presentación de powerpointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/implicancias de la guerra...
TRANSCRIPT
![Page 1: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/1.jpg)
Implicancias de la Guerra Comercial para la agroindustria argentina
Visión de corto y largo plazo
Buenos Aires, 19 de septiembre de 2018
Agustin Tejeda Rodríguez - Nelson Illescas
![Page 2: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/2.jpg)
Exportadores
Estados
Unidos
(39%)
Argentina
(6%)
Brasil
(43%)
El mercado mundial
Fuente: PSD - USDAFuente: PSD - USDA
ARG 50%
Mercado
Mundial
Sub-
Productos
China 63%
compras
BRA
(48%)
EE.UU.
(38%) ARG (9%)
![Page 3: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/3.jpg)
Efectos de simulación
Fuente: Fundación INAI
![Page 4: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/4.jpg)
El escenario completo
•Sequía en Argentina
•Producción Récord en USA
Producción
•Arancel del 25% en China
•Subsidio en USA
Guerra Comercial •Eliminación del
Diferencial Arancelario
•Suba DEX
DEX en Argentina
![Page 5: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/5.jpg)
Impactos en precios FOB por origenEn usd/ton
Fuente: Bdc y Reuters
![Page 6: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/6.jpg)
China disminuye importaciones de poroto
Fuente: Administración general de aduanas de China y USDA
En miles de toneladas
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
Importaciones mensuales de poroto
Rango del promedio 2015/162016/17 2017/18Prom últimas 5 campañas
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
Mundo – Importaciones de poroto
China Mundo Part. China
![Page 7: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/7.jpg)
Argentina: baja oferta y molienda en descenso
Fuente: MINAGRO e INDEC
En toneladas
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000
ARG - Molienda Mensual
Mínimo2016/172017/18
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
ARG - Importaciones Anuales
En miles de toneladas
![Page 8: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/8.jpg)
Molienda en EE.UU. en niveles récord
Fuente: NOPA y FAS
En miles de bushels
90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.000
150.000
160.000
170.000
180.000
EE.UU. – Molienda Mensual
Mínimo
2016/17
2017/18
Prom. Últimas 5 campañas
EE.UU. - Exportaciones poroto a UE
![Page 9: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/9.jpg)
Brasil direcciona sus ventas a China
Fuente: Siscomex
En toneladas
-
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
10.000.000
Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene
Brasil - Exportaciones de poroto a China
Rango del Prom 2016/17 2017/18 Prom últimas 5 campañas
Campaña 2017/18 -
-> 78% con destino
a China
Promedio últimas 5
campañas --> 75%
con destino a
China
![Page 10: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/10.jpg)
La hora de la verdad
Para Abril 90% de
las ventas 17/18 se
habían hecho.
Pico de expo desde
USA Nov-Ene
Necesitará Soja
norteamericana
China - Importaciones mensuales Soja
Fuente: Rabobank
![Page 11: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/11.jpg)
Principales efectos se verán sobre Campaña 2018/19
Fuente: PSD - USDA
Suba Producción y Stocks
Recorte Impo china y
mundo
Aumento Expo poroto
Argentina y Brasil
Caída Expo Poroto USA
Aumento Molienda en USA y
caída en Resto
En miles de toneladas
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
Mundo - Exportaciones Anuales
Brasil USA Argentina
![Page 12: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/12.jpg)
¿Qué esperar?
Campaña 2018/19
Mayor volatilidad
Redistribución flujos
comerciales
Pérdida participación Argentina en
Crushing y Comercio sub-productos
Subsidio impide ajuste
producción
Más allá
¿Sólo guerra comercial?
¿Relocalización del Crushing?
¿Capacidad ociosa estructural?
¿Producción? ¿Impo de
Poroto?
La guerra comercial tiene efectos sobre el complejo sojero argentino
![Page 13: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/13.jpg)
Acceder aquí
![Page 14: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/14.jpg)
Caso Soja
Aranceles adicionales de 25% Medida -por
ahora- impuesta sólo al poroto de soja.
Impacto
- En EE.UU. = > (-) precio del poroto de soja,
mejora en los márgenes de industrialización
de EE.UU., aumento de expo de
subproductos de la soja.
- En Argentina => (+) precio del poroto,
aumento de expo de poroto, puede afectar
el procesamiento local generando retracción
de expo de subproductos.
Oportunidades Comerciales
- Se analizó el potencial de los productos
argentinos para reemplazar a EE.UU. en
aquellos mercados en los cuales se le aplicó
algún tipo de represalia:
¿Qué efectos tiene para la agroindustria argentina?
China
Unión Europea
Canadá
![Page 15: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/15.jpg)
Oportunidades comercialesC
hin
a • 35 productos: top 5
(poroto de soja, maíz,
trigo, carne y leche)
explica 82% de oport.
• China impo de EEUU
= USD 19.527 mil.
(35% del total)
• Argentina Expo al
Mundo = USD 11.738
mill. (30% ya le
exporta)
UE • 5 productos: maíz,
maní, porotos, arroz
• UE impo de EE.UU. =
USD 334 mill. (4% del
total)
• Argentina Expo al
Mundo = USD 4.416
mill. (10% ya le
exporta)
Can
adá • 2 productos:
preparaciones de
carne bovina,
confituras y jaleas
• Canadá impo de
EE.UU. = USD 243
mill. (85% del total)
• Argentina Expo al
Mundo = USD 94
mill. (< 1% ya le
exporta)
Productos* con potencial según los listados de retaliación
Expo al Mundo = USD 11.738
mill. (30% ya le exporta)
Expo al Mundo = USD 4.416
mill. (10% ya le exporta)Expo al Mundo = USD 94 mill.
(< 1% ya le exporta)
* Productos = líneas arancelarias a 6 dígitos del SA.
![Page 16: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/16.jpg)
Oportunidades comerciales
Ind
ia • 4 productos: aceite
de soja, manzanas,
garbanzos y arvejas
secas.
• India impo de EE.UU.
= USD 168 mil. (4%
del total)
Méx
ico • 5 productos: Papas
preparadas o cons.,
quesos y requesón,
manzanas.
• México impo de
EE.UU. = USD 758
mill. (82% del total)
• 2
Productos con potencial según los listados de retaliación
Expo al Mundo = USD 3.835
mill. (le exporta <1%)
Expo al Mundo = USD 481
mill. (no le exporta)
![Page 17: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/17.jpg)
Incertidumbre
Disputas comerciales
Paquetes de ayuda
Acceso a mercados
¿Coyuntura o “new normal”?
Negociaciones
Para tener en consideración
![Page 18: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/18.jpg)
RELEX ARGENTINA
Relacionamiento externo de Argentina
BILATERAL MERCOSUR
Unión EuropeaEstados Unidos
China
México
Canadá
India
![Page 19: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/19.jpg)
Consideraciones finales
Si bien pueden vislumbrarse algunas oportunidades a corto plazo NO puede dejarse de lado el impacto que una guerra comercial tiene sobre
la gobernanza global: deterioro de regulación internacional, erosión de
las instituciones, puesta a prueba del sistema multilateral de comercio.
La respuesta no puede ni debe ser volver atrás en el tiempo degradando lo construido hasta la fecha, sino pensar soluciones
innovadoras que permitan a las instituciones crecer y adaptarse para hacer frente a los nuevos desafíos.
![Page 20: Presentación de PowerPointcei.mrecic.gov.ar/userfiles/Implicancias de la Guerra Comercial-INAI_0.pdfde EE.UU., aumento de expo de subproductos de la soja.-En Argentina => (+) precio](https://reader034.vdocumento.com/reader034/viewer/2022050516/5fa03cfb8f83a02bd27f8863/html5/thumbnails/20.jpg)
http://www.perspectivasagricolas.com.ar
Muchas Gracias