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Actualidad del Sistema Financiero Colombiano Superintendencia Financiera de Colombia
Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
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Actualidad del Sistema Financiero Colombiano Superintendencia Financiera de Colombia
Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
RESUMEN 3
Acceso a productos y servicios financieros por parte del sector agropecuario 8
I. INDUSTRIAS SUPERVISADAS 12
Total sistema 12
Establecimientos de crédito 16
Fiduciarias 21
Fondos de Inversión Colectiva (FIC) y Fondos de Capital Privado (FCP) 24
Pensiones y cesantías 27
Aseguradoras 34
Intermediarios de valores 37
II. MERCADOS FINANCIEROS 40
III. CIFRAS E INDICADORES ADICIONALES 41
IV. PUBLICACIÓN DE REPORTES RECIENTES DEL SECTOR FINANCIERO 45
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RESUMEN
Dada la dinámica de crecimiento de los activos, el índice de profundización alcanzó el 186.6%. Los activos
del sistema financiero ascendieron a $1,888.7 billones (b) en agosto de 2019, evidenciando un crecimiento real
anual de 8.5%1. Los activos totales aumentaron en $25.6b frente a julio y en $210.8b respecto al año anterior.
Los activos de las entidades vigiladas ascendieron a $955.2b, con una variación real anual de 8.2% y los fondos
administrados a $933.5b, con un aumento de 8.8% real anual. Ver cifras
Continuando con la tendencia del año, en agosto el sistema financiero registró resultados acumulados
positivos. Las utilidades acumuladas fueron $65.2b, presentando una variación de $6.4b respecto a julio. Las
entidades financieras obtuvieron resultados acumulados de $15b, distribuidos de la siguiente manera:
establecimientos de crédito (EC) $8.9b, instituciones oficiales especiales (IOE) $2.6b, aseguradoras $1.8b y
sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías $838.1mm. Por su parte, los resultados
acumulados de los recursos de terceros administrados ascendieron a $50.2b y fueron explicados,
principalmente, por los fondos de pensiones y cesantías $31b, fondos administrados por sociedades fiduciarias
$16.7b y los fondos administrados por los intermediarios de valores $2b.
El portafolio de inversiones sigue marcando la dinámica de los activos del sistema financiero. Las
inversiones del sistema financiero ascendieron a $967.4b2 presentando una variación real anual de 10.6%3. En
términos absolutos, el incremento anual fue de $124.6b explicado por el mayor saldo en derivados de
negociación, así como por los instrumentos representativos de deuda de emisores nacionales, que aumentaron
en $19.9b y $14.7b, respectivamente. El portafolio de inversiones de los recursos de terceros administrados
representó el 67.5% del total de inversiones del sector financiero.
La cartera a hogares sigue impulsando el crecimiento. En agosto el saldo total de la cartera bruta ascendió
a $488.1b con lo cual el indicador de profundización financiera, medido como la proporción de cartera bruta a
PIB, fue 48.23%. La cartera registró un crecimiento real anual de 4.57% con un incremento de $3.6b frente al
mes anterior, resultado del comportamiento favorable de las diferentes modalidades. En particular, la cartera de
consumo aumentó en el mes en $2b, equivalente a una variación real anual de 9.1%4 y la cartera comercial lo
hizo en $963mm, con una variación real anual de 1.53%. Por su parte, las carteras de vivienda y microcrédito
aumentaron en $509mm y $70mm, con variaciones reales anuales de 7.57% y -0.25%, respectivamente. Ver
cifras
El cumplimiento en el pago de las obligaciones de los deudores con el sistema financiero sigue siendo
predominante. La cartera al día, es decir con mora inferior a 30 días, ascendió a $466.3b, lo que equivale a un
incremento de $4.4b respecto al mes anterior y a un crecimiento real anual de 5.1%. Su participación en la
cartera total fue 95.5%.
El indicador de calidad de la cartera total, cartera vencida5/ cartera bruta, fue 4.48%, es así como en agosto
la cartera vencida registró un saldo de $21.9b, equivalente a una variación real anual de -5.70%. La brecha entre
el crecimiento mensual de la cartera bruta (0.74%) y la cartera vencida (-3.47%) aumentó, llevando a que el
indicador de calidad presentara una variación de -0.2% con respecto al mes anterior.
1 En términos nominales, la variación anual fue de 12.6%. 2 Por la entrada en vigencia de la Circular Externa 034, hubo una recomposición del portafolio de inversiones de negocios que a diciembre de 2018 estaban clasificados como fiducias de inversión. Para agosto de 2019, se incluyeron $119.2b de las fiducias de administración que con la CE 034 de 2018 pasaron a custodia, para mantener la comparabilidad en las cifras. 3 En términos nominales equivale a 14.8%. 4 En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 13.19%. 5 Cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.
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El nivel de provisiones (denominado deterioro bajo NIIF) de los EC es consistente con los niveles de
riesgo que asumen6. En línea con el comportamiento de la cartera en riesgo, así como con el crecimiento de
la cartera vencida7, las provisiones totales mostraron una variación real anual de 4.22%, alcanzando un valor de
$30.3b, de las cuales $5.5b correspondieron a la categoría A (de menor riesgo) y representaron el 17.8%. El
indicador de cobertura de la cartera (provisiones/cartera vencida) fue 138.4%, es decir que, por cada peso de
cartera vencida los EC tienen cerca de $1.38 en provisiones para cubrirlo. Ver cifras
El ahorro del público en los establecimientos de crédito sigue creciendo. Los depósitos y exigibilidades
registraron en agosto un saldo de $428.7b y una variación real anual de 3.09%. Este crecimiento fue explicado
por el incremento mensual de $1.1b en el saldo de las cuentas corrientes, equivalente a una variación real anual
de 3.98%, mientras que las cuentas de ahorros y los CDT registraron aumentos mensuales de $1.5b y $76.7mm,
con una variación real anual de 4.01% y 1.55%, respectivamente. De esta forma, las cuentas de ahorro cerraron
el mes con un saldo de $187.2b, CDT $174b y las cuentas corrientes $56.3b.
El saldo de los CDT con vencimiento superior a un año fue $113.8b, del cual $82.7b correspondieron a depósitos
con plazo mayor a 18 meses es decir el 47.56% del total de CDT. La tenencia de CDT se distribuyó de la
siguiente manera: 76.2% personas jurídicas y 23.8% personas naturales. Ver cifras
Los resultados de los EC fortalecen patrimonialmente a las entidades y promueve la oferta de servicios
y productos financieros. Hasta agosto las utilidades acumuladas ascendieron a $8.9b, de las cuales los
bancos registraron $7.5b, seguidos por las corporaciones financieras $1.2b, cooperativas financieras
$106.7mm y compañías de financiamiento $26.2mm. La utilidad operacional fue explicada principalmente por
el margen neto de intereses8 en 60.2%, ingresos por venta de inversiones y dividendos 15%, valoración de
inversiones 8.7% y servicios financieros diferentes de comisiones y honorarios 4.6%.
Los EC cuentan con capacidad patrimonial para respaldar los riesgos que asumen. El nivel de solvencia
total se ubicó en 15.78%, cifra que superó en 6.78 puntos porcentuales (pp)9 el mínimo requerido (9%). La
solvencia básica, que se construye con el capital con mayor capacidad para absorber pérdidas, llegó a 11.08%,
excediendo en 6.58pp el mínimo requerido (4.5%). Ver cifras
Por tipo de entidad, los bancos registraron un nivel de solvencia total de 15%10 y solvencia básica 10.16%, las
corporaciones financieras presentaron niveles de capital regulatorio total y básico de 51.14% y 49.08%. A su
vez, las compañías de financiamiento mostraron niveles de 13.30% y 11.81%, en su orden. Por último, las
cooperativas financieras cerraron el mes con niveles de solvencia total de 23.52% y básica 21.24%.
La capacidad para atender las necesidades de liquidez de los establecimientos de crédito es adecuada.
Al cierre de agosto se registraron activos líquidos ajustados por riesgo de mercado que, en promedio, superaron
2 veces los Requerimientos de Liquidez Netos (RLN)11 hasta 30 días. Esto quiere decir que este tipo de
entidades contaron con recursos suficientes para cubrir las necesidades de liquidez de corto plazo. Ver cifras
6 Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC de manera preventiva para proteger el activo ante la posibilidad de que el riesgo de incumplimiento asociado a un crédito se materialice. 7 El sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. 8 Refleja la diferencia entre los ingresos por intereses y los gastos por intereses (depósitos y exigibilidades, créditos con otras instituciones, títulos de deuda, entre otros). 9 1 punto porcentual = 1% 10 Este nivel fue 3pb inferior respecto al mes anterior. 11 El RLN corresponde a la diferencia entre los egresos (proyección de los vencimientos contractuales y la proporción de depósitos demandados) y los ingresos proyectados en una banda de tiempo determinada, flujos a partir de los cuales se determinan las necesidades de liquidez a corto plazo.
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Al cierre de agosto los recursos de terceros administrados en el sector fiduciario12 ascendieron a $582b13
con un crecimiento real anual de 8.8%. En la composición por tipo de negocio, las fiducias14 fueron las que
más aportaron en activos por valor de $414.8b, con una participación del 71.3% del total, seguido por los
Recursos de la Seguridad Social - RSS 14.2% ($82.4b), Fondos de Inversión Colectiva - FIC 11.1% ($64.7b),
los Fondos de Capital Privado - FCP 2.9% ($16.9b) y el 0.5% restante para los Fondos de Pensiones Voluntarias
- FPV ($3.1b). Con relación al mes anterior, los FIC presentaron un incremento de $839.4mm, seguido por los
RSS $482.8mm, los FPV, las Fiducias y los FCP $153.3mm, $59.2mm y $42.3mm respectivamente. Ver cifras
Los rendimientos acumulados de los negocios fiduciarios fueron de $16.7b. Por tipo de negocio, las
Fiducias registraron un resultado acumulado de $7.5b, seguido de los RSS $6.6b, FIC $1.9b, FCP y FPV
$640.1mm y $92.3 mm, en su orden.
El número total de FIC ofrecidos al público fue de 198 con un total de activos administrados de $91.9b,
con una variación $2b respecto a julio. Las sociedades fiduciarias registraron la mayor participación en la
administración de los FIC, con activos de $64.7b a través de 103 fondos con una participación del 70.4% del
total. Las sociedades comisionistas de bolsa de valores-SCBV con $27b a través de 90 fondos con una
participación del 29.3% y las sociedades administradoras de inversión-SAI con activos por $198.4mm a través
de 5 fondos con participación del 0.2%. Ver cifras
El número de FCP ofrecidos fue de 84 con un total de activos administrados por $21.4b, cifra superior
en $214.7mm frente al mes anterior. Las sociedades fiduciarias administraron $16.9b con 51 fondos, SCBV
$3.6b administrados con 26 fondos y las SAI gestionaron $828.4mm con 7 fondos. Ver cifras
Los aportes netos acumulados hasta agosto de 2019 de los inversionistas de los FIC fueron $14.7b, con un
aumento de $1.8b durante el mes. Por su parte, los aportes netos a los FCP ascendieron a $979.1mm con una
reducción mensual de $9.2 millones (m). Ver cifras
Los recursos administrados por los fondos de pensiones y cesantías (RAIS) y los fondos administrados
por el régimen de prima media (RPM) mantienen su tendencia positiva. Al cierre de agosto de 2019, los
recursos15 ascendieron a $310.8b ($301.2b en RAIS, $9.6b RPM, sin incluir BEPS), superior en $33.9b respecto
a agosto de 2018. De manera desagregada, los fondos de pensiones obligatorias (FPO) administraron $267.6b,
fondos de pensiones voluntarias (FPV) $20b, fondos de cesantías (FC) $13.5b y RPM $9.6b. De otra parte, el
programa de beneficios económicos periódicos (BEPS) gestionó recursos por $254.1mm.
Los rendimientos acumulados abonados en las cuentas individuales de los afiliados a los fondos de pensiones
obligatorias en lo recorrido del año ascendieron a $28.7b. Teniendo en cuenta que es un ahorro de largo plazo,
vale la pena señalar que durante los últimos doce meses se abonaron $24b a las cuentas individuales de
pensiones y cesantías. Ver cifras
La rentabilidad del RAIS se encuentra por encima de los niveles mínimos exigidos por la regulación para cada
tipo de fondo. Ver cifras
12A partir de enero de 2019, se hace una separación en las carteras colectivas entre Fondos de Inversión y Colectiva y Fondos de Capital Privado, que antes se mostraban de manera agregada. 13 Se incluyen $123.9b de las fiducias de administración que con la CE 034 de 2018 pasaron a custodia, con el fin de mantener la comparabilidad en las cifras. 14 En el presente documento, cuando se habla del grupo de Fiducias se hace referencia a los negocios fiduciarios clasificados como: fiducia de inversión código 1, fiducia de administración código 3, fiducia inmobiliaria código 2 y fiducia de garantía código 4, dependiendo del tipo de bienes que sean entregados para su administración y de la finalidad que con ellos se busque. 15 En el presente documento, cuando se habla del grupo de fiducias se hace referencia a los negocios fiduciarios clasificados como fiducia de inversión, fiducia de administración, fiducia inmobiliaria y fiducia de garantía, dependiendo del tipo de bienes que sean entregados para su administración y de la finalidad que con ellos se busque. 16 Por efecto de la CE 034 de 2018, no hay comparabilidad entre las utilidades de las fiducias de administración desde enero de 2019 frente a periodos anteriores, dado que en el reporte de custodios de valores de inversiones en el exterior sólo se reportan activos. 15 Se miden a partir de las cifras de patrimonio.
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El número de colombianos vinculados al sistema general de pensiones aumentó. Al cierre del mes, se
registraron 22,994,466 afiliados a los fondos de pensiones obligatorias, de los cuales 16,165,093 pertenecen al
RAIS16 y 6,829,373 al RPM con un aumento anual de 1,065,964. El 55.3% son afiliados hombres y 44.7%
mujeres. Del total de afiliados 8,889,291 son cotizantes17 (6,388,176 RAIS y 2,501,115 RPM). Los fondos de
cesantías y pensiones voluntarias registraron 8,173,919 y 724,860 afiliados, respectivamente. El número de
afiliados al programa BEPS a agosto fue de 1,295,069, de los cuales el 69.1% son mujeres y 30.9% hombres.
El sistema general de pensiones registra un total de 1,540,771 pensionados. Del total 1,368,417 pertenecen
al RPM y 172,354 al RAIS. Esto representa un aumento anual de 73,331 pensionados (46,851 RPM y 26,480
RAIS). Del total de pensionados el 69% (1,062,320) fueron pensionados por vejez, el 23.8% (367,220) por
sobrevivencia y 7.2% (111,231) por invalidez. De acuerdo con la distribución por género, el 53.9% son mujeres
y 46.1% hombres.
Las cesantías administradas por el Fondo Nacional del Ahorro (FNA) a agosto de 2019 fueron $5.4b, de las
cuales $3b correspondieron al sector privado y $2b al sector público.
Las primas emitidas18 en el sector asegurador continúan creciendo. El valor acumulado de las primas
emitidas por las compañías de seguros ascendió a $19.4b, cifra superior en $1.8b a la registrada en agosto de
2018 y en $2.7b frente al mes anterior. El índice de penetración19 del sector fue 2.9%. Los ingresos acumulados
por emisión de primas fueron explicados, en su mayor parte, por los ramos asociados a seguros de vida que
contribuyeron con el 51.7% ($10.1b) mientras que los seguros generales20 participaron con el 48.3% ($9.4b).
La dinámica de los seguros de vida fue impulsada principalmente por el comportamiento de los ramos de riesgos
laborales 25.2%, vida grupo 24.3% y pensiones Ley 100 12.2%, registrando un valor de primas emitidas de
$2.7b, $2.6b y $1.3b en su orden. En cuanto a las compañías de seguros generales, los ramos que más
contribuyeron a la emisión de primas correspondieron a automóviles 27.6%, SOAT 20.8% y responsabilidad civil
8.7%, tras alcanzar niveles de $2.3b, $1.8b y $745.3mm, respectivamente. Ver cifras
De otra parte, los siniestros liquidados como proporción de las primas emitidas fueron 49.9%, 1.4pp menor al
año anterior, resultado de la baja en 3.3pp del índice de siniestralidad bruta de los ramos asociados a seguros
de vida21 (50%). Los ramos con mayor contribución a la disminución del índice fueron previsional de invalidez y
sobrevivencia (125.8% en agosto de 2018 a 104.9% en agosto de 2019), vida grupo (40.1% a 38.5%) y
accidentes personales (26.3% a 24.6%).
Las utilidades acumuladas fueron $1.8b, de las cuales $1.4b correspondieron a compañías de seguros de vida,
$420.6mm a compañías de seguros generales y $13.5mm sociedades de capitalización.
Los intermediarios de valores reportaron en agosto activos por $4.2b. Esta cifra fue inferior en 4.3% real
anual y en 6.5% respecto al mes anterior. La variación anual obedeció principalmente al menor saldo de las
cuentas por cobrar de las Sociedades Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) que cayeron en 4.3% real
anual. Ver cifras
Las utilidades acumuladas de las SCBV, SCBM y SAI fueron $76mm. Estos resultados aumentaron en
$9.8m frente al mes anterior y 33.1% real anual. Del total de utilidades, 95.8% correspondieron a las SCBV.
16 Por medio del Decreto 959 de 2018, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público estableció las reglas de asignación por defecto para los afiliados a las AFP 17 Se entiende como afiliados cotizantes, aquellos a quienes se les efectuó cotización obligatoria durante el mes para el cual se reporta. 18 Corresponde a los ingresos por la venta de seguros efectuada por el total de las compañías, descontadas las anulaciones y cancelaciones e incluyendo el coaseguro. Formato 290 19 Primas emitidas anualizadas / PIB 20 Incluye cooperativas de seguros 21 Los seguros de vida agrupan los ramos: accidentes personales, beneficios económicos, colectivo vida, educativo, enfermedades de alto costo, exequias, pensiones con conmutación pensional, pensiones Ley 100, pensiones voluntarias, previsional de invalidez y sobrevivencia, rentas voluntarias, riesgos laborales, salud, vida grupo y vida individual.
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Al corte de agosto, las utilidades acumuladas de las SCBV tuvieron un incremento real anual de 32.9% y 14.2%
mensual, llegando a $72.8mm. La variación mensual se originó principalmente en las comisiones y honorarios
de las SCBV por valor de 62.3mm. Las comisiones que más contribuyeron fueron las relacionadas con la
administración de FIC con una variación mensual de $26.7mm
Las utilidades acumuladas de las SCBM fueron $3.1mm al corte de agosto, con un aumento mensual de $665m
como consecuencia del incremento de 16.7% en las comisiones y honorarios netos. En cuanto a las SAI,
registraron utilidades por $125m, $97m más en relación con el mes anterior. Ver cifras.
La información presentada en este informe corresponde a la transmitida por las entidades vigiladas
hasta el 25 de septiembre de 2019 con corte a agosto de 2019 y meses previos y está sujeta a cambios
por retransmisiones autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
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Acceso a productos y servicios financieros por parte del sector agropecuario
La evidencia histórica muestra que ningún país ha
logrado superar la pobreza sin lograr grandes
aumentos en la productividad. Existe también
literatura extensa y variada que establece el vínculo
entre la reducción de pobreza y el aumento de
productividad en el sector agropecuario
específicamente. Es por esto que se hace evidente la
necesidad del diseño e implementación de políticas
públicas que brinden a los productores agropecuarios
las herramientas para mejorar la productividad de este
sector a través del acceso a recursos productivos,
conocimiento, financiamiento y mercados.
En ese sentido, el Plan Nacional de Desarrollo 2018-
2022 incluye como una de las prioridades dentro del
pilar de Emprendimiento, el desarrollo y productividad
del campo colombiano. A través de este plan se
busca la transformación inclusiva del entorno rural a
través de provisión de bienes públicos, la mejora a la
productividad de las actividades agropecuarias, el
aumento de las capacidades de los pequeños
productores rurales para acceder a los mercados y la
promoción de la inclusión financiera de los
productores agropecuarios. Este último, además de
ser una herramienta para facilitar que la población
haga y reciba pagos, acumule activos de forma
segura, invierta en educación, salud y capital físico; y
mitigue los riesgos, tiene el potencial de ayudar a los
hogares a alcanzar niveles más altos de bienestar,
fomentar el aumento de la productividad y apoyar el
desarrollo económico y social.
Acceso al crédito por parte del sector
agropecuario
A junio de 2019, cerca de 14.3 millones de adultos con
algún producto de crédito vigente. La tarjeta de crédito
fue el producto más utilizado: con 9.2 millones de
adultos tenía una. Le siguió el crédito de crédito de
consumo, con 7.1 millones de adultos, y del
microcrédito, con 3.2 millones. El producto con menor
penetración fue el crédito de vivienda, con 1.1
millones.
A junio de 2019 había un total de 10,461,590
deudores con crédito, por un saldo de cartera de
$479.8 billones, el 72.3% de los deudores se
concentró en crédito de consumo, seguido de
microcrédito 16.2%, vivienda 8.4% y comercial 3.1%.
Al revisar por tipo de deudor, el 9% es decir 930,180
deudores tenían productos agropecuarios, por un
saldo de $19.1 billones, estos principalmente se
concentran en microcrédito con 811,900 deudores,
seguido de consumo con 241,777 deudores, pero por
saldo de cartera principalmente se concentra en
comercial con $11.4 billones, seguido de microcrédito
con $5.9 billones. En términos de número de
operaciones activas habían 25,951,072 de las cuales
las del sector agropecuario correspondían al 6% con
1,669,616 operaciones activas.
De las 36 actividades del sector agrícola
categorizadas por CIIU, 10 de ellas representan el
89.3% de los deudores, el 88.6% de las operaciones
activas de crédito y el 82.62% del saldo de cartera. En
su orden por saldo, estas actividades son explotación
mixta (agrícola y pecuaria), cría de ganado bovino y
bufalino, cría de aves de corral, cultivo de café, cultivo
de palma para aceite, cría de ganado porcino, cultivo
de caña de azúcar, cultivo de frutas tropicales, cultivo
de flor de corte y actividades de apoyo a la agricultura.
Como se puede observar en el siguiente infograma, la
mayor cantidad de deudores y número de
operaciones están concentradas en la explotación
mixta (53.6% y 51.2%) y cultivo de café (14.86% y
15.1%), al tiempo que la explotación mixta (30.5%) y
la cría de ganado bovino y bufalino (14.1%) registran
el mayor saldo a junio de 2019. Por el lado de la
cartera vencida, este saldo asciende a $1.7b,
equivalente a un Indicador de Calidad de 9.1%. Bajo
este indicador, las actividades de apoyo a la
agricultura y otros cultivos22 presentan mayor
participación de cartera vencida frente al saldo total,
con 14.4% y 12.1%, en su orden.
22 En esta agrupación los sectores con menor calidad de la cartera fueron: cría de ovejas y cabras (42.5%), otros cultivos transitorios (24.4%) y propagación de plantas -actividades de los viveros, excepto viveros forestales- (23%).
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Caracterización del crédito agropecuario a junio 2019
Cartera Vencida(Calidad)
Explotación mixta (agrícola y pecuaria)
Cría de ganado bovino y bufalino
Cría de aves de corral
Cultivo de café
Cultivo de palma para aceite
Cría de ganado porcino
Cultivo de caña de azúcar
Cultivo de frutas tropicales
Cultivo de flor de corte
Actividades de apoyo a la agricultura
Otros
No. Deudores
(% del total)
Op. Crédito(% del total)
Saldo Cartera
(% del total)
645,605(53.6%)
118,098(9.8%)
19,253(1.6%)
179,161(14.9%)
2,329(0.2%)
28,986(2.4%)
12,914(1.1%)
29,558(2.4%)
4,103(0.3%)
35,963(3.0%)
129,400(10.7%)
854,474(51.2%)
174,825(10.5%)
32,464(1.9%)
252,317(14.9%)
4,780(0.3%)
47,968(2.9%)
17,824(1.1%)
41,379(2.5%)
6,585(0.4%)
46,250(2.8%)
190,750(11.4%)
$5,832mm(30.5%)
$2,694mm(14.1%)
$1,597mm(8.4%)
$1,208mm(6.3%)
$1,125mm(5.9%)
$844mm(4.4%)
$703mm(3.7%)
$699mm(3.7%)
$545mm(2.9%)
$537mm(2.8%)
$3,320mm(17.4%)
$502.9mm(8.6%)
$296.0mm(11.0%)
$116.8mm(7.3%)
$117.1mm(9.7%)
$107.0mm(9.5%)
$19.0mm(2.3%)
$13.4mm(1.9%)
$76.5mm(10.9%)
$12.1mm(2.2%)
$77.2mm(14.4%)
$401.6mm(12.1%)
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El sector agro y la inclusión financiera rural
Las actividades agropecuarias no son exclusivas de las
zonas rurales, pero para estas zonas es una de las
principales fuentes de empleo, ingreso y productividad.
Según el Censo Nacional Agropecuario de 2014, los
municipios con mayor vocación agrícola, es decir aquellos
municipios que cuentan con una alta proporción de su área
utilizada para la transformación de productos
agropecuarios, (medida como la proporción de área rural
utilizada para la transformación de productos
agropecuarios sobre el área rural censado) se concentran
en las zonas rurales. De acuerdo con la clasificación por
nivel de ruralidad establecida por el DANE, encontramos
que los primeros 5023 municipios24 con mayor vocación
agrícola están concentrados en 20 departamentos25, y 31
de ellos son considerados rurales26 y rurales dispersos27.
La muestra concentra para zonas rurales y rurales
dispersas la mayor participación en el departamento de La
Guajira con 25.3% de vocación agrícola representada en
los municipios de Barrancas (32%) y Uribia (28%), seguido
de Guainía con 8.1% representada en el municipio de
Inírida (11%) y Amazonas con 7.4% representada en
Leticia (9%).
Sin embargo, estas zonas presentan importantes retos
relacionados con la inclusión financiera. Según los
reportes de inclusión financiera, actualmente existen
brechas o diferencias existente entre los indicadores de
inclusión en las ciudades y aglomeraciones y en las zonas
rurales y rurales dispersas (ver infograma 2). A junio de
2019, el 33.9% de la población adulta en municipios
rurales y 44.7% de los adultos en municipios rurales
dispersos no tiene acceso a servicios financieros. Si lo
miramos por generaciones, encontramos que solo el
27.8% de los jóvenes entre 18 y 25 años ubicados en
municipios rurales dispersos y el 35.4% de los adultos en
este grupo etario que viven en municipios rurales tienen
acceso a servicios y productos financieros. Y por género,
tanto los hombres y mujeres presentan el menor indicador
en municipios rurales dispersos con 54.3% y 56.1%,
respectivamente, 38.5pp hombres y 30.7pp mujeres por
debajo del rango de ciudades y aglomeraciones.
Infograma 2. Adultos con al menos un producto financiero a junio 2019
Fuente: Banca de las Oportunidades
23 Para tres municipios los 50 con mayor vocación agrícola no se tenían datos. Estos son: Cacahual (Guainía), La Chorrera (Amazonas), Yavaraté (Vaupés). 24 Amazonas (Leticia), Antioquia (Briceño), Atlántico (Santa Lucía, Soledad), Boyacá (Quípama, La Victoria, Paya, Maripí, Muzo), Caquetá (Albania, Milán, Cartagena del Chairá), Casanare (Recetor), Cauca (Timbiquí), Cesar (Manaure, Valledupar, González), Chocó (San José del Palmar, Istmina, Tadó, El litoral de San Juan, Lloró, Bajo Baudó), Córdoba (Tuchín, San Andrés Sotavento), Cundinamarca (Villeta, Útica, Nocaima), Guainía (Inírida), Huila (Isnos, San Agustín), La Guajira (Barrancas, Uribia, Riohacha, Maicao), Magdalena (Puebloviejo, Ciénaga, Santa
Marta), Nariño (El Charco, Francisco Pizarro), Norte de Santander (Lourdes, El Carmen, Teorama, Convención), Sucre (Palmito), Valle del Cauca (Buenaventura), Vaupés (Caruru). 25 Boyacá, Cesar, Córdoba, Guainía, La Guajira, Caquetá, Amazonas, Chocó, Sucre, Norte de Santander, Atlántico, Huila, Nariño, Cauca, Cundinamarca, Magdalena, Vaupés, Antioquia, Valle del Cauca y Casanare. 26 Leticia, La Victoria, Maripí, Albania, Recetor, González, Istmina, Tadó, Lloró, San Agustín, Barrancas, Puebloviejo, Francisco Pizarro, Lourdes y Convención. 27 Briceño, Quípama, Paya, Milán, Cartagena del Chairá, Timbiquí, San José del Palmar, El Litoral del San Juan, Bajo Baudó, Inírida, Isnos, Uribia, El Charco, El Carmen, Teorama, Caruru.
Centennialls(18 - 25 años)
Millennials(26 - 40 años)
79.8% 45.5% 35.4% 27.8%
Ciudades Intermedio RuralRural
disperso
89.2% 77.3% 72.8% 59.4%
95.3% 85.6% 81.1% 70.9%Baby Boomers(41-65 años)
Mayores
(65 años)90.0% 71.4% 63.1% 54.4%
92.8% 72.7% 64.6% 54.3%
86.9% 72.8% 67.7% 56.1%
11
Actualidad del Sistema Financiero Colombiano Superintendencia Financiera de Colombia
Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
Puntos de Acceso en los municipios rurales y rurales disperso con vocación agrícola Del total nacional de puntos de acceso disponibles 142.016 corresponsales y 6.287 oficinas, el 0.5% (o 647) del total de corresponsales y el 0.6% (o 35) de oficinas en Colombia están ubicados en los 31 municipios identificados con mayor vocación agrícola ubicados en la zona rural y rural dispersa. La mayor participación de corresponsales se encuentra en los municipios de Isnos, Inírida y Uribia con 7.7%, 6.6% y 4.9%, respectivamente, asimismo par las oficinas con 8.6%, 8.6 y 5.7%, respectivamente. Los productos de ahorro en los municipios rurales y rurales disperso con vocación agrícola A junio de 2019, 27.4 millones de adultos tenía al menos un producto de depósito28, de los cuales el 78.2% los tenían activos. La cuenta de ahorro tradicional fue el
producto con mayor penetración, 26.1 millones de adultos, donde el 70.3% reportaba al menos una. En junio de 2019 había un total de 69.0 millones de cuentas de ahorro, tradicionales29, de trámite simplificado30 y electrónicas31. El mayor nivel de actividad de las cuentas se presentó en las cuentas de ahorro de trámite simplificado con 59.3%. En relación con el ejercicio realizado para zonas rurales de vocación agrícola, la muestra concentra el 0.3% (o 186,398) del total de cuentas tradicionales y 1.3% (o 55,158) de cuentas de ahorro electrónico en Colombia. De las zonas rurales y rurales dispersas encontramos que las cuentas tradicionales la representan los municipios de Inírida, Isnos y Uribia con 9.3%, 7.3% y 6.6%, respectivamente, y de las cuentas de ahorro electrónicas los municipios de Isnos e Inírida con 7.6% y 4.7%.
28 Es decir, el 79.0% de los adultos tenía al menos un producto de depósito. 29 Corresponde a 61.9 millones de cuentas tradicionales
30 Corresponde a 2.9 millones de cuentas de trámite simplificado 31 Corresponde a 4.1 millones de cuentas de ahorro electrónicas
12
Actualidad del Sistema Financiero Colombiano Superintendencia Financiera de Colombia
Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
I. INDUSTRIAS SUPERVISADAS
Total sistema
En esta sección se detallan las principales cuentas de las sociedades y los fondos que se encuentran bajo la
supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia. En la siguiente tabla, se muestra la información de los
saldos de los activos, las inversiones, la cartera, el patrimonio y las utilidades con corte a agosto de 2019.
Adicionalmente, se incluyen las variaciones reales anuales de cada cuenta, excepto para las utilidades, donde se
presenta la variación absoluta calculada respecto al año anterior (agosto de 2018).
Tabla 1: Sector financiero colombiano
Saldo de las principales cuentas Cifras en millones de pesos y variaciones reales anuales
Activos
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
ENTIDADES FINANCIERAS - RECURSOS PROPIOS ∆% ∆% ∆% ∆% Var.Abs*
Establecimientos de Crédito (EC) 700,129,012 6.7% 147,420,346 13.4% 450,245,623 4.4% 99,600,351 12.2% 8,878,218 2,777,772
Aseguradoras 85,388,344 14.9% 58,766,545 8.8% 166,549 4.3% 15,159,981 12.8% 1,796,090 532,049
Proveedores de Infraestructura 76,509,742 21.3% 60,564,740 36.3% 0 0.0% 1,559,605 4.2% 180,635 30,181
Soc. Admin. de Fondos de Pensiones y
Cesantías(AFP)7,001,975 11.2% 5,238,424 14.2% 0 0.0% 4,585,339 10.8% 838,123 352,968
Prima media (RPM)2 702,075 19.9% 601,746 19.7% 0 0.0% 364,465 26.6% 112,218 7,003
Intermediarios de valores 4,184,749 -4.2% 2,477,163 -7.8% 0 0.0% 1,101,837 -4.1% 76,000 20,965
Soc.Fiduciarias 3,649,551 -1.3% 2,006,028 0.4% 0 0.0% 2,713,696 -0.1% 459,113 87,539
Instituciones Oficiales Especiales (IOE) 77,594,202 4.8% 37,771,615 2.2% 32,914,002 6.8% 30,439,296 11.9% 2,624,073 1,258,577
Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos
Electrónicos - SEDPE27,656 1,597 0 12,251 -8,828
TOTAL ENTIDADES FINANCIERAS 955,187,305 8.2% 314,848,204 14.4% N.A. 155,536,820 11.7% 14,955,643 5,058,226
Fondos administrados por Soc. Fiduciarias 581,995,158 8.8% 325,311,231 8.1% 1,644,977 5.7% 343,607,559 -20.6% 16,722,635 10,019,016
Fondos de pensiones y cesantías 306,330,873 8.7% 296,631,138 9.0% 0 0.0% 301,157,608 8.5% 31,028,423 25,117,691
Fondos de prima media 12,279,210 -3.7% 5,269,026 6.3% 0 0.0% 9,851,066 1.9% 471,864 246,364
Fondos admin. por Intermediarios de Valores 32,612,683 13.6% 25,073,576 19.8% 511,064 410.5% 30,807,858 14.6% 1,967,646 1,421,335
FPV admin. por Soc. Aseguradoras 279,913 -4.2% 248,553 2.0% 0 0.0% 277,615 -3.5% 8,191 192
TOTAL FONDOS ADMINISTRADOS 933,497,837 8.8% 652,533,523 8.9% N.A. 685,701,707 -8.2% 50,198,760 36,804,598
TOTAL SISTEMA FINANCIERO 1,888,685,142 8.5% 967,381,727 10.6% N.A. 841,238,527 -5.1% 65,154,403 41,862,824
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero, corresponde a la cuenta 140000
* Corresponde a la variación de un año atrás(∆% )
Tipo de
Intermediario Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero1
Patrimonio
FONDOS ADMINISTRADOS - RECURSOS DE TERCEROS
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
(2) De acuerdo con la Resolución 533 de octubre de 2015, la Contaduría General de la Nación incorporó en el Régimen de Contabilidad Pública, el Marco Normativo para las Entidades de Gobierno, bajo las cuales se
encuentran clasificadas las Entidades del Régimen de Prima Media. Con la resolución la Resolución 693 de 2016, se modificó el primer periodo de aplicación de dicho Marco, el cual comprende entre el 1 de enero y el 31
de diciembre de 2018; por tal motivo las cifras no son comparables.
Incluye información de la sociead administradora Colpensiones y Caxdac
Agosto - 2019
Utilidades
632.3
71.4 519.1
71.9
277.6
12.9 92.7
Agosto 2018
Sistema Financiero
$1,678b
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
jul-
16
ag
o-1
6sep-1
6oct-
16
no
v-16
dic
-16
en
e-1
7fe
b-1
7m
ar-
17
ab
r-17
ma
y-17
jun
-17
jul-
17
ag
o-1
7sep-1
7oct-
17
no
v-17
dic
-17
en
e-1
8fe
b-1
8m
ar-
18
ab
r-18
ma
y-18
jun
-18
jul-
18
ag
o-1
8sep-1
8oct-
18
no
v-18
dic
-18
en
e-1
9fe
b-1
9m
ar-
19
ab
r-19
ma
y-19
jun
-19
jul-
19
ag
o-1
9
% d
e A
cti
vo
s
700.1
77.6 585.6
85.7
313.3
13.0 113.3
Agosto 2019
Sistema Financiero
$1,889b
13
Actualidad del Sistema Financiero Colombiano Superintendencia Financiera de Colombia
Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
En la tabla 2 se presentan las principales cuentas de las sociedades y los fondos que se encuentran bajo supervisión de la SFC agrupado por sector.
Tabla 2. Sistema financiero colombiano.
Saldo de las principales cuentas por industria Cifras en millones de pesos
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero 1
Patrimonio Utilidades
Bancos 665,569,737 132,427,863 437,620,287 87,178,043 7,504,104
Corporaciones financieras 18,690,799 14,353,067 0 10,006,087 1,241,228
Compañías de financiamiento 12,161,832 464,051 9,719,720 1,491,702 26,162
Cooperativas financieras 3,706,644 175,365 2,905,616 924,519 106,724
TOTAL SECTOR ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO 700,129,012 147,420,346 450,245,623 99,600,351 8,878,218
Sociedades fiduciarias 3,649,551 2,006,028 0 2,713,696 459,113
Fiducias* 414,777,805 183,091,651 1,257,325 183,719,536 7,498,339
Recursos de la Seguridad Social 82,431,743 79,036,366 0 77,856,383 6,635,613
Fondos de inversión colectiva 64,746,620 48,535,580 0 64,639,269 1,856,147
Fondos de capital privado 16,919,306 11,806,368 387,652 14,276,648 640,147
Fondos de pensiones voluntarias 3,119,683 2,841,265 0 3,115,723 92,390
TOTAL SECTOR FIDUCIARIAS 585,644,709 327,317,258 1,644,977 346,321,255 17,181,749
Sociedades administradoras (AFP) 7,001,975 5,238,424 0 4,585,339 838,123
Fondo de Pensiones Moderado 210,383,906 205,079,536 0 206,476,108 23,570,440
Fondo Especial de Retiro Programado 26,137,918 25,674,655 0 25,768,416 2,473,316
Fondo de Pensiones Conservador 25,695,390 25,200,844 0 25,294,050 2,089,365
Fondo de Pensiones de mayor Riesgo 10,191,116 9,546,509 0 10,100,173 575,959
Fondos de pensiones voluntarias 20,234,966 18,192,478 0 19,992,849 1,150,405
Cesantías (Portafolio Largo Plazo) 13,355,383 12,682,605 0 13,197,250 1,065,459
Cesantías (Portafolio Corto Plazo) 332,195 254,510 0 328,762 103,478
TOTAL SECTOR PENSIONES Y CESANTÍAS 313,332,848 301,869,562 - 305,742,946 31,866,546
Sociedades Prima Media2 702,075 601,746 0 364,465 112,218
Vejez 1,798,184 1,562,559 0 1,741,463 150,794
Invalidez 239,354 44,052 0 90,377 32
Sobrevivencia 9,987,538 3,479,020 0 7,765,164 313,405
Beps 254,134 183,395 0 254,062 7,633
TOTAL PRIMA MEDIA 12,981,284 5,870,772 - 10,215,531 584,082
Seguros de Vida 51,795,612 44,265,672 119,069 9,615,220 1,361,924
Seguros Generales 31,081,071 12,827,774 23,779 5,059,274 390,448
Soc. de Capitalización 1,005,156 914,292 23,643 181,760 13,540
Coop. de Seguros 1,506,504 758,808 57 303,727 30,178
Fondos de pensiones voluntarias 279,913 248,553 0 277,615 8,191
TOTAL SECTOR ASEGURADORAS 85,668,257 59,015,098 166,549 15,437,596 1,804,281
Soc. Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) 4,135,390 2,459,226 0 1,069,978 72,800
Soc. Bolsa Mercantil de Colombia (BMC) 35,677 9,981 0 20,979 3,075
Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) 13,681 7,956 0 10,880 125
FICs admin. por SCBV 26,972,166 21,547,522 0 26,444,406 1,490,834
Fondos de capital privado admin. por SCBV 3,647,714 2,246,425 511,064 3,337,866 374,822
Fondos Mutuos de Inversión (FMI) 965,835 774,536 0 38,450 46,147
Fondos de capital privado admin. por S.A.I. 828,485 411,578 0 792,251 36,146
Fondos de inversión colectiva admin. por S.A.I. 198,482 93,516 0 194,887 19,697
TOTAL SECTOR INTERMEDIARIOS DE VALORES 36,797,431 27,550,739 511,064 31,909,695 2,043,646
Proveedores de Infraestructura 76,509,742 60,564,740 - 1,559,605 180,635
Instituciones Oficiales Especiales (IOE) 77,594,202 37,771,615 32,914,002 30,439,296 2,624,073
Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos
Electrónicos - SEDPE 27,656 1,597 - 12,251 (8,828)
TOTAL SISTEMA FINANCIERO 1,888,685,142 967,381,727 N.A. 841,238,527 65,154,403
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
Agosto - 2019
SALDOS
Tipo de
Intermediario
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
* Fiducia corresponde al contrato mediante el cual una persona natural o jurídica llamada fideicomitente o constituyente, entrega a una sociedad fiduciaria uno o más bienes, con el
objetivo de que dicha sociedad cumpla una finalidad determinada, a favor del mismo fideicomitente o de un tercero, también llamado beneficiario. Cuando hay transferencia de la propiedad
del bien se denomina fiducia mercantil y cuando no, se llama encargo fiduciario. Los bienes entregados pueden ser recursos en efectivo, inmuebles, valores, acciones o participaciones en
empresas, entre otros. En el presente documento, cuando se habla del grupo de fiducias se hace referencia a los negocios fiduciarios clasificados como fiducia de inversión, fiducia de
administración, fiducia inmobiliaria y fiducia de garantía, dependiendo del tipo de bienes que sean entregados y de la finalidad que con ellos se busque.
(2) De acuerdo con la Resolución 533 de octubre de 2015, la Contaduría General de la Nación incorporó en el Régimen de Contabilidad Pública, el Marco Normativo para las Entidades de
Gobierno, bajo las cuales se encuentran clasificadas las Entidades del Régimen de Prima Media. Con la resolución la Resolución 693 de 2016, se modificó el primer periodo de aplicación
de dicho Marco, el cual comprende entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018; por tal motivo las cifras no son comparables.
Incluye información de la sociead administradora Colpensiones y Caxdac
14
Actualidad del Sistema Financiero Colombiano Superintendencia Financiera de Colombia
Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
En la tabla 3 se presentan las variaciones reales anuales de las principales cuentas de las sociedades y fondos vigilados. Adicionalmente, se presenta la participación de cada tipo de entidad sobre el total respectivo, es decir, sobre activos, inversiones y patrimonio.
Tabla 3. Sistema financiero colombiano
Principales cuentas por industria
Variaciones reales anuales y participaciones
∆% %/Act ∆% %/Inv ∆% %/PatBancos 6.6% 35.2% 12.8% 13.7% 8.6% 10.4%
Corporaciones financieras 23.0% 1.0% 20.2% 1.5% 67.5% 1.2%
Compañías de financiamiento -8.4% 0.6% 5.0% 0.05% -13.1% 0.2%
Cooperativas financieras 7.9% 0.2% -0.8% 0.02% 10.3% 0.1%
TOTAL EC 6.7% 37.1% 13.4% 15.2% 12.2% 11.8%
Sociedades fiduciarias -1.3% 0.2% 0.4% 0.2% -0.1% 0.3%
Fiducias* 9.3% 22.0% 8.8% 18.9% -35.1% 21.8%
Recursos de la Seguridad Social 1.4% 4.4% 0.8% 8.2% 0.7% 9.3%
Fondos de inversión colectiva 12.6% 3.4% 15.9% 5.0% 12.5% 7.7%
Fondos de pensiones voluntarias 34.2% 0.2% 38.0% 0.3% 34.3% 0.4%
TOTAL FIDUCIARIAS 8.7% 31.0% 8.1% 33.8% -20.4% 41.2%
Sociedades administradoras 11.2% 0.4% 14.2% 0.5% 10.8% 0.5%
Fondo de Pensiones Moderado 3.3% 11.1% 3.9% 21.2% 2.9% 24.5%
Fondo Especial de Retiro Programado 18.8% 1.4% 18.6% 2.7% 18.7% 3.1%
Fondos de pensiones voluntarias 6.7% 1.1% 5.8% 1.9% 7.2% 2.4%
Fondo de Pensiones Conservador 21.0% 1.4% 22.0% 2.6% 20.6% 3.0%
Cesantías (Portafolio Largo Plazo) 6.4% 0.7% 4.3% 1.3% 6.4% 1.6%
Fondo de Pensiones de mayor Riesgo 239.4% 0.5% 224.2% 1.0% 244.6% 1.2%
Cesantías (Portafolio Corto Plazo) 15.6% 0.02% 60.3% 0.03% 15.8% 0.04%
TOTAL PENSIONES Y CESANTÍAS 8.8% 16.6% 9.1% 31.2% 8.5% 36.3%
Seguros de Vida 8.7% 2.7% 9.4% 4.6% 15.2% 1.1%
Seguros Generales 28.8% 1.6% 8.1% 1.3% 9.6% 0.6%
Soc. de Capitalización -9.9% 0.1% -8.3% 0.1% -4.6% 0.0%
Coop. de Seguros 5.3% 0.1% 7.2% 0.1% 9.1% 0.0%
Fondos de pensiones voluntarias -4.2% 0.0% 2.0% 0.0% -3.5% 0.0%
TOTAL ASEGURADORAS 14.8% 4.5% 8.8% 6.1% 12.5% 1.8%
Soc. Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) -4.3% 0.2% -8.0% 0.3% -4.4% 0.1%
Soc. Bolsa Mercantil de Colombia (BMC) 9.5% 0.002% 17.8% 0.001% 3.1% 0.002%
Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) 5.7% 0.001% 23.1% 0.001% 13.3% 0.001%
FICs admin. por SCBV 14.8% 1.428% 23.8% 2.227% 16.3% 3.144%
Fondos de capital privado admin. por SCBV 10.5% 0.193% -3.3% 0.232% 3.3% 0.397%
Fondos Mutuos de Inversión (FMI) 1.4% 0.051% 4.3% 0.080% 69.9% 0.005%
Fondos de capital privado admin. por S.A.I. 2.6% 0.0% -0.7% 0.0% 4.4% 0.1%
Fondos de inversión colectiva admin. por S.A.I. 39.0% 0.01% 85.3% 0.0% 37.9% 0.0%
TOTAL INTERMEDIARIOS DE VALORES 11.3% 1.9% 16.6% 2.8% 13.8% 3.8%
21.3% 4.1% 36.3% 6.3% 4.2% 0.2%
4.8% 4.1% 2.2% 3.9% 11.9% 3.6%
8.5% 100.0% 10.6% 100.0% -5.1% 100.0%
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Establecimientos de
Crédito
Fiduciarias
Pensiones y Cesantías
Industria Aseguradora
TOTAL SISTEMA FINANCIERO
* Fiducia corresponde al contrato mediante el cual una persona natural o jurídica llamada fideicomitente o constituyente, entrega a una sociedad fiduciaria uno o más bienes, con el objetivo de que dicha sociedad cumpla
una finalidad determinada, a favor del mismo fideicomitente o de un tercero, también llamado beneficiario. Cuando hay transferencia de la propiedad del bien se denomina fiducia mercantil y cuando no, se llama encargo
fiduciario. Los bienes entregados pueden ser recursos en efectivo, inmuebles, valores, acciones o participaciones en empresas, entre otros. En el presente documento, cuando se habla del grupo de fiducias se hace
referencia a los negocios fiduciarios clasificados como fiducia de inversión, fiducia de administración, fiducia inmobiliaria y fiducia de garantía, dependiendo del tipo de bienes que sean entregados y de la finalidad que con
ellos se busque.
Tipo de
Intermediario Activo Inversiones Patrimonio
Intermediarios de valores
Proveedores de Infraestructura
Instituciones Oficiales Especiales (IOE)
SALDOS
15
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A continuación, se presenta la composición del portafolio total de inversiones para cada tipo de industria, incluyendo los fondos administrados.
Tabla 4. Composición del portafolio de inversiones*
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
Saldo en millones de pesos
Ago.19
PORTAFOLIO 147,420,346 37,771,615 327,317,258 59,015,098 301,869,562 5,870,772 88,117,076 967,381,727
Títulos de tesorería – TES 58,716,552 11,847,514 46,776,791 18,577,405 101,829,274 3,568,041 3,145,992 244,461,569
Otros títulos emit. por el Gob. Nac. 5,188,763 80,610 6,004,967 2,355,645 7,221,073 177,850 78,582 21,107,491
Emisores nacionales - Inst. rep. de 11,381,340 6,003,444 100,028,690 26,122,421 31,532,388 1,525,263 14,344,454 190,938,000
Emisores extranjeros - Inst. rep. de 1,676,530 18,589,499 2,923,778 2,826,461 23,315,956 95,808 114,211 49,542,243
Emisores nacionales - Inst. de 27,302,162 846,541 50,733,741 8,407,887 62,416,268 132,629 9,712,279 159,551,507
Emisores extranjeros - Inst. de 35,934,638 58,089 3,537,626 646,696 72,755,713 368,144 927,520 114,228,427
Derivados de negociación 6,942,586 345,917 931 76,734 13,152 (300) 59,734,359 67,113,379
Derivados de cobertura 277,776 - 44,324 1,849 2,785,736 3,337 20 3,113,041
Otros 117,266,412 59,659 117,326,071
(2) Incluye información de sociedades, fondos de pensiones y fondos de cesantías
(3) Incluye información de sociedades y fondos
(1) Incluye información de sociedades administradoras, fiducias (se toman las inversiones reportados en cuentas de orden, más lo registrados en el balance por parte de las sociedades fiduciarias, de acuerdo con la C.E
034 de 2018) y fondos
Otros TotalEstablecimientos de
Crédito (EC)
Instituciones
Oficiales Fiduciarias1 Aseguradoras
Pensiones y
Cesantías2
Prima
Media3
39.8%31.5% 33.7%
14.3% 11.0%
31.4%
60.8%
26.9%
3.5%
4.0% 2.4%
1.8%0.3%
0.2%
3.0%
2.3%
7.7%
44.3%
10.4%
30.6%
50.5%15.9%
25.9%
21.0%
1.1%
4.8%
7.7%0.9%
0.4%
49.2%
1.6%
5.5%
18.5%
14.2%
20.7%
15.5%
34.2%
2.2%
2.3%
17.6%
24.4%
1.1%
24.1%
1.1%
3.3% 6.3%
12.6%
4.9%
0.1% 0.9%
35.8%
0.4%
14.1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Establecimientosde Crédito (EC)
IndustriaAseguradora
Soc. Admin. yFondos de
Pensiones yCesantías
Soc. Fiduciarias yFondos
Administrados
Intermediarios devalores*
InstitucionesOficiales
Especiales (IOE)
Prima Media TOTALINVERSIONES
Part
icip
ac
ión
en
el
tota
l d
el
po
rtafo
lio
Títulos de tesorería – TES Otros títulos emitidos por el Gobierno Nacional
Emisores nacionales - Instrumentos representativos de deuda Emisores extranjeros - Instrumentos representativos de deuda
Emisores nacionales - Instrumentos de patrimonio Emisores extranjeros - Instrumentos de patrimonio
Otros
Información a agosto de 2019*Incluye información de proveedores de infraestructura. No incluye información de la Cámara de riesgo central de contraparte, debidó a que el 99% del portafolio corresponde a inversiones en derivados de negociación.Fuente: Superintendencia Financiera. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
16
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Establecimientos de crédito La información de esta seccióncorresponde al grupo de establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compañías de financiamiento y entidades cooperativas de carácter financiero. Cabe anotar que la información en los cuadros de cartera incluye cifras del Fondo Nacional del Ahorro (FNA).
Tabla 5. Establecimientos de crédito Cifras en millones de pesos
Activos totales
Tabla 6. Activos de los EC
Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas
hasta el 25 de septiembre de 2019.
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero1
Patrimonio Utilidades
Estab. Bancarios 665,569,737 132,427,863 437,620,287 87,178,043 7,504,104
Corp. Financieras 18,690,799 14,353,067 0 10,006,087 1,241,228
Compañías de Financiamiento 12,161,832 464,051 9,719,720 1,491,702 26,162
Ent. Cooperativas de Carácter
Financiero3,706,644 175,365 2,905,616 924,519 106,724
TOTAL 700,129,012 147,420,346 450,245,623 99,600,351 8,878,218
Tipo de
Intermediario
Agosto - 2019
SALDOS
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
ag
o-1
7
oct-
17
dic
-17
feb
-18
ab
r-1
8
jun-1
8
ag
o-1
8
oct-
18
dic
-18
feb
-19
ab
r-1
9
jun-1
9
ag
o-1
9
Billo
ne
s d
e p
es
os
Otros activos
Cartera decréditos yoperaciones deleasing financiero
Operaciones delmercadomonetario yrelacionadas
Inversiones yoperaciones conderivados
Efectivo
Crecimiento
real anual
Jul.19 Ago.19 Mensual Anual Ago.19
ACTIVO 690,662,886 700,129,012 9,466,126 67,806,530 6.7%
Efectivo y equivalentes al efectivo 48,959,045 47,210,551 (1,748,495) 5,236,775 8.4%
Operaciones del mercado monetario y
relacionadas15,013,545 16,074,292 1,060,746 (4,105,827) -23.2%
Inversiones y operaciones con derivados 141,705,686 147,420,346 5,714,660 22,126,324 13.4%
Cartera de créditos y operaciones de
leasing financiero*446,949,947 450,245,623 3,295,676 34,742,441 4.4%
Otros activos 38,034,662 39,178,201 1,143,539 9,806,816 28.6%
*Cartera Neta. No incluye al FNA.
ACTIVO
Establecimientos de créditoSaldo Variación absoluta (millones)
17
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Tabla 7. Inversiones y operaciones con derivados
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Cartera total
Tabla 7. Principales cuentas, cartera y provisiones Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019. Datos incluyen al Fondo Nacional del Ahorro.
-
20
40
60
80
100
120
140a
go
-17
oct-
17
dic
-17
feb
-18
ab
r-1
8
jun-1
8
ag
o-1
8
oct-
18
dic
-18
feb
-19
ab
r-1
9
jun-1
9
ag
o-1
9
Billo
ne
s d
e p
es
os
Emisores extranjeros -Instrumentos de patrimonio
Derivados de cobertura ynegociación
Otros emisores nacionales- Instrumentos depatrimonio
Títulos de tesorería – TES
Emisores extranjeros -Instrumentosrepresentativos de deuda
Otros emisores nacionales- Instrumentosrepresentativos de deuda
Otros títulos emitidos porel Gobierno Nacional
4.57%
-5.70%
4.22%
-8%
-3%
2%
7%
12%
17%
22%
27%
32%
37%
42%
ag
o-1
7
oct-
17
dic
-17
feb-1
8
ab
r-18
jun-1
8
ag
o-1
8
oct-
18
dic
-18
feb-1
9
ab
r-19
jun-1
9
ag
o-1
9
CRECIMIENTO REAL CARTERA BRUTA CRECIMIENTO REAL CARTERA VENCIDA
CRECIMIENTO REAL PROVISIONES
Var. real
anual
ago-18 jul-19 ago-19 Mensual Anual ago-19
Activos 640,426,606 699,333,174 708,768,999 9,435,825 68,342,393 6.67%
Pasivos 552,836,059 599,347,864 607,146,315 7,798,451 54,310,256 5.85%
Utilidades 6,090,920 7,701,162 8,998,226 1,297,064 2,907,306 42.39%
Cartera Bruta 449,941,688 484,551,308 488,136,757 3,585,449 38,195,069 4.57%
Comercial 240,715,754 252,603,622 253,566,644 963,022 12,850,890 1.53%
Consumo 130,516,797 145,689,727 147,733,183 2,043,456 17,216,387 9.10%
Vivienda 66,293,227 73,478,829 73,987,798 508,970 7,694,572 7.57%
Microcrédito 12,415,911 12,779,130 12,849,132 70,001 433,221 -0.25%
Cartera Vencida 22,348,133 22,650,482 21,864,278 (786,204) (483,855) -5.70%
Comercial 11,656,269 11,851,227 11,058,053 (793,174) (598,216) -8.56%
Consumo 7,563,255 7,440,399 7,443,151 2,752 (120,104) -5.15%
Vivienda 2,192,862 2,413,719 2,425,312 11,593 232,449 6.60%
Microcrédito 935,747 945,137 937,762 (7,375) 2,015 -3.41%
Provisiones 27,976,378 29,931,097 30,251,165 320,068 2,274,787 4.22%
Comercial 14,153,004 15,209,389 15,464,093 254,704 1,311,089 5.31%
Consumo 10,669,073 11,170,124 11,210,803 40,679 541,730 1.28%
Vivienda 1,579,126 1,837,739 1,847,010 9,272 267,884 12.74%
Microcrédito 756,693 819,451 828,366 8,914 71,672 5.51%
OTRAS 818,482 894,394 900,893 6,499 82,412 6.09%
Total 27,976,378 29,931,097 30,251,165 320,068 2,274,787 4.2%
Generales 24,300,904 26,153,435 26,466,301 312,866 2,165,397 5.0%
Contracíclica 3,675,474 3,777,662 3,784,864 7,202 109,390 -0.7%
Consumo 2,084,889 2,194,520 2,216,641 22,121 131,753 2.5%
Comercial 1,590,585 1,583,142 1,568,223 (14,919) (22,363) -5.0%
Generales 86.86% 87.38% 87.49%
Contracíclica 13.14% 12.62% 12.51%
PARTICIPACIÓN SOBRE PROVISIONES
PRINCIPALES CUENTAS
Establecimientos
de crédito + FNA
Principales cuentas
SaldosVariación absoluta
(millones)
PROVISIONES
18
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Calidad y cobertura de la cartera de créditos
Tabla 9. Calidad y cobertura
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019. Datos incluyen al Fondo Nacional del Ahorro.
Pasivos Participación dentro de los pasivos
Tabla 10. Pasivos de los EC
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
138.36%
4.48%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
120%
125%
130%
135%
140%
145%
150%
155%
160%ab
r-17
may-1
7ju
n-1
7ju
l-17
ag
o-1
7sep
-17
oct-
17
no
v-1
7dic
-17
en
e-1
8fe
b-1
8m
ar-
18
ab
r-18
may-1
8ju
n-1
8ju
l-18
ag
o-1
8sep
-18
oct-
18
no
v-1
8dic
-18
en
e-1
9fe
b-1
9m
ar-
19
ab
r-19
may-1
9ju
n-1
9ju
l-19
ag
o-1
9
COBERTURA CALIDAD (eje derecho)
ago-18 jul-19 ago-19 Mensual Anual
Indicador de calidad 4.97% 4.67% 4.48% (0.20) (0.49)
Comercial 4.84% 4.69% 4.36% (0.33) (0.48)
Consumo 5.79% 5.11% 5.04% (0.07) (0.76)
Vivienda 3.31% 3.28% 3.28% (0.01) (0.03)
Microcrédito 7.54% 7.40% 7.30% (0.10) (0.24)
Indicador de cobertura 125.18% 132.14% 138.36% 6.22 13.17
Comercial 121.42% 128.34% 139.84% 11.51 18.42
Consumo 141.06% 150.13% 150.62% 0.49 9.55
Vivienda 72.01% 76.14% 76.16% 0.02 4.14
Microcrédito 80.87% 86.70% 88.33% 1.63 7.47
pp : puntos porcentuales
CALIDAD Y COBERTURA
Establecimientos de
crédito
% Var. absoluta (PP)
10.2%
5.0%
82.8%
ago-19
Depósitos y Exigibilidades
Operaciones del mercado monetario
Títulos de inversión en circulación
Otros instr. financieros a costo amortizado
$518.0b
13.1%
43.7%
40.6%
ago.-19
OTROS
CDAT
CDT
AHORRO
CUENTACORRIENTE
$428.7b
8.7% 8.4% 8.7% 8.8% 9.2% 8.4% 8.7%
87.2% 86.9% 87.0% 86.8% 86.3% 86.6% 86.3%
3.5% 3.9% 3.7% 3.7% 3.7% 4.3% 3.9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
dic-17 mar-18 jun-18 sep-18 dic-18 mar-19 ago-19
Otros pasivosInstrumentos financieros a costo amortizadoInstrumentos financieros a valor razonableCréditos de bancos y otras obligaciones financieras
$600.5b
Crecimiento
real anual
Jul.19 Ago.19 Mensual Anual Ago.19
PASIVO 592,675,693 600,528,661 7,852,967 53,772,680 5.9%
Créditos de bancos y otras obligaciones
financieras49,896,089 52,020,248 2,124,159 4,830,061 6.3%
Instrumentos financieros a valor razonable 5,954,529 7,179,082 1,224,553 2,231,415 39.9%
Instrumentos financieros a costo amortizado 515,280,243 517,968,376 2,688,133 42,582,392 5.0%
Otros pasivos 21,544,833 23,360,954.38 1,816,122 4,128,812 17.1%
Establecimientos de créditoSaldo
Variación absoluta
(millones)
PASIVO
Var. real
anual
ago-18 jul-19 ago-19 Mensual Anual ago-19
Depósitos y Exigibilidades 400,824,390 426,183,010 428,725,093 2,542,083 27,900,703 3.09%
Cuenta Corriente 52,153,122 55,204,347 56,264,783 1,060,436 4,111,661 3.98%
Cuenta de Ahorro 173,450,033 185,636,462 187,172,025 1,535,563 13,721,992 4.01%
CDT 165,116,019 173,892,383 173,969,068 76,686 8,853,049 1.55%
menor a 6 meses 27,695,584 27,237,849 27,472,826 234,977 (222,758) -4.39%
entre 6 y 12 meses 32,763,601 33,592,694 32,670,297 (922,397) (93,305) -3.89%
entre 12 y 18 meses 28,532,936 30,931,289 31,082,856 151,568 2,549,921 5.00%
igual o superior a 18 m. 76,123,899 82,130,551 82,743,090 612,538 6,619,191 4.77%
CDAT 398,545 445,684 441,777 (3,907) 43,231 6.84%
Otros 9,706,671 11,004,135 10,877,440 (126,695) 1,170,769 8.01%
Establecimientos de
crédito
Depósitos
Saldos en millones de pesosVariación absoluta
(millones)
19
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Solvencia
Composición del mercado de capitales
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
15.78
11.08
8
10
12
14
16
18
ag
o-1
7
oct-
17
dic
-17
feb-1
8
ab
r-1
8
jun-1
8
ag
o-1
8
oct-
18
dic
-18
feb-1
9
ab
r-1
9
jun-1
9
ag
o-1
9
%
Solvencia total Solvencia básica
ago-18 jul-19 ago-19 Mensual Anual
Bancos 10.68% 10.37% 10.16% (0.20) (0.52)
Corporaciones Financieras 43.39% 48.56% 49.08% 0.52 5.68
Compañías de Financiamiento 12.25% 12.01% 11.81% (0.19) (0.43)
Ent. Coop. de Carácter Financiero 21.46% 21.50% 21.24% (0.26) (0.21)
ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO 11.38% 11.29% 11.08% (0.21) (0.30)
Bancos 15.79% 15.11% 15.00% (0.11) (0.78)
Corporaciones Financieras 47.70% 50.54% 51.14% 0.59 3.44
Compañías de Financiamiento 13.47% 13.46% 13.30% (0.16) (0.17)
Ent. Coop. de Carácter Financiero 22.91% 23.54% 23.52% (0.03) 0.60
ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO 16.36% 15.89% 15.78% (0.11) (0.58)
Solvencia
Total
Solvencia
Básica
SOLVENCIA
% Var. absoluta (pp)
20
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Liquidez
Es importante tener en cuenta que, de acuerdo con la Circular Externa 009 de 2018, a partir del 29 de marzo de 2019 las entidades adoptaron los cambios en los porcentajes de castigo de activos líquidos y la segmentación de depositantes en el Indicador de Riesgo de Liquidez como resultado de la convergencia hacia Basilea III.
Evolución de la liquidez de los EC
ALM y RLN
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
334
292
362
204
209
50
100
150
200
250
300
350
400
ag
o-1
5
no
v-1
5
feb-1
6
may-1
6
ago-1
6
nov-1
6
feb-1
7
ma
y-1
7
ag
o-1
7
no
v-1
7
feb-1
8
may-1
8
ago-1
8
nov-1
8
feb-1
9
ma
y-1
9
ag
o-1
9
%
Corporaciones Financieras Compañías de Financiamiento
Cooperativas Financieras Límite regulatorio
Bancos Establecimientos de crédito
ago-19
jul-19
ago-18
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
ALM RLN
Bancos
Billo
ne
s d
e p
es
os
ago-19
jul-19
ago-18
0.0
0.5
1.0
1.5
ALM RLN
ALM RLN
Compañías deFinanciamiento Cooperativas
Financieras
Billo
ne
s d
e p
es
os
21
Actualidad del Sistema Financiero Colombiano Superintendencia Financiera de Colombia
Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
Fiduciarias
En esta sección se presenta la información relacionada con las sociedades fiduciarias y los fondos administrados por
dichas sociedades, como el grupo de fiducias, los fondos de pensiones Voluntarias-FPV, los recursos de la seguridad
social –RSS, y los fondos de inversión colectiva-FIC.
Tabla 8. Sociedades fiduciarias
Cifras en millones de pesos y porcentajes
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000 Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Rentabilidad de las sociedades fiduciarias Tabla 9. Sociedades fiduciarias- activos, utilidades ROA y ROE
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
23.8%
17.8%
22.0%
16.0%
26.4%
19.5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
ROE ROA
ago-17 ago-18 ago-19
Crecimiento
real anual
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Mensual Anual Ago.19
Activos 3,565,278 3,573,465 3,649,551 76,086 84,273 -1.3%
Utilidades 371,574 406,174 459,113 52,939 87,539 19.1%
ROA 16.0% 20.3% 19.5% -0.8% 3.4% 16.9%
ROE 22.0% 27.6% 26.4% -1.2% 4.4% 15.6%
Saldos en millones de pesosVariación absoluta
SOCIEDADES FIDUCIARIAS
FIDUCIARIAS
22
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Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
Tabla 10. Negocios de terceros administrados por las sociedades fiduciarias Cifras en millones de pesos y porcentajes
Activos de los negocios administrados por las sociedades fiduciarias
Tabla 11. Activos, utilidades y número de FIC/FCP de
los negocios administrados
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019. Por instrucciones de la CE 034 de 2018, se computan los activos de los negocios en custodia (fiducias) reportados por las sociedades fiduciarias.
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing
financiero 1
Patrimonio Utilidades
Fondos de inversión colectiva admin.
por Soc. Fiduciarias64,746,620 48,535,580 0 64,639,269 1,856,147
Fondos de capital privado admin. por
Soc. Fiduciarias16,919,306 11,806,368 387,652 14,276,648 640,147
Recursos de la Seguridad Social 82,431,743 79,036,366 0 77,856,383 6,635,613
FPV admin. por Soc. Fiduciarias 3,119,683 2,841,265 0 3,115,723 92,390
Fiducias* 414,777,805 183,091,651 1,257,325 183,719,536 7,498,339
TOTAL FONDOS ADMIN. POR
FIDUCIARIAS581,995,158 325,311,231 1,644,977 343,607,559 16,722,635
Tipo de
Intermediario
Agosto - 2019
* Fiducias: De acuerdo a la Circular Externa 034 de 2018, es necesario tener en cuenta que a partir de enero de 2019, algunos fondos que hacían
parte de la fiducia de administración pasaron a ser clasificados como custodia de valores. Para mantener comparabilidad con la información reportada
hasta diciembre de 2018 , se toman los activos e inversiones reportados en cuentas de orden, más lo registrados en el balance por parte de las
sociedades fiduciarias.
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
ag
o-1
6
oct-
16
dic
-16
feb
-17
ab
r-1
7
jun
-17
ag
o-1
7
oct-
17
dic
-17
feb
-18
ab
r-1
8
jun
-18
ag
o-1
8
oct-
18
dic
-18
feb
-19
ab
r-1
9
jun
-19
ag
o-1
9
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
Bil
lon
es
de
pe
so
s
Fondos en Custodia CE 034/18 Activos administrados (der) Crecimiento real anual
$581.9
23
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Composición del portafolio de inversión de los negocios fiduciarios
Tabla 12. Portafolio de inversión de los negocios fiduciarios Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Rendimientos acumulados de los negocios administrados por las sociedades fiduciarias
Tabla 13. Rendimientos acumulados de los negocios
administrados Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
8.5%
44.6%
4.0%9.6% 7.8%
14.3%5.1%
1.8%19.2%
41.0%
9.3%
59.9%
87.5%
51.8%30.6%
71.6%
21.7%
22.7%
3.1%
44.1%
15.5%
2.8%
0.4%
1.8% 4.0%
1.1%64.0%
35.8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
SOCIEDADESFIDUCIARIAS
RECURSOS DELA
SEGURIDADSOCIAL
FIDUCIAS PENSIONESVOLUNTARIAS
FIC FCP TOTALRECURSOS
ADMIN.FIDUCIARIAS
Part
icip
ac
ión
en
el
tota
l d
el
po
rtafo
lio
Títulos de tesorería – TES Otros títulos emit. por el Gob. Nac.
Emisores nacionales - Inst. rep. de deuda Emisores nacionales - Inst. de patrimonio
Emisores extranjeros - Inst. de patrimonio Otros
1,856,147
640,147
6,635,613
92,390
7,498,339
1,462,346
512,263
2,018,927
56,853
2,653,230
0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000
FIC
FCP
Recursos de laseguridad social
Pensiones voluntarias
Fiducias
Millones de pesos
ago-18 ago-19
24
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Fondos de Inversión Colectiva (FIC) y Fondos de Capital Privado (FCP)
La información de esta sección corresponde al grupo de los FIC administrados por las sociedades fiduciarias,
las sociedades comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) y las sociedades administradoras de inversión (SAI).
Tabla 14. Fondos de inversión colectiva - FIC Cifras en millones de pesos
Tabla 15. Fondos de capital privado- FCP Cifras en millones de pesos
Activo
Inversiones y
Operaciones
con
Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero
Patrimonio Utilidades
Fondos de inversión colectiva
admin. por Soc. Fiduciarias64,746,620 48,535,580 0 64,639,269 1,856,147
Fondos de inversión colectiva
admin. por SCBV26,972,166 21,547,522 0 26,444,406 1,490,834
Fondos de inversión colectiva
admin. por S.A.I.198,482 93,516 0 194,887 19,697
TOTAL FONDOS DE INVERSIÓN
COLECTIVA91,917,269 70,176,618 - 91,278,562 3,366,677
Tipo de
Intermediario
ago-19
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Activo
Inversiones y
Operaciones
con
Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero
Patrimonio Utilidades
Fondos de capital privado admin.
por Soc. Fiduciarias16,919,306 11,806,368 387,652 14,276,648 640,147
Fondos de capital privado admin.
por S.A.I.828,485 411,578 0 792,251 36,146
Fondos de capital privado admin.
por SCBV3,647,714 2,246,425 511,064 3,337,866 374,822
TOTAL FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO21,395,505 14,464,370 898,716 18,406,764 1,051,115
Tipo de
Intermediario
ago-19
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
25
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Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
Activos de los FIC y FCP por intermediario de número de fondos
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas
hasta el 25 de septiembre de 2019
Tabla 16. Activos, utilidades y número de FIC y FCP por
tipo de sociedad administradora
Composición del portafolio de inversión de los FICS
Tabla 17. Portafolio de inversiones de los negocios administrados – FIC
Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
113.3
282
260
280
300
320
340
0
15
30
45
60
75
90
105
120
135
jul.-1
6
se
p.-
16
no
v.-
16
en
e.-
17
ma
r.-1
7
ma
y.-
17
jul.-1
7
se
p.-
17
no
v.-
17
en
e.-
18
ma
r.-1
8
ma
y.-
18
jul.-1
8
se
p.-
18
no
v.-
18
en
e.-
19
ma
r.-1
9
ma
y.-
19
jul.-1
9
Nú
mero
de F
IC y
FC
P
Bil
lon
es
de
Pes
os
SAI SOC. COMISIONISTAS
SOC. FIDUCIARIAS TOTAL FIC + FCP
No. FIC + FCP (eje derecho)
Var. real anual
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Mensual Anual Ago.19
Activos 55,442,308 63,907,126 64,746,620 839,494 9,304,313 12.6%
Utilidades 1,462,346 1,626,382 1,856,147 229,765 393,801 22.3%
No. de FIC 106 104 103 (1) (3) -6.3%
Activos 22,648,115 25,790,316 26,972,166 1,181,850 4,324,052 14.8%
Utilidades 596,576 1,426,489 1,490,834 64,345 894,258 140.9%
No. de FIC 92 90 90 - (2) -5.7%
Activos 137,657 197,754 198,482 728 60,825 39.0%
Utilidades 8,081 18,231 19,697 1,466 11,616 134.9%
No. de FIC 5 5 5 - - -3.6%
Activos 78,228,080 89,895,196 91,917,269 2,022,073 13,689,189 13.3%
Utilidades 2,067,003 3,071,101 3,366,677 295,576 1,299,674 57.0%
No. de FIC 203 199 198 (1) (5) -6.0%
Var. real anual
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Mensual Anual Ago.19
Activos 13,848,087 16,877,048 16,919,306 42,258 3,071,219 17.8%
Utilidades 512,263 577,006 640,147 63,140 127,884 20.4%
No. de FCP 48 52 51 (1) 3 2.4%
Activos 3,180,683 3,492,672 3,647,714 155,042 467,030 10.5%
Utilidades (48,657) 329,523 374,822 45,300 423,479 -842.5%
No. de FCP 25 25 26 1 1 0.2%
Activos 778,624 811,052 828,485 17,433 49,861 2.6%
Utilidades (29,782) 33,919 36,146 2,227 65,928 -217.0%
No. de FCP 8 7 7 - (1) -15.7%
Activos 17,807,395 21,180,772 21,395,505 214,733 3,588,110 15.8%
Utilidades 433,824 940,448 1,051,115 110,667 617,291 133.5%
No. de FCP 81 84 84 - 3 -0.04%
FCP (FIDUCIARIAS, SCBV, SAI)
Saldos en millones de pesos Variación absoluta
FIC (FIDUCIARIAS, SCBV, SAI)
FIC
FIDUCIARIAS
FIC SCBV
FIC SAI
TOTAL FIC
Saldos en millones de pesos Variación absoluta
FCP
FIDUCIARIAS
FCP SCBV
FCP SAI
TOTAL FCP
60.7%
89.1%
87.5%79.3%
32.1%
10.9%3.1%
12.0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
FIC SCBV FIC SAI FIC Fiduciarias TOTAL FICs
Part
icip
ac
ión
en
el
tota
l d
el
po
rtafo
lio
Títulos de tesorería – TES Otros títulos emit. por el Gob. Nac.
Emisores nacionales - Inst. rep. de deuda Emisores extranjeros - Inst. rep. de deuda
Emisores nacionales - Inst. de patrimonio Emisores extranjeros - Inst. de patrimonio
Derivados de negociación Derivados de cobertura
Otros
26
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Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
Composición del portafolio de inversión de los FCP
Tabla 18. Portafolio de inversiones de los negocios
administrados por FCP Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
Tabla 19. Aportes netos a los FIC y FCP por sociedad
administradora Cifras en millones de pesos y porcentajes
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
6.5%
34.9%
51.8%44.3%
2.9%
2.2%
0.5%63.9%
63.0%
44.1%
47.7%
24.0%
4.0% 7.0%2.7%
0.4%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
FCP SCBV FCP SAI FCP Fiduciarias TOTAL FCP
Pa
rtic
ipa
ció
n
en
el
tota
l d
el
po
rta
foli
o
Emisores nacionales - Inst. rep. de deuda Emisores extranjeros - Inst. rep. de deuda
Emisores nacionales - Inst. de patrimonio Emisores extranjeros - Inst. de patrimonio
Otros
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
-15
-10
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0
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10
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en
e
feb
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feb
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de
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so
s
Bil
lon
es
de
pe
so
s
RETIROSAPORTESAPORTES NETOS ACUMULADOS EN EL AÑO (eje derecho)
2018 2019
Var. Abs.
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Anual
FIC FIDUCIARIAS 7,297,410 9,094,438 9,870,254 2,572,844
FIC SCBV 2,639,768 3,748,801 4,780,512 2,140,744
FIC SAI 5,602 24,015 23,292 17,690
TOTAL FICs 9,942,780 12,867,254 14,674,058 4,731,278
FCP FIDUCIARIAS 1,184,062 641,180 621,315 (562,747)
FCP SCBV 1,256,115 312,618 304,273 (951,842)
FCP SAI 7,543 34,602 53,529 45,986
TOTAL FCPs 2,447,720 988,400 979,117 (1,468,603)
Aportes netos a los FIC y FCP
Saldos en millones de pesos
27
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Pensiones y cesantías En esta sección se presenta la información relacionada con las sociedades administradoras (AFP), fondos de pensiones obligatorias (FPO), voluntarias (FPV), cesantías (FC) y sociedades y fondos de prima media (RPM).
Fondos privados - AFP
Entidades vigiladas
Tabla 20. Sociedades administradoras de los fondos de pensiones y cesantías
Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
Fondos vigilados
Tabla 21. Recursos administrados por los fondos de pensiones y cesantías32
Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
32 Para ver información más detallada, consulte el informe mensual de los fondos de pensiones y cesantías: https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=10833
Crecimiento real
anual
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Ago.19
Activos 6,070,332 6,891,365 7,001,975 11.2%
Utilidades 485,155 762,593 838,123 66.5%
Saldos en millones de pesos
Participación %
Crecimiento real
anual
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Ago.19 Mensual Anual Ago.19
Recursos administrados 237,390,808 265,440,098 267,638,747 2,198,649.0 30,247,939 8.7%
Moderado 193,435,736 206,208,297 206,476,108 77.1% 267,811 13,040,372 2.9%
Retiro Programado 20,922,031 25,430,733 25,768,416 9.6% 337,682 4,846,385 18.7%
Conservador 20,208,232 24,822,986 25,294,050 9.5% 471,064 5,085,818 20.6%
Mayor riesgo 2,824,809 8,978,082 10,100,173 3.8% 1,122,092 7,275,364 244.6%
Recursos administrados 17,980,362 19,817,752 19,992,849 175,097 2,012,487 7.2%
Recursos administrados 12,228,626 13,807,366 13,526,012 (281,354) 1,297,386 6.6%
Variación absoluta
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIAS
FONDOS DE CESANTÍAS
Saldos en millones de pesos
28
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Evolución del valor de los fondos administrados
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
Tabla 22. Rendimientos abonados a las cuentas individuales
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
81.5%
8.5%
8.8% 1.2%
moderado conservador retiro programado mayor riesgo
77.1%
9.5%
9.6%3.8%
193.4
20.9 18.0 20.212.0
2.8 0.3
206.5
25.820.0
25.313.2
10.10.3
0
50
100
150
200
250
Moderado RetiroProgramado
Voluntarias Conservador Ces.LargoPlazo
Mayor Riesgo Ces.CortoPlazo
Bill
on
es d
e P
eso
s
Ago.18
Ago.19
Ago-2019
Ago-2018
Participación % Variación
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Ago.19 Mensual Anual
Rendimientos abonados/(participación) 5,127,444 26,838,978 28,709,081 1,870,102 23,581,637
Moderado 4,010,198 22,049,136 23,570,440 82.1% 1,521,305 19,560,242
Retiro Programado 522,806 2,335,816 2,473,316 8.6% 137,500 1,950,510
Conservador 542,078 1,928,033 2,089,365 7.3% 161,332 1,547,288
Mayor riesgo 52,363 525,993 575,959 2.0% 49,966 523,596
Rendimientos abonados 495,921 1,079,662 1,150,405 70,743 654,484
Rendimientos abonados 287,367 1,077,352 1,168,937 91,585 881,571
FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIAS
Saldos en millones de pesos
FONDOS DE CESANTÍAS
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
29
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Tabla 23. Afiliados a los fondos de pensiones obligatorias
Información de agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
Tabla 24. Pensionados régimen de ahorro individual con solidaridad (RAIS)
Información de agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
Evolución y clasificación de los pensionados RAIS
Información de agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
Ago.18 Jul.19 Ago.19Participación
% Ago.19
Variación
absoluta
mensual
Variación
absoluta anual
Afiliados 15,291,763 16,078,391 16,165,093 86,702 873,330
Moderado 14,306,945 1,317,308 1,301,708 8.1% (15,600) (13,005,237)
Convergencia Conservador y Moderado 531,190 581,712 589,547 3.6% 7,835 58,357
Conservador 398,964 456,156 465,889 2.9% 9,733 66,925
Mayor riesgo 54,358 12,589,396 12,667,875 78.4% 78,479 12,613,517
Convergencia Conservador y Mayor Riesgo 306 404 331 0.0%
Convergencia Moderado y Mayor Riesgo - 1,133,415 1,139,743 7.1% 6,328 1,139,743
Afiliados 666,651 719,024 724,860 5,836 58,209
Afiliados 7,791,663 8,254,848 8,173,919 (80,929) 382,256
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIAS
FONDOS DE CESANTÍAS
Ago.18 Jul.19 Ago.19Participación
% Ago.19
Variación
absoluta
mensual
Variación
absoluta anual
Pensionados 145,874 169,908 172,354 2,446 26,480
Vejez 55,207 74,557 76,187 44.2% 1,630 20,980
Invalidez 37,882 39,135 39,497 22.9% 362 1,615
Sobrevivencia 52,785 56,216 56,670 32.9% 454 3,885
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
44.2%
22.9%
32.9%
vejez invalidez sobrevivencia
37.1%
62.9%
Mujeres Hombres
172,354
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
80,000
90,000
100,000
110,000
120,000
130,000
140,000
150,000
160,000
170,000
180,000
ago
-17
sep
-17
oct
-17
no
v-1
7
dic
-17
en
e-1
8
feb
-18
mar
-18
abr-
18
may
-18
jun
-18
jul-
18
ago
-18
sep
-18
oct
-18
no
v-1
8
dic
-18
en
e-1
9
feb
-19
mar
-19
abr-
19
ma
y-1
9
jun
-19
jul-
19
ago
-19
Variación mensual% Pensionados
30
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Tabla 25. Rentabilidad mínima
Fondos de pensiones obligatorias y fondos de cesantías - rentabilidad calculada para cada periodo – NAV33
33 Calculada con la metodología Net assets value
PORTAFOLIO DE
LARGO PLAZO
PORTAFOLIO DE
CORTO PLAZO
Últimos 24 meses Últimos 3 meses
NOMINAL REAL NOMINAL REAL NOMINAL REAL NOMINAL REAL NOMINAL NOMINAL
Proteccion 8.95% 5.19% 8.75% 3.91% 7.51% 2.69% 9.78% 4.87% 5.22% 4.13%
Porvenir 9.11% 5.34% 9.57% 4.69% 7.56% 2.74% 10.13% 5.20% 5.80% 4.35%
Skandia 9.48% 5.70% 10.22% 5.31% 8.86% 3.98% 9.80% 4.88% 6.26% 4.72%
Colfondos 9.00% 5.24% 8.85% 4.00% 10.11% 5.18% 9.76% 4.85% 6.79% 4.06%
Promedio 9.06% 5.30% 9.21% 4.34% 7.78% 2.95% 9.90% 4.98% 5.69% 4.24%
RENTABILIDAD MÍNIMA 6.40% 5.93% 4.23% 3.19% 2.83%
* El decreto 2949 de 2010 por el cual se modifica el Decreto 2550 de 2010, en su articulo 2.6.5.1.4 establece el período de cálculo de la rentabilidad mínina para los tipos de fondos de
pensiones obligatorias.
** Para el Fondo de Retiro Programado el Decreto 059 de 2018 estableció un período de transición, y modificó la metodología, el periodo de cálculo, y la verificación de la rentabilidad mínima
obligatoria, para la cual se realizará una primera revisión a partir del 30 de junio de 2020.
*** El decreto 4936 de 2009 en su articulo 4 establece el período de cálculo de la rentabilidad mínina para los portafolios de los fondos de cesantía.
Últimos 60 meses Últimos 48 meses
FONDOS DE CESANTÍA***Hasta
31/08/2019
FONDO CONSERVADOR FONDO MODERADOFONDO
MAYOR RIESGO
FONDO RETIRO
PROGRAMADO **
Ültimos 36 meses Últimos 48 meses
FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS *
Hasta 31/08/2019
31
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Prima media - RPM
Entidades vigiladas
Tabla 26. Régimen de prima media Cifras en millones de pesos
Fondos vigilados
Tabla 27. Recursos administrados por los fondos de prima media
Cifras en millones de pesos
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero
Patrimonio Utilidades
Sociedades del Régimen de
Prima Media1 702,075 601,746 0 364,465 112,218
Fondos de Vejez 1,798,184 1,562,559 0 1,741,463 150,794
Fondo de Invalidez 239,354 44,052 0 90,377 32
Fondo de Sobreviviencia 9,987,538 3,479,020 0 7,765,164 313,405
Programa BEPS 254,134 183,395 0 254,062 7,633
TOTAL FONDOS Y
PROGRAMA 12,279,210 5,269,026 0 9,851,066 471,864
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Tipo de
Intermediario
Agosto - 2019
(1) De acuerdo con la Resolución 533 de DICIEMBRE de 2015, la Contaduría General de la Nación incorporó en el Régimen de
Contabilidad Pública, el Marco Normativo para las Entidades de Gobierno, bajo las cuales se encuentran clasificadas las
Entidades del Régimen de Prima Media. Con la resolución la Resolución 693 de 2016, se modificó el primer periodo de
aplicación de dicho Marco, el cual comprende entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018; por tal motivo las cifras no son
comparables.
Incluye información de la sociead administradora Colpensiones y Caxdac
Participación %
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Ago.19 Mensual Anual
Recursos administrados 9,216,177 9,571,460 9,597,004 25,544.1 380,827
COLPENSIONES 7,417,430 7,715,263 7,715,263 80.4% - 297,834
CAXDAC 1,384,584 1,483,381 1,504,940 15.7% 21,559 120,356
PENSIONES DE ANTIOQUIA 292,902 313,018 310,380 3.2% (2,638) 17,479
FONPRECON 121,261 59,797 66,420 0.7% 6,622 (54,842)
Recursos administrados 101,809 232,305 254,062 21,758 152,253
Saldos en millones de pesos
Variación absoluta
FONDOS
BEPS
32
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Valor de los fondos administrados
Información a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Tabla 28. Afiliados a los fondos de reservas del régimen de prima media
Información a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Clasificación de los afiliados por rango salarial y género
Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
7,417
1,385
293 121
7,715
1,505
310 66
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
COLPENSIONES CAXDAC PENSIONES DEANTIOQUIA
FONPRECON
Mil
es d
e m
illo
nes
Ago.18 Ago.19
Ago.18 Jul.19 Ago.19
CAXDAC 460 444 444
FONPRECON 929 793 790
PENSIONES DE ANTIOQUIA 425 399 398
COLPENSIONES 6,634,925 6,811,953 6,827,741
Total 6,636,739 6,813,589 6,829,373
426,321
1,054,928
2,116,797
375,006
1,029,894
1,826,427
- 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000
Hasta 34 años
entre 35 y 49 años
50 ó más años
Mujeres Hombres
33
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Tabla 29. Pensionados régimen de prima media (RPM)
Información a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Clasificación de los pensionados
Información a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
PENSIONADOS
ENTIDAD INVALIDEZ VEJEZ SOBREVIVENCIA TOTAL
HOMBRES MUJERES HOMBRES MUJERES HOMBRES MUJERES
COLPENSIONES 45,090 26,581 519,007 462,343 35,567 273,838 1,362,426
CAXDAC 12 1 527 187 0 7 734
PENSIONES DE ANTIOQUIA 14 6 1,164 1,170 62 456 2,872
FONPRECON 22 8 1,082 653 85 535 2,385
Total de Pensionados al cierre del mes 45,138 26,596 521,780 464,353 35,714 274,836 1,368,417
COLPENSIONES80%
CAXDAC16%
PENSIONES DE ANTIOQUIA
3%
FONPRECON1%
34
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Aseguradoras La información de esta sección corresponde al grupo de sociedades de capitalización, seguros generales, seguros de vida y cooperativas de seguros.
Tabla 30. Industria aseguradora Cifras en millones de pesos
Tabla 31. Principales cuentas de las compañías de seguros Cifras en millones de pesos
Variación real anual
NOTA: El desempeño técnico de las compañías de seguros se encuentra respaldado, en parte, por los resultados de las inversiones, lo que les permite diversificar el riesgo por el lado del activo, compensar el resultado técnico negativo operacional y obtener utilidades. Información de CUIF a Agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero 1
Patrimonio Utilidades
Soc. de Capitalización 1,005,156 914,292 23,643 181,760 13,540
Seguros Generales 31,081,071 12,827,774 23,779 5,059,274 390,448
Seguros de Vida 51,795,612 44,265,672 119,069 9,615,220 1,361,924
Coop. de Seguros 1,506,504 758,808 57 303,727 30,178
TOTAL 85,388,344 58,766,545 166,549 15,159,981 1,796,090
Fondos de Pensiones Voluntarias 279,913 248,553 0 277,615 8,191
TOTAL FPV 279,913 248,553 - 277,615 8,191
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Tipo de
Intermediario
Agosto - 2019
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
SALDOS
Primas
Emitidas∆%
Siniestros
Liquidados∆%
Gastos Admon y
de Personal∆%
Resultado
Técnico∆%
Resultado de
las
Inversiones
∆%Reservas
Técnicas∆%
Seguros de Vida 10,058,804 6.3% 5,031,645 -0.1% 1,095,070 2.2% -1,363,740 -25.1% 2,586,358 28.0% 39,121,134 7.4%
Seguros Generales 8,654,115 6.8% 4,373,467 9.2% 1,485,421 -5.7% -224,499 -56.3% 751,769 47.6% 21,252,400 39.5%
Coop. de Seguros 728,312 4.6% 299,269 -7.4% 246,610 9.8% -8,020 -0.9% 33,405 8.0% 850,313 5.6%
TOTAL 19,441,231 6.5% 9,704,381 3.6% 2,827,101 -1.5% (1,596,259) -28.5% 3,371,532 31.7% 61,223,847 16.7%
Tipo de
Intermediario
Ago.19
35
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Tabla 32. Principales índices de las compañías de seguros
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Histórico de las primas emitidas y participación de los principales ramos
Información a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Índice de siniestralidad 34
Información a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
34 El índice de siniestralidad bruta corresponde a la razón entre el valor de los siniestros liquidados y el de las primas emitidas.
Los ramos presentados hacen parte de los siete ramos con mayor participación de siniestros liquidados en los seguros de vida y generales.
Índice de
siniestralidadpp Índice combinado pp
Índice de
densidad ∆%
Indice de
penetraciónpp
Seguros de Vida 50.0% (3.25) 118.7% 3.10 296,577 2.3% 1.5% 0.05
Seguros Generales 50.5% 1.10 103.6% 1.17 262,696 5.6% 1.3% 0.09
Coop. de Seguros 41.1% (5.35) 101.5% (0.03) 21,696 2.3% 0.1% 0.00
TOTAL 49.9% (1.39) 111.4% 2.11 580,968 3.8% 2.9% 0.14
Tipo de
Intermediario
Ago.19Índice de
siniestralidadpp
Índice
combinadopp
Índice de
densidad ∆%
Indice de
penetraciónpp
Seguros de Vida 47.3% (6.53) -121.4% 0.50 248,246 10.6% 1.4% 0.21
Seguros Generales 46.9% 3.62 -107.6% (1.71) 228,721 -1.3% 1.3% 0.06
Coop. de Seguros 35.7% (1.79) -104.7% 0.01 16,516 15.8% 0.1% 0.02
TOTAL 46.7% (1.09) -114.5% (0.63) 493,483 4.9% 2.8% 0.29
∆% Variación real anual
Índice de siniestralidad : Siniestros liquidados / Primas emitidas
Índice combinado: ( Siniestros incurridos + gastos netos de seguros) / primas devengadas
Índice de densidad: Primas emitidas anualizadas / población total
Índice de penetración: Primas emitidas anualizadas / PIB anual
Principales índices de las compañías de seguros
Tipo de
Intermediario
feb-17
pp = Puntos porcentuales
36
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Resultados del sector 35
Información a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Información a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
35 Los ramos presentados hacen parte de los ramos con mayor participación de primas emitidas en los seguros de vida y generales.
37
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Intermediarios de valores La información de esta sección corresponde a las sociedades comisionistas de bolsa de valores (SCBV), sociedades comisionistas de la Bolsa Mercantil de Colombia (SCBM) y a las sociedades administradoras de inversión (SAI).
Tabla 33. Intermediarios de valores Cifras en millones de pesos
Tabla 34. Activos de las sociedades comisionistas y SAI
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta
de créditos y
Operaciones
de leasing
financiero
Patrimonio Utilidades
Soc. Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) 4,135,390 2,459,226 0 1,069,978 72,800
Soc. Bolsa Mercantil de Colombia (SCBM) 35,677 9,981 0 20,979 3,075
Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) 13,681 7,956 0 10,880 125
TOTAL SOCIEDADES 4,184,749 2,477,163 0 1,101,837 76,000
Fondos Mutuos de Inversión (FMI) 965,835 774,536 0 38,450 46,147
Fondos de inversión colectiva admin. por S.A.I. 198,482 93,516 0 194,887 19,697
Fondos de capital privado admin. por S.A.I. 828,485 411,578 0 792,251 36,146
Fondos de inversión colectiva admin. por SCBV 26,972,166 21,547,522 0 26,444,406 1,490,834
Fondos de capital privado admin. por SCBV 3,647,714 2,246,425 511,064 3,337,866 374,822
TOTAL FONDOS INTERMEDIARIOS DE
VALORES 32,612,683 25,073,576 511,064 30,807,858 1,967,646
Tipo de
Intermediario
Agosto - 2019
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
38
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Tabla 35. Inversiones de las sociedades comisionistas y SAI
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Tabla 36. Ingresos por comisiones de las sociedades comisionistas y SAI
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
0.0
0.9
1.8
2.7
3.6
4.5
5.4
ago-17 nov-17 feb-18 may-18 ago-18 nov-18 feb-19 may-19 ago-19
Bil
lon
es d
e p
eso
s
Compr. de Transf. Oper. Monetarias- SCBV Total Inversiones -SCBV Activos SCBV
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Anual Mensual
Comisiones y/o Honorarios - SCBV 424,246 360,955 423,256 (990) 62,301
Administración FIC - SCBV 174,029 169,374 196,716 22,687 27,342
Comisiones y/o Honorarios - SAI 5,805 5,479 6,388 583 908
Administración FIC - SAI 5,805 5,479 6,388 583 908
Comisiones y/o Honorarios - SCBM 18,837 18,122 21,718 2,881 3,596
Corretaje Productos Agropec. - SCBM 11,364 10,831 12,815 1,450 1,984
Total Comisiones y Honorarios 448,887 384,557 451,362 2,475 66,805
Saldos en millones de pesos Variación absoluta
Comisiones y Honorarios
INTERMEDIARIOS DE VALORES
39
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Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Tabla 37. Utilidades acumuladas de las sociedades comisionistas y SAI
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Información de CUIF a agosto de 2019, sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
0
5
10
15
20
25
30
ago-17 nov-17 feb-18 may-18 ago-18 nov-18 feb-19 may-19 ago-19
Mil
es
de
mil
lon
es
Contrato de Comisión Corrientes- SCBV Comis. x Administr. FIC- SCBV
Comis. X Administración APTs - SCBV Comisi. x Contrato Corresponsalía - SCBV
Ago.18 Jul.19 Ago.19 Anual Mensual
Soc. Comisionistas de Bolsa de Valores 52,790 63,733 72,800 20,010 9,067
Soc. Bolsa Mercantil de Colombia (BMC) 2,380 2,410 3,075 695 665
Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) (135) 28 125 260 97
Total 55,035 66,171 76,000 20,965 9,828
UTILIDADES
INTERMEDIARIOS DE VALORES
Saldos en millones de pesos Variación absoluta
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
-4
-1
2
5
8
11
14
17
20
ago-17 nov-17 feb-18 may-18 ago-18 nov-18 feb-19 may-19 ago-19
Mil
es d
e m
illo
nes
(SA
I y S
CB
M)
Mil
es d
e m
illo
nes
Utilidad Mensual SCBV Utilidad Mensual SAI Utilidad Mensual SCBM
40
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II. MERCADOS FINANCIEROS Coyuntura Internacional
La Reserva Federal de Estados Unidos (FED) recortó en
0.25 pps, la tasa de fondos federales para ubicarla en un
rango entre 2.0% y 2.25%. La decisión, estuvo influenciada
por la baja inflación, la debilidad del crecimiento global y la
incertidumbre por las tensiones comerciales. Por último,
señaló el fin del programa de reducción de hoja de balance,
a partir de agosto del presente año.
La Comisión Económica para América Latina y el Caribe
(CEPAL), estimó que la región solo crecerá 0.5%, cifra
inferior al 0.9% alcanzado en 2018. El débil desempeño de
la región estaría explicado por el bajo dinamismo de las
exportaciones, la inversión y una caída del gasto público y
privado en un contexto de incertidumbre producto del menor
dinamismo de la actividad mundial. Para Colombia, la
CEPAL estima un crecimiento de 3.1%
La Organización de Países Exportadores de Petróleo
(OPEP), revisó a la baja su pronóstico de la demanda
mundial de crudo para 2019, en medio de la disputa
comercial entre EEUU y China, y el Brexit, que han
repercutido en la demanda en América, Asia y Medio
Oriente. En este sentido, según la OPEP, la demanda final
promediaría los 99.9 millones b/d de crudo, lo que significa
una reducción de 40.000 b/d frente a la estimación de julio.
Este reporte, fortalece las posibilidades de que la
Organización mantenga su pacto de recorte de la
producción de petróleo.
El Banco Central de China (PBoC) dio a conocer una
reforma de la tasa de interés en un intento por mejorar la
transmisión de la política monetaria y reducir los costos de
financiamiento, luego de que los desembolsos cayeran
bruscamente en julio. Para tal fin, vinculará la tasa de los
préstamos a personas y firmas a la tasa de préstamos
preferenciales (LPR). La LPR se encuentra en promedio
10pb por debajo a la tasa de referencia del banco central y
depende del mercado interbancario.
Coyuntura local
Misión del Mercado de Capitales 2019 presentó las
recomendaciones para el desarrollo del mercado de
capitales de Colombia. En total, fueron más de 50
recomendaciones que tienen impacto sobre los siguientes
pilares: i) supervisión basada en principios de riesgo, ii)
participación de nuevos inversionistas, iii) buscar un
aumento significativo de la competencia en los mercados
financieros, iv) eliminar las asimetrías regulatorias tanto
para los productos como para las actividades, v)
incrementar los estándares de profesionalismo y vi) el
mercado de capitales como un eje fundamental de la política
de desarrollo de Colombia.
Focus Economics publicó la encuesta de proyecciones de
crecimiento para Colombia, donde mantuvo la estimación de
3.0% para 2019 y 3.2% para 2020. El reporte resaltó que el
crecimiento ha estado explicado por el fuerte gasto de
capital en proyectos de infraestructura y el sector petrolero.
Sin embargo, a juicio de Focus Economics las medidas de
ajuste del gasto y un débil crecimiento de las exportaciones
restringen dicho impulso. Respecto a la inflación, proyectó
un IPC de 3.4% para 2019, pronostico superior al 3.3% de
la encuesta de mayo.
El DANE informó que la economía colombiana creció 3% en
el segundo trimestre de 2019. Por su parte, el dato del
primer trimestre (1T2019) fue revisado al alza desde 2.8% a
3.1%, ante la subestimación del 14% en el registro contable
del Fondo de Prestaciones Sociales del Magisterio.
La demanda interna impulsó el comercio en un (4,4%).
Sobresalió el incremento en el transporte aéreo (7.6%) y
alojamientos y servicios de comida (6.3%). El sector
financiero creció 4.6% y la información y comunicaciones
4.2% por la mayor demanda de internet fijo y móvil. El
consumo de los hogares creció 4,6% impulsado por los
bienes durables (4,8%). El dinamismo de las importaciones
(8,2%) coincide con la mayor inversión en maquinaria y
equipo (12,0%).
El sector edificaciones continuó en terreno negativo (-5.6%),
pero a un ritmo menos pronunciado que en el 1T19 (-8.7%),
gracias al impulso del segmento VIS. La inversión fija en
edificaciones se contrajo 9,3%.
41
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Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
III. CIFRAS E INDICADORES ADICIONALES
Tabla 38. ROA y ROE de las entidades vigiladas36
Tabla 39. ROA y ROE de los fondos administrados
36 Los indicadores de rentabilidad se calculan de la siguiente forma:
ROA ROE ROA ROE
Establecimientos de Crédito 1.45% 10.88% 1.91% 13.66%
Industria Aseguradora 2.7% 15.0% 3.2% 18.3%
Soc. Administradoras de Fondos de Pensiones y
Cesantías (AFP)1 12.2% 18.8% 18.5% 28.6%
Soc. Fiduciarias 16.0% 22.0% 19.5% 26.4%
Soc. Comisionistas de Bolsas 2.0% 7.5% 2.7% 10.5%
Soc. Comisionistas de la BVC 1.9% 7.4% 2.7% 10.4%
Soc. Bolsa Mercantil de Colombia (SCBM) 11.6% 18.7% 13.2% 22.8%
Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) -1.6% -2.2% 1.4% 1.7%
Proveedores de Infraestructura 0.4% 16.0% 0.4% 17.9%
Instituciones Oficiales Especiales* 2.9% 7.9% 5.1% 13.2%
RENTABILIDAD (Sociedades) 1.75% 11.27% 2.36% 14.76%
(1) La información de sociedades administradoras de pensiones y cesantías no incluye Prima Media.
Tipo de Intermediarioago-19ago-18
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
** Con la implementación de las NIIF, además de los resultados operativos, los fondos podrán reconocer en el estado de
resultados integrales los efectos de la valoración del portafolio de inversiones, de la reexpresión y la promoción periódica
de la prima recaudada. En el caso específico de Fogafin la volatilidad de las utilidades obedece principalmente a la
reexpresión del tipo de cambio de las inversiones de emisores extranjeros.
ROA ROE ROA ROE
Fondos de Pensiones y Cesantías 3.3% 3.3% 15.6% 15.8%
Fondos de Pensiones Obligatorias 3.2% 3.3% 16.2% 16.5%
Fondos de Pensiones Voluntarias 4.1% 4.2% 8.6% 8.8%
Fondos de Cesantías 3.5% 3.5% 13.1% 13.2%
Fondos admin. por Fiduciarias 2.0% 2.4% 4.3% 7.4%
Fondos de inversión colectiva admin. por Soc.
Fiduciarias4.0% 4.0% 4.3% 4.3%
Recursos de la Seguridad Social 3.9% 4.1% 12.3% 13.1%
FPV admin. por Soc. Fiduciarias 3.8% 3.8% 4.5% 4.5%
Fiducias* 1.1% 1.5% 2.7% 6.2%
Fondos admin. por Intermediarios de Valores 3.0% 3.2% 9.2% 9.7%
FPV admin. por Soc. Aseguradoras 4.3% 4.4% 4.4% 4.5%
RENTABILIDAD (Fondos) 2.44% 2.80% 8.17% 11.18%
* Fiducia corresponde al contrato mediante el cual una persona natural o jurídica llamada fideicomitente o constituyente,
entrega a una sociedad fiduciaria uno o más bienes, con el objetivo de que dicha sociedad cumpla una finalidad
determinada, a favor del mismo fideicomitente o de un tercero, también llamado beneficiario. Cuando hay transferencia
de la propiedad del bien se denomina fiducia mercantil y cuando no, se llama encargo fiduciario. Los bienes entregados
pueden ser recursos en efectivo, inmuebles, valores, acciones o participaciones en empresas, entre otros. En el
presente documento, cuando se habla del grupo de fiducias se hace referencia a los negocios fiduciarios clasificados
como fiducia de inversión, fiducia de administración, fiducia inmobiliaria y fiducia de garantía, dependiendo del tipo de
bienes que sean entregados y de la finalidad que con ellos se busque.
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019
Tipo de Intermediario
ago-19ago-18
11
/12
−
+=
mes
patrimonio
utilidadROE
11
/12
−
+=
mes
activo
utilidadROA
42
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Tabla 40. Principales cuentas de los proveedores de infraestructura Cifras en millones de pesos
Tabla 41. Principales cuentas de las instituciones oficiales especiales (IOE) Cifras en millones de pesos
Activo
Inversiones y
Operaciones
con Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero
Patrimonio Utilidades
Almacenes Generales de Depósito (AGD) 534,138 75,701 0 318,461 4,251
Administradores de sistemas de pago de bajo valor 849,681 218,331 0 495,160 101,131
Bolsa de Valores de Colombia (BVC) 531,835 459,383 0 489,046 29,142
Cámara de Riesgo Central de Contraparte 74,301,927 59,711,875 0 51,125 3,804
Bolsa Mercantil de Colombia (BMC) 94,022 59,509 0 79,359 9,609
Calificadoras de Riesgo 28,550 355 0 12,935 3,281
Admin. de Depósitos Centralizados de Valores (Deceval) 102,872 23,262 0 69,591 17,642
Autoregulador del Mercado de Valores de Colombia (AMV) 13,441 11,266 0 9,833 1,444
Admin. de sistema transaccional de divisas 27,388 0 0 16,210 7,416
Admin. de sistemas de compensación y liquidación de divisas 9,558 5,057 0 7,733 1,742
Admin. de sistemas de negociación de valores y de registro
de operaciones sobre valores11,497 0 0 7,572 883
Proveedores de precios para valoración 4,833 0 0 2,579 290
TOTAL 76,509,742 60,564,740 - 1,559,605 180,635
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
Tipo de
Intermediario
Agosto - 2019
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero 1
Patrimonio Utilidades
Bancoldex 8,455,798 1,522,552 6,429,313 1,503,176 71,130
Findeter 9,696,173 390,585 8,334,602 1,188,201 42,025
FDN 7,095,351 3,251,041 1,973,703 1,743,368 89,457
Finagro 10,630,114 1,842,396 8,502,599 1,042,521 66,665
Icetex 31,814 30,841 0 30,052 1,052
Fonade 965,474 563,529 0 174,559 9,930
Fogafin* 22,864,004 22,063,976 0 21,249,395 2,132,728
Fondo Nacional del Ahorro 8,639,987 159,128 7,639,970 2,022,332 120,008
Fogacoop 787,829 577,963 0 753,973 54,395
FNG* 1,218,615 794,504 3,167 448,416 33,003
Caja de Vivienda Militar 7,209,042 6,575,100 30,649 283,301 3,681
TOTAL IOEs 77,594,202 37,771,615 32,914,002 30,439,296 2,624,073
Con la implementación de las NIIF, además de los resultados operativos, los fondos podrán reconocer en el estado de resultados integrales los
efectos de la valoración del portafolio de inversiones, de la reexpresión y la promoción periódica de la prima recaudada. En el caso específico de
Fogafin la volatilidad de las utilidades obedece principalmente a la reexpresión del tipo de cambio de las inversiones de emisores extranjeros.
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
Tipo de
Intermediario
Agosto - 2019
43
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Tabla 42. Principales cuentas de las Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos
(SEDPE) Cifras en millones de pesos
Activo
Inversiones y
Operaciones con
Derivados
Cartera neta de
créditos y
Operaciones de
leasing financiero 1
Patrimonio Utilidades
Movii S.A SEDPE 16,574 650 0 4,549 -6,850
PAGOS GDE SA 11,082 947 0 7,702 -1,977
TOTAL SEDPE 27,656 1,597 - 12,251 (8,828)
Tipo de
Intermediario
Agosto - 2019
SALDOS
Información de CUIF sujeta a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 25 de septiembre de 2019.
(1) Cartera neta de créditos y Operaciones de leasing financiero corresponde a la cuenta 140000
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ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1: Sector financiero colombiano Saldo de las principales cuentas ................................................................. 12 Tabla 2. Sistema financiero colombiano. Saldo de las principales cuentas por industria ......................................... 13 Tabla 3. Sistema financiero colombiano Principales cuentas por industria .............................................................. 14 Tabla 4. Composición del portafolio de inversiones .................................................................................................. 15 Tabla 5. Establecimientos de crédito ......................................................................................................................... 16 Tabla 6. Activos de los EC Cifras en millones de pesos ........................................................................................... 16 Tabla 8. Principales cuentas, cartera y provisiones Cifras en millones de pesos..................................................... 17 Tabla 11. Sociedades fiduciarias ............................................................................................................................... 21 Tabla 12. Sociedades fiduciarias- activos, utilidades ROA y ROE ........................................................................... 21 Tabla 13. Negocios de terceros administrados por las sociedades fiduciarias......................................................... 22 Tabla 14. Activos, utilidades y número de FIC/FCP de los negocios administrados ................................................ 22 Tabla 15. Portafolio de inversión de los negocios fiduciarios ................................................................................... 23 Tabla 16. Rendimientos acumulados de los negocios administrados ...................................................................... 23 Tabla 17. Fondos de inversión colectiva - FIC .......................................................................................................... 24 Tabla 18. Fondos de capital privado- FCP ................................................................................................................ 24 Tabla 19. Activos, utilidades y número de FIC y FCP por tipo de sociedad administradora .................................... 25 Tabla 20. Portafolio de inversiones de los negocios administrados – FIC ................................................................ 25 Tabla 21. Portafolio de inversiones de los negocios administrados por FCP ........................................................... 26 Tabla 22. Aportes netos a los FIC y FCP por sociedad administradora ................................................................... 26 Tabla 23. Sociedades administradoras de los fondos de pensiones y cesantías ..................................................... 27 Tabla 24. Recursos administrados por los fondos de pensiones y cesantías .......................................................... 27 Tabla 25. Rendimientos abonados a las cuentas individuales ................................................................................. 28 Tabla 26. Afiliados a los fondos de pensiones obligatorias ....................................................................................... 29 Tabla 27. Pensionados régimen de ahorro individual con solidaridad (RAIS) .......................................................... 29 Tabla 28. Rentabilidad mínima .................................................................................................................................. 30 Tabla 29. Régimen de prima media .......................................................................................................................... 31 Tabla 30. Recursos administrados por los fondos de prima media .......................................................................... 31 Tabla 31. Afiliados a los fondos de reservas del régimen de prima media ............................................................... 32 Tabla 32. Pensionados régimen de prima media (RPM) .......................................................................................... 33 Tabla 33. Industria aseguradora ................................................................................................................................ 34 Tabla 34. Principales cuentas de las compañías de seguros ................................................................................... 34 Tabla 35. Principales índices de las compañías de seguros .................................................................................... 35 Tabla 36. Intermediarios de valores .......................................................................................................................... 37 Tabla 37. Activos de las sociedades comisionistas y SAI ......................................................................................... 37 Tabla 38. Inversiones de las sociedades comisionistas y SAI .................................................................................. 38 Tabla 39. Ingresos por comisiones de las sociedades comisionistas y SAI ............................................................. 38 Tabla 40. Utilidades acumuladas de las sociedades comisionistas y SAI ................................................................ 39 Tabla 41. ROA y ROE de las entidades vigiladas ..................................................................................................... 41 Tabla 42. ROA y ROE de los fondos administrados ................................................................................................. 41 Tabla 43. Principales cuentas de los proveedores de infraestructura ....................................................................... 42 Tabla 44. Principales cuentas de las instituciones oficiales especiales (IOE) .......................................................... 42 Tabla 45. Principales cuentas de las Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos (SEDPE) ... 43
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Actualidad del Sistema Financiero Colombiano Superintendencia Financiera de Colombia
Dirección de Investigación y Desarrollo Agosto 2019
IV. PUBLICACIÓN DE REPORTES RECIENTES DEL SECTOR FINANCIERO
A continuación, se describen las publicaciones del sector financiero más recientes que podrá consultar en
la página Web de la Superintendencia Financiera. Para utilizar directamente los enlaces aquí publicados,
señale la dirección subrayada al tiempo que presiona la tecla CTRL.
Establecimientos de crédito
Principales variables de los establecimientos de crédito
1. Principales variables
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=l
oadContenidoPublicacion&id=60949
2. Evolución de la cartera de créditos
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=l
oadContenidoPublicacion&id=60950
3. Portafolio de inversiones
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lFuncion=l
oadContenidoPublicacion&id=60951
4. Relación de solvencia
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60947
Tasas de interés y desembolsos por modalidad de crédito
1. Tasas de interés por modalidad de crédito
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60955
2. Tasas y desembolsos – Bancos
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60955
3. Tasas y desembolsos – Corporaciones financieras
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60955
4. Tasas y desembolsos – Compañías de financiamiento
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60955
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5. Tasas y desembolsos – Cooperativas financieras
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60955
6. Desembolsos por modalidad de crédito
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60829
Tasas de captación por plazos y montos
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/60954
Informes de tarjetas de crédito
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/60952
Montos transados de divisas
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/10082251
Histórico TRM para estados financieros
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/9332
Tarifas de servicios financieros
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=61279
Reporte de quejas
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/11144
Informe estadística trimestral - (SFC, defensores del consumidor financiero, entidades)
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/11132
Informe de transacciones y operaciones
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60836
Fondos de pensiones y cesantías
Comunicado de prensa de fondos de pensiones y cesantías
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=10833
Fondos de pensiones y cesantías
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=61149
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Intermediarios de valores
Información financiera comparativa
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/13420
Sociedades del mercado público de valores
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60765
Proveedores de infraestructura
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=60765
Aseguradoras
Aseguradoras e intermediarios de seguros
https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones&lF
uncion=loadContenidoPublicacion&id=10084721
Sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos – SEDPE
Información financiera
https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/10101318
Distribución de las captaciones por rango e instrumentos financieros
https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/10101639