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Para más información sobre el contenido de este boletín o del U.S. Grains Council, su misión y sus programas, póngase por favor en contacto con Álvaro Cordero al (202) 789-0789.

El U.S. Grains Council es una asociación privada sin fines de lucro de productores y agronegocios comprometidos a construir y expandir los mercados

internacionales de la cebada, maíz y sorgo estadounidenses y sus productos. El Consejo tiene su casa matriz en Washington, DC, EUA y cuenta con

nueve oficinas internacionales que supervisan programas en más de 50 países. El apoyo financiero de nuestros miembros privados de la industria,

entre los que se incluye los check-off estatales, agronegocios y entidades estatales entre otras, se igualan a fondos federales del USDA, lo que resulta

en un valor del programa conjunto de más de $26 millones de dólares.

Market Perspectives

29 de junio de 2017

ÍNDICE

NOTICIAS DEL MERCADO DE LA CHICAGO BOARD OF TRADE .......................................................................... 2

FUTUROS DE MAÍZ DE JULIO DE LA CBOT ................................................................................................................ 3

AVANCE DEL CLIMA/CULTIVOS DE EUA ..................................................................................................................... 4

ESTADÍSTICAS DE EXPORTACIONES DE EUA .......................................................................................................... 5

FOB ........................................................................................................................................................................................ 7

GRANOS SECOS DE DESTILERÍA CON SOLUBLES (DDGS) .................................................................................. 8

NOTICIAS POR PAÍS .......................................................................................................................................................... 9

MERCADOS Y DIFERENCIAL DE FLETES MARÍTIMOS .......................................................................................... 10

COMENTARIOS DE FLETES MARÍTIMOS .................................................................................................................. 10

TASAS DE INTERÉS ........................................................................................................................................................ 13

Teléfono: (202) 789-0789 Fax: (202) 898-0522 Internet: www.grains.org Correo electrónico: [email protected]

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NOTICIAS DEL MERCADO DE LA CHICAGO BOARD OF TRADE

La semana a la vista: Contrato de maíz a julio CME

$/Bu Viernes

23 de junio Lunes

26 de junio Martes

27 de junio Miércoles

28 de junio Jueves

29 de junio

Cambio -5.000 1.250 0.2500 -2.5000 3.0000

Precio al cierre

357.75 359.00 359.25 356.75 359.75

Factores que afectan el mercado

Una vez más, el pronóstico bajista de buen clima para el Cinturón de Maíz, presionó hoy al maíz. La sequía se expande en las Dakotas pero no parece amenazar a la mayor parte del oeste del Cinturón de Maíz. El dólar cayó por segundo día consecutivo, con la pérdida de 23 puntos, mientras que el petróleo crudo subió y las acciones de EUA estuvieron mezcladas.

El maíz de julio terminó una racha de pérdidas de 5 días, pero sólo apenas. El maíz está en una tendencia a la baja, por lo que los operadores de posiciones largas tienen dificultades en mantenerlas. El informe Cattle on Feed fue alcista para la demanda del maíz, con inventarios que subieron 2.7 por ciento respecto al año pasado. Los mercados externos subieron; el dólar aumentó 11 puntos.

La fuerte lluvia que se esperaba en la mayoría del Medio Oeste, mantuvo al mercado de maíz. Por lo regular, las lluvias serían bajistas, pero la lluvia de este año no es bienvenida en todas partes. Las condiciones del maíz siguen por debajo de lo “normal”, por lo que se esperan impactos en el rendimiento. El dólar hoy perdió 94 puntos, mientras que el petróleo crudo ganó.

El clima del Medio Oeste se vuelve ligeramente más cálido; las lluvias que se esperan limitan la actividad de compra de futuros. La semana pasada aumentó la producción de etanol, mientras que los inventarios cayeron, una señal alcista de demanda de maíz. El dólar cayó 43 puntos conforme disminuyeron las ventas nacionales pendientes un 0.8 por ciento en mayo. Las acciones de EUA subieron.

La trifulca en el mercado del trigo mantuvo al maíz al alza. El monitor de sequía muestra el encrudecimiento de la sequía en las Dakotas, mientras que partes del Medio Oeste reciben fuertes lluvias. Las ventas de exportación del USDA fueron alcistas con 40.2 millones de bushels exportados. El dólar cayó por tercer día consecutivo.

Panorama: Los pronósticos de lluvias veraniegas hicieron esta semana que se ocultaran los alcistas del maíz. El pronóstico se tornó más leve y más húmedo para los próximos 10 días, lo cual significa que la cosecha de maíz debe mejorar sustancialmente sus calificaciones de condición. Los modelos de rendimiento siguen prediciendo rendimientos por debajo de lo normal para gran parte de EUA, debido a los problemas que la cosecha ha resistido hasta ahora. Sin embargo, con las amplias existencias mundiales, nada menos que un gran golpe a la cosecha de maíz de EUA resultará insuficiente para recuperar el mercado de futuros. El informe de Ventas de exportación de esta semana del USDA fue alcista para el maíz con 12.4 millones de bushels vendidos, frente a 5.5 millones en ventas necesarias para la semana para alcanzar las proyecciones del USDA. Sin embrago, las exportaciones semanales estuvieron justo por debajo de lo necesario para mantener el ritmo con las proyecciones del USDA, para llegar a 40.2 millones de bushels frente a los 41 millones necesarios. Las ventas sobresalientes cayeron a 360.6 millones de bushels, 28 por ciento menos que

http://www.grains.org/



en esta temporada del año pasado. El informe señala una demanda continua del maíz de EUA, la cual debe continuar ya que los precios FOB NOLA están a 10 centavos de los precios FOB Paranagua, Brasil. En este punto, el mercado casi únicamente comercializa cifras de oferta. La demanda, tanto nacional como internacional, está bien establecida y parece cerrar el año comercial sin sorpresas. Sin embargo, permanecen varios riesgos del lado de la oferta, incluso más allá el clima. El informe de mañana de Acreage and Grain Stocks del USDA será una pieza clave de información. El comercio espera una cifra neutral de superficie sembrada, pero el informe puede ser alcista, si el Medio Oeste se inundó más de lo que los analistas se dan cuenta en la actualidad. De manera similar, la cifra de inventario de granos del 1 de junio tiene fuertes posibilidades de ser más baja de lo esperado. Algunos ven el informe con más potencial alcista que bajista, dado que los futuros vencedores se apoderaron de esta semana. El promedio que calculan los analistas del inventario de granos del 1 de junio es de 5.16 millones de bushels. Desde una perspectiva técnica, el maíz de julio se encuentra en una posición muy interesante. La semana pasada, los contratos cayeron precipitadamente, pero encontraron apoyo cerca de $3.57, dos puntos bajos de comercialización diaria de noviembre. Por debajo de este punto, el siguiente apoyo significativo viene del punto bajo de la vida de los contratos de $3.40, el cual se hizo a finales de agosto del 2016. Los estocásticos dicen que el contrato está sobrevendido, pero el RSI no lo está. A partir de aquí, es un juego fundamental y parece haber más riesgos alcistas que bajistas.

FUTUROS DE MAÍZ DE JULIO DE LA CBOT

Fuente: Prophet X




Valores actuales del mercado:

Desempeño del precio a futuro: Semana que finaliza el 29 de junio de 2017

Commodity 29 jun 23 jun Cambio neto

Maíz

Jul 17 359.75 357.75 2.00

Sep 17 369.50 365.50 4.00

Dic 17 380.00 375.25 4.75

Mar 18 389.50 385.00 4.50

Soya

Jul 17 915.50 904.50 11.00

Ago 17 920.75 908.50 12.25

Sep 17 923.25 909.00 14.25

Nov 17 924.75 911.00 13.75

Harina de soya

Jul 17 294.40 293.60 0.80

Ago 17 296.40 295.10 1.30

Sep 17 298.10 295.90 2.20

Oct 17 298.60 296.10 2.50

Aceite de soya

Jul 17 32.42 31.61 0.81

Ago 17 32.52 31.73 0.79

Sep 17 32.63 31.85 0.78

Oct 17 32.67 31.92 0.75

SRW

Jul 17 480.25 459.75 20.50

Sep 17 496.00 473.50 22.50

Dic 17 515.50 495.25 20.25

Mar 18 529.00 511.75 17.25

HRW

Jul 17 480.50 464.25 16.25

Sep 17 499.50 482.50 17.00

Dic 17 524.75 507.75 17.00

Mar 18 538.75 522.25 16.50

MGEX (HRS)

Jul 17 741.25 661.25 80.00

Sep 17 739.50 666.25 73.25

Dic 17 731.25 664.25 67.00

Mar 18 721.25 660.75 60.50 *Unidad de precio: Centavos y cuartos de centavo/bu (5,000 bu)

AVANCE DEL CLIMA/CULTIVOS DE EUA

Avance en la siembra de EUA

Commodity domingo, 25 de junio de

2017

Semana pasada

Año pasado Prom. 2012-16

Sorgo 95% 86% 94% 93% Fuente: USDA




Condición de cultivos de EUA: domingo, 25 de junio de 2017

Commodity Muy mala Mala Razonable Buena Excelente

Maíz 2% 6% 25% 55% 12%

Sorgo 1% 3% 31% 57% 8%

Cebada 4% 8% 28% 42% 18% Fuente: USDA

Pronóstico climático del monitor de sequía de EUA: El 27 y 28 de junio hubo un patrón de temperaturas por debajo del promedio en el este y temperaturas por arriba del promedio en el oeste. Han caído lluvias bien recibidas a lo largo de grandes partes de las planicies del norte y del Medio Oeste, de manera notable del centro al este de Dakota del Norte, partes del sur de Dakota del sur, Nebraska, Minnesota y Iowa. También cayeron lluvias en el alto Noreste y en el lejano Sur, desde el sur de Texas hasta Florida. Durante los próximos cinco días (del 29 de junio al 4 de julio), las temperaturas serán cálidas, principalmente por arriba de los 26°C y más, a lo largo de la franja sur de EUA, pero también se extiende hacia el norte a Nebraska, Wyoming, Montana y las Dakotas. Es factible que algunas zonas que necesitan mucha lluvia para aliviar las condiciones de sequía, no la tengan. Se pronostica media pulgada o menos (1.27 cm) de lluvia en Montana y en la mayor parte de Dakota del Norte y del Sur. Sin embrago, el norte de Minnesota puede recibir más de una pulgada. También parece que el este de Nebraska, Iowa, el noreste de Kansas y el este de Oklahoma podrían recibir la tan necesaria lluvia, hasta 22.86 cm (9 pulg.) en zonas localizadas de Oklahoma. Más hacia el futuro, hacia el periodo de la segunda semana, se favorecen temperaturas por arriba del promedio a lo largo de todo EUA continental. Es factible que haya lluvias por arriba del promedio en la mitad este de EUA, desde Carolina del Sur al sur de Nueva York, para extenderse hacia el oeste a través de Missouri, mientras que se favorece precipitación por debajo de lo normal a través del norte, desde Washington a Minnesota y hacia el sur al norte de Colorado y gran parte de Nebraska. También se favorece en este momento precipitaciones por debajo del promedio en Texas, Luisiana, el sur de Mississippi y Alabama. Para ver los patrones climáticos actuales de EUA y del mundo y el panorama a futuro, haga clic en este vínculo: Boletín del clima y cultivos.

ESTADÍSTICAS DE EXPORTACIONES DE EUA

Ventas de exportaciones y exportaciones de EUA: Semana que finaliza el 22 de junio de 2017

Commodity Ventas brutas

(toneladas) Exportaciones (toneladas)

Acumulado anual de

exportaciones (000 ton.)

Acumulado anual de

embarques programados

(000 ton.)

% de cambio del

acumulado anual de

embarques programados

Trigo 596,300 750,800 2,187.0 8,017.2 5%

Maíz 340,100 1,020,800 46,302.5 55,462.2 18%

Sorgo 2,100 74,800 4,051.5 4,431.6 -43%

Cebada 0 1,700 2.4 29.2 186% Fuente: USDA/FAS

Maíz: Disminuyeron 40 por ciento las ventas netas de 316,200 ton. de 2016/2017 con respecto a la semana anterior y 33 por ciento del promedio de las 4 semanas anteriores. Se notificaron incrementos para México (144,900 ton., que incluyen 60,000 ton. que cambiaron de destinos desconocidos y disminuciones de 7,900 ton.), Japón (106,600 ton. que incluyen 92,700 ton. que cambiaron de destinos desconocidos y disminuciones de 800 ton.), China (58,200 ton. que incluyen 60,000 ton. que cambiaron de destinos desconocidos y disminuciones de 1,800 ton.), Guatemala (28,900 ton.) e Irlanda (19,600 ton., que incluyen 20,000 ton. que


http://www.usda.gov/oce/weather/pubs/Weekly/Wwcb/wwcb.pdf



cambiaron de destinos desconocidos y disminuciones de 400 ton.). Se notificaron reducciones de destinos desconocidos (107,000 ton.), El Salvador (15,000 ton.) y Corea del Sur (2,900 ton.). Las ventas netas de 68,400 ton. de 2017/2018 fueron principalmente de destinos desconocidos (51,400 ton.), México (11,000 ton.) y Trinidad (6,000 ton.). Disminuyeron 16 por ciento las exportaciones de 1,020,800 ton. con respecto a la semana anterior y 14 por ciento con respecto al promedio de las 4 semanas anteriores. Los principales destinos fueron México (384,700 ton.), Japón (199,200 ton.), Corea del Sur (197,100 ton.), China (59,100 ton.) y Colombia (52,800 ton.). Ventas de origen opcional: El balance actual pendiente de origen opcional para 2016/17 que suma 122,000 ton. es para Corea del Sur (68,000 ton.) y destinos desconocidos (54,000 ton.). El saldo actual pendiente de 2017/2018 de 112,000 ton. es para destinos desconocidos. Cebada: No se notificaron ventas netas en la semana. Se reportaron exportaciones de 1,700 ton. a Japón (1,500 ton.) y a Taiwán (200 ton.). Sorgo: Se notificaron ventas netas por 2,000 ton para 2016/2017 de China. Aumentaron 17 por ciento las exportaciones de 74,800 ton. con respecto a la semana anterior y 9 por ciento del promedio de las 4 semanas anteriores. Los destinos fueron China (62,000 ton.), Japón (8,800 ton.) y México (4,000 ton.).

Inspecciones de exportaciones de EUA: Semana que finaliza el 22 de junio de 2017

Commodity (ton.)

Inspecciones de exportaciones Mercado actual,

acumulado anual

Acumulado anual previo

Acumulado anual como

porcentaje del previo

Semana actual Semana previa

Cebada 542 2,096 2,926 4,386 67%

Maíz 965,608 1,220,330 47,597,631 33,864,155 141%

Sorgo 75,712 119,697 5,008,709 7,489,481 67%

Soya 315,099 290,899 52,217,718 44,429,240 118%

Trigo 629,070 740,121 2,257,371 1,706,648 132% Fuente: USDA/AMS. *El año comercial va del 1 de junio al 31 de mayo para el trigo y la cebada y del 1 de septiembre al 31 de agosto para el maíz, sorgo y soya. Los informes de semana a semana variarán debido a las condiciones notificadas por el exportador y las cancelaciones de los informes de la semana anterior.




Informe de inspecciones de granos para exportación del USDA Semana que finaliza el 22 de junio de 2017

Región Maíz

amarillo % del total

Maíz blanco

% del total Sorgo % del total

Lagos 0 0% 0 0% 0 0%

Atlántico 0 0% 0 0% 0 0%

Golfo 460,977 51% 67,859 99% 8,847 12%

PNO 260,240 29% 146 0% 62,002 82%

FFCC exportación interior 175,763 20% 623 1% 4,863 6%

Total (toneladas) 896,980 100% 68,628 100% 75,712 100%

Embarques de maíz blanco por país (ton.)

4,837 a Colombia

63,621 a México

146 a Corea

24 a Irlanda

Total de maíz blanco (ton.)

68,628

Embarques de sorgo por país (ton.)

8,847 a Japón

62,002 a China

4,863 a México

Total de sorgo (ton.) 75,712 Fuente: USDA, World Perspectives, Inc.

FOB

Maíz amarillo (USD/MT FOB Buque)

Maíz amarillo FOB Buque Máx. 15.0% humedad

GOLFO PNO

Base (Maíz

amarillo #2)

Precio fijo (maíz amarillo

#2)

Base (Maíz

amarillo #2)

Precio fijo (maíz amarillo

#2)

FH Julio +0.42 N $158.16 +0.61 N $165.64

Julio +0.40 N $157.37 +0.61 N $165.64

Agosto +0.37 U $160.03 +0.58 U $168.30

Debido al bajo volumen de comercio en el mercado, no podemos brindar valores precisos de maíz blanco FOB para el informe de esta semana.

Sorgo (USD/MT FOB Buque)

#2 YGS FOB Buque Máx 14.0% Humedad

NOLA TEXAS

Base Precio fijo Base Precio fijo

LH Julio +0.90 Z $185.03 +0.75 Z $179.12

Agosto +0.90 Z $185.03 +0.75 Z $179.12

Debido al bajo volumen de comercio en el mercado, no podemos brindar valores precisos de cebada para alimentos balanceados FOB para el informe de esta semana.




Pélets de harina de gluten de maíz >20% (CGFP) (FOB buque U.S. $/MT)

Julio Agosto Septiembre

Nueva Orleans $125 $125 $125

Cantidad 5,000 ton.

Harina de gluten de maíz (CGM) (FOB Buque U.S. $/MT)

Granel 60% prot. Julio Agosto Septiembre

Nueva Orleans $575 $575 $575

*5-10,000 ton. mínimo

Harina de gluten de maíz (CGM) (Ofertas entregadas por tren y camión U.S. $/ST)


Entrega en ferrocarril Savannah $505 $505 $505

Entrega en ferrocarril Chicago $500 $500 $500

Entrega en camión Chicago $505 $505 $505 *Todos los precios son estimaciones del mercado.

Tabla de precios de DDGS: 29 de junio de 2017 (USD/ton.) (Varían la cantidad, disponibilidad, términos de pago y entrega)

Punto de entrega Calidad mín. 35% prot.-grasa combinados


Barcaza CIF Nueva Orleans 146 146 147

FOB Buque GOLFO 157 157 159

Despacho por FFCC Pacífico NO 180 181 182

Despacho por FFCC California 183 184 186

Medio puente Laredo, TX 179 180 181

FOB Lethbridge, Alberta 149 151 153

Contenedores de 40 pies a Corea del Sur (Busan) 179 178 179

Contenedores de 40 pies a Taiwán (Kaohsiung) 177 178 179

Contenedores de 40 pies a Filipinas (Manila) 184 184 186

Contenedores de 40 pies a Indonesia (Yakarta) 185 185 186

Contenedores de 40 pies a Malasia (Port Kelang) 186 186 187

Contenedores de 40 pies a Vietnam (HCMC) 191 191 193

Contenedores de 40 pies a Japón (Yokohama) 187 187 189

Contenedores de 40 pies a Tailandia (LCMB) 185 186 187

Contenedores de 40 pies a China (Shanghái) 180 180 181

Contenedores de 40 pies a Bangladesh (Chittagong) 206 206 208

Contenedores de 40 pies a Birmania (Rangún) 207 207 208

Patio de maniobras de KC & Elwood, IL (entregado en rampa) 138 137 139 Fuente: WPI, *Los precios se basan solamente en indicaciones de oferta; los términos de entrega, pago y calidad pueden variar de un proveedor a otro, lo cual impacta el valor real del precio.

GRANOS SECOS DE DESTILERÍA CON SOLUBLES (DDGS) Comentarios de los DDGS: A pesar del estrechamiento de los inventarios a corto plazo, la demanda más débil de los compradores del Sureste de Asia de esta semana, dejó caer los precios de los DDGS de $3-5/ton. Los vendedores de DDGS enfrentan márgenes ajustados, pero ejecutan transacciones en medio de un ambiente de precios más blandos. Los operadores esperan que la demanda muestre más interés con los precios que han dejado los recientes niveles altos. Los precios FOB plantas de etanol de EUA de los DDGS estuvieron estables esta semana, con un promedio de $104.56/ton. mientras que la harina de soya en Kansas City cayó $6/ton. Esta dinámica envió el costo por unidad de proteína de los DDGS a $4.18 y la harina de soya de Kansas City a $5.91, lo que significa que los




DDGS mantienen aún una ventaja de costo por unidad de proteína de $1.72. Debido a los aumentos año tras año en los inventarios de ganado con alimento balanceado y a las grandes cifras récord de inventario de cerdos, los DDGS deberán ver un salto sustancial en demanda nacional a finales del verano e inicios del otoño. En el mercado internacional, los precios de barcaza CNF NOLA cayeron $1/ton. a $145.5, mientras que los precios FOB del Golfo cayeron a $156.83. Esta dinámica de cotización ilustra claramente los márgenes estrechos que enfrentan los operadores. Los precios FOB Golfo de los DDGS están al 100 por ciento del maíz FOB del Golfo, una disminución ligera respecto la semana pasada. Los precios de contenedores de 40 pies al Sureste de Asia estuvieron estables en promedio, pero los precios a Tailandia aumentaron $4/ton., mientras que los precios a Filipinas cayeron $2/ton. La curva a plazos para embarques a destinos a Asia sigue siendo con pendiente hacia arriba, pero esta semana se niveló. Busque que los precios permanezcan más tranquilos, pero constantes, hasta que se recupere el interés de compra.

NOTICIAS POR PAÍS Argentina: El Ministerio de Agricultura informa que las ventas de etanol en abril alcanzaron 86.4 millones de litros y que subieron 30 por ciento en el año. La provincia de Córdoba representó casi el 36 por ciento del total de ventas, mientras que Tucumán representó el 26 por ciento. En marzo, la mezcla de etanol representó el 11.27 por ciento del total de ventas de gasolina. El etanol de caña de azúcar representó el 44 por ciento del total, mientras que el saldo se produjo de maíz. (Platts). Brasil: La firma consultora AgRural informa que ya se cosechó el 9.3 por ciento de la cosecha de maíz de invierno, lo cual está por delante del promedio de cuatro años de 8.8 por ciento, pero por detrás del nivel de esta época del 12.4 por ciento del año pasado. Algunos dicen que la cosecha es “perfecta” y el instituto de investigación Cepea informa que los precios en Sao Paulo cayeron a $133/ton. ($3.33/bushel). En contraste, el director operativo de Monsanto, Brett Begemann dijo que los precios bajos desalientan la siembra y que “planeamos algo de reducción en superficie de siembra”. La compañía nacional de abastecimiento Conab otorgará subsidios a agricultores por BRL 16.50/saco ($2.11/bushel) para vender 0.5 millones de ton. de maíz en el mercado. Los compradores de 78,400 ton. adicionales de maíz serán elegibles para subsidios de precios. (Bloomberg; Agrimoney) China: El Centro Nacional de Comercio de Granos de China informa que el viernes pasado (23 de junio) se vendieron 1.17 millones de ton. de maíz de reservas estatales, después de vender sólo 120,900 ton. de las 1.3 millones de ton. ofrecidas el día anterior. Se usa algo del excedente de maíz para acelerar la producción de etanol y las exportaciones del combustible aumentaron vertiginosamente en mayo a 16,304 m3, lo cual es 15 veces el volumen embarcado en el mismo mes, hace un año. Las exportaciones de etanol del año son las mayores desde el 2010; Arabia Saudita ha sido el principal cliente con el 64 por ciento del total. Se bloquearon las importaciones de etanol por los altos aranceles. Mientras tanto, se han ajustado las existencias de almidón de maíz, ya que están destinados a terminarse los subsidios del gobierno, lo que ocasiona que los precios de los futuros de maíz aumenten al punto más alto en tres meses de 1,677 yuanes/ton. ($248.16). (Bloomberg; Reuters) Ucrania: UkrAgroConsult informa que el desarrollo de maíz en Ucrania está rezagado de 10 a 15 días respeto al año pasado. El problema es el suelo seco. (Bloomberg) Reino Unido: El Reino Unido se ha convertido en importador neto de trigo tan sólo por cuarta vez en 25 años, como resultado de la creciente demanda para convertirlo en bioetanol. La demanda de trigo para la producción de etanol es 12,000 mayor que el pronóstico de marzo. (Agrimoney)




MERCADOS Y DIFERENCIAL DE FLETES MARÍTIMOS

Índices de fletes a granel de HSS: granos, sorgo y soya*

Ruta y tamaño del buque Semana actual

(USD/ton.) Cambio del

informe anterior Notas

55,000 Golfo EUA-Japón $37.25 Sube $0.50 Handymax a $37.25/MT

55,000 EUA PNO-Japón $19.00 Sin cambios Handymax a $19.50/MT

55,000 Golfo EUA-China Pacífico NO a China

$36.50 $18.25

Sube $0.25 Sube $0.25

Norte de China

25,000 Golfo EUA-Veracruz, México

$14.25 Sin cambios Tasa de descarga diaria de

3,000 ton.

35-40,000 Golfo EUA-Veracruz, México

$12.25 Sin cambios Calado y 6,000 ton. por tasa de

descarga diaria.

25/35,000 Golfo EUA-Costa Este Colombia, de Argentina

$17.25 $26.00

Sube $0.25 Sube $0.25

Costa Oeste de Colombia a $25.50

40-45,000 Golfo EUA-Guatemala

$25.00 Sube $0.25 Acajutla/Quetzal - 8,000 fuera

26-30,000 Golfo EUA-Argelia $25.75 $28.75

Sube $0.25 Descarga diaria de 8,000 ton. Descarga diaria de 3,000 ton.

25-30,000 Golfo EUA-Marruecos

$24.75 Sube $0.25 Tasa de descarga de 5,000 ton.

55,000 Golfo EUA-Egipto PNO a Egipto

$22.00 $22.25

Sube $0.25 Sube $0.25

55,000 -60,000 ton. San Lorenzo a Egipto $22.25

60-70,000 Golfo EUA-Europa-Rotterdam

$13.25 Sin cambios Handymax a +$1.50 más

Brasil, Santos-China Puerto de Itacoatiara río arriba Amazonia-China

$26.00 $25.25 $29.75

Sube $0.25 Sube $0.75 Sube $0.75

54-58,000 Supramax-Panamax 60-66,000 Pospanamax

56-60,000 Argentina-China Río arriba con Top-Off

$33.00 Sube $0.50 —

Fuente: O’Neil Commodity Consulting *Los números de esta tabla se basan en valores de cierre de la noche anterior.

COMENTARIOS DE FLETES MARÍTIMOS Informe de transporte y exportaciones: Jay O’Neil, consultor de commodities de O’Neil: Los operadores de fletes Báltico trataron de apoyar un alza de dos semanas en el índice de tasas. Tuvieron éxito durante los primeros tres días de esta semana/semana dos, pero ahora las cosas se sienten dominantes, al tiempo que mengua el apoyo. Vemos más desarrollo en ofertas de fletes provenientes del Mar Negro, Suramérica y el Golfo de EUA. Como lo mencioné varias veces, los mercados de fletes físicos sí siguen la dirección general de los índices Báltico, pero no se mueven paso a paso con los índices. Es interesante notar que el 18 de mayo, el índice Báltico dry-bulk panamax estaba en 894 y los mercados físicos del Golfo a Asia y del PNO a Asia estaban en $37.25/ton. y $19.50/ton., respectivamente. Hoy en día, ese índice está en 1,119 y las tasas físicas están a casi las mismas tasas ($37.25/ton. y $19.00/ton., respectivamente).




Índices Báltico-panamax dry-bulk

29 de junio de 2017 Esta

semana Semana pasada

Diferencia Porcentaj

e de cambio

Ruta:

P2A: Golfo/Atlántico – Japón 15,339 15,315 24 0.2%

P3A: Pacífico NO/Pacífico– Japón 8,125 7,796 329 4.2%

S1C: Golfo de EUA -China-S. Japón 19,242 17,911 1,331 7.4% Fuente: O’Neil Commodity Consulting

A continuación, está el historial reciente de los valores de fletes de barcos capesize de mineral de oro de Australia Occidental al sur de China:

Fuente: O’Neil Commodity Consulting

Diferencial de mercado EUA- Asia

29 de junio de 2017

PNO Golfo Diferencial

bushels Diferencial

en ton. Ventaja

Maíz # 2 0.58 0.38 0.20 $7.87 PNO

Soya 0.76 0.44 0.32 $12.60 PNO

Flete marítimo $18.25 $36.50 0.46-0.50 $18.25 JULIO Fuente: O’Neil Commodity Consulting

Las siguientes gráficas representan la cantidad del año a la fecha de 2017 comparados con el total anual del 2016 de los embarques en contenedores a Malasia.


Semana que finaliza el 29 de junio de 2017

Hace cuatro semanas: $6.05 - $6.40

Hace tres semanas: $5.30 - $5.80

Hace dos semanas: $5.00 - $5.90

Hace una semana: $4.85 - $5.45

Esta semana $4.55 - $5.25





Fuente: DTN, O’Neil Commodity Consulting y WPI






TASAS DE INTERÉS

Tasas de interés (%): 29 de junio de 2017

Semana actual

Semana pasada

Mes pasado

U.S. Prime 4.25 4.25 4.00

LIBOR (6° mes) 1.45 1.44 1.41

LIBOR (1 año) 1.73 1.74 1.72 Fuente: www.bankrate.com


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