03/07/2009 19:33 skiron\Roadshow\Presentación Roadshow Script 2.ppt

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Contenido

4Grupo Famsa• Famsa México• Banco Ahorro Famsa• Famsa USA

4Plan Integral 2008-2009: Iniciativas y Avances

4Resultados y Posición Financiera a 1T09

3

$5,703

$14,762

'98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08

140

421

'98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08

USA

Nota: Ventas ’98-’07 a pesos constantes de Diciembre 31, 2007

Ventas Netas (Millones de Pesos)

Número de Tiendas

Grupo Famsa es una empresa comercial y financiera con una trayectoria sólida desde 1970

Datos Relevantes sobre Grupo Famsa

4Fundada en 1970 por Don Humberto Garza González en Monterrey, MX

43 unidades de negocio complementarias: FamsaMéxico, Banco Ahorro Famsa y Famsa USA

49.0 Millones de clientes registrados

41.7 Millones de créditos activos: 1.5 MX y 0.2 USA

457% de Ventas en 3 categorías: Muebles, Electrónica y Línea Blanca

485% de Ventas a crédito (3 - 24 meses plazo)

4Famsa USA es uno de los “Top 100 retailers” de Muebles, Electrónica y Línea Blanca en EEUU

4Banco Ahorro Famsa opera una de las 10 redes de sucursales bancarias más grandes de México

4

Grupo Famsa ha desarrollado un portafolio sólido de negocios complementarios alrededor del crédito

USA

1 2 3

477% de la Cartera financiada a través de Banco Ahorro Famsa4251K clientes disponen

con Tarjeta Famsa4Oferta de valor

complementada con servicios bancarios

4274 sucursales BAF en tiendas Famsa41.4 millones de cuentas de

ahorro y crédito4$5,328 millones de

Captación Bancaria

4Incremento sostenido en participación de mercado (Crec. Famsa USA es mayor a Crec. Industria)4Experiencia en gestión y

otorgamiento de crédito limita efectos de entorno sobre Cartera

Grupo Famsa: Portafolio de Negocios (Mar-09)

MX

5

Famsa México atiende los segmentos medio-bajosde la población a través de sus 365 tiendas

A/B: 2%

C+: 3%

C: 15%

D/D+: 49%

E: 31%

México: Pirámide Poblacional

Fuente: INEGI, estimados Grupo Famsa

Cobertura de Famsa México(Tiendas: 365)

5%Norte12%Pacífico13%Noroeste15%Golfo25%Centro29%Noreste

Area de Venta por Zona

Target64%

Población: 106M Habitantes, 24M Hogares

Centros de Distribución (9)

Ciudades con Tienda Famsa (77)

6

Banco Ahorro Famsa complementa a Famsa MX con 274 sucursales bancarias dentro de sus tiendas

• Préstamos Personales• Tarjeta de Crédito

Famsa• Crédito PYME

• FamsaAhorro 1-2-3• InverFamsa• Pagaré y CD• Chequera• Nómina• Banca por Internet• Cajero Automático• Ahorro Niños

CréditoDepósito

Fuente: estimados Grupo Famsa

Entre el 60 y 70% de los clientes de Famsa MX nunca han utilizado servicios bancarios

A/B: 2%

C+: 3%

C: 15%

D/D+: 49%

E: 31%

Target64%

BankingPenetration

~65%

~10%

Banco Ahorro Famsa ofrece productosbancarios diseñados para su segmento

7

Famsa USA atiende al mercado hispano con unaoferta de valor similar a la de Famsa México

Centros de Distribución (4)

Ciudades con tiendas Famsa (37)

Cobertura de Famsa USA(Tiendas: 52)

2%Nevada3%Illinois4%Arizona44%California47%Texas

Area de Venta por Estado

Millo

nes

de p

erso

nas

Estados Unidos: Proyecciones de Población Hispana

Grupo con tasa de crecimiento más alta de EEUU

70% de hispanos concentrados en sólo 38 ciudades

Poder adquisitivo estimado en US$1.0 Trillón

Fuente: US Census Bureau, HispanTelligence

Famsa-to-Famsa: venta en EEUU, entrega en MX

Servicio personalizado (en Español)

Variedad en Muebles, Electrónica y Línea Blanca

Famsa USA ofrece…

49.7

66.4

85.9

108.2

2010 2020 2030 2040

8

Contenido

4Grupo Famsa• Famsa México• Banco Ahorro Famsa• Famsa USA

4Plan Integral 2008-2009: Iniciativas y Avances

4Resultados y Posición Financiera a 1T09

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Grupo Famsa avanza en la implementación de un plan integral para contrarrestar la crisis económica

Financiamiento

Demanda

Operación

► Concluir la implementación de Banco Ahorro FamsaMitigar el riesgo de refinanciamientoDisminuir el costo de financiamiento

► Garantizar la liquidezReducir Capex 2009 - 5 aperturas MX, 3 USABuscar ampliar plazos de fondeo

► Reactivar la demanda de productos “core”Implementar esfuerzos comerciales “inter” unidad de negocio / productoMejorar la experiencia de compra en tiendas Famsa

► Diversificar la exposición a baja en demanda de bienes duraderosReforzar la oferta de préstamos personalesIdentificar otros productos / servicios con buen “fit” en Famsa

► Alcanzar mayor eficiencia operativaAjustar la operación a las condiciones actuales del entorno Identificar áreas de oportunidad en procesos operativosOptimizar el uso de capital de trabajo (ej. Optimización de variedad en tienda)

► Proteger la calidad de la CarteraReforzar los procesos de otorgamiento y gestión de créditoMantener una postura conservadora en el otorgamiento del crédito

Grupo Famsa: Iniciativas 2008 - 2009

1

2

3

10

Grupo Famsa liquidó $2,339 millones de CerBurs y Deuda Bancaria; la Captación (BAF) aumentó 70%

Grupo Famsa: Deuda Neta y Captación Bancaria de BAF

$6,094 $6,575$5,474

$3,830

$1,103

$1,832$3,132

$5,328

2T08 3T08 4T08 1T09

Pes

os (M

illone

s)

CaptaciónBancaria

Deuda Neta

Financiamiento1

$4,316$3,500

$1,277

$572

$1,000

$182

4T08 1T09

Pes

os (M

illone

s)

Grupo Famsa: Certificados Bursátiles y Deuda Bancaria

Deuda Bancaria

CerBur VectorCerBur IXE

(1) No incluye Deuda Interbancaria de Banco Ahorro Famsa

-$2,339

(1)(1)

11

El lanzamiento de inverCEDE 10-10 sirvió para ampliar el plazo y reducir el costo de la Captación

290 391 478 599 837308534

861 880

1,562

202

707

1,745

3,201

441

327

548

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Fondeo: Banco Ahorro Famsa

Pes

os (M

illone

s)

$6,148

Depósitos

Inv. a Plazo

Inv. a Plazo –Mdo. de Dinero

DeudaInterbancaria

Financiamiento1

SUC

UR

SALE

S B

AF

IMAGENINVERCEDE 10-10

12

Metacard - 251 mil clientes con tarjeta emitida por BAF (mejor experiencia de compra)

Gran Crédito - 127 mil solicitudes captadas

Correo Dirigido - 980 mil cartas enviadas

Telemarketing - 275 mil llamadas efectivas

Promotoría en Caja - 170 mil clientes abordados

“Multisorteo Millonario Famsacional”

“Confianza” - base para campañas publicitarias

Se implementan múltiples esfuerzos dentro y fuera de las tiendas para estimular la demanda

Demanda2

USA

Promociones inter-producto - incluye TV, Cámara de Video, Playstation o Xbox en compra Muebles

Promociones de recompra - cero enganche, menor interés a clientes selectos cerca de liquidación

MX

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Se ha avanzado rápidamente en el ajuste de Gastos de Operación que comenzó en Enero 2009

Grupo Famsa: Variación en Gastos de Operación (%)

Operación3

-54.7%-27.9%Gastos de Viaje

-47.8%-29.0%Paquetería

-51.2%-13.4%Papelería

-13.8%-0.4%Nómina

1T09 vs. 1T08 1T09 vs. 4T08

-26.9%-27.6%Combustibles

-26.9%-33.3%Papelería

-38.9%-29.6%Gastos de Viaje

-44.2%1T09 vs. 4T08

-5.4%1T09 vs. 1T08

Publicidad

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Contenido

4Grupo Famsa• Famsa México• Banco Ahorro Famsa• Famsa USA

4Plan Integral 2008-2009: Iniciativas y Avances

4Resultados y Posición Financiera a 1T09

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-6.612.0Famsa USA-15.8-0.2Famsa Mexico-12.41.8Total1Q091Q08

76.2% 66.4%

23.8% 33.6%

2008 2009

21.5% 24.6%

26.1% 23.8%

15.9% 12.9%

11.8% 8.8%

1.7%

23.0% 28.4%

1.6%

2008 2009

$3,337 $3,377

1T08 1T09

+1.2%

Ventas

Ventas Netas Consolidadas

% d

e Ve

ntas

Mezcla Consolidada por Línea de Producto

Famsa USA: Participación en Ventas ConsolidadasVentas Mismas Tiendas (%)

Peso

s (M

illon

es)

% d

e Ve

ntas

Otros

Electrónica

Línea Blanca

Muebles

Famsa-to-FamsaCelulares

16

$1,607 $1,694

1T08 1T09

$354

$216

1T08 1T09

$201$214

1T08 1T09

$110

$54

1T08 1T09

+5.4%

+6.6% -50.6%

-38.9%

48.2% 50.2% 10.6% 6.4%

6.0% 6.3% 3.3% 1.6%

Rentabilidad

Utilidad Bruta EBITDA

Costo Neto de Financiamiento Utilidad Neta

Peso

s (M

illon

es)

17

$10,114

$12,764

2008 2009

$6,075$3,830

$597 $5,328

2008 2009

$2,399 $2,277

2008 2009

$6,564$7,375

2008 2009

+26.2%

+37.3%

-5.1%

+12.4%

4.1% 6.4%

$6,672

$9,158

Principales Cuentas de Balance

Cuentas por Cobrar Inventarios

Deuda Neta y Captación Bancaria Capital Contable

+26.2% -5.1%

% Incobrablesvs. Ventas

Crédito

Peso

s (M

illon

es)

Captación

Deuda Neta

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La estructura financiera de Grupo Famsa mantieneuna relación de Pasivo / Capital de 1.7 veces

Grupo Famsa: Estructura Financiera

$6,735 $7,295 $7,375

$12,326$13,713 $12,703

3T08 4T08 1T09

Pes

os (M

illone

s)

Capital

(1) La deuda bancaria y bursátil de Grupo Famsa es de corto plazo

Pasivo Total(1)