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Presentaciónde Resultados 4T19
2
Famsa México………….…....…..…...…......6
Banco Famsa……...…………………...…..10
Famsa USA.………….........................…......8
Iniciativas Estratégicas...…………..….…..31
2
3
4AGENDAResultados Consolidados.………......…...135
3
1. Iniciativas Estratégicas
1.1 Estrategias Operativas
I. Fortalecimiento de los procesos de originación de créditosi. Ejecución de un nuevo modelo paramétrico de decisión “Scores” para la
Tarjeta Famsa, el cual se encuentra mejor alineado a las característicasvigentes del negocio y privilegia los datos de Buró, incrementandosignificativamente el nivel de predictibilidad en todos los segmentos queGrupo Famsa atiende.
ii. Centralización de información en una sola plataforma con procesosautomatizados que contribuyen a la optimización de los tiempos deaprobación.
II. Famsa USA avanza en su estabilización operativai. Continuidad en el enfoque del desplazamiento de productos con mejores
márgenes.ii. Con el objetivo de continuar impulsando el crecimiento de los préstamos
personales se llevó a cabo el rediseño de los módulos de préstamos paradarles una identidad independiente y más atractiva.
iii. Configuración comercial adecuada (piso de ventas y kioscos).
FrenteOperativo
4
FrenteFinanciero
a) Estructura financierai. En el trimestre se realizó la liquidación de la oferta de intercambio de los
nuevos bonos senior, a una tasa de 9.75% y vencimiento en 2024, por el57.8% (equivalente a USD$80.9 millones) de los bonos senior, a una tasa de7.25% y vencimiento en 2020.
ii. La captación bancaria continuó como la principal fuente de financiamiento de laCompañía, representando el 79.4% (+160 pbs. AsA) del financiamiento total.
iii. La deuda bruta disminuyó 6.9% en su comparativo secuencial (3T19).iv. Estrategias avanzadas para el refinanciamiento del monto remanente de los
bonos senior @2020.
b) Plan de monetización de activosi. En el cuarto trimestre de 2019, se monetizaron 4 inmuebles por Ps.1,133
millones a través de Banco Famsa.
1.2 Estrategias Financieras 5
2. Famsa México
2.1 Famsa México 7
15,63218,181 18,838
5,313 5,155
2017 2018 2019 4T18 4T19
Ventas Netas(MXP en millones)
(3.0%)
+ 3.6%Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)
3.7%
15.4%
3.5%
17.8%
(2.9%)2017 2018 2019 4T18 4T19
1,3581,584
2,353
244727
2017 2018 2019 4T18 4T19
(MXP en millones)
Margen UAFIRDA
+ 48.5%8.7% 8.7%
12.5%
UAFIRDA
Ventas por Mezcla de Producto
33.4% 36.4% 38.5% 32.5% 36.1%
10.1% 9.4% 8.5%10.6% 10.0%
13.9% 13.3% 12.4%14.3% 12.4%
11.8% 11.4% 10.5%11.8% 10.5%
10.1% 9.7% 7.7% 11.3% 8.7%6.7% 5.9% 5.1% 5.1% 3.9%3.2% 3.2% 2.4% 3.8%
2.5%
10.8% 10.7% 14.9% 10.6% 15.9%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
2017 2018 2019 4T18 4T19
Otros
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
+ 198.1%
4.6%14.1%
3. Famsa USA
3.1 Famsa USA9
Ventas Netas(MXP en millones)
Ventas por Mezcla de Producto
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
1,831 1,705 1,697
464 442
2017 2018 2019 4T18 4T19
MXP: (0.5%)USD: (0.3%)
MXP: (4.6%)USD: (1.6%)
(17.0%)
(3.5%) (0.6%)
(13.6%)
(2.4%)2017 2018 2019 4T18 4T19
(Crecimiento anual)
49.6% 46.3% 44.9% 45.5% 45.4%
12.2% 13.0% 13.8% 13.0% 13.1%
11.4% 9.9% 8.0% 10.5% 6.8%
14.8% 19.6% 24.0% 20.7% 26.8%
4.7% 4.1% 3.3% 3.5% 3.1%2.5% 2.6% 0.3% 3.2% 0.2%4.8% 4.5% 5.7% 3.6% 4.6%
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
2017 2018 2019 4T18 4T19
Otros
Cómputo
Famsa a Famsa
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
4. Banco Famsa
4.1 Captación Bancaria 11
Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme,
Fovissste, Credinero y Prendinero
Captación
BXI, Cajeros, Nómina, TPV’s,
Remesas, Transmisores y
Seguros
Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión
Servicios
Colocación
2,810 3,659 4,885 3,101 2,381 2,046
19,083 24,649 27,253
24,994 30,689
34,184
‐
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
2017 2018 2019Vista Plazo con Disponibilidad Plazo
(MXP en millones)Desglose de Captación Bancaria
Banco Famsa ocupa el lugar 20 entre los 50 bancos
de México en cuanto al monto total de captación
Alianza estratégica con Scotiabank y BanBajío para
aprovechar la red de ATM compartida
en México
Alianza con Pitchbull para
otorgar préstamos a los propietarios de
PYMES
Fuente: Banco Famsa
6.7% 7.2% 7.5%
7.5%8.4%
7.7%
2017 2018 2019
Costo de Fondeo
Costo de Fondeo TIIE
+ 11.4%
1.5% 1.3% 1.3%
10.2%
12.3%
15.0%
8.4%
10.0%
12.8%
2017 2018 2019
Índice de Morosidad (IMOR)
Comercial Consumo Total
4.2 Cartera de Créditos 12
5. Resultados Consolidados
7.0% 7.9% 12.5%
15,632 18,181 18,838
5,313 5,155
1,831 1,705 1,697
464 442
17,463 19,886 20,535
5,777 5,598
2017 2018 2019 4T18 4T19Famsa MX* Famsa USA
1.7%13.9%
2.6%15.4%
(3.0%)2017 2018 2019 4T18 4T19
4.5%
14.0%
5.1 Resultados Consolidados 14
1,359 1,5842,353
244 727 (128) (19)
222
1458
1,2311,565
2,576
258 785
2017 2018 2019 4T18 4T19Famsa USA Famsa MX*
6,993 8,206 8,222
2,521 2,197
820813 852
215 230
7,813 9,019 9,074
2,736 2,427
2017 2018 2019 4T18 4T19Famsa USA Famsa MX*
47.4%43.3%
Utilidad Bruta(MXP en millones)
(MXP en millones)UAFIRDA
(11.3%)
+ 204.7%
44.7% 45.4% 44.2%Ventas Netas por País(MXP en millones)
(3.1%)
+ 0.6%
+ 64.5%
+ 3.3%
Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)
*Incluye otros segmentos e intercompañías
5.2 Cuentas de Balance 15
Cuentas por Cobrar (neto de estimaciones de cobro dudoso)(MXP en millones)
(MXP en millones)Inventarios
18,159 22,591 26,754
4,344 4,936
3,730 2,297
2,202 1,901
24,80029,729
32,386
2017 2018 2019
Consumo USA
Comercial MX
Consumo MX
+ 8.9%
2,152 2,489 2,206
293277
2842,445
2,766 2,490
2017 2018 2019
Famsa USAFamsa MX
(10.0%)
24,994 30,689 34,184
4,171 3,844 3,289 4,855 4,913 5,058
533 34,020
39,447 43,064
2017 2018 2019
Perfil de Deuda(MXP en millones)
Captación Bancaria Deuda BursátilDeuda Bancaria Obligaciones Subordinadas
79%
78%
74%
8%
10%
12%
12%
12%
14%
1%2019
2018
2017
Fuentes de Fondeo
Captación Bancaria Deuda Bursátil*Deuda Bancaria Obligaciones Subordinadas
5.3 Deuda Bruta Consolidada(1) 16
* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros.
31%
34%
35%
69%
66%
65%
2019
2018
2017
Perfil de Deuda: Por tasa de interés
Tasa Fija Tasa Variable
67%
66%
66%
33%
34%
34%
2019
2018
2017
Perfil de Deuda: Por moneda
MXP USD
+ 9.2%
(1) No Incluye pasivo por arrendamientos
704 815
422 634 512 591 531 810 432
245
66
1,478
533
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Notas Subordinadas @2020 Deuda Internacional Obligaciones Subordinadas
8%
13%
16%
53%
53%
52%
33%
34%
32%
6% 8,881
9,026
2019
2018
2017
Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Deuda Internacional Obligaciones Subordinadas
5.4 Perfil y Vencimientos de la Deuda(1) 17
Perfil de Deuda (sin incluir captación bancaria)
Vencimiento de la Deuda al 31 de diciembre de 2019 (sin incluir captación bancaria)(MXP en millones)
1,108
2,872
700
8,757
2,069
(1) No Incluye pasivo por arrendamientos
2,911 1,939 2,872
6,115 6,818 5,476533
2017 2018 2019
Corto Plazo Largo Plazo Obligaciones Subordinadas
18
9,026 8,757
Proporción Deuda CP (%)
Composición de la Deuda (MXP en millones)
32.3% 22.1% 32.3%
7.3
5.6
3.4
6.04.6
2.0
2017 2018 2019
Deuda / UAFIRDA UDM
Deuda Total / UAFIRDA UDM Deuda Neta / UAFIRDA UDM
1.2 1.3 1.9
2017 2018 2019
Cobertura de Intereses
5.5 Deuda Bruta Consolidada(1)
8,881
(1) No Incluye pasivo por arrendamientos
Incluyendo Pasivos por arrendamientos:‐ Deuda Total / UAFIRDA UDM: 6.0x‐ Deuda Neta / UAFIRDA UDM: 4.6x
19Nota sobre declaraciones prospectivasEl material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.
Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de laCompañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativamás no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contenerpalabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a unaserie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.
Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimacionese intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes oempleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en lainformación y las declaraciones contenidas en esta presentación.
La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo deesta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud dedicha información.
Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimientoprevio por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas ycada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleadosserán responsables ante terceros de dichas disposiciones.
Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de GrupoFamsa correspondiente al ejercicio social 2018 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de laspáginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.
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