LA EXPERIENCIA CON LOS GRUPOS SOLIDARIOSEN EL MUNDO

Por

SHARI BERENBACH Y DIEGO GUZMAN

MAYO DE 1.993

Shari Berenbach es actualmente consultora de la Corporación Financiera Internacional; cuentacon una Maestría en Administración de la Universidad de Columbia y con cerca de 12 años deexperiencia en docenas de programas de microempresas en Africa, Asia y Latinoamérica.Diego Guzmán es el Director Adjunto del CENTRO ACCION, centro de entrenamientoregional de ACCION International para el desarrollo y apoyo de las instituciones que adelantanprogramas de microempresas. De 1986 a 1991, se desempeñó como Consultor Permanente deACCION en Colombia con la Asociación Grupos Solidarios y ha prestado asistencia técnica aprogramas de microempresas en Latinoamérica.

AGRADECIMIENTOSQueremos agradecer de manera especial a Kathy Stearns y a Elizabeth Rhyne por sus acertadoscomentarios y orientación durante todas las fases del desarrollo de este documento. Lynn Bennett(Banco Mundial), Sidney Schuler (John Snow International) y Barbara Durr (CorporaciónEconómica Comunitaria), bondadosamente pusieron a nuestra disposición información referente alos programas para microempresas en Asia y Africa. También queremos expresar nuestroreconocimiento a los funcionarios del Grameen Bank, quienes, en años recientes,desinteresadamente compartieron con los autores y con otros funcionarios deACCION/Internacional los conocimientos fruto de su experiencia. Por último, debemos hacerpatente nuestra gratitud a nuestros colegas de las filiales a ACCION, quienes gustosamenteofrecieron datos e información acerca de su experiencia con los grupos solidarios. No sobra dejaren claro que los errores u omisiones que pudieran haberse filtrado en este documento sonresponsabilidad exclusiva de sus autores.

TABLA DE CONTENIDO

P'agPREFACIOI. INTRODUCCIONA. AntecedentesB. Dinámica Interna de los Programas para Grupos SolidariosC. Características del Otorgamiento Efectivo de Crédito en los Programas para Grupos Solidarios II.CARACTERISTICAS TEORICAS DE LOS GRUPOS SOLIDARIOSA. La Mujer y las Asociaciones de Ahorro TradicionalesB. El Principio Económico del Préstamo a GruposC. Grupos Solidarios y PrestamistasD. Economía InstitucionalIII. PROGRAMAS DE FINANCIAMIENTO A GRUPOS SOLIDARIOSA. El Financiamiento a Grupos Solidarios en América LatinaB. Programas de Grupos Solidarios Afiliados a ACCION InternacionalC. Desempeño de los Programas Afiliados a ACCION InternacionalD. Financiamiento a los Grupos Solidarios en Asia y AfricaIV.INNOVACIONES A LA METODOLOGÍA DE GRUPOS SOLIDARIOSA. Innovaciones de Crédito e Introducción de Otros Servicios FinancierosB. Innovaciones en Capacitación y Asistencia TécnicaC. Cargos por Capacitación y Asistencia TécnicaD. Organización de los Clientes y Otras Iniciativas de AutoayudaE. Comprobación del Límite de las InnovacionesV. LA METODOLOGÍA DE LOS GRUPOS SOLIDARIOS EN UNA PERSPECTIVA COMPARATIVAA. El Financiamiento a Grupos Solidarios como una Forma de Financiamiento delDesarrolloB. Los Grupos Solidarios son Realmente una forma de Crédito Minimalista?C. Crítica de los Grupos SolidariosCONCLUSION: LA EXPERIENCIA DE LOS GRUPOS SOLIDARIOSBIBLIOGRAFIA LISTA DE CUADROSCuadro 1: Dinámica Interna del Financiamiento en GrupoCuadro 2: Claves para el Exito de los Programas de Financiamiento en GrupoCuadro 3: Programas Afiliados a ACCION InternacionalCuadro 4: Indicadores de Desempeño Seleccionados de Tres Programas Afiliados a ACCION

Internacional a Diciembre 31 de 1991Cuadro 5: Análisis Financiero de los Programas Afiliados a ACCION Utilizando losEstados Financieros Auditados de 1990Cuadro 6: Grameen Bank, Julio de 1991Cuadro 7: Grameen Bank: Desempeño Financiero en Años RecientesCuadro 8: Programas Recientes de Financiamiento en Grupo en AfricaCuadro 9: Características de la CapacitaciónCuadro 10: Programa de Temas de Capacitación para de Líderes deMicroempresa (PROMEL) Fundación ParaguayaCuadro 11: El Financiamiento a Grupos Solidarios y la Financiación Corriente delDesarrollo

PREFACIO

En 1986 El Concepto del Grupo Solidario: Características y Signicado para lasActividades del Sector Informal fue escrito por María Otero para analizar las metodologías depréstamo grupal salidas de los programas afiliados a ACCION en Latinoamérica. Desde esaépoca, el éxito del Banco Grameen y de varios grandes programas en América Latina hancontribuído a divulgar las metodologías de préstamo grupal al mundo de desarrollo y aún en losEstados Unidos.El presente documento analiza El Concepto del Grupo Solidario, basado en la experiencia delos últimos seis años, período en el cual los Programas de Grupos Solidarios se han diseminado ymadurado. Examina también las bases teóricas del modelo de grupos solidarios, comparaprogramas de grupos solidarios de diferentes regiones, describe innovaciones al préstamo grupal yanaliza algunas de las fortalezas y debilidades del enfoque.Es una oportunidad única de tener una metodología de préstamos analizada y documentada tantoen sus primeros años como actualmente después de seis años de experiencias y ajustes; mientrasque muchas adaptaciones se han llevado a cabo las ideas y premisas básicas han permanecidoiguales como un indicador de la efectividad de la metodología grupal para el apoyo crediticio parala microempresa. Un análisis de los dos documentos también establece que la metodología grupales sólo un componente de un enfoque más amplio que permite a los programas de crédito a lamicroempresa atender a miles de prestatarios de bajos ingresos en una base de sostenimiento.

William Burrus Director Ejecutivo ACCION International

CAPITULO IINTRODUCCION

A. AntecedentesDurante la década de los 80's, el crecimiento económico en gran parte del mundo en desarrollopresentó desaceleración o un estancamiento. Los trabajadores que ingresaron al mercado laboraldurante este periodo de estancamiento económico recurrieron al autoempleo en el sector informalpara crear trabajo para ellos, para los miembros de la familia y para sus vecinos. Bien en unprincipio y las entidades internacionales se demostraton escépticos acerca de las ventajas para eldesarrollo económico derivadas del sector informal, llegaron al convencimiento de la importanciade este sector buscaron estrategias para apoyar su crecimiento (Levitsky, 1989; Holt y Ribe,1990).La creación de acceso a los servicios financieros a precios razonables se ha identificado como unaestrategia eficaz para promover el desarrollo de negocios o microempresas del sector informal.Los negocios del sector informal se inician típicamente con sumas pequeñas provenientes deahorros o préstamos entre familias. Estos negocios están excluídos de los mercados financierosdel sector formal por razones que ya han sido demostradas (Farbman, 1981; Berger, 1989). Lasempresas del sector informal carecen del reconocimiento legal, de garantías y de registrosfinancieros, y están muy poco preparadas para presentar solicitudes de financiamiento comercial.Por tal razón, el crecimiento de las microempresas ha estado limitado a la capacidad del negociopara generar recursos internos y para hacer asignaciones de gastos del hogar. Si bien pueden acudiral financiamiento de prestamistas privados, en la mayoría de los casos éste no es una fuenteatractiva debido a su alto costo.Al reconocer esta limitación de crédito, los donantes y las entidades gubernamentales han buscadola manera de que los pequeños prestatarios tengan acceso al crédito. Desafortunadamente, muchosplanes de crédito se han realizado mediante de instituciones de financiamiento públicas osemi-públicas altamente subsidiadas (IFD). Como han observado recientemente Yaron (1991) yotros, las instituciones de finaciamiento del desarrollo (IFD) a menudo han fracasado en elpasado, pues se caracterizan por un deficiente desempeño financiero, baja recuperación de lospréstamos, altos costos de transacción y sistema inadecuado de informes financieros. Noobstante, a pesar del desempeño deficiente de muchas instituciones de crédito, varios modelos deotorgamiento de crédito a productores rurales y urbanos han evolucionado y demuestranconsiderable potencial.Los préstamos a grupos, otorgados por organizaciones privadas no gubernamentales (ONG) opor bancos de desarrollo orientados al sector pobre, es un modelo de financiamiento que ha tenidoéxito y que ha sido ampliamente difundido en la última década. Comúnmente denominadoProgramas de Grupos Solidarios (PGS), este enfoque se distingue por las característicassiguientes:_ Tres a 10 microempresarios se juntan para tener acceso al crédito y a otros servicios

conexos, como capacitación y fortalecimiento de la organización._ Los miembros del grupo garantizan colectivamente el pago del préstamo, el acceso a

préstamos subsecuentes depende del cumplimiento en el pago por todos los miembros delgrupo; y

_ Los préstamos se acomodan a las necesidades del prestatario en cuanto al monto, finalidad

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y plazos.El método de crédito mediante garantía mutua surgió en la década de los 70's en diversos medioscomo PRIDECO/Fedecr'edito en El Salvador, el Foro de Mujeres Trabajadoras en la India, y elGrameen Bank en Bangladesh. Fue descrito inicialmente, en los Estudios PISCES (Farbman,1981; Ashe, 1985) y se documentó en forma m'as completa en la monografía PACT, titulada "ElConcepto del Grupo Solidario" (Otero, 1986). La metodología de los grupos solidarios daptaelementos del modelo tradicional de las asociaciones de ahorro y crédito rotatorio que están muydifundidas en el mundo en desarrollo. En estas asociaciones los miembros contribuyen con unacantidad regular cada semana o cada mes, y los miembros del grupo hacen turnos para cobrar lascontribuciones de todos los miembros. En los esquemas de crédito a grupos de compañeros, losmiembros reciben los préstamos, y luego hacen pagos semanales o mensuales los miembros delgrupo se garantizan mutuamente la cancelación del crédito.Desde la década de los 70's, el financiamiento a grupos de compañeros ha crecido en número,tamaño y variedad de formas. EnAmérica Latina, ACCION/Internacional, una ONG de los Estados Unidos, ha promovido losplanes de crédito a grupos de compañeros bajo el nombre de grupos solidarios. En más de otrosseis países de Africa y Asia se ha duplicado una forma de garantía mutua, similar a la empleadapor el Grameen Bank de Bangladesh. Otras entidades, como el (Esquema de Crédito deProducción para Mujeres Campesinas, de Nepal), han ideado su propio método para préstamos,con garantía mutua. Algunas organizaciones han empleado el método de los grupos solidariosademás de sistemas de crédito individual para las microempresas. Hoy en día, los esquemas decrédito del tipo de Grupos Solidarios se emplean en 24 países del mundo, y atendienden a más deun millón demicroempresarios prestatarios. Esta experiencia multiforme y las operaciones que la sustentan,constituyen un importante antecedente y una fuerte base metodológica de la cual se puedeaprender mucho. Aún es más significativo es el hecho que el número de programas y deprestatarios a los cuales se llega ha aumentado en forma espectacular en los últimos cinco años.Entre los PGS dedicados a lograr el automanteenimiento, un número creciente ha obtenidoeconomías de escala que contribuyen a su viabilidad financiera a largo plazo y al impacto sobre eldesarrollo.En este documento planteamos el argumento de que el método de garantía de crédito mediantegrupo de compañeros ha tenido éxito y puede repetirse en diversos medios en todo el mundo.Centrándonos en tres programas de crédito a grupos en América Latina, afiliados a ACCIONInternacional y en el Grameen Bank de Bangladesh, consideramos que estas organizaciones se hantransformado de proyectos piloto basados en la contribución de donantes hacia instituciones definanciamiento orientadas hacia el cliente. Tratamos el importante record que han establecido yconsideramos cómo estos programas siguen introduciendo innovaciones; exploramos las fronterasmetodológicas del financiamiento en grupo, incluyendo la prestación de servicios de ahorro, lacapacitación y otros servicios para los clientes. Por último, examinamos cómo la experiencia delos programas de financiamiento a grupos solidarios ofrece el conocimiento de varios aspectos que

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influyen en el campo del desarrollo en general y del financiamiento a la microempresa enparticular.B. LA DINAMICA INTERNA DE LOS PROGRAMAS DE GRUPOS SOLIDARIOSEl Cuadro 1 presenta un esquema para comprender la dinámica interna que impulsa el éxito de losesfuerzos orientados al financiamiento de grupos de compañeros. Los programas definanciamiento de grupos de compañeros que se examinan en este documento, tienen comofinalidad cumplir tres metas principales: Prestar servicios a la gente pobre, alcanzar laautosuficiencia financiera y llegar a un gran número de personas. En la práctica bancaria normal,los objetivos de proporcionar servicios financieros a los pobres riñen con el logro de la viabilidadfinanciera. La gente pobre, generalmente se considera que son prestatarios problemáticos. Como rlmonto de los préstamos que solicitan son pequeños, el costo administrativo por préstamo es alto.La gente pobre, carece de garantías o de acceso a codeudores para garantizar sus préstamos, locual aumentan el riesgo para los financiadores. Los programas de financiamiento a los grupos decompañeros difícilmente podrían reconciliar estos objetivos si no tuvieran un tercer objetivo, quees el llegar a un gran número de beneficiarios. Al atender a un gran número de prestatarios, estosprogramas pueden lograr un impacto significativo en el desarrollo; además, si se llegará a una masacrítica de clientes, estos programas podrían reducir sus costos unitarios, diversificar los riesgos, yprestar servicios financieros a los pobres en una forma financialmente sostenible.Un análisis de tres programas afiliados a ACCION y del Grameen Bank indica los principalesmedios utilizados por estos programas para cumplir sus metas: garantías mutuas, eficienciaadministrativa y respuesta del mercado. Se utilizan las garantías mutuas porque han demostradoque son efectivas para combatir la mora en el pago de los préstamos, como se comprueba por losíndices de pago de préstamos logrados por estos programas (ver Cuadro 2). Lo más importante,trabajando mediante grupos, es que este mecanismo también permite a los programas llegar a máshogares; los costos de administración del crédito son los mismos, si el préstamo se da a unapersona o a un grupo. La garantía mutua del grupo reduce los riesgos y aumenta el númeropotencial de prestatarios a los cuales se llega.Sin embargo, los programas que han utilizado con éxito el método de la garantía mutua en grupotambién han adoptado otras características de organización que les permiten cumplir plenamentesus objetivos. Además de utilizar la garantía mutua, los programas que han tenido éxito hanadoptado un compromiso inquebrantable hacia la eficiencia administrativa. Los programasexitosos que se han examinado han probado refinado y simplificado, sus métodos para elotorgamiento de los créditos con el fin de obtener resultados máximos. Se ha diseñado sistemasavanzados de información gerencial a fin de seguir el curso del desempeño de los clientes y delpersonal. La hazaña administrativa de los esquemas exitosos de préstamo en grupo como los delGrameen Bank, con 900.000 préstamos pendientes, es excepcional, incluso cuando se comparacon la excelencia administrativa lograda por las principales empresas del sector privado.Sin embargo, no es suficiente solo el compromiso de mantener la eficiencia administrativa. Unavez que los programas comenzaron a cobrar por todos sus servicios y no dependían más ensubsidios, tuvieron que responder a las exigencias del mercado. Con el fin de atraer y mantener

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una base de clientes numerosa, los programas han tenido que ponerse a tono con las preferenciasy las necesidades de sus clientes. Los programas de financiamiento a grupos de compañeros quehan tenido éxito han cambiado su atención de satisfacer alos requerimientos de los donantes acumplir con las necesidades de los clientes. Los programas han adoptado un conjunto de serviciosy medidas para prestar una atención que satisfaga las preferencias de los clientes

CUADRO 1DINAMICA INTERNA DEL FINANCIAMIENTO DE GRUPOS DE COMPAÑEROS

OBJETIVOSServir a Llegar a un gran número Autosuficiencialos pobres financiera

MEDIOSGarantía mutua Respuesta del Eficiencia del grupo mercado administrativa

RESULTADOBeneficios Confiabilidad mutua Prestación desociales cliente/programa servicios financierosLos objetivos y los medios esbozados anteriormente, han generado varios resultados importantes.En primer lugar, han permitido la prestación de servicios financieros a un gran número de pobres.Constituye una relación importante la prestación de servicios financieros a una población quehistóricamente ha estado fuera de los mercados de crédito del sector formal. Sin embargo, porimportante que sea sólo es uno de los muchos resultados. Estos programas también han generadoun clima de confiabilidad mutua cliente-programa. Con el tiempo, se ha producido un cambio sutilen la armonización y comportamiento de las relaciones cliente-programa. Ahora se respeta lacapacidad de los clientes como microempresarios y como participantes en el proceso de selecciónde los créditos, en tanto que las organizaciones reconocen la responsabilidad de éstos paraproporcionar un servicio confiable a un precio razonable, lo cual crea un valor real para suclientes. Esta mutua confiabilidad ha sido esencial para permitir que los programas atraigan ymantengan una gran base de clientes. Una formidable lealtad ha surgido entre los prestatarios y lasinstituciones de financiamiento.

Si bien no es intenci'on expl'icita de todos los programas de financiamiento de grupos decompañeros, los que se han analizado m'as estrechamente, demuestran que estos programas hancontribuído a ampliar los beneficios sociales. El proceso mismo de confianza mutua, como partecentral de la garantía en grupo, ha tenido profundas implicaciones sociales. Los grupos solidarios,debido a su base en el apoyo mutuo, libera a los prestatarios de las históricas relaciones dedependencia. Más aún, el grupo de compañeros mismo se convierte en base fundamental para laampliación de la red social más. La relación de confianza que surge a través de la garantíacolectiva, establece el fundamento del grupo para alcanzar objetivos organizativos y sociales másamplios. Los objetivos sociales de autoayuda y alivio de la pobreza, siguen siendo fundamentales

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para ampliar las metas de estos sistemas de financiamiento de grupos de compañeros.Finalmente, es importante reconocer que no todos los programas de financiamiento de grupossolidarios han logrado los resultados que se descride en este documento. En la medida en que unaorganización no ha realizado un compromiso explícito de lograr las metas descritas anteriormente(servicios a las personas muy pobres, llegar a gran número de clientes y alcanzar autosuficienciafinanciera) o no proseguido en el empleo de todos los medios examinados aquí (eficienciafinanciera - respuesta del mercado), no es probable que se alcance la misma amplitud de resultados que se debería lograr. El método de financiamiento con garantía mutua no es por simismo, particularmente responsable de los logros de estos programas; no obstante, es unelemento dinámico de la estrategia organizativa para el éxito de la prestación de serviciosfinancieros a los pobres.C. CARACTERISTICAS DE LA PRESTACION EFECTIVA DE CREDITO EN LOS PROGRAMAS DE GRUPOS SOLIDARIOSLa metodología de los grupos solidarios implica tres componentes principales: crédito,capacitación y estructurar la organización. Estos conceptos expuestos primero en el trabajo sobre"El Concepto de Grupo Solidario" hace cinco años, siguen siendo fundamentales para estametodología, ya sea que se describa los grupos solidarios de ACCION Internacional o elfinanciamiento a grupos de compañeros de otras organizaciones. Con base en años de experienciay numerosos estudios, es posible definir las características principales que distinguen a losprogramas de crédito a grupos de compañeros y que contriben a su éxito. Si bien existeconsiderable variación en la forma como'e stas características se aplican en diferentes países yregiones del mundo, los esquemas de financiamiento en grupo que han tenido éxito y que seexaminan aquí, han adoptado las prácticas siguientes, que se resumen en el Cuadro 2.

CUADRO 2CLAVES DEL EXITO DE LOS PROGRAMAS DE FINANCIAMIENTO

DE GRUPOS DE COMPAÑEROS1. Población de Clientes. . Deben tener negocios en curso o experiencia previa . Mayoría de mujeres en la mayoría de los ambientes . Combinación de fabricación, servicios y comercio2. Autoformación del Grupo. . Los grupos seleccionan sus propios miembros . Tres a diez miembros - un miembro por familia . El líder del grupo es seleccionado por el mismo grupo3. Operaciones Descentralizadas . Personal de trabajo de extensión en las comunidades . Superación de las barreras culturales hacia las instituciones del sector formal . El personal se informa muy bien acerca del ambiente de negocio del cliente4. Monto y Plazos del Préstamo Apropiados . El monto y los plazos del crédito son apropiados a las necesidades del cliente

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. El monto del préstamo aumenta en la medida en que se incrementa el negocio y laexperiencia del cliente . Los plazos varían desde trimestrales hasta anuales5. Solicitud Sencilla de los Préstamos y Revisión Rápida . Solicitud limitada a información básica . No se requiere el análisis estándar de crédito de proyectos . Las solicitudes se devuelven en3-7 días6. Tasas de Interés y Comisiones por Servicio . Los costos de intereses se complementan con otras comisiones . Los cargos por obtención de préstamos a menudo exceden las tasas comerciales. . Los cargos totales cubren los costos reales del financiamiento7. Requisitos de Pago Oportuno . Incentivos y sanciones por pago oportuno/retraso . Los préstamos futuros están condicionados al pago del grupo . Sistemas de información actualizados alertan al personal sobre la mora8. El Crédito está Vinculado a los Ahorros ya Otros Servicios Financieros . Las facilidades de ahorro son valoradas por los miembros del grupo . Los fondos de emergencia entre el grupo sirven como una red de seguridad . Los ahorros se incluyen dentro de la estrategia de administración de fondos9. Costos de Capacitación y Formación de la Organización . La capacitación se basa en las habilidades que tenga el cliente . Se desarrollan métodos de capacitación que guarden relación costo/beneficio . Las organizaciones de autoayuda tratan acerca de las necesidades sociales yeconómicas10. Confiabilidad y Respeto Mutuo Prestatario-Prestamista . El prestamista demuestra confianza al prestatario mediante las operaciones del gruposolidario . Prestatario se obliga a prestar un servicio de valía a los prestatarios . Se genera lealtad del prestatario y mutua responsabilidad1. Clientela: Para participar, los miembros del grupo deben tener una microempresa enfuncionamiento o demostrar capacidad para realizar al negocio propuesto. La mayoría de losmiembros de grupos son mujeres; algunos programas limitan la participación a las mujeres, debidoa que se considera que son prestatarios más responsables. Las actividades de los miembros delgrupo incluyen fabricación a pequeña escala, servicios, y comercio, reflejando la combinaciónproporcional de empresas existentes del sector formal. La idea preconcebida de que elfinanciamiento de grupos de compañeros se adecúa mejor a los microvendedores comerciales notiene fundamento en la práctica; la mayoría de los miembros de todos los grupos se dedican aprestar servicios, a la manufactura o a la agroindustria.2. Autoformación del Grupo: Los grupos son responsables de seleccionar sus propiosmiembros. La característica de la autoselección es fundamental, porque se solicita a los miembros

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del grupo compartir una responsabilidad colectiva. El tamaño del grupo se mantiene pequeño,básicamente entre 3 a 10 miembros. Generalmente, sólo un miembro de cada familia puedeparticipar en el mismo grupo. Los grupos también seleccionan los jefes de cada grupo. Una vezque los miembros del grupo se identifican, el proceso de formación del grupo se apoya mediantesesiones de orientación realizadas por el programa. El trabajador de campo presta una funciónimportante de orientación de los miembros del grupo y guía de sus operaciones. Sin embargo, lapropia dinámica del grupo, comenzando con la autoselección, es el estímulo para el éxito delfinanciamiento en grupo.3. Operaciones Descentralizadas: Los esquemas de financiamiento de grupos de compañerosque han tenido éxito operan como servicios de extensi'on. El personal del programa trabaja en lascomunidades, en los mercados, en las tiendas, llegando directamente a los prestatarios en su sitiode trabajo. La capacidad de atención en el campo es esencial para el éxito del financiamiento engrupo porque sirve para reducir los costos de transacción de los prestatarios y superar lasbarreras culturales que impiden a los microempresarios acercarse al sector bancario formal.Igualmente importante, es que por el hecho de estar presente en las comunidades y los sitios detrabajo de los prestatarios, los agentes de extensión se familiarizan con los miembros del grupoque conocen las condiciones actuales del negocio, y que están al tanto de últimos desarrollos quehan influido en el desempeño de los prestatarios.4. Montos y Plazos del Préstamo Apropiados: El monto del préstamo y los plazos decancelación se adaptan a los requerimientos de los prestatarios. Los prestatarios del grupodeciden cu'anto necesita cada uno y luego la institución aprueba la cantidad total que representa elpréstamo y hace del mismo entrega al grupo como un todo. Típicamente el monto del préstamo espequeño al principio, permitiendo que el empresario gradualmente incremente su negocio. Elperíodo de repago también se adapta al flujo del negocio. En los PGS, que operan principalmenteen los medios urbanos de América Latina, los préstamos de 50-250 dólares se otorgan en granparte para capital de trabajo y se otorgan a corto plazo, generalmente de por un mes. En otrasregiones, como los medios rurales del Asia del Sur, los préstamos de 20-120 d'olares puedenotorgarse por un año completo. Los plazos de préstamo más largos en Asia del Sur reflejan elretorno menor de los activos o de la productividad de las inversiones en estas áreas rurales y portanto se requiere un período mas largo para conformar gradualmente una base de activos ycancelar las obligaciones pendientes. Lo que es importante aquí es que los plazos del préstamoreflejen las circunstancias reales de las actividades económicas de los prestatarios.5. Tasas de Inter'es y Comisiones por Servicios: El financiamiento en grupo hace énfasis en laimportancia de generar ingreso de las actividades del crédito para cubrir los costos de operaciónasociados con el otorgamiento del crédito y prevenir la descapitalización de los fondos delpréstamo. El costo real para los prestatarios comprende una combinación de tasas de interés yotros cargos como comisiones por servicios o costos implícitos de saldos de compensación deahorros. Los costos de obtención de crédito para grupos solidarios son más altos que para losprestatarios comerciales, porque incluso con el ahorro de costos asociado al financiamientomediante de grupos, estas operaciones son más costosas en relación con el tamaño de los

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préstamos. En promedio, los costos de operación de financiamiento de los programas de grupossolidarios varía de 25-50% de la cartera promedio. Cuando se agrega al costo de capital, las tasasde interés para los prestatarios en América Latina pueden alcanzar 35-65% por año. Aunqueestas tasas son altas si se comparan con las tasas de financiamiento comercial corrientes, siguensiendo permisibles para préstamos de capital de trabajo a corto término dado el retorno sobreactivos que se puede ganar en muchos países; estas tasas son favorables comparadas con las quecobran los prestamistas particulares por servicios financieros similares.6. Solicitud Sencilla del Crédito y Estudio Rápido: Los procedimientos de solicitud decrédito deben mantenerse sencillos, pero deben contener la información requerida. Loscuestionarios bien diseñados, las visitas a los sitios de trabajo y el personal calificado contribuyena que la solicitud del préstamo sea efectiva y al proceso de estudio. Las solicitudes de préstamoutilizan información sencilla y fácil de obtener para evaluar la viabilidad financiera básica de laactividad propuesta, pero son insuficientes para el análisis de crédito formal de proyectos y suconfianza en documentación extensa. En las comunidades que en gran parte son analfabetas, lasdecisiones de financiamiento en grupo se basan en evaluaciones orales efectuadas a los miembros.Con el respaldo de la garantía de los grupos solidarios y la depuración basada en la autoseleccióndel grupo, el estudio del pr'estamo y la aprobación se pueden realizar en forma rápida. Losmiembros del grupo participan en la aprobación de solicitudes de préstamo individuales a cadamiembro, y también con el personal del programa, en la decisión de prestar a cada grupo. Eltiempo de estudio del préstamo raras veces excede siete días cuando son prestatarios por primeravez y un día cuando son préstamos subsiguientes.7. Requisito de Cancelación Oportuna: Las operaciones de crédito de grupos de compañeroshan desarrollado una diversidad de incentivos y sanciones para facilitar el reembolso oportuno.Entre estos incentivos y sanciones, el más importante es el grupo mismo. Los miembros delgrupo son responsables de cobrar el préstamo total. Ningún miembro de un grupo solidario eselegible para otro crédito hasta tanto todo el grupo haya cancelado su préstamo. Además, elsegundo préstamo y los siguientes se hacen inmediatamente y en montos más grandes, a losgrupos que cancelan a tiempo, ofreciendo un incentivo importante por el reembolso oportuno.Los esquemas exitosos de financiamiento en grupo desarrollan un compromiso de reembolsooportuno y mantienen un sistema actualizado de administración de los créditos que alerta a losagentes de campo sobre la mora, en forma oportuna. El personal puede visitar a los prestatariosmorosos diariamente para inculcarles la necesidad de pagar el préstamo. En algunos casos, serecompensa a los agentes cuya cartera marcha bien. En otros programas (PRODEM, Grameen),los pagos atrasados sencillamente no se consideran una posibilidad.8. El Cr'edito se Vincula a los Ahorros y a otros Servicios Financieros: Aunque muchosPGS comenzaron por otorgar crédito, la mayoría también ofrece ahora facilidades de ahorro paralos miembros. Los miembros del grupo aprecian bastante la facilidad de ahorro seguro y accesible.Los ahorros, en forma de fondos de emergencia entre el grupo, facilitan la cancelación delpréstamo porque sirven como una red de seguridad; los miembros pueden girar contra el fondo deemergencia para asegurar el pago oportuno del préstamo en caso de crisis o problemas personales.

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Para mucho programas, los ahorros de los miembros forman parte de la estrategia del programapara conseguir fondos destinados a préstamos, ya sea como una fuente directa de fondos entre losbancos de desarrollo o como un medio para influir en la opción de fondos y servicios de otrasinstituciones financieras.9. Capacitación y Fortalecimiento de la Organización: Las diferentes formas de capacitacióny de asistencia técnica en el sitio son parte integrante de la estrategia de los grupos solidarios. Elentrenamiento costo-beneficio permite que los miembros del grupo amplíen sus técnicas actualesde gerencia y administración para mejorar las operaciones del negocio. La capacitación a menudoimplica componentes requeridos y opcionales. Las organizaciones de autoayuda comunitariaestudían las necesidades sociales y económicas de sus miembros. Las dimensiones sociales para laformación del grupo y el desarrollo del comportamiento personal son básicos para crear laconfianza y las características personales que contribuyen al éxito de la actividad.

10. Confiabilidad y Respeto Mutuo Prestatario/Prestamista: La confianza y respeto básicoentre el prestatario y el prestamista constituye un mecanismo fundamental de la financiación engrupo. Al obviar garantías y demostrar confianza en los miembros del grupo para laadministración de sus créditos, al satisfaer las necesidades reales del negocio del cliente, al realizaren forma responsable y competente la transacción del crédito, los PGS piden a los prestatariosdel que grupo que completen la parte de la transacción que les corresponde. Con el tiempo, surgeuna atmósfera de confianza y respeto mutuo. Los prestatarios desarrollan lealtad y confiabilidadcon el programa. Aunque este respeto mutuo no es atributo único de los PGS, esta relación deconfianza permite que estos programas cumplan sus metas.

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CAPITULO IICARACTERISTICAS TEORICAS DE LOS GRUPOS SOLIDARIOS

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Los métodos de financiamiento a grupos de compañeros tienen sus raíces en una diversidad demedios regionales e institucionales. La literatura social y económica sobre el tema ayuda a explicarpor qué el financiamiento a grupos de compañeros ha tenido tanto éxito y aporta un contextoteórico en el cual considerar la experiencia de los grupos solidarios. Además, los programas definanciamiento a grupos solidarios contribuyen con ideas a muchas de las discusiones teóricasque influyen en este campo.A. LAS MUJERES Y LAS ASOCIACIONES DE AHORRO TRADICIONALESLas mujeres forman la mayoría de los participantes en los esfuerzos por desarrollar elfinanciamiento a grupos de compañeros en todo el mundo. Esto no debe sorprender dado que lasmujeres que están ligadas al sector informal, generalmente, han trabajado juntas en grupos. Losmétodos de financiamiento en grupo se basan en gran parte en el modelo tradicional de lasROSCAS. En estas asociaciones, las mujeres con un nexo común, por ejemplo, pertenecientes a lamisma aldea o grupo se unen a intervalos regulares (una vez por mes). En estas reuniones, cadamiembro contribuye con la misma cantidad para un fondo común de ahorro. Aunque lastradiciones varían según las regiones, con frecuencia se hace un sorteo para determinar a quiencorresponde el turno para recolectar los ahorros. Puede esperarse que la ganadora aporte refrescosen una reunión social de los miembros del grupo. En muchos casos no se paga interés sobre losahorros. La l'ider del grupo, la persona que organiza el grupo puede tener el privilegio de recibirprimero el fondo de ahorros. (Von Pischke, 1991; Berger y Buvinic, 1989).March y Taqqu (1982) definieron un esquema claro que ayudó a explicar tanto la razón por lacual las mujeres ingresan a estos grupos como la base de su éxito. March y Taqqu argumentan quecomo las mujeres tradicionalmente están excluídas de las instituciones socio-políticas formales,han desarrollado asociaciones informales para incrementar y dar poder a su mundo. Al surgir desu ambiente de privación de derechos, las mujeres se formar hacia las asociaciones informales enlas esferas religosas y económicas.March y Taqqu resaltan los fundamentos sociales del modelo tradicional de ROSCAS queinfluyen en su éxito. En primer lugar, observan que estas instituciones se basan en nexosinterpersonales y obligaciones mutuas. Luego hacen énfasis en la forma como estos procesosllegan a los marginados económicamente y los afectan por igual. Luego discuten los supuestosimportantes acerca de la acción colectiva que est'an inmersos en estas asociaciones rotatorias.Concluyen que "los programas diseñados para llegar a las mujeres y a otras personas de lossectores informales de la sociedad y ayudarles a mejorar su viabilidad económica de maneraequitativa, tengan éxito, es indudable que éstos deberán compartir muchos patrones estructuralesy funcionales con estas asociaciones rotatorias."Los PGS se basan en muchas de las mismas dinámicas sociales de las ROSCAS pero resuelvenmuchos problemas comúnmente relacionados con sus operaciones. Los miembros controlan laoportunidad del prestamo, de tal modo que puedan obtener financiamiento cuando su negocio lopueda utilizar mejor. Los miembros no están obligados a desviar una parte importante delpréstamo para satisfacer las obligaciones de hospitalidad. La oportunidad y uso del préstamo noestá pues sujeto a factores que quedan por fuera del control de los miembros del grupo. Además,

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los miembros corren el riesgo de que el grupo se desbande a mitad del camino o que un miembrodel grupo se apropie indebidamente de los fondos; sin vigilancia obligatoria, estos problemas hansurgido en el pasado.B. FUNDAMENTOS ECONOMICOS PARA EL FINACIAMIENTO EN GRUPOLos artículos recientes escritos por Huppi y Feder (1990) y Stiglitz (1990) esbozan unfundamento económico para la financiación a grupos de compañeros. En términos económicos,estos autores resaltan muchos de los problemas prácticos que resuelve el método de garantíamutua y de préstamo a grupos. Por ejemplo, Huppi y Feder observan que los esquemas de grupopermiten a los prestatarios alcanzar economías de escala, reduciendo los costos unitarios detransacción (por ejemplo, prestar a cinco personas pero administrar un sólo préstamo). Aunqueel reconocimiento de que los costos de transacción de quien otorga el préstamo pueden serreasignados al prestatario, este costo se considera razonable para el prestatario si se lo evalúafrente al costo implícito de la inaccesibilidad al crédito.Estos autores consideran que el financiamiento a grupos contribuye a mejorar la informaciónacerca de los prestatarios. Como los economistas consideran que el costo principal para los queotorgan préstamos es determinar la probabilidad de mora y credibilidad de los prestatarios, lafunción de selección que presta el grupo es fundamental. Enseguida, los autores anotan los autorescomo el riesgo de acumular responsabilidad conjunta ha servido como un medio para evitar elincumplimiento. La presión de los miembros del grupo entre sí puede ser un incentivo para elpago. Lo que es más importante, antes de privarse del acceso de créditos futuros, los otrosmiembros del grupo preferirían efectuar pagos atrasados de miembro del grupos. Huppi y Federanotan: "La capacidad de un prestamista para negar créditos a grupos o cooperativas si uno de losmiembros incumpliera, es la forma más eficaz y menos costosa de estimular la cancelación delpréstamo".Por último, los autores observan que se mejora la capacidad de negociación del prestatario. Si sedisminuyen los costos de transacción y reduce el riesgo de incumplimiento, se puede prestarservicios financieros a personas que de otra manera no tendrían acceso al crédito. La participaciónde los miembros del grupo mejora el acceso al crédito y la obtención de mejores plazos de los quepodrían negociar como prestatarios individuales.Stiglitz ha desarrollado una teoría general del control de los compañeros. Basándose en el"Paradigma Imperfecto de Información" que tratan por Hoff y Stiglitz, el financiamiento en grupose aboca a los tres principales problemas de la relación de financiamiento: selección, incentivos yobligatoriedad. Al permitir que los grupos escojan a los miembros, los financiadores se beneficiande la familiaridad interna el grupo y de la probabilidad de incumplimiento de los miembros. Ensegundo lugar, las posibilidad de préstamos sucesivos da un incentivo claro para la cancelación.Finalmente, los miembros del grupo asumen la función de exigir el cumplimiento de pago,reduciendo los costos para el prestatario.Huppi y Feder, y Stiglitz, basados en su análisis teórico y en una revisión de casos, identifican lascaracterísticas de financiamiento en grupo que refuerzan la probabilidad de éxito y concuerdan conla práctica de los grupos solidarios. Observan que el financiamiento en grupo tiene mayor éxito

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cuando los grupos se forman mediante autoselección, son pequeños (menos de diez miembros),homogéneos y adecuadamente capacitados para administrar la actividad de finaciamiento delgrupo. Huppi y Feder también observan que los miembros del grupo tienen otro incentivo máspara cancelar si se combina un interés común diferente del crédito con otros servicios sociales quemejoran responsabilidad de los miembros del grupo. Los tres autores observan que la amenaza deperder acceso al crédito funciona s'olo en la medida en que el financiador está en posicién decontinuar proporcionando servicios de crédito favorables y oportunos. Observan que ennumerosos casos, cuando los servicios de un financiador se deterioran, se eleva el incumplimientoen el pago de los préstamos.C. GRUPOS SOLIDARIOS Y PRESTAMISTAS PARTICULARESLa experiencia de financiamiento en grupo ofrece importantes conocimientos sobre elfuncionamiento del mercado de crédito informal y sus políticas de fijación de precios. Muchoshan comparado el financiamiento en grupo con otros mercados de crédito informales por similitudde confiar en garantías de conducta, prácticas ágiles de selección y estudio, desembolsosinmediatos y disposición del prestamista para otorgar pequeños préstamos (Lycette y White,1989; Holt y Ribe, 1990). Algunos autores han pretendido que el precio de los fondos que carganlos prestamistas particulares refleja el verdadero costo del crédito para estos prestatariosaltamente riesgosos que son difíciles de alcanzar (Von Pischke, 1991). El registro de seguimientode las organizaciones de financiamiento en grupo como el Grameen Bank y los programasafiliados a ACCION tienen en cuenta este supuesto. Estos programas, mediante el uso demétodos eficientes y la promesa de créditos a corto plazo, demuestran que cuando operan en unaescala importante, el costo de capital requerido no es más del 20% por año por encima de la tasade interés real para compensar al prestamista por los costos unitarios adicionales y por el riesgo.Los prestamistas de grupos solidarios pueden demostrar que los prestamistas informales, en lamedida en que los costos de sus fondos es significativamente más alto, de hecho están extrayendorentas de monopolio de sus prestatarios, que en ninguna forma son justificables socialmente,aunque puedan ser explicables económicamente.Algunos autores han considerado que como las familias pobres continúan dependiendo deprestamistas particulares, privándose de la oportunidad de tomar prestado a tasas subsidiadas deinstituciones p'ublicas, el prestamista particular ofrece un servicio que los prestatarios puedenconsiderar más atractivo y con precios más razonables. Una explicación alternativa, sin embargo,es que el financiamiento por las instituciones p'ublicas ineficientes que generan altos costos detransacción, no es atractivo para los prestatarios. Esto no significa que las tasas de losprestamistas particulares tengan precios razonables. Una vez que se dispone de una fuente definanciamiento comparable, eficiente y apropiada, que representa competencia efectiva, losprestatarios han demostrado su disposición para abandonar a los prestamistas particulares; comoel costo de los fondos de los prestamistas a grupos solidarios es más razonable, una mayor partedel sector informal ha podido entrar al mercado de crédito. Como se comprueba en estudiosrecientes sobre el impacto, aunque sin erradicar totalmente la confianza de los prestatarios hacialos prestamistas particulares, los PGS han reducido de modo significativo la demanda de sus

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servicios entre los miembros de los grupos solidarios, al mismo tiempo que han aumentado elvolumen general de los fondos que se pone a disposición de los pobres (Revere, 1989; Freres,1989; Grameen Bank Donor Consortium, 1988).D. ECONOMIA INSTITUCIONALSi bien Hyppi y Feder y Stiglitz han explicado los grupos solidarios desde una perspectiva mástradicional, Floro y Yotopoulos (1991) presentan una explicación alternativa. Refiriéndose a lanueva economía institucional, hacen resaltar el efecto de comportamiento y de las actitudes en lasrelaciones económicas. Bajo esta perspectiva, la fortaleza del financiamiento a grupos solidariosreside en que moviliza a los prestatarios mediante fuerzas sociales e institucionales, más bien quemediante las fuerzas económicas tradicionales.Estos auditores argumentan que en el Tercer Mundo, donde las instituciones comerciales en granparte est'an subdesarrolladas, las relaciones personales (lazos familiares o comunitarios)mantienen precedencia sobre los convenios legalmente prescritos como los contratos formales depr'estamo. En ese sentido, un prestatario responde con más probabilidad a la obligación degarantía mutua en un acuerdo de financiamiento en grupo que a un contrato de cr'edito legalmenteobligatorio firmado con una institución pública. Los auditores argumentan que "las relacionespersonalizadas sirven una función económica importante en las sociedades caracterizadas porsanciones sociales y económicas y por convenciones que no tienen nada que ver con la norma decomportamiento de maximización (de utilidades)".La economía institucional recorre un largo trecho para demostrar por qué las tasas de interés, porsí solas, no explican la asignación del crédito. Una vez que se tienen en cuenta las característicasinstitucionales de las relaciones de crédito, estos autores consideran que en economíasdistorsionadas el mercado de crédito no se aclara a ningún precio. Se puede argumentar, por tanto,en favor de un método de otorgamiento de crédito, como los grupos solidarios, que en efecto sebasan en las relaciones personales para otorgar el crédito. Esto es esencial, porque de acuerdo conFloro y Yotopoulos los créditos pequeños no se otorgarían en ninguna forma por las institucionesformales que carecen de procedimientos personalizados.En conclusión, una amplia colección de literatura teórica ayuda a explicar la dinámica definanciamiento a grupos solidarios y su éxito en la práctica. Los grupos solidarios se construyensobre patrones tradicionales que estimulan a los sectores social y económicamente marginadospara buscar respuestas colectivas y responsabilidad mutua. Los economistas anotan elmejoramiento de la información acerca de los prestatarios obtenida mediante del mecanismo degrupo y como ésto resuelve la probabilidad de incumplimiento, que es el dilema fundamental en elproceso de crédito. Como los prestamistas particulares, los grupos solidarios ofrecenfinanciamiento de pequeñas sumas, a corto plazo, utilizando m'etodos informales eficientes. Losprestamistas a grupos solidarios han logrado eficiencia operativa y demuestran que, a diferenciadel prestamista particular, estos servicios se pueden ofrecer a un precio razonable. Por último, laeconom'ia institucional aclara el papel central de los nexos interpersonales. Estas relaciones son lafuerza estimulante en las relaciones económicas de las economías menos desarrolladas y ayudan aexplicar el éxito del financiamiento a grupos solidarios que se basa en confiabilidad y confianza

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mutuas.

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CAPITULO IIIPROGRAMAS DE FINANCIAMIENTO A GRUPOS SOLIDARIOS

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A. EL FINACIAMIENTO A GRUPOS SOLIDARIOS EN AMERICA LATINAAl 31 de Diciembre 31 de 1991, tan solo en América Latina, un número estimado de 120programas ha prestado 80 millones de dólares mediante del método de grupos solidarios.ACCION Internacional e iniciativas tales como el estudio PISCES de la Agencia Internacionalpara el Desarrollo, de Estados Unidos, ayudó a popularizar el método de financiamiento a grupossolidarios; este modelo se viene adoptando ahora por las NOG locales, muchas de las cuales noestán afiliadas a ACCION. Las organizaciones empeñadas en los PGS var'ian desde fundacionesque realizan operaciones de crédito en grupo además de otros programas sociales, hasta las ONGsdedicadas exclusivamente a fomentar los grupos solidarios. Estos programas han logrado diversosgrados de solidez financiera y de impacto sobre el desarrollo.Los programas afiliados a ACCION internacional prestan a grupos solidarios en 10 países,incluyendo a los Estados Unidos. En 1991, el financiamiento de los grupo afiliados a ACCIONalcanzó casi 60.000 prestatarios y a un monto de 39 millones de dólares; el tamaño promedio depréstamo a cada miembro de grupo fue de US$284. Si bien ACCION Internacional se fundó en1961, su concentración en el financiamiento de grupos solidarios surgió durante la década de los80's. La metodología de grupos solidarios comenzó por el financiamiento a grupos de vendedoresen triciclo en la República Dominicana, administrado por la Fundación Dominicana de Desarrollo,se ha hecho cada vez más popular. En la medida en que los programas se han consolidado, lasorganizaciones ejecutoras anotar resultados cada vez más predecibles para fines de la década delos 80's. Varios programas afiliados a ACCION Internacional también prestan a prestatariosindividuales, mientras que algunos programas afiliados, que no se examina en este estudio,financian exclusivamente a prestatarios individuales.B. PROGRAMAS DE GRUPOS SOLIDARIOS AFILIADOS A ACCION INTERNACIONALEntre los países en los cuales los programas afiliados a ACCION operan grupos solidarios,conviene resaltar tres programas para demostrar el funcionamiento y el impacto de la metodologíade los grupos solidarios (Bolivia, Colombia y Guatemala). Estos programas se han seleccionadopara su estudio porque los tres:. Destinan una parte significativa de su cartera para financiamiento a grupos.. Tienen un registro de seguimiento del desempeño de tres años o más;. Operan en una escala significativa (cartera activa mayor a un US$1 millón);. Han alcanzado la autosuficiencia; y. Demuestran acuerdos institucionales diversos.El Cuadro 3 presenta una descripción breve de las características organizativas de cada uno de lostres programas. El Cuadro 4 presenta estadísticas comparativas de estos proyectos, que se tratana continuación:

CUADRO 3PROGRAMAS AFILIADOS A ACCION INTERNACIONAL

BOLIVIA: PRODEM (1987) Fundación para la Promoción y Desarrollo de la

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Microempresa.PRODEM se fundó por un grupo de dirigentes empresariales nacionales en 1987 y comenzóprestando servicios a los microempresarios en la ciudad capital de La Paz, expandiéndoseposteriormente a Santa Cruz, Cochabamba, y El Alto. PRODEM es una fundación local queatiende a las microempresas y ha demostrado impresionante crecimiento. Para satisfacer lademanda actual y tener acceso a fuentes más atractivas de fondos para préstamos, en 1991PRODEM, junto con Acci'on Internacional y la Fundación Calmeadow, creó un banco para elsector informal: BancoSol. BancoSol resolverá algunas de las limitaciones principales delcrecimiento, movilizando ahorros de los clientes y consiguiendo acceso a los mercados locales decapital. PRODEM continuará operando como una fundación sin ánimo de lucro que prestaservicios no financieros a los clientes microempresarios de BancoSol.COLOMBIA: AGS (1983) Asociación Grupos Solidarios.AGS, el programa afiliado a ACCION Internacional en Colombia, es un consorcio de ONGlocales. La asociación, que originalmente agrupó 5 ONGs, ahora comprende 21 afiliadas. Estaorganización a nivel intermedio sirve como sombrilla que provee economías de escala a sus gruposmiembros en campos tales como asistencia técnica, capacitación, investigación y evaluación. Laasociación también proporcionar a sus organizaciones miembros una voz colectiva más fuerte ensus transacciones con los bancos y las instituciones financieras. Para afiliarse a la asociación, cadaONG miembro debe ser una institución legalmente reconocida por más de dos años y debe utilizarel mecanismo de los gruos solidarios por lo menos seis meses bajo la supervisión de AGS.GUATEMALA: GENESIS y PROSEM (1988)En Guatemala, ACCION Internacional tiene dos organizaciones afiliadas que operan programasde microcr'edito. FUNTEC (Fundación Técnica) es una organizaci'on local privada voluntaria yformada por importantes líderes empresariales dedicados a la transferencia de tecnología. Laoperación de FUNTEC del programa GENESIS abrió las puertas de la institución a losprogramas de crédito. GENESIS trabaja en la ciudad de Guatemala y en otras 12 ciudades.FUNDAP (Fundación para el Desarrollo Integral de Programas Socio-Económicos) se especializaen el desarrollo de empresas rurales y administra PROSEM para otorgar microcréditopara actividades que salgan del marco rural, además de su actividad en la promoción de programasde exportaciones no tradicionales. Las se desarrollan en la altiplanicie y tienen su base enQuetzaltenango.

CUADRO 4INDICADORES SELECCIONADOS DE DESEMPEÑO DE TRES PROGRAMAS AFILIADOS A ACCION INTERNACIONAL A DICIEMBRE 31 DE 1991a

Bolivia Colombia Guatemala (1991) (1991) (1991)Características de los clientes Mujeres 71% 49% 35%Comercio/servicios 66% 65% 63%Manufacturas 34% 35% 37%

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Características de los préstamosTamaño promedio del préstamoinicial/cliente ($) 87 176 205Tasa de interés 48% 42% 45%Prestatarios beneficiadosNúmero de nuevos miembros (1991) 10,477 20,851 3,635Total de miembros activos 19,901 33,871 9,436Indice anual de crecimiento de los miembros 52% 62% 40%Fondo de PréstamosCantidad desembolsada (1991) ($)14,805,747 12,098,123 5,902,351Cartera activa ($) 4,561,775 3,979.515 1,426,714Rotaci'onb 4.2 2.9 5.0Indice de crecimiento de la cartera 1990-91 87% 37% 55%Comportamiento de Reembolso% de atrasos 30 díasc 0.2% 4.0% 8.0%% de incumplimiento 0.02% 0.18% 0.68%-----------------------a Los datos se derivan de ACCION, Informe Anual de Estadísticas, 1991.b La rotación se define como el total de fondos de préstamos desembolsados sobre el

promedio de la cartera de préstamos. El promedio la cartera de préstamos se calcula así(Cartera al comienzo del año + Cartera al final del año/2).

c Los atrasos se definen como cantidad de pagos vencidos más de 30 dí'as, dividido por lacartera pendiente.

1. Características de los ClientesLos prestatarios se dedican a una amplia gama de actividades económicas que van desdefabricación de muebles hasta fabricación de vestidos, reparación de equipos, restaurantes yvendedores callejeros. De los programas de los tres países analizados, las actividades demanufactura comprenden casi un tercio de los prestatarios y los otros dos tercios participan en elcomercio (por ejemplo, vendedores en plazas de mercado) o empresas de servicios (por ejemplo,restaurantes o peluquerías). Esta distribución sectorial guarda paralelo con la población deempresas en el sector informal. Al contrario de los prejuicios ampliamente sostenidos, elfinanciamiento a grupos solidarios no está espec'ificamente diseñado para vendedores de plazas demercado y también se expresa una fuerte demanda de parte de los pequeños fabricantes y defirmas de prestación de servicios. En promedio, 58% de todos los clientes son mujeresprestatarias, aunque el índice de participación de las mujeres varió de 71% en Bolivia a 35% enGuatemala. El alto índice de participación de la mujeres en Bolivia se atribuye al objetivo explícitode ese programa de llegar a los más pobres económicamente activos.

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2. Características de los PréstamosEl tamaño promedio del préstamo para un nuevo miembro del grupo solidario fue US$180,variando de US$87 a US$250. Aunque casi todos los préstamos se otorgaron para capital detrabajo, en Colombia, menos de 1% del valor de los préstamos otorgado a los afiliados fue paraadquisición de activo fijo. Los préstamos se hicieron por plazos cortos, con un plazo promediode 3 a 6 meses. Los plazos del préstamo comienzan siendo cortos (a veces un mes) y seprolongan con cada préstamo subsiguiente. Las tasas de interés variaron de manera significativaentre los programas, reflejando en parte los diferentes medios económicos y monetarios. Cuandose examina la tasa de interés nominal, es importante tener en cuenta esta tasa en relación con lainflación. Entre los tres programas examinados, las tasas de interés fueron positivas, incluso enmedios en donde era negativa la tasa comercial establecida por el gobierno. Físicamente, las tasasde interés efectivas incorporan costos por servicios adicionales de capacitación y de asistenciatécnica. En Colombia, las tasas de interés fueron 42% (inflación anual en 1990 de 27%), mientrasque en Guatemala las tasas de interés efectivas fueron 45% anual (inflación anual 30%). Aprimera vista, estas tasas pueden parecer altas si se comparan con las tasas de interés comercialescorrientes en las economías estables. Sin embargo, como lo demuestra en la medida en que sepresenta la fuerte demanda por estos créditos, estas tasas de interés son soportables debido a laproductividad de los prestatarios microempresarios.3. PrestatariosEl número de nuevos prestatarios en 1991 vari'o de 3.635 en Guatemala a 20.851 en Colombia.Estos nuevos prestatarios se unen al número activo de clientes de casi 20.000 en Bolivia, 33.000en Colombia y casi 9.500 en Guatemala. Los programas afiliados a ACCION han estadocreciendo a una tasa impresionante. Durante los tres últimos años, el número de prestatariosactivos creció a una tasa promedio anual de 62%. (El número de prestatarios casi se duplicó entres años). Este crecimiento dramático en número estuvo acompañado por el aumento de oficinasde campo o de filiales locales mediante de las cuales los programas ofrecen sus servicios. Lasfiliales examinadas prev'en que mantendrán un crecimiento significativo durante los próximosaños, dada la demanda por sus servicios no satisfecha y el sistema estandarizado de prestación deservicios que puede fácilmente replicarse en oficinas de campo.4. Crecimiento de la CarteraEl volumen anual de fondos prestados varió de $14.8 millones en Bolivia a $5.9 millones enGuatemala. El volumen de fondos prestados ha estado venido en aumento a un ritmo rápido, enefecto, los préstamos en 1991 suman más del doble que los otorgados en 1990 en Bolivia. Lacartera activa, a finales de 1991 era $4.5 millones en Bolivia y $4.0 millones en Colombia, y lascarteras de las entidades afiliadas en Guatemala de $1.5 millones. La rotación de cartera, aunquetradicionalmente una medida de eficiencia operativa varió entre tres a seis, reflejando losvencimientos cortos y las diversas tendencias. Con las proyecciones de crecimiento de la cartera,estos programas pueden afrontar una necesidad creciente de conseguir capital suficiente parasatisfacer los objetivos de financiamiento.5. Indice de Repago

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El desempeño de los reembolsos por las afiliadas a ACCION pueden analizarse utilizando doscriterios. Los incumplimientos de los pr'estamos, el valor de los préstamos no recuperables,castigados y expresados como un porcentaje de la cartera activa, fueron sin importancia o menosde 0.25 por ciento de todos los programas. Por ejemplo, en Bolivia, el índice de incumplimientofue menor de 0.1% con solo $500 castigados de una cartera activa total de 2.5 millones. EnColombia, la tasa de incumplimiento fue también muy baja ubicándose en 0.2%. Los atrasos, latasa de pagos pendientes por más de 30 días, expresada como un porcentaje de la cartera varió enlos distintos países de un promedio en 1990 de 8% en Guatemala y un 4% en Colombia. Bolivia,que ha establecido un compromiso de "calidad total", para un pago oportuno, tiene menos de 1%de su cartera total en atrasos. El bajo índice de incumplimiento se considera excepcional cuando secompara con los bancos comerciales en general y en particular con las instituciones de desarrollofinanciero.C. DESEMPEÑO DE LOS PROGRAMAS AFILIADOS A ACCION INTERNACIONAL1. Desempeño FinancieroA pesar de la similitud de las metodologías utilizadas por las afiliadas a ACCION Internacional,un reciente análisis de auditoría de los estados financieros de los programas indica considerablevariación. El Cuadro 5 presenta un análisis financiero de las afiliadas examinadas, que destaca unprograma por país. A pesar de sus metodologías similares, los programas han optado porestrategias financieras bastante diferentes. PRODEM de Bolivia y GENESIS empresarial deGuatemala han adoptado una estructura de capital muy conservadora con una relación entrecapital y activo de 50% a 90%. ACTUAR/Bogot'a, ha prestado una parte sustancial de los fondosdisponibles para financiamiento con una relación de capital adecuada de 8%. A diferencia de otrosprogramas afiliados a ACCION, que se examinan al presente, la estructura de capital deACTUAR/Bogot'a, se asemeja mucho más a un banco comercial, que típicamente puede tenerniveles de capital entre 4% y 10%. CUADRO 5

ANALISIS FINANCIERO DE LOS PROGRAMAS AFILIADOS AACCION UTILIZANDO ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOSa Boliviab Guatemala Colombia

Cartera total promedio * 7.001.124 2.737.608 794.939.418Total de Fondos Prestados * 26.240.628 15.195.282 4.198.293.590 Crecimiento Nominal deCartera 157% 105% 269%1989-1990Relacion Capital a Activo 50% 90% 08% Rendimiento Sobre los Activos 03% 09% 06%Rendimiento Sobre el Capital 6% 10% 78%Expresado como % de laCartera PromedioTotal de Ingresos 33% 36% 68%

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Ingresos por Intereses 23% 30% 22%Otros Ingresos 10% 06% 41%Ingresos por Capacitación 05%Total Costos 28% 35% 58%Costo Financiero 05% 01% 21%Costos de Personal 12% 20% 21%Otros Costos 11% 14% 16%Ingreso por InteresesCostos Financieros 18% 29% 01%Total Ingresos-Total Costos 05% 01% 10%Expresado como Porcentajedel Fondo Total PrestadoTotal Ingresos 8.8% 6.5% 12.9%Ingreso por Intereses 0.3% 5.4% 4.2%Otros Ingresos 8.5% 1.1% 8.7%Total Costos 6.8% 6.0% 10.9%Costos Financieros 1.3% 0.1% 3.9%Costos de Personal 3.1% 3.6% 3.9%Otros Costos 2.4% 2.3% 3.1%Ingreso por Intereses-Costos Financieros 5.0% 5.3% 0.4%Total Ingresos- Total Costos 2.0% 2.2% 0.5%* Unidades en moneda local___________________________a En un esfuerzo por llegar a una informaci'on confiable y comparable, se utilizaron los

estados auditadosde un solo programa por pa'is:Prodem de Bolivia (1990),GenesisEmpresarial de Guatemala (1990), y Actuar Bogot'a,Colombia (1991).

b El estado auditado de 1990, de Bolivia incluye una transacci'on no en efectivo por una p'erdida monetaria como se estipula en la gu'ia de contabilidad Boliviana. Esta pérdida de Bs646,036 o 9% de la cartera promedio se traduce en una p'erdida modesta para el programaen 1990. Para llegar a números razonablemente comparables, no se ha incluído en estecuadro tratamiento contable.

Todas las organizaciones examinadas son instituciones sin ánimode lucro, y no debe sorprendernos que estas organizaciones hayan tratado de conseguir nivelesaltos de utilidad. El rendimiento sobre activos al final de año de 3 a 9 por ciento no esinconsecuente con las metas de estas organizaciones. Sin embargo, niveles altos de rendimiento,permitirían que estos programas financiaran su propio crecimiento.Cuando se examinan ingresos y costos, hay considerable diferencia entre el análisis con base enuna cartera promedio comparado con la base del total de préstamos desembolsados. Esta

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diferencia se genera por la rápida rotación de préstamos para capital de trabajo a corto plazo ypor el valor de la cartera relativamente menor que el promedio al final del año 1. Incluso cuando seajustan para la cartera baja de fin de año, los ingresos totales expresados como un porcentaje de lacartera promedio, variaron de 33-68% comparado con los costos promedio de 28-58 % de lacartera promedio.Cuando se comparan estos programas, hay que considerarque ACTUAR Bogotá ha superado susingresos por capacitación. Aunque los ingresos por capacitación fueron bastante menores que elingreso por intereses, los costos mayores de capacitación, probablemente, explican por qué losotros costos de ACTUAR Bogotá fueron mayores que los de los otros programas. Además, adiferencia de los otros programas examinados, ACTUAR Bogotá, paga costos sustanciales definanciamiento por los fondos tomados en préstamo. Los costos financieros se elevaron a 21% delvalor de la cartera. Los otros programas que han dependido de donaciones para capitalizar susfondos de préstamos, no han tenido costos financieros significativos (1-5%). Típicamente, elmonto entre el interés ganado y el interés pagado constituye un diferencial disponible para lasinstituciones financieras que sirve para cubrir costos de operación, préstamos castigados yutilidades. Los diferenciales ganados por estos programas, 10-29%, reflejaron los costos deoperación asociados con esta metodología de financiamiento. Para Prodem y Génesis Empresariales probable que este diferencial vaya a estrecharse a medida que los programas obtengan fondospara otorgar préstamos que requieran adquirir obligaciones financieras. Aunque hay significativavariación en los ingresos y las estructuras de costo si se las consideran como un porcentaje de lacartera promedio, los programas parecen más similares cuando se consideran los ingresos y loscostos como un porcentaje de los préstamos otorgados. El ingreso por intereses se mantuvo en5.3-5.4 por ciento, y los costos de personal oscilaron alrededor del 3.5% por unidad prestada. Noobstante, quedan válidos varios de los puntos observados en el análisis de la cartera promedio. Elcosto de los fondos para Colombia fue sustancialmente más alto, y sumargen neto definanciamiento (o ingreso por intereses menos costos de intereses) ha sido insignificante,indicando la importancia de otros ingresos para la organización.___________________1 Las carteras promedio se determinaron sumando las carteras de fin de año de 1989 y 1990 ydividiendo por dos. Este promedio aritmético conduce a equívocos porque la cartera de fin de añoes menor que los valores de la cartera de los otros meses, porque los programas a menudorestringen el volumen de su crédito durante el tiempo de Navidad, y muchos préstamos se vencena fin de año. Para ajustar este patrón, el valor de la cartera de préstamos se calculó de tal modoque incluyera los saldos de los préstamos y los saldos de los depósitos en bancos (pero nocuentas en efectivo)Dada la diversidad de las estructuras de costo para estos programas, es difícil llegar a conclusioneso recomendaciones específicas. Más bien es impresionante considerar el cuadro financierodiferente que presentan estos estados auditados. Una mayor análisis podría indicar como lasestrategias financieras de estas organizaciones influyen en sus perfiles de ingresos y costos.2. Impacto del Programa

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Para describir el impacto del programa, se han obtenido datos de la Asociación Grupos Solidariosen Colombia, y de PROSEM y GENESIS Empresarial de Guatemala. Las mediciones de impactosignificativo, particularmente cuando se comparan los datos de más de un país con base endiferentes métodos de análisis, pueden ser problemáticas. No obstante, estos estudios indican los considerables beneficios que se acumulan para los participantes del programa 2. El estudio deimpacto en Colombia se basó en una muestra de 192 grupos, o 658 prestatarios activos queparticipan en 15 de las organizaciones afiliadas. La muestra de los programas de Guatemala fue de290 o aproximadamente un tercio de todos los prestatarios.A continuación se presenta un resumen de los resultados del impacto.. Ingreso por Ventas:Colombia: Dos tercios de clientes entrevistados incrementaron sus ventas en más de un 30%desde que se adhirieron al programa, y más de la mitad del total de los clientes había duplicado suvolumen de ventas. De los restantes, una cuarta parte registró solamente un aumento marginal deventas.Guatemala: La mayoría de todos los participantes registró aumentos significativos de sus ventasmensuales. Antes de la participación en el programa, 63% de todos los prestatarios tenía ventasmensuales de menos $300. Luego de un segundo o tercer préstamo, menos de 46% de todos losprestatarios tenían ventas por debajo de $300. Por otra parte, la participación de los integrantescon el ingreso de las ventas mensuales $300 a $1.100, aumentó de 25% de todos los participantesa 38%. Este aumento de las ventas fue una mejoría significativa para la población de clientes quese atendió.______________2 "Evaluación de impacto de los Programas de Grupos Solidarios en Colombia", 1990; "An Impact Evaluation of the Microbusiness Promotion Project," Guatemala, May 1989.

. Inversiones:Colombia: Antes de afiliarse al programa, 77% de todos los clientes tenían activos fijos quepromediaban en $600. Mediante el programa, 22% duplicaron sus activos fijos, y 5% aument'osus activos en más de la mitad.Guatemala: Se registraron solamente cambios menores en los niveles de inversión. Esto se puedeexplicar por la evaluación inicial que se realizó luego de s'olo nueve meses de operaciones. En eseperíodo, el porcentaje de participantes con menos de $300 en activos disminuyó de 74-69 %, ylos que tenían más de $1.000, aumentando en 6-10%.. Beneficios Familiares:Colombia: Antes de entrar al programa, 77% de todas las familias tenían un ingreso que seaproximaba a dos veces al salario mínimo (incluyendo el ingreso de todos los que ganaban salarioen la familia). Mediante de su participación, un 30% aumentó el ingreso de las familias por lomenos en una la mitad a tres veces el salario mínimo. El ingreso familiar se elevó en 10-50% paramás del 60% de todos los clientes. Para todos los casos aumento de ingreso se tradujo enbeneficios concretos para los participantes. De todos los que participaron en la encuesta, 23%dedicaron el aumento del ingreso familiar para mejorar su alimentación, y 10% hicieron mejoras ensu vivienda.

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Guatemala: En Guatemala se encuentran patrones similares. En los nueve meses que tomó elexámen, el porcentaje de familias con un ingreso menor de $100 se redujo del 40% de todos losparticipantes a 28%, y las familias con menos de $200, disminuyeron de 74% de todos losparticipantes a 66%. La participación las familias que ganaban entre $200 y $300 se elev'o del17%del total a 23%. Aquí también, el destino del ingreso familiar varió significativamente según elsexo. Con mayor probabilidad, las mujeres aportaron para el consumo de alimentos de la familia(20% de mujeres comparado con un 10% de hombres), mientras que los hombres con unaprobabilidad aumentaron casi dos veces mayor que las mujeres, sus inversiones en negocios en60-37%.. Beneficios Adicionales: Disminución de la confianza en los prestamistas particulares:Colombia: Además del impacto del programa descrito anteriormente, los clientes tambiénredujeron su dependencia de prestamistas particulares. Al unirse al programa, la mitad de losvendedores de plazas de mercado tenían financiamiento de prestamistas particulares. Estaincidencia de crédito no proveniente del programa descendió al 29% de todos los clientes,reduciendo los costos financieros para una proporción significativa de todos los prestatarios.Guatemala: Los clientes en Guatemala también redujeron su dependencia de los prestamistasparticulares. A tiempo de su primer préstamo, 60% de los clientes vendedores de mercadodeclararon que al presente se prestaban con costosm ayores del 20% mensual. Pasado un año,todos los vendedores, pagaban menos del 5% mensual.D. FINANCIAMIENTO DE GRUPOS SOLIDARIOS EN ASIA Y AFRICA1. AsiaGrameen Bank: El Grameen Bank de Bangladesh se presenta como el programa definanciamiento en grupo más importante del mundo. Es importante debido a su tamaño (vercuadro 6), los métodos de entrega en el campo y su liderazgo carismático, así como sus esfuerzospara difundir su metodología de financiamiento a otros países. El GrameenBank comenzó comoun proyecto experimental de la Universidad de Chittagong en 1976. Basado en esta experienciainicial, se estableció el banco en 1983, con apoyo gubernamental. Hoy en día el Grameen Bank esen su mayoría de propiedad privada y sus miembros prestatarios contribuyen el grupo másgrande de accionistas.

CUADRO 6GRAMEEN BANK, JULIO 1991a

947,195 Miembros92% Participación de las mujeres886 Agencias$60 Tamaños promedio del préstamo por prestatario25% Tasa de interés efectiva$ 46 millones Cartera pendiente$277 millones Desembolsos totales$ 29 millones Ahorros (fondos de grupo y de emergencia)

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4.11% Morab

1.53% Incumplimiento______________a Estado acumulado consolidado No. 1:138, Julio 22, 1991. Cartera activa definida como

desembolsos acumulados menos pagos acumulados, excluyendo vivienda y cartera SIDE.b La mora se define como la cantidad porcentual vencida después de un año. El

incumplimiento se define como la cantidad porcentual vencida después de dos años, de lacual existe poca esperanza de recuperación. La tasa de incumplimiento está sesgada haciaarriba por una zona (Rangpur) con 16% del total de los miembros y una tasa deincumplimiento de 6.1%. Excluyendo esta zona, la tasa promedio de incumplimiento paralas otras zonas sería de 0.6%.

Las operaciones del Grameen Bank son amplias. En 1988 el banco empleó un personal de 7.026miembros. 78% de los cuales estaban localizados en las oficinas de las sucursales regionales y sólo10% en las oficinas principales de la ciudad capital. El banco ha demostrado capacidad paraadministrar un crecimiento rápido, habiendo aumentado de 152 a 886 oficinas sucursales a Juliode 1991. Con este crecimiento, el banco ha continuado la descentralización de sus operaciones,tomándose todas las decisiones de crédito a nivel de la agencia u oficina regional.Los resultados financieros del Grameen Bank para el período 1985-1987 se muestran en la páginasiguiente. Por varias razones, es difícil comparar directamente el perfil financiero del GrameenBank con los programas de ACCION examinados anteriormente. En primer lugar, la relación decapital/activo del Grameen Bank está más de acuerdo con las convenciones bancarias comerciales,pero es baja, aún de acuerdo con estos estándares. La rentabilidad del Grameen Bank también esmuy baja. Para una organización sin ánimo de lucro, esta rentabilidad no es particularmenteproblemática, sin embargo esta estrategia financiera deja poco campo de flexibilidad.

CUADRO 7GRAMEEN BANK: RENDIMIENTO FINANCIERO DE LOS AÑOS RECIENTES

1985 1986 1987Cartera Promedio 211,767 327,000 487,518% Crecimiento Cartera 39% 35% 95%Capital a Activo 5.9% 4.2% 3.6%Rentabilidad Sobre Activos 0.1% 0.0% 0.0%Rentabilidad Sobre Capital 1.4% 0.9% 1.0%Expresado como % de los ActivosPromedioTotal Ingresos 31.0% 27.6% 25.8%Ingresos de Intereses de la Carterade Préstamos 16.8% 13.4% 13.4%Ingreso de Intereses sobreInversiones 14.2% 14.1% 12.3%Otros Ingresos 0.0% 0.1% 0.1%

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Costos Totales 30.8% 27.5% 25.7%Costos Financieros 14.0% 9.5% 7.1%Costos de Personal 12.2% 13.4% 13.4%Otros Costos 4.0% 4.6% 5.2%Ingreso de Intereses de la Carterade Préstamos 2.6% 3.5% 5.7%Menos Gastos por InteresesIngreso Total de Intereses 17.0% 18.0% 18.6%Menos Gastos de InteresesIngresos de Intereses de la Carterade Crédito -14.0% -14.5% -12.9%Menos costos totalesIngreso total 0.2%0.1%0.1%Menos costos totalesLos ingresos ganados por el Grameen Bank, si se expresan como porcentaje del promedio de losactivos, no son significativamente diferentes de los programas de ACCION. Lo que es importantereconocer, sin embargo, es que las ganancias por intereses de la cartera de cr'edito var'iande13-17%, o aproximadamente la mitad de los ingresos por intereses de la cartera de créditogenerada por los programas afiliados a ACCION. Excluyendo a ACTUAR Bogotá, que tuvoingresos y costos de capacitación significativos, los costos totales del programa del GrameenBank no estuvieron muy alejados de los de las afiliadas a ACCION. Los costos mayores depersonal de los programas de ACCION se compensar con los costos financieros más altosobtenidos por el Grameen Bank.El Grameen Bank, como la mayoría de las instituciones financieras, obtiene utilidades utilidadesde las inversiones de cartera, además de las ganancias por intereses. En los años que cubre esteexamen, el ingreso por inversiones fue casi el mismo que el ingreso por interés sobre préstamos.La inversión de cartera es un elemento importante para la estrategia financiera del Grameen Bank.Debe observarse que la cartera de inversión de la mayoría de los bancos está financiada por lospréstamos obtenidos o por las ganancias del banco, mientras que para el Grameen Bank unaimportante parte de esta inversión previene, directa o indirectamente de fuentes de donantes. Eldiferencial disponible para cubrir los gastos no financieros fluctúa entre 17-18%; aunqueasumiendo que el Grameen Bank cubre sus costos de operación, este diferencial no sería suficientepara satisfacer los costos de operación de los programas de ACCION. Estas diferencias ayudan aexplicar c'omo el Grameen Bank y los programas afiliados a ACCION han adoptado estrategiasdiferentes para la fijación de precios de sus servicios. El Grameen Bank ofrece sus servicios atasas cercanas a las comerciales, mientras que las tasas que cargan por los programas afiliados aACCION son típicamente más altas.El impacto alcanzado por el Grameen Bank ha sido impresionante. Un estudio reciente aún nopublicado, realizado por la coalición de donantes del Grameen señala que, como consecuencia dela participación en el programa, el ingreso familiar promedio de los miembros del Grameen Bank

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fue 43% más alto que el del grupo de control y 28% más alto que el de la familia promedio que nopertenece al banco en la misma región. Después de participar de más de un año en el GrameenBank, solamente 48% de las familias del Grameen Bank estuvieron por debajo de la línea depobreza establecida por el gobierno, en comparación con un promedio nacional del 75%. Estareducción de las familias que están por debajo de la línea de pobreza está estrechamente asociadacon la acumulación de activos productivos que las familias del Grameen Bank obtienen comoconsecuencia de su participación en la institución3.

Otras Organizaciones de Financiamiento en Grupo en Asia: Muchas otras organizacionestambién realizan programas de financiamiento en grupo en Asia. Como ya se dijo antes, el Foro deMujeres Trabajadoras fue una de las primeras organizaciones que utilizó la metodología del grupode compañeros. Establecida en 1978, el Foro de Mujeres Trabajadoras comenzó actuando comointermediario entre los bancos comerciales que estaban legalmente obligados a dirigir una pequeñaparte de su cartera para préstamos a los sectores marginados. El programa trabaja organizandomujeres en la comunidad en grupos de 10-20 miembros. Los préstamos son garantizadosmutuamente por todos los miembros del grupo; si un miembro no paga, todo el grupo no calificapara préstamos futuros. Hacia 1988, 32.303 miembros habían sido ayuda para obtenerfinanciamiento con desembolsos totales que alcanzaron $1 millón. El índice de recuperación variósegún las regiones de 87-100%.El Nepalese Production Credit for Rural Women/PCRW (Esquema Nepales de Crédito paraProducción a Mujeres en Zonas Rurales) también es otro medio en el cual se ha desarrollado unmodelo de financiamiento en grupo. Trabajando en cooperación con bancos comerciales queproporcionan préstamos dirigidos a grupos especiales, hacia 1988, el esquema PCRW, llegó a6.650 prestatarios con un índice de pago de 90%. PCRW utiliza el crédito como un punto deingreso para organizar grupos que sean el vehículo para el desarrollo social y económico.Grameen Dialogue, una publicación del Grameen Bank, registra los desarrollos recientes de lasorganizaciones que utilizan la metodología de financiamiento del Grameen Bank. La publicaciónobserva que el Ikhtiar Trust de Malasia, que comenzó operando en Malasia en 1987 con laasistencia técnica del Grameen Bank, actualmente lleva a cabo un programa de expansión que lepermitirá ampliar la captación de miembros a 84.000 familias. En las Filipinas, Sirlanka, Bhutan yotros países están haciendo esfuerzos para repetir la experiencia del Grameen Bank.2. AfricaLos programas de financiamiento en grupo en Africa pueden basarse en la práctica difundida porlas ROSCAS, conocida como tontines o susus entre otros nombres. Varias organizaciones dedesarrollo han introducido los esquemas de financiamiento en grupos modelados en estasprácticas nativas. La South African Get Ahead Foundaton (Fundación Sur Africa Adelante), unaONG que apoya el desarrollo económico local, ha establecido un programa local de financiamientoen grupo, el Programa Stokvel. Este programa es una adaptación del tradicional de los grupos deahorro rotatorio stokvel. Más de 12.000 familias han participado en el programa desde su inicia-ción. Las mujeres constituyen el 92% de todos los participantes y más de la mitad sonvendedores de plazas de mercado. El tamaño promedio del préstamo es de $175.

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Otro ejemplo es la filial de Women's World Banking in Ghana/WWBG (Banco Mundial de laMujer en Ghana). WWBG utiliza grupos susus para movilizar ahorros de mujeres vendedoras demercado, dándoles una facilidad segura de ahorro. Los ahorros se recolectan de las mujeres y luegose depositan en un banco comercial local. WWBG divide las ganancias por intereses sobre lascuentas de ahorros con las mujeres. Los saldos de ahorro sirven como saldo compensatorio paralos programas de financiamiento de WWBG. Las operaciones de WWBG siguen siendo pequeñas,con aproximadamente 100 ahorradoras organizadas y 60 préstamos otorgados a mediados de1991.En años recientes, varias iniciativas africanas han seguido el ejemplo del Grameen Bank. El másdinámico de estos esfuerzos ha sido el People's Bank de Nigeria (PBN). Comenzando con apoyogubernamental, en sus tres años de operaciones, el PBN ha establecido 175 agencias que llegan a824 aldeas. El PBN ofrece servicios de ahorro y también de crédito, y ofrece a sus depositantestasas de ahorro competitivas. Basándose en el modelo del Grameen Bank, se han efectuado variasadaptaciones. Los grupos son más grandes que los que tiene el sistema Grameen (7-10 miembrospor grupo en el PBN, comparados con 5 miembros del grupo en el Grameen Bank). El PBN sebeneficia del apoyo del gobierno que facilitas las oficinas sucursales, suministradas por agenciasgubernamentales. Sin embargo, las tasas de pago de los préstamos están por debajo de lasobtenidas por el Grameen Bank y otras instituciones similares, con cancelación oportuna de85-90 %. El PBN está actualmente en proceso de establecer un banco comercial para tener accesoa mercados locales de capital y diversificar los servicios financieros que puede dar a su clientela.En Kenya, PRIDE (Promotion of Rural Iniciatives and Development Enterprises, Ltd) comenzóintroduciendo la metodología de financiamiento del Grameen Bank en 1989. En Abril de 1991, losserviciosde PRIDE se extendían a 1.600 participantes que habían tomado en préstamo $240.000y ahorrado $64.000. Con base en la___________3 Véase Hossain, 1988, para un estudio que documenta las experiencias del Grameen Bank.

experiencia de PRIDE, Kenya Rural Enterprise Program (KREP), organización sombrilla quesuministra apoyo técnico y financiero a las ONG locales, ha buscado difundir el método definanciamiento en grupo entre de las diferentes ONGs locales que financia. Además de PRIDE,hay otras tres ONGs locales en Kenya que realizan operaciones de cr'edito similares a las delGrameen Bank (NCCK, Tototo; PCEA, Chogoria; y KREP, Jehudi). Estas ONGs localesoperaron anteriormente programas de crédito y de asistencia técnica utilizando diversasmetodologías. KREP se propone promover el método de financiamiento en grupo entre otrasnumerosas ONGs que han seguido otros métodos de crédito con menos éxito.

TABLA 8 PROGRAMA RECIENTE DE FINANCIMIENTO EN GRUPO EN AFRICA

Año de Programa Clientes Fondos de Iniciación Acumulativo Préstamosa

Nigeria 1989 Banco del 240.000 $ 20.70 millones Pueblo

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Kenya 1989 PRIDE 6.787 $ 0.75 millones KREPMalawi 1990 Mudzi Fund 478 $ 0.13 millonesSur Africa 1987 Fundación 7.525 $ 1.33 millones Get Ahead Stokvel Loan______________a Las estadísticas del programa se tomaron de programas publicados en 1991; Las

estadísticas de Sur'africa se tomaron de finales del año de 1991; Los fondos de pr'estamo deNigeria, Malawi y Kenya son desembolsos acumulados. Los fondos de préstamos de Sur'africa representan el valor de la cartera activa.

Finalmente,el fondo Mudzi de Malawi es otra iniciativa reciente que replica la operación delGrameen Bank. Sin embargo, los primeros años han sido problemáticos porque los organizadoreslocales trataron de adaptar esta metodología a medios económicos y culturales específicos.Durante su primer año, 1990, el fondo Mudzi seleccionó 2.285 grupos iniciales. Sin embargo,solamente 485 personas recibieron préstamos, con desembolsos totales en el primer año de$130.000. Otras iniciativas basadas en el Grameen Bank están en proceso de realizarse en SierraLeona, Togo, Burkina Faso, y Etiop'ia.

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CAPITULO IVINNOVACIONES DE LA METODOLOGÍA

DE GRUPOS SOLIDARIOS

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La metodología de grupos solidarios tiene tres componentes principales: de crédito y otrosservicios financiamiento, asistencia técnica y capacitación y promoción de la organización ydesarrollo social. Aunque las características básicas del método de financiamiento a grupossolidarios ha resistido la prueba del tiempo, los programas continúan refinando y mejorando losmétodos de otorgamiento existentes. Estas innovaciones son vitales para las operaciones definanciamiento en grupocon el fin de mejorar la eficiencia administrativa y satisfacer de maneracabal las necesidades de servicio hacia sus clientes. Las metodologías de campo han sido forjadasmediante de un proceso continuo de adaptación y prueba y diseminación y pruebas deadaptación. Estos refinamientos son vitales para estos programas con el fin de que logren metasde desarrollo más amplias. A continuación se presenta una discusión sobre las innovaciones quehan surgido en diversas situaciones.A. INNOVACIONES DE CREDITO E INTRODUCCION DE OTROS SERVICIOS FINANCIEROSLas innovaciones en el componente del crédito han incluído nuevos servicios financieros y laadaptación de las políticas de crédito para préstamos de capital de trabajo.1. Políticas de CréditoMonto de los Préstamos y Política de Pago. Los esquemas de financiamiento en grupo siguen,en forma casi uniforme, la estrategia de crédito de aumentar gradualmente su monto. En la medidaen que los programas crecen, la política básica de exigir que un cliente cancele completa ysatisfactoriamente su obligación anterior antes de calificar para el siguiente crédito, sigue siendo lapiedra angular del método de financiamiento. La experiencia ha demostrado que cuando losprogramas se han desviado de esta política básica, la calidad de su cartera ha declinado.Entre los programas afiliados a ACCION, surgió un debate acalorado acerca de las ventajas demantener una política estricta y uniforme sobre los montos y plazos de los préstamos, enoposición a una política más flexible que establece los montos y los plazos del préstamo enrelación con los requerimientos de los flujos de caja de los grupos prestatarios. Una visión generalde esta discusión surge en ACCION y se refleja por la experiencia de la Corporación Acción porTolima, un programa afiliado a ACCION en Colombia. Este programa ha adoptado una políticauniforme de financiamiento por los primeros 12 a 18 meses de obtención de préstamo del cliente.Dicha política uniforme establece montos del préstamo, plazos y un plan de pago que se aplica atodas las empresas sin tener encuenta su clase y las necesidades de capital de trabajo.Todos los grupos solidarios en este programa comienzan con un primer préstamo $80, unsegundo préstamo de $100 y un aumento de $20 por cada préstamo subsiguiente. Todos lospréstamos se otorgan por tres meses y se mantiene un plan de pago semanal. La uniformidad enlos plazos está de acuerdo con la práctica del Grameen Bank, que otorga casi todos los préstamospor el mismo plazo y el mismo plan de pagos4. Tanto para los programas afiliados a ACCION,como para el Grameen Bank, la fórmula uniforme para financiamiento ha demostrado serbeneficiosa. Los índices de cancelación han sido muy buenos. Los programas operan en formasimple y correcta que es ampliamente comprendida por el personal y los clientes y fácil deadherirse a ella.

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Varios programas afiliados a ACCION han conclu'ido que este período inicial de políticas definanciamiento estrictas y uniformes es una fase de capacitación importante, la preparación de losmiembros del grupo es responsabilidad de los mismos prestatarios. Con el tiempo, elcomportamiento responsable de los que solicitan préstamos establece el fundamento para unarelación de financiamiento más complicada. Luego de un período de 18-24 meses, la política decrédito de los programas afiliados a ACCION puede volverse más flexible y sensible, tendiendo aotorgar préstamos más grandes por plazos más de acuerdo con las necesidades de crecimiento delas empresas. Estos préstamos más grandes y a plazos, más largos requieren análisis y discusiónmayor por parte de los promotores de los préstamos. Mediante'e ste método, el programa puedeconcentrar la atención del personal en análisis más completos de los préstamos hasta que elcliente demuestre que puede mantener un r'egimen sencillo de pagos oportunos. En general, estohabía conducido a una política de crédito inicial que es altamente inflexible al comienzo yeventualmente da lugar a un método de crédito flexible para los grupos solidarios que handemostrado tener capacidad crediticia.Límites Superiores del Tamaño del Monto. Otro cambio importante de la política de créditose relaciona con los límites superiores del monto del préstamo. Inicialmente, la mayoría de losprogramas de los PGS, especificaron un límite superior para el monto de los préstamos derepetición. Para los programas afiliados a ACCION, la intención que apoya este límite superiorfue estimular a los prestatarios exitosos después de tener varios préstamos por montos,gradualmente en aumento, que ingresen al para el sistema______________4 El Grameen Bank otorga casi todos los préstamos por un año, con pagos mensuales. Estevencimiento de préstamo más prolongado refleja el rendimiento sobre los activos y la capacidadde endeudamiento de las actividades financiadas por el Grameen Bank. En América Latina losprestatarios afiliados a ACCION, típicamente rotan su inventario más rápidamente y puedenmanejar plazos más cortos de préstamos para capital de trabajo. Los préstamos para activos fijostienen plazos diferentes.bancario comercial. En un medio ambiente con programas subsidiados, se consideró que losprestatarios más exitosos ya no requerían el subsidio y estaban preparados para ingresar almercado financiero comercial. Y en la medida en que los empresarios se "graduaron" de en losprogramas de micro crédito subsidiados, pudieron entrar al programa nuevos clientes ampliandoasí el beneficio de desarrollar la capacitación de crédito que se proporcionada mediante losprogramas para los clientes que son prestatarios por primera vez.Hoy en día, los PGS afiliados a ACCION ya no tienen límite superior para préstamos derepetición. El fundamento que respalda los límites de préstamos desapareció una vez que losprogramas se hicieron autosuficientes y ya no dependían de cantidades limitadas de fondossubsidiados. Una vez que un programa se libera de los subsidios ya no hay necesidad de límite denúmero de personas a quienes puede llegar o el período que puede prestarse los servicios. Losclientes pueden elegir entre buscar el financiamiento de bancos comerciales o quedarse en elprograma de microcrédito. Los clientes que se hayan prestado en forma repetida y han

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demostrado un record confiable, ahora se los considera candidatos muy atractivos parapréstamos. Los PGS han respondido creando servicios financieros adicionales (pr'eéstamosindividuales para capital de trabajo para activos fijos) para mantener estos valiosos clientes.Selección. El Grameen Bank contin'ua utilizando un mecanismo de selección para limitar elacceso inicial a sus préstamos. Los participantes de los grupos del Grameen Bank deben estardentro de un nivel de ingreso específico, definido en términos de posesión de tierra (menos demedio acre). En el Grameen Bank, los criterios de elegibilidad se proponen varios objetivos.Aunque las operaciones de crédito son autofinanciadas, existe una escasez de crédito disponibleen las áreas rurales. El Grameen Bank necesita asegurar que las facilidades de crédito se utilizanpor las personas muy pobres, para las cuales se pretende el crédito. Además, el Grameen Bank hacomprobado que las familias más pobres son los prestatarios más confiables. Mediante de estenivel de elegibilidad más alto, el Grameen Bank puede encauzar sus servicios a la clientela con laque está más familiarizado y que tiene una confiabilidad demostrada.2. Financiamiento de Activos FijosEl financiamiento a grupos solidarios se estableció para satisfacer las necesidades de capital detrabajo de las microempresas. Como se explicó antes, el cliente típicamente avanza en el programadel crédito obteniendo sumas mayores al mismo tiempo que expande gradualmente expande sumercado y su capacidad de producción. El proceso de acumulación de activos de capital como porejemplo, más equipos o mejoras en la edificación se puede lograr mediante de préstamos paracapital de trabajo; sin embargo, este es un proceso lento y los riesgos se desvían el caso de unaemergencia o por una de las mil presiones de la competencia. El acceso al crédito a plazo mayorpara activos fijos crea capital más rápidamente y demuestra más probabilidad de éxito.Muchos programas afiliados a ACCION han comenzado a introducir préstamos para activosfijos. Inicialmente, el financiamiento para activos fijos se realizó con el fin de apoyar a lasempresas asociativas -es decir para comprar instalaciones comunes o equipo para los miembrosde los grupos solidarios. Por ejemplo, un miembro de grupo solidario compuesto por costureras,obtuvo un préstamo para adquirir una sola pieza de un equipo avanzado, tal como unaherramienta de corte o para hacer ojales. En teoría, este método era atractivo porque todos losmiembros pudieron utilizar la máquina, aunque cada costurera individual no pudo utilizarcompletamente la capacidad total de la máquina. Sin embargo, en la práctica, este métododemostró que presenta problemas. En la mayoría de los casos los grupos solidarios no estabancompuestos por miembros dedicados a la misma industria. Los grupos tuvieron dificultad enseleccionar una sola pieza del equipo que fuera requerida por todos los miembros. Elmantenimiento adecuado y la posibilidad de compartir demostró que presentaba problemas. Losaspectos de propiedad y control surgieron cuando los grupos se desbandaron. La necesidad deutilizar la línea de crédito para activos fijos con el fin de poseer instalaciones comunes, seabandonó posteriormente.En Colombia, a diciembre 31 de 1991, la AGS tenía 324 préstamos para activos fijos pendientesde pago por un total de $200.000. Los plazos de los préstamos promediaban un año, con unplazo máximo de 18 meses; los fondos se utilizaron para comprar equipo. El 61% de los

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prestatarios, eran firmas manufactureras. El préstamo para activos fijos se otorgó a prestatariosindividuales y no implicó garantía de los miembros del grupo solidario. Sin embargo, los grupossolidarios desempeñan un papel indirecto. Típicamente, un miembro debe demostrar un historiade obtención de crédito, y esto se hace a menudo, mediante de los préstamos de grupo anteriores.Los miembros del grupo son llamados para respaldar la solicitud de un préstamo para activosfijos, aunque ésta no sea una obligación legal de garantía total. Varios miembros del grupo puedencalificar para obtener un préstamo para activos fijos en cualquier momento. El equipo mismosirve como garantía del préstamo. El cumplimiento en la cancelación en las líneas de crédito paraactivo fijo ha sido muy parecido al de los préstamos para capital de trabajo. En la AGS, ha habidomora mínima en el pago de los préstamos (por debajo del 5%) y no ha habido ningúnincumplimiento.3. AhorrosLos ahorros, en forma de ahorros en grupo o de fondos de emergencia, han sido cada vez másimportantes para los esquemas de financiamiento en grupo. En la mayoría de los casos, losrequerimientos estipulan que el prestatario demuestre la existencia de ahorros para calificar en laobtención de financiamiento. Los ahorros se mantienen generalmente, en una cuenta de ahorros anombre del grupo, similar a los saldos de compensación requeridos por los prestamistascomerciales. Aunque las ganancias por intereses se acumulan para el grupo, los miembros delgrupo deberán obtener permisod el programa para utilizar los ahorros. Entre los programas deACCION examinados, los ahorros comprenden 12-24% del valor de la cartera activa. Los fondosde emergencia son automanejados típicamente, por el grupo. Es decir, los miembros del grupodeterminan la cantidad con la cual sus miembros contribuyen regularmente y controlan losdesembolsos de los préstamos dentro del grupo. El Grameen Bank y varios programas afiliados aACCION mantienen tanto ahorros como fondos de emergencia.El objetivo de los esquemas de ahorro ha evolucionado con el tiempo. Inicialmente, los ahorros seconsideran como parte de una estrategia para estimular la capitalización de las empresas. Seprevió que luego de una serie de préstamos para capital de trabajo a corto plazo, los prestatariospodían utilizar sus ahorros acumulados y depender menos de los fondos tomados en préstamo.Además, el fondo de ahorros se proponía como una base financiera que indirectamente servíacomo garantía de los préstamos. Si el pago del préstamo no se retrasaba, el programa, o losmiembros del grupo solidario podrían liquidar los ahorros para cubrir las obligaciones pendientes.Los requisitos de ahorro han sido cada vez más importantes para los programas. En la medida enque ha crecido el volumen de los ahorros, los programas han utilizado estos fondos como unmedio de negociación para tener influencia en las instituciones financieras. Con estos ahorros,como respaldo, los programas pueden negociar términos más favorables para las líneas de créditocon instituciones financieras deseosas de fomentar su nivel de depósitos. En algunos casos, estosahorros se han mantenido en depósito, sirviendo como una fuente de garantía, y abriendo de estamanera el acceso a las líneas comerciales de financiamiento.Un ejemplo de un arreglo exitoso es el realizado por la Corporaci'on Acción por Tolima enColombia. En este caso, los ahorros de los miembros alcanzaron $25.000. Estos fondos se

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depositaron en la corporación de ahorro y préstamo de segundo grado o cooperativa de crédito,UCONAL. Con base en los fondos depositados, este programa, consiguió líneas de crédito parafinanciar préstamos a sus miembros. Inicialmente UCONAL otorgó una línea de crédito por dosveces la suma de la cuenta de ahorros. En base al cumplimiento de pago éxitoso, esta cantidad seha aumentado a tres veces su nivel original.Los ahorros de los clientes son cada vez más importantes para que la organización pueda expandirsu fuente de fondos y llegar a más clientes. Los programas ahora reconocen que mediante laintermediación financiera -es decir la aceptación de depósitos y su utilización en préstamos- losprogramas que ya tienen un número grande de clientes pueden atraer fondos a tasas más bajas. Lamayoría de los PGS no tienen la autorización legal para actuar como instituciones de captación dedepósitos. Sin embargo, es excelente el interés de los programas para tomar las medidas necesariacon el fin de cumplir los requisitos reglamentarios y transformar los programas de financiamientoen grupo en entidades bancarias. El Grameen Bank, en Bangladesh, y el BancoSol (creado porPRODEM) en Bolivia son ejemplos de programas de financiamiento en grupo que se hanesforzado para establecer bancos comerciales. De igual modo, en Colombia se estableciórecientemente una cooperativa de ahorro y crédito para grupos solidarios.El componente de los ahorros del programa ha educado a las instituciones que establecen unprograma de grupos solidarios y ha servido para ampliar sus horizontes hacia fuertes potencialesde capital para satisfacer sus necesidades de sus fondos. Originalmente, los ahorros seconsideraron como una forma simple de garantizar el crédito pendiente. Ahora, la mayoría de losdirectores de los programas de ACCION han adoptado una visión mucho más amplia del papel delos ahorros. Ellos reconocen que los ahorros no solamente sirven para cumplir las funcionesmencionadas anteriormente, sino que a la larga la futura viabilidad y el crecimiento de estosprogramas dependerá de su capacidad para movilizar ahorros como una fuente de fondos para suspropias actividades de financiamiento.4. Fondos de EmergenciaEn vista de que los fondos de emergencia son administrados por los grupos mismos, no hanfigurado como esquemas importantes para facilitar la capitalización del programa. Son un apoyoimportante para la institución de financiamiento, pues aseguran que sus clientes pueden hacer suspagos, incluso si están pasando por problemas imprevistos como robo, incendio, problemasdomésticos u otras dificultades de liquidez en sus negocios. El fondo de emergencia se haceparticularmente importante para las instituciones como el Grameen Bank, que prestan a familiasexcesivamente vulnerables y cuando una crisis personal o de la comunidad mina las actividadesproductivas financiadas por el préstamo en grupo.Un buen ejemplo de los fondos de emergencia en los programas afiliados a ACCION es el de losgrupos formados en los mercados de Guatemala. Estos grupos forman el fondo de emergencia conuna contribución inicial de los miembros de $5 por miembro, o $25 por grupo. La contribución delos ahorros se recolecta por el mismo jefe del grupo que coordina los préstamos. Esta personarecolecta los fondos semanales y los lleva al tesorero del grupo quien tiene la responsabilidad depositarlos en el banco a nombre del grupo. Como una medida de control, los giros contra la cuenta

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del grupo solidario deben estar refrendados tanto por el tesorero como por el jefe del grupo.Las asociaciones de plazas de mercado, que reúnen varios grupos solidarios, han desarrollado supropio sistema interno para evaluar las solicitudes de préstamo del fondo de emergencia. Porejemplo, los miembros de la junta de la asociación evalúan las solicitudes de acuerdo con lamagnitud del problema y la capacidad de pago del prestatario. Para tener acceso a los fondos deemergencia, es necesario vivir y trabajar en la misma zona geográfica y ser un miembro del gruposolidario.Los fondos de emergencia también realizan una función vital para la confianza del Grameen Bank.El Grameen Bank opera a dos niveles de fondos de emergencia. El primero se llama Fondo enGrupo, y está controlado a nivel de grupo. Este fondo opera de forma similar a los fondos deemergencia descritos anteriormente; los mismos miembros del grupo administran estos fondospara préstamos dentro del grupo. Estos préstamos se utilizan, principalemente, para afrontarcrisis personales que van desde enfermedad hasta robo y muerte de un familiar. El Fondo deEmergencia del Grameen Bank, por otra parte, es controlado por el banco y sirve como un fondode seguro. Se acude al fondo de emergencia en casos de desastres naturales, como inundaciones en1989 o el ciclón en 1991.

En estas situaciones de crisis, cuando se destruyen los bienes de producción de comunidadesenteras, se gasta contra el fondo de emergencia para apoyar la solvencia del banco hasta que lasituación económica se estabilice y pueda reiniciarse el pago de préstamos.5. Seguro de VidaEl seguro de vida se utilizó originalmente por los programas afiliados a ACCION para propósitossimilares a los de las instituciones financieras corrientes. La póliza de seguro de vida se toma porla vida del préstamo y con ello se pretende garantizar el pago en caso de muerte del prestatario.Los PGS sirvieron originalmente como intermediarios entre las compañías de seguros de vida ylos prestatarios, incluyendo el cobro de los pagos de seguro junto con los pagos de los préstamos.Los programas se dieron cuenta que, en lugar de entregar los pagos a las compañías de seguros,podían recolectar estos fondos y crear su propio fondo de seguros. Los PGS ahora pueden ofrecera sus clientes una variedad mayor de servicios.La Fundación Mario Santo Domingo, en Barranquilla, es un caso de estos. Después de dos añosde canalizar los pagos para las compañías de seguros, realizaron un análisis actuarial, teniendo encuenta el valor total de los pagos hechos y los reclamos atendidos. Con base en este análisis,decidieron administrar ellos mismos los fondos de seguro. Mediante este sistema se obtuvieronlas siguientes ventajas:. Aumento de los servicios a los clientes. Aunque la cobertura del seguro se aplicó

solamente al saldo del préstamo, la cobertura ofrecida por el programa cubría la cantidadtotal del préstamo. Cuando se cobra la póliza, la fundación toma la parte del saldopendiente y los miembros de la familia reciben la parte cancelada del préstamo.

. Las primas del seguro se redujeron en razón a que el programa fue capaz de ofrecer unseguro más eficiente que las compañías de seguros.

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. Mediante los réditos sobre la inversión de seguros, la fundación organizó un serviciofunerario para proporcionar honras fúnebres adecuadas a los que fallecieran.

. Los fondos del seguro se han invertido en el programa de grupos solidarios para prestar asus clientes, aumentando los fondos totales disponibles para fines de crédito.

. Este sistema resultado en un fondo que realmente es propiedad de los miembros del grupo-no de los programas o de las compañías de seguros.

B. INNOVACIONES EN CAPACITACION Y ASISTENCIA TECNICAEn los últimos cinco años los programas afiliados a ACCION han desarrollado sustancialmente laasistencia técnica y de capacitación que se proporciona a los participantes del programa. Laevolución de la capacitación y de los servicios técnicos es atribuible en gran parte, aunqueindirectamente, a la necesidad de los programas de otorgar a los clientes servicios de valor real. Enel pasado, la capacitación y la asistencia técnica estuvieron incluídos más cabalmente en elproceso de formación de grupos, desarrollo de solicitudes de préstamo, y supervisión del crédito.Los programas afiliados a ACCION se dedicaron a refinar los métodos de otorgamientode créditoy los sistemas administrativos eficientes para lograr economías de escala. Con la presión delpersonal para cumplir las metas de volumen del crédito, la capacitación y asistencia técnica, amenudo fueron pasadas por alto o se realizaron en forma superficial; no se desarrollaronmetodologías de capacitación eficientes y eficaces.Al mismo tiempo, la mayoría de los programas afiliados a ACCION cobraban a los prestatariosuna comisión de capacitación específica, que formaba parte de la estructura total de costoscargados al prestatario. Varios de los programas afiliados a ACCION se preguntaron si losparticipantes recib'ian todo el valor de sus comisiones de capacitación. Este interés acerca delvalor de los servicios prestados, constituyó un aspecto de creciente importancia en la medida enque ascendieron las tasas de interés efectivo. Muchos de los programas afiliados a ACCIONcomenzaron a reconocer la necesidad de prestar servicios de capacitación de valor real a susclientes. En la medida en que se aplicaron sistemas administrativos y métodos de otorgamiento decrédito eficientes, los programas afiliados centraron cada vez más su atención en otras facetas dela metodología de financiamiento en grupo, anteriormente no desarrollada del todo, como lacapacitación y la asistencia técnica.1. CapacitaciónActualmente se está desarrollando una metodología estandarizada de capacitación entre losprogramas afiliados a ACCION y se basa en una serie de textos de capacitación que están siendoensayados en Colombia. En este método de capacitaci'on:. Los módulos de capacitación están de acuerdo con las necesidades y las exigenciasde los

clientes;. La capacitación se integra con los componentes del crédito y de la organización del

programa de financiamiento en grupo; y. Los materiales son desarrollados por especialistas familiarizados con las necesidades de

los clientes y con los problemas que las empresas confrontan.La capacitación y la asistencia técnica están relacionadas con las necesidades y objetivos de los

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clientes y con el programa de grupos solidarios.Se ha desarrollado un programa de capacitación de dos niveles, el cual incorpora módulosobligatorios y módulos opcionales. Los módulos de capacitación obligatorios incluyen 10 horasde capacitación por grupo, y tratan aspectos que tienen que ver con la formación y elfuncionamiento del préstamo al grupo. En primer lugar, los grupos se entrenan en la formación degrupos básicos y en los métodos de financiamiento en grupo. Fortaleciendo y consolidando elesfuerzo en grupo, los módulos de capacitación obligatorios apoyan concretamente elcomponente del crédito. Para esta capacitación inicial no es tan importante que los miembros delgrupo aprendan técnicas empresariales corrientes; más bien los miembros del grupo aprenden aser administradores exitosos de sus propias operaciones de crédito y a funcionar efecientementedentro del esquema de grupo.En segundo lugar, el nivel electivo de la capacitación ha surgido como respuesta a las solicitudesde los miembros del grupo. A disposición de los miembros del grupo que han expresado interés,esta capacitación incluye técnicas administrativas adecuadas para las microempresas. Se hancreado los siguientes cursos de capacitaci'on:. ADMINITRACION: Organicémonos. COMERCIALIZACION: Prosperemos como productores. COMERCIALIZACION: Prosperemos como negociantes. CONTABILIDAD: Controlemos nuestro negocio. FINANZAS: Empecemos a ganar. ADMINISTRACION: Planeemos el crecimiento de nuestra empresa.. PRODUCCION: Manejemos correctamente los alimentos. PRODUCCION: Elaboremos los mejores productos alimenticios.

CUADRO 9CARACTERISTICAS DE LA CAPACITACION

Participativa: El microempresario participa en el diagnóstico de las necesidades de capacitación,análisis de problemas de la empresa y desarrollo de respuestas. El microempresario facilita yorienta su propio proceso de capacitación.Personalizado: El proceso de aprendizaje participativo se complementa mediante visitas a cadaempresa; en estas visitas el asesor y el microempresario pueden conjuntamente diseñar solucionesalternativas a los problemas identificados.Abierto: Cualquier miembro de un grupo solidario que desee participar puede hacerlo; cadaempresario selecciona de entre el programa de capacitación ofrecido aquellos cursos másimportantes para sus necesidades individuales.Dinámico: Se utilizan métodos pedagógicos innovadores para mejorar la participación y elaprendizaje, utilizando materiales audiovisuales y otros materiales de entrenamientoespecialmente diseñados para este programa.Flexible: Los programas de capacitación se modifican o adaptan para responder a las necesidadespercibidas por el cliente mediante un continuo proceso de investigación.Los participantes pueden asistir a cualquier curso sin esperarse que asistan a las clases que ellos

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mismos consideran que no son útiles para sus objetivos. Cadal ibro de trabajo ha sido diseñadopara autoaprendizaje y autoevaluación. El libro de trabajo gu'iaa los participantes mediante de unaserie de ejercicios que concluyen con la elaboración de un plan específico para que el cliente loponga en práctica en su propia empresa. Los libros de trabajo se difunden mediante de la red deprogramas afiliados a ACCION y cada programa local de grupos solidarios adapta el método decapacitaci'on a su medio.Ha habido una participación significativa de todos los clientes en las actividades de capacitación.En Guatemala, 74% de los usuarios del programa, asistieron por lo menos a una sesión electiva decapacitación. Solamente en el primer año de operaciones, se realizaron 277 sesiones decapacitación. En la Fundación Paraguaya, donde se ofrece un programa de nueve módulos, elnúmero de participantes en la capacitación fue de 8.131, lo que significa que en promedio cadacliente asistió a dos sesiones.2. Asistencia T'ecnicaLa asistencia técnica en forma de asesoría individualizada se utiliza para hacer el seguimiento delas sesiones de capacitación. Los asesores visitan la empresa del cliente para reforzar el materialdel curso y ayudar a que el cliente aplique en su propio negocio lo que aprendió en el curso. Porejemplo, el sistema sencillo de teneduría de libros se enseña en 10 clases, una vez por semana,durante una hora por cada sesión, con tres sesiones realizadas por el asesor técnico en el sitio dela empresa del cliente.En el pasado, muchos de los programas afiliados a ACCION no distinguían claramente entre lasupervisión del crédito y la asistencia técnica. La asistencia técnica se daba, supuestamente por elpromotor cuando visitaba al cliente, como parte de la supervisión del crédito. Durante estasvisitas al sitio del negocio, el promotor a menudo examinaba ciertos campos de actividad lo cualno constituía exactamente asistencia técnica, sino más bien dinámica de grupos relacionada con lasolución de conflictos entre los grupos. Estas acciones se confundieron con suministro deasistencia técnica, cuando de hecho la supervisión de los préstamos integraba el proceso deotorgamiento del crédito al grupo y no la asistencia técnica.Para tratar estos aspectos para fortalecer las características de la asistencia técnica se hantomando las siguientes medidas:. La asistencia técnica y la capacitación se han separado completamente del componente del

crédito; aunque, inicialmente, los programas esperaban que una sola persona pudiera realizar el seguimiento del crédito y la asistencia técnica, este ya no es el caso en lamayoría de los programas afiliados a ACCION. La experiencia indica que aunque losprogramas son pequeños, era posible hacer que la misma persona llevara a cabo lasupervisión del crédito y la asistencia técnica. Sin embargo, dadas las presiones delcrecimiento del programa y la necesidad de tramitar un volumen más grande de fondos yde préstamos, se dejó que las funciones de asistencia técnica y de capacitación "se salieranpor la tangente". Por esta razón, algunos programas han desarrollado una estructuraorganizativa que delinea los cargos del personal que se ocupa del crédito y de suseguimiento, diferentes de los cargos del personal responsable de la capacitacion y la

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asistencia técnica.. Al mismo tiempo que se introduce esta distinción, los programas ahora requieren mejores

requisitos para su personal de campo. Ahora es más probable que los programascontraten profesionales universitarios con experiencia y personas con considerablecapacitación empresarial que estén en posición de suministrar una orientación valiosa a losmicroempresarios. Al mantener aparte y altamente entrenado este grupo de técnicos ycapacitadores, el personal de extensión del programa puede dedicarse completamente a losaspectos referentes al crédito.

. Los materiales de capacitación estandarizados, que se tratan anteriormente, facilitan laprestación de asistencia técnica. Los ejercicios desarrollados mediante el programa decapacitación son el punto central de la asistencia técnica de seguimiento.

La combinación del programa de capacitación y de asistencia técnica var'ia considerablemente enlos distintos programas afiliados a ACCION. Los programas afiliados, PROSEM en Guatemala yACTUAR Bogotá han adoptado este nuevo enfoque de capacitación y asistencia técnica a losclientes. No solamente han cambiado la estructura de personal, como se examinó anteriormente,sino que también han dividido más claramente los diversos componentes del programa de crédito(Crédito, asistencia técnica y capacitación), separando los costos asociados con cadasubcomponente. La afiliada a ACCION en Paraguay ha desarrollado otro método de capacitacióny de asistencia técnica que está dirigido a los subgrupos más sofisticados de sus clientes. ElCuadro 10 describe el programa PROMEL (Programa de Microempresas Líderes).

CUADRO 10TEMAS DE CAPACITACION

PROGRAMAS PARA MICROEMPRESARIOS LIDERES (PROMEL)FUNDACION PARAGUAY

Administración Desarrollo Participaciónde Empresas Humano SocialContabilidad 10 hrs El Sector Formal 3 hrs Formas y 5 hrs y su Importancia Principios OrganizativosContabilidad 10 hrs Los Microempre- 3 hrs Participación 5 hrsde Costos sarios ComunitariaComerciali- 5 hrs Ecología y me- 3 hrs Asociaciones 5 hrszación dio ambiente Comerciales y RepresentaciónAdquisición 5 hrs Higiene y Nutri-5 hrsde Activos ciónFijosAdministración5 hrs La Mujer, la Fa-4 hrs milia y la LeySistema Banca-2 hrsrio

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Total horas 37 Total horas18 Total horas 15C. COMISIONES POR CAPACITACION Y ASISTENCIA TECNICALos programas afiliados a ACCION, aplican, cada vez más al componente de capacitación deasistencia técnica los mismos principios de eficiencia y de autosuficiencia financiera que hanaplicado a las operaciones de crédito. Esta autosuficiencia s'olo ha sido posible en la medida enque los programas han distinguido las funciones de capacitación y de asistencia técnica delotorgamiento de crédito. Esto ha permitido también un seguimiento separado de los costosasociados con este componente. Desafortunadamente, como se observó en la Sección Tres, laseparación de las comisiones por capacitación es relativamente nueva y no se distingue fácilmenteen los registros financieros del programa.Dada la importancia de obtener autosuficiencia para cada componente, se viene ajustando laestructura de la comisión en dos formas. En primer lugar, se estimula a programas para quedividan las comisiones por capacitación como un componente separado y no simplementeincluyendo éstas como parte de la tasa de interés cobrada por el préstamo. En segundo lugar, losprogramas están cambiando la forma de calcular la comisión por capacitación. En el pasado,cuando los programas cobraban una comisión por capacitación, ésta se expresaba como unporcentaje del préstamo. Como consecuencia de esta estructura de comisiones, los clientes conpréstamos más grandes pagaban una participación desproporcionada de los costos decapacitación. En lugar de ésto, varios programas están adoptando una comisión de capacitaciónfija que se carga a todos los prestatarios. Todos los clientes reciben la capacitación requerida ytienen la opción de recibir capacitación electiva. Los clientes que asisten a los cursos optativos decapacitación no pagan sumas adicionales.Las comisiones por capacitación, aunque no expresadas como un porcentaje del préstamo, secobran al mismo tiempo que los pagos del préstamo. Es decir, una cantidad específica de cadapago del préstamo que se destina para cubrir los costos de capacitación. Esta estructura decomisiones sirve ahora como un incentivo para que los clientes asistan a la capacitación opcional,porque están pagando por ella, sea que asistan o no. Lo que es más importante, al separar lascomisiones de los costos por capacitación, es posible evitar subsidios disimulados; no se esperaque el crédito cubra el costo de programas de capacitación ineficientes e inflados, y lasoperaciones de capacitación no se destinan para subsidiar métodos de otorgamiento de créditodispendiosos.D.ORGANIZACION DE LOS CLIENTES Y OTRAS INICIATIVAS DE AUTOAYUDALas iniciativas de autoayuda para hacer frente a las restricciones sociales y económicas que tienenlos participantes del programa varían considerablemente según los países y los medios. Entre losPGS afiliados a ACCION, las organizaciones de los clientes surgen como esfuerzos de autoayudasin el compromiso directo del programa en sí. En otros ambientes, como el Grameen Bank o elForum de Mujeres Trabajadoras de la India, los servicios que no sean el crédito y la capacitación,son promovidos directamente por la organización.En la medida en que la red de ACCION ha refinado su sistema de otorgamiento de crédito ydesarrollado sus posibilidades de capacitación, el componente organizacional se convierte en

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campo de creciente interés e innovación. Las innovaciones en organización y en actividades deautoayuda pueden producir otros servicios financieros, otros servicios a las empresas y a losesfuerzos locales para afrontar las necesidades sociales o las iniciativas de desarrollo personal.

1. Servicios FinancierosAunque las innovaciones de los servicios financieros se trataron anteriormente, vale la penaobservar que los servicios financieros complementan las metas sociales y económicas. En 1987, elGrameen Bank introdujo préstamos para vivienda para sus miembros. Los préstamos promediopara vivienda son de $275 (cuatro veces el tamaño del préstamo promedio); los fondos se utilizanpara comprar techos metálicos seguros, construyéndose la parte restante de la casa con materialeslocales tradicionales. Los plazos del préstamo son por un máximo de 18 años, y exigen una sumapequeña adicional al pago semanal de los préstamos. Similar al método utilizado por ACCIONpara la línea de crédito para adquisición de activos fijos, para tener acceso a un préstamo devivienda, el miembro del grupo debe demostrar excelentes antecedentes de cancelación depréstamo y gozar del apoyo de los miembros del grupo. Sin embargo, los miembros del grupo notienen la responsabilidad de garantizar los préstamos para habitación. A Abril de 1991, elGrameen Bank ha desembolsado más de $26 millones para financiar la construcción de 27.000viviendas; aproximadamente, el 10% de los afiliados al Grameen Bank han recibido financiamientopara vivienda.Otras clases de servicios financieros pueden dirigirse a solucionar las limitaciones queexperimentan los clientes como consumidores o como personas de empresa. Por ejemplo, elPeople's Bank de Nigeria ha iniciado la línea de préstamos "People's Bus Loan Scheme" parasolucionar las restricciones críticas de transporte. El objetivo del programa, establecido en 1990,es reducir la dificultad que encuentran los pasajeros en las zonas urbanas y rurales. Según esteesquema, se alquilanlos vehículos comerciales a conductores de vehículos de transporte conlicencia, que se reúnen en un grupo de no más de 10 miembros. El pago del préstamo se hace enforma diaria. Al terminar el pago del préstamo, el omnibus queda de propiedad del grupo que hizoel préstamo.2. Servicios EconómicosLas diferentes organizaciones también han realizado una diversidad de servicios sectorialmenterelacionados. Estos servicios se efectúan en forma financieramente autosostenida. Por ejemplo, elForo de Mujeres Trabajadoras (WWF) organizó 10.000 mujeres artesanas fabricantes de adornosde encaje en el estado de Andra Pradesh. La organización suministró a las mujeres crédito deproveedores para materias primas y para desarrollar un mercado para la explotación de susproductos. Actualmente, WWF ha convertido a las productoras de encajes en una cooperativa conmás de 5.000 miembros. Otros esfuerzos de la WWF se han orientado a la organización devendedores de pescado o fabricantes de cigarrillos (bidi), permitiéndoles aumentar su capacidad denegociación con los intermediarios locales y mejorar la utilidades para sus clientes.El Programa Estudios de Innovación, Desarrollo y Experimentación (SIDE) del Grameen Bankofrece un importante ejemplo de servicios económicos coordinados mediante de una organización

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de financiamiento. Inicialmente, las empresas SIDE fueron empresas colectivas; ahora lasempresas SIDE son de propiedad y administradas por una compañía controlada por el GrameenBank. Se seleccionan las inversiones según su tecnología innovadora o porque facilitan otrasoperaciones empresariales. Estas empresas comprenden, entre otras, granjas de peces, molinos deaceite de semillas, fábricas de tejidos a mano, materiales de construcción, instalaciones dealmacenamiento en fr'io, y pozos profundos. El Grameen Bank ha obtebido más de US$7.7millones para inversión en los proyectos SIDE. Debe observarse que la metodología del GrameenBank para lanzar estas empresas no es tan refinada ni tan constantemente exitosa como susoperaciones de crédito. No obstante, estos esfuerzos sectoriales s'olo se están realizando desde1984. Debe observarse el progreso hacia la conducción exitosa de estas intervenciones sectorialesen una base rentable, en relación con las lecciones que pueden generar para otros.3. Iniciativas de AutoayudaNumerosas organizaciones pueden señalar las iniciativas de autoayuda que han brtado de losmiembros mismos de los grupos solidarios. Por ejemplo, los vendedores de las plazas de mercadoque participan en la fundación Get Ahead de Sur'africa han establecido asociaciones de vendedoresen varios mercados para dar cabida a servicios más directos. Esta iniciativa ocurrió por propiacuenta de ellos, sin la injerencia del personal del programa. En otras comunidades los gruposStokvel organizarón una sociedad funeraria, con contribuciones de una suma pequeña cada semanapara solucionar este aspecto importante. Como un ejemplo de los esfuerzos de autoayudainiciados por el grupo entre los prestatarios del Grameen Bank, miles de comunidades handestinado un fondo adicional de ahorros que se utiliza para construir y atender el funcionamientode escuelas primarias. A Junio de 1988, 1'137.270 estudiantes asistían a las escuelas primariascoordinadas por el Grameen Bank5. En todos estos casos, el impulso de la organización y el costode la implementación es asumida por los mismos miembros. La red de grupos solidariosproporcionó la base de la organización permitiendo a las familias afrontar este problema común.En la red afiliada a ACCION existen numerosos ejemplos de estas iniciativas impulsadas por lacomunidad. En Guatemala, las comunidades se han organizado en comités de apoyo comunitario.Estos comités han demostrado ser una fuerza dinámica. Han cooperado para facilitar el sistema deotorgamiento de crédito y comienzan sus esfuerzos con un censo de las características ynecesidades de la comunidad. Con base en este análisis, estos comités han dirigido su atención aotros problemas sociales apremiantes. Por ejemplo, una comunidad ha establecido seguro médico,seguro legal y un programa de ahorros para vivienda. Estos servicios existen conjuntamente conlas operaciones de crédito. También en Guatemala, para mejorar la eficiencia del proceso deotorgamiento del crédito, se ha organizado a los clientes de acuerdo con los sectores productivos(sastres, zapateros, vendedores de plazas de mercado, carpinteros)._____________5 De todos los que asistentes, 72% son mujeres. Esto es un logro notable en la cultura Musulmanaen que el alfabetismo de las mujeres está por debajo del 20%Estos grupos sectoriales forman una base natural para reuniones que pueden facilitar la solucióncomún de los problemas individuales de las empresas, tales como métodos colectivos para oferta

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y comercialización. Lo más importante, es que estos esfuerzos organizacionales son realizadospor y para los miembros mismos.Mediante la creación de la red de grupos solidarios, los PGS aportan los instrumentosinstitucionales mediante los cuales las comunidades pueden organizarse para la ayuda mutua.Aunque la autosuficiencia financiera sigue siendo una meta importante para todos los esquemasde financiamiento en grupo, una vez que se ha establecido un esquema organizacional y se halogrado una economía de escala, se pueden coordinar los diversos servicios únicamente bajo lainiciativa y a expensas de los prestatarios o mediante la participación del programa mismo.4. Desarrollo PersonalMuchas características del desarrollo de la organización descritas anteriormente, como laasistencia técnica y los componentes de crédito, están dirigidas fundamentalmente, a mejorar lascaracterísticas básicas de las actitudes y del comportamiento que sustentan las circunstanciaseconómicas de los clientes en algunos países, principalmente, en la mayoría de los programas alestilo del Grameen Bank, los programas se dirigen explícitamente a las características delcomportamiento y del estilo de vida que apuntan a la viabilidad económica de los hogares. LosBancos Grameen exigen que los clientes se adhieran a las "16 Decisiones" que orientan a losmiembros a adoptar estilos de vida consistentes con sus metas económicas. Por ejemplo, parapromover la buena salud, los miembros del grupo prometen mejorar su dieta, utilizar agua limpiapara beber y una mejor higiene. Se evitan costumbres religiosas con efectos económicos nocivos(ceremonias de bodas pomposas, dotes). Además, se promueve la planificación familiar. Unafamilia sana con pocas personas dependientes y libre de deudas usurarias asumidas para financiarobligaciones religiosas, es una mejor prestataria, que está en condiciones de mejorar susoportunidades económicas. Estos programas sientan las bases crear oportunidades económicasviables de sus clientes, mediante la orientación de los elementos culturales.E. EXAMEN DE LOS LÍMITES DE LA INNOVACIÓNPara todos los programas de financiamiento en grupo, como para otros modelos exitosos, lainnovaci'ones un proceso reiterativo. Se ponen en práctica las adaptaciones a las metodologías yluego se las ensaya para determinar sus efectos. En todo momento se requiere supervisióncuidadosa y control administrativo sobre el desempeño del personal y de los clientes. Algunosprogramas han llegado a la conclusión que ciertas características de la metodología básica sonesenciales para lograr un éxito continuo. Características tales como agrupar a los miembros de másde una familia y repetir préstamos que con el tiempo aumenten gradualmente de tamaño, siguensiendo fundamentales para el éxito del financiamiento en grupo. Cuando estas pautas básicas sehan relajado, no se ha producido innovación; en cambio, ha habido un rápido deterioro deldesempeño de la cartera. A pesar del deseo de aumentar el volumen y el valor de los préstamos, lanecesidad de mantener una cartera de calidad, exige que los programas no dejen a un lado losprincipios básicos para que el financiamiento en grupo tenga éxito. El proceso descentralizado detoma de decisiones también ha constitu'ido un reto para la administración eficaz de los PGS. Elotrogamiento de demasiada autoridad a supervisores de campo o funcionarios regionalesinexpertos, en algunos casos ha contribu'ido, en algunos casos, a relajar las normas de rendimiento

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o a situaciones de liderazgo o criterio deficientes. Los programas que cumplen un crecimientodramático son más susceptibles de presentar este tipo de problemas.Dadas las vulnerabilidades de los programas de financiamiento en grupo, es importante aplicarsistemas de información administrativa bien desarrollados. Con un sistema adecuado deinformación sobre crédito, se podrá identificar rápidamente cualquier falla en el desempeño de lacartera; se puede identificar el desempeño deficiente en determinadas regiones o situaciones depersonal. Las innovaciones recientes pueden examinarse con más detenimiento para establecer lacausa fundamental de los problemas del rendimiento. Una y otra vez, cuando se presentan losproblemas de rendimiento, podrá demostrarse que provienen de una falta de adhesión al modelobásico de financiamiento de grupos solidarios y a las normas básicas de administración depersonal. La experiencia de los grupos solidarios hasta ahora indica que existe un potencial deinnovación y la necesidad de cuidadoso examen de los efectos de las innovaciones antes de suadopción extensa y de la difusión de nuevas técnicas. Cuando se han presentando problemas, lossistemas de información han hecho resaltar rápidamente las dificultades y han permitido que laadministración del programa desarrolle medidas correctivas oportunas.

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CAPITULO VLA METODOLOGÍA DE LOS GRUPOS SOLIDARIOS

EN UNA PERSPECTIVA COMPARATIVA

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La experiencia de los grupos solidarios ha generado resultados impresionantes. A continuación sepresenta una exposición sobre el financiamiento a grupos solidarios a la luz de los métodosalternativos de financiamiento y de los problemas que afrontan los programas de apoyo a lamicroempresa.A. EL FINANCIAMIENTO DE GRUPOS SOLIDARIOS COMO UNA FORMA DE FINANCIAMIENTO DEL DESARROLLOEn los últimos 30 años, las entidades internacionales de desarrollo han hecho importantes aportesen inversiones para el financiamiento del desarrollo. El financiamiento a grupos solidarios es unmétodo radicalmente diferente de financiar el desarrollo, tradicionalmente realizado porintermediarias financieras especializadas que no pertenecen al sector bancario. Este método sediferencia por lo siguiente:1. Financiamiento de Capital de Trabajo en vez de Financiamiento a Plazo: Elfinanciamiento de grupos solidarios presta servicios que se parecen más a las líneas de créditocomerciales, mientras que las instituciones de financiamiento del desarrollo (IFD)tradicionalmente se concentran en el financiamiento a plazo. En muchos casos, se financia capitalde trabajo y el prestatario conviene en un proceso de financiamiento repetido, bastante parecidoal que ocurriría en otro medio, con un banco comercial y una empresa pequeña. Esto contrasta conla mayoría de las IFD que realizan financiamiento de proyectos para financiar la puesta en marchade empresas mediante préstamos fijos a mediano plazo.2. Financiamiento de Empresas Existentes en todos los Sectores sin Limitar a la Puestaen Marcha de Establecimientos Industriales: Las IFD se concentran en el desarrollo denuevos proyectos. Se da preferencia a firmas industriales que pueden demostrar altas tasas derendimiento económico. Los PGS prestan casi exclusivamente a empresas existentes o empresasrespecto de las cuales los prestatarios han demostrado experiencia. Además, el financiamiento agrupos solidarios se otorga a todos los sectores de la economía: comercio, servicios ymanufactura. La distribución de los préstamos en los diversos sectores guarda relación con laimportancia de esos sectores en la economía. En ese sentido, los PGS responden a la demanda queexiste en el mercado de servicios financieros más bien que tratar de generar demanda. Lasactividades de promoción utilizadas por IFD para generar demanda a menudo han conducido alfinanciamiento de proyectos marginales.3. An'alisis Limitado del Proyecto: Las IFD, típicamente, invierten considerable tiempo yrecursos financieros en evaluar la viabilidad de cada proyecto propuesto. A menudo se realizanpara cada proyecto financiado estudios de factibilidad y análisis de mercado costosos eindependientes. Para la expansión de las operaciones existentes se requiere de registros financieroshistóricos. Estos estudios todavía no han demostrado que las predicciones sobre el éxito delproyecto sean confiables. Los PGS limitan su análisis a una revisión superficial de lasprerspectivas de cancelación. En algunos casos, no se realiza de manera alguna la revisiónespecífica del proyecto. Al concentrarse en el capital de trabajo para las empresas existentes yasegurarse el pago del préstamo mediante el sistema de grupo, el prestamista elude la necesidad derealizar evaluación profunda del proyecto.

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CUADRO 11FINACIAMIENTO A GRUPOS SOLIDARIOS Y FINANCIAMIENTO CORRIENTE DEL

DESARROLLOCaracterísticas PGS IFDPropósito y Plazo Línea de Crédito Finaciacion a términodel Crédito de Corto Plazo Iniciación, Existente IniciaciónexistenteSectores Todos IndustrialPromoción Que Responda a la Promoción del Proyecto Demanda del Mercado Preparación del Solicitud Sencilla Estudio de FactibilidadProyecto y de MercadoAnálisis del Revisión Sumaria Análisis ExtensoProyecto Historia Financiera DocumentaciónFactores Claves para Participación en el Propuesta del Proyectola Aprobación Grupo Solidario; Sólida. Historia de Pagos GarantíaCaracterísticas del Sectores más Pobres Sector más PudientePrestatarioCancelación Sin importar Cancelación vinculada Cancelación alExito del Proyecto4. Caracter'isticas de los Prestatarios: Los programas de finaciamiento a grupos solidarios,tienen como finalidad, explícitamente, llegar a los hogares pobres. Los hogares pobres,particularmente las mujeres, están interesados en préstamos de cantidades pequeñas mediante losPGS. Las IFD, por el contrario, prestan típicamente, servicios financieros a segmentos máspudientes de la población. Los grupos de familias más pudientes es más probable que establezcannuevos proyectos, queinviertan el tiempo necesario para preparar una propuesta de proyecto de desarrollo y acumularcapital o atraer inversión de familiares o asociados. Desafortunadamente para los IFD, este mismoconjunto de prestatarios más pudientes ha demostrado que son los prestatarios menos confiables,particularmente si el proyecto afronta dificultades. Los prestatarios mas pobres, que han recibidomuy poca asistencia previa de desarrollo y que probablemente se les va a negar acceso a serviciosfuturos en el caso de incumplimento del pr'estamo, dan mayor valor a los servicios recibidos y esmás probable que respondan con un comportamiento de prestatarios responsables.5. Reembolso de los Pr'estamos: Las IFD presuponen que la cancelación del préstamo sederivará del éxito de la realización del proyecto empresarial. Si el proyecto no tiene éxito, se prevétípicamente incumplimiento del préstamo o de los plazos del mismo. Esto no siempre se suponeen los esquemas de financiamiento en grupo. En primer lugar, algunos esquemas de financiamientoen grupo espec'ificamente desvinculan la corriente de pagos de la actividad financiada con los

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préstamos. Por ejemplo, los prestatarios del Grameen Bank, generalmente, utilizan el préstamopara adquirir ganado. En el lapso entre la compra y la venta del ganado, se hacen los pagossemanales utilizando los ingresos obtenidos mediante diversas actividades económicas de lafamilia (por ejemplo, salario de trabajo ocasional y entradas por ventas de leche y verduras). Elreembolso del préstamo no está ligado, únicamente, al resultado exitoso del proyecto financiado.En segundo lugar, como la reducción del acceso a futuros préstamos para los miembros del grupoes un disuasivo poderoso, incluso si un proyecto financiado no tiene éxito, los prestatarios y losmiembros del grupo casi siempre cancelarán los préstamos a pesar de todo. Esta estrategia esposible porque la escala de los reembolsos frencuentes del préstamo está dentro de los medios dela economía familiar. Los fenómenos anteriores ayudan a explicar por qué los esquemas definanciamiento en grupo a menudo reciben pagos por préstamos problemáticos incluso despuésde que el proyecto ha fracasado. Como se examinó antes, los índices de incumplimiento de losprogramas de financiamiento en grupo son muy bajos. Por ejemplo, los programas afiliados aACCION, presentan un promedio de castigo de préstamos de menos de 0.4% de su cartera. Losincumplimientos en los préstamos del Grameen Bank a Julio de 1991 fueron 1.5%. Esto esparticularmente impresionante si se considera el medio económico difícil en el cual operan.El método de financiamiento a grupos solidarios presenta importantes lecciones por las IFD. LasIFD pueden aplicar varios métodos de operación, no diferentes de las prácticas bancariascomerciales corrientes, en la administración del financiamiento de proyectos a plazo medio parafirmas industriales. Por ejemplo, la comprobación de la confiabilidad de los prestatarios mediantedel uso responsable de líneas de crédito, la evaluación del cubrimiento del servicio de la deuda enrelación con la corriente de ingresos del negocio y personales del grupo familiar, y la adopción deuna política firme de reembolsos oportunos, son ejemplo de m'etodos que las IFD pueden asimilarde este método.B. LOS GRUPOS SOLIDARIOS, SON REALMENTE UNA FORMA DE CREDITOMINIMALISTA?En los últimos cinco años, ha surgido la una discusión sobre las ventajas relativas de diferentesmodelos de promoción microempresarial. Judith Tendler, en 1987, realizó un estudio para laFundación Ford, y observó el éxito de los programas que se orientaban al otorgamiento delcrédito, refiriéndose a'e ste método como otorgamiento de crédito "minimalista", (Tendler, 1987).Otros han descrito el financiamiento no minimalista como "métodos integrados", recalcando elnexo entre los servicios financieros y otras actividades y los servicios de apoyo social. Aunquelos proponentes de ambos modelos han seguido sosteniéndolos, un examen minucioso de lasmetodologías de campo demuestra que en la práctica la distinción entre método minimalista ycrédito integrado no es tan simple como pudiera creerse. Por ejemplo, muchos se han referido alfinanciamiento a grupos solidarios como ejemplo de operaciones de crédito minimalista. Noobstante, los servicios no financieros, como la capacitación y la creación de organizaciones soncaracterísticas integrantes de las operaciones de los grupos solidarios examinadas en estedocumento. Al mismo tiempo, el financiamiento es el servicio predominante que otorgan otrosprestamistas que no se consideran prestamistas minimalistas.

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La discusión entre métodos minimalistas e intregrados, en muchos casos ha servido como unsustituto para la discusión más amplia acerca de los métodos básicos para el desarrollo y lossupuestos que sustentan estas diferentes estrategias. Por ejemplo, es típico de los modelostradicionales de desarrollo hacer hincapié en la capacitación. Estos modelos implican que elimpedimento principal para el desarrollo es la deficiencia de la capacidad del empresario yargumentan que solo corrigiendo esta deficiencia puede dirigirse el crédito en forma adecuada. Losgrupos solidarios introdujeron una innovación al reconocer la capacidad del microempresario paradominar las técnicas de producción y los métodos administrativos adecuados al nivel de suempresa. Los prestamistas de grupos solidarios han demostrado que el crédito otorgado alempresario establecido puede ser utilizado eficazmente sin exigir numerosas horas de capacitaciónantes del desembolso del crédito. Sin embargo,'e ste reconocimiento se mal entendió en algunoscasos, en sentido de que implicaba que los empresarios no tenían necesidad de ningunacapacitación. Aunque se demuestre un cierto nivel de capacitación y sofisticación administrativa,la mayoría de los microempresarios pueden refinar más aún métodos de producción y aumentarsus conocimientos administrativas. Los microempresarios que participan en la mayoría de losPGS de ACCION han demostrado un vivo interés en los programas de capacitación que se lesofrece en forma electiva. Esta demanda de capacitación y la voluntad del microempresario depagar estos servicios indica que sigue existiendo entre los microempresarios una necesidadcontinua de desarrollar técnicas y de aumentar la habilidad administrativa.La discusión acerca de la estrategia del crédito minimalista también ha servido como un sustitutopara un debate sobre el papel del subsidio en los programas de desarrollo. Los PGS adoptaron lasolidez financiera como una característica integrante de su metodología. Sin embargo, contin'ua ladiscusión acerca del grado en que los componentes de la capacitación, asociados con elfinanciamiento de grupos solidarios, pueden ser plenamente autofinanciados o si es apropiado daralguna forma de apoyo de donantes para estos servicios adicionales. Varios programas afiliados aACCION pueden ahora cubrir completamente los costos de los servicios de capacitación,mediante comisiones cobradas a los prestatarios. Dos factores han contribuído a la capacidad delos PGS afiliados a ACCION para cubrir estos costos. En primer lugar, dado el alto rendimientosobre los activos y la productividad de los microempresarios en América Latina, los prestatarioshan podido generar un rendimiento que puede absorber todo el costo del crédito y de lacapacitación. En segundo lugar, en el sector urbano de América Latina hay un amplio conjunto deinstalaciones de capacitación en administración, subsidiadas p'ublicamente. Los prestatarios degrupos solidarios a menudo comienzan el programa habiéndose beneficiado de una inversiónanterior en recursos humanos realizada por una institución subsidiada por el gobierno.En otras regiones, principalmente en Bangladesh en donde el Grameen Bank opera, estos dosfactores no se aplican. Las tasas de interés se mantienen en niveles comerciales y son escasas lasinstituciones de capacitación patrocinadas por el sector público. En Bangladesh, algunos serviciosno financieros proporcionados por el Grameen Bank y otros prestamistas a grupos se financíancon apoyo de donantes. Aunque los PGS en los ambientes urbanos de América Latina, puedentener medios para cubrir los costos de capacitación de manera completa, este no es el caso en

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todos los ambientes. En Bangladesh, los donantes estuvieron dispuestos a subsidiar estosservicios adicionales. Siempre y cuando sea posible, la misma orientación hacia el otorgamientoeficiente de servicios y la recuperación total de los costos se debe aplicar a la capacitación y alsuministro de crédito.Lo que es importante, sin embargo, es que algunos programas han utilizado la discusiónminimalista, no necesariamente para evaluar la combinación óptima de servicios financieros y nofinancieros y los ambientes apropiados para el subsidio, sino como un subterfugio para desviar laatención de sus operaciones'a ltamente dispendiosas e ineficientes. Al hacerlo as'i, estasorganizaciones han tratado de evadir el aspecto del logro de autosuficiencia financiera. Algunasorganizaciones que califican sus operaciones como "integradas" o "transformacionales" puedenderivar una gran parte de sus costos de gastos generales no relacionados y de métodos deotorgamiento de servicios innecesariamente burocráticos. En el ambiente, el argumento en favordel subsidio es impertinente. Aún que se proporcionen servicios de capacitación o crédito,permenecerá la necesidad de orientación hacia la eficiencia operativa y de responder a laspresiones del mercado. Cuando se establezca un subsidio, éste debe ser transparente. En unperiodo de recursos escasos de donantes y de grandes necesidades de asistencia para el desarrollo,la presión para operar eficientemente y alcanzar las metas del desarrollo es crítica.Una discusión final relacionada con este mismo tema suscitan quienes pretenden que en la medidaque los programas se hacen más eficientes en la prestaci'on de servicios financieros (crédito yahorros), deben limitar el alcance de sus actividades sólo a servicios financieros. Sin embargo, losprogramas que se examina aquí no demuestran este patrón. Por el contrario, muchos programascomenzaron centrándose en el otorgamiento de crédito. Una vez que esta actividad se desarrollaplenamente, como respuesta a las solicitudes de los clientes, los programas se han diversificado yahora proporcionan otros servicios financieros y no financieros. Paradójicamente, más bien queexistir una proyección lineal hacia la concentración en un servicio, los programas que se examinaral presente se han dado cuenta que los servicios no financieros son vitales; la característicadistintiva de estas instituciones financieras no es sola que otorgan crédito a los pobres, sino quetambién responden a las diversas necesidades de sus clientes. Este aspecto es manejado de maneradiferente por los programas examinados. Por ejemplo, en Bolivia PRODEM existirá como unaorganización hermana de BancoSol, dedicada a prestar servicios no financieros, mientras queBancoSol está orientado exclusivamente a prestar servicios financieros.En la discusión sobre la mezcla de los servicios (solamente servicios financieros o unacombinación de servicios financieros y no financieros) están implícitas las clásicas tensionesorganizativas referentes a la especialización frente a la diversificación. Estos aspectos no sonespecíficos de los programas microempresariales y se presentan básicamente en la literatura sobreplaneación estratégica y desarrollo organizacional de las empresas. El sentido común nos enseñaque es más fácil hacer las cosas bien. Los programas examinados han demostrado que si bien aveces en el desarrollo de la organización ha sido esencial concentrarse en un solo objetivo (porejemplo, otorgamiento de crédito), una vez que se han logrado ciertas normas de desempeño, losprogramas han podido responder a las diversas necesidades de los clientes. El equilibrio correcto

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entre la especialización y la diversificación es específico de cada organización y refleja lacapacidad organizativa existente, el talento administrativo y los criterios de la junta directiva queadopta las políticas.C.CRITICA DE LOS GRUPOS SOLIDARIOSNo obstante el crecimiento de los PGS, su autosuficiencia operacional y el impacto de losprogramas, el financiamiento de grupos solidarios ha sido criticado en cinco aspectos diferentes.Se esbozan a continuación las críticas principales y la evaluación de las mismas.1. Tasa de Deserción de los Grupos SolidariosEl financiamiento a los grupos solidarios, aunque ben'efico para la mayoría de los participantes, nosiempre ha tenido éxito. Idealmente, los prestatarios han realizado con éxito la cancelación de suspréstamos y siguen participando en sus grupos, recibiendo préstamos cada vez más grandes. Enciertos casos, los prestatarios obtienen un determinado monto de préstamo y luego optan porsolicitar más préstamos por el mismo monto, o varían el monto del préstamo de acuerdo con laestación; solicitan montos mayores para satisfacer los períodos de mayor demanda y luegoretornan a los préstamos de monto menor.Sin embargo, una parte importante de participantes, se retiran del programa. Por ejemplo, en elcaso de las organizaciones afiliadas a la Asociación Grupos Solidarios en Colombia, el 62% deltotal de participantes ha permanecido en el programa, en tanto que el 38% se ha retirado. De losque abandonan los grupos solidarios, alrededor de una cuarta parte lo hacen debido a losproblemas de cancelación de los préstamos. En tales casos, los miembros del Grupo Solidario sehan responsabilizado del pago de las cuotas de tal modo que el grupo pueda recibir otrospréstamos en el futuro. Otros que han abandonado los programas lo han hecho luego de cumplir asatisfacción sus obligaciones relacionadas con la deuda.Se requiere más investigación para determinar hasta qué punto quienes se retiran del programa lohacen con una historia crediticia satisfactoria y han constituido un capital de trabajo suficientecomo para satisfacer las necesidades de crecimiento y operación de sus negocios; han asegurado elfinanciamiento en condiciones más atractivas de cooperativas de ahorro y crédito, de proveedoreso de otras fuentes comerciales; o sencillamente han obtenido otro trabajo o se han trasladado aotro sitio. En la medida en que estos clientes se han graduado en los PGS de microcrédito, estoindicar'ia una fortaleza de los programas. Por otra parte, las deserciones, cuando están asociadascon el fracaso de la empresa, demuestran la situación vulnerable de la persona y de los negocios deuna parte importante de clientes del programa; esta deserción representa una pérdida significativapara los prestatarios y para los programas. Sin embargo, a la larga al desechar ciertos clientesmenos confiables, los PGS crean un ambiente disciplinado que apoya la viabilidad a largo plazo.2. Dependencia del CréditoLos críticos han sostenido que las altas tasas de interés que cobran los PGS ha permitido que unsegmento de la población microempresarial se haya vuelto adicta a los préstamos para capital detrabajo. Debido a las altas tasas de interés que se pagan por estos préstamos, los críticosconsideran que el capital de trabajo de la empresa que obtiene el préstamo es el mismo, o quizásaún menor que antes de la concesíon del préstamo, requiriendo, por tanto, de pr'estamos futuros

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para que la empresa pueda seguir adelante. Estos críticos afirman que los prestatarios handesarrollado una dependencia perjudicial de los préstamos para capital de trabajo. Tan prontocomo el primer préstamo es cancelado, los prestatarios solicitan el segundo préstamo mayormonto para mantener su negocio y posiblemente para agrandarlo. Además, estas personascomentan que los prestatarios con no menos de dos docenas de préstamos tienen dificultad parasustraerse a esta dependencia de crédito.Aunque es conveniente reconocer que las tasas de interés que cobran quienes prestan a los grupossolidarios reducen el nivel de las ganancias retenidas, la cantidad acumulada y la duración de losfondos tomados en préstamo no es significativamente diferente de las que aplican los métodoscorrientes de financiamiento de empresas pequeñas. La frecuencia del crédito rotativo, aunquegenera costos administrativos adicionales, ha sido parte integrante de la estrategia de losprestamistas para seleccionar los prestatarios confiables.Lo que no tienen en cuenta quienes critican el financiamiento a grupos solidarios, es que lamayoría de las empresas de las economías formales mantienen líneas de crédito rotativo con susbancos comerciales locales. Estos créditos, por lo general están asegurados con activos personalesdel prestatario (casas u otros activos de la empresa). Los microempresarios no pueden calificarpara estas líneas de crédito comercial. Dentro de ese contexto, una vez que se consideran lospréstamos a grupos solidarios comparables a las líneas de crédito comercial, el microempresariono está realmente m'as aferrado al crédito que las empresas de todo tamaño que existen en elmundo. En la medida que los programas de microcrédito pueden cubrir totalmente sus costos, seconvierten en una fuente de crédito para el microempresario que guarda paralelismo en muchosaspectos con el crédito de los bancos comerciales.3. Características del GrupoSe ha criticado el modelo de los grupos solidarios debido a las características inherentes delmétodo de grupos. Por una parte, algunas organizaciones han afirmado que los costos que implicaforman grupos y facilitan su operación efectiva, compensa suficientemente el ahorro de los costosasociados con el financiamiento en grupo. Los programas afiliados a ACCION Internacional hanadoptado una metodología estándar y eficiente para la organización de los grupos, que traslada lamayoría de los costos asociados con la formación del grupo a los prestatarios. Aunque estoresponde a la crítica de que la formación de los grupos es costosa para el programa, otrosconsideran que este método tan sólo transferiere los costos de organización del programa alprestatario y que éste es todavía menos capaz de absorber estos costos, desviando tiempoprecioso de su negocio y de las obligaciones familiares.Otra característica que se ha considerado problemática ha sido, lo que se percibe como tácticascoercitivas utilizadas entre los miembros del grupo solidario para obligar a la cancelaciónoportuna. Estas tácticas toman proporciones dramáticas en las comunidades muy pobres comolas que se encuentran en Bangladesh. Los miembros pueden estar obligados a tomar prestado deprestamistas particulares para satisfacer su falta de pago, poniendo en peligro los pocos activosque pueden poseer estas familias pobres. En otros casos, los miembros del grupo pueden ejercercoacción sobre un miembro del grupo mediante otras presiones sociales. Aunque los fondos de

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emergencia se han creado específicamente para resolver una posición de insolvencia, es claro queel cumplimiento estricto del plan de cancelación sin duda puede representar una dificultad paraalgunos miembros del grupo en ciertas ocasiones. Por otra parte, hay que comprender que solopuede existir, la integridad de la institución financiera, particularmente en medios bastantedifíciles, cuando hay una adhesión estricta a los planes de pago de los préstamos.Finalmente, hay que evaluar si el costo de la formación de los grupos y la adhesión a los planes depago compensa suficientemente el beneficio de llegar a las familias más pobres y al mismo tiempode mantener instituciones de préstamos financieramente viables.

4. Normas CulturalesCiertas personas han argumentado que los esquemas de financiamiento en grupo no siempreguardan relación con las normas y prejuicios culturales. Por ejemplo, un asesor de un programaregional de crédito en Indonesia afirmaba que un esfuerzo para introducir el financiamiento engrupo entre sus clientes demostró no tener éxito, en gran parte, como consecuencia de laspreferencias culturales. En determinada región de Indonesia donde se introdujo este método, loshogares eran independientes y no estaban dispuestos a asumir el riesgo del crédito en un acuerdode garantía mutua, para otros miembros de su comunidad. Otros, comentando acerca de ciertosambientes urbanos de Africa, también hicieron notar los prejuicios para llegar a solucionesindividuales y la dificultad para obligar a un r'egimen de pago estricto exigido por la mayoría de losPGS. Es difícil determinar si estas críticas se basan en esfuerzos ineficaces en poner a prueba elprograma y sus operaciones, o son resultados válidos de que el financiamiento mediante grupossolidarios no es aplicable a todas las comunidades. No obstante, el financiamiento en grupo hatenido éxito en numerosos ambientes, rurales y urbanos, en Asia, Am'erica Latina, Africa, eincluso en los Estados Unidos.5. Crecimiento Insuficiente de las EmpresasAl concentrar su actividad en llegar a los estratos más pobres del sector informal, elfinanciamiento en grupo hace hincapié en el autoempleo en vez de la generación de puestos detrabajo. Algunos argumentan que el beneficio económico máximo se puede lograr mediante lageneración de empleo en empresas un poco más grandes. Consideran que el valor marginal de laproducción de estas microempresas con capital deficiente es menor comparado con el beneficioeconómico que se podría lograr mediante más empresas pequeñas del sector formal.Por otra parte, los PGS llenan un vacío muy importante en el sector financiero. Contrariamente alo que los planificadores económicos creen, las firmas más pequeñas, que típicamente participanen el financiamiento de grupos solidarios son usuarios de capital altamente eficientes ydemuestran muy alta rentabilidad de sus activos. Las microempresas generan trabajo a costosbastante más bajos que las empresas pequeñas del sector formal. De igual manera, las medidas delimpacto del programa, que demuestran que muchos prestatarios han incrementado sus activosindican el sistema de préstamos repetidos de estos programas pueden tener un positivo efectoacumulativo.Por una combinación de las razones esbozadas, varios programas han dejado de operar con grupos

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solidarios después de utilizarlos por muchos años, o han optado desde un principio por elfinanciamiento individual. Por ejemplo, ADEMI, un programa afiliado a ACCION en laRepública Dominicana, se ha concentrado en créditos individuales porque considera que esta esuna estrategia más efectiva de otorgamiento de crédito. CIDES, miembro de la AsociaciónGrupos Solidarios de Colombia, no pudo integrar los métodos de financiamiento en grupo dentrode sus operaciones corrientes de crédito cooperativo. Finalmente, un programa regional de créditoen Indonesia trató de introducir el financiamiento en grupo, pero más tarde rechazó elfinanciamiento en grupo con garantía mutua debido a que se percibió incompatibilidad cultural.Evidentemente, el método de financiamiento en grupo, aunque preferido por muchos programasque llegan a esta misma parte de la población, no ha sido aceptado en todos los ambientes.

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CAPITULO VICONCLUSION: LA EXPERIENCIA DE GRUPOS SOLIDARIOS

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En 1986, cuando PACT publicó "El Concepto del Grupo Solidario", esta metodología deotorgamiento de crédito comenzó a tener resultados en forma regular; estaba surgiendo un métodobásico prometedor. Nuestro informe demuestra que esta promesa está siendo realidad. Lametodología ha demostrado que es dinámica y que responde al reto de desarrollo que enfrenta. Elmétodo de los grupos solidarios ha demostrado que puede conciliar las presiones de lacompetencia para servir a los más pobres, llegando a un gran número, y operando de maneraautosostenida. Además, mediante el mecanismo de la garantía mutua, recalcando la eficienciaadministrativa, y la respuesta al mercado que atiende, los PGS han alcanzado sus metas así comootros resultados importantes. Estos programas no solamente prestan servicios sociales sino queforman una base firme para la mutua confiabilidad. En un campo plagado de anacronismos deldesarrollo, ésto constituye un logro significativo.La siguientes son las principales lecciones que se deducen de la experiencia de los grupossolidarios, en la siguiente forma:1. Las características básicas de la metodología de los grupos solidarios han resistido laprueba del tiempo. Los grupos solidarios siguen proporcionando crédito, capacitación yformando organizaciones. El otorgamiento de crédito a los grupos solidarios incluye la selecciónde los clientes, la autoformación de los grupos, las operaciones descentralizadas, el tamaño y losplazos adecuados de los préstamos, las tasas reales de interés y las comisiones por los servicios,la solicitud de préstamos sencilla de los préstamos y el r'apido estudio, requisitos de pagooportuno, la vinculación del crédito a los ahorros, la capacitación de costo-beneficio y laformación de la organización, y la mutua confiabilidad entre prestatario y prestamista. Laexperiencia indica que si los grupos hacen a un lado las características básicas del método de losgrupos solidarios, pueden surgir dificultades.2. Los programas de grupos solidarios han proliferado en América Latina, Asia y Africa.En América Latina, existen más de 120 organizaciones locales que utilizan los métodos definanciamiento en grupo, otorgando más de 80 millones de dólares en préstamos pequeños. Estascifras son ínfimas si se comparan con el financiamiento en grupo realizado por el Grameen Bank,que a julio de 1991 ten'ia 950.000 prestatarios y había otorgado préstamos por 277 millones dedólares. En Africa, las actividades de financiamiento en grupo más grandes tienen como modelo laexperiencia del Grameen Bank, incluyendo el People's Bank de Nigeria con 240.000 prestatarios.El crecimiento del número de programas y de prestatarios se ha acelerado espectacularmente enlos últimos cinco años. Los PGS obtenien economías de escala que contribuyen a su viabilidadfinanciera potencial a largo plazo y al impacto sobre el desarrollo.3. El cumplimiento en el pago por parte de los grupos solidarios es excelente. Entre losprogramas afiliados a ACCION, el incumplimiento está por debajo del 1% y en algunos países latasa de incumplimiento es tan insignificante que se acerca a cero. La tasa de incumplimiento delGrameen Bank está por debajo del 2%. Este comportamiento en el pago se comparafavorablemente con la mayoría de las operaciones comerciales y es excepcional si se lo comparacon otras IFD.4. Los grupos solidarios han logrado eficiencia operativa. Aunque es difícil lograr

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comparaciones directas en los diversos países, los costos de los programas de ACCION que seexaminado, expresados como un porcentaje de la cartera promedio variaron de 28% a 58%. Elpromedio total de los costos del Grameen Bank de 28.5% es similar a algunos de los programas deACCION. Aunque comparados con el financiamiento comercial corriente, estos índices parecenaltos, sin embargo, los costos reflejan los gastos incurridos en el otorgamiento de préstamos muypequeños y en la prestación de otros servicios conexos. En todos los programas examinados, elcosto combinado de fondos está por debajo del mercado, lo cual refleja la ayuda de los donantesen años anteriores. Los ingresos totales, combinando ingresos por intereses y otras ganancias, hanpermitido que estas organizaciones cubran totalmente sus gastos. Todos los programasexaminados registraron solamente utilidades marginales, demostrando su preferencia por laprestación de sercicios a los clientes lo más económicamente posible.5. Los programas de grupos solidarios están en un proceso continuo de innovación. Lasinnovaciones metodológicas están integradas a los grupos solidarios debido a la necesidad debuscar la eficiencia administrativa para reducir sus costos de operación, manteniéndose al mismotiempo sensibles a las necesidades de los clientes. Las innovaciones han permitido desembolsosde crédito estandarizados, otorgamiento de de financiación para activo fijo, y otros serviciosfinancieros como ahorro y seguro de vida.6. Los ahorros, los fondos para emergencia y los esfuerzos orientados a la intermediaciónfinanciera han sido cada vez más importantes para los programas de grupos solidarios.Uno de los servicios de considerable valor para los miembros son los ahorros o los fondos paraemergencias. Estos ahorros han dado apoyo a la cancelación oportuna de préstamos. Losfinanciadores de grupos solidarios, estructurados como bancos de la pobreza, utilizan los ahorroscomo una fuente de fondos atractiva. Otros, sin autorización para servir como intermediariosfinancieros han utilizado los ahorros como palanca para obtener fondos de fuentes comerciales.7. Los servicios de capacitaci'on tienen considerable demanda de parte de los miembros degrupos solidarios. En la medida en que los PGS han sido más efectivos en el otorgamiento decrédito, los programas prestan mayor atención a las actividades de capacitación. La capacitaciónpermite el desarrollo personal y de grupo, la transferencia de técnicas, o la capacitaciónadministrativa. La capacitación responde a las necesidades percibidas por el cliente, y en lamedida posible, opera de acuerdo con los mismos principios de capacidad de respuesta delcliente, eficiencia administrativa y recuperación de todos los costos.8. Las actividades organizativas y otras iniciativas sociales continúan formando parteimportante de los programas de grupos solidarios. Los PGS pueden estar comprometidos enotras iniciativas que benefician a los miembros. Estas actividades organizativas varían desde lasrelacionadas con los servicios otorgados por el prestamista a grupos solidadrios (préstamos paravivienda o para educación) hasta iniciativas originadas en el cliente mismo (sociedades funerarias).Por ejemplo, los grupos de Grameen Bank operan miles de escuelas primarias a las cuales asistemás de un millón de jóvenes.9. La experiencia de los grupos solidarios ofrece importantes conocimientos acerca de lasIDF. Centrándose en el capital de trabajo para las empresas existentes en todos los sectores, los

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grupos solidarios han obviado los problemas de que, típicamente, están plagadas las IDF. Lo másimportante, es que los esquemas de financiamiento en grupo como los del Grameen Bank, handesligado la cancelación de los préstamos de la actividad financiada. Como la escala de cancelaciónfrecuente de préstamos está dentro de los medios de la economía familiar, los pagos de lospréstamos se pueden cobrar, incluso durante los períodos en que la actividad financiada no generaingresos o en el caso de proyectos problema.10. La experiencia de los grupos solidarios cuestiona muchos supuestos corrientementemantenidos acerca del desarrollo microempresarial. Una mirada más cercana a lametodología de los grupos solidarios indica que la comparación de las categorías del créditominimalista con los métodos integrados no es particularmente conveniente. La capacitación y laformación de la organización son características integrantes de estas operaciones de grupossolidarios, en tanto que los servicios financieros son predominantes para muchos prestamistasque no tienen en cuenta que ellos mismos son minimalistas. La discusión entre los métodosminimalistas e integrados han servido en muchos casos como pretexto para una discusión sobrelas estrategias organizativas, los métodos básicos para el desarrollo y los supuestos acerca del usoeficiente de los recursos y los subsidios que fundamentan estas diferentes estrategias. Las críticasal m'etodo de los grupos solidarios, tales como la tasa de deserción, la dependencia de los créditos,las características de los grupos, las normas culturales y el insuficiente crecimiento de lasempresas no son convincentes cuando se examinan más cuidadosamente.La experiencia con los grupos solidarios seg'un se presenta en este estudio, revela el progreso y eldesarrollo de varios programas de financiamiento en grupo. Como se recalcó antes, estasorganizaciones pasan por un crecimiento espectacular y, aunque estos programas logran viabilidadfinanciera, les queda mucho por aprender en la medida en que estas instituciones adquierenmadurez, y se consolidan. Estas organizaciones están innovando en el campo del otorgamientoeficiente de crédito, en la integraci'on de los ahorros como un servicio valioso y como una fuentede capital para los programas, en el otorgamiento de capacitación y en la asistencia técnica queguarda la relación costo-beneficio, y en la promoción de actividades sociales entre los clientes delprograma. El compromiso de continuar siendo innovadores y de generar un clima de mutuaconfiabilidad contribuir'a a que estas organizaciones continúen creciendo.

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