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NWL® CHOICEOPTIMIZER Elija protección y rendimiento Resumen de Información al Consumidor y Folleto de Divulgación DM-1442-DS El formulario de póliza base ICC20 01-1190-20 y los formularios asociados ICC20 01-1190(5SC)-20 e ICC20 01-1190(7SC)-20. El formulario de póliza base 01-1190-20 y los formularios asociados 01-1190(5SC)-20, 01-1190(7SC)-20, y las variaciones estatales. El formulario de póliza base 01-1191-20 y los formularios asociados 01-1191(5SC)-20 e 01-1191(7SC)-20, y las variaciones estatales.

No está asegurada por la FDIC ni por la NCUA / Puede perder valor / No cuenta con garantía bancaria ni de CU / No es un depósito / No está asegurada por ninguna agencia federal

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Elija proteger sus ahorros y busque el crecimiento con una Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® A medida que nos acercamos a la jubilación, nuestro enfoque cambia de generar riqueza a proteger lo que hemos construido.

Para proporcionarnos ingresos duraderos, los ahorros que trabajamos tanto para acumular deben seguir trabajando para nosotros, incluso cuando nos hayamos jubilado. Es importante que logre el equilibrio adecuado entre la protección y el rendimiento.

Elija el vehículo correcto Por ello, millones de estadounidenses eligen comprar una Anualidad Indexada Fija (Fixed Indexed Annuity, FIA), un vehículo financiero a largo plazo con impuestos diferidos diseñado exclusivamente para la jubilación. Una FIA protege su dinero de pérdidas y, al mismo tiempo, permite oportunidades de crecimiento vinculadas a índices.

Proteja lo que es suyo Dado que una FIA es un contrato de seguro, sus fondos nunca se invierten directamente en acciones. Cuando compra una, no puede perder dinero solo debido al rendimiento del mercado porque el interés acreditado nunca será inferior a cero. En otras palabras, tiene el potencial de beneficiarse de la alza del mercado, mientras está protegido del riesgo de baja.

La importancia del crecimiento La jubilación generalmente dura décadas, y nuestros ahorros para la jubilación también deben hacerlo. La única manera de mantenerse al día con la inflación es seguir aumentando sus activos. Una Anualidad Indexada Fija le brinda la libertad y flexibilidad de seguir su propia estrategia de crecimiento en función de sus objetivos personales, su situación financiera y su tolerancia al riesgo.

Seleccione su propia ruta Aquí, en National Western Life, no creemos en una estrategia de crecimiento única para todos; vemos a nuestros clientes como personas con necesidades, circunstancias y objetivos individuales. Es por eso que la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® ofrece una selección de estrategias de indexación, cada una de las cuales persigue el crecimiento de diferentes maneras y, al mismo tiempo, garantiza protección.

Puede obtener información sobre las características clave en este folleto para decidir si la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® es adecuada para usted. Más adelante en este folleto se incluye información sobre las opciones de indexación disponibles. Su profesional financiero puede ayudarle a determinar la mejor manera de

Las anualidades indexadas fijas no son inversiones del mercado bursátil y no participan directamente en acciones o inversiones de capital. Estos índices pueden no incluir todos los dividendos pagados por las acciones subyacentes. Cuando compra la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL®, no invierte directamente en un índice del mercado de valores.

asignar su dinero entre las diversas opciones.


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Una anualidad en pocas palabras Una anualidad es un contrato entre el Dueño (usted) y un proveedor de seguros (como National Western Life) en el que el Dueño podría elegir recibir una serie de pagos

regulares (en otras palabras, un flujo confiable de ingresos de jubilación) a cambio de las primas pagadas. Las otras personas clave en un contrato de anualidad son el Anuitante (quien puede ser el Dueño o no, y cuya esperanza de vida se utiliza para establecer el monto en dólares de los ingresos de anualidad futuros) y el Beneficiario.

Para mayor flexibilidad, la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® incluye un Beneficio por Fallecimiento, lo cual significa que al Beneficiario se le pagará el Valor del Contrato como una suma única, o como una Opción de Liquidación, si el Anuitante fallece antes de la Fecha de la Anualidad. Si el Anuitante fallece en la Fecha de la Anualidad o después de esta, pagaremos al Beneficiario cualquier monto garantizado impago proporcionado por la Opción de Liquidación vigente en ese momento.

ChoiceOptimizer de NWL® es una anualidad diferida, lo cual significa que los pagos de ingresos no comienzan inmediatamente después de que usted paga la prima. En cambio, su dinero puede acumularse con impuestos diferidos hasta una fecha posterior, cuando usted puede tomarlo como una suma global o en forma de pagos regulares.

Es una anualidad de prima única, lo cual significa que usted paga una prima única.

Es una Anualidad Indexada Fija, lo cual significa que el valor está sujeto a garantías mínimas fijas y nunca disminuirá debido al movimiento del índice solamente.

Todas las garantías están sujetas a la capacidad de pago de reclamaciones y a la solidez financiera de la compañía de seguros emisora.

Una combinación poderosa


Al combinar varios beneficios clave, la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® está diseñada exclusivamente para prepararlo para la jubilación.

Oportunidad de crecimiento Las estrategias indexadas pueden aprovechar las ganancias del mercado y ayudarle a acumular más activos para la jubilación.

Protección contra pérdidas El interés acreditado al Valor de su Cuenta nunca caerá por debajo de cero.

Ahorros en impuestos Debido a que una anualidad tiene impuestos diferidos, generalmente no se le cobrarán impuestos sobre ningún interés que gane su anualidad hasta que comience a retirar sus fondos. Esto permite que su Valor de la Cuenta crezca más rápido.

Acceso a su dinero La Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® está diseñada para proporcionar seguridad a largo plazo, pero las necesidades a corto plazo pueden ser impredecibles. Por lo tanto, es alentador saber que puede retirar hasta el 5% de su dinero cada año después del primer Año de la póliza sin incurrir en un Cargo por retiro. Una vez finalizado el Período de cargo por retiro, puede retirar todo en una suma global, o convertir parte o todo en ingresos regulares.

Personalice su estrategia Encuentre su equilibrio único de protección y potencial de crecimiento asignando su dinero a una o varias estrategias de indexación.

Tranquilidad Con la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL®, sus seres queridos también están protegidos. En caso de que algo le suceda durante el plazo de su contrato, el beneficiario que usted elija recibirá el Beneficio por Fallecimiento según se establece en su contrato.

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$318,636

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Cómo se muestra la protección y el rendimiento

Una Anualidad Indexada Fija puede beneficiarse de posibles ganancias y, al mismo tiempo, protegerlo de los mercados a la baja.

Este cuadro tiene fines ilustrativos y no refleja ningún resultado específico.

Potencial de crecimiento

Prima Inicial

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Cómo el aplazamiento de impuestos acelera el crecimiento Este es un ejemplo de cómo el aplazamiento de impuestos puede permitir que su dinero crezca más rápido en una anualidad. Valor hipotético de una Anualidad Indexada Fija (Fixed Indexed Annuity, FIA) frente a una cuenta gravable después de 20 años (supone un pago de compra inicial de $150,000, sin retiros y una tasa de rendimiento anual del 5%).

$400,000

$350,000

$300,000

$250,000

$200,000

$150,000

$100,000

$50,000

$0

$397,995 Los rendimientos hipotéticos no están garantizados, no representan el rendimiento actual y pueden variar. Supone una tasa de impuesto sobre la renta ordinaria del 32%, calculada anualmente sobre la cuenta gravable y al final del período en el ejemplo de impuestos diferidos. Las tasas impositivas actuales pueden variar para contribuyentes y activos diferentes de los que se muestran (p. ej., ganancias de capital e ingresos por dividendos calificados).

FIA FIA Cuenta Antes de Después de gravable Impuestos Impuestos

Protección contra

pérdidas


Cómo elegir la estrategia adecuada para usted Antes de decidir qué estrategia (o combinación de estrategias) funciona mejor para usted, es posible que tenga algunas preguntas generales sobre los significados de “fijo” e “indexado”:

¿Qué es un índice? Un índice mide el rendimiento de un grupo de acciones u otros valores. Puede vincularse a un sector específico o representar a grandes rasgos el mercado bursátil más amplio, al igual que con el Índice S&P 500®*, que mide el rendimiento de las acciones de 500 grandes empresas estadounidenses. Solo es una cartera hipotética, por lo que sus fondos de la FIA no se invertirán directamente en las acciones subyacentes.

La Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® puede ofrecer varias estrategias de indexación para que usted elija, como se describe más adelante en este folleto. Los fondos en estas estrategias pueden devengar intereses en función del rendimiento positivo del S&P 500®. Si el rendimiento es negativo, el interés simplemente será del 0%. Puede asignar sus activos entre varios de ellos y luego reasignarlos en el futuro en caso de que sus necesidades cambien. Es posible que todas las estrategias de indexación disponibles en el momento de la emisión no estén disponibles en los siguientes Años de la póliza.

¿Existe una opción de interés fijo? Sí. La estrategia de Tasa de Interés Fija no está vinculada al S&P 500®. La tasa se establece cuando se emite su contrato y está garantizada por un año. Después del primer Año de la Póliza, la tasa no está garantizada, está sujeta a cambios y nunca caerá por debajo de la tasa de interés fija mínima, como se muestra en la página 3 de su contrato.

Conclusión clave: Esta opción brinda la tranquilidad que conlleva tener una tasa de interés fija y conocida para el próximo año.

*El Interés Indexado devengado, si lo hubiera, se basa en una fórmula vinculada en parte a los índices subyacentes de las estrategias de índices disponibles.

Pago de la prima y edades al momento de la emisión

Para comprar una Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL®, se requiere un pago mínimo de la prima de al menos $25,000. El pago máximo de la prima es de $1,500,000. National Western Life puede, a su discreción, acreditar tasas de interés, tasas de participación, límites, etc., más altos cuando el Valor de la Cuenta de la póliza sea de al menos $100,000.

Si corresponde, los impuestos federales, estatales y municipales, y cualquier cargo o impuesto relacionado con la Póliza (cuyo pago es requerido o autorizado por la ley) se deducirán de los beneficios en virtud de la Póliza según lo requerido o autorizado por ley.

National Western Life no emitirá esta anualidad si la edad del Anuitante o Dueño supera la Edad de Emisión máxima de 85 años.

Al igual que cualquier emisor de anualidades, National Western Life incurre en gastos para vender y emitir sus pólizas de anualidades, incluida la compensación para sus agentes, los montos de bonificación y/o los intereses adicionales (si corresponde), los costos de la opción y otros gastos varios, y estos gastos se toman en cuenta cuando se establecen y restablecen las tasas de interés, los límites, las tasas de participación y los desencadenantes.


Cómo acceder a su dinero Puede acceder a su dinero en cualquier momento, aunque puede incurrir en un Cargo por Retiro por ello. La Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® incluye una Suplemento adicional de Ajuste del Valor de Mercado (Market Value Adjustment, MVA) (excepto en California), que puede aumentar o disminuir el monto de un retiro, según el Índice de MVA. La MVA no se aplica a los Retiros Gratuitos.


Opciones de retiro Los Cargos por Retiro estarán vigentes durante el Período de Cargo por Retiro. Cada Año de la Póliza posterior al primero, usted puede realizar un Retiro Gratuito hasta el 5% del Valor de la Cuenta, sin Cargo por Retiro. Si usted entrega su póliza o realiza un retiro parcial, dicho monto retirado que exceda cualquier Retiro Gratuito no ejercido se reducirá por un Cargo por Retiro y estará sujeto a ajustes por parte de la MVA. El Cargo por Retiro será igual al Porcentaje de Cargo por Retiro multiplicado por el monto retirado en exceso. No hay MVA para las pólizas de CA.

Hay varias maneras de acceder a su dinero sin incurrir en un Cargo por Retiro: Retirar hasta el 5% del Valor de la Cuenta cada Año de la Póliza (después del primer año).*

Realizar un retiro sistemático de los ingresos por intereses cada Año de la Póliza después del primero, siempre que cada pago sea de al menos $100 y no invada el capital.* Los pagos sistemáticos pueden pagarse mensualmente, trimestralmente, semestralmente o anualmente. Distribuciones mínimas requeridas (Required Minimum Distribution, RMD) de la IRA, si corresponde, en todos los Años de la Póliza.*

Beneficio por Enfermedad o Lesión Terminal. Una vez recibida la documentación satisfactoria, se eximirán los Cargos por Retiro para el rescate total o el retiro parcial si el Anuitante es diagnosticado por primera vez después de la Fecha de la Póliza con una enfermedad o lesión de la cual no se espera que se recupere y se espera que fallezca dentro de doce (12) meses. National Western Life se reserva el derecho de obtener una segunda opinión médica a costo de la Compañía. Los plazos y/o la disponibilidad del beneficio pueden variar según el estado. Consulte la Póliza para conocer todos los detalles y requisitos.

Exención del Cargo por Retiro después de una Estadía Médica Calificada.* Puede retirar el 100% del Valor de la Cuenta después de ciertas estadías médicamente necesarias, según se describe en la Póliza. El Anuitante debe tener 75 años de edad o menos en la Fecha de la Póliza, y cada estadía debe ser de al menos 90 días consecutivos. La estadía debe ser en un hospital y/o centro de enfermería (según se definen en la Póliza) y el Anuitante debe recibir al menos atención intermedia (como se describe en la Póliza) durante 90 días consecutivos durante la estadía. La estadía debe comenzar después de la Fecha de la Póliza. Los plazos y/o la disponibilidad del beneficio pueden variar según el estado. Consulte la Póliza para conocer todos los detalles y requisitos.

Al final del Plazo del Contrato, usted puede retirar el Valor del Contrato total o realizar un retiro parcial sin ningún Cargo por Retiro. Tiene derecho a conservar el Valor del Contrato con National Western Life por el resto de su vida. La Tasa de Interés Mínima Garantizada se volverá a determinar y el Valor del Contrato, el Valor de la Cuenta y el Valor del Contrato Mínimo Garantizado se seguirán calculando como antes.

Cualquier retiro se deducirá primero de cualquier monto asignado a la estrategia de Tasa de Interés Fija, y luego proporcionalmente de cualquier monto asignado a las estrategias del índice.

*Solo una de estas opciones puede ser elegida en el mismo Año de la Póliza.

3

1

4


Cargos por Retiro:

Año de la Póliza 1 2 3 4 5 6 7 8+

Periodo de Cargo por Retiro de 5 Años 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Periodo de Cargo por Retiro de 5 Años CA, DE, FL

8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00 % 0.00% 0.00% 0.00%

Periodo de Cargo por Retiro de 7 Años 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00 % 3.00% 0.00%

Periodo de Cargo por Retiro de 7 Años CA, DE, FL

8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00 % 3.00% 3.00% 0.00%

NWL pagará una comisión de agente más alta en la opción del Período de Cargo por Retiro de 7 Años que en la opción del Período de Cargo por Retiro de 5 Años. Aunque el Período de Cargo por Retiro de 7 Años es más largo que el Período de Cargo por Retiro de 5 Años, algunas o todas las tasas y/o límites del primer año son más favorables para usted en la opción del Período de Cargo por Retiro de 7 Años que la opción del Período de Cargo por Retiro de 5 Años. Consulte a su agente para obtener más detalles.


Información adicional Opciones de liquidación

Usted puede optar por recibir el Valor del Contrato como una serie de pagos, conocida como Opciones de Liquidación, a partir de la Fecha de la Anualidad.

Las Opciones de Liquidación que pueden ser elegidas por el Dueño incluyen:

• Ingresos vitalicios • Ingresos Vitalicio con un Período Garantizado • Ingresos Vitalicios con Reembolsos a Plazos • Anualidad de Supervivencia • Ingresos Mensuales durante un Período Fijo • Ingresos Anuales durante un Período Fijo • Importes Mantenidos a Interés Solamente

Se utiliza una Tasa de Interés Garantizada del 0.50% para calcular los pagos de las Opciones de Liquidación. National Western Life puede, a su entera discreción, usar una Tasa de Interés que sea mayor que el Tasa Garantizada. Consulte la Póliza para obtener detalles completos sobre estas opciones.

Beneficios por fallecimiento Si el Anuitante fallece antes de la Fecha de la Anualidad, el Beneficiario puede optar por recibir el Valor del Contrato como una única suma o que el Valor del Contrato sea pagado bajo una Opción de Liquidación disponible.

Si el Anuitante fallece después de la Fecha de la Anualidad, el Beneficiario recibirá los montos garantizados no pagados en virtud de la Opción de Liquidación en vigencia en la fecha del fallecimiento. No se pagarán otros beneficios por fallecimiento.

Beneficio de Continuación del Cónyuge: Si el cónyuge sobreviviente es el Beneficiario nombrado y el Dueño fallece, el cónyuge sobreviviente puede convertirse en Dueño y continuar la anualidad y el aplazamiento del impuesto sobre la renta.

Período de “gracia” Su satisfacción es importante para nosotros. Si cambia de opinión acerca de si esta anualidad es adecuada para usted después de recibir su Póliza, o si no está satisfecho por cualquier otro motivo, tiene

al menos veinte días durante los cuales puede devolverla sin incurrir en ningún cargo (denominado período de “gracia”). Este periodo puede ser más largo; consulte su Póliza para obtener más detalles.

Asesoramiento legal y tributario National Western Life no autoriza a sus agentes o empleados para dar asesoramiento legal o impositivo. Las declaraciones realizadas en este folleto se basan en el entendimiento de la Compañía de la ley impositiva actual.

Para obtener una explicación de cómo esas leyes se aplican a usted, consulte con un abogado, contador u otro asesor tributario. Todos los retiros de la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® pueden estar sujetos al impuesto federal sobre la renta, y los retiros realizados antes de los 59 años y medio de edad pueden estar sujetos a una penalidad adicional del impuesto sobre la renta del 10%. Si un fideicomiso se nombra como el Dueño, dichos retiros pueden estar sujetos a una penalidad adicional del impuesto sobre la renta federal del 10% independientemente de la edad.

Todo o parte de un retiro no calificado se declarará como ingreso gravable según el monto del retiro y el monto de los intereses acumulados ganados en la póliza. Esto es porque se asume que el interés sobre las anualidades no calificadas se retira primero.


Ventajas impositivas La Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® es un vehículo de ahorro con impuestos diferidos, lo que significa que los impuestos sobre la renta se difieren hasta que se retiran los fondos. Por lo tanto, los intereses se devengan sobre dólares que de otro modo se pagarían en impuestos. Esto da lugar a un mayor crecimiento financiero que podría ser posible con una cuenta de ahorros sujetos a impuestos. Además de aplazar los impuestos sobre la renta, puede ejercer cierto control sobre el momento más oportuno para el pago de impuestos sobre la renta.

Los impuestos se aplican cuando se retiran o pagan los fondos como un ingreso regular. En la mayoría de los casos, usted decide cuándo se retira su dinero y, por lo tanto, cuándo se le cobran impuestos. Más importante aún, puede seleccionar una Opción de Liquidación de Ingresos y distribuir los impuestos pagaderos durante varios años.

El impuesto sobre la renta diferido se proporciona en cualquier plan de jubilación calificado. Como tal, la característica de impuestos diferidos de una anualidad calificada es redundante. Tenga en cuenta que solo una anualidad puede ofrecer ingresos a los que no se puede sobrevivir.


Glosario de términos clave

Valor de la Cuenta: el Valor de la Cuenta es igual al 100% de la prima, menos los retiros parciales y los Cargos por Retiro aplicables, y menos cualquier otro cargo aplicable, acumulado con intereses. El interés se basa en las Opciones de Crédito por Intereses que ha seleccionado.

Informe Anual: NWL preparará un informe al final de cada Año de la Póliza y se lo enviará por correo en un plazo de 60 días.

Fecha de la Anualidad: la fecha en que puede comenzar a recibir pagos de anualidad regulares. La Fecha de la Anualidad en su Póliza puede cambiarse a no antes del Aniversario de la Póliza que coincida con el último día del Plazo del Contrato o después del Aniversario de la Póliza en el que el Anuitante cumpla 95 años.

Valor de Rescate en Efectivo: el Valor de Rescate en Efectivo en cualquier momento es igual al Valor de la Cuenta ajustado por cualquier Cargo por Retiro y MVA, si corresponde, que se aplicaría al rescate de esta póliza. El Valor de Rescate en Efectivo nunca será inferior al Valor del Contrato Mínimo Garantizado.

Plazo del Contrato: el Plazo del Contrato es un período de años durante el cual se aplicarán Cargos por Retiro, y después del cual se volverá a determinar la Tasa de Interés Mínima Garantizada.

Valor del Contrato: el Valor del Contrato es el valor mayor entre el Valor de la Cuenta y el Valor Mínimo Garantizado del Contrato.

Retiro Gratuito: después del primer Año de la Póliza, tiene la oportunidad de realizar un retiro por año hasta el 5% de su Valor de la Cuenta sin incurrir en un Cargo por Retiro. Una vez finalizado el Período de Cargo por Retiro, todos los retiros son gratuitos.

Estrategia de Acreditación de Intereses: el Dueño de la Anualidad elige entre varias estrategias, cada una de las cuales ofrece diferentes oportunidades de crecimiento.

Edad de Emisión: la edad del Anuitante al momento de la Fecha de la Póliza.

Cláusula de Ajuste del Valor de Mercado (MVA): un MVA puede aumentar o disminuir el monto de un retiro que supere el Retiro Gratuito o el Valor de Rescate en Efectivo. En general, a medida que aumenta el Índice de MVA, disminuye el Valor de Rescate en Efectivo y cualquier monto de retiro en exceso. A medida que disminuye

el Índice del MVA, aumenta el Valor de Rescate en Efectivo y cualquier monto de retiro en exceso. Sin embargo, un MVA nunca hará que el Valor de Rescate en Efectivo exceda el Valor de la Cuenta o caiga por debajo del Valor Mínimo Garantizado del contrato (Minimum Guaranteed Contract Value, MGCV).

La MVA no se aplica a los Retiros Gratuitos, cualquier beneficio por fallecimiento, el MGCV o cualquier distribución después del Plazo del Contrato.

El MVA no está disponible en CA.

Valor Mínimo Garantizado del Contrato (Minimum Guaranteed Contract Value, MGCV) – El MGCV en cualquier momento es igual a: (1) el 87.5% de todas las primas recibidas; menos (2) todos los retiros, sin incluir los Cargos por Retiro y el Ajuste del Valor de Mercado aplicables; más (3) intereses devengados diariamente a la Tasa de interés mínima garantizada. El MGCV no será inferior a los valores mínimos requeridos por la ley del estado en el que se emite esta póliza.

Tasa de Interés Mínima Garantizada (Minimum Guaranteed Interest Rate, MGIR): el MGIR se establece en la Fecha de la Póliza y está garantizado durante el Plazo del Contrato. Se calcula como una tasa anual efectiva y nunca es inferior al 1.00%, y tiene un máximo del 3.00%. Al final del Plazo del Contrato, la Tasa de Interés Mínima Garantizada se volverá a determinar. Es el promedio de la Tasa de vencimiento constante del Tesoro a 5 años menos el 1.25% para el período de seis meses que finaliza un mes antes del comienzo del trimestre calendario actual.

Dueño: la persona propietaria de la póliza generalmente (pero no necesariamente) es el Anuitante.

Retiro Parcial: puede retirar parte de su Valor del Contrato en cualquier momento, por encima del Monto del Retiro Gratuito. Se aplicará un Cargo por Retiro.

Póliza: la póliza de la anualidad emitida al Dueño del contrato.

Aniversario de la Póliza: cae un año después de la Fecha de entrada en vigencia de la póliza y cada año a partir de entonces.

Fecha de Entrada en Vigencia de la Póliza: la fecha en que se aplica la Prima Inicial a la póliza.

Año de la Póliza o Año del Contrato: el período anual que comienza en la Fecha de entrada en vigencia de la póliza y los períodos anuales que comienzan en cada Aniversario de la


póliza a partir de entonces.

Prima: el monto que paga por adelantado para comprar su contrato de anualidad. Adeudada en la Fecha de la Póliza, usted decide el monto, con un mínimo de $25,000.

Cargo por Retiro: el Cargo por Retiro es igual al Porcentaje del Cargo por Retiro multiplicado por un monto de retiro que supere cualquier Retiro Gratuito disponible.

Período de Cargo por Retiro: igual a la cantidad de años en el Plazo del Contrato y durante el cual se aplicarán los Cargos por Retiro.

Estrategia del índice en acción


Punto a Punto de un Año con Capitalización del S&P 500®

Scott y Audrey planean jubilarse en los próximos años, y esperan aumentar su dinero mientras lo protegen de las pérdidas del mercado. Deciden comprar una anualidad fija indexada, con un pago de compra de $100,000, el 31 de diciembre de 2009. Asignan el monto total al Punto a Punto de un Año con Capitalización del S&P 500®, una estrategia que se beneficia de un mercado en constante crecimiento.

Suponiendo una Tasa de Capitalización Anual constante del 3%, veamos cómo se desempeña su cuenta durante un período de 10 años:

$125,000

$120,000

$115,000

$110,000

$105,000

$100,000

Fin del año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12.78%

3%

*Este ejemplo es estrictamente hipotético y pretende demostrar solo cómo funciona la estrategia del índice. La Tasa de Capitalización Anual es hipotética y puede ser superior o inferior al 3%, pero nunca será inferior a la Tasa de Capitalización Anual Mínima del 0.50%.

FIA con PTP de un año y capitalización SIN PÉRDIDA

SIN PÉRDIDA

$119,405

$112,551

SIN PÉRDIDA

PROTECCIÓN

S&P 500® Rendimiento del Índice

-0.003% 13.41% 29.6% 11.39% -0.73% 9.54% 19.42% -6.24% 28.88%

% acreditado a la cuenta 0% 3% 3% 3% 0% 3% 3% 0% 3%


Explicación del “Punto a Punto de un Año” El Punto a Punto (Point-to-point, PTP) simplemente mide el cambio en el valor del índice usando dos puntos en el tiempo. Las estrategias de Punto a Punto (PTP) de un Año comparan el valor de cierre de un índice al final de un plazo de un año con el valor de cierre el primer día del plazo. Si la diferencia es positiva (en otras palabras, si el mercado ha ganado valor), el interés se acredita a su cuenta.

Conclusión clave: Esta es una de las formas más directas de capturar el rendimiento del S&P 500® durante un período de un año. Si el mercado aumenta, el porcentaje del aumento es el monto de interés acreditado a su póliza, hasta la Tasa de Capitalización actual. Si disminuye, no se acreditan intereses.

¿Qué es una Capitalización? Una Capitalización es la tasa de interés máxima que se acreditará a sus fondos durante un plazo. Por ejemplo, si el S&P 500® subió un 10% durante un plazo de un año, y su Tasa de Capitalización Anual es del 3%, usted devengará un interés del 3% para ese año. La Tasa de Capitalización Anual se declara anualmente, pero nunca caerá por debajo de la Tasa de Capitalización Anual Mínima que se muestra en su póliza.

Conclusión clave: Las capitalizaciones tienden a tener un mejor rendimiento cuando los rendimientos del mercado son moderados en lugar de extremadamente positivos.

Punto a Punto de un Año con Capitalización del S&P 500®: Cómo se calcula su rendimiento anual

Para calcular su rendimiento anual en virtud de esta Opción de Crédito por Intereses, NWL calcula la Tasa de Cambio del Índice Anual. La Tasa de Cambio del Índice Anual es el Valor del Índice en la Fecha del Índice menos el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediatamente anterior (o la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), dividida por el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediatamente anterior (o la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), pero no es mayor que la Tasa de Capitalización Anual.

La Fecha del Índice es el último día de cada período anual a partir de la Fecha de la Póliza y el mismo día de cada año a partir de entonces. Por ejemplo, si la Fecha de la Póliza es el 15 de enero, las Fechas del Índice son el 14 de enero del primer Año de la Póliza y el 14 de enero de cada año siguiente. El Valor del Índice es el valor de cierre del Índice S&P 500® en un día bursátil programado. El Valor del Índice en la Fecha de la Póliza

es el Valor del Índice en el primer día anterior a la Fecha de la Póliza para el que el Valor del Índice está disponible. El Valor del Índice en cualquier Aniversario de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior al Aniversario de la Póliza para el que se dispone del Valor del Índice.

El Crédito por Intereses nunca será menor que cero.

La Tasa de capitalización anual se declara en el momento de la emisión y se garantiza únicamente durante el primer Año de la Póliza. Para los años subsiguientes, estas tasas son declaradas por NWL en cada Aniversario de la Póliza, no están garantizadas, y están sujetas a cambio.

Nota: Si realiza un retiro durante un año de la póliza que reduce el monto asignado a una opción de interés indexado, o si rescata su póliza antes del aniversario de la póliza, no se acreditará ningún interés indexado sobre dicho retiro o rescate.



Punto a Punto de Un año con Tasa de Participación del S&P 500®

Andrew compra su anualidad el 31 de diciembre de 2009, con un pago de compra de $100,000, y decide asignar todo a la Tasa de participación de punto a punto de un año del S&P 500®. Quiere proteger su dinero de las pérdidas del mercado, pero le gustaría aprovecharse durante esos años en los que los mercados tienen un muy buen rendimiento.

Suponiendo una Tasa de participación anual constante del 50%, veamos cómo se desempeña su cuenta durante un período de 10 años:

$185,000

$168,000

$151,000

$134,000

$117,000

$100,000

Fin del año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

12.78%

6.39%

*Este ejemplo es estrictamente hipotético y pretende demostrar solo cómo funciona la estrategia del índice. La Tasa de participación es hipotética y puede ser superior o inferior al 50%, pero nunca será inferior a la Tasa de participación mínima del 10%.

FIA con PTP de un año y tasa de participación

$158,346 $158,346

$144,331

$137,760 $137,760

$130,331

$113,529 $106,390

$106,390

S&P 500® Rendimiento

del Índice -0.003% 13.41% 29.6% 11.39% -0.73% 9.54% 19.42% -6.24% 28.88%

% acreditado a la cuenta 0% 6.71% 14.80% 5.70% 0% 4.77% 9.71% 0% 14.44%


Explicación del “Punto a Punto de un Año” El Punto a Punto (Point-to-point, PTP) simplemente mide el cambio en el valor del índice usando dos puntos en el tiempo. Las estrategias de Punto a Punto (PTP) de un Año comparan el valor de cierre de un índice al final de un plazo de un año con el valor de cierre el primer día del plazo. Si la diferencia es positiva (en otras palabras, si el mercado ha ganado valor), el interés se acredita a su cuenta.

Conclusión clave: Esta es una de las formas más directas de capturar el rendimiento del S&P 500® durante un período de un año. Si el mercado aumenta, el porcentaje del aumento es el monto de interés acreditado a su póliza, hasta la Tasa de participación actual. Si disminuye, no se acreditan intereses.

¿Qué es una Tasa de Participación? Una Tasa de Participación es el porcentaje de un cambio positivo en el índice que se acreditará en su cuenta. Por ejemplo, si el S&P 500® subió un 10% durante un plazo de un año, y su Tasa de participación es del 50%, ganará un 5% de interés para ese año.

Conclusión clave: Las estrategias de Tasa de Participación tienden a tener un mejor rendimiento cuando los rendimientos del mercado son más altos, ya que no hay tope.

Punto a Punto de un Año con Tasa de Participación del S&P 500®: Cómo se calcula su rendimiento anual Para calcular su rendimiento anual en virtud de esta Opción de Crédito por Intereses, NWL calcula la Tasa de Cambio del Índice Anual. La Tasa de Cambio del Índice Anual es el Valor del Índice en la Fecha del Índice menos el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediata anterior (o en la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), dividida por el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediata anterior (o en la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), multiplicada por la Tasa de Participación Anual (por ejemplo, 0.5 para una Tasa de Participación del 50%). Si la Tasa de Cambio Anual es negativa, se acredita el 0%.

La Fecha del Índice es el último día de cada período anual a partir de la Fecha de la Póliza y el mismo día de cada año a partir de entonces. Por ejemplo, si la Fecha de la Póliza es el 15 de enero, las Fechas del Índice son el 14 de enero del primer Año de la póliza y el 14 de enero de cada año siguiente. El Valor del Índice es el Valor de cierre del Índice S&P 500® en un

día de negociación programado. El Valor del Índice en la Fecha de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior a la Fecha de la Póliza para el que el Valor del Índice está disponible. El Valor del Índice en cualquier Aniversario de la póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior al Aniversario de la Póliza para el que se dispone del Valor del Índice.


La Tasa de Participación Anual se declara en el momento de la emisión y se garantiza solo durante el primer Año de la póliza. Para los años subsiguientes, estas tasas son declaradas por NWL en cada Aniversario de la Póliza, no están garantizadas, y están sujetas a cambio.




Punto a Punto de un Año con Activación por Desempeño del S&P 500®

Cristina planea jubilarse en la próxima década aproximadamente, y desea proteger su dinero de las pérdidas del mercado y desea aprovechar las ganancias. Adquiere su anualidad el 31 de diciembre de 2009, con un pago de compra de $100,000, asignando todo al Punto a Punto de un Año con Activación por Desempeño del S&P 500®.

Suponiendo una Tasa de activación por desempeño constante del 4%, veamos cómo se desempeña su cuenta en un período de 10 años:

$135,000

$128,000

$121,000

$114,000

$107,000

$100,000

Fin del año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

12.78%

4%

*Este ejemplo es estrictamente hipotético y pretende demostrar solo cómo funciona la estrategia del índice. La Tasa de Activación por Desempeño es hipotética y puede ser superior o inferior al 4%, pero nunca será inferior a la Tasa de Activación por Desempeño Mínima del 0.10%.

FIA con PTP de un año y activación por desempeño

SIN PÉRDIDA

$131,593

$126,532

SIN PÉRDIDA

$116,986

SIN PÉRDIDA

PROTECCIÓN

S&P 500® Rendimiento del Índice

-0.003% 13.41% 29.6% 11.39% -0.73% 9.54% 19.42% -6.24% 28.88%

% acreditado a la cuenta 0% 4% 4% 4% 0% 4% 4% 0% 4%


Explicación del “Punto a Punto de un Año” El Punto a Punto (Point-to-point, PTP) simplemente mide el cambio en el valor del índice usando dos puntos en el tiempo. Las estrategias de PTP de un Año comparan el valor de cierre de un índice al final de un plazo de un año con el valor de cierre el primer día del plazo. Si la diferencia es cero o positiva (en otras palabras, si el índice no ha caído en valor), el interés se acredita a su cuenta.

Conclusión clave: Esta es una de las formas más directas de capturar el rendimiento del S&P 500® durante un período de un año. Si el mercado sube, los intereses se acreditan a su póliza. Si disminuye, no se acreditan intereses.

¿Qué es una Activación por Desempeño? Si el valor del índice al final del año es mayor o igual al valor al comienzo del año, su Valor de la Cuenta se acreditará con la Tasa de Activación por Desempeño establecida.

Conclusión clave: Las estrategias de activación tienden a tener un mejor rendimiento cuando el mercado tiene bajos rendimientos, porque usted seguirá recibiendo un crédito de activación por desempeño, siempre que el índice no esté por debajo del 0%.

Punto a punto de un Año con Activación por Desempeño del S&P 500®: Cómo se calcula su rendimiento anual Para calcular su rendimiento anual en virtud de esta Opción de crédito por intereses, NWL calcula la Tasa de Cambio del Índice Anual. La Tasa de Cambio del Índice Anual es el Valor del Índice en la Fecha del Índice menos el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediatamente anterior (o la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), dividida por el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediatamente anterior (o la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice). Si el cambio es cero o positivo, la Tasa de Activación por Desempeño se acredita a su cuenta.

La Fecha del Índice es el último día de cada período anual a partir de la Fecha de la Póliza y el mismo día de cada año a partir de entonces. Por ejemplo, si la Fecha de la póliza es el 15 de enero, las Fechas del Índice son el 14 de enero del primer Año de la póliza y el 14 de enero de cada año siguiente. El Valor del Índice es el valor de cierre del Índice S&P 500® en un día bursátil programado. El Valor del

Índice en la Fecha de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior a la Fecha de la Póliza para el que el Valor del Índice está disponible. El Valor del Índice en cualquier Aniversario de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior al Aniversario de la Póliza para el que se dispone del Valor del Índice.

El Crédito por intereses nunca será menor que cero.

La Tasa de Activación por Desempeño se declara en el momento de la emisión y se garantiza únicamente durante el primer Año de la Póliza. Para los años subsiguientes, estas tasas son declaradas por NWL en cada Aniversario de la Póliza, no están garantizadas, y están sujetas a cambio.

Nota: Si realiza un retiro durante un año de la póliza que reduce el monto asignado a una opción de interés indexado, o si rescata su póliza antes del aniversario de la póliza, no se acreditará ningún interés indexado sobre dicho retiro o



rescate.



Promedio Mensual de un Año con una Tasa de Participación del S&P 500®

Javier compra su anualidad el 31 de diciembre de 2009, asignando todo al Promedio Mensual de un Año con una Tasa de Participación del S&P 500®. Espera aprovechar las ganancias del promedio mensual anual del S&P 500® y, al mismo tiempo, estar protegido de las graves disminuciones del índice.

Suponiendo una Tasa de Participación del 50%, veamos cómo se desempeña la cuenta de Javier durante un año de ganancias principalmente positivas, pero con una caída grave al final del año:

COMIENZO 1

DEL VALOR DEL ÍNDICE DEL AÑO

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 PROMEDIO MENSUAL

Cambio mensual promedio = (2303-2000)/2000 = 15.15%

Con una Tasa de Participación del 50%, la cuenta de Javier devenga un interés anual del 7.58% a pesar de la caída grave en el índice).


VALO

R D

EL ÍN

DIC

E S&

P 50

0®


Explicación del “Promedio Mensual de un Año” Con las estrategias de promedio mensual, el interés se basa en el cambio promedio mensual en el Índice S&P 500® durante un Año de la Póliza.

Conclusión clave: Promediar los valores mensuales puede protegerlo contra disminuciones graves en el índice. Por otro lado, el promedio puede reducir la cantidad de intereses que devengaría cuando el índice se encuentre en una trayectoria ascendente.

¿Qué es una Tasa de participación? Una Tasa de participación es el porcentaje de un cambio positivo en el índice que se acreditará en su cuenta. Por ejemplo, si el S&P 500® subió en promedio un 10% durante un plazo de un año, y su Tasa de participación es del 50%, devengará un 5% de interés para ese año.

Conclusión clave: Las estrategias de Tasa de participación tienden a tener un mejor rendimiento cuando los rendimientos del mercado son más altos, ya que no hay tope.

Promedio Mensual de un Año con una Tasa de Participación del S&P 500®: Cómo se calcula su rendimiento anual Para calcular su rendimiento anual en virtud de esta Opción de Crédito por intereses, NWL primero calcula el Promedio del Índice. El Promedio del Índice es el promedio de los Valores del Índice S&P 500® correspondientes en las 12 Fechas del Índice mensuales de cada Año de la Póliza. El Valor del Índice en la Fecha de la póliza (o el aniversario de la Póliza anterior si no es el primer Año de la póliza) se resta del Promedio del Índice. Esta diferencia luego se divide por el Valor del Índice en la Fecha de la Póliza (o el Aniversario de la Póliza anterior si no es el primer Año de la Póliza). El valor resultante se multiplica por la Tasa de participación para el Año de la Póliza.

La Fecha del Índice es el mismo día de cada mes que el día inmediatamente anterior a la Fecha de la Póliza. Por ejemplo, si la Fecha de la Póliza es el 10 de agosto, NWL sacará un promedio del Valor del Índice para el 9.º día de cada mes a partir del 9 de septiembre y terminando para ese año el siguiente 9 de agosto.

El Valor del Índice es el valor de cierre del Índice S&P 500® en un día bursátil programado. El Valor del Índice

en la Fecha de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior a la Fecha de la Póliza para el que el Valor del Índice está disponible. El Valor del Índice en cualquier Aniversario de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior al Aniversario de la Póliza para el que se dispone del Valor del Índice.


La Tasa de participación se declara en el momento de la emisión y se garantiza solo durante el primer Año de la póliza. Para los años subsiguientes, estas tasas son declaradas por NWL en cada Aniversario de la Póliza, no están garantizadas, y están sujetas a cambio.




Punto a Punto de un Año con Baja Volatilidad del 5% y Tasa de Participación del S&P 500®

David y Elena planean jubilarse en los próximos años y desean convertir una parte de sus ahorros en un vehículo de bajo riesgo que persigue rendimientos positivos y, a la vez, evitar pérdidas. Quieren beneficiarse del crecimiento del mercado, pero están especialmente interesados en evitar la volatilidad del mercado. Deciden comprar su anualidad el 31 de diciembre de 2009, con un pago de compra de $100,000, asignando todo Punto a Punto de un Año con Baja Volatilidad del 5% y Tasa de Participación del S&P 500®.

Suponiendo una Tasa de Participación constante del 90%, veamos cómo se desempeña su cuenta durante un período de 10 años:

$175,000

$160,000

$145,000

$130,000

$115,000

$100,000

Fin del Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

4.55% 4.10%

*Este ejemplo es estrictamente hipotético y pretende demostrar solo cómo funciona la estrategia del índice. La Tasa de Participación es hipotética y puede ser superior o inferior al 90%, pero nunca será inferior a la Tasa de Participación Mínima del 20%.

FIA con Punto a Punto de un Año con Baja Volatilidad del 5% y Tasa de Participación

SIN PÉRDIDA $160,114

SIN PÉRDIDA

PROTECCIÓN

Rendimientos índice 2.64% 4.31% 11.07% 6.64% -0.53% 3.31% 12.36% -1.97% 9.39%

% acreditado a la cuenta

2.38% 3.88% 9.96% 5.98% 0% 2.98% 11.12% 0% 8.45%



Explicación de la “Baja Volatilidad” El Índice de Rendimiento en Exceso del 5% del control de riesgo diario de Baja Volatilidad del S&P 500® sigue las 100 acciones menos volátiles del S&P 500®. Este índice intenta gestionar la volatilidad a un cierto nivel, en este caso el 5%, asignando parte de los fondos al efectivo en ciertas condiciones del mercado.

¿Qué es una Tasa de Participación? Una Tasa de Participación es el porcentaje de un cambio positivo en el índice que se acreditará en su cuenta. Por ejemplo, si el índice subió un 10% durante un plazo de un año, y su Tasa de Participación es del 90%, ganará un interés del 9% para ese año.


Punto a Punto de un Año con Baja Volatilidad del 5% y Tasa de Participación del S&P 500®: Cómo se calcula su rendimiento anual

El Interés Acreditado en esta opción se basa en una fórmula vinculada, en parte, al Cambio Anual en los Valores del Índice de Rendimiento en Exceso del 5% del Control de Riesgo Diario de Baja Volatilidad del S&P 500®.

Para calcular su rendimiento anual en virtud de esta Opción de Crédito por Intereses, NWL calcula la Tasa de Cambio del Índice Anual. La Tasa de Cambio del Índice Anual es el Valor del Índice en la Fecha del Índice menos el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediata anterior (o en la Fecha de la póliza si es la primera Fecha del Índice), dividida por el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediata anterior (o en la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), multiplicada por la Tasa de Participación para el Año de la Póliza.

La Fecha del Índice es el último día de cada período anual a partir de la Fecha de la Póliza y el mismo día de cada año a partir de entonces. Por ejemplo, si la Fecha de la Póliza es el 15 de enero, las Fechas del Índice son el 14 de enero en el primer Año de la Póliza y el 14 de enero de cada año siguiente.

El Valor del Índice es el valor de cierre del índice S&P 500® de Rendimiento en Exceso del 5 % del Control de Riesgo Diario de Baja Volatilidad en un día bursátil programado. El Valor del Índice en la Fecha de la Póliza es

el Valor del Índice en el primer día anterior a la Fecha de

la Póliza para el que el Valor del Índice está disponible.

El Valor del Índice en cualquier Aniversario de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior al Aniversario de la Póliza para el que se dispone del Valor del Índice.

El Crédito por intereses nunca será menor que cero. El Índice de Rendimiento en Exceso del 5% del Control de Riesgo Diario de Baja Volatilidad del S&P 500® incluye la parte de los rendimientos generados por el índice subyacente que provienen de la reinversión de los dividendos y está financiada a LIBOR o cualquier otra tasa que establezca por S&P®. La Tasa de Participación del Índice se declara en el momento de la emisión y se garantiza solo durante el primer Año de la póliza. Para los años subsiguientes, estas tasas son declaradas por NWL en cada Aniversario de la Póliza, no están garantizadas, y están sujetas a cambio.

Nota: Si realiza un retiro durante un año de la póliza que reduce el monto asignado a una opción de interés indexado, o si rescata su póliza antes del aniversario de


la póliza, no se acreditará ningún interés indexado sobre dicho retiro o rescate.



Punto a Punto Mensual de un Año con Capitalización del S&P 500®

James pasó muchos años invirtiendo en los mercados, a través de su cuenta individual de jubilación (Individual Retirement Account, IRA). Debido a que la jubilación estaba muy lejos, podía afrontar pérdidas ocasionales. Ahora que la jubilación está a la vuelta de la esquina, le gustaría seguir haciendo crecer su dinero, mientras lo protege de las pérdidas del mercado. Compra una anualidad y asigna todo al Punto a Punto Mensual de un Año con Capitalización del S&P 500®.

Suponiendo una tasa de capitalización mensual del 1.5%, aquí mostramos cuánto interés anual gana en tres condiciones hipotéticas del mercado:

Condiciones bajistas

Si la suma de los valores netos mensuales es negativa, no habrá ninguna pérdida en el Valor de la Cuenta de James debido a la disminución del índice.

1%

MES

-7.00%

-3.25%

1.5%

-8.63%

-3.86%

-11.18%

-5.21%

0.80%

-2.91%

-8.17%

0%

-4.55%

Condiciones moderadas

Si los valores mensuales son en su mayoría sin cambios, es posible que todavía haya un crecimiento moderado porque los meses con algún rendimiento positivo se sumarán.

3% MES

*Estos ejemplos son estrictamente hipotéticos y pretenden demostrar solo cómo funciona la estrategia del índice. La Tasa de Capitalización Mensual es hipotética y puede ser superior o inferior al 1.5%, pero nunca será inferior a la Tasa de

CA

MBI

O

CAM

BIO



Capitalización Mensual Mínima del 0.10%.


Condiciones alcistas

Aunque los meses de rendimiento positivo tienen un tope del 1.5%, se suman a un rendimiento anual significativo.

1.5% 1.5%

12.01%

Explicación del "Punto a Punto Mensual"

El Punto a Punto (Point-to-point, PTP) simplemente mide el cambio en el valor del índice usando dos puntos en el tiempo. Las estrategias de Punto a Punto (Point-to-Point, PTP) Mensual comparan el valor de cierre de un índice al final de un período de un mes con el valor de cierre del primer día de ese período de un mes. Esto produce 12 Tasas de Cambio Mensuales del Índice, con un tope de acuerdo con su Tasa de Capitalización Mensual. Al final del año de la Póliza, la suma de estas 12 Tasas de Cambio Mensuales del Índice, si son positivas, es el monto acreditado a su cuenta. Si la suma es negativa, su cuenta se acredita con un 0% de interés.

-2.54%

¿Qué es una Capitalización Mensual?

Una Capitalización Mensual es la Tasa de Cambio del Índice máxima que se acredita cada mes. Por ejemplo, si el S&P 500® aumentó un 5% durante un período de un mes, y su Tasa de Capitalización Mensual es del 1.5%, ganará 1.5% de interés para ese mes. La Tasa de Capitalización Mensual se declara anualmente, pero nunca caerá por debajo de la Tasa de Capitalización Mensual Mínima del 0.10%.

Punto a Punto Mensual de un Año con Capitalización del S&P 500®

Para calcular su rendimiento anual en virtud de esta Opción de Crédito por Intereses, NWL suma las Tasas de Cambio Mensuales del Índice para las 12 Fechas del Índice durante el Año de la Póliza. La Tasa de Cambio Mensual del Índice es el Valor del Índice en la Fecha del Índice menos el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediatamente anterior (o la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), dividida por el Valor del Índice en la Fecha del Índice inmediatamente anterior (o la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), pero no es mayor que la Tasa de Capitalización Mensual del Índice.

La Fecha del Índice es el mismo día de cada mes que el día inmediatamente anterior a la Fecha de la Póliza. Por ejemplo, si la Fecha de la Póliza es el 10 de agosto, NWL utilizará el promedio del Valor del Índice para el 9.º día de cada mes a partir del 9 de septiembre y concluyendo para ese año con el siguiente 9 de agosto.

El Valor del Índice es el valor de cierre del Índice S&P

500® en un día bursátil programado. El Valor del Índice

en la Fecha de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior a la Fecha de la Póliza para el que el Valor del Índice está disponible. El Valor del Índice en cualquier Aniversario de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior al Aniversario de la Póliza para el que se dispone del Valor del Índice.


La Tasa de Capitalización Mensual se declara en el momento de la emisión y se garantiza únicamente durante el primer Año de la Póliza. Para los años subsiguientes, estas tasas son declaradas por NWL en cada Aniversario de la Póliza, no están garantizadas, y están sujetas a cambio.

Nota: Si realiza un retiro durante un año de la póliza que reduce el monto asignado a una opción de interés

1.5%

C

AM

BIO



indexado, o si rescata su póliza antes del aniversario de la póliza, no se acreditará ningún interés indexado sobre dicho retiro o rescate.



Punto a Punto de dos Años de Baja Volatilidad del 8% y Tasa de Participación del S&P 500®

María planea jubilarse en los próximos años y desea convertir una parte de sus ahorros en un vehículo de bajo riesgo que persigue rendimientos positivos y, a la vez, evita pérdidas en el mercado. Le gustaría beneficiarse del crecimiento del mercado, pero está especialmente interesada en evitar la volatilidad. María decide comprar una anualidad el 31 de diciembre de 2009, con un pago de compra de $100,000, asignando todo a la opción de Punto a Punto de dos Años de Baja Votalidad del 8% y Tasa de Participación del S&P 500®.

Suponiendo una Tasa de participación constante del 80%, veamos cómo se desempeña su cuenta durante un período de 10 años:

$200,000

$180,000

$160,000

$140,000

$120,000

$100,000

Fin del año 2 4 6 8 10

rendimientos*

a la cuenta


FIA con Punto a Punto de dos Años de Baja Volatilidad del 8% y Tasa de Participación del S&P 500®

$189,948

PROTECCIÓN

Índice 11.65% 26.26% 10.6% 26.50% 11.51%

% acreditado 21.01% 8.48% 21.2% 9.21%

9.32%



Explicación de la “Baja Volatilidad”

El Índice de Rendimiento en Exceso del 8% del Control de Riesgo Diario de Baja Volatilidad del S&P 500® sigue las 100 acciones menos volátiles del S&P 500®. Este índice intenta gestionar la volatilidad a un cierto nivel, en este caso el 8%, asignando parte de los fondos al efectivo en ciertas condiciones del mercado.

Conclusión clave: Históricamente, este proceso ha producido un índice más estable que el S&P 500®más amplio. Puesto que reduce la cantidad de incertidumbre que proviene de las fluctuaciones del mercado, una estrategia de baja volatilidad puede ser apropiada para los clientes adversos al riesgo.

Explicación del “Punto a Punto de dos Años”

El Punto a Punto (Point-to-point, PTP) simplemente mide el cambio en el valor del índice usando dos puntos en el tiempo. Las estrategias de Punto a Punto de dos Años

comparan el valor de cierre de un índice al final de un plazo de dos años con el valor de cierre el primer día del plazo. Si la diferencia es positiva (en otras palabras, si el mercado ha ganado valor), el interés se acredita a su cuenta.

¿Qué es una Tasa de Participación?

Una Tasa de participación es el porcentaje de un cambio positivo en el índice que se acreditará en su cuenta. Por ejemplo, si el índice subió un 10% durante un plazo de dos años y su Tasa de participación es del 80%, ganará un 8% de interés para ese período.


Punto a Punto de dos Años de Baja Volatilidad del 8% y Tasa de Participación del S&P 500®: Cómo se calcula su rendimiento anual

El Interés Acreditado en esta opción se basa en una fórmula vinculada, en parte, al Cambio de dos Años en los Valores del Índice de rendimiento en exceso del 8% del control de Riesgo Diario de Baja Volatilidad del S&P 500®.

Para calcular su rendimiento de dos años bajo esta Opción de Crédito por Intereses, NWL calcula la Tasa de Cambio del Índice de dos Años. La Tasa de Cambio del Índice de dos Años es el Valor del Índice en la Fecha del Índice menos el Valor del Índice al comienzo del plazo de dos años (o la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), dividido por el Valor del Índice al comienzo del plazo de dos años (o la Fecha de la Póliza si es la primera Fecha del Índice), multiplicado por la Tasa de Participación para el plazo de dos años.

La Fecha del Índice es el último día de cada período de dos años a partir de la Fecha de la Póliza y el mismo día de cada dos años a partir de entonces. Por ejemplo, si la Fecha de la Póliza es el 15 de enero, las Fechas del Índice son el 14 de enero en el primer Año de la Póliza y el 14 de enero de cada dos años siguientes.

El Valor del Índice es el valor de cierre del Índice de Rendimiento en Exceso del 8% del Control de Riesgo Diario de Baja Volatilidad del S&P 500® en un día bursátil

programado. El Valor del Índice en la Fecha de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior a la Fecha de la Póliza para el que el Valor del Índice está disponible.

El Valor del Índice en cualquier Aniversario de dos años de la Póliza es el Valor del Índice en el primer día anterior al Aniversario de la Póliza para el que se dispone del Valor del Índice.


El Índice de rendimiento en exceso del 8% del control de riesgo diario de baja volatilidad del S&P 500® incluye la parte de los rendimientos generados por el índice subyacente que provienen de la reinversión de los dividendos y está financiada a LIBOR o cualquier otra tasa que establezca S&P®.

La Tasa de Participación del Índice se declara en el momento de la emisión y se garantiza solo durante el primer Año de la Póliza. Para los años subsiguientes, estas tasas son declaradas por NWL en cada Aniversario de la Póliza, no están garantizadas, y están sujetas a cambio.



Standard and Poor’s® El Índice Compuesto de Precios de Acciones S&P 500® (Índice S&P 500®) es un índice ponderado por el valor de mercado de 500 acciones ordinarias comercializadas en las principales Bolsas de Valores de los EE. UU. Estas 500 compañías tienden a ser compañías líderes de industrias líderes.

El Índice de Rendimiento de Control de Riesgo Diario de Baja Volatilidad del S&P 500® se esfuerza por crear un rendimiento estable a través de la gestión de la volatilidad en el Índice de Baja Volatilidad del S&P 500®, que mide el rendimiento de las 100 acciones menos volátiles en el S&P 500®. La volatilidad se calcula en función de rendimientos históricos.

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participado en la determinación de los precios y el monto de la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® o el momento de la emisión o la venta de Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® o en la determinación o cálculo de la ecuación por el cual la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® se convierte en efectivo, se rescata o canjea, según sea el caso. S&P Dow Jones Indices no tiene ninguna obligación ni responsabilidad en relación con la administración, comercialización o negociación de la Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL®. No existe ninguna garantía de que los productos de inversión basados en el Índice o los Índices registren de manera precisa el rendimiento del índice o proporcionen rendimientos de inversión positivos. S&P Dow Jones Indices LLC no es un asesor de inversión. La inclusión de un valor dentro de un índice no es una recomendación de S&P Dow Jones Indices para comprar, vender, o mantener dicho valor, ni se considera asesoría de inversión.

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• Las tasas que se encuentran en la página 3 de su Póliza están garantizadas para el primer Año de la Póliza únicamente, y las tasas en los Años de la Póliza subsiguientes no están garantizadas y están sujetas a cambio.

• Las Tasas de Participación, si corresponde, pueden ser tan bajas como el 10%.

• La Tasa de Capitalización del Índice Mensual, si corresponde, puede ser tan baja como el 0.10%.

• La Tasa de Capitalización del Índice Anual, si corresponde, puede ser tan baja como el 0.50%.

• La Tasa de Activación por Rendimiento, si corresponde, puede ser tan baja como el 0.10%.

• Puede asignar el 100% a cualquier estrategia o en cualquier combinación entre las estrategias en números enteros cuya suma sea el 100%.

• Este anualidad tiene un periodo de “gracia”, durante el cual usted puede rescatar la Póliza de anualidad después de recibirla sin incurrir en Cargos por Retiro (que se describe en mayor detalle en su Póliza de anualidad).

• Los resultados que se muestran, que no sean los valores mínimos garantizados, no son garantías, promesas o avales.

• Es posible que se deduzcan los Cargos por Retiro de su Valor de la Cuenta.

• Para cualquier Póliza emitida como un plan con beneficios tributarios, es posible que tenga que hacer retiros de fondos para cumplir con los requisitos de distribución mínimos.

• Su agente recibe una compensación por la venta de esta póliza de anualidad.

• Esta es una anualidad diferida, y es un instrumento de ahorros a largo plazo.

Al firmar a continuación, certifico que he recibido una copia de este folleto de divulgación y que he lo revisado con mi agente. Asimismo, certifico que comprendo por completo el folleto de divulgación y los puntos específicos descritos anteriormente, que se me han explicado en detalle, y no impugnaré la suficiencia de mi firma a continuación como reconocimiento válido y obligatorio de mi entendimiento de la información contenida en este folleto de divulgación. Comprendo que el folleto de divulgación no es una parte de la Póliza de anualidad y no modifica de ninguna manera, y comprendo además que la Póliza de anualidad en sí contiene todos los términos, beneficios, garantías, limitaciones, restricciones y exclusiones.

Nombre del Solicitante (en letra de imprenta)

Nombre del solicitante conjunto (en letra de imprenta)

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Firma del solicitante conjunto

Fecha

Fecha

Certifico que he revisado este folleto de divulgación con el solicitante.

Nombre del Agente (en letra de imprenta)

N.º de agente

Firma del agente

N.º de licencia el agente

Fecha


NWL. AQUÍ HOY. AQUÍ MAÑANA. National Western Life está comprometida con su seguridad financiera a largo plazo, proporcionando productos personalizados que combinan protección y potencial de crecimiento. Si bien el panorama de la jubilación ha cambiado en las últimas décadas, y el mercado bursátil es impredecible como siempre, nuestras bases siguen siendo sólidas. Nuestros clientes nos confían su futuro porque estamos aquí hoy y aquí mañana.

National Western Life ofrece una amplia variedad de productos de anualidades con diferentes beneficios, características y limitaciones que varían según el agente y el canal de distribución.

Solidez financiera*

Calificación A (sólida) de A.M. Best Calificación A- (sólida) de Standard & Poor’s La solidez financiera importa NWL disfruta de calificaciones financieras distinguidas, lo que brinda tranquilidad adicional a nuestros dueños de pólizas. Nuestra estabilidad financiera continúa siendo medida por agencias de calificación independientes.

Protegida por la ley Como compañía de seguros de reserva legal, National Western Life debe apartar una porción de sus activos equivalente a las reservas que exige la ley. En forma anual, se presenta un estado financiero ante el departamento de seguros de cada estado. Estos departamentos tienen la autoridad de verificar que se mantengan las reservas apropiadas.

La Anualidad Indexada Fija ChoiceOptimizer de NWL® está suscrita por National Western Life Insurance Company, 10801 N Mopac Expy, Bldg. 3, Austin, Texas, 78759-5415.

* A partir de abril de 2020

PO Box 209080 Austin, TX 78720-9080

512-836-1010 800-922-9422 10801 N Mopac Expy, Bldg. 3 Austin, TX 78759-5415

DM-1442-DS El formulario de póliza base ICC20 01-1190-20 y los formularios asociados ICC20 01-1190(5SC)-20 e ICC20 01-1190(7SC)-20. El formulario de póliza base 01-1190-20 y los formularios asociados 01-1190(5SC)-20, 01-1190(7SC)-20, y las variaciones estatales. El formulario de póliza base 01-1191-20 y los formularios asociados 01-1191(5SC)-20 e 01-1191(7SC)-20, y las variaciones estatales.

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