso Banxico............................................Plus (Minus) valía en inversión en el depósitotraspaso Banxico ...........................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en valores extranjeros de deuda ...................Plus (Minus) valía en valores extranjeros de deuda .....Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus (Minus)valía de valores por reporto ....................

DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC) ............................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

SIEFORE XXI BANORTE PROTEGE S.A. DE C.V.

AFORE XXI BANORTE S.A. DE C.V.ESTADO DE RESULTADOSPOR EL PERÍODO DEL 1 DE ENEROAL 30 DE JUNIO DE 2016

ADMINISTRADORA DE FONDOS PARA EL RETIRO CLAVE 530BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2016(Cifras en millones de pesos mexicanos)

PASIVO A CORTO PLAZOCuentas por pagar y otros gastos acumulados ..........................................Partes relacionadas ..............................Impuestos y contribuciones por pagar ..Participación de los trabajadores en lasutilidades .............................................Impuestos a la utilidad por pagar..........SUMAS EL PASIVO A CORTO PLAZO ..............

PASIVO A LARGO PLAZO

Impuestos diferidos ...............................Remuneraciones al retiro ......................

SUMA EL PASIVO A LARGO PLAZO ................

SUMA EL PASIVO TOTAL ............................

CAPITAL CONTABLECapital social .......................................Reserva legal .......................................Utilidades (pérdidas) acumuladas .........

TOTAL CAPITAL CONTABLE ..........................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE.............

ACTIVO CIRCULANTEEfectivo y equivalentes de efectivo ............

Cuentas por cobrarPartes relacionadas ....................................Deudores diversos.......................................

Instrumentos financieros .............................

Pagos anticipados .......................................

SUMA DE ACTIVO CIRCULANTE..........................

INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES ...........

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)..........

OTROS ACTIVOSActivos intangibles (neto) ............................Crédito mercantil .......................................Otros activos ..............................................

SUMA EL ACTIVO A LARGO PLAZO E INTANGIBLES .

ACTIVO TOTAL...............................................

1,113

182745

152

25

1,335

4,335

242

1,274 16,765

32

22,648

23,983

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC DEL. CUAUHTÉMOC

C.P. 06500 MÉXICO, D.F.

ACTIVO PASIVO

SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .....................Acreedores...................................Provisiones para gastos ................Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ..........................

TOTAL PASIVO .................................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .....................Capital social pagado...................Prima en venta de acciones .........CAPITAL GANADO ............................Resultado de ejercicios anterioresResultados de ejercicio ................

OTROS RESULTADOS INTEGRALES

PLUS (MINUS) VALIAS........................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ....

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC, DEL. CUAUHTÉMOC

C.P.06500 MÉXICO, D.F.

ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conderivados..................................................

INGRESOS NETOS ..........................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional delSistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia.........................

Valores entregados en custodia por reporto ....

Bancos divisas en moneda extranjera .............

Divisas por recibir ..............................................

Divisas por entregar ...........................................

Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición larga ................

Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta......

2015

26,472,129

845,675

68,669

57

5,200

40,311,995

41,532,120

Capital social autorizado ...........................

Acciones emitidas ......................................

Acciones en circulación posición propia....

Acciones de siefores posición terceros .......

Acciones en circulación propiedad de los trabajadores................................................

CUENTAS DE ORDEN

Una plus (minus) valía de:..........................Un valor de los activos netos de:................El precio de la acción de:...........................

EL VALUADOR DE ESTA SOCIEDAD DE INVERSIÓN DETERMINÓ

INGRESOS EGRESOS

(cifras en miles de pesos)

2016

2,052,957 27,048,281

7.485645

2016

7,053,109 656,673

96,678 (417,880)

7,388,580

(cifras en millones de pesos mexicanos)

447 22

112

41 101 723

347 177

524

1,247

20,510 617

1,609

22,736

23,983

2015

101 136,781

888 137,770

948,546

261,119

13,505,267

1,183,829

7,976,863

69,385 1,690,331

431,912

380,017 24,859

844,397 (64)

27,316,461

79,879 3,715

114,527 56

1,286

278,621 478,084

27,932,315

2015

40,004,000

40,001,191,683

29,943,789

2

3,820,667,986

2015

3,915,710 511

144,629

7,033

4,067,883

616,615

(412,265)

204,350

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL POR LOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:

Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................

EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................


PLUS(MINUS)VALÍAS ..............................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ................................

Mtro. Francisco Tonatiuh Rodríguez GómezDirector General

Declaro Bajo protesta de decir verdad que los datos contenidos son autenticos y veraces

Dr. Jorge Meléndez BarrónEl Contador General de Siefore

Declaro Bajo protesta de decir verdad que losdatos contenidos son autenticos y veraces

RECURSOS Y VALORES ADMINISTRADOS

Acciones administradas por cuenta detrabajadores (importe) ..........................................Acciones de Siefores, posición propia (importe)...Bancos cuentas administradas por cuenta detrabajadores (importe) ..........................................

TOTAL RECURSOS Y VALORES ADMINISTRADOS ..............

640,509 4,373

1,713

646,595

CUENTAS DE ORDEN

INFORMACIÓN ADMINISTRADA DE TRABAJADORES

Saldos administrados de Vivienda INFONAVIT (importe)....Saldos administrados de Vivienda FOVISSSTE (importe) ....Saldos de bonos de pensión del ISSSTE (importe) ...............Saldos en Banxico de prestadora de servicios (importe)......

TOTAL INFORMACIÓN ADMINISTRADAS DE TRABAJADORES

219,087 6,634 9,943

20,919

256,583

Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo con las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacional del Sistemade Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.


Dr. Jorge Meléndez BarrónDirector de Administración y Finanzas

PASEO DE LA REFORMA 489 PISO 3COL. CUAUHTÉMOC DEL. CUAUHTÉMOC

C.P. 06500 MÉXICO, D.F.

3,053

676

67 344

1,087

1,966

291

1,675

54 2

3 59

86

1,820

551

1,269

1,269

Ingresos por comisiones...........................................

COSTOS DE OPERACIÓN

Costos de afiliación y traspaso .................................Costos directos de operación por inversión yadministración de riesgos.........................................Otros costos de operación .......................................

UTILIDAD BRUTA ........................................................

Gastos de administración.........................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN ............................................

Resultado integral por financiamientoIntereses (a cargo) a favor.........................................Resultado por valuación a valor razonable ..............(Perdida) utilidad en fluctuaciones en monedaextranjera.................................................................

Participación en los resultados de subsidiarias yasociadas .................................................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD

Impuestos a la utilidad .............................................

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ............................................

RESULTADO INTEGRAL ..................................................

Los presentes estados financieros han sido formulados de acuerdo con las reglas de agrupación de cuentasestablecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de losfuncionarios que los suscriben.


Dr. Jorge Meléndez BarrónDirector de Administración y Finanzas

2016

101 40,289

117,082 157,472

742,746

132,121

13,470,752

1,209,629

7,783,064

114,597 1,472,927

573,610

57,711

2,362 292,756 20,639

597,855 346

26,471,115

369,374 58

120,604 (398)

1,755

242,143 733,536

27,362,123

2016

47,256 109 745

265,732

313,842

6,389,539 16,148,709 (9,759,170)18,605,785 17,889,735

716,050

2,052,957

27,048,281

27,362,123

2015

81,562

784

321,589

403,935

8,126,732 17,955,934 (9,829,202)17,430,544 16,813,929

616,615

1,971,104

27,528,380

27,932,315

2016

25,872,914

599,558

2,251

6,413

2,588

33,676,318

36,275,149

2016

40,004,000

40,001,191,683

28,383,241

2

3,584,969,874

2015

1,971,104 27,528,380

7.149093

2015

4,199,195 660,280

21,835 (196,812)

4,684,498

2016

6,523,574 262

139,866

8,828

6,672,530

716,050

427,467

1,143,517

SIEFORE XXI BANORTE CONSOLIDA S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )




INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversiones tercerizadas ................................................Plus (Minus) valía en inversiones tercerizadas..............Depósito traspaso Banxico............................................Plus (Minus) valía en inversión en el depósitotraspaso Banxico ...........................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en valores extranjeros de deuda ...................Plus (Minus) valía en valores extranjeros de deuda .....Inversión en títulos Fiduciarios .....................................Plus(Minus)valía títulos Fiduciarios...............................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................


ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Acreedores ...............................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............


PLUS (MINUS) VALIAS ....................

TOTAL CAPITAL CONTABLE .............

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACTIVO


INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia.........................

Valores entregados en custodia por reporto ....

Bancos divisas en moneda extranjera..............

Divisas por recibir ..............................................

Divisas por entregar ...........................................

Compromisos futuros por la adquisición detítulos fiduciarios.................................................

Contratos abiertos en Instrumentosfinancieros derivados - Posición Larga.............

Contratos abiertos en Instrumentosfinancieros derivados - Posición Corta.............

2015

224,390,482

1,905,552

1,517,485

297

67,998

5,172,050

402,848,327

431,494,114

Capital social autorizado ..........................

Acciones emitidas .....................................

Acciones en circulación posición propia...

Acciones de siefores posición terceros ......

Acciones en circulación propiedad de los trabajadores ..............................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016

16,247,999 246,021,497

7.967621

2016

62,815,863 5,494,417 (515,688)

(6,424,807)

61,369,785

2015

100 1,143,198

4,710 1,148,008

37,541,858

8,439,170

66,497,234

2,800,854

86,035,656

(43,960)

11,449,151

2,320,916

2,296,879 238,161

2,110,627 241,700

4,095,078 367,160

1,901,346 (60)

226,291,770

723,163 131,268 785,400

72

4,193

1,962,730 3,606,826

231,046,604

2015

60,001,000

60,001,000,000

208,650,646

20

29,107,266,155

2015

64,621,817 19,589

1,165,115

70,419

65,876,940

6,671,409

(3,897,167)

2,774,242


Costo de venta de valores .........................Gastos generales ........................................Comisiones sobre saldos ............................Comisiones por servicios de tercerización .Intereses sobre inversiones en valores aentregar......................................................

EGRESOS NETOS.............................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN ...............................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS.......................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO.........................





2016

101 435,160

3,532,165 3,967,426

37,104,183

5,605,216

83,343,682

4,804,461

73,101,888

717,284 4,199,733

72,263 12,511,032

3,938,296

2,471,073

151,648 2,918,986

246,179 1,283,013

68,696 7,110,945

643,955 1,888,994

836 242,182,363

740,621 2,002

1,013,059 (827)

5,969

3,412,674 5,173,498

251,323,287

2016

1,446,670 239,346 13,185

3,602,589

5,301,790

64,929,738 165,938,831

(101,009,093)164,843,760

162,315,274 2,528,486

16,247,999

246,021,497

251,323,287

2015

1,066,570

6,657

2,359,192

3,432,419

53,676,615 154,694,130

(101,017,515)159,573,570

152,902,161 6,671,409

14,364,000

227,614,185

231,046,604

2016

240,292,533

1,894,972

24,316

193,456

79,235

10,877,298

599,137,903

639,691,810

2016

60,001,000

60,001,000,000

219,773,615

20

30,657,885,812

2015

14,364,000 227,614,185

7.764184

2015

68,803,114 4,971,782

226,109

(1,452,656)

72,548,349

2016

57,588,929 14,771

1,191,209 6,419

39,971

58,841,299

2,528,486

4,103,062

6,631,548

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO


SIEFORE XXI BANORTE CRECE S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )



DISPONIBLEBancos moneda nacional ...............................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos .........Plus (Minus) valía en instrumentos de deudanacional de tasa nominal denominados enpesos .............................................................Inversión en instrumentos de deuda porreporto ...........................................................Plus(Minus)valía de valores por reporto .........

DEUDORES DIVERSOSDividendos o derechos por cobrar .................Intereses devengados sobre valores ................Reportos.........................................................Intereses devengados por instrumentosrecibidos en reporto .......................................

ACTIVO TOTAL ..................................................

SIEFORE XXI BANORTE BASICA DE PENSIONES S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )

OBLIGACIONES

Acreedores .....................................Provisiones para gastos .................

PASIVO TOTAL ...................................

CAPITAL CONTABLECAPITALCAPITAL CONTRIBUIDO........................Capital social pagado .....................Prima en venta de acciones............CAPITAL GANADO ..............................Resultado de ejecicios anteriores ..Resultados del ejercicio..................

OTROS RESULTADO INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS ...........................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ...................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ......



ACTIVO

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentas establecidas por la Comisión Nacionaldel Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidad de los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesiónordinaria.

PASIVO2016

100 100

3,530,621

8,293

72,849 (77)

3,611,686

162 4,306

71

217 4,756

3,616,542

2016

162 100

262

(2,695,295)3,545,566

(6,240,861)6,303,282 6,131,976

171,306

8,293

3,616,280

3,616,542


Declaro Bajo protesta de decir verdad quelos datos contenidos son autenticos y veraces



DISPONIBLEBancos moneda nacional............................................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y en UDIS .......................Plus (Minus) valia en instrumentos de deudanacional de tasa real denominados en pesos y enUDIS...........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos .................................Plus (Minus) valia en instrumentos de deudanacional de tasa nominal denominados en pesos .......Inversión en instrumentos de deuda por reporto.........Plus (Minus) valia en instrumentos de deuda porreporto........................................................................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores ............................Reportos .....................................................................ntereses devengados por instrumentos recibidos enreporto........................................................................

ACTIVO TOTAL ...............................................................

OBLIGACIONES

Provisiones para gastos...................

TOTAL PASIVO ...................................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL

CAPITAL CONTRIBUIDO........................Capital social pagado.....................Prima en venta de acciones............CAPITAL GANADO ..............................Resultado de ejercicios anteriores ..Resultados de ejercicio...................


PLUS (MINUS) VALIAS ..........................

TOTAL CAPITAL CONTABLE ...................

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE ......

ACTIVO PASIVO

CUENTAS DE ORDEN



201630,809

4,255,156 1.520567

2016

96

96

3,800,409 2,798,400 1,002,009

423,938 357,168 66,770

30,809

4,255,156

4,255,252

Valores entregados en custodia ...................

Valores entregados en custodia por reporto.

Bancos divisas en moneda extranjera..........

20164,060,848

180,372

Capital social autorizado..........................Acciones emitidas ....................................Acciones en circulación posición propia .Acciones en circulación propiedad de los trabajadores .............................................

2015520,000,000

520,000,000,000 22,795,611

2,173,279,986

MULTIFONDO DE PREVISIÓN 1 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )



SIEFORE XXI BANORTE DESARROLLA S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( X ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )




INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversiones tercerizadas ................................................Plus (Minus) valía en inversiones tercerizadas..............Depósito traspaso Banxico............................................Plus (Minus) valía en inversión en el depósitotraspaso Banxico ...........................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en valores extranjeros de deuda ...................Plus (Minus) valía en valores extranjeros de deuda .....Inversión en títulos Fiduciarios .....................................Plus(Minus)valía títulos Fiduciarios...............................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................


ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES


TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO

Ingresos por la venta de valores .............Intereses,dividendos,premios y derechosResultado cambiario otros productos......Resultados por intermediación conderivados................................................

INGRESOS NETOS........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia .....................Valores entregados en custodia por reporto.Bancos divisas en moneda extranjera...........Divisas por recibir ...........................................Divisas por entregar........................................Compromisos futuros por la adquisición detítulos fiduciarios..............................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados - posición larga...........Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados - posición corta ..........

2015

177,913,383 2,783,103 1,413,639

307 56,763

5,221,123

385,027,881

398,126,378

Capital social autorizado ...........................Acciones emitidas ......................................Acciones en circulación posición propia....Acciones de siefores posición terceros .......Acciones en circulación propiedad de los trabajadores................................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016

12,159,629 185,532,553

8.059039

2016

54,443,397 4,144,272 (520,125)

(5,385,720)

52,681,824

2015

100 1,140,404

4,867 1,145,371

33,010,551

6,719,755

47,977,178

2,155,087

66,584,461

(262,362)

10,181,997

2,060,225

2,404,412 175,828

1,855,009 307,114

4,396,830 347,301

2,779,987 123

180,693,496

864,969 90,014

623,166 (106)

3,099

1,972,901 3,554,043

185,392,910

2015

40,000,100 40,000,021,073

164,027,213 2

22,724,604,471

2015

48,856,790 18,787

926,154

35,558 49,837,289

5,717,228

(3,640,140)

2,077,088


Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Comisiones por servicios de tercerización.........Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS ..............................................






2016

101 340,387

3,141,854 3,482,342

33,579,545

4,246,625

54,594,432

3,367,873

53,219,121

318,912 3,119,957

53,580 9,365,731

3,106,363

3,944,414

244,902 2,440,011

182,009 1,057,229

53,804 7,044,391

585,561 2,120,990

(190)182,645,260

629,785 1,722

713,971 197

1,830

2,609,588 3,957,093

190,084,695

2016

1,302,002 542,046 10,038

2,698,056

4,552,142

118,630,138 149,873,399 (31,243,261)54,742,786

52,929,869 1,812,917

12,159,629

185,532,553

190,084,695

2015

890,353 991,995

5,228

2,728,106

4,615,682

117,482,265 148,782,055 (31,299,790)51,792,017

46,074,789 5,717,228

11,502,946

180,777,228

185,392,910

2016

180,524,460 2,122,827

18,986 172,078

71,311

11,153,524

510,375,367

539,968,579

2016

40,000,100 40,000,021,073

164,402,286 2

22,857,269,369

2015

11,502,946 180,777,228

7.898123

2015

52,849,136 3,921,655

78,326

(1,294,600)

55,554,517

2016

49,912,208 20,416

890,284 4,905

41,094 50,868,907

1,812,917

2,271,181

4,084,098


INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversiones tercerizadas ...............................................Plus (Minus) valía en inversiones tercerizadas..............Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Instrumentos otorgados en garantía poroperaciones derivadas............................................Plus (Minus) valía en instrumentos otorgados engarantía por operaciones derivadas........................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en valores extranjeros de deuda ...................Plus (Minus) valía en valores extranjeros de deuda .....Inversión en títulos Fiduciarios .....................................Plus(Minus)valía títulos Fiduciarios...............................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................


ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES


TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO

Ingresos por la venta de valores ..............Intereses,dividendos,premios y derechos .Resultado cambiario otros productos.......Resultados por intermediación conderivados.................................................INGRESOS NETOS.........................................


Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesiónordinaria.

PASIVO

Valores entregados en custodia..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ...............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Compromisos futuros por la adquisición detítulos fiduciarios..................................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados - posición larga...................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados - posición corta...................................

2015

144,699,761 1,500,790 1,378,013

188 67,062

4,542,928

333,477,658

341,323,010

Capital social autorizado .........................Acciones emitidas ....................................Acciones en circulación posición propia..Acciones de siefores posición terceros .....Acciones en circulación propiedad de los trabajadores..............................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016

9,077,356 141,987,430

8.227517

2016

45,165,840 3,065,044 (766,647)

(4,403,863)43,060,374

2015

101 1,052,292

2,998 1,055,391

34,007,212

6,383,903

35,116,632

1,544,775

51,145,453

(320,278)

8,069,342

1,417,417

2,528,869 (11,843)

1,280,095 164,224

3,164,558 209,402

1,497,964 11

146,197,736

1,133,775 67,628

456,114 (3)

2,818

1,817,549 3,477,881

150,731,008

2015

40,000,100 40,000,021,073

129,279,635 2

17,982,842,101

2015

39,355,245 19,471

745,086

29,507 40,149,309

3,950,366

(2,166,549)

1,783,817


Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Comisiones por servicios de tercerización.........Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS ..............................................






2016

101 262,889

2,121,649 2,384,639

27,287,871

3,837,632

41,210,285

2,443,304

40,546,586

146,302 2,356,493

40,411

7,197,931

2,160,998

2,249,502

131,502 2,363,470

10,979 765,770 25,778

4,883,682 280,452

2,417,982 (1,494)

140,355,436

573,744 1,087

498,468 1,419

5,071

3,257,352 4,337,141

147,077,216

2016

953,857 262,020

7,739

3,866,170

5,089,786

87,952,443 108,194,273 (20,241,831)44,957,631

44,552,815 404,816

9,077,356

141,987,430

147,077,216

2015

1,051,898 580,146

4,304

2,292,655

3,929,003

93,914,844 114,868,955 (20,954,111)43,499,561

39,549,195 3,950,366

9,387,600

146,802,005

150,731,008

2016

137,938,946 2,422,978

14,606 116,201 52,243

9,063,958

456,096,493

471,924,676

2016

40,000,100 40,000,021,073

122,563,022 2

17,135,065,911

2015

9,387,600 146,802,005

8.105180

2015

42,121,037 3,042,937 (261,092)

(803,207) 44,099,675

2016

41,930,589 12,057

676,191 3,836

32,885 42,655,558

404,816

2,317,276

2,722,092

2015

583 583

162

162

745

2015

162

162

(6,123,534)545

(6,124,079)6,124,117 6,124,119

(2)

583

745

2016

5050

1,603,183

29,409

2,426,856

1,401 179,859

104 4,240,812

13,982 (119)

527 14,390

4,255,252

2015

5050

1,588,173

(1,180)

1,528,662

(14,175)84,115

1 3,185,596

10,179

143 10,322

3,195,977

2015

71

71

2,917,128 2,196,076

721,052 294,132 235,230 58,902

(15,354)

3,195,906

3,195,977

20153,101,480

84,259

1

2016520,000,000

520,000,000,000 22,795,611

2,775,604,265

2015(15,354)

3,195,906 1.455280

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........

INGRESOS NETOS ..........................................



INGRESOS EGRESOS


2016538,264 89,289

627,553

2015751,919

11,901

1,268 765,088 58,902

(40,791)

18,111


Costo de venta de valores ................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................EGRESOS NETOS ....................................................UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................






2015758,379 64,248

1,364

823,990

2016541,367 16,108

3,308 560,783 66,770

92,290

159,060


COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIROCOMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Capital social autorizado....................................Acciones emitidas................................................Acciones en circulación posición propia.............Acciones de siefores posición terceros ................Acciones en circulación propiedad de lostrabajadores.........................................................

2016

40,000,100 40,000,021,073

5,856,413 2

518,666,407

CUENTAS DE ORDEN




2016

(94,766)3,513,221 6.894419

2016

3,513,649 67,324

3,580,973

3,390,967 17,737

963 3,409,667

171,306

8,293

179,599


Ingresos por la venta de valores.....................................Intereses, dividendos, premios y derechos .....................INGRESOS NETOS .............................................................

Costo de ventas de valores ............................................Comisiones sobre saldos................................................Intereses sobre inversiones en valores a entregar ...........EGRESOS NETOS ...............................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN ...................................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPlus (Minus) Valías.........................................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO.............................................

2015

40,000,100 40,000,021,073

86,027 2

2015

583 6.790110

2015

2

2

(2)

(2)

Valores entregados en custodia ...Valores entregados en custodiapor reporto.....................................

20152016

3,538,914

73,060


MULTIFONDO DE PREVISIÓN 3 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.

MULTIFONDO DE PREVISIÓN 4 XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.




SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )



SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )







INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSDividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos...................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto .....................................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC)..............................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos FinancierosDerivados (OTC) ......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO


INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga .....................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

2015

1,317,709 45,469

123

55,995

182,339

Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ...................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad delos trabajadores.......................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016

35,807 1,379,058 1.859148

2016342,429 30,070

(624)

(18,685)

353,190

2015

50 2,074

2 2,126

284,693

39,719

381,605

2,241

562,399

(7,892)

10,622

2,781 42,998 (1,456)45,391

1 1,363,102

1,071 4,208

77 5,356

1,370,584

2015

520,000,000 520,000,000,000

1,000,000

760,561,045

2015432,532

197 3,007

653

436,389

42,870

(23,719)

19,151



EGRESOS NETOS ....................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................






2016

50 2,253

33,395 35,698

226,062

24,928

386,323

11,425

617,920

(673)

19,013

1,657 36,875 (1,529)30,577

18 1,352,596

4 5,490

(21)

90

3,229 8,792

1,397,086

2016

13,307 17

4,704

18,028

1,096,358 741,770 354,588 246,893

217,026 29,867

35,807

1,379,058

1,397,086

2015

18

4,765

4,783

1,133,364 761,561 371,803 197,044

154,174 42,870

35,393

1,365,801

1,370,584

2016

1,322,001 30,664

121 1,829

729

120,242

213,086

2016

520,000,000 520,000,000,000

1,000,000

740,769,159

2015

35,393 1,365,801 1.793422

2015459,669 26,361 (2,599)

(4,172)

479,259

2016319,667

67 3,120

469

323,323

29,867

19,870

49,737



DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos...................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC)......................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES


TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO


INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga .....................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

2015

2,473,269 178,157

175

118,628

376,144

Capital social autorizado .......................Acciones emitidas...................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad delos trabajadores.......................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016

126,667 2,997,906 1.506569

2016458,168 67,587 (1,319)

(37,340)

487,096

2015

50 3,050

4 3,104

541,540

88,886

741,262

38,149

963,227

(21,834)

33,845

7,645 81,341

(792)177,852

2 2,651,123

28 2,045 9,688

(1)

303

12,063

2,666,290

2015

200,000,000 200,000,000,000

989,762

1,834,687,262

2015455,838

310 6,373

1,310

463,831

92,015

(51,925)

40,090



EGRESOS NETOS ....................................................







2016

51 5,090

59,071 64,212

457,518

57,063

721,323

61,528

1,395,996

(7,786)

63,556

16,194 74,341

(331)108,003

63 2,947,468

26 8

13,281 (72)

317

5,361 18,921

3,030,601

2016

24,379 41

8,275

32,695

2,283,525 1,989,889

293,636 587,714

532,330 55,384

126,667

2,997,906

3,030,601

2015

36

11,831

11,867

2,058,673 1,835,677

222,996 483,696

391,681 92,015

112,054

2,654,423

2,666,290

2016

2,839,402 108,311

274 3,235 1,335

174,465

419,249

2016

200,000,000 200,000,000,000

989,762

1,988,900,050

2015

112,054 2,654,423 1.446019

2015515,883 54,429 (3,829)

(10,637)

555,846

2016422,869

115 7,024

1,704

431,712

55,384

56,211

111,595

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal en divisas distintas al peso..............................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso .................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores........................Reportos...................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Provisiones para gastos ............

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........

INGRESOS NETOS ..........................................


Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de la Sociedad en su siguiente sesión ordinar-ia.

PASIVO

Valores entregados en custodia..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............

2015

4,559,250 79,355

1

Capital social autorizado ........................Acciones emitidas....................................Acciones en circulación posición propia .Acciones en circulación propiedad delos trabajadores .......................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016

50,507 6,421,264 1.265622

2016

937,213 127,099

4

1,064,316

2015

509

59

2,384,690

(2,061)

2,196,634

(29,703)

7,679

2,010 79,220

14,638,470

14,658 (1)

136 14,793

4,653,322

2015

200,000,000 200,000,000,000

1,000,097

3,865,381,448

2015

662,399 9,760

1,054 673,213

90,529

(6,223)

84,306


Costo de venta de valores ...........................Comisiones sobre saldos ..............................Intereses sobre inversiones en valores aentregar ........................................................EGRESOS NETOS ...............................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN ..................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS..........................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ...........................





2016

51

51

2,442,607

42,133

3,716,664

4,560

7,679

3,813 181,425

105 6,398,986

21,894 (121)

533 22,306

6,421,343

2016

79

79

5,779,477 5,073,603

705,874 591,280

488,306 102,974

50,507

6,421,264

6,421,343

2015

57

57

4,301,302 3,866,383

434,919 381,716

291,187 90,529

(29,753)

4,653,265

4,653,322

2016

6,217,456 181,942

2016

200,000,000 200,000,000,000

1,000,097

5,072,602,439

2015

(29,753)4,653,265 1.203519

2015

670,446 91,401 1,895

763,742

2016

944,962 13,322

3,058 961,342

102,974

150,058

253,032


INVERSIONESInversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable .........................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus (Minus) valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSDividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos...................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto............................................................................Utilidad por realizar de instrumentos financierosderivados (OTC)......................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES


TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO


INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir................................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados - posición larga...................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

2015

600,090 24,160

51

75,554

Capital social autorizado .........................Acciones emitidas ....................................Acciones en circulación posición propia..Acciones en circulación propiedad de los trabajadores..............................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016

34,423 607,451

1.418200

2016

83,371 10,703

257

(9,957)

84,374

2015

50 853

1904

399,798

42,882

43,153

(452)

98,625

(2,406)19,292

(803)24,119

624,208

499 903

41

1,443

626,555

2015

200,000,000 200,000,000,000

996,089

447,639,496

2015

340,509 396 728

294

341,927

19,396

(745)

18,651


Costo de venta de valores ...........................Gastos generales ..........................................Comisiones sobre saldos ..............................Intereses sobre inversiones en valores aentregar........................................................

EGRESOS NETOS ...............................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN..................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS .........................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO ...........................





2016

51 3,123 5,097 8,271

304,509

34,899

46,217

725

182,835

(433)16,992

(769)15,963

9600,947

2 1,328

(10)

47

712 2,079

611,297

2016

1,739 4

2,103

3,846

465,737 428,325 37,412

107,291

104,071 3,220

34,423

607,451

611,297

2015

4

1,478

1,482

496,371 448,636 47,735 89,481

70,085 19,396

39,221

625,073

626,555

2016

584,976 16,009

168 279 95

62,196

63,953

2016

200,000,000 200,000,000,000

996,089

427,328,987

2015

39,221 625,073

1.393277

2015

355,690 7,994

(1,309)

(1,052)

361,323

2016

80,090 51

736

277

81,154

3,220

19,839

23,059




XXI BANORTE PREVISIÓN SOCIAL CORTO PLAZO SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )



SIEFORE ISSSTELEON, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )



SIEFORE ISSEMYM, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )



SIEFORE PMX-SAR, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )



XXI BANORTE PREVISIONAL SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( X ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )





DEUDORES DIVERSOSDividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reportoUtilidad por realizar de Instrumentos financierosderivados (OTC) ............................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES


TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conderivados..................................................INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia..........................Valores entregados en custodia por reporto......Bancos divisas en moneda extranjera ..............Divisas por recibir...............................................Divisas por entregar.............................................Contratos abiertos en instrumentos financierosderivados posición larga .....................................Contratos abiertos en instrumentosfinancieros derivados posición corta.......

20159,116,008

358,575 1,020

1

393,220

1,247,662

Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016469,299

10,936,203 1.936972

20161,507,746

231,641 25,775

(164,864)1,600,298

2015

5017,355

16 17,421

1,968,651

282,229

2,750,964

116,963

3,726,800

(50,331)

39,465

8,721 292,805 (20,258)357,962

6 9,473,977

7,377 30,984

(4)611

38,968

9,530,366

201520,000,100

20,000,100,000 893,497

5,117,650,189

20152,464,859

1,327 9,179

4,329 2,479,694

326,845

(174,440)

152,405


Costo de venta de valores ................................Gastos generales ...............................................Comisiones sobre saldos ...................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................EGRESOS NETOS ....................................................UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................






2016

5035,511

212,846 248,407

1,612,034

210,450

2,767,149

227,906

5,104,161

32,018

125,533

23,962 283,096 (25,036)373,162

(481) 10,733,954

29 41,558

470 773

25,121 67,951

11,050,312

2016

89,630 60

24,419

114,109

8,905,131 5,646,030 3,259,101 1,561,773

1,411,440 150,333

469,299

10,936,203

11,050,312

2015

52

32,843

32,895

7,915,721 5,118,544 2,797,177 1,244,426

917,581 326,845

337,324

9,497,471

9,530,366

201610,361,273

373,924 1,919

11,658 4,909

663,687

1,355,674

201620,000,100

20,000,100,000 893,497

5,645,136,859

2015337,324

9,497,471 1.855502

20152,664,839

188,171 (17,094)

(29,377) 2,806,539

20161,431,667

369 10,224

7,705 1,449,965

150,333

225,854

376,187



DEUDORES DIVERSOSLiquidadora............................................................Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto.Utilidad por realizar de Instrumentos financierosderivados (OTC) ............................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES


TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..Resultado cambiario otros productos........Resultados por intermediación conderivados..................................................INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO


20154,412,144

142,385 544

3

192,370

649,349


CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


2016228,028

5,353,274 2.590427

2016902,790 118,866 11,276

(81,814)951,118

2015

50 9,240

519,341

936,107

155,550

1,265,569

76,981

1,774,519

(25,761)

76,041

14,598 151,097 (12,557)142,142

2 4,554,288

3 3,535

43,488 (1)

242

47,267

4,610,896

201520,000,100

20,000,100,000 811,152

1,850,976,967

2015776,931

524 5,507

2,204 785,166 164,787

(81,567)

83,220








2016

50 9,578

96,271 105,899

803,844

101,023

1,397,528

111,743

2,312,904

(3,270)

123,879

30,928 141,507 (12,396)230,846

(298)5,238,238

14 52,790

291 478

10,706 64,279

5,408,416

2016

40,945 36

14,161

55,142

3,712,554 2,066,561 1,645,993 1,412,692

1,306,478 106,214

228,028

5,353,274

5,408,416

2015

31

16,937

16,968

3,172,985 1,851,788 1,321,197 1,212,132

1,047,345 164,787

208,811

4,593,928

4,610,896

20165,007,691

231,317 517

5,273 2,243

324,087

771,252

201620,000,100

20,000,100,000 811,152

2,065,749,676

2015208,811

4,593,928 2.480806

2015879,864 94,170 (9,371)

(14,710) 949,953

2016834,819

189 6,213

3,683 844,904 106,214

97,582

203,796

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasa Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto.

ACTIVO TOTAL ..........................................................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO

Ingresos por la venta de valores................Intereses,dividendos,premios y derechos ..

INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia .........................Valores entregados en custodia por reporto......

20151,531,828

59,927 Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


20163,694

1,795,515 2.024639

2016909,597 25,839

935,436

2015

5050

1,524,916

6,912

59,825 1

1,591,654

1,644 (1)

102 1,745

1,593,449

201556,000,100

56,000,100,000 871,850

814,251,180

2015615,736

838 616,574

18,824

15,291

34,115


Costo de venta de valores ................................Intereses sobre inversiones en valores aentregar .............................................................EGRESOS NETOS ....................................................







2016

15,930 15,930

1,603,057

3,694

170,578 50

1,777,379

1,815 (56) 447

2,206

1,795,515

2016

1,332,897 886,833 446,064 458,924

429,829 29,095

3,694

1,795,515

1,795,515

2015

1,189,491 815,123 374,368 397,046

378,222 18,824

6,912

1,593,449

1,593,449

20161,606,752

171,019

201656,000,100

56,000,100,000 871,850

885,960,381

20156,912

1,593,449 1.954857

2015618,793 16,605

635,398

2016904,742

1,599 906,341

29,095

765

29,860

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos de deudanacional de tasa real denominados en pesos y UDIS........Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus (Minus) valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores........................Reportos..........................................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos en reporto.

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONESProvisiones para gastos ............

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITALCAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................



ACTIVO


INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia..........................Valores entregados en custodia por reporto......

201530,169

892 Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


201630

33,419 1.193899

201526,063

574

26,637

2015

5151

1,626

(27)

28,542

28 890

31,059

87

289

31,199

2015200,000,100

200,000,100,000 1,100,000

25,708,045

20148,428

148 5

8,581 352

4

356


Costo de venta de valores ................................Comisiones sobre saldos ..................................Intereses sobre inversiones en valores a entregar .EGRESOS NETOS ....................................................UTILIDAD DE OPERACIÓN.......................................OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS(MINUS)VALÍAS...............................................






2016

5151

31,697

301,606

1 33,334

31 (1)5

35 33,420

2016

1

1

27,623 27,991

(368)5,766

5,260 506

30

33,419

33,420

2015

1

1

26,255 26,808

(553)4,942

4,590 352

1

31,198

31,199

201631,727

1,611

2016200,000,100

200,000,100,000 1,100,000

26,891,659

20151

31,198 1.163786

20148,462

471

8,933

201525,945

162 24

26,131 506

(271)

235

DISPONIBLEBancos moneda nacional.......................................

INVERSIONESInversión en instrumentos de deuda nacional de tasareal denominados en pesos y UDIS .............................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional de tasanominal denominados en pesos ..................................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal denominados en pesos.......................Inversión en instrumentos de deuda por reporto..........Plus(Minus)valía de valores por reporto .....................

DEUDORES DIVERSOSIntereses devengados sobre valores........................Reportos.........................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidos enreporto .....................................................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Provisiones para gastos ............

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLECAPITALCAPITAL CONTRIBUIDO .................Capital social pagado...............Prima en venta de acciones .....CAPITAL GANADO ........................Resultado de ejerciciosanteriores .................................Resultados de ejercicio ............

OTROS RESULTADOS INTEGRALESPLUS (MINUS) VALIAS ....................



ACTIVO


INGRESOS NETOS ..........................................



PASIVO

Valores entregados en custodia..........................Valores entregados en custodia por reporto......

20157,627,487

232,415 Capital social autorizado .......................Acciones emitidas ..................................Acciones en circulación posición propiaAcciones en circulación propiedad de los trabajadores .....................................

CUENTAS DE ORDEN



INGRESOS EGRESOS


201620,107

7,515,968 1.288419

20165,062,197

116,068

5,178,265

2015

5050

46,774

(758)

7,576,427

5,045 232,018

4 7,859,510

11,159 (3)

396 11,552

7,871,112

201530,000,100

30,000,100,000 1,102,936

6,301,727,221

20157,113,558

10 15,416

8,652 7,137,636

118,009

(15,339)

102,670








2016

5151

7,207,671

20,107 279,731

(173)7,507,336

7,912 164

587 8,663

7,516,050

2016

82

82

5,786,655 5,833,482

(46,827)1,709,206

1,578,822 130,384

20,107

7,515,968

7,516,050

2015

87

87

6,383,590 6,302,831

80,759 1,483,148

1,365,139 118,009

4,287

7,871,025

7,871,112

20167,227,778

280,309

201630,000,100

30,000,100,000 1,102,936

5,832,379,019

20154,287

7,871,025 1.248808

20157,143,006

112,639

7,255,645

20165,028,529

15,012

4,340 5,047,881

130,384

(3,642)

126,742



COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO


INTERNET DE FACEBOOK

Aquila inicia los vuelos de prueba


Aquila, el vehículo aéreo no tripulado de Facebook que busca llevar la conectividad a internet a las regiones más remotas del planeta, realizó ayer su primer vuelo de es-cala total.

Previamente, la aeronave diseñada por el Connectivi-ty Lab de Facebook, había realizado pruebas con una versión de escala 1/5, pero este vuelo fue el primer “test funcional” y tenía como ob-jetivo verificar modelos de rendimiento y componen-tes como la aerodinámica, las baterías, los sistemas de control, entre otras cosas, para iniciar operaciones.

Este ejercicio de prue-ba tuvo una duración de 90 minutos, el triple de tiempo de lo que tenía planeado la tecnológica.

Los próximos tres años y medio Aquila estará em-prendiendo vuelos de

prueba en alturas mayores.El desarrollo de Face-

book será capaz de volar en círculos sobre regiones de hasta 100 metros de diáme-tro, a una altura de 60 mil pies, utilizando lásers y sis-temas de ondas milimétricas para llevar la conectividad a ciertas regiones del planeta.

El avión a propulsión so-lar fue diseñado para vuelos de hasta tres meses de dura-ción, y volando a velocidad crucero consume cinco mil watts, lo equivalente a los que usan tres secadoras de pelo y un microondas.

“Estamos entusiasmados por el éxito de este primer vuelo, pero sabemos que te-nemos todavía mucho tra-bajo por delante”, escribió Facebook en una nota en su newsroom.

“De hecho, lograr nuestra meta de volar el Aquila so-bre una región remota para ofrecer conectividad duran-te un periodo de hasta tres meses implicará romper el récord de vuelos de vehí-culos aéreos no tripulados a propulsión solar, que es ac-tualmente de dos semanas”, agregó.

El avión a propulsión solar volaría hasta tres meses sin detenerse

EL MUNDO SEGÚN EL CREADOR DE TESLA

Elon Musk presenta su Plan Maestro II

Electricidad todo en uno y vehículos que no usen más combustibles son parte de su visión a diez años


Hace una década, el visiona-rio y padre de Tesla Motors, Elon Musk, presentó el que ya se llama su “plan maestro I”.

Este plan presentaba un nuevo horizonte para el futu-ro de las energías renovables y para la industria automovi-lística. Incluía lo que diez años después es una realidad, con matices, pero una realidad.

Crear un coche de gama baja necesariamente caro; utilizar ese dinero para fabri-car un vehículo medio, pero también más barato; usar ese dinero para crear un co-che asequible de alta gama y, sobre todo, proporcionar energía solar para cualquier ciudadano.

“Este ha sido literalmente nuestro objetivo desde hace 10 años”, dijo Musk ayer en el blog de Tesla.

Pues bien, con casi todos los puntos conseguidos, Musk ha querido dar un paso más y ha presentado su “plan maes-tro II”.

Esta segunda etapa logra-rá “una economía sostenible de la energía”, de manera que cuando los combustibles fósi-les se acaben, “la civilización no se venga abajo”.

ENERGÍAMusk no se baja del carro de buscar una alternativa soste-nible al consumo con fecha de caducidad que suponen los combustibles fósiles. Por ello,

en su nuevo y revoluciona-rio plan convertirá a Tesla en una empresa de energía inte-gral. ¿Y qué quiere decir esto? Pues que en los próximos 10 años Tesla tiene que conver-tirse en una compañía capaz

de generar y almacenar ener-gía, todo en uno.

Para ello contará con So-larCity, la empresa con la que anda en negociaciones para su compra. “No podemos hacer esto bien si Tesla y So-larCity son diferentes compa-ñías, por lo que tenemos que combinar y romper las barre-ras inherentes a ser empresas independientes”, afirma Musk.

Su objetivo es que cual-quier consumidor tenga todas las posibilidades, herramien-tas y productos para un ‘tono en uno’. Es decir, que el con-sumidor tenga al alcance la energía (paneles solares), la batería para almacenarla (Powerwalls), desarrolladas por Gigafactory, y la capaci-dad para gestionarlas.

TRANSPORTEMusk quiere fabricar para el uso particular un futuro SUV compacto (crossover tipo Ci-troën C4 Cactus o Fiat 500X) y una nueva camioneta. Por su-puesto, ambos eléctricos.

“Lo que realmente importa para acelerar un futuro soste-nible es ser capaz de aumen-tar el volumen de producción lo más rápido posible. Esa es la razón por la que la in-geniería de Tesla ha pasado de centrarse en gran medida en el diseño de la máquina a qué hace la máquina. Es decir convertir la fábrica en sí en un producto”, ha explicado.

Mientras, en el uso indus-trial el plan de Musk pasa por fabricar vehículos eléctricos de gran potencia: camiones de carga pesada y transporte urbano de pasajeros de gran capacidad. Ambos se encuen-tran en las primeras etapas de desarrollo y deberían estar listos para su presentación en 2017.

AUTONOMÍAPese a los incidentes de las últimas semanas con los ve-hículos Tesla y sus pilotos au-tomáticos, Musk apuesta cien por ciento por la conducción autónoma. La idea es que a medida que esta tecnología madure, todos los vehículos Tesla tengan el hardware ne-cesario para ser autónomos.

10AÑOS

atrás presentó la primera parte de su plan maestro,

el cual casi se completó

Foto: AP

Fotos: Especial

Elon Musk cree que es posible cambiar la forma en que vivimos

con la tecnología.

ÉXITO. Mark Zuckerberg presenció el vuelo de la aeronave.

AHORRO INDIVIDUAL XXI BANORTE SIEFORE, S.A. DE C.V.SOCIEDAD DE INVERSIÓN ESPECIALIZADA DE FONDOS PARA EL RETIROTIPO DE SIEFORE: BÁSICAS ( ) APORTACIONES VOLUNTARIAS ( X ) APORTACIONES COMPLEMENTARIAS ( ) PREVISIÓN SOCIAL ( ) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE:(cifras en miles de pesos )



DISPONIBLE

Bancos moneda nacional.......................................Bancos monedas extranjeras .................................Divisas por recibir .................................................

INVERSIONES

Inversión en valores de renta variable....................Plus (Minus) valía en Inversión en valores de rentavariable..................................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional detasa real denominados en pesos y UDIS ................Plus(minus)valía en Inversión en instrumentos dedeuda nacional de tasa real denominados enpesos y UDIS .........................................................Inversión en instrumentos de deuda nacional detasa nominal denominados en pesos .....................Plus (Minus) valía en instrumentos de deudanacional de tasa nominal denominados en pesos ..Inversión en instrumentos de deuda nacional detasa nominal en divisas distintas al peso ................Plus (Minus) valía en instrumentos de deuda nacionalde tasa nominal en divisas distintas al peso ...............Inversión en FIBRAS...............................................Plus(Minus)valia en inversión de FIBRAS ...............Inversión en instrumentos de deuda por reporto ....Plus(Minus)valía de valores por reporto .................

DEUDORES DIVERSOS

Dividendos o derechos por cobrar.........................Intereses devengados sobre valores........................Reportos.................................................................Intereses devengados por instrumentos recibidosen reporto ..............................................................Utilidad por realizar de Instrumentos financierosderivados (OTC).....................................................

ACTIVO TOTAL ..........................................................

OBLIGACIONES

Divisas por entregar .................Provisiones para gastos ............Pérdidas por realizar deInstrumentos financierosderivados (OTC).......................

TOTAL PASIVO .............................

CAPITAL CONTABLE

CAPITAL






ACTIVO

Ingresos por la venta de valores....................................Intereses,dividendos,premios y derechos ......................Resultado cambiario otros productos ............................Resultados por intermediación con derivados...............

INGRESOS NETOS ..............................................................

Costo de venta de valores ............................................Gastos generales ...........................................................Comisiones sobre saldos ...............................................Intereses sobre inversiones en valores a entregar ..........

EGRESOS NETOS................................................................

UTILIDAD DE OPERACIÓN ..................................................


PLUS(MINUS)VALÍAS ..........................................................

UTILIDAD INTEGRAL EJERCICIO............................................

Los presentes Estados Financieros han sido formulados de acuerdo a las reglas de agrupación de cuentasestablecidas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y bajo la estricta responsabilidadde los funcionarios que suscriben.

Los presentes estados financieros serán exhibidos para su aprobación al Consejo de Administración de laSociedad en su siguiente sesión ordinaria.

PASIVO


2015

1,568,503 47,520

287 1

56,131

194,403


CUENTAS DE ORDEN




2016

50,451 1,588,586 3.988756

2016

412,324 36,969

558 (18,963)

430,888

387,817 76

7,689 641

396,223

34,665

25,020

59,685

2015

51 4,925

20 4,996

282,597

44,039

561,158

10,394

605,464

(545)

21,702

5,140 42,206 (3,654)47,439

1 1,615,941

1,065 5,807

(1)

81

6,952

1,627,889

2015

20,000,100 20,000,100,000

575,159

421,459,011

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL PORLOS PERIODOS AL 30 DE JUNIO DE:





2016

51 2,613

31,460 34,124

223,853

23,826

460,141

20,008

741,409

5,068

22,296

6,453 42,206 (4,905)19,748

111,560,114

5 7,060

(13)

58

3,927 11,037

1,605,275

2016

12,570 43

4,076

16,689

1,012,680 398,266 614,414 525,455

490,790 34,665

50,451

1,588,586

1,605,275

2015

44

5,025

5,069

1,104,553 422,033 682,520 462,893

418,522 44,371

55,374

1,622,820

1,627,889

2016

1,540,356 19,803

142 1,723

688

129,911

231,604

2016

20,000,100 20,000,100,000

575,159

397,690,621

2015

55,374 1,622,820 3.845232

2015

297,488 33,330 4,235

(11,226)

323,827

270,752 166

7,788 750

279,456

44,371

(23,284)

21,087

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO


Snowden y su funda antiespíaEdward Snowden y el reconocido hacker Andrew Bunnie Huang planean presentar el diseño de un nuevo dispositi-vo de seguridad personal en el Media Lab del MIT. El disposi-tivo es como una funda que “se conecta con las entrañas de tu iPhone para monitorizar las señales eléctricas enviadas a sus antenas internas”. El objetivo del nuevo dispositivo, se-gún Snowden y Huang, es revisar constantemente si alguien –ya sea el gobierno o un hacker privado– está recibiendo in-formación de las radios de tu teléfono. –De la Redacción

EXTRANETSE SUMA A LAS NUEVAS TENDENCIAS

En Panasonic no temen evolucionar

Tecnologías como la realidad aumentada, 4K, luz inteligente y audio por los huesos, las novedades

POR AURA HERNÁ[email protected]

Tecnologías como la reali-dad aumentada, las pan-tallas transparentes, quioscos con 4K y hasta audífonos que trans-miten el sonido a través de los hue-sos, cambiarán los modelos de nego-cio de las empresas mexicanas en el me-diano plazo y Panaso-nic quiere posicionarse como proveedor de estas soluciones.

La empresa japonesa considera que el merca-do mexicano en secto-res como el retail, los restaurantes, la ma-nufactura o hasta en los hospitales ya está listo para adoptar nuevas tec-nologías que ayuden a tener un mejor des-empeño o contacto con los consumidores.

Es por eso que el país fue elegido como una de las sedes del Panasonic Expo Solutions, donde se muestra lo último que ha desarrollado su Centro de Innovación en Japón.

“El primer paso fue traer esta exposición para así re-cibir una retroalimentación de qué es lo que interesa al mercado y sus necesidades; el segundo paso será hacer pruebas piloto y para 2017 co-menzar con una implemen-tación comercial”, detalló el director de la división Grupo de Soluciones de Panasonic México, Ken Tsutsumi.

En conferencia, comentó

EL TAMAÑO IMPORTASony comprende que “ver la televisión” es una experiencia que debe disfrutarse al máximo y en compañía, por eso, presenta su nueva línea Z9D, una serie de pantallas Premium que llegan a complementar el actual portafolio de Bravia, en 100 y 75 pulgadas. Esta generación de televisores redefine la calidad de imagen 4K HDR, con la primera pantalla 4K HDR de 100 pulgadas de Sony. Con más poder, mejor desempeño y belleza, a través de esta serie, podrás disfrutar de escenas más reales que nunca, gracias a las exclusivas tecnologías de Sony: el Procesador X1 Extreme 4K HDR y el Backlight Master Drive. –De la Redacción

SONY BRAVIA 100 PULGADAS

Foto: Especial

Foto: Especial

Foto: Especial

que desde hace varios años ofrecen varias soluciones para mercados como las tele-comunicaciones o el automo-triz y, más recientemente, se están acercando a otras áreas, por ejemplo, fueron los en-cargados de las nuevas pan-tallas en el Estadio Azteca.

Yoshimura Ka-namaru, presidente de Panasonic Mé-xico, añadió que la empresa cuenta con tecnologías que po-drían resultar más

innovadoras y que pueden acoplarse a la medida de cada cliente, una estrategia que es-tán implementando desde 2013.

Esto último porque tienen la meta de que los ingresos de Panasonic sean 50 por ciento

por soluciones em-presariales y el resto por la venta de pro-ductos electrónicos.

INNOVACIÓNEntre las nove-dades encontra-mos una pantalla

transparente. Puede parecer un vidrio más en un apara-dor porque es completamen-te transparente. Sin embargo puede transmitir todo tipo de contenidos.

Light ID. se trata de un programa que envía conte-nidos a los teléfonos inteli-gentes a través de la luz. De ahí que su uso esté destinado a zonas comerciales, aero-puertos o museos para ofre-cer más información a los usuarios, incluso usando la realidad aumentada, entre otros más.

“Estamos tra-bajando duro

para ofrecer solu-ciones y valor agrega-

do, en comparación a la competencia.”YOSHIMURA KANAMARU

PRESIDENTE DE PANASONIC MÉXICO

50POR CIENTO

de sus ingresos serán por soluciones empresariales,

y el resto por la electrónica

NOTASSe desarrollaron unos audífonos que, en lugar de trans-mitir el sonido al tímpano, utilizan la estructura ósea.

IFT da permisos a radiodifusoras


El Instituto Federal de Te-lecomunicaciones (IFT) resolvió otorgar cuatro con-cesiones para usar y aprove-char bandas de frecuencias del espectro radioeléctrico, así como su respectiva con-cesión única, para la presta-ción del servicio público de radiodifusión sonora en fre-cuencia modulada (FM) para uso social comunitario.

Una de ellas se otorgó a De Corazón Purépecha, A.C., que prestará el servicio en la localidades de Ario de Rosa-les, Nuevo Urecho, Huaca-na y Turicato en el Estado de Michoacán. Su solicitud fue presentada al amparo del Programa Anual de Bandas de Frecuencias 2015 emitido por el IFT.

Las otras tres correspon-den a la transición de per-misos de radiodifusión al régimen de concesión que establece la Ley Federal de Telecomunicaciones y Ra-diodifusión (LFTR).

De la misma forma, el Pleno del IFT resolvió au-torizar la transición de 23 permisos de radiodifusión al nuevo régimen de conce-siones, según lo dispuesto en la propia LFTR.

Por lo que correspon-de al servicio de televisión

radiodifundida digital, se autorizó la transición de 12 permisos al régimen de con-cesión para uso público y dos permisos al régimen de uso social.

Respecto al servicio de radiodifusión sonora se au-torizó a tres permisiona-rios en onda corta transitar al nuevo régimen de con-cesión de uso público y, se aprobó la transición de seis permisos al régimen de con-cesión de uso social.

En todos los casos se aprobó el otorgamiento de igual número de concesio-nes para usar y aprovechar bandas de frecuencias del espectro para la prestación del servicio público de ra-diodifusión y, en su caso, una concesión única.

Los permisionarios so-licitantes son el Gobierno del Estado de México, el de Aguascalientes, el de San Luis Potosí, el de Tlaxcala y el de Querétaro, entre otros.

ESPECTRO RADIOELÉCTRICO

Algunas cambian al régimen de uso público, y otras al uso social

EDUCACIÓNLa Universidad Autóno-ma de Nuevo León y la Universidad Juárez del Estado de Durango fue-ron dos de las que obtu-vieron su permiso de radiodifusión.

presupuesto de gastos fiscales >9 cadereyta, renuncian … · histórico de 0.0%, nivel en el...

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