medidas de salvamento
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MEDIDAS DE SALVAMENTO A LOS MERCADOS FINANCIEROS
Universidad Javeriana – Octubre, 2015
objetivos:
• fallas de mercado
• externalidades
• costos de transacción
• asimetrías de información
• corridas de depósitos
• suspensión de pagos
• orden concursal
prevención
• regulación prudencial
• seguro de depósitos
• prestamista de última instancia
saneamiento
• vigilancia especial
• recapitalización
• administración fiduciaria
• cesión de apyc
• fusión
• programa recuperación
• exclusión de ayp
• programa desmonte progresivo
liquidación
• toma de posesión
medidas de saneamiento:
vigilancia especial:
• condiciones determinadas por la SFC
• condiciones deben tener como efecto superar la crisis (temporalidad)
• caso: Fondo Nacional del Ahorro
recapitalización:
• incumplimiento a las normas legales de capitales mínimos
• incumplimiento al programa de recuperación
• línea de crédito especial a través de FOGAFIN
• caso: banco Selfin
administración fiduciaria:
• promovida por el supervisor
• administración de un tercero que actúa como fiduciaria
• mala conducta de los administradores
cesión de activos, pasivos y contratos:
• enajenación del establecimiento de comercio en estado de unidad económica
• cesión parcial o total de activos, pasivos o contratos
• cesión de contratos intuito personae
fusión:
• requiere consentimiento de la entidad tercera
• términos y procedimientos especiales más expeditos
• FOGAFIN está autorizado para asumir pérdidas
programa de recuperación:
• entidad afectada presenta programa de recuperación
• ordenado un programa, su no presentación oportuna o su incumplimiento es causal de toma de posesión
exclusión de activos y pasivos
• bueno (subsistente) vs malo (a liquidación)
• ejecución bajo reserva
• activos excluidos pasan a administración fiduciaria con un EC o una fiduciaria
• patrimonio autónomo emite títulos hasta por el monto de los pasivos excluidos
• establecimiento cesionario recibe títulos fiduciarios y títulos emitidos por FOGAFIN
programa de desmonte progresivo:
• iniciativa de la entidad
• programación de desmonte de operaciones financieras o seguros
• proyecciones financieras de incumplimiento
• pueden exceptuarse del cumplimiento de requerimientos legales
• caso: Bolsa Agropecuaria Colombiana
resumen:
medidas de liquidación: toma de posesión
objeto:
En dos meses, prorrogables, se deberá determinar:
• si debe ser objeto de liquidación
• si puede desarrollar su objeto social
• si puede realizar otras operaciones que permitan su recuperación
requisitos:
• concepto del Consejo Asesor
• aprobación del Ministerio de Hacienda
causales discrecionales:
• suspensión de pagos
• negación inspección de la SFC
• negación a ser interrogado bajo juramento
• incumplimiento de instrucciones de la SFC
• violación de estatutos o ley
• reiterar negocios no autorizada o inseguros
• reducción patrimonio neto al 50% del capital suscrito
causales discrecionales:
• inconsistencias graves en información
• incumplimiento a requer. mínimos de capital
• incumplimiento a plan de recuperación
• incumplimiento a exclusión de a y p
• incumplimiento a prog. desmonte progresivo
causales “automáticas”:
• reducción de patrimonio técnico por debajo del 40% del nivel mínimo
• vencimiento del plazo para presentar programas de recuperación o incumplimiento a sus metas
efectos:
• separación de administradores
• separación del revisor fiscal a criterio de SFC
• improcedencia de cancelación de gravámenes a favor de la entidad
• suspensión de procesos de ejecución e imposibilidad de admitir nuevos procesos
efectos:
• cancelación de embargos
• suspensión pagos de obligaciones causadas
• interrupción de la prescripción y no operancia de la caducidad
• suspensión del régimen de la renta presuntiva
a liquidación: • Leasing Financiera Cauca S.A.
• Financiera Arfin
• Aseguradora Grancolombiana S.A.
• Aseguradora Grancolombiana de Vida S.A.
• Capitalizadora Grancolombiana S.A.
• Cooperativa Financiera Andina, Coofiandina
• Credisocial Caja Financiera Cooperativa
• Cooperativa Nacional Financiera Ltda. Financoop
• Cooperativa Especializada en Ahorro y Crédito Coemsaval
• Cooperativa Financiera Coopferias Ltda.
• Cooperativa Financiera Solidarios
• Construyecoop
• Leasing Patrimonio S.A.
• Fiduciaria Cáceres y Ferro S.A.
• Banco Andino S.A.
• Banco del Pacífico S.A.
• Corporación Financiera del Pacífico S.A.
• Cooperativa Financiera Cofindes S.A.
• Pacífico Compañía de Financiamiento Comercial S.A.
• Financiera Bermúdez y Valenzuela, Compañía de Financiamiento
• Cooperativa Financiera Arkas Ltda.
• Banco Selfin S.A.
• Financiera Desarrollo S.A. Compañía de Financiamiento Comercial Findesarrollo
• Leasing Selfin S.A.
a administración: • Leasing Capital S.A.
• Caja de Crédito Agrario, Industrial y Minero
• Corporación Financiera de Occidente S.A.
• Compañía de Seguros Atlas S.A.
• Compañía de Seguros Atlas de Vida S.A.
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