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Informe sobre condiciones de crédito a empresas por tamaño2015

Informe sobre condiciones de crédito a empresas por tamaño

1. Introducción

2. Flujos de crédito comercial segregado por tamaño

3. Evolución de las condiciones de crédito

4. Alcances Metodológicos

5. Anexo: Stock de créditos comerciales

I. Introducción

A partir de esta fecha, la SBIF inicia la publicación de un nuevo reporte estadístico: “Condiciones de crédito asociadas a la cartera comercial: flujos de créditos segregados por tamaño”. El reporte de periodicidad mensual entrega una visión objetiva de las condiciones de crédito aplicada a las empresas en el país. La publicación entrega información de las tasas de interés, monto, plazo, moneda y reajustabilidad de las operaciones de crédito de dinero cursadas por la banca a unidades empresariales, segregadas por tamaño.

El reporte en cuestión da cuenta de la modernización del enfoque de divulgación estadística de la SBIF, facilita el análisis estadístico y económico de las cifras divulgadas (los indicadores son presentados en forma de series de tiempo) y atiende a la necesidad de los usuarios de contar con información actualizada, oportuna y regular.

Se destaca la relevancia de la publicación atendiendo a que:Los créditos empresariales concentran una parte significativa de la actividad de las instituciones

*En este contexto se consideran como deudores de menor tamaño (DMT) al conjunto formado por microdeudores, deudores pequeños y

deudores medianos. Análogamente Grandes Deudores (Grandes) corresponde al conjunto formado por los deudores grandes (propiamente

tales) y los megadeudores (detalles en sección 4)

financieras. En efecto, alrededor de 40% de los activos de la banca y un 60% de las colocaciones están asociadas a dicha cartera (a nivel de stock) .

•El análisis de la evolución temporal de las condiciones de crédito aplicada a las unidades productivas, entrega una visión relevante para el seguimiento tanto del ciclo económico como del ciclo crediticio.

•Las condiciones de crédito (tasas de interés, plazos, y monedas) aplicadas a las unidades productivas de menor tamaño (deudores comerciales de menor tamaño, DMT) difieren considerablemente de las aplicables a las de mayor tamaño (grandes deudores comerciales, GRANDES).

•Al menos una parte de estas diferencias responde a distintos comportamientos de pago observado. En efecto, a septiembre de 2015 (fecha de la última divulgación del Reporte “Cartera Comercial por Tamaño”), se observa que el coeficiente de morosidad para los DMT era de 6,63%, cifra que contrasta con el 1,66% exhibido por los GRANDES deudores.

5 Primer informe sobre condiciones de crédito a empresas por tamaño

2. Flujos de crédito comercial segregado por tamaño

Parte importante de la actividad de las instituciones bancarias se concentra en las unidades productivas de menor tamaño

Número y monto de flujos de créditos comerciales (porcentaje del total – Septiembre 2015)

Fuente: SBIF

Monto UF

Número Op.

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

DMT GRANDES

7,2

92,8

59,8

40,2 Monto UF

Número Op.

Monto Número

DMT GRANDES DMT GRANDESMáximo (últimos 36 meses) 8,4% 95,6% 61,7% 57,5%Promedio (últimos 36 meses) 6,9% 93,1% 55,3% 44,7%Mínimo (últimos 36 meses) 4,4% 91,6% 42,5% 38,3%sep-15 7,2% 92,8% 59,8% 40,2%

El monto promedio de las operaciones crediticias destinadas a las unidades productivas de menor tamaño representa una fracción pequeña del monto promedio de las operaciones destinadas a grandes empresas (en torno al 5%)

Monto promedio de los flujos de créditos comerciales (UF)

Fuente: SBIF

Monto DMT GRANDESMáximo (últimos 36 meses) 979 16.340 Promedio (últimos 36 meses) 781 13.043 Mínimo (últimos 36 meses) 676 9.582 sep-15 793 15.243

15.243

793

500

600

700

800

900

1.000

1.100

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

jul-

12ag

o-12

sep-

12oc

t-12

nov-

12di

c-12

ene-

13fe

b-13

mar

-13

abr-

13m

ay-1

3ju

n-13

jul-

13ag

o-13

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15

GRANDES DMT


Monto de los créditos comerciales Flujos de créditos comerciales por tamaño – Septiembre 2015

Monto de créditos comerciales (porcentaje del total)

Fuente: SBIF

Fuente: SBIF

Monto promedio de los créditos comerciales (UF)

113 826 2.157

5.316

25.804

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Micro Pequeño Mediano Grande Mega

0,5 2,5 4,2

16,7

76,1

Micro

Pequeño

Mediano

Grande

Mega

Parte importante del financiamiento (monto del crédito) destinado a unidades productivas de menor tamaño, se efectúa en moneda nacional no reajustable

Monto del flujo de créditos comerciales por moneda (% del total - Septiembre 2015)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

DMT GRANDES

66,4 55,8

25,1

10,5

8,5

33,7 Moneda Extranjera

Moneda Reajustable

Moneda NoReajustable

DMT GRANDES

Moneda / MontoMoneda No Reajustable

Moneda Reajustable

Moneda Extranjera

Moneda No Reajustable

Moneda Reajustable

Moneda Extranjera

Máximo (últimos 36 meses) 75,9% 28,8% 12,6% 59,5% 16,6% 55,6%Promedio (últimos 36 meses) 69,9% 20,4% 9,7% 52,1% 11,0% 37,0%Mínimo (últimos 36 meses) 62,5% 13,5% 7,9% 39,7% 4,6% 28,6%sep-15 66,4% 25,1% 8,5% 55,8% 10,5% 33,7%

Fuente: SBIF


Una proporción pequeña de operaciones crediticias destinadas a unidades productivas de menor tamaño es cursada en una moneda distinta del peso

Número del flujo de operaciones de créditos comerciales por moneda (porcentaje del total - Septiembre 2015)

Fuente: SBIF

0%

20%

40%

60%

80%

100%

DMT GRANDES

86,3

39,7

8,5

8,0

5,2

52,3 Moneda Extranjera

Moneda Reajustable

Moneda NoReajustable

DMT GRANDES

Moneda / Número de Operaciones


Moneda Reajustable

Moneda Extranjera


Moneda Reajustable

Moneda Extranjera

Máximo (últimos 36 meses) 90,0% 10,1% 9,6% 48,2% 10,7% 60,6%Promedio (últimos 36 meses) 86,8% 6,9% 6,3% 39,9% 7,1% 53,0%Mínimo (últimos 36 meses) 82,6% 4,3% 4,9% 34,2% 4,2% 46,5%sep-15 86,3% 8,5% 5,2% 39,7% 8,0% 52,3%

Créditos cursados según tipo de monedaFlujos de créditos comerciales por tamaño – Septiembre 2015

Monto de créditos según tipo de moneda (porcentaje del total)

Número de créditos según tipo de moneda (porcentaje del total)

Fuente: SBIF

98,180,8

70,045,2

33,8

67,5

1,815,8

11,6

7,88,2

8,3

0,1 3,518,4

46,958,0

24,1

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Micro Pequeño Mediano Grande Mega Total

Moneda No Reajustable Moneda Reajustable

Moneda Extranjera

95,6

66,3 63,3 54,5 56,1 56,6

4,130,7

24,117,4 9,0 11,5

0,3 3,0 12,628,1 35,0 31,9

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Micro Pequeño Mediano Grande Mega Total

Moneda No Reajustable Moneda Reajustable

Moneda Extranjera

11Primer informe sobre condiciones de crédito a empresas por tamaño

Parte importante del financiamiento (monto) de las unidades productivas de menor tamaño se estructura en plazos superiores a un año

Monto de flujos de créditos comerciales por plazo de la operación (porcentaje del total - Septiembre 2015)

Fuente: SBIF

0,0%10,0%20,0%30,0%40,0%50,0%60,0%70,0%80,0%90,0%

100,0%

DMT GRANDES

35,5

74,09,3

5,055,2

21,0

Mayor a 2 años

Entre 1 y 2 años

Menor o igual a 1 año

DMT GRANDES

Plazo / MontoMenor o

igual a 1 añoEntre 1 y 2

añosMayor a 2

añosMenor o

igual a 1 añoEntre 1 y 2

añosMayor a 2

añosMáximo (últimos 36 meses) 54,6% 11,0% 55,2% 88,3% 10,6% 31,4%Promedio (últimos 36 meses) 44,0% 9,4% 46,6% 81,6% 5,2% 13,2%Mínimo (últimos 36 meses) 35,5% 7,0% 37,5% 64,0% 2,9% 8,1%sep-15 35,5% 9,3% 55,2% 74,0% 5,0% 21,0%

La proporción de operaciones de crédito de corto plazo es significativamente mayor en las empresas grandes, respecto de las empresas de menor tamaño

Número de créditos cursados según plazo de la operación (% del total) Flujos de créditos comerciales por tamaño - Septiembre 2015

DMT GRANDES

Plazo / Número de Operaciones

Menor o igual a 1

añoEntre 1 y 2

añosMayor a 2

años

Menor o igual a 1

añoEntre 1 y 2

añosMayor a 2

añosMáximo (últimos 36 meses) 54,6% 27,7% 46,0% 94,8% 4,3% 5,4%Promedio (últimos 36 meses) 38,7% 23,1% 38,2% 92,7% 3,2% 4,1%Mínimo (últimos 36 meses) 29,0% 13,1% 30,0% 91,0% 2,1% 2,9%sep-15 30,6% 25,8% 43,6% 91,4% 3,3% 5,2%

Fuente: SBIF

0,0%10,0%20,0%30,0%40,0%50,0%60,0%70,0%80,0%90,0%

100,0%

DMT GRANDES

30,6

91,425,8

3,3

43,6

5,2

Mayor a 2 años

Entre 1 y 2 años

Menor o igual a 1 año


Créditos cursados según plazo de la operación Flujos de créditos comerciales por tamaño - Septiembre 2015

Monto de créditos según plazo de la operación(% del total)

Número de operaciones según plazo(% del total)

Fuente: SBIF

Fuente: SBIF

10,4 21,5

46,5

78,5 73,0

25,0 8,7

8,0

5,6 4,9

64,5 69,8

45,5

16,0 22,1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


Menor o igual a 1 año Entre 1 y 2 años Mayor a 2 años

17,3 28,9

60,8

88,2 94,9 42,0 14,2

9,8

4,5 2,1

40,6 57,0

29,4

7,3 3,0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


Menor o igual a 1 año Entre 1 y 2 años Mayor a 2 años

Las tasas de interés aplicadas a los DMT en operaciones en moneda chilena no reajustable son en promedio, algo más de 7 puntos porcentuales superior a las aplicadas a los Grandes deudores

Tasas de interés de los flujos de créditos comerciales en pesos(porcentaje anual) (*)

(*) Tasa lineal.Fuente: SBIF.


DMT GRANDESene-15 12,6% 5,1%feb-15 12,9% 5,2%mar-15 12,7% 5,3%abr-15 12,4% 5,3%may-15 12,7% 5,2%jun-15 12,3% 5,4%jul-15 12,2% 5,1%ago-15 12,0% 5,1%sep-15 11,7% 5,1%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

DMT GRANDES

∆ Promedio = 7,2 p.p


Las tasas de interés aplicadas a los DMT en operaciones en moneda chilena reajustable son en promedio, algo más de 1 punto porcentual superior al aplicado a los Grandes deudores

Tasas de interés de los flujos de créditos comerciales en UF(porcentaje anual) (*)

Fuente: SBIF.

Moneda Reajustable


0,0%0,5%1,0%1,5%2,0%2,5%3,0%3,5%4,0%4,5%

DMT GRANDES

∆ Promedio = 1,1p.p.

Las tasas de interés aplicadas a los DMT en operaciones en moneda extranjera son en promedio, algo más de 3 puntos porcentuales superior a las aplicadas a los Grandes Deudores

Tasas de interés de los flujos de créditos comerciales en moneda extranjera(porcentaje anual) (*)

Fuente: SBIF.

Moneda Extranjera


∆ Promedio = 3,1 p.p.

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

DMT GRANDES


Tasas de interés de operaciones cursadas en septiembre de 2015(porcentaje anualizado lineal en moneda no reajustable, compuesto para las demás monedas)

Fuente: SBIF.

18,7

13,1

9,6

6,7

4,8

4,0 3,9 3,7 2,7

2,3

6,8 6,3

4,8

2,8

1,8 -

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0


Moneda No Reajustable Moneda Reajustable Moneda Extranjera

0

20

40

60

80

100

120

140

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15

3. Evolución de las condiciones de crédito

Monto de las operaciones comerciales según tamaño de los deudores (2012 -2015)

•Dentro de los DMT, el flujo de crédito comercial asociado a Microdeudores presenta una desaceleración a partir del último cuatrimestre del año 2014. Lo anterior contrasta con la expansión exhibida en las colocaciones asociado a deudores Pequeños, Medianos, lo mismo que para Grandes deudores.

•Por su parte, dentro de Grandes deudores, el flujo de crédito asociado a los Megadeudores presenta una importante volatilidad durante los últimos dos años, cuestión explicada en parte por la volatilidad de los financiamientos en moneda extranjera.

Flujo de créditos comerciales, acumulado a cada trimestre móvil(Variación anual, porcentaje)

Expansión de crédito, tramo micro (porcentaje, variación anual)


Expansión de crédito, tramo pequeño (porcentaje, variación anual)

Expansión de crédito, tramo mediano (porcentaje, variación anual)

-5

0

5

10

15

20

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15

0

5

10

15

20

25

30

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15

Flujo de créditos comerciales, acumulado a cada trimestre móvil(Variación anual, porcentaje)

Expansión de crédito, tramo grande (porcentaje, variación anual)

-5-3-113579

1113

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15Expansión de crédito, tramo mega

(porcentaje, variación anual)

-16

-11

-6

-1

4

9

14

19

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15


Moneda nacional no reajustableExpansión del crédito v/s tasa, agregado

(porcentaje)

Tasas de interés de las operaciones comerciales según tamaño de los deudores (2012 -2015)

Agregados por moneda(Variación anual del monto acumulado a cada trimestre móvil (eje izquierdo) y tasa de interés (eje derecho) trimestral ponderada por monto, lineal en moneda no reajustable y compuesta para las demás monedas)

•Las tasas de interés asociadas a operaciones comerciales en moneda nacional presentan una importante caída dentro del periodo de observación.

•Las tasas asociadas a las operaciones en moneda extranjera exhiben volatilidad durante el periodo.

•Como contrapartida de lo anterior, se observa:

•Un efecto contractivo persistente en el crédito en moneda nacional reajustable. El crédito en moneda no reajustable, muestra un comportamiento expansivo durante el último año.

•El crédito en moneda extranjera presenta cierto estancamiento durante 2015, situación que podría asociarse principalmente a variaciones del tipo de cambio y la tasa de interés.

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

-10-505

101520253035

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15

Expansión crédito, var. anual (Eje izq.) Tasa de interés (Eje der.)

Moneda nacional reajustableExpansión del crédito v/s tasa, agregado

(porcentaje)

Moneda extranjeraExpansión del crédito v/s tasa, agregado

(Moneda reajustable, porcentaje)

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

-20-10

0102030405060

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15


1,701,751,801,851,901,952,002,052,102,152,20

-40-30-20-10

01020304050

sep-

13oc

t-13

nov-

13di

c-13

ene-

14fe

b-14

mar

-14

abr-

14m

ay-1

4ju

n-14

jul-

14ag

o-14

sep-

14oc

t-14

nov-

14di

c-14

ene-

15fe

b-15

mar

-15

abr-

15m

ay-1

5ju

n-15

jul-

15ag

o-15

sep-

15



Tasas de Interés, monto y moneda de las operaciones comerciales según tamaño de los deudores (2012 -2015)

Expansión del Crédito: DMT(Variación anual del monto acumulado a cada trimestre móvil (eje izquierdo) y tasa de interés trimestral ponderada por monto, lineal en moneda no reajustable y compuesta para las demás monedas (eje derecho))

•Durante el periodo, en el segmento de Deudores de Menor Tamaño se observa sustitución de deuda en moneda no reajustable por deuda en moneda reajustable.

•Para los segmentos de Deudores Mediano, Grande y Mega, a partir de Septiembre 2014 se observa una expansión del crédito en moneda no reajustable y una contracción del crédito en moneda reajustable.

15%

17%

19%

21%

23%

25%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo micro (moneda no reajustable)

Expansión crédito, var. anual (Eje izq.)Tasa de interés (Eje der.)

12%

13%

14%

15%

16%

17%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo pequeño (moneda no reajustable)


9,5%

10,0%

10,5%

11,0%

11,5%

12,0%

12,5%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo

mediano (moneda no reajustable)


Moneda chilenano reajustable

Moneda chilenareajustable

2,5%

3,5%

4,5%

5,5%

6,5%

-100%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo micro (moneda reajustable)


3,5%

3,8%

4,0%

4,3%

4,5%

4,8%

5,0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo pequeño (moneda reajustable)


3,5%

3,7%

3,9%

4,1%

4,3%

4,5%

4,7%

4,9%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo mediano (moneda reajustable)



Moneda extranjera

4%

6%

8%

10%

12%

14%

-50%

-25%

0%

25%

50%

75%

100%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo micro (moneda extranjera)


5,0%

5,5%

6,0%

6,5%

7,0%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo pequeño (moneda extranjera)


4,0%

4,3%

4,5%

4,8%

5,0%

5,3%

5,5%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo mediano (moneda extranjera)


Moneda chilenano reajustable

Moneda chilenareajustable

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo grande (moneda reajustable)


1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo mega (moneda reajustable)


Moneda extranjera

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

9,0%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo grande (moneda no reajustable)


4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

6,5%

7,0%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo mega (moneda no reajustable)


2,7%

2,8%

2,9%

3,0%

3,1%

3,2%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo grande (moneda extranjera)


1,3%

1,4%

1,5%

1,6%

1,7%

1,8%

1,9%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

Expansión del crédito v/s tasa, tramo

mega (moneda extranjera)


Expansión del crédito: Deudores Grandes

27 Género en el Sistema Financiero 201427 Género en el Sistema Financiero 2014

Plazo y monto promedio de las operaciones según tamaño de los deudores (2012 -2015)

El plazo promedio de las operaciones comerciales asociadas a Deudores de Menor Tamaño (DMT) tiende a incrementarse durante el periodo. En el caso de los Grandes Deudores, no se observa mayor variabilidad en los plazos, destacando que tales empresas mantienen por sobre el 70% de las colocaciones concentradas en el corto plazo.

Dentro de los DMT, el monto promedio de las operaciones comerciales asociadas a Microdeudores ha tendido a reducirse durante el periodo. Lo anterior contrasta con lo observado para todo el resto de los deudores comerciales.

Proporción del monto de corto plazo y monto promedio en UF (suma móvil trimestral)

300

320

340

360

380

400

5%

10%

15%

20%

25%

sep-

12

dic-

12

mar

-13

jun-

13

sep-

13

dic-

13

mar

-14

jun-

14

sep-

14

dic-

14

mar

-15

jun-

15

sep-

15

Micro

Proporción del Monto de Corto Plazo Monto Promedio en UF

1.800 1.900 2.000 2.100 2.200 2.300 2.400 2.500

15%

20%

25%

30%

35%

40%

sep-

12

dic-

12

mar

-13

jun-

13

sep-

13

dic-

13

mar

-14

jun-

14

sep-

14

dic-

14

mar

-15

jun-

15

sep-

15

Pequeño


29Primer informe sobre condiciones de crédito a empresas por tamaño29

5.000 5.200 5.400 5.600 5.800 6.000 6.200 6.400 6.600

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

sep-

12

dic-

12

mar

-13

jun-

13

sep-

13

dic-

13

mar

-14

jun-

14

sep-

14

dic-

14

mar

-15

jun-

15

sep-

15

Mediano


12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

70%

75%

80%

85%

90%

sep-

12

dic-

12

mar

-13

jun-

13

sep-

13

dic-

13

mar

-14

jun-

14

sep-

14

dic-

14

mar

-15

jun-

15

sep-

15

Grande


45.000 50.000 55.000 60.000 65.000 70.000 75.000 80.000 85.000

50%55%60%65%70%75%80%85%90%

sep-

12

dic-

12

mar

-13

jun-

13

sep-

13

dic-

13

mar

-14

jun-

14

sep-

14

dic-

14

mar

-15

jun-

15

sep-

15

Mega



4. Alcances metodológicos

Instituciones financieras incluidas

Base de datos

Instrucciones normativas asociadas

Tipos de deudores

Tipos de créditos u operaciones

Cortes de deuda

Tasa de Interés

Proporción del monto de corto plazo

Bancos.

Archivo D32 del Manual de Sistemas de Información de Bancos.Valor UF de la Base de Datos Estadísticos del Banco Central de Chile.

Instrucciones normativas asociadaswww.sbif.cl/sbifweb/internet/archivos/norma_204_1.pdf.

Para la clasificación de tamaño utilizada sólo se incluyen Deudo-res Directos, calidad establecida según lo indicado en el Capítulo 12-3 de la Recopilación Actualizada de Normas. El ejercicio esta circunscrito a créditos comerciales. Los créditos empresariales consignados en el ejercicio son aquellos que las instituciones financieras deben informar en el archivo D32. Se excluyen las operaciones de factoring y pacto. Sólo se consigna información asociada a créditos originales destinado a empresas y las reprogramaciones destinadas a empresas.

Se obtuvieron proyectando una clasificación de venta propuesta por CORFO, a los volúmenes de deuda comercial informados a través del Sistema de Deudores SBIF: (a) Micro deudores: deuda menor a 500 U.F.; (b) Deudores pequeños: deuda desde 500 U.F. hasta 4.000 U.F.; (c) Deudores medianos: deuda desde 4.000 U.F. hasta 18.000 U.F.; (d) Deudores grandes: deuda desde 18.000 U.F.a 200 mil U.F.; y (e) Mega deudores: deuda superior a 200 mil U.F.

Deudores de Menor Tamaño (DMT): Micro deudores + Deudores pequeños + Deudores medianos.

Grandes Deudores (GRANDES): Deudores grandes + Mega deudo-res.

La tasa de interés corresponde a una tasa de interés anual, promedio ponderada por monto, lineal para operaciones en mo-neda chilena no reajustable (pesos) y compuesta para las demás monedas.

Monto menor o igual a 1 año dividido al monto total para cada tamaño de deuda.

5. Anexo: Stock de créditos comerciales (Septiembre 2015)

Coeficiente de Mora (%)

Stock Deuda (% del total)

Deudores (% del total)

Micro 5,30% 3,50% 70,35%Pequeño 7,00% 8,42% 24,94%Mediano 6,90% 7,03% 3,31%DMT 6,63% 18,95% 98,60%Grande 3,80% 16,74% 1,15%Mega 1,10% 64,30% 0,24%GRANDES 1,66% 81,04% 1,39%TOTAL 2,60% 100,00% 100,00%

Fuente: Cartera Comercial por Tamaño-Nueva Versión. SBIF (Septiembre 2015)


www.sbif.cl

informe sobre condiciones de crédito a empresas por · pdf fileinforme sobre...

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