03/07/2009 19:33 skiron\Roadshow\Presentación Roadshow Script 2.ppt
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Contenido
4Grupo Famsa• Famsa México• Banco Ahorro Famsa• Famsa USA
4Plan Integral 2008-2009: Iniciativas y Avances
4Resultados y Posición Financiera a 1T09
3
$5,703
$14,762
'98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08
140
421
'98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08
USA
Nota: Ventas ’98-’07 a pesos constantes de Diciembre 31, 2007
Ventas Netas (Millones de Pesos)
Número de Tiendas
Grupo Famsa es una empresa comercial y financiera con una trayectoria sólida desde 1970
Datos Relevantes sobre Grupo Famsa
4Fundada en 1970 por Don Humberto Garza González en Monterrey, MX
43 unidades de negocio complementarias: FamsaMéxico, Banco Ahorro Famsa y Famsa USA
49.0 Millones de clientes registrados
41.7 Millones de créditos activos: 1.5 MX y 0.2 USA
457% de Ventas en 3 categorías: Muebles, Electrónica y Línea Blanca
485% de Ventas a crédito (3 - 24 meses plazo)
4Famsa USA es uno de los “Top 100 retailers” de Muebles, Electrónica y Línea Blanca en EEUU
4Banco Ahorro Famsa opera una de las 10 redes de sucursales bancarias más grandes de México
4
Grupo Famsa ha desarrollado un portafolio sólido de negocios complementarios alrededor del crédito
USA
1 2 3
477% de la Cartera financiada a través de Banco Ahorro Famsa4251K clientes disponen
con Tarjeta Famsa4Oferta de valor
complementada con servicios bancarios
4274 sucursales BAF en tiendas Famsa41.4 millones de cuentas de
ahorro y crédito4$5,328 millones de
Captación Bancaria
4Incremento sostenido en participación de mercado (Crec. Famsa USA es mayor a Crec. Industria)4Experiencia en gestión y
otorgamiento de crédito limita efectos de entorno sobre Cartera
Grupo Famsa: Portafolio de Negocios (Mar-09)
MX
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Famsa México atiende los segmentos medio-bajosde la población a través de sus 365 tiendas
A/B: 2%
C+: 3%
C: 15%
D/D+: 49%
E: 31%
México: Pirámide Poblacional
Fuente: INEGI, estimados Grupo Famsa
Cobertura de Famsa México(Tiendas: 365)
5%Norte12%Pacífico13%Noroeste15%Golfo25%Centro29%Noreste
Area de Venta por Zona
Target64%
Población: 106M Habitantes, 24M Hogares
Centros de Distribución (9)
Ciudades con Tienda Famsa (77)
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Banco Ahorro Famsa complementa a Famsa MX con 274 sucursales bancarias dentro de sus tiendas
• Préstamos Personales• Tarjeta de Crédito
Famsa• Crédito PYME
• FamsaAhorro 1-2-3• InverFamsa• Pagaré y CD• Chequera• Nómina• Banca por Internet• Cajero Automático• Ahorro Niños
CréditoDepósito
Fuente: estimados Grupo Famsa
Entre el 60 y 70% de los clientes de Famsa MX nunca han utilizado servicios bancarios
A/B: 2%
C+: 3%
C: 15%
D/D+: 49%
E: 31%
Target64%
BankingPenetration
~65%
~10%
Banco Ahorro Famsa ofrece productosbancarios diseñados para su segmento
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Famsa USA atiende al mercado hispano con unaoferta de valor similar a la de Famsa México
Centros de Distribución (4)
Ciudades con tiendas Famsa (37)
Cobertura de Famsa USA(Tiendas: 52)
2%Nevada3%Illinois4%Arizona44%California47%Texas
Area de Venta por Estado
Millo
nes
de p
erso
nas
Estados Unidos: Proyecciones de Población Hispana
Grupo con tasa de crecimiento más alta de EEUU
70% de hispanos concentrados en sólo 38 ciudades
Poder adquisitivo estimado en US$1.0 Trillón
Fuente: US Census Bureau, HispanTelligence
Famsa-to-Famsa: venta en EEUU, entrega en MX
Servicio personalizado (en Español)
Variedad en Muebles, Electrónica y Línea Blanca
Famsa USA ofrece…
49.7
66.4
85.9
108.2
2010 2020 2030 2040
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Contenido
4Grupo Famsa• Famsa México• Banco Ahorro Famsa• Famsa USA
4Plan Integral 2008-2009: Iniciativas y Avances
4Resultados y Posición Financiera a 1T09
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Grupo Famsa avanza en la implementación de un plan integral para contrarrestar la crisis económica
Financiamiento
Demanda
Operación
► Concluir la implementación de Banco Ahorro FamsaMitigar el riesgo de refinanciamientoDisminuir el costo de financiamiento
► Garantizar la liquidezReducir Capex 2009 - 5 aperturas MX, 3 USABuscar ampliar plazos de fondeo
► Reactivar la demanda de productos “core”Implementar esfuerzos comerciales “inter” unidad de negocio / productoMejorar la experiencia de compra en tiendas Famsa
► Diversificar la exposición a baja en demanda de bienes duraderosReforzar la oferta de préstamos personalesIdentificar otros productos / servicios con buen “fit” en Famsa
► Alcanzar mayor eficiencia operativaAjustar la operación a las condiciones actuales del entorno Identificar áreas de oportunidad en procesos operativosOptimizar el uso de capital de trabajo (ej. Optimización de variedad en tienda)
► Proteger la calidad de la CarteraReforzar los procesos de otorgamiento y gestión de créditoMantener una postura conservadora en el otorgamiento del crédito
Grupo Famsa: Iniciativas 2008 - 2009
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2
3
10
Grupo Famsa liquidó $2,339 millones de CerBurs y Deuda Bancaria; la Captación (BAF) aumentó 70%
Grupo Famsa: Deuda Neta y Captación Bancaria de BAF
$6,094 $6,575$5,474
$3,830
$1,103
$1,832$3,132
$5,328
2T08 3T08 4T08 1T09
Pes
os (M
illone
s)
CaptaciónBancaria
Deuda Neta
Financiamiento1
$4,316$3,500
$1,277
$572
$1,000
$182
4T08 1T09
Pes
os (M
illone
s)
Grupo Famsa: Certificados Bursátiles y Deuda Bancaria
Deuda Bancaria
CerBur VectorCerBur IXE
(1) No incluye Deuda Interbancaria de Banco Ahorro Famsa
-$2,339
(1)(1)
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El lanzamiento de inverCEDE 10-10 sirvió para ampliar el plazo y reducir el costo de la Captación
290 391 478 599 837308534
861 880
1,562
202
707
1,745
3,201
441
327
548
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Fondeo: Banco Ahorro Famsa
Pes
os (M
illone
s)
$6,148
Depósitos
Inv. a Plazo
Inv. a Plazo –Mdo. de Dinero
DeudaInterbancaria
Financiamiento1
SUC
UR
SALE
S B
AF
IMAGENINVERCEDE 10-10
12
Metacard - 251 mil clientes con tarjeta emitida por BAF (mejor experiencia de compra)
Gran Crédito - 127 mil solicitudes captadas
Correo Dirigido - 980 mil cartas enviadas
Telemarketing - 275 mil llamadas efectivas
Promotoría en Caja - 170 mil clientes abordados
“Multisorteo Millonario Famsacional”
“Confianza” - base para campañas publicitarias
Se implementan múltiples esfuerzos dentro y fuera de las tiendas para estimular la demanda
Demanda2
USA
Promociones inter-producto - incluye TV, Cámara de Video, Playstation o Xbox en compra Muebles
Promociones de recompra - cero enganche, menor interés a clientes selectos cerca de liquidación
MX
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Se ha avanzado rápidamente en el ajuste de Gastos de Operación que comenzó en Enero 2009
Grupo Famsa: Variación en Gastos de Operación (%)
Operación3
-54.7%-27.9%Gastos de Viaje
-47.8%-29.0%Paquetería
-51.2%-13.4%Papelería
-13.8%-0.4%Nómina
1T09 vs. 1T08 1T09 vs. 4T08
-26.9%-27.6%Combustibles
-26.9%-33.3%Papelería
-38.9%-29.6%Gastos de Viaje
-44.2%1T09 vs. 4T08
-5.4%1T09 vs. 1T08
Publicidad
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Contenido
4Grupo Famsa• Famsa México• Banco Ahorro Famsa• Famsa USA
4Plan Integral 2008-2009: Iniciativas y Avances
4Resultados y Posición Financiera a 1T09
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-6.612.0Famsa USA-15.8-0.2Famsa Mexico-12.41.8Total1Q091Q08
76.2% 66.4%
23.8% 33.6%
2008 2009
21.5% 24.6%
26.1% 23.8%
15.9% 12.9%
11.8% 8.8%
1.7%
23.0% 28.4%
1.6%
2008 2009
$3,337 $3,377
1T08 1T09
+1.2%
Ventas
Ventas Netas Consolidadas
% d
e Ve
ntas
Mezcla Consolidada por Línea de Producto
Famsa USA: Participación en Ventas ConsolidadasVentas Mismas Tiendas (%)
Peso
s (M
illon
es)
% d
e Ve
ntas
Otros
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
Famsa-to-FamsaCelulares
16
$1,607 $1,694
1T08 1T09
$354
$216
1T08 1T09
$201$214
1T08 1T09
$110
$54
1T08 1T09
+5.4%
+6.6% -50.6%
-38.9%
48.2% 50.2% 10.6% 6.4%
6.0% 6.3% 3.3% 1.6%
Rentabilidad
Utilidad Bruta EBITDA
Costo Neto de Financiamiento Utilidad Neta
Peso
s (M
illon
es)
17
$10,114
$12,764
2008 2009
$6,075$3,830
$597 $5,328
2008 2009
$2,399 $2,277
2008 2009
$6,564$7,375
2008 2009
+26.2%
+37.3%
-5.1%
+12.4%
4.1% 6.4%
$6,672
$9,158
Principales Cuentas de Balance
Cuentas por Cobrar Inventarios
Deuda Neta y Captación Bancaria Capital Contable
+26.2% -5.1%
% Incobrablesvs. Ventas
Crédito
Peso
s (M
illon
es)
Captación
Deuda Neta
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La estructura financiera de Grupo Famsa mantieneuna relación de Pasivo / Capital de 1.7 veces
Grupo Famsa: Estructura Financiera
$6,735 $7,295 $7,375
$12,326$13,713 $12,703
3T08 4T08 1T09
Pes
os (M
illone
s)
Capital
(1) La deuda bancaria y bursátil de Grupo Famsa es de corto plazo
Pasivo Total(1)