La Gestión de La Gestión de Finanzas o de Finanzas o de movimiento de movimiento de

fondosfondos

¿A que se llama gestión ¿A que se llama gestión financiera?financiera?

Se denomina gestión financiera a todos los Se denomina gestión financiera a todos los procesos que consisten en conseguir, mantener procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea físico a través de otros y utilizar dinero, sea físico a través de otros instrumentos.instrumentos.

La gestión financiera es la que convierte a la La gestión financiera es la que convierte a la visión y misión en operaciones monetarias. El visión y misión en operaciones monetarias. El desarrollo empresario depende de una desarrollo empresario depende de una adecuada utilización de los recursos financieros adecuada utilización de los recursos financieros reales y potenciales. reales y potenciales.

CapitalCapital

Capital inicial: es la inversión inicial que Capital inicial: es la inversión inicial que realiza el dueño o los socios.realiza el dueño o los socios.

Capital social: es a suma de los aportes Capital social: es a suma de los aportes en dinero y especies que los socios se en dinero y especies que los socios se comprometen a efectuar con el transcurso comprometen a efectuar con el transcurso del tiempo a la empresa.del tiempo a la empresa.

La estructura financiera de una La estructura financiera de una organización esta representada por:organización esta representada por:

ACTIVOACTIVO(bienes y (bienes y derechos)derechos)

PASIVOPASIVO(deudas y (deudas y obligaciones)obligaciones)

PATRIMONIO PATRIMONIO NETO (capital)NETO (capital)

ACTIVOACTIVO

Dinero en efectivo,Dinero en efectivo, Dinero en cuentas bancarias,Dinero en cuentas bancarias, Mercaderías a ser vendidas,Mercaderías a ser vendidas, Inversiones realizadas por la empresa,Inversiones realizadas por la empresa, Cuentas a cobrar,Cuentas a cobrar, Bienes tangibles o intangibles necesarios Bienes tangibles o intangibles necesarios

en la empresa.en la empresa.

PASIVOPASIVO

Compromisos ciertos: pueden ser deudas Compromisos ciertos: pueden ser deudas con proveedores, a bancos, a la AFIP, con proveedores, a bancos, a la AFIP, remuneraciones a empleados, etc.remuneraciones a empleados, etc.

Compromisos eventuales: están sujetos a Compromisos eventuales: están sujetos a alguna condición especial para que se alguna condición especial para que se conviertan en deudas ciertas. Ej. Nos conviertan en deudas ciertas. Ej. Nos iniciaron una demanda judicial.iniciaron una demanda judicial.

PATRIMONIO NETOPATRIMONIO NETO

Es la diferencia entre el activo y el pasivo.Es la diferencia entre el activo y el pasivo.

Esta compuesto por el Capital social + las Esta compuesto por el Capital social + las utilidades o – las pérdidas del período.utilidades o – las pérdidas del período.

Fuentes de FinanciaciónFuentes de Financiación

Los recursos financieros que necesita la Los recursos financieros que necesita la organización para el logro de sus organización para el logro de sus objetivos puede provenir de diversas objetivos puede provenir de diversas Fuentes:Fuentes: Capital propio.Capital propio. Autofinanciación.Autofinanciación. Recursos genuinos.Recursos genuinos. PréstamosPréstamos

Capital Propio:Capital Propio:

A través del aporte del dueño o de los A través del aporte del dueño o de los accionistas o socios (la llamada accionistas o socios (la llamada financiación interna).financiación interna).

Forma parte del patrimonio netoForma parte del patrimonio neto

Auto-FinanciaciónAuto-Financiación

Formado por los fondos (obligatorios o no) Formado por los fondos (obligatorios o no) de reservas legal, estatuaria y voluntaria, de reservas legal, estatuaria y voluntaria, para las sociedades por acciones.para las sociedades por acciones.

Es también financiación interna.Es también financiación interna. Forma parte del patrimonio neto.Forma parte del patrimonio neto.

Recursos GenuinosRecursos Genuinos

Son los resultados excedentes, Son los resultados excedentes, expresados en importes que surgen al expresados en importes que surgen al final de cada ciclo operativo (comprar- final de cada ciclo operativo (comprar- fabricar- vender- pagar- cobrar).fabricar- vender- pagar- cobrar).

Forman parte del patrimonio neto en Forman parte del patrimonio neto en resultados.resultados.

PréstamosPréstamos

Son las deudas u obligaciones que debe Son las deudas u obligaciones que debe afrontar la organización.afrontar la organización.

Es a favor de terceros.Es a favor de terceros. Corresponde al capital ajenoCorresponde al capital ajeno Forma parte del pasivo.Forma parte del pasivo.

Fuentes de FinanciaciónFuentes de FinanciaciónSíntesisSíntesis

PROPIAPROPIA AJENAAJENA

Aportes de capital.Aportes de capital. PréstamosPréstamos

Autofinanciación.Autofinanciación.

Recursos genuinos,Recursos genuinos,

Dentro de la financiación ajena se Dentro de la financiación ajena se puede clasificar según:puede clasificar según:

PLAZO/TIEMPO. PLAZO/TIEMPO. Prestamos cortos, Prestamos cortos, mediano y largo plazos.mediano y largo plazos.

CORTO PLAZOCORTO PLAZO MEDIANO Y LARGO MEDIANO Y LARGO PLAZOPLAZO

Préstamos Préstamos comerciales comerciales (proveedores- (proveedores- acreedores).acreedores).

Emisión de bonos o Emisión de bonos o títulos de deuda. títulos de deuda. Arrendamiento.Arrendamiento.

Préstamos Préstamos bancarios.bancarios.

Préstamos bancarios Préstamos bancarios en cuotas.en cuotas.

Origen: prestamos bancarios y Origen: prestamos bancarios y comerciales.comerciales.

BANCARIOSBANCARIOS COMERCIALESCOMERCIALES

Préstamos financieros.Préstamos financieros. Préstamos con Préstamos con proveedores/acreedoresproveedores/acreedores..

Descuentos de Descuentos de documentos.documentos.

Anticipos de clientes.Anticipos de clientes.

Arrendamiento.Arrendamiento.

Garantía: prestamos sin garantía, Garantía: prestamos sin garantía, con garantía y con garantía real.con garantía y con garantía real.

BANCARIOSBANCARIOS COMERCIALESCOMERCIALES

Sin garantía.Sin garantía. Ídem.Ídem.

Con garantía personal o Con garantía personal o real (prendaria o real (prendaria o hipotecaria).hipotecaria).

Planeamiento Financiero: Planeamiento Financiero: presupuesto financiero.presupuesto financiero.

También denominado cash flow (fluir de caja), También denominado cash flow (fluir de caja), que forma parte de un sistema más amplio que forma parte de un sistema más amplio denominado sistema presupuestario.denominado sistema presupuestario.

Dentro del sistema presupuestario el Dentro del sistema presupuestario el presupuesto financiero es el que anticipa los presupuesto financiero es el que anticipa los déficit probables, desarrolla estrategias para déficit probables, desarrolla estrategias para cubrirlos y a la vez analiza las posibles cubrirlos y a la vez analiza las posibles decisiones de inversión que haya que realizar decisiones de inversión que haya que realizar para el caso del superávit.para el caso del superávit.

PLANEAMIENTO FINANCIEROPLANEAMIENTO FINANCIEROCapital de trabajo:Capital de trabajo:

Activo corriente- pasivo corriente.Activo corriente- pasivo corriente. La dimensión del capital operativo depende de La dimensión del capital operativo depende de

los niveles de stock y los plazos consensuados los niveles de stock y los plazos consensuados de los pagos y los cobros.de los pagos y los cobros.

Es fundamental considerar la situación Es fundamental considerar la situación financiera en la relación ventas/ compras.financiera en la relación ventas/ compras.

Actualmente se realizan adelantos de fondos a Actualmente se realizan adelantos de fondos a través de descuento de facturas de cliente.través de descuento de facturas de cliente.

Inversión en activos fijos/ proyectos Inversión en activos fijos/ proyectos o planes de empresas:o planes de empresas:

Evaluación permanente de la incidencia Evaluación permanente de la incidencia de la concreción de estas operaciones en de la concreción de estas operaciones en la situación financiera interna.la situación financiera interna.

Análisis de objetivos, fondos y Análisis de objetivos, fondos y financiamiento de la inversión/ proyecto.financiamiento de la inversión/ proyecto.

Análisis de la relación costo- beneficio Análisis de la relación costo- beneficio financiero.financiero.

Análisis del costo financiero.Análisis del costo financiero.

PRESUPUESTOPRESUPUESTO Permite evaluar la marcha de la Permite evaluar la marcha de la

organización, es una herramienta muy organización, es una herramienta muy eficaz para la planificación y la gestión eficaz para la planificación y la gestión empresarial. En la elaboración de un empresarial. En la elaboración de un presupuesto es necesario considerar 3 presupuesto es necesario considerar 3 elementos:elementos:

El proceso de elaboración.El proceso de elaboración. El proceso de control presupuestario.El proceso de control presupuestario. Puesta en marcha de sistema Puesta en marcha de sistema

presupuestario.presupuestario.

Muchas Muchas GRACIASGRACIAS por su por su atención!!!atención!!!