Informe del Sistema de Retiro de la Universidad de Puerto Rico

a la Junta de Retiro

Sr. Miguel Ángel Rivera Cruz

Director de Contabilidad

19 de abril de 2013

Participantes por Recintos

julio a marzo

Año Fiscal 2012 -2013

Recintos Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13

Administración Central 330 331 341 342 341 342 337 330 334

Junta de Síndicos 33 34 35 35 35 35 35 34 34

Centro de Recursos 92 91 90 87 90 92 91 90 89

Sistema de Retiro 43 42 44 44 43 44 43 43 42

Ext. Exp. Agrícola 334 336 331 331 331 332 333 332 332

Servicios Ext. Agrícola 335 335 350 353 354 356 345 344 344

Consejo Educación 10 10 10 10 10 10 10 10 9

Recinto Univ. Carolina 368 375 377 371 370 370 368 365 365

Recinto Univ. Bayamón 469 490 499 503 503 504 497 501 499

Recinto Univ. Humacao 582 589 591 589 588 588 574 574 574

Recinto Univ. Arecibo 412 419 419 420 419 417 416 417 410

Recinto Univ. Ponce 322 327 330 325 325 324 318 319 319

Recinto Univ. Aguadilla 287 289 291 292 292 291 286 293 294

Recinto Univ. Utuado 203 203 204 212 212 212 210 207 210

Recinto Univ. Cayey 483 475 488 495 499 525 519 519 518

Recinto Univ. Mayagüez 1,876 1,878 1,890 1,892 1,895 1,903 1,876 1,809 1,808

Recinto Ciencias Médicas 2,227 2,242 2,252 2,260 2,263 2,264 2,236 2,249 2,252

Recinto Univ. Río Piedras 2,719 2,735 2,756 2,747 2,740 2,748 2,695 2,693 2,697

Totales 11,125 11,201 11,298 11,308 11,310 11,357 11,189 11,129 11,130

Pensiones: julio 2012 a marzo 2013

Edad

6,659

(84.84%) Incapacidad

Ocupacional

711

(9.06%)

Incapacidad

No

Ocupacional

403

(5.13%)

Temporeras

76

(.97%)

Por edad = 6,659 (84.84%); Incapacidad = 1,114 (14.19%); Temporeras = 76 (.97%)

Total = 7,849

Pensiones

TIPO

PENSION

2010-2011

2011-2012

2012-2013 [Julio –Marzo 2013]

Pensionados

Anualidad

Pensionados

Anualidad

Pensionados

Actual

Edad

6,258

$129,564,828

6,505

$143,946,276

6,659

$110,007,175.

Incapacidad

Ocupacional

739

5,863,529

723

5,780,687

711

4,233,704.

Incapacidad

No

Ocupacional

392

2,950,756

395

3,066,262

403

2,488,889.

Viudas

Reversibles

63

15

169,461

148,933

60

14

161,591

165,290

63

13

122,908.

113,360.

Sub Total

7,467

$138,697,208

7,697

$149,720,806

7,849

116,966,036.

Bono Navidad

2,820,959

2,907,851

3,018,800.

TOTAL

7,467

$141,518,167

7,697

$152,628,657

7,849

$119,984,836.

.

Eliminadas julio 2012 a marzo 2013: 163 = (143 edad = 138 fallecimiento y 5 reintegro al servicio activo,

3 viudas = terminó beneficio, 1 reversible = fallecimiento, 15 incapacidades) 1 ventana = $201,565.67

Nuevas de julio 2012 a marzo 2013: 311 = 286 edad - 1 edad-Diferida, 19 incapacidades, 5 viudas =$698,282.60

Retroactivo Pagado julio 2012 a marzo 2013 = $930,755.

Total informes de nómina $116,966,036. + $930,755. – Ajustes Nómina Dep Electrónico $187,709. = $ 117,709,082.

Año Fiscal

Préstamos Acumulados

2010-2011

2011-2012

2012-2013

julio – marzo

3,511

3,375

2,209

5,266

Cantidad original

$111,733,800

Balance Principal al 31 de marzo de 2013 (8.625%)

$88,438,337

Préstamos Personales: julio – marzo de 2013

Promedio a 5 años

Año Fiscal

Acumulados

2010-2011

2011-2012 2012-2013

julio-marzo

15

17

8

Total acumulado de préstamos

576

Cantidad original

$42,751,750

Balance Principal al 31 de marzo de 2013 (6.80%)

$32,703,296

Préstamos Hipotecarios: julio – marzo de 2013

Denegaciones = 1; Aprobaciones = 6; En proceso =9

Tipo de Préstamo

2011-2012

2012-2013

Cantidad

Monto

Balance

Cantidad

Monto

Balance

Personal

(8.625%)

5,238

$105,772,550

$83,103,759

5,266

[28]

$111,733,800

[5,961,250]

$88,438,337

[5,334,578]

Hipotecario

(6.83%)

599

44,707,950

34,568,977

576

(-23)

$42,751,750

(-1,956,200)

$32,703,296

(-1,865,681)

Total

5,837

$150,480,500

$117,672,736

5,842

[5]

$154,485,550

[4,005,050]

$121,141,633

[3,468,897]

Cartera de Préstamos : marzo 2013

Valor cartera hipotecas a junio 30 de 2012 = $42,930,838 (7,104,080) sobre el

valor en libros.

$43,091,950

$73,171,150

$50,571,300

$15,115,215 $13,881,063

$0

$10,000,000

$20,000,000

$30,000,000

$40,000,000

$50,000,000

$60,000,000

$70,000,000

$80,000,000

3,277 3,417 3,329 3,489 3,512 3,440 3,563 3,414 3,511 3,375 2,209

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *

PRÉSTAMOS PERSONALES OTORGADOS DURANTE LOS AÑOS 2003 AL 2013

Monto

Sobrante

* Hasta el 31 de marzo de 2013

$3,447,356

$5,853,692

4,045,704

$-

$1,000,000

$2,000,000

$3,000,000

$4,000,000

$5,000,000

$6,000,000

$7,000,000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *

RENDIMIENTO DE LOS PRÉSTAMOS PERSONALES (2003 AL 2013)

* Hasta el 31 de marzo de 2013

Porciento de rendimiento durante el período 2003-2013 es un 8%

$3,269,625

$6,538,050

$1,297,200

$816,100

$-

$1,000,000

$2,000,000

$3,000,000

$4,000,000

$5,000,000

$6,000,000

$7,000,000

$3,269,6252003

48

$2,042,2502004

27

$4,306,1502005

52

$3,460,5002006

42

$6,538,0502007

69

$4,023,1002008

45

$3,008,1502009

33

$3,119,5002010

31

$1,432,4502011

15

$1,297,2002012

17

$816,1002013 *

8

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS OTORGADOS DURANTE LOS AÑOS 2002 AL 2013

Reducción en Cartera 60%

Monto Año Fiscal Cantidad

* Hasta el 31 de marzo de 2013

25

10 14

8 10 9

63

12 17

5

57

27

10

106

6 8

0

20

40

60

80

100

120

Ad

m. C

entr

al

Agu

adill

a

Are

cib

o

Bay

amó

n

Car

olin

a

Cay

ey

Cie

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E.E.

A.

Hu

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Jun

ta d

e Sí

nd

ico

s

May

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Pe

nsi

on

ado

s

Po

nce

Río

Pie

dra

s

S.E.

A.

Utu

ado

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS OTORGADOS POR UNIDAD DURANTE LOS AÑOS 2003 AL 2013

$30,000,000

$31,000,000

$32,000,000

$33,000,000

$34,000,000

$35,000,000

$36,000,000

$37,000,000

$38,000,000

631 622 614 591 576

2009 2010 2011 2012 *2013

Cartera de Préstamos 2003-2013*

Préstamos Acumulados

*Hasta marzo 2013

$2,050,000.00

$2,100,000.00

$2,150,000.00

$2,200,000.00

$2,250,000.00

$2,300,000.00

$2,350,000.00

$2,400,000.00

$2,450,000.00

$2,500,000.00

$2,550,000.00

$2,600,000.00

631 622 614 591 576

2009 2010 2011 2012 *2013

Rendimiento de Préstamos Hipotecarios 2003-2013*

Intereses

*Hasta marzo 2013

2011-2012 2012-2013

Tipo de Préstamo

Total

Cuenta por Cobrar

(Balance principal,

intereses,

recargos, gastos

legales)

Total

Cuenta por Cobrar

(Plazos en atrasos, incluye

intereses, recargos, gastos

legales)

Personal (garantizado con

aportaciones)

432*

$5,580,413

387

(-45)

$2,183,216

(-3,397,197)**

Hipotecario

52

3,041,328

47

(-5)

$340,023

(-2,701,305)**

Trámites de cobro

internos

35 *92 cobrados de

aportaciones; 89 a 90

eliminados en mayo por

balance de 1 centavo. 252

(4.8%) – para mayo de 2012

Trámites de

cobro internos

41

[6]

Los prestamos atrasados

representa un 7% del total,

los cuales están garantizados

con las aportaciones.

*5 planes de pago, 1 al día

por programa de vivienda

(ELA)

**Se modificó la forma de

calcular la deuda en atraso,

esta solo incluye la deuda en

atrasos no el principal.

Trámites de cobro

con abogado

externo

13

Trámites de

cobro con

abogado

externo

6

(-7)

Reposeídos

8

[4] Reposeídos

4

Préstamos en Atrasos: marzo 2013

PORTFOLIO REPORTS FOR THE WHOLE MARKET

Balance for Certification 94 (Change Salary Top to $50,000.00)

Book

Month Balance WAM WAIR Value

Jan-13 $2,869,625.45 69 8%

Feb-13 $2,851,004.32 69 8%

Mar-13 $2,887,785.68 70 8% $2,887,785.68

Balance for Certification 139 (Change Salary Top to $60,000.00)

Month Balance WAM WAIR

Jan-13 $5,520,488.53 92 8%

Feb-13 $5,721,472.15 93 8%

Mar-13 $5,720,076.73 94 8% $5,720,076.73

Balance for Personal Loans

Month Balance WAM WAIR

Jan-13 $82,559,331.23 49 8.0018%

Feb-13 $81,889,929.67 48 8.0018%

Mar-13 $82,296,037.83 48 8.0018% $82,296,037.83 *

Balance for Mortgage Loans Loans as of Mar/2013 : $114,999,333.87

Portfolio as of Dec/2012 : $1,082,303,308.00

Month Balance WAM WAIR Loans as percent of total

Jan-13 $32,642,706.78 233 6.8053% Portfolio…………………..: 10.63%

Feb-13 $32,851,389.21 233 6.8017% Loans and Certifications

Mar-13 $32,703,296.04 233 6.8004% $32,703,296.04 as percent of Total

Loans and Certifications $123,607,196.28 Porfolio………………...…: 11.42%

* This amount has not include 261 Personal Loan approved as of March 2013 for a total of $6,142,300.00

Programa de Préstamos Personales

En diciembre 2012 se preparó una Requisición de Propuesta para

el desarrollo de un Programa de Computadora para el Proceso de

los Préstamos Personales. Este programa a desarrollar permitirá

al participante:

• Realizar cómputos desde cualquier computadora con acceso a

la internet

• Radicar la solicitud de préstamo de manera electrónica (web)

• Referir electrónicamente a la Oficina de Recursos Humanos la

solicitud de préstamo para la correspondiente certificación

• Verificar el estatus de la solicitud y cheque mediante la página

electrónica del Sistema de Retiro

• Depositar a la cuenta de banco del participante el dinero del

préstamo otorgado

• Enviar automáticamente notificaciones de pagos en atrasos

• Recibir pagos electrónicos para cubrir pagos, realizar abonos,

saldos y otros.

La propuesta fue sometida y se encuentra en proceso de

evaluación.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Total de Inversiones $644,156,779 $771,683,003 $842,904,422 $972,715,529 $920,752,686 $790,675,999 $884,767,509 $1,033,095,385 $1,037,927,445

$0

$200,000,000

$400,000,000

$600,000,000

$800,000,000

$1,000,000,000

$1,200,000,000

Mill

on

es

TOTAL DE FONDO DE INVERSIONES

El crecimiento en los últimos 10 años fiscales fue de 61%.

30 junio 2012 31 Dic. 2012

Fondo Inversiones (Market Value)

$896,923,425 $942,769,901

Préstamos / Hipotecas (Fair Value)

125,567,602 124,139,302

Acciones Privadas (Fair Value)

14,974,426 14,880,644

TOTAL $1,037,465,453 $1,081,789,847

Porfolio de Inversiones Comparación por semestre

Administradores de Cartera: Barclays Global Investors (BGI), BlackRock,

INTECH, Fisher Investments, Thompson Siegel, RBC, Hansberger Global

Investors, MFS Institutional Advisors, JPMorgan ASSET, Advent Morro, Grupo

Guayacán, McCoy Vedanta.

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Net Investment Income $25,449,887 $75,737,007 $58,718,232 $59,104,928 $128,702,010 -$49,908,353 -$120,588,452 $104,906,153 $185,044,414 $46,445,098

$25.4

$75.7

$58.7 $59.1

$128.7

-$49.9

-$120.5

$104.9

$185.0

$46.4

-$150,000,000

-$100,000,000

-$50,000,000

$0

$50,000,000

$100,000,000

$150,000,000

$200,000,000

$250,000,000

Ganancias o Pérdidas Netas de Inversiones 2003 al 2012

Trabajos Pendientes 1. Estados Financieros Según la información suministrada por el auditor, Sr. Héctor Sierra,

Ernst & Young LLC, indicó que se encuentra en la revisión del estudio actuarial completado por Buck Consultant. De no surgir inconvenientes, los estados financieros deberán ser emitidos no más tarde del 31 de abril de 2013.

2. Informe Anual – comenzará la preparación una vez los estados financieros auditados sean emitidos.

*Ingresos estimados

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 *2013

APORTACION INDIVIDUAL 40,992,571 36,464,035 38,709,632 40,029,937 42,964,779 43,831,141 41,738,178 40,062,134 39,265,148 36,963,321

APORTACION PATRONAL 61,376,007 69,291,395 73,658,083 78,310,774 81,553,088 72,605,262 71,176,599 70,761,490 75,139,790 73,459,731

TOTAL INGRESOS 102,368,578 105,755,430 112,367,715 118,340,711 124,517,867 116,436,403 112,914,777 110,823,624 114,404,938 110,423,052

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

MIL

LON

ES

INGRESOS DE APORTACIONES

PATRONAL E INDIVUDAL 2004 AL 2013

Universidad de Puerto Rico

Sistema de Retiro

Aportación Individual

Año Fiscal 2012-2013

Unidades Participantes

31 de marzo de 2013

Aportación Individual Pagada

en marzo de 2013

Aportación Individual contabilizada

1 de julio de 2012 al 31 de marzo de 2013

Aportación Individual estimada

1 abril de 2013 al 30 de junio de 2013

Total de Aportación Individual estimada

para el año fiscal 2012-2013

Administración Central (incluye Jardín Botanico y Editorial)

334 85,935.66 $778,949.46 257,806.98 $1,036,756.44

Junta de Síndicos 34 11,235.88 101,716.17 33,707.64 135,423.81

Centro de Recursos para Ciencias e Ingeniería 89 22,610.06 205,727.99 67,830.18 273,558.17

Sistema de Retiro 42 10,877.43 102,687.16 32,632.29 135,319.45

Recinto Universitario de Río Piedras 2,697 751,664.97 6,819,085.00 2,254,994.91 9,074,079.91

UPR en Carolina 365 94,678.77 869,910.67 284,036.31 1,153,946.98

UPR en Bayamón 499 138,442.95 1,233,786.95 415,328.85 1,649,115.80

UPR en Humacao 574 170,309.43 1,388,868.59 510,928.29 1,899,796.88

Recinto Universitario de Ciencias Médicas 2,252 624,661.03 4,999,487.94 1,873,983.09 6,873,471.03

UPR en Arecibo 410 122,909.48 1,127,785.71 368,728.44 1,496,514.15

UPR en Ponce 319 86,405.60 787,041.02 259,216.80 1,046,257.82

UPR en Aguadilla 294 92,189.07 830,090.24 276,567.21 1,106,657.45

UPR en Utuado 210 59,676.29 533,680.01 179,028.87 712,708.88

Consejo Educación 9 2,045.76 20,162.91 6,137.28 26,300.19

Recinto Universitario de Mayagüez 1,808 536,757.97 4,900,647.15 1,610,273.91 6,510,921.06

Estación Experimental Agrícola 332 87,903.59 794,246.00 263,710.77 1,057,956.77

Servicio de Extensión Agrícola 344 103,885.90 934,725.77 311,657.70 1,246,383.47

UPR en Cayey 518 142,953.59 1,099,292.90 428,860.77 1,528,153.67

Totales 11,130 $ 3,145,143.43 $27,527,891.64 $9,435,430.29 $36,963,321.93

APORTACIÓN PATRONAL ADICIONAL PARA

AMORTIZAR DEUDA ACTUARIAL

APORTACIÓN PATRONAL

AÑO FISCAL 2012-2013

SUELDOS COTIZANTES

$10,000,000

REMESAS ESTIMADAS CON 14.7%

APORTACIÓN PATRONAL ACTUAL$73,459,731

REMESAS ESTIMADAS CON 15.8%

APORTACIÓN PATRONAL RECOMENDADA

POR EL ACTUARIO

$78,956,717

$499,726,059

($5,496,986)DIFERENCIA

Aportación Patronal:

$65,209,878 56%

Aportación Individual:

$27,572,892 23%

Insuficiencia $24,228,266

21%

Aportaciones vs Nóminas: Marzo 2013 Durante el semestre del año fiscal 2012-2013 (1 de julio de

2012 al 31 de marzo de 2013) se ingresaron $65,209,878 en

aportaciones patronales y $27,527,892 en aportaciones

individuales para un total en aportaciones de $92,737,770. No

obstante, se reflejó un gasto de nómina de pensiones

ascendente a $116,966,036 generándose una insuficiencia de

$24,228,266.

Aportación Patronal: $65,209,878

Aportación Individual: 27,527,892

Gasto Nómina (116,966,036)

Insuficiencia ($24,228,266)

Proyección 2012-2013

PROYECCIÓN 2012-2013

(aportación patronal 14.7% y

437 pensiones nuevas)

PROYECCIÓN

2012-2013

presentada en el

presupuesto

Gasto Real Gasto Estimado

julio-mar 2013 abr-junio 2013

$65,209,878 $18,249,853

27,527,892 9,435,430

$92,737,770 $27,685,283

($116,966,036) ($39,800,320)

($2,381,250)

Gasto Proyectado

2012-2013

$ 74,097,601

$ 39,048,729

$113,146,330

($157,180,873)

($8,050,000)

Aportación patronal al 14.7%

Aportación individual – luego de acogerse a jubilación los 437, esto es

a partir de julio 2012

- Aportación Patronal

- Aportación Individual

- Aportaciones

- Nómina Pensionados

- Pensiones nuevas

Promedio (127 nuevas)

437 pensiones nuevas,

promedio anual $18,750

Proyección 2012-2013 (Cont.)

PROYECCIÓN 2012-2013

(aportación patronal 14.7% y 437

pensiones nuevas)

PROYECCIÓN

2012-2013

presentada en el

Presupuesto

Gasto Real Gasto Estimado

julio-mar 2013 abr-junio 2013

($2,248,323) ($1,445,477)

(1,172,178) (1,307,165)

(52,166) (161,833)

(33,620) (255,194)

(6,385) (56,000)

($27,740,938) ($12,959,456)

($40,700,394)

Gasto Proyectado

2012-2013

($3,799,449)

(2,586,000)

(214,000)

(350,000)

(89,420)

($59,123,412)

($59,123,412)

Presupuesto Operacional

-Total Presupuesto

Operaciones y de Informática

-Administración Inversiones

Manejadores de inversiones

Asesor financiero (Callan)

Banco Custodio

Mejoras Permanentes

FLUJO DE EFECTIVO: MARZO 2013

Balance Inicial-Efectivo $ 2,770,365

*Ingresos 130,031,269

**Desembolsos (150,881,119)

Insuficiencia en Caja (al 31 de marzo de 2013) (20,849,850)

Balance en Efectivo (Deficiencia) ($18,079,485)

FLUJO DE EFECTIVO: MARZO 2013 (Cont.)

* Ingresos

Aportación al fondo de retiro patronal, aportación al fondo de retiro individual, ingreso de pensión por servicios no acreditados, Certificaciones 55, 94 y 139 al fondo de retiro, ingreso de otros fondos de retiro del gobierno, ingresos misceláneos, retorno de inversión de préstamos hipotecarios, retorno de inversiones de préstamos personales. Menos: Gastos de aportación patronal (nómina), Menos: otras transacciones entre unidades de la UPR.

** Desembolsos

Reembolso de la aportación patronal, reembolso de la aportación individual, gastos de aportación del empleado (nómina), gastos misceláneos, gastos de préstamos personales, gastos de préstamos hipotecarios, gastos de beneficios por fallecimiento, gastos del fondo de retiro, gastos de bono de navidad, aportación del fondo de retiro al seguro médico, gastos administrativos (operativos), desembolsos (transferencias-ajustes) gastos de nómina de retiro, reembolso de seguro de vida de hipoteca (pilot), cheques cancelados y créditos bancarios.