pavarini distribuidora de títulos e valores mobiliários ltda · relatório anual do agente...

Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2015 BETA SECURITIZADORA S.A.

5ª Série da 2ª Emissão de Cri’s Abril 2016

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949 | Fax 21 2507-1773

www.simplificpavarini.com.br | [email protected]

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Relatório do Agente Fiduciário

2015

5ª Série da 2ª Emissão de CRI’s

BETA SECURITIZADORA S.A.

Abril/2016





Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016

Aos

Senhores Investidores

À

BETA SECURITIZADORA S.A.

Rua Minas de Prata, nº 30, 15º andar

Vila Olímpia - São Paulo - SP

At.: Sr. Rodrigo Capato de Alencar

Diretor de Relações com Investidores

À

Comissão de Valores Mobiliários

Rua Sete de Setembro, 111

Na qualidade de agente fiduciário da 5ª Série da 2ª Emissão de Certificados de

Recebíveis Imobiliários - CRI’s da BETA SECURITIZADORA S.A. apresentamos a V.Sas.

o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da

Comissão de Valores Mobiliários n.º 28, de 23 de novembro de 1983 e no Termo de

Securitização.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora; demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente

Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos investidores na

sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores

Mobiliários.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também

disponível em nosso website www.SimplificPavarini.com.br.

Atenciosamente,


Agente Fiduciário

http://www.simplificpavarini.com.br/





Emissora

Denominação social BETA SECURITIZADORA S.A.

Endereço da sede Rua Minas de Prata, nº 30, 15º andar 04552-080 Vila Olímpia - São Paulo - SP Tel: 11 3074-8000 Fax: 11 3074-8096

CNPJ 07.021.459/0001-10

Diretor de Relações com

Investidores

Rodrigo Capato de Alencar

Tel 11-3165-2056 Fax 11-3073-0392

[email protected]

Situação Operacional

Auditor independente Pricewaterhouse Coopers Auditores Independentes

Jornais onde a Cia.

divulga informações

Diário Oficial do Estado de SP DCI - Com. Ind. & Serviços

Características da Emissão

Código CETIP / ISIN 12I0025479 / BRBTSCCRI085

Coordenador Líder Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A.

Rating -

Registro CVM

A presente Emissão é realizada em conformidade

com a Instrução CVM nº 476 e está

automaticamente dispensada de registro de

distribuição na CVM, nos termos do artigo 6º da

Instrução CVM nº 476

Status da Emissão /

Emissora ATIVA / ADIMPLENTE

Título Certificados de Recebíveis Imobiliários

Contrato de Cessão

Instrumento Particular de Contrato de Cessão de

Créditos e Outras Avenças firmado, em 19 de

setembro de 2012, sob condição suspensiva, entre a

Cedente, a Emissora, o Banif e o Banco ABC, tendo

por objeto a cessão dos Créditos Imobiliários

representados pela CCI à Emissora;

Cedente

Torben 16 Empreendimentos Imobiliários S.A.,

sociedade anônima, com sede na Cidade de São

Paulo, Estado de São Paulo, na Rua dos Pinheiros,

nº 870, conjunto 242, Pinheiros, CEP 05422-001,

inscrita no CNPJ/MF sob o nº 12.134.710/0001-93;

Créditos Imobiliários

(i) Os aluguéis mensais e postecipados no valor de

R$ 200.978,37 (duzentos mil, novecentos e setenta

e oito reais e trinta e sete centavos), atualizado a

cada período anual ou na menor periodicidade

prevista em lei, observada a possibilidade de

substituição IPCA/IBGE, conforme previsto no item

10.2 do Contrato Atípico de Locação; e (ii) todos e

quaisquer outros direitos creditórios devidos pela

Devedora, ou titulados pela Emissora, em virtude do

Contrato Atípico de Locação, incluindo a totalidade

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]





dos respectivos acessórios, tais como atualização

monetária, encargos moratórios, multas,

penalidades, indenizações e demais encargos

contratuais e legais previstos no Contrato Atípico de

Locação;

Contrato Atípico de

Locação

Instrumento Particular de Contrato Atípico de

Locação de Bem Imóvel e Outras Avenças firmado,

em 01 de dezembro de 2010, entre a Cedente,

Devedora e a Torben 15, na qualidade de

interveniente anuente, por meio do qual a Cedente

se obrigou a: (i) adquirir o Imóvel, e em conjunto

com a Torben 15; (ii) construir uma edificação para

a instalação e operação do CDD, e (iii) locar o

Empreendimento à Devedora, pelo prazo de 15

(quinze) anos, contados da Data de Início do Prazo

Locatício, conforme definido no parágrafo primeiro

do item 5.7 do Contrato Atípico de Locação, aditado

em 22 de setembro de 2011 por meio do Primeiro

Aditamento, conforme abaixo definido; e em 17 de

agosto de 2012 por meio do Segundo Aditamento,

conforme abaixo definido;

Devedora

Companhia de Bebidas das Américas – AMBEV,

sociedade por ações, com sede na Cidade de São

Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Dr. Renato Paes

de Barros, nº 1.017, 4º andar (parte), conjunto 41 e

42, Itaim Bibi, inscrita no CNPJ/MF sob o nº

02.808.708/0001-07;

Empreendimento

A edificação para a instalação e operação de um

centro de distribuição direta, sob medida e de

acordo com as necessidades específicas da

Devedora, a ser implementado sobre o Imóvel; Uma

área de terra no lugar denominado Granja

Maryvonneide, Distrito de Humildes, Comarca e 1ª

Circunscrição Imobiliária de Feira de Santana, BA,

com a área de 75.000,00m², objeto da matrícula nº

55.148 do 1º Ofício de Registro de Imóveis e

Hipoteca da Comarca de Feira de Santana, BA, de

propriedade da Torben 15 e cujo direito real de

superfície é de titularidade da Cedente.

Forma Escritural

Emissão / Série Segunda / Quinta

Data de emissão 26 de setembro de 2012

Data de vencimento 14 de agosto de 2027

Quantidade de títulos da

emissão 78

Valor nominal na data de

emissão R$ 335.018,79

Valor total da emissão R$ 26.131.465,62

Preço de subscrição

(i) Os CRI serão integralizados à vista, na data de

subscrição, em moeda corrente nacional, pelo seu

Valor Nominal Unitário. Caso a data de subscrição e

integralização não coincida com a Data de Emissão,





ao Valor Nominal Unitário, será acrescida

Remuneração, conforme definida na cláusula 4.1.8,

calculada pro rata temporis desde a Data de

Emissão até a data de sua efetiva integralização. (ii)

A integralização dos CRI será realizada por

intermédio dos procedimentos estabelecidos pela

CETIP, conforme o caso.

Remuneração IPCA + 4,66% aa

Amortização e

Pagamento de Juros

Mensalmente, sendo o primeiro pagamento devido

em 17/10/2012.

Prorrogação dos Prazos

(i) considerar-se-ão prorrogados os prazos

referentes ao pagamento de qualquer obrigação, até

o primeiro Dia Útil subsequente, se o vencimento

coincidir com um dia que não seja considerado um

Dia Útil, sem nenhum acréscimo aos valores a

serem pagos. (ii) Sempre que o dia do mês

correspondente à data de recebimento dos Créditos

Imobiliários pela Emissora coincida com um dia que

não seja um Dia Útil, os prazos de pagamento de

quaisquer obrigações referentes aos CRI devidas no

mês em questão serão prorrogados, sem nenhum

acréscimo aos valores a serem pagos, pelo número

de dias necessários para assegurar que entre o

recebimento dos Créditos Imobiliários pela Emissora

e o pagamento de suas obrigações referentes aos

CRI sempre decorram 2 (dois) Dias Úteis. (iii) A

prorrogação prevista no item (ii) acima se justifica

em virtude da necessidade de haver um intervalo de

pelo menos 02 (dois) Dias Úteis entre o recebimento

dos Créditos Imobiliários pela Emissora e o

pagamento de suas obrigações referentes aos CRI,

exceto em relação ao último pagamento dos CRI que

ocorrerá em 14 de agosto de 2027.

Destinação dos Recursos

Os recursos obtidos com a subscrição dos CRI serão

utilizados pela Emissora para o pagamento do preço

de aquisição da CCI, e por consequência dos

Créditos Imobiliários, dos custos de estruturação,

colocação e distribuição dos CRI e para a

constituição do Fundo de Despesa, nos termos do

Contrato de Cessão, sendo os recursos excedentes

considerados como de livre utilização.

Posição dos CRI’s

Data Emitidos Em fase de distribuição

Resgatadas pela Emissora

Cancelados Em Circulação

26/09/2012 78 - - - -

31/12/2012 78 - - - 78

31/12/2013 78 - - - 78

31/12/2014 78 - - - 78

31/12/2015 78 - - - 78





Garantias

4.1.16. Regime Fiduciário

Será instituído Regime Fiduciário sobre os Créditos Imobiliários, nos termos da Cláusula Sexta abaixo.

4.1.17. Garantia Flutuante e Garantia Adicional

(i) Os CRI não contarão com garantia flutuante da Emissora.

(ii) Os CRI, além do Regime Fiduciário constituído através do Patrimônio Separado

que abrange os Créditos Imobiliários, contarão com a garantia de Alienação Fiduciária

de Imóvel.

Em garantia do cumprimento de todas as Obrigações Garantidas, por meio da

celebração do Instrumento Particular de Alienação Fiduciária de Imóvel em Garantia e

Outras Avenças, celebrado em 19 de setembro de 2012, a Cedente alienará

fiduciariamente, sob condição suspensiva, o direito real de superfície sobre o Imóvel e

a Torben 15 alienará fiduciariamente, sob condição suspensiva, propriedade residual que detém sobre o Imóvel, deduzindo-se o direito real de superfície.

Regime Fiduciário

6.1. Em observância à faculdade prevista no artigo 9º da Lei nº 9.514/97, a Emissora

institui o Regime Fiduciário sobre os Créditos Imobiliários vinculados ao presente Termo.

6.1.1. O Regime Fiduciário será efetivado mediante entrega deste Termo na Instituição

Custodiante da CCI, para custódia conforme previsto no parágrafo único do artigo 23 da

Lei nº 10.931/04.

6.2. Os Créditos Imobiliários sujeitos ao Regime Fiduciário ora instituído são destacados

do patrimônio da Emissora e passam a constituir Patrimônio Separado, destinando-se

especificamente ao pagamento do CRI e das demais obrigações relativas ao Regime

Fiduciário, nos termos do artigo 11 da Lei nº 9.514/97.

6.3. Os Créditos Imobiliários objeto do Regime Fiduciário responderão apenas pelas

obrigações inerentes aos CRI e pelo pagamento das despesas de administração e

manutenção do Patrimônio Separado e respectivos custos tributários, conforme previsto

neste Termo, estando isentos de qualquer ação ou execução de credores da Emissora,

não sendo passíveis de constituição de garantia ou excussão, por mais privilegiadas que

sejam.

6.4. A Emissora administrará o Patrimônio Separado instituído para os fins desta

Emissão, mantendo registro contábil independente do restante de seu patrimônio e

elaborando e publicando as respectivas demonstrações financeiras, em conformidade

com o artigo 12 da Lei nº 9.514/97.





Resgate Antecipado e Amortização Extraordinária

4.1.14. Resgate Antecipado

4.1.14.1. A Cedente terá a faculdade de, após o 36º (trigésimo sexto) mês, contado a

partir da Data de Emissão, promover o resgate antecipado compulsório da totalidade

dos Créditos Imobiliários e da respectiva CCI (“Resgate Antecipado”) mediante envio

de notificação de exercício da Opção de Compra com antecedência de, no mínimo, 60

(sessenta) dias da data do resgate, informando: (i) a data efetiva para o resgate

antecipado e pagamento dos detentores de CRI; (ii) o valor a ser pago aos detentores de CRI em decorrência do Resgate Antecipado.

4.1.14.2 Ocorrendo a hipótese do 4.1.14.1 a Emissora deverá utilizar os recursos

decorrentes da Opção de Compra para realizar o Resgate Antecipado da totalidade dos

CRI em Circulação, a ser efetuada sob a supervisão do Agente Fiduciário,

independentemente da anuência dos detentores do CRI e sem qualquer penalidade

e/ou encargo à Emissora, no prazo de até 3 (três) Dias Úteis a contar do recebimento

dos recursos pela Emissora.

4.1.14.3 A Emissora deverá providenciar a publicação de aviso aos detentores do CRI

a ser amplamente divulgado, com antecedência de, no mínimo, 30 (trinta) dias da

data do resgate, informando: (i) a data efetiva para o resgate antecipado e

pagamento dos detentores de CRI; e (ii) o valor a ser pago aos detentores de CRI em

decorrência do Resgate Antecipado.

4.1.14.3.1 A Cedente arcará com todos os custos decorrentes do exercício da Opção

de Compra, em especial, os custos relativos a publicação de aviso aos detentores de CRI.

4.1.14.4 O valor a ser pago aos detentores dos CRI em decorrência do Resgate

Antecipado será equivalente ao somatório do Valor Nominal Unitário corrigido

monetariamente pela variação do IPCA/IBGE desde a Data de Aniversário

imediatamente anterior até a data do efetivo resgate, calculada de forma análoga ao

estabelecido no item 4.1.3.2 supra, observada a metodologia para a apuração do

Fator da variação acumulada do IPCA/IBGE que deverá ser calculado conforme item

4.1.19.5 do presente Termo, acrescido da Remuneração calculada pro rata temporis

por Dias Úteis desde a Data de Apuração imediatamente anterior até a data do efetivo

resgate (“Valor Nominal de Resgate”). Ao Valor Nominal de Resgate será acrescido

prêmio de resgate de 3% (três por cento), calculado de acordo com a seguinte fórmula (“Prêmio de Resgate”):

P = d/D * 0,03 * VNresgate

Onde:

P = Prêmio de Resgate;

d = quantidade de dias corridos entre a data do resgate e a Data de Vencimento;





D = quantidade de dias corridos entre a Data de Emissão e a Data de Vencimento;

VNresgate = Valor Nominal de Resgate.

CLÁUSULA XV - DA AMORTIZAÇÃO EXTRAORDINÁRIA

15.1. Na hipótese de (i) pagamento antecipado dos Créditos Imobiliários pela

Devedora, sob qualquer forma; (ii) pagamento de qualquer tipo de multa pela

Devedora, nos termos do Contrato Atípico de Locação inclusive no caso de rescisão ou

denúncia do Contrato de Locação Atípico pela Devedora; (iii) pagamento de

indenização pelo poder expropriante no caso de desapropriação total ou parcial do

Imóvel, conforme disposto no item 4.1.20.3 acima (iii) Pagamento pela Cedente do

Valor de Recompra, conforme definido e previsto no Contrato de Cessão, ou (iv)

Pagamento pela Cedente da Multa Indenizatória prevista no Contrato de Cessão, a

Emissora utilizará esses valores para promover a amortização extraordinária dos CRI

vinculados ao presente Termo. Neste caso, o Agente Fiduciário deverá informar aos

titulares dos CRI o evento que ensejará a amortização extraordinária no prazo

máximo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da data em que tiver tomado conhecimento

de tal evento.

15.2. A amortização extraordinária será realizada nas mesmas datas de pagamento

das Parcelas de Amortização, por intermédio dos procedimentos estabelecidos pela

CETIP, na data do referido evento e será efetuada sob a supervisão do Agente

Fiduciário, alcançando, indistintamente, todos os CRI, proporcionalmente ao seu Valor

Nominal Unitário, atualizado de acordo com a fórmula constante da Cláusula 4.1.3.2 acima, pro rata temporis até a data do evento.

15.2.1. Na hipótese de amortização extraordinária dos CRI conforme item 15.2 acima,

a Emissora elaborará e disponibilizará ao Agente Fiduciário e à CETIP uma nova tabela

de Amortização do CRI.

15.3. Não obstante o disposto supra, em caso de amortização antecipada dos

Créditos Imobiliários em decorrência do pagamento antecipado dos Créditos

Imobiliários por iniciativa ou responsabilidade da Devedora, a Emissora utilizará os

recursos decorrentes desses eventos para realizar a amortização extraordinária dos

CRI na forma descrita no item 15.2 no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data de recebimento dos respectivos recursos da Devedora.





Atualização Monetária e Remuneração

4.1.3.2. Atualização Monetária

O Valor Nominal Unitário será atualizado, a partir de 14 de setembro de 2012, em cada Data de Aniversário, pelo IPCA/IBGE com base na seguinte fórmula:

Onde,

VNa : Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente, expresso em reais, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

VNb : Valor Nominal Unitário na Data de Emissão, ou saldo do Valor Nominal Unitário

após incorporação de juros, atualização ou amortização, o que ocorrer por último,

expresso em reais, calculado/informado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

C = Fator da variação acumulada do IPCA/IBGE calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:

Onde:

NIn : valor do número-índice do IPCA/IBGE do segundo mês anterior ao mês de atualização.

NI0 : é o valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao segundo mês anterior ao

mês da Data de Emissão ou do segundo mês anterior ao da última Data de Aniversário, conforme o caso.

4.1.8. Remuneração

A remuneração dos CRI (“Remuneração”) compreenderá juros remuneratórios,

calculado pro rata die, por Dias Úteis decorridos no Período de Capitalização, base 252

Dias Úteis, incidentes sobre seu Valor Nominal Unitário atualizado de acordo com o 4.1.3.2 acima, e pagos ao final de cada Período de Capitalização.

Onde:

J: valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

CVNbVNa

0NI

NI C n

1FJVNaJ





VNa: saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente conforme definido no item 4.1.3.2;

FJ: fator de juros calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento;

Taxa: taxa de juros de 4,66% (quatro inteiros e sessenta e seis centésimos por

cento), expressa em 252 Dias Úteis, informada com 4 (quatro) casas decimais;

dup: é o número de Dias Úteis decorridos do respectivo Período de Capitalização, sendo “dup” um número inteiro.

Amortização

4.1.9.1. O Valor Nominal Unitário dos CRI será amortizado em 179 (cento e setenta e

nove) parcelas mensais (cada uma, uma “Parcela Mensal de Amortização”), sendo a

amortização paga na Data de Pagamento, de acordo com o disposto no item 4.1.15

abaixo, referente à prorrogação de prazos na data de pagamento dos Créditos

Imobiliários. A primeira Parcela Mensal de Amortização será paga no dia 17 de

outubro de 2012.

4.1.9.2. O cálculo da Parcela Mensal de Amortização do Valor Nominal Unitário será realizado de acordo com a seguinte fórmula:

Onde:

AMi: valor unitário da i-ésima parcela de amortização, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;

VNa: saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente conforme definido no item 4.1.3.2;

TAi: i-ésima taxa de amortização, incidente sobre o Valor Nominal Unitário, informada

com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, conforme constante na tabela do

Anexo V ao presente Termo.

4.1.9.3. O valor de pagamento de cada Parcela Mensal de Amortização será o apurado

na Data de Apuração, ou seja, no dia 14 (quatorze) de cada mês ou no 1º (primeiro) dia útil posterior no caso do dia 14 (quatorze) não ser útil.

1

100

taxa FJ

252

dup

100

ii

TAVNaAM





Periodicidade de Pagamento da Remuneração

A Remuneração será devida a partir da Data de Emissão, sendo o pagamento da

Remuneração realizado na Data de Pagamento, de acordo com o disposto nos item

4.1.15 abaixo, referente à prorrogação de prazos. O primeiro Pagamento da Remuneração será no dia 17 de outubro de 2012.

4.1.10.1. O valor de pagamento da Remuneração será o apurado na Data de

Apuração, ou seja, no dia 14 (quatorze) de cada mês ou no 1º (primeiro) dia útil posterior no caso do dia 14 (quatorze) não ser útil.

Pagamentos Realizados – R$/CRI

BETA SECURITIZADORA S.A. - 5ª SÉRIE - 2ªEMISSÃO - AMBEV - 78 CRIs - R$ 26.131.465,62 - 12I0025479

Parcela Data Data Amortização Amortização Amortização Paga Juros Apuração Pagamento % Sem At Mon - R$ Com At Mon - R$ R$

1 15/10/2012 17/10/2012 0,55% 1.849,23 1.849,23 727,4095478 2 14/11/2012 19/11/2012 0,39% 1.309,67 1.309,67 1.266,97 3 14/12/2012 18/12/2012 0,40% 1.314,65 1.314,65 1.261,99 4 14/01/2013 16/01/2013 0,44% 1.439,57 1.439,57 1.137,07 5 14/02/2013 18/02/2013 0,40% 1.325,13 1.325,13 1.251,52 6 14/03/2013 18/03/2013 0,42% 1.389,63 1.389,63 1.187,01 7 15/04/2013 17/04/2013 0,41% 1.335,45 1.335,45 1.241,19 8 14/05/2013 16/05/2013 0,43% 1.399,50 1.399,50 1.177,15 9 14/06/2013 18/06/2013 0,40% 1.287,12 1.287,12 1.289,52

10 15/07/2013 17/07/2013 0,42% 1.350,74 1.350,74 1.225,90 11 14/08/2013 16/08/2013 0,40% 1.297,64 1.297,64 1.279,01 12 16/09/2013 18/09/2013 0,39% 1.244,78 1.322,84 1.415,38 13 14/10/2013 16/10/2013 0,45% 1.423,33 1.512,58 1.225,64 14 14/11/2013 19/11/2013 0,40% 1.255,90 1.334,65 1.403,57 15 16/12/2013 18/12/2013 0,44% 1.375,74 1.462,01 1.276,21 16 14/01/2014 16/01/2014 0,48% 1.495,04 1.588,79 1.149,43 17 14/02/2014 18/02/2014 0,41% 1.273,09 1.352,92 1.385,30 18 14/03/2014 18/03/2014 0,50% 1.561,08 1.658,97 1.079,25 19 14/04/2014 16/04/2014 0,45% 1.397,43 1.485,06 1.253,15 20 14/05/2014 16/05/2014 0,49% 1.514,74 1.609,72 1.128,49 21 16/06/2014 18/06/2014 0,42% 1.297,03 1.378,36 1.359,86 22 14/07/2014 16/07/2014 0,50% 1.524,41 1.620,00 1.118,21 23 14/08/2014 18/08/2014 0,43% 1.308,78 1.390,85 1.347,37 24 15/09/2014 17/09/2014 0,45% 1.369,23 1.549,70 1.366,56 25 14/10/2014 16/10/2014 0,47% 1.429,42 1.617,83 1.298,43 26 14/11/2014 18/11/2014 0,44% 1.325,89 1.500,65 1.415,61 27 15/12/2014 17/12/2014 0,48% 1.439,90 1.629,69 1.286,57 28 14/01/2015 16/01/2015 0,50% 1.499,34 1.696,97 1.219,30 29 18/02/2015 20/02/2015 0,45% 1.343,66 1.520,76 1.395,50 30 16/03/2015 18/03/2015 0,55% 1.616,51 1.829,58 1.086,68 31 14/04/2015 16/04/2015 0,52% 1.515,49 1.715,25 1.201,02 32 14/05/2015 18/05/2015 0,52% 1.520,98 1.721,46 1.194,81 33 15/06/2015 17/06/2015 0,51% 1.473,88 1.668,15 1.248,11 34 14/07/2015 16/07/2015 0,51% 1.479,49 1.674,49 1.241,77 35 14/08/2015 18/08/2015 0,48% 1.380,94 1.562,96 1.353,31 36 14/09/2015 16/09/2015 0,54% 1.542,19 1.912,29 1.282,72 37 14/10/2015 16/10/2015 0,53% 1.496,23 1.855,31 1.339,70 38 16/11/2015 18/11/2015 0,51% 1.450,64 1.798,78 1.396,23 39 14/12/2015 16/12/2015 0,55% 1.558,44 1.932,45 1.262,56 40 14/01/2016 18/01/2016 0,54% 1.513,36 1.876,55 1.318,46 41 15/02/2016 17/02/2016 0,56% 1.569,57 1.946,24 1.248,77 42 14/03/2016 16/03/2016 0,57% 1.575,25 1.953,29 1.241,72 43 14/04/2016 18/04/2016 0,54% 1.481,18 1.836,65 1.358,35





PLANILHA DE PU’s

Os valores calculados refletem nossa interpretação do Termo de Securitização não

implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados

foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida.

Os PU's poderão ser alterados quando da divulgação de índices, fatores, indexadores,

prêmios e qualquer outro componente do preço unitário. Outros agentes do mercado

financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo

aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados

solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

DATA PU IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR AMORT

DATA DE EMISSÃO 12I0025479 Fator NOMINAL AMORT TAXA Fator JUROS +JUROS 26/09/2012 BETASEC AMBEV Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL Acumulado A PAGAR A PAGAR

(C)

(AMi)

(FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$

01/01/2015 342.462,25 1,13180649 341.720,29 - 4,66% 1,00217125 731,0491724 - 02/01/2015 342.462,25 1,13180649 341.720,29 - 4,66% 1,00217125 731,0491724 - 03/01/2015 342.607,87 1,13180649 341.803,81 - 4,66% 1,0023524 792,0414845 - 04/01/2015 342.607,87 1,13180649 341.803,81 - 4,66% 1,0023524 792,0414845 - 05/01/2015 342.607,87 1,13180649 341.803,81 - 4,66% 1,0023524 792,0414845 - 06/01/2015 342.753,55 1,13180649 341.887,35 - 4,66% 1,002533583 853,0449075 - 07/01/2015 342.899,29 1,13180649 341.970,91 - 4,66% 1,002714798 914,0591047 - 08/01/2015 343.045,10 1,13180649 342.054,50 - 4,66% 1,002896047 975,0847496 - 09/01/2015 343.190,97 1,13180649 342.138,10 - 4,66% 1,003077328 1.036,12 - 10/01/2015 343.336,90 1,13180649 342.221,73 - 4,66% 1,003258642 1.097,17 - 11/01/2015 343.336,90 1,13180649 342.221,73 - 4,66% 1,003258642 1.097,17 - 12/01/2015 343.336,90 1,13180649 342.221,73 - 4,66% 1,003258642 1.097,17 - 13/01/2015 343.482,90 1,13180649 342.305,37 - 4,66% 1,003439988 1.158,23 - 14/01/2015 343.628,96 1,13180649 342.389,04 1.696,97 4,66% 1,003621368 1.219,30 2.916,26 15/01/2015 340.864,83 1,13180649 340.803,23 - 4,66% 1,000180758 60,55358729 - 16/01/2015 341.037,67 1,13180649 340.914,41 - 4,66% 1,000361548 121,1178945 - 17/01/2015 341.210,60 1,13180649 341.025,64 - 4,66% 1,000542371 181,6932567 - 18/01/2015 341.210,60 1,13180649 341.025,64 - 4,66% 1,000542371 181,6932567 - 19/01/2015 341.210,60 1,13180649 341.025,64 - 4,66% 1,000542371 181,6932567 - 20/01/2015 341.383,63 1,13180649 341.136,91 - 4,66% 1,000723227 242,2796738 - 21/01/2015 341.556,74 1,13180649 341.248,22 - 4,66% 1,000904115 302,8768108 - 22/01/2015 341.729,94 1,13180649 341.359,56 - 4,66% 1,001085036 363,4850028 - 23/01/2015 341.903,23 1,13180649 341.470,93 - 4,66% 1,00126599 424,1042497 - 24/01/2015 342.076,61 1,13180649 341.582,35 - 4,66% 1,001446976 484,7342166 - 25/01/2015 342.076,61 1,13180649 341.582,35 - 4,66% 1,001446976 484,7342166 - 26/01/2015 342.076,61 1,13180649 341.582,35 - 4,66% 1,001446976 484,7342166 - 27/01/2015 342.250,08 1,13180649 341.693,81 - 4,66% 1,001627996 545,3755734 - 28/01/2015 342.423,64 1,13180649 341.805,30 - 4,66% 1,001809048 606,0276501 - 29/01/2015 342.597,28 1,13180649 341.916,82 - 4,66% 1,001990132 666,6904468 - 30/01/2015 342.771,02 1,13180649 342.028,39 - 4,66% 1,00217125 727,3646334 - 31/01/2015 342.944,85 1,13180649 342.140,00 - 4,66% 1,0023524 788,04954 - 01/02/2015 342.944,85 1,13180649 342.140,00 - 4,66% 1,0023524 788,04954 - 02/02/2015 342.944,85 1,13180649 342.140,00 - 4,66% 1,0023524 788,04954 - 03/02/2015 343.118,76 1,13180649 342.251,64 - 4,66% 1,002533583 848,7455015 - 04/02/2015 343.292,77 1,13180649 342.363,32 - 4,66% 1,002714798 909,4521829 - 05/02/2015 343.466,86 1,13180649 342.475,04 - 4,66% 1,002896047 970,1702542 - 06/02/2015 343.641,04 1,13180649 342.586,79 - 4,66% 1,003077328 1.030,90 - 07/02/2015 343.815,32 1,13180649 342.698,59 - 4,66% 1,003258642 1.091,64 - 08/02/2015 343.815,32 1,13180649 342.698,59 - 4,66% 1,003258642 1.091,64 - 09/02/2015 343.815,32 1,13180649 342.698,59 - 4,66% 1,003258642 1.091,64 - 10/02/2015 343.989,68 1,13180649 342.810,42 - 4,66% 1,003439988 1.152,39 - 11/02/2015 344.164,13 1,13180649 342.922,28 - 4,66% 1,003621368 1.213,15 - 12/02/2015 344.338,68 1,13180649 343.034,19 - 4,66% 1,00380278 1.273,92 - 13/02/2015 344.513,31 1,13180649 343.146,14 - 4,66% 1,003984225 1.334,71 - 14/02/2015 344.688,03 1,13180649 343.258,12 - 4,66% 1,004165703 1.395,50 -





DATA PU IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR AMORT DATA DE EMISSÃO 12I0025479 Fator NOMINAL AMORT TAXA Fator JUROS +JUROS

26/09/2012 BETASEC AMBEV Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL Acumulado A PAGAR A PAGAR

(C)

(AMi)


15/02/2015 344.688,03 1,13180649 343.258,12 - 4,66% 1,004165703 1.395,50 - 16/02/2015 344.688,03 1,13180649 343.258,12 - 4,66% 1,004165703 1.395,50 - 17/02/2015 344.688,03 1,13180649 343.258,12 - 4,66% 1,004165703 1.395,50 - 18/02/2015 344.688,03 1,13180649 343.258,12 1.520,76 4,66% 1,004165703 1.395,50 2.916,26 19/02/2015 342.026,24 1,13180649 341.964,43 - 4,66% 1,000180758 60,27869762 - 20/02/2015 342.315,38 1,13180649 342.191,66 - 4,66% 1,000361548 120,5680665 - 21/02/2015 342.604,77 1,13180649 342.419,05 - 4,66% 1,000542371 180,8684402 - 22/02/2015 342.604,77 1,13180649 342.419,05 - 4,66% 1,000542371 180,8684402 - 23/02/2015 342.604,77 1,13180649 342.419,05 - 4,66% 1,000542371 180,8684402 - 24/02/2015 342.894,40 1,13180649 342.646,59 - 4,66% 1,000723227 241,1798186 - 25/02/2015 343.184,28 1,13180649 342.874,29 - 4,66% 1,000904115 301,5018682 - 26/02/2015 343.474,42 1,13180649 343.102,14 - 4,66% 1,001085036 361,8349227 - 27/02/2015 343.764,80 1,13180649 343.330,15 - 4,66% 1,00126599 422,1789819 - 28/02/2015 344.055,43 1,13180649 343.558,31 - 4,66% 1,001446976 482,5337123 - 01/03/2015 344.055,43 1,13180649 343.558,31 - 4,66% 1,001446976 482,5337123 - 02/03/2015 344.055,43 1,13180649 343.558,31 - 4,66% 1,001446976 482,5337123 - 03/03/2015 344.346,32 1,13180649 343.786,64 - 4,66% 1,001627996 542,899781 - 04/03/2015 344.637,46 1,13180649 344.015,12 - 4,66% 1,001809048 603,276521 - 05/03/2015 344.928,84 1,13180649 344.243,75 - 4,66% 1,001990132 663,6639322 - 06/03/2015 345.220,48 1,13180649 344.472,54 - 4,66% 1,00217125 724,0626817 - 07/03/2015 345.512,37 1,13180649 344.701,49 - 4,66% 1,0023524 784,4721024 - 08/03/2015 345.512,37 1,13180649 344.701,49 - 4,66% 1,0023524 784,4721024 - 09/03/2015 345.512,37 1,13180649 344.701,49 - 4,66% 1,0023524 784,4721024 - 10/03/2015 345.804,51 1,13180649 344.930,59 - 4,66% 1,002533583 844,8925279 - 11/03/2015 346.096,89 1,13180649 345.159,86 - 4,66% 1,002714798 905,3236247 - 12/03/2015 346.389,54 1,13180649 345.389,27 - 4,66% 1,002896047 965,7660596 - 13/03/2015 346.682,43 1,13180649 345.618,85 - 4,66% 1,003077328 1.026,22 - 14/03/2015 346.975,58 1,13180649 345.848,59 - 4,66% 1,003258642 1.086,68 - 15/03/2015 346.975,58 1,13180649 345.848,59 - 4,66% 1,003258642 1.086,68 - 16/03/2015 346.975,58 1,13180649 345.848,59 1.829,58 4,66% 1,003258642 1.086,68 2.916,26 17/03/2015 344.284,79 1,13180649 344.222,57 - 4,66% 1,000180758 59,94798638 - 18/03/2015 344.550,79 1,13180649 344.426,26 - 4,66% 1,000361548 119,9065855 - 19/03/2015 344.816,99 1,13180649 344.630,08 - 4,66% 1,000542371 179,876129 - 20/03/2015 345.083,41 1,13180649 344.834,01 - 4,66% 1,000723227 239,8566168 - 21/03/2015 345.350,03 1,13180649 345.038,07 - 4,66% 1,000904115 299,8477174 - 22/03/2015 345.350,03 1,13180649 345.038,07 - 4,66% 1,000904115 299,8477174 - 23/03/2015 345.350,03 1,13180649 345.038,07 - 4,66% 1,000904115 299,8477174 - 24/03/2015 345.616,86 1,13180649 345.242,26 - 4,66% 1,001085036 359,8497624 - 25/03/2015 345.883,90 1,13180649 345.446,57 - 4,66% 1,00126599 419,8627518 - 26/03/2015 346.151,15 1,13180649 345.651,00 - 4,66% 1,001446976 479,8863538 - 27/03/2015 346.418,61 1,13180649 345.855,56 - 4,66% 1,001627996 539,9212319 - 28/03/2015 346.686,28 1,13180649 346.060,24 - 4,66% 1,001809048 599,9667227 - 29/03/2015 346.686,28 1,13180649 346.060,24 - 4,66% 1,001809048 599,9667227 - 30/03/2015 346.686,28 1,13180649 346.060,24 - 4,66% 1,001809048 599,9667227 - 31/03/2015 346.954,16 1,13180649 346.265,05 - 4,66% 1,001990132 660,0228263 - 01/04/2015 347.222,25 1,13180649 346.469,98 - 4,66% 1,00217125 720,0902059 - 02/04/2015 347.490,55 1,13180649 346.675,03 - 4,66% 1,0023524 780,1681982 - 03/04/2015 347.759,06 1,13180649 346.880,21 - 4,66% 1,002533583 840,2571349 - 04/04/2015 347.759,06 1,13180649 346.880,21 - 4,66% 1,002533583 840,2571349 - 05/04/2015 347.759,06 1,13180649 346.880,21 - 4,66% 1,002533583 840,2571349 - 06/04/2015 347.759,06 1,13180649 346.880,21 - 4,66% 1,002533583 840,2571349 - 07/04/2015 348.027,78 1,13180649 347.085,51 - 4,66% 1,002714798 900,3566843 - 08/04/2015 348.296,71 1,13180649 347.290,94 - 4,66% 1,002896047 960,4675097 - 09/04/2015 348.565,85 1,13180649 347.496,49 - 4,66% 1,003077328 1.020,59 - 10/04/2015 348.835,21 1,13180649 347.702,17 - 4,66% 1,003258642 1.080,72 - 11/04/2015 349.104,77 1,13180649 347.907,97 - 4,66% 1,003439988 1.140,86 - 12/04/2015 349.104,77 1,13180649 347.907,97 - 4,66% 1,003439988 1.140,86 - 13/04/2015 349.104,77 1,13180649 347.907,97 - 4,66% 1,003439988 1.140,86 - 14/04/2015 349.374,54 1,13180649 348.113,89 1.715,25 4,66% 1,003621368 1.201,02 2.916,26 15/04/2015 346.684,17 1,13180649 346.621,51 - 4,66% 1,000180758 59,63794199 - 16/04/2015 346.969,93 1,13180649 346.844,53 - 4,66% 1,000361548 119,2864418 -







(C)

(AMi)


17/04/2015 347.255,93 1,13180649 347.067,69 - 4,66% 1,000542371 178,9458294 - 18/04/2015 347.542,17 1,13180649 347.291,00 - 4,66% 1,000723227 238,6161048 - 19/04/2015 347.542,17 1,13180649 347.291,00 - 4,66% 1,000723227 238,6161048 - 20/04/2015 347.542,17 1,13180649 347.291,00 - 4,66% 1,000723227 238,6161048 - 21/04/2015 347.828,65 1,13180649 347.514,45 - 4,66% 1,000904115 298,296938 - 22/04/2015 347.828,65 1,13180649 347.514,45 - 4,66% 1,000904115 298,296938 - 23/04/2015 348.115,37 1,13180649 347.738,06 - 4,66% 1,001085036 357,988659 - 24/04/2015 348.402,32 1,13180649 347.961,80 - 4,66% 1,00126599 417,6912678 - 25/04/2015 348.689,52 1,13180649 348.185,70 - 4,66% 1,001446976 477,4044344 - 26/04/2015 348.689,52 1,13180649 348.185,70 - 4,66% 1,001446976 477,4044344 - 27/04/2015 348.689,52 1,13180649 348.185,70 - 4,66% 1,001446976 477,4044344 - 28/04/2015 348.976,95 1,13180649 348.409,74 - 4,66% 1,001627996 537,1288187 - 29/04/2015 349.264,63 1,13180649 348.633,93 - 4,66% 1,001809048 596,8637609 - 30/04/2015 349.552,54 1,13180649 348.858,26 - 4,66% 1,001990132 656,6092608 - 01/05/2015 349.840,69 1,13180649 349.082,75 - 4,66% 1,00217125 716,3659785 - 02/05/2015 349.840,69 1,13180649 349.082,75 - 4,66% 1,00217125 716,3659785 - 03/05/2015 349.840,69 1,13180649 349.082,75 - 4,66% 1,00217125 716,3659785 - 04/05/2015 349.840,69 1,13180649 349.082,75 - 4,66% 1,00217125 716,3659785 - 05/05/2015 350.129,09 1,13180649 349.307,38 - 4,66% 1,0023524 776,1332541 - 06/05/2015 350.417,72 1,13180649 349.532,15 - 4,66% 1,002533583 835,9114174 - 07/05/2015 350.706,60 1,13180649 349.757,08 - 4,66% 1,002714798 895,7001385 - 08/05/2015 350.995,72 1,13180649 349.982,15 - 4,66% 1,002896047 955,5000774 - 09/05/2015 351.285,08 1,13180649 350.207,37 - 4,66% 1,003077328 1.015,31 - 10/05/2015 351.285,08 1,13180649 350.207,37 - 4,66% 1,003077328 1.015,31 - 11/05/2015 351.285,08 1,13180649 350.207,37 - 4,66% 1,003077328 1.015,31 - 12/05/2015 351.574,67 1,13180649 350.432,74 - 4,66% 1,003258642 1.075,13 - 13/05/2015 351.864,52 1,13180649 350.658,26 - 4,66% 1,003439988 1.134,96 - 14/05/2015 352.154,60 1,13180649 350.883,92 1.721,46 4,66% 1,003621368 1.194,81 2.916,26 15/05/2015 349.341,60 1,13180649 349.278,47 - 4,66% 1,000180758 59,32677506 - 16/05/2015 349.520,83 1,13180649 349.394,51 - 4,66% 1,000361548 118,6640529 - 17/05/2015 349.520,83 1,13180649 349.394,51 - 4,66% 1,000361548 118,6640529 - 18/05/2015 349.520,83 1,13180649 349.394,51 - 4,66% 1,000361548 118,6640529 - 19/05/2015 349.700,16 1,13180649 349.510,60 - 4,66% 1,000542371 178,0121617 - 20/05/2015 349.879,58 1,13180649 349.626,72 - 4,66% 1,000723227 237,3711014 - 21/05/2015 350.059,09 1,13180649 349.742,88 - 4,66% 1,000904115 296,7405439 - 22/05/2015 350.238,69 1,13180649 349.859,08 - 4,66% 1,001085036 356,1208174 - 23/05/2015 350.418,39 1,13180649 349.975,32 - 4,66% 1,00126599 415,5119218 - 24/05/2015 350.418,39 1,13180649 349.975,32 - 4,66% 1,00126599 415,5119218 - 25/05/2015 350.418,39 1,13180649 349.975,32 - 4,66% 1,00126599 415,5119218 - 26/05/2015 350.598,18 1,13180649 350.091,61 - 4,66% 1,001446976 474,913529 - 27/05/2015 350.778,06 1,13180649 350.207,93 - 4,66% 1,001627996 534,3262954 - 28/05/2015 350.958,04 1,13180649 350.324,29 - 4,66% 1,001809048 593,7495645 - 29/05/2015 351.138,10 1,13180649 350.440,68 - 4,66% 1,001990132 653,1833364 - 30/05/2015 351.318,27 1,13180649 350.557,12 - 4,66% 1,00217125 712,6282674 - 31/05/2015 351.318,27 1,13180649 350.557,12 - 4,66% 1,00217125 712,6282674 - 01/06/2015 351.318,27 1,13180649 350.557,12 - 4,66% 1,00217125 712,6282674 - 02/06/2015 351.498,52 1,13180649 350.673,60 - 4,66% 1,0023524 772,0837012 - 03/06/2015 351.678,87 1,13180649 350.790,11 - 4,66% 1,002533583 831,549966 - 04/06/2015 351.859,30 1,13180649 350.906,66 - 4,66% 1,002714798 891,0267335 - 05/06/2015 351.859,30 1,13180649 350.906,66 - 4,66% 1,002714798 891,0267335 - 06/06/2015 352.039,84 1,13180649 351.023,26 - 4,66% 1,002896047 950,5146602 - 07/06/2015 352.039,84 1,13180649 351.023,26 - 4,66% 1,002896047 950,5146602 - 08/06/2015 352.039,84 1,13180649 351.023,26 - 4,66% 1,002896047 950,5146602 - 09/06/2015 352.220,47 1,13180649 351.139,89 - 4,66% 1,003077328 1.010,01 - 10/06/2015 352.401,19 1,13180649 351.256,57 - 4,66% 1,003258642 1.069,52 - 11/06/2015 352.582,00 1,13180649 351.373,28 - 4,66% 1,003439988 1.129,04 - 12/06/2015 352.762,90 1,13180649 351.490,03 - 4,66% 1,003621368 1.188,57 - 13/06/2015 352.943,90 1,13180649 351.606,82 - 4,66% 1,00380278 1.248,11 - 14/06/2015 352.943,90 1,13180649 351.606,82 - 4,66% 1,00380278 1.248,11 - 15/06/2015 352.943,90 1,13180649 351.606,82 1.668,15 4,66% 1,00380278 1.248,11 2.916,26 16/06/2015 350.123,67 1,13180649 350.060,40 - 4,66% 1,000180758 59,02524376 -







(C)

(AMi)


17/06/2015 350.308,77 1,13180649 350.182,16 - 4,66% 1,000361548 118,0609369 - 18/06/2015 350.493,97 1,13180649 350.303,97 - 4,66% 1,000542371 177,107406 - 19/06/2015 350.679,27 1,13180649 350.425,83 - 4,66% 1,000723227 236,1646509 - 20/06/2015 350.864,66 1,13180649 350.547,73 - 4,66% 1,000904115 295,2323453 - 21/06/2015 350.864,66 1,13180649 350.547,73 - 4,66% 1,000904115 295,2323453 - 22/06/2015 350.864,66 1,13180649 350.547,73 - 4,66% 1,000904115 295,2323453 - 23/06/2015 351.050,15 1,13180649 350.669,66 - 4,66% 1,001085036 354,3108155 - 24/06/2015 351.235,74 1,13180649 350.791,65 - 4,66% 1,00126599 413,4000617 - 25/06/2015 351.421,44 1,13180649 350.913,67 - 4,66% 1,001446976 472,4997573 - 26/06/2015 351.607,22 1,13180649 351.035,74 - 4,66% 1,001627996 531,6105553 - 27/06/2015 351.793,11 1,13180649 351.157,85 - 4,66% 1,001809048 590,7318026 - 28/06/2015 351.793,11 1,13180649 351.157,85 - 4,66% 1,001809048 590,7318026 - 29/06/2015 351.793,11 1,13180649 351.157,85 - 4,66% 1,001809048 590,7318026 - 30/06/2015 351.979,10 1,13180649 351.280,00 - 4,66% 1,001990132 649,8634994 - 01/07/2015 352.165,18 1,13180649 351.402,20 - 4,66% 1,00217125 709,0062986 - 02/07/2015 352.351,36 1,13180649 351.524,44 - 4,66% 1,0023524 768,1595472 - 03/07/2015 352.537,65 1,13180649 351.646,72 - 4,66% 1,002533583 827,3235717 - 04/07/2015 352.724,03 1,13180649 351.769,05 - 4,66% 1,002714798 886,4980456 - 05/07/2015 352.724,03 1,13180649 351.769,05 - 4,66% 1,002714798 886,4980456 - 06/07/2015 352.724,03 1,13180649 351.769,05 - 4,66% 1,002714798 886,4980456 - 07/07/2015 352.910,51 1,13180649 351.891,41 - 4,66% 1,002896047 945,6836219 - 08/07/2015 353.097,09 1,13180649 352.013,82 - 4,66% 1,003077328 1.004,88 - 09/07/2015 353.283,76 1,13180649 352.136,28 - 4,66% 1,003258642 1.064,09 - 10/07/2015 353.470,54 1,13180649 352.258,78 - 4,66% 1,003439988 1.123,30 - 11/07/2015 353.657,42 1,13180649 352.381,32 - 4,66% 1,003621368 1.182,53 - 12/07/2015 353.657,42 1,13180649 352.381,32 - 4,66% 1,003621368 1.182,53 - 13/07/2015 353.657,42 1,13180649 352.381,32 - 4,66% 1,003621368 1.182,53 - 14/07/2015 353.844,40 1,13180649 352.503,90 1.674,49 4,66% 1,00380278 1.241,77 2.916,26 15/07/2015 351.012,37 1,13180649 350.948,94 - 4,66% 1,000180758 58,72256585 - 16/07/2015 351.195,44 1,13180649 351.068,51 - 4,66% 1,000361548 117,4555275 - 17/07/2015 351.378,60 1,13180649 351.188,12 - 4,66% 1,000542371 176,1992098 - 18/07/2015 351.561,85 1,13180649 351.307,78 - 4,66% 1,000723227 234,9536128 - 19/07/2015 351.561,85 1,13180649 351.307,78 - 4,66% 1,000723227 234,9536128 - 20/07/2015 351.561,85 1,13180649 351.307,78 - 4,66% 1,000723227 234,9536128 - 21/07/2015 351.745,21 1,13180649 351.427,47 - 4,66% 1,000904115 293,7184115 - 22/07/2015 351.928,65 1,13180649 351.547,21 - 4,66% 1,001085036 352,4939309 - 23/07/2015 352.112,19 1,13180649 351.666,99 - 4,66% 1,00126599 411,280171 - 24/07/2015 352.295,83 1,13180649 351.786,81 - 4,66% 1,001446976 470,0768069 - 25/07/2015 352.479,57 1,13180649 351.906,67 - 4,66% 1,001627996 528,8844882 - 26/07/2015 352.479,57 1,13180649 351.906,67 - 4,66% 1,001627996 528,8844882 - 27/07/2015 352.479,57 1,13180649 351.906,67 - 4,66% 1,001627996 528,8844882 - 28/07/2015 352.663,40 1,13180649 352.026,56 - 4,66% 1,001809048 587,7025654 - 29/07/2015 352.847,32 1,13180649 352.146,51 - 4,66% 1,001990132 646,5310384 - 30/07/2015 353.031,35 1,13180649 352.266,49 - 4,66% 1,00217125 705,3705569 - 31/07/2015 353.215,46 1,13180649 352.386,51 - 4,66% 1,0023524 764,2204711 - 01/08/2015 353.399,68 1,13180649 352.506,57 - 4,66% 1,002533583 823,0811061 - 02/08/2015 353.399,68 1,13180649 352.506,57 - 4,66% 1,002533583 823,0811061 - 03/08/2015 353.399,68 1,13180649 352.506,57 - 4,66% 1,002533583 823,0811061 - 04/08/2015 353.583,99 1,13180649 352.626,68 - 4,66% 1,002714798 881,9521368 - 05/08/2015 353.768,40 1,13180649 352.746,83 - 4,66% 1,002896047 940,834213 - 06/08/2015 353.952,91 1,13180649 352.867,02 - 4,66% 1,003077328 999,7266851 - 07/08/2015 354.137,51 1,13180649 352.987,25 - 4,66% 1,003258642 1.058,63 - 08/08/2015 354.322,20 1,13180649 353.107,52 - 4,66% 1,003439988 1.117,54 - 09/08/2015 354.322,20 1,13180649 353.107,52 - 4,66% 1,003439988 1.117,54 - 10/08/2015 354.322,20 1,13180649 353.107,52 - 4,66% 1,003439988 1.117,54 - 11/08/2015 354.507,00 1,13180649 353.227,83 - 4,66% 1,003621368 1.176,47 - 12/08/2015 354.691,88 1,13180649 353.348,18 - 4,66% 1,00380278 1.235,40 - 13/08/2015 354.876,87 1,13180649 353.468,57 - 4,66% 1,003984225 1.294,35 - 14/08/2015 355.061,95 1,13180649 353.589,01 1.562,96 4,66% 1,004165703 1.353,31 2.916,26 15/08/2015 352.198,49 1,13180649 352.134,84 - 4,66% 1,000180758 58,44004865 - 16/08/2015 352.198,49 1,13180649 352.134,84 - 4,66% 1,000180758 58,44004865 -







(C)

(AMi)


17/08/2015 352.198,49 1,13180649 352.134,84 - 4,66% 1,000180758 58,44004865 - 18/08/2015 352.371,01 1,13180649 352.243,66 - 4,66% 1,000361548 116,8904431 - 19/08/2015 352.543,62 1,13180649 352.352,52 - 4,66% 1,000542371 175,3515066 - 20/08/2015 352.716,32 1,13180649 352.461,41 - 4,66% 1,000723227 233,8232392 - 21/08/2015 352.889,10 1,13180649 352.570,33 - 4,66% 1,000904115 292,3053176 - 22/08/2015 353.061,96 1,13180649 352.679,29 - 4,66% 1,001085036 350,798065 - 23/08/2015 353.061,96 1,13180649 352.679,29 - 4,66% 1,001085036 350,798065 - 24/08/2015 353.061,96 1,13180649 352.679,29 - 4,66% 1,001085036 350,798065 - 25/08/2015 353.234,91 1,13180649 352.788,28 - 4,66% 1,00126599 409,3014815 - 26/08/2015 353.407,95 1,13180649 352.897,31 - 4,66% 1,001446976 467,8152438 - 27/08/2015 353.581,06 1,13180649 353.006,37 - 4,66% 1,001627996 526,3399985 - 28/08/2015 353.754,26 1,13180649 353.115,46 - 4,66% 1,001809048 584,875099 - 29/08/2015 353.927,55 1,13180649 353.224,59 - 4,66% 1,001990132 643,4205452 - 30/08/2015 353.927,55 1,13180649 353.224,59 - 4,66% 1,001990132 643,4205452 - 31/08/2015 353.927,55 1,13180649 353.224,59 - 4,66% 1,001990132 643,4205452 - 01/09/2015 354.100,92 1,13180649 353.333,75 - 4,66% 1,00217125 701,9769838 - 02/09/2015 354.274,38 1,13180649 353.442,94 - 4,66% 1,0023524 760,5437682 - 03/09/2015 354.447,92 1,13180649 353.552,17 - 4,66% 1,002533583 819,1212217 - 04/09/2015 354.621,55 1,13180649 353.661,43 - 4,66% 1,002714798 877,709021 - 05/09/2015 354.795,26 1,13180649 353.770,73 - 4,66% 1,002896047 936,3078126 - 06/09/2015 354.795,26 1,13180649 353.770,73 - 4,66% 1,002896047 936,3078126 - 07/09/2015 354.795,26 1,13180649 353.770,73 - 4,66% 1,002896047 936,3078126 - 08/09/2015 354.795,26 1,13180649 353.770,73 - 4,66% 1,002896047 936,3078126 - 09/09/2015 354.969,06 1,13180649 353.880,06 - 4,66% 1,003077328 994,91695 - 10/09/2015 355.142,95 1,13180649 353.989,42 - 4,66% 1,003258642 1.053,54 - 11/09/2015 355.316,91 1,13180649 354.098,82 - 4,66% 1,003439988 1.112,17 - 12/09/2015 355.490,97 1,13180649 354.208,25 - 4,66% 1,003621368 1.170,81 - 13/09/2015 355.490,97 1,13180649 354.208,25 - 4,66% 1,003621368 1.170,81 - 14/09/2015 355.490,97 1,23998893 354.208,25 1.912,29 4,66% 1,003621368 1.282,72 3.195,01 15/09/2015 352.394,33 1,23998893 352.330,64 - 4,66% 1,000180758 63,68031229 - 16/09/2015 352.492,72 1,23998893 352.365,33 - 4,66% 1,000361548 127,3718981 - 17/09/2015 352.591,15 1,23998893 352.400,02 - 4,66% 1,000542371 191,0751096 - 18/09/2015 352.689,61 1,23998893 352.434,72 - 4,66% 1,000723227 254,7899469 - 19/09/2015 352.788,09 1,23998893 352.469,42 - 4,66% 1,000904115 318,5160576 - 20/09/2015 352.788,09 1,23998893 352.469,42 - 4,66% 1,000904115 318,5160576 - 21/09/2015 352.788,09 1,23998893 352.469,42 - 4,66% 1,000904115 318,5160576 - 22/09/2015 352.886,60 1,23998893 352.504,12 - 4,66% 1,001085036 382,2537942 - 23/09/2015 352.985,14 1,23998893 352.538,83 - 4,66% 1,00126599 446,0031565 - 24/09/2015 353.083,70 1,23998893 352.573,54 - 4,66% 1,001446976 509,7637922 - 25/09/2015 353.182,30 1,23998893 352.608,25 - 4,66% 1,001627996 573,5364061 - 26/09/2015 353.280,92 1,23998893 352.642,97 - 4,66% 1,001809048 637,3202934 - 27/09/2015 353.280,92 1,23998893 352.642,97 - 4,66% 1,001809048 637,3202934 - 28/09/2015 353.280,92 1,23998893 352.642,97 - 4,66% 1,001809048 637,3202934 - 29/09/2015 353.379,57 1,23998893 352.677,69 - 4,66% 1,001990132 701,1154542 - 30/09/2015 353.478,25 1,23998893 352.712,42 - 4,66% 1,00217125 764,922593 - 01/10/2015 353.576,95 1,23998893 352.747,15 - 4,66% 1,0023524 828,7410053 - 02/10/2015 353.675,68 1,23998893 352.781,88 - 4,66% 1,002533583 892,5710434 - 03/10/2015 353.774,44 1,23998893 352.816,61 - 4,66% 1,002714798 956,4123549 - 04/10/2015 353.774,44 1,23998893 352.816,61 - 4,66% 1,002714798 956,4123549 - 05/10/2015 353.774,44 1,23998893 352.816,61 - 4,66% 1,002714798 956,4123549 - 06/10/2015 353.873,23 1,23998893 352.851,35 - 4,66% 1,002896047 1.020,27 - 07/10/2015 353.972,05 1,23998893 352.886,10 - 4,66% 1,003077328 1.084,13 - 08/10/2015 354.070,89 1,23998893 352.920,85 - 4,66% 1,003258642 1.148,01 - 09/10/2015 354.169,76 1,23998893 352.955,60 - 4,66% 1,003439988 1.211,89 - 10/10/2015 354.268,66 1,23998893 352.990,35 - 4,66% 1,003621368 1.275,79 - 11/10/2015 354.268,66 1,23998893 352.990,35 - 4,66% 1,003621368 1.275,79 - 12/10/2015 354.268,66 1,23998893 352.990,35 - 4,66% 1,003621368 1.275,79 - 13/10/2015 354.268,66 1,23998893 352.990,35 - 4,66% 1,003621368 1.275,79 - 14/10/2015 354.367,59 1,23998893 353.025,11 1.855,31 4,66% 1,00380278 1.339,70 3.195,01 15/10/2015 351.314,62 1,23998893 351.251,13 - 4,66% 1,000180758 63,34495075 - 16/10/2015 351.459,50 1,23998893 351.332,48 - 4,66% 1,000361548 126,7011156 -







(C)

(AMi)


17/10/2015 351.604,44 1,23998893 351.413,85 - 4,66% 1,000542371 190,068845 - 18/10/2015 351.604,44 1,23998893 351.413,85 - 4,66% 1,000542371 190,068845 - 19/10/2015 351.604,44 1,23998893 351.413,85 - 4,66% 1,000542371 190,068845 - 20/10/2015 351.749,45 1,23998893 351.495,24 - 4,66% 1,000723227 253,4481389 - 21/10/2015 351.894,51 1,23998893 351.576,65 - 4,66% 1,000904115 316,838647 - 22/10/2015 352.039,64 1,23998893 351.658,07 - 4,66% 1,001085036 380,2407196 - 23/10/2015 352.184,82 1,23998893 351.739,52 - 4,66% 1,00126599 443,6543567 - 24/10/2015 352.330,07 1,23998893 351.820,99 - 4,66% 1,001446976 507,0792079 - 25/10/2015 352.330,07 1,23998893 351.820,99 - 4,66% 1,001446976 507,0792079 - 26/10/2015 352.330,07 1,23998893 351.820,99 - 4,66% 1,001446976 507,0792079 - 27/10/2015 352.475,37 1,23998893 351.902,48 - 4,66% 1,001627996 570,5159741 - 28/10/2015 352.620,74 1,23998893 351.983,99 - 4,66% 1,001809048 633,9639544 - 29/10/2015 352.766,17 1,23998893 352.065,51 - 4,66% 1,001990132 697,4231488 - 30/10/2015 352.911,66 1,23998893 352.147,06 - 4,66% 1,00217125 760,8942582 - 31/10/2015 353.057,21 1,23998893 352.228,63 - 4,66% 1,0023524 824,3765817 - 01/11/2015 353.057,21 1,23998893 352.228,63 - 4,66% 1,0023524 824,3765817 - 02/11/2015 353.057,21 1,23998893 352.228,63 - 4,66% 1,0023524 824,3765817 - 03/11/2015 353.057,21 1,23998893 352.228,63 - 4,66% 1,0023524 824,3765817 - 04/11/2015 353.202,83 1,23998893 352.310,22 - 4,66% 1,002533583 887,8704697 - 05/11/2015 353.348,50 1,23998893 352.391,83 - 4,66% 1,002714798 951,3755718 - 06/11/2015 353.494,23 1,23998893 352.473,46 - 4,66% 1,002896047 1.014,89 - 07/11/2015 353.640,03 1,23998893 352.555,10 - 4,66% 1,003077328 1.078,42 - 08/11/2015 353.640,03 1,23998893 352.555,10 - 4,66% 1,003077328 1.078,42 - 09/11/2015 353.640,03 1,23998893 352.555,10 - 4,66% 1,003077328 1.078,42 - 10/11/2015 353.785,89 1,23998893 352.636,77 - 4,66% 1,003258642 1.141,96 - 11/11/2015 353.931,81 1,23998893 352.718,46 - 4,66% 1,003439988 1.205,51 - 12/11/2015 354.077,79 1,23998893 352.800,17 - 4,66% 1,003621368 1.269,07 - 13/11/2015 354.223,83 1,23998893 352.881,90 - 4,66% 1,00380278 1.332,65 - 14/11/2015 354.369,93 1,23998893 352.963,65 - 4,66% 1,003984225 1.396,23 - 15/11/2015 354.369,93 1,23998893 352.963,65 - 4,66% 1,003984225 1.396,23 - 16/11/2015 354.369,93 1,23998893 352.963,65 1.798,78 4,66% 1,003984225 1.396,23 3.195,01 17/11/2015 351.364,76 1,23998893 351.301,26 - 4,66% 1,000180758 63,01980745 - 18/11/2015 351.564,78 1,23998893 351.437,72 - 4,66% 1,000361548 126,0507715 - 19/11/2015 351.764,91 1,23998893 351.574,22 - 4,66% 1,000542371 189,0932406 - 20/11/2015 351.965,16 1,23998893 351.710,79 - 4,66% 1,000723227 252,147215 - 21/11/2015 352.165,52 1,23998893 351.847,41 - 4,66% 1,000904115 315,2123459 - 22/11/2015 352.165,52 1,23998893 351.847,41 - 4,66% 1,000904115 315,2123459 - 23/11/2015 352.165,52 1,23998893 351.847,41 - 4,66% 1,000904115 315,2123459 - 24/11/2015 352.366,00 1,23998893 351.984,08 - 4,66% 1,001085036 378,288982 - 25/11/2015 352.566,59 1,23998893 352.120,81 - 4,66% 1,00126599 441,3771232 - 26/11/2015 352.767,31 1,23998893 352.257,60 - 4,66% 1,001446976 504,476421 - 27/11/2015 352.968,14 1,23998893 352.394,44 - 4,66% 1,001627996 567,5875727 - 28/11/2015 353.169,09 1,23998893 352.531,34 - 4,66% 1,001809048 630,7098808 - 29/11/2015 353.169,09 1,23998893 352.531,34 - 4,66% 1,001809048 630,7098808 - 30/11/2015 353.169,09 1,23998893 352.531,34 - 4,66% 1,001809048 630,7098808 - 01/12/2015 353.370,15 1,23998893 352.668,29 - 4,66% 1,001990132 693,8433455 - 02/12/2015 353.571,33 1,23998893 352.805,30 - 4,66% 1,00217125 756,9886641 - 03/12/2015 353.772,63 1,23998893 352.942,37 - 4,66% 1,0023524 820,1451391 - 04/12/2015 353.974,05 1,23998893 353.079,49 - 4,66% 1,002533583 883,3131194 - 05/12/2015 354.175,58 1,23998893 353.216,67 - 4,66% 1,002714798 946,4922562 - 06/12/2015 354.175,58 1,23998893 353.216,67 - 4,66% 1,002714798 946,4922562 - 07/12/2015 354.175,58 1,23998893 353.216,67 - 4,66% 1,002714798 946,4922562 - 08/12/2015 354.377,23 1,23998893 353.353,90 - 4,66% 1,002896047 1.009,68 - 09/12/2015 354.579,00 1,23998893 353.491,19 - 4,66% 1,003077328 1.072,89 - 10/12/2015 354.780,89 1,23998893 353.628,54 - 4,66% 1,003258642 1.136,10 - 11/12/2015 354.982,89 1,23998893 353.765,94 - 4,66% 1,003439988 1.199,32 - 12/12/2015 355.185,01 1,23998893 353.903,40 - 4,66% 1,003621368 1.262,56 - 13/12/2015 355.185,01 1,23998893 353.903,40 - 4,66% 1,003621368 1.262,56 - 14/12/2015 355.185,01 1,23998893 353.903,40 1.932,45 4,66% 1,003621368 1.262,56 3.195,01 15/12/2015 352.195,79 1,23998893 352.132,14 - 4,66% 1,000180758 62,67050189 - 16/12/2015 352.420,77 1,23998893 352.293,40 - 4,66% 1,000361548 125,3520985 -







(C)

(AMi)


17/12/2015 352.645,90 1,23998893 352.454,74 - 4,66% 1,000542371 188,0451365 - 18/12/2015 352.871,18 1,23998893 352.616,16 - 4,66% 1,000723227 250,7496159 - 19/12/2015 353.096,61 1,23998893 352.777,66 - 4,66% 1,000904115 313,46519 - 20/12/2015 353.096,61 1,23998893 352.777,66 - 4,66% 1,000904115 313,46519 - 21/12/2015 353.096,61 1,23998893 352.777,66 - 4,66% 1,000904115 313,46519 - 22/12/2015 353.322,18 1,23998893 352.939,23 - 4,66% 1,001085036 376,1922056 - 23/12/2015 353.547,91 1,23998893 353.100,88 - 4,66% 1,00126599 438,9306625 - 24/12/2015 353.773,77 1,23998893 353.262,61 - 4,66% 1,001446976 501,6802142 - 25/12/2015 353.999,79 1,23998893 353.424,42 - 4,66% 1,001627996 564,4415539 - 26/12/2015 353.999,79 1,23998893 353.424,42 - 4,66% 1,001627996 564,4415539 - 27/12/2015 353.999,79 1,23998893 353.424,42 - 4,66% 1,001627996 564,4415539 - 28/12/2015 353.999,79 1,23998893 353.424,42 - 4,66% 1,001627996 564,4415539 - 29/12/2015 354.225,96 1,23998893 353.586,30 - 4,66% 1,001809048 627,2139884 - 30/12/2015 354.452,27 1,23998893 353.748,26 - 4,66% 1,001990132 689,9975176 - 31/12/2015 354.678,73 1,23998893 353.910,30 - 4,66% 1,00217125 752,7928349 -





Eventos Legais e Societários AGO REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2015





AGE REALIZADA EM 12 DE MAIO DE 2015





AGCRI REALIZADA EM 12 DE AGOSTO DE 2015

AGCRI REALIZADA EM 24 DE AGOSTO DE 2015





AGCRI REALIZADA EM 02 DE SETEMBRO DE 2015

Reuniões do Conselho de Administração

RCA REALIZADO EM 30 DE ABRIL DE 2015

RCA REALIZADO EM 30 DE ABRIL DE 2015





RCA REALIZADO EM 24 DE JUNHO DE 2015





Relatório da Administração (Fonte: CVM/DFP 31/12/15 – R$ Mil)

Histórico

A BETA foi constituída em 15 de setembro de 2004, de acordo com a legislação em vigor,

especialmente do que trata a Lei nº 9.514/97, e em 11 de maio de 2005 obteve o

deferimento de seu registro de companhia aberta na CVM – Comissão de Valores

Mobiliários.

A BETA tem por finalidade desenvolver operações no mercado imobiliário por meio da

securitização de créditos imobiliários, oferecendo soluções para o segmento corporativo

através de operações “Built to Suit” e para o segmento residencial.

Esse desenvolvimento se da pela integração entre a captação de recursos através do

mercado de capitais e a demanda do mercado imobiliário.

Resultados e Patrimônio líquido

Em 31 de dezembro de 2015, a Sociedade apresentou patrimônio líquido de R$ 4.286 mil

(R$ 24.608 mil em 31 de dezembro de 2014). O resultado acumulado até 31/12/2015 é

de R$ 1.178 mil (R$ 1.400 mil em 31/12/2014).

A Sociedade mantém um nível de endividamento e fluxo de recebíveis compatível com

suas obrigações, assumidas em decorrência da emissão dos Certificados de Recebíveis

Imobiliários – CRI vinculados às Cédulas de Crédito Imobiliário - CCI.

Recursos Humanos

A Sociedade não contratou e nem tem a intenção de contratar funcionários, sendo sua

administração realizada pela Diretoria e por meio da terceirização dos serviços

necessários ao desenvolvimento de suas operações.

Auditoria

Visando atender ao disposto na Instrução CVM nº. 381/03 e em consonância com o

Ofício-Circular/CVM/SNC/SEP/Nº. 002/2005 informamos que a Sociedade não contratou

o auditor independente para outros serviços que não os de auditoria externa durante o

período findo em 31 de dezembro de 2015.

São Paulo, 28 de Abril de 2016.

A Administração.





Demonstrações Financeiras - Controladora (Fonte: CVM/DFP 31/12/15 – R$ Mil)

BETA SECURITIZADORA S/A R$ - MIL

Controladora ATIVO 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

1 Ativo Total 63.484 100,00% 84.602 100,00% 141.365 100,00%

1,01 Ativo Circulante 14.111 22,23% 31.899 37,70% 17.329 12,26%

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 526 0,83% 1.100 1,30% 8 0,01%

1.01.01.01 Depósitos Bancários 526 0,83% 1.100 1,30% 8 0,01%

1.01.02 Aplicações Financeiras 4.483 7,06% 22.226 26,27% 1.857 1,31%

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 4.483 7,06% 22.226 26,27% 1.857 1,31%

1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 3.571 5,63% 21.268 25,14% 0 0,00%

1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.01.03 Fundos de Investimento 912 1,44% 958 1,13% 1.857 1,31%

1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03 Contas a Receber 8.758 13,80% 7.998 9,45% 15.456 10,93%

1.01.03.01 Clientes 8.758 13,80% 7.998 9,45% 15.456 10,93%

1.01.03.01.01 Direitos Creditórios de Aluguéis Vinculados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03.01.02 Cédulas de Créditos Imobiliários 8.758 13,80% 7.998 9,45% 15.456 10,93%

1.01.03.01.03 (-) Rendas a Apropriar de CCIS Vinculadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Tributos a Recuperar 341 0,54% 570 0,67% 3 0,00%

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 341 0,54% 570 0,67% 3 0,00%

1.01.06.01.01 Impostos a Compensar 341 0,54% 570 0,67% 3 0,00%

1.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 3 0,00% 5 0,01% 5 0,00%

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03 Outros 3 0,00% 5 0,01% 5 0,00%

1.01.08.03.01 Valores a Receber de Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.02 Outros Créditos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.03 Créditos Tributários de Impostos e Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.08.03.04 Serviços Prestados a Receber 3 0,00% 5 0,01% 5 0,00%

1,02 Ativo Não Circulante 49.373 77,77% 52.703 62,30% 124.036 87,74%

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 49.373 77,77% 52.703 62,30% 124.036 87,74%

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 3.321 3,93% 22.511 15,92%

1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 3.321 3,93% 22.511 15,92%

1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03 Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 49.373 77,77% 49.382 58,37% 101.525 71,82%

1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.03 Direitos Creditórios de Aluguéis Viculados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.04 Cédulas de Créditos Imobiliários Vinculadas 48.610 76,57% 49.204 58,16% 100.990 71,44%

1.02.01.09.05 (-) Rendas a Apropriar de CCIS Vinculadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.06 Impostos a Compensar 763 1,20% 178 0,21% 535 0,38%

1.02.01.09.07 Créditos Tributários de Impostos e Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.01.09.08 Pagamentos a Ressarcir 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02 Investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01 Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03 Imobilizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%






1.02.03.01.01 Imobilizado de Uso 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.01.02 (-) Depreciações Acumuladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.01.03 (-) Rendas Antecipadas de Aluguéis a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04 Intangível 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04.01 Intangíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05.01 Gastos de Organização e Expansão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.05.02 (-) Amortizações Acumuladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora PASSIVO 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

2 Passivo Total 63.484 100,00% 84.602 100,00% 141.365 100,00%

2,01 Passivo Circulante 11.103 17,49% 11.194 13,23% 17.966 12,71%

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 9.282 14,62% 8.418 9,95% 15.958 11,29%

2.01.01.01 Obrigações Sociais 9.282 14,62% 8.418 9,95% 15.958 11,29%

2.01.01.01.01 CRIS Vinculados a Direitos Creditórios de Aluguéis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.01.01.02 CRIS Vinculados a Cédulas de Créditos Imobiliários 9.282 14,62% 8.418 9,95% 15.958 11,29%

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02 Fornecedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Obrigações Fiscais 349 0,55% 656 0,78% 75 0,05%

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 349 0,55% 656 0,78% 75 0,05%

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.01.02 Impostos Taxas e Contribuições 349 0,55% 656 0,78% 75 0,05%

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05 Outras Obrigações 1.472 2,32% 2.120 2,51% 1.933 1,37%

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02 Outros 1.472 2,32% 2.120 2,51% 1.933 1,37%

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.05.02.04 Outras 1.472 2,32% 2.120 2,51% 1.933 1,37%

2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,02 Passivo Não Circulante 48.095 75,76% 48.800 57,68% 100.191 70,87%

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02 Outras Obrigações 48.095 75,76% 48.800 57,68% 100.191 70,87%

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02 Outros 48.095 75,76% 48.800 57,68% 100.191 70,87%

2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02.02.03 CRIS Vinculados a Direitos Creditórios de Aluguéis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%






2.02.02.02.04 CRIS Vinculados a Cédulas de Créditos Imobiliários 48.095 75,76% 48.800 57,68% 100.191 70,87%

2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2,03 Patrimônio Líquido 4.286 6,75% 24.608 29,09% 23.208 16,42%

2.03.01 Capital Social Realizado 3.223 5,08% 20.223 23,90% 20.223 14,31%

2.03.01.01 Capital Social Realizado 3.223 5,08% 20.223 23,90% 20.223 14,31%

2.03.02 Reservas de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04 Reservas de Lucros 1.063 1,67% 4.385 5,18% 2.985 2,11%

2.03.04.01 Reserva Legal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.04.10 Reserva de Lucros 1.063 1,67% 4.385 5,18% 2.985 2,11%

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 38 100,00% 61 100,00% 64 100,00%

3.01.01 Locação de Imóveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.01.02 Prestação de Serviços 38 100,00% 61 100,00% 64 100,00%

3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2 -5,26% -3 -4,92% -3 -4,69%

3.02.03 ISS -2 -5,26% -3 -4,92% -3 -4,69%

3.02.04 Despesa com Depreciação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,03 Resultado Bruto 36 94,74% 58 95,08% 61 95,31%

3,04 Despesas/Receitas Operacionais -309 -813,16% -360 -590,16% -389 -607,81%

3.04.01 Despesas com Vendas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -275 -723,68% -314 -514,75% -416 -650,00%

3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 183 481,58% 145 237,70% 182 284,38%

3.04.04.01 Lucro na venda de Imoveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.04.02 Outros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -217 -571,05% -191 -313,11% -155 -242,19%

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -273 -718,42% -302 -495,08% -328 -512,50%

3,06 Resultado Financeiro 1.813 4771,05% 2.318 3800,00% 1.932 3018,75%

3.06.01 Receitas Financeiras 11.622 30584,21% 19.155 31401,64% 15.313 23926,56%

3.06.02 Despesas Financeiras -9.809 -25813,16% -16.837 -27601,64% -13.381 -20907,81%

3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 1.540 4052,63% 2.016 3304,92% 1.604 2506,25%

3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -362 -952,63% -616 -1009,84% -530 -828,13%

3.08.01 Corrente -362 -952,63% -616 -1009,84% -530 -828,13%

3.08.02 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 1.178 3100,00% 1.400 2295,08% 1.074 1678,13%

3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%






3,11 Lucro/Prejuízo do Período 1.178 3100,00% 1.400 2295,08% 1.074 1678,13%

Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 20.932 780 78

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.178 1.400 1.074

6.01.01.01 Lucro/(Prejuizo) do Exercício 1.178 1.400 1.074

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 0 0 0

6.01.01.03 Baixas do Diferido 0 0 0

6.01.01.04 Ajustes da Lei 11.638/07 Líquidos 0 0 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 19.754 -620 -996

6.01.02.01 Créditos Tributários de Impostos e Contribuições 0 0 0

6.01.02.02 Impostos a Compensar -357 -209 4.369

6.01.02.03 Outros Passivos -956 769 -4.569

6.01.02.04 Títulos e Valores Mobiliários e Instr Financ Deriv 21.065 -1.180 -796

6.01.02.05 Dividendos Antecipados 0 0 0

6.01.02.06 PAgamento Juros 0 0 0

6.01.02.07 Servs.Prestados a Receber 2 0 0

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -165 59.244 1.659

6.02.01 Direitos Creditórios de Aluguéis 0 0 0

6.02.02 Rendas Antecipadas de Aluguéis a Apropriar 0 0 0

6.02.03 Cédulas de Créditos Imobiliários Vinculadas -165 59.244 1.659

6.02.04 Recebimento por Vendas de Ativos Permanentes 0 0 0

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -21.341 -58.932 -1.748

6.03.01 Aumento de Capital 0 0 0

6.03.02 Certificados de Recebíveis Imobiliários Vinculados 0 0 0

6.03.03 Cris Vinculados a CCIS 159 -58.932 -1.748

6.03.04 Pagamento de dividendos -3.400 0 0

6.03.05 Pagamento de juros sobre o capital prórpio -1.100 0 0

6.03.06 Redução de Capital -17.000 0 0

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -574 1.092 -11

Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013

Liquidez Geral 107,24% 141,02% 119,64%

Liquidez Corrente 127,09% 284,97% 96,45%

Endividamento Total 1381,19% 243,80% 509,12%

Endividamento Oneroso 0,00% 0,00% 0,00%

Margem Bruta 94,74% 95,08% 95,31%

Margem Líquida 3100,00% 2295,08% 1678,13%

Rentabilidade do Capital Próprio 37,90% 6,03% 4,85%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Não Circulante) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)





Notas Explicativas (Fonte: CVM/DFP 31/12/15 – R$ Mil)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Em 31 de dezembro

de 2015 e 2014 (Em milhares de reais)

1. Contexto operacional

A Beta Securitizadora S.A. (“Securitizadora”) constituída em 15 de setembro de 2004,

tem como objeto social: a) a aquisição e securitização de créditos imobiliários e do

agronegócio, emissão e colocação no mercado financeiro e de capitais de títulos e valores

mobiliários lastreados em direitos de crédito do agronegócio, bem como a emissão e

colocação, no mercado financeiro, de Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI e

Certificados de Recebíveis do Agronegócio – CRA ou qualquer outro título de crédito que

seja compatível com as suas atividades, nos termos da Lei 9.514/97 e outras disposições

legais aplicáveis; b) a realização de operações em mercados derivativos, com a função

de proteção da sua carteira de créditos e c) a realização de negócios e prestação de

serviços que sejam compatíveis com as suas atividades de securitização e emissão de

outros títulos de crédito.

As operações da Securitizadora são conduzidas no contexto do conjunto de empresas do

grupo Banif que atuam de forma integrada no mercado financeiro e de capitais e certas

operações tem a co-participação ou intermediação de instituições ligadas e suas

informações trimestrais devem ser entendidas nesse contexto. Desta forma, a

Securitizadora apresenta como segmento de negócio as operações de securitização de

recebíveis dentro do grupo Banif no Brasil.

Em 26 de dezembro de 2014, conforme Ata de Assembleia Geral de Cotista Fundo de

Investimento em Participações Banif Primus Real Estate, foi deliberada a liquidação

antecipada do fundo nos termos do art. 7º da Instrução CVM 391/2003 e Capitulo XVII

do Regulamento do Fundo. A participação no capital social da Securitizadora,

representada por 34.212.832 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, foram

transferidas aos cotistas nas proporções de 49,99% para Banif - Banco Internacional do

Funchal (Brasil),S.A. e 50,01% para o Banif Banco de Investimento (Brasil) S.A..

Dentro do contexto de suas atividades operacionais, abaixo segue detalhamento das

emissões vigentes, cujas ofertas foram realizadas com esforços restritos de colocação,

nos termos da Instrução 476, de 16 de janeiro de 2009, da Comissão de Valores

Mobiliários:

A 4ª Série da 2ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI da

Securitizadora foi deliberada nas reuniões do Conselho de Administração realizadas em

27 de junho e 15 de agosto de 2011 e é lastreada por Cédulas de Crédito Imobiliário

(CCI) emitidas pela Kozmus 18 Empreendimentos Imobiliários S.A. com lastro em

contrato de locação entre a emitente e a Atento Brasil S/A e cedidas para a

Securitizadora.


Securitizadora foi deliberada na reunião do Conselho de Administração realizada em 2 de

maio de 2012 e é lastreada por Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) emitidas pela

Torben 16 Empreendimentos Imobiliários S.A. com lastro em contrato de locação entre a

emitente e a Companhia de Bebidas das Américas - Ambev e cedidas para a

Securitizadora.





Em 17 de novembro de 2014, foram resgatados antecipadamente os CCI’s (ativo) e os

CRI’s (passivo) da 2ª Emissão da 2ª e 3ª séries, conforme previsão descrita nos seus

respectivos Termos de Securitização de Créditos Imobiliários.


Securitizadora foi deliberada na reunião do Conselho de Administração realizada em 2 de

Maio de 2012 e é lastreada por Cédulas de Crédito Imobiliário (CCI) emitidas pela

Kozmus 18 Empreendimentos Imobiliários S.A. com lastro em contrato de locação entre

a emitente e a Atento Brasil S/A e cedidas para a Securitizadora.

As operações da Securitizadora são conduzidas no contexto do conjunto de empresas do

grupo Banif que atuam de forma integrada no mercado financeiro e de capitais e certas

operações tem a co-participação ou intermediação de instituições ligadas e suas

demonstrações financeiras devem ser entendidas nesse contexto. Desta forma, a

Securitizadora apresenta como segmento de negócio as operações de securitização de

recebíveis dentro do grupo Banif no Brasil.

O Governo e o Banco de Portugal comunicaram publicamente em dezembro de 2015, a

decisão de venda do Banif - Banco Internacional do Funchal, S.A. (Banif), com sede em

Portugal, controlador indireto da Companhia.

Nos termos da decisão a generalidade da atividade do Banif foi transferida para outra

instituição financeira europeia. No Banif permanecerá um conjunto restrito de ativos,

bem como as posições acionistas, dos créditos subordinados e de partes relacionadas,

dentre os quais o investimento indireto na Beta Securitizadora S.A..

O Banif (Brasil), controlador da Companhia está finalizando um processo de

reestruturação de suas atividades, com redução significativa de suas operações nos

últimos anos e ajuste de sua estrutura operacional, revisão do seu modelo de negócios,

que incluem a venda de ativos bem como a perspectiva de alienação/associação com

outros grupos econômicos. Em 31 de dezembro de 2015, e até a data da aprovação

destas demonstrações financeiras, encontra-se em curso operação estruturada para

desimobilização de parcela do portfolio imobiliário do Banif (Brasil), bem como

negociação com outros grupos econômicos.

...

AS NOTAS EXPLICATIVAS NA ÍNTEGRA PODEM SER ACESSADAS E IMPRESSAS ATRAVÉS DO LINK:

http://simplificpavarini-site.s3.amazonaws.com/servicos-fiduciarios/RAF2015/NOTEX2015/BETASECNOTEX2015.pdf

http://simplificpavarini-site.s3.amazonaws.com/servicos-fiduciarios/RAF2015/NOTEX2015/BETASECNOTEX2015.pdf





Parecer dos Auditores Independentes (Fonte: CVM/DFP 31/12/15 – R$ Mil)

Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva

Beta Securitizadora S.A.

Demonstrações Financeiras em

31 de dezembro de 2015

e relatório dos auditores independentes

Relatório dos auditores independentes

sobre as demonstrações financeiras

Aos Administradores e Acionistas

Beta Securitizadora S.A.

Examinamos as demonstrações financeiras da Beta Securitizadora S.A. (a "Companhia")

que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas

demonstrações do resultado e do resultado abrangente, das mutações do patrimônio

líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das

principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração

sobre as demonstrações financeiras

A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação

dessas demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis adotadas no

Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a

elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante,

independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações

financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras

e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências

éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de

obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção

relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de

evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações

financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,

incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,

independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor

considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequada apresentação

das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de

auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião

sobre a eficácia dos controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a

avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das





estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação

das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para

fundamentar nossa opinião.

Opinião

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da

Beta Securitizadora S.A. em 31 de dezembro de 2015, o desempenho de suas operações

e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas

contábeis adotadas no Brasil.

Outros assuntos

Demonstração do Valor Adicionado

Revisamos, também, a Demonstração do Valor Adicionado (DVA), referente ao exercício

findo em 31 de dezembro de 2015, preparada sob a responsabilidade da administração

da Companhia, cuja apresentação é requerida de acordo com as normas expedidas pela

Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Essa demonstração foi submetida aos mesmos

procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não

temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foi elaborada de

maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às

demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Ênfase

Chamamos a atenção para a Nota 1, que descreve que, o Governo e o Banco de Portugal

comunicaram publicamente em dezembro de 2015, a decisão de venda do Banif – Banco

Internacional do Funchal, S.A. (Banif), com sede em Portugal, controlador indireto da

Companhia. Nos termos do comunicado, no Banif (Portugal) permanecerá um conjunto

restrito de ativos, dentre os quais o investimento indireto na Beta Securitizadora. O Banif

(Brasil), controlador da Companhia, está finalizando um processo de reestruturação de

suas atividades com redução significativa de suas operações, como sumariado na Nota 1,

objetivando equacionar a dúvida significativa quanto a continuidade operacional do Banif

(Brasil), bem como negociação com outros grupos econômicos. A Companhia mantém

operações com empresas integrantes do Grupo Banif (Brasil), descritas no nota 16. As

demonstrações financeiras não incluem quaisquer ajustes em virtude dessas incertezas.

Nossa opinião não está ressalvada em virtude desse aspecto.

São Paulo, 29 de abril de 2016.

PricewaterhouseCoopers

Auditores Independentes

CRC 2SP000160/O-5

Edison Arisa Pereira

Contador CRC 1SP127241/O-0





Das Informações

A empresa manteve atualizado o registro de companhia aberta junto à CVM e as

informações junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este relatório.

Declaração

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que (i) se

encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário da

emissão a que se refere este relatório; (ii) não tem conhecimento de eventual omissão

ou inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, de

inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia,

dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação da emissão; e (iii) não foram

entregues bens e valores à sua administração.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na

documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos do termo de securitização,

incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário

efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações

apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente para

verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas nos

termos do termo de securitização.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de

investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da

Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento

das obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016


Agente Fiduciário

pavarini distribuidora de títulos e valores mobiliários ltda · relatório anual do agente...

Documents