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Panorama comercial y perspectivas económicas de Centroamérica en 2017
Foros Visión 2017
Eduardo Espinoza Valverde Director Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) [email protected]
Marzo de 2017 Ciudad de Guatemala
Contenido
Contexto internacional
Panorama del comercio
Perspectivas económicas
2017
Contexto internacional
Contexto internacional
Emergencia de nuevos desafíos en materia de integración económica, crecimiento inclusivo y desarrollo sostenible
Bajo crecimiento después de la crisis
cuestiona el curso de la globalización económica
Debilidad del comercio internacional
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.
PIB mundial y volumen de comercio de bienes y servicios Variación anual (%)
1980-2018
Contexto internacional
Estancamiento secular: Ritmo de crecimiento del comercio de mercancías es apenas ¾ partes el ritmo de crecimiento del PIB mundial (WEF, 2017).
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.
Brecha de crecimiento del comercio sobre el PIB Puntos porcentuales (p.p.)
1980-2018
Contexto internacional
Sintomatología similar a la crisis de los 80 Mayor debilitamiento del comercio en mercados emergentes
-15
-10
-5
0
5
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18
Economías avanzadas Mercados emergentes
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del Banco Mundial.
Industrialización y distribución de los ingresos Tasa de industrialización e indicador de concentración de los ingresos
Último dato disponible
Contexto internacional
Trampa del crecimiento: países en desarrollo tienen dificultades para distribuir los beneficios de la industrialización y el rápido crecimiento en concordancia con las expectativas sociales (WEF, 2016)
Contexto internacional
Emergencia de nuevos desafíos en materia de integración económica, crecimiento inclusivo y desarrollo sostenible
Bajo crecimiento después de la crisis
cuestiona el curso de la globalización económica
Debilidad del comercio internacional
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.
Mercados emergentes y economías avanzadas: PIB a precios constantes
Variación anual (%) 1980-2016
Contexto internacional
Trampa del crecimiento débil OCDE/CEPAL/CAF (2016) Volatilidad en mercados financieros de economías emergentes que afecta la valoración de divisas y valores Exceso de oferta en mercados de materias primas
Fuente: OCDE/CEPAL/CAF basado en FMI (abril 2016) y Bank of America Merrill Lynch.
Mercados emergentes y economías avanzadas: PIB a precios constantes
Variación anual (%) 1980-2016
Contexto internacional
Volatilidad de los mercados y aversión al riesgo Salidas de capital entre 2015-16 para China Volatilidad financiera aumentó de nuevo en el segundo trimestre de 2016 tras el Brexit.
Contexto internacional
Emergencia de nuevos desafíos en materia de integración económica, crecimiento inclusivo y desarrollo sostenible
Bajo crecimiento después de la crisis
cuestiona el curso de la globalización económica
Debilidad del comercio internacional
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos de la OMC.
Volumen del comercio mundial de bienes Índice de volumen por periodo (100=año anterior)
1981-2015
Contexto internacional
Menor crecimiento del comercio mundial Dinamismo menor al de los 80 Crecimiento de las exportaciones supera las importaciones después de la crisis
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos de la OMC.
Exportaciones mundiales de mercancías por región Peso relativo en el total de exportaciones (%)
1948-2015
Contexto internacional
Reordenamiento del sistema internacional de comercio Irrupción de Asia 14% en 1948 → 34.2% en 2015 Desacople de la “fábrica de América del Norte” 28.1% en 1948 → 14.4% en 2015 Inserción fallida de América Latina y el Caribe
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.
Volumen de importaciones mundiales de bienes Variación anual
2012-2016
Contexto internacional
Alrededor del 75% de la reducción del crecimiento de las importaciones mundiales de bienes entre los períodos 2003-2007 y 2012-2015 se debe a la debilidad de la actividad económica (FMI, 2016).
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.
Volumen de importaciones mundiales de bienes por país Variación anual
2012-2016
Contexto internacional
Repunte en mercados emergentes China +3.4% Desaceleración en los centros industriales de Europa y Norteamérica Reino Unido +3.8% Alemania +3.9% Estados Unidos 2.1% Contracción en Japón -0.9%
Panorama del comercio
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Exportaciones totales según régimen Variación interanual y peso relativo(%)
2012-2016
Panorama del comercio
61,4
6,7
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2011 2012 2013 2014 2015 2016
Maquila Zona Franca Territorio Aduanero
-10
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0
5
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15
20
25
30
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2012 2013 2014 2015 2016
Totales Territorio Aduanero
Zona Franca Maquila
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Exportaciones totales según mercado Variación interanual y peso relativo(%)
2012-2016
Panorama del comercio
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Exportaciones totales según mercado Variación interanual y peso relativo(%)
2012-2016
Panorama del comercio
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Importaciones totales según régimen Variación interanual y peso relativo(%)
2012-2016
Panorama del comercio
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Importaciones totales según mercado Variación interanual(%)
2012-2016
Panorama del comercio
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Importaciones totales según mercado Variación interanual y peso relativo(%)
2012-2016
Panorama del comercio
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Exportaciones extrarregionales según producto Variación interanual y peso relativo(%)
2016
Panorama del comercio
Estructura (%)Variación
Interanual (%)
Azúcar de caña o de remolacha 20.4 -3.9
Bananas, incluidos los plátanos 19.3 2.8
Café 16.2 -2.1
Aceite de palma 7.8 42.0
Nuez moscada, macis, amomos y cardamomos 5.7 -5.8
Alcohol etílico y aguardiente desnaturalizados 2.7 16.1
Aceites crudos de mineral bituminoso 2.1 -33.4
Melaza procedente de la extracción o refinado del azúcar 1.4 -1.0
Insecticidas, raticidas, fungicidas, herbicidas, desinfectantes 1.3 15.3
Caucho natural 1.1 207.1
Resto de productos 21.9 -4.0
Producto
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Exportaciones intrarregionales según producto Variación interanual y peso relativo(%)
2016
Panorama del comercio
Estructura (%)Variación
Interanual (%)
Medicamentos 8.4 3.8
Aceites de petróleo o de mineral bituminoso 3.8 -25.6
Bebidas con adiciones, bebidas no alcohólicas, excepto los jugos 3.6 -0.6
Insecticidas, raticidas, fungicidas, herbicidas, desinfectantes 3.4 14.9
Productos de pan 3.2 7.7
Artículos para el envasado de plástico 2.7 0.4
Demás hidrocarburos gaseosos 2.2 15.3
Preparaciones tensoactivas para lavar y de limpieza 2.1 -0.6
Aceite de palmo 2.1 3.2
Barras de hierro o acero sin alear 1.8 14.5
Resto de productos 66.7 -1.0
Producto
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Importaciones extrarregionales según producto Variación interanual y peso relativo(%)
2016
Panorama del comercio
Estructura (%)Variación
Interanual (%)
Aceites de petróleo o de mineral bituminoso 14.0 -8.8
Vehículos de turismo para transporte de personas 4.6 8.0
Teléfonos celulares y equipos de redes inalámbricas 4.2 0.7
Vehículos para transporte de mercancías 2.4 3.2
Medicamentos 2.0 -18.4
Maíz 1.7 2.2
Motocicletas y velocípedos 1.3 9.0
Lectores magnéticos y procesamiento de datos 1.3 -3.2
Demás hidrocarburos gaseosos 1.2 27.7
Polímeros de etileno 1.2 2.0
Resto de productos 66.0 -3.3
Producto
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).
Guatemala: Saldo de la balanza comercial Porcentaje del PIB (%)
2007-2016
Panorama del comercio
Perspectivas económicas 2017
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.
Costa Rica –única economía repunte
Estancamiento de la economía salvadoreña
Triángulo Sur como líderes en crecimiento
“Crecimiento blindado” en Centroamérica
Proyecciones de crecimiento del FMI Variación anual del PIB a precios constantes
2017
1,0
0,0
-0,6
1,6
3,6
4,1 4,0 4,1
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
2014 2015 2016 2017
América Latina y el Caribe Centroamérica
Perspectivas económicas 2017
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.
2015 2016 2017
US/barril 49 43 51 18.9
US/TM 170 162 171 5.8
US/TM 380 416 483 15.9
US/TM 565 635 630 -0.8
US centavos/libra 200 181 179 -1.5
US/kg 14 11 11 -0.5
US centavos/libra 25 28 27 -2.2
US/TM 959 1008 1005 -0.3
US centavos/libra 160 162 175 8.1Café
ProductosVariación anual
17-16 (%)Precio
Petróleo crudo (WTI)
Maíz
Arroz
Aceite de palma
Carne bovina
Camarones
Azúcar
Bananas
Proyecciones de crecimiento del FMI Variación de los precios de materias primas
Perspectivas económicas 2017
Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.
2,0
6,2
2,7
4,5
1,5
0,6
2,3
2,2
-4,5
-10 -5 0 5 10
Chile
China
Colombia
Rep. Dominicana
Eurozona
Japón
México
USA
Venezuela
PIB a precios constantes
2017
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
Crecimiento en el volumen de importaciones de bienes
2017 2016
Perspectivas económicas 2017
Perspectivas económicas 2017
Positivos Negativos
Incertidumbre en mercados
Precios bajos en materias primas
Perspectiva de crecimiento
positiva para la región
Recuperación de socios
comerciales
Panorama comercial y perspectivas económicas de Centroamérica en 2017
Foros Visión 2017
Eduardo Espinoza Valverde Director Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) [email protected]
Marzo de 2017 Ciudad de Guatemala