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Leasing
IAS 17
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IFRIC 4 – Determinación si un contrato poseeun leasing implícito
Introduce tres criterios que hay que cumplir para considerarque un contrato contiene un leasing:
1. El contrato depende de un ítem o ítemes específicos.
2. El contrato da derecho al uso por un período acordado de tiempo,
en tal forma que el comprador puede excluir a otros del uso delítem.
3. Los pagos bajo el contrato se efectúan por el tiempo en que el ítemestá disponible para ser usado, y no por el tiempo en que el ítemes realmente usado.
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Contiene un contrato un leasing?
• Activo identificado explícitamente en el contrato
• Activo no identificado explícitamente en el contrato
• Derecho a operar el activo
• Derecho a más de un monto significativo del producto
• Derecho para controlar el acceso físico• Derecho a más de un monto significativo del producto
• Posibilidad remota que otros tomen más de que un montosignificativo de producto
• El precio del comprador no está contractualmente fijo por
unidad de producto ni equivalente al precio mercado corriente
Cumplimiento delcontrato esdependiente
de uso deactivo(s)
específicos?
Contrato otorga elderecho de usodel activo(s)?
SI
SI
No
existeunleasing
en elfondo
Si, el contrato posee un leasing en el fondo
NO
NO
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Un leasingfinanciero
transfieresustancial-
mente todoslos riesgos y
beneficiosasociados con
la propiedadde un activo.
Un leasingoperativoes unleasing queno esfinanciero.
El leasinges
clasificadocomo un
leasingfinancieroo un
leasingoperativo
Clasificación de Leasing
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Clasificación de un leasing
La clasificación de un leasing financiero o operativo se hace alcomienzo del leasing, el cual es el primero entre:
La fecha del contrato del leasing
La fecha de un compromiso por ambas partes con las principalesprovisiones del leasing
La fecha de comienzo de un leasing puede ser distinta delcomienzo del período del leasing.
La clasificación no se cambia posteriormente, a menos que secambien los términos del contrato del leasing.
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Indicadores de un leasing financiero
El período del leasing dura por la mayor parte de la vidaeconómica del activo, aunque no se transfiera el título.
IAS 17 define el período del leasing como: El período no cancelable por el cual el arrendatario ha contratado
arrendar el activo, más
Cualesquier término adicional por el cual el arrendatario tiene laopción de continuar arrendando el activo, con o sin pago adicional,cuando al comienzo del leasing es razonablemente cierto que elarrendatario ejercerá la opción
IAS 17 define la vida económica como: El período durante el cual se espera que un activo sea
económicamente usable por uno o más usuarios, o
El número de unidades de producción o similares que se esperaobtener del activo por uno o más usuarios
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Indicadores de un leasing financiero
Al comienzo, el valor presente de los pagos mínimos del leasingasciende a por lo menos sustancialmente todo el valor justo del activoen leasing.
Valor justo se define como el monto por el cual un activo podríaser intercambiado o un pasivo podría ser liquidado o realizadoentre partes informadas, actuando bajo voluntad propia, en unatransacción de mercado.
Los activos en leasing tienen una naturaleza especializada tal comosólo el arrendatario puede usarlos sin que se efectué una modificaciónmayor.
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Si el arrendatario puede cancelar el leasing, las pérdidasrelacionadas con el leasing son asumidas por el arrendatario.
Ganancias o pérdidas por cambios en el valor justo del valorresidual afectan al arrendatario.
Por ejemplo, el leasing puede producir una rebaja o descuento del
arriendo equivalente a la mayor parte de los ingresos de la venta alfinal del leasing.
El arrendatario puede extender el leasing por un segundo períodopor un arriendo significativamente menor del arriendo esperado demercado.
Indicadores de un leasing financiero
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Cuando se clasifica un leasing de propiedad, se analizan loselementos de terreno y edificios por separado.
Se asignan los pagos mínimos del leasing entre los dos, en base alos valores justos relativos de los dos distintos intereses de leasingal comienzo.
Este análisis no es requerido si: El elemento de terreno no es material, o
El arrendatario trata su contrato de leasing como una inversión enpropiedades bajo IAS 40, registrado en los libros contables al valor
justo
Terrenos y edificios
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Contabilidaddel ArrendatarioContabilidaddel Arrendatario
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Contabilidad del arrendatario: leasingfinanciero
Al comienzo del período del leasing, el arrendatario
reconoce: Un activo por la propiedad en leasing al menor entre el valor
justo del activo y el valor presente de los pagos mínimos del
leasing Cualquier costo directo inicial se agrega al valor del activo
Un pasivo por los pagos de arriendo por pagar, al mismomonto (excluyendo costos directos iniciales)
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Pagos mínimos del leasing
Estos son los pagos mínimos durante el período del leasing que elarrendatario está efectuando o que se puede requerir que losefectué, excluyendo:
Arriendos contingentes Costos por servicios Impuestos por pagar por ser reembolsado al arrendatario
más
Cualquier monto garantizado por el arrendatario o por una parterelacionada con el leasing, oEl monto de cualquier opción de compra con un precio más bajo
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Arriendos contingentes
Arriendos contingentes es la porción de los pagos delleasing que no tiene un monto fijo sino que es basada enel monto futuro de un factor que cambia a través del pasode tiempo, por ejemplo:
Porcentaje de ventas futuras
Monto de uso futuro
Índices de precios futuros
Tasa de interés de mercado futuro
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Tasa de descuentoEjemplo práctico
Detalles de un leasing financiero:
Valor razonable: 10.000 u.m5 cuotas anuales pagadas por adelantado: 2.100 u.mValor residual estimado no garantizado al final de los 5 años: 1.000 u.m
La tasa de interes implícita se cálcula de la siguiente manera:
10.000 = 2.100 + 2.100 + 2.100 + 2.100 + 2.100 + 1.000
(1+i) (1+i)2 (1+i)3 (1+i)4 (1+i)5 (1+i)5
i = 6,62%
Año
Capital total al iniciodel año
(a)
Canón anual
(b)
Suma del capitaldurante el año
(c= a-b)
Carga financiera(6.62% anual)
(d=c*6,62%)
Capital total al finaldel año
(e=c+d)
1 10.000 2.100 7.900 523 8.423
2 8.423 2.100 6.323 419 6.7423 6.742 2.100 4.642 307 4.9494 4.949 2.100 2.849 189 3.0385 3.038 2.100 938 62 1.000
10.500 1.500
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Tasa de descuentoEjemplo práctico
Análisis
En otras palabras, 6.62% es la tasa de interés implícita que, en el inicio del arrendamiento, hace que elvalor total actual de los pagos pagos mínimos (10.500 u.m) y el valor residual no garantizado (1.000u.m) sea igual al valor razonable del activo arrendado.
Esta tasa de interés implícita se utiliza para calcular el valor presente de los pagos mínimos, es decir,10.500 u.m descontados a 6,62% dando como resultado 9.274 u.m, que corresponde al 92,74% del
valor razonable del activo, lo que indica que el valor presente de los pagos mínimos es sustancialmenteigual al valor razonable del activo arrendado y por lo tanto, indica un arrendamiento financiero.
Sería conveniente para el arrendatario registrar el activo a 9.274 u.m debido a que el valor presente delos pagos mínimos es inferior al valor razonable y el cual, tendría en cuenta la participación residual delarrendador en el activo
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Después del comienzo:El activo es depreciado como un activo fijo (adquirido).
Los pagos mínimos del leasing se dividen entre el cargo financieroy la reducción del pasivo.
Costo del período incluye:
Costo de depreciación
Costo financiero
Amortización de los costos directos iniciales
Arriendos contingentes, cuando se incurren
Contabilidad del arrendatario: leasingfinanciero
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Contabilidad del arrendatario: leasingoperativo
No se registran activos u obligaciones excepto para ítemscomo:
Depósitos de garantía
Arriendos anticipados
Pagos del leasing se reconocen como un gasto sobre baselineal, a menos que otro método sistemático es másapropiado.
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Contabilidaddel Arrendador Contabilidaddel Arrendador
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Clasificación de leasing – Arrendador Clasificación de leasing – Arrendador
En general, los principios de la clasificación de leasing se aplican deigual forma a los arrendadores. Sin embargo, la definición de ‘pagosmínimos de leasing’ es distinta.
Para arrendadores, pagos mínimos de leasing incluyen:
Pagos durante el período del leasing que el arrendatario es o puedeser obligado a efectuar, excluyendo arriendos contingente, costos
por servicios e impuestos, más Cualquier valor residual garantizado al arrendador por:
El arrendatario
Una parte relacionada con el arrendatario, o
Un tercero no relacionado con el arrendador que es financieramentecapaz de eliminar las obligaciones bajo la garantía
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Contabilidad del arrendador: leasingfinanciero
Se reconocen cuentas por cobrar por el monto de lainversión neta en el leasing, es decir: Los pagos mínimos del leasing, y Cualquier valor residual no garantizado que se devenga al
arrendador, descontado a la tasa de interés implícita en el contratode leasing
Pagos de leasing recibidos se contabilizan como repagosde capital e ingresos financierosLos ingresos financieros se reconocen de una manera que
refleja una tasa de retorno constante y periódica de lainversión neta del arrendador.
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Contabilidad del arrendador Ejemplo práctico
En el ejemplo anterior, el valor presente de los pagos mínimos era 9.274 u.musando una tasa de intéres implícita de 6.62%. Los cargos financieros de1.226 u.m (total pagos 10.500 u.m menos el valor presente 9.274 u.m) sonregistrados de la siguiente manera por el arrendatario:
Año pasivo al inicio delperíodo
Canón pagado Pasivo durante elperíodo
Carga financiero(6.62% anual)
Pasivo al final delperíodo
(a) (b) (c=a-b) (d=c*6,62%) (e=c+d)
1 9.274 2.100 7.174 475 7.6492 7.649 2.100 5.549 368 5.9173 5.917 2.100 3.817 253 4.0704 4.070 2.100 1.970 130 2.1005 2.100 2.100 - - -
10.500 1.226
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Contabilidad del arrendador Ejemplo práctico
Teniendo en cuenta la información anterior, el arrendatario debe registra de lasiguiente manera la depreciación y los gastos financieros así:
La Compañía aplica su política de depreciación:Método de depreciación: lineal,Vida útil: término del contrato
AñoValor en libros
del activo al finaldel período
Pasivo al final delperíodo
Gastodepreciación
Gastofinanciero
Total registradoen P&G
Canón pagado
0 9.274 9.2741 7.419 7.649 1.855 475 2.330 2.1002 5.564 5.917 1.855 368 2.223 2.1003 3.710 4.070 1.855 253 2.108 2.1004 1.855 2.100 1.855 130 1.985 2.1005 - - 1.855 - 1.855 2.100
9.274 1.226 10.500 10.500
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Arrendadores manufactureros o retailers(‘dealers’)
Si el arrendador es un manufacturero o retailers (‘dealer’), unleasing financiero produce dos tipos de ingresos:
La utilidad o pérdida que se origina por una venta directa similardel activo en leasing, por precios normales de venta
Ingresos financieros, a reconocerse durante el período del leasing
La utilidad de la venta debe ser restringida si es necesario paraasegurar que los ingresos financieros reflejen una tasa deinterés de mercado.
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Incentivos de leasing operativo: SIC 15Incentivos de leasing operativo: SIC 15
Todos los incentivos deben ser reconocidos como una parte integraldel pago neto para el uso del activo bajo el leasing, sin considerarsu forma o la oportunidad del pago.
Arrendadores deben reconocer el costo total de incentivos comouna reducción de ingresos de arriendo durante el período delleasing.
Arrendatarios deben reconocer el beneficio total de incentivos comouna reducción del gasto de arriendo durante el período del leasing.
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Si el leaseback es un leasing financiero:
No se reporta el activo comovendido, sino que se mantiene en elbalance general.
No se reconoce una ganancia por laventa. Cualquier exceso de ingresos por la
venta sobre el valor libro del activoen leasing que, de otra forma, sereconocería como una ganancia esdiferido y reconocido en el estadode resultados durante el período delleasing.
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Si el leaseback es un leasing operativo:
Se registra la venta, y la utilidad o pérdida se reconoce, si la venta
se realizó al valor justoSi el precio de la venta fue mayor que el valor justo, el exceso
sobre valor justo es diferido y reconocido durante el período en elcual se usará el activo
Si el precio de la venta fue menor que el valor justo, cualquier
utilidad/pérdida se reconocerá inmediatamente, excepto que, si lapérdida es compensada por pagos futuros del leasing por preciosmenores de los de mercado, será diferida y amortizada enproporción a los pagos de leasing durante el período en el cual seusará el activo
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Ejercicio 1
La Compañía Musca tomó un arrendamiento de una planta el 1 deEnero de 2008 por 5 años. La Compañía es responsable de todos oscostos de mantenimiento de la planta por el término del contrato. Elactivo tiene un valor razonable de $14,000 y Musca pagaráarrendamientos de $3,710 al final de cada uno de los 5 años. El valorpresente de los pagos mínimos de arrendamiento es $13,930.
¿De acuerdo con IAS 17, a que valor debe ser reconocida la planta al1 de Enero de 2008?
A. $13,930
B. $18,550
C. $-
D. $14,000
??
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Ejercicio 1
La Compañía Musca tomó un arrendamiento de una planta el 1 deEnero de 2008 por 5 años. La Compañía es responsable de todos oscostos de mantenimiento de la planta por el término del contrato. Elactivo tiene un valor razonable de $14,000 y Musca pagaráarrendamientos de $3,710 al final de cada uno de los 5 años. El valorpresente de los pagos mínimos de arrendamiento es $13,930.
¿De acuerdo con IAS 17, a que valor debe ser reconocida la planta al1 de Enero de 2008?
A. $13,930
B. $18,550
C. $-
D. $14,000
??
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Ejercicio 2
La Compañía Navajo ha arrendado un activo bajo arrendamiento
financiero. El valor presente de los pagos mínimos de arrendamientoes $686,000. El valor razonable es $700,000. El activo tiene una vidaútil de 5 años y el arrendamiento es por 4 años, después del cual elactivo puede ser adquirido a cero costo, el cual es substancialmentemenor que el valor esperado de ese activo en esa fecha. El activo esdepreciado en línea recta.
¿De acuerdo con IAS 17, cuál es el valor de la depreciación anual?
A. $175,000
B. $137,200
C. $140,000
D. $171,500
??
IAS 17 (para 28) menciona que sí esrazonablemente cierto que la titularidad
del activo será obtenida, la depreciación escausada sobre la vida útil del activo sí esta
es mayor que el término del contrato
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Ejercicio 3
La Compañía Junior arrendó un edificio por 20 años desde el 1 de
Enero de 2007. La vida útil del edificio es 40 años. Como parte de lasnegociaciones, el arrendador le otorgó a Junior dos períodos gratis.Los arrendamientos anuales de U$1.6 millones son pagaderosanticipadamente el 1 de Enero, comenzando en el 2009.
¿De acuerdo con IAS 17, cuál gasto debe Junior reconocer al 31 deDiciembre de 2007?
A. U$1.44 millones
B. U$-
C. U$1.6 millones
D. U$1.52 millones
??
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Ejercicio 3
La Compañía Junior arrendó un edificio por 20 años desde el 1 de
Enero de 2007. La vida útil del edificio es 40 años. Como parte de lasnegociaciones, el arrendador le otorgó a Junior dos período gratis.Los arrendamientos anuales de U$1.6 millones son pagaderosanticipadamente el 1 de Enero, comenzando en el 2009.
¿De acuerdo con IAS 17, cuál gasto debe Junior reconocer al 31 deDiciembre de 2007?
A. U$1.44 millones
B. U$-
C. U$1.6 millones
D. U$1.52 millones
??
Es un arrendamiento operativo porque eltermino es la mitad de la vida útil deledificio. El total de arrendamiento es
U$28.8 millones (U$1.6 * 18). Por lo tantose divide en el término del contrato 20 años
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IAS 17Page 38
Ejercicio 4
La Compañía Minor arrendó un edificio por 20 años, la vida útil del
edificio, desde el 1 de Enero de 2008. En esa fecha, el valorrazonable del edificio era U$7.5 millones de los cuales U$6.0millones correspondía al edificio y el restante al terreno. Losarrendamientos anuales son U$800,000 y pagaderosanticipadamente el 1 de Enero.
¿De acuerdo con IAS 17, cuánto debe Minor reconocer comoarrendamiento operativo al 31 de Diciembre de 2008?
A. U$640,000
B. U$-
C. U$800,000
D. U$160,000
??
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IAS 17Page 39
Ejercicio 4
La Compañía Minor arrendó un edificio por 20 años, la vida útil del
edificio, desde el 1 de Enero de 2008. En esa fecha, el valorrazonable del edificio era U$7.5 millones de los cuales U$6.0millones correspondía al edificio y el restante al terreno. Losarrendamientos anuales son U$800,000 y pagaderosanticipadamente el 1 de Enero.
¿De acuerdo con IAS 17, cuánto debe Minor reconocer como
arrendamiento operativo al 31 de Diciembre de 2008?
A. U$640,000
B. U$-
C. U$800,000
D. U$160,000
??
El edificio y el terreno deben ser separados en doscomponentes. El terreno debe ser clasificado comoarrendamiento operativo. El pago es dividido en 2
arrendamientos en proporción a sus valoresrazonables. (U$7.5 – U$6.0) / U$7.5 = 20%.
U$800,000 * 20% = U$160,000
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Cambios claves de la IAS 17 actual
Los elementos de terreno y edificios de un leasing deben serconsiderados por separado para los propósitos de la clasificación delleasing.
Para leasing financieros contabilizados por arrendatarios, los costosdirectos iniciales del arrendatario se adicionan al monto reconocidocomo un activo.
Para leasing financieros contabilizados por arrendadores, los costosdirectos iniciales del arrendador se adicionan al leasing por cobrar,excepto los que son relacionados con arrendadores que sonmanufacturer or dealers.
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Asuntos de adopción por primera vez
Estados financieros deben ser modificados/reemitidos desde elprimer período presentado para que todos los leasing existentes seancontabilizados de acuerdo a IAS 17
Provisiones anteriores de transición ya no se aplican
En principio, no se debe aprovechar el beneficio que proviene de la
perspectiva posterior de los eventos cuando se clasifican leasing, enforma retrospectiva, como leasing financieros u operativos; peropuede ser difícil lograr esto en la práctica
SIC 15 se aplicaría en forma retrospectiva a todos los leasing