ANCAP:Situación, desafíos y planes

20 de julio, 2020

1

ANCAP en números

2

Evolución del Patrimonio NetoSaldos en millones de pesos constantes a diciembre 2019

24.687 25.449

30.81233.335

36.658 38.176 38.540

43.344

36.912

42.91045.857

42.33338.479

29.598

15.305

7.018

26.438 26.02728.337 29.464

2004 2005 20072000 2001 20142002 2003 2006 2008 2009 2010 2011 2012 20192013 2015 2016 2017 2018

A partir de la capitalización de 2016, el Patrimonio ha evolucionado al alza en línea con los resultados netos positivos de cada ejercicio, consecuencia de la reducción de intereses pagados, ahorros en costos y de un importante descalce entre los precios locales y los internacionales.

Capitalización y reestructuración de pasivos

3julio 2020 La situación de ANCAP

Evolución del Resultado BrutoSaldos en millones de pesos constantes a diciembre 2019

17.542 17.462

7.401

10.302

14.81713.556

14.467

11.564

5.106

15.934

12.159

4.419

5.9835.229

3.081

8.406

14.620

9.828

12.172

10.076

20162003 2007 20082000 20052001 2002 2004 2006 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2017 2018 2019

El Resultado Bruto surge de considerar el efecto en los Ingresos brutos de las tarifas por producto, el total de descuentos comerciales en función del valor de los impuestos y fideicomisos, los márgenes y bonificaciones y el costo de ventas, afectado principalmente por la evolución del precio del crudo.

4julio 2020 La situación de ANCAP

Evolución del ROE Rendimiento sobre el capital

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

5% 6% 5%11%

7%2%

11%

-1%

-8%

-72%

10%7%

-1%

-8% -17%

-52%

3% 5%11%

5%

ROE (Resultado neto / Patrimonio promedio)

Evolución del Resultado operativo PortlandSaldos en millones de pesos constantes a diciembre 2019

-197-351 -313

-191 -125

-412 -495

-1.084

-701

-1.324

-635 -640

-883

-1.317

-1.045 -1.020-906

-419-232 -315

-2.500

-2.000

-1.500

-1.000

-500

0

20052000 2001 2002 2003 200720062004 2008 2009 2010 201520122011 2013 2014 2016 2017 2018 2019

En los ejercicios 2015 y 2016, además, se envió a pérdida toda la inversión en activos

por casi $ 10.000 millones (constantes).

6julio 2020 La situación de ANCAP

El negocio de Pórtland mostró sus últimos resultados positivos antes del año 2000. Las inversiones realizadas aportaron reducciones de costos que no lograron revertir la pérdida que a su vez creció por el aumento de otros costos en el marco de un mercado acotado y reducido.

Evolución de Deudas financierasSaldos en millones de dólares a tipo de cambio de cierre de cada año

En enero de 2016 el Estado condona la deuda vigente por 5.840 MMUI (605 MMUSD) por pasivos contraídos en 2013.El pasivo financiero ha disminuido por cancelación de deudas, por el reperfilamiento con cambio a moneda local y aumento del tipo de cambio (a partir de 2018 se han reperfilado deudas en dólares a UI).

1315

27 2926

24 2422

24

20 20 1921

24

30 30 3237

59 71

272

985

1.141

1.064

1.240

2017

147

2002

138

75

2000 2001

102

2003

20

2004

89

2005

40

2006 2008

19

2007

175

2009 20122010 2011 2013 2014 2015

479

2016

466

2019

435

2018

376

29

0

Total Deudas financieras expresadas MMUSDTipo de cambio de cierre

7julio 2020 La situación de ANCAP

Reducción por capitalización y reestructuración de pasivos

Inversiones y capitalizaciones realizadasSaldos en millones de dólares a tipo de cambio del presupuesto de cada año

34 40 41

83

4510 10 1

136 113

74

69

28

24 23 1915 11

714

7023

93

27

14 3333 34

20162011

11

62

2010 2012 20131

2014

166

2017 201812019

166177 175

49

0

2015

0

185

Capitalizaciones Empresas vinculadas - MMUSD

Inversiones Portland - MMUSDInversiones Energía - MMUSD

8julio 2020 La situación de ANCAP

La brecha con la importación (sin biocombustibles)

9

Representa el sobrecosto que la sociedad paga a ANCAP, respecto de un precio teórico de importación (URSEA).En 2019 representó menos de 1 $/lt vendido en mercado interno.

Cifras expresadas en millones de dólares tipo de cambio de cierre de cada período

7

44 55

179191

237

134

60

2012 20172013 2014 2015 201920182016

En 2018 se produjo un cambio de metodología para el cálculo del Precio de Paridad (URSEA).

julio 2020 La situación de ANCAP

VALORES PARA USO REFERENCIAL ÚNICAMENTE

La evolución reciente y el aporte de la sociedad

Resultado Bruto ($ constantes) La brecha con la importación (MMUSD)

Inversiones y capitalizaciones (MMUSD) Deudas financieras totales (en MM USD)

10julio 2020 La situación de ANCAP

Capitalización y reestructuración de pasivos

11

ANCAP en personas

Evolución de la plantilla de personal

203 189188

194 207 193 226 466 542 680 343 199 312528

629 256 211 206278 181

2.090

2003

2.5812.341

2000 2018

2.4802.235

2.215

2002

2.022 2.1462.197

2004 2019

1.931

2005

1.895

20122006

1.765

2.124

2.669

1.7492.185

2007

2.784

2008

1.796

2001 2010 2011

2.396

2.147 2.175

2013

2.307

2014

2.573

2.229

2015 2016

2.396

2017

2.121

2.498 2.355

2020

2.031

1502.3742.602

2.4232.284

2009

2.4762.703

2.9702.829

2.7092.505 2.463

2.3272.459

+10%-22%

Otros tipos de vínculos (a junio de cada año) Personal permanente (a junio de cada año)

El personal permanente de ANCAP ha disminuido 8,3% en los últimos años, en tanto el personal contratado ha disminuido 71%.En junio 2020, el personal contratado representa un 8,4% respecto al personal permanente de ANCAP.

12julio 2020 La situación de ANCAP

Encuesta de Clima Interno (setiembre 2019)

Solo el 20% de sus trabajadores siente que la empresa los

valora en 2019, frente al 65% que lo hacía en 2006,

post crisis.

13julio 2020 La situación de ANCAP

La exposición externa y ciertas decisiones deterioraron de forma severa las relaciones en la organización entre 2017 y 2019, pero subsiste un fuerte sentido de pertenencia.

Encuesta de Clima Interno (setiembre 2019)

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ANCAP al futuro

Las prioridades estratégicasEl rol de ANCAP en la sociedad // La proyección al futuro

Configuración institucional: la reorganización de las empresas vinculadas Dimensión humana: la gestión de las personas (autoridad, responsabilidad, motivación)

Procesos de gestión: sistemas de información y decisión Resultados: rentabilización de activos

Los temas urgentes El futuro del negocio Portland La producción de biocombustibles El medio ambiente La nueva regulación

alcanzar la rentabilidad a paridad de importación la distribución de combustibles (líquidos y GLP)

16julio 2020 La situación de ANCAP

julio 2020 La situación de ANCAP 17

Comité de Auditoría Durand + Pees Boz + Stipanicic

Comité de Finanzas e Inversiones Pees Boz + Durand + Stipanicic

Comité de Recursos Humanos Charamelo + Sosa

Comité de Riesgos Stipanicic + Durand

Comité de Ética y Cumplimiento Sosa + Charamelo

Comités de Directorio: cambio en la gobernanza corporativa

Desde el punto de vista patrimonial, ANCAP es una empresa parecida a la que era hace casi 20 años.

Desde 2021, ANCAP enfrentará un escenario completamente diferente al de los últimos 20 años, con una transformación histórica en la forma de determinar los precios de venta de los combustibles, a partir de la indiferencia con los precios de importación.

El foco de la estrategia estará en la GESTIÓN, con énfasis en recuperar el valor de los activos pagados por la sociedad.