La gestión de riesgos es el proceso de medición del riesgo y elaborar y aplicar estrategias para gestionar ese riesgo. La gestión del riesgo financiero se enfoca en los riesgos que se pueden administrar ("cubrir"), utilizando los instrumentos financieros intercambiados (por lo general los cambios en los precios de las materias primas, los tipos de interés, tipos de cambio y precios de las acciones). La gestión de riesgos financieros también desempeñará un papel importante en

la gestión de tesorería.

Este campo está relacionado con las finanzas corporativas de dos maneras. En primer lugar, la exposición a riesgos de la empresa es un resultado directo de las anteriores decisiones de inversión y financiación. En segundo lugar, ambas disciplinas comparten el objetivo de mejorar o preservar el valor de la empresa. Todas las grandes empresas cuentan con equipos de gestión de riesgos.

Los derivados son los instrumentos más utilizados en la gestión de riesgos financieros. Como crear contratos derivados únicos es costoso de crear y controlar, los más rentables métodos de gestión del

riesgo financiero implican generalmente derivados que cotizan en los mercados financieros bien establecidos. Estos instrumentos derivados estándar incluyen opciones, contratos de futuros, forwards y swaps. Pese a ello, también pueden contratarse derivados por fuera del mercado por acuerdo directo entre los contratantes, este tipo de derivados se llama OTC o Over The Counter.

Los Indicadores Financieros o Ratios Financieros son ratios o medidas que tratan de analizar el estado de la empresa desde un punto de vista individual, comparativamente con la competencia o con el líder del mercado.

La mayoría de las relaciones se pueden calcular a partir de la información suministrada por los estados financieros. Así, los Indicadores Financieros se pueden utilizar para analizar las tendencias y comparar los estados financieros de la empresa con los de otras empresas. En algunos casos, el análisis de estos indicadores puede predecir quiebra futuro.

Los Indicadores Financieros se pueden clasificar de acuerdo a la información que proporcionan. Los siguientes tipos de indicadores se utilizan con especial frecuencia:

Indicadores financieros de liquidez, que proporcionan información sobre la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo financieras.

Ratios de rotación de activos de indicar la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos.

Indicadores financieros de apalancamiento, que proporcionan una indicación de la solvencia a largo plazo de la empresa.

Indicadores financieros de rentabilidad, que ofrecen varias medidas diferentes del éxito de la empresa en la generación de beneficios.

Indicadores financieros sobre la política de dividendos, que dan una idea de la política de dividendos de la empresa y las perspectivas de crecimiento futuro.

Frente a esta clasificación, existen innumerables indicadores financieros, como se puede ver en los siguientes ejemplos de ratios financieros.

PresentaciónEn los últimos años, el sistema financiero internacional ha sufrido una serie de cambios estructurales que han creado en los ejecutivos la necesidad de conocer y capacitarse en el funcionamiento y gestión de la banca y la administración de riesgos, indispensable para los profesionales que trabajan en los mercados financieros local e internacional.   

ESAN con el fin de ofrecerle el más alto grado de especialización en el mercado financiero, la banca y la administración de riesgo presenta su Diploma Internacional en Gestión de Riesgos Financieros, que está orientado a brindar al participante los fundamentos y herramientas básicas de la gestión y administración de riesgos necesarias para que, profesionales y ejecutivos puedan desenvolverse con éxito dentro del entorno de negocios que el mercado requiere.

Este programa tiene como objetivo proporcionar al mercado financiero local nuevos líderes que formulen estrategias y tomen decisiones basadas en las mejores prácticas de gestión financiera a nivel mundial. 

¿Por qué seguir este programa?

Contenido del programa con enfoque internacional. El programa cuenta con una plana de profesores nacionales e internacionales con

sólida preparación académica y experiencia en el área. Exigencia académica. Permite al participante formar parte de una selecta red de contactos, interesados en

obtener herramientas para la gestión riesgos en el sistema financiero.

Participantes

Este diploma está dirigido a todo profesional y ejecutivo que desee convertirse en un especialista en banca y la administración de riesgos y por lo tanto, en un nuevo líder del mercado financiero. Asimismo, el programa está dirigido a directores, gerentes y jefes que tomen decisiones financieras. 

DiplomaLos participantes que cumplan satisfactoriamente con los requisitos del programa, recibirán el Diploma Internacional en Gestión de Riesgos en el Sistema Financiero, expedido por la Universidad ESAN.

EstructuraMarco normativo en la Gestión de Riesgos

La gestión de riesgos y las buenas prácticas a nivel global. Basilea y su alcance hacia los marcos regulatorios. Ley General de Banca y Seguros. Gestión integral de riesgos, riesgo de mercado y riesgo de liquidez. Riesgo de crédito, riesgo operacional, riesgo estratégico y riesgo reputacional.

Fundamentos de la Gestión de Riesgos Financieros

Fundamentos básicos de la gestión de riesgos financieros en la empresa. Tipos de riesgo en las operaciones internacionales: Contable, operativo y económico,

formas de medición y cobertura. Estrategias dinámicas de cobertura de riesgos, la evaluación y medición del riesgo de

tipo de cambio y mediante la toma de posiciones en derivados financieros. Tipos de riesgo que supone una posición en distintos tipos de opciones y elaboración

de estrategias de cobertura para cada uno de esos riesgos.

Riesgo Crediticio y Operativo

Método estándar y métodos basados en calificaciones internas IRB. Métodos estadísticos para el diseño de modelos de credit scoring. Modelo de credit scoring para exposiciones de riesgo de crédito frente a minoristas y

para exposiciones frente a no minoristas. Modelo de credit scoring para cálculo de la severidad (LGD). Simulación de pruebas de stresstesting. Impacto del modelo de credit scoring en el negocio de las entidades financieras. Método indicador básico, método estándar y método medición avanzada. Métodos estadísticos para el diseño de modelos de riesgo operacional (distribuciones

de severidad, distribuciones de frecuencia y simulación de Montecarlo).

Riesgo de Mercado y Basilea II

El nuevo acuerdo de capital de Basilea. Riesgos de mercado. Medidas de Valor en Riesgo:

o Definición de Valor en Riesgo (VaR)o Metodologías de cálculo del VaRo Cálculo del VaR por simulación Montecarlo y simulación históricao BackTesting y Stress Testing.

Medidas complementarias al Valor en Riesgo.

Asset-Liability Management

¿Qué es el riesgo de balance? ¿De dónde procede? Efecto del riesgo de balance sobre solvencia y rentabilidad. Causas generadoras del riesgo de balance. Análisis tradicional del riesgo de balance. El papel de los supervisores.

Temas y Modelos Avanzados en Gestión de Riesgos

Basilea III Identificación de los impactos de los factores de riesgo de mercado en el balance.

Regulación de las inversiones y derivados y su impacto en el balance. Estructurados y derivados de crédito: Credit Default Swap (CDS) y Credit Link Notes

(CLN). Matriz de transición, análisis de vintage (cosechas) y modelo de sobrendeudamiento. Estrategia de ETF con opciones. Aplicación de simulación montecarlo en evaluación de proyectos agropecuarios.

(*) Nota: Se requiere conocimientos básicos de matemática, estadística y familiarización con los mercados financieros.

FacultadJuan Lira (Perú)

Magíster en Finanzas y Magíster en Administración de la Universidad del Pacífico. Se ha desempeñado como Gerente del Departamento de Riesgos del Banco de la Nación.  Con amplia trayectoria en el sistema financiero, Finanzas y Riesgos, habiendo trabajado en las áreas de Mercado de Capitales y Tesorería en empresas bancarias de primer nivel, como Banque BNP PARIBAS - Andes, Banco Standard Chartered, Extebandes y Banco de Crédito del Perú. Fue miembro del Comité de Ética, en el Comité de Finanzas de ASBANC.

Arturo García (Perú)

MBA de Université du Québec-Montreal. MBA de ESAN. Programa de Alta Dirección (PAD) de la Universidad de Piura. Economista de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Alto funcionario de una entidad supervisora de primer nivel. Consultor de empresas. Ha sido Director del Banco de Comercio y Gerente de Riesgos de Financiera Peruana INTERFIP, y ha ocupado cargos directivos y gerenciales en empresas del sector bancario, comercial y servicios.

Alejandro Rubio (Perú)

MBA de University of Texas at Austin, USA. Economista de la Universidad de Lima. Gerente General de Datos Técnicos S.A. - DATATEC. Ha sido asesor del Despacho Ministerial en mercados financieros y deuda pública del Ministerio de Economía y Finanzas del Perú, Gerente de Inversiones en Krese S.A.F., Gerente de División de mercado de capitales de INTERBANK, entre otros.

Gustavo Rumiche (Perú)

Estudios de postgrado en Yale University, USA. MBA en EGADE Business School del TEC de Monterrey con especialización en Innovación y Modelos de Negocio, México. Magister en Finanzas en la Universidad del Pacífico. Postgrado en Administración de Riesgos en el Tecnológico de Monterrey- Sede Perú. Economista de la PUCP y Consultor Independiente. Tiene más de 15 años de experiencia como Financial Risk Manager and Chief Risk Officer en Instituciones Financieras como el ICBC Perú Bank, Fondo Mi Vivienda, Banco Financiero, CMAC Trujillo, Financiera Proempresa y un proyecto para el BID.

Salvador Rayo (España)

PhD en Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Sevilla. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Sevilla. Director del proyecto de investigación "Planificación Financiera en la Empresa". Consultor internacional en microfinanzas y gestión de riesgos. Consultor financiero de acción internacional, EE.UU.

Francisco Rivas (España)

PhD en Economía de la Universidad de Zaragoza. Master en Hautes Etudes Economiques, Collège d'Europe de Bruges, Bélgica. Ha sido director de desarrollo profesional, consejero de EFITE y miembro del Comité de HR de Capital One, Bankinter. Socio responsable de programas financieros y diversos programas docentes de INDAE. Socio-director de la Institución para la Formación y el Desarrollo Humano y Empresarial.

Admisión

Requisitos*

Graduado universitario y/o contar con experiencia profesional en el área correspondiente

El postulante presentará los siguientes documentos:

Formulario de inscripción debidamente llenado (2)

Copia legalizada del título profesional o grado académico de bachiller, cuando corresponda

(*) Para la apertura del Programa, se debe superar un número mínimo de 20 estudiantes matriculados

ProcesoEl proceso de admisión se inicia completando el formulario de inscripción. Para acceder a este formulario visite la página web:http://www.esan.edu.pe/diplomas/gestion-de-riesgos-en-el-sistema-financiero/preinscripcion/ e ingrese a "Inscribirme en este programa".

(2)  El Currículum Vitae tiene carácter de declaración jurada, sujeta a verificación por parte de la Universidad. Toda información suministrada en este documento y durante el proceso de selección es confidencial y será utilizada únicamente en el proceso de admisión. La Universidad ESAN se reserva el derecho de admisión. Si contara con alguna discapacidad física, sírvase consignarla.

InversiónPrecio: US$ 3,000 (S/. 9,369.00)*5% de descuento por pago al contado: Hasta el 17 de julio 2015 

Financiado:

Alternativa 1 Alternativa 2

Inicial US$ 896 (S/. 2,798.21)* US$ 822 (S/. 2,567.11)*

N° Cuotas (meses) 08 10

Importe cuota mensual US$ 275 (S/. 858.83)* US$ 230 (S/. 718.29)*

Total a cancelar US$ 3,096 (S/. 9,668.81)1/* US$ 3,122 (S/. 9,750.01)2/*

Intereses incluidos (considerados dentro de la cuota): Alternativa 1: US$ 96.00 (S/. 299.81)* - 2:US$ 122.00   (S/. 381.01)* - TEA 12.69% - TEM 1%.

(*) Tipo de cambio oficial venta publicado por la SBS el 10/04/15. El tipo de cambio se actualizará el día de la facturación.

Para depósitos:

Banco de Crédito del Perú - Soles 193-1764415-0-72 Banco de Crédito del Perú - Dólares 193-1415182-1-77

Una vez realizado el abono deberán entregar la boleta de depósito a nuestras asesoras comerciales, indicando nombres.

Descuentos:

Consultar con la asesora comercial sobre los descuentos para ex - alumnos de ESAN.

Nota: Los descuentos no son acumulables ni retroactivos.

Gestión del Riesgo Financiero  Financial Risk Management La preocupación mundial acerca de los riesgos financieros se ha incrementado. En este clima, las empresas de todos los tipos y tamaños buscan contar con una gestión del riesgo financiero que satisfaga las exigencias de cumplimiento, contribuya a una mejor toma de decisiones y mejore su rendimiento.

 La aplicación de normas como Basilea II en la Banca está forzando a las organizaciones a mejorar sus prácticas, lo que hace que los ejecutivos de nuestros clientes vean al riesgo como un importante componente de su estrategia. La administración de riesgos financieros es altamente compleja, con riesgos comúnmente interrelacionados y requiriendo la aplicación de técnicas y herramientas sofisticadas. KPMG tiene una gran cobertura en servicios financieros de gestión de riesgos. Ayudamos a los bancos, compañías de seguros, administradoras de fondos de pensión, administradores de activos y clientes corporativos y entidades a identificar, evaluar, administrar, informar y limitar los riesgos que enfrentan.