informe de ingresos, egresos y saldos del tesoro público 2014 · economía y finanzas de elaborar...

Informe de Ingresos, Egresos y Saldos del

Tesoro Público 2014

Ministerio de Economía y Finanzas del Perú

El presente informe es una herramienta de transparencia y monitoreo de las finanzas públicas, en cumplimiento de lo señalado en el

literal a) del numeral 18.2 del artículo 18° de la Ley N° 30099, Ley de Fortalecimiento de la Responsabilidad y Transparencia Fiscal.

Este informe presenta la situación de los ingresos, egresos y saldos del año 2014 del Tesoro Público.

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PERÚ Ministerio de Economía y Finanzas

Viceministerio de Hacienda

ÍNDICE

Presentación…………………………………………………………………………………………………………………...3 Resumen Ejecutivo……………………………………………………………………………………………………………4

I. Información de la Ejecución de Ingresos del Tesoro Público………………………………………..…...5

1.1 Recaudación Tributaria por Partida de Ingreso……………………………………………..…...5

1.2 Otros Ingresos del Tesoro Público…………………………………………………………….....6

1.2.1 Otros ingresos en moneda nacional…………….……………………...6

1.2.2 Otros ingresos en moneda extranjera………………………………….7

1.3 Transferencias, Débitos y Notas de Crédito Negociables…………………………..……..…..8

1.3.1 Transferencias y Débitos………………………………………………...8

1.3.2 Notas de Crédito Negociables ……………………………………….…9

II. Información de la Ejecución de Egresos del Tesoro Público………………………………………….….10

2.1 Pagados del Ejercicio Presupuestal Vigente con Recursos del Tesoro Público ……..……10

2.1.1 Gastos No Financieros de Recursos Ordinarios……………………..10

2.1.2 Gastos Financieros con Recursos del Tesoro Público……..……….11

2.2 Pagados del Ejercicio Presupuestal Anterior No Financieros con Recursos Ordinarios.….11

2.3 Redención de Letras del Tesoro Público………………………………………………………..12

2.4 Operación de Administración de Deuda…………………………………………………………12

III. Información de Operaciones de Financiamiento………………………………………………………….12

3.1 Desembolsos Internos – Externos…………………………………………………………….…12

3.1.1 Emisión de Letras del Tesoro Público………………………………...13

3.1.2 Colocación de Bonos Soberanos y Globales………………………...13

3.1.3 Desembolso de Créditos Externos……………………..……………..13

3.2 Desembolsos Internos – Externos (Apoyo de Inversiones)…………………………………...13

IV. Devengados y Girados no Pagados del Tesoro Público………………………………………………...13

4.1 Por Sectores…………………………………………………………………………………….….13

4.2 Por Categoría de Gasto…………………………..………………………………………….……14

V. Fondos Públicos………………………………………………………………………………………….…..14

5.1 Posición del Tesoro Público……………………………………………………………………...15

5.1.1 En Moneda Nacional…………………………………………………...15

5.1.2 En Moneda Extranjera……………………………………………….…16

5.2 Fondos Públicos en el Sistema Financiero……………………………………………………...17

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Presentación Desde finales de 1999, el Perú cuenta con un marco macro fiscal establecido en la Ley N° 27245, Ley de Responsabilidad y Transparencia Fiscal (LRTF), el cual contribuyó a corregir el comportamiento poco predecible de las finanzas públicas, a reducir el sesgo a mantener déficit fiscales y a disminuir los altos niveles de deuda. Posteriormente, con el objetivo de continuar fortaleciendo las finanzas públicas, en el año 2013 se aprobó un nuevo marco macro fiscal a través de la promulgación de la Ley N° 30099, Ley de Fortalecimiento de la Responsabilidad y Transparencia Fiscal (LFRTF). El objetivo de esta ley es reducir la prociclicidad y volatilidad del gasto público, simplificar las reglas fiscales de los Gobiernos Regionales y Locales, reforzar la transparencia fiscal, así como agregar un análisis de las finanzas públicas desde un enfoque de gestión de riesgos fiscales. El nuevo marco macro fiscal de la LFRTF incorpora, entre otros contenidos, el compromiso del Ministerio de Economía y Finanzas de elaborar y publicar un informe anual que presente los ingresos, egresos, saldos y principales características de los depósitos, valores y demás activos financieros del Tesoro Público. Tal es así, que en cumplimiento de lo señalado en el literal a) del numeral 18.2 del artículo 18° de la LFRTF, se elabora este Informe de ingresos, egresos y saldos, donde se presenta la actual situación fiscal de la economía peruana, y principales características de los depósitos, valores y demás activos financieros del Tesoro Público. El objetivo del presente informe, en el corto y mediano plazo, es presentar información financiera del Tesoro Público que servirá para analizar y evaluar las decisiones de política fiscal. Este informe fue elaborado con información al mes de diciembre de 2014.

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Resumen Ejecutivo

En el año 2014 los ingresos totales del Tesoro Público ascendieron a S/. 101 681 millones; de los cuales S/. 97 297 millones corresponden a la recaudación tributaria y S/. 4 384 millones a los otros ingresos en moneda nacional y extranjera, con lo que los ingresos disponibles en el mismo año fueron de S/. 80 202 millones, luego de deducirse las notas de crédito negociables (S/ 10 599 millones); y las transferencias y débitos del Banco de la Nación (S/. 10 880 millones). Los ingresos por recaudación tributaria se desagregan principalmente en: producción y consumo (51.4%), impuesto a la renta (40.4%) e importación y otros impuestos (8.2%). Dentro del rubro producción y consumo el Impuesto General a las Ventas representa el 89% y el Impuesto Selectivo al Consumo el 11%, por el concepto Impuesto a la Renta, personas jurídicas representan el 58%, personas naturales el 32% y regularizaciones y otros el 10%. En tanto del rubro Otros ingresos los más representativos son: Detracción Foncomun, Regalías, Intereses, Devolución de Saldos No Utilizados y Utilidades del Banco de la Nación.

La ejecución de egresos totales del Tesoro Público en el año 2014 ascendió a S/. 93 299 millones, de los cuales S/. 78 248 millones corresponden al gasto no financiero (S/. 72 835 millones es del ejercicio presupuestal del año 2014 y S/ 5 413 al ejercicio presupuestal del año anterior), S/. 8 904 millones al gasto financiero del ejercicio presupuestal del año 2014, y por conceptos no presupuestales ejecutados en el año 2014, se pagaron; S/. 555 de redención de letras del Tesoro Público y S/. 5 592 por el intercambio y recompra de bonos soberanos y globales de la operación de administración de deuda realizada en octubre de dicho año.

Al 31 de diciembre del año 2014 los fondos públicos que se encuentran depositados en el BN, BCRP y Sistema financiero ascienden a un total de S/. 97 332 millones de soles. De los cuales la Posición del Tesoro Público en moneda nacional ascendió a S/. 36 033 millones y en moneda extranjera fue de S/. 35 579 millones de soles y en el sistema financiero se encuentran depositados S/. 25 720 millones de soles, fondos que pertenecen entidades autónomas, entidades generadoras de sus propios recursos y empresas no financieras.

De la posición del Tesoro Público en moneda nacional, los recursos que pertenecen a la Cuenta Única de Tesoro Público (CUT) ascienden a S/. 30 455 millones de soles. Distribuidos en: recursos de la DGETP (47%), recursos determinados con (22%), Otras Ctas. Titulares DGETP (21%), Recursos Directamente Recaudados (9%), entre otros. La posición en moneda extranjera no se encuentra en la CUT, debido a que son fondos de reserva y para el pago de deuda en moneda extranjera.

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I. Información de la Ejecución de Ingresos del Tesoro Público En el año 2014 los ingresos totales del Tesoro Público ascendieron a S/. 101 681 millones, mientras que los ingresos disponibles fueron de S/. 80 202 millones, luego de deducirse al ingreso total las notas de crédito de SUNAT (S/ 10 599 millones), las transferencias y débitos del Banco de la Nación (S/. 10 880 millones). Los ingresos totales del Tesoro Público respecto al año 2013 fueron mayores en 4%, debido a los mayores ingresos por concepto de recaudación tributaria. Gráfico 1

1.1 Recaudación Tributaria por Partida de Ingreso

En el año 2014 los ingresos tributarios del Tesoro Público ascendieron a S/. 97 297 millones, mayor en 5% (S/. 4

554 millones) respecto al año 2013, este incremento está asociado principalmente a la mayor demanda interna

(IGV interno) e impuesto a la renta (personas jurídicas). Asimismo, en el gráfico 2 se observa el desempeño

mensual de la recaudación tributaria durante el año 2014 respecto al año 2013 en variaciones reales, apreciándose

picos de recaudación en el mes de agosto y noviembre producto de las ventas de acciones mineras de las Bambas

y Petrobras. Estos ingresos extraordinarios por la venta de acciones de estas empresas representó un ingreso

aproximado de S/. 2 704 millones, que de no haberse producido la recaudación del año 2014 hubiera sido de S/.

94 597 millones, lo cual hubiera significado un crecimiento de 2% con respecto al año anterior.

Gráfico 2

Recaudación; 97,297; 95%

Ingresos MN; 3,540; 4%

Ingresos ME; 1,121; 1%

Ingresos Totales del Tesoro Público

-15.00

20.00

feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.

VARIACIÓN REAL DE LA RECAUDACIÓN 2014/2013(Var % real anual)

6



Al cierre del año 2014 la recaudación tributaria por partida de ingresos se descompone principalmente: producción

y consumo (51.4%), impuesto a la renta (40.4%) e importación y otros impuestos (8.2%). Cabe precisar que dentro

del rubro producción y consumo el Impuesto General a las Ventas representa el 89% y el Impuesto Selectivo al

Consumo el 11%, por el concepto Impuesto a la Renta, personas jurídicas representan el 58%, personas naturales

el 32% y regularizaciones y otros el 10%.

Grafico 3

RECAUDACIÓN POR PARTIDA DE INGRESO AÑO 2014 (En millones de soles)

1.2. Otros Ingresos del Tesoro Público Los otros ingresos percibidos por el Tesoro Público en el año 2014 en moneda nacional y extranjera ascendieron a S/. 4 384 millones, menor en 16.7% respecto al año 2013. Estos menores ingresos en el año 2014 se explican principalmente por qué en el año 2013 se reportaron ingresos extraordinarios en la caja del Tesoro Público en moneda extranjera por concepto de privatización y transferencia de recursos del fondo de compensación regional. 1.2.1 Otros ingresos en moneda nacional En el año 2014 los otros ingresos en moneda nacional ascendieron a S/. 3 263 millones, monto menor en 8% con respecto al año 2013 (S/. 3 540 millones), debido principalmente a la menor incorporación de Recursos Ordinarios por S/. 396 millones (en el año 2014 fue de S/. 215 millones y en el año 2013 fue de S/. 611 millones). Asimismo, cabe precisar que el 75% de los otros ingresos en moneda nacional están compuestos principalmente por: D.S. 107-2008 EF - Detracción del Foncomun (30.0%), Intereses de cuentas y por operaciones de financiamiento (17.2%), Devolución de Saldos No Utilizados en el proceso de ejecución del gasto (15.9%) y Utilidades del Banco de la Nación (12.3%), tal como se observa en la tabla 1.

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Tabla 1 Ingresos en Moneda Nacional

(En millones de soles)

Concepto 2,013 2,014 Part. (%)

1.- D.S. 107-2008 EF (Detracción del Foncomun) 1,064 978 30.0%

2.- Intereses 641 560 17.2%

3.- Dev. Saldos No Utilizados 457 518 15.9%

4.- Utilidades del Banco de la Nación 474 403 12.3%

5.- Incorporación de Rec. Ordinarios: Fondos, D.U. N° 004-2014 y otros 611 215 6.6%

6.- Sobretasa (Derechos de Importación a productos específicos - BN) 112 186 5.7%

7.- Otros 2 120 3.7%

8.- Transferencia SUNAT D.U. N° 004-2014 0 110 3.4%

9. - Reembolso CIPRL - Ley Nº 29230 0 54 1.7%

10. - Reembolso Bonos Soberanos D.S. Nº 224-2013 0 52 1.6%

11.- Transf. FCRP/ONP (Contribución Asistencia Solidaria) 17 31 1.0%

12.- Honras de Aval Sedapal y Otros 19 19 0.6%

13.- Transf. Saldo de PERÚPETRO 51 17 0.5%

14. - Devolución de Saldos - Ley Nº 30114 90 0 0.0%

Total 3,540 3,263 100.0%

1.2.2 Por concepto de otros ingresos en moneda extranjera En el año 2014 los otros ingresos en moneda extranjera ascendieron a S/. 1 121 millones, monto menor en 35% con respecto al año 2013 (S/. 1 728 millones), debido principalmente a que en el año 2014 se percibió por concepto de regalías (petróleo y gas) un monto de S/. 991 millones frente al año 2013 que fue de S/. 1 212 millones. Esta disminución del ingreso por concepto de regalías es resultado de la disminución en el mercado internacional del precio del petróleo y gas natural. Asimismo, cabe precisar que el 88% de los otros ingresos en moneda extranjera están compuestos principalmente por concepto de regalías, tal como se observa en la tabla 2. Tabla 2

Ingresos en Moneda Extranjera (En millones de soles)

Concepto 2,013 2,014 Part. (%)

1.- Regalías (petróleo y gas) 1,212 991 88.4%

2.- Devolución de Fondos Ley Nº 29626 Art. 1 numeral 1.4 literal i 0 46 4.1%

3.- Intereses Corridos - Colocación de Bonos Soberanos / Globales 9 38 3.4%

4.- Otros 43 20 1.8%

5.- Reversiones Proyecto Chavimochic 0 13 1.2%

6.- Compensación Económica - PERUPETRO 12 9 0.8%

7.- Honras de Aval SEDAPAL, Sedalib, Adinelsa, EPSEL SA y Otros 7 3 0.3%

8.- Transf. De Recursos de Privatización 211 0 0.0%

9.- Transferencia Cuenta BCRP FONCOR 234 0 0.0%

Total 1,728 1,121 100.0%

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1.3. Transferencias, Débitos y Notas de Crédito Negociables En el año 2014 las transferencias, débitos y notas de crédito negociables del Tesoro Público ascendieron a S/. 21 479 millones, menor en S/. 4 732 millones respecto al año 2013. Estas menores transferencias en el año 2014 se explican principalmente por qué en el año 2013 se realizaron mayores devoluciones de impuestos con cargo a la caja del Tesoro Público en S/. 416 millones. 1.3.1 Transferencias y Débitos Por otro lado, las transferencias y débitos del Tesoro Público en el año 2014 ascendieron a S/. 10 880 millones, menor en S/. 4 316 millones respecto al año 2013, debido principalmente a las menores transferencias por concepto de Canon Minero por S/. 839 millones y al fondo Mi Riego en S/. 800 millones. Asimismo cabe precisar que de estas transferencias; canon renta, participaciones e incentivos representó 52%, fondos creados por Ley el 45% y los débitos 3%. Gráfico 4

Tabla N° 3

Débitos3%

Canon Renta, Participaciones e

Incentivos52%

Fondos 45%

Débitos y Transferencias año 2014

Débitos Canon Renta, Participaciones e Incentivos Fondos

Concepto2013 2014 Var(%)

Canon Renta, Participaciones e Incentivos 6,441 5,597 -13.1%

1. Canon Minero 3,817 2,978 -22.0%

2. Ley N° 30116 - Plan de Inc. a la Gestión y Modern. Municipal 1,100 1,090 -0.9%

3. Canon Gasífero Renta 664 796 19.8%

4. Canon Hidroenergético 211 202 -4.2%

5. Electrificación Rural - Ley 28749 151 152 0.7%

6. Canon Pesquero Renta 111 67 -39.5%

7. Canon y Sobrecanon de Impuesto a la Renta 141 227 61.2%

8. Apoyo D.G.E y T.P. - Fid. Reg. D.U. 021-2011 103 0 -100.0%

9. Participación Región San Martin 46 47 2.0%

10. Transferencia Canon Regional 80 29 -64.2%

11. Saldo de Transf. - Rec. Determinados 16 0 -100.0%

12. Participaciones: CONABI 0 9 -

Fondos 8,435 4,938 -41.5%

1. Transferencia FEF 3,815 1,529 -59.9%

2. Transferencia Fondo APP - Ley Nº 30114 0 1,500 -

3. Transferencia al Fondo de Combustibles 500 500 0.0%

4. Transferencia a FONIPREL 800 500 -37.5%

5. Transferencia FONIE - Ley N° 30116 600 400 -33.3%

6. Transferencia Fondo MI RIEGO 1,000 200 -80.0%

7. Transferencia CPMP Ley de Presupuesto 2013 670 0 -100.0%

8. Transferencia FCR Ley de Presupuesto 2013 400 0 -100.0%

9. Transferencia Fondo Agro Perú 40 0 -100.0%

10. Transferencia Fondo FOMITEC 300 0 -100.0%

11. Transferencia Fondo Creaciòn Instituto FFAA 60 0 -100.0%

12. Ley Nº 30137 - Pago de Sentencias Judiciales 0 160 -

13. Ley Nº 30114 - Transferencia al FED 0 100 -

14. Tr. Cta. Fdo Esp Seg Ciudadana - Ley Nº 30114 250 49 -80.5%

Debitos 320 345 7.8%

1. Comisión manejo de Tesorería 288 303 5.4%

2. Devolución de Pagos Indebidos o en Exceso 25 34 37.4%

3. Otros 8 8 0.8%

Total 15,196 10,880 -28.4%

Transferencias y Débitos del Tesoro Público


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1.3.2 Notas de Crédito Negociables En el año 2014 se ejecutaron con cargo a los recursos del Tesoro Público un total de S/. 10 599 millones por

concepto de Notas de Crédito Negociables, menor en 3.8% respecto al año 2013, debido principalmente a una

disminución de SUNAT Devolución a Exportadores y otros que registró una caída del 6.7% en el año 2014 respecto

al año 2013, siendo atenuado por SUNAT-Órdenes de Pago del Sist. Financiero, DRAWBACK y Devolución por

pagos indebidos o en exceso que tuvieron un incremento de 24%, 30.5% y 87.6% respectivamente.

Tabla 4

Ejecución de Notas de Crédito Negociables (En millones de nuevos soles)

Concepto 2013 2014 Var. (%)

- SUNAT Devolución a Exportadores y otros (D.S. N° 126-94-EF) 10,159 9,474 -6.7% - SUNAT-Órdenes de Pago del Sist.Financiero (D.S. N° 051-2008-EF) 47 58 24.0%

Sunat 10,206 9,532 -6.6%

- DRAWBACK (D.S. N° 104-95-EF) 789 1,029 30.5% - Devolución por pagos indebidos o en exceso (D.S. N° 066-2006-EF) 21 39 87.6%

Aduanas 809 1,067 31.9%

Total 11,015 10,599 -3.8%

La participación porcentual de la ejecución de las notas de crédito negociables en el año 2014 fue del 90% por el

lado de SUNAT y del 10% por el lado de Aduanas. En lo que corresponde a la SUNAT se atiende devoluciones

por concepto de compensación y devolución de saldos a favor de los exportadores (D.S. N° 126-94-EF/ Dev.

Anticipada) y devolución de impuestos por medio de pagos electrónicos (D.S. N° 051-2008-EF) el cual ascendió a

S/. 9 532 millones, menor en 6.6% respecto al año 2013.

Asimismo, en lo correspondiente a Aduanas (D.S. N° 104-95-EF y D.S. N° 066-2006-EF) se atienden devoluciones

que se realizan de acuerdo al procedimiento de restitución simplificado de derechos arancelarios a las empresas

productoras y / o exportadoras, el cual ascendió a S/. 1 067 millones, mayor en 32% respecto al año 2013. Este

incremento estaría sustentado en el mayor costo de producción por los derechos de aduana que gravan la

importación de materias primas, insumos, productos intermedios y partes o piezas incorporados o consumidos en

la producción del bien exportado.

Gráfico 5

Sunat90%

Aduanas10%

Notas de Crédito Negociables año 2014

10



II. Información de la Ejecución de Egresos del Tesoro Público

En el año 2014 la ejecución de egresos del Tesoro Público ascendió a S/. 93 299 millones, mayor en S/. 13 688

millones respecto al año 2013. Los mayores egresos en el año 2014 se explican principalmente por el incremento

de pagos del presupuesto vigente en S/. 9 767 millones, así como el pago del gasto financiero en S/. 1 521 millones.

Del total de egresos, los pagos del gasto no financiero representan el 78%, el gasto financiero el 9%, la operación

de administración de deuda el 6%, el gasto no financiero de años anteriores el 6% y las redenciones de letras del

Tesoro Público el 1%.

Gráfico 6

2.1. Pagados del Ejercicio Presupuestal Vigente con Recursos del Tesoro Público

Los pagos del ejercicio presupuestal vigente en el año 2014 ascendieron a S/. 81 739 millones, mayor en S/. 11

288 millones respecto al año 2013. Estos mayores pagos se explican por el incremento del Presupuesto Público

del año fiscal 2014 respecto al año 2013.

2.1.1 Gastos no Financieros de Recursos Ordinarios

En el año 2014 se pagó S/. 72 835 millones del ejercicio presupuestal vigente (presupuesto 2014), la variación

nominal del gasto del año 2014 respecto al año 2013 fue de 15.5%. Del total de Gastos no Financieros Pagados

por Gastos Corrientes se ejecutaron S/. 56 202 millones de los cuales, S/. 27 310 millones se destinaron para el

pago de personal y obligaciones sociales; S/. 8 521 millones para pensiones y otras prestaciones sociales, S/. 12

663 millones para bienes y servicios; S/. 2 158 millones, para donaciones y transferencias; S/. 5 551 millones, para

otros gastos, y por Gastos de Capital se ejecutaron S/. 16 633 millones de los cuales; S/. 1 878 millones, para

donaciones y transferencias; S/. 109 millones, para otros gastos; S/. 14 215 millones para adquisición de activos

no financieros y S/. 432 millones, para adquisición de activos financieros, con recursos ordinarios.

Gasto No Financiero Vigente; 72,835; 78%

Gasto Financiero; 8,904; 9%

Gasto No Financiero Años Anteriores; 5,413;

6%

Redención de Letras; 555; 1%

Oper. Adm. de Deuda; 5,592; 6%

Egresos del Tesoro Público 2014

11



Tabla 5

Gasto no Financiero de Ejercicio Presupuestal Vigente


Categoria y Genérica de Gasto 2013 2014 Var (%)

Gasto Corriente 47,286 56,202 18.9%

Personal y Obligaciones Sociales 23,115 27,310 18.1%

Pensiones y Otras Prestaciones Sociales 7,655 8,521 11.3%

Bienes y Servicios 10,949 12,663 15.7%

Donaciones y Transferencias 1,532 2,158 40.9%

Otros Gastos 4,035 5,551 37.6%

Gasto de Capital 15,782 16,633 5.4%

Donaciones y Transferencias 1,468 1,878 27.9%

Otros Gastos 227 109 -52.0%

Adquisición de Activos no Financieros 13,675 14,215 3.9%

Adquisición de Activos Financieros 412 432 4.9%

Total 63,068 72,835 15.5%

2.1.2 Gastos Financieros con Recursos del Tesoro Público

En el año 2014 se pagó S/. 8 904 millones del gasto financiero, de los cuales S/. 6 931 millones correspondió a

recursos ordinarios; S/. 1 973 millones a recursos por operaciones oficiales de crédito, registrando un incremento

del 20.6% respecto al año 2013. Los mayores gastos financieros registrados obedecen principalmente al

vencimiento del swap pactados en Euros por el vencimiento del Bono Global octubre 2014.

Tabla 6

Gasto Financiero por Fuente de Financiamiento


Fuente de Financiamiento 2013 2014 Var (%)

Recursos Ordinarios 5,986 6,931 15.8%

Rec. Oper. Oficiales de Crédito 1,398 1,973 41.2%

Total 7,383 8,904 20.6%

2.2. Pagados no Financieros del Ejercicio Presupuestal Anterior con Recursos Ordinarios

Los gastos no financieros pagados en el año 2014, que corresponde al ejercicio presupuestal del año anterior,

ascendió a S/. 5 413 millones, mayor en 21.2% respecto al año anterior. De los cuales, los gastos corrientes

ascendieron a S/. 2 856 millones, mayor en 14.9% respecto al año 2013; mientras que gasto de capital ascendió

a S/. 2 557 millones, mayor en 29% respecto al año 2013.

12



Tabla 7

Gasto no Financiero de Ejercicio Presupuestal Anterior (En millones de soles)

Categoría y Genérica de Gasto 2013 2014 Var (%)

Gasto Corriente 2,485 2,856 14.9%

Personal y Obligaciones Sociales 662 623 -5.9%

Pensiones y Otras Prestaciones Sociales 202 161 -20.1%

Bienes y Servicios 1,173 1,271 8.3%

Donaciones y Transferencias 71 48 -31.7%

Otros Gastos 377 751 99.4%

Gasto de Capital 1,982 2,557 29.0%

Donaciones y Transferencias 171 234 37.2%

Otros Gastos 19 56 201.0%

Adquisición de Activos no Financieros 1,793 2,267 26.4%

Adquisición de Activos Financieros 0 0 23.4%

Total 4,467 5,413 21.2%

2.3. Redención de Letras del Tesoro Público

En el año 2014 los egresos de caja por el concepto de redención de Letras del Tesoro Público (LTP) ascendió a

un total de S/. 555 millones, mayor con respecto al año 2013 en S/. 517 millones. Esto se debe a que a partir del

mes de setiembre del año 2013 empezaron a redimirse las letras que se emitieron a partir del mes de julio del año

2013.

2.4. Operación de Administración de Deuda

El 30 de octubre del año 2014 se realizó una operación de administración de deuda que involucró el uso de

recursos del Tesoro Público por un monto equivalente a S/. 5 592 millones. En esta operación de administración

de pasivos se invitó a los tenedores de bonos globales y bonos soberanos a participar de la oferta de recompra,

aceptándose la suma de US$ 485.412 millones por los bonos globales y S/. 3 557.527 millones por los bonos

soberanos.

III. Información de Operaciones de Financiamiento 3.1. Desembolsos Internos – Externos

Los desembolsos Internos/Externos del Tesoro Público durante el 2014 totalizaron S/. 12 288 millones, dentro de

los cuales, el 58% se encuentra en la Operación de Administración de Deuda que representó una colocación de

bonos soberanos por S/. 7 117 millones.

13



Tabla 8

Desembolsos Internos/Externos (En millones de soles)

Letras del Tesoro 747

Colocación de Bonos Soberanos y Globales 10,844

Bonos Soberanos - Subastas Ordinarias 2,092

Bonos Soberanos - Oper. Adm. Deuda y Prefinanciamiento 7,117

Bonos Globales – Prefinanciamiento 2015 1,635

Créditos Externos 696

Total 12,288

3.1.1 Emisión de Letras del Tesoro Público

En relación a las letras del tesoro, durante el año 2014 se colocaron S/. 747 millones mediante subastas ordinarias

para plazos referenciales de 30, 60, 90 y 120 días, ello en el marco del Cronograma de Subasta Ordinarias de

Títulos del Tesoro presente en la Estrategia de Gestión Global de Activos y Pasivos1. Asimismo, el saldo adeudado

al 31 de diciembre del año 2014 fue de S/. 483.3 millones.

3.1.2 Colocación de Bonos Soberanos y Globales

En el año 2014 las colocaciones de Bonos Soberanos y Globales totalizaron S/. 10 844 millones, de los cuales por

las subastas ordinarias de bonos soberanos se colocaron S/. 2 092 millones, por la Operación de Administración

de Deuda, realizada en noviembre (la cual tuvo por finalidad recomprar y/o intercambiar los Bonos Globales 2015,

2016 y 2019 así como los Bonos Soberanos 2015 y 2020; y emitir bonos en soles y dólares para el pre-

financiamiento del año 2015) se colocaron Bonos Soberanos por S/. 7 117 millones y Bonos Globales por US$

561 millones.

3.1.3 Desembolso de Créditos Externos

El total de desembolsos de créditos externos en el 2014 fue S/. 696 millones (equivalente en soles), monto que se

desagrega en un crédito del BIRF2, realizado en mayo, por US$ 150 millones y un crédito de KFW3 por € 15

millones y un crédito del BID4 por US$ 75 millones, estos dos últimos realizados en diciembre.

3.2. Desembolsos Internos – Externos (Apoyo de Inversiones)

Respecto a la colocación de bonos para apoyo de inversiones, durante el 2014 se colocaron alrededor de S/. 2

309 millones, los cuales están desagregados en diferentes bonos para uso específico, entre los que destaca:

Bonos – Metro de Lima (aprox. S/ 1 400 millones), Bonos – D.S. N° 098-2014-EF (S/. 640 millones), entre otros.

IV. Devengados y Girados no Pagados del Tesoro Público

4.1. Por Sectores

Al 31 de Diciembre de 2014, el devengado y girado no pagado por recursos ordinarios totalizó S/. 5 097 millones, menor en 14% respecto al año 2013, debido a la mayor ejecución de gastos de capital de los gobiernos regionales y locales El cual se desagrega, según nivel de gobierno, de la siguiente manera: Gobierno Nacional, S/. 3 366 millones, Gobierno Regional, S/. 1 220 millones y Gobierno Local, S/. 511 millones. Por el lado del Gobierno Nacional, los sectores representativos son: Educación, Defensa, Interior, Salud y Desarrollo e Inclusión Social que suman S/. 2 219 millones; es decir, el 66% del total del Gobierno Nacional. Por otro lado, los Gobiernos Regionales

1 Estrategia de Gestión Global de Activos y Pasivos 2013 – 2016 / 2014 – 2017 2 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento 3 Kreditanstalt Fur Wiederaufbau 4 Banco Interamericano de Desarrollo

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de mayor relevancia son: Puno, Ancash, Ayacucho, Amazonas y Piura; que alcanzan S/. 436 millones, es decir el 36% del total de Gobiernos Regionales. 4.2. Por Categoría de Gasto

El análisis por genérica de gasto nos muestra que para el año 2014, de los S/. 5 097 millones de devengados y girados no pagados; S/. 2 954 millones correspondió a Gastos Corrientes, mientras que S/. 2 143 millones a Gastos de Capital. Adicionalmente, para el año 2013, de los S/. 5 899 millones de devengados y girados no pagados; S/. 2 995 millones correspondió a Gastos Corrientes y S/. 2 904 millones a Gastos de Capital. Por tanto, a nivel de Gastos Corrientes se produjo una reducción de 1.4% del devengado y girado no pagado del 2014 respecto al 2013; mientras que, a nivel de Gastos de Capital la reducción fue de 26.2%. Tabla 9

Devengados y Girados No Pagado del Tesoro Público por Categoría de Gasto

(En Millones de Soles)

NIVELES DE GOBIERNO /

GENERICA DE GASTO

DEV. NO GIRADO

GIR. NO PAGADO

TOTAL 2013

DEV. NO GIRADO

GIR. NO PAGADO

TOTAL 2014

Var (%) 2013-2014

GOBIERNO NACIONAL 2,860 420 3,280 2,901 465 3,366 2.6%

A. Gastos Corrientes 1,753 324 2,077 1,777 385 2,163 4.1%

B. Gastos de Capital 1,107 97 1,204 1,124 79 1,203 -0.1%

GOBIERNO REGIONAL 1,409 248 1,657 898 322 1,220 -26.4%

A. Gastos Corrientes 689 156 845 513 227 740 -12.5%

B. Gastos de Capital 719 92 812 385 96 480 -40.8%

GOBIERNO LOCAL 754 208 961 420 92 511 -46.8%

A. Gastos Corrientes 51 22 73 32 20 52 -29.1%

B. Gastos de Capital 703 185 888 388 72 460 -48.3%

TOTAL 5,022 876 5,899 4,218 879 5,097 -13.6%

V. Fondos Públicos

Al 31 de diciembre del año 2014 los fondos públicos que se encuentran depositados en el BN, BCRP y Sistema financiero ascienden a un total de S/. 97 332 millones de soles, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, de los cuales en el BN y BCRP se encuentran depositados S/. 71 612 millones, y en el sistema financiero S/. 25 720 millones de soles.

Gráfico 7

Posicion del Tesoro Público

Fondos Públicos en el

BN y BCRP74%


Sistema Financiero

26%

Composición de los Fondos Públicos año 2014


BN y BCRP75%

Fondos Públicos en el Sistema

Financiero25%

Composición de los Fondos Publicos año 2013

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5.1. Posición del Tesoro Público 5.1.1. En Moneda Nacional Al 31 de diciembre del año 2014 los fondos en moneda nacional administrados por el Tesoro Público ascendieron a S/. 36 033 millones de soles, mostrando una disminución en 5% con respecto al año 2013, esto debido principalmente a los menores saldos de los recursos de la DGETP en S/. 3 161 millones, el cual disminuyó en 18%. La disminución fue atenuada por el incremento en las cuentas de: Otras Ctas. Titulares DGETP y por Recursos Directamente Recaudados. Tabla 10

Fondos Público en Moneda Nacional (En millones de soles)

2013 2014

1. Recursos de la DGETP 17,586 14,425

2. Otras Ctas. Titulares DGETP 5,016 6,514

3. Fondo de Construcción-Sismo 15 Agosto 2007 10 1

4. Recursos Determinados 7,420 6,838

5. Donaciones y Transferencias 3,033 2,904

6. Recursos Directamente Recaudados 3,749 4,273

7. Encargos RO 189 134

8. Otras Ctas. UE 1,103 943

Total 38,105 36,033

Asimismo, al cierre del año 2014 los saldos de la CUT ascienden a S/. 30 455 millones de soles. Distribuidos en: recursos de la DGETP (47%), recursos determinados con (22%), Otras Ctas. Titulares DGETP (21%), Recursos Directamente Recaudados (9%), entre otros. Respecto al año 2013 los saldos de la CUT disminuyeron en 1%, lo cual fue atenuado con el incremento de los saldos de Recursos Directamente Recaudados que paso de S/. 988 millones en el año 2013 a S/. 2 835 millones en el año 2014. Tabla 11

Depósitos en la CUT al 31 de diciembre del 2014 (En millones de soles)

1. RECURSOS DE LA DGETP 14,425

2. OTRAS CTAS.TITULAR DGETP 6,392

3. FONDO-RECONSTRUCCIÓN-SISMO 15 AGOSTO 2007 1

4. RECURSOS DETERMINADOS BCRP 6,642

5. PROGRAMA EUROPAN Y ECOTRADE BCRP 27

6. RECURSOS DIRECTAMENTE RECAUDADOS BCRP 2,835

7. ENCARGOS RO 134

Total 30,455

Por otro lado, los excedentes temporales de caja administrados por el Tesoro Público en nuevos soles se encuentran en su mayoría depositados en el Banco Central de Reserva del Perú, y están representados principalmente por las fuentes de financiamiento de Recursos Ordinarios, Recursos Determinados y Recursos Directamente Recaudados, que se administran a través de la Cuenta Única del Tesoro Público. La estructura de saldos y rendimientos de los depósitos a plazo administrados por el Tesoro Público al cierre del mes de diciembre 2014, es la siguiente:

16



Tabla 12

Depósitos a plazo en Moneda Nacional


Plazo remanente de vencimiento 2014 Tasa de

Rendimiento Promedio

1. RECURSOS DE LA DGETP 13,250 2.33%

Banco Central de Reserva del Perú 12,750 2.33%

0-30 días 1,000 2.24%

31-60 días 1,000 2.44%

61-90 días 1,750 2.44%

91-120 días 1,250 2.45%

121-180 días 4,750 2.33%

181-270 días 3,000 2.19%

Banco de la Nación 500 2.35%

Más de 360 días 500 2.35%

2. RECURSOS DETERMINADOS 6,350 2.37%


0-30 días 600 2.36%

31-60 días 750 2.42%

61-90 días 1,100 2.43%

91-120 días 1,000 2.43%

121-180 días 1,900 2.39%

181-270 días 1,000 2.19%

3. RECURSOS DIRECTAMENTE RECAUDADOS 2,700 2.24%


0-30 días 200 2.25%

31-60 días 200 2.25%

61-90 días 300 2.31%

91-120 días 200 2.28%

121-180 días 450 2.31%

181-270 días 950 2.19%

271-360 días 400 2.19%

TOTAL 22,300 2.33%

5.1.2. En Moneda Extranjera Al 31 de diciembre del año 2014 los fondos en moneda extranjera administrados por el Tesoro Público ascendieron a S/. 35 579 millones de soles, mostrando un incremento de 22% con respecto al año 2013, debido principalmente a los mayores saldos mostrados en las cuentas para el servicio de deuda y por el incremento del saldo del Fondo de Estabilización Fiscal (FEF) producto de las transferencias de los saldos de libre disponibilidad del año 2013. Tabla 13

Fondos Públicos en Moneda Extranjera (En millones de soles)

2013 2014

1. Saldo en M. E. para Servicio de Deuda (S/.) 3,048 5,636

2. Otros Saldos en M.E. (S/.) 2,046 2,639

3. Fondo de Estabilización Fiscal-FEF (S/.) 24,010 27,304

Total 29,104 35,579

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Los excedentes temporales de caja administrados por el Tesoro Público en moneda extranjera se encuentran depositados en el Banco Central de Reserva del Perú. La estructura de saldos y rendimientos de los depósitos a plazo administrados por el Tesoro Público al cierre del mes de diciembre de 2014, es la siguiente: Tabla 14

Plazo remanente de vencimiento 2014

(en millones de dólares)

2014 (equivalente en nuevos soles)

Tasa de Rendimiento Promedio en

Dólares

1. SALDO EN M. E. PARA SERVICIO DE DEUDA 1,592 4,745 0.05%

Banco Central de Reserva del Perú 1,592 4,745 0.05%

0-30 días 225 671 0.02%

31-60 días 300 895 0.03%

61-90 días 150 447 0.04%

91-120 días 150 447 0.05%

121-180 días 450 1,341 0.06%

181-270 días 317 944 0.10%

2. FONDO DE ESTABILIZACIÓN FISCAL-FEF 9,159 27,304 0.11%

Banco Central de Reserva del Perú 9,159 27,304 0.11%

Vencimiento: 0-30 días 752 2,241 0.15%

Vencimiento: 31-60 días 1,203 3,587 0.09%





Vencimiento: 271-360 días 793 2,365 0.16%

TOTAL 9,159 27,304 0.11%

5.2. Fondos Públicos en el Sistema Financiero Al 31 de diciembre del año 2014 los fondos Públicos en el sistema financiero ascienden a S/. 25 720 millones de soles, de los cuales el FCR representa el 49% (S/. 12 524 millones) y los fondos del gobierno nacional el 18% (S/. 4 502 millones). Con respecto al año 2013 el saldo total aumentó en 15%, lo cual es explicado principalmente por el incremento de los fondos del Gobierno Nacional (32%) y del saldo de las empresas del FONAFE (18%) Tabla 15

Fondos Públicos en el Sistema Financiero (En millones de soles)

2013 2014

1. Gobierno Nacional 3,403 4,502

2. Gobierno Regional 40 3

3. Gobierno Local 840 757

4. Empresas - Fonafe 2,932 3,464

5. ONP 881 902

6. FCR 11,096 12,524

7. Essalud 3,115 3,568

TOTAL 22,308 25,720

informe de ingresos, egresos y saldos del tesoro público 2014 · economía y finanzas de elaborar...

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