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Edición actualizada
Alicia BárcenaSecretaria Ejecutiva
Antonio PradoSecretario Ejecutivo Adjunto
Osvaldo RosalesDirector de la División de Comercio
Internacional e Integración
Susana MalchikOficial a cargo
División de Documentos y Publicaciones
El principal responsable de este documento es Osvaldo Rosales, Director de la División de Comercio Internacional e Integración de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). En la preparación de los capítulos participaron, además, Mariano Alvarez, José Elías Durán, Sebastián Herreros, Mikio Kuwayama, Marcelo LaFleur, y Andrea Pellandra.
Este documento no ha sido sometido a revisión editorial formal.
LC/L.3184/Rev.1Copyright © Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)
Todos los derechos reservadosImpreso en Naciones Unidas · Santiago de Chile · Mayo de 2010
2010-392
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
3
Índice
Prólogo .......................................................................................................................................................................................................... 5
1. Como consecuencia de la crisis, las exportaciones e importaciones de los países de América Latina y el Caribe se contrajeron drásticamente a fines de 2008 e inicios de 2009 ....................................................................................... 7
2. Las exportaciones de bienes se contrajeron en mayor medida en los sectores de la minería, el petróleo y las manufacturas, mientras que las importaciones de combustibles se desplomaron drásticamente ............................................. 8
3. Las exportaciones de servicios siguieron la tendencia de la crisis, pero mostraron una menor volatilidad........................................ 9
4. Si bien la contracción de las exportaciones fue generalizada, el impacto específico depende de la canasta exportadora de cada país o área ................................................................................................................................. 11
5. El desplome de las exportaciones en 2009 fue excepcional: en 72 años no se había registrado una caída similar en la región ............................................................................................................................................................. 12
6. El deterioro de las exportaciones fue similar al de otras regiones del mundo; las diferencias surgen al descomponer los datos correspondientes al volumen y los precios .................................................................................. 13
7. La región muestra una brusca desaceleración de las exportaciones de bienes, aunque el comportamiento de los países es heterogéneo ............................................................................................................................................................. 14
8. La contracción de las importaciones en 2009 es similar a la registrada durante la crisis de la deuda externa de 1982 .............................................................................................................................................................. 15
9. En 2009 el valor de las importaciones se redujo un 25% ................................................................................................................... 16
10. Las exportaciones agrícolas y agropecuarias fueron las que menos disminuyeron, mientras que las mineras y petroleras fueron las más afectadas ..................................................................................................................... 17
11. Las exportaciones de productos agrícolas y agropecuarios hacia los Estados Unidos se redujeron menos que las dirigidas a Europa ...................................................................................................................................................... 18
12. En el caso de las exportaciones mineras y petroleras, las cifras para el año completo indican un mayor deterioro de las dirigidas hacia los Estados Unidos y la Unión Europea que de las dirigidas hacia otros mercados...................................... 19
13. En las exportaciones de manufacturas, la caída para el año completo fue menor para las dirigidas hacia los Estados Unidos ..... 20
4
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
14. Tras la gran desaceleración del año 2008, los intercambios comerciales han comenzado a recuperarse ...................................... 21
15. El auge de los precios del período 2003-2008, que rompió la inestabilidad de los años ochenta y noventa, empujó notablemente las exportaciones de muchos productos básicos, especialmente los mineros y el petróleo...................................... 22
16. Si bien la caída en los precios de los productos básicos ha sido generalizada, la recuperación es heterogénea .......................... 23
17. Antes de la crisis, la elevada demanda mundial —y de China en particular— contribuyó a dinamizar el volumen y los precios de las exportaciones de los países de la región ........................................................................................................... 24
18. En 2009 algunos países centroamericanos consiguieron mejoras netas en sus términos de intercambio ....................................... 25
19. La contracción de las importaciones y las exportaciones se produjo en todos los destinos y orígenes de los flujos comerciales; China presenta una recuperación mayor y se ubica en niveles anteriores a la crisis ......................................... 26
20. El dinamismo económico de Asia —y de China en particular— ha salido al rescate de las exportaciones de América Latina y el Caribe ............................................................................................................................................................. 27
21. Asia, liderada por China, ha ganado una importante participación en los flujos comerciales de la región, al tiempo que los Estados Unidos va perdiendo presencia relativa ................................................................................................... 28
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
5
Prólogo
La crisis financiera que surgió en los Estados Unidos a mediados de 2007 —y que se trasladó con gran rapidez al sector real de la economía mundial a partir de septiembre de 2008— ha tenido un marcado impacto en el crecimiento de América Latina y el Caribe en 2009. La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) ha estimado que en 2009 el producto interno bruto (PIB) sufrió una caída del 1,9%, lo que puso fin al ciclo de elevado crecimiento que caracterizó al sexenio 2003-2008.
Uno de los principales canales de transmisión de la crisis hacia la región fue el comercio internacional. Tanto las exportaciones como las importaciones de la región se redujeron de manera drástica y generalizada durante el último trimestre de 2008 y el primero de 2009, afectadas por la disminución de la demanda en casi todo el mundo y las restricciones en el financiamiento del comercio. De este modo, el primer semestre de 2009 finalizó con una merma del valor de las exportaciones e importaciones de la región del 30% y el 29%, respectivamente, con relación a igual período de 2008. El nivel de deterioro del valor de las exportaciones no se registraba desde los años treinta, en tanto que el de las importaciones fue similar al observado durante la crisis de la deuda externa de 1982.
A partir del segundo trimestre de 2009, y con mayor fuerza durante el segundo semestre de ese año, la economía mundial comenzó a mostrar una modesta recuperación en que los estímulos fiscales y monetarios aplicados en los países industrializados y el continuado dinamismo económico de China han sido determinantes. Si bien la recuperación es aún incipiente y se caracteriza por diversos elementos de incertidumbre, lo peor de la crisis parecería haber quedado atrás.
Las cifras del comercio exterior de América Latina y el Caribe dan cuenta de las señales de recuperación que se observan en el mundo. El año 2009 finalizó con caídas en el valor de las exportaciones e importaciones de la región del 23% y el 25%, respectivamente, con relación a 2008. Se trata ciertamente de reducciones importantes, pero menores a las observadas al cierre del primer semestre, lo que permite vislumbrar mejores perspectivas para 2010.
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El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
En esta publicación se presenta la evolución reciente del comercio exterior de la región de manera desagregada, por países y regiones de origen y destino, por grupos de productos y en términos de valor y volumen. De esta manera, se actualiza el análisis del Panorama de la inserción internacional de América Latina y el Caribe 2008-2009, realizado en agosto de 2009 por la CEPAL.
Alicia Bárcena Secretaria Ejecutiva
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
7
1. Como consecuencia de la crisis, las exportaciones e importaciones de los países de América Latina y el Caribe se contrajeron drásticamente a fines de 2008 e inicios de 2009
La crisis se tradujo en un mayor déficit comercial en ■
los países de la región al término de 2008 e inicios de 2009. La evolución mensual de las corrientes comerciales de la región con los principales países socios de América Latina y el Caribe muestra una clara contracción del valor, tanto de las exportaciones como de las importaciones, desde el tercer trimestre de 2008 hasta fines del primer trimestre de 2009. A partir de entonces, se observó una recuperación con una tendencia similar a la de largo plazo, llegando en el último trimestre de 2009 a superar el promedio mensual de 2006.
La recuperación de las exportaciones se concentró en ■
América del Sur, lo que se correspondió con la elevada demanda de productos básicos por parte de China.
Gráfico 1América Latina y el Caribe: evolución del valor del comercio de bienes: enero de 2006-diciembre de 2009 (En millones de dólares)
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Balanza comercial Exportaciones Importaciones
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información
oficial de los países.
Gráfico 2América del Sur: evolución del valor del comercio de bienes, enero de 2006-diciembre de 2009(En millones de dólares)
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Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la
base de información oficial de los países.
Nota: La información del Caribe fue recopilada utilizando estadísticas espejo. Los
datos de la República Bolivariana de Venezuela corresponden a totales nacionales a
los que se aplica la estructura de FMI-DOTS; Los valores de diciembre se estimaron,
proyectando la tendencia estructural de los últimos tres meses disponibles.
Gráfico 3México y Centroamérica : evolución del valor del comercio de bienes, enero de 2006-diciembre de 2009(En millones de dólares)
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Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información
oficial de los países.
Nota: La información del Caribe fue recopilada utilizando estadísticas espejo. Los datos de la
República Bolivariana de Venezuela corresponden a totales nacionales a los que se aplica la estructura
de FMI-DOTS; Los valores de diciembre se estimaron, proyectando la tendencia estructural de los
últimos tres meses disponibles.
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El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
2. Las exportaciones de bienes se contrajeron en mayor medida en los sectores de la minería, el petróleo y las manufacturas, mientras que las importaciones de combustibles se desplomaron drásticamente
Los comportamientos sectoriales obedecen a ■
la marcada disminución de los precios de los productos básicos, sobre todo del petróleo. Destaca la estabilización y el aumento de las exportaciones de todos los sectores a partir del segundo trimestre de 2009. Esta reversión de la tendencia llevó a una notable recuperación de los niveles exportados en el último trimestre de 2009 en todos los sectores y mejoró la estimación del año completo.
Cuadro 1América Latina y el Caribe: variación de las exportaciones (En porcentajes con respecto al año anterior)
Productos 2007 2008 2009
Agrícolas y agropecuarios 22,1 20,8 -11,2
Minería y petróleo 12,6 24,2 -30,4
Manufacturas 11,5 11,1 -20,4
Total 12,9 16,1 -22,6
Cuadro 2América Latina y el Caribe: variación de las importaciones (En porcentajes, con respecto al año anterior)
Uso económico 2007 2008 2009
Bienes de capital 23,8 21,7 -16,1
Insumos intermedios 14,8 17,1 -23,0
Bienes de consumo 22,8 20,8 20,9
Combustibles y lubricantes 30,0 47,8 -46,8
Total 19,1 21,8 -24,5
Gráfico 4América Latina y el Caribe: índice de las exportaciones de bienes, enero de 2006-noviembre de 2009 (Índice enero 2006=100)
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Productos agrícolas y agropecuariosMinería y petróleoManufacturas
Gráfico 5América Latina y el Caribe: índice de las importaciones de bienes, enero de 2006-noviembre de 2009(Índice enero 2006=100)
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Bienes de capitalInsumos intermedios
Bienes de consumoCombustibles
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países, Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y
Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC).
Nota: Los datos corresponden a la Argentina, el Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, el Ecuador, El Salvador, el Estado Plurinacional de Bolivia, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, el
Paraguay, el Perú, la República Bolivariana de Venezuela, la República Dominicana, el Uruguay y el Caribe. Las importaciones no incluyen al Paraguay.
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
9
3. Las exportaciones de servicios siguieron la tendencia de la crisis, pero mostraron una menor volatilidad
Las exportaciones de servicios disminuyeron menos ■
que las de bienes, si bien las segundas comenzaron a repuntar antes debido a la recuperación de los precios de los productos básicos. En el cuarto trimestre de 2009, los servicios se mostraron más dinámicos que los bienes.
La menor volatilidad del valor de las exportaciones de ■
servicios puede atribuirse, en gran parte, a la mayor estabilidad de los precios de los servicios respecto de los precios de los productos básicos.
En consecuencia, una estructura exportadora con ■
mayor presencia de servicios tenderá a mostrar mayor estabilidad en el flujo de divisas.
Se destaca la senda de recuperación para el conjunto ■
de exportaciones tanto de bienes como de servicios en el tercero y cuarto trimestre de 2009.
Gráfico 6América Latina: evolución trimestral del valor de las exportaciones de bienes y servicios, 2006-2009(Índice primer trimestre 2006=100)
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Bienes Servicios
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información
del Fondo Monetario Internacional (FMI) y los bancos centrales de los países.
Gráfico 7América del Sur: evolución trimestral del valor de las exportaciones de bienes y servicios, 2006-2009 a
(Índice primer trimestre 2006=100)
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Bienes Servicios
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la
base de información del Fondo Monetario Internacional (FMI) y los bancos centrales
de los países. a No incluye a Guyana ni Suriname.
Gráfico 8México y Centroamérica : evolución trimestral del valor de las exportaciones de bienes y servicios, 2006-2009 a
(Índice primer trimestre 2006=100)
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Bienes Servicios
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información
del Fondo Monetario Internacional (FMI) y los bancos centrales de los países. a Incluye a Panamá y no incluye a Belice. Las exportaciones del cuarto trimestre de Honduras se
estimaron utilizando la tasa de crecimiento de las exportaciones de mercancías generales.
10
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
Cuadro 3América Latina: exportaciones e importaciones por país y agrupaciones, 2000-2009(En millones de dólares)
Exportaciones Importaciones
2000 2003 2008 2009 2000 2003 2008 2009
MERCOSUR 84 626 106 592 278 990 217 302 103 410 83 970 302 651 222 208
Argentina 26 341 29 939 70 635 55 752 25 280 13 851 57 362 38 852
Brasil 55 119 73 203 197 942 152 995 55 851 48 326 171 152 127 336
Paraguay 871 1 242 4 463 3 167 2 193 2 228 8 506 6 497
Uruguay 2 295 2 208 5 949 5 389 3 466 2 190 9 069 6 907
Chile 18 215 20 077 63 282 50 987 16 620 17 376 56 561 42 616
Países andinos 57 251 54 505 188 768 134 783 39 051 38 871 142 585 112 287
Bolivia (Estado Plurinacional de) 1 457 1 651 6 978 4 976 1 849 1 684 4 920 4 348
Colombia 13 158 13 092 37 607 32 853 11 757 13 881 39 669 32 898
Ecuador 4 822 6 038 18 511 13 797 3 446 6 534 18 686 15 093
Perú 6 866 8 749 30 534 25 562 7 415 8 414 29 829 21 507
Venezuela (República Bolivariana de) 30 948 24 974 95 138 57 595 14 584 8 358 49 482 38 442
México 166 294 164 907 291 343 229 707 179 404 170 546 308 603 234 385
Países centroamericanos 17 611 18 997 27 063 24 365 24 132 29 390 59 823 46 339
Costa Rica 5 487 5 800 9 504 8 778 6 029 7 388 14 816 11 055
El Salvador 2 941 3 128 4 549 3 797 4 948 5 754 8 473 6 416
Guatemala 4 187 4 459 7 737 7 231 5 171 8 128 14 549 11 489
Honduras 3 343 3 754 2 640 2 336 2 885 3 276 8 607 6 136
Nicaragua 881 1 056 1 489 1 391 1 721 1 720 4 328 3 443
Panamá 772 799 1 145 821 3 378 3 124 9 050 7 801
República Dominicana 5 737 5 738 6 748 5 463 10 411 5 738 13 570 9 958
Total subregional 349 734 370 814 856 193 662 608 373 027 345 891 883 793 667 791
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE) para
2000 y 2003; los datos de la maquila de Guatemala, Honduras y Nicaragua se completan con fuentes nacionales. Las cifras de 2008 y 2009 corresponden a CEPAL, Balance preliminar de las economías de América Latina y el Caribe, 2009 (LC/G.2424-P), Santiago de Chile, 2009 y fuentes nacionales.
Nota: Los valores de 2000 de la República Dominicana corresponden a datos nacionales; los datos de 2008 y 2009 provienen de fuentes nacionales. En el caso de Panamá, no se no incluye la
Zona Libre de Colón. En el caso del Paraguay, no se incluye el comercio no registrado. Las cifras presentadas no son plenamente compatibles con el balance de pagos y se corresponden con
los registros aduaneros de los países actualizados a diciembre de 2009.
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
11
4. Si bien la contracción de las exportaciones fue generalizada, el impacto específico depende de la canasta exportadora de cada país o área
Si se comparan los datos de 2009 con los de 2008, se ■
observa una reducción de los intercambios de la región del orden del 23%, con la excepción de los países de Centroamérica, cuyos intercambios descendieron un 16,5% en promedio (un 10% las exportaciones y un 23% las exportaciones).
Gráfico 9América Latina y el Caribe: evolución del comercio de bienes al mundo: variación del comercio de bienes 2007-2008 y 2008-2009(En porcentajes)
a) Exportaciones totales
16
22
24
29
7
8
7
17
-23
-24
-22
-19
-20
-10
-21
-2
-30
-28
-40 -20 0 20 40
América Latina y el Caribe
América del Sur
MERCOSUR
Países andinos
Chile
México y Centroamérica
Centroamérica
México
Países del Caribe
2008-2007 2009-2008
b) Importaciones totales
América Latina y el Caribe
América del Sur
MERCOSUR
Países andinos
Chile
México y Centroamérica
Centroamérica
México
Países del Caribe
22
33
41
23
31
11
17
9
21
-25
-26
-28
-21
-24
-23
-24
-23
-31
-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50
2008-2007 2009-2008
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), datos nacionales, Oficina de
Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y Comisión de Comercio Internacional de
Estados Unidos (USITC).
Nota: Los datos del Caribe se elaboraron mediante estadísticas espejo a partir de los datos de los
Estados Unidos, la Unión Europea y los países de América Latina. Los datos de Centroamérica
incluyen a Panamá (excepto la Zona Libre de Colón).
12
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
5. El desplome de las exportaciones en 2009 fue excepcional: en 72 años no se había registrado una caída similar en la región
Después de crecer, en promedio, un 17% por año entre ■
2003 y 2008, se estima que el valor de las exportaciones de bienes se contraerá un 23% en 2009, con una mengua combinada del 14% en los precios y el 9% en el volumen. No se registra una reducción similar de las exportaciones, tanto en el precio como en el volumen, desde 1937. Se trata, pues, de un récord histórico, solo superado por la marcada desaceleración del comercio en el período inmediatamente posterior a la crisis de 1929 como consecuencia de las políticas proteccionistas aplicadas en ese entonces por los Estados Unidos y Europa.
Gráfico 10América Latina y el Caribe: variación anual de las exportaciones de bienes, 1931-2009(En porcentajes)
-40
-20
0
20
40
60
80
1931
1934
1937
1940
1943
1946
1949
1952
1955
1958
1961
1964
1967
1970
1973
1976
1979
1982
1985
1988
1991
1994
1997
2000
2003
2006
2009
Precio Volumen
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de de Naciones
Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE) y cifras oficiales
de los países.
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
13
6. El deterioro de las exportaciones fue similar al de otras regiones del mundo; las diferencias surgen al descomponer los datos correspondientes al volumen y los precios
En los países industrializados, la contracción ■
corresponde sobre todo a la disminución del volumen exportado de manufacturas. En los países en desarrollo, la caída tiene su principal origen en el deterioro de los precios de los productos básicos exportados; la reducción del volumen exportado fue menor debido, en parte, a la persistente demanda de China. En el último bimestre de 2009, la recuperación en América Latina fue tanto en volumen como en precios.
Gráfico 11Variación en 12 meses del volumen y los precios de las exportaciones, julio de 2008-octubre de 2009(En porcentajes)
Estados Unidos Zona del Euro Países en desarrollo de Asia América Latina y el Caribe África y Oriente Medio Europa central y oriental
-60
-40
-20
0
20
40
60
Jul
Oct
Ene
Abr
Julio
Oct Ju
l
Oct
Ene
Abr
Julio
Oct Ju
l
Oct
Ene
Abr
Julio
Oct Ju
l
Oct
Ene
Abr
Julio
Oct Ju
l
Oct
Ene
Abr
Julio
Oct Ju
l
Oct
Ene
Abr
Julio
Oct
2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009
Volumen Precio
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Netherlands Bureau of Economic Policy Analysis “World-Trade Monitor” y datos oficiales para los países
de América Latina y el Caribe.
Nota: En América Latina y el Caribe se incluye a la Argentina, el Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, el Ecuador, El Salvador, el Estado Plurinacional de Bolivia, Guatemala, Honduras, México,
Nicaragua, el Paraguay, el Perú, la República Bolivariana de Venezuela, la República Dominicana, el Uruguay y el Caribe.
14
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
7. La región muestra una brusca desaceleración de las exportaciones de bienes, aunque el comportamiento de los países es heterogéneo
En contraste con el crecimiento generalizado de ■
las exportaciones registrado entre 2003 y 2008, la desaceleración de las exportaciones en 2009 es notoria en todos los países de la región y ha sido más marcada en el Ecuador, Panamá, el Paraguay, la República Bolivariana de Venezuela y los países del Caribe.
Gráfico 12América Latina y el Caribe: evolución de las exportaciones de bienes FOB, 2003-2008, 2007-2008 y 2008-2009(En porcentajes)
30
22
29
7
33
22
19
12
19
27
29
42
24
22
11
35
25
294
25
0 20 40 60
Venezuela (Rep. Bol. de)
Países del Caribe
Paraguay
Panamá
Ecuador
Bolivia (Est. Plur. de)
Brasil
América Latina y el Caribe
México
Argentina
Chile
República Dominicana
El Salvador
Perú
Honduras
Colombia
Uruguay
Costa Rica
Nicaragua
Guatemala
2003-2008
38
17
58
2
34
43
23
16
7
14
9
10
25
34
2
22
-39
-30
-28
-28
-25
-23
-23
-23
-21
-22
-19
-19
-17
-16
-13
-13
-10
-9
-7
-3 12
-6
-2
25
-60 -40 -20 0 20 40 60
Venezuela (Rep. Bol. de)
Países del Caribe
Paraguay
Panamá
Ecuador
Bolivia (Est. Plur. de)
Brasil
América Latina y el Caribe
México
Argentina
Chile
República Dominicana
El Salvador
Perú
Honduras
Colombia
Uruguay
Costa Rica
Nicaragua
Guatemala
2008-2007 2009-2008
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE) y cifras
oficiales de los países.
Nota: Los datos de la República Dominicana de 2007-2008 y 2008-2009 corresponden a fuentes nacionales.
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
15
8. La contracción de las importaciones en 2009 es similar a la registrada durante la crisis de la deuda externa de 1982
Las importaciones, que habían aumentado ■
considerablemente tanto en precio como en volumen durante gran parte de los últimos 20 años, también sufrieron un duro ajuste y se desplomaron 25% (un 9% en los precios y un 16% en el volumen).
Al contrario de lo que ocurre con las exportaciones, ■
la reducción de las importaciones se debió, mayoritariamente, a la variación en el volumen.
Ante la contracción de la actividad económica, varios ■
países de la región aplicaron algunas medidas de contención de las importaciones, como prevención de eventuales desequilibrios en la balanza de pagos, que sin duda afectaron al comercio intrarregional.
Gráfico 13América Latina y el Caribe: evolución de las importaciones de bienes, 1931-2009(Índice 2000=100)
0
50
100
150
200
250
300
1931
193
4
1937
194
0
194
3
194
6
194
9
1952
195
5
195
8
1961
196
4
1967
1970
1973
1976
1979
198
2
198
5
198
8
1991
199
4
1997
200
0
200
3
200
6
200
9
Valor Precio Volumen
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones
Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE) y cifras oficiales de
los países.
Gráfico 14América Latina y el Caribe: variación anual de las importaciones, 1931-2009(En porcentajes)
-40
-20
0
20
40
60
80
1931
193
4
1937
194
0
194
3
194
6
194
9
1952
195
5
195
8
1961
196
4
1967
1970
1973
1976
1979
198
2
198
5
198
8
1991
199
4
1997
200
0
200
3
200
6
200
9
Precio Volumen
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones
Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE) y cifras oficiales de
los países.
16
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
9. En 2009 el valor de las importaciones se redujo un 25%
Como ya se ha mencionado, mientras que el mayor ■
desplome de las exportaciones se produjo en los precios, en el caso de las importaciones la mayor reducción se registró en el volumen. La caída más pronunciada se observa en la Argentina y Chile, al tiempo que las menores disminuciones se registraron en el Estado Plurinacional de Bolivia y Panamá.
Gráfico 15América Latina y el Caribe: variación de las importaciones de bienes FOB, 2003-2008, 2007-2008 y 2008-2009 (En porcentajes)
33
27
23
29
22
29
16
11
20
13
32
32
15
40
17
18
22
23
24
24
0 20 40
2003-2008
60 80
Argentina
Chile
Honduras
Perú
República Dominicana
Brasil
Costa Rica
El Salvador
América Latina y el Caribe
México
Uruguay
Paraguay
Países del Caribe
Venezuela (Rep. Bol. de)
Guatemala
Nicaragua
Ecuador
Colombia
Panamá
Bolivia (Est. Plur. de)
28
31
22
46
22
44
19
12
22
9
63
54
21
9
6
21
38
21
32
40
-32
-31
-30
-27
-27
-26
-26
-26
-25
-24
-24
-24
-23
-22
-21
-20
-19
-17
-14
-
-80 - 60 -40 -20 0 20 40 60 80
Argentina
Chile
Honduras
Perú
República Dominicana
Brasil
Costa Rica
El Salvador
América Latina y el Caribe
México
Uruguay
Paraguay
Países del Caribe
Venezuela (Rep. Bol. de)
Guatemala
Nicaragua
Ecuador
Colombia
Panamá
Bolivia (Est. Plur. de)
2009-2008 2008-2007
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE), cifras
oficiales de los países, Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC).
Nota: Los datos del Caribe se elaboraron utilizando estadísticas espejo a partir de los datos de los Estados Unidos, la Unión Europea y América Latina. Los datos de Panamá no incluyen la Zona
Libre de Colón. En el caso del Paraguay, no se incluye el comercio no registrado. Las tasas de crecimiento presentadas son consistentes con el registro aduanero de los países, que no siempre
coincide con el balance de pagos.
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
17
10. Las exportaciones agrícolas y agropecuarias fueron las que menos disminuyeron, mientras que las mineras y petroleras fueron las más afectadas
Cuadro 4América Latina (países seleccionados): variación de las exportaciones(En porcentajes)
Países
Exportaciones agrícolas y agropecuarias
Exportaciones mineras y de hidrocarburos
Exportaciones de manufacturas
2003-2008 2007-2008 2008-2009 2003-2008 2007-2008 2008-2009 2003-2008 2007-2008 2008-2009
Argentina 24,7 35,4 -38,4 0,3 5,7 18,2 19,1 25,1 -17,1
Bolivia (Estado Plurinacional de) 8,7 16,6 -7,4 44,6 48,9 -32,3 20,4 33,1 -19,7
Brasil 17,9 19,5 -4,6 46,7 48,5 -27,3 18,4 18,2 -26,8
Chile 29,2 13,8 -7,0 33,1 -11,5 -20,2 9,6 14,6 -23,1
Colombia 13,0 5,2 -10,0 28,6 45,7 -9,4 21,6 12,3 -17,2
Costa Rica 7,7 7,7 -7,5 n/d n/d n/d 34,8 0,2 -7,5
Ecuador 10,3 15,1 13,5 34,7 42,3 -40,5 21,9 15,3 -21,9
El Salvador 26,3 25,4 -7,5 20,2 38,4 -39,5 5,8 12,3 -16,3
Guatemala 22,1 13,6 10,9 24,1 39,1 -15,8 7,7 8,4 -12,3
Honduras 17,0 17,5 -11,8 8,6 -31,0 6,8 9,3 10,7 -13,1
México 11,1 8,3 -1,8 22,4 17,5 -38,7 10,4 5,0 -17,9
Nicaragua 17,0 27,2 -15,5 15,1 28,4 -2,8 22,7 16,3 0,8
Paraguay 27,1 51,7 -26,1 … … … 32,6 69,2 -33,2
Perú 42,0 31,6 -11,8 28,0 6,6 -13,0 19,8 24,1 -28,0
República Dominicana 1,7 -4,0 41,3 15,6 -55,2 -99,2 15,0 3,4 -14,3
Uruguay 17,6 50,0 11,8 37,4 -3,3 -23,1 28,3 29,4 -14,8
Venezuela (República Bolivariana de) 69,8 22,3 -39,5 33,9 42,5 -39,2 -5,1 -12,7 -44,2
América Latina y el Caribe 17,9 20,8 -11,2 30,9 24,2 -30,4 13,4 11,1 -20,4
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países.
18
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
11. Las exportaciones de productos agrícolas y agropecuarios hacia los Estados Unidos se redujeron menos que las dirigidas a Europa
Cuadro 5América Latina (países seleccionados): variación de las exportaciones de productos agrícolas con respecto al año anterior(En porcentajes)
PaísesMundo Estados Unidos Unión Europea
2003-2008 2007-2008 2008-2009 2003-2008 2007-2008 2008-2009 2003-2008 2007-2008 2008-2009
Argentina 24,7 35,4 -38,4 11,1 6,5 -17,8 11,7 24,8 -24,2
Bolivia (Estado Plurinacional de) 8,7 16,6 -7,4 12,3 7,6 19,2 18,2 5,6 -3,5
Brasil 17,9 19,5 -4,6 8,0 -4,0 -12,2 8,7 6,9 -14,0
Chile 29,2 13,8 -7,0 8,5 1,7 -10,4 12,2 12,4 -8,2
Colombia 13,0 5,2 -10,0 11,1 14,3 0,9 9,3 13,4 -16,3
Costa Rica 7,7 7,7 -7,5 6,5 -1,6 -8,8 5,3 1,6 -10,6
Ecuador 10,3 15,1 13,5 5,8 7,3 11,7 10,6 19,3 -10,4
El Salvador 26,3 25,4 -7,5 17,3 25,9 -16,9 18,2 9,7 1,9
Guatemala 22,1 13,6 10,9 10,9 21,7 -1,1 3,5 7,9 -12,6
Honduras 17,0 17,5 -11,8 10,5 10,6 -10,6 11,9 15,4 3,7
México 11,1 8,3 -1,8 11,7 8,2 5,7 11,5 20,3 -3,0
Nicaragua 17,0 27,2 -15,5 17,0 18,6 -8,0 18,4 16,7 -7,4
Paraguay 27,1 51,7 -26,1 16,9 26,5 -37,8 12,7 14,6 -23,8
Perú 42,0 31,6 -11,8 20,7 16,4 -1,7 13,2 7,4 2,0
República Dominicana 1,7 -4,0 41,3 1,0 -7,8 31,1 15,1 2,5 22,5
Uruguay 17,6 50,0 11,8 1,8 -61,4 0,6 15,4 39,8 -18,2
Venezuela (República Bolivariana de) 69,8 22,3 -39,5 -2,2 -11,1 -34,9 -6,7 -13,8 -20,2
América Latina y el Caribe 17,9 20,8 -11,2 10,1 5,5 -1,4 10,1 13,1 -14,7
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países, Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y
Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC).
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
19
12. En el caso de las exportaciones mineras y petroleras, las cifras para el año completo indican un mayor deterioro de las dirigidas hacia los Estados Unidos y la Unión Europea que de las dirigidas hacia otros mercados
Cuadro 6América Latina (países seleccionados): variación de las exportaciones de productos mineros y petroleros(En porcentajes)
PaísesMundo Estados Unidos Unión Europea
2003-2008 2007-2008 2008-2009 2003-2008 2007-2008 2008-2009 2003-2008 2007-2008 2008-2009
Argentina 0,3 5,7 18,2 9,3 14,8 -31,7 9,7 -15,3 -16,4
Bolivia (Estado Plurinacional de) 44,6 48,9 -32,3 124,4 100,2 -21,5 46,4 -27,0 15,3
Brasil 46,7 48,5 -27,3 34,6 83,0 -26,8 26,8 38,3 -49,5
Chile 33,1 -11,5 -20,2 12,6 -58,9 -24,2 30,1 -9,3 -39,4
Colombia 28,6 45,7 -9,4 21,1 59,1 -20,4 26,9 51,5 -21,3
Costa Rica n/d n/d n/d 27,3 102,6 -31,1 39,4 27,6 -64,9
Ecuador 34,7 42,3 -40,5 37,8 61,7 -51,5 146,6 80,4 100,9
El Salvador 20,2 38,4 -39,5 21,4 35,2 -42,4 56,1 -47,1 40,3
Guatemala 24,1 39,1 -15,8 17,5 76,1 -48,9 114,8 19,4 -57,3
Honduras 8,6 -31,0 6,8 26,8 25,6 -50,2 -43,7 -97,5 177,6
México 22,4 17,5 -38,7 22,1 23,2 -40,0 19,8 6,3 -52,3
Nicaragua 15,1 28,4 -2,8 2,1 -64,5 44,5 … … …
Paraguay … … … … … … … … …
Perú 28,0 6,6 -13,0 38,9 36,0 -49,6 39,0 -18,0 -26,8
República Dominicana 15,6 -55,2 -99,2 6,4 -0,4 11,7 79,0 62,1 -68,9
Uruguay 37,4 -3,3 -23,1 71,9 -86,6 86,0 2,0 -71,8 30,2
Venezuela (República Bolivariana de) 33,9 42,5 -39,2 26,1 28,8 -44,8 35,2 28,3 -38,0
América Latina y el Caribe 30,9 24,2 -30,4 24,8 32,2 -40,2 27,5 20,3 -41,4
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países, la Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y
la Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC).
20
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
13. En las exportaciones de manufacturas, la caída para el año completo fue menor para las dirigidas hacia los Estados Unidos
Cuadro 7América Latina (países seleccionados): variación de las exportaciones de manufacturas con respecto del año anterior(En porcentajes)
PaísesMundo Estados Unidos Unión Europea
2003-2008 2007-2008 2008-2009 2003-2008 2007-2008 2008-2009 2003-2008 2007-2008 2008-2009
Argentina 19,1 25,1 -17,1 17,1 56,1 -39,4 10,5 34,9 -21,1
Bolivia (Estado Plurinacional de) 20,4 33,1 -19,7 12,0 23,1 8,8 20,2 160,8 -36,4
Brasil 18,4 18,2 -26,8 5,6 3,6 -41,2 12,2 -1,1 -29,1
Chile 9,6 14,6 -23,1 27,2 -6,8 -39,0 15,6 -19,6 -36,7
Colombia 21,6 12,3 -17,2 6,7 12,1 -2,7 8,2 -16,0 -34,3
Costa Rica 34,8 0,2 -7,5 1,6 -0,2 68,4 2,6 9,3 -13,8
Ecuador 21,9 15,3 -21,9 10,7 8,2 -44,9 -1,2 2,8 -34,5
El Salvador 5,8 12,3 -16,3 0,7 7,1 -18,3 -3,3 49,5 -53,1
Guatemala 7,7 8,4 -12,3 -2,6 0,5 -5,5 13,5 6,5 38,1
Honduras 9,3 10,7 -13,1 3,2 2,1 -18,8 -5,2 66,9 23,6
México 10,4 5,0 -17,9 17,3 3,2 -4,7 15,0 15,5 -20,9
Nicaragua 22,7 16,3 0,8 17,3 3,2 -4,7 5,8 -31,2 132,1
Paraguay 32,6 69,2 -33,2 -1,8 -1,1 -9,8 -1,0 14,2 -49,2
Perú 19,8 24,1 -28,0 14,5 3,9 -26,7 -2,0 -12,3 -26,4
República Dominicana 15,0 3,4 -14,3 -2,5 -5,7 -19,9 18,9 -3,8 -41,5
Uruguay 28,3 29,4 -14,8 -4,4 -10,1 -7,1 9,5 68,4 -20,5
Venezuela (República Bolivariana de) -5,1 -12,7 -44,2 6,1 33,3 -57,8 9,1 -8,3 -44,7
Total 13,4 11,1 -20,4 6,8 -0,6 -16,7 11,7 0,6 -27,5
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países, la Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT) y
la Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC).
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
21
14. Tras la gran desaceleración del año 2008, los intercambios comerciales han comenzado a recuperarse
Tanto las exportaciones como las importaciones de ■
bienes transitaron una senda de recuperación en 2009, con una notable recuperación durante el último trimestre. La caída del valor exportado registrada hasta septiembre de -28%, se redujo un 5% hasta -23% para el año completo.
Las causas de la recuperación en el último trimestre ■
de 2009 son variadas, a saber:
i) La recuperación parcial de los precios de varios productos básicos como el cobre, el cinc, el petróleo, el trigo y la soja debido a los elevados niveles de demanda que China mantiene desde el segundo trimestre de 2009.
ii) Las bajas tasas de interés internacionales y la depreciación del dólar, que estimulan el apetito de los inversionistas por incluir estos productos básicos en su cartera.
iii) La restauración gradual de los flujos de financiamiento internacional.
iv) La recuperación parcial de los niveles de actividad económica, tanto en varias economías industrializadas como en la región.
Gráfico 16América Latina y el Caribe: evolución de las exportaciones de bienes, enero 2006-noviembre de 2009(Índice 2006=100)
80
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140
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20
09
Valor Precio Volumen
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras
oficiales de los países.
Gráfico 17América Latina y el Caribe: evolución de las importaciones de bienes, enero 2006-noviembre de 2009(Índice 2006=100)
En
e 20
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Mar
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00
6
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20
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20
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20
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007
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20
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20
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00
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00
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Nov
20
09
Valor Precio Volumen
80
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120
140
160
180
200
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras
oficiales de los países.
22
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
15. El auge de los precios del período 2003-2008, que rompió la inestabilidad de los años ochenta y noventa, empujó notablemente las exportaciones de muchos productos básicos, especialmente los mineros y el petróleo
En el gráfico 18 se muestra el incremento generalizado ■
de los precios a partir de 2003. El inusual período de crecimiento de la economía global, caracterizado por un considerable dinamismo de Asia, produjo grandes presiones al alza en los precios internacionales.
Esta tendencia contrasta con la evolución en la segunda ■
mitad de 2008, cuando la crisis global repercutió intensamente en la región. A partir del segundo trimestre de 2009, los índices tienden a estabilizarse, con una mayor recuperación en los precios de la energía.
La ausencia de una clara mejora se debe, en gran ■
medida, al estancamiento económico de dos de las grandes economías del mundo: los Estados Unidos y la Unión Europea. De acuerdo con datos del Fondo Monetario Internacional, en 2009 se espera una reducción en la tasa de crecimiento de los Estados Unidos del 2,5% y un aumento de solo un 1,5% en 2010; en el caso de la Unión Europea, se prevé que el crecimiento se reduzca un 4,0% en 2009 y aumente apenas un 0,5% en 2010.
Los datos positivos que empiezan a observarse en la ■
actividad económica de los países industrializados desde el tercer trimestre de 2009 aún no son suficientes para inducir a un mayor dinamismo en el comercio internacional.
Gráfico 18América Latina y el Caribe: índice de precios de los productos básicos, 1980-2009 (Índice 2000=100)
0
50
100
150
200
250
300
350
198
019
8119
82
198
319
84
198
519
86
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198
819
89
199
019
9119
92
199
319
94
199
519
96
1997
199
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99
200
020
0120
02
200
320
04
200
520
06
2007
200
820
09
Agropecuarios Minerales y metales Energía
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
Gráfico 19América Latina y el Caribe: índice de precios de los productos básicos, enero de 2008-febrero de 2010(Índice enero de 2008=100)
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Ene
20
08
Fe
b 20
08
Mar
20
08
Abr
20
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May
20
08
Jun
200
8
Jul 2
00
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Ag
o 20
08
Sep
20
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Oct
20
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Nov
20
08
Dic
20
08
Ene
20
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Fe
b 20
09
Mar
20
09
Abr
20
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20
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9
Jul 2
00
9
Ag
o 20
09
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20
09
Oct
20
09
Nov
20
09
Dec
20
09
Jan
2010
Fe
b 20
10
Agropecuarios Minerales y metales Energía
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
23
16. Si bien la caída en los precios de los productos básicos ha sido generalizada, la recuperación es heterogénea
Tras la disminución generalizada de los precios en 2008, ■
algunos productos se han estabilizado y comienzan a mostrar cierto repunte, aunque todavía de forma incipiente.
En el caso de los productos con precios en alza, el promedio ■
de mejora entre el precio mínimo y el actual es del 79%, mientras que en aquellos con precios en baja es del 34%. Cabe señalar que en este último caso se destacan el carbón y
el gas natural, cuya recuperación se extendió desde octubre hasta diciembre, ya que el acero y el trigo continuaron con una tendencia declinante.
Estos datos confirman la necesidad imperiosa de diversificar ■
las canastas exportadoras de los países, para que estos no se vean afectados por los precios de unos pocos productos.
Gráfico 20América Latina y el Caribe: índice de precios de los productos exportados, enero de 2008-enero de 2010(Índice enero 2008=100)
a) Productos en alza
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
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20
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00
9
Sep
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09
Nov
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09
Jan
2010
Aluminio Cobre Petróleo Soja Zinc
b) Productos en baja
0
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40
60
80
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140
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180
200
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20
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20
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Mar
20
09
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Jul 2
00
9
Sep
20
09
Nov
20
09
Jan
2010
Acero Carbón Gas natural Trigo
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) y Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE).
Cuadro 8América Latina y el Caribe: variación de los índices de precios máximos, mínimos y actuales a
(En porcentajes)
ProductoCaída del precio
mínimo con respecto al máximo
Repunte del precio actual con respecto
al mínimo
País más afectado y porcentaje de participación
En la región En el total de las exportaciones del país
Con precios en alza
Aluminio -57 54 Brasil (61) Brasil (2)Cobre -65 123 Chile (66) Chile (20)Petróleo -72 107 Venezuela (República Bolivariana de) (40) Venezuela (República Bolivariana de) (93)Soja -43 13 Brasil (64) Paraguay (31)Zinc -56 96 Perú (65) Bolivia (Estado Plurinacional de) (12)
Con precios en baja
Acero -38 -1 Brasil (49) República Dominicana (12)Carbón -66 54 Colombia (96) Colombia (12)Gas natural -77 80 Trinidad y Tabago (60) Bolivia (Estado Plurinacional de) (43)Trigo -56 3 Argentina (80) Argentina (4)
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).a Las participaciones se calcularon a partir del promedio de exportaciones del período 2006-2008.
24
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
17. Antes de la crisis, la elevada demanda mundial —y de China en particular— contribuyó a dinamizar el volumen y los precios de las exportaciones de los países de la región
La creciente demanda de productos básicos por parte ■
de China impulsó las exportaciones y mejoró los términos de intercambio, sobre todo de los países de América del Sur. Los más favorecidos fueron los países exportadores de petróleo y minerales. El efecto del aumento del precio de los productos exportados ha sido más significativo que el del aumento del volumen, sobre todo en los países de América del Sur. En el caso de México y Centroamérica (salvo Costa Rica) la tendencia fue la opuesta, con un mayor incremento en los volúmenes exportados. Esta es una clara señal de la relevancia que ha tenido el patrón exportador en este ciclo y, en particular, la intensidad del vínculo con China y Asia y el Pacífico en el período 2000-2008. Los países que más reforzaron su vínculo comercial con China y que lo hicieron por medio de los productos básicos fueron los que obtuvieron mayores ganancias en los términos de intercambio. Por el contrario, los países centroamericanos sufrieron un deterioro de estos términos.
Gráfico 21América Latina y el Caribe: términos del intercambio de bienes FOB, 2007-2008(índice 2000=100)
226
177
147
143
131
125
120
118
108
105
104
96
93
91
88
87
83
79
77
74
65 100 135 170 205 240
Haití
Nicaragua
Honduras
Costa Rica
Guatemala
Panamá
Uruguay
El Salvador
República Dominicana
Paraguay
México
Brasil
Ecuador
América Latina y el Caribe
Argentina
Colombia
Bolivia (Est. Plur. de)
Perú
Chile
Venezuela (Rep. Bol. de)
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Balance preliminar de las economías de América Latina y el Caribe, 2009 (LC/G.2424-P), Santiago de Chile, diciembre de 2009.
Gráfico 22América Latina y el Caribe: términos del intercambio de bienes FOB, 2009 a
(Índice 2000=100)179
161
141
127
122
118
114
105
104
104
103
101
99
96
92
90
88
84
83
81
65 100 135 170 205 240
Haití
Nicaragua
Honduras
Costa Rica
Panamá
Guatemala
República Dominicana
El Salvador
Uruguay
Paraguay
Ecuador
Brasil
México
América Latina y el Caribe
Colombia
Perú
Argentina
Bolivia (Est. Plur. de)
Chile
Venezuela (Rep. Bol. de)
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Balance preliminar de las economías de América Latina y el Caribe, 2009 (LC/G.2424-P), Santiago de Chile, diciembre de 2009.a Proyecciones.
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
25
18. En 2009 algunos países centroamericanos consiguieron mejoras netas en sus términos de intercambio
Desde mediados de 2008, algunos países de la región ■
que son importadores netos de materias primas, en particular los de Centroamérica, se vieron favorecidos por la marcada disminución de los precios de los productos básicos, lo que contribuyó a la reducción de su déficit comercial.
En el gráfico 23 se muestra la variación de los términos ■
de intercambio. Cabe señalar que, si bien en promedio la región sufrió un deterioro de estos términos del 6,3%, en 2009, nueve países experimentaron mejoras en sus términos de intercambio (todos ellos de Centroamérica, excepto Haití y la República Dominicana). El Uruguay también es una excepción en América del Sur, donde los términos de intercambio de los demás países se reducen, aunque en forma moderada, salvo en la zona andina.
Gráfico 23América Latina y el Caribe: variación de los términos del intercambio de bienes FOB, 2008-2009(Índice 2000=100)
-28
3110
9
8
8
8
7
42
-1
-2-2
-4-5
-6-6
-11-14
-16
-30 -20 -10 0 10 20 30
Venezuela (Rep. Bol. de)
Ecuador
Colombia
Perú
América Latina y el Caribe
Brasil
Argentina
Paraguay
Chile
Bolivia (Est. Plur. de)
México
República Dominicana
Panamá
Uruguay
El Salvador
Guatemala
Costa Rica
Honduras
Nicaragua
Haití
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Balance Preliminar de las economías de América Latina y el Caribe, 2009 (LC/G.2424-P), Santiago de Chile, diciembre de 2009.
26
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
19. La contracción de las importaciones y las exportaciones se produjo en todos los destinos y orígenes de los flujos comerciales; China presenta una recuperación mayor y se ubica en niveles anteriores a la crisis
Mientras que en los tres primeros trimestres de 2009 ■
las exportaciones a los Estados Unidos se redujeron un 32% y las destinadas a la Unión Europea un 33%, las dirigidas a Asia cayeron un 12% y las dirigidas a China se redujeron únicamente un 2%.
Las cifras del último trimestre de 2009 fueron algo ■
menores que las caídas anualizadas de las exportaciones dirigidas a los Estados Unidos, la Unión Europea y Asia, y revirtieron la caída de China, que registró un alza del 5%.
Estos datos ratifican la creciente importancia que ha ■
adquirido China como destino de las exportaciones regionales.
Gráfico 24América Latina y el Caribe: evolución del valor de las exportaciones de bienes según principales destinos, enero de 2006 a noviembre de 2009 a
(Índice enero de 2006=100)
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Estados Unidos Unión Europea
Asia (sin incluir China) China
América Latina y el Caribe
En
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Mar
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00
6
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06
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07
Mar
20
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May
20
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20
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Nov
20
07
En
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Mar
20
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20
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8
Sep
20
08
Nov
20
08
En
e 20
09
Mar
20
09
May
20
09
Jul 2
00
9
Sep
20
09
Nov
20
09
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de
información oficial de los países.
Gráfico 25América Latina y el Caribe: variación de las exportaciones (destinos seleccionados), 2007-2008 y 2008-2009
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de
información oficial de los países, Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas
(EUROSTAT), Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC) y Fondo Monetario
Internacional (FMI), Direction of Trade Statistics (DOTS).
Nota: Los datos del Caribe se elaboraron utilizando estadísticas espejo a partir de los datos de
los Estados Unidos, la Unión Europea y América Latina. Los datos de diciembre de la República
Bolivariana de Venezuela se estimaron utilizando la estructura de los tres meses anteriores. Los
datos de la República Bolivariana de Venezuela corresponden a totales nacionales a los que
se les aplica la estructura de FMI-DOTS; los datos de diciembre se estimaron proyectando la
tendencia estructural de los últimos tres meses disponibles.
Gráfico 26América Latina y el Caribe: variación de las importaciones (orígenes seleccionados), 2007-2008 y 2008-2009
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de
información oficial de los países, Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas
(EUROSTAT), Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC) y Fondo Monetario
Internacional (FMI), Direction of Trade Statistics (DOTS).
Nota: Los datos del Caribe se elaboraron utilizando estadísticas espejo a partir de los datos de
los Estados Unidos, la Unión Europea y América Latina. Los datos de diciembre de la República
Bolivariana de Venezuela se estimaron utilizando la estructura de los tres meses anteriores. Los
datos de la República Bolivariana de Venezuela corresponden a totales nacionales a los que
se les aplica la estructura de FMI-DOTS; los datos de diciembre se estimaron proyectando la
tendencia estructural de los últimos tres meses disponibles.
16
9
15
21
26
-23
-26
-28
-5
-13
-28
18
24
5
-40 -20 0 20 40
Mundo
Estados Unidos
Unión Europea
Asia
China
Otros países de Asia
América Latina y el Caribe
2008-2007 2009-2008
Otros países de Asia
22
17
24
24
32
19
21
-25
-25
-23
-21
-16
-25
-26
-40 -20 0 20 40
Mundo
Estados Unidos
Unión Europea
Asia
China
América Latina y el Caribe
2008-2007 2009-2008
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
27
20. El dinamismo económico de Asia —y de China en particular— ha salido al rescate de las exportaciones de América Latina y el Caribe
Las cifras de los intercambios comerciales entre las ■
diversas subregiones de América Latina y China indican que son precisamente las importaciones que este país realiza de algunos productos básicos las que estarían apuntalando las exportaciones de la región a ese país, cuya demanda de elevados volúmenes de materias primas continúa.
Este fenómeno ha beneficiado sobre todo a varios ■
países de América del Sur que son exportadores netos de materias primas, por lo que la subregión ha vuelto a registrar un superávit en el comercio bilateral con China. En cambio, México y Centroamérica continúan exhibiendo un déficit, lo que refleja la marcada asimetría de los flujos comerciales con China, producto de una estructura de exportaciones con mayor participación de manufacturas.
Gráfico 27América Latina y el Caribe: evolución del comercio de bienes con China, 2007-2008 y 2008-2009 a
a) Exportaciones
26
28
43
-21
8
-24
15
-2
-9
52
8
10
35
5
5
5
-60 -40 -20 0 20 40 60
América Latina y el Caribe
América del Sur
MERCOSUR
Países andinos
Chile
México y MCCA
Mercado ComúnCentroamericano (MCCA)
México
2008-2007 2009-2008
b) Importaciones
Mercado ComúnCentroamericano (MCCA)
2008-2007 2009-2008
32
46
20
-16
-22
-19
-19
17
17
36
37
54
-6
-7
-23
-23
-60 -40 -20 0 20 40 60
América Latina y el Caribe
América del Sur
MERCOSUR
Países Andinos
Chile
México y MCCA
México
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información
oficial de los países, Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT), Comisión de
Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC) y Fondo Monetario Internacional (FMI), Direction of
Trade Statistics (DOTS).
Nota: Los datos del Caribe se elaboraron utilizando estadísticas espejo a partir de los datos de
los Estados Unidos, la Unión Europea y América Latina. Los datos de diciembre de la República
Bolivariana de Venezuela se estimaron utilizando la estructura de los tres meses anteriores. Los datos
de la República Bolivariana de Venezuela corresponden a totales nacionales a los que se aplica la
estructura de FMI-DOTS; los datos de diciembre se estimaron, proyectando la tendencia estructural de
los últimos tres meses disponibles.
28
El comercio internacional en América Latina y el Caribe en 2009: crisis y recuperación
21. Asia, liderada por China, ha ganado una importante participación en los flujos comerciales de la región, al tiempo que los Estados Unidos va perdiendo presencia relativa
En 2008 el monto de las exportaciones de la región ■
a Asia llegó a 105.000 millones de dólares, lo que equivalió a un 12% de las exportaciones totales de la región, en tanto la participación de las exportaciones a los Estados Unidos fue del 44% y la de las dirigidas a la Unión Europea, del 15%.
La desaceleración económica del período 2008-2009 ■
tuvo como consecuencia la profundización del cambio de estructura que se estaba produciendo en el patrón exportador de la región. La participación de Asia, principalmente de China, aumentó tras la notable disminución del peso de los Estados Unidos. En diez años China prácticamente septuplicó su peso como socio comercial de la región.
Después de los dos años de estancamiento (1998-1999) ■
que se produjeron como efecto de la crisis asiática, los intercambios comerciales entre América Latina y el Caribe y Asia se recuperaron. Desde entonces crecieron sostenidamente hasta la actual crisis financiera internacional.
La relevancia de Asia como socio comercial es todavía ■
mayor en las importaciones, lo que ha generado un creciente déficit comercial con esa región.
Este hecho ha incentivado a varios países de la ■
región a evaluar la posibilidad de avanzar en la concreción de tratados de libre comercio con países de esa zona. Asimismo, ha contribuido a generar inquietud en torno a las consecuencias del alto nivel de importaciones provenientes de Asia, debido a su efecto en la competitividad de las industrias nacionales de la región.
Cuadro 9América Latina y el Caribe: destino de las exportaciones(En porcentajes de las exportaciones totales)
2000 2006 2007 2008 2009
América Latina y el Caribe 19,0 16,4 17,2 18,4 17,2Asia 5,0 9,7 11,3 11,8 14,5 China 1,1 3,4 4,6 5,0 6,8Estados Unidos 61,0 47,6 44,0 41,4 39,7Unión Europea 11,0 12,8 13,8 13,7 12,8
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información
oficial de los países, Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT), Comisión de
Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC) y Fondo Monetario Internacional (FMI), Direction of
Trade Statistics (DOTS).
Nota: Los datos de 2000 corresponden a Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el
comercio de mercaderías (COMTRADE). Los datos de 2006, 2007, 2008 y 2009 corresponden a
fuentes nacionales. Los datos del Caribe se elaboran utilizando estadísticas espejo a partir de los
datos de los Estados Unidos, la Unión Europea y América Latina. Los datos de diciembre de la
República Bolivariana de Venezuela se estimaron utilizando la estructura de los tres meses anteriores.
Los datos de la República Bolivariana de Venezuela corresponden a totales nacionales a los que se
aplica la estructura de FMI-DOTS; los datos de diciembre se estimaron proyectando la tendencia
estructural de los últimos tres meses disponibles.
Cuadro 10América Latina y el Caribe: origen de las importaciones(En porcentajes de las importaciones totales)
2000 2006 2007 2008 2009
América Latina y el Caribe 15,1 18,9 19,1 19,0 18,9Asia 10,9 21,9 22,9 23,4 24,7 China 1,8 8,4 9,6 10,4 11,7Estados Unidos 55,0 32,4 30,3 29,0 29,2Unión Europea 12,1 12,8 13,3 13,5 13,8
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información
oficial de los países, Oficina de Estadística de las Comunidades Europeas (EUROSTAT), Comisión de
Comercio Internacional de Estados Unidos (USITC) y Fondo Monetario Internacional (FMI), Direction of
Trade Statistics (DOTS).
Nota: Los datos de 2000 corresponden a Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el
comercio de mercaderías (COMTRADE). Los datos de 2006, 2007, 2008 y 2009 corresponden a
fuentes nacionales. Los datos del Caribe se elaboran utilizando estadísticas espejo a partir de los
datos de los Estados Unidos, la Unión Europea y América Latina. Los datos de diciembre de la
República Bolivariana de Venezuela se estimaron utilizando la estructura de los tres meses anteriores.
Los datos de la República Bolivariana de Venezuela corresponden a totales nacionales a los que se
aplica la estructura de FMI-DOTS; los datos de diciembre se estimaron proyectando la tendencia
estructural de los últimos tres meses disponibles.