nº 395 edición internacional

RÁNKING MINISTROS DE FINANZAS

EDICIÓN INTERNACIONAL • www.americaeconomia.com

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12.

AUTOMOTORAS DE LA REGIÓN BATEN RÉCORDS EN PRODUCCIÓN Y COMERCIO. PERO LA FALTA DE INNOVACIÓN IMPIDE UN MAYOR DESARROLLO.

El modeloEl modelodel año

7 8 0 6 6 0 4 0 0 0 0 1 8

0 0 3 9 5

Nº 395 • ENERO, 2011

INFLUYENTES EN WASHINGTON INFLUYENTES EN WASHINGTON QUIÉNES SON Y DÓNDE TRABAJAN

VIAJEROS FRECUENTESVIAJEROS FRECUENTESLO MEJOR DE AMÉRICA LATINA

NO SOY MONOPOLIOTELMEX CONTRAATACA

TAPA_395_SP2.indd 1 30/12/10 12:47:10

©2011 InterContinental Hotels Group. Derechos reservados.

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Nº 395 / ENERO. 2011

El precio del pan. El incremento en los valores de los alimentos pone una presión al alza en la inflación en América Latina. (“¡Bien caro su maíz, oiga!”, página 52)

ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 3

SELECCIONES DE ESTA EDICIÓN

El rugidodel motor6.550.000 autos fueron fabricados en América Latina durante 2010. Es la mayor cifra de la historia de la región. No obstante, es poco probable que la tendencia se mantenga al alza. Página 24.

US$ 1.598: Es el costo anual en México de una canasta de llamadas residenciales de 8.600 minutos. Sólo Rep. Checa es más cara entre los países OCDE.(“No soy monopolio”, página 32)

México no quiere que el Gran Telescopio Milimétrico sea sólo el más poderoso instrumento de observación estelar del planeta. También busca que sea el origen de una nueva industria científica en el

país. Página 32.

No hay que esperar la

masificación de los teléfonos

de datos para vender contenido al celular.

La estrategia número uno es bajar precios

y masificar la tecnología ,

dice Olivier Puech, vicepresidente de Nokia para América Latina, ante el nuevo escenario competitivo de su marca en el mercado de los teléfonos móviles. (“Smartphones para las masas”, página 38).

La italiana Enel descubrió que la producción de

energía renovable no convencional en América Latina

54,7%de los ejecutivos latinoamericanos dice que viajará más en 2011 que en 2010. Los que más incrementaron sus expectativas de viaje son los brasileños: el 70% cree que tendrá que viajar más veces que el año pasado por razones de trabajo.

59,6millones de turistas internacionales visitaron América Latina durante 2010,

6,1% más que el año anterior. Generaron ingresos

de US$ 44.743 millones, 9,4% más que en 2009.(Especial Viajeros de Negocios,

páginas 40 y siguientes)

US$ 450.000millones sería el valor de mercado de la integración de bolsas entre Chile, Perú y Colombia si estos dos últimos igualaran la bursatilización del primero. (“Unificación ventajosa”, página 63).

El monto de créditos hipotecarios

en Brasil representará al 17,7% del PIB en 2014. En 2010 fue de sólo 3,9%. (“Burbuja brasileña”, página 67).

Si vemos que la mayoría juega en prime time, entrar

a la industria de los videojuegos es una estrategia natural para una empresa de entretenimientos

es la mejor manera de compensar sus emisiones de gases invernadero en Europa. (“La vuelta de tuerca”, página 30).

Ésa es la lección de la firma israelí La Mark, dedicada a la venta de cursos de inglés al celular millones de usuarios en América Latina. (“Aló en ingles” Página 38)

Negocios astrales

Gran Telescopio Milimétrico a la industria de los

energía renovable

,

dice María del Carmen Rotter, directora del área de entretenimientos interactivos de Televisa. (“El renacer del joystick”, página 70).

IDEAS Y CIFRAS SP 3.indd 3 30/12/10 12:46:06

Nº 395 / ENERO. 2011

4 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011

CONTENIDO

8> AE.COm 6> íNDICE 12> CARTAs 14> mEmO 15> PIsTAs 16> EDITORIAl 17> mOvImIENTOs 72> ClICs 73> NEgOCIADO y fIRmADO 74> líNEA DIRECTA

24 >El RugIDO DEl mOTOR Las automotrices latinas crecen y

se integran, pero no está claro que puedan dar el salto tecnológico.

28 >ENERgA ITAlIANA Tras abrirse a la bolsa, Enel Green-

Power prepara ofensiva con energías

renovables en A. Latina.

30 >smARTPhONEs PARA El PuEblO La estrategia de Nokia para man-

tener el primer lugar.

32 >lAs NuEvAs CuENTAs DE TElmEx El gobierno mexicano sigue dejando

a Telmex fuera del mercado de servi-cios integrados.

34 >lA mujER DEl ChIvAs Conozca a la mujer que dirige la

principal marca futbolera de México.

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36 >NEgOCIOs AsTRAlEs Con su súper telescopio, México

busca inversiones high-tech.

38 >TIENEs uN mENsAjE Con tecnología israelí y contenidos

latinos, una peruana suma millones de abonados en cuatro países.

52 >PRECIOs ObEsOs Los precios de los alimentos suben

a nivel regional y algunos ya hablan del fantasma de la inflación.

55 >lOs INfluyENTEs DE DC Sepa quiénes son y cómo inciden en

los intereses latinoamericanos en la capital estadounidense.

67 >buRbujA bRAsIlEñA Nunca antes fue tan fácil comprar un

bien raíz en Brasil. Ni tan caro. ¿Una nueva subprime?

70 >vIDEOjuEgOs La ofensiva de las grandes empre-

sas.

54

40 >EsPECIAl vIAjEROs En 2011 los latinoamericanos via-

jarán más. Conozca sus preferencias en materia de hoteles y entretención.

54 >sAlAm AlEIkum Javier Santiso analiza las señales de

acercamiento entre América Latina y el mundo árabe.

66 >uNIDOs sON más John Edmunds explica los beneficios de

la fusión de las bolsas sudamericanas.

Ránking de Ministros de Finanzas 58

El equilibrio fiscal y el gasto social serán el mantra de los ministros de Hacienda de la región en 2011.

CONTENIDO SP2.indd 4 29/12/10 19:09:50


ÍNDICE DE EMPRESAS La página corresponde a la primera mención de la compañía en el artículo

DIRECTORElías Selman C.

VICEPRESIDENTA EJECUTIVAGloria Landabur C.

DIRECTOR EDITORIALFelipe Aldunate M.

DIRECTOR DE ARTEÁlvaro Araya Urquiza

EDITOR EJECUTIVO Carlos Tromben

EDITORES Fernando Chevarría (Lima)Graziele Dal-Bo y Ainá Vietro (São Paulo)Juan Pablo Rioseco (Santiago)Karen Correa (Guayaquil)

REPORTEROSMatías Rodo y Patricia Zvaighaft (Santiago), Roberta Pregnaca y Graziela Dal-Bó (São Paulo), Natalia Vera (Lima), David Santa Cruz (Ciudad de México), Rodrigo Lara (Buenos Aires), Jenny González (Bogotá), Juan Pablo Dalmasso (Córdoba).

CONSEJEROS EDITORIALES Peter Hakim (Washington), Enrique García (Caracas)

COLUmNISTAS ESTAbLES Abraham Lowenthal, Susan Kaufman Purcell, Félix Peña, Javier Santiso, John Edmunds

EDITOR DE fOTOgRAfíA Miguel CandiaDISEÑADORES Sebastián Caro, Riffka Schiro-kauerILUSTRACIONES Patricio OtnielCORRECTOR DE PRUEbAS Mario Pozo V.

AMÉRICAECONOMÍA INTELLIGENCE(Estudios y Proyectos Especiales)DIRECTOR Jaime Contreras SoriaINVESTIgADOR SÉNIOR Andrés AlmeidaANALISTA fINANCIERO Catherine LacourtPERIODISTAEvelyn QuezadaANALISTA ECONÓmICO Rodrigo Dorn

AMÉRICAECONOMÍA.COMDIRECTOR ESTRATEgIA DIgITAL Rodrigo Guaiquil C.EDITORLino Solís de OvandoPERIODISTAS Alejandra Araya, Daniela Arce, Mercedes Castro, Patricio Díaz, Gonzalo Espinace, Carolina Fuentes, Sergio Jara, Gastón Meza, Mariana OsorioDESARROLLO Leonardo Cabrera, José Fuentes, Claire Ledgard, Rodrigo Peralta, Luis Silva, Ángel Vásquez.

ÁREA DE MARKETINGgERENTE DE mARKETINgConstanza del RíoASISTENTE DE mARKETINgCarola [email protected]

ÁREA DE OPERACIONESgERENTE DE PRODUCCIÓNMatias Agurto

CHAIRmANRobert R. Paradise

A-B-CAccor ........................................................ 49Advent International ................................ 73Al Qudra ................................................... 58América Móvil ......................................... 33Apple ........................................................ 30Aranwa ..................................................... 49Atton ........................................................ 49Banco do Brasil ........................................ 58Banco Itaú ................................................ 58Banco Santander ...................................... 58Bancolombia ............................................ 19Bank of America ...................................... 73BGH ......................................................... 73BMW ........................................................ 38Boeing ...................................................... 73Bombardier .............................................. 33Carmargo Corrêa ...................................... 73Cementos Argos ....................................... 19China Great Wall Industry ....................... 22Copa Airlines ........................................... 73Cosan ........................................................ 58CSAV ....................................................... 73

D-E-FDell ........................................................... 72DirecTV ................................................... 73Disney ...................................................... 70DP World.................................................. 58Dreamworks ............................................. 70El Campín ................................................ 50Electronic Arts ......................................... 70Emirates Airlines ..................................... 58Endesa ................................................ 22, 28Enel .......................................................... 28Enel Green Power .................................... 28Entel ......................................................... 19ESEASA .................................................. 33Euler Hermes ........................................... 19Fiat ........................................................... 28Focusworks .............................................. 20

G-H-IGE ............................................................ 19General Motors ........................................ 25Globo Comunicacão e Participaçoes.. 20, 73Gruma ...................................................... 19Grupo APC ............................................... 16Grupo Elektra ........................................... 73Grupo Posadas ......................................... 50Hassad Food ............................................. 58Haysam SIT ............................................. 20Hilton ....................................................... 48Hilton Lima .............................................. 49Hotel Double Tree Hilton ........................ 50Hoteles Libertador ................................... 49HSBC ................................................. 23, 73Hyatt ......................................................... 49Ibis ............................................................ 48ICA ........................................................... 32InterCity ................................................... 21Internexa................................................... 19

ISA ........................................................... 19Itaú Unibanco ........................................... 73Itausa ........................................................ 73

J-L-M-NJAC Motors .............................................. 25JP Morgan ................................................ 73Korn/Ferry International .......................... 20LAN ......................................................... 29LG ............................................................ 30Lojas de Baú ............................................ 73Luxury Collection ................................... 50Marriott .................................................... 48Megacable ................................................ 33Microsoft .................................................. 70Mitsubishi ................................................ 28Motorola Solutions................................... 19Movistar ................................................... 38Nestlé ....................................................... 73NH ............................................................ 48Nintendo ................................................... 70Nokia ........................................................ 30Novotel ..................................................... 49Nuevo Banco Comercial .......................... 73Nutrisa ...................................................... 19

O-P-Q-ROccidental Petroleum ............................... 73Omnilife ................................................... 38Pan Am ..................................................... 23Pemex ....................................................... 73Petrobras .................................................. 73Petros ........................................................ 73Positivo Informática ................................. 73Pronto! ...................................................... 73Qatar Airways .......................................... 58Radisson ................................................... 49Repsol-YPF .............................................. 73RIM .......................................................... 30

S-T-V-WSamsung ............................................. 30, 72Samsung Heavy Industries ....................... 73Scotiabank ................................................ 73Sinopec ..................................................... 73Sky Brasil ................................................. 73Soneta ....................................................... 48Sony ......................................................... 70Soprole ..................................................... 73Sprint ........................................................ 19Sun Microsystems .................................... 19TAM ......................................................... 29Tambo del Inka......................................... 49Telecom .................................................... 19Telefónica ................................................. 33Televisa .............................................. 33, 70Telmex ................................................ 19, 32Toyota ................................................. 19, 26Vivo .......................................................... 38Volvo ........................................................ 28Westin Libertador ..................................... 49Wikileaks ........................................... 17, 20

AméricaEconomía es una publicación mensual de Nanbei Ltd. Impresa en Morgan Impresores Ltda., en Santiago, Chile. México, franqueo pagado. Publicación Periódica. Registro PP09-0011. Certificado Licitud de Título Nº 4090. Certificado Licitud de Contenido Nº 3346. AméricaEconomía is a Nanbei Ltd. monthly publication.

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Lo mejor del año de AméricaEconomía.com en una original producción audiovisual

A través de la alianza formada entre AméricaEconomía y Terra, usted puede acceder a ágiles cápsulas de video, donde podrá conocer los resultados de los reconocidos estudios que realiza AméricaEconomía Intelligence.

Acceda a la portada de AmericaEconomia.com y podrá ver los videos que entregan información sobre los ránkings con lo mejor de 2010. La emisión comenzó con las “Escuelas de Negocios de Latinoamérica”.

De esta manera, todos los lunes se estrena una nueva cápsula con “Los Mejores del Año 2010”, la que se repite los martes. En tanto, los miércoles, jueves y viernes se exhiben los sub ránkings relacionados con el top ten, en una fórmula ágil y sencilla.

Haga clic en los íconos del widget que se ubica en el borde derecho de nuestro sitio web. Tendrá acceso directo a la página de AméricaEconomía.com en estas tres redes sociales, y al envío automático de nuestros titulares

El año 2010 se caracterizó por las catástrofes naturales, una lenta recuperación económica y la potencia adquirida por los países emergentes.

Al terminar el turbulento año del Tigre, recordamos los hitos de doce meses que estuvieron plagados de desafíos y emociones. Sus principales acontecimientos puede conocerlos en: http://especiales.americaeconomia.com/2010/recuento

Los principales hitos del turbulento año 2010Los principales hitos del turbulento año 2010

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La inversión tecnológica en servicios en la nube se triplicará, alcanzando más de

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12 AMÉRICAECONOMÍA / ENERO, 2011 ENERO, 2011 / AMÉRICAECONOMÍA 13

Cómo ContaCtarnos

Especial aguaPienso que todos los que tenemos conciencia y estamos enterados de la catástrofe que se nos viene, por no cuidar nuestro elemento más preciado que es el agua, debiéramos empezar a corregir a los demás; empezar a señalar; empezar a enseñar a los niños principalmente, a hacer campañas, propagandas, comités. Porque sí que se nos viene una guerra cuando suceda la escasez (“La crisis de la liquidez”, AméricaEconomía Nº 393, noviembre, 2010).

Karina Gilces, Guayaquil, Ecuador

El destino de los fondos verdesCon relación a la importante nota aparecida en su revista sobre la reunión de casi 200 países para acordar un “Fondo Verde” contra el calentamiento global (“Desafiando el oráculo maya”, AméricaEconomía Nº 395, diciembre, 2010), es necesario que se instrumenten los mecanismos de verificación o de auditoría suficientes para garantizar que

los fondos que se asignen a los diferentes países beneficiados se apliquen en tiempo y forma a lo que se planeó y no que se desvíen esos recursos para otros fines no autorizados, o simplemente se dejen de aplicar para el fin que se crearon.

Ramón Serrano-Béjar, Ciudad de México

Dilema previsionalAl leer el llamado de atención que hacen en su revista (“El dilema previsional mexicano”, AméricaEconomía Nº 393, noviembre, 2010), veo que la mayor tragedia es que muchos mexicanos desconocen esta situación. ¿Dónde quedó papá gobierno? Sin aprobarse la reforma laboral, se da de hecho en muchas empresas que trabajan por outsourcing rechazar la carga social. Una aberración.

Susana de León, Ciudad de México

El sueño del bloqueSu historia “Sueño en bloque” de los esfuerzos entre los empresarios de Chile, Perú y Colombia por crear un mercado común (AméricaEconomía Nº 393, noviembre, 2010), se trata de una gran idea que hay que promover. Colombia tiene más población que los otros dos juntos. Perú tiene más gas que los otros dos juntos y Chile tiene más capitalización bursátil e inversión extranjera que los otros dos juntos. Estos países tienen un futuro brillante y deben coordinarse para contestar la demanda asiática, por ejemplo, en la estacionalidad de los cultivos, en insumos para la manufactura, economías de escala por adquisiciones estatales conjuntas, coordinación de los bancos centrales... El potencial es

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CIUDAD DE MÉXICO +5255 5254 2400GUAYAQUIL +5934 2327 200LIMA +511 610 7272MIAMI +1305 648 9071SANTIAGO +562 290 9400SÃO PAULO + 5511 3097 7666

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direCtora ComerCial ee.uu. Verónica [email protected]+1305 648 9071gerente ComerCial méxiCo Rafael Solí[email protected]+5255 5254 2400ventas publiCidad Jennifer Price (Miami), Tanya Mejía Maya (Ciudad de México)gerente de ventas Chile María Alexandra [email protected]+562 290 9400ventas ChileCarmen Gloria Castillo, Paula Contreras, Carmen Toro+562 290 9400direCtora ComerCial perú Alejandra [email protected]+511 610 7210ventas perúPatricia Anduaga, María Claudia Díaz-Dulantoventas argentina Claudia [email protected]+5411 4612 7723 / +5415 5511 8723ventas brasil Eduardo [email protected]+5511 3097 7650ventas Costa riCa Guillermo Galá[email protected]+506 2225 6861ventas CentroamériCa Yadyra de Paz y Miñ[email protected]+507 6678 7564

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muy amplio, sólo deben aprender a trabajar juntos.

Pablo IdderLima, Perú

El desafío de SantosSobre su análisis de los primeros días del gobierno de Juan Manuel Santos como presidente de Colombia (“Del ajíaco al mousse”, AméricaEconomía Nº 394, diciembre, 2010), hay que contrastar las circunstancias en las que comenzó cada gobierno. Uribe recibió un país destrozado y dominado por la narcoguerrilla. Santos recibe a un país con una narcoguerrilla en picada. Ahora lo que Santos puede hacer al acercarse a sus vecinos que simpatizan con la narcoguerrilla, Ecuador y Venezuela, es que éstos rompan o se distancien con ella. Al hacerlo, Santos tendrá que hacer concesiones a Chávez y Correa, lo que implicará un posible distanciamiento con EE.UU., país que “apretará las tuercas” a Colombia, para conocer a dónde se quiere dirigir. Claramente, los desafíos más grandes para Santos están por venir.

José Luis Blanco,Caracas, Venezuela.

El poder del PSTMuy acertado su análisis sobre cómo los softwares de presentaciones han impactado en el arte de la oratoria (“Power sin point”, AméricaEconomía Nº 394, diciembre, 2010). En él algunos intelectuales destacan la capacidad retórica de los buenos presentadores y miran en menos al Power Point. He visto muchos discursos de personas de altísimo nivel, pero que nunca lograban aterrizar sus conceptos a cosas concretas y ejecutables.

Creo que estos programas han ayudado a que muchos logren aterrizar complicados conceptos movilizando la acción y justifi cando su popularidad.

Fabio GutiérrezCiudad de México

Guerra del barro IComo español en Centroamérica no puedo más que lamentar su desafortunado artículo sobre el confl icto entre Nicaragua y Costa Rica (“La guerra del barro”, AméricaEconomía Nº 394, diciembre, 2010). Es un irrespeto minimizar un confl icto de trasfondo complejo. El barro que tanto molesta a la autora es un humedal protegido por la ONU. ¿Qué requisitos debe cumplir una invasión para que no se desvalorice? Quizás si el problema fuera entre Brasil y Argentina se habría mirado con otros ojos.

Antonio GurdianSan José, Costa Rica

Guerra del barro IIMe llamó mucho la atención la superfi cialidad con que fue tratado el confl icto entre Costa Rica y Nicaragua. Para la autora al parecer se trata de un asunto tan baladí que debe solventarse con un apretón de manos, y que Nicaragua haga lo que quiera en un territorio que, hasta el momento, nadie dudó de que es costarricense. Aun en el caso de que Nicaragua tuviese razón en sus argumentos sobre ese montón de “lodo” (como con suprema ignorancia lo defi ne), no la autoriza a decir, a la brava, “esto es mío” y empezar a despedazarlo.

Ronny UgarteHeredia, Costa Rica

“ 10a escuela

de ciencias empresariales del mundo”

– Clasificación mundial de The Economist, 2010

Alcance global. Programas innovadores. Perspectivas diversas.

www.schulich.yorku.ca

Entre las diez mejores escuelas de ciencias empresariales a nivel mundial Schulich ha sido clasificada dentro de la élite mundial de escuelas de ciencias empresariales por The Economist (No. 10 en el mundo); Forbes (la 6a mejor escuela fuera de los EE. UU.); Bloomberg Business-week (la 9a mejor escuela fuera de los EE. UU.); y The Aspen Institute, una entidad estadounidense de asesoría estratégica (No. 1 en el mundo en el ámbito del liderazgo social y de protección ambiental), en sus más recientes encuestas mundiales sobre Maestría en Administración de Empresas (MBA). Además, el título de MBA de Schulich es considerado el No. 1 en Canadá, por The Economist, Forbes y The Aspen Institute.

Leonardo Meira Salles De Paula (MBA ‘05) Gerente de proyectos McKinsey & Company San Pablo (Brasil)

Schulich

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MEMO

Felipe Aldunate M.Director Editorial

DE ESTRENO Y CELEBRACIONES

Un auto que se arma en Bra-sil, con piezas fabricadas en Argentina y México. Sí,

ese vehículo existe. En los últimos años, la industria automotriz lati-noamericana ha ido desarrollando una interesante integración, dando forma a una cadena de valor en el que los tres principales centros industriales de la región aportan con sus ventajas competitivas. Comercio intraindustrial. Colabora-ción. Líneas de trabajo internacio-nales. La automotriz tiene buenas lecciones que darle al resto de la industria latinoamericana, lo que fue premiado en 2010: el año en que la producción y exportación de autos alcanzaron sus niveles más altos en la historia. No obstante, ¿por qué aún no hay una marca latinoamericana de autos? ¿Cuáles son los aportes tecnológicos de la industria a una mayor eficiencia energética y a una menor conta-minación? A medida que algunos países latinoamericanos empiezan a poblarse de autos chinos, vemos que la automotriz también nos muestra las falencias generales de la industria regional: la falta de innovación. Ésa es la historia que desde Buenos Aires nos cuenta Rodrigo Lara en colaboración con Rosa Symanski, de Rio de Janeiro, y que hace de portada de la edi-ción que tiene en sus manos.

Esta edición también incluye uno de los nuevos favoritos de AméricaEconomía: lo mejor de América Latina para el viajero de negocios. Los principales promoto-res de la integración latinoameri-cana. Acá les pedimos a nuestros lectores, ejecutivos que pasan

gran parte del año subi-dos a un avión, que nos cuenten sus preferencias al momento de empren-der un vuelo para cumplir con sus funciones. Pero no es una tarea simple. Para ponerles atención: casi el 60% de ellos dice que en 2011 tendrán que viajar más veces que en 2010.

Además, en la sección debates, llevamos nuestro ránking anual de minis-tros de Finanzas. Y es que para entender cómo van y cómo les irá a nuestras economías hay que en-tender cómo se comporta el agente económico más grande de todos: el go-bierno. Profundizar en la gestión de la persona responsable de sus finanzas implica entender tam-bién cómo les irá a las nuestras.

Una edición de estreno para este 2011 que sabemos tiene mu-chos desafíos debido a la incierta situación de la economía global. No obstante, para nosotros se-rá tiempo de celebraciones. Es el año en que cumplimos 25 años desde la primera edición de Amé-ricaEconomía y queremos feste-jar con ustedes. Ya iremos dando más detalles de esta celebración –seremos hasta insistentes–, pero desde ya considérese invi-tado a celebrar con nosotros.

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afp

afp


SIGUIENDO LA PISTA

Promesas por cumplirDijimos: El proyecto São Paulo-Río de Janeiro demandará una inversión de US$ 18.000 millones. Las empresas nacionales y extranjeras podrán presentar ofertas hasta el 29 de noviembre de este año y se prevé adjudicarlo el próximo 16 de diciembre. Pero la concreción definitiva dependerá de quién resulte electo en las próximas elecciones presidenciales (“Promesas de alta velocidad”, AméricaEconomía Nº 392, octubre, 2010).Lo nuevo: La Agencia Nacional de Transportes Terrestres de Brasil anunció que retrasará en cinco meses el plazo de recepción de ofertas para el tren bala. Los interesados ahora tienen hasta el 11 de abril para presentar sus ofertas y la adjudicación se prevé para el 29 de abril, luego que el gobierno recibió solicitudes para retrasar el plazo por parte de grupos locales y extranjeros.

menos PC, más softwareDijimos: Lo que sí está claro es que ése es precisamente el mercado donde ahora debe competir HP. “El mercado de las PC está muy maduro”, dice un analista. “HP reconoce que en el mundo de las PC ya hay mucha comoditización y erosión de precios y por eso están buscando nuevas áreas de valor agregado, lo que la lleva al desarrollo de software”. El guante está lanzado (“Infatigable”, AméricaEconomía Nº 379, septiembre, 2010)

Lo nuevo: HP presentó una nueva plataforma de servicio para clientes con aplicaciones críticas de negocio sobre hardware x86 virtual. Además, la adquisición de la firma de soluciones de almacenamiento 3Par le permitirá reducir hasta 60% los costos de actualización tecnológica y 75% la compra de capacidad de almacenamiento.

Triunfo políticoDijimos: La ONU no pudo escoger un mejor lugar para realizar su Conferencia para el Cambio Climático: Cancún, México. Consciente de su vulnerabilidad medioambiental, México se ha tomado en serio el desafío de enfrentar el problema (“Desafiando al oráculo maya”, AméricaEconomía Nº 394, diciembre, 2010).

Lo nuevo: Un modesto acuerdo para regular el alza de las temperaturas fue lo que se logró en la cumbre, y un pacto para establecer un fondo de US$ 100.000 millones desde 2020. No obstante, para el gobierno mexicano es un triunfo político y diplomático, dado el fracaso de la cumbre anterior.

Aumentando la presenciaDijimos: Próximamente el Grupo ACP apunta a convertirse en un holding de microfinanzas regional con sede en Lima. Los primeros pasos en ese sentido no han sido pocos: el grupo es accionista mayoritario de Forjadores, en México; Microfin, en Uruguay, y Emprenda, en Argentina. También el grupo peruano cuanta con participación en Banco Sol, de Bolivia, e Integral, de El Salvador (“Microcrédito a lo grande”, AméricaEconomía Nº 373, marzo, 2009).Lo nuevo: El grupo peruano sigue fortaleciendo su presencia en el mercado nacional e internacional, con tres recientes adquisiciones: la entidad de microfinanzas Intihuaca, que opera en el norte de Argentina; un 5% de participación en Gonzalito, firma paraguaya que comercializa y otorga financiamiento para la compra de diversos productos; y el 100% de la empresa Soluciones Eficientes. (SOLEF), dedicada a la subcontratación de ventas de productos financieros.

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El REtO dEl MEdiO ORiENtE

EditORiAlLA

TIN

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CK

América Latina entró de lleno en la política global del Medio Oriente.

Brasil inició el paso al reconocer a Pales-tina como un Estado independiente y sus fronteras de 1967, antes de la ocupación israelí, lo cual implica la integridad de los territorios palestinos: la franja de Gaza, Cisjordania y Jerusalén Este. El gesto diplomático fue rápidamente seguido primero por Argentina, y luego por Ecuador y Bolivia. Al cierre de esta edi-ción, Uruguay, Chile y Paraguay analizaban replicarlo.

No son los primeros en hacerlo en la región. Cuba, Nicaragua, Costa Rica y Venezuela ya lo habían hecho. No obstante, es la decisión brasileña acompañada por la argentina la que le ha dado un peso continental al reconocimien-to de Palestina en un momento en que no son pocos los que han expresado un agotamiento de pa-ciencia ante los nulos avances de las conversaciones de paz entre israelíes y palestinos.

La medida fue calificada de “imprudente” y “prematura” por EE.UU., el aliado más fuerte de Israel en el planeta. Los países europeos la observan con deten-ción; aunque ninguno ha hecho el reconocimiento oficial del Estado palestino, buscan estrategias alternati-vas para Oriente Medio. Inglaterra de hecho recientemente elevó el estatus de su oficina de representación en Palestina a la de misión diplomática, gesto que podría ser replicado por otros países del viejo continente. Un cambio simbólico en una región y en un tiempo donde los símbolos han sido más relevantes que los principios jurídicos. En 1947, la Resolución 181 de las Naciones Unidas aprobada por la mayoría de la Asamblea Plenaria recomendó el término del man-dato británico de Palestina y la partición del territorio en dos Estados: Israel y

Palestina. Se trata de una resolución que, pese a no cumplirse, sigue vigente. Hoy los palestinos viven en un conjunto de asentamientos desconectados entre sí, rodeados de muros amenazantes y vigilados por francotiradores. Tienen

que movilizarse en su propio territorio bajo el control de policías y agentes de otro país, no tienen el control de recur-sos naturales, como el agua, tan escasa en la zona, y su comercio exterior está sujeto a la voluntad y discrecionalidad de agentes extranjeros.

La decisión brasileña no se inspira en la simple simpatía de un gobierno de centroizquierda a una causa histórica-mente respaldada por esa sensibilidad. El profesionalismo de Itamaraty, el centro de la diplomacia brasileña, apunta mucho más lejos que las causas ideológicas. De hecho, Israel es el único país del mundo fuera del Mercosur con que Brasil ha

firmado un acuerdo de libre comercio. No es secreto que el objetivo brasileño es ofrecer una referencia alternativa en los delicados temas del Medio Oriente buscando fortalecer su liderazgo en la comunidad internacional. Aunque se le

pueden atribuir fracasos, como la reciente iniciativa conjunta con Turquía para abordar las armas nu-cleares de Irán, cuando se habla del Medio Oriente ninguna potencia mundial puede mostrar un registro diplomático inmaculado.

Su ambición por ocupar un puesto permanente en el Consejo de Seguridad de la ONU y ser un referente internacional entre los países del BRIC y de los diálogos Sur-Sur es consecuente con un orden global multipolar, en el que América Latina no puede quedar fuera. Por ello que Argentina se sumó rápidamente. “Nuestro país apoya las iniciativas de diálogo y paz de la comunidad internacional para una salida pacífica al conflicto palestino-israelí”, dijo el canciller argentino, Héctor Timerman, quien es de origen judío. “El gobierno argentino cree que ha llegado el momento de reconocer el Estado palestino como libre e independiente”.

El mensaje hemisférico llegó al mismo Israel, que pese a declarar las decisiones de los países latinoamericanos como altamente perjudiciales, su ministro de Industria y Comercio, Ben Eliezer, urgió a sus autoridades a reiniciar las negociaciones de paz. Si no, “todo el mundo podría reconocer al Estado de Palestina dentro de un año”.

Será uno de los temas a seguir de cerca en 2011. Si la decisión diplomática brasileña genera una presión global para que se reinicien las conversaciones que encaminen a una solución, podría con-vertirse en el legado internacional más importante del gobierno de Lula. n

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MOVIMIENTOS

MOVIMIENTOSPA

TRIC

IO O

TNIE

L

MOVIMIENTOSCOMUNICACIONES

Pág. 23 Pan Am reemprende el vuelo

Pág. 20La Generación Yse apodera de Brasil

Pág. 18Nutrisa se rejuvenece

Enemigo público Nº 1 o héroe de la libertad de información, el austra-

liano Julian Assange no deja indiferente a nadie desde que el 28 de noviembre Wikileaks, el sitio de información que preside, comenzara a divulgar los cables del Departamento de Estado estadounidense. La presencia latinoa-mericana en el vendaval de revelaciones ha sido más bien escueta en relación

a otras “áreas calientes” del planeta, como el Medio Oriente. Al cierre de esta edición, el sitio había revelado 210 cables originados en las representacio-nes diplomáticas estadounidenses en la región. Su distribución ciertamente refl eja la importancia asignada por Washington a cada país. De Brasil hay 77 cables, seguidos a distancia por 27 de Venezuela, 23 de Bolivia, 22 de

Colombia y 19 de Argentina. Lo que es más signifi cativo, sólo 63 cables están rotulados como “secretos”. En uno de éstos, fechado el 25 de febrero de 2010, el embajador en Managua describe con lujo de detalles los esfuerzos de Daniel Ortega por caer bien a Washington, puesto que ni Caracas, Teherán o Mos-cú ofrecen sufi ciente ayuda económica. En otro, se afi rma que el presidente

El ventilador de AssangeAmérica Latina tiene un pequeño e intenso nicho en Wikileaks.

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MOVIMIENTOS

En la capital del país se construían las primeras plazas comerciales al estilo de los mall de EE.UU. Perisur fue la más famosa, símbolo del progreso ochentero y su pujante clase media. El entonces comerciante panadero compró ahí un local y montó su primera tienda Nutrisa, donde vendía productos naturales y helados. 32 años después la empresa cuenta con 300 tiendas en todo el país.Sin embargo, su concepto se quedó anclado en los 80. Por eso decidieron renovarse y sacar una nueva línea de productos llamada Yozen, dirigida a los jóvenes de entre 15 y 25 años. “Se trata de un autoservicio de helado con ocho sabores”, dice José Ibarra, presidente de Nutrisa. “Te sirves el producto, luego

vas a la barra, donde encuentras fruta, cereales, toppings [conservas y jarabes dul-ces] y al fi nal se paga por gramos”.Durante el primer año Yo-zen espera abrir 10 tiendas, que se sumarán a las cuatro piloto que ya existen. Al segundo año abrirán 15 y hacia 2015 esperan

alcanzar un crecimiento del orden de 45 nuevas tiendas por año. Para alimentar esta red de distribución Nutrisa cuenta con una fábrica que produce en prome-dio 215.000 litros de helado de yogurt al mes.“Respecto a la obesidad, no tienen que preocuparse: nuestros helados son 0% grasa y nuestros saborizantes son naturales”, dice el fundador de la marca, emocionado con esta nueva apuesta.

NEGOCIOS

TELECOMUNICACIONESsalvadoreño, Mauricio Funes, teme por su seguridad y sospecha que sus llamadas son interceptadas por miem-bros de la vieja guardia del FMLN. Las escuchas ilegales en Colombia, los vínculos del ejército peruano con el narcotráfi co o entre indígenas chilenos y las FARC (catalogados “pretenciosos” por la diplomacia estadounidenses) han levantado polvareda en toda la región. Los desmentidos se han sucedido al ritmo de las disculpas de Washington; y mientras Lula y Chávez han dado su apoyo a Assange, otros han hecho notar el silencio signifi cativo de Cristina Fernández.Wikileaks es una comunidad de cola-boradores que se comunican por Skype o salones de chat encriptados para coordinar ataques y estrategias defensivas. En su manifi esto fundacional, identifi ca los secretos de Estado con conspiraciones contra la población civil. Pese a los ataques indirectos contra el sitio, varios expertos dudan que Assange pueda ser acusado de espionaje en EE.UU. La Primera Enmienda y la jurispru-dencia estadounidense protegen a los medios de comunicación que revelan secretos de Estado, siempre y cuan-do los hayan recibido pasivamente de un informante.

Helado de autoservicioUna popular cadena mexi-cana busca reinventarse con un helado-yogurt de autoservicio.

Los niños del vecindario siempre cre-yeron que los Ibarra eran muy ricos

porque en el patio de su casa tenían una máquina de helados. Eran los fi nales de la década de 1970 y el arquitecto José Ibarra regalaba a todo el que pasara el resultado de sus experimentos: algo nunca visto en México, el helado suave de yogurt.

Red de redesLa colombiana Internexa busca completar la primera carretera de fi bra óptica 100% latinoamericana.

“¿Se imagina usted un mundo donde cada automovilista quisiera tener

su propia carretera? No, pues”, dice Genaro García Domínguez, gerente general y CEO de Internexa. Esta empresa colombiana, fi lial del grupo ISA, lleva siete años extendiendo una red sudamericana de 12.030 km de fi bra óptica en Colombia, Venezuela, Ecuador y Perú. En su más reciente incursión en Chile invirtió US$ 290 millones en 1.181 km de fi bra e inició la

construcción de otros 750 km. El modelo de negocios es el de un “portador de portadores”. Internexa atiende a operadores que requieren grandes anchos de banda, como Sprint, Tel-mex, la chilena Entel o Brasil Telecom. “Nuestra autopista está abierta a cualquiera que la quiera usar”, dice García. “Cuando un operador de tele-comunicaciones busca tener su propia red, elimina el nivel de optimización de inversiones y racionalización de recursos que permite nuestro mode-

lo”. Además, durante mucho tiempo las distintas redes latinoamericanas se conectaban entre sí a través de EE.UU. Por ejemplo, una comunicación entre Chile y Venezuela debía pasar antes por Miami. “Ese tráfi co de la región ya no sale de ella, y eso evita retrasos y ahorra costos”, dice García. “El resultado: más cobertura y mejores servicios”. Inter-nexa conecta por tierra a 60 ciudades latinoamericanas de más de 200.000 habitantes. Después de Chile, el plan de inversiones (US$ 55 millones entre 2009 y 2012) contempla la adquisi-ción de 6.000 km de fi bra en Brasil y Argentina, mercados que comenzará a servir en los próximos dos años. De los US$ 65 millones que facturó en 2009 (85% provenientes de Colombia) se es-pera llegar a US$ 170 millones en 2016, reduciendo la participación del mercado doméstico de 60% a un 40%.

Nutrisa quiere renovarse con helado de autoser-vicio.



MOVIMIENTOS

FINANZAS

MEDIO AMBIENTE

>La Junta Directiva de Banco-lombia nombró como su nuevo presidente al colombiano Carlos Yepes (46), quien desde hace siete años se desempeñaba como vicepresidente corpora-tivo de Cementos Argos y era miembro de la Junta Directiva del banco. Yepes asumirá en febrero, en reemplazo de Jorge Londoño, quien llevaba 15 años como CEO de Bancolombia.

>Debido a su amplia experiencia en el mercado latinoamericano de TI, el brasileño Miguel Martí-nez fue designado como nuevo vicepresidente corporativo y gerente general para América Latina de Motorola Solutions. Martínez se desempeñaba como vicepresidente de Ventas y Servicios de Sun Microsys-tems América Latina.

>El mexicano Roberto Peláez asumirá como director general de Gruma, el mayor fabricante mundial de tortillas, con objeto de continuar el crecimiento internacional de la compañía. Hasta la fecha el ejecutivo se desempeñaba como director corporativo de Finanzas y Pla-neación Estratégica.

>A partir de diciembre Daniel Herrero está a la cabeza de la filial argentina de Toyota, donde busca hacerse cargo de los nuevos desafíos que enfrenta la compañía en la región. Desde 2009, el ejecutivo se desempe-ñaba como director responsable de las áreas de Contabilidad y Finanzas, TI y Recursos Huma-nos de Toyota Argentina.

Carlos Yepes

Picandode atrásLa europea Euler Hermes quiere liderar el mercado de seguros de crédito en la región.

“América Latina es un mercado con alto potencial de crecimiento”,

dice Jochen Duemler, presidente para las Américas de la compañía franco-alemana Euler Hermes, líder mundial en seguro de crédito.La región, que representa el 2% de las ventas totales de la firma, ofrece una importante opción de expansión debido a la baja penetración de este tipo de servicios, a diferencia de mercados más desarrollados como el europeo. Para Duemler el potencial es importante porque hay muchas empresas que aún no están aseguradas. Euler Hermes, que registró ventas anuales por más de US$ 3.000 millones

el año pasado, llegó a América Latina en 1999, instalándose en Brasil y México. “Era la oportunidad de entrar a dos mercados muy grandes”, sostiene el ejecutivo. La segunda fase de expansión incluyó los mercados ar-gentino y colombiano en 2008. La crisis aplazó su llegada a Chile hasta 2010. Euler Hermes no sólo apuesta a las grandes empresas: “También queremos establecer relaciones con firmas más pequeñas”, asegura John-Paul Baha-mondez, gerente general de la compa-ñía en Chile. Empresas que facturen

US$ 1 millón al año podrían estar dentro de sus carteras.En México y en Brasil la compañía ya lidera en su sector, y espera lograr lo mismo en el mercado chileno. “Casi siempre hemos sido los últimos en llegar, pero siendo los más pequeños del mercado nos hemos convertido en el número uno”, dice Duemler.

Luz verdepara MéxicoUna nueva norma obligará a cam-biar todas las ampolletas y focos del país en los próximos 4 años.

Lo anunció el presidente Felipe Calderón durante la conferen-

cia mundial de cambio climático en diciembre pasado: en los próximos dos años México cambiará cerca de 47 millones de focos incandescentes por otros de nueva generación, como parte de un plan para contribuir a reducir las

emisiones de gases de efecto invernadero.“Es un paso muy im-portante”, dice Lionel Ramírez, presidente de GE Lighting para América Latina. “Según estadísticas de la Agencia Internacional de Energía, el 19,5% del consumo global de energía es iluminación. En algunos países hasta 24% debido al uso de tecnologías ineficientes. Con estas

medidas estaremos bajando globalmente el consumo”.El programa denominado “Luz Sustentable’’ está dirigi-do a las familias de más bajos recursos. Cada una recibirá

cuatro focos ahorradores a cambio de los incandescentes que actualmente utiliza. Con ello México podrá reducir sus emisiones de CO2

a la atmósfera en al menos 780.000 toneladas anuales, equivalentes a evitar la combustión de más de 2,5 millones de barriles de crudo al año.El gobierno también pretende apoyar a los municipios del país en la sustitu-

Euler Hermes, seguros de crédito para las empresas.



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Minería

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-30 10-10 30-20 200 40 50perú

corea del sargentina

méxicobrasilchile

leemos mejorVariaciones de la prueba PISA 2009

Fuente: ocderespecto 2000alumnos bajo nivel 2

ción del actual alumbrado público por sistemas más eficientes. El primero en hacerlo será Othon Blanco, en el estado de Quintana Roo, cuyos focos incandescentes serán sustituidos por focos de tecnología LED. “El ahorro puede alcanzar a un 51%”, dice Ramí-rez. “Además de otros beneficios, como mayor duración y una mejor calidad de luz”.El gobierno de México dictó tam-bién una norma oficial para reducir gradualmente la comercialización de focos y lámparas incandescentes. En el segmento profesional y de oficinas, la norma obligará al uso de los llamados T5, lámparas y focos cuyos balastros no son electromagnéticos sino electrónicos. Argentina ya aprobó una norma similar, y pronto lo harán Brasil y Colombia.

Yodo por cobreSegún los cables secretos de EE.UU., el activo estratégico de Chile no es el cobre, sino el yodo.

Quizás es una buena noticia. O no. Pero en el listado de empresas e in-

fraestructuras estratégicas para EE.UU. –que se conoció gracias a Wikileaks, la filtración de documentos diplomáticos más grande de la historia– América Latina figura muy poco. De hecho, si se eliminan puentes e instalaciones fronterizas entre México y su vecino del norte, no está lejos de África. De todas formas, en el caso de Chile, llama la atención que lo valorado no sea el cobre o el litio, sino el yodo. ¿Yodo, ese líquido prehistórico para desinfectar los rasguños? Sí. Sucede que es el gran “tapado” de la minería chilena. Con una extracción anual (2009) de 17.399 toneladas, su precio es altísimo: US$ 27 a US$ 30 por kilo.“No hay mucho yodo en la corteza terrestre”, dice Roberto Mallea, inves-tigador asociado del CIMM (Centro de Investigación Minera y Metalúrgica) en Santiago, “y Chile produce al menos la mitad de la producción mundial”. Su valor reside en que, además de usarse en antisépticos y fármacos, es vital para las delicadas membranas polarizadoras (OPF) de las pantallas de cristal líquido. En sintonía con Wikileaks, la Compañía

Minera Errázuriz anun-ció una inversión de US$ 140 millones, para 2011, en Pampa Cama-rones, cerca de Arica, con el fin de producir 400 toneladas mensua-les de yodo refinado. La empresa ya posee otras tres plantas. Y compite con Soquimich, también gran exportador, por un mercado planetario cuya demanda se expan-de 3,14% anual.El otro productor mun-dial relevante es Japón, que lo extrae de hidrocarburos gaseo-sos. “Su otra fuente es el cochayuyo, las algas marinas”, recuerda Mallea. “Acá ellos están comprando grandes cantida-des. El problema es que al llevárselas por toneladas y toneladas, erosionan las playas”. ¿El próximo informe secreto incluirá al humilde cochayuyo entre los activos vitales para Washington?

Generación YTienen menos de 30 años, no han terminado sus estudios y dirigen empresas de alto crecimiento.

Rafael Kiso es director de nuevos negocios de Focusworks, una

agencia de social business. Tiene 27 años, pero es dueño de su propia empresa desde los 17. Kiso siguió una formación técnica, pero no se graduó. “Fui llamado para participar en el grupo que desarrollaría lo que actualmente es el Itaú Bankline”, dice. “El salario era bueno y el desafío excelente”.El headhunter Rodrigo Araujo, socio director de Korn/Ferry International, afirma que la facilidad de aprendizaje y la capacidad de adaptación son rasgos diferenciales de esta nueva generación de emprendedores brasileños. Eso y la familiaridad con las TIC.“Junto con mi hermano, comenzamos a desarro-llar proyectos paralelos de sitios de contenido para estaciones afiliadas a la Globo”, recuerda Kiso. Después de un tiempo trabajando hasta la madrugada, comenzaron a cansarse. Apostaron por formar su propio negocio, con un capi-

tal propio de US$ 5.000. Hoy tienen 54 empleados y siguen atendiendo al grupo Itaú.La consultora de recursos humanos Daniella Correa sostiene que la Generación Y busca el desarrollo y la actualización constantes. “Son más desprendidos, menos conservadores y

arriesgan más”, dice. Otro ejemplo es Haysam Ali: tiene 23 años y es CEO de Haysam SIT, empresa especializada

en comunicación multiplataforma. Comenzó a trabajar a los 18 años para una multinacional, mientras estudiaba. “Supe del interés de tercerizar el área de cobranza. Decidí que quería tener mi propio negocio y uní el área de cobran-za con la de call center”.

Querido maestroLa última prueba PISA trae varias sorpresas para la región.

Los buenos resultados de México en matemáticas (fue el país que

más aumentó su puntaje), de Brasil y Colombia en ciencias y de Chile en lectura contrastan con la fuerte caída de Argentina en el Programa Mundial de Medición de alumnos, que mide compe-tencias escolares básicas. “El resultado más significativo es la reducción de la brecha entre los estu-diantes que obtienen los resultados más altos y los que obtienen los puntajes más bajos (Nivel 2)”, dice Rodrigo Marilef, director académico de la

El brasileño Haysam Ali: empresario y CEO a los 23.


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INVERSIONES

ONG ESEO, que junto al Tecnológico de Monterrey (ITEM) desarrolló un diplomado de competencias lectoras, enfocado a profesores. México era uno de los países donde en-tre 40% y 60% de los estudiantes que-daron por debajo del Nivel 2 en PISA 2000 y 2003 (en matemáticas llegaba incluso a 66%). Nueve años después éstos han disminuido significativamente como proporción del total. En parte es el reflejo de las reformas educacionales de los 90, pero también de programas como el de ESEO/ITEM que preparan a los docentes para la prueba PISA.“En el caso de Chile, existe una larga tradición en evaluación”, dice Marilef, “Pero además, a partir de la década de los 90, viene aplicando pruebas estan-darizadas, cosa que no ha ocurrido en otros países del continente”.Pese a los mejores resultados de PISA 2009, los países de la región aún se ubican en la parte baja de la tabla, muy

lejos de los líderes indiscutidos en todas las categorías: China (Shanghái), Corea del Sur y Finlandia.

Buscam a vocêEmpresarios uruguayos tientan a sus colegas brasileños.

A la cadena de hoteles InterCity, de Rio Grande do Sul, la vinieron a

buscar para invertir en Uruguay. Con 16 establecimientos en siete estados de Brasil, en marzo de este año abrirá su primer hotel en Montevideo. La idea no nació en la empresa, sino de una propuesta de inversionistas uruguayos que buscaban un socio con know-how en gestión hotelera y con capacidad para atraer turistas brasileños.“El objetivo de ellos era muy claro. Buscaban una empresa con capaci-dad comercial en Brasil”, dice Sergio Bueno, gerente de nuevos negocios de InterCity.

La nueva oficina en Montevideo será responsable de contratar y entrenar per-sonal e invertir en tecnología de gestión. De tener éxito en la capital uruguaya, InterCity seguirá expandiéndose en la región. “Tendremos una vitrina y un ejemplo para futuras negociaciones”, dice Bueno.InterCity facturó R$ 36 millones en 2009 y cerró 2010 con R$ 40 millones. Este año esperan superar los R$ 58 millones.

La llegada de Bollywood Co-producción indo-argentina inaugura los lazos del cine indiio con América Latina.

La historia de amor entre el escritor indio Rabindranath Tagore y la

intelectual argentina Victoria Ocampo, ocurrido a principios del siglo XX,

CINE



MOVIMIENTOS

empleo multinacionales

telecomunicaciones

protagoniza una co-producción cinema-tográfica indo-argentina. La película, si bien probablemente no tendrá las típicas coreografías musicales que incluyen los largometrajes realizados en ese país asiático, pues será dirigida por el argentino Paulo César, será filmada en español, inglés y en hindi. De hecho, al cierre de esta edición, el director estaba en búsqueda de un actor indio para el rol protagónico. La película se realiza justo en momentos en que los lazos entre América Latina e India alcanzan niveles inéditos. El comercio entre la región y el gigante asiático llegó a unos US$ 20.000 millones en 2010 (15% más que en 2009) liderado por exportaciones de barriles de crudo, la soya y el cobre e importaciones de químicos, productos farmacéuticos, textiles y diésel. Además, el gobierno indio está en una fuerte campaña por promover las inversiones in-dias en el sector agroindustrial del Mercosur, como parte de su estrategia de ase-gurar provisiones de alimentos. No obstante, el cine estaba fuera de este intercambio a gran escala. Pese a que la industria del cine indio es una de las más poderosas del mundo, casi no había puesto sus pies en la región, con la excepción de Kanthaswamy, un largo-metraje que filmó algunas de sus escenas en México. La historia real de Tagore y Ocampo abrió un camino profundo de comunicación entre la cultura india y la latinoamericana. Es probable que la ver-sión cinematográfica de ésta pueda hacer lo mismo para el séptimo arte.

El fin del bono demográficoLa OIT advierte: o se hacen

políticas para promover el empleo enre los jóvenes ahora, o se pierde una gran oportunidad.

Son 104,2 millones los latinoameri-canos entre 15 y 24 años. Nunca an-

tes habían coexistido tantos jóvenes en América Latina en su historia y nunca más serán una proporción tan alta de la población. La participación de estos jóvenes en el mercado laboral es considerada como un premio, pues mantiene competitivo el mercado laboral y permite que los sistemas de beneficios sociales basados en la distribución de cargas se mantengan a menores costos. “No

obstante, este bono demográfico está llegando a su fin en América Latina”, dice el español Guillermo Dema, especialista regional en empleo juvenil de la Organización Internacio-nal del Trabajo (OIT). El problema es que ese bono no se está aprovechando: el desempleo entre los jóvenes en la región es 2,5 veces el de los más adultos. Y muchos de quienes sí tie-nen un trabajo, se trata de funciones precarias del sec-tor informal, mal pagados y sin beneficios sociales. El

ingreso mensual de los jóvenes prome-dia US$ 424 comparado con los US$ 788 de los adultos. Otra causa de pre-ocupación es que casi el 20% de esos jóvenes ni trabajan ni estudian (por lo que son conocidos como los “ni-ni”) lo que genera una presión extra al sistema. “Es un momento crucial para América Latina; la región debe actuar rápido con políticas que favorezcan el trabajo de los más jóvenes”, dice Dema.

Crecer creciendoEléctrica Endesa logra crecer su base de clientes sólo por la vía orgánica.

NVOS.CLIENTES

TOTAL CLIENTES FINES 2010

VAR.%

EDESUR ARGENTINA 66.000 2.300.000 3,0%

AMPLA BRASIL 43.000 5.500.000 3,2%

COELCE BRASIL 125.000

CHILECTRA CHILE 43.000 1.600.000 2,8%

CODENSA COLOMBIA 69.000 2.500.000 2,8%

EDELNOR PERÚ 36.000 1.100.000 3,4%

Fuente: Endesa, números redondeados por Américaeconomía

Tendencia naTuralDistribución de los nuevos clientes de Endesa incorporados durante 2010

US$ 20.000 millones comercia-ron India y A. Latina en 2010.

Quién crea que para crecer las grandes compañías deben activar

sus departamentos de adquisiciones, mejor miren la campaña de Endesa durante 2010. La eléctrica, de origen español y adquirida por la italiana Enel, incrementó 400.000 nuevos

clientes durante el año, a través de sus unidades de distribución: la argentina Edesur, las brasileñas Ampla y Coel-ce, la colombiana Codensa, la chilena Chilectra y la peruana Edelnor, con lo que suma 13,1 millón de clientes en su negocio de distribución. “Es un crecimiento permanente que equiva-le a la compra de una compañía de tamaño medio todos los años”, dicen funcionarios de la firma en España. Y es que bajo la ley de los grandes números, el crecimiento orgánico sí marca diferencias.

Satélite aymara hecho en ChinaChina Great Wall Industry cons-truirá el primer satélite del país andino.

Túpac Catari era un indígena aymara que en la época colo-

nial lideró una revuelta en la actual Bolivia que mantuvo aislada a la actual ciudad de La Paz por más de 100 días. El gobierno de Evo Morales, no obstante, quiere usar su nombre no para reflejar aislamiento sino que comunicación. Y es que Túpac Catari será el nombre que recibirá el primer satélite boliviano, del modelo TKSat-1, el cual prestará servicios de comunicaciones a toda Bolivia y

AFP



MOVIMIENTOS

El satélite boliviano sigue el esquema del Simón Bolívar.

La nueva Pan Am se enfocará en la carga aérea a la región

BANCOS

AEROLÍNEAS

a países vecinos. El satélite, que será construida por la fi rma China Great Wall Industry Corp, tendrá un costo de US$ 300 millones, de los cuales el gobierno boliviano sólo pagará US$ 45 millones en un inicio. El resto será fi nanciado por el banco de desarrollo chino. El proyecto, que se espera esté en órbita en un plazo de tres años, “es el primer intercambio tecnológico entre China y Bolivia”, dice Shen Zhiliang, embajador chino en Bolivia. No obstante, no todos creen que el proyecto será un hito en la industria satelital latinoamericana. “Se trata del mismo set de circunstancias que ro-dearon la contratación de un satélite venezolano hace algunos años, y tal como entonces el Venesat-1/Simón Bolívar no ha tenido un impacto mayor en la región, es probable que suceda lo mismo con el TKSat”, dice el analista especializado Patrick French. No obstante, el proyecto es un éxito para China en su estrategia de entrar en industrias críti-cas en países de la región abundantes en materias primas, pues el de los satélites era un sector dominado por EE.UU., Europa y Brasil.

Moviendo piezas globalesHSBC reestructura su negocio latinoamericano para elevar las efi ciencias operativas.

Con presencia en más de 80 países, el grupo fi nanciero de origen

inglés HSBC puede vanagloriarse de ser uno de los bancos más globales del mundo. No obstante, su presencia en América Latina está lejos de ser todo lo globalizada que el holding

está buscando. Por ello, la compañía se embarcó en un plan de cuatro años y US$ 1.300 millones en inversiones para estandarizar sus operaciones la-tinoamericanas. “Actualmente la ren-tabilidad de la región llega a un 11% cuando la meta del grupo está entre 15% y 19%”, dice el brasileño Emil-son Alonso, presidente del grupo para América Latina y el Caribe. La región contribuyó con US$ 883 millones a los benefi cios antes de impuestos del grupo, un 8% del total. Brasil aportó con US$ 478 millones y México con US$ 224 millones. El objetivo de la reestructuración es transformar estos dos mercados en centros regionales

de opera-ciones para

promover la efi ciencia ope-

rativa. México, por ejemplo, va a ser el país

donde el grupo va a concentrar los sistemas informáticos de 10 países de habla hispana donde HSBC hace negocios. También será la sede para un call center internacional, pese a que sus costos laborales son mayores a los de otros países en la región. “Pero México es nuestro mercado más interesante para los próximos cinco años, pues es un gran mercado, pero que aún tiene baja bancarización”, dice Alonso. La compañía también ha trasla-dado personal desde América Latina a Asia, para gestionar los crecientes fl ujos comerciales entre ambas regiones. Abrió además un escritorio que verá el tema China, basado en Brasil.

El regreso de Pan AmEmprendedor quiere resucitar a la aerolínea que hizo de las rutas

con América Latina el centro de su negocio. La comunicación área entre EE.UU. y América Latina durante el siglo XX no se puede narrar sin conside-rar a Pan American World Airways. Desde su fundación en 1927 hasta su bancarrota en 1991, los aviones Pan Am dominaron gran parte de las rutas internacionales del hemisferio, desde el día en que le fue encarga-do el transporte del correo postal entre KeyWest y La Habana a pocos meses de su fundación. La compañía, de hecho, contó con el apoyo del gobierno de EE.UU. para contra-rrestar la infl uencia de la industria aérea europea en América del Sur. No obstante, una serie de atentados terro-ristas y problemas en la seguridad le obligaron a cerrar a principios de los noventa. Esta historia, no obstante, podría tener una secuela impensada. En Brownsville, la misma ciudad texana donde Pan Am tenía su centro de operaciones, un emprendedor está buscando resucitar a la compañía. Se trata de Robert Hedrick, un empre-sario de la industria aérea, quien al instalarse en el suntuoso edifi cio Pan America Building, en las cercanías de lo que alguna vez fue el Pan Ameri-

can Airport en Brownsville, descubrió que el nombre de la tradicional aerolínea estaba disponible y lo tomó para su fl amante negocio. Eso sí, no espere viajes lujosos a exó-ticos destinos en el Caribe o Sudamérica. Espere más bien

70 rutas de carga que desde 2011 estarán disponibles a distintos puntos en América Latina.

“Pronto anunciaremos la reapertura del Gateway de las Américas”, dice Hedrick.



Si existiera un índice de sonrisas per cápita que midiese la satisfacción de los actores económicos, nadie

superaría –el pasado 2010– a los vende-dores de autos, pick ups, 4x4 y camiones de América Latina. En Argentina, Brasil, Colombia y Perú fue el mejor año o de la década o de la historia. No sólo ellos sonríen. Si hablamos de los fabrican-tes, tenemos que sumar al festival de la alegría, además, a los de México. Es que las cifras son colosales: más de 6,5 millones de autos fabricados y 3 millones de autos exportados. Nuevos modelos, nuevas plantas, nuevos trabajadores, nuevos competidores, nuevos impor-tadores. El nivel más alto de comercio intrarregional de automotores, además de sus piezas y partes. Todas buenas noticias al por mayor.

Pero las buenas noticias no son para siempre. Por un lado, en todo el planeta, la industria se mueve hacia un modelo de negocios basado en plataformas modulares unificadas, que altera la forma de producir vehículos. Por otro, se prepara una era de vehículos híbridos y eléctricos, para los cuales la I+D en la región es baja. Y, finalmente, China e India están recreando el concepto del auto personal barato con marcas propias.

Se trata de tres realidades frente a las que, por ahora, la región es pasiva. Depende de decisiones tomadas lejos. ¿Será su impacto tan demo-ledor como para hacer que en el futuro 2010 sea visto como un tiempo dorado y perdido? Dependerá de lo que los fabricantes y gobiernos regionales decidan en los próximos dos a tres años.

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El rugido del motorGracias a la integración y el desarrollo de mercados internos, 2010 fue el mejor año para la

industria automotriz latinoamericana. El desafío es cómo mantener la tendencia al alza.Rodrigo Lara Serrano

Un año sin pre-cedentes para las automoto-ras. ¿El último?

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NEGOCIOS AUTOMÓVILES

HAMBRE DE RUEDASPor ahora, la región tiene un activo pre-cioso: su hambre de vehículos. Brasil es el cuarto mercado planetario por consumo y el sexto por producción (en 2000 no entraba en los 10 primeros). Y tal hambre no es sólo brasileña. “Hay países donde no existen más de 100 o 120 vehículos por cada 1.000 habitantes, lo cual significa una densidad vehicular entre 10% y 12%”, explicó en noviem-bre, al anunciar el regreso de General Motors a la bolsa, su presidente para América del Sur, Jaime Ardila. “Eso abre unas perspectivas enormes todavía de crecimiento para la industria”.

Muchos están de acuerdo, como Eduardo Solís, presidente de la Asocia-ción Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA): “Hay un millón de unidades adicionales que se podrían vender en el país”, dice. “Las ventas de 2010 fueron de algo más de 830.000 vehículos, pero si bien el mercado interno ha repunta-do, está casi un 23% debajo de lo que teníamos en 2008”.

No se trata sólo de la debilidad de la demanda post crisis o de la venta de autos chinos. “Tenemos una sobreoferta muy importante de autos usados”, dice Solís. Pero de usados importados. Se habla de 400.000 a 500.000 camionetas, utilita-rios y autos compactos que ingresaron en 2010. Todo comenzó, en 2005, con un decreto del entonces presidente Fox, el cual habilitó tal importación desde EE.UU. Pese a que un nuevo decreto anuló la medida en diciembre de 2008, dos personas se ampararon en la justicia. De hecho se calcula que hay unos cinco millones en circulación.

Jesús Valdés, del Departamento de Estudios Empresariales de la Universidad Iberoamericana, lo confirma: “El llamado “auto-chocolate” tiene 10 o más años de uso y en EE.UU. están obsoletos. Origi-nalmente se planteó que se iba a hacer con transportes para trabajar, pero han entrado autos compactos”, dice. Según el académico, hay cierta clase media que está comprando estos autos y se da la ironía de que los autos mexicanos

llegaron a ser 11,30% de las ventas de autos en EE.UU. (con exportaciones de 2.089.000 vehículos de enero a noviem-bre de 2010), mientras los autos viejos viajan de regreso a México.

Pero, según Valdés, los “autos chocolate” no son un problema de largo plazo. “México tendría que re-orientarse, mirar más al Cono Sur y tener un proyecto para que se dé una especialización internacional”, dice. De hecho desde hace poco están vigentes acuerdos de libre comercio automotor

con Brasil y el Mercosur, lo que ha promovido fuertemente el comercio sectorial con México. No obstante, podría haber una limitante insuperable para su continuo desarrollo: la lógica de la misma industria.

DESEMBARCO CHINOLo de exportar a mercados cercanos “tiene que ver con la forma en que se organiza la producción de automóviles en el mundo”, dice Marcos Ferrario, analista del sector automotor de la consultora Abeceb, en Buenos Aires. “Son productos con costos logísticos muy altos. La tendencia es localizar la producción en o alrededor de los grandes centros de consumo. Por eso Argentina no exporta autos a China, no por una deficiencia de la industria argentina. Con

México pasa algo parecido”. En efec-to, de 10 autos producidos en México, ocho van a Estados Unidos y Canadá. Del resto, uno parte a Europa y uno al resto de Latinoamérica.

No es extraño, luego, que las auto-motrices chinas evalúen la instalación directa con plantas en la región. Con la exportación directa les ha ido bien en Perú, donde ya tienen cerca del 10% del mercado. También les ha ido bien en Chile. No obstante, les ha ido mal en México y regular en Colombia. En

Brasil es similar: los chinos sólo han conseguido migajas de la gran torta brasileña y su consumo de 3,4 millo-nes de vehículos en 2010, lo que les permite superar a Alemania como el cuarto mayor mercado del planeta. “El barrio de Santo Amaro, en la zona sur de São Paulo, tiene más autos que todo

RUEDAS Y MÁS RUEDASUnidades de autos fabricados en los tres mayores países productores de América LatinaFUENTE: AMIA, ADEFA, ANFAVEA

2008 2009 2010*

4.000.000

2.000.000

3.000.000

1.000.000

3.500.000

1.500.000

2.500.000

500.000

0BRASIL MÉXICO ARGENTINA

MADE IN LATAMUnidades de autos exportados por Brasil, México y ArgentinaFUENTE: AMIA, ADEFA, ANFAVEA

ARGENTINA MÉXICO2008 2009 2010

3.500.000

1.500.000

2.500.000

500.000

3.000.000

1.000.000

2.000.000

0

BRASIL

3.600.000

2.240.000

710.000

*LOS DATOS DE 2010 SON ESTIMACIONES BASADAS EN LAS CIFRAS OFICIALES DISPONIBLES A NOVIEMBRE EN CADA PAÍS

3.009.000

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Uruguay”, se entusiasma Sergio Habib. Este ex presidente de Citroën en Brasil y representante de marcas como Jaguar y Aston Martin, ahora se puso la camiseta de la china JAC Motors. “Rio y Floria-nópolis son como Chile”, remacha en una serie de paralelismos indesmentibles. Por ello Habib impulsa la apertura de 46 concesionarias de la empresa china para marzo de este año.

“El crecimiento hace de Brasil un mercado atractivo”, dice Kevin Tang, director de la Cámara de Comercio Brasil-China. No sólo eso. “Existe una nueva clase media con acceso al finan-ciamiento, en un ambiente de estabilidad monetaria”. Apostando a ello, Chery anunció la construcción de una terminal en Jacaréi, en el interior de São Paulo. Tendrá la capacidad de producir unos 160.000 vehículos a partir de 2013. “En Brasil Chery fabricará el modelo QQ, un compacto cuyo precio será comparable al de un Fiat Uno”, anticipa Tang.

Las chinas Lifan y JAC también anunciaron que estarán en Argentina en el segundo semestre de este año, apostando a las exportaciones a Brasil.

Y es que los fabricantes chinos no sólo pelearán en Brasil por el mercado existente, sino que intentarán ampliarlo hacia los costados. Pero ¿rompiendo el piso de los precios para acceder a usuarios fuera de mercado? Corrado Capellano, de la consultora Creating Value, indica que hay una oportunidad para ello: “Si se compara correctamente el contenido, es posible notar que los autos hechos en Brasil son bastante más caros que en EE.UU. y Europa”.

Capellano cree que, por la nueva y mayor variedad de opciones, el comprador brasileño será más exigente. “Los autos producidos en el país deberán ser simi-lares en tamaño, desempeño, consumo y seguridad”, dice. “Eso significa que los costos de producción y los precios de venta tenderán a igualarse”. Esto, no obstante, podría no ser mérito de la pujante industria china, sino que un resultado del exceso de capacidad instalada en el planeta.

MUTACIÓN GLOBAL“Antes teníamos marcas que desarrolla-ban plataformas propias”, dice Ferrario. “Todos los vehículos eran muy distintos. La tendencia actual se está pareciendo al modelo antiguo de Toyota: fabricar autos globales”. Se refiere a lo que, en la jerga de la industria, se conoce co-mo “compartir plataforma” o “enfoque modular”. Es algo más sofisticado que poner carrocerías distintas sobre el mismo chasis. Todos los modelos de autos de una empresa (o dos o tres asociadas) se hacen sobre un puñado de tres o cuatro plataformas, en los que motores, cajas de cambio y el resto son módulos que se combinan.

Eso supone un ahorro de costos muy grande en piezas, ingeniería, diseño y tiempo de fabricación. “Cambian los tiempos de desarrollo, que son más cortos, con lo cual los ciclos de vida

también son más cortos. Es una tenden-cia que se está acentuando y vino para quedarse”, dice Ferrario. “Pero hay un peligro: se termina haciendo vehículos muy variables, pero básicamente simi-lares. Y si son muy parecidos terminas compitiendo por el precio. Y eso no le gusta a nadie”.

Lo anterior supone otro cambio: incentivos a la concentración de la industria de autopartistas. ¿Por qué?

Con tiempos más cortos de desarrollo y contratos más voluminosos (pero sobre menos variedad de piezas), se ven favorecidos los autopartistas más grandes, los llamados “sistemistas”, en desmedro de los más pequeños.

“Ese análisis es correcto”, dice Juan Cantarella, presidente de la Asociación Argentina de Fábricas de Componen-tes (AFAC). Con exportaciones de US$ 1.180 millones, sólo en el primer semestre de 2010, la industria está bo-yante –sus tres mercados principales son, en ese orden, Brasil, EE.UU. y México–, pero no feliz: las importaciones de au-topartes fueron de US$ 3.997 millones en ese mismo semestre. A Cantarella la diferencia le parece excesiva. “El déficit de 2010, más allá de ser récord, no es una cuestión coyuntural sino la consecuencia de una serie de factores de hace más de una década”.

El gobierno argentino lanzó, para revertir la tendencia, un plan de fortale-cimiento industrial de los autopartistas, basado en créditos y en la creación de una red de laboratorios para la indus-tria que permitirá validar las piezas en el país.

Tanto México como Brasil y Ar-gentina necesitan mantener su compe-titividad en piezas y partes, ya que, si bien el concepto de auto nacional ha

NEGOCIOS AUTOMÓVILES

TE AMO, MERCOSUR LIVE IN AMERICAExportaciones de autos argentinos, por destinos Exportaciones de autos mexicanos, por destinosFUENTE: ADEFA FUENTE: AMIA

BRASIL EE.UU.

MÉXICO

CANADÁ

EUROPA

LATAM

ASIAÁFRICA

EUROPA

URUGUAY

OTROS

CHILE

VENEZUELA

84% 69%

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9%

11%

2%1%

3%

3%

3%

1%

1%

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perdido su sentido original, los puestos de trabajo y las experticias del tejido industrial que alimenta a las terminales producen externalidades positivas so-bre el resto de la industria, generando encadenamientos productivos.

La advertencia tiene sentido, ya que, pese a su retraso, los autopartis-tas chinos han comenzado a aparecer. “Al momento están afectando prin-cipalmente al segmento del mercado de reposición”, dice Cantarella, “pero algunas terminales están analizando la sustitución de algunos productos para producción desde dicho origen”.

Una línea de defensa se establece-rá el 11 de febrero entrante, cuando funcionarios de Brasil y Argentina se reúnan, con un frente común, ante los representantes de las fábricas de auto-motores, para negociar un aumento del uso de piezas y partes de los dos países, ya que Brasil mismo se estima que po-see un déficit comercial de US$ 5.000 millones en el rubro.

En este contexto Ferrario hace dos preguntas clave: ¿Qué significa hoy fabricar localmente? ¿En un vehículo cuánto tiene que ser de fabricación y desarrollo local? Porque no es lo mismo producir una pieza o un auto que fabrican todos, que uno que fabrican muy pocos. Desde su punto de vista –más allá de la estrategia del enfoque modular– el mercado mundial y regional se mueve hacia vehículos más pequeños, “más ecológicos, donde las tecnologías de información se integran a él”. El pro-blema es que “el avance tecnológico es inevitable: o lo haces o te quedas afuera”. Luego, “si no participas de esos procesos de desarrollo de tecnología, sólo queda importarla”.

TECnoFUTUroY, justamente, de lo que se viene, hay poco en México y nada en Argentina y Brasil. En el caso de los vehículos híbridos, hay dos plantas en produc-ción en México y planes declarados de Toyota para una en el Cono Sur. El éxito de Brasil con el etanol juega en

contra. “no hay incentivos fuertes para desarrollar tecnologías que no son tuyas y no son aplicables a tu mercado local inmediatamente. Pasar del etanol a la electricidad es un problema para Brasil”, dice Ferrario. “Porque tienes mucho de lo primero y no tanto de la segunda”. A octubre del año pasado, las ventas de flex fuel (modelos etanol/gasolinas) era de 2.364.000 vehículos.

Quizás se equivoque. Daimler ya está fabricando en Brasil 200 omnibus híbridos (etanol/electricidad) y Volvo dijo que podría invertir US$ 30 millones en crear una línea similar en su planta de Curitiba. Por su parte, el ahora ex presidente Lula ordenó –pocos meses antes de dejar el cargo– a la estatal Itaipú el desarrollo de un bus híbrido, para que sea el medio de transporte masivo en el mundial de 2014 y las olimpiadas de 2016. En el proyecto

ya trabajan asociados el fabricante de motores Weg, Eletra Industrial y Mitsubishi, entre otras compañías. La misma Itaipú está asociada con FIAT y la suiza KWo (Kraftwerke oberhasli) en una planta piloto, en Foz de Iguazú, donde se armarán 20 prototipos al año, para desarrollar la tecnología electro-electrónica propietaria. Sólo esta última dará origen a toda una nueva subrama de empresas de autopartes.

Según Bernardo Kosacoff, econo-mista y ex director de la CEPAL, en Argentina “los directores de las filiales quieren que las matrices les asignen más modelos, autos de alto diseño, y algunas tareas de ingeniería e I+D”. Asevera que Argentina tiene ventajas:

en algunas áreas la alta ingeniería es más barata que en Brasil, a lo que se suma una especialización incipiente: mientras Brasil se autoabastece de autos con motores pequeños a etanol, Argentina se especializa más en series cortas y de más contenido tecnológico: la mayor exportación a Brasil es la Hi Lux de Toyota.

Mientras las automotrices de los tres grandes productores regionales se preparan y confían en su futuro, la que enfrentará más tribulaciones es la de Colombia. Con sólo cuatro terminales que se dedican a ensamblar, Colmo-tores (General Motors) ha anunciado una inversión de US$ 200 millones en 2011-2013 para pasar a tareas de fabricación, pero la inminencia de un TLC con Corea del Sur amenaza su supervivencia, según las automotrices. Economías como las de México y Ar-

gentina, en cambio, no pueden darse el lujo de perder esta industria. “El sector explicó un 44% del crecimiento de todo el sector fabril en 2010”, dice, en Buenos Aires, Aníbal Borderes, presidente de la Asociación de Fábri-cas de Automotores (ADEFA). Y en 2011 irá por más. “La producción y las exportaciones rondarán un creci-miento del 10% al 12%, mientras que esperamos un aumento del 5% al 6% en el mercado interno”. ¿Un flash de gloria o el comienzo de un camino a largo plazo? Dependerá de cómo se use la “palanca de los cambios”. n

Con Rosa Symanski, en São Paulo.

Se sabe que los chinos no pelearán en Brasil sólo por el mercado existente, sino que tratarán de ampliarlo hacia los lados.

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Cuando se analiza la empresa Enel Green Power es difícil decir cuál es el color verde

que la moviliza: el verde de la soste-nibilidad ecológica o el verde de los dólares. Y es que la filial de la eléctrica italiana Enel dedicada a la generación eléctrica a partir de fuentes renovables no convencionales (ERNC), y con fuer-te presencia en América Latina, se ha transformado en uno de los negocios más dinámicos de la multinacional que adquirió los activos de Endesa.

“Enel Green Power será una historia de éxito: una buena com-pañía no tiene miedo al mercado”, dice Fulvio Conti, CEO del grupo Enel, desde Roma. De hecho, su discurso convenció a los inversionistas, que decidieron pagar casi US$ 4.000 mi-llones por el 35% de las acciones de Enel Green Power (EGP), ofrecidas al público en las bolsas de Milán y Madrid en noviem-bre de 2010. Se trató de la mayor apertura en bolsas europeas en cuatro años, y en medio de la crisis de

los mercados europeos. Se-gún los ana-listas, y si-guiendo la e s t r a t eg ia corporativa del grupo,

gran parte de los recursos frescos serán utilizados para proyectos de energías renovables en América Latina. “Enel va a seguir creciendo con aún más fuerza en la región”, dice Clau-dia Introvigne, analista del banco de inversión italiano Leonardo, con sede en Roma. “América Latina es y será el foco de crecimiento de Enel”.

Hoy EGP tiene 4.500 MW en capa-cidad instalada en todo el mundo, de los

cuales 700 MW (el 15%) está en América Latina. El objetivo que se ha planteado EGP es sumar, para 2014, 4.700 MW adicionales

de potencia instalada a nivel mundial. De ello, sólo los proyectos que tiene en Chile y en Brasil representan un 20% de esas inversiones. Una mues-tra de que, pese a las habladurías del mercado, la compañía no ha decidido vender los activos latinoamericanos que absorbió luego de adquirir la española Endesa. Según Javier Suárez, director europeo de utilities del banco de inver-sión milanés UniCredit, cuando Enel compró Endesa España, los analistas apostaban que la italiana iba a vender la eléctrica Enersis, la cual administra la mayor parte de sus activos en la re-gión, y se iba a enfocar en Europa del Este, luego que invirtiera en Rusia y Eslovenia. Pero el italiano Conti dio una vuelta de tuerca: no vendió Enersis (con ingresos anuales por US$ 12.000 millones), dándoles un apoyo explícito a la compañía y a las operaciones de Enel destinadas al desarrollo de ERNC en Latinoamérica.

INVIERTO ALLÍ PARA CONTAMINAR ACÁPor ello Conti sigue muy de cerca América Latina. En una presentación ante inversionistas, el gerente general de Enel señaló que de todas las opera-ciones de la compañía, Latinoamérica será la que registrará el mayor creci-miento anual en la demanda de energía, llegando a un 4% para los próximos cuatro años.

No obstante, el interés por América Latina no sólo viene por el crecimiento en la demanda. Tal como lo explica el físico nuclear y jefe de la Unidad de Recursos Naturales y Energía de la Cepal, Manlio Coviello, “la región concentra gran parte del potencial de generación de energía renovable del mundo”. El 40% de los recursos hídricos del planeta están en América Latina; el potencial para la energía solar que presenta el desierto de Atacama y el

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P

La vuelta de tuercaGracias a sus inversiones en América Latina, la italiana Enel está consiguiendo éxitos donde otros acumulan decepciones: la generación de energías renovables no convencionales.Matías Rodo Yuricevic

Conti: movien-do las fichas de Enel hacia América Latina.

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norte de México y Brasil, está entre los más altos del mundo, mientras que de Panamá al sur está el mayor potencial geotérmico del planeta. “Enel Green Power desea participar en el desarro-llo de las ERNC de un continente de gran dinamismo y con un potencial enorme de energías verdes”, dice Óscar Valenzuela, gerente general de Enel Chile. “A todo esto se suma que existe una mano de obra más barata”, dice Coviello, de la Cepal.

Esa menor mano de obra, no obstan-te, no alcanza para hacer el negocio de las ERNC algo rentable. En América Latina, pese al potencial, los proyec-tos de este tipo de generación no han avanzado mucho porque los usuarios no pagan un precio mayor por ella ni existen efectivos métodos de subsidios, lo que no les permite una rentabilidad atractiva para llevar a cabo la inversión. “La velocidad de avance varía de caso a caso, pero la energía eólica, las peque-ñas hidroeléctricas y la biomasa son las ERNC más avanzadas”, dice Gustavo Nieponice, socio y director general para las oficinas de Santiago y Buenos Aires del área latinoamericana de energía y minería de The Boston Consulting Group. “Pero aún no son competitivas con las fuentes tradicionales”.

No obstante, para el italiano Conti, incrementar la generación a través de vías renovables en América Latina le ayuda a todo el resto del negocio de Enel basado en las tradicionales plan-tas termoeléctricas. “Al incrementar la generación de energía renovable en América Latina, las generadoras euro-peas pueden cumplir con las exigencias de bajar sus emisiones de CO

2 de su

matriz y mirar con más tranquilidad su negocio en el Viejo Continente basado principalmente en termoeléctricas”, dice Suárez, de UniCredit. Hace sentido. En Europa, no son muchas las fuentes energéticas renovables que van que-dando sin explotar, por lo que gracias a la cobertura global de Enel, reducir sus emisiones de gases invernaderos en la generación eléctrica de Améri-

ca Latina le genera bonos para su negocio europeo.

Es una estrategia que em-pezó a vislumbrar desde 2001, cuando creó su primer proyecto de ERNC en la región (un proyecto eólico en Costa Rica) y que ha ido profundi-zando al incrementar su presencia en ocho países con proyectos de ese tipo. Sus 32 plantas de ERNC en América Latina se reparten en México, Guate-mala, Costa Rica, Nicaragua, El Sal-vador, Panamá y Brasil, países donde en su conjunto posee una capacidad instalada de 668 MW.

Actualmente Enel Green Power posee operaciones en Chile, donde está desarrollando proyectos vinculados a la geotermia en el norte del país, una operación que tendría un potencial de 100 MW. “Esperamos cristalizar en breve esta iniciativa, con la puesta en marcha de la primera planta de energía eléctrica alimentada por geotermia de Sudamérica”, dice Valenzuela. En este país, además, se prepara a levantar 850 MW en siete parques eólicos, más que toda su capacidad de generación actual.

No obstante, es la hidroelectricidad la principal fuente de energía desa-rrollada en la región, con 31 plantas en seis países. Muchos de ellos son pequeños y medianos generadores, como el que construye en Guatemala, en el departamento de Quinche. Ahí la compañía construye la planta hidro-eléctrica Palo Viejo, de 84 MW. En Costa Rica la italiana es controladora del parque eólico Tilarán, de 24 MW, y se acaba de adjudicar una licitación

en Brasil de 90 MW del mismo tipo de energía, a través de su subsidiaria en ese país. El listado es aún más largo. “Enel Green Power tiene 4.000 MW en su pipeline en la región en esta fuente energética para el largo plazo”, dice Introvigne, del banco Leonardo. Un ejemplo de ello es la planta que posee en Panamá a través de Enel Fortuna, con una capacidad de 300 MW, la segunda infraestructura civil más grande del país después del Canal, y que cubrirá el 25% de la energía requerida por el país centroamericano. Una estrategia que, gracias a su presencia global y posibilidad de escoger los mercados más adecuados para distintas inversio-nes, le está permitiendo a Enel dar la vuelta de tuerca y hacer que los dos verdes de moda en el mundo de los negocios coincidan. Power. n

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LAS FICHAS DENTRO DEL TABLEROIntereses de EGP en América LatinaFuEntE: EnEL GREEn POWER

brasil

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guatemalael salvador

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méxico

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¿Quién se acuerda del Nokia 1011? El primer teléfono móvil de la historia con tecnología digital

tenía una pantalla monocromática y una antena extensible, pero además pesaba cerca de 500 gramos, cinco veces más de lo que pesa un teléfono móvil hoy en día.

Con una participación de mercado que alcanzó el 36,4% en 2009, según cifras de la con-sultora especializada Gartner, Nokia se mantiene como líder del sector, muy por encima de sus principales competidores Samsung (17,2%) y LG (6,6%). Sin embargo, si bien el número de unidades vendidas aumenta, su participación de mercado ha ido en descenso.

La razón es, fundamentalmente, la arremetida de Apple y Research In Mo-tion (RIM), dos compañías enfocadas al mercado ultracool de los smartphones. Según la consultora estadounidense Strategy Analytics, ambas aumentaron sus ventas anuales en 92% y un 40%, respectivamente.

“La entrada de Apple y RIM, que están haciendo las cosas bien, está convirtiendo a este mercado en uno muy dinámico y competitivo”, dice Francisco Lorenzo, director general de Nokia en México.

Según Gartner, de los 417 millones de teléfonos móviles que se vendieron en el mundo durante los primeros nue-

ve meses de 2010, el 19,3% fueron smartphones, con un alza interanual de un 96%. Atrás están quedando los tiempos en que el celular era sinóni-mo de tráfico de voz: hoy transportan datos, mensajes, correos electrónicos y permiten acceder a redes sociales. La posibilidad de estar siempre conectados es la clave de su éxito, y tienen mucho espacio para crecer. Según la consultora estadounidense Strategy Analytics, las ventas de smartphones podrían alcanzar los 350 millones de unidades en 2011. Por su parte, PricewaterhouseCoopers prevé que el 39% de los abonados a internet móvil se conectarán a través

de este tipo de aparatos en 2014, frente al 13% actual.

APoStANdo A LA dEMoCRAtIzACIóNLa respuesta de Nokia frente a este nuevo escenario competitivo no se ha hecho esperar. “La estrategia número uno es bajar los precios y masificar esta tecnología”, dice olivier Puech, vicepresidente de Nokia para Amé-rica Latina.

Nokia, una marca que se ha carac-terizado por estar presente en todas las gamas del mercado, vende cerca de 260.000 teléfonos inteligentes

NEgOciOs tEcNOlOgía

Smartphonespara las masasNokia sigue siendo el líder mundial de los teléfonos móviles, pero ha perdido participación en smartphones. Patricia Zvaighaft

Olivier Puech: ofensiva de precios contra RIM y Apple.

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diariamente a nivel mundial. En el segundo trimestre de 2010, las ventas de smartphones representaron el 22% de su facturación total. Sin embargo, aunque la venta por unidades registró un alza interanual de 3,5%, la parti-cipación de mercado bajó de 36,7% a 28,2%, según cifras de Gartner. “Si comparamos año a año ha habido caí-das”, reconoce Maiko Paula, gerente general de Nokia para Chile y Perú. “La perspectiva es que, con los nuevos smartphones que estamos lanzando, seguiremos siendo líderes”.

Tal como la primera ge-neración de celulares, los smartphones debutaron como monopolio exclusivo de los ejecutivos, pero su uso se está extendiendo cada vez más hacia otros sectores de la sociedad.

“Por un lado está el mer-cado profesional, que está conectado las 24 horas del día y necesitan de teléfonos de alto valor”, dice Paola Soriano, analista de Dispositivos Móviles de IDC La-tin America. “Hay un segundo grupo que son los teléfonos diseñados para tener contacto social y messaging, y hay uno más bajo que están orien-tados a multimedia y que tienen un costo menor”.

Puech reconoce que un esfuerzo importante de Nokia está enfocado en el sector medio, donde asegura que compañías como Apple y RIM no están jugando un papel, ya que tienen una barrera de entrada por sus altos precios. “Nosotros queremos bajar la barrera de entrada de los smartphones y somos casi el único jugador que está atacando esos sectores”, dice.

Para Soriano esto es clave: “El mercado latinoamericano siempre se ha caracterizado por ser un mercado de precio. Mientras continúen decre-ciendo los precios, tendremos mayor demanda de estos dispositivos”.

Una de las apuestas para este seg-mento es el C3, un móvil cuyo precio

está debajo de los US$ 200 y permite el acceso a redes sociales, algo clave para el mercado latinoamericano: según cifras de ComScore, un 82,4% de los usuarios de internet en Amé-rica Latina acceden a sitios de redes sociales, por encima del promedio mundial de 66,9%.

Por su parte, el N8, el nuevo smartphone de alta gama, ya es récord de preventa y se espera esté en todos los países latinoamericanos a comien-zos de 2011. Francisco Lorenzo, desde México DF, asegura que el N8 es una

oferta en el nivel de lo que puede ser un iPhone, y que cumplirá con las expectativas del consumidor.

Según un estudio de la consultora de investigación de mercados Datos Claros, Nokia tiene un buen nivel de cercanía con los consumidores a nivel mundial, y obtiene un buen nivel de recordación en las redes sociales con menciones espontáneas por parte de los consumidores. Esto permite un “buen piso para trabajar”, asegura Natalia Gitelman, directora de la consultora, con sede en Buenos Aires.

Sin embargo, comparada con una de sus principales competidoras, queda algo relegada: mientras el promedio global de cercanía de Apple llegaba al 76% en el segundo semestre de 2009, el de Nokia alcanzaba el 66%. “Apple tiene un manto de apreciación muy im-portante”, explica Gitelman, y agrega que la compañía de Steve Jobs está considerada dentro de las tres princi-pales marcas más cool a nivel mundial en menciones espontáneas.

En esa línea, Nokia trabaja en lo

que será el lanzamiento en 2011 de su nuevo sistema operativo, Meego, una plataforma basada en Linux, que sim-plificará y dará mayor velocidad a los teléfonos. “Con esto contraatacaremos en la parte alta de la pirámide”, dice Puech. Y buscarán repuntar las cifras, ya que, según el reporte de Gartner, si bien el sistema operativo Symbian, de Nokia, sigue liderando el mercado con una cuota de 36,6%, la cifra re-gistró una baja significativa respecto del año anterior, cuando alcanzaba el 44,6%. Por su parte, Android, de

Google, subió al segundo lugar, y aumentó su cuota de mercado de 3,5% en el tercer trimestre de 2009 a un 25,5% actual.

“El foco hacia el siste-ma operativo Meego está generando nuevos modelos más especializados y de mayor performance”, dice Paola Soriano. “Esto sin

duda generará mayor competencia, pero al mismo tiempo tenemos a las otras marcas abriendo opciones en los dispositivos, así como hemos visto a RIM o el iPhone 4”.

No es un tema menor, considerando que RIM tiene cerca de un 90% del mercado corporativo, un segmento en el que Nokia se ha quedado atrás y donde deberá trabajar duro para recu-perar el tiempo perdido. “Queremos ser líderes del sector corporativo”, dice Francisco Lorenzo.

Nokia no es la única marca apos-tando fuerte en 2011. Soriano destaca que durante el último trimestre de este año se ha visto a las demás presentar modelos nuevos a los diferentes paí-ses de la región, generando mayor atomización de productos. “Todo esto es parte de la estrategia que todos los jugadores del mercado deben seguir para subsistir”.

Lorenzo reconoce que no es un trabajo sencillo. “Pero la expectativa es que la distancia con nuestros com-petidores va a crecer”, dice. n


Para ser más cool Nokia se la jugará por un nuevo sistema operativo, Meego, que dará más velocidad a sus teléfonos.

NEG NOKIA SP2.indd 31 28/12/10 16:36:21


“La competencia no está bloquea-da”, dice Héctor Slim Seade, director general de Teléfonos de

México (Telmex) y sobrino de Carlos Slim, el hombre más rico del mundo.

Sin embargo, sus competi-dores y el gobierno mexicano lo contradicen. A 20 años de su privatización, Telmex recibió dos sanciones admi-nistrativas por el incumpli-miento en la prestación de servicios de interconexión a otros operadores.

“Ya hay dos sanciones fir-madas y otras en la mesa para su revisión final”, dijo Juan Molinar Horcasitas, titular de la Secretaría de Comunicacio-nes y Transportes (SCT). Y fue taxativo: hasta que estén resueltas no se podrá modifi-car el título de concesión de Telmex, impidiéndole ofrecer en México servicios de triple play: telefonía, televisión y/o radio e internet, a través de una misma línea.

El conflicto se remonta a octubre de 2006, cuando la SCT emitió un acuerdo para la convergencia tecnológica en el país. A grandes rasgos estipulaba los lineamientos para que, en condiciones de competencia, las empresas pudiesen proporcionar triple play. Ello implicó habilitar a las telefónicas para transmitir señal de TV y a las de TV por cable

para dar servicio telefónico.En el proceso se le exigieron a

Telmex tres condiciones: portabilidad (que los usuarios pudiesen llevarse su

número telefónico con la compañía que deseen), interconexión (que los opera-dores pudiesen conectarse entre sí) e interoperabilidad (el adecuado funcio-

namiento de dos redes interconectadas). A decir de Slim, los tres requisitos han sido cumplidos, pero siguen esperando que el gobierno cumpla su parte y les autorice la convergencia.

De acuerdo con cifras de la empresa, en 2009 Telmex cursó 42.000 millones de interconexiones mientras que en el año 2000 se cursaban apenas 10.000. Sobre estos números se apoya Slim para negar las acusaciones de actitudes monopólicas, las mismas que, según diversos analistas, dieron lugar a la Ley Federal de Competencia recién aprobada en el Senado.

Además Slim jura que todos los operadores que les han pedido interconexión están interco-nectados. “Lo que les duele a muchos competidores es que, a pesar de que Telmex no tenga triple play y el resto de la competencia sí, siga con el control de las dos terceras partes del mercado, pero eso no es bloqueo, es competen-cia”, asegura.

Otro punto de defensa de la empresa tiene que ver con la concentración de sus competi-dores en zonas urbanas de alto poder adquisitivo. “Si tenemos el 100% del mercado en zonas rurales es porque nadie quiere invertir ahí”, explica Slim, y

es que, en efecto, las otras compañías se han enfocado en las regiones más rentables del país, acentuando así la desigualdad: los pobres tienen las

tarifas más altas y una sola opción.

A pesar de ello, las tarifas del sector telecomunicaciones mantienen la tendencia a la baja, tanto en términos reales

como nominales. Según reporta la SCT, “la entrada de la competencia en el sec-tor ha permitido la expansión de nuevos servicios a más mexicanos, así como

NEgOciOs tElEcOmuNicaciONEsAF

P

No soy monopolioTelmex cumplió 20 años como empresa privada y la autoridad le regaló dos sanciones administrativas que le impiden dar servicios integrados en México. David Santa Cruz

Slim Seade: el 100% en zonas rurales, donde nadie invierte.

NEG TELMEX SP2.indd 32 28/12/10 16:36:59


la introducción de tecnologías”.De acuerdo con el Índice de Precios

del Servicio Telefónico, a septiembre de 2010 las tarifas en México se redujeron 0,6% en términos reales. Las tarifas de larga distancia a Estados Unidos y Canadá se redujeron 1,73%, mientras que las de tráfico nacional registraron un descenso de 3,38%.

Claro que si las comparamos con el concierto internacional, las tarifas para línea fija en México siguen por arriba del promedio de la OCDE. Una canasta de llamadas residenciales de alta intensidad (8.600 minutos anuales), elaborada en 2009 por el organismo internacional, costó US$ 1.598. Sólo en la República Checa se observaron tarifas superiores.

El especialista Gabriel Sosa Plata afirma que Megacable –princi-pal detractor de Telmex– tiene la llamada oferta de entrada (entry level) más cara de todas las empresas de los países ana-lizados por la OCDE. El dato no es anecdótico. Quienes más han criticado –y demandado– a Telmex son los industriales de la televisión por cable, mejor conocidos como cableros. Si nos atenemos a la OCDE, son una industria marginal, que apenas cuenta con el 28% de penetración en México, mien-tras que en el promedio de los países que integran la organización es del 73%.

Además, Megacable, en unión con Telefónica y Televisa, obtuvo la concesión de la red de fibra óptica instalada por la paraestatal Comisión Federal de Electricidad. El proceso ha sido cuestionado por todos menos por Telmex, lo que más bien parece menospreciar el hecho, o al menos así lo dieron a entender con sus gestos y expresiones los nueve directivos que acompañaron a Héctor Slim durante la entrevista con AméricaEconomía, al ser cuestionados sobre el tema. “Es-tá muy bien lo de la fibra óptica. El

problema de México no es de redes, ni de infraestructura, el problema es de convergencia. Que todos compitan con todos”, dice en alusión a su demanda para que les otorguen el triple play.

Para José Garcés Rosas, director de análisis de la agencia de mercados tecnológicos Select, el problema no es de las empresas sino un aspecto estruc-tural del país: la mala distribución del ingreso. Ante ello el gobierno debería actuar, más que un policía, como ne-gociador que ayude a desarrollar las zonas más atrasadas del país: “Ya se nos fueron 20 años discutiendo, y hay zonas como Chiapas donde todavía no hay cobertura”, dice.

Garcés Rosas estima que el hecho de que haya regiones muy atrasadas no es motivo para que no se siga avanzando

en la modernización de Monterrey, Gua-dalajara o el Distrito Federal. Además, considera inútil el freno puesto a Telmex en materia de convergencia y cita como ejemplo el inicio de la telefonía celular en México. En aquel entonces se le dio una ventaja competitiva a Iusacell, una empresa que estuvo en riesgo de des-aparecer y ha crecido poco en compa-ración con América Móvil, que de ser una simple filial de Telmex, ahora es el buque insignia del grupo.

20 AñOS nO ES nADAEn esta coyuntura llega Telmex a los 20 años como empresa privada. Su mesa

directiva se reunió con apenas cuatro medios para, de manera independiente, presentarles a lo largo de casi dos horas un reporte de actividades pormeno-rizado de la empresa, algo inusual y avasallante.

Los logros no son poca cosa. Cuando se hicieron cargo de la compañía, ésta tenía apenas 5 millones de líneas y 2 millones en lista de espera. Una insta-lación podía tardar dos años, al punto que los anuncios de casas destacaban como atributo la línea incluida.

Hoy este lapso se ha reducido de 15 a tres días. Recibieron una em-presa sin fibra óptica e instalaron la red más grande del país con 112.000 kilómetros. Capacitaron al personal, que tenía en promedio 5,7 años de es-colaridad (algunos eran analfabetos)

y para ello construyeron una universidad con el respaldo del Massachusetts Institute of Technology. En la actualidad la educación alcanza los 15 años promedio.

En materia de acceso tec-nológico México tiene un rezago de casi seis años, pues sólo entre el 10% y 15% de las escuelas cuentan con computadoras e internet y la penetración de banda ancha ronda el 35% de los hogares del país. En el caso de Telmex, esto se traduce en

apenas 4 millones de accesos diarios a la red. Si consideramos que en el país habitan 112 millones de personas, aun sin convergencia la empresa tiene un mercado rentable que explotar.

A inicios de 2010, el ingeniero Carlos Slim anunció que el futuro de la empresa se basará en el desarrollo de la educación y la cultura digital, y su sobrino Héctor remató: “En los próximos tres años puede haber cuando menos 12 millones de accesos y más del 50 por ciento de la población con acceso a banda ancha. no estamos limi-tando a que esto sea sólo Telmex, [será] Telmex y los competidores”. n

NEgOciOs tElEcOmuNicaciONEs

hAblEN pOCOCosto de llamadas fijas (8.600 minutos anuales, en US$ PPP)FUente: OCDe

ee.UU. 579

COrea 804

FranCia 909n. zelanDa 932

eSPaña 945

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705reinO UniDO

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NEG TELMEX SP2.indd 33 28/12/10 16:37:04


NEgOciOs MÉXicO

La pastoradel rebaño

Es lo que en México llamarían “toda una norteña”: alta, fuerte, de ademanes firmes y a veces

rudos. Nació y creció en Ciudad Juárez y, tres días después que le practicaran su primera cesárea, volvió a trabajar.

Angélica Fuentes, la novena CEO de Latinoamérica, según el ránking de América Economía, es también la encargada de pastorear al “Rebaño Sagrado”, las Chivas Rayadas del Gua-dalajara, conocido también como “el equipo del Pueblo”. Según Rogelio Roa, especialista en marketing del deporte, los actuales subcampeones de la Copa Libertadores de América son “la marca más importante de este país, sólo por debajo de la Virgen de Guadalupe y la selección nacional de fútbol”.

Fuentes reconoce que sabe muy po-co de este deporte: su equipo favorito son los Dallas Cowboys, pues todos los días cruzaba la frontera con Texas para estudiar. En materia deportiva no interviene, pero es quien tiene el poder. “En la administración de un equipo de fútbol debe haber gente que sepa de administración”.

En Chivas había mucho gasto y des-orden, algo que cambió con su llegada. El equipo trabaja con números negros y emprendió su proyecto más ambicioso, el estadio Omnilife, donde las Chivas juegan desde julio de 2010 como local. La idea es que opere como gran detonador del top of mind de la marca.

“No puedo decir que nos va muy bien y que estamos llenando el estadio,

Angélica Fuentes prefiere el fútbol americano, pero dirige uno de los mayores equipos de balompié de América Latina. Ahora debe rentabilizar el nuevo y enorme estadio del club. David Santa Cruz

porque eso se ve. Pero lo acaba-mos de inaugurar. Además, en el Omnilife estamos teniendo entradas muy similares a las que tenía el Jalisco (el estadio anterior del club). Traje a un par de personas, muy conocedoras de otros grupos, para que generen rentabilidad en el estadio”. Además de fútbol, Fuentes contempla realizar también conciertos, eventos particulares, y ¿por qué no?, alguna pelea de box o un partido de la NFL. Sin embargo, a menos de un año les han llovido críticas de parte de la afición rojiblanca.

Como “buena norteña” Fuentes viste ropa fina pero sobria, usa las uñas cortas y un esmalte poco llamativo. Su máxima es que a las empresas se les reestructura y a la gente se le capacita. Como ejem-plo de desarrollo humano pone a Javier “Chicharito” Hernández, un jugador que salió de su cantera y hoy es la sensación del Manchester United.

“Chicharito es el tipo de líder que Chivas quiere formar, un referente que yo como mamá quiero que mi hijo siga”, dice Fuentes. Se trata de generar seres humanos maravillosos y no sólo juga-dores con dos buenas piernas”.

Fuentes inició su carrera empresa-rial en la línea de fuego. A los 11 años

su padre, Valentín Fuentes Varela, la mandó a llenar

tanques de gasolina, revisar niveles de aceite y llenar de aire los neumáticos en el negocio familiar, Gasera Imperial. Hoy es una empresa que factura US$ 1.000 millones y de la que Fuentes fue direc-tora, hecho que le valió el sobrenombre de la Reina del Gas.

Su llegada a las Chivas pasó por ejer-cer como CEO de Omnilife, la cadena de productos y suplementos alimenticios fundada por Jorge Vergara.

“Cuando llegué le dije a Jorge: yo necesito la confianza total para hacer funcionar las cosas, y en la medida que dé resultados seguiremos avanzando”, dice Fuentes. “Cuando no haya resul-tados, sin que me digas nada pasaré a retirarme”.

No sólo ha funcionado. Fuentes compró el 43% de las acciones de la empresa y se casó con Vergara. Hace poco tuvieron su primera hija, a quien le pusieron Valentina en homenaje al abuelo. Todo en familia. n

Fuentes: ma-neja la marca más importan-te de México.

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NEgOciOs iNstituciONEs

45

Cuestión de confianzaSin confianza, no hay compromisos. Sin compromisos, no hay negocios. Un estudio de TNS Gallup encomendado por la firma de logística UPS preguntó sobre la confianza que las pequeñas y medianas empresas de América Latina tienen frente a distintas instituciones. Los empresarios brasileños y chilenos son los más confiados. Argentinos y mexicanos, los menos. Sindicatos, Parlamentos y partidos políticos son las instituciones en que menos se confía. A continuación, una visión gráfica de la confianza institucional en la región.

Fuente: Business Monitor de Pymes en América Latina realizado por TNS Gallup para UPS / Infografia: GRFK

Pymes

Grandes Empresas

Locales

EmpresasGlobales

ONG

Bancos

SistemaEducativo

Policía

Sindicatos

FF.AA.

Iglesia

Medios de Comunicación

Sistema Judicial

Gobierno

Parlamento

PartidosPolíticos

Las cifras representan el % de encuestados que expresa tener mucha + bastante confianza en cada instituciónAr

gent

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Chile

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8682 95 82 77 77 81 74

6131 76 59 64 47 77 83

4519 59 38 54 30 74 35

192 34 23 8 4 5 6

6738 86 65 69 49 64 74

4962 55 43 43 40 61 44

3410 50 87 51 5 43 11

75 11 10 8 1 10 6

7555 89 68 76 61 74 77

5223 75 51 60 27 46 53

3618 64 39 18 4 41 16

1810 25 36 12 8 18 22

6426 77 84 80 53 2 32

4825 71 45 41 25 47 75

2812 31 78 58 12 39 22

Confianza general por país

28 60 54 48 30 4245

INFOGRAFIA PYME 3.indd 35 30/12/10 12:43:40


NEgOciOs astRONOmía

Negocios astralesTras la construcción del Gran Telescopio Milimétrico, México aspira a recuperar el terreno perdido en ciencia y tecnología y de paso sumarse al esfuerzo chileno por generar un cluster astronómico. David Santa Cruz, Ciudad de México

GMT: el mayor proyecto cien-tífico realizado en México.

En 1987 México tocó fondo en materia científica. Ni siquiera había dinero para comprar revis-

tas especializadas, menos para realizar

investigación, recuerda el doctor Alfon-so Serrano Pérez Grovas. De la crisis emergieron propuestas de los centros de investigación para ayudar al desa-

rrollo del país. Uno de ellos fue el Gran Telescopio Milimétrico (GMT, por sus siglas en inglés), el más poderoso de su tipo en todo el mundo.

En aquel 1987 Serrano le reclamó a un funcionario que para el gobierno la ciencia no era una prioridad. “Me contes-to que sí lo era, que éramos la prioridad 587”, recuerda el astrofísico.

Esta visión de la clase política poco ha cambiado. De hecho, México es el país de la OCDE que menos invierte en investigación y desarrollo, con menos del 0,5% del PIB, mientras que Israel –el que más invierte– llega casi al 5%

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NEgOciOs astRONOmía

(la media es 2,3%).A pesar de ello, en 1994 Serrano y

su equipo consiguieron algo de dinero para iniciar el proyecto GMT en alianza con la Universidad de Massachusetts (UMASS), que en 1980 había construi-do en Quabbin (EE.UU.) un telescopio milimétrico de 14 metros, y asumió el 30% de los costos de la construcción del proyecto mexicano. Sin embargo, en un análisis hecho por la Auditoría Superior de la Federación, queda constancia de que, en promedio, cada año de los 12 que tomó la construcción del telescopio, el consorcio recibió sólo el 28% del pre-supuesto solicitado al Estado mexicano. Esto provocó retrasos y un incremento de costos, pero aun así el proyecto costó US$ 115 millones, cifra muy por debajo de otros similares.

El GMT se convirtió así en el mayor proyecto científico que haya realizado México hasta el momento. Fue construido en el volcán Tliltépetl, en el estado de Puebla, a 4.580 metros sobre el nivel del mar. Su antena mide 50 metros (la mitad de una cancha de fútbol) y la perfección de su superficie no admite errores más grandes que la décima parte de un mi-límetro. Toda una obra de ingeniería capaz de fotografiar lo que sucede a 13.400 millones de años luz. Para ilustrar esto, considere que en un segundo la luz recorre 300.000 kilómetros, la distancia promedio de un auto luego de 10 años de funcionamiento.

El GMT es 180 veces más poderoso que cualquier otro telescopio que esté operando actualmente en el mundo. Sólo será superado en siete años más, cuando entre en funcionamiento, en el norte de Chile, el Sistema Radiote-lescopio de Atacama (Atacama Large Millimiter Array-ALMA), un proyecto de aproximadamente US$ 2.000 mi-llones, financiado por Estados Unidos, Europa y Japón.

Al inicio del proyecto se encargó a la consultora estadounidense Panamerican Development Technologies un plan es-tratégico. Se invitó al ingeniero Gilberto Borja, presidente de ICA (la principal

constructora del país), para establecer un comité encargado de evaluar la partici-pación de proveedores mexicanos en la construcción. El comité concluyó que las empresas locales estaban en condiciones de participar en un 25% de las obras, pero el porcentaje terminó en 85%.

Al decir de Leticia Vázquez Marrufo, directora ejecutiva de la Asociación Mexi-cana de Directivos de la Investigación

Aplicada y el Desarrollo Tecnológico (ADIAT), “la astronomía detona cono-cimiento porque requiere construir sus herramientas de observación”.

ELEVAnDo LA MIRALa exitosa construcción del GMT ha dado pie a nuevas ambiciones. En abril de 2010 el Congreso aprobó la formación de la Agencia Espacial Mexicana (AEM), cuya junta de gobierno aglutina a los rectores de las dos principales universidades públicas del país y a buena parte de las secretarías de Estado, incluyendo al ejército y la marina. Atrás quedaron los tiempos en que la ciencia era la prioridad 587.

Diversos investigadores y pro-motores de la AEM sostienen que el objetivo principal de la agencia no es colocar a un hombre en el espacio, sino generar una infraestructura satelital propia, tanto de seguridad como de beneficio social. Según Raúl Vallejo Lara, secretario técnico de la AEM y encargado de los procesos para su conformación, los satélites construi-dos y puestos en órbita por la agencia servirán a industrias como la pesque-ra para localizar cardúmenes, o a la marina en la defensa de los litorales; de igual manera ayudarán a detectar

incendios forestales, controlar plagas, frenar la deforestación de los mangla-res e incluso la detección oportuna de derrames de petróleo.

“La agencia va a ayudar a que los plazos de maduración de esos proyectos se puedan acortar”, dice Vallejo.

La naciente industria aeroespacial mexicana cuenta con un clúster en el estado de Querétaro, cuya empresa

ancla es la canadiense Bombardier, que tiene programada una inversión de US$ 450 millones entre 2005 y 2014. Para proveer de especialistas se creó la Universidad nacional Aeronáutica de Querétaro (UnAQ), mientras que las Universidades Autónoma de nuevo León y Veracruzana ya tienen programas específicos en el área.

otra empresa interesada en el desa-rrollo de la AEM es la estadounidense Honeywell, uno de los gigantes de la industria de sistemas aeroespaciales, que cuenta con un centro de diseño en el norte de México en el que trabajan 200 ingenieros.

La apuesta es el derrame, o spillover, lo que ocurre con los telescopios chile-nos y con el GMT, cuyos proveedores mexicanos, al adquirir nuevas habili-dades, pudieron acceder a contratos de mayor calidad.

El montaje del espejo, un trabajo de precisión milimétrica, es un ejemplo: una empresa extranjera cobraba por ello US$ 4 millones. La mexicana ESEASA ganó el contrato por una cifra signifi-cativamente menor. Hoy le llueven los contratos.

“Se calcula que las 200 empresas que participaron, hoy son 15% más renta-bles”, dice el doctor Serrano. n

El GMT es 180 veces más poderoso que cualquier otro telescopio del mundo. Sólo será superado en 2017 por el ALMA que se construye en el norte de Chile.

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NEgOciOs tEcNOlOgíape

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Rocío del Cam-po: contenidos educativos por SMS.

Un nuevo dream team tecnoló-gico se tuvo que forjar para la creación de Kantoo, la primera

aplicación de teléfonos celulares para aprender inglés. Lingüistas de reconocida fama mundial y expertos en comporta-miento humano, un ingeniero de la NASA

con experiencia en el manejo de consolas de las naves Apolo y un nutrido grupo de técnicos de empresas como 3M y BMW, fueron los encargados de desarrollar este producto tecnológico para la empresa de contenidos educativos móviles La Mark, que pertenece al grupo israelí Merhav-

Aprender inglés a través de mensajes de texto o llamadas telefónicas es posible gracias a Kantoo English, una aplicación móvil que ya cuenta con más de un millón de usuarios en Brasil. NATALIA VERA RAMÍREZ, LIMA

Aló en inglés

Ampal. “La idea nació con el objetivo de masificar la educación y cerrar la brecha digital. Se han trabajado muchas cosas con internet a través del e-learning, sin embargo, no es masivo, ya que no todos tienen acceso a internet”, dice la peruana Rocío del Campo, CEO de La Mark para América Latina. “Al ver el avance de los equipos celulares, se empezó a desarrollar una metodología que funcione en el celular, y es así como nace Kantoo English”.

Tras varios meses de pruebas, final-mente este curso de inglés para celulares

se lanzó a fines de 2008 en Venezuela. En 2009 siguieron Chile y Brasil. Kantoo English ingresó a estos mercados como una herramienta basada en 32 unidades con ejercicios, pruebas de escritura, lec-

tura, gramática, lenguaje y exámenes que permite a los usuarios partir de un nivel básico de inglés a uno intermedio. “El éxito fue bastante interesante, lo lanzamos con Movistar en Venezuela y Chile, y con Vivo en Brasil. Es como tener un profesor en el bolsillo que se puede llevar en todo momento, lugar y al ritmo de cada usuario”, dice Del Campo. “No obstante, nos dimos cuenta de que al utilizar teléfonos de gama media y medio alta, no estábamos cumpliendo el reto de llegar a todos. Queríamos masificar realmente y no lo hacíamos, porque no llegábamos a los que tienen celulares más básicos”.

De esta forma surge Kantoo For All, una herramienta basada en mensaje-ría móvil (SMS) y a la que cualquier usuario puede acceder sin necesidad de un smartphone. La mecánica de fun-cionamiento es la siguiente: se manda un mensaje de texto a la central para inscribirse y, por US$ 1,2 semanales, el usuario recibirá contenidos y prue-bas que deberá responder por el mismo medio. Si el usuario desea ejercicios

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A pesar de la alta penetración de celulares en América Latina, el mercado de los con-tenidos es aún incipiente.

adicionales, sólo tiene que mandar un mensaje de texto que diga mais para recibirlos. Por el momento la aplicación está disponible sólo en Brasil, pero el éxito ha sido inmediato. A menos de un año de funcionamiento –se lanzó en junio de 2010– ya cuenta con más de un millón de usuarios (de los cuales, cerca del 90% son clientes prepago) y es la aplicación de contenido más demandada en Vivo, la operadora de telefonía mó-vil perteneciente a Portugal Telecom y Telefónica de España.

HAmBrE dE conTEnidossegún un estudio elaborado por la compañía Frost & sullivan (F&s), en países como Argentina, chile o Vene-zuela, las altas tasas de penetración de telefonía móvil no van acompañadas de una proporción similar de servicios de contenido. Por ejemplo, en Argen-tina, con una penetración de 119,2%, los servicios de contenido alcanzaron sólo el 14,8%.

El mismo estudio señala que, pese a esta baja proporción, en 2009 el mer-cado de contenidos móviles generó Us$ 2.400 millones en la región, y se prevé que para los próximos años esta cifra aumente considerablemente. El 65% de los ingresos se debe a las suscripciones a información vía sms y, en segundo lugar, a la descarga de juegos y videos.

Aunque muchos asocian la descarga de aplicaciones con entretenimiento, el potencial para desarrollar contenidos educativos también es muy alto. “La competencia entre operadores de tele-fonía móvil ya no se centra en un tema de tarifas, sino que poco a poco los usuarios valoran más la oferta de apli-caciones”, dice Liliana ruiz, presidenta de la consultora peruana Alterna. “Estas herramientas pueden jugar un rol muy importante en sectores como la educación y salud. Pueden mejorar la calidad de

vida de los pobladores de zonas rurales que no tienen una laptop y mucho menos acceso a la banda ancha”.

En noviembre, La mark lanzó Kantoo Voice también en Brasil, y cerró el año con 150.000 abonados. se trata de una aplicación que usa la voz como medio de aprendizaje y el sistema de respuesta automática de llamadas (iVr) para las evaluaciones. “Es una telenovela con

episodios semanales, siguiendo con la premisa de que el aprendizaje sea intere-sante. A través de la voz se afina el oído y completamos el portafolio de produc-tos”, dice del campo. “Este producto contiene un capítulo cada semana, luego hay una prueba y, si uno se equivoca, la llamada se corta automáticamente. Al día siguiente se retoma el examen y se acumulan puntos conforme a las preguntas respondidas y al tiempo que se empleó. En este caso la tarifa también es semanal, no por minuto”.

si bien la aplicación tecnológica se desarrolló en israel, una de las claves del éxito de La mark es la estrategia de contenidos adaptados en y para la región. “Por ejemplo, durante las elecciones en Brasil, subimos contenidos sobre democracia, y durante el mundial de Fútbol, sobre goles y jugadores”, cuenta del campo.

La compañía prepara nuevas herra-mientas para que los usuarios puedan perfeccionar su inglés: Kantoo on Line, además de un chat y un curso en internet, para aquellos que deseen tener un nivel avanzado del idioma. otro de los planes de La mark es introducir en un corto plazo estos contenidos en otros merca-dos como Perú y colombia, y en otros continentes como Asia y Europa.

La mark no se limita a la enseñanza de inglés para desarrollar más conteni-dos. Actualmente ofrecen herramientas de entrenamiento para empresas, donde también se esperan crecimientos impor-tantes. muestra de ello es que, según un estudio de idc, consultora especializa-da en mercados tecnológicos, el 75% de las empresas latinoamericanas con 250 empleados o más implementarán

soluciones móviles corporativas hacia 2012. El estudio afirma también que la movilidad será la norma en casi todas las aplicaciones, y que los llamados smartphones les sacarán ventaja a las laptop.

Para rocío del campo, las posibi-lidades para el desarrollo de nuevos contenidos son infinitas, especialmente en temas tan importantes como la alfa-betización. “Estamos viendo algunos proyectos de educación para niños”, dice la ejecutiva. “Equipos como las tablets pueden ser precargados con contenidos para que hagan las tareas o exámenes. Los gobiernos gastan millones en im-primir libros que tienen un impacto en el medio ambiente. La tablet sería más que un libro”.

Por lo pronto, La mark y su produc-to estrella Kantoo (unión del juego de palabras can to, o “tú también puedes” en inglés) han probado que muchos usuarios están dispuestos a pagar tarifas económicas por obtener conocimiento a través de este medio.

El próximo paso será masificarlo en el resto de América Latina. Los planes para 2011 contemplan entrar al merca-do mexicano y al argentino, siempre privilegiando su relación regional con Telefónica. n

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C ualquier viajero atento que haya pasado reciente-mente por Miami se pudo percatar que el monorriel que unirá el aeropuerto con la ciudad está a un tris de ser terminado. Se trata de una obra de infraes-tructura varias veces postergada, que consolidará

a este aeropuerto como el preferido de los latinoamericanos. Y es que este transporte de acercamiento se hace cada vez más necesario, pues todas las proyecciones indican que en América Latina y Miami, como su principal apéndice en EE.UU, habrá más vuelos, más aviones y más pasajeros.

Vida a 10.000 metros de alturaEn 2011 los viajes crecerán al ritmo de los negocios, y los ejecutivos ya se resignan a pasar mucho tiempo en los fuselajes. AméricaEconomía Intelligence, Andrés Almeida

El conjunto de los ejecutivos latinoamericanos piensa que 2011 va a ser un año de aeropuertos y maletas, según una en-cuesta aplicada a más de 1.300 ejecutivos de todos los países de la región, lectores de AméricaEconomía. Un 54,7% de ellos estima que este periodo será más viajado que 2010, en comparación con el 51,9% de la encuesta realizada por estas fechas, hace un año. Mención especial para los brasileños, quienes aumentaron drásticamente sus expectativas de viajes de 55,1% a 69,9%.

Ésta es una tendencia que no sólo se vislumbra a través de PATR

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ESP VIAJEROS SP2.indd 40 28/12/10 16:53:37

Turistas Var %México 22.913 6,8 Brasil 5.057 5,3 Argentina 4.930 14,3 Rep. Dom. 3.677 -7,9 Chile 2.734 -0,6 Cuba 2.496 3,8 Colombia 2.334 8,7 Uruguay 2.319 14,3 Perú 2.262 5,7 Costa Rica 2.108 9,6 Guatemala 1.526 9,6 Panamá 1.356 13,0 El Salvador 1.186 8,7 Ecuador 1.052 8,7 Nicaragua 1.026 10,1 Honduras 875 0,6 Bolivia 707 5,3 Venezuela 558 -9,2 Paraguay 451 2,8 A. Latina 59.566 6,1%

MÁS VISITASNúmero de turistas recibidos en 2010, en miles, y var. %Fuente: AméricaEconomía basado en cifras de la OMT

US$ Var %México 12.188 8,1Brasil 5.926 11,7Argentina 4.676 19,4Rep. Dom. 4.138 1,8Perú 2.349 14,8Cuba 2.161 3,9Costa Rica 2.105 16Colombia 2.063 3,2Panamá 1.689 13,9Uruguay 1.548 18Chile 1.519 -3,1Venezuela 864 9,6Ecuador 797 18,9Guatemala 777 -5,2Honduras 655 7,2Nicaragua 387 11,8El Salvador 382 19,9Bolivia 306 9,6Paraguay 213 3,8A. Latina 44.743 9,40%

MÁS DÓLARESIngresos turísticos en 2010 (millones de US$)Fuente: AméricaEconomía basado en cifras de la OMT

la percepción de ejecutivos. A partir de los últimos datos de la Organización Mundial de Turismo (OMT), AméricaEcono-mía Intelligence proyectó un crecimiento en los viajes aéreos internacionales en América Latina de 6,1% en 2010, lo que implica el arribo de cerca de 60 millones de pasajeros a los aeropuertos internacionales de la región y ventas anuales de US$ 45.000 millones. De esta cifra aproximadamente un 20% corresponde a ejecutivos que se desplazan por negocios.

En respuesta a este escenario, la industria se prepara con amplios planes de inversiones. Es el caso de LAN, la más grande aerolínea latinoamericana, con presencia en todos los países de la región, y vuelos locales en Chile, Perú, Argen-tina, Ecuador y Colombia. Para 2011 contempla inversiones por US$ 1.145 millones, fundamentalmente para ampliar su capacidad con 19 nuevos aviones, según informa la analista Cristina Acle, de CorpResearch.

Según Acle, la inversión de este año corresponde a la estra-tegia de la aerolínea de ampliar su presencia en las rutas cortas, a través de una estrategia de precios encaminada a competir con los buses. “La idea es mantener los altos estándares de servicio y la seguridad, pero reduciendo algunos costos, como los de la comida, y mantener también una alta tasa de ocupa-ción de naves en torno al 80%”, dice. Esto, sin considerar la fusión con TAM, que también tendrá fuertes inversiones para competir dentro de Brasil, ampliando su flota de 151 aviones, con que cerró en 2010, a 168 en 2014.

Destinos topFrente a estas tendencias, cobra más fuerza la encuesta que se realiza para este especial, la que recoge anualmente las grandes preferencias de los viajeros de negocios y ejecutivos latinoamericanos.

Nuevamente Miami resultó ser el destino ideal. No sólo es la ciudad con más menciones como “la mejor para un viaje de negocios”, sino que también muchos de sus atractivos son fuertemente apreciados por los ejecutivos latinoamericanos. Brickell y South Beach son considerados los mejores barrios de negocios y bohemia, respectivamente, y su aeropuerto vence en todas las categorías preguntadas (ver página 44).

Le sigue Buenos Aires, que este año desplazó a Santiago. La capital argentina sigue teniendo ese qué-se-yo que seduce a los latinoamericanos. Es considerada la que tiene mejor oferta culinaria, y el Teatro Colón es el más mencionado como el mejor panorama cultural.

La capital chilena, por su parte, no logra mayores reco-nocimientos que ubicarse en un tercer puesto, pues ninguno de sus atractivos alcanza las primeras posiciones. ¿Efecto terremoto?

La irrupción del i-PadEn esta encuesta, entre los múltiples elementos que preguntamos

en relación a la experiencia de viaje, están aquellos adminícu-los que facilitan y acompañan un viaje. Y es justamente acá donde se dan los cambios más drásticos en las preferencias: la irrupción de las tablets, una innovación relativamente reciente, pero que ha demostrado interpretar al viajero en sus necesida-des de conectividad, entretención y consumo.

Consultados por la mejor tablet para un viaje y la mejor plataforma para ver videos, nuestros encuestados fueron ca-tegóricos. En ambas categorías, i-Pad arrasa. Y no sólo eso, también esta tablet desplazó a todos los sistemas de videojuegos, convirtiéndose en el sistema preferido para jugar a bordo. ■

Nota metodológicaLa información principal de este especial corresponde a una encuesta por internet aplicada a la base de lectores de AméricaEconomía, en la que respondieron 1.734 ejecutivos de todos los países de la región. La encuesta estuvo en línea desde el 22 de noviembre hasta el 4 de diciembre de 2010 y en ella se preguntó por lo que consideraban lo mejor en un viaje de negocios, en las categorías:

DestinosDesplazamiento aéreoAdminículos de viajeServicios de estadía



1 Miami 17,8

2 Buenos Aires 16,3

3 Santiago 11,0

4 Bogotá 7,1

5 Ciudad de México 5,0

1 Miami 19,2

2 Buenos Aires 13,1

3 Santiago 10,8

4 Ciudad de Panamá 7,9

5 São Paulo 6,6

CIUDAD PARAÍSO¿Cuáles son las mejores ciudades para ir en un viaje de negocios?% de votos encuesta a lectores

% de votos encuesta a lectores



% de votos encuesta a lectores% de votos encuesta a lectores




1 Bogotanos 16,4

2 Limeños 10,6

3 Cariocas 8,6

4 Santiaguinos 5,2

5 Montevideanos 4,9

LA CIUDAD DE LA SONRISA¿Quiénes son los mejores anfi triones?

1 El Cristo del Corcovado / Rio de Janeiro 23,5

2 Canal de Panamá / Ciudad de Panamá 21,7

3 Bayside Market Place / Miami 9,9

4 Pan de Azúcar / Rio de Janeiro 8,4

5 El Obelisco / Buenos Aires 7,8

EL LOGO DE AMÉRICA¿Cuáles son los iconos urbanos que más vale la pena conocer?

HOY POR EL OCIO¿Cuáles son los mejores panoramas para una jornada libre?

1 Xochimilco / Ciudad de México 10,5

2 El Tigre / Buenos Aires 10,2

3 Casco Viejo / Ciudad de Panamá 9,4

4 Parque Nacional de Tijuca / Rio de Janeiro 8,4

5 Vizcaya Museum & Gardens / Miami 8,3

TIERRA DE RASCACIELOS¿Cuáles son los mejores barrios de negocios?

1 Brickell / Miami 18,0

2 Puerto Madero / Buenos Aires 17,7

3 Avenida Paulista / Sao Pãulo 12,8

4 El Golf / Santiago 11,5

5 San Isidro / Lima 10,0

DE PARRANDA¿Cuáles son los mejores barrios bohemios?

1 South Beach / Miami 21,23

2 Palermo Soho / Buenos Aires 20,64

3 Colonia Condesa / Ciudad de México 7,92

4 Mirafl ores / Lima 7,84

5 La Macarena / Bogotá 7,81

CULTIVAR EL ESPÍRITU¿Cuáles son los mejores panoramas culturales?

1 Teatro Colón / Buenos Aires 17,2

2 Museo de Antropología / Ciudad de México 16,1

3 Museo del Oro / Bogotá 13,7

4 Museo de Artes de São Paulo / São Paulo 9,4

5 Bass Museum of Arts / Miami 7,8

SOBRE RUEDAS¿Cuáles ciudades tienen el mejor sistema de taxis?

1 Buenos Aires 21,4

2 Lima 15,0

3 Ciudad de México 8,8

4 Miami 7,3

5 São Paulo 6,3

GOURMET TOUR¿Cuáles son las ciudades donde mejor se come?






% de votos encuesta a lectores % de votos encuesta a lectores





LAN se con-solida como la línea aérea mejor perci-bida por los ejecutivos. American Airlines la sigue con tres segundos lugares.

La preferencia por el Aeropuerto

Internacional de Miami es cate-

górica. Vence en todos los ámbitos

de consulta.

UN REY EN EL AIRE¿Cuál aerolínea tiene mejor atención a bordo?

1 LAN 39,2

2 Taca 8,0

3 American Airlines 7,3

4 Copa 7,0

5 Avianca 6,9

QUE VALGA LA DIFERENCIA¿Cuál aerolínea tiene mejor clase ejecutiva?

1 LAN 35,7


3 Lu� hansa 9,6

4 Air France 8,3

5 Copa 4,7

NO SER SARDINA¿Cuál aerolínea tiene mejor clase económica?

1 LAN 38,5

2 Taca 10,0

3 Copa 8,3

4 Avianca 6,2


SIBARITAS A 1.500 METROS

¿Cuál aerolínea tiene mejor menú?

1 LAN 59,7


3 Copa 3,2

4 Continental 3,2

5 Taca 2,9

PARQUE DE DIVERSIONES ON BOARD

¿Cuál aerolínea tiene mejor entretención?

1 LAN 55,3

2 Lu� hansa 9,5

3 Taca 7,9


5 Copa 4,7

PRIMERO NAVEGAR PARA VOLAR

¿Cuál aerolínea tiene el mejor sitio web?

1 LAN 35,3


3 Taca 5,9

4 Copa 5,6

5 Continental 5,5

La preferencia por el Aeropuerto

Internacional de Miami es cate-

górica. Vence en todos los ámbitos

de consulta.

SUAVE ESPERA¿Cuál aeropuerto es el más confortable?

1 Miami International Airport / Miami 21,8

2 Jorge Chávez / Lima 10,2

3 Arturo Merino Benítez (Pudahuel) / Santiago 7,8

4 Benito Juárez / Ciudad de México 4,2

5 Tocumén / Ciudad de Panamá 4,0

VUELA Y NAVEGA¿Cuál aeropuerto tiene el mejor servicio de internet?





5 Guarulhos / São Paulo 3,4

TAX OFF¿Cuál aeropuerto tiene el mejor duty free?



3 Ministro Pistarini (Ezeiza) / Buenos Aires 9,0



DICHO Y HECHO¿Cuál aeropuerto es el más efi ciente?





5 Guarulhos / São Paulo 2,7

EL ARTE DE VOLAR¿Cuál aeropuerto tiene el mayor valor arquitectónico?




4 Antônio Carlos Jobim (Galeão) / Rio de Janeiro 5,7

5 Ministro Pistarini (Ezeiza) / Buenos Aires 5,2








% de votos encuesta a lectores % de votos encuesta a lectores % de votos encuesta a lectores % de votos encuesta a lectores




70605040302010

%

0Menos de

US $ 3.500

EntreUS $3.501

y5.000

EntreUS $5.001

y10.000

EntreUS $

10.001y

15.000

EntreUS $

15.001y

25.000

EntreUS $

25.001y

35.000

Más deUS $

35.000

EL COLOR DEL DINERO¿Cuál es la mejor tarjeta de crédito para viajar? (Según tramos de ingreso mensual)

1 Toshiba 34,6

2 Sony 23,7

3 Asus 15,9

LA NUEVA FORMA DE LEER

¿Cuál es la mejor tablet a bordo?

1 i Pad 58,4

2 Blackberry PlayBook 19,9

3 Kindle 10,1

LA NUEVA FORMA DE VER CINE

¿Cuál es la mejor plataforma para ver videos a bordo?

1 i Pad 43,2

2 Notebook 27,8

3 Mini Notebook 13,1

OFICINA MÓVIL¿Cuál es el mejor celular?

1 Blackberry Torch 66,1

2 i Phone 4 20,8

3 Nokia X6 4,8

VIAJAR A LA INFANCIA¿Cuál es la mejor plataforma de juegos?

1 i Pad 31,4

2 i Phone 21,3

3 PSP 17,5

TRABAJO ES TRABAJO¿Cuál es el mejor notebook?

1 HP / Pavilion 41,6

2 Mac / Air 27,2

3 Lenovo / Thinkpad 16,3

EN ENVASE PEQUEÑO¿Cuál es el mejor mini notebook?

1 Astrid & Gastón / Lima 20,2

2 Andrés Carne de Res / Bogotá 8,5

3 1884 / Buenos Aires 6,1

4 Azul / Miami 4,1

5 Rafael / Lima 3,5

GUÍA CULINARIA¿Cuáles son los mejores restaurantes?

1 Marrio� 16,4

2 Ritz Carlton 15,1

3 Hilton 9,3

4 Hya� 9,1

5 Four Seasons 8,7

LÁMPARAS DE CRISTAL¿Cuál cadena de hoteles es la más elegante?

1 Ritz Carlton 21,9

2 Marrio� 18,1

3 Hilton 11,3

4 Four Seasons 13,3

5 Hya� 8,6

Cada vez la tecnolo-gía se apropia más gía se apropia más del tiempo muerto arriba de un avión.

Antes de arribar a una ciudad, vale Antes de arribar a una ciudad, vale la pena leer su prensa y hacerse una idea de la atmósfera que le espera.

El Marrio� se consolida como el hotel preferido por los viajeros de negocios de la región.

Comer y beber. Dos de las actividades que mejor defi nen una experiencia de viaje.

BE COOL¿Cuál cadena de hoteles es la más innovadora?

1 Marrio� 14,9

2 W Hotels 14,5

3 Hilton 9,5

4 Hya� 9,5

5 Four Seasons 8,0

SOBRE PLUMAS¿Cuál cadena de hoteles es la más confortable?

1 Marrio� 22,6

2 Hilton 10,9

3 Ritz Carlton 10,0

4 Four Seasons 8,8

5 InterContinental 8,7

MIRANDO AL CIELO¿Cuál cadena de hoteles tiene la mejor arquitectura?

1 Caipiriña / Rio de Janeiro / Sâo Paulo 22,4

2 Mojito / Miami / La Habana 17,4

3 Pisco sour / Lima 14,1

SALUD A LA DISTANCIA¿Cuáles son los mejores tragos?% de votos encuesta a lectores

1 Biltmore Bar / Miami 11,6

2 El Bistro / Buenos Aires 9,7

3 Casa Bar / Buenos Aires 5,2

4 Mundo Bizarro / Buenos Aires 3,9

5 Bar Constitución / Santiago 3,4

NOCHE DE FURIA¿Cuáles son los mejores bares?


1 Miami Herald / Miami 15,6

2 El Clarín / Buenos Aires 11,3

3 El Mercurio / Santiago 7,6

4 La Nación / Buenos Aires 6,7

5 El Tiempo / Bogotá 4,7

BUENAS NOTICIAS¿Cuáles son los mejores diarios a bordo?% de votos encuesta a lectores


American Express

Master CardVisa


BMW, Audi y Merecedes-Benz son la trilogía de los automóviles preferidos para

arrendar durante un viaje de negocios.

En asunto de compras, nadie mejor que las ejecutivas latinoamericanas para

recomendar el mejor centro comercial.

1 BMW 18,7

2 Audi 17,4

3 Mercedes-Benz 13,3

4 Jaguar 7,9

5 Masera� i 7,9

CUESTIÓN DE MACHOS¿Qué auto arrendaría?% de votos de hombres encuesta a lectores

1 BMW 17,0

2 Audi 16,8

3 Mercedes-Benz 8,5

4 Honda 8,3

5 Volvo 3,8

PENÉLOPE GLAMOUR¿Qué auto arrendaría?% de votos de mujeres encuesta a lectores

LOS MEJORES RENT-A-CAR¿Cuál servicio es el mejor según categoría?% de votos encuesta a lectores según categorías

1 Bal Harbour / Miami 18,1

2 Galerías Pacífi co / Buenos Aires 9,0

3 Alto Las Condes / Santiago 8,4

4 Multiplaza Pacifi c Mall / Ciudad de Panamá 6,1

5 Parque Arauco / Santiago 4,6

TAREA OBLIGADA¿Cuáles son los mejores centros comerciales?


1 Galerías Pacífi co / Buenos Aires 20,8

2 Iguatemi / São Paulo 18,8

3 Shopping Cidade Jardim / São Paulo 18,8

¿DÓNDE COMPRAN LAS BRASILEÑAS?¿Cuáles son los mejores centros comerciales?% de votos encuesta a lectoras brasileñas

1 Santafé / Bogotá 22,7


3 Larcomar / Lima 13,6

¿DÓNDE COMPRAN LAS COLOMBIANAS?¿Cuáles son los mejores centros comerciales?% de votos encuesta a lectoras colombianas

1 Antara / Ciudad de México 32,3


3 Multiplaza Pacifi c Mall / Ciudad de Panamá 9,7

¿DÓNDE COMPRAN LAS MEXICANAS?¿Cuáles son los mejores centros comerciales?% de votos encuesta a lectoras mexicanas

1 Larcomar / Lima 17,4

2 Jockey Plaza / Lima 15,5


¿DÓNDE COMPRAN LAS PERUANAS?¿Cuáles son los mejores centros comerciales?% de votos encuesta a lectoras peruanas

Precio Variedad Lujo

Hertz 42,3 25,5 33,8

Budget 18,2 22,8 23,0

Avis 18,8 19,1 22,9



Periodista brasileño especializado en viajes de negociosFábio Steinberg


Las estadísticas no mienten. Internet habrá facilitado las comunicaciones y las videoconferencias habrán

cambiado el concepto de las reunio-nes a distancia. No obstante, los fríos números confirman que cada vez viajamos más por requerimientos de nuestras profesiones o negocios. Y lo más probable es que si ya lo hizo en 2010, en 2011 tenga que subirse más veces a un avión para cumplir con necesidades de su empresa. ¿Cómo viajar más sin incrementar las incomo-didades en la vida de los ejecutivos? A continuación, 10 tips para lograr un viaje más agradable:

• Si puede, seleccione vuelos más tranquilos y lejos de los horarios de estrés, como los del mediodía. Llegue al aeropuerto con an-ticipación y use el tiempo de espera para ponerse al día con cosas pendientes, hacer llamadas telefónicas, leer, utilizar el com-putador o simplemente relajarse.

• Al abordar, use zapatos sin cor-dones para no enredarse al momento de cruzar el puesto de seguridad de los aeropuertos, especialmente en EE.UU. Saque del bolsillo previamente objetos metálicos como teléfonos móviles, llaves y monedas para que no tenga que hacerlo cuando esté en el control. Recuerde que también deberá sacarse su cinturón, por lo que use un pantalón de buen calce.

• Utilice una camisa con bolsillo para que deje un lápiz a mano para

llenar documentos: tarjeta de embarque, pasaporte y formularios de aduana. Se-pare los artículos que pretende utilizar en el vuelo –libro, lentes, crucigrama, máscara de dormir, remedios– para no tener que buscarlos durante el vuelo.

• Al ingresar en el avión evalúe el espacio disponible en los comparti-mentos y ponga sus pertenencias hasta una o dos fi las delante de su asiento. Instalar su equipaje detrás de su fi la puede signifi car retraso en el desem-barque y enfrentar a todas las personas al momento de la salida.

• Si viaja en vuelos largos en clase económica lleve comida liviana como

barras de cereal y agua para no tener mucha hambre o

sed en el caso de que el servicio a bordo sea suspendido por mal tiempo. En vuelos domésticos es pru-dente garantizar con

anticipación frazadas y almohadas, porque

pueden ser insuficientes para todos los pasajeros.

• Prevenga la posibilidad de conta-gios durante el viaje, especialmente en países con más riesgos de salud. Las recomendaciones van desde una rígida higiene –que incluye el uso de agua embotellada para tomar, hasta cepillar los dientes–, hasta la aplicación de vacunas hasta llevar medicamentos contra eventuales gripes o diarreas. Los cuidados de salud deben empezar en el avión, porque muchas personas lo pasan mal en la cabina, no por el aire, que es constantemente reciclado, sino por las cosas que tocan, como la

mesa o el botón que reclina el asiento, que debido a la intensa utilización de la aeronave difícilmente son higienizados. Por eso, lave sus manos frecuentemente durante el vuelo.

• Prevenga la posibilidad de extravío de equipaje, el inconveniente de cargar maletas, la tasa por exceso de peso, hasta el cobro de equipaje por las compañías aéreas, por lo que empieza a ser útil despacharlo previamente. Eso puede ser hecho por medio de servicios de entrega de equipaje especializados.

• Siempre que pueda, use la tarjeta de crédito corporativa, porque además de evitar riesgos de robo o extravío de dinero, evita el uso de dinero personal. También existen benefi cios adicionales como seguros de viaje o salud y pro-gramas de millas. Hay otro benefi cio: la mayoría de las empresas de tarjetas asume los costos no autorizados en situación de pérdida o robo.

• Como no siempre es posible utili-zar la tarjeta de crédito para todos los gastos, proteja su dinero y limítese a llevar sólo los documentos necesarios. Al hacer retiros, prefi era los cajeros automáticos ubicados en bancos, ae-ropuertos y hoteles.

• Cuidado con el jet lag y sus efectos provocados por la diferencia de horario. Esta reacción hace que los empresarios que viajan en aviones estén fatigados en momentos que más necesitan de sus instintos y talentos. Remedios ca-seros y productos de efi ciencia dudosa prometen arreglar la situación, pero mientras una solución defi nitiva no surja, lo mejor es llegar al destino el día anterior y descansar previamente a una cita importante. ■

Los cuidados de salud comienzan

en el avión: lávese las manos frecuen-temente durante el

vuelo.

Ideas para incluir en el equipaje

COL VIAJES SP2.indd 46 29/12/10 17:50:41

Al igual que muchas de las grandes casonas de Amé-rica Latina, las del barrio Quinta Paredes, uno de los más tradicionales de Bogotá, están sufriendo transformaciones. Algunas conservarán su fachada pero no su contenido, otras darán paso a grandes

edificios. Este sector de Bogotá, colindante con la vía al aero-puerto y la embajada estadounidense, refleja el boom del sector hotelero colombiano: 1.700 nuevas habitaciones inauguradas en 2010, inversiones por US$ 1.700 millones (casi el doble que el año anterior), la llegada de cadenas internacionales co-mo Marriott, Ibis, NH y Soneta, y el regreso de Hilton, dan cuenta del fenómeno.

“Ha sido la recuperación de lo que se dejó de construir en mucho tiempo”, dice Óscar Rueda, viceministro de turismo de Colombia.

Lo de Colombia no es aislado. Los cerca de 60 millones de turistas internacionales que recibió América Latina en 2010 representan un alza estimada de 6,9% frente a 2009, según las cifras disponibles antes del cierre del año por la Organización Mundial de Turismo. El alza acumulada desde 2005 es de 12%, pese a la crisis y la pandemia porcina. Esto ha movilizado a los operadores turísticos de la región, especialmente a los de Panamá, Perú, Chile, Costa Rica, Brasil y Uruguay, para poner

Lluvia de estrellasLa inversión hotelera vive un boom en América Latina. Felipe Aldunate M.

al día su retrasada infraestructura hotelera, que llega a los casi dos millones de camas. Y es que, en general, el turismo no ha sido una fuente de remesas muy importante para los países de la región ni una partida relevante de las cuentas nacionales. “Muchos países quieren cambiar esto y han em-prendido campañas estratégicas como país para fortalecer el turismo”, dice Carlos Vogeler, director para las Américas de la Organización Mundial de Turismo.

Hay varios ejemplos de este esfuerzo. La campaña co-lombiana de imagen país, por ejemplo, el ya reconocido “El único riesgo es que te quieras quedar”, tiene a la atracción turística como eje central. En Chile, la reciente creación de una secretaría técnica a cargo del turismo, y en Argentina, que el turismo haya alcanzado un rango ministerial, son otras muestras de que los países buscan que sus órganos ejecutivos sean más eficaces al manejar el tema.

Uno de los esfuerzos más claros de los gobiernos en esta materia es en sus campañas por atraer eventos y cumbres internacionales, por la demanda hotelera que generan y la publicidad gratuita al país que viene aparejada. En Perú, por ejemplo, la capital se alista para la III Cumbre de Jefes de Estado y Gobierno del Foro de los Países Árabes y de Amé-rica del Sur (ASPA). “Van a venir jeques, reyes, grandes

AFP


ESP VIAJEROS HOLETES SP3.indd 48 29/12/10 17:57:26

US$ Var %Venezuela 1.547 20,7%Panamá 1.246 0,8%Brasil 1.172 6,1%Rep. Dominicana 1.126 10,5%Perú 1.038 8,6%Costa Rica 999 5,8%Argentina 948 4,5%Colombia 884 -5,1%Cuba 866 0,1%Ecuador 757 9,4%Honduras 748 6,6%Uruguay 668 3,2%Chile 556 -2,5%México 532 1,2%Guatemala 510 -13,5%Paraguay 472 1,0%Bolivia 433 4,1%Nicaragua 377 1,5%El Salvador 323 10,3%A. Latina 800 23,6%

DÓNDE VAN LOS MÁS GASTADORESGasto promedio por turistra internacional y variación de ese gastoFuente: AméricaEconomía basado en cifras de la OMT

Habitaciones % del totalMéxico 623.555 32,0%Brasil 288.610 14,8%Argentina 216.815 11,1%Perú 185.728 9,5%Colombia 136.581 7,0%Chile 70.883 3,6%Venezuela 67.886 3,5%Rep. Dom. 67.197 3,4%Ecuador 55.490 2,8%Cuba 52.774 2,7%Guatemala 44.451 2,3%Costa Rica 42.058 2,2%Bolivia 22.982 1,2%Uruguay 17.613 0,9%Panamá 17.531 0,9%Honduras* 17.400 0,9%El Salvador 8.280 0,4%Nicaragua 7.817 0,4%Paraguay 7.250 0,4%A. Latina 1.950.901 100,0%

DÓNDE HAY MÁS CUARTOSCantidad de habitaciones en hoteles y establecimientos asimiladosFuente: AméricaEconomía basado en cifras de la OMT

* Estimado por AE

líderes árabes que están acostumbrados al lujo”, dice Tibisay Monsalve, gerente general de la Sociedad Hoteles del Perú (SHP). “En Lima aún no tenemos muchos hoteles de catego-ría cinco estrellas superior, pero afortunadamente todas las delegaciones han sido informadas sobre esta situación y ya se están preparando”.

El caso de Brasil y su capacidad para atraer las olimpiadas y el mundial de fútbol es el caso más extremo del esfuerzo en este sentido.

El sector empresarial ha ido respondiendo, incrementando fuertemente sus apuestas en el sector. Por un lado, las cadenas hoteleras internacionales inauguran nuevas marcas e instala-ciones en la región. Es el caso de Panamá. “El país cuenta con 10.000 habitaciones de hoteles y la expectativa es llegar a 20.000 habitaciones en los próximos tres años, en los que se van a invertir unos US$ 2.000 millones”, dice Salomón Shamah, el Administrador General de la Autoridad de Turis-mo de Panamá. Hyatt, de hecho, escogió a esta ciudad como sede de su primer Hyatt Place, un concepto hotelero enfocado al viajero de negocios, una de las categorías que más crecen en toda la región.

Entre las cadenas más ambiciosas destaca Ibis, la marca internacional de hoteles económicos del grupo francés Accor, la cual prevé abrir para 2015 un total de 57 establecimientos en cuatro países de Latinoamérica, región en la que quiere convertirse en la mayor cadena hotelera, con Brasil como

principal motor de su expansión. “La situación económica en la región es ideal para la expansión, en especial en Brasil, con una emergente clase media con alto poder adquisitivo”, dice el francés Roland Bonadona, director de Accor para esa área geográfica. Brasil, con 51 nuevos hoteles, será el principal receptor de la inversión de Ibis en nuevos establecimientos, a los que se suman cuatro hoteles en Chile, uno en Colombia y otro en Perú.

Brasil es de hecho el centro de esta tendencia regional por lo lejos que está de su potencial en el sector turismo. El país recibe sólo 5 millones de turistas internacionales al año, sólo un poco más que Argentina y un cuarto de lo que representa México. No obstante, las mayores inversiones aún no se anuncian. Según el proveedor de datos sectorial STR, a septiembre pasado en Brasil sólo había 8.100 habitaciones en construcción, pero la mayoría de las grandes cadenas hoteleras internacionales están tratando de firmar acuerdos agresivos de gestión con nuevos hoteles de cara a las fiestas de 2014 y 2016.

Pero no todo es Brasil. En Chile, el efecto terremoto en el turismo ya fue superado y la industria hotelera se alista para invertir US$ 1.000 millones en 2011 tanto en hoteles, edificios residenciales turísticos, mega proyectos turísticos y casinos con instalaciones hoteleras. Hyatt también está entre las marcas que protagonizan las mayores inversiones, así como Atton y Radisson, sin contar con una decena de potentes proyectos

hoteleros de empresarios locales. Por su parte, en Perú, a los tradicio-

nales atractivos turísticos como Cusco o Machu Picchu, hay que adicionar el crecimiento económico, que lo ha convertido en un destino emergente para viajeros de negocios, eventos y convenciones. De hecho, el turismo corporativo es el segmento más di-námico de la industria, con tasas de crecimiento de 10% anual. Según datos de la Sociedad de Hoteles del Perú, entre 2009 y 2013 habrá una inversión entre construcción y re-modelación de hoteles que asciende a US$ 1.230 millones, de los cuales el 70% corresponde a hoteles dirigi-dos al sector corporativo. En 2011 las inversiones hoteleras alcanzarán un récord histórico de US$ 475,4 millo-nes, 324,5% más que 2010.

Entre las inauguraciones más es-peradas figuran el Westin Libertador y el Hilton Lima. Además, se han anunciado proyectos como el de la cadena francesa Accor, que actual-



El potencial de crecimiento es alto, y los hoteleros están apostan-

do fuerte.

POTENCIA TURÍSTICA DEL FUTURO¿Qué países tienen más potencial de desarrollo turístico?

1 Brasil 14,0

2 Argentina 9,2

3 México 7,8

4 Colombia 7,1

5 Perú 6,7

6 Costa Rica 5,8

7 Chile 5,2

8 República Dominicana 4,5

9 Panamá 3,3

10 Cuba 2,90

Argentina . . . . . . . . . . . .0810-999-8500Aruba . . . . . . . . . . . . . . . .297-58-55300Bahamas . . . . . . . . . . . . .242-377-8300Belize . . . . . . . . . . . . . . . .501-207-1271Brazil . . . . . . . . . . . . . . .0800-701-0099Chile . . . . . . . . . . . . . . . . .56-57-575627

Costa Rica . . . . . . . . . . . .506-257-3434Curacao . . . . . . . . . . . . .599-9461-3089El Salvador . . . . . . . . . .503-2339-7799Guatemala . . . . . . . . . . .502-2277-9070Grand Cayman . . . . . .1-866-478-3421Honduras . . . . . . . . . . . .504-238-4726

Mexico . . . . . . . . . . . . . .1800-021-2277Nicaragua . . . . . . . . . . .505-2255-7981Panamá . . . . . . . . . . . . . .507-204-9555Puerto Rico . . . . . . . . . . .787-253-2525Rep. Dominicana . . . . . .809-333-4000Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . .0800-8278

HOMBROS TURÍSTICOS¿Qué países tienen más desarrollada su infraestructura turística?% de votos encuesta a lectores % de votos encuesta a lectores % de votos encuesta a lectores

1 Brasil 17,82

2 México 15,9

3 Argentina 15,1


5 Costa Rica 5,5

6 Colombia 4,8

7 Perú 3,6

8 Panamá 3,3

9 Puerto Rico 1,8

10 Cuba 1,5

mente opera dos hoteles bajo la marca Novotel y que tiene programado construir 10 hoteles hasta el año 2014.

A nivel regional, 70% de los proyectos de ho-teles corporativos se concentran en Lima y el resto en ciudades como Trujillo, Arequipa y Chiclayo. En el Valle Sagrado, en la zona de Cusco, recien-temente fueron inaugurados el resort de lujo Tambo del Inka, de la cadena de Hoteles Libertador, y el hotel boutique de la marca peruana Aranwa. Asimismo, en el balneario de Para-cas se instalaron el Luxury Collection (también de Hoteles Libertador) y el Hotel Double Tree Hilton. Para huéspedes exigentes. Se trata de inversiones de lujo promovidas por los grupos económicos más ricos del país, como los Brescia y Rodríguez Pastor.

El gran acuerdo en MéxicoLa verdadera potencia turística latinoamericana, no obstante, no la ha pasado bien. México, el único país de la región que está entre los TOP 20 que reciben más turistas extranjeros a nivel mundial (y que dejan al país unos US$ 12.000 millones al año), ha visto menguar la cifra de turistas por las noticias de la gripe porcina y la violencia generada por los carteles de la droga. Sin embargo, las empresas del sector planean un acuerdo nacional, en donde se comprometan autoridades y empresarios a incrementar la afluencia de turistas. “Nos hemos tardado en realizar este acuerdo, pero es una responsabilidad que tenemos que tomar de una manera ordenada. Es un reto para que el turismo crezca y haya más inversión en el país”, dice Pablo Azcárraga, presidente del Consejo Nacional Em-

presarial Turístico (CNET) y quien dice que espera que las empresas del organismo inviertan US$ 20.000 millones el próximo lustro para regenerar la industria, la infraestructura y abrir nuevos nichos de mercado. “Tenemos que alejarnos del turismo de sol y playa, tenemos muchos destinos llenos de tradiciones y culturas. Es un país rico y puede ofrecer más cosas al turismo”, dice Azcárraga, también presidente de Grupo Posadas, la mayor cadena de hoteles de América Latina. Agrega que esta cifra permitirá la creación de hasta 1,5 millón de empleos adicionales. Y es que no todo es miel en la industria turística. En Colombia, por ejemplo, el opti-mismo que muestra el gobierno, que espera llegar de los 2,7 millones de turistas internacionales con los que cerrará 2010 a 5 millones en 2014, choca con la opinión de algunos hoteleros establecidos que ven con temor los nuevos proyectos.

“No es que el mercado no tenga cupo para más camas, es que si entran con esa musculatura financiera, van a poder posi-cionarse en el mercado a costa de llevarnos a la quiebra”, dice Jorge Maichel, dueño de El Campín, un hotel económico de 50 habitaciones, cuyos clientes son generalmente funcionarios de segundo y tercer nivel. El año pasado cerró por primera vez con un déficit y tuvo que despedir a ocho empleados, dado que la ocupación estuvo por debajo del punto de equilibrio. Según Maichel, los nuevos proyectos entran con dumping

LA FUERZA DE LA UNIÓN¿Qué países tienen más integrado su clúster turístico?

1 Brasil 17,81

2 México 15,9

3 Argentina 15,1

4 Chile 7,0


6 Costa Rica 5,5

7 Colombia 4,8

8 Perú 3,6

9 Panamá 3,3

10 Puerto Rico 1,8



Argentina . . . . . . . . . . . .0810-999-8500Aruba . . . . . . . . . . . . . . . .297-58-55300Bahamas . . . . . . . . . . . . .242-377-8300Belize . . . . . . . . . . . . . . . .501-207-1271Brazil . . . . . . . . . . . . . . .0800-701-0099Chile . . . . . . . . . . . . . . . . .56-57-575627

Costa Rica . . . . . . . . . . . .506-257-3434Curacao . . . . . . . . . . . . .599-9461-3089El Salvador . . . . . . . . . .503-2339-7799Guatemala . . . . . . . . . . .502-2277-9070Grand Cayman . . . . . .1-866-478-3421Honduras . . . . . . . . . . . .504-238-4726

Mexico . . . . . . . . . . . . . .1800-021-2277Nicaragua . . . . . . . . . . .505-2255-7981Panamá . . . . . . . . . . . . . .507-204-9555Puerto Rico . . . . . . . . . . .787-253-2525Rep. Dominicana . . . . . .809-333-4000Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . .0800-8278

para “reventar” a los pequeños y medianos hoteleros, quedarse con la torta del mercado y, en un mediano plazo, equilibrar los precios con los estándares internacionales.

El tango de los hoteleros de Costa Rica es distinto. Aunque han visto crecer el número de turistas, ha caído el dinero que cada uno de ellos ha estado dispuesto a desembolsar. Con ello no hay margen que resista, por lo que la agrupación de em-presarios del norte del país está pidiendo ayuda del gobierno para el sector.

En Uruguay la historia es contraria. El país sudamericano es de los que más han conseguido incrementar lo que cada turista gasta en el país. “Uruguay ha sido exitoso al incrementar el turismo residencial, especialmente debido a las segundas viviendas que están comprando brasileños y argentinos”, dice Voleger, de la OMT. “El turismo residencial tiende a estirar más sus estadías, con lo que sube sus gastos”. Pero no es sólo el residencial. Hoy existen 25 proyectos para construir hoteles en Uruguay; 10 de ellos en ejecución actualmente en Monte-video, los que suman unos US$ 120 millones.

En Argentina el turismo es el sector exportador de servicios más importante, aunque el nivel de inversión es más bajo. Según la Federación Empresaria Hotelera Gastronómica de la

República Argentina (FEHGRA) la inversión en nuevos pro-yectos y remodelación de proyectos en funcionamiento alcanzó sólo a US$ 300 millones en el país en 2010. No obstante, el potencial es enorme y son varios los proyectos que se están llevando a cabo para iniciar su ejecución en 2011.

No obstante, el balance regional es positivo. “La región crece por sobre el promedio mundial y se están haciendo inversiones adecuadas para consolidar el crecimiento”, dice Voleger, de la OMT. Y es que el potencial de crecimiento es mucho: los 60 millones de turistas internacionales que reci-be toda la región, la mayor parte de ésos provenientes de los países vecinos, sobrepasan por poco a los turistas que recibe España por sí sola. No obstante, los ingresos por turismo que tiene España superan los US$ 50.000 millones al año, mientras que América Latina sólo llega a US$ 45.000 millones, siendo que España tiene menos de la mitad de la capacidad hotele-ra de toda América Latina. El desafío entonces es subir en cantidad y calidad, para lo cual los hoteleros están apostando sus mejores estrellas. ■

Con aportes de Jenny Carolina González C. en Bogotá y Natalia Vera en Lima.



DEBATES AlimENTOSaf

p

Es sabido. En México el “efecto pico de gallo” se refiere a cuando suben los precios de los ingre-

dientes de la ensalada o salsa del mismo nombre: el tomate (xitomate), la cebolla y el chile. Y en estos días el tomate está en alza, al igual que la tortilla de maíz, que de $ 7 (US$ 0,56) sus productores amenazan subirla a $ 12 (US$ 0,96).

Con una demanda todavía débil, na-die anticipa que en México los precios puedan, en 2011, volar más alto que una gallina. Pero también hay certeza de que la inflación sí puede expandirse sorpresivamente a mediados de este año en América Latina. Principalmente por el impacto del alza de los precios de commodities (maíz, trigo, azúcar) en los alimentos procesados.

La inflación por alimentos no es una anécdota a despreciar. Basta con mirar a Centroamérica. En octubre pasado sus registros fueron notablemente altos res-pecto de similar mes de 2009: Nicaragua 2,17%, Honduras 0,99%, El Salvador 0,66%. En todos ellos el principal impulso provino de bienes alimenticios básicos. En Brasil, al otro extremo de la escala de tamaño, el alza de los alimentos también superó a las variaciones estacionales a fines del año pasado. Gran parte del 0,83% de la inflación de noviembre, según el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE), se movió por la comida. La carne, sobre una base anua-lizada a noviembre, aumentó un 26,7% (y un 10,67% sólo en el último mes). Y fueron los alimentos los que llevaron al Banco Central de Brasil a incrementar sus estimaciones de inflación de 5% a 5,9% en 2010 y a elevar su proyección para 2011.

REGRESo SILENCIoSoUn informe del banco de inversiones JP Morgan anunció que para 2011 “el riesgo de inflación en los próximos meses au-menta”, dados los valores de las materias primas agrícolas en moneda local, muy

La debilidad del dólar y la inestabilidad consecuente en el mercado de los commodities alimenticios abren un alerta sobre la inflación para 2011.Rodrigo Lara Serrano

¡Bien caro su maíz, oiga!

Recuerdos de 2008: el maíz ha vuelto a su-bir en México.

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DEBATES AlimENTOS

por encima de los registrados en 2008. No es para entrar en pánico, no obstante existe “un riesgo potencial de que se registren mayores incrementos”.

Todo lo anterior suena a ciencia-fic-ción en Perú, una economía en expansión donde los precios bajaron en diciembre: el maíz un 20,8%, los hue-vos un 15,1%, las papas un 9,2%. El paraíso.

Sin embargo, según el economista Carlos Adrian-zen, decano de la Facultad de Economía de la Univer-sidad Peruana de Ciencias Aplicadas, las cosas podrían cambiar. Y rápido. “El gasto crece mucho más que la producción”, dice. “Veo una producción minera estancada y exportaciones que crecen por un efecto precio”. Para el académi-co, la política monetaria expansiva y el aumento del gasto público son un remake suave de lo que ocurrió en 2008, cuando había mucha gasolina en el aire y una chispita bastó para que los precios se dispararan. Ahora también “puede darse un piquito inflacionario. Existe esa posibilidad. No igual que en 2008, pero no es despre-ciable”, dice el experto.

Además, el patrón de consumo de la población ha cambiado: “El consumo y producción de proteínas han subido”, dice Adrianzen. Y las importaciones de alimentos también. La buena noticia es que la oferta agrícola de la costa peruana aumentó mucho más de lo que se espe-raba, lo que amortigua el impacto de la inflación externa.

En Chile el índice de precios al con-sumidor (IPC) cerró el año alrededor del 3,0% y, según Joseph Ramos, economista de la Universidad de Chile, las expecta-tivas son algo parecidas en 2011. “Si los precios internacionales de los alimentos volvieran a subir como entre 2005-2008,

claro que nos afectaría”, dice. En ese momento el Banco Central tuvo que elevar la tasa de interés para frenar la inflación importada, pero Ramos no ve tal presión aún. Sedados por la lluvia de divisas que les producen el cobre cada vez más alto y su capacidad instalada

todavía sin uso pleno, los precios en Chile se mantienen bajos.

DILEmA VENEzoLANoDistinto es el caso de Venezuela, que carece de caudales rebosantes para absorber un shock de commodities. Es un país históricamente deficitario en el rubro y con el 80% de su población en los segmentos C y D. Para cambiar esto Hugo Chávez creó un programa de créditos agrícolas a tasa subsidiada y con interés real negativo. “La gente toma el crédito y hay una red que permite obtener un certificado, por ejemplo, de que cayó una plaga, y la siembra nun-ca se produce”, explica el consultor y economista Ricardo Villasmil. Así, el dinero se reparte entre el productor y la burocracia corrupta. Parte del incentivo se origina en el hecho de que el gobierno quiere alterar la estructura de la propie-dad y está consciente de que esto va a alterar la producción. “mientras eso pasa

quiere cubrir el déficit con importacio-nes”, dice Villasmil. La administración basa la apuesta en que, con el petróleo subiendo, Venezuela pueda importar más alimentos por barril de crudo. Tal esquema podría derrumbarse en el caso de una devaluación abierta y general.

“Lo que se discute no es si va a devaluar, sino cómo”, dice el experto. Así, en el laberinto de sus cuatro tipos de cambio, se espera un año de “creatividad contable” en busca de morigerar el impacto inflacionario. Y ro-gando que suba el petróleo.

Argentina, gran productor de alimentos y con un fuerte crecimiento, debería ser inmu-ne. Sin embargo, la inflación está en dos dígitos y tiende al alza. “Hay aumento de costos por la presión tributaria, que pasó del 19% del PIB en 2002 al actual 32%, pero hoy lo que más impulsa la inflación son las

expectativas”, dice Victoria Giarrizo, del Centro de Economía Regional y Experimental, en Buenos Aires.

En méxico, por ahora, el pico de gallo es de los afónicos. Para Delia Paredes, profesora de macroeconomía de la Uni-versidad de Nahuas, “los últimos tres meses han sido de inflaciones agrícolas relativamente altas, pero anualizadas han ido bajando: ya no tenemos el efecto de la depreciación cambiaria y sigue la debilidad de la demanda”. De hecho, recuerda que “Bimbo, con el 22% del mercado de pan industrial, dijo que no podía subir los precios”. El alboroto de la tortilla sería una falla de mercado.

Aparte del caso atípico de Venezuela, que el gallo de la inflación cante de nue-vo en serio en Latinoamérica dependerá de qué elemento prime: la debilidad del dólar, de la demanda europea y estadouni-dense o la fortaleza de China y de las nuevas clases medias latinoamericanas demandantes de proteínas. n

subE lA tORtIllAVariación porcentual en el índice de precios de MéxicoFuente: banco de México

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OPINIÓN POLÍTICA

Profesor de Economía en ESADE Business SchoolJavier Santiso

Dentro de los cambios que estamos presenciando, llama la atención la intensifi cación de las relaciones económicas

entre los países emergentes. China está obviamente al epicentro, pero se están dando también nuevas redes comerciales, fi nancieras e industriales entre zonas que hasta hace poco tenían vínculos de baja densidad. Uno de estos ejes emer-gentes es el de América Latina con los países árabes.

Históricamente las diásporas de Medio Oriente también llegaron hasta América Latina. Se estima que hay unos 20 millones de latinoamericanos de ori-gen árabe, de los cuales 7 millones se encuentran en Brasil. Símbolo de estas migraciones son los empresarios de ori-gen sirio o libanés que levantaron importantes imperios, como es el caso de Carlos Slim, la mayor fortuna del con-tinente. Sin embargo, las relaciones con la península árabe fueron hasta una fecha más reciente poco desarrolladas. Hoy, en cambio, los países árabes son el tercer principal socio comercial de Brasil, absorbiendo más de US$ 10 mil millones de exportaciones de ese país, cerca de un 11% del total.

El fondo ADIA, de los Emiratos, (el mayor fondo soberano del mundo, junto con los fondos chinos SAFE y CIC) posee edifi cios en Rio, participa-ciones en la Bolsa de São Paulo y bonos brasileños. El holding Al Qudra, por su parte, ha mostrado interés en el sector agroindustrial brasileño, mientras el fondo de private equity de Abu Dhabi,

Mubadala, planea también diversifi carse hacia Brasil.

Los inversores árabes, como el ope-rador de puertos DP World, por ejemplo, han participado también en la cons-trucción del puerto de Callao, en Perú. DP World tiene previsto también una inversión de US$ 250 millones en Cuba, con el objetivo de transformar el puerto de Mariel en un puerto de primer rango mundial. El fondo Aabar Investments, de Abu Dhabi, invirtió cerca de US$ 330 millones en el Banco Santander en Brasil. En octubre de 2010, Qatar Hol-dings adquirió 5% de esta misma fi lial brasileña del banco español por un monto de casi US$ 2.000 millones.

El sector agroindustrial, y todo lo vinculado al agua,

(bien que escasea en la península arábiga), es de particular inte-rés. Empresas como Hassad Food, filial del fondo soberano

de Qatar, o Al Dahra Agricultural Company, de

Abu Dhabi, están buscando ampliar también su presencia en

la región. Cosan, la mayor productora mundial de caña de azúcar y etanol, creó una fi lial especializada en localización y valoración de tierras agrícolas, Radar Propiedades Agrícolas, que tiene como clientes inversores de los países árabes. Este interés por la región no es de sor-prender: América Latina concentra cerca de 60% del total de las reservas hidráuli-cas mundiales y Brasil, por sí sólo, algo más del 13% mundial. Este oro azul se está volviendo igual de precioso como el oro negro.

Por ahora sólo dos bancos latinoame-

ricanos, Banco Itaú y Banco do Brasil, tienen pequeñas ofi cinas de represen-tación en Dubai, mientras el gigante minero brasileño Vale estableció una planta de acero de US$ 1.000 millones en Omán.

Las ciudades también se están conec-tando. Emirates Airlines acaba de abrir vuelos diarios entre Dubai y São Paulo, y Qatar Airways opera rutas entre Doha, São Paulo y Buenos Aires.

Para estimular las relaciones entre ambas regiones varios empresarios latinoamericanos crearon en 2009 el Gulf Latin American Leaders Council. En abril de 2010, unos 25 empresarios de la región viajaron a los países árabes. En 2005, Brasil impulsó la primera Cumbre Árabe – Latinoamericana, que se repitió en Qatar en 2009. La tercera está programada para febrero de 2011 y tendra lugar en Lima, Perú. Argentina está también moviendo fi chas, y hospedó a fi nales de 2010 una conferencia con los Emiratos.

Por el lado árabe, en 2009, una delega-ción de Abu Dhabi visitó 14 países en el hemisferio occidental, buscando ampliar el espectro de posibles inversiones. En enero de 2010, el jeque Hamad Al-Thani, emir de Qatar, visitó Argentina, Brasil y Venezuela, en busca de oportunidades. Este año los Emiratos Árabes Unidos anunciaron que ampliarán su red de embajadas en América Latina, con la apertura de una representación en Chi-le, mientras que el primer ministro de Kuwait inició en julio un recorrido de tres semanas por toda la región.

Todo este movimiento entre América Latina y el mundo árabe demuestra una cosa: la tendencia global hacia un mundo mucho más descentralizado. ■

Los países árabes son el tercer socio

comercial de Brasil, absorbiendo el 11% del total.

América Latinay los países árabes

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DEBATES ESTADOS UNIDOS

Tenía que llamarse el Consenso de Washington al conjunto de ideas económicas y políticas que

inspiraron e influyeron en las reformas en América Latina hace 20 años. Más que por su naturaleza consensual, obte-nía su validación en su origen: el centro político de Estados Unidos, los pasillos donde la dirigencia latinoamericana buscaba ideas, dinero y respaldo para sus propias iniciativas.

Pero hoy es poco lo que se puede consensuar en Washington sobre Amé-

Wikileaks fue otro golpe al mentón para la diezmada política en la capital de EE.UU. Pero, pese a su decadencia, la ciudad sigue siendo un centro estratégico para los asuntos latinoamericanos. Conozca a los protagonistas de esta ciudad que se niega a perder relevancia. Samuel Silva

Salvando a Washington

rica Latina. La irrupción de China como potencia mundial y la combusti-ble situación del Medio Oriente son los dos gran-des temas de política ex-terior de la gran potencia de norte. Si los arranques hegemónicos de Brasil ocuparon la atención de algunos en 2010, se debió en gran medida a la amistad que mostró Lula con el gobierno de Irán. Y si hubo algún acuerdo de libre comercio que

concitó la atención de los legisladores –con el perdón de colombianos y pana-meños– fue el realizado con Corea del Sur a comienzos de diciembre.

Los latinoamericanos, que pusieron en Barack Obama esperanzas tan des-medidas como quienes votaron por él en las elecciones estadounidenses de 2008, han visto sólo un cambio concre-to en la política de Washington hacia América Latina: la reducción de las restricciones a Cuba, que se concretó en abril de 2009.

Sólo la inmigración se mantiene como el gran tema regional presente en Washington, aunque más como asunto de política interna que de relaciones exteriores. Incluso la narco violencia en México es vista mayormente como un problema local mexicano.

Así, los golpes de Wikileaks llegan justo en el momento de menor relevancia e intensidad para la relación regional.

Pero esta ciudad, donde está per-mitido acuchillar por la espalda si uno no lo dice en voz alta, no ha sido reemplazada como capital política del hemisferio. Su estructura de políticos y pensadores sigue generando temas y debates buscando reposicionar la agenda latinoamericana.

En su decadencia, Washington sigue siendo un destino obligado para los líderes de la región. Un tour que tiene sus hitos definidos y que tiene a sus protagonistas luchando por cambiar la dirección de los acontecimientos. Conozca en las páginas siguientes quienes siguen manteniendo el turismo político de la capital de Estados Unidos, los sostenedores de una agenda hemisférica que busca redescubrir la relevancia. (Continúa en la pág. 56)

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HILLARY CLINTON Secretaria de Estado. Por el cargo que ocupa, como responsable de todas las relaciones

exteriores de Estados Unidos, Hillary Clinton encarna el poder de Washington en el exterior. Considerada como la más efectiva secretaria de Estado, su desempeño ha hecho mejorar su imagen dentro y fuera de EE.UU., y sus frecuentes viajes a América Latina le han dado presencia en la región. Pero está en el ojo del huracán por culpa de Wikileaks.

DAN RESTREPODirector de Asuntos Hemisféricos Consejo de Seguridad Nacional Nacido en Colombia, asesora a

Obama en temas latinoamericanos y es miembro del staff del National Security Council, que apoya al presidente de EE.UU. en asuntos de seguridad nacional y política exterior. Antes tenía un cargo directivo en el Center for American Progress, un think tank liberal de Washington fi nanciado por George Soros.

ARTURO VALENZUELASubsecretario de Estado Adjunto para Asuntos Interamericanos, Departamento de Estado

Nacido en Chile, Valenzuela ha sido fi el a los Clinton. Con Bill ocupaba el cargo que hoy tiene Dan Restrepo. Con Hillary, es encargado de la política de EE.UU. hacia América Latina. Su nombramiento en 2009 estuvo bloqueado en el Senado luego que califi cara la crisis hondureña como un “clásico golpe militar”. En Argentina el ex presidente Néstor Kirchner lo acusó de “virrey”.

NANCY LEESecretaria Adjunta para el Hemisferio Occidental, Departamento del Tesoro

Con varios años en la institución responsable de las fi nanzas públicas de Estados Unidos, Lee es encargada de gestionar la participación del Tesoro en las cuestiones relacionadas con América Latina, el Caribe y Canadá. Muy infl uyente, su palabra pesa entre las autoridades económicas de la región.

RICHARD LUGARSenador republicano por IndianaHace trabajar horas extra a los funcionarios latinoamericanos en

Washington y acaba de ser incluido en la lista de 100 pensadores globales de la revista Foreign Policy. Hace unas semanas instó al Banco Mundial y al BID a que inicien querellas criminales contra los acusados de fraude y corrupción en los proyectos que fi nancian.

CARL MEACHAMAsesor para Asuntos Latinoamericanos de Richard Lugar

Nacido en Indiana, pero hijo de madre chilena y criado en Chile, es el principal asesor de Lugar en temas de la región. Conocido por su hablar franco

y directo, defi ne posiciones en temas como el Plan Mérida y el Plan Colombia.

ILEANA ROS-LEHTINENPresidenta, Comité de Asuntos Extranjeros, Cámara de Representantes de EE.UU.

La nueva presidenta del Comité de Asuntos Extranjeros de la Cámara de Representantes apoyó el golpe militar hondureño de 2009 y se ha declarado partidaria de asesinar a Fidel Castro. Es republicana, claro, y podría ser la congresista más importante para temas regionales. Ya anunció que quiere recortar el presupuesto del Departamento de Estado y reducir la ayuda externa, agregando que los aportes de EE.UU. a la ONU y otros organismos internacionales deben usarse como palanca para impulsar “verdaderas reformas”, y que se debe cortar el fl ujo de dinero a las “entidades fracasadas”.

LUIS ALBERTO MORENO Presidente, Banco Interamericano de DesarrolloEncabeza la mayor fuente de

El Who’s WhoNunca ha sido fácil entender lo que pasa en esta ciudad de abogados y publicistas, trascendidos y off-the record, donde cada actor tiene agendas ocultas y cada declaración, varios signifi cados. Éstos son algunos de los nombres que hay que tener en cuenta en Washington D.C.

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HILLARY CLINTON Secretaria de Estado. Por el cargo que ocupa, como responsable de todas las relaciones

exteriores de Estados Unidos, Hillary Clinton encarna el poder de Washington en el exterior. Considerada como la más efectiva secretaria de Estado, su desempeño ha hecho mejorar su imagen dentro y fuera de EE.UU., y sus frecuentes viajes a América Latina le han dado presencia en la región. Pero está en el ojo del huracán por culpa de

NANCY LEESecretaria Adjunta para el Hemisferio Occidental,

El Who’s WhoNunca ha sido fácil entender lo que pasa en esta ciudad de abogados y publicistas, trascendidos y off-the record, donde cada actor tiene agendas ocultas y cada declaración, varios signifi cados. Éstos son donde cada actor tiene agendas ocultas y cada declaración, varios signifi cados. Éstos son donde cada actor tiene agendas ocultas y cada

algunos de los nombres que hay que tener en cuenta en Washington D.C.

OEA

FMI

DEPARTMENTODE ESTADO

BANCO MUNDIAL

MUSEO DE HISTORIA NATURAL

CAPIOTOLIO

CASA BLANCA

DEPARTAMENTODEL TESORO

BID

FOREIGN POLICY

AMERICAN ENTERPRISE INSTITUTEFOR PUBLIC POLICY RESEARCH

INTER-AMERICAN DIALOGUE

HUMAN RIGHTS WATCH

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Ex ofi cial de la CIA, hoy asesora al senador John Kerry en asuntos latinoamericanos. Kerry es el único senador demócrata que presidirá un cuerpo legislativo que no pasó a manos republicanas: el poderoso comité de Relaciones Extranjeras del Senado, por donde pasa la legislación que enmarca la política exterior de EE.UU., el fi nanciamiento y monitoreo de ayuda extranjera, y el apoyo a las fuerzas armadas de los países aliados. Como Kerry no presta mucha atención a América Latina, Armstrong es clave en temas regionales.

ROBERT MENÉNDEZSenador demócrata por Nueva Jersey.Nacido en Cuba, este senador

demócrata es una de las personas más consultadas por la Casa Blanca y el Departamento de Estado en asuntos hemisféricos. Es un opositor férreo a la reinocorporación de Cuba a la OEA

JOSÉ MIGUEL VIVANCO Director, Americas Division en Human Rights WatchEste chileno, PhD en Leyes de

la Universidad de Harvard, es la gran autoridad intelectural en temas de derechos humanos en la región. Cada vez que hay una crisis política o institucional en América Latina (léase golpe en Honduras, asonada militar en Ecuador o ataque contra la libertad de expresión en Venezuela), Vivanco levanta la voz y se hace escuchar.

FRANK MORASubsecretario adjunto de Defensa para asuntos hemisféricos

Otro latino designado por Obama con relativa importancia para América Latina. Es subsecretario adjunto de Defensa para asuntos hemisféricos. Tiene su ofi cina en el Pentágono, no en Washington, sino del otro lado del río, en Arlington, Virginia. Se reporta directamente al secretario de Defensa adjunto para Defensa Interior y Seguridad Hemisférica, Paul Stockton, otro civil nombrado por Obama.

ROGER NORIEGAAmerican Enterprise Institute for Public Policy Research Ex embajador ante la OEA y ex

secretario de Estado asistente para asuntos interamericanos (Bush), actualmente es miembro del American Enterprise Institute for Public Policy Research, un think tank conservador.

fi nanciamiento multilateral para América Latina y, a mediados de 2010, fue

reelegido por un segundo período de cinco años

tras conseguir un aumento de capital de US$ 100.000

millones para el banco. El aumento

era necesario: la crisis fi nanciera global obligó al BID

a prestar más dinero que nunca en su historia: US$ 16.000 millones en 2009.

Y el terremoto de Haití en enero de 2010 abrió un hoyo de casi US$ 500 millones en el mayor acreedor de esa nación caribeña, una deuda que, dadas las circunstancias, hubo que perdonar.

JOSÉ MIGUEL INSULZASecretario General, Organización de Estados Americanos

El chileno se queda en el cargo hasta 2015, tras ser reelegido por aclamación hace unos meses. Washington, que en 2005 se opuso sin éxito a la candidatura de Insulza, esta vez se sumó tácitamente a la mayoría, pero la moción de Obama de reconocer al nuevo gobierno de Honduras aún no prospera. Insulza tampoco logró reinstaurar en el poder al depuesto Zelaya, pero su decidida y polémica acción le dio el voto de alguien que lo había tratado de pendejo: Hugo Chávez. Y si bien es cierto que el chileno ocupa el cargo político más alto que un latinoamericano puede tener en Washington, no es menos cierto que Washington casi no se ha dado cuenta.

NICOLÁS EYZAGUIRREDirector del departamento para el Hemisferio Occidental, Fondo Monetario Internacional

El chileno ha marcado un cambio de posición del FMI en temas de comunicaciones. Habla más, opina más, y se mete en más líos.

PAMELA COXVicepresidenta para América Latina y el Caribe, Banco MundialEsta veterana del Banco Mundial

tiene la experiencia de haber trabajado en proyectos de desarrollo en África y en Asia con la institución, además de haber ejercido como encargada de proyectos en Brasil y otros países de la región.

OTTO REICH CEO OTTO Reich AssociatesEx subsecretario de Estado para Asuntos Interamericanos (Bush) y ex

enviado especial para Iniciativas Hemisfericas del gobierno de Bush, actual presidente de la fi rma de lobby Otto Reich Associates, tuvo participación en los debates sobre Honduras en 2009 y 2010.

PETER HAKIMPresidente emérito de Inter-American Dialogue.Además de ser consejero editorial

de AméricaEconomía, es una eminencia gris de la intelligentsia washingtoniana en temas latinoamericanos. Una voz de cordura y búsqueda de consenso, cuya opinión y participación siempre son solicitadas.

MICHAEL SHIFTERPresidente de Inter-American Dialogue. A fi nes de septiembre de 2010 tras

las elecciones venezolanas, dijo que “el desafío de la oposición es ahora identifi car un candidato que pueda reunir a los votantes, y deberían poner en marcha ese proceso ahora mismo”. En diciembre, salió al paso de las voces tremendistas sobre los WikiLeaks, diciendo que la cosa no era para tanto.

CRISTIÁN SAMPER Director, Museum of Natural History, Smithsonian InstitutionLa política también es cultura y

ciencia. Algo que sabe este colombiano que toma decisiones en el fi nanciamiento de expediciones arqueológicas y antropológicas de la Institución Smithsonian, además de ser consultado al momento de decidirse futuras exposiciones en la docena de museos que tiene la institución en Washington, sobre temas latinoamericanos.

MOISÉS NAÍMDirector, revista Foreign PolicyVenezolano, es uno de los referentes latinoamericanos en el juego político

de Washington. Desde FP y sus columnas en El País de España, Naím es uno de los más informados y el mejor vocero de los temas washingtonianos en debate para la región.

FULTON ARMSTRONG Asesor para Asuntos Hemisféricos del senador John Kerry

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fi nanciamiento multilateral para América Latina y, a mediados de 2010, fue

reelegido por un segundo período de cinco años

tras conseguir un aumento de capital de US$ 100.000

millones para el banco. El aumento

era necesario: la crisis fi nanciera global obligó al BID

a prestar más dinero que nunca en su historia: US$ 16.000 millones en 2009.

Y el terremoto de Haití en enero de 2010 abrió un hoyo de casi US$ 500 millones en el mayor acreedor de esa nación caribeña, una deuda que, dadas las circunstancias, hubo que perdonar.

JOSÉ MIGUEL INSULZASecretario General, Organización de Estados Americanos

El chileno se queda en el cargo hasta 2015, tras ser reelegido por aclamación hace unos meses. Washington, que en 2005 se opuso sin éxito a la candidatura de Insulza, esta vez se sumó tácitamente a la mayoría, pero la moción de Obama

OEA

FMI

DEPARTMENTODE ESTADO

BANCO MUNDIAL

MUSEO DE HISTORIA NATURAL

CAPIOTOLIO

CASA BLANCA

DEPARTAMENTODEL TESORO

BID

FOREIGN POLICY

AMERICAN ENTERPRISE INSTITUTEFOR PUBLIC POLICY RESEARCH

INTER-AMERICAN DIALOGUE

HUMAN RIGHTS WATCH

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DEPARTAMENTO DEDEFENSA

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ESPECIALMINISTROS DE FINANZAS

Estrellas de la montaña rusaEl sorpresivo buen desempeño económico del 2010 alivió a los Ministros de Finanzas de América Latina quienes extendieron sus gastos y estímulos fiscales. El reto es moderar sin descontento social. AméricaEconomía Intelligence

Hace exactamente un año, en un artículo como éste, empleamos la metáfora de la tempestad:

los timoneles de la Hacienda pública de América Latina debían sortear las turbulentas aguas de un año marcado por la tormenta financiera.

Pocos hubieran dicho entonces que la región se transformaría en un refugio financiero para inversionistas de todo el planeta, asustados por la inestabilidad

de las bolsas europeas y una posible recaída en EE.UU. Y a esta coyuntura se suma un elemento de largo plazo: las materias primas latinoamericanas sesgarán al alza durante los próximos años (tal vez incluso décadas), pues son las proteínas y los alimentos para mercados donde la población crece y el agua no sobra, como China, India y África. Cuidar estas rentas y velar por equilibrios macroeconómicos en el nuevo

escenario mundial será la gran tarea de los ministros de Finanzas. Y algunos ya han comenzado a hacerlo en una de las variables clave: el gasto fiscal.

Según el último informe de BBVA Research, si bien el déficit público dis-minuyó a un 2% del PIB agregado de la región, éste es más alto de lo que cabría esperar dados el mayor crecimiento y los elevados precios de las materias primas. “Si bien son fácilmente financiables, IL

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Asumió en : mar-10Presupuesto 2011(*) : 53.387Presupuesto / PIB : 34,13%Var. PIB 2010 - 2011 : 5,3% - 6,0%Índice Estabilización : 9,16Índ. Efectividad Legislativa : 7,75Índice Liderazgo : 8,43

Asumió en : mar-06Presupuesto 2011 (*) : 1.198.000Presupuesto / PIB : 76,40%Var. PIB 2010 - 2011 : 7,7% - 4,6%Índice Estabilización : 6,92Índ. Efectividad Legislativa : 5,30Índice Liderazgo : 6,65

Asumió en : dic-09Presupuesto 2011 (*) : 254.000Presupuesto / PIB : 28,00%Var. PIB 2010 - 2011 : 5,3% - 3,5%Índice Estabilización : 6,59Índ. Efectividad Legislativa : 6,22Índice Liderazgo : 6,93

Nº 1FELIPE LARRAÍN

Ministro de Hacienda, Chile

Nº 2GUIDO MANTEGA

Ministerio de Hacienda, Brasil

Nº 3ERNESTO CORDEROSec. de Hacienda y Crédito Público, México

reflejan la tardanza en retirar los estí-mulos del período 2009 para enfrentar la recesión”, dice el estudio.

En parte no es culpa de los ministros de Finanzas, sino de la naturaleza. 2010 fue particularmente severo para la región: según las cifras de la Cepal, se registraron 98 grandes desastres que produjeron más de 223.000 muertes y afectaron a casi 14 millones de personas. El costo de estos eventos alcanzaría cerca de US$ 50.000 millones. Los más afectados fueron Chile, Haití y México, seguidos de Colombia y Venezuela.

Según Juan Pablo Jiménez, encargado de Asuntos Económicos de la División de Desarrollo Económico del organismo, los países estiman una mejora de sus presu-puesto respecto de 2010. “Y pasarán de un déficit primario de 0,6% del PIB en 2010 a un resultado primario casi equili-brado de 0,2% del PIB en 2011”, explica. En términos desagregados, la mayoría proyecta un crecimiento del gasto para 2011 comparado con 2010, ya sea en términos reales como en relación al PIB. Sólo Venezuela y El Salvador proyectan un importante ajuste en 2011.

Los líderesCuando preguntamos a un panel de más

de 30 economistas de la región sobre qué Ministro de Finanzas estaba cumpliendo mejor su rol como jefe de la Hacienda del gobierno, el mejor evaluado es el chileno Felipe Larraín. Después de varios años de crecimiento anémico y una pequeña contracción en 2009, Chile ha vuelto a crecer de la mano de este economista formado en la U. Católica y doctorado en Harvard. Pese a haber tenido que aumentar el gasto corriente para ha-cer frente al quinto mayor terremoto registrado hasta la fecha en el mundo, Larraín logró mejorar el resultado fiscal de Chile en casi tres puntos del PIB. En parte esto se explica por menores gastos en capital y un aumento de la recaudación de casi dos puntos del PIB gracias a un alza impositiva en el pacto de invariabilidad tributaria suscrito entre el Estado y las mineras.

Aunque algunos dicen que ser Mi-nistro de Finanzas de Chile es como ser entrenador de la selección brasileña de fútbol, no fue un año fácil para Larraín, quien debió enfrentar varios conflictos con un parlamento fragmentado. A diferencia de sus predecesores, no es un ministro híper-empoderado y debe compartir cámara con un presidente como Sebastián Piñera, economista (*

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VELAS DESPLEGADASTasa de crecimiento del PIB para el año 2010FUENTE: CEPAL

0,00 4,002,00 6,00-2,00 10,008,00

VENEZUELA

URUGUAY

LATAM

ECUADOR

CHILE

ARGENTINA

NICARAGUA

BRASIL

HONDURASEL SALVADOR

PARAGUAY

MÉXICO

COLOMBIACOSTA RICA

REP. DOMINICANA

BOLIVIA

PANAMÁ

GUATEMALA

PERÚ




Nº 4JUAN CARLOS ECHEVERRY

Ministro de Hacienda y Crédito Público, ColombiaAsumió en : ago-10Presupuesto 2011 (*) : 80.400Presupuesto / PIB : 33,22%Var. PIB 2010 - 2011 : 4,0% - 4,0%Índice Estabilización : 7,09Índ. Efectividad Legislativa : 6,40Índice Liderazgo : 7,37

también y siempre deseoso de dar las buenas noticias.

Sigue al secretario de Estado chile-no, en la evaluación de los economistas consultados por AméricaEconomía, el brasileño Guido Mantega, uno de los decanos de la Hacienda pública de la región (asumió hace cuatro años) y el único que seguirá en el cargo de un presidente a otro. Para Alfredo Behrens, economista y profesor de la Fundación Instituto de Administración (FIA), la permanencia de Mantega abre más in-terrogantes de las que cierra, pues En-rique Meirelles dejó la presidencia del

Banco Central. “Por su preocupación por mantener a raya la inflación, este último fue una de las grandes barreras de Mantega para la realización de po-líticas sociales”, dice.

Mantega ocupó portadas en los prin-cipales medios económico-financieros al denunciar la existencia de una guerra cambiaria entre EE.UU y China. En cierta forma Brasil estará preso de su éxito durante los próximos años. Con un presupuesto de US$ 1,1 billón (de esos de 12 ceros), equivalente al 76% del PIB, sustentado en una de las es-tructuras tributarias más complejas del

mundo occidental, el elevado gasto fis-cal en Brasil es el principal obstáculo para que bajen las tasas de interés, y Mantega no ha adelantado señales para aliviar la onerosa carga que soportan empresas y consumidores brasileños. Internamente también se le critica el manejo cambiario y muchos repiten una palabra que en Brasil causa escalofríos: desindustrialización.

Muchos como Behrens critican su formación de sociólogo, pero en lo concreto Mantega logró mejorar el desempeño fiscal en poco menos de dos puntos del PIB ejecutando a la

Nº 5FERNANDO LORENZO

Ministro de Economía y Finanzas, UruguayAsumió en : mar-10Presupuesto 2011 (*) : 10.644Presupuesto / PIB : 31,33%Var. PIB 2010 - 2011 : 9,0% - 5,0%Índice Estabilización : 5,93Índ. Efectividad Legislativa : 4,49Índice Liderazgo : 6,84

Nº 6ALBERTO VALLARINO

Ministro de Economía y Finanzas, PanamáAsumió en : jun-09Presupuesto 2011 (*) : 13.009Presupuesto / PIB : 53,48%Var. PIB 2010 - 2011 : 6,3% - 7,5%Índice Estabilización : 5,11Índ. Efectividad Legislativa : 4,74Índice Liderazgo : 3,88

Nº 10LUIS ARCE

Ministro de Economía y Finanzas Públicas, BoliviaAsumió en : ene-06Presupuesto 2011 (*) : 17.077Presupuesto / PIB : 93,23%Var. PIB 2010 - 2011 : 3,8% - 4,5%Índice Estabilización : 3,81Índ. Efectividad Legislativa : 4,38Índice Liderazgo : 6,57

Nº 11CARLOS CÁCERES

Ministerio de Hacienda, El SalvadorAsumió en : jun-09Presupuesto 2011 (*) : 4.503Presupuesto / PIB : 20,01%Var. PIB 2010 - 2011 : 1,0% - 2,0%Índice Estabilización : 5,00Índ. Efectividad Legislativa : 4,11Índice Liderazgo : 4,32

Nº 12FERNANDO HERRERO

Ministerio de Hacienda, Costa RicaAsumió en : may-10Presupuesto 2011 (*) : 11.000Presupuesto / PIB : 36,11%Var. PIB 2010 - 2011 : 4,0% - 3,0%Índice Estabilización : 5,36Índ. Efectividad Legislativa : 4,35Índice Liderazgo : 5,28



vez la mayor política redistributiva de la historia de América Latina. Si la de-manda interna ha jugado un rol esencial en el desempeño económico del gigante regional, es por Mantega.

Ernesto Cordero asumió la cartera de Hacienda de México en diciembre de 2009, cuando el país había práctica-mente completado su annus horribilis. Y la gestión de este contador del Insti-tuto Tecnológico Autónomo de México (con maestría en Economía por la U. de Pennsylvania) ha superado las expecta-tivas, al punto de ubicarse en el tercer lugar (una mejora de cuatro lugares

en relación a su predecesor, Agustín Carstens). El PIB mexicano crecerá en el rango de 3,5%-4,7% durante este año y el siguiente. Aunque el resultado fiscal se deterioró levemente, Cordero aplicó una política de gasto responsable, logró mejorar la estructura de deuda, creó un mercado nacional profundo de bonos y prorrogó vencimientos. No por nada Cordero es una de las cartas que ya maneja el partido oficialista PAN para suceder a Felipe Calderón como candi-dato presidencial, en una región en que no es común que un exitoso ministro de Finanzas sea presidenciable.

Uno que ha tenido una partida de caballo de carrera es el colombiano Juan Carlos Echeverry (4º). Aunque por sólo llevar cinco meses en el cargo no pudo ser evaluado con la misma vara que sus colegas, ha generado altas expec-tativas sobre su gestión, aunque otros le achacan falta de manejo político. A sus pergaminos académicos (U. de los Andes, U. de Nueva York) se suma una valiosa experiencia como director del Departamento Nacional de Planeación durante el gobierno de Pastrana. De esos años data su buena relación con el actual presidente, Juan Manuel Santos.

Nº 7ISMAEL BENAVIDES

Ministro de Economía y Finanzas, PerúAsumió en : sep-10Presupuesto 2011 (*) : 31.600Presupuesto / PIB : 23,01%Var. PIB 2010 - 2011 : 8,6% - 6,0%Índice Estabilización : 5,29Índ. Efectividad Legislativa : 4,59Índice Liderazgo : 4,70

Nº 8DIONISIO BORDA

Ministro de Hacienda, ParaguayAsumió en : ago-08Presupuesto 2011 (*) : 9.600Presupuesto / PIB : 61,8%Var. PIB 2010 - 2011 : 9,7% - 4,0%Índice Estabilización : 5,53Índ. Efectividad Legislativa : 5,58Índice Liderazgo : 5,05

Nº 9VICENTE BENGOA

Ministerio de Hacienda, República DominicanaAsumió en : ago-04Presupuesto 2011 (*) : 10.383Presupuesto / PIB : 10,66%Var. PIB 2010 - 2011 : 7,0% - 5,0%Índice Estabilización : 4,70Índ. Efectividad Legislativa : 4,82Índice Liderazgo : 5,15

Nº 13ALBERTO GUEVARA

Ministerio de Hacienda y Crédito Público, NicaraguaAsumió en : ene-07Presupuesto 2011 (*) : 1.642Presupuesto / PIB : 24,96%Var. PIB 2010 - 2011 : 3,0% - 3,0%Índice Estabilización : 3,84Índ. Efectividad Legislativa : 3,86Índice Liderazgo : 3,58

Nº 14AMADO BOUDOU

Ministro de Economía y Finanzas Públicas, ArgentinaAsumió en : jul-09Presupuesto 2011 (*) : 93.838Presupuesto / PIB : 29,20%Var. PIB 2010 - 2011 : 8,4% - 4,8%Índice Estabilización : 2,95055Índ. Efectividad Legislativa : 3,27Índice Liderazgo : 3,31

Nº 15PATRICIO RIVERAMinistro de Finanzas y Economía, Ecuador

Asumió en : abr-10Presupuesto 2011 (*) : 23.950Presupuesto / PIB : 40,59%Var. PIB 2010 - 2011 : 3,5% - 3,5%Índice Estabilización : 2,62Índ. Efectividad Legislativa : 4,16Índice Liderazgo : 2,97 (*

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Tendrá a su favor las buenas cifras de crecimiento de Colombia, y en contra, una brecha no menor entre gastos y re-caudación fiscal: en 2010 el resultado fiscal volvió a caer.

En Uruguay, Fernando Lorenzo ha tenido la dura tarea de estar a la altura de la efectiva gestión de su predecesor, Álvaro García. Con un escenario de abundancia de divisas y razonable esta-bilidad, lo perjudica su baja efectividad legislativa, esperable en el complejo mapa de “sensibilidades” del oficialista Frente Amplio. Gustavo Michelin, economista y académico de la Universidad ORT, destaca el caso de la ley de asociaciones público-privadas, crucial para impulsar la inversión en infraestructura y que per-manece empantanada en el Parlamento. Otra crítica contra Lorenzo, formado en la Universidad de la República y en La Sorbona, es la política tributaria, que discrimina contra algunos sectores.

Por su parte, el peruano Ismael Bena-vides no tiene mucho que mostrar en los cuatro meses que lleva en el cargo de las finanzas de Perú, en reemplazo de Mer-cedes Aráoz, hoy candidata semioficial para las próximas presidenciales. Esta rotativa de ministros de Hacienda, más la poca trayectoria de Benavides en el cargo, son los motivos por los que sólo se ubica en el 7º lugar del ránking. En el

lapso que le queda, este ingeniero agró-nomo y MBA en Berkeley, con fuertes vínculos con la banca privada, deberá mantener el modelo y ser transparente con el presupuesto, uno de los más bajos de la región en relación al PIB. Pese a que el país podría crecer hasta casi 8%, es el segundo peor catalogado en materia social.

En Argentina fue un año de alta intensidad. Entre los habituales con-flictos sectoriales y la muerte de Néstor Kirchner, el ministro Amado Boudou se anotó algunos triunfos, como el pago de la deuda externa y un alto nivel de crecimiento, opacado por una alta in-flación. Aumentó también los ingresos y mejoró el saldo fiscal. Pero, junto con sus pares de Honduras, Venezuela y Guatemala, es uno de los ministros más inefectivos desde el punto de vista legislativo. Nada raro en un país con 23 bancadas distintas en el Senado.

Otro punto negro que contribuye a relegar a Boudou al 14º lugar: Ar-gentina sigue siendo un país donde el crecimiento se basa en consumo y gasto fiscal, con muy poca inversión genuina a largo plazo.

Daños colateralesSi México ha logado revertir las malas cifras de 2009, Centroamérica y el Ca-

ribe han tenido menos suerte. Con tasas de crecimiento moderadas y elevados déficits de cuenta corriente (el de Ni-caragua supera el 14%), los ministros de Hacienda del istmo están en carrera por incrementar las arcas fiscales y bajar gastos (tal como ocurría en Sudamérica durante los años 80). El caso más dra-mático es el de Guatemala: pese a lograr lo primero, tuvo que aumentar el gasto corriente para enfrentar los estragos de la tormenta tropical Agatha. El ministro Rolando del Cid Pinillos (16º) asumió el cargo hace dos meses, rodeado de dudas sobre su gestión en el Instituto Guatemalteco de Seguridad Social. Pero es el hondureño William Chong Wong (18º) quien ocupa el dudoso honor de ser el ministro de Finanzas peor evaluado de la región.

Entre los ministros mejor evaluados en Centroamérica y el Caribe están el dominicano Vicente Bengoa (9º), de-cano del grupo (está en ejercicio desde 2004), y el salvadoreño Carlos Cáce-res (11º). No obstante es en Panamá donde ha habido más acción. Alberto Vallarino (6º), un ex banquero y una de las mayores fortunas del país, ha mostrado un liderazgo fuerte (respal-dado por un presidente que acostumbra a descuidar las formas para cumplir con sus metas) con el que ha logrado

Nº 16ROLANDO DEL CID PINILLOS

Ministro de Finanzas Públicas, GuatemalaAsumió en : nov-10Presupuesto 2011 (*) : 6.800Presupuesto / PIB : 18,28%Var. PIB 2010 - 2011 : 2,5% - 3,0%Índice Estabilización : 2,19Índ. Efectividad Legislativa : 2,36Índice Liderazgo : 2,58

Nº 17JORGE GIORDANI

Ministro de Planifi cación y Finanzas, VenezuelaAsumió en : ene-10Presupuesto 2011 (*) : 88.786Presupuesto / PIB : 25,63%Var. PIB 2010 - 2011 : (-1,6%) - 2,0%Índice Estabilización : 1,82Índ. Efectividad Legislativa : 2,84Índice Liderazgo : 6,41

Nº 18WILLIAM CHONG WONG

Secretaria de Finanzas, HondurasAsumió en : ene-10Presupuesto 2011 (*) : 7.015Presupuesto / PIB : 46,94%Var. PIB 2010 - 2011 : 2,5% - 2,0%Índice Estabilización : 0,23Índ. Efectividad Legislativa : 0,72Índice Liderazgo : 0,17 (*

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continuar con las reformas tributarias del país, que han permitido reducir los impuestos personales e incrementar la recaudación en sectores que antes casi no hacían aportes al fisco, como la banca y la Zona Libre de Colón. El importante incremento en la recaudación ha alimentado planes de inversiones y gasto multimillonarios que algunos critican por su naturaleza procíclica. No obstante, Vallarino está comprometido con la regla de responsabilidad fiscal que heredó del gobierno anterior y que lo lleva a reducir la deuda del país al 40% del PIB del país. Es por ello que Panamá fue el último país de la región en sumarse al grado de inversión por las calificadoras internacionales.

¿Alba o crepúsculo?Nuevamente el boliviano Luis Arce fue reconocido como el mejor alumno del bloque bolivariano (10º). Obtiene buena evaluación en liderazgo, pero el resultado fiscal se deterioró fuertemente frente a 2009. A pesar de contar con el segundo mayor superávit en cuenta corriente de la región, la inversión sigue siendo baja y el crecimiento tibio. Además, el inmenso espacio del Estado en la economía podría ser su talón de Aquiles.

En Ecuador las aguas están revueltas. Durante la gestión de Patricio Rivera (10º) se han presentado propuestas para gravar la salida de capitales y reformar la ley del sistema financiero público que les da más discrecionalidad al gobierno y a un Banco Central cada vez menos independiente. “La propuesta más sensata fue crear un seguro petrolero para blindar las cuentas fiscales de las variaciones del precio del petróleo, que se anunció hace varios meses pero que

no se ha concretado”, dice Gabriel Ro-vayo, director general de IDE Business School de Ecuador. A favor de Rivera están la austeridad fiscal y haber mejo-rado la recaudación. El ecuatoriano es el tercer gobierno mejor evaluado por sus políticas sociales.

Pero si los alumnos tienen algunos logros y números azules, el maestro está definitivamente en problemas. Venezuela será el único país de América Latina que no crecerá en 2010. Conocido es el rechazo del gobierno de Hugo Chávez

a la ortodoxia monetaria; el menú trae ahora una nueva ley del Banco Central, que obliga a la institución a financiar gasto público de forma irrestricta, y a las demás instituciones financieras, a atender a comunas, fundos expropiados y “organizaciones socialistas”. Pero para cuadrar los números, Jorge Giordani (17º) deberá romper con la dependen-cia petrolera. El 58% de los ingresos contemplados para el presupuesto 2011 son no petroleros. “Es el presupuesto con el ingreso tributario más alto que ha tenido la nación”, dice José Manuel Puente, coordinador del Centro de Po-líticas Públicas de IESA, en Caracas. “Hay un cambio paradigmático: de una sociedad donde el Estado subsidia a los ciudadanos a una sociedad donde los ciudadanos financian al Estado”.

¿Cómo lograrán los ministros equili-brarse sobre la cuerda floja austeridad/impuestos/reactivación económica? El gasto social sigue siendo la prioridad de los gobiernos latinoamericanos para 2011, más aún cuando el PIB moderará su crecimiento a 4,2%, según la Cepal.

“Eso va en la línea de lo que es el rol más importante del gobierno: el gasto social, que es una herramienta que usan

para dar solución a la desigualdad”, dice José Yáñez, economista y académico de la Universidad de Chile. En el caso de la administración del mandatario chileno, Sebastián Piñera, ésta ha asegurado que el presupuesto para 2011 realizará el mayor gasto social en la historia de Chile, con un aumento del 14,9% respecto del año pasado. Al otro lado del continente (y de la política) Hugo Chávez busca mantener el gasto social cercano al 48%, como ha sido en los últimos años.

Dos polos, una misma tendencia. n

En 2011 deberán mejorar su equilibrio financiero, en un año en que el PIB mo-derará su crecimiento a 4,2%.

REdIstRIBuIR Es PARtE dEl nEgocIoLos mejor evaluados en la nota de desarrollo de políticas sociales de escala 1 a 10Fuente: enCueStA AmériCAeConomíA inteLLigenCe

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Ni siquiera había asumido co-mo ministro de Hacienda de Chile y Felipe Larraín ya esta-ba con metas que ni siquiera se había imaginado durante la campaña de Sebastián Piñera. El terremoto y maremoto que destruyeron gran parte del país el 27 de febrero, a pocos días del cambio de mando, pu-sieron de cabeza al economis-ta a pensar en cómo financiar la reconstrucción. El resultado, un alza de impuestos que na-die se esperaba de un gobier-no de derecha. Lo paradójico es que la reconstrucción , jun-to a la recuperación post crisis y a un alto precio del cobre,– está llevando a Chile a crecer a tasas en torno al 6% este año. Algo que tampoco se es-peraba. En conversación con Juan Pablo Rioseco, Editor Eje-cutivo de AméricaEconomía, Larraín habla de sus perspec-tivas para Chile y la región.


MIG

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DIA

¿Qué pasará con la economía global este año?En Estados Unidos hay un creci-

miento lento, con baja recuperación de empleo. No espero mucho de la economía estadounidense para tirar el carro de la economía mundial. Y veo más debilidad aún en Europa, porque hay una cantidad de economías que tienen problemas macro y microeco-nómicos, de regulación y rigideces de mercados. EE.UU., en cambio, al menos tiene una microeconomía muy flexible y adaptable. Pero es el crecimiento de las economías emergentes lo que está impulsando el crecimiento de la economía mundial. Casi la mitad del producto mundial a paridad de poder de compra (48%) viene de ellas. Y espero que eso se mantenga. ¿Por cuánto tiempo?

Tenemos por lo menos dos a tres años de buen crecimiento de las economías

“Antes América Latina era el problema y hoy es parte de la solución”

Felipe Larraín, ministro de Hacienda de Chile:

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“Hay una convergencia fuerte hacia la respon-sabilidad de las políticas macroeconómicas y reformas pro crecimiento en la generalidad de los países de la región. Pero no en todos”.

emergentes. Hay un reequilibrio en el crecimiento económico mundial.¿Es de largo plazo?

Yo lo veo de largo plazo, aunque puede haber ciclos involucrados.¿Y qué rol tiene América Latina?

Antes era parte del problema y hoy es parte de la solución. Las economías están en mucho mejor pie, tienen sus cuentas públicas en orden, una política económica más sana y ordenada. Y además, muchos países que son pro-ductores de commodities hoy tienen una gran ventaja porque los precios de las materias primas han mejorado mucho.¿Hay una convergencia macro en América Latina y una estabilidad mayor?

Hay una convergencia fuerte hacia la responsabilidad de las políticas ma-croeconómicas y reformas pro crecimiento en la generalidad de los países. Pero no en todos. Algunos tienen otras preocupa-ciones.¿Como Venezuela?

Yo veo en un mismo carro a econo-mías que pueden tener un gobierno de centroizquierda o centroderecha, pero que persiguen las mismas políticas responsables. Por ejemplo, Brasil y Chile. En el mismo carro también están México, Colombia y Perú, por hablar de los países más grandes. Y tenemos algunas diferencias, que respetamos, en políticas con países como Venezuela, Ecuador, Argentina.¿Cuál es la importancia de las instancias de cola-boración entre los países?

Los ministros de Hacienda nos reunimos en varias instancias formales, como las reuniones anuales del FMI, del Banco Mundial o el BID. Pero hay otras. A mediados de diciembre, por ejemplo, tuvimos una reunión en Santiago con los ministros de Hacienda de Colombia y Perú que vinieron a discutir problemas comunes, como guerras cambiarias, o

el relajamiento cuantitativo de EE.UU. Tenemos formas similares de ver los problemas. Tenemos autonomía, obvia-mente, pero generamos instancias de diálogo y estamos en contacto fluido. Tengo alguna comunicación con el mi-nistro Mantega, el ministro Echeverry, el ministro Cordero, de México, y el ministro Benavides, de Perú.¿Hay espacios para la integración?

Sin duda. Hay espacios para que trabajemos en conjunto, nos potencie-mos y nos ayudemos. La interacción es generar análisis conjuntos, sacar lecciones conjuntas y aprender de la experiencia de otros países.¿Cómo ha sentido su primer año como ministro?

Cuando nosotros estábamos en campaña jamás pensamos que íbamos a tener que enfrentar lo que tuvimos

que enfrentar. Pero nosotros ideamos un programa y la economía está cre-ciendo, en los últimos seis meses, más del 6%. Para 2014, que es el fin de este periodo de gobierno, ya habremos sen-tado las bases para llegar a ser un país desarrollado sin pobreza en 2018. Los objetivos son muy ambiciosos, pasar a otro estadio de desarrollo, otro nivel de ingreso per cápita. El crecimiento de este año está muy alimentado por la reconstrucción…

Hay efecto reconstrucción, pero hay otro efecto que estuvo presente en 2010 y tiene que ver con las políticas econó-micas que ha aplicado este gobierno. Hay una sostenida mejoría en la percepción del consumidor y en las perspectivas empresariales. Y esas expectativas no ocurren en el vacío. La tasa de desem-pleo llegó casi al 11% en 2009 y en 2010 ya cayó a 7,6%. A eso se suma un aumento de los salarios. Todo eso tiene

que ver con lo que hemos sido capaces de transmitir como gobierno.¿Y esto va a seguir empujando la economía en los próximos años?

Hay medidas concretas, aparte de las expectativas pro inversión y pro empleo. Se ha reducido el impuesto a la renta para pymes en la medida que reinviertan las utilidades, lo que afecta a más de 800.000 empresas en Chile. En segundo lugar, la reducción del impuesto al crédito, que era de 1,2% en julio la redujimos a 0,6%. Ésa fue una medida que estimula la inversión y el consumo.Una de las principales críticas que se ha hecho a los gobiernos pasados es la caída en la productividad ¿Se puede revertir?

Aspiramos a cifras positivas, por-que han sido negativas en los últimos

cuatro años. Esperamos que haya un crecimiento en la productividad en 2010, y generar un cambio después para aspirar a crecimientos del 1% o superiores al 1%. Eso sería un cambio importante.Pero es un cambio profundo, que no se hace de un día para otro…

Hay que llevar adelante una reforma de modernización del Estado orientada a mejorar los recursos públicos, a crear mejores instituciones, generar una agencia para monitorear las políticas públicas y los programas del sector público también. Se trata de gestionar mejor los recursos del Estado. Estamos trabajando también en la reforma del mercado de capitales, y en mejorar el proceso de innovación, incentivando la investigación y desarrollo con medidas tributarias. No hay una sola medida, sino una cantidad enorme que confluyen a mejorar la productividad. n

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OPINIÓN ECONOMÍA

Dr. en Admin. de Empresas de la U. de Harvard, profesor de Finanzas de Babson College en Boston y coautor de Wealth by Association.

John C. Edmunds

Las bolsas de valores de Chile, Colombia y Perú ahora están unifi cadas. Una persona con una cuenta en una corredora

ubicada en alguno de los tres países puede comprar acciones listadas en las bolsas de los otros dos. Aquellos que nunca han intentado abrir una cuenta de este tipo en otro país no se imagi-nan la cantidad de detalles técnicos que hay que solucionar. Y los que no han percibido lo que pueden aportar los mercados de capitales plenamente operativos podrían subestimar el im-pulso y la energía que la unifi cación infundirá en las economías de estos tres países.

Una manera de mostrar que esta unifi cación fue algo difícil de lograr es el hecho que, casi una década atrás, hubo un intento por vincular los mercados bursá-tiles de Costa Rica, El Salvador y Panamá. El intento falló, y estos mercados aún son pequeños en relación a las economías nacionales donde operan. En la lista de la bolsa panameña hay bonos y ac-ciones equivalentes a un 15% del PIB, y las otras dos bolsas centroamericanas son aún más pequeñas. En contraste, en la bolsa chilena se transan títulos por un total equivalente a un 140% del PIB, mientras que los porcentajes de las bolsas de Colombia y Perú están en alrededor de un 36% y un 23%, respectivamente.

La motivación principal para la unifi cación es crear un mercado lo suficientemente grande como para

Un mercado integrado puede cautivar de mejor forma la atención

de los grandes inversionistas

internacionales.

Unificación ventajosa

llamar la atención de inversionistas profesionales de carácter internacio-nal. A estos expertos de mirada aguda (y con hambre de resultados) les ha ido muy bien con sus inversiones en acciones brasileñas, al punto que están evaluando el resto del continente lati-noamericano por si hay otros mercados bursátiles donde puedan invertir.

Otra motivación ha sido seguir los pasos de Brasil, que ha aprendido rápidamente el juego de la bolsa, y ha aprendido tan bien que sus bolsas han opacado a todas las demás de la región.

La amenaza brasileña no es sólo la creciente magnitud de su capitaliza-

ción bursátil. El crecimiento de la bolsa brasileña tardó

años en producirse, y rápidamente está alcan-zando el tamaño de su economía subyacente, dotada de enormes recursos naturales.

Hasta el momento las compañías brasileñas

no han utilizado su mayor acceso al capital para comprar

otras compañías latinoamericanas. La amenaza más seria es que Brasil está haciendo un mejor trabajo fi nanciando la creación de nuevas empresas, duran-te todas las etapas del proceso hasta culminar con la oferta pública inicial de acciones. Los datos a septiembre de 2010 muestran que las compañías brasileñas recaudaron más recursos mediante aperturas bursátiles que las empresas estadounidenses, y están virtualmente empatadas con las chi-nas. Por cierto, parte de estos totales corresponde a emisiones primarias o

secundarias de grandes monstruos estatales, pero aun excluyendo estos negocios de alto perfi l, todavía se ob-serva una brecha impresionante entre los montos recaudados en Brasil en comparación con Chile, Colombia y Perú.

Pero el motivo más imperioso en el largo plazo para la unifi cación es que Colombia y Perú tienen muchas empresas ricas en activos y que no están en la bolsa. La unifi cación abre la posibilidad de que estas compañías puedan hacer emisiones primarias. Si hay sufi cientes emisiones en Perú y Colombia, al punto de alcanzar el mis-mo nivel de capitalización que Chile, el valor combinado de las acciones listadas en sus respectivos mercados bursátiles subiría a unos US$ 450.000 millones, un monto superior al PIB combinado de ambos países.

A Chile también le conviene la integración. Aumenta el mercado para sus acciones y bonos, al costo de proporcionarles un paraguas de prudencia y credibilidad a los mer-cados de Perú y Colombia. También obtiene un mercado mucho más amplio para sus emisiones primarias, que lo necesita, debido a que la demanda interna ha sido esporádica y anémica. El sector de servicios fi nancieros en Chile ha sido muy exitoso en muchos aspectos, pero ha sido tan adverso al riesgo que subvalora y ofrece poco fi nanciamiento a las compañías locales de alto crecimiento.

Al menos la unifi cación inyectará capital a muchas compañías en los tres países, y el efecto podría ser mayor que lo esperado por muchos analistas. ■

COL EDMUNDS SP2.indd 66 28/12/10 17:12:26


DEBATES BRASilaf

p

Nunca fue tan fácil y al mismo tiempo tan caro comprar un bien raíz en Brasil. Según

un catastro de la Empresa Brasileña del Patrimonio (Embraesp) al tercer trimestre de 2010, un inmueble de dos dormitorios en la región metropolitana de São Paulo subió de R$ 144.000 a R$ 178.000. Una valorización prome-dio de 23,6% en reales y de 30% en dólares (ver recuadro). Las agencias de la Caja Económica Federal (CEF) llegan a cerrar más de 5.000 negocios inmobiliarios al día en todo el país. La institución tiene previsto cerrar 2010 desembolsando el equivalente a US$ 41.000 millones en créditos inmobiliarios, cerca de un 50% más que el año anterior y 14 veces el vo-lumen de 2003.

Frente a este escenario ha surgido la duda de si la especulación podría desencadenar una situación insosteni-ble para el sector, como la que llevó a Estados Unidos a la mayor crisis financiera desde 1929. O si el país podrá, finalmente, comenzar a sanear su déficit habitacional, estimado en 7 millones de viviendas.

Luiz Antonio França, presidente de la Asociación Brasileña de Entida-des de Crédito Inmobiliario y Ahorro (Abecip), es categórico al afirmar que la expansión del sector tiende a ser pro-longada y sustentable, y que el crédito inmobiliario es un factor decisivo en este proceso. Pese a ello, el ejecutivo observa que los préstamos fueron con-cedidos, hasta ahora, casi totalmente con recursos de las libretas de ahorro y del FGTS (un fondo de ahorro con aportes empresariales para financiar finiquitos laborales, vivienda y otras inversiones). “En dos o tres años, esas reservas se agotarán y será necesario encontrar nuevas fuentes”, dice França. Como alternativa, sugiere opciones como los covered bonds (títulos de captación de recursos para financia-

El recalentamiento del sector inmobiliario en Brasil evoca el fantasma de la crisis subprime en EE.UU. Más aún cuando la mayoría de los compradores son familias de bajas rentas. Pero los especialistas creen que el sector es sustentable.Giuliano Agmont, São Paulo

Burbuja brasileña

Existe un déficit de unas 7 millones de viviendas.

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DEBATES BRASIL

miento inmobiliario), que alcanzaron un éxito importante en otros países, o una versión local aún en análisis, las Letras de Financiamiento Inmo-biliario (LFI). “De cualquier forma, no faltará crédito para la vivienda”, dice França.

Para Sergio Watanabe, presidente del SindusCon-SP (Sindicato de la Industria

de la Construcción Civil del Estado de São Paulo), el crecimiento del sector inmobiliario brasileño se explica por décadas de demanda reprimida, cuya tendencia sólo se invirtió en 2004. “Con la estabilidad y el crecimiento económico, la reactivación fue brusca. Paralelamente, las ofertas en el mercado de capitales permitieron que poco más de 20 empresas del sector inmobiliario captasen cerca de US$ 11.000 millo-nes”, dice Watanabe. “Recientemente, con el aumento de la clase media y el lanzamiento del programa “Mi Casa, Mi Vida”, prácticamente todas las grandes constructoras migraron para

el mercado de viviendas populares, que debiera seguir creciendo”.

Este programa, implementado en 2009 y financiado por la CEF, pre-tende construir un millón de viviendas populares para familias de entre cero y 10 salarios mínimos (R$ 510), con superficies de un máximo de 42 m2. Con un presupuesto de R$ 34.000 mi-

llones, el programa entrega fondos a las constructoras y créditos subsidiados a los compradores, además de garantías en caso de desempleo y exención de impuesto a la propiedad.

CARA O CRUZLos especialistas explican que la oferta de crédito y la sobrevaloración de los bienes raíces, dos elementos en apa-rente conflicto, son caras de la misma moneda, que se potencian entre sí.

Sustentado por el buen momento de la economía e impulsado principal-mente por clientes de rentas bajas, el sector parece incluso atender bien a cada una de las partes involucradas: si, por una parte, la casa propia dejó de ser un sueño de muchos, por otra

las inversiones inmobiliarias se han transformado en sinónimo de un retorno seguro para el sector financiero. Y los riesgos que podrían complicar a uno de los sectores de mayor crecimiento de la economía brasileña también parecen calculados.

La valorización de los inmuebles no puede ser atribuida a un único factor. En el caso de São Paulo, el principal conglomerado urbano del país, pesa mucho la escasez de terrenos dispo-nibles y las restricciones legales a las nuevas construcciones, estipuladas por el actual plano regulador del municipio. Pero el entusiasmo de los compradores también ha sido determinante. Familias de ingresos bajos y la llamada “nueva clase media”, económicamente favore-cidas en los últimos años, ven hoy la compra de una casa como un proyecto absolutamente realizable. Es justamente en este sector de la sociedad donde se concentra la casi totalidad del déficit habitacional, y no es coincidencia que hacia ellos se enfoque el programa “Mi Casa, Mi Vida”.

Pero ¿cómo explicar los niveles prácticamente irrisorios de morosidad? Según Marcel Solimeo, especialista en análisis de crédito y economista jefe de la Asociación Comercial de São Paulo, tres factores explican este fenómeno. “Primero, la gente tiene dinero en sus manos: entre 2007 y 2009 nuestra entidad consultó por lo menos 30 millones de CPF (número de registro tributario en Brasil) que nunca antes habían sido catastrados. Segundo: los plazos de financiamiento se extendieron, dando un mayor mar-gen al consumidor. Tercero: la masa salarial no paró de crecer, incluso durante la crisis”.

La sensación de confianza en la economía, que da al comprador la cer-teza de que va a estar empleado para solventar su deuda, también contribuyó a este proceso, según destaca el direc-

DORMITORIOS SUPERFICIE (EN M2)

UNIDADES CONSTRUIDAS EN

2010

VALOR MEDIO 2010

(US$)

VALOR MEDIO EN 2009

(US$)VARIACIÓN

VALOR MEDIO EN

2010

VALOR MEDIO EN

2009

1 48 3.448 166.471 131.285 26,8% 283.000 235.000

2 54 23.081 104.706 80.447 30,2% 178.000 144.000

3 81,5 13.608 181.765 144.693 25,6% 309.000 259.000

4 163 3.189 512.059 427.374 19,8% 870.500 765.000

UN MERCADO CALIENTEValores de inmuebles en área metropolitana de São PauloFUENTE: EMBRAESP

2010 41.176

2009 26.433

2005 16.587

CRECE LA TORTACrédito inmobiliario como % del PIBFUENTE: MINISTERIO DE HACIENDA

2014 17,7

2010 3,9

2009 2,9

2008 2,1

EE.UU. 78

DINAMARCA 100

MÁS REALES PARA TU SUEÑOVolumen de fi nanciamiento en US$ millonesFUENTE: CAJA ECONÓMICA FEDERAL



DEBATES BRASil

tor presidente de Rodobens Negocios Inmobiliarios, Eduardo Gorayeb: “Es un negocio de larga duración, donde los plazos llegan a 30 años. El comprador necesita sentir seguridad de que tendrá el salario para pagar durante todo ese lapso”, dice.

Los cambios regulatorios del siste-ma también son un elemento positivo. “Para seguridad de quien vende, mejoró el tema de la alienación fiduciaria: si el inmueble no ha sido pagado, es posible recuperarlo rápidamente”, dice Laércio de Oliveira, presidente de la unidad de Negocios y Servicios de Crédito de Serasa Experian para Amé-rica Latina. “Para la seguridad del que compra, hay mecanismos para evitar escándalos inmobiliarios como el de Encol (una constructora del estado de Goiás cuya quiebra en 1997 perjudicó a más de 40.000 personas).

“El financiamiento inmobiliario se tornó un producto extremadamente cómodo para trabajar”, dice Claudio Borges, director del área de crédito inmobiliario de Bradesco. “No hay especulación. Hasta el 40% del valor total de la colocación proviene de di-nero del sistema de ahorro”.

Entre las constructoras, las proyec-ciones también se mantienen en alta. Un levantamiento de Ernst & Young y de la Fundación Getúlio Vargas señala que cerca de 37 millones de viviendas deberán ser construidas en Brasil entre 2007 y 2030, un ritmo de 1,6 millón por año. Anima también el hecho de existir un margen muy amplio para explorar. Se estima que el crédito inmobiliario alcanzó el 3,9% el PIB en 2010. Para 2014, el Ministerio de Hacienda proyecta que este índice alcanzará a un 14,7%, bajo aún comparado con el 78% en EE.UU .y el 100% en Dinamarca.

LOS RIESGOSA pesar del boom, hay entre los inver-

sionistas un comportamiento prudente. Los propios bancos están atentos para evitar estafas. No en vano se observa un aumento del crédito descontable por planilla, tanto de vehículos como de inmuebles, justamente aquellos que

exigen algún tipo de garantía. “Esto indica una mayor cautela del sector financiero y también que la concesión de créditos debe seguir creciendo, pero en porcentajes menores”, dice Solimeo. El sector financiero también tiene voz en el desarrollo de reglas prudentes para el crédito, lo que se traduce en beneficio para el mercado de bienes muebles.

Según los especialistas el riesgo más relevante en una economía recalentada es la inflación, que en estos momentos tiene su eje fundamental en los precios de los alimentos (ver nota de página 64). “Es el peor ‘impuesto’ que puede incidir sobre las clases menos favo-recidas”, dice Láercio de Oliveira, de Serasa. “Pero nadie hoy pone en riesgo

la estabilidad, y el gobierno debe ser severo en ello”.

Una preocupación común en Bra-sil, con los niveles de tipo de cambio actuales, es la desindustrialización. Muchas constructoras han comenzado

a importar insumos más baratos desde el extranjero, en vez de recurrir a los tradicionales proveedores locales.

Finalmente, está el problema de la especulación. Según Luiz Paulo Pom-péia, director de estudios especiales de Embraesp, lo que se ve hoy son distor-siones propias de un mercado en alza. Reconoce que existen inversionistas ávidos por facturar más de lo que el mercado ofrece, pero recuerda que la liquidez les pone freno. “Sólo logran vender cuando bajan los precios”, dice. Las inmobiliarias, por su parte, inflan los precios al trenzarse en verdaderas peleas por los terrenos disponibles. “La tendencia es que los precios se asienten”, dice Pompéia. Habrá que esperar para verlo. n

El crédito hipotecario debe crecer, pero a un ritmo menor, dicen los expertos.

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I-BIZ

El renacer del joystick

Rotter, de Televisa: a recuperar el prime-time vía videojuegos.

La industria del videojuego hace explosión en América Latina, pero pocos podrán entrar a las grandes ligas. Juan Pablo Dalmasso

La mexicana María del Carmen (Maca) Rotter Alday, directora general de Televisa Consumer

Products, es la envidia de los jóvenes Generación Y. Equipó sus oficinas con consolas de juego Nintendo Wii, Play Station de Sony y Xbox de Mi-crosoft. Asegura que las utiliza todas; se divierte y más encima le pagan por ello: en 2008 Televisa le encargó conducir el ingreso del grupo al ne-gocio del entretenimiento interactivo a través del licenciamiento de marcas y productos.

El 12 de octubre de 2010 fue su primera gran anotación. Slang, sello con sede en Redwood, California, y

enfocado en productos para el mercado hispano, lanzó “Lucha libre AAA, Hé-roes del Ring”, con licencia Televisa. El show de los luchadores enmascara-dos, popularísimos en Mexico, llegaba para Xbox y Play Station 3.

El lanzamiento fue un hito. Héroes del Ring es el primer juego en base a una propiedad intelectual mexicana y el primero en el mundo sobre lucha libre. Se distribuyó simultáneamente en Canadá, EE.UU. y América Latina. Las críticas en los medios especializados no lo consagraron, pero en dos meses había vendido 150.000 copias. A pre-cios de mercado, una movida superior a US$ 8 millones. ¿Satisfactorio? “Todo

un éxito para un primer título”, dice Rotter desde el DF, completamente entusiasmada.

Así mientras Slang ha anunciado que en marzo de 2011 estará lanzando al mercado versiones de Héroes del Ring para Nintendo Wii y Play Station Portátil, la ejecutiva ya adelanta la elaboración de cinco nuevas patentes, “todas creadas desde cero para ser videojuegos, pero con un perfil más universal”.

Razones para meterse en el juego no faltan. El mercado latinoamericano de videojuegos crecerá a una tasa de 9,2% anual hasta alcanzar los US$ 2.000 millones en 2013, según el informe

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I-BIZ

Entertainment and Media 2009 - 2013 de PricewaterhouseCoopers, PwC. Esa performance resultaría mucho mejor que el 5,1% estimado para el sector latinoamericano de entretenimiento y media en su conjunto, que para PwC incluye desde acceso y publicidad en internet hasta la industria editorial.

“Si vemos que la mayoría juega en prime-time, entrar a esta industria es una estrategia natural para una empresa de entretenimiento (como Televisa)”, dice Rotter.

Por otro lado, si las estimaciones de PwC son correctas, el mercado mundial de videojuegos ascendió a US$ 52.000 millones en 2009 y alcanzaría de US$ 86.800 millones en 2014, núme-ros contundentes para explicar por qué Televisa apunta fundamentalmente al mercado hispano de Estados Unidos, y más allá también. Desde la perspectiva de la oferta, la situación es otra. La Federación Mexicana para el Desa-rrollo de los Videojuegos cuenta tan sólo con 15 empresas afiliadas, aun-que estima la existencia de unas 35 empresas en la actividad.

Yendo para el sur, la brasileña Abragames estima que la radicación de filiales extranjeras como Ubisoft, una de las principales desarrolladoras de juegos a nivel mundial (y dueña de marcas como Assassins Creed y Prince of Persia), ha abierto las puertas del mercado extranjero para muchas empresas brasileñas. Por su parte, la Asociación de Desarrolladores de Videojuegos de Argentina, ADVA, estima que en el país se cuentan unas 65 empresas que facturan unos US$ 50 millones, logrando 84% de sus ventas en el exterior.

BUSCAnDo EL jUEgo inDiCADoEl tema es que no todos juegan el mismo juego. El caso Televisa es particular: está en la parte superior de

la cadena de valor, posee la propiedad intelectual, sus marcas se distribuyen en el segmento de consolas (la crema de la torta que concentra la mitad del valor de mercado), y cobra licencia por ello. Pero quienes toman los riesgos son las Slangs y no pululan al sur del Río Bravo.

Definitivamente producir un juego AAA es un desafío mayúsculo. El trabajo es muy complejo y las inver-siones oscilan entre US$ 5 y US$ 15 millones, según datos del mercado. “El desarrollo parte desde los concep-tos, definición de personajes, diseño, estética, programación e ingeniería, y para un juego de calidad AAA in-cluso pasan por un testeo a cargo de 700 profesionales hasta que quedan salvados todos los problemas”, dice el argentino Diego Tartara, vicepresi-dente de Tecnología de Luminous, el

estudio de juegos de globant, uno de los mayores de la región y proveedor de Electronic Arts, Dreamworks y Disney, entre otras.

Las compañías trasnacionales con capacidad de inversión como Ubisoft, en realidad, son factorías para el mercado internacional. Los estudios locales que se animan como la brasileña Donsoft Entertainment deben recurrir a la venta de servicios a terceros. ¿Resultado? Precariedad y proyectos retrasados. Donsoft lanzó Capoeira Legends, un juego de PC de alta calidad en base a la danza marcial afrobrasileña. “Ahora haremos la saga, pero es un trabajo para el que hay que vivir de cosas pa-ralelas”, admite desde Rio de janeiro guilherme Xavier, director de arte y diseño en la compañía.

Pese a ganar cuatro premios en los

nave Awards en 2009, Capoeira Le-gends sólo vendió 2.000 copias. nadie garantiza que el esfuerzo se traduzca en el favor del público o el reaseguro contra la piratería. Por eso no es ca-sual que la mayoría haya cambiado de paradigma y esté apostado a la nube y las redes sociales. juegos como Ma-fiaWar o FarmVille han marcado el camino. Son visitados por decenas de millones de miembros de la red social Facebook y dejan dinero. Zynga, la titular de la granjita, obtuvo ingresos de US$ 600 millones de la mano de un jueguito naif.

“Son mucho más simples de hacer y Facebook te garantiza la viralidad”, comenta el argentino Martín Repetto, CEo de Minor Studio, firma capita-lizada 100% por fondos de capital de riesgo, con sede en Buenos Aires y San Francisco. Su desarrollo es Atmosphir, “juego casual, de esos que se entra pa-ra jugar 10 minutos y retirarse”, dice Repetto. ofrece un set de herramien-tas tipo lego para que los jugadores caractericen sus personajes y armen sus propios juegos en línea, con sus propias reglas, además de interactuar con los demás al estilo Second Life. Está montado sobre la red social Hi5 y, una vez que concluya el acuerdo de exclusividad, también lo subirá a Facebook.

¿La monetización? Pequeñas sumas en grandes cantidades de operaciones. “Freemium”, dice el argentino, “el mo-delo de negocio que más se utiliza en la actualidad”: acceso gratuito para jugar, pero si se quiere avanzar de categoría o incorporar algunas características a los personajes, hay que pagar. Los montos son pequeños y se compensan con la escala. El problema es que, al no haber barreras de entrada, este tipo de juegos se ha multiplicado y el favor del público hacia una oferta en particular no está asegurado.

“Cada uno que entra espera a ver que su producto la pegue”, dice un sonrien-te Repetto, aunque el juego al que se refiere no parezca tan divertido. n

Repetto, de Minor Studio, en Buenos Aires: apostan-

do a juegos para redes sociales mucho más

simples de hacer y de comercializar.

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>>CSAVLa empresa chilena de transporte marítimo, la más grande en su tipo en América Latina, comprará dos naves portacontenedores al astillero Samsung Heavy Industries Co. por un valor total de US$ 180 millones. Las embarcaciones, cada una con una capacidad de 8.000 contenedores de 20 pies equivalentes, se entregarán en junio y julio de 2012.

>>DireCTVLa unidad latinoamericana de la compañía estadouni-dense concretó la compra de otro 18,9% de las acciones de Sky Brasil a la empresa brasileña Globo Comunicação e Partici-pações. Con esta opera-ción, que está valorada en US$ 604 millones, DirecTV se queda con el 93% de la propiedad.

>>Grupo elekTrAEl conglomerado minorista y bancario, controlado por el empresario mexicano Ricardo Sali-nas, hizo una propuesta formal para comprar al grupo minorista brasileño Lojas do Baú.

>>pemexLa petrolera estatal mexicana cerró un acuerdo crediticio por un total de US$ 3.250 millones con unos 25 bancos, entre los que están Bank of America, HSBC, JP Morgan, entre otros. El acuerdo contempla una línea

>>CopA AirlineS Un pedido por hasta 32 aviones 737-800 de próxima generación, con un valor aproximado de US$ 2.600 millones, hizo la aerolínea panameña al fabricante estadounidense Boeing. El acuerdo representa una de las mayores transacciones comerciales en la historia entre empresas privadas de EE.UU. y Panamá.

de crédito a tres años por US$ 1.250 millones y un crédito a cinco años por US$ 2.000 millones.

>>peTrobrASLa petrolera estatal le compró a la española Repsol-YPF el 30% que no controlaba en la refinería brasileña Re-fap, la quinta mayor del país. El acuerdo

alcanzó los US$ 850 millones, de los cuales US$ 500 millones correspon-den a la deuda asumida por el grupo.

>>peTroSEl fondo de pensiones brasileño adquirió una participación del 4,4% en el holding financiero Itausa, que controla a Itaú Unibanco, el mayor banco local privado. Según fuentes de la operación, que tuvo un valor por US$ 1.600 millones, habría sido adquirida de manos del con-

glomerado brasileño industrial Camargo Corrêa.

>>poSiTiVo informáTiCAEl mayor fabricante de computadores de Brasil creará una empresa conjunta con la argentina BGH para producir y vender productos de informática en ese país y en Uruguay. La sociedad será comparti-

da entre ambas firmas

>>SoproleEl productor chileno presen-tó una propuesta de joint venture con Nestlé Chile para operar parte de sus nego-cios lácteos, en la que cada accionista tendría el 50% de participación. La operación debe ser autorizada por el Tri-bunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) del país.

>>SCoTiAbAnkEl banco canadiense Scotia-bank cerró un acuerdo para comprar el 100% de las ac-ciones comunes del uruguayo Nuevo Banco Comercial, el cuarto más grande del país,

a un grupo de inversionistas liderado por Advent International. La operación también incluye la participación en la em-presa de créditos de consumo Pronto!

>>SinopeCLa compañía china adquirió en US$ 2.450 millones los activos de petróleo y gas que la estadounidense Occidental Petroleum tiene en Argentina. La operación aún está sujeta a la aproba-ción gubernamental.

NEGOCIADO & FIRMADO

Un pedido por US$ 2.600 millones hizo la panameña Copa Airlines a Boeing.

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LÍNEA DIRECTA

Cada vez que veo noticias sobre Corea del Norte, recuerdo la oportunidad que tuve de cono-

cer su capital, Pyongyang. Fue para el XIII Festival Mundial de la Juventud y los Estudiantes, un megaevento produ-cido por organizaciones alineadas con la ex Unión Soviética. La época no podía ser más significativa. Mientras en Chile vivíamos las postrimerías de la dictadura de Pinochet, en el bloque soviético ya habían comenzado las reformas y se cuestionaba el enorme gasto que significaba financiar el tras-lado y estadía 15 mil jóvenes de todas partes del planeta. Tuvimos que volar a Buenos Aires para tomar un charter de Aeroflot hacia Moscú. La escala fue brevísima y de inmediato partimos hacia la capital norcoreana.

Era la primera vez que tantos ex-tranjeros ingresaban al país tras el fin de la guerra con su vecina del Sur, en 1953. Los anfitriones nos alojaron en una especie de villa olímpica construida especialmente, cruzada por una aveni-da que la dividía en dos: a un lado de la calle, los países árabes, asiáticos, africanos y latinoamericanos; al otro, los del primer mundo. Incluso crearon una moneda para los visitantes, el won, unos billetes parecidos a los del juego Metrópoli que cambiábamos por dólares, dejando divisas en el país. Un abuso por donde se le mirara.

La inauguración fue apoteósica. La ciudad completa se volcó a las calles para saludar a estos jóvenes extranje-ros, y en el estadio Primero de Mayo, cientos de personas montaron con sus cuerpos –en perfecta sincroniza-ción– figuras y narraciones épicas. El colectivismo es propio de las culturas asiáticas, comentó alguien, y lo recordé hace poco, durante la inauguración de las olimpíadas en Beijing.

Hasta ahí, todo bien. Pero cuando al día siguiente nos llevaron a recorrer el centro de la ciudad, me llamó la atención no ver ningún quiosco de diarios y re-vistas, ningún rayado en las pa-redes. Un orden pulcro, limpieza total, bastante verde y edifi-cios públicos elefantiásicos, cuyo apellido era siempre el mismo: “del pueblo”. Nues-tros guías, que hacían las veces de chaperones (y sobre los cua-les se corría el rumor de perte-necer al aparato de inteligencia), se mostraban amables y en-trenados. Sin embargo, ante cualquier pregunta incómoda su respuesta era invariable: “Lo siento, no entiendo”.

Poco o casi nada pudimos compartir con gente de la calle, no sólo porque el idioma era una barrera infranqueable (impensable que alguien hablara in-glés), sino porque nunca nos pudimos despegar de los diligentes y vigilantes guías. Aun así las personas reían y cuchicheaban como niños.

La omnipresencia de la figura de Kim Il Sung me hizo comprender el culto a la personalidad y el realismo socialista. La ideología oficial se llama “Idea Suche”, y es una mezcla de marxismo y nacionalismo. Todos

Una mezcla de marxis-mo y nacio-nalismo.

utilizaban la fórmula oficial, “nuestro querido líder”, o “nuestro querido di-rigente”, para referirse a Kim Il Sung

y a su hijo, Kim Jong Il, a quien ya se menciona-ba como posible sucesor.

Lo dramáti-co: la matanza de Tiananmen había ocurrido hacía poco. En las comisiones y mesas de traba-jo, algunos gru-pos de tendencia socialdemócrata hicieron correr declaraciones de rechazo, ocasio-nando la furia de los locales, de Cuba y la RDA, los irreductibles. Durante una dis-cusión, un corea-no tuvo la osadía

de preguntarme en un susurro: ¿Qué pasó en Tiananmen? Me

di cuenta de que no sabía nada, y un escalofrío me estremeció.

Las hambrunas, la muerte de Kim Il Sung y las armas atómicas mantienen todavía a Corea del Norte en el foco noticioso. ¿Habrá cambiado algo desde mi visita? Lo dudo. Sigue siendo un país encerrado en sí mismo, donde los ciudadanos viven de espaldas al mundo. Cuando murió “nuestro que-rido líder”, la televisión mostró gente llorando desamparadamente en las calles. Lo peor es que, seguramente, eran lágrimas auténticas. n

Susana Kuncar S.

COREA DEL NORTE

AFP

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