Los convenios para evitar la doble imposición: ventajas e inconvenientes

XV Seminario Regional de Política Fiscal

Santiago de Chile

27-30 de enero de 2003

¿Qué política tributaria podemos hacer?

• Ingreso vs. Gasto público: Diferente capacidad de decisión.

• Escenario económico globalizado vs. Soberanías nacionales

• Problemas derivados de la internacionalización de la economía: - Doble imposición - Competencia Fiscal ( perjudicial )

• Sistemas tributarios neutrales y eficientes vs. “race to the bottom”

Instrumentos para actuar en una economía globalizada

• Medidas unilaterales: Normativa doméstica ( métodos contra la doble imposición, y medidas antielusión contra la competencia perjudicial).

• Medidas bilaterales (Convenios para evitar la doble imposición)

• Medidas multilaterales (Ejercicios OCDE, Armonización fiscal, códigos de conducta, tratados multilaterales,...)

• Intrumentos indicados: -Doble imposición: Unilaterales y bilaterales -Competencia perjudicial: Unilaterales y multilaterales

Medidas unilaterales y doble imposición

• Métodos de imputación y exención• Sociedades holding

• Problemática subsistente tras la adopción de medidas unilaterales: - Concepto de residencia fiscal - Delimitación del concepto de renta - Calificación de rentas - Precios de transferencia. - Falta de mecanismos para solventar diferencias entre Administraciones

CONCLUSION: Resuelven insuficientemente los problemas

¿Por qué un CDI?

• Incapacidad de las medidas unilaterales de solucionar todos los supuestos

• El Convenio es un “ contrato “ entre dos partes por las que se ponen de acuerdo en cúales son los problemas y cúales la mejor forma de solucionarlos

Ventajas e inconvenientes (I).

• Ventajas de carácter jurídico.

- Marco jurídico estable en el tiempo:Muy importante para la inversión directa

- “Fidelización”

• Ventajas de carácter político: la idea de “socio político”( acuerdos comerciales preferenciales, CDI, APRIS, asistencias técnicas y cooperación institucional)

• Ventajas de carácter económico: fomento de las inversiones directas.

- Finaciación de la expansión de la planta productiva del país.

- Transferencia de tecnología

- Aumento del empleo directo e indirecto

Ventajas e inconvenientes de los CDI (II).

• Ventajas de carácter técnico-fiscal: - Garantiza la coordinación entre legislaciones nacionales - Procedimiento amistoso para la resolución de diferencias entre

estados.

• Otras ventajas: El intercambio de información( Art.26 modelo OCDE)

• Inconvenientes: la pérdida de recaudación directa - Aumento de la recaudación indirecta como consecuencia de la

actividad económica generada. - Eliminación de los créditos fiscales.

Algunos ejemplos: Bolivia.

INVERSIÓN EXRANJERA DIRECTA NETA(En millones de dólares)

50 91 125 147

391 472

728

955 1015

730

0200400600800

10001200

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Algunos ejemplos: Méjico.

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA ACUMULADA EN MÉJICO(millones de dólares)

39 70 95 133 168

0

200

400

600

800

1000

1200

1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Algunos ejemplos: Argentina.

FLUJOS DE INVERSIÓN DIRECTA EXTRANJERA Y STOCK(Millones de dólares)

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Algunos ejemplos: España ( Inversión bruta en el exterior)

1998 1999 2000 2001

Inversiónbrutaexterior(mill. euros)

50.000 73.000 76.200 75.000

% en la UE 23% 28,4% 50% 49%

% enLatinoam.

67% 63,10% 34% 36%

Algunos ejemplos: España ( % de inversiones en Latinoamérica por países)

1998 1999 2000 2001

Brasil 56% 25,88% 62% 71%

Argentina 12% 49,72% 15% 4%

Méjico 9% 14%

Chile 12% 15,83% 5% 4%

Colombia 12%

Venezuela 3%

En conclusión:

• Los CDI eliminan la doble imposición

• Son un instrumento jurídico potente y estable

• Permite solventar problemas técnicos

• Favorece la inversión exterior

• Con una negociación razonable, la recaudación que se pierde corresponde a la doble imposición

La doble imposición y la integración económica(I).

- UE como ejemplo de integración• Política Monetaria única-Política fiscal armonizada• Integración económica (60-70% actividad es interna)• Situación actual:Estados miembros vs. Estados pre-adhesión

- Armonización fiscal en imposición directa:• Directiva Matriz-Filial (art.10 Modelo OCDE)• Intereses y cánones (art.11 y 12 “ )• Directiva del ahorro (art.11 y 13 “ )

La doble imposición y la integración económica(II).

- La normativa comunitaria se impone a los ordenamientos nacionales y a los CDI.

- Posibilidad de Convenio Multilateral Único

CONCLUSION: • En mercados internacionales con fuerte volumen de intercambio

económicos y comerciales: CDI

• En mercados intergrados con posibilidad de dictar normas supranacionales: Normas multilaterales (Ej: Directivas)