Presentación

Corporativa

Organización Terpel S.A.

Marzo 2016

2

Organización Terpel, mucho más que combustibles

1er Distribuidor de

combustibles en

Colombia

44% Market Share*

1ra Red de Estaciones

de Servicio en

Colombia

2.115 EDS Líquidos + GNV

6 Países donde

Terpel tiene

presencia

$14 $COP Billones

Ingresos

Consolidados Dic. 2015

2,3 Miles Millones

Galones

Volumen

Consolidado Dic. 2015

$529 $COP Mil Millones

EBITDA

Consolidado Dic. 2015

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la Dirección de apoyo fiscal de Ministerio de

Hacienda y Crédito Público-DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a diciembre de 2015.

AAA Calificación

riesgo

Bonos Terpel Fitch Ratings

$1,5 $COP Billones

Capitalización

de Mercado Dic. 2015

3

Más de 47 años movilizando a Colombia

1972

1993

2000

2001

2004

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

1968

Fundación de Terpel

Fundación de "los Terpeles«, 1ra

fábrica de lubricantes e Incursión

negocio de aviación y marinos.

Creación Organización Terpel (OT)

y Constitución SIE.

Adquisición Ecomex & Lutexsa.

Adquisición Petrolera

Nacional y Repsol YPF Chile.

Fusión Terpeles y

Adquisición Gazel.

COPEC adquiere control.

Fusión OT – Gazel e Incursión en

Rep. Dominicana.

1ª Emisión de Bonos, Fusión

reorganizativa Terpel Centro, SIE,

Proenergía, Acción Terpel listada en BVC.

2ª Emisión de Bonos.

4

Estructura corporativa

CP- VAl

Inversiones Valin Radysade Glogo

Inversiones Organización Terpel Chile

S. A.

Lutexsa S.A

Adesgae Cía Ltda.

Noliber S.A

Organización Terpel Chile

S.A

Gazel Perú S.A.C

Combustibles Ecológicos Mexicanos

S.A

Petrolera Nacional S.A

(Panamá)

VonPort

Opese S.A.S

Orlyn S.A Transmarine

Transport Fuel

Petroleum

Organización Terpel

Republica Dominicana

Terpel Energía S.A.S

Wayco Int Palmato

Inv. Morgan Stanley

Otros Accionistas

4,65%

3,1% 2,7% 2,4% 1,3% 2,4% 2,7%

22,2%

58,51%

99% 99% 100% 100% 82,2% 100% 99%

99%

99% 99%

100% 100% 100% 100%

100%

5

COPEC una de las compañías más grandes de Chile, principal accionista

y un jugador de largo plazo

6

La mejor infraestructura

El mejor precio El mejor Servicio

Pilares de la estrategia corporativa

En el 2017, con un equipo altamente efectivo,

seremos líderes en participación de mercado, con

el mejor posicionamiento de marca, reconocidos

como la marca número uno en servicio y por nuestro

compromiso con el país.

7

Extensa cobertura nacional y regional

No. No. Ranking% Part.

Mercado*

Líneas de

negocio

8 -- 1 62%** (GNV)

-- 5 2 42%

116 -- 2 21%

40% EDS+IND

46% GNV

78% Aviación

57 -- 5 6%

35**** -- 2 11%

2.115*** 20 1

(*) Fuente: Terpel. Cifras a dic-15

(**) La participación en Ciudad de México es del 100%

(***) 1992 EDS de combustibles líquidos (209 propias) y 290 EDS de GNV, de las cuales 167 EDS son tanto de GNV como de líquidos

(****) 31 EDS de GNV, 9 EDS de combustibles líquidos y 12 EDS de GLP

No. EDS dic-14: Colombia-> 2089, Panamá-> 109, Ecuador-> 56, México-> 7, Perú-> 27

TERPEL EN

COLOMBIA

9

Terpel continúa siendo líder en el mercado colombiano

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras

a diciembre de 2015.

(**) Fuente: Cálculos Emisor. En galones equivalentes.

PARTICIPACIÓN DE MERCADO TERPEL*

Volumen de ventas combustibles líquidos 2015

CRECIMIENTO VOLUMEN TERPEL Vs. MERCADO*

PARTICIPACIÓN DE MERCADO GAZEL**

Volumen de ventas GNV 2015

CRECIMIENTO VOLUMEN GAZEL Vs. MERCADO**

10

Estaciones de servicios (EDS)

Líder del mercado con 46,1% en GNV*

Más de 180 EDS se sumaron al proyecto de imagen renovada. 572 EDS en total cuentan con este nuevo formato.

Mayor red de distribución de combustibles líquidos y GNV en Colombia (2.115 EDS**)

Amplia cobertura del territorio nacional: presencia en 30 departamentos.

Programa de financiación de conversiones de vehículos a GNV a cambio de consumo.

Pionero con el programa Rumbo en el modelo de suministro descentralizado y facturación centralizada mediante dispositivo (chip) en 442 EDS de líquidos y 281 EDS de GNV interconectadas.

Representa 73% del volumen y 59% del CAPEX de Colombia.

* Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a

diciembre de 2015.

** 1992 EDS de combustibles líquidos (209 propias) y 290 EDS de GNV, de las cuales 167 EDS son tanto de GNV como de líquidos.

11

Amplia red de cajeros, máquinas de aire y

aspirado, montallantas y aditivos que

complementan la oferta de servicios de Terpel.

Servicios Complementarios

Otros SSCC

Nuevo modelo de tiendas de conveniencia, que bajo un

sello de sabor local, ofrece una experiencia única a los

clientes. Amplia gama de servicios (Alimentos, servicios

de baños, Wi-Fi, zonas de juego y descanso).

6 Ziclos: Moderno, ágil y novedoso sistema de auto lavado de vehículos.

12 Deuna: Kioscos ubicados en isla que prestan un servicio

rápido y ágil donde el cliente desde la comodidad de su

vehículo y a través de «tablets» puede comprar snacks y

otros productos mientras tanquea.

12

Planta de lubricantes certificada por ICONTEC (ISO 9001, ISO 14001, ISO 18001, IQNET, ICONTEC)

Laboratorio acreditado que cumple las normas internacionales ISO 17025.

Lubricantes automotrices con tecnología de última generación y amigables con el medio ambiente.

Una línea de lubricantes para cada tipo de vehículo que ofrecen mayor innovación y tecnología a los clientes: Terpel Maxter, Terpel Oiltec y Terpel Celerity.

Representa 0,5% del volumen y 5% del CAPEX de Colombia.

Lubricantes

13

Clientes industriales

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por

medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a diciembre de 2015.

Portafolio de productos y servicios integrados que incluyen programas enfocados en la seguridad y prevención de afectaciones al medio ambiente así como, la optimización de la operación de los clientes.

Se atienden cerca de 414 clientes.

Representa 9% del volumen y 2% del CAPEX de Colombia.

La operación de industria se concentra en los sectores de minería, petróleo, transporte, construcción y agroindustria.

Suministro de combustibles a instalaciones internas de clientes industriales.

14

Aviación

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en información de Ecopetrol.

Líder del mercado con 78% de participación*.

Suministro de combustible tipo JET A1 y Avgas a 20 aeropuertos de Colombia.

Principal proveedor del aeropuerto El Dorado a través del operador Allied.

Por los altos estándares en la operación ha logrado la calidad de socio estratégico de IATA, la Asociación Internacional de Transporte Aéreo.

Pioneros en Latinoamérica con certificación integral en calidad, seguridad y medioambiente y certificación NORSOK S-006 estándar noruego de seguridad industrial, salud ocupacional y manejo ambiental.

Representa 17% del volumen y 5% del CAPEX de Colombia

15

Marinos

Incursión en el suministro de combustible bunker para las grandes embarcaciones que mueven la carga que llega a puertos colombianos.

Mercado creciente en el que Terpel inicia operación. A finales de 2015 representó el 0,5% del volumen total.

Puertos en Colombia

16

Certificaciones ISO

Signatarios del Pacto Mundial

de Naciones Unidas

Reporte de sostenibilidad

preparado de acuerdo a GRI

G4 en su versión «Esencial».

Escuelas de formación Terpel

Terpel comprometido con el desarrollo sostenible

Terpel no es únicamente un activo de los accionistas sino de todos nuestros grupos de interés, sensible a

las necesidades de los países donde operamos y por eso entendemos la importancia de avanzar todos

juntos por un mejor mañana.

INICIATIVAS / PROGRAMAS / CERTIFICACIONES MODELO DE GESTIÓN SOSTENIBLE

17

Trayectoria del equipo Terpel en la industria

Daniel Perea VP Asuntos Corporativos y Legales

10 años

Sylvia Escovar Presidente

13 años

Maria Mercedes Carrasquilla VP Gestión Humana y Administrativa

3 años

Kenneth Siefken VP Mercadeo

14 años

Oscar Bravo VP Finanzas Corporativas

11 años

Tony Quintero VP Comercial Combustibles

18 años

Juan Pablo Giraldo VP Lubricantes

8 años

José Carlos Barreto VP Operaciones y Logística

9 años

18

Estructura de Gobierno Corporativo

Comité de

auditoria &

buen gobierno

corporativo

Comité de

compensación

y beneficios

7 Miembros

Lorenzo Gazmuri Schleyer

Jorge Andueza Fouque

Ramiro Méndez Urrutia

Leonardo Ljubetic Garib

José Oscar Jaramillo Botero

Bernardo Dyner Rezonzew

Jorge Bunster Betteley

ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS

PRESIDENTE

Revisoría

fiscal

Auditoria

interna

Autoridades

(SFC, SISoc.)

JUNTA DIRECTIVA

Organismos de Control

Nuestro modelo de Buen Gobierno

está fundamentado en procesos que

aseguran una adecuada

gobernabilidad y en un compromiso

de autorregulación ética.

INFORMACIÓN

FINANCIERA

20

Resultados operativos consolidados

(*) A partir de 2013 los datos consolidados incluyen Perú

EVOLUCIÓN VOLUMEN DE VENTAS*

Millones de Galones

% VOLUMEN DE VENTAS POR PAÍS 2015*

EVOLUCIÓN EBITDA* COP$ Miles de MM

% GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS 2015*

21

Generación de valor por regional

EBITDA Vs. VOLUMEN

COP$ MMM Vs. Millones Galones

22

La expansión ha permitido fortalecer la posición de

Terpel

CAPEX CONSOLIDADO

$COP Miles Millones

Expansión y fortalecimiento de la red de EDS.

Modernización de la red de EDS y desarrollo de servicios complementarios.

Mantenimiento, adquisición y expansión de plantas y aeropuertos.

Inversiones en conversiones a GNV.

PARTICIPACIÓN CAPEX POR PAÍS PARTICIPACIÓN CAPEX POR SEGMENTO

23

Indicadores endeudamiento consolidado

EVOLUCIÓN INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO EVOLUCIÓN INDICADOR DE COBERTURA

24

Contactos

Para mayor información sobre los resultados

trimestrales referirse a la página web de Terpel:

https://www.terpel.com/en/Accionistas/Relacion-

con-Inversionistas/Presentaciones/Presentaciones-

de-resultados-trimestrales/

Consideraciones sobre la información financiera y operacional

La información financiera y los resultados operacionales presentados en este documento corresponde a la

Organización Terpel y sus filiales en cumplimiento con las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF). La información de las filiales es reportada sin las eliminaciones intercompañía, por lo

cual, la suma de los resultados individuales puede que no corresponda a los resultados consolidados.

Dado el proceso de fusión, llevado a cabo en agosto de 2014, los Estados Financieros Consolidados

anteriores a esa fecha incluían la Sociedad de Inversiones en Energía. De tal modo que, para diciembre de

2013 se toman los Estados Financieros Consolidados de la Sociedad de Inversiones en Energía, comparables

con los consolidados a diciembre de 2014 de Terpel fusionada con SIE, Proenergía y Terpel Centro.

La información contenida en este documento no compromete ni sugiere alguna decisión de inversión.