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Teleconferência sobre os Teleconferência sobre os Resultados do 3T05Resultados do 3T0522 de novembro de 200522 de novembro de 2005

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VISÃO GERAL

A OHL Brasil é a terceira maior companhia no setor de concessões de rodovias no País em receita bruta de serviços e em quilômetros administrados, com 907 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 9,4% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País e 8,1% da receita bruta de tais rodovias.

• Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;

• Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias e Intervias são interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de agronegócios do Brasil;

• Alto potencial de crescimento: capitalizada para aquisições e para participar do novo programa de privatização de rodovias;

• Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;

• Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa –OHLB3, com free float de 40%).

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DESTAQUES DO TRIMESTRE

EBITDA Ajustado cresce 17,7% no 3T05, comparado ao 2T05, e 15,4%nos primeiros nove meses do ano comparado aos nove meses do ano anterior em termos pro forma

Lucro líquido totaliza R$24,0 milhões no 3T05 e R$53,2 milhões no 9M05

Conclusão da duplicação da Rodovia Cândido Portinari na Autovias

Redução de 55,8% do endividamento líquido do 3T05 em relação ao 2T05

9,07% de reajuste de tarifa de pedágio a partir de 1º de julho de 2005

Intervias recebe prêmio IBTTA

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EVOLUÇÃO DO TRÁFEGO

2T05

4.581.700

4.911.567

12.073.726

3T04 Pro forma

4.660.584

4.864.093

12.262.080

3T05

1,0%3,6%

4.650.010

4.607.574

11.770.773

(*) Veículos-equivalentes

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EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA

R$77,9 MM

R$88,3 MM

R$119,1 MM

R$69,7 MM

R$77,8 MM

R$105,8 MM

9M04 Pro forma 9M05

R$28,7 MM

R$32,1 MM

R$44,7 MM

R$25,1 MM

R$30,1 MM

R$40,3 MM

3T04 Pro forma 3T05

12,6%

10,5%

R$105,5 MMR$95,5 MM

R$285,3 MM

R$253,3 MM

R$158,8 MM

R$92,7 MM

2002

CAGR93,6%

R$347,3 MM

2004Pro forma

2003

HISTÓRICO

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EVOLUÇÃO DO EBITDA AJUSTADO E MARGEM

R$54,6 MM

R$73,2 MM

65,5%

66,6%

3T04 3T05

R$180,0 MM

R$156,0 MM

61,6%

63,1%

9M04Pro forma

9M05

15,4%

17,7%

MargemMargem

R$91,7 MM

R$54,5 MM

58,8%

2002

CAGR98,3%

Margem

R$214,4 MM

2004Pro forma

57,7%

2003

61,7%

7

EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (Mil R$)

R$3,2 MM

-R$8,2 MM

2002

663%

R$24,4 MM

2004Pro forma

2003

HISTÓRICO

R$ 17.456

R$ 23.989R$ 19.655

R$ 53.173

2T05 3T05 9M04 9M05

170,5%37,4%

R$ 3.323

R$ 14.037

322,4%

2T04 3T04

8

INVESTIMENTOS E ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO

Divida Consolidada (R$ milhões) 31/12/02 31/12/03 31/12/04 31/3/05 30/6/05 30/9/05Curto Prazo 5,3 16,2 52,1 67,7 66,0 67,4Longo Prazo 150,6 181,9 255,3 236,0 224,0 216,0Endividamento Bruto 155,9 198,1 307,4 303,7 290,0 283,5Recursos Líquidos IPO - - - - - -Disponibilidades* 12,7 35,3 56,8 67,1 82,4 191,8Endividamento Líquido 143,2 162,8 250,6 236,6 207,6 91,7

EBITDA Ajustado UDM** 54,5 91,7 214,4 220,6 231,9 236,4

Dívida Líquida/EBITDA Ajustado UDM** 2,63 1,77 1,17 1,07 0,89 0,38

* caixa, bancos, aplicações financeiras e cauções contratuais.

Investimentos (R$ milhões) 2T05 3T05 9M05 % 2005 (E)Autovias 8,0 15,2 34,4 25,5% 63,7Centrovias 5,2 18,8 27,3 20,2% 53,7Intervias 19,8 38,9 73,4 54,3% 87,6Total Concessionárias 33,0 72,9 135,1 100,0% 205,0

** UDM – Últimos 12 meses

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PERFORMANCE DA AÇÃO

116,6%

119,5%

90%

95%

100%

105%

110%

115%

120%

125%

130%

135%

4/11

/200

51/

11/2

005

28/1

0/20

0526

/10/

2005

24/1

0/20

0520

/10/

2005

18/1

0/20

0514

/10/

2005

11/1

0/20

057/

10/2

005

5/10

/200

53/

10/2

005

29/9

/200

527

/9/2

005

23/9

/200

521

/9/2

005

19/9

/200

515

/9/2

005

13/9

/200

59/

9/20

056/

9/20

052/

9/20

0531

/8/2

005

29/8

/200

525

/8/2

005

23/8

/200

519

/8/2

005

17/8

/200

515

/8/2

005

11/8

/200

59/

8/20

055/

8/20

053/

8/20

051/

8/20

0528

/7/2

005

26/7

/200

522

/7/2

005

20/7

/200

518

/7/2

005

14/7

/200

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OHL BOVESPA

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Aviso

Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras podem era afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.