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Memoria Anual

MEMORIA ANUAL

2016

Estimados,

Con gran satisfacción presento a ustedes nuestra Memoria anual y balance de los estados financieros correspondientes al cierre de un exitoso año 2016. Las siguientes páginas detallan el resultado de nuestro continuo trabajo como empresa líder en la gestión del servicio de agente multibanco.

El periodo 2016 significó para nosotros la consolidación de nuestra organización; luego de una rigurosa evaluación y planeamiento estratégico concretamos la adquisición de las empresas Servicios Interconectados Financieros S.R.L. (en adelante Pagaltoke) y Telefónica Centros de Cobro S.A.C. (en adelante TCC). Este hito marcó el inicio de una nueva etapa en la que nuestra red de agentes corresponsales bancarios se estableció como la más grande del Perú con más de 5,800 puntos de atención a nivel nacional; además, iniciamos el proceso de recaudación directa con una de las empresas más importantes del país: Telefónica del Perú.

Firmes con nuestra visión de llevar el servicio Multibanco a todos los peruanos, hemos trabajado en el fortalecimiento e implementación de mejoras tecnológicas en nuestra plataforma de procesamiento de transacciones. Por ejemplo, hemos implementado el sistema TagPay, que nos permite un mejor control del movimiento financiero de nuestros agentes a través de cuentas virtuales.

Asimismo, seguimos implementando mejoras tecnológicas que nos permiten estar a la altura de los más altos estándares de seguridad y de calidad de servicio esperados por las prestigiosas entidades financieras que confían en nosotros. En ese sentido, nos proyectamos al futuro tecnológico a través de la investigación y pronta implementación de soluciones basadas en tecnología blockchain, la cual nos permitirá lograr grandes avances en trazabilidad, seguridad y eficiencia operativa.

Nuestros agentes constituyen la parte medular de nuestro servicio. Por tanto, hemos implementado un programa de beneficios para nuestros agentes con el objetivo de fortalecer la relación que tenemos con cada uno de ello.

Cómo empresa que contribuye con temas de responsabilidad social y fomento de inclusión financiera, estamos comprometidos a apoyar a diferentes grupos de interés para lograr el crecimiento de económico de nuestro país.

Contemplamos el futuro con gran optimismo; buscando trascender no sólo al interior de nuestro país sino fuera de nuestras fronteras; es así que se está evaluando mercados potenciales en países de la región.

Quiero finalizar agradeciendo el significativo esfuerzo de cada uno de nuestros colaboradores, grandes profesionales sin los cuales no hubiera sido posible la concepción de todos nuestros logros. Así como la renovación de su compromiso para seguir trabajando en los objetivos conjuntos de Grupo Globokas.

Juan José MarthansPresidente Ejecutivo

MEMORIA GLOBOKAS 2016 P.1

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ContenidoSección I: ENTORNO MACROECONOMICO

1.1 Perspectiva de la Economía Peruana...........................................04

1.2 Sector Financiero.................................................................................05

Sección II: DATOS DE LA SOCIEDAD Y SUS FUNCIONARIOS

2.1 Datos Generales.....................................................................................8

2.2 Funcionarios y Gerencia......................................................................9

2.3 Organigrama.........................................................................................11

Sección III: COMERCIAL Y OPERACIONES

3.1 Productos y Servicios.........................................................................13

3.2 Red de agentes y transacciones....................................................15

3.3 Actividad Comercial...........................................................................16

3.4 Nuevos Proyectos...............................................................................21

Sección IV: INFORMACION FINANCIERA

4.1 Resultados..............................................................................................19

4.2 Situación Financiera...........................................................................21

4.3 Análisis Financiero..............................................................................24

4.4 Cambios en la revisión de la situación financiera..................25

4.5 Negociación de acciones en la Bolsa de Valores de Lima....25

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ENTORNOMACROECONÓMICO


1.1 Perspectiva de la Economía Peruana

La región de América Latina experimentó un crecimiento nulo o levemente negativo en 2016.

En un contexto de creciente incertidumbre en la economía mundial y de importante caída de la demanda interna de los países de la región, se mantiene la proyección de contracción del PIB regional para 2016, lo que llevará a una contracción económica por segundo año consecutivo.

Al igual que en años anteriores, la evolución del crecimiento ha sido muy heterogénea entre países y subregiones. Las economías del norte de la región recibieron el impulso derivado de un precio reducido de la energía, la recuperación de su demanda externa y los ingresos por remesas, así como de una dinámica inflacionaria que permite la existencia de cierto espacio para las políticas de estímulo a la demanda agregada interna. Las economías del sur de la región enfrentan un importante deterioro de los términos de intercambio, una menor demanda agregada externa.

En el 2016, la economía peruana fue una de las presentó mejor desempeño comparada con las economías del resto de Latinomérica ; fue la cuarta mejor después de Cuba, Chile, Uruguay.

El panorama económico en Perú para el 2016 presentó un crecimiento ligeramente acelerado debido a los mayores volúmenes de exportación minera a medida que varios proyectos mineros de envergadura ingresaron en etapa de producción. Con una cifra cercana al 4% nos ubicamos como el país de América del Sur con mejor tasa, por encima de Bolivia y Paraguay, que crecerían 3,7% y 3,6%, respectivamente.

La economía peruana creció 3.9% durante el 2016, tasa mayor a la registrada en 2015 (3.3%). El sector más dinámico fue el minero que creció 21.2%.

En relación al PBI este se incrementó en 3,9% impulsado por el consumo privado (3,5%) y las exportaciones de bienes y servicios (12,9%). El incremento del consumo privado anual se explica por el aumento del empleo (1,7%) y el ingreso total real de los trabajadores (4,6%); el consumo del gobierno se incrementó en 4,9% como resultado del aumento en remuneraciones y bienes y servicios; la inversión bruta fija se redujo en -4,2% justificado por la contracción de la construcción (-3,1%) y por la menor demanda de Maquinaria y equipo (-5,7%), por su parte, las exportaciones e importaciones se incrementaron en 12,9% y 0,3% respectivamente.

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1.2 Sector Financiero

El 2016 representó un año cargado de desafíos para la situación financiera de la banca peruana, la cual se vio afectada por las condiciones externas adversas en el resto del mundo que afectaron el ritmo de expansión de los créditos. A pesar de que el contexto no era el más favorable, los servicios financieros continuaron aumentando la posibilidad para que más peruanos tengan acceso al sistema financiero formal. Además, la adecuada regulación y supervisión de las autoridades competentes aunada a las políticas prudenciales aplicadas por las entidades financieras han permitido que el sistema en su conjunto cumpla con holgura los requisitos de capital y liquidez exigidos por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), manteniendo así su fortaleza y solidez.

A noviembre del 2016, el portafolio crediticio registró un saldo de S/. 235,109 millones y alcanzó un incremento de 3.62% a tasa anual. El crecimiento se redujo durante el 2016, pasando del 8.77% al cierre del 2015 a la cifra señalada líneas arriba. La principal razón detrás de dicho comportamiento responde al débil desempeño de la demanda interna, y con ello los sectores económicos no primarios (construcción, comercio, industria no primaria, entre otros), los cuales son los principales demandantes de financiamiento bancario en el país. Si bien el PBI nacional registró el 2016 un mayor crecimiento en comparación con el 2015, el desempeño del sector minero ha sido la variable que dinamizó la economía peruana.


Una particularidad a destacar, respecto a la evolución del crédito durante el 2016, es el comportamiento opuestamente marcado entre el financiamiento en soles y en dólares.

Durante el pasado año la situación varió y se observó una caída de la tasa de crecimiento de los préstamos en soles (de 33.74% en diciembre del 2015 a 6.66% en noviembre pasado), mientras que en dólares –que se había reducido significativamente durante el año anterior (de -21.24% a -2.35% en el mismo periodo de análisis).

Los depósitos captados por el sistema bancario también anotaron una desaceleración en su tasa de crecimiento. Según cifras a noviembre pasado, éstos sumaron en total S/. 211,883 millones y reportaron un aumento de 0.87% frente a similar mes del 2015. Al igual que en el caso de los créditos, el reducido dinamismo de la demanda interna dificultó la acumulación de excedentes en las familias y empresas.

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LA SOCIEDAD YSUS FUNCIONARIOS

2.1 Datos Generales

Somos Globokas Perú S.A. una empresa agregadora de cajeros corresponsales, que presta sus servicios a entidades financieras y no financieras a través de Agente KasNet, la red de cajeros corresponsales multibanco más importante del País.

Nuestra oficina principal y domicilio fiscal está ubicado en la Avenida Caminos del Inca N°777, en el distrito de Santiago de Surco.

Como empresa nos constituimos en la ciudad de Lima mediante la Escritura Pública otorgada por la Notaría Aníbal Corvetto el 23 de abril del 2007, con Partida Electrónica N° 12007437. Iniciamos operaciones en diciembre de ese año.

Nuestra Visión: Hacer realidad la inclusión económica y social de cualquier persona, en cualquier lugar, sin importar la distancia o densidad poblacional.

Nuestra Misión: Permitir que cualquier agente económico pueda atender a sus clientes a través de nuestra red de agentes KasNet, y servicios que proporcionamos, donde quiera que se encuentre, de un modo económico.

La estructura accionaria es la siguiente: GTV Globokasnet LLC con el 99.98% y Globokas Managment LLC con el 0.02%. A su vez, Globokas Peru S.A. es dueña del 100% de acciones de Servicios Interconectados Financieros S.R.L. (Pagaltoke) e igualmente del 100% de Telefónica Centro de Cobro S.A.C. (TCC).

Las adquisiciones se realizaron en abril de 2016, contando con un nuevo aporte de capital por S/. 3.4MM aprobado en Junta Universal de Accionistas realizada el 30 de marzo de 2016.

Por otro lado, con fecha Noviembre 2016, se decidió liquidar Globokas Colombia S.A.S.

El patrimonio de la sociedad al 31 de Diciembre del 2016 es de S/20’496,370; con acciones suscritas y totalmente pagadas.

Es así como Globokas Perú junto con sus empresas relacionadas conforman el Grupo GKN, asociación estratégica para hacer frente a los retos de un mercado que cambia y evoluciona rápidamente.La base angular de esta estrategia es la red de cajeros corresponsales, con una posición de mercado consolidada con la adquisición de Pagaltoke. Esta red constituye la “última milla” con presencia geográfica en más de 530 distritos donde se encuentra la masa crítica de los futuros nuevos bancarizados del país.

La siguiente pieza estratégica de esta sociedad son las tiendas TCC, con infraestructura de tipo bancario que nos permite atender una creciente gama de servicios de recaudación, así como de novedosos formatos para la atención y captación de nuevos clientes para el sistema financiero.

Finalmente, Perú Express, empresa autorizada para el servicio de envío de dinero a nivel nacional e internacional, nos brinda la posibilidad de expandir la gama de servicios en agentes corresponsales y tiendas TCC, así como la posibilidad de establecer alianzas para brindar estos servicios en nuevos canales a futuro.

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A continuación presentamos la configuración de las empresas asociadas a Globokas Perú:

2.2 Funcionarios y Gerencia

Nuestra sociedad de directores y ejecutivos está conformada por destacados profesionales quienes hacen posible la realización de nuestra visión.

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Los principales ejecutivos de la empresa son:

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2.2 Organigrama:

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COMERCIAL YOPERACIONES


3.1 Productos y Servicios

Somos los gestores de las redes de cajeros corresponsales Multibanco más importantes del País, “Agente KasNet” y “Pagaltoke”, desde las cuales es posible realizar las operaciones de más de 14 entidades financieras y múltiples pagos de servicios, todo esto, disponibles en más de 5,800 Agentes a nivel nacional.

En 9 años de operación en el mercado hemos consolidado nuestra posición como:

• La solución independiente más atractiva, tanto para agentes, para entidades financieras y para los usuarios, al ofrecer un sistema Multibanco y Multiservicios.

• La Red de Agentes con mayor cobertura de distritos a nivel nacional.

• Una corporación comprometida con la evolución de la inclusión financiera, lo cual nos ha llevado a participar en proyectos junto al BID, Backus y el BBVA.

• Liderar en innovación tecnológica al ofrecer un modelo de trabajo muy sencillo de entender y operar por el agente, que está siendo imitado por el mercado.

Nuestra red de agentes ofrece sus servicios en tres líneas de negocio:

1. Transacciones financieras. Los clientes de entidades financieras pueden realizar sus transacciones de manera muy similar a cómo si las hicieran en ventanilla, pudiendo efectuar las siguientes operaciones:

• Retiros• Depósitos• Consultas y movimientos • Pagos de créditos• Pago de servicios y recaudos• Pago de tarjetas de crédito

Además de estas transacciones ya ingresadas a nuestra plataforma, nos es posible implementar transacciones adicionales a pedido de las entidades financieras y no financieras.

2. Transacciones no financieras

2.1 Cobranza de recibos. Los clientes de servicios públicos básicos tales como agua, teléfono, cable; así como clientes de servicios diversos como colegios, universidades, clubes, empresas de belleza y otros, pueden pagar sus recibos y cuentas pendientes en nuestra red de agentes.

2.2 Plataforma para servicios de valor agregado. Nuestra red de agentes está en la capacidad de realizar otros servicios de valor agregado como venta de micro seguros, generación de referidos para préstamos, entre otros.

2.3 Tipos de Agentes. El servicio de cajero corresponsal se ofrece a través de las siguientes modalidades:

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• Agente Tradicional: Acuerdos realizados con bodegas, farmacias, bazares, locutorios, y otros comercios en desarrollo para atender las operaciones de clientes de entidades financieras a través de nuestro POS. Este es nuestro principal servicio.

• Agente Móvil: Servicio de promoción del canal de agentes a entidades financieras. Esto es un servicio que se contrata por pedido, en ciertas temporadas, con la finalidad de generar conocimiento y confianza de los clientes de la entidad en este nuevo canal y descongestionar las agencias de la entidad brindándoles un canal adicional de atención dentro de su establecimiento.

Por otro lado, nuestra red de Agentes KasNet ha sabido diferenciarse de otras ofertas del mercado a través de las siguientes ventajas:

• Formalidad: Como parte de los requisitos, nuestros agentes deben poseer licencia de funcionamiento de su establecimiento, ficha RUC, DNI del representante legal, recibos de servicio y boletas de pago. Esto nos permite asegurar la formalidad de los establecimientos afiliados a nuestra red.

• Cobertura: Contamos con presencia en las 25 regiones, 537 distritos a nivel nacional, donde viven el 80.5%1 de la población.

• Supervisión y Monitoreo: Supervisión constante y diaria a los agentes a través de nuestro personal de campo presente en las 25 regiones y atención personalizada que garantizan agentes productivos, contamos además con un Call Center que brinda asesoría y apoyo en solución de problemas a toda nuestra red de Agentes.

• Tarifas: Ofrecemos a nuestros clientes una tarifa que incluye afiliación, supervisión, vestimenta, procesamiento de transacciones, gestión de red de agentes y gestión de riesgos, esto último, a través de nuestra área de control de operaciones.

• Promoción: Kit completo de señalización y promoción para que los agentes puedan promover el uso del servicio y dar a conocer los beneficios diferenciales que poseen, además se realizan constantes actividades de promoción para incrementar y motivar el uso de sus agentes, estas actividades se realizan por campañas y necesidades específicas.

• Seguridad: Nuestros agentes usan POS Ingénico (estándar PCI) y toda la información se traslada a través de canales seguros y de manera cifrada.

• Oportunidades a futuro: Contamos con agentes de calidad y personal de supervisión, esto nos permite evolucionar favorablemente hacia una plataforma de ventas de productos financieros y no financieros, para esto se tienen en la mira diversos proyectos con nuestros clientes actuales y con nuevos clientes.

• Programa de fidelización para agentes: El pasado año iniciamos con el programa para agentes Club KasNet, el cual ofrece un mundo de beneficios para ellos como, descuentos para la adquisición de servicios en empresas de transporte, salud, educación entre otros que están próximos a salir. De la mano con esta iniciativa, en el 2016 realizaremos el anuncio oficial de la nueva segmentación de agentes con la cual ellos tendrán nuevos beneficios, campañas, bonos e incentivos exclusivos por cada segmento.

1 Fuente: Elaboración propia

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3.2 Red de agentes y transacciones

En términos de crecimiento el 2016 ha sido un año más que favorable, al cierre del ejercicio llegamos a los 6,061 de agentes instalados, lo que representa un aumento del 36% en nuestra red en comparación con el año 2015.

En cuanto a participación de mercado poseemos el 40% del total de Agentes reportados a la SBS a finales de diciembre del 2016, con lo cual nos posicionamos como una de las redes más importantes a nivel nacional.

Gracias a nuestro plan de expansión seguimos liderando el mercado en provincias con un 62% de agentes fuera de Lima, siguiendo firmes en nuestro compromiso por llevar nuestros servicios a todo el Perú.

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Distribución Agentes Corresponsales

8,000

6,000

4,000

2,000

0

Globokas

Resto del PaísLima Metropolitana

Crédito BCP Interbank

Fuente: ASBANC

2,252

3,664

3,129

2,866

1,504

1,431


3.3 Actividad Comercial

Durante el 2016, firmamos diversos acuerdos comerciales con importantes y reconocidas instituciones financieras entre las que destacamos el convenio con Mibanco, firmado el pasado mes de octubre, asimismo en enero del 2016 realizamos el lanzamiento comercial oficial para toda nuestra red de agentes, de las entidades Caja Piura y Financiera Qapaq.

Con estas adiciones ya son 17 instituciones financieras que confían en nosotros: BBVA Banco Continental, Scotiabank, Crediscotia, Banco Financiero, Banbif, Banco Ripley, Financiera Confianza, Caja Arequipa, Caja Trujillo, Caja Sullana, Caja Huancayo, Caja Ica, Caja Piura, Financiera Qapaq, Mibanco, Caja Cusco y Caja Tacna. Estas instituciones financieras representan el 51% de depósitos más créditos del sistema financiero peruano.

De igual forma, el pasado año iniciamos el proceso de recaudación directa con empresas de servicios, esta vinculación nos permite brindar un servicio más completo a nuestros agentes sin necesidad de depender de las entidades financieras, es así que, consolidando nuestra plataforma de recaudación directa, en enero del 2016 firmamos el contrato con Telefónica del Perú, una de las empresas más grandes e importantes del país, iniciando una relación comercial que dio pie al inicio de nuevos proyectos en beneficio de nuestra red, y firmamos contrato también con la empresa Paysafecard, un destacado medio de pagos online en el extranjero.

Telefónica Centros de Cobros (TCC)

Uno de los sucesos más importantes que destacamos del 2016 es la adquisición de TCC; con 9 oficinas en Lima y 13 en provincias estas agencias son un ahora un completo centro de pagos gracias a la habilitación de nuestro sistema KasNet; complementamos los servicios de venta de equipos celulares, líneas de teléfono y diferentes promociones que ofrecen estos centros con nuestro servicios de pagos a otras entidades.

Esta compra también trajo nuevas oportunidades comerciales con empresas interesadas en ofrecer sus servicios en las oficinas TCC; actualmente contamos con acuerdos con Parque del recuerdo, Equifax y Oncosalud. A estas empresas también se están uniendo Busportal, una plataforma de venta de pasajes online y Transportes Palomino que iniciaron con la venta y promoción de sus productos en TCC.

3.4 Nuevos Proyectos

En el 2016 continuamos con la implementación de nuevos servicios influenciados por las nuevas tecnologías que permiten mejorar la gestión empresarial de nuestra red de agentes.

1. TagPay: Dentro del portafolio de proyectos de Tagpay como primer hito, se logró implementar la infraestructura necesaria para trabajar con cuentas virtuales con nuestros agentes corresponsales, esto nos permite llevar un mejor control financiero y poder visualizar en tiempo real el capital de inversión que nuestros agentes utilizan al recargar su POS para brindar nuestros servicios, además este nuevo logro nos coloca más cerca en poder brindar el servicio de monedero electrónico en futuro cercano.

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2. Proyecto: Lectura de Chip en los POS. Bajo el incremento de fraudes por clonación de tarjetas por lectura de Banda este año logramos incluir en todos nuestros parque de POS puedan validar la operación desde la lectura de Chip el cual es difícil de descifrar evitando los fraudes. Este proyecto fortalece los lazos de confianza con nuestros clientes y usuarios finales.

3. Proyecto: Actualización Remota de POS. Bajo la necesidad interna en incluir cambios frecuentes en la operativa de nuestros POS por los nuevos productos y servicios que brindamos a nuestros clientes logramos implementar una infraestructura tecnológica que nos permite realizar una actualización masiva en nuestro POS eliminado el costo operativo que nuestra fuerza de ventas realizaba por estos trabajos. 4. Proyecto: Integración con la nueva plataforma tecnológica de nuestro cliente BBVA - SAEXBajo el requerimiento de urgencia de nuestro cliente BBVA en integrar nuestra plataforma tecnológica con su nuevo sistema SAEX que estaba dentro su plan estratégico, logramos integrarnos a pesar de los tiempos ajustados del proyecto, mostrando el compromiso y acompañamiento que tenemos con nuestros clientes en cumplir con sus objetivos.

5. Nueva Aplicación para Agentes: En el 2016 se desarrolló una aplicación para Smartphones dirigida a todos los Agentes KasNet en la que se facilita acceso a información de interés como:

• Visualización de contrato KasNet• Búsqueda de códigos de pago de empresas de servicios• Campañas actualizadas con beneficios y premios para los Agentes• Guía de apoyo de preguntas y problemas frecuentes

Además se inició las coordinaciones para poder mostrar el resumen mensual de comisiones por agente.

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INFORMACIÓNFINANCIERA


4.1 Resultados

El resultado neto del ejercicio 2016 ha sido de S/.1’607M; año de inversión tecnológica para el crecimiento productivo.

La utilidad bruta y la utilidad operativa representan 70% y 16% respectivamente de los ingresos por prestaciones. Y la utilidad neta (después de ingresos y gastos financieros e impuestos a la renta) representa el 6% del total de ingresos.

Las variaciones en ingresos y gastos se deben principalmente:

• Los ingresos por prestaciones de servicios correspondientes al periodo 2016 fueron por S/28’938M; menor en S/2’614M comparado con los ingresos del 2015; representando una reducción del 8%; debido a una reducción de precios unitarios promedio como resultado de un entorno competitivo durante el 2016.

• El costo de venta del 2016 asciende a S/8’750M, menor en 5% que el costo de venta del 2015; relacionado directamente al menor nivel de ventas.El costo de venta representa el 30% de los ingresos por prestación de servicios; los gastos de ventas y los gastos administrativos representan 15% y 38% respectivamente. Estos últimos gastos conforman los gastos operativos; representando el 53% de los ingresos.

• El margen bruto correspondiente al ejercicio 2016 ha decrecido en 9% ó S/2’183M con respecto a la utilidad bruta del año anterior; debido a un ajuste de los ingresos (reducción de precios unitarios).

• El total de gastos operativos fueron de S/15’481M; mayor en 10% comparado con los gastos del 2015; obteniendo una utilidad operativa de S/4’755M. Ésta menor en 57% comparada con la utilidad operativa del 2015; que fue de S/8’337M.

Los gastos de ventas del 2016 fueron de S/4’481M y se han incrementado en S/362M ó en 9% comparados con los gastos del 2015. Estos gastos vinculados al mayor gasto en marketing y al crecimiento de personal por la creación del área de “Nuevos Proyectos”.Los gastos de administración en el 2016 fueron por S/11’000M; mayor en 11% ó S/1’046M que los gastos de administración en el 2015 que fueron S/9’954M. El incremento fue en costos laborales debido a mayores gastos de personal por cambio de plataforma en negocios.

Cabe señalar que el periodo 2016 ha sido un año de racionalización de gastos recurrentes y ejecución de nuevos gastos para el crecimiento de los próximos años como Grupo (evaluaciones y consultorías para la adquisición de empresas, desarrollos tecnológicos u otros).

• El gasto de impuesto a la renta del ejercicio 2016 fue de S/1’065M; menor en S/1’207M comparado con el del periodo 2015 fue de S/2’272M. Este menor gasto corresponde a la menor utilidad antes de impuestos cómo resultado de menores ingresos.

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4.2 Situación Financiera

Los activos totales al 31 de Diciembre del 2016 son de S/30’164M; 48% mayor que el total de los activos del 2015; que fue de S/20’446M. Las variaciones corresponden a movimientos de las siguientes partidas:

• El 16% conformado por activos corrientes equivalente a S/4’693M. El activo corriente se redujo en S/6’244M principalmente por una reclasificación de saldos de efectivo a cuentas de orden informativas correspondiente a dinero de terceros mantenidos en nuestras cuenta corriente temporalmente.

• La partida más importante del activo corriente lo conforma las cuentas por cobrar a clientes representando el 7% del total y efectivo y/o equivalente de efectivo representando el 4% del total.

• El 84% conformado por activos no corrientes equivalente a S/25’471M.La partida más importante del activo no corriente lo representa Inversiones Financieras con el 48%.

El activo no corriente se incrementó en S/15’962M principalmente por la inversión en dos Empresas; Servicios Interconectados Financieros S.R.L. y TCC Telefónica Centro de Cobros SAC por S/14.3MM.

Los pasivos totales al 31 de Diciembre del 2016 son de S/14’088M; mayor en S/4’712M comparándolo con los pasivos totales del periodo del 2015 por S/9’376M. Las variaciones corresponden principalmente a:

Incremento de las Obligaciones Financieras a Corto y largo plazo en S/2’7MM y S/1’9MM respectivamente.

En Abril del 2016, obtuvimos un nuevo préstamo con el Banco GNB; utilizado para la adquisición de las 2 empresas, mencionadas anteriormente.

El patrimonio al 31 de Diciembre del 2016 es S/16’1MM; mayor en S/5’0MM que el patrimonio al 31 de Diciembre 2015. La variación corresponde principalmente al Incremento del Capital por nuevo aporte de accionistas por S/3.4MM.

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4.2.1 Evolución de las partidas del Balance

Si revisamos el comportamiento de las principales partidas del balance; visualizamos que en los últimos años; los activos han venido incrementándose sostenidamente. En el 2014, los saldos fueron por S/14.6MM, en el 2015 por S/20.4MM y en el último año por S/30.2MM.

Los pasivos también se incrementaron y los saldos fueron los siguientes: S/8.5MM para el 2014, S/9.3MM para el 2015 y S/14.1MM para el 2016.

El incremento patrimonial ha sido sostenido a lo largo de los 3 últimos años; siendo los saldos de S/6.0MM, S/11.0MM y S/16.1MM para el periodo 2014, 2015 y 2016 respectivamente.

El crecimiento tanto de activos como de patrimonio se debe a nuevas inversiones realizadas por la compañía; adquisición de dos empresas así actualización y desarrollos tecnológicos realizados con financiamiento de terceros y aporte de capital.

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4.3 Análisis Financiero

Entre los principales indicadores financieros tenemos los siguientes:

Liquidez

La prueba ácida muestra un ratio en 0.49 comparado con el ratio del 2015; esto debido a un crecimiento de los activos corrientes menor que los pasivos corrientes; básicamente a que el mayor crecimiento en cuentas por pagar a terceros.

Solvencia

En los indicadores de solvencia; el endeudamiento patrimonial se ha incrementado en 0.84 veces; mostrando el incremento debido a los Nuevos préstamos adquiridos en el año. Y el apalancamiento financiero se ha incrementado progresivamente; creciendo el nivel de activos financiado con capital de terceros.

Productividad

En productividad, se visualiza que ha sido un año de grandes esfuerzos para consolidarnos en el mercado; con el fin de lograr un mayor crecimiento en participación de mercado y rentabilidad para los próximos años. Este ratio muestra que los ingresos han disminuido en 8%, el costo de venta se ha reducido en 5% y los gastos operativos se han incrementado en 10%.

Rentabilidad

En los indicadores de rentabilidad, el ROA (Return on assets) ha disminuido en 0.6 veces; mostrando que la rentabilidad está alineada con el esfuerzo estratégico de consolidarnos en el mercado a través de nuevas adquisiciones para lograr un mayor crecimiento, el 2016.

El comportamiento del ROE (Return over equity) en promedio durante los 3 últimos años: los ingresos han superado el 100% del patrimonio. Si bien el indicador ha venido reduciéndose año a año; esto se debe únicamente por el crecimiento de las utilidades retenidas del patrimonio.

Gestión

En los ratios de gestión, se muestra una leve caída en las gestión de cuentas por cobrar; disminuyendo en 5.35 veces; lo que refleja menor recuperabilidad y gestión de cobranza de las facturas emitidas por la compañía. Esto debido principalmente a que el acuerdo con nuestros nuevos clientes del Grupo Telefónica ha sido la cobranza a 60 días; siendo el promedio del resto de clientes a 30 días.

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4.4 Cambiosenlarevisióndelainformaciónfinanciera

A partir del ejercicio 2014, se ha designado como auditores externos a Gaveglio, Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma miembro de PricewaterhouseCooper; cuya opinión para el ejercicio 2016 ha sido sin salvedades.

4.5 Negociación de acciones en la Bolsa de Valores de Lima

Las acciones de Globokas Perú S.A. han sido inscritas en la Bolsa de Valores de Lima con fecha 26 de Mayo del 2016 y al 31 de Diciembre del 2016, no han habido negociaciones de tales acciones.

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www.globokas.com

Globokas Perú S.A.

(01) 205 - 1900Av. Caminos del Inca 777, Surco

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