presentación acuerdo de asociación may2015
DESCRIPTION
Acuerdo BMV - S&PTRANSCRIPT
Título
Subtítulo
CONFIDENCIAL
Firma del Acuerdo entre
BMV - S&P/Dow Jones
Mayo de 2015
CONFIDENCIAL
Antecedentes del Acuerdo
En Julio de 2014, se hizo pública la intención de asociarnos con S&P Dow Jones Indices.
La industria de Índices accionarios, ha evolucionado mucho en los últimos años.
La experiencia de BMV en la generación de índices accionarios inició en 1978 con la creación del IPC.
En la industria de índices a nivel mundial, existe mucha competencia debido a que hoy más que nunca, hay mucho dinero indizándose.
La competencia requiere de constante innovación y atención oportuna a las distintas necesidades del mercado.
Indicadores de referencia
Fondos Indizados
1970´s
ETFs listados en Bolsas
1990’s
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CONFIDENCIAL
Rendimiento
Portafolio
Beta
Alfa
Beta Región
Beta País
Beta Sector
Beta Factores
Alfa
Redefinición e innovación
1970´s 1980´s 2000´s Algunos ejemplos: • S&P 500® High Beta • S&P 500® Low Volatility • S&P BMI Emerging Mkts High Beta • S&P BMI Emerging Mkts Low Volatility • MSCI Minimum Volatility • MSCI Risk Weighted • MSCI GDP Weighted
Índices = $ Competencia Innovación Sofisticación
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Partiendo de los medidas de riesgo en un portafolios, los Índices han incorporado, las razones alfa y beta, y con ello algunas derivaciones adicionales, añadiendo Nuevos Betas Aislados.
CONFIDENCIAL
Índices de BMV
Hoy en día, la BMV calcula y difunde alrededor de 200 índices, de precios y de rendimiento total, representando distintos segmentos del mercado.
Los índices pueden ser licenciados para utilizarlos como subyacentes en diversos productos financieros, como warrants, bonos bancarios, notas estructuradas y TRAC’s.
Actualmente, existen 15 TRAC’s referenciados a índices de la Bolsa Mexicana de Valores, con activos en circulación mayores a $75 mil millones de pesos.
TRAC´s referenciados a índices de la BMV
CONFIDENCIAL
Familia de Índices de la BMV
Índices de Valor de Mercado IPC INMEX IPC CompMx y familia
Índice de Sostenibilidad IPC Sustentable Índices Fundamentales
Bursa Óptimo
Índices de estrategia
Diario Inverso Diario Doble BMV MXP – USD BMV USD -MXP
Índices Internacionales BMV Brasil 15 China SX20 IMeBz
Índices Sectoriales Invertibles BMV Consumo Frecuente BMV Servicios Financieros Índices de Actividad Económica
BMV Construye BMV Enlace
Índices Sectoriales Analíticos Índices de Sociedades de Inversión
CONFIDENCIAL
Visión de BMV en esta línea de negocio
Las bolsas han buscado aliarse con creadores de Índices con presencia global. La industria se encuentra dominada por tres jugadores: S&P Dow Jones Indices, MSCI y FTSE.
BMV ha venido explorando alternativas para robustecer y ampliar su línea de negocios de Índices, buscando:
Incrementar sus ingresos
Potenciar esfuerzo comercial y branding
Capacidad de distribución global
Innovar productos
Fortalecer su experiencia y prestigio en la materia
Del análisis realizado, un acuerdo estratégico con S&P Dow Jones Indices, líder global en la materia es nuestra mejor elección para aumentar el negocio de Índices de BMV.
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CONFIDENCIAL
Acerca de
Es el proveedor de Índices más grande del mundo.
Calculan más de 1 millón de Índices diariamente, en 2014, más de 400 nuevos Índices.
Los activos vía productos de inversión ligados a su índice S&P500® superan los 1.9 trillones de USD.
Existen más de 610 ETFs ligados a sus índices
7.1 trillones de USD están referenciados (benchmarkeados) al S&P500®
El ETF con mayores activos en el mundo es el SPDR®-S&P500 con más de 215 billones de USD
832 billones de USD en activos de ETFs ligados a sus Índices
Más de 1,800 clientes en 71 países
18 alianzas con Bolsas que han mostrado éxito
Como antecedente, en la actualidad se tiene un acuerdo similar para Índices de Renta Fija con Valmer.
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CONFIDENCIAL
En que consiste el Acuerdo
BMV S&P +
Valor agregado: Marca Prestigio Capacidad de distribución global Experiencia en metodología y cálculo
de índices
Clientes
Productos indizados diversos (ETFs, estructurados, warrants, fondos).
Funciones Calcula y administra Índices
actuales Distribuye información en tiempo real (actuales y nuevos)
Calcula y administra nuevos Índices, prevé posibilidad de calcular y administrar Índices actuales
Comercialización Distribución global al cierre
Valor Agregado: Marcas Conocimiento del
Mercado local
Juntos Aprueban metodologías Desarrollo de nuevos productos
Es un contrato de licenciamiento de los Índices de BMV en exclusiva y “co-branding” entre BMV/S&PDJI.
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Funciones
CONFIDENCIAL
Ventajas del Acuerdo
Aprovechar la fuerza de ambas marcas
Distribución con alcance global
Lograr nuevos licenciamientos sobre nuestros Índices
Desarrollo de nuevos productos aprovechando
experiencia de S&PDJI- Capacidad Técnica
Transmitir al mercado mayor confianza, solidez y
experiencia
Apego a estándares y últimas tendencias en materia
de Índices – Regulación IOSCO
Alianza con el líder en esta materia
Mayor oportunidad de nuestros productos
Marketing
Seminarios y capacitación local
Investigación de vanguardia
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