matematicas financiera

PORTADA-1

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIAESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS

CURSO DE MATEMTICA FINANCIERAGRUPO 102007-165

ACTIVIDAD INDIVIDUAL 2TABLAS DE AMORTIZACIN, ESTADO DE RESULTADOS Y FLUJO DE FONDOS

ESTUDIANTESANDERSON VALENCIA CASTILLOCODIGO: 6500228

TUTORLUIS FERMIN ORTIZ ZARATE

ARMENIA QUINDO15 DE MARZO DE 2015

INTRODUCCIN-2Abstract

El trabajo individual permite realizar el manejo adecuado de las tablas de amortizacin de la mano con las herramientas ofimticas de Excel para un mejor entendimiento y disertacin de los contenidos programticos del curso. Permite adems de un conocimiento adecuado, el dinamismo entre las diferentes tablas de amortizacin, destacando de manera sustancial las posibles ofertas que un asesor puede tener como base esencial en el manejo de la matemtica financiera.

La matemtica financiera permite ser utilizada como herramienta de apoyo al momento de interactuar con un cliente potencial, permitindole identificar conceptos como cuotas fijas a capital, pago de cuota fija, cuota fija con periodo de gracia y cuota fija con periodo muerto, simplificando el trabajo y dndole dinamismo como fluidez a las finanzas.

TABLA DE CONTENDOS 3Tabla de contenidoPestaa

Amortizacin fija a Capital4Amortizacin pago a cuota fija5Amortizacin pago a cuota fija con periodo de gracia6Amortizacin pago a cuota fija con periodo muerto7Estado de resultados ajustado8Estado de resultados con impacto en el primer ao de intereses amortizacin fija a capital9Estado de resultados con impacto en el primer ao de intereses amortizacin pago a cuota fija10Estado de resultados con impacto en el pimer ao de intereses amortizacin pago a cuota fija con periodo de gracia11Estado de resultados con impacto en el primer ao de intereses amortizacin pago a cuota fija con periodo muerto12Recomendaciones en calidad de asesor13Flujo de fondos nivel bajo14Flujo de fondos nivel medio15Flujo de fondos nivel alto16Tabla resumen de amortizaciones17Conclusiones18Referencias19

AMORTIZACIN FIJA A CAPITAL-4AMORTIZACIN CUOTA FIJA A CAPITAL

CAPITAL43,000,000TASA MENSUAL1.46%PERIODOS12

PERIODOSALDO INICIALCUOTAINTERESAMORTIZACINSALDO FINAL143,000,000.004,211,133.33627,800.003,583,333.3339,416,666.67239,416,666.674,158,816.67575,483.333,583,333.3335,833,333.33335,833,333.334,106,500.00523,166.673,583,333.3332,250,000.00432,250,000.004,054,183.33470,850.003,583,333.3328,666,666.67528,666,666.674,001,866.67418,533.333,583,333.3325,083,333.33625,083,333.333,949,550.00366,216.673,583,333.3321,500,000.00721,500,000.003,897,233.33313,900.003,583,333.3317,916,666.67817,916,666.673,844,916.67261,583.333,583,333.3314,333,333.33914,333,333.333,792,600.00209,266.673,583,333.3310,750,000.001010,750,000.003,740,283.33156,950.003,583,333.337,166,666.67117,166,666.673,687,966.67104,633.333,583,333.333,583,333.33123,583,333.333,635,650.0052,316.673,583,333.330.000.00.00.00.00.000.00.00.00.00.0

SUMATORIA DE INTERESES4,080,700.00

AMORTIZACIN PAGO A CUOT FIJA-5AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL43,000,000TASA MENSUAL1.46%PERIODOS18

PERIODOSALDO INICIALCUOTAINTERESAMORTIZACINSALDO FINAL143,000,000.00$2,733,819.61627,800.002,106,019.6140,893,980.39240,893,980.39$2,733,819.61597,052.112,136,767.5038,757,212.89338,757,212.89$2,733,819.61565,855.312,167,964.3036,589,248.59436,589,248.59$2,733,819.61534,203.032,199,616.5834,389,632.01534,389,632.01$2,733,819.61502,088.632,231,730.9832,157,901.03632,157,901.03$2,733,819.61469,505.362,264,314.2629,893,586.77729,893,586.77$2,733,819.61436,446.372,297,373.2427,596,213.53827,596,213.53$2,733,819.61402,904.722,330,914.8925,265,298.64925,265,298.64$2,733,819.61368,873.362,364,946.2522,900,352.391022,900,352.39$2,733,819.61334,345.142,399,474.4720,500,877.921120,500,877.92$2,733,819.61299,312.822,434,506.7918,066,371.131218,066,371.13$2,733,819.61263,769.022,470,050.5915,596,320.541315,596,320.54$2,733,819.61227,706.282,506,113.3313,090,207.211413,090,207.21$2,733,819.61191,117.032,542,702.5810,547,504.621510,547,504.62$2,733,819.61153,993.572,579,826.047,967,678.58167,967,678.58$2,733,819.61116,328.112,617,491.505,350,187.08175,350,187.08$2,733,819.6178,112.732,655,706.882,694,480.20182,694,480.20$2,733,819.6139,339.412,694,480.20-0.0000.0$0.000.00.00.000.0$0.000.00.00.0

SUMATORIA INTERESES6,208,752.98

SUMATORIA INTERESES PRIMER AO5,402,155.86

CUOTA FIJA CON PERIO GRACIA-6AMORTIZACIN CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL43,000,000PERIODO DE GRACIA4TASA MENSUAL1.80%PERIODOS TOTALES16PERIODOS12

PERIODOSALDO INICIALCUOTAINTERESAMORTIZACINSALDO FINAL143,000,000.00774,000.00774,000.000.043,000,000.00243,000,000.00774,000.00774,000.000.043,000,000.00343,000,000.00774,000.00774,000.000.043,000,000.00443,000,000.00774,000.00774,000.000.043,000,000.00543,000,000.004,016,285.01774,000.003,242,285.0139,757,714.99639,757,714.994,016,285.01715,638.873,300,646.1436,457,068.86736,457,068.864,016,285.01656,227.243,360,057.7733,097,011.09833,097,011.094,016,285.01595,746.203,420,538.8129,676,472.29929,676,472.294,016,285.01534,176.503,482,108.5026,194,363.781026,194,363.784,016,285.01471,498.553,544,786.4622,649,577.331122,649,577.334,016,285.01407,692.393,608,592.6119,040,984.711219,040,984.714,016,285.01342,737.723,673,547.2815,367,437.431315,367,437.434,016,285.01276,613.873,739,671.1311,627,766.301411,627,766.304,016,285.01209,299.793,806,985.217,820,781.09157,820,781.094,016,285.01140,774.063,875,510.953,945,270.14163,945,270.144,016,285.0171,014.863,945,270.14-0.000-0.00-0.00-0.000.0-0.000-0.00-0.00-0.000.0-0.00



CUOTA FIJA CON PERIO MUERTO-7CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

CAPITAL43,000,000PERIODO MUERTO4TASA MENSUAL1.80%PERIODOS TOTALES16PERIODOS12CAPITAL A AMORTIZAR$46,180,599.62

PERIODOSALDO INICIALCUOTAINTERESAMORTIZACINSALDO FINAL143,000,000.000.0774,000.00-774,000.0043,774,000.00243,774,000.000.0787,932.00-787,932.0044,561,932.00344,561,932.000.0802,114.78-802,114.7845,364,046.78445,364,046.780.0816,552.84-816,552.8446,180,599.62546,180,599.624,313,359.30831,250.793,482,108.5042,698,491.11642,698,491.114,313,359.30768,572.843,544,786.4639,153,704.66739,153,704.664,313,359.30704,766.683,608,592.6135,545,112.04835,545,112.044,313,359.30639,812.023,673,547.2831,871,564.76931,871,564.764,313,359.30573,688.173,739,671.1328,131,893.631028,131,893.634,313,359.30506,374.093,806,985.2124,324,908.421124,324,908.424,313,359.30437,848.353,875,510.9520,449,397.471220,449,397.474,313,359.30368,089.153,945,270.1416,504,127.331316,504,127.334,313,359.30297,074.294,016,285.0112,487,842.331412,487,842.334,313,359.30224,781.164,088,578.148,399,264.19158,399,264.194,313,359.30151,186.764,162,172.544,237,091.65164,237,091.654,313,359.3076,267.654,237,091.65-0.000-0.000.0-0.000.00-0.000-0.000.0-0.000.00-0.00



ESTADO RESULTADOS AJUSTADO-8Estado de ResultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOIngresos por ventas$795,246,620.00$143,144,391.60$938,391,011.60Costos de ventas$218,326,422.00$28,382,434.86$246,708,856.86Utiliad bruta$576,920,198.00$691,682,154.74Gastos operaciones$180,745,422.00$180,745,422.00Utilidad Operacional$396,174,776.00$510,936,732.74Gastos financienros (se obtienen con el software)0.00.0utilidad antes de impuestos$396,174,776.00$510,936,732.74Impuestos$99,043,694.00$127,734,183.19Utilidad neta$297,131,082.00$383,202,549.56

ESTADO RESUL FIJA A CAPITAL-9Estado de ResultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOIngresos por ventas$795,246,620.00$143,144,391.60$938,391,011.60Costos de ventas$218,326,422.00$28,382,434.86$246,708,856.86Utiliad bruta$576,920,198.00$691,682,154.74Gastos operaciones$180,745,422.00$180,745,422.00Utilidad Operacional$396,174,776.00$510,936,732.74Gastos financienros (se obtienen con el software)0.04,080,700.00utilidad antes de impuestos$396,174,776.00$506,856,032.74Impuestos$99,043,694.00$126,714,008.19Utilidad neta$297,131,082.00$380,142,024.56

ESTADO RESUL CUOTA FIJA-10Estado de resultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOIngresos por ventas$795,246,620.00$143,144,391.60$938,391,011.60Costos de ventas$218,326,422.00$28,382,434.86$246,708,856.86Utiliad bruta$576,920,198.00$691,682,154.74Gastos operaciones$180,745,422.00$180,745,422.00Utilidad Operacional$396,174,776.00$510,936,732.74Gastos financienros (se obtienen con el software)5,402,155.865,402,155.86utilidad antes de impuestos$390,772,620.14$505,534,576.88Impuestos$97,693,155.04$126,383,644.22Utilidad neta$293,079,465.11$379,150,932.66

ESTADO RESUL PERIODO GRACIA-11Estado de resultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOIngresos por ventas$795,246,620.00$143,144,391.60$938,391,011.60Costos de ventas$218,326,422.00$28,382,434.86$246,708,856.86Utiliad bruta$576,920,198.00$691,682,154.74Gastos operaciones$180,745,422.00$180,745,422.00Utilidad Operacional$396,174,776.00$510,936,732.74Gastos financienros (se obtienen con el software)7,593,717.487,593,717.48utilidad antes de impuestos$388,581,058.52$503,343,015.26Impuestos$97,145,264.63$125,835,753.82Utilidad neta$291,435,793.89$377,507,261.45

ESTADO RESUL PERIODO MUERTO-12Estado de resultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOIngresos por ventas$795,246,620.00$143,144,391.60$938,391,011.60Costos de ventas$218,326,422.00$28,382,434.86$246,708,856.86Utiliad bruta$576,920,198.00$691,682,154.74Gastos operaciones$180,745,422.00$180,745,422.00Utilidad Operacional$396,174,776.00$510,936,732.74Gastos financienros (se obtienen con el software)8,011,001.718,011,001.71utilidad antes de impuestos$388,163,774.29$502,925,731.03Impuestos$97,040,943.57$125,731,432.76Utilidad neta$291,122,830.72$377,194,298.27

RECOMENDACIONES-13RECOMENDACIONESCon el fin de generar recomendaciones de carcter financiero para crdito a la empresa de transformacin de productos agropecuarios, Productos de Guayaba Light Ltda., es importante analizar el siguiente cuadro, donde se relacionan de manera concreta los resultados en las cuatro modalidades de Amortizacin que permitiran profundizar en las desiciones tomadas para resolver las necesidades de la entidad.

CONCEPTOMONTO SOLICITADOTASA MENSUALCUOTA MENSUALTOTAL INTERESESTOTAL PERIODOSMONTO TOTAL CON INTERESESPERIODO DE GRACIAPERIODO MUERTOUTILIDADCUOTA FIJA A CAPITAL$43,000,000.001.46%Decreciente inicia en $4.211.133,33 y termina en $3.635.650,00$4,080,700.0012$47,080,700.0000$380,142,024.56PAGO CUOTA FIJA$43,000,000.001.46%$2,733,819.61$6,208,752.9818$49,208,752.9800$379,150,932.66CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA$43,000,000.001.80%$774.000 los cuatro meses de gracia y $4.016.285,01 las dems cuotas$8,291,420.0612$51,291,420.0640$377,507,261.45CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO$43,000,000.001.80%$4,313,359.30$8,760,311.5712$51,760,311.5704$377,194,298.27Teniendo en cuenta las alternativas planteadas en el estudio de caso para el crdito a la empresa de transformacin de productos agropecuarios Productos de Guayaba Light Ltda., en su deseo de adquirir un prstamo para resolver situaciones financieras, se recomienda lo siguiente:

El estudio analizado en todos y cada uno de los estados de resultados, amortizaciones y dems generadores de cuentas financieras se sugiere la cuota fija a capital, desde el punto de vista de rentabilidad y menos costos en temas de inters y pagos adicionales, as como tambin en tiempo, permitiendo a la empresa Productos de Guayaba Light Ltda., solucionar de manera adecuada y sin incremento de gastos las necesidades financieras. Esto tomando como referente que la opcin de cuota fija a capital muestra una utilidad de $ 380.142.024,56, permitiendo que las proyecciones sean positivas para la entidad.

Es importante tener en cuenta que a mayor el tiempo del crdito, mayor ser el monto total a pagar. Si bien es claro que dentro del pago a cuota fija se establece un monto mensual fijo de $2.733.819,61 durante los 18 periodos, las utilidades a obtener sern inferiores con relacin al caso de cuota fija a capital.

Por otra parte, dentro de las opciones claras en trminos de utilidad se evidencia que la amortizacin de cuota fija a capital y el pago a cuota fija, permiten un estrecho vnculo, clasificndolas como adecuadas para suplir las necesidades financieras de la empresa, ya que sus utilidades a obtener son con un margen de $991.091,89, siendo compensado este valor del segundo al primero en mencin con los periodos totales, es decir, que hay una diferencia de periodos entre la cuota fija a capital y pago cuota fija de 6 periodos, por consiguiente, es necesario determinar con la proyeccin de las actividades de la empresa, si el tiempo en este caso los periodos a favor, pueden ser tiles para equilibrarlos en pesos o si por el contrario, el tiempo es menos importante que las utilidades a obtener a menos plazo.

FLUJOS DE FONDO NIVEL BAJO-14Flujo de fondos nivel bajo

DatosEsperadoBajoMedioAltoVolumen de ventas en unidades530000530000722952840000Precio unitario1060106011001200Costo unitario760760780810Costo fijo135780430Valor residual1500000Inversin150000000Tasa de descuento13%Rubros012345

Ingresos0561800000561800000561800000561800000563300000

Ventas561800000561800000561800000561800000563300000Valor residual1500000

Egresos150000000538580430538580430538580430538580430538580430

Costo fijo135780430135780430135780430135780430135780430Costo variable402800000402800000402800000402800000402800000Inversin150000000

Flujo neto-1500000002321957023219570232195702321957024719570

Indicadores de evaluacinVAN-$67,517,262.61TIR-7.54%

FLUJOS DE FONDO NIVEL MEDIO-15Flujo de fondos nivel medio


Ingresos0795247200795247200795247200795247200796747200


Egresos150000000699682990699682990699682990699682990699682990


Flujo neto-1500000009556421095564210955642109556421097064210

Indicadores de evaluacinVAN$186,935,566.80TIR57.11%

FLUJOS DE FONDO NIVEL ALTO-16Flujo de fondos nivel alto


Ingresos010080000001008000000100800000010080000001009500000


Egresos150000000816180430816180430816180430816180430816180430


Flujo neto-150000000191819570191819570191819570191819570193319570

Indicadores de evaluacinVAN$525,487,928.08TIR125.72%

TABLA RESUMEN AMORTIZACIONES-17TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONESNombres y apellidos integrantes del grupo (diligencie en el cuadro siguinete el nombre completo de quien comparte la tabla)SANDERSON VALENCIA CASTILLO GRUPO 102007-165MONTO SOLICITADOTASA INTERES EFECTIVA MENSUALPLAZOMONTO TOTAL INTERESES CANCELADOSPERIODO DE GRACIAPERIODO MUERTOTOTAL PERIODOSCUOTA MENSUALUTILIDADAMORTIZACIN CUOTA FIJA A CAPITAL$43,000,0001.46%12$4,080,700.0012Decreciente inicia en $4.211.133,33 y termina en $3.635.650,00$380,142,024.56AMORTIZACIN PAGO CUOTA FIJA$43,000,0001.46%18$6,208,752.9818$2,733,819.61$379,150,932.66CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA$43,000,0001.80%12$8,291,420.06416$774.000 los cuatro meses de gracia y $4.016.285,01 las dems cuotas$377,507,261.45CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO$43,000,0001.80%12$8,760,311.57416$4,313,359.30$377,194,298.27

CONCLUSIONES-18Conclusiones

Las tablas de amortizacin permiten al estudiante generar conceptos desde el punto de vista empresarial y financiero, dando cabida a nuevos conceptos que se destacan frente a la innovacin del entorno laboral.

Las herramientas ofimticas, como en este caso Excel, son de gran ayuda para las proyecciones en trminos financieros, lo cual permite al asesor dar una informacin adecuada y real frente a los nuevos proyectos de una empresa.

Los estados de resultados asocian de manera adecuada las diferentes actividades de una organizacin, permitiendo llevar a cabo unas finanzas de manera ordenada y clara, as mismo los flujos de fondo en sus diferentes modalidades

REFERENCIAS-19Referencias

Alba Snchez, Doris Amalia, (2014). Syllabus Curso 102007 Matemtica Financiera. Primera Edicin. Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD. Recuperado de : http://campus12.unad.edu.co/campus12_20151/mod/lesson/view.php?id=1186

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