premier global dólares fondo común de inversión

Premier Global Dólares

Fondo Común de Inversión

Estados Contables

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020,

presentados en forma comparativa en moneda homogénea


Fondo Común de Inversión Estados Contables

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020,


Índice:

Estado de Situación Patrimonial

Estado de Resultados

Estado de Evolución del Patrimonio Neto

Estado de Flujo de Efectivo

Notas

Anexos

Informe de los Auditores Independientes

Informe de la Comisión Fiscalizadora

1


Fondo Común de Inversión

Véase nuestro informe de fecha

8 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio) C.P.C.E.C.A.B.A T°1 – F°17

Ejercicio: N° 2 iniciado el 1° de enero de 2020

Actividad Principal: Optimizar el rendimiento de los activos que conforman el haber del

“Fondo”, invirtiendo en valores negociables de renta fija y/

variable; públicos o privados, ambos con oferta pública; y otros

activos contemplados en el artículo 1 de la ley 24.083; observando

las disposiciones legales y reglamentarias vigentes.

Número de inscripción en el Registro Público de

Fondos Comunes de Inversión de la Comisión

Nacional de Valores:

1001 – Resolución N° 19.041 del 9 de noviembre de 2017

Inscripción de la última modificación en el Registro Público de Fondos Comunes de Inversión de la

Comisión Nacional de Valores:

Resolución N° RESFC-2017-19041-APN-DIR#CNV del 9 de

noviembre de 2017

Inscripción en la I.G.J. de la última modificación

del Reglamento de Gestión:

11 de diciembre de 2017 N° 26.521 del Libro 87

Número de inscripción en la Inspección General de

Justicia de la Sociedad Gerente:

1251 del Libro 120, Tomo A de Sociedades Anónimas

Denominación de la Sociedad Gerente:

Supervielle Asset Management S.A.

Domicilio: Bartolomé Mitre 434, Piso 3° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal: Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, conforme con

las normas legales y reglamentarias vigentes

Denominación de la Sociedad Depositaria: Banco Supervielle S.A.

Domicilio: Bartolomé Mitre 434 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal: Banco Comercial

2


Fondo Común de Inversión Estado de Situación Patrimonial

Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, presentado en moneda homogénea

Véase nuestro informe de fecha 8 de marzo de 2021


(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Dra. María Mercedes Baño Contador Público (UBA)

C.P.C.E.C.A.B.A. T ° 340 F °155

Gustavo Hernán Ferrari Comisión Fiscalizadora

Carlos Fabián Garijo Apoderado

Guillermo R. Guichandut Presidente

31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019

$ $ $ $

ACTIVO PASIVO

Bancos (Nota 3) 20.913.652 81.070.534 Cuentas por pagar (Notas 4 y 7) 391.338 716.520

Inversiones (Nota 7 y Anexo I) 469.558.027 1.070.207.853 Otras deudas (Notas 5 y 7) 107.082 2.824.646

Total del Pasivo 498.420 3.541.166

PATRIMONIO NETO

Según estado respectivo 489.973.259 1.147.737.221

Total del Activo 490.471.679 1.151.278.387 Total del Pasivo y Patrimonio Neto 490.471.679 1.151.278.387

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.

3


Fondo Común de Inversión Estado de Resultados

Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y al ejercicio irregular de 267 días finalizado el 31 de diciembre de 2019,




(Socio)



C.P.C.E.C.A.B.A. T ° 340 F °155




31.12.2020 31.12.2019

$ $

Resultados financieros y por tenencia generados por activos:

Resultados por tenencia títulos valores en pesos 11.956.339 1.202.564.095

Resultados por tenencia títulos valores en dólares 15.485.575 17.750.172

Resultados por operaciones con títulos valores 8.398.196 (1.163.364.703)

Diferencia de cambio 83.623.344 777.808.334

Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (266.368.675) (375.448.900)

Honorarios Sociedad Gerente (5.135.126) (8.046.196)

Honorarios Sociedad Depositaria (115.634) (231.143)

Otros egresos (1.542.343) (11.188.537)

Resultado del ejercicio – (Pérdida) / Ganancia (153.698.324) 439.843.122


4


Fondo Común de Inversión Estado de Evolución del Patrimonio Neto (Nota 8)





(Socio)



C.P.C.E.C.A.B.A. T ° 340 F °155




Total del Patrimonio Neto al Total del Patrimonio Neto al

31.12.2020 31.12.2019

$ $

Saldos al inicio del ejercicio 1.147.737.221 -

Suscripción de cuotapartes 3.361.720 3.224.705.939

Rescate de cuotapartes (507.427.358) (2.516.811.840)


Saldos al cierre del ejercicio 489.973.259 1.147.737.221


5


Fondo Común de Inversión Estado de Flujo de Efectivo




8 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)



C.P.C.E.C.A.B.A. T ° 340 F °155

Gustavo Hernán Ferrari

Comisión Fiscalizadora


Guillermo R. Guichandut

Presidente

31.12.2020 31.12.2019

$ $

VARIACION DEL EFECTIVO

Efectivo al inicio del ejercicio (Nota 2.5.f) 81.070.534 -

Efectivo al cierre del ejercicio (Nota 2.5.f) 20.913.652 81.070.534

Efecto del RECPAM sobre el efectivo (24.702.979) (46.167.437)

(Disminución) / Aumento neto del efectivo (35.453.903) 127.237.971

Causas de la variación del efectivo

Actividades Operativas


Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas

Partidas que no significan generación / utilización de efectivo

Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) 266.368.675 375.448.900

Honorarios y gastos pendientes de pago 391.338 716.520

Resultados por tenencia de títulos valores (27.441.914) (1.220.314.267)

Diferencia de cambio (83.623.344) (777.808.334)

Cambios en activos y pasivos operativos

Disminución neta de inversiones 469.749.953 592.394.641

Aumento neto de otros créditos - (8.126.173)

Disminución neta de cuentas por pagar y otras deudas (417.085) -

Flujo neto de efectivo generado por / (utilizado en) las actividades operativas 471.329.299 (597.845.591)

Actividades de Financiación

Suscripción de cuotapartes 3.361.720 3.224.705.939

Rescate de cuotapartes (510.144.922) (2.499.622.377)

Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por las actividades de financiación (506.783.202) 725.083.562

(Disminución) / Aumento neto del efectivo (35.453.903) 127.237.971


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Fondo Común de Inversión Notas a los Estados Contables

Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa en moneda homogénea


8 de marzo de 2021



NOTA 1: CONSTITUCION DEL FONDO

Mediante Resolución N° 19.041 de fecha 9 de noviembre de 2017, la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) resolvió autorizar a Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión, Supervielle Asset Management S.A. como Sociedad Gerente y a Banco Supervielle S.A. como Sociedad Depositaria de dicho fondo y registrarlos bajo el número 1.001.

El objetivo del presente Fondo es el de optimizar el rendimiento de los activos que conforman el haber del “Fondo”, invirtiendo en valores negociables d e renta fija y/o variable; públicos o privados, ambos con oferta pública; y otros activos contemplados en el artículo 1 de la Ley 24.083; observando las disposiciones legales y reglamentarias vigentes.

De acuerdo con disposiciones reglamentarias del Fondo, el plazo máximo de pago de los rescates es de 72 horas hábiles posteriores a la solicitud de rescate.

Con fecha 9 de abril de 2019, el Fondo recibió la primera suscripción, iniciando de este modo sus operaciones.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES

A continuación, se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad Gerente para la preparación de los presentes estados contables:

2.1 Preparación y presentación de los estados contables

Los presentes estados contables están expresados en pesos argentinos y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación

contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E., adoptadas por el C.P.C.E.C.A.B.A. y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la C.N.V.

Según lo requerido por la Resolución General 750 de la Comisión Nacional de

Valores (CNV), informamos que los presentes estados contables al 31 de diciembre de 2020 del Fondo, no tienen diferencias significativas con los que resultarían de aplicar el Plan y Manual de Cuentas previsto en el Anexo XV del Título V de dicha resolución. La implementación del mencionado plan de cuentas

fue prorrogada mediante la comunicación de la Comisión Nacional de Valores el 26 de febrero de 2020 entrando en vigencia el 1° de enero de 2021, debiendo cumplir con distintos grados de avance durante el ejercicio 2020. El 15 de octubre de 2020 la Sociedad Gerente solicitó prórroga a la C.N.V para su

implementación, no mediando respuesta a la fecha de firma de los presentes

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Fondo Común de Inversión Notas a los Estados Contables (Cont.)


8 de marzo de 2021



NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Cont.)

2.1 Preparación y presentación de los estados contables (Cont.)

estados contables.

Dado que la contabilidad del Fondo es llevada en dólares estadounidenses, a

fines de convertir a pesos el estado de situación patrimonial y el estado de resultados, se siguió la siguiente metodología:

- Activos y pasivos en moneda extranjera: fueron convertidos a la cotización al cierre del tipo de cambio mayorista que surge del Sistema de Operaciones Electrónicas “SIOPEL” del Mercado Abierto Electrónico

(M.A.E.). - Cuentas del estado de resultados: se aplicó el tipo de cambio mayorista promedio del ejercicio del que surge del Sistema de Operaciones Electrónicas “SIOPEL” del Mercado Abierto Electrónico (M.A.E.).

- Las suscripciones y rescates: se agruparon las transaccio nes en forma mensual y se convirtieron a pesos aplicando el tipo de cambio mayorista comprador/vendedor mensual del Sistema de Operaciones Electrónicas “SIOPEL” del Mercado Abierto Electrónico (M.A.E.).

- El efecto de la conversión a pesos se imputó como resultado del ejercicio en el rubro “Diferencia de cambio”.

2.2 Estimaciones contables

La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la

gerencia de la Sociedad Gerente realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. Los resultados reales futuros pueden dif erir de las

estimaciones y evaluaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

2.3 Unidad de medida

Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (RT) N° 6 y N° 17, con las modificaciones introducidas

por la RT N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de alta inflación, el cual se

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8 de marzo de 2021




2.3 Unidad de medida (Cont.)

caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de

inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%.

Durante el año 2018, la inflación acumulada en tres años se ubicó por encima

del 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con las normas contables profesionales mencionadas en forma precedente, la economía argentina debe ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018. La FACPCE ha confirmado esta situación con la Resolución de su Junta de

Gobierno (JG) 539/18.

A su vez, la Ley N° 27.468 (B.O. 04/12/2018) modificó el artículo 10° de la

Ley N° 23.928 y sus modificatorias, estableciendo que la derogación de todas las normas legales o reglamentarias que establecen o autorizan la indexación por precios, actualización monetaria, variación de costos o cualquier otra forma de repotenciación de las deudas, impuestos, precios o tarifas de los

bienes, obras o servicios, no comprende a los estados contables, respecto de los cuales continuará siendo de aplicación lo dispuesto en el artículo 62 in fine de la Ley General de Sociedades N° 19.550 (T.O. 1984) y sus modificatorias. Asimismo, el mencionado cuerpo legal dispuso la derogación del Decreto Nº

1269/2002 del 16 de julio de 2002 y sus modificatorios y delegó en el Poder Ejecutivo Nacional (PEN), a través de sus organismos de contralor, establecer la fecha a partir de la cual surtirán efecto las disposiciones citadas en relación con los estados financieros que les sean presentados.

Por lo tanto, mediante su Resolución General 10/2018 (B.O. 28/12/2018), la Inspección General de Justicia (IGJ) dispuso que estados contables

correspondientes a ejercicios económicos completos o períodos intermedios deberán presentarse ante dicho Organismo expresados en moneda homogénea.

Asimismo, mediante dicha resolución determinó que, a los fines de la reexpresión de los estados contables, se aplicarán las normas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

(FACPCE), adoptadas por el Consejo Profesional en Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA).

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En función de las disposiciones detalladas en forma precedente, la Dirección de la Sociedad ha reexpresado los presentes estados contables al 31 de diciembre de 2020.

De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas, los estados contables de una entidad en un contexto considerado alta inflación deben presentarse en términos de la unidad de medida vigente a la fecha de dichos estados contables. Todos los montos incluidos en el balance general, que no se

informen en términos de la unidad de medida a la fecha de los estados contables, deben actualizarse aplicando un índice de precios general. Todos los componentes del estado de resultados deben indicarse en términos de la unidad de medida actualizada a la fecha de los estados contables, aplicando un índice

de precios general desde la fecha en que los ingresos y gastos fueron reconocidos originalmente. La reexpresión de los saldos se calculó considerando los índices establecidos

por la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) con base en los índices de precios publicados por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).

Los principales procedimientos utilizados para la reexpresión fueron los siguientes:

- Los activos y pasivos monetarios que se contabilizaron a moneda de cierre del balance general no fueron reexpresados, dado ya se encuentran reexpresados a la fecha de los estados contables;

- Activos y pasivos no monetarios que se contabilizan a costo a la fecha del balance general y los componentes del patrimonio, se reexpresan aplicando los coeficientes de ajuste correspondientes; - Todos los elementos en el estado de resultados se actualizan aplicando los coeficientes de ajuste correspondientes;

- La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta, se incluye en el resultado neto del ejercicio que se informa, revelando esta información en una partida separada;

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8 de marzo de 2021





En la aplicación inicial del método de reexpresión, las cuentas del patrimonio fueron reexpresadas de la siguiente manera:

2.4 Información comparativa

Los saldos al 31 de diciembre de 2019, que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos surgen de reexpresar los importes de los

estados contables a dicha fecha siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 1.3. 2.5 Criterios de valuación

a) Bancos

Se encuentran valuados a su valor nominal al cierre del ejercicio.

b) Inversiones

La Sociedad Gerente comenzó a aplicar las disposiciones en materia de valuación de inversiones establecidas en la Resolución General 771/2018 de C.N.V., conforme el siguiente detalle:

▪ Letras del Tesoro: aquellos que hubieran registrado Transacciones Relevantes fueron valuados al Precio Relevante. Si no se hubiesen registrado Transacciones Relevantes, se estimó el precio de

realización utilizando metodologías de valoración incorporando para ello curvas de rendimiento cupón cero, ponderando transacciones de mercados recientes del activo y, en su caso, de instrumentos financieros sustancialmente similares. En aquellos

valores representativos de deuda en los cuales su precio de negociación no incluía los intereses devengados, el valor de dichos intereses fue adicionado al precio a los fines de la valuación de la especie.

Componente Fecha de origen

Suscripciones Fecha de cada suscripción Rescates Fecha de cada rescate

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2.5 Criterios de valuación (Cont.)

b) Inversiones (Cont.)

Se considerarán Transacciones Relevantes a aquellas efectuadas respecto a una especie en los mercados autorizados por C.N.V., por

un monto negociado acumulado al final del día igual o superior (en cada mercado) a 100.000 Unidades de Valor Adquisitivo (U.V.A) actualizables por Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.). o cuando el valor nominal operado al cierre del día en

cada mercado sea igual o superior al 5% del valor nominal de la especie. Por su parte se entiende por Precio Relevante al promedio ponderado por volumen total, negociado en todos los plazos de negociación, de los precios de cierre de aquellos mercados

autorizados por C.N.V. en los que se hayan registrado Transacciones Relevantes de la especie.

▪ Títulos Públicos que se negocian exclusivamente en el exterior :

fueron valuados a su precio de mercado del exterior que mejor reflejó el precio de realización. Se detrajeron del precio los costos fiscales o comerciales que sean aplicables al instrumento, a modo que el valor calculable refleje razonablemente el obtenido en caso

de liquidación y dar cumplimiento a los criterios de prudencia de buen hombre de negocios.

En todos los casos se aplicó el criterio de buen hombre de negocios

exigido por C.N.V., siguiendo los criterios de prudencia que permitieron obtener los valores que mejor reflejan el precio de realización de los activos.

Para aquellos casos de inversiones en moneda extranjera las mismas fueron convertidas a pesos al tipo de cambio de cierre mayorista que surja del “SIOPEL” del M.A.E. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del ejercicio.

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8 de marzo de 2021




2.5 Criterios de valuación (Cont.)

c) Cuentas por pagar y otras deudas

Han sido valuados a su valor nominal. Los valores obtenidos de esta

forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse en base a la mejor estimación posible de la suma a pagar, descontada utilizando una tasa que refleje el valor tiempo del dinero y

los riesgos específicos de la transacción estimada en el momento de su incorporación al pasivo.

d) Patrimonio Neto

Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido

expresados en moneda homogénea de acuerdo con lo establecido en la Nota 2.3.

e) Cuentas de resultados

Los resultados de cada ejercicio se exponen en moneda homogénea de

acuerdo con lo establecido en la Nota 2.3. Incluyen los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se haya efectivizado el cobro o pago.

f) Estado de flujo de efectivo

Se considera efectivo al rubro Bancos.

NOTA 3: BANCOS

Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la composición del rubro es la siguiente:

31.12.2020 31.12.2019

$ $

Cta. Cte. Banco Supervielle S.A. en pesos 8.177 11.483 Cta. Cte. Banco Supervielle S.A. en dólares (Anexo II) 5.605.110 2.282.267 Cta. Cte. Banco Citibank NY en dólares (Anexo II) 15.300.365 78.776.784

Total 20.913.652 81.070.534

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NOTA 4: CUENTAS POR PAGAR


31.12.2020 31.12.2019 $ $

Honorarios Sociedad Gerente 276.596 702.189

Honorarios Sociedad Depositaria 114.742 14.331 Total (Anexo II) 391.338 716.520

NOTA 5: OTRAS DEUDAS


31.12.2020 31.12.2019

$ $

Acreedores por rescates pendientes de liquidación 107.082 2.824.646

Total (Anexo II) 107.082 2.824.646

NOTA 6: HONORARIOS POR GESTIÓN

De acuerdo con las disposiciones reglamentarias del Fondo, la Sociedad Gerente puede percibir una comisión por su gestión de hasta el 5% anual para

las cuotapartes Clase A, el 7% anual para las cuotapartes Clase B y el 5% anual para las cuotapartes Clase C, calculada sobre la parte proporcional del patrimonio neto diario correspondiente a cada una de las clases de cuotapartes del Fondo. Adicionalmente, la Sociedad Depositaria puede percibir, en

compensación por su gestión, una comisión de hasta el 4% anual para las cuotapartes Clase A, el 5% anual para las cuotapartes Clase B y el 4% anual para las cuotapartes Clase C, calculado sobre la parte proporcional del patrimonio neto diario correspondiente a cada una de las clases de cuotapartes

del Fondo.

Estos honorarios no podrán en ningún caso exceder del 6% anual para las cuotapartes Clase A, el 8% anual para las cuotapartes Clase B y el 6% anual para las cuotapartes Clase C.

Al 31 de diciembre de 2020, las tasas de honorarios vigentes para la Sociedad Gerente ascienden a 0,6790%, 0,8730% y 0,4850% anual y las

correspondientes a la Sociedad Depositaria a 0,0210%, 0,0270% y 0,0150% anual del patrimonio del Fondo para las cuotapartes Clase A, B y C, respectivamente.

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NOTA 6: HONORARIOS POR GESTIÓN (Cont.)

Al 31 de diciembre de 2019, las tasas de honorarios vigentes para la So ciedad

Gerente ascienden a 0,6860%, 0,8820% y 0,4900% anual y las correspondientes a la Sociedad Depositaria a 0,0140%, 0,0180% y 0,0100% anual del patrimonio del Fondo para las cuotapartes Clase A, B y C, respectivamente.

NOTA 7: PLAZOS ESTIMADOS DE LIQUIDACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS

La composición de los activos y pasivos existentes al 31 de diciembre de 2020 según su plazo estimado de cobro o pago es la siguiente:

Inversiones Cuentas por

pagar Otras deudas

$ $ $

A vencer

Hasta 3 meses 469.558.027 391.338 107.082

Total 469.558.027 391.338 107.082

Que devengan interés 469.558.027 - -

Que no devengan interés - 391.338 107.082

Total 469.558.027 391.338 107.082

NOTA 8: COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO NETO

Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la composición del rubro es la

siguiente:

Denominación Cantidad de

cuotapartes

Valor

cuotaparte en $

Patrimonio Neto en

$

Al 31.12.2019

Global Dólares - Clase A 10.730.048 74,361972 797.907.544

Global Dólares - Clase B 607.976 74,255219 45.145.389

Efecto de la reexpresión 304.684.288

Total al 31.12.2019 (*) 1.147.737.221

Al 31.12.2020

Global Dólares - Clase A 5.149.324 90,012394 463.502.993

Global Dólares - Clase B 295.087 89,703311 26.470.266

Total al 31.12.2020 489.973.259

(*) Los valores al 31 de diciembre de 2019 se encuentran en moneda homogénea al 31 de diciembre de

2020.

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NOTA 9: REFORMA DE LA LEY DE MERCADO DE CAPITALES

Con fecha 9 de mayo de 2018, la Cámara de Diputados de la Nación aprobó la Ley de Financiamiento Productivo N° 27.440, promulgada por el Poder

Ejecutivo Nacional el 11 de mayo de 2018, cuyo objetivo es potencia r el financiamiento a las micro, pequeñas y medianas empresas ("MiPyMEs") y el desarrollo del mercado de capitales nacional para incrementar la base de inversores y de empresas que se financien en dicho ámbito, como así también

alentar la integración y federalización de los distintos mercados del país. Dicha Ley implica la modificación de varias Leyes, entre ellas, la Ley de Fondos Comunes de Inversión N° 24.083 y la Ley de Mercado de Capitales N°

26.831. La Ley de Mercado de Capitales fue modificada con el fin de adecuar la misma a la tendencia mundial, receptando las recomendaciones de la Organización

Internacional de Comisiones de Valores (I.O.S.C.O.), y considerando el desarrollo del mercado de capitales como una actividad estratégica y fundamental para el crecimiento del país, siendo sus principales objetivos, entre otros, propender a la integridad y transparencia del mercado de capitales,

minimizar el riesgo sistémico fomentando una sana y libre competencia y propender a la inclusión financiera.

La Ley de Financiamiento Productivo, modificó la definición de fondo común de inversión estableciendo al mismo como aquel patrimonio de titularidad de varias personas, las que gozan de derechos de copropiedad representados por cuotapartes.

La nueva ley realiza una clara distinción entre los fondos abiertos y cerrados. En lo relativo a los Fondos Cerrados, establece que el ofrecimiento de las

cuotapartes será realizado mediante un Prospecto de Oferta Pública, el cual deberá cumplir con el contenido que determine la reglamentación de la C.N.V. Mientras que para los Fondos Abiertos resulta obligatorio el uso del Prospecto. Asimismo, incorpora la posibilidad de que los fondos tengan un objeto amplio

o específico de inversión, conforme se establezca en sus documentos de administración. Se elimina la inscripción del Reglamento ante el Registro Público, como se encontraba previsto en la Ley de Mercado de Capitales, debiendo únicamente aprobarse por la C.N.V.

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8 de marzo de 2021



NOTA 9: REFORMA DE LA LEY DE MERCADO DE CAPITALES (Cont.)

Adicionalmente, se incluye la potestad de la C.N.V. de supervisar a la Sociedad

Gerente y la Sociedad Depositaria, a las demás personas que se vinculen con los Fondos, y a todas las operaciones, transacciones y relaciones de cualquier naturaleza referidas a los mismos. En lo referido a definición de responsabilidades establece que la Sociedad Gerente y la Sociedad Depositaria

son responsables, de manera individual y separada de los perjuicios que pudieran ocasionarse a los cuotapartistas por el incumplimiento de las obligaciones inherentes a cada una de ellas derivadas de la normativa aplicable.

Cabe mencionar que, en línea con los cambios introducidos por la Ley de Financiamiento Productivo mencionadas en los párrafos precedentes, el 24 de mayo de 2018, la C.N.V. emitió la Resolución N° 735/2018 que modifica las

normas sobre fondos comunes de inversión en lo concerniente a: autorización de nuevos fondos, sustitución de órganos del fondo, publicidad e información, modificaciones del reglamento de gestión y contenido de las cláusulas generales del reglamento de gestión tipo.

NOTA 10: CONTEXTO ECONÓMICO EN QUE OPERA LA SOCIEDAD

GERENTE

La Sociedad Gerente opera en un contexto económico complejo, cuyas principales variables han tenido una fuerte volatilidad, tanto en el ámbito

nacional como internacional.

La irrupción de la pandemia en marzo de 2020 originada por el Covid-19 ha generado consecuencias significativas a nivel global. La mayoría de los países del mundo lanzaron una serie de condicionamientos nunca antes vistos. Las

distintas medidas de restricciones sanitarias impuestas fueron generando, en mayor o menor medida, un impacto casi inmediato en las economías, que vieron caer sus indicadores de producción y actividad rápidamente. Como respuesta, la mayoría de los gobiernos implementaron paquetes de ayuda fiscal

para sostener el ingreso de parte de la población y reducir los riesgos de ruptura en las cadenas de pago, evitando crisis financieras y económicas, así como quiebras de empresas. Argentina no fue la excepción, con el Gobierno tomando acciones ni bien la pandemia fuera declarada.

La economía argentina se encontraba en un proceso recesivo y la irrupción de la pandemia en marzo de 2020 complejizó dicho escenario. El país terminó el año 2020 con una fuerte caída de su actividad económica.

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NOTA 10: CONTEXTO ECONÓMICO EN QUE OPERA LA SOCIEDAD

GERENTE (Cont.)

Los principales indicadores en nuestro país son:

• La caída del PBI para el año 2020 fue del 10,5%.

• La inflación acumulada entre el 1 de enero 2020 y el 31 de diciembre de

2020 alcanzó el 36,1% (IPC).

• Entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2020, el peso se depreció 28,8% frente al dólar estadounidense, de acuerdo con el tipo de cambio del Banco de la Nación Argentina.

La autoridad monetaria impuso mayores restricciones cambiarias, las cuales

afectan también el valor de la moneda extranjera en mercados alternativos existentes para ciertas transacciones cambiarias restringidas en el mercado oficial.

Estas medidas tendientes a restringir el acceso al mercado cambiario, a f in de contener la demanda de dólares, implican la solicitud de autorización previa al Banco Central de la República Argentina para ciertas transacciones.

Estas restricciones cambiarias, o las que se dicten en el futuro, podrían afectar

la capacidad de la Sociedad Gerente para acceder al Mercado Único y Libre de

Cambios (MULC) para adquirir las divisas necesarias para hacer frente a sus

obligaciones financieras.

Adicionalmente, el Gobierno lanzó en el mes de octubre de 2020 un paquete de

medidas para contribuir al desarrollo de bienes exportables y promover el mercado interno y la industria de la construcción.

A su vez, la CNV emitió la RG 836, donde establece que el Fondo cuya

moneda sea la de curso legal, deberá invertir, al menos, el 75% del patrimonio

del mismo en instrumentos financieros y valores negociables emitidos en el

país exclusivamente en la moneda de curso legal.

El contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados contables.

La Dirección de la Sociedad Gerente monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan el negocio del Fondo, para definir su curso de

acción e identificar los potenciales impactos sobre su situación patrimonial y financiera.

Los estados contables del Fondo deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.

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NOTA 11: HECHOS RELEVANTES

La Comisión Nacional de Valores a través de la RG 873 estableció la opción de no emitir estados contables trimestrales de los Fondos Comunes de Inversión abiertos. Dicha resolución será aplicable para el presente Fondo para los

períodos intermedios correspondientes al ejercicio económico a finalizar el 31 de diciembre de 2021.

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Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión

Inversiones

Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, presentadas en moneda homogénea


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Anexo I

Denominación Cantidad Cotización Importe

Títulos Públicos del Exterior en Dólares

CHILE 2,25 - 10/30/22 1.650.000 87,6001 144.540.942 CHILE 3,125 - 01/21/26 900.000 94,8118 85.329.413 CHILE 3,24 - 02/06/28 1.000.000 96,6294 96.629.024

CHILE 3.25 09/14/21 1.645.000 86,9690 143.058.648

Total al 31.12.20 469.558.027

Total al 31.12.19 774.867.852

Letras del Tesoro Nacional en Dólares

Total al 31.12.20 -

Total al 31.12.19 295.340.001

Total Inversiones al 31.12.20 (Anexo II) 469.558.027

Total Inversiones al 31.12.19 (Anexo II) 1.070.207.853

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Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, presentados en moneda homogénea


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Anexo II

Rubro Clase

Monto en

moneda extranjera

Tipo de

cambio vigente (*)

Monto en pesos al

31.12.2020

Monto en pesos al

31.12.2019

Activo

Bancos U$S 248.431 84,1500 20.905.475 81.059.051

Inversiones U$S 5.580.012 84,1500 469.558.027 1.070.207.853

Total Activo 490.463.502 1.151.266.904

Pasivo

Cuentas por pagar U$S 4.650 84,1500 391.338 716.520

Otras deudas U$S 1.273 84,1500 107.082 2.824.646

Total Pasivo 498.420 3.541.166

U$S: dólares estadounidenses

(*) Ver Nota 2.1.

Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires

T: +(54.11) 4850.0000, F: +(54.11) 4850.1800, www.pwc.com/ar

Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red Global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Presidente y Directores de Supervielle Asset Management S.A. Domicilio Legal: Bartolomé Mitre 434 – Piso 3° Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N° 30-68903224-5 Informe sobre los estados contables Hemos auditado los estados contables adjuntos de Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión (en adelante “el Fondo”) que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2020, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de f lujo de efectivo por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio irregular de 267 días finalizado el 31 de diciembre 2019, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de Supervielle Asset Management S.A. (en adelante “la Sociedad Gerente”) es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentinas. Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en erro res o en irregularidades. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los es tados contables ad juntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argent ina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la au d itoría con el f in de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de incorrecciones significativas. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cif ras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Sociedad

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Gerente de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la f inalidad de expresar una opinión sobre la ef icacia del control interno de la Sociedad Gerente. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la Sociedad Gerente y de la p resentac ión de lo s estados contables en su conjunto. Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suf iciente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial del Fondo al 31 de diciembre de 2020, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de efectivo correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a) los estados contables de Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión surgen de reg istros

contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con no rmas legales; excepto en cuanto a que: i) se encuentran pendientes de transcripción al libro “Inventario y Balances”, y i i) se encuentran pendientes de transcripción al libro “Diario” los asientos contables correspondientes a los meses de agosto 2019 a diciembre 2020;

b) excepto por lo mencionado en el párrafo precedente, los estados contables de Premier Global

Dólares Fondo Común de Inversión al 31 de diciembre de 2020 cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;

c) al 31 de diciembre de 2020, el Fondo no registra deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino; y

d) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de act ivos y f inanc iac ión del terrorismo para Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de marzo de 2021.




C.P.C.E.C.A.B.A. T ° 340 F °155

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Señores Accionistas de SUPERVIELLE ASSET MANAGEMENT S.A.

Bartolomé Mitre nro. 434, Piso 3ro. Contrafrente, Ala Este. PRESENTE

Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N°: 30-68903224-5

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de SUPERVIELLE ASSET MANAGEMENT S.A. y a e fe cto s de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19550, hemos examin a do lo s

documentos que se detallan en el capítulo I siguiente, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre d e 2 0 2 0 d e Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión.

Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus

funciones exclusivas.

Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre los mismos basado en el examen que efectuamos con el alca n ce indicado en el capítulo III.

I.- Documentos Objeto de la Revisión

De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19550, hemos revisado e l b a la n ce g e ne ra l d e Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión al 31 de Diciembre de 2020, los correspondientes estados de

resultados, estado de flujo de efectivo y de evolución del patrimonio neto por el ejercicio finalizado en esa fecha, así co mo u n resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y anexos que los

complementan.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de Diciembre de 2019, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con e so s e stad os

contables.

II.- Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables anua le s a dju n tos d e

conformidad con el marco contable establecido en la República Argentina.

III.- Alcance del examen

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dich a s n o rma s

requieren que la revisión de los documentos detallados en e l capítulo I. se efectúe de acuerdo con las norma s d e a u d itoría vigentes para la revisión de estados contables de ejercicios anuales, e incluya la verificación de la razonabilidad de la

información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con la restante información sobre la s d e cis io n e s societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a su s a sp e cto s

formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado la la b o r e fe ctu ad a por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe del examen, con fecha 8 d e Ma rzo

de 2021, de acuerdo con las normas de examen establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argen t in a d e Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) para el examen de estados contables anuale s. Dich o e xa me n

incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados del examen efectuado por dichos profesionales. Se efectuaron indagaciones a los responsables de la

preparación de la información incluida en los estados contables.

Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en lo s estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la

Sociedad Gerente y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Dado que no es responsabilidad d e la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones emp re sa ria s d e

las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV.- Conclusión

Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables anuales mencionados en el capítulo I. del presente informe

no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas contables de la República Argentina.

V.- Información sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

- Los estados contables anuales de Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión surgen de registros contab les llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales; excepto en cuanto a que: i) se e n cu e n t ra n

pendientes de transcripción al libro “Inventario y Balances”, y ii) se encuentran pendientes de transcrip ció n a l l ib ro “Diario” los asientos contables correspondientes a los meses de agosto 2019 a diciembre 2020 .

- Los estados contables de Premier Global Dólares Fondo Común de Inversión cumplen, en lo que es materia de

nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores excepto por lo mencionado en el párrafo precedente.

- Al 31 de Diciembre de 2020 no existe deuda devengada en concepto de aportes y contrib u cio n es co n d e st in o a l

Sistema Integrado Previsional Argentino.

- Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del Premier Global Dólare s Fondo Común de Inversión previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo

Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de Marzo de 2021.

C. P. Gustavo Ferrari

Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Contador Público UBA.

premier global dólares fondo común de inversión

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