informe de auditoria · 1.1. balance de situaciÓn, cuenta de pÉrdidas y ganancias, estado de...

AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE

ACTIVOS


ACTIVOS

Ejercicio 2011

ÍNDICE

1. CUENTAS ANUALES

1.1. Balances de situación, cuentas de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo

y estado de ingresos y gastos reconocidos

1.2. Memoria

2. INFORME DE GESTIÓN

3. ANEXO I

4. FORMULACIÓN

5. ANEXO II

1. CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2011 DE AyT COLATERALES

GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS

1.1. BALANCE DE SITUACIÓN, CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS,

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS

RECONOCIDOS DEL EJERCICIO 2011

- 1 -

AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS

Balance de situación al 31 de diciembre 2011 y 2010

Miles de euros

Nota 2011 2010

ACTIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE 4.741.180 5.201.854

l. Activos financieros a largo plazo 6 4.741.180 5.201.854

1. Valores representativos de deuda - -

2. Derechos de crédito 4.741.180 5.201.854 Certificados de transmisión hipotecaria 4.686.448 5.136.687

Activos dudosos 78.620 74.883

Correcciones de valor por deterioro de activos (-) (23.888) (9.716)

3. Derivados - -

4. Otros activos financieros - -

II. Activos por impuesto diferido - -

III. Otros activos no corrientes - -

B) ACTIVO CORRIENTE 715.832 826.325

IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 6.1 41 73

V. Activos financieros a corto plazo 6 392.453 511.095

1. Deudores y otras cuentas a cobrar 15 4.127

2. Valores representativos de deuda - -

3. Derechos de crédito 392.438 506.968

Certificados de transmisión hipotecaria 365.168 463.400


Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (29.853) (5.806)

Intereses y gastos devengados no vencidos 5.526 4.626

Intereses vencidos e impagados 4.096 -

4. Derivados - -

5. Otros activos financieros - -

VI. Ajustes por periodificaciones 862 246

1. Comisiones - -

2. Otros 862 246

VlI. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 7 322.476 314.911

1. Tesorería 322.476 314.911

2. Otros activos líquidos equivalentes - -

TOTAL ACTIVO 5.457.012 6.028.179

- 2 -


Balance de situación al 31 de diciembre 2011 y 2010

Miles de euros

Nota 2011 2010

PASIVO A) PASIVO NO CORRIENTE 5.107.300 5.615.421

I. Provisiones a largo plazo - - II. Pasivos financieros a largo plazo 5.107.300 5.615.421

1. Obligaciones y otros valores negociables 8.1 4.846.427 5.323.020 Series no subordinadas 4.220.727 4.659.520 Series subordinadas 625.700 663.500

2. Deudas con entidades de crédito 8.2 141.608 183.182 Préstamo subordinado 175.414 185.257 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas(-) (33.806) (2.075)

3. Derivados 11 82.878 76.562 Derivados de cobertura 82.878 76.562

4. Otros pasivos financieros 7 36.387 32.657 Otros 36.387 32.657

III. Pasivos por impuesto diferido - - B) PASIVO CORRIENTE 433.761 491.502

IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta - - V. Provisiones a corto plazo - - VI. Pasivos financieros a corto plazo 429.511 482.883

1. Acreedores y otras cuentas a pagar 804 560 2. Obligaciones y otros valores negociables 8.1 380.376 461.113

Series no subordinadas 358.024 443.671 Intereses y gastos devengados no vencidos 22.352 17.442

3. Deudas con entidades de crédito 8.2 11.698 8.111 Préstamo subordinado 2.850 7.597 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas(-) - (639) Intereses y gastos devengados no vencidos 1.336 1.153 Intereses vencidos e impagados 7.512 -

4. Derivados 11 9.373 13.099 Derivados de cobertura 9.373 13.099

5. Otros pasivos financieros 7 27.260 - VII. Ajustes por periodificaciones 10 4.250 8.619

1. Comisiones 4.224 8.317 Comisión sociedad gestora 160 175 Comisión administrador 107 115 Comisión agente financiero/pagos 11 11 Comisión variable - resultados realizados 6.733 8.031 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) (2.787) (15)

2. Otros 26 302 C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS

RECONOCIDOS (84.049) (78.744) VIII. Activos financieros disponibles para la venta - -

IX. Coberturas de flujos de efectivo 11 (82.876) (76.562) X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos - -

XI. Gastos de constitución en transición (1.173) (2.182)

TOTAL PASIVO 5.457.012 6.028.179

- 3 -


Cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011 y 2010

Miles de euros

Nota 2011 2010

1. Intereses y rendimientos asimilados 149.865 102.992 Derechos de crédito 6 147.427 161.983

Otros activos financieros 2.438 (58.991)

2. Intereses y cargas asimilados (108.967) (88.856) Obligaciones y otros valores negociables 8.1 (102.264) (82.943)

Deudas con entidades de crédito 8.2 (6.703) (5.913)

Otros pasivos financieros - -

3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) (28.374) -

A) MARGEN DE INTERESES 12.524 14.136

4. Resultado de operaciones financieras (neto) - -

5. Diferencias de cambio (neto) - -

6. Otros ingresos de explotación 118 240 7. Otros gastos de explotación (8.311) (48.304)

Servicios exteriores (4) (115)

Servicios de profesionales independientes (2) (115) Otros servicios (2) -

Tributos - -

Otros gastos de gestión corriente (8.307) (48.189) Comisión de sociedad gestora (891) (926)

Comisión administrador (554) (613)

Comisión del agente financiero (56) (56) Comisión variable – resultados realizados 10 (4.775) (43.882)

Otros gastos (2.031) (2.712)

8. Deterioro de activos financieros (neto) 6 (38.221) 31.483 Deterioro neto de derechos de crédito (-) (38.221) 31.483

9. Dotaciones a provisiones (neto) - -

10. Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no corrientes en venta - -

11. Repercusión de otras pérdidas / (ganancias) 10 33.890 2.445

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS - -

12. Impuesto sobre beneficios - -

RESULTADO DEL EJERCICIO - -

- 4 -


Estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011 y 2010

Miles de euros

Nota 2011 2010

A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE

EXPLOTACIÓN 37.094 24.339

1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones 14.533 (1.469)

Intereses cobrados de los activos titulizados 146.468 163.342 Intereses pagados por valores de titulización (97.357) (83.654)

Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados (32.095) (78.256)

Intereses cobrados de inversiones financieras 1.778 430 Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito (4.261) (3.331)

Otros intereses cobrados pagados (netos) - -

2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo (7.343) (7.392)

Comisiones pagadas a la sociedad gestora (908) (957)

Comisiones pagadas por administración (328) (295)

Comisiones pagadas al agente financiero (57) (64) Comisiones variables pagadas (6.050) (6.076)

Otras comisiones - -

3. Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo 29.904 33.200

Otros 7 29.904 33.200

B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/

FINANCIACIÓN (29.529) (39.665)

4. Flujos de caja netos por emisión de bonos de titulización de activos - -

Cobros por emisión de valores de titulización - - 5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros - (9.416)

Pagos por adquisición de derechos de crédito - -

Pagos por adquisición de otras inversiones financieras - (9.416) 6. Flujos de caja netos por amortizaciones (20.196) (39.229)

Cobros por amortización de derechos de crédito 542.044 457.282

Pagos por amortización de valores de titulización (562.240) (496.511) 7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo (9.333) 8.980

Cobros por disposiciones de préstamos o disposiciones de créditos - -

Pagos por amortización de préstamos o créditos (9.333) (437) Otros deudores y acreedores - -

Cobros por amortización o venta de inversiones financieras - 9.417

C) INCREMENTO (+) DISMINUCIÓN (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES 7.565 (15.326)

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio. 7 314.911 330.237

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio. 7 322.476 314.911

- 5 -


Estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2011 y 2010

Miles de euros

2011 2010

1. Activos financieros disponibles para la venta - - 1.1. Ganancias (pérdidas) por valoración - -

1.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración - -

1.1.2. Efecto fiscal - - 1.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - -

1.3. Otras reclasificaciones - -

1.4. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo - -

Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta - -

2. Cobertura de los flujos de efectivo - - 2.1. Ganancias (pérdidas) por valoración (34.688) (27.182)

2.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración (34.688) (27.182)

2.1.2. Efecto fiscal - - 2.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 28.374 59.617

2.3. Otras reclasificaciones - -

2.4. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período 6.314 (32.435)

Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables - -

3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos - -

3.1. Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente en el balance del periodo - -

3.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración - -

3.1.2. Efecto fiscal - -

3.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 1.009 922

3.3. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período (1.009) (922)

Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias - -

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) - -

1.2. MEMORIA DEL EJERCICIO 2011

- 7 -


ACTIVOS

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011.

1. NATURALEZA Y ACTIVIDAD

a) Constitución y objeto social

AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, Fondo de Titulización de Activos (en

adelante el Fondo), se constituyó mediante escritura pública el 24 de abril de 2007,

agrupando inicialmente Certificados de transmisión de hipoteca por un valor nominal total de

1.500.000.000 euros distribuidas en una serie (Serie C.G. Hipotecario BBK).

Durante los ejercicios 2007, 2008 y 2009 han sido emitidas nuevas series agrupando, a su

vez, nuevos certificados de transmisión hipotecaria (ver detalle en nota 6).

Con fecha 19 de abril de 2007 la Comisión Nacional del Mercado de Valores verificó y

registró el folleto informativo de constitución del Fondo y de emisión de los Bonos. La fecha

de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 25 de

abril de 2007.

El Fondo constituye un patrimonio separado y abierto carente de personalidad jurídica, que

está integrado en cuanto a su activo, principalmente, por los Certificados de transmisión de

hipoteca de todas las series que agrupa y, en cuanto a su pasivo, principalmente, por los

Bonos de las distintas series emitidos en cuantía y condiciones financieras tales que el valor

patrimonial neto del Fondo sea nulo.

b) Duración del Fondo

La Sociedad Gestora procederá a la liquidación de una o varias series, cuando tenga lugar

alguna de las causas siguientes:

(i) cuando todos los activos y/o cuando todos los Bonos de dichas series hayan sido

íntegramente amortizados;

(ii) cuando, a juicio de la Sociedad Gestora, concurran circunstancias excepcionales que

hagan imposible, o de extrema dificultad, el mantenimiento del equilibrio financiero

de dicha serie o series, pero que no afecten al equilibrio financiero global del Fondo;

- 8 -

(iii) cuando, a opción de la Sociedad Gestora, el importe nominal de los activos de cada

una de dichas Series sea inferior al 10% del importe nominal de los activos en la fecha

de emisión correspondiente. Esta facultad deberá ejercitarse coincidiendo con una

fecha de pago y estará condicionada a que no se perjudiquen los intereses de los

bonistas, a cuyo efecto la suma procedente de la venta de los activos, junto con los

restantes fondos disponibles de dicha serie en dicha fecha de pago, deberán ser

suficientes para permitir pagar íntegramente los importes que, por cualquier concepto,

sean adeudados por el Fondo a los bonistas.

(iv) cuando, a juicio de la Sociedad Gestora se produzca un impago indicativo de un

desequilibrio grave y permanente o se prevea que se va a producir en relación con

dicha serie o series, pero que no afecte de forma global al Fondo;

(v) en caso de que alguna de las entidades de calificación no confirmase como definitivas,

antes de la fecha de desembolso de la serie correspondiente, las calificaciones

asignadas con carácter provisional por ella a dicha serie, o de que alguna de las

entidades de calificación no confirmase que la emisión de la serie correspondiente no

supone una alteración de las calificaciones asignadas a los Bonos de las series

emitidas con anterioridad que hayan sido objeto de calificación por ellas.

El Fondo se extinguirá por las causas previstas en el Real Decreto 926/1998 y la Ley 19/1992

y en particular:

(i) cuando todos los activos y/o cuando todos los Bonos de todas las series hayan sido

íntegramente amortizados (una vez finalizada la vida efectiva);

(ii) en todo caso, en la fecha de vencimiento legal del Fondo, que no tendrá lugar más

tarde de aquella en la que se cumplan 60 años desde la fecha de constitución del

Fondo;

(iii) una vez se haya liquidado el Fondo;

Se podrán realizar emisiones al amparo del Fondo hasta la fecha en la que se cumplan cinco

años desde la fecha de constitución del Fondo o hasta aquella otra fecha anterior en que la

Sociedad Gestora determine que no se pueden producir más emisiones al amparo del Fondo,

siempre y cuando exista un folleto informativo vigente inscrito en los oficiales de la CNMV,

y no se supere el saldo vivo máximo.

- 9 -

c) Insolvencia del Fondo

En caso de insolvencia del Fondo se aplicará el régimen general de prelación de pagos

establecidos en su escritura de constitución.

d) Gestión del Fondo

De acuerdo con la Ley 19/1992, la gestión del Fondo está encomendada de forma exclusiva a

Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, quienes a su vez tienen en este cometido su

objeto social exclusivo.

Ahorro y Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. es la gestora del

Fondo, actividad por la que recibirá una comisión inicial con ocasión de la emisión de cada

serie y una comisión periódica por cada serie.

e) Normativa legal

El Fondo está regulado por el Real Decreto 926/1998 y la Ley 19/1992, sobre Régimen de

Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulización Hipotecaria,

por la Ley 24/1988, del Mercado de Valores, por la Circular 2/2009, de 25 de marzo de la

Comisión Nacional del Mercado de Valores sobre normas contables, cuentas anuales, estados

financieros públicos y estados reservados de información estadística de los fondos de

titulización; por las regulaciones posteriores de desarrollo o modificación de las normas

citadas, y por las demás disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento

que resulten de aplicación, así como por lo dispuesto en la propia escritura de constitución del

Fondo.

f) Régimen de tributación

El Fondo se encuentra sometido al tipo general del Impuesto de Sociedades. Se encuentra

exento del concepto de operaciones societarias del Impuesto de Transmisiones y Actos

Jurídicos Documentados. La actividad se encuentra sujeta, pero exenta, del Impuesto sobre el

Valor Añadido.

g) Fondo de Reserva

Como mecanismo de garantía ante posibles pérdidas debidas a activos y con la finalidad de

permitir los pagos a realizar por el Fondo de acuerdo con el orden de prelación de pagos, la

Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, constituirá en relación con cada

Serie un depósito en la cuenta de tesorería de dicha Serie denominado fondo de reserva (en

adelante, el “Fondo de Reserva”).

- 10 -

La dotación inicial del Fondo de Reserva se realizará con cargo al Préstamo Subordinado

para dotación del Fondo de Reserva.

Posteriormente, en cada Fecha de Pago, el Fondo de Reserva deberá ser dotado, con cargo a

los fondos disponibles, de acuerdo con el orden de prelación de pagos, hasta alcanzar la

cantidad requerida del Fondo de Reserva (la “cantidad requerida del Fondo de Reserva”), que

será la menor de las siguientes cantidades:

(a) El importe inicial del Fondo de Reserva, que será determinado en las condiciones

finales de la serie correspondiente y será igual a un porcentaje del saldo vivo inicial

de los Bonos correspondiente.

(b) la cantidad mayor entre:

(i) el importe equivalente al doble del porcentaje inicial del Fondo de Reserva

sobre el importe nominal de los Bonos en la fecha de emisión, aplicado sobre

del saldo de principal pendiente de pago de los Bonos en cada fecha de pago de

la serie correspondiente.

(ii) el importe mínimo del Fondo de Reserva, que será equivalente a un porcentaje

sobre el saldo vivo de los activos en la fecha de cesión correspondiente que se

incluirá en las condiciones finales de la serie correspondiente y que no será

superior al importe inicial del Fondo de Reserva.

Por otro lado el importe del Fondo de Reserva no se reducirá, si concurren en una fecha de

pago cualquiera de las siguientes circunstancias:

(a) Que el importe a que ascienda la suma del saldo vivo de los activos en morosidad con

más de noventa (90) días de retraso en el pago de importes vencidos (los “Activos

morosos”), deducidos los activos fallidos, fuera superior a un porcentaje que se

determinará en las condiciones finales, del saldo vivo de los activos que no tengan la

consideración de activos fallidos en cualquier momento (el “porcentaje de activos

morosos”);

(b) cuando el saldo vivo de los activos (una vez deducidos los activos fallidos) en la fecha

de determinación correspondiente a la fecha de pago en curso sea inferior al diez por

ciento (10%) del saldo vivo de los activos en la fecha de emisión de la serie

correspondiente, sin que se haya ejercitado la opción de amortización anticipada;

(c) si en la fecha de pago anterior, el Fondo de Reserva no se dotó en la cantidad

requerida del Fondo de Reserva;

- 11 -

(d) que en la fecha de determinación correspondiente, el saldo acumulado de los activos

fallidos sea superior a un porcentaje del saldo vivo de los activos en la fecha de

cesión, que se determinará en las correspondientes condiciones finales (el “porcentaje

de activos fallidos”);

(e) que no hubieran transcurrido tres (3) años desde la fecha de emisión de la serie

correspondiente.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

a) Imagen fiel

Las cuentas anuales comprenden el balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, el

estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujo de efectivo y la memoria. En el

Anexo I de la memoria se incluyen los siguientes estados financieros públicos que establece

la Circular 2/2009 de la C.N.M.V.: S.05.01 (información relativa a los activos cedidos al

Fondo), S.05.02 (información relativa a los pasivos emitidos por el Fondo), S.05.03

(información sobre mejora crediticias) y S.05.04 (circunstancias específicas establecidas

contractualmente en el Fondo); asimismo, las notas explicativas que figuran en esta memoria

reproducen las notas explicativas que figuran en el estado financiero público S.06.

Como consecuencia de la liquidación de la Serie Cajasur, no han sido confeccionados los

estados S05.

Adicionalmente en el Anexo I se incluyen los balances de situación al 31 de diciembre de

2011 y 2010, y las cuentas de pérdidas y ganancias de dichos ejercicios de cada una de las

series emitidas.

Las cuentas anuales han sido obtenidas de los registros contables del Fondo presentándose de

acuerdo con principios contables y normas de valoración contenidas en la Circular 2/2009, de

25 de marzo, de la C.N.M.V., de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio, de la

situación financiera y de los resultados del Fondo.

Asimismo, dado que, por la propia actividad del Fondo, su duración está sujeta al

comportamiento de cada préstamo hipotecario participado en cuanto a su amortización,

constituyendo por ello tanto los Certificados de transmisión hipotecaria como los Bonos de

Titulización Hipotecaria instrumentos con calendarios inciertos de amortización, la

clasificación entre activo y pasivo corriente y no corriente y los cuadros de vencimientos se

han efectuado bajo la hipótesis de inexistencia de amortizaciones anticipadas.

- 12 -

Las cuentas anuales del ejercicio 2011 son formuladas por el Consejo de Administración de

la Sociedad Gestora y se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la

misma, estimándose que serán aprobadas sin cambios significativos.

Los registros contables del Fondo se expresan en euros, si bien las presentes cuentas anuales

han sido formuladas en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.

b) Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de los estados financieros

En la preparación de las cuentas anuales del Fondo, los Administradores de la Sociedad

Gestora han tenido que realizar juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación

de las políticas contables y a los saldos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y

compromisos existentes en la fecha de emisión de las presentes cuentas anuales.

Las estimaciones y asunciones realizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros

factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y

cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los

activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones

y las asunciones son revisadas de forma continuada. Sin embargo, la incertidumbre inherente

a las estimaciones y asunciones podría conducir a resultados que podrían requerir ajuste de

valores de los activos y pasivos afectados. Si como consecuencia, de estas revisiones o de

hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la

cuenta de pérdidas y ganancias de ese período y de periodos sucesivos.

Las estimaciones más significativas utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales se

refieren a:

• Las pérdidas por deterioro de activos financieros (Nota 3.m).

• El valor razonable de la permuta financiera de intereses o swap (Nota 3.l).

• Cancelación anticipada.

Para estas estimaciones se sigue y aplica lo establecido por la Circular 2/2009 de la C.N.M.V.

y, en su caso, en la escritura de constitución del Fondo.

- 13 -

c) Comparación de la información

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos,

con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, además de las

cifras del ejercicio 2011, las correspondientes al ejercicio anterior. La información contenida

en esta Memoria referida al ejercicio 2010 se presenta, exclusivamente, a efectos

comparativos con la información relativa al ejercicio 2011 y, por consiguiente, no constituye

las cuentas anuales del Fondo del ejercicio 2010.

d) Agrupación de partidas

En la confección de estas cuentas anuales no se ha procedido a la agrupación de partidas

relativas al balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo y estados de

ingresos y gastos.

e) Elementos recogidos en varias partidas

En la confección de estas cuentas anuales no se han registrado elementos patrimoniales en

dos o más partidas del balance.

3. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN APLICADAS

Las cuentas anuales han sido formuladas siguiendo los principios y normas de valoración

contenidas en la Circular 2/2009 de la C.N.M.V.

a) Empresa en funcionamiento

El Consejo de Administración de Ahorro y Titulización, S.G.F.T., S.A. ha considerado que la

gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los

principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio

neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su

liquidación total.

- 14 -

b) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se reconocen por el Fondo siguiendo el criterio del devengo, es decir en

función de la corriente real que los mismos representan, con independencia del momento en

el que se produzca el cobro o pago de los mismos, siempre que su cuantía pueda determinarse

con fiabilidad.

c) Corriente y no corriente

Se corresponden con activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total

o parcial, enajenación o realización, se espera que se produzca en un plazo máximo de un año

a partir de la fecha del balance, clasificándose el resto como no corrientes.

d) Activos dudosos

El valor en libros de los epígrafes de “Activos dudosos” recogerá el importe total de los

instrumentos de deuda y derechos de crédito que cuenten con algún importe vencido por

principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad,

así como aquéllos que presentan dudas razonables sobre su reembolso total (principal e

intereses) en los términos pactados contractualmente.

El criterio establecido por la Sociedad Gestora del Fondo es que los activos no se darán de

baja del balance por su entrada en fallido, salvo que existieron daciones o quitas situaciones

que hasta la fecha no se han producido.

e) Gastos de constitución y de emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria

Se corresponden con los gastos incurridos en la constitución del Fondo, registrándose por el

importe real incurrido.

De acuerdo con la posibilidad incluida en la norma transitoria segunda de la Circular 2/2009,

estos gastos se amortizan linealmente en su periodo residual según la normativa anterior (un

máximo de cinco períodos anuales).

- 15 -

f) Activos financieros

Los activos financieros se reconocen en el balance cuando el Fondo se convierte en una parte

obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.

• Préstamos y partidas a cobrar

En esta categoría se clasifican aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de

patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía determinada o determinable y no se

negocian en un mercado activo.

En esta categoría se incluyen los derechos de crédito que dispone el Fondo en cada momento.

Valoración inicial

Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor

razonable. Este valor razonable es el precio de la transacción, que equivaldrá al valor

razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean

directamente atribuibles.

No obstante lo señalado en el párrafo anterior, las cuentas a cobrar cuyo importe se espera

recibir en un plazo inferior a 3 meses, se podrán valorar por su valor nominal cuando el

efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Valoración posterior

Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los

intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el

método del tipo de interés efectivo.

No obstante lo anterior, los activos financieros con vencimiento no superior a tres meses, de

acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor

nominal, continuarán valorándose por dicho importe.

g) Pasivos financieros

Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos por el Fondo se clasifican

como pasivos financieros siempre que de acuerdo con su realidad económica supongan para

éste una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo

financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones

potencialmente desfavorables.

- 16 -

• Débitos y partidas y pagar

En esta categoría se clasifican, principalmente, aquellos pasivos financieros emitidos por el

Fondo, con el fin de financiar la adquisición de activos financieros, es decir, las obligaciones,

bonos y pagarés de titulización emitidos por el Fondo.

Adicionalmente, se registran en esta categoría las deudas con entidades de crédito que

hubieren sido contraídas con el fin de financiar la actividad del Fondo, así como cualquier

disposición realizada de líneas de crédito concedidas al Fondo.

Valoración inicial

Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor

razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá

al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que

les sean directamente atribuibles.

Se consideran costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y

aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora si hubiere, las tasas

del órgano regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados

de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.

No obstante, lo señalado en el párrafo anterior, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar

en un plazo inferior a tres meses, se podrán valorar por su valor nominal, cuando el efecto de

no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Valoración posterior

Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los

intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el

método del tipo de interés efectivo.

No obstante lo anterior, los activos financieros con vencimiento no superior a tres meses, de

acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor

nominal, continuarán valorándose por dicho importe.

- 17 -

Repercusión de pérdidas a los pasivos financieros

Las pérdidas incurridas en el periodo son repercutidas a los pasivos emitidos por el Fondo,

comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no

liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en

cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha

de pago.

Dicha repercusión se registra como un ingreso en la partida “Repercusión de otras pérdidas”

en la cuenta de pérdidas y ganancias.

El importe correspondiente a las pérdidas a repercutir a un pasivo financiero es la diferencia

entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados y se

presenta separadamente en el balance en las correspondientes partidas específicas de

“Correcciones de valor por repercusión de pérdidas”.

En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo

de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es

fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros,

determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.

La reversión de las pérdidas repercutidas a los pasivos financieros, que se produzca cuando el

Fondo obtenga beneficios en el periodo se realiza en el orden inverso al establecido

anteriormente para la repercusión de pérdidas, terminando por la comisión variable

periodificada.

Dicha reversión se registra como un gasto en la partida “Repercusión de otras pérdidas” en la

cuenta de pérdidas y ganancias, y tiene como límite el valor en libros de los pasivos

financieros que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese realizado la

repercusión de pérdidas.

Cancelación

La cancelación o baja del pasivo se podrá realizar, una vez dado de baja el activo afectado,

por el importe correspondiente a los ingresos en el acumulados.

- 18 -

h) Activos no corrientes mantenidos para la venta

En esta categoría se incluyen los activos recibidos para la satisfacción, total o parcial, de

activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros, con independencia

del modo de adquirir la propiedad.

La clasificación y presentación en balance de estos activos se lleva a cabo tomando en

consideración el fin al que se destinan.

El Fondo registra un activo como activo no corriente mantenido para la venta si su valor

contable se recuperará fundamentalmente a través de su venta, en lugar de por su uso

continuado, y siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos:

• El activo ha de estar disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata,

sujeto a los términos usuales y habituales para su venta; y

• Su venta ha de ser altamente probable.

Los activos que cumplan los requisitos para su clasificación como “activos no corrientes

mantenidos para la venta” se valorarán en el momento de su clasificación y registro en esta

categoría por el menor de los dos importes siguientes:

• Su valor contable; y

• Su valor razonable menos los costes de venta.

Aquellos activos adjudicados que no cumplan los requisitos mencionados anteriormente, se

clasifican de acuerdo a la naturaleza del activo en cuestión y según el fin para el que el activo

se ha dedicado.

i) Intereses y gastos devengados no vencidos

En este epígrafe del activo se incluye la periodificación de los ingresos financieros derivados

de los derechos de crédito, determinados de acuerdo con el tipo de interés efectivo, que aún

no han sido cobrados.

Así mismo en el epígrafe del pasivo se incluye la periodificación de los costes financieros

derivados de los Bonos de Titulización emitidos y de los préstamos mantenidos con entidades

de crédito, que aún no han sido pagados, calculados de acuerdo con el tipo de interés

efectivo.

- 19 -

j) Ajustes por periodificación

Corresponden, principalmente, a la periodificación realizada de las comisiones devengadas

por terceros, registrándose por su valor real en función de cada uno de los contratos suscritos,

todos ellos en relación con la administración financiera y operativa del Fondo.

k) Impuesto sobre Sociedades

El gasto, en su caso, por el Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula sobre el

resultado económico, corregido por las diferencias permanentes de acuerdo con los criterios

fiscales, y consideradas las diferencias temporarias en caso de existencia.

l) Coberturas contables

Las permutas financieras (contratos swap) suscritas por el Fondo tienen carácter de cobertura

del riesgo de tipo de interés de los activos titulizados. Los resultados obtenidos por estos

contratos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias de manera simétrica a los

resultados obtenidos por los elementos cubiertos.

El Fondo utiliza derivados financieros negociados de forma bilateral con la contraparte al

margen de mercados organizados (“derivados OTC“).

Mediante esta operación de cobertura, uno o varios instrumentos financieros, denominados

instrumentos de cobertura, son designados para cubrir un riesgo específicamente identificado

que puede tener impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias, como consecuencia de

variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo de una o varias partidas cubiertas.

Todos los derivados financieros (incluso los contratados inicialmente con la intención de que

sirvieran de cobertura) que no reúnen las condiciones que permiten considerarlos como de

cobertura se trata a efectos contable como “derivados de negociación”.

- 20 -

A los efectos de su registro y valoración, las operaciones de cobertura se clasifican en la

siguiente categoría:

• Cobertura de los flujos de efectivo: cubre la exposición a la variación de los flujos de

efectivo que se atribuya a un riesgo concreto asociado a activos o pasivos reconocidos

o a una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta

de pérdidas y ganancias. La cobertura del riesgo de tipo de cambio de un compromiso

en firme puede ser contabilizada como una cobertura de los flujos de efectivo. La

parte de la ganancia o la pérdida del instrumento de cobertura que se haya

determinado como cobertura eficaz, se reconocerá transitoriamente en la partida

“Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos – Cobertura de

flujos de efectivo” de activo (valor razonable a favor del Fondo) o de pasivo (valor

razonable en contra del Fondo), imputándose a la cuenta de pérdidas y ganancias en el

ejercicio o ejercicios en los que la operación cubierta prevista afecte al resultado.

La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente

documentada por medio de los test de efectividad que realiza el Fondo, para verificar que las

diferencias producidas por la variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y

su cobertura se mantiene en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones,

cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación.

Una cobertura se considera altamente eficaz si, al inicio y durante la vida, el Fondo puede

esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo

de la partida cubierta que sea atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi

completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del

instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan

oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto

del resultado de la partida cubierta.

Cada tipo de interés se modeliza con su curva (se utiliza una curva con la misma

periodicidad).

Los préstamos tienen una tasa de amortización de nominal predefinida, pero los prestatarios

amortizan anticipadamente proporciones del nominal. Para modelizar la amortización del

nominal del fondo se utilizan: el vencimiento medio ponderado (WAM) de la cartera, el

cupón medio ponderado (WAC), y la CPR publicada por la gestora para cada fondo.

- 21 -

Para la estimación de los márgenes medios de los bonos se promedia por nominal vivo los

spreads de los tramos de los bonos (pasivo).

Los flujos del fondo se modelizan como la media de la media móvil de un número

determinado de Euribor 12 meses, cada Euribor 12 meses es ponderado según el porcentaje

de préstamos del pool que fijen en ese mes y se le suma un margen medio.

De esta manera se estiman los flujos del fondo en el futuro.

El valor final de cada rama del swap equivale a la suma de sus flujos, descontados con la

curva correspondiente.

Cuando en algún momento deja de cumplirse esta relación, las operaciones de coberturas

dejarían de ser tratadas como tales y reclasificadas como derivados de negociación.

La Metodología aplicada permite obtener una Valoración que equivale al Precio Teórico de

sustitución de la contrapartida. La nueva contrapartida, estimaría el Precio Real en función al

Valor de los pagos a percibir o realizar por el Fondo en virtud del contrato.

La Metodología aplicada tiene en consideración las Fechas de Pago futuras del Fondo

asumiendo el ejercicio del clean-up call (opción amortización anticipada cuando el Saldo de

la Cartera de Activos alcanza o es inferior al 10% del Saldo Titulizado), considerándose a

todos los efectos los diferentes períodos de pagos del Fondo afecto.

El nominal vivo correspondiente a cada período de pago se calcula, para cada uno de los

Activos, de acuerdo a su sistema de amortización.

Se estima el Valor Actual de los pagos a percibir por el Fondo a partir de los tipos LIBOR

implícitos (futuros) cotizados a Fecha de Valoración, para los diferentes períodos (teniendo

en consideración si la fijación es al inicio o al final de cada período) aplicando el número de

días del período y descontando dichos pagos a la Fecha de Cálculo de la Valoración, en

función del Valor de Descuento obtenido de una curva cupón cero construida con Overnight

Indexed Swaps (OIS).

- 22 -

De forma similar, se calcula el Valor de los Pagos a realizar por el Fondo a partir de

promedios de forwards, si bien, en el caso de contar con índices no cotizados (EURIBOR

BOE, IRPH, VPO,…), se realizan estimaciones estadísticas de dichos índices.

Finalmente, el Valor del Swap será igual a la diferencia entre el Valor Actual de los Pagos a

percibir por el Fondo, y el valor Actual de los Pagos a realizar por el Fondo.

m) Deterioro del valor de los activos financieros

El valor en libros de los activos financieros del Fondo es corregido por la Sociedad Gestora

con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se

ha producido una pérdida por deterioro. De forma simétrica se reconoce en los pasivos

financieros, y atendiendo al clausulado del contrato de constitución del Fondo, una reversión

en el valor de los mismos con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias.

• Derechos de crédito

El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en los instrumentos de deuda valorados

por su coste amortizado es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus

flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo, en dicha estimación, las pérdidas crediticias

futuras en las que no se haya incurrido.

Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumentos de deuda son todos los importes,

principal e intereses, que la Sociedad Gestora estima que el Fondo obtendrá durante la vida

del instrumento. En su estimación se considera toda la información relevante que esté

disponible en la fecha de formulación de los estados financieros, que proporcione datos sobre

la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales.

En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías

reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumentos o figuren en la

información facilitada al titular de los pasivos emitidos por el Fondo, se tienen en cuenta los

flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su

obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la

garantía.

En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo

de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es

fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha que se refieran los estados financieros,

determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.

- 23 -

Cuando se renegocien o modifiquen las condiciones de los instrumentos de deuda se utiliza el

tipo de interés efectivo antes de la modificación del contrato, salvo que pueda probarse que

dicha renegociación o modificación se produce por causa distinta a las dificultades

financieras del prestatario o emisor.

El descuento de los flujos de efectivo no es necesario realizarlo cuando su impacto

cuantitativo no es material. En particular, cuando el plazo previsto para el cobro de los flujos

de efectivo es igual o inferior a doce meses.

En el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se pueden

utilizar modelos basados en métodos estadísticos.

No obstante, el importe de la provisión que resulta de la aplicación de lo previsto en los

párrafos anteriores no puede ser inferior a la que obtenga de la aplicación de los porcentajes

mínimos de cobertura por calendario de morosidad que se indican en los siguientes apartados,

que calculan las pérdidas por deterioro en función del tiempo transcurrido desde el

vencimiento de la primera cuota o plazo que permanezca impagado de una misma operación:

Tratamiento general

Criterio aplicado desde del 1 de julio de 2010 (%)

Hasta 6 meses 25

Más de 6 meses, sin exceder de 9 50

Más de 9 meses, sin exceder de 12 75

Más de 12 meses 100

Criterio aplicado desde el 1 de enero de 2009

hasta el 1 de julio de 2010

Riesgos con

empresas y

empresarios (%)

Riesgos con resto

de deudores (%)

Hasta 6 meses 5,3 4,5

Más de 6 meses, sin exceder de 12 27,8 27,4



Más de 24 meses 100,0 100,0

- 24 -

La escala anterior también se aplica, por acumulación, al conjunto de operaciones que

el Fondo mantiene con un mismo deudor, en la medida que en cada una presente

impagos superiores a tres meses. A estos efectos, se considera como fecha para el

cálculo del porcentaje de cobertura la del importe vencido más antiguo que permanezca

impagado, o la de la calificación de los activos como dudosos si es anterior.

Operaciones con garantía inmobiliaria

A los efectos de estimar el deterioro de los activos financieros calificados como

dudosos, el valor de los derechos reales recibidos en garantía, siempre que sean primera

carga y se encuentren debidamente constituidos y registrados a favor del Fondo o, en su

caso, de la entidad cedente, se estima, según el tipo de bien sobre el que recae el

derecho real, con los siguientes criterios:

(i) Vivienda terminada residencia habitual del prestatario. Incluye las viviendas con

cédula de ocupación en vigor donde el prestatario vive habitualmente y tiene los

vínculos personales más fuertes. La estimación del valor de los derechos

recibidos en garantía es como máximo el valor de tasación, ponderado por un

80%.

(ii) Fincas rústicas en explotación, y oficinas, locales y naves polivalentes

terminadas. Incluye terrenos no declarados como urbanizables en los que no está

autorizada la edificación para usos distintos a su naturaleza agrícola, forestal o

ganadera; así como los inmuebles de uso polivalente, vinculados o no a una

explotación económica, que no incorporan características o elementos

constructivos que limiten o dificulten su uso polivalente y por ello su fácil

realización en efectivo. La estimación del valor de los derechos recibidos en

garantía es como máximo el valor de tasación, ponderado por un 70%.

(iii) Viviendas terminadas (resto). Incluye las viviendas terminadas que, a la fecha a

que se refieren los estados financieros, cuentan con la correspondiente cédula de

habitabilidad u ocupación expedida por la autoridad administrativa

correspondiente pero que no están cualificadas para su consideración en el

apartado (i) anterior. El valor de los derechos recibidos en garantía es como

máximo el valor de tasación, ponderado por un 60%.

(iv) Parcelas, solares y resto de activos inmobiliarios. El valor de los derechos

recibidos en garantía es como máximo el valor de tasación ponderado por un

50%.

- 25 -

Desde el 1 de julio de 2010, la cobertura por riesgo de crédito aplicable a todas las

operaciones calificadas como “activos dudosos” a que se refieren los apartados

anteriores se estima aplicando al importe del riesgo vivo pendiente que exceda del valor

de la garantía, estimada de acuerdo con la metodología de las letras anteriores, y sobre

la base de la fecha más antigua que permanezca incumplida, los porcentajes señalados

en el primer cuadro del apartado “Tratamiento general” de esta Nota. Con anterioridad

al 1 de julio de 2010, se aplicaban los siguientes criterios:

- Operaciones con garantía real sobre viviendas terminadas: el porcentaje de

cobertura a aplicado a los instrumentos de deuda que contaban con garantía de

primera hipoteca sobre viviendas terminadas, así como a los arrendamientos

financieros sobre tales bienes, siempre que su riesgo vivo era igual o inferior al

80% del valor de tasación de las viviendas, era el 2%. No obstante, transcurridos

tres años sin que se extinguiera la deuda o el Fondo adquiriera la propiedad de las

viviendas, se consideraba que dicha adjudicación no iba a producirse y se aplicaban

a los riesgos vivos los siguientes porcentajes de cobertura:

(%)

Más de 3 años, sin exceder de 4 años 25



Más de 6 años 100

- Otras operaciones con garantía real: los porcentajes de cobertura aplicados a las

operaciones que contaban con garantías reales sobre bienes inmuebles, incluidas

aquellas operaciones con garantías sobre viviendas terminadas excluidas del

apartado anterior, siempre que la Sociedad Gestora o las entidades cedentes

hubieran iniciado los trámites para ejecutar dichos bienes y éstos tuvieran un valor

sustancial en relación con el importe de la deuda, eran los que se indican a

continuación, distinguiendo según el deudor fuera una empresa o empresario u otro

tipo:

Empresas y

empresarios (%)

Resto de

deudores (%)

Hasta 6 meses 4,5 3,8




Más de 24 meses 100,0 100,0

- 26 -

La Sociedad Gestora ajusta, al alza o a la baja, el importe que resulte de aplicar lo previsto en

los apartados anteriores cuando dispone de evidencias objetivas adicionales sobre el deterioro

de valor de los activos. Las operaciones de importe significativo para el Fondo se analizan

individualmente. No obstante, durante los ejercicios 2011 y 2010 no se han realizado ajustes

que impliquen una cobertura diferente a la determinada con arreglo a los apartados anteriores.

El importe estimado de las pérdidas incurridas por deterioro se reconoce en la cuenta de

pérdidas y ganancias del período en el que se manifiestan utilizando una contrapartida

compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando, como consecuencia de un

análisis individualizado de los instrumentos, se considera remota la recuperación de algún

importe, éste se da de baja del activo, sin perjuicio de, en tanto le asistan derechos al Fondo,

pueda continuar registrando internamente sus derechos de cobro hasta su extinción por

prescripción, condonación u otras causas. La reversión del deterioro, cuando el importe de la

pérdida disminuye por causas relacionadas con un evento posterior, se reconoce como un

ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, y tiene como límite el valor en libros del activo

financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el

deterioro del valor.

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses sobre la

base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda

calificados como dudosos. El criterio anterior se entiende sin perjuicio de la recuperación del

importe de la pérdida por deterioro que, en su caso, se deba realizar por transcurso del tiempo

como consecuencia de utilizar en su cálculo el valor actual de los flujos de efectivo futuros

estimados. En todo caso, este importe se reconoce como una recuperación de la pérdida por

deterioro.

La Sociedad Gestora ha calculado el deterioro del ejercicio 2010 de los activos financieros

del Fondo de cierre del ejercicio, habiendo aplicado los porcentajes de cobertura en vigor a

dicha fecha.

n) Comisión Variable

La retribución variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina

como la diferencia entre los ingresos y gastos devengados, que incluyen, entre otros, las

pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier rendimiento o retribución devengado en

el periodo distinto de esta comisión variable a percibir por el cedente, u otro beneficiario, de

acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la

propia comisión variable y el gasto por impuesto sobre beneficios.

- 27 -

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al párrafo

anterior sea negativa, dicha diferencia se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo a

través de la cuenta correctora de pasivo “Correcciones de valor por repercusión de pérdidas”

del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe “Repercusión de pérdidas

(ganancias)” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 10).

Por otro lado, cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea

positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer las pérdidas de periodos anteriores que

hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo

pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar comisión variable

alguna. En consecuencia, solo se producirá el devengo y registro de la comisión variable

cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.

4. ERRORES Y CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES

Durante el ejercicio 2011 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales no se ha

producido ningún error, ni cambio en estimaciones contables, que por su importancia relativa

fuera necesario incluir en las cuentas anuales del Fondo formuladas por el Consejo de

Administración de la Sociedad Gestora.

5. RIESGO ASOCIADO CON ACTIVOS FINANCIEROS

El riesgo es inherente a las actividades del Fondo pero el mismo es gestionado por la

Sociedad Gestora a través de un proceso de identificación, medición y seguimiento continuo.

El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de interés y

de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos

financieros que mantiene en su cartera.

- 28 -

Riesgo de mercado

Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas

de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están

denominadas las masas patrimoniales.

Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés

afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.

En el caso del Fondo, este riesgo radica en el hecho de que parte de los derechos de crédito

adquiridos (Participaciones hipotecarias y Certificados de transmisión de hipoteca) se

encuentran sujetos a tipos de interés y a periodos de revisión y liquidación diferentes al tipo

de interés aplicable a los bonos (ver nota 8.1). Con la finalidad de cubrir el riesgo

mencionado, han sido suscritos distintos “contratos de swap” con distintas entidades (en

función de cada serie) que cubre el riesgo de interés antes aludido en los siguientes términos:

a) Cantidad a pagar por el Fondo: será el importe variable A (según se define este

concepto a continuación).

b) Cantidad a pagar por la entidad de contrapartida: será el importe variable B (según se

define este concepto a continuación).

“Importe nominal”: significa para cada periodo de liquidación, el saldo vivo de los activos

(una vez deducidos los activos fallidos) en la fecha de determinación anterior que no se

encuentren con retrasos en el pago de los importes vencidos por más de noventa (90) días en

la fecha de determinación en curso (incluidos los activos totalmente amortizados durante el

período de determinación). El Fondo notificará el importe nominal aplicable al periodo de

liquidación dos días hábiles anteriores a cada fecha de pago.

Importe variable A”: en cada fecha de determinación el importe variable A se calculará

aplicando el tipo variable A al importe nominal para periodo de liquidación anterior

multiplicado por el número de días del período de liquidación correspondiente y dividida por

360.

- 29 -

“Tipo variable A”: significa, en cada periodo de liquidación, el tipo de interés anual que

resulte de dividir (i) la suma de los intereses devengados, vencidos e ingresados al Fondo

durante el periodo de liquidación que vence de los activos, disminuida en el importe de los

intereses corridos que, en su caso, hubiere pagado el Fondo durante el mismo periodo de

liquidación (salvo impago de los activos se percibirán en el primer periodo de liquidación, si

bien puede haber cantidades que se perciban en otros periodos) entre (ii) el importe nominal,

multiplicado por 360 y dividido por los días efectivos existentes en dicho período de

liquidación. El Fondo notificará el tipo variable A dos (2) días hábiles anteriores a cada Fecha

de pago.

“Importe variable B”: será equivalente al resultado de aplicar, en cada fecha de

determinación, el tipo variable B al importe nominal multiplicado por el número de días

transcurridos entre la última fecha de pago y la fecha de pago en curso, salvo para la primera

fecha de pago, que será el número de días transcurridos desde la fecha de desembolso hasta la

primera fecha de pago, y dividido por 360.

“Tipo variable B”: significa, en cada periodo de liquidación el tipo de interés de referencia de

los Bonos fijado para el correspondiente periodo de devengo de intereses de los Bonos más

un margen para cada uno de las series (ver nota 10).

Al ser el contrato de swap un acuerdo de compensación contractual, las partes tendrán

derecho a exigirse en cada fecha de pago el saldo neto de las operaciones vencidas al amparo

de cada uno de ellos.

Las fechas de liquidación de los intereses que resulten de la aplicación del contrato de swap

coincidirán con las fechas de pago.

Riesgo de tipo de cambio

El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de

referencia de las cuentas anuales.

- 30 -

Riesgo de liquidez

Este riesgo refleja la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos líquidos, o para

poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer

frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al calendario de pago

establecido en el folleto del Fondo.

El Fondo a fin de gestionar este riesgo dispone desde la constitución del Fondo de

mecanismos minimizadores del mismo como son los préstamos para gastos iniciales,

préstamos subordinados, créditos de línea de liquidez, etc. con objeto de atender la posible

dificultad del Fondo de disponer los fondos líquidos como consecuencia del posible desfase

entre los ingresos procedentes de los derechos de crédito titulizados y los importes a

satisfacer por compromisos asumidos.

En las notas 6 y 8 de la Memoria se hace referencia a los vencimientos estimados de los

activos y pasivos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2011 y 2010.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las

obligaciones contractuales de las contrapartes del Fondo así como impago del conjunto de

derechos de crédito de la cartera titulizada del Fondo. La política del Fondo es que las

contrapartes sean entidades de reconocida solvencia; en relación con el posible riesgo de

crédito de la cartera titulizada, el Fondo a fin de gestionar el mismo dispone de mecanismos

minimizadores como son los Fondos de reserva y dotaciones conforme a experiencia de

impago y calendarios.

El Fondo no espera incurrir en pérdidas significativas derivadas del incumplimiento de sus

obligaciones por parte de la contraparte.

El siguiente cuadro muestra las principales exposiciones al riesgo de crédito al cierre de los

ejercicios 2011 y 2010:

Miles de euros

2011 2010

Deudores 15 4.127

Derechos de crédito 5.133.618 5.708.822

Tesorería y otros 323.338 315.157

Total riesgo 5.456.971 6.028.106

- 31 -

La distribución del epígrafe del conjunto de derechos de crédito, sin considerar intereses

devengados ni correcciones de valor por deterioro por zonas geográficas, al 31 de diciembre

de 2011 y 2010 (donde radica el emisor) presenta el siguiente detalle:

2011

Miles de Euros

C.G.H

BBK I

C.G.H.

Caja

Navarra

C.G.H

Caja

Vital I

C.G.H

Sa

Nostra

C.G.H

Caja

Granada

C.G.H

Caja

España

C.G.H.

Caixa

Laietana

C.G.H

Manlleu

C.G.H

CCM

C.G.H.

Galicia I

C.G.H

Burgos

C.G.H

BBK II

C.G.H

Galicia II

C.G.H

Cantabria TOTAL

Andalucía 24.941 197 422 - 230.136 293 - - 13.926 41.095 397 14.648 68.286 646 394.987

Baleares 126 - - 69.804 106 7.656 - - 154 11.455 97 303 7.136 - 96.837

Cantabria 73.234 - 4.676 - - 1.554 - - - 2.840 775 62.079 1.505 153.069 299.732

Castilla La Mancha 39.724 185 2.890 62 109 1.267 - 167 404.719 7.131 896 21.418 7.760 1.235 487.563

Castilla - León 7.520 163 28.476 - - 316 - 307 4.762 25.126 82.999 5.272 38.361 3.719 197.021

Cataluña 10.239 947 420 - 27.192 2.009 105.291 108.781 5.198 99.462 252 7.246 103.754 5.753 476.544

Comunidad Valenciana 70.995 - 106 136 455 15.809 - - 56.491 48.667 672 57.211 84.768 335.310

Galicia 255 - - - - - - - - 267.105 4.378 403 189.099 18.719 479.959

La Rioja 22.109 2.006 5.783 - - 140.680 - - - 3.146 2.166 9.306 3.817 357 189.370

Madrid 239.011 - 21.928 - 896 6.687 14.404 2.680 113.533 63.185 22.437 135.854 51.723 - 672.338

Navarra 248 66.365 330 - - - - - - 3.269 - 448 2.175 5.917 78.752

País Vasco 629.019 675 90.811 - - 75.456 - - 140 20.416 837 421.711 13.670 - 1.252.735

Otras zonas 23.641 1.492 5.373 19 2.108 39.882 - 382 22.973 41.782 58 22.492 51.887 1.438 213.527

TOTAL 1.141.062 72.030 161.215 70.021 261.002 291.609 119.695 112.317 621.896 634.679 115.964 758.391 623.941 190.853 5.174.675

2010

Miles de Euros

C.G.H.

BBK I

C.G.H.

Caja

Navarra

C.G.H.

Caja

Vital I

C.G.H.

Sa

Nostra

C.G.H.

Caja

Granada

C.G.H

Caja

España

C.G.H

Caixa

Laietana

C.G.H

Manlleu

C.G.H

CCM

C.G.H

Galicia I

C.G.H.

Burgos

C.G.H

BBK II

C.G.H

Galicia

II

C.G.H

Cantabria

C.G.H

CajaSur TOTAL

Andalucía 26.606 204 437 - 249.892 300 - - 14.192 43.773 505 15.787 71.657 667 154.579 578.599

Baleares 131 - - 78.396 108 - - - 158 11.760 100 315 7.296 - - 98.264

Cantabria 77.442 - 4.837 - - 1.594 - - - 2.943 832 66.003 1.920 160.284 - 315.855

Castilla La Mancha 41.047 189 3.272 64 781 1.630 - 170 427.873 7.347 922 22.574 8.025 1.269 1.093 516.256

Castilla-León 7.937 170 29.586 - - 331 - 316 5.191 26.181 88.181 5.712 39.642 3.923 - 207.170

Cataluña 10.656 973 487 - 29.613 2.227 123.282 112.927 5.363 105.405 260 7.580 108.174 6.300 6.072 519.319

Comunidad Valenciana 74.321 - 110 140 490 17.677 - - 61.171 51.236 777 60.844 88.710 - 3.884 359.360

Galicia 262 - - - - - - - - 282.048 4.800 - 198.764 19.615 - 505.489

La Rioja 23.113 2.154 5.981 - - 148.561 - - - 3.244 2.245 10.045 4.029 369 - 199.741

Madrid 250.972 - 22.963 296 9.210 7.730 18.350 3.018 121.667 67.539 24.045 145.301 54.634 - 9.411 735.136

Navarra 256 71.060 338 - - - - - - 3.446 - 469 2.625 6.144 - 84.338

País Vasco 671.699 693 96.137 - - 88.131 - - 145 22.154 1.055 457.341 14.276 - - 1.351.631

Otras zonas 24.863 1.461 5.578 22 2.450 51.747 - 388 25.466 44.514 60 24.396 54.330 1.541 8.733 245.549

TOTAL 1.209.305 76.904 169.726 78.918 292.544 319.928 141.632 116.819 661.226 671.590 123.782 816.367 654.082 200.112 183.772 5.716.707

- 32 -

6. ACTIVOS FINANCIEROS

La cartera de activos a 31 de diciembre de 2011 y 2010 está compuesta por Certificados de

transmisión de hipoteca nominativos correspondientes a quince emisiones emitidas

singularmente por distintos emisores.

A continuación se presenta el detalle de los emisores y características principales de las

quince emisiones realizadas y su movimiento durante los ejercicios 2011 y 2010:

Ejercicio 2011 Miles de euros

Participaciones hipotecarias emitidas por: Emisión

Saldo

31/12/2010 Adiciones Amortizaciones

Saldo

31/12/2011

AyT C.G.H Granada (Banco Mare Nostrum) 399.000 292.544 - (31.542) 261.002

AyT C.G.H. C. Navarra (Baca Cívica) 100.000 76.904 - (4.874) 72.030

AyT C.G.H. Sa Nostra(Banco Mare Nostrum) 109.000 78.918 - (8.897) 70.021

AyT C.G.H. BBK I 1.500.000 1.209.305 - (68.243) 1.141.062

AyT C.G.H. C. Vital (Kutxa Bank) 199.900 169.726 - (8.511) 161.215 AyT C.G.H. CCM(Banco CCM) 800.000 661.226 - (39.330) 621.896

AyT C.G.H C. España (Banco España Duero) 500.000 319.928 - (28.319) 291.609

AyT C.G.H. BBK II 1.000.000 816.367 - (57.976) 758.391 AyT C.G.H. C. Cantabria (Liberbank) 230.000 200.112 - (9.259) 190.853

AyT C.G.H. C. Círculo de Burgos(Banco Grupo Cajatres) 150.000 123.782 - (7.818) 115.964

AyT C.G.H. C. Laietana (Bankia) 170.000 141.632 - (21.937) 119.695 AyT C.G.H. C. Galicia I (NCG Banco) 900.000 671.590 - (36.911) 634.679

AyT C.G.H. C. Galicia II (NCG Banco) 950.000 654.082 - (30.141) 623.941

AyT C.G.H. C. Manlleu (UNNIM) - 116.819 - (4.502) 112.317

AyT C.G.H. C. Caja Sur (BBK Bank) - 183.772 - (183.772) -

7.007.900 5.716.707 - (542.032) 5.174.675

Ejercicio 2010 Miles de euros

Participaciones hipotecarias emitidas por: Emisión

Saldo

31/12/2009 Adiciones Amortizaciones

Saldo

31/12/2010

AyT C.G.H Granada 399.000 324.086 - (31.542) 292.544

AyT C.G.H. C. Navarra 100.000 82.244 - (5.340) 76.904 AyT C.G.H. Sa Nostra 109.000 86.128 - (7.210) 78.918

AyT C.G.H. BBK I 1.500.000 1.291.169 - (81.864) 1.209.305 AyT C.G.H. C. Vital 199.900 178.520 - (8.794) 169.726

AyT C.G.H. CCM 800.000 704.715 - (43.489) 661.226

AyT C.G.H C. España 500.000 367.914 - (47.986) 319.928 AyT C.G.H. BBK II 1.000.000 885.559 - (69.192) 816.367

AyT C.G.H. C. Cantabria 230.000 211.726 - (11.614) 200.112

AyT C.G.H. C. Círculo de Burgos 150.000 133.824 - (10.042) 123.782 AyT C.G.H. C. Laietana 170.000 153.403 - (11.771) 141.632

AyT C.G.H. C. Galicia I 900.000 726.303 - (54.713) 671.590

AyT C.G.H. C. Galicia II 950.000 713.742 - (59.660) 654.082 AyT C.G.H. C. Manlleu - 123.318 - (6.499) 116.819

AyT C.G.H. C. Caja Sur - 193.028 - (9.256) 183.772

7.007.900 6.175.679 - (458.972) 5.716.707

- 33 -

Al 31 de diciembre de 2011 existían derechos de crédito clasificados como “Activos

dudosos” por importe de 126.121 miles de euros (2010: 119.631 miles de euros). Este

importe ha sido clasificado por la Sociedad Gestora como “Activos no corrientes” al

desconocer la fecha en la que éstos serán recuperados.

El movimiento durante los ejercicios 2011 y 2010 de los derechos de crédito clasificados

como “Activos dudosos” es el siguiente:

Miles de euros

2011

Saldo Inicial

Entradas/Salidas por

cobros Adjudicados Saldo final

C.G.H. BBK I

Activos dudosos 24.400 2.730 - 27.130

Fallidos - - - -

24.400 2.730 - 27.130

C.G.H. Caja Navarra

Activos dudosos 1.904 (88) (42) 1.774

Fallidos - - - -

1.904 (88) (42) 1.774

C.G.H. Caja Vital

Activos dudosos 1.557 571 - 2.128

Fallidos - - - -

1.557 571 - 2.128

C.G.H. Sa Nostra

Activos dudosos 3.474 (1.612) - 1.862

Fallidos - - - -

3.474 (1.612) - 1.862

C.G.H. Caja Granada

Activos dudosos 9.790 (5.093)

4.697

Fallidos - - - -

9.790 (5.093) - 4.697

C.G.H. Caja España


Fallidos - - - -

3.106 3 - 3.109

C.G.H. Caixa Laietana


Fallidos - - - -

4.035 778 - 4.813

C.G.H. CCM

Activos dudosos 41.976 136

42.112

Fallidos - - - -

41.976 136 - 42.112

- 34 -

Miles de euros

2011

Saldo Inicial



C.G.H. Caixa Galicia I

Activos dudosos 5.072 3.048 - 8.120

Fallidos - - - -

5.072 3.048 - 8.120

C.G.H. Caja Burgos

Activos dudosos 928 837 - 1.765

Fallidos - - - -

928 837 - 1.765

C.G.H. Caja BBK II


Fallidos - - - -

9.392 6 - 9.398

C.G.H. Caixa Galicia II


14.087

Fallidos - - - -

6.897 7.190 - 14.087

C.G.H. Caja Cantabria


Fallidos - - - -

2.974 209 - 3.183

C.G.H. Caixa Manlleu


Fallidos - - - -

1.037 906 - 1.943

C.G.H. CajaSur

Activos dudosos 2.971 (2.971) - -

Fallidos - - - -

- - - -

- 35 -

Miles de euros

2010

Saldo Inicial



C.G.H. BBK I

Activos dudosos 29.646 (5.246) - 24.400

Fallidos - - - -

29.646 (5.246) - 24.400

C.G.H. Caja Navarra

Activos dudosos 2.042 (211) -73 1.904

Fallidos - - - -

2.042 (211) -73 1.904

C.G.H. Caja Vital

Activos dudosos 1.503 54

1.557

Fallidos - - - -

1.503 54

1.557

C.G.H. Sa Nostra


Fallidos - - - -

2.176 1.298 - 3.474

C.G.H. Caja Granada


Fallidos - - - -

8.661 1.129 - 9.790

C.G.H. Caja España

Activos dudosos 10.314 (7.208) - 3.106

Fallidos - - - -

10.314 (7.208) - 3.106


Activos dudosos 4.175 (140) - 4.035

Fallidos - - - -

4.175 (140) - 4.035

C.G.H. CCM

Activos dudosos 38.572 3.404 - 41.976

Fallidos - - - -

38.572 3.404 - 41.976

C.G.H. Caixa Galicia I

Activos dudosos 5.709 (637) - 5.072

Fallidos - - - -

5.709 (637) - 5.072

C.G.H. Caja Burgos

Activos dudosos 798 130 - 928

Fallidos - - - -

798 130 - 928

C.G.H. Caja BBK II

Activos dudosos 10.632 (1.240) - 9.392

Fallidos - - - -

10.632 (1.240) - 9.392

C.G.H. Caixa Galicia II

Activos dudosos 12.315 (5.418) - 6.897

Fallidos - - - -

- 36 -

Miles de euros

2010

Saldo Inicial



12.315 (5.418) - 6.897

C.G.H. Caja Cantabria


Fallidos - - - -

2.799 175 - 2.974


Activos dudosos - 1.037 - 1.037

Fallidos - - - -

- 1.037 - 1.037

C.G.H. CajaSur


Fallidos - - - -

2.612 359 - 2.971

- 37 -

Al 31 de diciembre de 2011, la conciliación de “Activos dudosos” es la siguiente:

Fondo Saldo Inicial Nuevos Dudosos Recuperaciones Dudosos Saldo Final

CGH BBK I 24.400 10.304 (7.948) 26.756

CGH BBK II 9.392 5.535 (5.529) 9.398

CGH Galicia I 5.072 5.423 (2.187) 8.308

CGH Galicia II 6.897 11.978 (4.788) 14.087

CGH Laietana 4.035 4.897 (4.035) 4.897

CGH Cantabria 2.974 1.657 (1.346) 3.285

CGH Circulo 928 1.157 (320) 1.765

CGH España 3.106 2.784 (2.781) 3.109

CGH CCM 41.976 12.213 (12.078) 42.111

CGH Granada 9.790 3.599 (8.692) 4.697

CGH Manlleu 1.037 1.406 (497) 1.946

CGH Navarra 1.904 1.285 (1.415) 1.774

CGH Sa Nostra 3.474 1.152 (2.765) 1.861

CGH Vital 1.557 1.086 (515) 2.127

El detalle de los “Activos dudosos” por serie es el siguiente:

Miles de Euros

2011 2010

Capital

Dudoso

Intereses

Dudosos Total

Capital

Dudoso

Intereses

Dudosos Total

C.G.H. BBK I 26.153 603 26.756 23.822 578 24.400

C.G.H. Caja Navarra 1.761 13 1.774 1.889 15 1.904

C.G.H. Caja Vital I 2.027 100 2.127 1.474 83 1.557 C.G.H. Sa Nostra 1.829 32 1.861 3.382 92 3.474

C.G.H. Caja Granada 4.639 58 4.697 9.522 268 9.790

C.G.H Caja España 3.038 71 3.109 3.046 60 3.106 C.G.H Caixa Laietana 4.813 84 4.897 3.955 80 4.035

C.G.H CCM 40.759 1.352 42.111 40.709 1.267 41.976

C.G.H Caixa Galicia I 8.120 188 8.308 4.985 86 5.072 C.G.H Caja Burgos 1.712 53 1.765 886 42 928

C.G.H. BBK II 9.287 111 9.398 9.277 115 9.392

C.G.H Caixa Galicia II 13.827 260 14.087 6.804 93 6.897 C.G.H Caja Cantabria 3.183 102 3.285 2.875 99 2.974

C.G.H Caja Sur - - - 2.971 118 3.089

C.G.H Caixa Manlleu 1.906 40 1.946 1.023 15 1.037

TOTAL 123.059 3.062 126.121 116.620 3.011 119.631

- 38 -

Los Certificados de transmisión de hipoteca tienen las siguientes características:

- El Fondo ostenta los derechos reconocidos en la normativa legal aplicable.

- Participan de la totalidad del principal de préstamos hipotecarios que han servido de

base para la titulización.

- La totalidad de los certificados emitidos por cada entidad cedente con motivo de la

emisión de una serie estará representada en un título múltiple.

- El interés que devenga es el del tipo de interés nominal del préstamo hipotecario del

que representa cada participación. El tipo medio anual de la cartera de préstamos

participados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 por serie es el siguiente:

2011 2010

AyT C.G.H. C.Navarra 2,74% 2,14%

AyT C.G.H Sa Nostra 2,96% 2,31%

AyT C.G.H. BBK 2,62% 2,10%

AyT C.G.H. C. Vital 2,76% 2,02%

AyT C.G.H. C. España 3,35% 3,32%

AyT C.G.H. C. Granada 3,57% 3,50%

AyT C.G.H. CCM 2,88% 3,03%

AyT C.G.H. BBK II 2,58% 1,97%

AyT C.G.H. C. Cantabria 2,62% 2,41%

AyT C.G.H. C. Círculo de Burgos 2,67% 2,06%

AyT C.G.H. C. Laietana 3,56% 3,20%

AyT C.G.H. C. Galicia I 3,13% 2,98%

AyT C.G.H. C. Galicia II 3,15% 3,06%

AyT C.G.H. C. Manlleu 2,96% 2,63%

AyT C.G.H. C. Cajasur - 3,12%

Con los siguientes tipos máximos y mínimos:

Máximo Mínimo

AyT C.G.H. C.Navarra 6,25% 1,74%

AyT C.G.H Sa Nostra 7,75% 1,94%

AyT C.G.H. BBK 6,18% 1,78%

AyT C.G.H. C. Vital 3,57% 2,15%

AyT C.G.H. C. España 5,00% 2,34%

AyT C.G.H. C. Granada 7,00% 2,00%

AyT C.G.H. CCM 7,00% 2,00%

AyT C.G.H. BBK II 5,00% 2,00%

AyT C.G.H. C. Cantabria 5,25% 1,20%

AyT C.G.H. C. Círculo de Burgos 4,00% 1,71%

AyT C.G.H. C. Laietana 4,00% 3,00%

AyT C.G.H. C. Galicia I 6,92% 1,71%

AyT C.G.H. C. Galicia II 5,99% 1,99%

AyT C.G.H. C. Manlleu 3,33% 1,79%

AyT C.G.H. C. Cajasur

- 39 -

- La entidad emisora no asume responsabilidad alguna por impago de los deudores

hipotecarios ni garantiza directa o indirectamente el buen fin de la operación, ni

otorga garantías o avales ni se establecen pactos de recompra de tales participaciones.

En el supuesto de que algún emisor acordara la modificación del tipo de interés de algún

préstamo hipotecario, seguirán correspondiendo al Fondo la totalidad de los intereses

ordinarios devengados por éste.

Por su parte, cada uno de los emisores garantizó:

(i) que es una entidad de crédito debidamente constituida de acuerdo con la legislación

vigente y se halla inscrita en el Registro Mercantil y en el Registro de entidades de

crédito del Banco de España;

(ii) que en ningún momento desde su constitución, se ha encontrado en situación de

insolvencia, suspensión de pagos, quiebra o concurso;

(iii) que la entidad cedente dispone de cuentas auditadas individuales de los tres últimos

ejercicios con opinión favorable en, al menos, el informe de auditoría de las cuentas

anuales correspondientes al último ejercicio cerrado;

(iv) que sus órganos sociales han adoptado válidamente todos los acuerdos necesarios para

la cesión al Fondo de los activos y para otorgar válidamente la escritura de

constitución del Fondo o la escritura complementaria, así como los contratos y los

compromisos complementarios asumidos;

(v) que no se ha adoptado ninguna medida encaminada a declarar o instar la declaración

de concurso, cese de negocio, disolución, intervención o para el nombramiento de un

síndico, interventor, depositario o funcionario análogo, para cualquiera de los bienes

de la entidad cedente;

(vi) que no se ha iniciado y, según su leal saber y entender, no existe riesgo de que se

inicie ningún litigio u otro procedimiento, ni se ha adoptado por la autoridad

competente ninguna medida administrativa o judicial cuyo resultado puede afectar

sustancialmente de manera adversa (i) a la situación patrimonial de la entidad cedente,

o (ii) a la capacidad de la entidad cedente para cumplir todas las obligaciones que

tenga asumidas frente a terceros y que vaya a asumir frente al Fondo;

- 40 -

(vii) que la cesión de los activos y las obligaciones que se derivan de los contratos que

forman parte de la operación de titulización no contravienen ninguna norma

estatutaria o societaria de la entidad cedente ni suponen, en ningún caso, la violación

de ningún otro contrato celebrado por la entidad cedente con terceras personas ni de la

legislación vigente.

En relación con los Préstamos hipotecarios y los Certificados:

(i) que los Certificados de transmisión de hipoteca se emiten de acuerdo con la Ley

2/1981, la disposición adicional quinta de la Ley 3/1994 en su redacción dada por el

artículo 18 de la Ley 44/2002, el Real Decreto 685/1982, el Real Decreto 1289/1991 y

la demás normativa aplicable, y cumplen todos los requisitos establecidos en las

mismas para la emisión de Certificados de transmisión de hipoteca. No obstante, los

Préstamos hipotecarios no cumplen con todos los requisitos establecidos en la Sección

II de la Ley 2/1981 del mercado hipotecario y en el capítulo II del Real Decreto

685/1982, de 17 de marzo, siendo cedidos al Fondo mediante la emisión de los

Certificados de transmisión de hipoteca, de acuerdo con la Ley 44/2002;

(ii) que los Certificados de transmisión de hipoteca se emiten por el mismo plazo que

resta hasta el vencimiento y por el mismo tipo de interés de cada uno de los Préstamos

hipotecarios a que correspondan.

(iii) que los Préstamos hipotecarios existen y son válidos y ejecutables de acuerdo con la

legislación aplicable;

(iv) que es titular pleno de la totalidad de los Préstamos hipotecarios y de las subsiguientes

hipotecas inmobiliarias, no existiendo impedimento alguno para su cesión al Fondo;

(v) que los datos relativos a los Préstamos hipotecarios que se incluyen en el presente

folleto y en las condiciones finales correspondientes, así como en la escritura de

constitución y en la escritura complementaria correspondiente son correctos y

completos y reflejan fiel y exactamente la realidad de dichos préstamos hipotecarios,

sin que incluyan informaciones u omisiones que puedan inducir a error a los

inversores;

(vi) que la emisión de los certificados no infringirá la legislación española;

(vii) que los préstamos hipotecarios han sido concedidos para financiar a particulares, para

cualquier finalidad;

- 41 -

(viii) que ninguno de los préstamos hipotecarios está destinado a la financiación de locales

comerciales ni de terrenos ni tienen la consideración de préstamos a promotores;

(ix) que la totalidad de los préstamos hipotecarios se encuentra totalmente dispuesto;

(x) que la vivienda sobre la que se constituye la hipoteca será, en la fecha de cesión al

Fondo, una vivienda terminada y que contará con la licencia de primera ocupación;

(xi) que todos los préstamos hipotecarios están garantizados por hipoteca inmobiliaria

sobre vivienda;

(xii) que todos los Préstamos Hipotecarios están formalizados en escritura pública y todas

las hipotecas se encuentran debidamente constituidas e inscritas en los

correspondientes registros de la propiedad. La inscripción de las fincas hipotecadas

está vigente y sin contradicción alguna;

(xiii) que las hipotecas están constituidas sobre fincas que pertenecen en pleno dominio y

en su totalidad al respectivo deudor cedido, no teniendo conocimiento la entidad

cedente de la existencia de litigios sobre la titularidad de dichas fincas que puedan

perjudicar a las hipotecas;

(xiv) que las viviendas hipotecadas han sido tasadas por entidades debidamente facultadas

al efecto, constando tales tasadores debidamente inscritos en el correspondiente

registro oficial del Banco de España y estando acreditada la tasación mediante la

correspondiente certificación. Las tasaciones efectuadas cumplen todos los requisitos

establecidos en la legislación sobre el mercado hipotecario;

(xv) que no tiene conocimiento de que se haya producido el desmerecimiento de la

tasación de ninguna finca hipotecada en más de un 20% del valor de tasación;

(xvi) que los préstamos hipotecarios no están instrumentados en títulos valores, ya sean

nominativos, a la orden o al portador;

(xvii) que, en la fecha de emisión de los certificados, ninguno de los préstamos hipotecarios

tendrá débitos vencidos pendientes de cobro por un plazo superior a treinta (30) días;

(xviii) que no tiene conocimiento de que ninguno de los deudores cedidos de los préstamos

hipotecarios sea titular de ningún derecho de crédito frente a la entidad cedente por el

que les confiera derecho a ejercitar la compensación;

- 42 -

(xix) que tanto la concesión de los préstamos hipotecarios como la emisión de los

certificados, así como todos los actos relacionados con ellos, se han realizado o se

realizarán según los criterios de mercado;

(xx) que se han seguido fielmente los criterios establecidos por la entidad cedente en su

memorándum sobre criterios de concesión de préstamos, que se adjunta a la escritura

complementaria, o a la escritura de constitución en relación con la primera serie,

como anexo y que se detalla en las condiciones finales, en la concesión de todos los

préstamos hipotecarios;

(xxi) que todas las escrituras de las hipotecas constituidas sobre las viviendas a que se

refieren los préstamos hipotecarios están debidamente depositadas en los archivos de

la entidad cedente adecuados al efecto a disposición de la sociedad gestora y que

todos los préstamos hipotecarios están claramente identificados, tanto en soporte

informático como por sus escrituras;

(xxii) que, en la fecha de emisión de los certificados de transmisión de hipoteca, el saldo

vivo total de cada préstamo hipotecario cuya cesión se instrumente mediante la

emisión de tales certificados será equivalente al valor nominal inicial del

correspondiente Certificado de transmisión de hipoteca a emitir;

(xxiii) que desde el momento de su concesión, los préstamos hipotecarios han sido y están

siendo administrados por la entidad cedente de acuerdo con los procedimientos

habituales que tiene establecidos;

(xxiv) que no tiene conocimiento de la existencia de litigios de cualquier tipo en relación con

los préstamos hipotecarios que puedan perjudicar la validez de los mismos;

(xxv) que no tiene conocimiento de que algún deudor cedido se encuentre en situación

concursal alguna;

(xxvi) que todos los préstamos hipotecarios tienen una fecha de vencimiento final inferior a

la fecha de vencimiento final de la serie correspondiente, y en todo caso anterior a la

fecha en que se cumplan cincuenta y siete (57) años desde la fecha de constitución del

Fondo;

(xxvii) que, a la fecha de cesión, la entidad cedente no ha recibido ninguna notificación de

amortización anticipada total de ninguno de los préstamos hipotecarios;

(xxviii) que no tiene conocimiento de que exista ninguna circunstancia que impida la

ejecución de la garantía hipotecaria relativa a los préstamos hipotecarios;

- 43 -

(xxix) que los préstamos hipotecarios no están afectos a emisión alguna de bonos

hipotecarios o participaciones hipotecarias, distinta de la emisión de los certificados y

a partir de la emisión de éstos, no estarán afectos a emisión alguna de bonos

hipotecarios, participaciones hipotecarias u otros certificados de transmisión de

hipoteca;

(xxx) que a la fecha de cesión, los préstamos hipotecarios presentan al menos dos (2) cuotas

pagadas;

(xxxi) que ninguno de los contratos que regulan los préstamos integrados en la cartera de

activos titulizables, contiene cláusulas que permitan al deudor cedido solicitar en

cualquier momento de la vida del préstamo el diferimiento en el pago de intereses y/o

principal del préstamo (salvo las relativas al periodo de carencia inicial para el pago

de principal);

(xxxii) que las cuotas de intereses y principal de los préstamos hipotecarios se liquidarán con

una frecuencia igual o superior a la frecuencia de pago de los Bonos;

(xxxiii)que el pago de los préstamos hipotecarios objeto de emisión de Certificados de

transmisión de hipoteca se instrumenta mediante domiciliación bancaria;

(xxxiv) que todos los préstamos hipotecarios están denominados y son pagaderos

exclusivamente en euros.

La tasa de amortización anticipada de los activos cedidos del Fondo es del 6,68% a 31 de

diciembre de 2011 (2010: 5,08%).

Durante el ejercicio 2011 se han devengado intereses de los derechos de crédito por importe

de 147.427 miles de euros (2010: 161.983 miles de euros) de los que, al cierre del ejercicio

2011, 5.526 miles de euros (2010: 4.626 miles de euros) se encuentran pendientes de

vencimiento, estando registrados en el activo corriente del balance de situación a dicha fecha.

- 44 -

El movimiento experimentado por las cuentas correctoras por pérdidas por deterioro de la

cartera de derechos de crédito dudosos en los ejercicios 2010 y 2011, es el siguiente:

Miles de euros

Saldo 31/12/09 (47.007)

Dotaciones netas 31.483

Otros movimientos 2

Saldo 31/12/10 (15.522)

Dotaciones netas (38.540)

Otros movimientos 321

Saldo 31/12/11 (53.741)

6.1 Activos no corrientes mantenidos para la venta

El saldo que figura en el balance de situación a 31 de diciembre se corresponde con los

activos adjudicados durante el ejercicio.

Los movimientos habidos a lo largo del ejercicio 2010 y 2011 son:

Ejercicio 2011 Euros

Valor razonable menos costes de

venta de activos adjudicados (Miles

de euros)

Valor en

libros

Resultado

imputado en

el periodo

% de activos

valorados según

tasaciones

Plazo medio

ponderado estimado

para su venta

Costes

medios de

adjudicación

Importe en libros de los

activos con antigüedad

tasación superior a 2 años

Hasta 500 73.132 (31.633) 100% - - -

Más de 500 sin exceder de 1.000 - - - - - -

Más de 1.00 sin exceder de 2.000 - - - - - -

Ejercicio 2010 Euros

Valor razonable menos costes de

venta de activos adjudicados (Miles

de euros)

Valor en

libros

Resultado

imputado en

el periodo

% de activos

valorados según

tasaciones

Plazo medio

ponderado estimado

para su venta

Costes

medios de

adjudicación

Importe en libros de los

activos con antigüedad

tasación superior a 2 años

Hasta 500 95.321 (22.189) 100% - - -

Más de 500 sin exceder de 1.000 - - - - - -

Más de 1.00 sin exceder de 2.000 - - - - - -

- 45 -

7. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

El detalle de este epígrafe al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es el siguiente:

Miles de euros

2011 2010

Tesorería 322.476 314.911

Otros activos líquidos equivalentes - -

322.476 314.911

El saldo de tesorería engloba dos cuentas por cada una de las series, la cuenta de tesorería y la

cuenta de fondo de reserva, según el siguiente detalle a nivel consolidado:

Ejercicio 2011

Miles de Euros

Cuenta de

tesorería

Fondo de

Reserva Depósito Total

C.G.H. BBK II 10.270 14.000 3.190 (****) 27.460

C.G.H. Caja Navarra 1.054 1.950 - 3.004

C.G.H. Caja Vital I 2.112 3.139 4.880 (*****) 10.131

C.G.H. Sa Nostra 1.258 2.616 - 3.874

C.G.H. Manlleu 1.152 9.375 3.125 (********) 13.652

C.G.H. Caja Granada 4.414 5.999 - 10.413

C.G.H Caja España 5.108 19.250 - 24.358

C.G.H Caixa Laietana 11.129 5.950 5.950(*) 23.029

C.G.H CCM 8.283 135 - 8.418

C.G.H Caixa Galicia 24.650 22.050 12.893(**) 59.593

C.G.H Caja Burgos 1.351 4.128 2.372 (******) 7.851

C.G.H. BBK I 28.931 16.500 19.190(*******) 64.621

C.G.H Caixa Galicia II 9.515 33.250 12.047 (***) 54.812

C.G.H Caja Cantabria 4.202 7.058 - 11.260

Total 113.429 145.400 63.647 322.476

(*) Debido al descenso de la calificación crediticia del Administrador a un nivel inferior a F2 (F3 Fitch), se ha suscrito un depósito “Commingling Risk in

Structured Finance Transactions: serviceer and Account Bank Criteria” por importe de 5.950 miles de euros.

(**) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de Contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3 (Fitch) para largo

plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 12.893 miles de euros.

(***) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de Contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3 (Fitch) para largo


(****) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3 (Fitch) para largo


(*****) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación por debajo de A/F1

(Fitch) se ha suscrito un depósito por importe de 4.880 miles de euros.

(******) Debido al descenso de la calificación crediticia del administrador a un nivel inferior a A/F1 (Fitch) se ha suscrito un depósito “Commingling Risk in


- 46 -

(*******) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3 (Fitch) para largo


(********) Debido al descenso de la calificación crediticia del administrador a un nivel inferior a A/F1 (Fitch) se ha suscrito un depósito “Commingling Risk in


Ejercicio 2010 Miles de Euros

Cuenta de

tesorería

Fondo de

Reserva Depósito Total

C.G.H. BBK II 12.053 14.000 - 26.053

C.G.H. Caja Navarra 1.105 1.280 - 2.385 C.G.H. Caja Vital I 2.554 2.547 - 5.101

C.G.H. Sa Nostra 1.163 2.307 - 3.470

C.G.H. Manlleu 1.997 9.375 - 11.372 C.G.H. CajaSur 1.748 7.834 3.636(****) 13.218

C.G.H. Caja Granada 5.261 4.696 - 9.957

C.G.H Caja España 4.887 19.250 - 24.137 C.G.H Caixa Laietana 5.157 5.950 2.912(*) 14.019

C.G.H CCM 8.318 3.088 - 11.406

C.G.H Caixa Galicia 30.485 22.050 13.440(**) 65.975

C.G.H Caja Círculo I 2.144 4.310 - 6.454

C.G.H. BBK I 31.035 16.500 - 47.535

C.G.H Caixa Galicia II 15.894 33.250 12.669(***) 61.813 C.G.H Caja Cantabria 4.739 7.277 - 12.016

Total 128.540 153.714 32.657 314.911

(*) Debido al descenso de la calificación crediticia del Administrador a un nivel inferior a F2 (F3 Fitch), se ha suscrito un depósito

“Commingling Risk in Structured Finance Transactions: serviceer and Account Bank Criteria” por importe de 2.912 mil euros.

(**) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de Contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3

(Fitch) para largo plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 13.440 mil euros.

(***) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de Contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3

(Fitch) para largo plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 12.669 mil euros.

(****) Debido al descenso de la calificación crediticia del Administrador a un nivel inferior a F2 (B Fitch), se ha suscrito un depósito

“Commingling Risk in Structured Finance Transactions: serviceer and Account Bank Criteria” por importe de 3.636 mil euros.

La contrapartida de estos depósitos es la cuenta “Otros pasivos financieros” del Pasivo no

corriente del balance de situación y su movimiento se incorpora en el Estado de Flujos de

Efectivo en el apartado “Otros flujos de caja proveniente de operaciones del Fondo – Otros”

Al 31 de diciembre de 2011, el importe del Fondo de Reserva correspondiente a la Serie AyT

Colateral Global Hipotecario CCM es inferior al importe requerido de 28.000 miles de euros,

debiendo alcanzar esa cantidad en la próxima fecha de pago (30 de mayo de 2012) de esta

serie.


Colateral Global Hipotecario Caja Círculo I es inferior al importe requerido de 4.500 miles de

euros, debiendo alcanzar esa cantidad en la próxima fecha de pago (26 de mayo de 2012) de

esta serie.

- 47 -


Colateral Global Hipotecario Cantabria es inferior al importe requerido de 8.050 miles de

euros, debiendo alcanzar esa cantidad en la próxima fecha de pago (22 de marzo de 2012) de

esta serie.

A continuación se muestra el detalle del Fondo de Reserva por cada una de la series a 31 de

diciembre de 2011:

Miles de euros

Fecha de pago Fondo requerido Fondo dotado

Déficit Fondo de

reserva

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK I

22/03/2011 16.500 16.500 - 22/09/2011 16.500 16.500 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Navarra I

18/05/2011 1.950 1.320 (630) 18/11/2011 1.950 1.950 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Vital I

16/05/2011 3.138 2.751 (387) 16/11/2011 3.138 3.138 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Sa Nostra I

16/05/2011 2.616 1.990 (626) 16/11/2011 2.616 2.616 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Granada I

20/05/2011 5.999 5.999 - 21/11/2011 5.999 5.999 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. España I

24/05/2011 19.250 19.250 - 24/11/2011 19.250 19.250 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. CCM I

30/05/2011 28.000 328 (27.672) 28/11/2011 28.000 135 (27.865)

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia I

17/01/2011 22.050 22.050 - 18/07/2011 22.050 22.050 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Circulo I 26/05/2011 4.500 3.665 (835)

28/11/2011 4.500 4.128 (372)

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK II 02/06/2011 14.000 14.000 -

02/12/2011 14.000 14.000 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia II 27/04/2011 33.250 33.137 (113)

27/10/2011 33.250 33.250 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Cantabria I 21/03/2011 8.050 7.481 (569)

20/09/2011 8.050 7.058 (992)

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Laietana I 25/03/2011 5.950 5.950 -

26/09/2011 5.950 5.950 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caixa Manlleu I, FTA 23/05/2011 9.375 9.375 -

22/11/2011 9.375 9.375 -

- 48 -

A fecha de formulación de las cuentas anuales, el Fondo de Reserva para cada una de las

series es el siguiente:

Miles de euros

Fondo requerido Fondo dotado

Déficit Fondo de

reserva

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK I

16.500 16.500 - AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Navarra I

1.950 1.950 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Vital I 3.138 3.138 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Sa Nostra I

2.616 2.616 - AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Granada I

5.999 5.999 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. España I

19.250 19.250 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. CCM I

28.000 135 (27.865) AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia I

22.050 22.050 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Circulo I 4.500 4.128 (372)

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK II

14.000 14.000 - AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia II

33.250 33.250 -

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Cantabria I 8.050 7.383 (667)

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Laietana I

5.950 5.950 - AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caixa Manlleu I, FTA

9.375 9.375 -

- 49 -

Según lo previsto en el contrato de prestación de servicios financieros, se ingresarán en la

cuenta de tesorería:

(i) el importe efectivo por el desembolso de la suscripción de los Bonos de la serie

correspondiente;

(ii) los pagos correspondientes a principal e intereses de los activos;

(iii) cualesquiera otras cantidades ingresadas por el Fondo en virtud de los activos de

dicha serie;

(iv) las cantidades que en cada momento compongan el Fondo de Reserva;

(v) en su caso, las cantidades que resulten pagaderas por la entidad de contrapartida al

amparo del contrato de swap;

(vi) las cantidades a que asciendan los rendimientos obtenidos por los saldos habidos en la

propia cuenta de tesorería o las cantidades a que asciendan los rendimientos de

activos de renta fija, de acuerdo con lo recogido en el presente apartado;

(vii) las cantidades procedentes de la disposición del Préstamo Subordinado para gastos

iniciales;

(viii) las cantidades a que asciendan las retenciones a cuenta de los rendimientos de capital

mobiliario que, en su caso, de acuerdo con la legislación vigente en cada momento

durante la vida del Fondo, corresponda efectuar en cada fecha de pago por los

intereses de los Bonos satisfechos por el Fondo, hasta que corresponda efectuar su

ingreso a la administración Tributaria o se solicite su devolución por parte de los

titulares de los Bonos.

De acuerdo con la escritura de constitución, el fondo de reserva debe estar depositado en la

cuenta de tesorería. sin perjuicio de lo dispuesto anteriormente, la sociedad gestora, podrá

invertir temporalmente el saldo de la cuenta de tesorería mediante la adquisición de activos

de renta fija.

De acuerdo con el contrato de servicios financieros de cada una de las series, el agente

financiero (ceca) garantiza sobre los saldos de la cuenta de tesorería de de cada una de las

series, un tipo de interés que será igual a la media aritmética de los tipos medios

interbancarios día a día correspondiente al periodo de devengo de intereses reducido en

veinticinco (25) puntos básicos (0,25%).

- 50 -

Sin perjuicio de lo dispuesto anteriormente, la sociedad gestora, con objeto de cubrir los

posibles desfases temporales entre el calendario de los flujos de principal e intereses de los

activos y el de los bonos emitidos, podrá invertir temporalmente el saldo de la cuenta de

tesorería (hasta la siguiente fecha de determinación) mediante la adquisición de activos de

renta fija denominados en euros a un plazo inferior al que restase hasta la fecha de

determinación inmediatamente siguiente a la fecha en que se efectúe la inversión temporal,

denominados en euros.

Durante el ejercicio 2011 se han devengado intereses de las cuentas de tesorería y cobros por

importe de 2.439 miles de euros (2010: 626 miles de euros) de los que, al cierre el ejercicio

2011, 862 miles de euros (2010: 246 miles de euros) se encuentran pendientes de

vencimiento.

8. PASIVOS FINANCIEROS

8.1. Obligaciones y Otros valores negociables

La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió

en la fecha de constitución del Fondo a la creación de un programa de emisión de Bonos de

Titulización que se emitirán con cargo al activo del Fondo. Al amparo de dicho programa se

realizarán sucesivas emisiones de Bonos, constitutivas cada una de ellas de una serie. Las

sucesivas series emitidas al amparo del programa no podrán ser objeto de ampliación ni

podrán incorporar nuevos activos con posterioridad a la fecha de emisión, salvo los supuestos

de sustitución de activos.

Cada una de las series de Bonos que se emitan estará respaldada por nuevos activos

correspondientes a dicha Serie que se incorporarán al Fondo con motivo de dicha Emisión, y

estarán afectos al pago de los Bonos de dicha Serie exclusivamente. Los pagos a realizar para

cada una de las Series se llevarán a cabo exclusivamente con los fondos disponibles de dicha

serie, sin que exista en ningún caso subordinación ni solidaridad entre las distintas series de

Bonos.

La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, puede realizar emisiones de

Bonos al amparo del Fondo durante la vida efectiva, con un vencimiento máximo que no

podrá superar en todo caso cincuenta y siete (57) años desde la fecha de constitución del

Fondo, siempre que se cumplan los requisitos subjetivos, objetivos y formales establecidos en

el Real Decreto 926/1998.

- 51 -

Pueden realizarse hasta diez (10) Emisiones por cada año de vigencia del programa durante la

vida efectiva, con un máximo de cincuenta (50) Series vivas en cada momento.

El saldo vivo máximo de los Bonos de las distintas series emitidas al amparo del programa es

de hasta 16.000.000.000 de euros.

Las características de los Bonos emitidos al 31 de diciembre de 2011 y 2010 son las

siguientes:

Serie

Fecha de

emisión de los

bonos

Importe nominal de la

emisión

Número de

tramos

Número

de bonos

Importe nominal

unitario

Precio de

emisión Interés variable

Periodici

dad de pago de

intereses

Fechas

de pagos de

intereses

Fecha de

inicio del

devengo de

intereses Amortización

C.G.H

BBK I

24 de

abril de

2007

1.500.000.000

euros 4

15.000

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.

-Euribor a 6 meses + 0,17%

para el Tramo A.

-Euribor a 6 meses + 0,30% para el Tramo B.


para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

22 de

marzo y

septiemb

re

25 de

abril de

2007

La Fecha de Vencimiento Final

de los Bonos de la Serie AyT Colaterales Global Hipotecario

BBK I será

el 22 de marzo del 2047, o si no

fuera Día Hábil, el siguiente Día

Hábil.

C.G.H

C.Navarra

4 de julio

de 2007

100.000.000

euros 4

1.000

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción

para el suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B.


para el Tramo C. -Euribor a 6 meses + 2,00%

para el Tramo D.

Semestra

l

18 de

mayo y noviemb

re

5 de julio

de 2007


de los Bonos de la Serie AyT

Colaterales Global Hipotecario

Caja

Navarra I será el 18 de noviembre de 2046, o si no fuera Día Hábil,

el siguiente Día Hábil.

C.G.H

C.Vital

26 de

julio de

2007

199.900.000

euros 4

1.999

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B.


para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

16 de

mayo y

noviemb

re

27 de

julio de

2007




Caja Vital I será

el 16 de noviembre de 2047, o si

no fuera Día Hábil, el siguiente

Día Hábil.

C.G.H Sa

Nostra

27 de

julio de

2007

109.000.000

euros 4

1.090

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B.


para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

16 de

mayo y

noviemb

re

30 de

julio de

2007




Sa Nostra I

será el 16 de mayo de 2047, o si


Día Hábil.

C.G.H

C.Granada

11 de

diciembre

de 2007

399.900.000

euros 4

3.999

Bonos

100.000

euros

A la par, libre de impuestos

y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A. -Euribor a 6 meses + 0,60%

para el Tramo B.


para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

20 de

mayo y

noviemb

re

12 de

diciembre

de 2007

La Fecha de Vencimiento Final de los Bonos de la Serie AyT


Caja

Granada I será el 20 de mayo de

2047, o si no fuera Día Hábil, el

siguiente Día Hábil.

C.G.H

C.España

19 de

diciembre

de 2007

500.000.000

euros 4

5.000

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B. -Euribor a 6 meses + 1,50%

para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

24 de

mayo y

noviemb

re

20 de

diciembre

de 2007



Colaterales Global Hipotecario Caja

España I será el 24 de mayo de

2047, o si no fuera Día Hábil, el

siguiente Día Hábil.

C.G.H

CCM

28 de diciembre

de 2007

800.000.000

euros 4

8.000

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción

para el suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B.


para el Tramo C. -Euribor a 6 meses + 2,50%

para el Tramo D.

Semestra

l

28 de

mayo y noviemb

re

31 de diciembre

de 2007




CCM I será

el 28 de noviembre de 2047, o si no fuera Día Hábil, el siguiente

Día Hábil.

C.G.H

BBK II

10 de

abril de

2008

1.000.000.000

euros 4

10.000

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B.


para el Tramo C.


Semestra

l

2 de

junio y

diciembr

e

11 de

abril de

2008




BBK II será

el 2 de junio de 2043, o si no


Hábil.

- 52 -

Serie

Fecha de

emisión de los

bonos

Importe nominal de la

emisión

Número de

tramos

Número

de bonos

Importe nominal

unitario

Precio de

emisión Interés variable

Periodici

dad de pago de

intereses

Fechas

de pagos de

intereses

Fecha de

inicio del

devengo de

intereses Amortización

para el Tramo D.

C.G.H C.

Cantabria

9 de julio

de 2008

230.000.000

euros 4

2.300

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.

-Euribor a 6 meses + 0,60% para el Tramo B.


para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

20 de

marzo y

septiemb

re

10 de

julio de

2008


de los Bonos de la Serie AyT Colaterales Global Hipotecario

Caja Cantabria será

el 20 de marzo de 2048, o si no


Hábil.

C.G.H C.

Círculo de

Burgos

25 de

marzo de

2008

150.000.000

euros 4

1.500

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B.

-Euribor a 6 meses + 1,00% para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

26 de mayo y

noviemb

re

26 de

marzo de

2008




Caja Círculo de Burgos será el 26 de noviembre de 2047, o si


Día Hábil.

C.G.H C.

Laietana

23 de

julio de

2008

170.000.000

euros 4

1.700

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B.


para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

25 de

marzo y

septiemb

re

24 de

julio de

2008




Caja Laietana será

el 25 de marzo de 2048, o si no


Hábil.

C.G.H C.

Galicia I

7 de

marzo de

2008

900.000.000

euros 4

9.000

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B.


para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

17 de

enero y

julio

10 de

marzo de

2008




Caja Galicia I será

el 17 de julio de 2047, o si no


Hábil.

C.G.H C.

Galicia II

27 de

junio de

2008

950.000.000

euros 4

9.500

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de

suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.

-Euribor a 6 meses + 0,30% para el Tramo A.


para el Tramo B.


para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

27 de

abril y

octubre

30 de

junio de

2008




Caja Galicia II será

el 27 de abril de 2058, o si no


Hábil.

C.G.H C.

Manlleu

27 de

agosto de

2009

125.000.000

euros 4

1.250

Bonos

100.000

euros

A la par, libre

de impuestos

y gastos de suscripción

para el

suscriptor en

todo caso.


para el Tramo A.


para el Tramo B. -Euribor a 6 meses + 1,25%

para el Tramo C.


para el Tramo D.

Semestra

l

22 de

mayo y

noviemb

re

31 de

agosto de

2009



Colaterales Global Hipotecario Caja Galicia II será

el 27 de noviembre de 2049, o si


Día Hábil.

- 53 -

El movimiento de los Bonos de Titulización durante los ejercicios 2011 y 2010 ha sido el

siguiente:

Miles de euros

2011 2010

Serie Tramos Saldo inicial Amortizaciones Saldo final Saldo inicial Amortizaciones Saldo final

C.G.H BBK A 1.115.859 (74.975) 1.040.884 1.195.885 (80.026) 1.115.859

B 81.000 - 81.000 81.000 - 81.000

C 13.500 - 13.500 13.500 - 13.500

D 14.300 - 14.300 14.300 - 14.300

1.224.659 (74.975) 1.149.684 1.304.685 (80.026) 1.224.659

C.G.H C.Navarra A 65.828 (4.393) 61.435 72.339 (6.511) 65.828

B 5.600 - 5.600 5.600 - 5.600

C 4.100 - 4.100 4.100 - 4.100

D 500 - 500 500 - 500

76.028 (4.393) 71.635 82.539 (6.511) 76.028

C.G.H C.Vital A 146.135 (8.795) 137.340 155.429 (9.294) 146.135

B 12.600 - 12.600 12.600 - 12.600

C 8.200 - 8.200 8.200 - 8.200

D 3.800 - 3.800 3.800 - 3.800

170.735 (8.795) 161.940 180.029 (9.294) 170.735

C.G.H C.Granada A 263.499 (30.144) 233.355 297.517 (34.018) 263.499

B 18.000 - 18.000 18.000 - 18.000

C 8.000 - 8.000 8.000 - 8.000

D 4.800 - 4.800 4.800 - 4.800

294.299 (30.144) 264.155 328.317 (34.018) 294.299

C.G.H C.España A 260.932 (27.692) 233.240 311.847 (50.915) 260.932

B 45.000 - 45.000 45.000 - 45.000

C 11.000 - 11.000 11.000 - 11.000

D 6.500 - 6.500 6.500 - 6.500

323.432 (27.692) 295.740 374.347 (50.915) 323.432

C.G.H CCM A 555.305 (43.336) 511.969 615.828 (60.523) 555.305

B 45.600 - 45.600 45.600 - 45.600

C 28.000 - 28.000 28.000 - 28.000

D 10.400 - 10.400 10.400 - 10.400

639.305 (43.336) 595.969 699.828 (60.523) 639.305

- 54 -

Miles de euros

2011 2010


C.G.H Sa Nostra A 67.193 (8.046) 59.147 75.814 (8.621) 67.193

B 7.400 - 7.400 7.400 - 7.400

C 3.100 - 3.100 3.100 - 3.100

D 1.100 - 1.100 1.100 - 1.100

78.793 (8.046) 70.747 87.414 (8.621) 78.793

C.G.H BBK II A 780.238 (60.517) 719.721 848.282 (68.044) 780.238

B 30.500 - 30.500 30.500 - 30.500

C 7.000 - 7.000 7.000 - 7.000

D 7.000 - 7.000 7.000 - 7.000

824.738 (60.517) 764.221 892.782 (68.044) 824.738

C.G.H Cantabria A 176.244 (10.333) 165.911 188.302 (12.058) 176.244

B 12.700 - 12.700 12.700 - 12.700

C 10.300 - 10.300 10.300 - 10.300

D 3.500 - 3.500 3.500 - 3.500

202.744 (10.333) 192.411 214.802 (12.058) 202.744

C.G.H C.Círculo de Burgos A 110.150 (9.267) 100.883 119.959 (9.809) 110.150

B 6.300 - 6.300 6.300 - 6.300

C 5.100 - 5.100 5.100 - 5.100

D 3.600 - 3.600 3.600 - 3.600

125.150 (9.267) 115.883 134.959 (9.809) 125.150

C.G.H C.Laietana A 120.727 (15.798) 104.929 133.356 (12.629) 120.727

B 13.500 - 13.500 13.500 - 13.500

C 5.100 - 5.100 5.100 - 5.100

D 6.000 - 6.000 6.000 - 6.000

145.327 (15.798) 129.529 157.956 (12.629) 145.327

C.G.H C.Galicia I A 619.220 (42.627) 576.593 680.528 (61.308) 619.220

B 36.900 - 36.900 36.900 - 36.900

C 21.600 - 21.600 21.600 - 21.600

D 15.300 - 15.300 15.300 - 15.300

693.020 (42.627) 650.393 754.328 (61.308) 693.020

- 55 -

Miles de euros

2011 2010


C.G.H Galicia II A 571.185 (37.151) 534.034 636.277 (65.092) 571.185

B 44.600 - 44.600 44.600 - 44.600

C 38.000 - 38.000 38.000 - 38.000

D 12.400 - 12.400 12.400 - 12.400

666.185 (37.151) 629.034 731.277 (65.092) 666.185

C.G.H Caja Sur A 145.998 (145.998) - 157.138 (11.140) 145.998

B 17.000 (17.000) - 17.000 - 17.000

C 16.000 (16.000) - 16.000 - 16.000

D 4.800 (4.800) - 4.800 - 4.800

183.798 (183.798) - 194.938 (11.140) 183.798

C.G.H Caixa Manlleu A 104.678 (5.369) 99.311 111.200 (6.522) 104.678

B 6.300 - 6.300 6.300 - 6.300

C 5.000 - 5.000 5.000 - 5.000

D 2.500 - 2.500 2.500 - 2.500

118.478 (5.369) 113.111 125.000 (6.522) 118.478

TOTAL

5.766.691 (562.240) 5.204.451 6.263.201 (496.510) 5.766.691

Los Bonos están representados por anotaciones en cuenta y están dados de alta en la Sociedad

de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.,

(Iberclear) antiguo Servicio de Compensación y Liquidación de Valores (S.C.L.V.)

Los Bonos se encuentran admitidos a cotización en el mercado de la AIAF.

- 56 -

Ejercicio 2011:

Miles de euros

2011

Serie Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D Total

C.G.H. BBK

Saldo inicial 1.115.859 81.000 13.500 14.300 1.224.659

Amortización 22/03/11 (39.867) - - - (39.867)

Amortización 22/09/11 (35.108) - - - (35.108)

Saldo final 1.040.884 81.000 13.500 14.300 1.149.684

C.G.H. Caja Navarra

Saldo inicial 65.828 5.600 4.100 500 76.028 Amortización 18/05/11 (2.262) - - - (2.262)

Amortización 18/11/11 (2.131) - - - (2.131)

Saldo final 61.435 5.600 4.100 500 71.635

C.G.H. Caja Vital

Saldo inicial 146.135 12.600 8.200 3.800 170.735

Amortización 16/05/11 (5.278) - - - (5.278)

Amortización 16/11/11 (3.517) - - - (3.517)

Saldo final 137.340 12.600 8.200 3.800 161.940

C.G.H. Caja Granada

Saldo inicial 263.499 18.000 8.000 4.800 294.299 Amortización 22/05/11 (11.973) - - - (11.973)

Amortización 22/11/11 (18.171) - - - (18.171)

Saldo final 233.355 18.000 8.000 4.800 264.155

C.G.H. Caja España

Saldo inicial 260.932 45.000 11.000 6.500 323.432

Amortización 24/05/11 (14.843) - - - (14.843)

Amortización 24/11/11 (12.849) - - - (12.849)

Saldo final 233.240 45.000 11.000 6.500 295.740

C.G.H. CCM


Amortización 28/11/11 (18.114) - - - (18.114)

Saldo final 511.969 45.600 28.000 10.400 595.969

- 57 -

Miles de euros

2011


C.G.H. Sa Nostra

Saldo inicial 67.193 7.400 3.100 1.100 78.793

Amortización 16/05/11 (3.696) - - - (3.696)

Amortización 16/11/11 (4.350) - - - (4.350)

Saldo final 59.147 7.400 3.100 1.100 70.747

C.G.H. BBK II

Saldo inicial 780.238 30.500 7.000 7.000 824.738

Amortización 02/06/11 (32.817) - - - (32.817)

Amortización 02/12/11 (27.700) - - - (27.700)

Saldo final 719.721 30.500 7.000 7.000 764.221

C.G.H. Cantabria

Saldo inicial 176.244 12.700 10.300 3.500 202.744

Amortización 22/03/11 (5.897) - - - (5.897)

Amortización 22/09/11 (4.436) - - - (4.436)

Saldo final 165.911 12.700 10.300 3.500 192.411

C.G.H. Círculo de Burgos


Amortización 26/11/11 (3.456) - - - (3.456)

Saldo final 100.883 6.300 5.100 3.600 115.883

C.G.H. Laietana

Saldo inicial 120.727 13.500 5.100 6.000 145.327

Amortización 25/03/11 (5.411) - - - (5.411)

Amortización 25/09/11 (10.387) - - - (10.387)

Saldo final 104.929 13.500 5.100 6.000 129.529

C.G.H. C. Galicia I


Amortización 19/07/11 (18.738) - - - (18.738)

Saldo final 576.593 36.900 21.600 15.300 650.393

- 58 -

Miles de euros

2011


C.G.H. C. Galicia II

Saldo inicial 571.185 44.600 38.000 12.400 666.185

Amortización 27/04/11 (23.957) - - - (23.957)

Amortización 27/10/11 (13.194) - - - (13.194)

Saldo final 534.034 44.600 38.000 12.400 629.034

C.G.H. Caja Sur

Saldo inicial 145.998 17.000 16.000 4.800 183.798

Amortización 18/05/11 (145.998) (17.000) (16.000) (4.800) (183.798)

Saldo final - - - - -


Saldo inicial 104.678 6.300 5.000 2.500 118.478

Amortización 20/05/11 (2.994) - - - (2.994)

Amortización 20/11/11 (2.373) - - - (2.373)

Saldo final 99.311 6.300 5.000 2.500 113.111

TOTAL 4.578.751 366.000 168.000 91.700 5.204.451

- 59 -

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el rating asignado por las agencias de calificación

Moody’s Inverstor Services, Standard & Poors y Fitch, a las distintas series es el siguiente:

2011 2010

MOODY´S S&P FITCH MOODY´S S&P FITCH

C.G.H. BBK I

Tramo A Aa1 - - Aaa - A-

Tramo B Baa2 - - A2 - -

Tramo C Ba2 - - Baa3 - -

Tramo D B3 - - Ba2 - -

C.G.H. Caja Navarra

Tramo A - - AAA - - AAA

Tramo B - - A - - A

Tramo C - - BB - - BB

Tramo D - - B - - B

C.G.H. Caja Vital I

Tramo A Aa2 - AAA Aaa - AAA

Tramo B Ba3 - A Ba3 - A

Tramo C B3 - BBB- B3 - BBB-

Tramo D C - B C - BB-

C.G.H. Sa Nostra


Tramo B - - A - - A

Tramo C - - BBB- - - BBB-

Tramo D - - B - - BB-

C.G.H. Caja Granada

Tramo A Aa2 - AAA Aa2 - AAA

Tramo B Ba1 - A Ba1 - A

Tramo C Caa3 - BB Caa3 - BBB-

Tramo D C - B C - BB-

C.G.H Caja España

Tramo A Aa1 - - Aa1 - -

Tramo B Baa2 - - A3 - -

Tramo C Ba3 - - Ba2 - -

Tramo D B3 - - B3 - -



Tramo B - - A - - A

Tramo C - - BB - - BB

Tramo D - - B - - B

C.G.H CCM


Tramo B - - A- - - A-

Tramo C - - B - - BB

Tramo D - - CCC - - B

- 60 -

2011 2010

MOODY´S S&P FITCH MOODY´S S&P FITCH

C.G.H Caixa Galicia


Tramo B Baa2 - A Baa2 - A

Tramo C Ba3 - BBB- Ba3 - BBB-

Tramo D Ca - BB- Ca - BB

C.G.H Caja Burgos

Tramo A - - AAA - AA AAA

Tramo B - - A - BB A

Tramo C - - BBB- - CCC+ BBB-

Tramo D - - BB- - CCC BB-

C.G.H. BBK II

Tramo A Aa2 - - Aaa - AA-

Tramo B Baa2 - - A2 - BB

Tramo C B1 - - Baa3 -

Tramo D Ca - - Ba2 - -

C.G.H Caixa Galicia II


Tramo B Baa3 - A Baa3 - A

Tramo C B1 - BBB- B1 - BBB-

Tramo D Caa3 - BB- Caa3 - BB-

C.G.H Caja Cantabria

Tramo A Aa2 - AAA - - AAA

Tramo B - - A - - A


Tramo D - - BB- - - BB-

C.G.H Caja Sur


Tramo B - - A - - A


Tramo D - - BB- - - BB-

C.G.H Caixa Manlleu

Tramo A - AAA - - AAA -

Tramo B - A - - A -

Tramo C - BBB - - BBB -

Tramo D - BB - - BB -

- 61 -

El vencimiento de los Bonos a 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:

BBK I En miles

Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D

2012-2013 77.043 - - -

2013-2014 67.934 - - -

2014-2015 68.365 - - -

2015-2016 67.319 - - -

2016-2017 66.297 - - -

2017-2022 278.634 28.542 4.757 5.071

2022-vencimiento final 415.291 52.458 8.743 9.229

BBK II En miles


2012-2013 59.752 - - -

2013-2014 54.646 - - -

2014-2015 55.023 - - -

2015-2016 53.683 - - -

2016-2017 51.351 685 157 157

2017-2022 220.073 14.736 3.382 3.382


CAIXA GALICIA I En miles


2012-2013 44.951 - - -

2013-2014 38.174 - - -

2014-2015 37.655 - - -

2015-2016 37.149 - - -

2016-2017 36.652 - - -

2017-2022 175.083 - - -


CAIXA LAIETANA En miles


2012-2013 26.832 - - -

2013-2014 15.732 - - -

2014-2015 10.418 1.891 714 839

2015-2016 8.692 1.942 734 864

2016-2017 7.681 1.717 649 763


- 62 -

CAIXA MANLLEU En miles


2012-2013 6.153 - - -

2013-2014 5.687 - - -

2014-2015 5.644 - - -

2015-2016 5.603 - - -

2016-2017 5.564 - - -

2017-2022 26.145 541 430 215


CAJA CANTABRIA En miles


2012-2013 10.122 - - -

2013-2014 9.110 - - -

2014-2015 9.111 - - -

2015-2016 9.110 - - -

2016-2017 9.098 - - -

2017-2022 42.127 1.621 1.308 449


CAJA CIRCULO BURGOS En miles


2012-2013 9.512 - - -

2013-2014 8.598 - - -

2014-2015 8.336 - - -

2015-2016 8.080 - - -

2016-2017 7.530 123 100 70

2017-2022 28.179 2.959 2.395 1.691


CAJA ESPAÑA En miles


2012-2013 29.782 - - -

2013-2014 22.811 1.645 402 238

2014-2015 17.825 4.278 1.046 618

2015-2016 16.880 4.051 990 585

2016-2017 16.002 3.840 939 555

2017-2022 68.943 16.546 4.045 2.390


- 63 -

CAJA GRANADA En miles


2012-2013 34.269 - - -

2013-2014 30.438 59 26 16

2014-2015 23.835 2.536 1.127 676

2015-2016 21.948 2.335 1.038 623

2016-2017 20.210 2.150 956 573


CAJA NAVARRA En miles


2012-2013 3.884 - - -

2013-2014 3.230 - - -

2014-2015 3.339 - - -

2015-2016 3.330 - - -

2016-2017 3.315 - - -

2017-2022 13.930 1.322 968 118

2022-vencimiento final 30.406 4.278 3.132 382

CAJA VITAL En miles


2012-2013 8.805 - - -

2013-2014 7.823 - - -

2014-2015 7.782 - - -

2015-2016 7.745 - - -

2016-2017 7.702 - - -

2017-2022 34.112 2.010 1.308 606


CCM I En miles


2012-2013 31.357 - - -

2013-2014 29.107 - - -

2014-2015 29.724 - - -

2015-2016 29.466 - - -

2016-2017 29.227 - - -

2017-2022 123.086 10.967 6.734 2.501


- 64 -

SA NOSTRA I En miles


2012-2013 7.809 - - -

2013-2014 7.275 28 - -

2014-2015 5.627 928 333 118

2015-2016 5.135 861 370 131

2016-2017 4.734 794 341 121

2017-2022 18.652 3.127 1.343 477

2022-vencimiento final 9.915 1.662 714 253

En el siguiente cuadro se muestran los tipos de interés medios anuales aplicados durante los

ejercicios 2011 y 2010 de cada uno de los bonos emitidos y vivos durante dichos ejercicios:

2011

Tipos de interés medios

Serie A Serie B Serie C Serie D

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK I 1,78% 1,91% 2,26% 3,61%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Navarra I 1,87% 2,00% 2,35% 3,70%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Vital I 1,86% 1,99% 2,34% 3,69%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Sa Nostra I 1,86% 1,99% 2,34% 3,69%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Granada I 1,95% 2,30% 3,20% 4,20%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. España I 2,01% 2,31% 3,21% 4,21%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. CCM I 2,01% 2,31% 3,21% 4,21%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia I 1,82% 2,12% 2,52% 3,52%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Circulo Burgos I 2,01% 2,31% 2,71% 3,71%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK II 2,01% 2,31% 2,71% 3,71%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia II 2,02% 2,32% 2,72% 3,72%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Cantabria I 1,91% 2,21% 2,61% 3,61%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Laietana I 1,92% 2,22% 2,62% 3,62%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caixa Manlleu I, FTA 2,00% 2,30% 2,95% 4,20%

- 65 -

2010

Tipos de interés medios

Serie A Serie B Serie C Serie D

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK I 1,21% 1,34% 1,69% 3,04%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Navarra I 1,30% 1,43% 1,78% 3,13%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Vital I 1,30% 1,43% 1,78% 3,13%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Sa Nostra I 1,30% 1,43% 1,78% 3,13%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Granada I 1,38% 1,73% 2,63% 3,63%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. España I 1,43% 1,73% 2,63% 3,63%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. CCM I 1,42% 1,72% 2,62% 3,62%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia I 1,34% 1,64% 2,04% 3,04%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Circulo Burgos I 1,42% 1,72% 2,12% 3,12%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK II 1,42% 1,72% 2,12% 3,12%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia II 1,40% 1,70% 2,10% 3,10%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Cantabria I 1,35% 1,65% 2,05% 3,05%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Laietana I 1,34% 1,64% 2,04% 3,04%

AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caixa Manlleu I, FTA 1,43% 1,73% 2,38% 3,63%

Durante el ejercicio 2011 se han devengado intereses de los Bonos de Titulización

Hipotecaria por importe de 102.264 miles de euros (2010: 82.943 miles de euros) de los que,

al cierre del ejercicio 2011, 22.352 miles de euros (2010: 17.442 miles de euros) se

encuentran pendientes de vencimiento, estando registrados en la cuenta “Obligaciones y otros

valores negociables - Intereses y gastos devengados no vencidos” del pasivo corriente del

balance de situación.

8.2. Deudas con entidades de crédito

La Sociedad Gestora celebra, en representación y por cuenta del Fondo, con la Entidad

cedente correspondiente o con una tercera entidad de crédito, un contrato de préstamo

subordinado (el “contrato de Préstamo Subordinado para dotación del Fondo de Reserva”)

por un importe igual al importe inicial del Fondo de Reserva (el “Préstamo Subordinado para

Dotación del Fondo de Reserva”).

La Sociedad Gestora celebra, en representación y por cuenta del Fondo, con la entidad

cedente de cada serie, un contrato de préstamo subordinado (el “contrato de Préstamo

Subordinado para gastos iniciales”), que es destinado a financiar los gastos de la emisión de

los Bonos de la Serie correspondiente y a financiar los intereses a favor de la entidad cedente

por aplazamiento de pago del precio de suscripción de los activos hasta la fecha de

desembolso (el “Préstamo Subordinado para gastos iniciales”).

El Préstamo Subordinado devenga intereses a un tipo equivalente al tipo de interés de

referencia de los Bonos más 200 puntos básicos.

- 66 -

El Préstamo Subordinado devenga intereses a un tipo de interés nominal anual variable fijado

semestralmente, en cada periodo de interés (que coincidirán con los periodos de devengo de

Intereses de los Bonos, a excepción del primer periodo de devengo, que comprenderá los días

transcurridos desde la fecha de disposición de los Préstamos Subordinados, incluida, hasta la

primera fecha de pago, excluida).

Los intereses derivados del Préstamo Subordinado resultan pagaderos en cada fecha de pago

de los Bonos de la Serie correspondiente, con arreglo al orden de prelación de pagos.

La amortización parcial del Préstamo Subordinado para dotación del Fondo de Reserva se

efectúa en cada una de las fechas de pago, en una cuantía igual a la diferencia existente entre

la cantidad requerida del Fondo de Reserva en la fecha de pago anterior y la cantidad

requerida del Fondo de Reserva en la fecha de pago en curso, sin perjuicio de la amortización

final del mismo en la fecha de vencimiento final de la serie.

La parte del Préstamo Subordinado para gastos iniciales que efectivamente se hubiere

utilizado para financiar los gastos de emisión de Bonos y a financiar los intereses por

aplazamiento del pago del precio de suscripción de los activos hasta la fecha de desembolso,

se amortizará en la medida en que se vayan amortizando los citados gastos de emisión, de

acuerdo con la contabilidad oficial del fondo y en todo caso, durante el plazo máximo de

cinco (5) años desde la fecha de emisión, siempre que el Fondo disponga de fondos

disponibles suficientes de acuerdo con el orden de prelación de pagos. La parte del principal

del Préstamo Subordinado para gastos iniciales que no hubiese sido utilizada se amortizará,

en caso de que exista, en la primera fecha de pago, siempre que el Fondo disponga de fondos

disponibles suficientes de acuerdo con el orden de prelación de pagos.

El Préstamo Subordinado permanecerá vigente hasta la fecha de vencimiento legal, hasta la

fecha anterior en que el Fondo haya devuelto a la entidad prestamista cualesquiera cantidades

debidas al amparo del contrato de Préstamo Subordinado y se hayan extinguido

completamente las obligaciones del Fondo bajo el mismo con cargo a los fondos disponibles

de la serie correspondiente o hasta la fecha anterior en que la emisión de los Bonos de la

Serie correspondiente haya sido amortizada en su totalidad.

- 67 -

El movimiento producido de los Préstamos Subordinados durante los ejercicios 2011 y 2010

ha sido el siguiente:

Miles euros

Préstamo

Préstamo Subordinado

Subordinado dotación

Ejercicio 2011 gastos iniciales F. Reserva Total

Saldo inicial 4.598 183.028 187.626

Amortización (1.083) (8.279) (9.362)

Saldo final 3.515 174.749 178.264

Miles euros

Préstamo

Préstamo Subordinado

Subordinado dotación

Ejercicio 2010 gastos iniciales F. Reserva Total

Saldo inicial 5.036 183.028 188.064

Amortización (438) - (438)

Saldo final 4.598 183.028 187.626

Adicionalmente, a 31 de diciembre de 2011 existe principal e intereses de los préstamos

subordinados pendiente de pago por importe de 9.209 miles de euros (2010: 6.483 miles de

euros), de los cuales 1.697 miles de euros corresponden a principal (2010: 1.257 miles de

euros) y 7.512 miles de euros a intereses (2010: 5.226 miles de euros). Este importe está

registrado en las cuentas “Deudas con entidades de crédito - Préstamo subordinado” del

pasivo corriente y no corriente del balance de situación.

Durante el ejercicio 2011 se han devengado intereses del Préstamo Subordinado por importe

de 6.703 miles de euros (2010: 5.913 miles de euros) de los que, al cierre del ejercicio 2011,

1.336 miles de euros (2010: 1.153 miles de euros) se encuentran pendientes de vencimiento,

estando registrados en el epígrafe “Deudas con entidades de crédito” del pasivo del balance

de situación.

Al 31 de diciembre de 2011 han sido asignadas a las cuentas correspondientes a “Deudores

con entidades de crédito” correcciones de valor por repercusión de pérdidas por importe de

33.806 miles de euros (2010: 2.714 miles de euros), de acuerdo con el orden de prelación de

pagos establecido en el folleto de emisión del Fondo.

- 68 -

El vencimiento de las deudas con entidades de crédito, al corresponder a “Préstamo

Subordinado” puede ser considerado como indeterminado al estar condicionada su

amortización a la existencia de liquidez del Fondo.

9. LIQUIDACIONES INTERMEDIAS

El detalle de las liquidaciones intermedias habidas a lo largo de los ejercicios 2011 y 2010 se

presenta a continuación:

DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO

REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL

COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 94.208 165.373 334.750 601.542

COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 369.083 70.798 1.564.192 233.252

COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 77.138 329.369 552.843 1.286.823

COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 67.235 388.194

COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 78.745 260.095 OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A

OTROS COBROS EN EFECTIVO 2.108 N/A 53.134 N/A

SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE

A SERIE)

PERÍODO ACUMULADO


PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 524.441 236.172 2.033.153 834.794 PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 82.325 289.043 615.933 1.145.123

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A N/A N/A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A

PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B 17.000 0 0 0

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 7.255 19.288 42.852 72.863

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B N/A N/A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B

PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C 16.000 0 0 0 PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 4.431 10.267 22.486 37.123

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C N/A N/A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C

PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C

PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D 4.800 0 0 0

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 3.345 7.848 15.978 22.113

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D N/A N/A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D

PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D

PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 9.334 12.433 PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 4.261 29.880

OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A

- 69 -

BBK I




COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 31.645

223.482

COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 23.674 57.612 213.508 264.856

COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 2.359

17.880

COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 5.704

22.712 OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A

OTROS COBROS EN EFECTIVO 575 N/A 3.766 N/A

SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE

A SERIE)

PERÍODO ACUMULADO


PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 74.976 34.564 308.120 145.583

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 16.413 54.016 167.177 248.616 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A

N/A

N/A



PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 1.323 3.546 11.073 15.639

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B

N/A

N/A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B

PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B

PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 268 638 2.057 2.815 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C

N/A

N/A



PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 480 869 3.043 3.834

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D

N/A

N/A



PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 95

418

PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 558

3.583 OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A

BBK II





137.805



8.165



OTROS COBROS EN EFECTIVO 573 N/A 1.830 N/A

- 70 -

SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A

SERIE)

PERÍODO ACUMULADO

REAL CONTRACTUAL REAL

CONTRACTUAL

PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 60.518 26.243

235.78

0 96.406 PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 13.798 44.944 83.475 170.588

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A

N/A

N/A




PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 645 1.653 3.216 6.022


N/A

N/A


PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 176 408 841 1.486 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C

N/A

N/A






N/A

N/A




436


2.310 OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A

Caja España



COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS

9.807 206 37.957


178.096 COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 12 24.003 419 97.377


66.293


30.089

OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A

OTROS COBROS EN EFECTIVO 45 N/A 417 N/A

- 71 -


SERIE)

PERÍODO ACUMULADO


PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 27.691 9.807

204.25

9 37.957


N/A

N/A






N/A

N/A




PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 334 714 1.751 2.809

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C

N/A

N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C



PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 263 1.919 1.294 488


N/A

N/A




292


3.496


Cajasur

PERÍODO ACUMULADO



COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 182.182 8.709 190.154 23.064


COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 612

3.040

COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 401

2.212 OTROS COBROS EN ESPECIE

OTROS COBROS EN EFECTIVO 52

121

- 72 -


SERIE)

PERÍODO ACUMULADO



PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 1.156 3.586 6.494 10.961


N/A

N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A


PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B 17.000

17.000

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 160 499 823 1.400


N/A

N/A



PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C 16.000

16.000

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 183 534 923 1.499


N/A

N/A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C

PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D 4.800

4.800

PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 79 209 388 586


N/A

N/A



PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 8.800

8.944


720


Cantabria




4.545

16.361


COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 1 9.953 29 34.591


24.244


17.209

OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A OTROS COBROS EN EFECTIVO 19 N/A 107 N/A

- 73 -


SERIE)

PERÍODO ACUMULADO





N/A




PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 246 741 1.124 2.377


N/A

N/A






N/A

N/A






N/A

N/A



PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS

36

PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS

1.128


CCM




103.441



18.814


27.799



- 74 -


SERIE)

PERÍODO ACUMULADO





N/A






N/A

N/A




PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 846 1.779 4.394 6.961


N/A

N/A






N/A

N/A




477

PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS

5.314


Galicia I


REAL

CONTRACTU

AL REAL

CONTRACTU

AL


19.963

67.298


196.548

COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 17 42.981 309 148.772


112.663


68.774



- 75 -

SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A SERIE)

PERÍODO ACUMULADO





N/A

N/A






N/A

N/A






N/A

N/A






N/A

N/A




475


3.320


Galicia II




15.084

53.703


COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 12 41.572 3.134 151.026


102.285


48.823



- 76 -


PERÍODO ACUMULADO





N/A

N/A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 928 2.589 4.231 8.595


N/A

N/A






N/A

N/A


PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 434 896 1.762 2.975


N/A

N/A




318


4.872


Granada





105.518



18.403


10.449



- 77 -


PERÍODO ACUMULADO





N/A

N/A






N/A

N/A






N/A

N/A




PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 194 351 962 1.384


N/A

N/A




402


1.149


Laietana







6.048


3.272



- 78 -


PERÍODO ACUMULADO





N/A

N/A






N/A

N/A






N/A

N/A






N/A

N/A




155


811


Manlleu







1.128


935



- 79 -


SERIE)

PERÍODO ACUMULADO

REAL

CONTRACTUAL REAL

CONTRACTUAL



N/A

N/A




PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 134 109 269 248


N/A

N/A




PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 139 119 286 270


N/A






N/A

N/A





756


Navarra





14.281



1.838


6.399

OTROS COBROS EN ESPECIE

OTROS COBROS EN EFECTIVO

43.190

- 80 -


SERIE)

PERÍODO ACUMULADO

REAL

CONTRACTUAL REAL

CONTRACTUAL



N/A

N/A






N/A

N/A






N/A






N/A

N/A




81


435


Sa Nostra





27.058



3.689




- 81 -


SERIE)

PERÍODO ACUMULADO

REAL CONTRACTUAL REAL

CONTRACTUAL



N/A

N/A






N/A

N/A






N/A






N/A

N/A




129


557


Vital





20.840



1.653


1.519


OTROS COBROS EN EFECTIVO

N/A 0 N/A

- 82 -


SERIE)

PERÍODO ACUMULADO





N/A






N/A

N/A






N/A

N/A






N/A

N/A




154


673


CÍRCULO




COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 3.542 19.943


COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 349 2.052

COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 757 2.317

OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A OTROS COBROS EN EFECTIVO 205 N/A 255 N/A

- 83 -


PERÍODO ACUMULADO




PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A N/A N/A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A

PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 134 332 672 1.218

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B N/A N/A





PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C N/A N/A



PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 128 241 572 883

PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D N/A N/A






Como consecuencia de ser este el primer ejercicio en el que hay que suministrar la

información incluida en esta nota, dada la dificultad en su obtención y atendiendo al principio

de importancia relativa no se presenta información comparativa del ejercicio 2010.

Al 31 de diciembre de 2011 el Fondo ha dispuesto de mejoras crediticias para hacer frente al

pago de las series CCMI, Caja Círculo I y Caja Cantabria I (2010: CCMI, Caja Círculo I,

Caja Cantabria I, Caja Navarra I, Galicia II y Vital I).

- 84 -

10. AJUSTES POR PERIODIFICACIONES DE PASIVO

La composición de este epígrafe del balance de situación a 31 de diciembre de 2011 y 2010

es la siguiente:

Miles de Euros

2011 2010

Comisión Sociedad Gestora 160 175

Comisión de administración 107 115

Comisión agente financiero 11 11

Comisión variable de emisores de derechos de crédito 6.733 8.031

Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (2.787) (15)

Otros 26 302

4.250 8.619

Las condiciones específicas en relación con los contratos establecidos por comisiones se

detallan a continuación:

- Comisión variable de las Cajas de Ahorro emisoras.

Se calcula como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los Fondos disponibles del

Fondo y las cantidades que han de ser abonadas. La remuneración consiste en una

cantidad variable y subordinada, liquidable trimestralmente en cada fecha de pago.

Cuando la diferencia obtenida conforme al párrafo anterior sea negativa, dicha

diferencia se repercute a los pasivos del Fondo a través de la cuenta correctora de

pasivo “Correcciones de valor por repercusión de pérdidas” del pasivo del balance de

situación, registrándose un ingreso en la cuenta “Comisión variable” de la cuenta de

pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de

periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos

anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden

inverso de prelación de pagos establecido contractualmente por cada fecha de pago.

- 85 -

El Fondo ha registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias una “Comisión variable”

que presenta, por serie, el siguiente detalle al 31 de diciembre de 2011 y 2010:

Miles de euros

2011 2010

Comisión

variable – resultados

realizados

(gasto)

Repercusión de

otras pérdidas

(Ingreso) TOTAL

Comisión

variable – resultados

realizados

(gasto)

Repercusión de

otras pérdidas

(Ingreso) TOTAL

C.G.H. BBK I (1.486) - (1.486) (11.332) - (11.332) C.G.H. Caja Navarra - 857 857 (570) - (570)

C.G.H. Caja Vital I - 299 299 (756) - (756) C.G.H. Sa Nostra (433) - (433) (997) - (997)

C.G.H. Caja Granada (296) - (296) (1.564) - (1.564)

C.G.H Caja España (1.582) - (1.582) (3.690) 86 (3.604) C.G.H Caixa Laietana (175) - (175) (670) - (670)

C.G.H CCM - 28.756 28.756 (15.650) 1.867 (13.783)

C.G.H Caixa Galicia - 628 628 (2.221) - (2.221) C.G.H Caja Burgos - 961 961 (69) - (69)

C.G.H. BBK II (759) - (759) (3.553) - (3.553)

C.G.H Caixa Galicia II - 1.174 1.174 (3.139) - (3.139) C.G.H Caja Cantabria - 1.154 1.154 (194) 64 (130)

C.G.H Caja Sur (44) - (44) (477) 26 (451)

C.G.H Caixa Manlleu - 61 61 - 402 402

TOTAL (4.775) 33.890 29.115 (43.882) 2.445 (41.437)

- Comisión de la Sociedad Gestora.

Se calcula aplicando en cada fecha de pago al resultado de adicionar:

- AyT C.G.H BBK I: (i) 5.500 euros más (ii) el 0,01275% sobre el Saldo Vivo

de los Activos en dicha Fecha de Pago.

- AyT C.G.H C. Granada: (i) 5.500 euros más (ii) el 0,0171250% sobre el Saldo

Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.

- AyT C.G.H CCM: (i) 2.900 euros más (ii) el 0,015% sobre el Saldo Vivo de

los Activos en dicha Fecha de Pago.

- AyT C.G.H Navarra: (i) 5.500 euros más (ii) el 0,018375% sobre el Saldo


- AyT C.G.H Sa Nostra: (i) 5.500 euros más (ii) el 0,018375% sobre el Saldo


- 86 -

- AyT C.G.H C. Vital: (i) 7.500 euros más (ii) el 0,018750% sobre el Saldo


- AyT C.G.H C. España: i) 5.500 euros más (ii) el 0,015875% sobre el Saldo


- AyT C.G.H BBK II: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,01175% sobre el

Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.

- AyT C.G.H.C. Cantabria: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,01175% sobre

el Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.

- AyT C.G.H.C. Círculo de Burgos: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el

0,018375% sobre el Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.

- AyT C.G.H.C. Laietana: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,018375% sobre


- AyT C.G.H.C. Galicia I: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,013375% sobre


- AyT C.G.H.C. Galicia II: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,012350% sobre


- AyT C.G.H.C. Sur: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,018375% sobre el


- AyT C.G.H.C. Manlleu: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,01738% sobre el


- 87 -

El Fondo ha abonado los siguientes importes en concepto de comisión variable a la entidad

cedente:

Miles de euros

BBK I

22/03/11 900

22/09/11 1.147

BBK II

02/06/11 482

02/12/11 153

Laietana

25/03/11 66

25/09/11 123

Granada

20/05/11 399

20/11/11 224

Caja España

24/05/11 919

24/11/11 958

So Nostra

16/05/2011 661

Cajasur

18/05/2011 18

- Comisión de administración de las Entidades Emisoras.

La Comisión de administración de los activos será equivalente a 0,01% sobre el saldo

vivo de los activos en la anterior fecha de pago.

- Comisión Agente Financiero.

En contraprestación a los servicios a realizar por el agente financiero, el Fondo

satisfará al mismo una comisión del 0,001% anual sobre el saldo de principal

pendiente de pago de los Bonos de cada serie en la fecha de pago anterior, pagadera

por semestres vencidos en cada fecha de pago de cada serie (la “comisión de servicios

financieros”), la comisión de servicios financieros se devengará semestralmente, entre

la fecha de pago anterior y la fecha de pago en curso (salvo para el primer periodo,

que se devengará entre la fecha de emisión de la serie correspondiente y la primera

fecha de pago).

- 88 -

11. CONTRATOS DE SWAP

La Sociedad Gestora, por cuenta y en representación del Fondo, celebrará en relación con

cada Serie con una entidad (la “entidad de contrapartida”) un contrato de permuta financiera

de intereses conforme al modelo de Contrato Marco de Operaciones Financieras (CMOF) de

la Asociación de Banca Española (el “contrato de swap”) con la finalidad de cubrir el riesgo

de tipo de interés de la Serie correspondiente.

El principal objetivo del contrato de swap es cubrir el riesgo que para el Fondo podría

suponer el hecho de que ciertos Activos se encuentran sujetos a tipos de interés y a periodos

de revisión y liquidación diferentes al tipo de interés aplicable a los Bonos. Mediante el

contrato swap el Fondo paga, en cada fecha de pago, la suma de los intereses devengados,

vencidos, e ingresados al Fondo durante el periodo de liquidación que vence de los activos de

la Serie correspondiente, disminuida en el importe de los intereses corridos que, en su caso,

hubiere pagado el Fondo durante el mismo periodo de liquidación entre (ii) el importe

nominal, multiplicado por 360 y dividido por los días efectivos existentes en dicho periodo de

liquidación. El Fondo notificará el tipo variable A dos (2) días hábiles anteriores a cada fecha

de pago.

A su vez, cobra el resultante de adicionar al importe nominal el tipo de interés de referencia

de los Bonos más un margen, siendo éste para las distintas series el siguiente:

- AyT C.G.H BBK I: 0,70%

- AyT C.G.H C. Granada: 0,60%

- AyT C.G.H CCM: 0,60%

- AyT C.G.H Navarra: 0,70%

- AyT C.G.H Sa Nostra: 0,80%

- AyT C.G.H C. Vital: 0,50%

- AyT C.G.H C. España: 1,20%

- AyT C.G.H. BBK II: 0,50%

- AyT C. Círculo de Burgos: 0,60%

- AyT C. Cantabria: 0,50%

- 89 -

- AyT C. Laietana: 0,80%

- AyT C. Galicia I: 0,50%

- AyT C. Galicia II: 0,50%

- AyT Caixa Manlleu: 0,65%

Durante el ejercicio 2011 se ha producido un cambio en la contraparte para las siguientes

series del Fondo:

Fondo Antigua contraparte Nueva contraparte

AyT C.G.H. Galicia I Caixa Galicia CECA AyT C.G.H. Galicia II Caixa Galicia CECA

El movimiento global del valor razonable (ex - cupón) de los diferentes contratos de swap

existentes en cada serie durante los ejercicios 2011 y 2010 es el siguiente:

Miles de euros

Valor razonable al 31/12/09 (108.997)

Traspasos a pérdidas y ganancias 59.617

Importe bruto de las ganancias / (pérdidas) por valoración (27.182)


Traspasos a pérdidas y ganancias 28.374

Importe bruto de las ganancias / (pérdidas) por valoración (34.688)


Al 31 de diciembre de 2011 el Fondo ha registrado en la partida “Ajustes repercutidos en

balance de Ingresos y Gastos reconocidos - Cobertura de Flujos de efectivo” del balance de

situación un importe de 82.876 miles de euros (2010: 76.562 miles de euros).

El Fondo no ha registrado ningún saldo en la cuenta de pérdidas y ganancias como

consecuencia de ineficacias de las coberturas contables.

- 90 -

Durante el ejercicio 2011 se han devengado gastos financieros netos por estos contratos por

importe de 28.374 miles de euros (2010: 59.617 miles de euros).

Al 31 de diciembre de 2011 existían gastos netos devengados no vencidos por estos contratos

por importe de 9.373 miles de euros (2010: 13.099 miles de euros), estando registrados en la

cuenta “Derivados – Derivados de cobertura” del pasivo corriente del balance de situación.

A 31 de diciembre de 2011 las hipótesis de valoración del swap son las que se indican en el

cuadro siguiente:

Miles de euros

AyT CGH Caja España I

Precio (1.880)

Nominal swap 291.609

WAC 3,32%

WAM 310

CPR 7,51%

Spread flujos préstamos 1,34%

Spread medio bonos 0,00%

Impagados 1,10%

AyT CGH BBK II

Precio (10.463)


WAC 2,13%

WAM 266

CPR 6,23%



Impagados 0,84%

AyT CGH Vital I

Precio (848)


WAC 2,18%

WAM 322

CPR 3,69%



Impagados 0,96%

- 91 -

Miles de euros

AyT CGH BBK I

Precio (714)

Nominal swap 1.141.061

WAC 2,06%

WAM 292

CPR 4,50%



Impagados 1,96%

AyT CGH Caja Cantabria

Precio (6.213)


WAC 2,06%

WAM 306

CPR 2,06%



Impagados 1,26%

AyT CGH Caixa Laietana

Precio (10.411)


WAC 3,35%

WAM 320

CPR 8,93%



Impagados 5,10%

AyT CGH Caja Circulo I

Precio (7.491)


WAC 2,61%

WAM 269

CPR 5,45%



Impagados 1,53%

- 92 -

Miles de euros

AyT CGH Caja Navarra I

Precio (1.108)

Nominal swap 72.126

WAC 2,70%

WAM 323

CPR 2,96%



Impagados 2,07%

AyT CGH Caixa Galicia II

Precio 3.499


WAC 3,03%

WAM 343

CPR 3,53%



Impagados 1,33%

AyT CGH Caixa Galicia I

Precio (13.402)


WAC 3,02%

WAM 302

CPR 3,63%



Impagados 0,58%

AyT CGH Sa Nostra I

Precio (1.382)

Nominal swap 70.020

WAC 2,48%

WAM 305

CPR 4,50%



Impagados 3,93%

- 93 -

Miles de euros

AyT CGH Caja Granada I

Precio (18.857)


WAC 3,56%

WAM 263

CPR 8,33%



Impagados 1,67%

AyT CGH CCM I

Precio (16.738)


WAC 2,78%

WAM 325

CPR 5,12%



Impagados 0,98%

AyT CGH Caixa Manlleu I

Precio (6.239)


WAC 2,90%

WAM 297

CPR 2,72%



Impagados 1,52%

12. SITUACIÓN FISCAL

El resultado económico del ejercicio es cero y coincide con la base del impuesto sobre

sociedades, todo ello de acuerdo con el propio funcionamiento del Fondo que debe carecer de

valor patrimonial.

De acuerdo con la normativa vigente, no existe obligación de practicar retención sobre las

rentas obtenidas por contribuyentes del impuesto de sociedades procedentes de activos

financieros, siempre que cumplan los siguientes requisitos: (i) que estén representados

mediante anotaciones en cuenta; y (ii) que se negocien en un mercado secundario oficial de

valores español.

- 94 -

Según las disposiciones legales vigentes las liquidaciones de impuestos no pueden

considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o

haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años.

El Fondo tiene abierto a inspección todos los impuestos a los que está sujeta su actividad

desde la fecha de su constitución. En opinión de los administradores de la Sociedad Gestora

del Fondo no existen contingencias fiscales en los impuestos abiertos a inspección.

De conformidad con la Ley 2/2011, de 1 de marzo, en tanto no se establezcan

reglamentariamente las normas relativas a la deducibilidad de las correcciones valorativas por

deterioro de valor de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado que posean

los fondos de titulización hipotecaria y los fondos de titulización de activos, son de aplicación

a éstos los criterios establecidos para las entidades de crédito sobre la deducibilidad de la

cobertura específica del riesgo de insolvencia de los clientes.

13. OTRA INFORMACIÓN

El Fondo no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto

medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen

provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del

medio ambiente. Asimismo, durante los ejercicio 2011 y 2010 el Fondo no ha tenido

derechos de emisión de gases de efecto invernadero.

Los honorarios correspondientes a la auditoria de las cuentas anuales del ejercicio 2011 han

sido de 13 miles de euros (2010: 13 miles de euros), no habiéndose prestado por parte del

auditor del Fondo, servicios distintos a la auditoría de cuentas.

A 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente

de pago a sus proveedores en operaciones comerciales que a dicha fecha acumulará un plazo

superior al plazo legal de pago.

Los instrumentos financieros han sido valorados a 31 de diciembre de 2011 y 2010, en base a

los criterios recogidos en la nota 3 de estas cuentas anuales, los cuales no difieren de forma

significativa del valor razonable de dichos instrumentos.

- 95 -

14. HECHOS POSTERIORES

Con fecha 17 de febrero de 2012 Moody´s Inverstor Service situó la calificación máxima de

las titulaciones españolas en Aa2, como consecuencia, con fecha 21 de febrero de 2012

Moody´s Investor Service rebajo la calificación del tramo A de las siguientes series:

Serie Calificación actual Calificación anterior

AyT colaterales Global Hipotecario Caixa Galicia I Aa2 Aaa AyT colaterales Global Hipotecario BBK I Aa2 Aa1 AyT colaterales Global Hipotecario Caja España I Aa2 Aa1 AyT colaterales Global Hipotecario Caixa Galicia II Aa2 Aaa AyT colaterales Global Hipotecario Caja Cantabria I Aa2 Aaa AyT colaterales Global Hipotecario Caja Vital I Aa2 Aaa

Con fecha 3 de febrero de 2012, Moody´s Investor Service rebajó la calificación de los

tramos B (de A3 a Baa2) y C (de Ba2 a Ba3) de la Serie AyT Colaterales Global Hipotecario

Caja España I.

Con fecha 10 de febrero de 2012 se ha producido en los Fondos AyT Colaterales Global

Hipotecario Caixa Laietana I y Caixa Maulleu I la modificación de Escritura, de Contrato de

Swap y de Administración por bajada de la calificación otorgada por Moody´s a Laietana y

Caixa Maulleu, como se observa en el cuadro anterior.

Caixa Galicia I

En relación a CECA y con motivo de la bajada de rating por parte de Fitch el pasado 8 de

febrero de 2012 como entidad contrapartida del contrato de swap se va a proceder a

establecer un depósito en CECA en garantía de sus obligaciones.

Tras la bajada de rating efectuada por Moody´s y que has supuesto quela entidad se situé en

Ba1 se va a proceder al nombramiento de un Backup Servicer.

Caixa Galicia II




Tras la bajada de rating efectuada por Moody´s y que has supuesto quela entidad se situé en

Ba1 se va a proceder al nombramiento de un Backup Servicer.

- 96 -

Caixa Laietana

Con motivo de la bajada de calificación de la actual agente financiero (CECA) se ha

procedido, como medida transitoria, a aperturar una nueva cuenta de Tesorería en Barclays.

Así mismo, se ha procedido a cancelar los depósitos actuales que este Fondo mantenía en

ICO en garantía de las obligaciones de CECA como agente financiero.


febrero de 2012 como entidad contrapartida del contrato de swap se ha a proceder a


Con independencia de lo comentado anteriormente, con posterioridad al cierre del ejercicio y

hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningún otro hecho que

afecte o modifique significativamente la información contenida en las cuentas anuales.

2. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2011 DE

AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN

DE ACTIVOS

- 97 -

AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FTA

Informe de gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011.

1. Descripción de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta el fondo

RIESGOS ESPECÍFICOS DEL EMISOR Y DE SU SECTOR DE ACTIVIDAD

a) Naturaleza jurídica del Fondo

De conformidad con el Real Decreto 926/1998, el Fondo constituye un patrimonio separado,

carente de personalidad jurídica, administrado y representado por una sociedad gestora. El

Fondo sólo responderá frente a sus acreedores con su patrimonio.

El Fondo se establece como un vehículo abierto por el activo y por el pasivo de manera que

puede incorporar sucesivos conjuntos de activos, en todo caso Préstamos Hipotecarios, y

realizar sucesivas Emisiones de Series de Bonos al amparo del Programa, vinculadas a cada

conjunto de Activos. Las distintas Series son independientes, de forma que cada Serie está

respaldada, exclusivamente, por el conjunto de Activos incorporados al Fondo con motivo de

dicha Emisión. Los importes recibidos correspondientes a un determinado Activo, el retraso

en el pago o impago definitivo de importes debidos en virtud de dicho Activo, los importes

correspondientes a su amortización regular o anticipada o cualquier otra circunstancia

correspondiente a dicho Activo sólo afectan a la Serie de Bonos vinculada a dicho Activo.

La Sociedad Gestora tiene encomendada, en calidad de gestora de negocios ajenos, la

representación y defensa de los intereses de los bonistas y de los restantes acreedores

ordinarios del Fondo en los términos establecidos en la legislación vigente. Por consiguiente,

la defensa de los intereses de los titulares de los Bonos depende de los medios de la Sociedad

Gestora.

- 98 -

b) Sustitución forzosa de la Sociedad Gestora

Conforme al artículo 19 del Real Decreto 926/1998, cuando la Sociedad Gestora hubiera sido

declarada en concurso deberá proceder a encontrar una sociedad gestora que la sustituya, de

acuerdo con lo previsto en el artículo 18 del Real Decreto 926/1998. Siempre que en este

caso hubieran transcurrido cuatro meses desde que tuvo lugar el evento determinante de la

sustitución y no se hubiera encontrado una nueva sociedad gestora dispuesta a encargarse de

la gestión, se procederá a la liquidación anticipada del Fondo, a la amortización de los valores

emitidos con cargo al mismo y a la liquidación de los activos, de acuerdo con lo previsto en

la Escritura de Constitución y el Folleto Informativo.

c) Acciones de los bonistas

Los titulares de los Bonos y los restantes acreedores del Fondo no disponen de acción alguna

contra los Deudores Cedidos de los Activos que hayan incumplido sus obligaciones de pago

de los mismos, siendo la Sociedad Gestora, como representante del Fondo titular de los

Activos, quien ostenta dicha acción.

Los titulares de los Bonos y los restantes acreedores del Fondo no dispondrán de acción

alguna frente al Fondo ni frente a la Sociedad Gestora en caso de impago de cantidades

adeudadas por el Fondo que sea consecuencia de: (i) la existencia de morosidad o de la

amortización anticipada de los Activos, (ii) del incumplimiento de las contrapartes de las

operaciones contratadas en nombre y por cuenta del Fondo o (iii) por insuficiencia de las

operaciones financieras de protección para atender el servicio financiero de los Bonos.

Los titulares de los Bonos y los restantes acreedores del Fondo no disponen de más acciones

contra la Entidad Cedente o contra la Sociedad Gestora, respectivamente, que las derivadas

de los incumplimientos de sus respectivas funciones y, por tanto, nunca como consecuencia

de la existencia de morosidad o de amortización anticipada de los Activos.

Dichas acciones deben resolverse en el juicio declarativo ordinario que corresponda según la

cuantía de la reclamación.

- 99 -

d) Situación concursal

Tanto las Entidades Cedentes como la Sociedad Gestora y cualquiera de los restantes

participantes en la operación, pueden ser declarados en concurso. El concurso de cualquiera

de los sujetos intervinientes puede afectar a las relaciones contractuales con el Fondo, de

conformidad con lo dispuesto en la Ley 22/2003 de 9 de julio, Concursal.

De conformidad con la Disposición Adicional Quinta de la Ley 3/1994, de 14 de abril, por la

que se adapta la legislación española en materia de entidades de crédito a la Segunda

Directiva de Coordinación Bancaria y se introducen otras modificaciones relativas al sistema

financiero, en caso de concurso de alguna Entidad Cedente, el negocio de cesión de los

Activos en favor del Fondo sólo podrá ser impugnado en caso de que exista fraude, gozando

el Fondo de un derecho absoluto de separación. La Disposición Adicional Quinta de la Ley

3/1994 sigue siendo aplicable tras la entrada en vigor de la Ley 22/2003, de 9 de julio,

Concursal, en virtud de lo dispuesto en la Disposición Adicional Segunda de la misma,

modificada por la Disposición Adicional Tercera de la Ley 36/2003, de 11 de noviembre, de

medidas de reforma económica, y por el Real Decreto-ley 5/2005, de 11 de marzo, de

reformas urgentes para el impulso a la productividad y para la mejora de la contratación

pública.

En caso de concurso de alguna Entidad Cedente, los bienes pertenecientes al Fondo,

excepción hecha del dinero, por su carácter de bien fungible, que existieran en el patrimonio

concursal de la misma serían de dominio del Fondo, y deberían pasar a su disposición, en los

términos de los artículos 80 y 81 de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal.

No obstante lo anterior, tanto el Folleto Informativo como la Escritura de Constitución prevén

determinados mecanismos al objeto de paliar los efectos antedichos con relación al dinero por

su naturaleza de bien fungible.

No existe certeza sobre las repercusiones prácticas que, en caso de concurso de los Deudores

Cedidos o de la Entidad Cedente, pueden tener algunos preceptos de la Ley 22/2003, de 9 de

julio, Concursal en relación con determinados aspectos de la operación, pues ello dependerá

en gran medida de la interpretación que de dichos preceptos lleven a cabo los jueces y

tribunales competentes que son, además, juzgados de nueva creación.

- 100 -

Tales aspectos son, entre otros, los siguientes:

(a) Conforme a lo dispuesto en el artículo 61.2 de la Ley Concursal, la declaración de

concurso no afecta a la vigencia de los contratos con obligaciones recíprocas pendientes de

cumplimiento a cargo de ambas partes.

(b) En relación con lo anterior, según el artículo 61.3 de la Ley Concursal, se tendrán por no

puestas las cláusulas que establezcan la facultad de resolución o la extinción de los contratos

por la sola causa de la declaración de concurso de cualquiera de las partes.

(c) El artículo 56 de la Ley Concursal establece que los acreedores con garantía real sobre

bienes afectos a la actividad profesional o empresarial o a una unidad productiva del

concursado están sujetos a una suspensión de ejecución (hasta que se apruebe un convenio

cuyo contenido no afecte a tales acreedores o transcurra un año desde la declaración de

concurso sin haberse producido la apertura de la liquidación).

Los bonistas correrán con el riesgo de que un Deudor Cedido sea declarado en concurso y se

vea menoscabada su capacidad de devolver puntualmente los importes adeudados en virtud

del Activo, y sin que ello implique necesariamente la resolución anticipada del mismo.

En caso de concurso de la Sociedad Gestora, ésta deberá ser sustituida por otra sociedad

gestora conforme a lo descrito en el apartado b) anterior.

RIESGOS DERIVADOS DE LOS VALORES

a) Protección limitada

Aunque existen mecanismos de mejora del crédito en relación con los Bonos de cada Serie, la

mejora de crédito es limitada y los bonistas son los que soportan en última instancia el riesgo

de crédito y otros riesgos asociados con su inversión en cada una de las Series emitidas por el

Fondo.

- 101 -

b) Riesgo de liquidez

No existe ninguna garantía de que llegue a producirse en el mercado una negociación de los

Bonos con una frecuencia o volumen mínimo. No existe el compromiso de que alguna

entidad vaya a intervenir en la contratación secundaria, dando liquidez a los Bonos mediante

ofrecimiento de contrapartida. Además, en ningún caso el Fondo podrá recomprar los Bonos

a los titulares de éstos, aunque sí podrán ser amortizados anticipadamente en su totalidad en

el caso de liquidación anticipada del Fondo o de alguna de las Series, en los términos

establecidos en el apartado 4.4.3 del Documento de Registro.

c) Intereses de demora

En ningún caso la existencia de retrasos en el pago de los intereses o en el reembolso del

principal a los titulares de los Bonos da lugar al devengo de intereses de demora a su favor, si

bien los importes de intereses pendientes de pago seguirán devengando intereses al tipo de

interés ordinario de los Bonos.

d) Riesgo de precio

La Emisión se realiza con la intención de ser suscrita íntegramente por la Entidad Cedente,

con el objeto de disponer de activos líquidos que puedan ser utilizados como garantía en

operaciones con el Eurosistema. Las condiciones de Emisión no constituyen una estimación

de los precios a los que estos instrumentos podrían venderse en el mercado secundario ni de

las valoraciones que, eventualmente, pueda realizar el Eurosistema a efectos de su utilización

como instrumentos de garantía en sus operaciones de préstamo al sistema bancario.

e) Rentabilidad

Los cálculos incluidos en las Condiciones Finales de cada una de las Series respecto de la

tasa interna de rentabilidad, de la vida media y de la duración de los Bonos están sujetos,

entre otras cosas, a hipótesis de tasas de amortización anticipada y de morosidad de los

Activos que pueden no cumplirse.

- 102 -

f) Responsabilidad limitada

Los Bonos emitidos por el Fondo no representan una obligación de la Sociedad Gestora ni de

la Entidad Cedente. El flujo de recursos utilizado para atender a las obligaciones a las que

den lugar los Bonos está asegurado o garantizado únicamente en las circunstancias

específicas y hasta los límites citados en el Folleto Informativo. Con la excepción de estas

garantías, no existen otras concedidas por entidad pública o privada alguna, incluyendo la

Entidad Cedente, la Sociedad Gestora y cualquier empresa afiliada o participada por

cualquiera de las anteriores.

g) Compartimentación

Los Activos de cada Serie, junto con la mejora crediticia de dicha Serie para su utilización en

los supuestos descritos en el Folleto Informativo, constituyen la única fuente de ingresos de la

Serie correspondiente, y por tanto, de pagos a los titulares de los Bonos de dicha Serie. En

consecuencia, los Bonos de una Serie no están respaldados en ninguna medida por los

Activos correspondientes a las restantes Series. Cada una de las Series constituye un

compartimento independiente, por lo que los supuestos de liquidación anticipada, las mejoras

de crédito y los posibles remanentes se refieren a cada una de dichas Series de forma

independiente.

h) Duración

El cálculo de la vida media y de la duración de los Bonos que se incluirá en las Condiciones

Finales correspondientes a cada una de las Series está sujeto al cumplimiento de la

amortización de los Activos y a hipótesis del TACP que pueden no cumplirse.

RIESGOS DERIVADOS DE LOS ACTIVOS SUBYACENTES

a) Riesgo de amortización anticipada

El riesgo de amortización anticipada de los Activos es por cuenta de los titulares de los

Bonos.

- 103 -

b) Riesgo de impago

Los titulares de los Bonos emitidos con cargo al Fondo corren con el riesgo de impago de los

Activos agrupados en el mismo.

En consecuencia, las Entidades Cedentes no asumen responsabilidad alguna por el impago de

los Deudores Cedidos, ya sea del principal, de los intereses o de cualquier otra cantidad que

los mismos puedan adeudar en virtud de los Activos. Las Entidades Cedentes tampoco

asumen responsabilidad alguna de garantizar directa o indirectamente el buen fin de la

operación, ni otorgan garantías o avales, ni incurren en pactos de recompra de los Activos.

c) Riesgo de garantía hipotecaria

En la fecha de Constitución, la totalidad de los Préstamos Hipotecarios que respaldan la

Cartera de Activos Titulizables contaban con garantía hipotecaria sobre vivienda. En alguno

de los casos, la vivienda sobre la que se constituyó la hipoteca no constituye el 100% de la

garantía hipotecaria del correspondiente Préstamo Hipotecario, puesto que dichos Préstamos

Hipotecarios están garantizados asimismo por hipotecas adicionales sobre garajes o trasteros.

Asimismo, la vivienda hipotecada no respalda necesariamente la totalidad de la deuda de

cada Préstamo Hipotecario.

FACTORES DE RIESGO ESPECÍFICOS PARA CADA SERIE

BBK I:

a) Riesgo de Concentración geográfica

En la fecha de Constitución de la Serie, el 58,41% de los Préstamos Hipotecarios integrantes

de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 19 de marzo de 2007 habían sido

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Vizcaya y suponían un saldo

de principal pendiente de pago de 1.012.871.266,26 euros (el 55,14% del saldo vivo). Dado

este nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo

sustancial sobre la provincia de Vizcaya, puede afectar a los pagos de los Certificados que

respaldan la emisión de los Bonos.

- 104 -

b) Riesgo de Tipos de interés

En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio de los préstamos de la Cartera de

Activos Titulizables a 19 de marzo de 2007 era del 4,20%, de conformidad con lo recogido

en el apartado VIII.3.e) del Folleto Informativo, mientras que el tipo medio ponderado a

pagar por los Bonos era del 4,24% (resultado de adicionar al Tipo de Interés de Referencia

asumido en el apartado V.7 del Folleto Informativo para el primer Periodo de Devengo de

Intereses el margen medio de los Bonos, 0,199%, teniendo en cuenta los Márgenes señalados

en el apartado V.5 del Folleto Informativo, ponderado por el importe nominal de cada uno de

los Tramos). Esta contingencia se encuentra cubierta por el Contrato de Swap, en virtud del

cual el Fondo recibirá un tipo esperado del 4,741% (resultado de adicionar al Tipo de Interés

de Referencia asumido en el apartado V.7 del Folleto Informativo para el primer Periodo de

Devengo de Intereses el Margen del Tipo Variable B señalado en el apartado IX.5 del Folleto

Informativo, 0,70%). No obstante, la estimación del margen medio de la cartera se espera que

sea superior al margen de los Bonos, una vez los préstamos de la cartera realicen sus

revisiones del tipo de interés.

BBK II:

a) Riesgo de concentración geográfica

En la fecha de Constitución de la Serie, el 55,50% del Saldo Vivo de los Activos integrantes


concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Vizcaya y suponían un saldo

de principal pendiente de pago de 741.047.461,62 euros. El 17,81% del Saldo Vivo de los

Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 4 de marzo

de 2008 fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Madrid y

supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 237.759.569,69 euros. Dado este nivel

de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial

sobre Vizcaya o Madrid, podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la

Emisión.

- 105 -

Caja Navarra I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 4 de Junio de 2007 habían sido

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Navarra y suponían un saldo

de principal pendiente de pago de 110.439.775,63 euros (el 92,90% del saldo vivo). Dado


sustancial sobre la provincia de Navarra, podría afectar a los pagos de los Certificados que

respaldan la Emisión de los Bonos.

Caja Vital Kutxa I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 18 de julio de 2007 habían sido

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Álava y supusieron un saldo

de principal pendiente de pago de 117.380.737,30 euros (el 54,67% del saldo vivo). Dado


sustancial sobre la provincia de Álava, podría afectar a los pagos de los Certificados que

respaldan la emisión de los Bonos.

Sa Nostra I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 21 de junio de 2007 habían sido

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Baleares y supusieron un

saldo de principal pendiente de pago de 116.303.300,34 euros (el 99,51% del saldo vivo).

Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto

negativo sustancial sobre la provincia de Baleares, podría afectar a los pagos de los

Certificados que respaldan la emisión de los Bonos.

- 106 -

Caja España I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 5 de diciembre de 2007 habían

sido concedidos a Deudores domiciliados en la provincia de Madrid y supusieron un saldo de

principal pendiente de pago de 188.864.316 euros. El 13,81% del Saldo Vivo de los Activos

integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 5 de diciembre de

2007 habían sido concedidos a Deudores domiciliados en la provincia de Valladolid y

supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 74.132.526 euros. El 12,72% del Saldo

Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha

5 de diciembre de 2007 habían sido concedidos a Deudores domiciliados en la provincia de

León y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 68.257.492 euros. Dado este

nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo

sustancial sobre Madrid, Valladolid o León, podría afectar a los pagos de los Certificados que

respaldan la Emisión.

b) Riesgo de antigüedad y LTV

En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una

antigüedad media de 1,89 años y un LTV medio ponderado del 92,54%. Dado estos niveles

de LTV y antigüedad cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial podría afectar

a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.

c) Riesgo de tipo de interés

En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio de los activos era 5,07%, mientras que

el tipo medio a pagar por los Bonos era de 5,228% (asumiendo las hipótesis de las

Condiciones Finales). El tipo medio de los activos varía a lo largo del tiempo en función de

los nuevos tipos actualizados de los Préstamos Hipotecarios y de la tasa de amortización de

los mismos. La mayoría de los Préstamos Hipotecarios pagan un EURIBOR 12 meses más un

diferencial medio del 1,46% (debido a la reciente evolución de los tipos de interés publicados

produciendo una subida pronunciada de tipos de interés, existen préstamos cuya fijación

EURIBOR 12 meses es inferior al EURIBOR 6 meses de la actualidad, en las próximas

revisiones deberá corregirse) y los Bonos pagan un EURIBOR 6 meses más un diferencial

medio de 0,382%. Por lo tanto, es de esperar que la situación descrita (tipo de los activos

inferior al tipo de los Bonos) perdure durante un cierto número de meses, aunque esta

circunstancia se corregirá según se vayan revisando los tipos de la totalidad de los Préstamos

Hipotecarios de la cartera.

- 107 -

No obstante lo anterior, la situación descrita se verá compensada en las distintas Fechas de

Pago en virtud del Contrato de Swap contratado por el Fondo. En particular, el Fondo cobrará

por este contrato el EURIBOR 6 meses más un margen de 1,20% (siendo 6,106% en la

primera Fecha de Pago) asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales. En posteriores

Fechas de Pago tendrá lugar una compensación similar, variable según sean los tipos de los

activos y de los Bonos, pero que se mantendrá constante el margen del Fondo.

Caja Granada I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 8 de noviembre de 2007 habían

sido concedidos a Deudores domiciliados en la provincia de Granada y suponían un saldo de

principal pendiente de pago de 168.033.210,10 euros. El 82,80% del Saldo Vivo de los

Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 8 de

noviembre de 2007 habían sido concedidos a Deudores domiciliados en la Comunidad

Autónoma de Andalucía y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de

402.398.331,86 euros. Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier índole

que tenga un efecto negativo sustancial sobre Andalucía, podría afectar a los pagos de los

Certificados que respaldan la Emisión.

CCM I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 29 de noviembre de 2007 habían

sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Albacete y suponían un

saldo de principal pendiente de pago de 284.089.521,26 euros. El 29,55% del Saldo Vivo de

los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 29 de

noviembre de 2007 habían sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia

de Toledo y suponían un saldo de principal pendiente de pago de 265.452.036,73 euros. El

13,49% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables

seleccionada con fecha 29 de noviembre de 2007 habían sido concedidos a Deudores Cedidos

domiciliados en la provincia de Guadalajara y suponían un saldo de principal pendiente de

pago de 121.189.692,34 euros. Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier

índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre Albacete, Toledo o Guadalajara, podría

afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.

- 108 -



antigüedad media de 1,43 años y un LTV medio ponderado del 83,38%. Dado estos niveles

de LTV y antigüedad cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial podría afectar

a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.


En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio de los activos fue 4,89%, mientras que

el tipo medio a pagar por los Bonos fue de 5,156% (asumiendo las hipótesis de las

Condiciones Finales). El tipo medio de los activos variará a lo largo del tiempo en función de

los nuevos tipos actualizados de los Préstamos Hipotecarios y de la tasa de amortización de

los mismos. La mayoría de los Préstamos Hipotecarios pagan un Euribor a doce (12) meses

más un diferencial medio del 0,78% y los Bonos pagan un Euribor a seis (6) meses más un

diferencial medio de 0,388%. Por lo tanto, es de esperar que la situación descrita (tipo de los

activos inferior al tipo de los Bonos) perdure durante un cierto número de meses, aunque esta

circunstancia se corregirá según se vayan revisando los tipos de la totalidad de los Préstamos

Hipotecarios de la cartera.



por este contrato el Euribor a seis (6) meses más un margen de 0,60% (siendo 5,368% en la

primera Fecha de Pago) asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales. En posteriores



- 109 -

Caixa Galicia I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 11 de febrero de 2008 habían

sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de A Coruña y suponían un



febrero de 2008 fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de

Barcelona y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 122.797.674,55 euros. El

11,99% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables

seleccionada con fecha 11 de febrero de 2008 habían sido concedidos a Deudores Cedidos

domiciliados en la provincia de Madrid y supusieron un saldo de principal pendiente de pago

de 115.199.626,97 euros. A nivel regional, el 41,16% del Saldo Vivo de los Activos

integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 11 de febrero de

2008 habían sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma

de Galicia y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 395.634.165,51 euros.


negativo sustancial sobre las Comunidad Autónoma de Galicia o de las provincias de Madrid

o Barcelona, podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.



antigüedad media de 2,33 años y el 40,74% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la

Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 11 de febrero de 2008 tienen un LTV

superior al 80%. Dado estos niveles de LTV y antigüedad cualquier índole que tenga un

efecto negativo sustancial podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la

Emisión.

- 110 -

Caja Círculo I:




concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Burgos y supusieron un



marzo de 2008 habían sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de

Madrid y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 31.459.030,97 euros.

El 17,64% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables

seleccionada con fecha 2 de marzo de 2008 habían sido concedidos a Deudores Cedidos

domiciliados en la provincia de Valladolid y supusieron un saldo de principal pendiente de

pago de 30.588.680,04 euros. Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier

índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre Burgos, Madrid o Valladolid podría

afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.



antigüedad media de 2,81 años y un LTV medio ponderado del 82,10%. El 66,71% del Saldo

Vivo de los Activos tenía un LTV superior al 80%. Dado estos niveles de LTV y antigüedad

cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial podría afectar a los pagos de los

Certificados que respaldan la Emisión.

c) Riesgo de concentración por Deudor Cedido

En la fecha de Constitución de la Serie, el conjunto formado por los diez (10) mayores

Deudores Cedidos supuso el 2,83% de la totalidad de la Cartera de Activos Titulizables, y el

Fondo de Reserva es del 3,00%. Dado este nivel de concentración una situación de cualquier

índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre estos diez (10) Deudores Cedidos podría

afectar a los pagos de los Activos que respaldan la emisión de Bonos.

- 111 -

Caixa Galicia II:


En la fecha de Constitución, había 788 préstamos, que suponían un 16,40% del Saldo Vivo de


mayo de 2008 que habían sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia

de Barcelona y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 163.921.314,61 euros.

Había 1.295 préstamos, que suponían un 13,48% del Saldo Vivo de los Activos integrantes

de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 30 de mayo de 2008 que fueron

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de A Coruña y suponían un

saldo de principal pendiente de pago de 134.769.344,76 euros. Dado este nivel de

concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial

sobre Barcelona y A Coruña, podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la

Emisión.



antigüedad media de 1,68 años y un LTV medio ponderado del 77,12%. Dentro de la Cartera

de Activos Titulizables, un total de 4.923 préstamos hipotecarios tenían una antigüedad de

entre cero (0) y dos (2) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo nominal no

vencido de 701.127.290,60 euros, lo que representaba un 70,13% del saldo vivo de la Cartera

de Activos Titulizables.

Había 2.593 préstamos, que suponían un 48,84% del Saldo Vivo de los Activos que tenían un

LTV superior al 80% sobre el total de la(s) garantía(s). Dado estos niveles de LTV y

antigüedad cualquier circunstancia de cualquier índole que tenga un efecto negativo

sustancial sobre el precio de los bienes hipotecados podría afectar al valor de la garantía

hipotecaria de los Activos que respaldan la Emisión.

- 112 -


En la fecha de Constitución, el tipo medio de los préstamos de la Cartera de Activos

Titulizables era 5,264%, mientras que el tipo medio a pagar por los Bonos en la primera fecha

de pago fue de 5,373% (asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales). El tipo medio

de los préstamos varía a lo largo del tiempo en función de los nuevos tipos actualizados de

los Préstamos Hipotecarios y de la tasa de amortización de los mismos.

Por lo tanto, es de esperar que la situación descrita (tipo de los activos inferior al tipo de los

Bonos) perdure durante un cierto número de meses, aunque esta circunstancia se corrige

según se vayan revisando los tipos de la totalidad de los Préstamos Hipotecarios de la cartera.

No obstante lo anterior, la situación descrita se ve compensada en las distintas Fechas de

Pago en virtud del Contrato de Swap contratado por el Fondo. En particular, el Fondo cobra


primera Fecha de Pago asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales). En posteriores



Caixa Laietana I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 9 de julio de 2008 fueron

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma de Cataluña y

supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 165.175.784,34 euros y en particular

un 75,30% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables

fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Provincia de Barcelona y suponían

un saldo de principal pendiente de pago de 144.559.748,12. Dado este nivel de concentración,

una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre la Comunidad

Autónoma de Cataluña podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la

Emisión.

- 113 -




de Activos Titulizables, un total de 622 préstamos hipotecarios tenían una antigüedad de

entre cero (0) y tres (3) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo nominal no



Había 1.008 préstamos, que suponían un 96,01% del Saldo Vivo de los Activos que tenían un

LTV superior al 80% sobre el total de la(s) garantía(s).

Dado estos niveles de LTV y antigüedad, cualquier circunstancia de cualquier índole que

tenga un efecto negativo sustancial sobre el precio de los bienes hipotecados podría afectar al

valor de la garantía hipotecaria de los Activos que respaldan la emisión.

c) Riesgo de Vida Residual

En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una vida

residual media ponderada de 29,80 años. Dado este nivel de vida residual, cualquier

circunstancia de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre el precio de

los bienes hipotecados podría afectar al valor de la garantía hipotecaria de los Activos que

respaldan la emisión.

d) Riesgo de concentración por deudor respecto al Fondo de Reserva

En la fecha de Constitución de la Serie, el Deudor por mayor importe del conjunto de

Deudores suponía un 0,293% de la Cartera de Activos Titulizables.

El conjunto formado por los diez Deudores por mayores importes suponía el 2,376% de la

totalidad de la Cartera de Activos Titulizables, es decir, un importe de 4.562.524,70 euros, lo

que a su vez suponía un 76,68% del Importe Inicial del Fondo de Reserva. Dado este nivel de


sobre estos diez Deudores pudiera afectar a los pagos de los Activos que respaldan la emisión

de Bonos.

- 114 -

e) Riesgo de tipo de interés

En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio ponderado por el Saldo Vivo de los

préstamos de la Cartera de Activos Titulizables era a 9 de julio, 5,685%, mientras que el tipo

medio a pagar por los Bonos en la primera fecha de pago fue de 5,620% (asumiendo las

hipótesis de las Condiciones Finales). El tipo medio ponderado de los préstamos variará a lo

largo del tiempo en función de los nuevos tipos actualizados de los Préstamos Hipotecarios y

de la tasa de amortización de los mismos.



por este contrato el tipo de referencia de los Bonos más un margen de 0,80% (siendo 6,015%

en la primera Fecha de Pago asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales).

f) Riesgo de morosidad histórica de la Entidad Cedente

A continuación se Recogen los datos correspondientes a la evolución de la morosidad de la

Entidad Cedente (que se recogen asimismo en el Folleto), en los que se aprecia un incremento

sustancial de la morosidad, así como una reducción del porcentaje de cobertura de la misma.

Dada la morosidad de la cartera hipotecaria de la Entidad Cedente y las hipótesis de

morosidad asumidas para la elaboración de los cuadros del servicio financiero de la deuda, el

sistema de amortización de los Bonos sería secuencial hasta el 25 de marzo de 2016.

- 115 -

Caja Cantabria I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 5 de junio de 2008 fueron

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma de Cantabria y

supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 208.795.022,88 euros.


negativo sustancial sobre la Comunidad Autónoma de Cantabria podría afectar a los pagos de

los Certificados que respaldan la Emisión.



antigüedad media de 2,77 años y un LTV medio ponderado del 85,672%. Dentro de la

Cartera de Activos Titulizables, un total de 1.087 préstamos hipotecarios tenían una

antigüedad de entre cero (0) y tres (3) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo

nominal no vencido de 164.735.963,58 euros, lo que representaba un 64,25% del saldo vivo

de la Cartera de Activos Titulizables.

Había 1.547 préstamos, que suponían un 87,62% del Saldo Vivo de los Activos que tienen un






En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio de los préstamos de la Cartera de

Activos Titulizables era 5,186%, mientras que el tipo medio a pagar por los Bonos en la

primera fecha de pago fue de 5,621 % (asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales).

El tipo medio de los préstamos varía a lo largo del tiempo en función de los nuevos tipos

actualizados de los Préstamos Hipotecarios y de la tasa de amortización de los mismos.

- 116 -

Por lo tanto, es de esperar que la situación descrita (tipo de los activos inferior al tipo de los

Bonos) perdure durante un cierto número de meses, aunque esta circunstancia se corrige

según se vayan revisando los tipos de la totalidad de los Préstamos Hipotecarios de la cartera.

No obstante lo anterior, la situación descrita se ve compensada en las distintas Fechas de

Pago en virtud del Contrato de Swap contratado por el Fondo. En particular, el Fondo cobra


primera Fecha de Pago asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales). En posteriores



Caja Sur I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 31 de diciembre de 2008 fueron

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma de Andalucía y



fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Provincia de Córdoba y suponían

un saldo de principal pendiente de pago de 101.140.549,53 euros. Dado este nivel de


sobre la Comunidad Autónoma de Andalucía o la Provincia de Córdoba podría afectar a los

pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.



antigüedad media de 4 años y un LTV medio ponderado del 88,43%. Dentro de la Cartera de

Activos Titulizables, un total de 526 préstamos hipotecarios tenían una antigüedad de entre

cero (0) y tres (3) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo nominal no vencido de

82.520.374,21 euros, lo que representaba un 37,99% del saldo vivo de la Cartera de Activos

Titulizables.

- 117 -

Había 1.575 préstamos, que suponían un 99,18% del Saldo Vivo de los Activos que tienen un





c) Riesgo de Vida Residual

En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una vida

residual media ponderada de 28,24 años. Dado este nivel de vida residual, una evolución

negativa continuada del precio de los bienes hipotecados podría afectar al valor de la garantía

hipotecaria de los Activos que respaldan la emisión.




El conjunto formado por los diez Deudores por mayores importes supuso el 2,14% de la

totalidad de la Cartera de Activos Titulizables, es decir, un importe de 4.653.874,41 euros, lo

que a su vez suponía un 55,40% del importe inicial del Fondo de Reserva. Dado este nivel de


sobre estos diez Deudores pudiera afectar a los pagos de los Activos que respaldan la emisión

de Bonos.

e) Riesgo de morosidad histórica de la Entidad Cedente

A continuación se Recogen los datos correspondientes a la evolución de la morosidad de la

Entidad Cedente (que se recogen asimismo en el Folleto), hasta la fecha de constitución de la

Serie en los que se aprecia un incremento sustancial de la morosidad, así como una reducción

del porcentaje de cobertura de la misma.

- 118 -



sistema de amortización de los Bonos sería secuencial.

De igual forma, dadas las hipótesis de morosidad asumidas en la elaboración de los cuadros

del servicio financiero de la deuda, el Fondo de Reserva no se reducirá.

f) Riesgo de insuficiencia de la Cartera de Activos Titulizables

La Sociedad Gestora estimó en la Fecha de Constitución de la Serie, con la información que

pudo facilitar la Entidad Cedente relativa a la tasa de amortización y a la mora de los Activos,

que el saldo vivo de la cartera a la fecha de verificación de las Condiciones Finales era

suficiente para emitir la Serie AYT Colaterales Global Hipotecario Cajasur I con el activo

inicial previsto.

Caixa Manlleu I:



de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 29 de julio de 2009 fueron

concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma de Cataluña y



fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Provincia de Barcelona y suponían

un saldo de principal pendiente de pago de 132.482.246,73 euros. Dado este nivel de


sobre la Comunidad Autónoma de Cataluña o la Provincia de Barcelona podría afectar a los

pagos de los Certificados y Participaciones que respaldan la Emisión.




de Activos Titulizables, un total de 344 préstamos hipotecarios tenían una antigüedad de

entre cero (0) y tres (3) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo nominal no



- 119 -

A esa fecha había 330 préstamos, que suponían un 44,18% del Saldo Vivo de los Activos que

tienen un LTV superior al 80% sobre el total de la(s) garantía(s). De los mismos, 168

préstamos poseían un LTV entre un 80% y un 90% y 162 préstamos un LTV entre el 90% y

el 100%, lo que representaba el 22,11% y el 22,07% del Saldo Vivo de los Activos,

respectivamente. Existían 2 préstamos con un LT V superior al 100% y supusieron un 0,19%

del Saldo Vivo de los Activos.


tenga un efecto negativo sustancial sobre el precio de los bienes hipotecados, como la actual

situación de desaceleración del mercado hipotecario, podría afectar al valor de la garantía

hipotecaria de los Activos que respaldan la emisión.


Debido a la diferencia entre el Tipo de Interés de Referencia de los Bonos y los tipos de

referencia de los Activos, así como a las posibles renegociaciones de los Activos, existe la

posibilidad de que a lo largo de la vida del Fondo el tipo de interés medio de los Activos sea

inferior al tipo de interés medio ponderado de los Bonos. No obstante dicho riesgo se

encuentra mitigado por la existencia del Contrato de Swap.

El margen medio de los Activos era inferior al de los Bonos, siendo el margen medio

ponderado de la Cartera de Activos Titulizables, en la fecha 29 de julio de 2009, del 0,31%

sobre los tipos de referencia de los activos (Euribor a 1 año e IRPH), mientras que el margen

medio ponderado de los Bonos del Tramo A, B, C, y D será de 0,377% sobre el Euribor 6

meses.




El conjunto formado por los diez y por veinte Deudores por mayores importes suponía el

3,57% y el 6,25%, respectivamente, de la totalidad de la Cartera de Activos Titulizables, es

decir, un importe de 5.069.389,55 euros para los diez primeros deudores y de 8.819.615,18

euros para los veinte primeros deudores, lo que a su vez supuso un 47,60% y un 94,07% del

importe inicial del Fondo de Reserva para cada uno de ambos casos. Dado este nivel de


sobre estos veinte Deudores pudiera afectar a los pagos de los Activos que respaldan la

emisión de Bonos.

- 120 -

e) Riesgo de morosidad histórica de la Entidad Cedente

A continuación se recogen los datos correspondientes a la evolución de la morosidad de la

Entidad Cedente, hasta la fecha de la constitución de la Serie, en los que se aprecia un

incremento sustancial de la morosidad, así como una reducción del porcentaje de cobertura de

la misma.



sistema de amortización de los Bonos sería secuencial.

De igual forma, dadas las hipótesis de morosidad asumidas en la elaboración de los cuadros

del servicio financiero de la deuda, el Fondo de Reserva no se reducirá.

f) Riesgo de préstamos para viviendas de protección oficial

Determinados préstamos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables fueron concedidos

para financiar la adquisición, construcción o rehabilitación de viviendas de protección oficial

(VPO), si bien no es posible determinar el número de dichos préstamos ni su saldo vivo,

puesto que la Entidad Cedente no los tiene individualizados, al no estar sujetos a ningún

convenio de colaboración financiera con la Administración. En todo caso, el valor de tasación

considerado en el informe de tasación en relación con dichos préstamos es el máximo legal.

2. Acontecimientos ocurridos posteriormente al cierre del ejercicio y probabilidad de

ocurrencia de cualquiera de los supuestos de liquidación anticipada del Fondo:

- Caixa Laietana:

Con motivo de la bajada de calificación del actual agente financiero (CECA) se ha

procedido, como medida transitoria, a aperturar una nueva cuenta de tesorería en Barclays.

Así mismo se han procedido a cancelar los depósitos actuales que este fondo mantenía en

ICO en garantía de las obligaciones de CECA como agente financiero.

- 121 -




- Caixa Galicia I y Caixa Galicia II:




Tras la bajada de Rating efectuada por Moody´s y que ha supuesto que la entidad se situé en

Ba1 se va a proceder al nombramiento de un BackUp Servicer.

- Caja Cantabria I, Caja Circulo I, Caja Granada I, CCM I y Sa Nostra I:




3. Instrumentos Financieros: objetivos y mecanismos de cobertura de cada tipo de

riesgo significativo para el que se utilice la cobertura.

Fondo de Reserva

Como mecanismo de garantía ante posibles pérdidas debidas a Activos y con la finalidad de

permitir los pagos a realizar por el Fondo de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos, la

Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, constituyó en relación con cada

Serie un depósito en la Cuenta de Tesorería de dicha Serie denominado Fondo de Reserva.

El importe inicial del Fondo de Reserva se determinó en las Condiciones Finales de la Serie

correspondiente y era igual a un porcentaje del saldo vivo inicial de los Bonos de la Serie

correspondiente. La dotación inicial del Fondo de Reserva se realizó con cargo al Préstamo

Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva.

- 122 -

Posteriormente, en cada Fecha de Pago el Fondo de Reserva se ha ido dotando, con cargo a

los Fondos Disponibles, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos, hasta alcanzar la

cantidad requerida del Fondo de Reserva, que es la menor de las siguientes cantidades:

(a) el importe inicial del Fondo de Reserva

(b) la cantidad mayor entre:

(i) el importe equivalente al doble del porcentaje inicial del Fondo de Reserva sobre el

importe nominal de los Bonos en la Fecha de Emisión, aplicado sobre el Saldo de

Principal Pendiente de Pago de los Bonos en cada Fecha de Pago de la Serie

correspondiente.

(ii) el importe mínimo del Fondo de Reserva, que es equivalente a un porcentaje sobre el

Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de Cesión correspondiente que se incluyó en las

Condiciones Finales de la Serie correspondiente y que no fue superior al importe inicial

del Fondo de Reserva.

Por otro lado el importe del Fondo de Reserva no se reducirá, si concurren en una Fecha de

Pago cualquiera de las siguientes circunstancias:

(a) Que el importe a que asciende la suma del Saldo Vivo de los Activos en morosidad con

más de noventa (90) días de retraso en el pago de importes vencidos, deducidos los Activos

Fallidos, sea superior a un porcentaje que se determina en las Condiciones Finales, del Saldo

Vivo de los Activos que no tengan la consideración de Activos Fallidos en cualquier

momento;

(b) cuando el Saldo Vivo de los Activos (una vez deducidos los Activos Fallidos) en la Fecha

de Determinación correspondiente a la Fecha de Pago en curso sea inferior al diez por ciento

(10%) del Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de Emisión de la Serie correspondiente, sin

que se haya ejercitado la opción de amortización anticipada;

(c) si en la Fecha de Pago anterior, el Fondo de Reserva no se ha dotado en la Cantidad

Requerida del Fondo de Reserva;

- 123 -

(d) que en la Fecha de Determinación correspondiente, el saldo acumulado de los Activos

Fallidos sea superior a un porcentaje del Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de Cesión,

que se determinará en las correspondientes Condiciones Finales;

(e) que no hubieran transcurrido tres (3) años desde la Fecha de Emisión de la Serie

correspondiente.

El importe del Fondo de Reserva permanece depositado en la Cuenta de Tesorería de la Serie

correspondiente, de acuerdo con el apartado 3.4.4.1 del Módulo Adicional del Folleto

Informativo, remunerada en los términos del Contrato de Prestación de Servicios Financieros.

Contrato de Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva

La Sociedad Gestora celebró, en representación y por cuenta del Fondo, con la Entidad

Cedente correspondiente o con una tercera entidad de crédito, que se determinó en su caso en

las Condiciones Finales correspondientes, (en tal concepto, la “Entidad Prestamista”), un

contrato de préstamo subordinado (el “Contrato de Préstamo Subordinado para Dotación del

Fondo de Reserva”) por un importe igual al importe inicial del Fondo de Reserva (el

“Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva”) para cada una de las Series

emitidas.

La entrega por la Entidad Prestamista del importe total del Préstamo Subordinado para

Dotación del Fondo de Reserva se realizó en una única disposición en la Fecha de Emisión de

la Serie correspondiente, valor mismo día, mediante ingreso en la Cuenta de Tesorería.

El Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva devenga, desde la Fecha de

Disposición del Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva, intereses a un

tipo de interés nominal anual variable fijado semestralmente, que se indica en las

Condiciones Finales de la Serie correspondiente, en cada periodo de interés (que coinciden

con los Periodos de Devengo de Intereses de los Bonos, a excepción del primer periodo de

devengo, que comprende los días transcurridos desde la Fecha de Disposición del Préstamo

Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva, incluida, hasta la primera Fecha de Pago,

excluida).

Los intereses derivados del Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva

resultan pagaderos en cada Fecha de Pago de los Bonos de la Serie correspondiente, con

arreglo al Orden de Prelación de Pagos.

- 124 -

Estos intereses se abonan únicamente si el Fondo dispone de Fondos Disponibles suficientes

de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. Los intereses devengados que deben

abonarse en una Fecha de Pago determinada se calculan tomando como base: (i) los días

efectivos existentes en cada periodo de devengo de intereses y (ii) un año compuesto de

trescientos sesenta (360) días.

En ningún caso puede reputarse incumplimiento del Contrato de Préstamo Subordinado para

Dotación del Fondo de Reserva (ni de la obligación de pago de intereses en el mismo

prevista) la falta de pago de los intereses del préstamo cuando la falta de pago de los mismos

se deba a la insuficiencia de Fondos Disponibles de acuerdo con el Orden de

Prelación de Pagos.

La amortización parcial del Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva se

efectúa en cada una de las Fechas de Pago, en una cuantía igual a la diferencia existente entre

la Cantidad Requerida del Fondo de Reserva en la Fecha de Pago anterior y la Cantidad

Requerida del Fondo de Reserva en la Fecha de Pago en curso, sin perjuicio de la

amortización final del mismo en la Fecha de Vencimiento Final de la Serie.

Los intereses devengados y no pagados en una Fecha de Pago se acumulan devengando un

interés de demora al mismo tipo que el tipo ordinario del Préstamo Subordinado para

Dotación del Fondo de Reserva aplicable durante el correspondiente periodo de interés y se

abonan en la siguiente Fecha de Pago, siempre que el Fondo disponga de Fondos Disponibles

suficientes de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos.

El Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva, por su carácter subordinado,

está postergado en rango respecto a los pagos que el Fondo deba realizar a los titulares de los

Bonos y a los restantes acreedores comunes del Fondo, de conformidad con el Orden de

Prelación de Pagos.

El Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva permanecerá vigente hasta la

Fecha de Vencimiento Legal, hasta la fecha anterior en que el Fondo haya devuelto a la

Entidad Prestamista cualesquiera cantidades debidas al amparo del Contrato de Préstamo

Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva y se hayan extinguido completamente las

obligaciones del Fondo bajo el mismo con cargo a los Fondos Disponibles de la Serie

correspondiente o hasta la fecha anterior en que la Emisión de los Bonos de la Serie

correspondiente haya sido amortizada en su totalidad.

- 125 -

Cuenta de Tesorería

La Sociedad Gestora abrió en el Agente Financiero, en nombre y representación del Fondo,

una cuenta para cada Serie (en relación con dicha Serie, la “Cuenta de Tesorería”) que se

regula en el Contrato de Servicios Financieros, con la finalidad de centralizar los cobros y

pagos de cada Serie en los términos que se describen a continuación.

Según lo previsto en el Contrato de Prestación de Servicios Financieros, se ingresará en la

Cuenta de Tesorería:

(i) el importe efectivo por el desembolso de la suscripción de los Bonos de la Serie

correspondiente;

(ii) los pagos correspondientes a principal e intereses de los Activos;

(iii) cualesquiera otras cantidades ingresadas por el Fondo en virtud de los Activos de dicha

Serie;

(iv) las cantidades que en cada momento compongan el Fondo de Reserva;

(v) en su caso, las cantidades que resulten pagaderas por la Entidad de Contrapartida al

amparo del Contrato de Swap;

(vi) las cantidades a que asciendan los rendimientos obtenidos por los saldos habidos en la

propia Cuenta de Tesorería o las cantidades a que asciendan los rendimientos de activos de

renta fija, de acuerdo con lo recogido en el presente apartado;

(vii) las cantidades procedentes de la disposición del Préstamo Subordinado para Gastos

Iniciales;

(viii) las cantidades a que asciendan las retenciones a cuenta de los rendimientos de capital

mobiliario que, en su caso, de acuerdo con la legislación vigente en cada momento durante la

vida del Fondo, corresponda efectuar en cada Fecha de Pago por los intereses de los Bonos

satisfechos por el Fondo, hasta que corresponda efectuar su ingreso a la Administración

Tributaria o se solicite su devolución por parte de los titulares de los Bonos.

- 126 -

De acuerdo con el Contrato de Prestación de Servicios Financieros, el Agente Financiero

garantiza al saldo que en cada momento tenga la Cuenta de Tesorería, un rendimiento

mínimo al tipo que se indique en las Condiciones Finales de la Serie correspondiente. Los

intereses devengados se liquidan semestralmente el primer Día Hábil del mes correspondiente

a cada Fecha de Pago y se calculan tomando como base (i) los días efectivos existentes en

cada periodo de devengo de intereses (que coincidirán con los semestres naturales que

finalizan el último día del mes anterior al correspondiente a cada Fecha de Pago (incluido),

excepto para el primer periodo de devengo de intereses que tuvo una duración desde la Fecha

de Emisión (excluida) hasta el último día del mes anterior al correspondiente a cada Fecha de

Pago (incluido)) y (ii) un año compuesto por 360 días.

Sin perjuicio de lo dispuesto anteriormente, la Sociedad Gestora, con objeto de cubrir los

posibles desfases temporales entre el calendario de los flujos de principal e intereses de los

Activos y el de los Bonos emitidos, podrá invertir temporalmente el saldo de la Cuenta de

Tesorería (hasta la siguiente Fecha de Determinación) mediante la adquisición de activos de

renta fija denominados en euros a un plazo inferior al que restase hasta la Fecha de

Determinación inmediatamente siguiente a la fecha en que se efectúe la inversión temporal,

denominados en euros, emitidos por emisores que cuenten con una calificación crediticia

mínima para deuda no subordinada y no garantizada a corto plazo de F1 (FITCH), P-1

(MOODY’S) y A-1 (S&P) (dependiendo de qué Entidades de Calificación califiquen los

Bonos de la Serie correspondiente) para valores con plazos inferiores a treinta (30) días

naturales, para plazos superiores a (30) días naturales la calificación mínima para deuda no

subordinada y no garantizada a corto plazo será de F1+ (FITCH), P-1 (MOODY’S) y A-1+

(S&P) (dependiendo de qué Entidades de Calificación califiquen los Bonos de la Serie

correspondiente) siempre y cuando la rentabilidad de la inversión temporal neta de

comisiones y otros gastos sea, al menos, igual que la remuneración mínima garantizada del

saldo de la Cuenta de Tesorería. En el caso de que los activos en los que se materialice la

referida inversión temporal sean repos, la contrapartida de la operación de repo deberá contar

con una calificación crediticia mínima de F1+ (FITCH), P-1 (MOODY’S) y A-1+ (S&P)

(dependiendo de qué Entidades de Calificación califiquen los Bonos de la Serie

correspondiente) para riesgos a corto plazo. En caso de que la Serie correspondiente sea

objeto de calificación por S&P, en ningún caso, el saldo vivo total de las inversiones

realizadas en activos de renta fija denominados en euros, emitidos por emisores que cuenten

con una calificación crediticia mínima para deuda no subordinada a corto plazo de A-1

(STANDARD & POOR´S) podrá superar el 20% del principal pendiente de amortización de

los Bonos.

- 127 -

En caso de que en cualquier momento de la Emisión de la Serie correspondiente, la

calificación de la deuda no subordinada no garantizada a corto plazo del Agente Financiero

descendiera por debajo de F1 (FITCH) o P-1 (MOODY’S) o fuese retirada o cuando S&P

considere que la calidad crediticia del Agente Financiero pudiera afectar negativamente a la

calificación crediticia de los Bonos (dependiendo de qué Entidades de Calificación califiquen

los Bonos de la Serie correspondiente), la Sociedad Gestora, en el plazo de treinta (30) días

naturales desde que ocurriera dicha circunstancia actuará de conformidad con lo dispuesto en

el apartado 5.2 de la Nota de Valores del Folleto Informativo.

No obstante, la Sociedad Gestora podrá trasladar con posterioridad el saldo de la Cuenta de

Tesorería al Agente Financiero sustituido, siempre que obtenga el aval a que se refiere el

apartado 5.2 de la Nota de Valores del Folleto Informativo o que el Agente Financiero

sustituido recupere la calificación para la deuda a corto plazo de F1 (FITCH), P-1

(MOODY’S) y S&P considere que la calidad crediticia del Agente Financiero no puede

afectar negativamente a la calificación crediticia de los Bonos (dependiendo de qué Entidades

de Calificación califiquen los Bonos de la Serie correspondiente), previa suscripción de los

oportunos documentos.

El Agente Financiero podrá subcontratar o delegar en terceras personas la realización de las

funciones señaladas en el presente apartado, siempre que sea legalmente posible y (i) medie

el consentimiento previo por escrito de la Sociedad Gestora, en nombre del Fondo, (ii) no

suponga una rebaja de las calificaciones otorgadas a los Bonos y siempre que (iii) dicho

subcontratista o delegado haya renunciado a ejercitar cualquier acción en demanda de

responsabilidad contra el Fondo. Las terceras entidades a las que el Agente Financiero

subcontrate dichos servicios deberán comprometerse, en el correspondiente contrato de

prestación de servicios, a aceptar y cumplir los términos y condiciones recogidos en el

Contrato de Prestación de Servicios Financieros, siendo en todo caso la responsabilidad

última del Agente Financiero.

Contrato de Swap

La Sociedad Gestora, por cuenta y en representación del Fondo, ha celebrado en relación con

cada Serie con una entidad (la “Entidad de Contrapartida”) un contrato de permuta

financiera de intereses conforme al modelo de Contrato Marco de Operaciones Financieras

(CMOF) de la Asociación de Banca Española (el “Contrato de Swap”) con la finalidad de

cubrir el riesgo de tipo de interés de la Serie correspondiente.

- 128 -

El principal objetivo del Contrato de Swap es cubrir el riesgo que para el Fondo podría

suponer el hecho de que ciertos Activos se encuentran sujetos a tipos de interés y a periodos

de revisión y liquidación diferentes al tipo de interés aplicable a los Bonos.

Mediante el Contrato de Swap, la Sociedad Gestora, por cuenta del Fondo, cubre el riesgo de

tipo de interés antes aludido en los siguientes términos. Las cantidades a pagar en cada fecha

de liquidación por cada una de las partes del Contrato de Swap son las siguientes:

(a) Cantidad a pagar por el Fondo: es el Importe Variable A (según se define este concepto en

el Folleto Informativo).

(b) Cantidad a pagar por la Entidad de Contrapartida: es el Importe Variable B (según se

define este concepto en el Folleto Informativo).

Al ser el Contrato de Swap un acuerdo de compensación contractual, las partes tienen

derecho a exigirse en cada Fecha de Pago el saldo neto de las operaciones vencidas al amparo

de cada uno de ellos.

Las fechas de liquidación de los intereses que resulten de la aplicación del Contrato de Swap

coincidirán con las Fechas de Pago de la Serie correspondiente.

El Contrato de Swap está dividido en sucesivos “Periodos de Liquidación”, comprensivos

de los días efectivos transcurridos entre cada Fecha de Determinación, incluyendo en cada

Periodo de Liquidación la Fecha de Determinación inicial y excluyendo la Fecha de

Determinación final. Por excepción, el primer Periodo de Liquidación fue el comprendido

entre la Fecha de Emisión de la Serie correspondiente (incluida) y la primera Fecha de

Determinación (excluida).

En caso de vencimiento anticipado del Contrato de Swap por causa imputable a la Entidad de

Contrapartida, el pago liquidativo, en caso de ser favorable para esta última, se postergará

tras la dotación del Fondo de Reserva hasta la Cantidad Requerida del Fondo de Reserva.

La fecha de vencimiento del Contrato de Swap será la primera de las siguientes fechas: (i) la

Fecha de Vencimiento Legal o (ii) aquella fecha en que la Sociedad Gestora proceda a la

liquidación de la Serie correspondiente o del Fondo de conformidad con lo dispuesto en el

apartado 4.4.3 del Documento de Registro del Folleto Informativo.

- 129 -

4. Evolución del Fondo

a) Tasas de amortización anticipada de los préstamos titulizados.

La tasa de amortización anticipada del activo durante el ejercicio 2011, ha sido la siguiente

según Serie:

Tasa de Amortización Anticipada

BBK I 3,31%

BBK II 4,13%

Caja Navarra I 2,18%

Caja Vital Kutxa I 2,75%

Sa Nostra I 7,90%

Caja España I 7,24%

Caja Granada I 8,65%

CCM I 2,61%

Caixa Galicia I 3,40%

Caja Círculo I 3,96%

Caixa Galicia II 3,08%

Caixa Laietana I 14,72%

Caja Cantabria I 2,35%

Caja Sur I 0,83%

Caixa Manlleu 2,83%

Adicionalmente la tasa de amortización histórica del fondo por cada una de las Series se

muestra en el cuadro siguiente según Serie:

Tasa de Amortización Histórica

BBK I 14,41%

BBK II 15,42%

Caja Navarra I 15,52%

Caja Vital Kutxa I 11,47%

Sa Nostra I 27,89%

Caja España I 37,93%

Caja Granada I 28,80%

CCM I 14,85%

Caixa Galicia I 23,69%

Caja Círculo I 14,68%

Caixa Galicia II 30,81%

Caixa Laietana I 25,25%

Caja Cantabria I 10,32%

Caja Sur I 4,85%

Caixa Manlleu 6,23%

- 130 -

b) Información relevante en relación con garantías

La distribución según el valor de la razón entre el principal pendiente de amortizar de los

Préstamos Hipotecarios y el valor de tasación de los inmuebles hipotecados expresados en

tanto por cien, se muestra en el cuadro de la página siguiente:

Cifras en miles de euros

Datos al 31/12/2011 Datos al 31/12/2010

Intervalo Núm. % Principal

% Núm. % Principal

% pendiente pendiente

0,01- 40,00 4.611 10,85% 289.163 5,59% 4.153 9,21% 291.264 5,10%

40,01- 60,00 7.326 17,24% 711.515 13,75% 6.158 13,65% 608.865 10,65%

60,01- 80,00 18.477 43,47% 2.332.370 45,07% 19.172 42,50% 2.442.799 42,73%

80,01-

100,00 12.087 28,44% 1.841.452 35,59% 15.626 34,64% 2.373.603 41,52%

Total 42.501 100,00% 5.174.500 100,00% 45.109 100,00% 5.716.531 100,00%

Media

Ponderada 0,00%

0,00%

c) Información sobre concentración de riesgos

Por deudor

La concentración de riesgos atendiendo al deudor se presenta en el siguiente cuadro:

Datos al 31/12/2011 Datos al 31/12/2010

0,16% 0,15%

- 131 -

Por distribución geográfica

Asimismo la distribución geográfica según la comunidad autónoma donde se ubica el

inmueble objeto de la garantía hipotecaria se presenta en el cuadro de la página siguiente:


Datos al 31/12/2011 Datos al 31/12/2010

Principal

Principal

Comunidad

Autónoma Núm. % pendiente % Núm. % Pendiente %

Andalucía 3.631 8,54% 394.988 7,63% 5.020 11,13% 579.319 10,13%

Aragón 633 1,49% 78.227 1,51% 643 1,43% 82.610 1,45%

Asturias 391 0,92% 41.431 0,80% 403 0,89% 44.463 0,78%

Baleares 1.158 2,72% 96.836 1,87% 1.231 2,73% 106.610 1,86%

Canarias 278 0,65% 32.303 0,62% 290 0,64% 34.688 0,61%

Cantabria 2.534 5,96% 299.733 5,79% 2.566 5,69% 315.855 5,53%

Castilla-León 1.829 4,30% 197.020 3,81% 1.852 4,11% 207.171 3,62%

Castilla La Mancha 3.888 9,15% 487.564 9,42% 3.971 8,80% 516.256 9,03%

Cataluña 2.941 6,92% 476.545 9,21% 3.098 6,87% 519.319 9,08%

Ceuta 1 0,00% 224 0,00% 1 0,00% 228 0,00%

Extremadura 226 0,53% 22.626 0,44% 288 0,64% 29.992 0,52%

Galicia 5.174 12,18% 479.959 9,28% 5.266 11,67% 505.909 8,85%

Madrid 4.528 10,65% 672.338 12,99% 4.746 10,52% 735.136 12,86%

Melilla 20 0,05% 2.016 0,04% 24 0,05% 2.429 0,04%

Murcia 307 0,72% 36.039 0,70% 327 0,72% 41.075 0,72%

Navarra 574 1,35% 78.751 1,52% 592 1,31% 84.338 1,48%

La Rioja 1.618 3,81% 189.370 3,66% 1.651 3,66% 199.645 3,49%

Comunidad

Valenciana 2.704 6,36% 335.311 6,48% 2.791 6,19% 359.361 6,29%

País Vasco 10.064 23,70% 1.252.735 24,23% 10.347 22,95% 1.351.632 23,66%

Total España 42.499 99,99% 5.174.016 99,99% 45.107 99,99% 5.716.036 99,99%

Resto 4 0,01% 659 0,01% 4 0,01% 673 0,01%

Total General 42.503 100,00% 5.174.675 100,00% 45.111 100,00% 5.716.709 100,00%

- 132 -

Por Morosidad

La distribución por la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada de las

participaciones hipotecarias en situación de impago, con información del principal pendiente

de vencer al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente:


Antigüedad Número Importe impagado Deuda Deuda

Deuda Préstamos Principal Intereses

ordinarios Total

Pendiente Total

vencer

Hasta 1 mes 11.988 2.866 3.324 6.190 1.355.960 1.362.507

De 1 a 3 meses 1.201 731 775 1.506 164.081 165.724

De 3 a 6 meses 271 2.570 363 2.933 35.200 38.147

De 6 a 9 meses 129 3.735 247 3.982 15.761 19.744

De 9 a 12 meses 57 2.478 150 2.628 6.550 9.177

De 12 meses a 2 años 163 11.158 474 11.632 10.991 22.623

Más de 2 años 283 24.490 1.828 26.318 6.627 32.946

Totales 14.092 48.028 7.161 55.189 1.595.170 1.650.868

Por rentabilidad

El rendimiento de los Préstamos Hipotecarios durante el ejercicio 2011 es el siguiente:


Índice de referencia EURIBOR AÑO EURIBOR 6 MESES IRPH cajas IRPH entidades

Nº Activos vivos 37.478 7 2.143 1.514

Importe pendiente 4.687.263 556 287.554 119.654

Margen ponderado s/índice de referencia 0,75 1,10 0,25 0,07

Tipo de interés medio ponderado 2,86 2,78 3,56 3,30

Índice de referencia MIBOR AÑO MIBOR 3 MESES TIPO FIJO

Nº Activos vivos 479 3 879

Importe pendiente 24.810 217 54.621

Margen ponderado s/índice de referencia 0,92 0,77 0,89

Tipo de interés medio ponderado 2,96 2,88 3,08

- 133 -

En cuanto a la distribución por intervalos de los tipos de interés aplicable a los Préstamos

Hipotecarios se muestra en el cuadro siguiente:


Situación al 31/12/2011 Situación al 31/12/2010

Intervalo

Principal

Principal

% Tipo Núm. % pendiente % Núm. % Pendiente %

Nominal

Inferior al 1 1 0,002% 158 0,003% 1 0,00% 158 0,00%

1,00 - 1,49 1 0,002% 107 0,002% 9 0,02% 1.453 0,03%

1,50 -1,99 562 1,322% 75.375 1,457% 14.425 31,98% 2.001.362 35,01%

2,00 - 2,49 6.932 16,309% 914.642 17,675% 7.867 17,44% 950.752 16,63%

2,50 - 2,99 15.085 35,492% 1.943.669 37,561% 3.915 8,68% 464.113 8,12%

3,00 - 3,49 11.864 27,913% 1.380.317 26,674% 11.981 26,56% 1.525.799 26,69%

3,50 - 3,99 6.330 14,893% 687.549 13,287% 4.744 10,52% 532.540 9,32%

4,00 - 4,49 1.119 2,633% 118.957 2,299% 1.338 2,97% 151.056 2,64%

4,50 - 4,99 290 0,682% 27.803 0,537% 355 0,79% 38.269 0,67%

5,00 - 5,49 162 0,381% 15.082 0,291% 205 0,45% 21.816 0,38%

5,50 - 5,99 89 0,209% 6.599 0,128% 185 0,41% 20.056 0,35%

6,00 - 6,49 41 0,096% 3.082 0,060% 55 0,12% 6.264 0,11%

6,50 - 6,99 25 0,059% 1.251 0,024% 29 0,06% 2.986 0,05%

7,00 - 7,49 1 0,002% 12 0,000% 2 0,00% 86 0,00%

7,50 - 7,99 1 0,002% 72 0,001% 0 0,00% 0 0,00%

Total 42.503 100,000% 5.174.675 100,000% 45.111 100,00% 5.716.710 100,00%

% Tipo de interés nominal:

Medio ponderado por Principal 2,53%

2,58%

- 134 -

d) Cantidades abonadas a los bonistas en cada una de las fechas de pago y tipos de interés de

los bonos al cierre del ejercicio

Los Bonos de titulización se emitieron por el siguiente importe nominal repartidos en las

series que se muestran en el cuadro de las páginas siguientes:

Importe nominal (miles de euros) Número de Bonos

BBK I 1.500.000 15.000

Tramo A 1.391.200 13.912

Tramo B 81.000 810

Tramo C 13.500 135

Tramo D 14.300 143

BBK II 1.000.000 10.000

Tramo A 955.500 9.555

Tramo B 30.500 305

Tramo C 7.000 70

Tramo D 7.000 70

Caja Navarra I 100.000 1.000

Tramo A 89.800 898

Tramo B 5.600 56

Tramo C 4.100 41

Tramo D 500 5

Caja Vital Kutxa I 199.900 1.999

Tramo A 175.300 1.753

Tramo B 12.600 126

Tramo C 8.200 82

Tramo D 3.800 38

Sa Nostra I 109.000 1.090

Tramo A 97.400 974

Tramo B 7.400 74

Tramo C 3.100 31

Tramo D 1.100 11

Caja España I 500.000 5.000

Tramo A 437.500 4.375

Tramo B 45.000 450

Tramo C 11.000 110

Tramo D 6.500 65

Caja Granada I 399.900 3.999

Tramo A 369.100 3.691

Tramo B 18.000 180

Tramo C 8.000 80

Tramo D 4.800 48

CCM I 800.000 8.000

Tramo A 716.000 7.160

Tramo B 45.600 456

Tramo C 28.000 280

Tramo D 14.400 144

- 135 -

Importe nominal (miles de euros) Número de Bonos

Caixa Galicia I 900.000 9.000

Tramo A 826.200 8.262

Tramo B 36.900 369

Tramo C 21.600 216

Tramo D 15.300 153

Caja Círculo I 150.000 1.500

Tramo A 135.000 1.350

Tramo B 6.300 63

Tramo C 5.100 51

Tramo D 3.600 36

Caixa Galicia II 950.000 9.500

Tramo A 855.000 8.550

Tramo B 44.600 446

Tramo C 38.000 380

Tramo D 12.400 124

Caixa Laietana I 170.000 1.700

Tramo A 145.400 1.454

Tramo B 13.500 135

Tramo C 5.100 51

Tramo D 6.000 60

Caja Cantabria I 230.000 2.300

Tramo A 203.500 2.035

Tramo B 12.700 127

Tramo C 10.300 103

Tramo D 3.500 35

Caja Sur I 200.000 2.000

Tramo A 162.200 1.622

Tramo B 17.000 170

Tramo C 16.000 160

Tramo D 4.800 48

Caixa Manlleu 125.000 1.250

Tramo A 111.200 1.112

Tramo B 6.300 63

Tramo C 5.000 50

Tramo D 2.500 25

El detalle de los intereses abonados y de la amortización del principal por cada una de las

series de bonos existentes hasta el 31 de diciembre de 2011 se resume en el cuadro de la

página siguiente:

- 136 -

BBK I



ES0312273008 ES0312273016 ES0312273024 ES0312273032

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

24/04/2007 0,00 0,00 1.391.200,00 0,00 0,00 81.000,00 0,00 0,00 13.500,00 0,00 0,00 14.300,00

24/09/2007 24.952,56 35.875,99 1.355.324,01 1.497,28 0,00 81.000,00 269,50 0,00 13.500,00 366,98 0,00 14.300,00

25/03/2008 33.703,77 49.239,85 1.306.084,16 2.067,81 0,00 81.000,00 368,65 0,00 13.500,00 488,63 0,00 14.300,00

22/09/2008 31.651,47 39.400,18 1.266.683,98 2.015,89 0,00 81.000,00 359,74 0,00 13.500,00 478,12 0,00 14.300,00

23/03/2009 34.535,71 35.125,85 1.231.558,13 2.261,67 0,00 81.000,00 400,83 0,00 13.500,00 522,18 0,00 14.300,00

22/09/2009 12.032,49 35.673,15 1.195.884,98 844,91 0,00 81.000,00 164,84 0,00 13.500,00 272,74 0,00 14.300,00

22/03/2010 7.245,23 36.406,31 1.159.478,67 543,68 0,00 81.000,00 114,37 0,00 13.500,00 218,21 0,00 14.300,00

22/09/2010 6.643,26 1.422,36 1.158.056,30 517,91 0,00 81.000,00 110,47 0,00 13.500,00 215,69 0,00 14.300,00

22/03/2011 7.343,87 39.867,06 1.075.992,34 586,04 0,00 81.000,00 121,43 0,00 13.500,00 225,69 0,00 14.300,00

22/09/2011 9.068,68 35.108,46 1.040.883,88 736,51 0,00 81.000,00 146,90 0,00 13.500,00 254,28 0,00 14.300,00

BBK II



ES0312273362 ES0312273370 ES0312273388 ES0312273396

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

11/04/2008 0,00 0,00 955.500,00 0,00 0,00 30.500,00 0,00 0,00 7.000,00 0,00 0,00 7.000,00

02/12/2008 31.492,13 40.517,69 914.982,31 1.064,97 0,00 30.500,00 262,70 0,00 7.000,00 308,39 0,00 7.000,00

02/06/2009 19.414,23 35.190,78 879.791,53 693,41 0,00 30.500,00 173,30 0,00 7.000,00 208,69 0,00 7.000,00

02/12/2009 7.893,58 31.509,24 848.282,29 320,16 0,00 30.500,00 87,71 0,00 7.000,00 123,30 0,00 7.000,00

02/06/2010 5.553,65 35.879,79 812.402,50 245,94 0,00 30.500,00 70,60 0,00 7.000,00 105,99 0,00 7.000,00

02/12/2010 5.323,19 32.164,23 780.238,27 246,36 0,00 30.500,00 70,78 0,00 7.000,00 106,36 0,00 7.000,00

02/06/2011 6.153,52 32.816,84 747.421,43 286,80 0,00 30.500,00 79,98 0,00 7.000,00 115,37 0,00 7.000,00

02/12/2011 7.644,38 27.700,71 719.720,72 358,46 0,00 30.500,00 96,50 0,00 7.000,00 135,08 0,00 7.000,00

- 137 -

Caja Navarra I



ES0312273040 ES0312273057 ES0312273065 ES0312273073

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

04/07/2007 0,00 0,00 89.800,00 0,00 0,00 5.600,00 0,00 0,00 4.100,00 0,00 0,00 500,00

19/11/2007 1.510,49 1.393,88 88.406,12 96,97 0,00 5.600,00 76,45 0,00 4.100,00 11,89 0,00 500,00

19/05/2008 2.125,66 4.150,92 84.255,20 138,33 0,00 5.600,00 108,53 0,00 4.100,00 16,65 0,00 500,00

18/11/2008 2.168,04 3.185,74 81.069,46 147,80 0,00 5.600,00 115,50 0,00 4.100,00 17,52 0,00 500,00

18/05/2009 1.818,71 3.944,64 77.124,82 129,29 0,00 5.600,00 101,87 0,00 4.100,00 15,82 0,00 500,00

18/11/2009 650,03 4.785,69 72.339,13 50,92 0,00 5.600,00 44,61 0,00 4.100,00 8,89 0,00 500,00

18/05/2010 421,17 3.999,40 68.339,73 36,26 0,00 5.600,00 33,77 0,00 4.100,00 7,51 0,00 500,00

18/11/2010 401,33 2.511,28 65.828,45 36,61 0,00 5.600,00 34,14 0,00 4.100,00 7,61 0,00 500,00

18/05/2011 478,26 2.262,30 63.566,14 44,35 0,00 5.600,00 39,68 0,00 4.100,00 8,23 0,00 500,00

18/11/2011 609,82 2.130,86 61.435,28 57,44 0,00 5.600,00 49,39 0,00 4.100,00 9,47 0,00 500,00

Caja Vital Kutxa I



ES0312273081 ES0312273099 ES0312273107 ES0312273115

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

27/07/2007 0,00 0,00 175.300,00 0,00 0,00 12.600,00 0,00 0,00 8.200,00 0,00 0,00 3.800,00

16/11/2007 2.422,01 3.182,55 172.117,45 179,18 0,00 12.600,00 125,54 0,00 8.200,00 74,14 0,00 3.800,00

16/05/2008 4.132,35 5.276,14 166.841,30 310,79 0,00 12.600,00 216,77 0,00 8.200,00 126,39 0,00 3.800,00

17/11/2008 4.328,91 3.749,05 163.092,25 335,34 0,00 12.600,00 232,99 0,00 8.200,00 134,33 0,00 3.800,00

18/05/2009 3.693,03 4.122,99 158.969,26 293,59 0,00 12.600,00 205,58 0,00 8.200,00 121,20 0,00 3.800,00

16/11/2009 1.325,27 3.540,17 155.429,10 113,32 0,00 12.600,00 88,26 0,00 8.200,00 66,84 0,00 3.800,00

17/05/2010 912,30 4.983,10 150.446,00 82,24 0,00 12.600,00 68,03 0,00 8.200,00 57,46 0,00 3.800,00

16/11/2010 876,43 4.311,47 146.134,53 81,73 0,00 12.600,00 67,78 0,00 8.200,00 57,49 0,00 3.800,00

16/05/2011 1.062,42 5.278,30 140.856,23 99,84 0,00 12.600,00 79,40 0,00 8.200,00 62,58 0,00 3.800,00

16/11/2011 1.345,55 3.516,41 137.339,82 128,74 0,00 12.600,00 98,45 0,00 8.200,00 71,84 0,00 3.800,00

- 138 -

Sa Nostra I



ES0312273123 ES0312273131 ES0312273149 ES0312273156

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

27/07/2007 0,00 0,00 97.400,00 0,00 0,00 7.400,00 0,00 0,00 3.100,00 0,00 0,00 1.100,00

16/11/2007 1.310,56 2.232,96 95.167,04 102,48 0,00 7.400,00 46,22 0,00 3.100,00 20,90 0,00 1.100,00

16/05/2008 2.284,85 4.948,60 90.218,44 182,53 0,00 7.400,00 81,95 0,00 3.100,00 36,59 0,00 1.100,00

17/11/2008 2.340,83 3.969,97 86.248,47 196,95 0,00 7.400,00 88,08 0,00 3.100,00 38,89 0,00 1.100,00

18/05/2009 1.953,00 5.899,01 80.349,46 172,43 0,00 7.400,00 77,72 0,00 3.100,00 35,09 0,00 1.100,00

16/11/2009 669,84 4.534,96 75.814,49 66,55 0,00 7.400,00 33,37 0,00 3.100,00 19,35 0,00 1.100,00

17/05/2010 444,99 4.838,00 70.976,49 48,30 0,00 7.400,00 25,72 0,00 3.100,00 16,63 0,00 1.100,00

16/11/2010 413,47 3.783,10 67.193,39 48,00 0,00 7.400,00 25,62 0,00 3.100,00 16,64 0,00 1.100,00

16/05/2011 488,51 3.695,73 63.497,66 58,63 0,00 7.400,00 30,02 0,00 3.100,00 18,12 0,00 1.100,00

16/11/2011 606,57 4.350,42 59.147,24 75,60 0,00 7.400,00 37,22 0,00 3.100,00 20,79 0,00 1.100,00

Caja España I



ES0312273206 ES0312273214 ES0312273222 ES0312273230

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

19/12/2007 0,00 0,00 437.500,00 0,00 0,00 45.000,00 0,00 0,00 11.000,00 0,00 0,00 6.500,00

26/05/2008 9.875,29 14.134,62 423.365,38 1.074,99 0,00 45.000,00 306,23 0,00 11.000,00 209,48 0,00 6.500,00

24/11/2008 11.142,64 15.003,14 408.362,24 1.252,62 0,00 45.000,00 356,24 0,00 11.000,00 243,37 0,00 6.500,00

25/05/2009 9.118,90 52.325,61 356.036,63 1.073,12 0,00 45.000,00 312,37 0,00 11.000,00 217,44 0,00 6.500,00

24/11/2009 3.169,03 44.189,56 311.847,07 469,17 0,00 45.000,00 165,01 0,00 11.000,00 130,55 0,00 6.500,00

24/05/2010 2.017,88 32.187,40 279.659,67 359,06 0,00 45.000,00 137,55 0,00 11.000,00 113,96 0,00 6.500,00

24/11/2010 1.838,16 18.728,02 260.931,65 364,78 0,00 45.000,00 139,77 0,00 11.000,00 115,81 0,00 6.500,00

24/05/2011 2.053,14 14.842,27 246.089,38 421,96 0,00 45.000,00 152,92 0,00 11.000,00 123,04 0,00 6.500,00

24/11/2011 2.540,74 12.849,02 233.240,35 533,60 0,00 45.000,00 181,04 0,00 11.000,00 140,19 0,00 6.500,00

- 139 -

Caja Granada I



ES0312273164 ES0312273172 ES0312273180 ES0312273198

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

11/12/2007 0,00 0,00 369.100,00 0,00 0,00 18.000,00 0,00 0,00 8.000,00 0,00 0,00 4.800,00

20/05/2008 8.397,43 19.990,79 349.109,21 437,52 0,00 18.000,00 226,45 0,00 8.000,00 157,21 0,00 4.800,00

20/11/2008 9.189,34 18.123,25 330.985,96 506,00 0,00 18.000,00 261,69 0,00 8.000,00 181,55 0,00 4.800,00

20/05/2009 7.428,65 18.899,77 312.086,19 435,67 0,00 18.000,00 229,83 0,00 8.000,00 162,03 0,00 4.800,00

20/11/2009 2.698,93 14.569,04 297.517,15 187,86 0,00 18.000,00 120,30 0,00 8.000,00 96,71 0,00 4.800,00

20/05/2010 1.850,37 14.805,71 282.711,44 143,62 0,00 18.000,00 100,03 0,00 8.000,00 84,15 0,00 4.800,00

22/11/2010 1.799,55 19.212,43 263.499,01 147,13 0,00 18.000,00 102,59 0,00 8.000,00 86,35 0,00 4.800,00

20/05/2011 1.990,15 11.973,38 251.525,63 167,28 0,00 18.000,00 110,14 0,00 8.000,00 89,95 0,00 4.800,00

21/11/2011 2.537,30 18.170,79 233.354,84 213,95 0,00 18.000,00 132,09 0,00 8.000,00 103,92 0,00 4.800,00

CCM I



ES0312273248 ES0312273255 ES0312273263 ES0312273271

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

28/12/2007 - - 716.000,00 - - 45.600,00 - - 28.000,00 - - 10.400,00

28/05/2008 15.012,80 17.497,39 698.502,61 1.012,74 0,00 45.600,00 726,16 0,00 28.000,00 312,76 0,00 10.400,00

28/11/2008 18.643,21 18.982,09 679.520,52 1.287,00 0,00 45.600,00 919,06 0,00 28.000,00 394,52 0,00 10.400,00

28/05/2009 14.540,53 23.141,91 656.378,61 1.044,54 0,00 45.600,00 768,08 0,00 28.000,00 337,58 0,00 10.400,00

30/11/2009 5.992,42 40.550,45 615.828,16 486,99 0,00 45.600,00 429,23 0,00 28.000,00 213,16 0,00 10.400,00

28/05/2010 3.962,27 37.412,22 578.415,95 361,41 0,00 45.600,00 347,22 0,00 28.000,00 180,68 0,00 10.400,00

29/11/2010 3.831,46 23.110,90 555.305,04 372,36 0,00 45.600,00 358,14 0,00 28.000,00 186,47 0,00 10.400,00

30/05/2011 4.835,14 25.222,53 530.082,51 429,25 0,00 45.600,00 390,97 0,00 28.000,00 197,79 0,00 10.400,00

28/11/2011 5.391,91 18.113,65 511.968,85 532,99 0,00 45.600,00 454,67 0,00 28.000,00 221,46 0,00 10.400,00

- 140 -

Caixa Galicia I



ES0312273289 ES0312273297 ES0312273305 ES0312273313

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE DE

PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

07/03/2008 0,00 0,00 826.200,00 0,00 0,00 36.900,00 - - - - - -

17/07/2008 14.009,30 29.867,38 796.332,62 665,35 0,00 36.900,00 420,44 0,00 21.600,00 352,63 0,00 15.300,00

19/01/2009 22.382,25 55.929,36 740.403,26 1.094,33 0,00 36.900,00 685,22 0,00 21.600,00 564,42 0,00 15.300,00

17/07/2009 10.573,13 59.874,80 680.528,46 581,98 0,00 36.900,00 383,63 0,00 21.600,00 347,81 0,00 15.300,00

18/01/2010 5.315,69 29.818,96 650.709,50 345,12 0,00 36.900,00 246,42 0,00 21.600,00 253,17 0,00 15.300,00

19/07/2010 4.214,12 31.489,87 619.219,63 294,93 0,00 36.900,00 216,33 0,00 21.600,00 230,58 0,00 15.300,00

17/01/2011 4.385,80 23.888,58 595.331,05 317,32 0,00 36.900,00 229,43 0,00 21.600,00 239,86 0,00 15.300,00

18/07/2011 4.601,85 18.738,38 576.592,67 341,19 0,00 36.900,00 243,41 0,00 21.600,00 249,76 0,00 15.300,00

Caja Círculo I



ES0312273321 ES0312273339 ES0312273347 ES0312273354

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE DE

PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

07/03/2008 0,00 0,00 135.000,00 0,00 0,00 6.300,00 0,00 0,00 5.100,00 0,00 0,00 3.600,00

26/11/2008 4.544,14 5.194,23 129.805,77 224,92 0,00 6.300,00 195,96 0,00 5.100,00 162,83 0,00 3.600,00

26/05/2009 2.819,38 4.606,59 125.199,18 146,34 0,00 6.300,00 128,72 0,00 5.100,00 108,96 0,00 3.600,00

26/11/2009 1.124,32 5.240,11 119.959,07 66,24 0,00 6.300,00 64,05 0,00 5.100,00 63,61 0,00 3.600,00

26/05/2010 778,64 5.086,08 114.872,99 50,39 0,00 6.300,00 51,05 0,00 5.100,00 54,14 0,00 3.600,00

26/11/2010 755,64 4.722,77 110.150,21 51,10 0,00 6.300,00 51,79 0,00 5.100,00 54,96 0,00 3.600,00

26/05/2011 863,95 5.811,22 104.338,99 58,92 0,00 6.300,00 57,95 0,00 5.100,00 59,00 0,00 3.600,00

28/11/2011 1.086,79 3.456,18 100.882,80 75,38 0,00 6.300,00 71,56 0,00 5.100,00 69,12 0,00 3.600,00

- 141 -

Caixa Galicia II



ES0312273404 ES0312273412 ES0312273420 ES0312273438

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

27/06/2008 0,00 0,00 855.000,00 0,00 0,00 44.600,00 0,00 0,00 38.000,00 0,00 0,00 12.400,00

27/10/2008 14.979,09 34.586,55 820.413,45 825,6 0,00 44.600,00 753,67 0,00 38.000,00 286,92 0,00 12.400,00

27/04/2009 21.949,30 127.271,62 693.141,83 1.260,87 0,00 44.600,00 1.151,13 0,00 38.000,00 438,32 0,00 12.400,00

27/10/2009 6.694,56 56.865,11 636.276,72 498,78 0,00 44.600,00 502,23 0,00 38.000,00 226,92 0,00 12.400,00

27/04/2010 4.242,85 41.558,39 594.718,34 365,05 0,00 44.600,00 387,87 0,00 38.000,00 189,26 0,00 12.400,00

27/10/2010 3.800,13 23.533,79 571.184,55 353,00 0,00 44.600,00 378,03 0,00 38.000,00 186,39 0,00 12.400,00

27/04/2011 4.484,56 23.957,19 547.227,36 417,81 0,00 44.600,00 432,83 0,00 38.000,00 203,93 0,00 12.400,00

27/10/2011 5.421,64 13.193,33 534.034,03 509,88 0,00 44.600,00 511,70 0,00 38.000,00 230,01 0,00 12.400,00

Caixa Laietana I



ES0312273487 ES0312273495 ES0312273503 ES0312273511

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

23/07/2008 0,00 0,00 145.400,00 0,00 0,00 13.500,00 0,00 0,00 5.100,00 0,00 0,00 6.000,00

25/03/2009 5.454,68 3.485,72 141.914,28 533,90 0,00 13.500,00 215,52 0,00 5.100,00 294,22 0,00 6.000,00

25/09/2009 1.459,38 8.557,95 133.356,33 159,53 0,00 13.500,00 70,69 0,00 5.100,00 113,83 0,00 6.000,00

25/03/2010 889,06 7.145,71 126.210,62 110,37 0,00 13.500,00 51,95 0,00 5.100,00 91,28 0,00 6.000,00

27/09/2010 813,80 5.483,14 120.727,48 107,97 0,00 13.500,00 51,33 0,00 5.100,00 91,39 0,00 6.000,00

25/03/2011 862,00 5.411,38 115.316,10 116,53 0,00 13.500,00 54,17 0,00 5.100,00 93,56 0,00 6.000,00

26/09/2011 1.067,27 10.387,25 104.928,86 145,76 0,00 13.500,00 65,55 0,00 5.100,00 107,95 0,00 6.000,00

- 142 -

Caja Cantabria I



ES0312273446 ES0312273453 ES0312273461 ES0312273479

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

09/07/2008 0,00 0,00 203.500,00 0,00 0,00 12.700,00 0,00 0,00 10.300,00 0,00 0,00 3.500,00

20/03/2009 7.894,44 9.498,59 194.001,41 519,45 0,00 12.700,00 450,24 0,00 10.300,00 177,59 0,00 3.500,00

21/09/2009 2.056,71 5.699,32 188.302,09 154,22 0,00 12.700,00 146,25 0,00 10.300,00 67,68 0,00 3.500,00

22/03/2010 1.274,68 5.556,89 182.745,20 105,23 0,00 12.700,00 106,18 0,00 10.300,00 53,77 0,00 3.500,00

20/09/2010 1.155,78 6.501,48 176.243,72 99,58 0,00 12.700,00 101,59 0,00 10.300,00 52,22 0,00 3.500,00

21/03/2011 1.282,17 5.897,02 170.346,69 111,65 0,00 12.700,00 111,38 0,00 10.300,00 55,54 0,00 3.500,00

20/09/2011 1.539,62 4.435,77 165.910,92 134,15 0,00 12.700,00 129,74 0,00 10.300,00 61,88 0,00 3.500,00

Caja Sur I


SERIE A SERIE B SERIE C SERIE D

ES0312273529 ES0312273537 ES0312273545 ES0312273552

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

31/01/2009 0,00 0,00 162.200,00 0,00 0,00 17.000,00 0,00 0,00 16.000,00 0,00 0,00 4.800,00

18/11/2009 3.329,47 5.062,52 157.137,47 389,9 0,00 17.000,00 418,34 0,00 16.000,00 164,03 0,00 4.800,00

18/05/2010 1.017,59 5.532,76 151.604,72 135,73 0,00 17.000,00 159,92 0,00 16.000,00 72,11 0,00 4.800,00

18/11/2010 991,06 5.607,12 145.997,60 137,20 0,00 17.000,00 161,84 0,00 16.000,00 73,08 0,00 4.800,00

18/05/2011 1.156,11 145.997,59 0,00 160,26 17.000,00 0,00 183,01 16.000,00 0,00 79,04 4.800,00 0,00

- 143 -

Caixa Manlleu


SERIE A SERIE B SERIE C SERIE D

ES0312273560 ES0312273578 ES0312273586 ES0312273594

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

INTERESES CAPITAL

SALDO

PRINCIPAL

PENDIENTE

DE PAGO

24/05/2010 1.239,86 4.269,01 106.930,99 84,21 0,00 6.300,00 90,85 0,00 5.000,00 68,51 0,00 2.500,00

22/11/2010 695,21 2.253,19 104.677,80 50,51 0,00 6.300,00 56,52 0,00 5.000,00 44,06 0,00 2.500,00

23/05/2011 695,21 2.993,94 101.683,84 59,52 0,00 6.300,00 63,67 0,00 5.000,00 47,63 0,00 2.500,00

22/11/2011 1.042,58 2.373,29 99.310,55 74,20 0,00 6.300,00 75,41 0,00 5.000,00 53,59 0,00 2.500,00

Al 31 de diciembre de 2011, no existen cantidades no satisfechas por intereses o principal a los titulares de los pasivos.

- 144 -

e) Calificación crediticia de los Bonos emitidos por el fondo

El detalle de las calificaciones obtenidas por los Bonos emitidos por el fondo por cada una de las series se muestra a

continuación:

BBK I

Denominación A A B C D

ISIN ES0312273008 ES0312273008 ES0312273016 ES0312273024 ES0312273032

Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 22/12/2010 25/02/2011 25/02/2011 25/02/2011 25/02/2011

Calificación - Agencia de calificación crediticia

Moody´s

SI SI SI SI

Fitch SI

Calificación - Situación actual A- Aa1 Baa2 Ba2 B3

Calificación -Situación cierre anual anterior A- Aaa A2 Baa3 Ba2

Calificación - Situación inicial A Aaa Baa2 Ba2 B3

BBK II

Denominación A A B B C D

ISIN ES0312273362 ES0312273362 ES0312273370 ES0312273370 ES0312273388 ES0312273396

Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 22/12/2010 25/02/2011 22/12/2010 25/02/2011 25/02/2011 25/02/2011


Moody´s

SI

SI SI SI

Fitch SI

SI

Calificación - Situación actual AA- Aa2 BB Baa2 B1 Ca

Calificación -Situación cierre anual anterior AA- Aaa BB A2 Baa3 Ba2

Calificación - Situación inicial AA Aa2 BB Baa2 B1 Ca

- 145 -

Caja Navarra I

Denominación A B C D

ISIN ES0312273040 ES0312273057 ES0312273065 ES0312273073

Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 15-06-2009 15-06-2009 15-06-2009 15-06-2009


Fitch SI SI SI SI

Calificación - Situación actual AAA A BB B

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA A BB B

Calificación - Situación inicial AAA A BBB- BB-

Caja Vital Kutxa I

Denominación A A B B C C D D

ISIN ES031227308

1

ES031227308

1

ES031227309

9

ES031227309

9

ES031227310

7

ES031227310

7

ES031227311

5

ES031227311

5

Calificación - Fecha último cambio calificación

crediticia 15/06/2009 08/10/2010 15/06/2009 08/10/2010 15/06/2009 08/10/2010 18/04/2011 08/10/2010


Fitch SI

SI

SI

SI

Moody’s

SI

SI

SI

SI

Calificación - Situación actual AAA Aaa A Ba3 BBB- B3 B C

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA Aaa A Ba3 BBB- B3 BB- C

Calificación - Situación inicial AAA Aaa A Ba3 BBB- B3 BB- C

- 146 -

Sa Nostra I

Denominación A B C D

ISIN ES0312273123 ES0312273131 ES0312273149 ES0312273156

Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 15/06/2009 09/12/2011 15/06/2009 18/04/2011


Standard & Poors

SI

Fitch SI

SI SI

Calificación - Situación actual AAA A- BBB- B

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA 0 BBB- BB-

Calificación - Situación inicial AAA A BBB- BB-

Caja España I


ISIN ES0312273206 ES0312273206 ES0312273214 ES0312273214 ES0312273222 ES0312273222 ES0312273230 ES0312273230


crediticia 05/02/2009 21/12/2011 05/02/2009 21/12/2011 05/02/2009 21/12/2011 05/022009 21/12/2011


Standard & Poors

SI

SI

SI

SI

Moody´s SI

SI

SI

SI

Calificación - Situación actual Aa1 AA A3 BBB Ba2 BBB- B3 BB

Calificación -Situación cierre anual anterior Aa1 0 A3 0 Ba2 0 B3 0

Calificación - Situación inicial Aaa AA A2 BBB Baa3 BBB- Ba2 BB

- 147 -

Caja Granada I




crediticia 15/06/2009 13/12/2010 15/06/2009 13/12/2010 11/04/2011 13/12/2010 11/04/2011 13/12/2010


Fitch SI

SI

SI

SI

Moody’s

SI

SI

SI

SI

Calificación - Situación actual AAA Aa2 A Ba1 BB Caa3 B C

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA Aa2 A Ba1 BBB- Caa3 BB- C

Calificación - Situación inicial AAA Aa2 A Ba1 BBB- Caa3 BB- C

CCM I

Denominación A A B C D

ISIN ES0312273248 ES0312273248 ES0312273255 ES0312273263 ES0312273271

Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 08/01/2008 09/12/2011 15/02/2010 18/04/2011 18/04/2011


Standard & Poors

SI

Fitch SI

SI SI SI

Calificación - Situación actual AAA A- A- B CCC

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA AA A- BB B

Calificación - Situación inicial AAA AA A BBB- BB

- 148 -

Caixa Galicia I




crediticia 10/03/2008 20/12/2010 10/03/2008 20/12/2010 10/03/2008 20/12/2010 10/03/2008 20/12/2010


Fitch SI

SI

SI

SI

Moody’s

SI

SI

SI

SI

Calificación - Situación actual AAA Aaa A Baa2 BBB- Ba3 BB- Ca

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA Aaa A Baa2 BBB- Ba3 BB- Ca

Calificación - Situación inicial AAA Aaa A Baa2 BBB- Ba3 BB- Ca

Caja Círculo I




crediticia 15/06/2009 22/12/2010 15/06/2009 22/12/2010 15/06/2009 22/12/2010 15/06/2009 22/12/2010


Fitch SI

SI

SI

SI

Standard & Poors

SI

SI

SI

SI

Calificación - Situación actual AAA AA A BB BBB- CCC+ BB- CCC

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA AA A BB BBB- CCC+ BB- CCC

Calificación - Situación inicial AAA AA A BB BBB- CCC+ BB- CCC

- 149 -

Caixa Galicia II




crediticia 14/07/2008 20/12/2010 14/07/2008 20/12/2010 14/07/2008 20/12/2010 14/07/2008 20/12/2010


Fitch SI

SI

SI

SI

Moody’s

SI

SI

SI

SI

Calificación - Situación actual AAA Aaa A Baa3 BBB- B1 BB- Caa3

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA Aaa A Baa3 BBB- B1 BB- Caa3

Calificación - Situación inicial AAA Aaa A Baa3 BBB- B1 BB- Caa3

Caixa Laietana I

Denominación A A B B C D

ISIN ES0312273487 ES0312273487 ES0312273495 ES0312273495 ES0312273503 ES0312273511

Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 23/07/2008 25/02/2011 23/07/2008 25/02/2011 02/03/2010 02/03/2010


Standard & Poors

SI

SI

Fitch SI

SI

SI SI

Calificación - Situación actual AAA AA A BB BB B

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA 0 A 0 BB B

Calificación - Situación inicial AAA AA A BB BBB- BB-

- 150 -

Caja Cantabria I

Denominación TRAMO A TRAMO A TRAMO B TRAMO B TRAMO C TRAMO C TRAMO D TRAMO D



crediticia 10/07/2008 01/03/2011 10/07/2008 01/03/2011 10/07/2008 01/03/2011 10/07/2008 01/03/2011


Moody's

SI

SI

SI

Fitch SI

SI

SI

SI SI

Calificación - Situación actual AAA Aaa A B2 BBB- Caa1 BB- C

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA 0 A 0 BBB- 0 BB- 0

Calificación - Situación inicial AAA Aaa A B2 BBB- Caa1 BB- C

Caja Sur I

Se encuentra liquidado a 31 de diciembre de 2011, por lo que no presenta estado.

Caixa Manlleu

Denominación TRAMO A TRAMO B TRAMO C TRAMO D

ISIN ES0312273560 ES0312273578 ES0312273586 ES0312273594

Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 09/12/2011 09/12/2011 02/09/2009 02/09/2009


Standard & Poors SI SI SI SI

Calificación - Situación actual A- A- BBB BB

Calificación -Situación cierre anual anterior AAA A BBB BB

Calificación - Situación inicial AAA A BBB BB

- 151 -

f) Variaciones o acciones realizadas por las diferentes agencias de calificación crediticia

respecto de los bonos emitidos por el fondo, respecto del cedente, de los administradores,

agentes de pagos o contrapartidas de las permutas financieras existentes o cualquier otra

contrapartida de contratos suscritos por la sociedad gestora en nombre del fondo

Variaciones

BBK I

Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por una variación de las calificaciones

de los bonos, tal y como se recoge en el apartado anterior.

Sin embargo, durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna

de la entidades participantes en el mismo (cedente, administrador, agente financiero,…).

BBK II





Caja Navarra I

Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings

de los bonos emitidos ni de la entidades participantes en el mismo (administrador, agente

financiero,…).

Caja Vital Kutxa I





Sa Nostra I

Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones de

los bonos.

Además, se ha producido una modificación en la calificación del administrador .lo que ha

implicado una liberación de la garantía pignoraticia; además se ha producido una modificación

en la calificación del agente financiero. El resto de participantes en el fondo no se ha visto

afectado por ninguna modificación en su calificación.

Caja España I

Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings


financiero,…).

Caja Granada I





CCM I

Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones de

los bonos.

Además, se ha producido una modificación en la calificación del agente financiero. El resto de

participantes en el fondo no se ha visto afectado por ninguna modificación en su calificación.

Caixa Galicia I Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings


financiero,…).

- 152 -

Variaciones

Caja Círculo I

Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones

de los bonos.

Además, se ha producido una modificación en la calificación del administrador lo que ha

implicado la constitución de un depósito; además se ha producido una modificación en la

calificación del agente financiero. El resto de participantes en el fondo no se ha visto afectado

por ninguna modificación en su calificación.

Caixa Galicia II Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings


financiero,…).

Caixa Laietana I


de los bonos.

Además, se ha producido una modificación en la calificación del agente financiero. El resto de

participantes en el fondo no se ha visto afectado por ninguna modificación en su calificación.

Caja Cantabria I Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings


financiero,…).

Caixa Manlleu


de los bonos.

Sin embargo, se ha producido una modificación en la calificación del agente financiero lo que

implica la constitución de un depósito en ICO. El resto de participantes en el fondo no se ha

visto afectado por ninguna modificación en su calificación.

5. Factores que han influido en los flujos de tesorería generados y aplicados en el

ejercicio.

Tal y como se indica en el folleto informativo del Fondo, los principales flujos generados y

aplicados durante el ejercicio 2011, son los derivados de las cantidades percibidas por el

Fondo de los activos titulizados y de los pagos efectuados a los acreedores del fondo

conforme a las condiciones establecidas en la documentación formal del fondo.

- 153 -

6. Escenario hipotético de flujos futuros de efectivo de los pasivos emitidos por el Fondo

hasta su vencimiento, en base a la actualización, a la fecha de las cuentas anuales, de

los parámetros utilizados en el momento de constitución del Fondo, en relación con

las tasas de morosidad, fallidos, amortización anticipada respecto a los activos

titulizados

El detalle de los flujos futuros de los pasivos emitidos por el fondo teniendo en cuenta

diferentes tasas de amortización anticipada, se muestra en las páginas a continuación:

Serie Vital Kutxa I

Tasa de amortización anticipada 0%

Vida Media (años) 13,65


Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B

Fecha Saldo Vivo Principal


Pago al final periodo amortizado


137.339.819,27 0,00

12.600.000,00 0,00

31/12/2011 137.339.819,27 0,00

31/12/2011 12.600.000,00 0,00

16/05/2012 134.180.223,04 3.159.596,23

16/05/2012 12.600.000,00 0,00

16/11/2012 131.928.635,97 2.251.587,07

16/11/2012 12.600.000,00 0,00

16/05/2013 129.645.817,17 2.282.818,80

16/05/2013 12.600.000,00 0,00

16/11/2013 127.331.332,30 2.314.484,87

16/11/2013 12.600.000,00 0,00

16/05/2014 124.984.740,29 2.346.592,01

16/05/2014 12.600.000,00 0,00

16/11/2014 122.605.594,73 2.379.145,56

16/11/2014 12.600.000,00 0,00

16/05/2015 120.193.442,99 2.412.151,74

16/05/2015 12.600.000,00 0,00

16/11/2015 117.747.825,72 2.445.617,27

16/11/2015 12.600.000,00 0,00

16/05/2016 115.272.870,85 2.474.954,87

16/05/2016 12.600.000,00 0,00

16/11/2016 112.764.497,67 2.508.373,18

16/11/2016 12.600.000,00 0,00

16/05/2017 110.225.240,07 2.539.257,60

16/05/2017 12.600.000,00 0,00

16/11/2017 107.650.742,26 2.574.497,81

16/11/2017 12.600.000,00 0,00

16/05/2018 105.044.410,79 2.606.331,47

16/05/2018 12.600.000,00 0,00

16/11/2018 102.403.922,10 2.640.488,69

16/11/2018 12.600.000,00 0,00

16/05/2019 99.728.813,84 2.675.108,26

16/05/2019 12.600.000,00 0,00

16/11/2019 97.017.030,40 2.711.783,44

16/11/2019 12.600.000,00 0,00

16/05/2020 94.271.715,53 2.745.314,87

16/05/2020 12.600.000,00 0,00

16/11/2020 91.494.452,40 2.777.263,13

16/11/2020 12.600.000,00 0,00

16/05/2021 88.678.968,35 2.815.484,05

16/05/2021 12.600.000,00 0,00

16/11/2021 85.824.396,81 2.854.571,54

16/11/2021 12.600.000,00 0,00

16/05/2022 82.931.300,56 2.893.096,25

16/05/2022 12.600.000,00 0,00

16/11/2022 80.015.071,60 2.916.228,96

16/11/2022 12.600.000,00 0,00

16/05/2023 77.061.465,66 2.953.605,94

16/05/2023 12.600.000,00 0,00

16/11/2023 74.398.645,82 2.662.819,84

16/11/2023 12.432.664,95 167.335,05

- 154 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





16/05/2024 72.117.168,05 2.281.477,77

16/05/2024 12.051.410,05 381.254,91

16/11/2024 69.824.471,04 2.292.697,01

16/11/2024 11.668.280,31 383.129,74

16/05/2025 67.503.834,16 2.320.636,88

16/05/2025 11.280.481,57 387.798,74

16/11/2025 65.165.424,70 2.338.409,46

16/11/2025 10.889.712,88 390.768,69

16/05/2026 62.803.367,28 2.362.057,41

16/05/2026 10.494.992,41 394.720,47

16/11/2026 60.416.436,28 2.386.931,00

16/11/2026 10.096.115,35 398.877,06

16/05/2027 58.007.853,31 2.408.582,98

16/05/2027 9.693.620,05 402.495,30

16/11/2027 55.594.617,32 2.413.235,99

16/11/2027 9.290.347,19 403.272,86

16/05/2028 53.199.812,78 2.394.804,54

16/05/2028 8.890.154,39 400.192,80

16/11/2028 50.817.685,65 2.382.127,13

16/11/2028 8.492.080,10 398.074,29

16/05/2029 48.432.912,68 2.384.772,98

16/05/2029 8.093.563,66 398.516,44

16/11/2029 46.041.651,17 2.391.261,51

16/11/2029 7.693.962,93 399.600,73

16/05/2030 43.637.637,22 2.404.013,95

16/05/2030 7.292.231,15 401.731,77

16/11/2030 41.218.614,00 2.419.023,22

16/11/2030 6.887.991,20 404.239,95

16/05/2031 38.817.993,18 2.400.620,83

16/05/2031 6.486.826,45 401.164,75

16/11/2031 36.410.101,46 2.407.891,72

16/11/2031 6.084.446,66 402.379,78

16/05/2032 33.994.411,70 2.415.689,76

16/05/2032 5.680.763,76 403.682,90

16/11/2032 31.582.747,10 2.411.664,60

16/11/2032 5.277.753,49 403.010,27

16/05/2033 29.234.959,10 2.347.787,99

16/05/2033 4.885.417,57 392.335,93

16/11/2033 26.961.308,98 2.273.650,13

16/11/2033 4.505.470,73 379.946,84

16/05/2034 24.758.076,30 2.203.232,68

16/05/2034 4.137.291,26 368.179,47

16/11/2034 22.638.763,46 2.119.312,84

16/11/2034 3.783.135,54 354.155,73

16/05/2035 20.573.081,09 2.065.682,36

16/05/2035 3.437.941,93 345.193,60

16/11/2035 18.589.686,56 1.983.394,53

16/11/2035 3.106.499,35 331.442,59

16/05/2036 16.686.236,22 1.903.450,33

16/05/2036 2.788.416,13 318.083,21

16/11/2036 14.794.963,00 1.891.273,22

16/11/2036 2.472.367,82 316.048,31

16/05/2037 0,00 14.794.963,00

16/05/2037 0,00 2.472.367,82

Totales

137.339.819,27

Totales

12.600.000,00

- 155 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





8.200.000,00 0,00

3.800.000,00 0,00

31/12/2011 8.200.000,00 0,00

31/12/2011 3.800.000,00 0,00

16/05/2012 8.200.000,00 0,00

16/05/2012 3.800.000,00 0,00

16/11/2012 8.200.000,00 0,00

16/11/2012 3.800.000,00 0,00

16/05/2013 8.200.000,00 0,00

16/05/2013 3.800.000,00 0,00

16/11/2013 8.200.000,00 0,00

16/11/2013 3.800.000,00 0,00

16/05/2014 8.200.000,00 0,00

16/05/2014 3.800.000,00 0,00

16/11/2014 8.200.000,00 0,00

16/11/2014 3.800.000,00 0,00

16/05/2015 8.200.000,00 0,00

16/05/2015 3.800.000,00 0,00

16/11/2015 8.200.000,00 0,00

16/11/2015 3.800.000,00 0,00

16/05/2016 8.200.000,00 0,00

16/05/2016 3.800.000,00 0,00

16/11/2016 8.200.000,00 0,00

16/11/2016 3.800.000,00 0,00

16/05/2017 8.200.000,00 0,00

16/05/2017 3.800.000,00 0,00

16/11/2017 8.200.000,00 0,00

16/11/2017 3.800.000,00 0,00

16/05/2018 8.200.000,00 0,00

16/05/2018 3.800.000,00 0,00

16/11/2018 8.200.000,00 0,00

16/11/2018 3.800.000,00 0,00

16/05/2019 8.200.000,00 0,00

16/05/2019 3.800.000,00 0,00

16/11/2019 8.200.000,00 0,00

16/11/2019 3.800.000,00 0,00

16/05/2020 8.200.000,00 0,00

16/05/2020 3.800.000,00 0,00

16/11/2020 8.200.000,00 0,00

16/11/2020 3.800.000,00 0,00

16/05/2021 8.200.000,00 0,00

16/05/2021 3.800.000,00 0,00

16/11/2021 8.200.000,00 0,00

16/11/2021 3.800.000,00 0,00

16/05/2022 8.200.000,00 0,00

16/05/2022 3.800.000,00 0,00

16/11/2022 8.200.000,00 0,00

16/11/2022 3.800.000,00 0,00

16/05/2023 8.200.000,00 0,00

16/05/2023 3.800.000,00 0,00

16/11/2023 8.091.099,41 108.900,59

16/11/2023 3.749.533,87 50.466,13

16/05/2024 7.842.981,14 248.118,27

16/05/2024 3.634.552,24 114.981,64

16/11/2024 7.593.642,74 249.338,40

16/11/2024 3.519.005,17 115.547,06

16/05/2025 7.341.265,78 252.376,96

16/05/2025 3.402.050,00 116.955,17

16/11/2025 7.086.956,00 254.309,78

16/11/2025 3.284.199,12 117.850,87

16/05/2026 6.830.074,43 256.881,58

16/05/2026 3.165.156,44 119.042,68

16/11/2026 6.570.487,77 259.586,66

16/11/2026 3.044.860,18 120.296,26

16/05/2027 6.308.546,38 261.941,38

16/05/2027 2.923.472,71 121.387,47

16/11/2027 6.046.098,97 262.447,41

16/11/2027 2.801.850,74 121.621,97

16/05/2028 5.785.656,03 260.442,93

16/05/2028 2.681.157,67 120.693,07

16/11/2028 5.526.591,81 259.064,22

16/11/2028 2.561.103,52 120.054,15

16/05/2029 5.267.239,84 259.351,97

16/05/2029 2.440.916,02 120.187,50

16/11/2029 5.007.182,22 260.057,62

16/11/2029 2.320.401,52 120.514,51

16/05/2030 4.745.737,74 261.444,49

16/05/2030 2.199.244,32 121.157,20

16/11/2030 4.482.660,94 263.076,80

16/11/2030 2.077.330,68 121.913,64

16/05/2031 4.221.585,46 261.075,47

16/05/2031 1.956.344,48 120.986,20

16/11/2031 3.959.719,26 261.866,21

16/11/2031 1.834.991,85 121.352,63

16/05/2032 3.697.004,99 262.714,27

16/05/2032 1.713.246,21 121.745,64

- 156 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





16/11/2032 3.434.728,46 262.276,52

16/11/2032 1.591.703,43 121.542,78

16/05/2033 3.179.398,74 255.329,73

16/05/2033 1.473.379,90 118.323,52

16/11/2033 2.932.131,75 247.266,99

16/11/2033 1.358.792,76 114.587,14

16/05/2034 2.692.522,89 239.608,86

16/05/2034 1.247.754,51 111.038,25

16/11/2034 2.462.040,59 230.482,30

16/11/2034 1.140.945,64 106.808,87

16/05/2035 2.237.390,78 224.649,81

16/05/2035 1.036.839,63 104.106,01

16/11/2035 2.021.690,05 215.700,73

16/11/2035 936.880,75 99.958,88

16/05/2036 1.814.683,52 207.006,54

16/05/2036 840.950,90 95.929,86

16/11/2036 1.609.001,28 205.682,23

16/11/2036 745.634,74 95.316,16

16/05/2037 0,00 1.609.001,28

16/05/2037 0,00 745.634,74

Totales

8.200.000,00

Totales

3.800.000,00

- 157 -

Serie Vital Kutxa I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





137.339.819,27 0,00

12.600.000,00 0,00

31/12/2011 137.339.819,27 0,00

31/12/2011 12.600.000,00 0,00

16/05/2012 130.172.356,78 7.167.462,49

16/05/2012 12.600.000,00 0,00

16/11/2012 124.052.586,31 6.119.770,47

16/11/2012 12.600.000,00 0,00

16/05/2013 118.054.485,09 5.998.101,22

16/05/2013 12.600.000,00 0,00

16/11/2013 112.174.668,05 5.879.817,04

16/11/2013 12.600.000,00 0,00

16/05/2014 106.409.739,24 5.764.928,81

16/05/2014 12.600.000,00 0,00

16/11/2014 100.756.380,10 5.653.359,14

16/11/2014 12.600.000,00 0,00

16/05/2015 95.211.348,76 5.545.031,34

16/05/2015 12.600.000,00 0,00

16/11/2015 89.771.477,67 5.439.871,09

16/11/2015 12.600.000,00 0,00

16/05/2016 84.438.265,75 5.333.211,92

16/05/2016 12.600.000,00 0,00

16/11/2016 79.204.965,83 5.233.299,92

16/11/2016 12.600.000,00 0,00

16/05/2017 74.398.396,94 4.806.568,89

16/05/2017 12.432.623,36 167.376,64

16/11/2017 70.598.042,21 3.800.354,73

16/11/2017 11.797.550,82 635.072,54

16/05/2018 66.868.693,78 3.729.348,44

16/05/2018 11.174.344,05 623.206,77

16/11/2018 63.206.824,50 3.661.869,27

16/11/2018 10.562.413,64 611.930,41

16/05/2019 59.610.398,80 3.596.425,70

16/05/2019 9.961.419,43 600.994,22

16/11/2019 56.076.230,66 3.534.168,14

16/11/2019 9.370.829,00 590.590,43

16/05/2020 52.605.134,03 3.471.096,63

16/05/2020 8.790.778,37 580.050,63

16/11/2020 49.196.725,82 3.408.408,21

16/11/2020 8.221.203,52 569.574,85

16/05/2021 45.844.709,24 3.352.016,58

16/05/2021 7.661.052,21 560.151,31

16/11/2021 42.547.021,12 3.297.688,13

16/11/2021 7.109.979,66 551.072,55

16/05/2022 39.302.727,56 3.244.293,56

16/05/2022 6.567.829,80 542.149,85

16/11/2022 36.122.099,28 3.180.628,28

16/11/2022 6.036.318,98 531.510,83

16/05/2023 32.992.804,47 3.129.294,81

16/05/2023 5.513.386,42 522.932,55

16/11/2023 29.914.661,61 3.078.142,86

16/11/2023 4.999.001,81 514.384,62

16/05/2024 26.886.093,84 3.028.567,77

16/05/2024 4.492.901,62 506.100,18

16/11/2024 23.922.021,03 2.964.072,81

16/11/2024 3.997.579,11 495.322,51

16/05/2025 21.004.110,16 2.917.910,87

16/05/2025 3.509.970,66 487.608,45

16/11/2025 18.141.374,49 2.862.735,67

16/11/2025 3.031.582,47 478.388,19

16/05/2026 15.326.559,26 2.814.815,23

16/05/2026 2.561.202,21 470.380,26

16/11/2026 12.557.240,82 2.769.318,43

16/11/2026 2.098.424,86 462.777,35

16/05/2027 0,00 12.557.240,82

16/05/2027 0,00 2.098.424,86

Totales

137.339.819,27

Totales

12.600.000,00

- 158 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





8.200.000,00 0,00

3.800.000,00 0,00

31/12/2011 8.200.000,00 0,00

31/12/2011 3.800.000,00 0,00

16/05/2012 8.200.000,00 0,00

16/05/2012 3.800.000,00 0,00

16/11/2012 8.200.000,00 0,00

16/11/2012 3.800.000,00 0,00

16/05/2013 8.200.000,00 0,00

16/05/2013 3.800.000,00 0,00

16/11/2013 8.200.000,00 0,00

16/11/2013 3.800.000,00 0,00

16/05/2014 8.200.000,00 0,00

16/05/2014 3.800.000,00 0,00

16/11/2014 8.200.000,00 0,00

16/11/2014 3.800.000,00 0,00

16/05/2015 8.200.000,00 0,00

16/05/2015 3.800.000,00 0,00

16/11/2015 8.200.000,00 0,00

16/11/2015 3.800.000,00 0,00

16/05/2016 8.200.000,00 0,00

16/05/2016 3.800.000,00 0,00

16/11/2016 8.200.000,00 0,00

16/11/2016 3.800.000,00 0,00

16/05/2017 8.091.072,35 108.927,65

16/05/2017 3.749.521,33 50.478,67

16/11/2017 7.677.771,17 413.301,18

16/11/2017 3.557.991,52 191.529,81

16/05/2018 7.272.192,16 405.579,01

16/05/2018 3.370.040,27 187.951,25

16/11/2018 6.873.951,74 398.240,43

16/11/2018 3.185.489,83 184.550,44

16/05/2019 6.482.828,52 391.123,22

16/05/2019 3.004.237,61 181.252,22

16/11/2019 6.098.476,01 384.352,50

16/11/2019 2.826.123,03 178.114,57

16/05/2020 5.720.982,75 377.493,27

16/05/2020 2.651.187,13 174.935,90

16/11/2020 5.350.307,05 370.675,69

16/11/2020 2.479.410,59 171.776,54

16/05/2021 4.985.764,14 364.542,92

16/05/2021 2.310.476,06 168.934,52

16/11/2021 4.627.129,62 358.634,52

16/11/2021 2.144.279,58 166.196,48

16/05/2022 4.274.301,94 352.827,68

16/05/2022 1.980.774,07 163.505,51

16/11/2022 3.928.398,06 345.903,85

16/11/2022 1.820.477,15 160.296,92

16/05/2023 3.588.076,88 340.321,19

16/05/2023 1.662.767,33 157.709,82

16/11/2023 3.253.318,64 334.758,24

16/11/2023 1.507.635,47 155.131,89

16/05/2024 2.923.951,85 329.366,79

16/05/2024 1.355.002,08 152.633,39

16/11/2024 2.601.599,10 322.352,75

16/11/2024 1.205.619,10 149.382,98

16/05/2025 2.284.266,62 317.332,48

16/05/2025 1.058.562,58 147.056,52

16/11/2025 1.972.934,63 311.332,00

16/11/2025 914.286,78 144.275,80

16/05/2026 1.666.814,14 306.120,49

16/05/2026 772.426,06 141.860,71

16/11/2026 1.365.641,58 301.172,56

16/11/2026 632.858,29 139.567,77

16/05/2027 0,00 1.365.641,58

16/05/2027 0,00 632.858,29

Totales

8.200.000,00

Totales

3.800.000,00

- 159 -

Serie Vital Kutxa I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





137.339.819,27 0,00

12.600.000,00 0,00

31/12/2011 137.339.819,27 0,00

31/12/2011 12.600.000,00 0,00

16/05/2012 126.181.682,05 11.158.137,22

16/05/2012 12.600.000,00 0,00

16/11/2012 116.394.294,25 9.787.387,80

16/11/2012 12.600.000,00 0,00

16/05/2013 107.063.878,85 9.330.415,40

16/05/2013 12.600.000,00 0,00

16/11/2013 98.168.262,61 8.895.616,24

16/11/2013 12.600.000,00 0,00

16/05/2014 89.685.317,40 8.482.945,21

16/05/2014 12.600.000,00 0,00

16/11/2014 81.593.965,78 8.091.351,62

16/11/2014 12.600.000,00 0,00

16/05/2015 74.249.528,36 7.344.437,42

16/05/2015 12.407.746,12 192.253,88

16/11/2015 68.694.609,61 5.554.918,75

16/11/2015 11.479.470,57 928.275,55

16/05/2016 63.395.316,25 5.299.293,37

16/05/2016 10.593.912,26 885.558,31

16/11/2016 58.335.790,14 5.059.526,10

16/11/2016 9.748.421,16 845.491,10

16/05/2017 53.505.953,49 4.829.836,65

16/05/2017 8.941.313,18 807.107,98

16/11/2017 48.891.037,55 4.614.915,94

16/11/2017 8.170.120,33 771.192,85

16/05/2018 44.482.864,84 4.408.172,71

16/05/2018 7.433.476,09 736.644,25

16/11/2018 40.269.346,21 4.213.518,63

16/11/2018 6.729.360,24 704.115,84

16/05/2019 36.240.400,36 4.028.945,85

16/05/2019 6.056.088,12 673.272,12

16/11/2019 32.385.248,71 3.855.151,65

16/11/2019 5.411.858,54 644.229,59

16/05/2020 28.697.571,96 3.687.676,76

16/05/2020 4.795.615,47 616.243,06

16/11/2020 25.170.190,04 3.527.381,91

16/11/2020 4.206.159,08 589.456,39

16/05/2021 21.790.358,65 3.379.831,39

16/05/2021 3.641.359,67 564.799,41

16/11/2021 18.550.046,87 3.240.311,78

16/11/2021 3.099.875,21 541.484,46

16/05/2022 15.442.703,04 3.107.343,84

16/05/2022 2.580.610,85 519.264,35

16/11/2022 12.473.284,34 2.969.418,69

16/11/2022 2.084.395,00 496.215,86

16/05/2023 0,00 12.473.284,34

16/05/2023 0,00 2.084.395,00

Totales

137.339.819,27

Totales

12.600.000,00

- 160 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





8.200.000,00 0,00

3.800.000,00 0,00

31/12/2011 8.200.000,00 0,00

31/12/2011 3.800.000,00 0,00

16/05/2012 8.200.000,00 0,00

16/05/2012 3.800.000,00 0,00

16/11/2012 8.200.000,00 0,00

16/11/2012 3.800.000,00 0,00

16/05/2013 8.200.000,00 0,00

16/05/2013 3.800.000,00 0,00

16/11/2013 8.200.000,00 0,00

16/11/2013 3.800.000,00 0,00

16/05/2014 8.200.000,00 0,00

16/05/2014 3.800.000,00 0,00

16/11/2014 8.200.000,00 0,00

16/11/2014 3.800.000,00 0,00

16/05/2015 8.074.882,40 125.117,60

16/05/2015 3.742.018,67 57.981,33

16/11/2015 7.470.766,56 604.115,83

16/11/2015 3.462.062,55 279.956,12

16/05/2016 6.894.450,84 576.315,72

16/05/2016 3.194.989,41 267.073,14

16/11/2016 6.344.210,60 550.240,24

16/11/2016 2.940.000,03 254.989,38

16/05/2017 5.818.949,85 525.260,75

16/05/2017 2.696.586,52 243.413,52

16/11/2017 5.317.062,44 501.887,41

16/11/2017 2.464.004,55 232.581,97

16/05/2018 4.837.659,04 479.403,40

16/05/2018 2.241.841,99 222.162,55

16/11/2018 4.379.424,92 458.234,14

16/11/2018 2.029.489,60 212.352,40

16/05/2019 3.941.263,70 438.161,22

16/05/2019 1.826.439,28 203.050,32

16/11/2019 3.522.003,18 419.260,52

16/11/2019 1.632.147,81 194.291,46

16/05/2020 3.120.956,10 401.047,07

16/05/2020 1.446.296,73 185.851,08

16/11/2020 2.737.341,62 383.614,48

16/11/2020 1.268.524,17 177.772,56

16/05/2021 2.369.773,75 367.567,87

16/05/2021 1.098.187,84 170.336,33

16/11/2021 2.017.379,10 352.394,65

16/11/2021 934.883,00 163.304,84

16/05/2022 1.679.445,16 337.933,94

16/05/2022 778.279,46 156.603,54

16/11/2022 1.356.511,03 322.934,13

16/11/2022 628.627,06 149.652,40

16/05/2023 0,00 1.356.511,03

16/05/2023 0,00 628.627,06

Totales

8.200.000,00

Totales

3.800.000,00

- 161 -

Serie Vital Kutxa I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





137.339.819,27 0,00

12.600.000,00 0,00

31/12/2011 137.339.819,27 0,00

31/12/2011 12.600.000,00 0,00

16/05/2012 122.223.241,78 15.116.577,49

16/05/2012 12.600.000,00 0,00

16/11/2012 108.968.595,43 13.254.646,35

16/11/2012 12.600.000,00 0,00

16/05/2013 96.671.610,77 12.296.984,66

16/05/2013 12.600.000,00 0,00

16/11/2013 85.264.871,86 11.406.738,91

16/11/2013 12.600.000,00 0,00

16/05/2014 74.858.255,55 10.406.616,31

16/05/2014 12.509.469,76 90.530,24

16/11/2014 67.452.340,36 7.405.915,19

16/11/2014 11.271.876,51 1.237.593,25

16/05/2015 60.576.982,07 6.875.358,30

16/05/2015 10.122.943,95 1.148.932,55

16/11/2015 54.192.042,62 6.384.939,43

16/11/2015 9.055.964,68 1.066.979,27

16/05/2016 48.263.853,08 5.928.189,54

16/05/2016 8.065.312,32 990.652,37

16/11/2016 42.755.080,35 5.508.772,73

16/11/2016 7.144.748,18 920.564,14

16/05/2017 37.636.178,73 5.118.901,63

16/05/2017 6.289.334,91 855.413,27

16/11/2017 32.874.623,61 4.761.555,12

16/11/2017 5.493.637,37 795.697,54

16/05/2018 28.446.182,54 4.428.441,07

16/05/2018 4.753.606,10 740.031,27

16/11/2018 24.324.120,01 4.122.062,53

16/11/2018 4.064.773,37 688.832,73

16/05/2019 20.485.109,01 3.839.011,00

16/05/2019 3.423.241,03 641.532,34

16/11/2019 16.906.370,75 3.578.738,26

16/11/2019 2.825.202,54 598.038,49

16/05/2020 13.570.755,16 3.335.615,59

16/05/2020 2.267.791,98 557.410,56

16/11/2020 0,00 13.570.755,16

16/11/2020 0,00 2.267.791,98

Totales

137.339.819,27

Totales

12.600.000,00

- 162 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





8.200.000,00 0,00

3.800.000,00 0,00

31/12/2011 8.200.000,00 0,00

31/12/2011 3.800.000,00 0,00

16/05/2012 8.200.000,00 0,00

16/05/2012 3.800.000,00 0,00

16/11/2012 8.200.000,00 0,00

16/11/2012 3.800.000,00 0,00

16/05/2013 8.200.000,00 0,00

16/05/2013 3.800.000,00 0,00

16/11/2013 8.200.000,00 0,00

16/11/2013 3.800.000,00 0,00

16/05/2014 8.141.083,50 58.916,50

16/05/2014 3.772.697,23 27.302,77

16/11/2014 7.335.665,66 805.417,83

16/11/2014 3.399.454,82 373.242,41

16/05/2015 6.587.947,65 747.718,01

16/05/2015 3.052.951,35 346.503,47

16/11/2015 5.893.564,32 694.383,33

16/11/2015 2.731.163,95 321.787,40

16/05/2016 5.248.854,05 644.710,29

16/05/2016 2.432.395,78 298.768,17

16/11/2016 4.649.756,75 599.097,30

16/11/2016 2.154.765,32 277.630,46

16/05/2017 4.093.059,22 556.697,52

16/05/2017 1.896.783,54 257.981,78

16/11/2017 3.575.224,32 517.834,91

16/11/2017 1.656.811,27 239.972,27

16/05/2018 3.093.616,67 481.607,65

16/05/2018 1.433.627,24 223.184,04

16/11/2018 2.645.328,70 448.287,97

16/11/2018 1.225.884,03 207.743,20

16/05/2019 2.227.823,53 417.505,17

16/05/2019 1.032.406,02 193.478,01

16/11/2019 1.838.623,87 389.199,65

16/11/2019 852.045,21 180.360,81

16/05/2020 1.475.864,62 362.759,25

16/05/2020 683.937,26 168.107,95

16/11/2020 0,00 1.475.864,62

16/11/2020 0,00 683.937,26

Totales

8.200.000,00

Totales

3.800.000,00

- 163 -

Serie CCM I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





511.968.854,80 0,00

45.600.000,00 0,00

31/12/2011 511.968.854,80 0,00

31/12/2011 45.600.000,00 0,00

28/05/2012 500.532.393,04 11.436.461,76

28/05/2012 45.600.000,00 0,00

28/11/2012 492.306.723,52 8.225.669,52

28/11/2012 45.600.000,00 0,00

28/05/2013 483.818.551,26 8.488.172,26

28/05/2013 45.600.000,00 0,00

28/11/2013 475.366.199,11 8.452.352,15

28/11/2013 45.600.000,00 0,00

28/05/2014 466.798.046,34 8.568.152,77

28/05/2014 45.600.000,00 0,00

28/11/2014 458.118.808,49 8.679.237,85

28/11/2014 45.600.000,00 0,00

28/05/2015 449.326.357,13 8.792.451,36

28/05/2015 45.600.000,00 0,00

28/11/2015 440.410.399,31 8.915.957,82

28/11/2015 45.600.000,00 0,00

28/05/2016 431.379.516,34 9.030.882,97

28/05/2016 45.600.000,00 0,00

28/11/2016 422.227.413,23 9.152.103,11

28/11/2016 45.600.000,00 0,00

28/05/2017 412.947.297,70 9.280.115,53

28/05/2017 45.600.000,00 0,00

28/11/2017 403.543.841,69 9.403.456,01

28/11/2017 45.600.000,00 0,00

28/05/2018 394.008.995,40 9.534.846,29

28/05/2018 45.600.000,00 0,00

28/11/2018 384.338.922,93 9.670.072,47

28/11/2018 45.600.000,00 0,00

28/05/2019 374.529.629,30 9.809.293,63

28/05/2019 45.600.000,00 0,00

28/11/2019 364.589.951,28 9.939.678,02

28/11/2019 45.600.000,00 0,00

28/05/2020 354.518.952,57 10.070.998,71

28/05/2020 45.600.000,00 0,00

28/11/2020 344.323.141,17 10.195.811,40

28/11/2020 45.600.000,00 0,00

28/05/2021 334.024.129,38 10.299.011,79

28/05/2021 45.600.000,00 0,00

28/11/2021 323.624.371,35 10.399.758,03

28/11/2021 45.600.000,00 0,00

28/05/2022 313.714.909,40 9.909.461,95

28/05/2022 45.270.252,75 329.747,25

28/11/2022 305.331.561,43 8.383.347,97

28/11/2022 44.060.503,80 1.209.748,95

28/05/2023 296.844.624,45 8.486.936,98

28/05/2023 42.835.806,57 1.224.697,23

28/11/2023 288.256.524,74 8.588.099,71

28/11/2023 41.596.511,17 1.239.295,40

28/05/2024 279.560.697,09 8.695.827,65

28/05/2024 40.341.670,21 1.254.840,95

28/11/2024 270.788.345,78 8.772.351,31

28/11/2024 39.075.786,61 1.265.883,61

28/05/2025 261.935.113,20 8.853.232,58

28/05/2025 37.798.231,53 1.277.555,08

- 164 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





28/11/2025 253.006.303,33 8.928.809,87

28/11/2025 36.509.770,35 1.288.461,17

28/05/2026 244.035.893,84 8.970.409,48

28/05/2026 35.215.306,20 1.294.464,15

28/11/2026 235.029.633,63 9.006.260,21

28/11/2026 33.915.668,65 1.299.637,55

28/05/2027 225.998.401,41 9.031.232,22

28/05/2027 32.612.427,55 1.303.241,11

28/11/2027 216.998.993,37 8.999.408,04

28/11/2027 31.313.778,79 1.298.648,76

28/05/2028 207.918.704,79 9.080.288,58

28/05/2028 30.003.458,67 1.310.320,12

28/11/2028 198.756.076,68 9.162.628,11

28/11/2028 28.681.256,63 1.322.202,03

28/05/2029 189.536.447,92 9.219.628,76

28/05/2029 27.350.829,19 1.330.427,44

28/11/2029 180.299.188,43 9.237.259,49

28/11/2029 26.017.857,57 1.332.971,62

28/05/2030 171.055.363,84 9.243.824,59

28/05/2030 24.683.938,58 1.333.918,99

28/11/2030 161.848.209,88 9.207.153,96

28/11/2030 23.355.311,30 1.328.627,28

28/05/2031 152.690.186,31 9.158.023,57

28/05/2031 22.033.773,72 1.321.537,58

28/11/2031 143.678.208,29 9.011.978,02

28/11/2031 20.733.311,07 1.300.462,65

28/05/2032 134.902.074,10 8.776.134,19

28/05/2032 19.466.881,58 1.266.429,49

28/11/2032 126.352.241,51 8.549.832,60

28/11/2032 18.233.108,27 1.233.773,31

28/05/2033 117.793.558,43 8.558.683,07

28/05/2033 16.998.057,80 1.235.050,49

28/11/2033 109.234.242,33 8.559.316,11

28/11/2033 15.762.915,98 1.235.141,82

28/05/2034 100.774.673,40 8.459.568,93

28/05/2034 14.542.168,06 1.220.747,92

28/11/2034 92.480.708,00 8.293.965,41

28/11/2034 13.345.317,36 1.196.850,70

28/05/2035 84.386.282,19 8.094.425,81

28/05/2035 12.177.260,97 1.168.056,38

28/11/2035 76.555.209,13 7.831.073,06

28/11/2035 11.047.207,39 1.130.053,58

28/05/2036 69.087.359,97 7.467.849,16

28/05/2036 9.969.568,40 1.077.638,99

28/11/2036 62.306.196,46 6.781.163,50

28/11/2036 8.991.020,76 978.547,64

28/05/2037 0,00 62.306.196,46

28/05/2037 0,00 8.991.020,76

Totales

511.968.854,80

Totales

45.600.000,00

- 165 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





28.000.000,00 0,00

10.400.000,00 0,00

31/12/2011 28.000.000,00 0,00

31/12/2011 10.400.000,00 0,00

28/05/2012 28.000.000,00 0,00

28/05/2012 10.400.000,00 0,00

28/11/2012 28.000.000,00 0,00

28/11/2012 10.400.000,00 0,00

28/05/2013 28.000.000,00 0,00

28/05/2013 10.400.000,00 0,00

28/11/2013 28.000.000,00 0,00

28/11/2013 10.400.000,00 0,00

28/05/2014 28.000.000,00 0,00

28/05/2014 10.400.000,00 0,00

28/11/2014 28.000.000,00 0,00

28/11/2014 10.400.000,00 0,00

28/05/2015 28.000.000,00 0,00

28/05/2015 10.400.000,00 0,00

28/11/2015 28.000.000,00 0,00

28/11/2015 10.400.000,00 0,00

28/05/2016 28.000.000,00 0,00

28/05/2016 10.400.000,00 0,00

28/11/2016 28.000.000,00 0,00

28/11/2016 10.400.000,00 0,00

28/05/2017 28.000.000,00 0,00

28/05/2017 10.400.000,00 0,00

28/11/2017 28.000.000,00 0,00

28/11/2017 10.400.000,00 0,00

28/05/2018 28.000.000,00 0,00

28/05/2018 10.400.000,00 0,00

28/11/2018 28.000.000,00 0,00

28/11/2018 10.400.000,00 0,00

28/05/2019 28.000.000,00 0,00

28/05/2019 10.400.000,00 0,00

28/11/2019 28.000.000,00 0,00

28/11/2019 10.400.000,00 0,00

28/05/2020 28.000.000,00 0,00

28/05/2020 10.400.000,00 0,00

28/11/2020 28.000.000,00 0,00

28/11/2020 10.400.000,00 0,00

28/05/2021 28.000.000,00 0,00

28/05/2021 10.400.000,00 0,00

28/11/2021 28.000.000,00 0,00

28/11/2021 10.400.000,00 0,00

28/05/2022 27.797.523,62 202.476,38

28/05/2022 10.324.794,49 75.205,51

28/11/2022 27.054.695,32 742.828,30

28/11/2022 10.048.886,83 275.907,65

28/05/2023 26.302.688,24 752.007,07

28/05/2023 9.769.569,92 279.316,91

28/11/2023 25.541.717,38 760.970,86

28/11/2023 9.486.923,60 282.646,32

28/05/2024 24.771.201,01 770.516,37

28/05/2024 9.200.731,80 286.191,80

28/11/2024 23.993.904,06 777.296,95

28/11/2024 8.912.021,51 288.710,30

28/05/2025 23.209.440,41 784.463,65

28/05/2025 8.620.649,30 291.372,21

28/11/2025 22.418.280,04 791.160,37

28/11/2025 8.326.789,73 293.859,57

28/05/2026 21.623.433,63 794.846,41

28/05/2026 8.031.561,06 295.228,67

28/11/2026 20.825.410,58 798.023,06

28/11/2026 7.735.152,50 296.408,56

28/05/2027 20.025.174,81 800.235,77

28/05/2027 7.437.922,07 297.230,43

- 166 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





28/11/2027 19.227.758,91 797.415,90

28/11/2027 7.141.739,02 296.183,05

28/05/2028 18.423.176,37 804.582,53

28/05/2028 6.842.894,08 298.844,94

28/11/2028 17.611.297,93 811.878,44

28/11/2028 6.541.339,23 301.554,85

28/05/2029 16.794.368,80 816.929,13

28/05/2029 6.237.908,41 303.430,82

28/11/2029 15.975.877,46 818.491,35

28/11/2029 5.933.897,34 304.011,07

28/05/2030 15.156.804,39 819.073,07

28/05/2030 5.629.670,20 304.227,14

28/11/2030 14.340.980,62 815.823,77

28/11/2030 5.326.649,95 303.020,26

28/05/2031 13.529.510,18 811.470,44

28/05/2031 5.025.246,64 301.403,31

28/11/2031 12.730.980,48 798.529,70

28/11/2031 4.728.649,89 296.596,74

28/05/2032 11.953.348,34 777.632,14

28/05/2032 4.439.815,10 288.834,80

28/11/2032 11.195.768,23 757.580,10

28/11/2032 4.158.428,20 281.386,90

28/05/2033 10.437.403,91 758.364,32

28/05/2033 3.876.750,02 281.678,18

28/11/2033 9.678.983,50 758.420,42

28/11/2033 3.595.051,01 281.699,01

28/05/2034 8.929.401,44 749.582,06

28/05/2034 3.316.634,82 278.416,19

28/11/2034 8.194.493,11 734.908,33

28/11/2034 3.043.668,87 272.965,95

28/05/2035 7.477.265,51 717.227,60

28/05/2035 2.777.270,05 266.398,82

28/11/2035 6.783.372,96 693.892,55

28/11/2035 2.519.538,53 257.731,52

28/05/2036 6.121.664,81 661.708,15

28/05/2036 2.273.761,21 245.777,31

28/11/2036 5.520.802,22 600.862,59

28/11/2036 2.050.583,68 223.177,53

28/05/2037 0,00 5.520.802,22

28/05/2037 0,00 2.050.583,68

Totales

28.000.000,00

Totales

10.400.000,00

- 167 -

Serie CCM I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





511.968.854,80 0,00

45.600.000,00 0,00

31/12/2011 511.968.854,80 0,00

31/12/2011 45.600.000,00 0,00

28/05/2012 485.836.023,38 26.132.831,42

28/05/2012 45.600.000,00 0,00

28/11/2012 463.434.375,59 22.401.647,79

28/11/2012 45.600.000,00 0,00

28/05/2013 441.329.924,85 22.104.450,74

28/05/2013 45.600.000,00 0,00

28/11/2013 419.813.897,07 21.516.027,78

28/11/2013 45.600.000,00 0,00

28/05/2014 398.719.969,16 21.093.927,91

28/05/2014 45.600.000,00 0,00

28/11/2014 378.042.304,36 20.677.664,80

28/11/2014 45.600.000,00 0,00

28/05/2015 357.768.367,67 20.273.936,69

28/05/2015 45.600.000,00 0,00

28/11/2015 337.877.772,94 19.890.594,73

28/11/2015 45.600.000,00 0,00

28/05/2016 318.369.517,93 19.508.255,01

28/05/2016 45.600.000,00 0,00

28/11/2016 302.749.921,83 15.619.596,10

28/11/2016 43.687.963,40 1.912.036,60

28/05/2017 287.904.844,61 14.845.077,21

28/05/2017 41.545.762,39 2.142.201,02

28/11/2017 273.333.455,36 14.571.389,26

28/11/2017 39.443.055,58 2.102.706,80

28/05/2018 259.022.552,50 14.310.902,85

28/05/2018 37.377.937,96 2.065.117,63

28/11/2018 244.962.593,54 14.059.958,96

28/11/2018 35.349.032,49 2.028.905,47

28/05/2019 231.144.148,83 13.818.444,71

28/05/2019 33.354.978,44 1.994.054,05

28/11/2019 217.568.161,58 13.575.987,25

28/11/2019 31.395.911,92 1.959.066,51

28/05/2020 204.227.830,66 13.340.330,92

28/05/2020 29.470.851,51 1.925.060,41

28/11/2020 191.122.405,99 13.105.424,67

28/11/2020 27.579.688,97 1.891.162,55

28/05/2021 178.263.088,62 12.859.317,37

28/05/2021 25.724.040,64 1.855.648,33

28/11/2021 165.645.664,67 12.617.423,96

28/11/2021 23.903.298,45 1.820.742,19

28/05/2022 153.251.141,18 12.394.523,48

28/05/2022 22.114.721,64 1.788.576,80

28/11/2022 141.091.476,79 12.159.664,40

28/11/2022 20.360.035,89 1.754.685,75

28/05/2023 129.132.214,99 11.959.261,80

28/05/2023 18.634.269,00 1.725.766,89

28/11/2023 117.370.772,01 11.761.442,98

28/11/2023 16.937.048,11 1.697.220,89

28/05/2024 105.795.637,16 11.575.134,85

28/05/2024 15.266.712,20 1.670.335,92

28/11/2024 94.433.357,02 11.362.280,14

28/11/2024 13.627.092,03 1.639.620,17

28/05/2025 83.274.252,62 11.159.104,40

28/05/2025 12.016.790,88 1.610.301,14

28/11/2025 72.318.548,53 10.955.704,09

28/11/2025 10.435.841,18 1.580.949,70

28/05/2026 61.595.137,44 10.723.411,09

28/05/2026 8.888.412,24 1.547.428,94

28/11/2026 0,00 61.595.137,44

28/11/2026 0,00 8.888.412,24

Totales

511.968.854,80

Totales

45.600.000,00

- 168 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





28.000.000,00 0,00

10.400.000,00 0,00

31/12/2011 28.000.000,00 0,00

31/12/2011 10.400.000,00 0,00

28/05/2012 28.000.000,00 0,00

28/05/2012 10.400.000,00 0,00

28/11/2012 28.000.000,00 0,00

28/11/2012 10.400.000,00 0,00

28/05/2013 28.000.000,00 0,00

28/05/2013 10.400.000,00 0,00

28/11/2013 28.000.000,00 0,00

28/11/2013 10.400.000,00 0,00

28/05/2014 28.000.000,00 0,00

28/05/2014 10.400.000,00 0,00

28/11/2014 28.000.000,00 0,00

28/11/2014 10.400.000,00 0,00

28/05/2015 28.000.000,00 0,00

28/05/2015 10.400.000,00 0,00

28/11/2015 28.000.000,00 0,00

28/11/2015 10.400.000,00 0,00

28/05/2016 28.000.000,00 0,00

28/05/2016 10.400.000,00 0,00

28/11/2016 26.825.942,44 1.174.057,56

28/11/2016 9.963.921,48 436.078,52

28/05/2017 25.510.555,85 1.315.386,59

28/05/2017 9.475.349,32 488.572,16

28/11/2017 24.219.420,09 1.291.135,76

28/11/2017 8.995.784,61 479.564,71

28/05/2018 22.951.365,41 1.268.054,68

28/05/2018 8.524.792,87 470.991,74

28/11/2018 21.705.546,26 1.245.819,15

28/11/2018 8.062.060,04 462.732,83

28/05/2019 20.481.127,11 1.224.419,15

28/05/2019 7.607.275,78 454.784,26

28/11/2019 19.278.191,53 1.202.935,58

28/11/2019 7.160.471,14 446.804,64

28/05/2020 18.096.136,89 1.182.054,64

28/05/2020 6.721.422,27 439.048,87

28/11/2020 16.934.896,73 1.161.240,16

28/11/2020 6.290.104,50 431.317,77

28/05/2021 15.795.463,55 1.139.433,18

28/05/2021 5.866.886,46 423.218,04

28/11/2021 14.677.463,96 1.117.999,59

28/11/2021 5.451.629,47 415.256,99

28/05/2022 13.579.215,04 1.098.248,92

28/05/2022 5.043.708,44 407.921,03

28/11/2022 12.501.776,42 1.077.438,61

28/11/2022 4.643.516,96 400.191,47

28/05/2023 11.442.095,00 1.059.681,42

28/05/2023 4.249.921,00 393.595,96

28/11/2023 10.399.941,82 1.042.153,18

28/11/2023 3.862.835,53 387.085,47

28/05/2024 9.374.296,96 1.025.644,86

28/05/2024 3.481.881,73 380.953,81

28/11/2024 8.367.512,65 1.006.784,32

28/11/2024 3.107.933,27 373.948,46

28/05/2025 7.378.731,24 988.781,40

28/05/2025 2.740.671,61 367.261,66

28/11/2025 6.407.972,65 970.758,59

28/11/2025 2.380.104,13 360.567,48

28/05/2026 5.457.796,99 950.175,67

28/05/2026 2.027.181,74 352.922,39

28/11/2026 0,00 5.457.796,99

28/11/2026 0 2.027.181,74

Totales

28.000.000,00

Totales

10.400.000,00

- 169 -

Serie CCM I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





511.968.854,80 0,00

45.600.000,00 0,00

31/12/2011 511.968.854,80 0,00

31/12/2011 45.600.000,00 0,00

28/05/2012 471.203.113,90 40.765.740,90

28/05/2012 45.600.000,00 0,00

28/11/2012 435.360.914,08 35.842.199,82

28/11/2012 45.600.000,00 0,00

28/05/2013 401.044.055,16 34.316.858,92

28/05/2013 45.600.000,00 0,00

28/11/2013 368.478.654,99 32.565.400,17

28/11/2013 45.600.000,00 0,00

28/05/2014 337.425.714,51 31.052.940,48

28/05/2014 45.600.000,00 0,00

28/11/2014 309.533.325,06 27.892.389,45

28/11/2014 44.666.834,25 933.165,75

28/05/2015 287.220.546,44 22.312.778,62

28/05/2015 41.447.015,56 3.219.818,69

28/11/2015 265.925.836,64 21.294.709,80

28/11/2015 38.374.108,07 3.072.907,49

28/05/2016 245.605.071,46 20.320.765,18

28/05/2016 35.441.744,49 2.932.363,58

28/11/2016 226.204.580,64 19.400.490,82

28/11/2016 32.642.179,99 2.799.564,50

28/05/2017 207.672.984,54 18.531.596,10

28/05/2017 29.968.000,30 2.674.179,69

28/11/2017 189.970.529,27 17.702.455,27

28/11/2017 27.413.468,78 2.554.531,52

28/05/2018 173.049.398,44 16.921.130,82

28/05/2018 24.971.685,34 2.441.783,42

28/11/2018 156.867.495,47 16.181.902,97

28/11/2018 22.636.575,30 2.335.110,05

28/05/2019 141.384.702,93 15.482.792,54

28/05/2019 20.402.349,54 2.234.225,76

28/11/2019 126.573.046,35 14.811.656,58

28/11/2019 18.264.971,25 2.137.378,29

28/05/2020 112.398.229,25 14.174.817,10

28/05/2020 16.219.491,31 2.045.479,94

28/11/2020 98.833.550,98 13.564.678,27

28/11/2020 14.262.056,72 1.957.434,59

28/05/2021 85.865.578,33 12.967.972,66

28/05/2021 12.390.729,02 1.871.327,70

28/11/2021 73.466.414,77 12.399.163,56

28/11/2021 10.601.482,64 1.789.246,39

28/05/2022 61.594.674,27 11.871.740,50

28/05/2022 8.888.345,40 1.713.137,24

28/11/2022 0,00 61.594.674,27

28/11/2022 0,00 8.888.345,40

Totales

511.968.854,80

Totales

45.600.000,00

- 170 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





28.000.000,00 0,00

10.400.000,00 0,00

31/12/2011 28.000.000,00 0,00

31/12/2011 10.400.000,00 0,00

28/05/2012 28.000.000,00 0,00

28/05/2012 10.400.000,00 0,00

28/11/2012 28.000.000,00 0,00

28/11/2012 10.400.000,00 0,00

28/05/2013 28.000.000,00 0,00

28/05/2013 10.400.000,00 0,00

28/11/2013 28.000.000,00 0,00

28/11/2013 10.400.000,00 0,00

28/05/2014 28.000.000,00 0,00

28/05/2014 10.400.000,00 0,00

28/11/2014 27.427.003,49 572.996,51

28/11/2014 10.187.172,72 212.827,28

28/05/2015 25.449.921,84 1.977.081,65

28/05/2015 9.452.828,11 734.344,61

28/11/2015 23.563.048,82 1.886.873,02

28/11/2015 8.751.989,56 700.838,55

28/05/2016 21.762.474,69 1.800.574,13

28/05/2016 8.083.204,88 668.784,68

28/11/2016 20.043.443,85 1.719.030,83

28/11/2016 7.444.707,72 638.497,17

28/05/2017 18.401.403,69 1.642.040,16

28/05/2017 6.834.807,09 609.900,63

28/11/2017 16.832.831,71 1.568.571,99

28/11/2017 6.252.194,63 582.612,45

28/05/2018 15.333.491,00 1.499.340,71

28/05/2018 5.695.296,66 556.897,97

28/11/2018 13.899.651,50 1.433.839,50

28/11/2018 5.162.727,70 532.568,96

28/05/2019 12.527.758,49 1.371.893,01

28/05/2019 4.653.167,44 509.560,26

28/11/2019 11.215.333,22 1.312.425,27

28/11/2019 4.165.695,20 487.472,24

28/05/2020 9.959.336,77 1.255.996,45

28/05/2020 3.699.182,23 466.512,97

28/11/2020 8.757.403,25 1.201.933,52

28/11/2020 3.252.749,78 446.432,45

28/05/2021 7.608.342,38 1.149.060,87

28/05/2021 2.825.955,74 426.794,04

28/11/2021 6.509.682,32 1.098.660,06

28/11/2021 2.417.882,00 408.073,74

28/05/2022 5.457.755,95 1.051.926,37

28/05/2022 2.027.166,49 390.715,51

28/11/2022 0,00 5.457.755,95

28/11/2022 0,00 2.027.166,49

Totales

28.000.000,00

Totales

10.400.000,00

- 171 -

Serie CCM I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





511.968.854,80 0,00

45.600.000,00 0,00

31/12/2011 511.968.854,80 0,00

31/12/2011 45.600.000,00 0,00

28/05/2012 456.688.826,01 55.280.028,79

28/05/2012 45.600.000,00 0,00

28/11/2012 408.140.701,27 48.548.124,74

28/11/2012 45.600.000,00 0,00

28/05/2013 362.952.123,09 45.188.578,18

28/05/2013 45.600.000,00 0,00

28/11/2013 321.187.177,66 41.764.945,43

28/11/2013 45.600.000,00 0,00

28/05/2014 289.486.581,14 31.700.596,52

28/05/2014 41.774.012,97 3.825.987,03

28/11/2014 261.083.376,34 28.403.204,80

28/11/2014 37.675.322,66 4.098.690,31

28/05/2015 234.720.972,87 26.362.403,47

28/05/2015 33.871.127,73 3.804.194,93

28/11/2015 210.238.179,53 24.482.793,33

28/11/2015 30.338.167,68 3.532.960,05

28/05/2016 187.500.804,83 22.737.374,71

28/05/2016 27.057.078,16 3.281.089,51

28/11/2016 166.372.969,31 21.127.835,52

28/11/2016 24.008.251,27 3.048.826,90

28/05/2017 146.728.591,65 19.644.377,66

28/05/2017 21.173.492,97 2.834.758,30

28/11/2017 128.460.103,33 18.268.488,32

28/11/2017 18.537.280,73 2.636.212,24

28/05/2018 111.457.953,31 17.002.150,02

28/05/2018 16.083.805,92 2.453.474,81

28/11/2018 95.624.135,87 15.833.817,44

28/11/2018 13.798.925,94 2.284.879,99

28/05/2019 80.867.870,01 14.756.265,86

28/05/2019 11.669.540,74 2.129.385,20

28/11/2019 67.115.320,43 13.752.549,58

28/11/2019 9.684.995,61 1.984.545,13

28/05/2020 54.290.468,72 12.824.851,71

28/05/2020 7.834.320,80 1.850.674,80

28/11/2020 0,00 54.290.468,72

28/11/2020 0,00 7.834.320,80

Totales

511.968.854,80

Totales

45.600.000,00

- 172 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





28.000.000,00 0,00

10.400.000,00 0,00

31/12/2011 28.000.000,00 0,00

31/12/2011 10.400.000,00 0,00

28/05/2012 28.000.000,00 0,00

28/05/2012 10.400.000,00 0,00

28/11/2012 28.000.000,00 0,00

28/11/2012 10.400.000,00 0,00

28/05/2013 28.000.000,00 0,00

28/05/2013 10.400.000,00 0,00

28/11/2013 28.000.000,00 0,00

28/11/2013 10.400.000,00 0,00

28/05/2014 25.650.709,72 2.349.290,28

28/05/2014 9.527.406,47 872.593,53

28/11/2014 23.133.970,06 2.516.739,67

28/11/2014 8.592.617,45 934.789,02

28/05/2015 20.798.060,89 2.335.909,17

28/05/2015 7.724.994,04 867.623,41

28/11/2015 18.628.699,45 2.169.361,43

28/11/2015 6.919.231,23 805.762,82

28/05/2016 16.613.995,36 2.014.704,09

28/05/2016 6.170.912,56 748.318,66

28/11/2016 14.741.908,67 1.872.086,69

28/11/2016 5.475.566,08 695.346,47

28/05/2017 13.001.267,61 1.740.641,06

28/05/2017 4.829.042,26 646.523,82

28/11/2017 11.382.540,80 1.618.726,81

28/11/2017 4.227.800,87 601.241,39

28/05/2018 9.876.021,18 1.506.519,62

28/05/2018 3.668.236,44 559.564,43

28/11/2018 8.473.024,70 1.402.996,48

28/11/2018 3.147.123,46 521.112,98

28/05/2019 7.165.507,47 1.307.517,23

28/05/2019 2.661.474,20 485.649,26

28/11/2019 5.946.927,13 1.218.580,34

28/11/2019 2.208.858,65 452.615,56

28/05/2020 4.810.547,86 1.136.379,27

28/05/2020 1.786.774,92 422.083,73

28/11/2020 0,00 4.810.547,86

28/11/2020 0,00 1.786.774,92

Totales

28.000.000,00

Totales

10.400.000,00

- 173 -

Serie BBK II




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





719.720.724,45 0,00

30.500.000,00 0,00

31/12/2011 719.720.724,45 0,00

31/12/2011 30.500.000,00 0,00

02/06/2012 699.197.444,80 20.523.279,65

02/06/2012 30.500.000,00 0,00

02/12/2012 684.391.844,09 14.805.600,71

02/12/2012 30.500.000,00 0,00

02/06/2013 669.409.071,31 14.982.772,78

02/06/2013 30.500.000,00 0,00

02/12/2013 654.260.882,07 15.148.189,24

02/12/2013 30.500.000,00 0,00

02/06/2014 638.953.901,87 15.306.980,20

02/06/2014 30.500.000,00 0,00

02/12/2014 623.458.479,01 15.495.422,86

02/12/2014 30.500.000,00 0,00

02/06/2015 607.772.327,86 15.686.151,15

02/06/2015 30.500.000,00 0,00

02/12/2015 591.903.834,70 15.868.493,16

02/12/2015 30.500.000,00 0,00

02/06/2016 575.862.189,33 16.041.645,37

02/06/2016 30.500.000,00 0,00

02/12/2016 559.640.901,78 16.221.287,55

02/12/2016 30.500.000,00 0,00

02/06/2017 543.247.439,81 16.393.461,97

02/06/2017 30.500.000,00 0,00

02/12/2017 526.679.044,87 16.568.394,94

02/12/2017 30.500.000,00 0,00

02/06/2018 509.980.295,97 16.698.748,90

02/06/2018 30.500.000,00 0,00

02/12/2018 493.148.444,15 16.831.851,82

02/12/2018 30.500.000,00 0,00

02/06/2019 476.185.447,01 16.962.997,14

02/06/2019 30.500.000,00 0,00

02/12/2019 459.100.842,59 17.084.604,42

02/12/2019 30.500.000,00 0,00

02/06/2020 443.099.038,76 16.001.803,83

02/06/2020 29.669.639,26 830.360,74

02/12/2020 427.337.631,53 15.761.407,22

02/12/2020 28.614.265,12 1.055.374,14

02/06/2021 411.480.063,52 15.857.568,02

02/06/2021 27.552.452,11 1.061.813,01

02/12/2021 395.539.695,95 15.940.367,57

02/12/2021 26.485.094,90 1.067.357,21

02/06/2022 379.519.328,89 16.020.367,06

02/06/2022 25.412.380,97 1.072.713,93

02/12/2022 363.466.973,00 16.052.355,89

02/12/2022 24.337.525,09 1.074.855,88

02/06/2023 347.454.031,07 16.012.941,94

02/06/2023 23.265.308,34 1.072.216,75

02/12/2023 331.476.448,17 15.977.582,90

02/12/2023 22.195.459,21 1.069.849,13

02/06/2024 315.573.034,87 15.903.413,30

02/06/2024 21.130.576,43 1.064.882,78

02/12/2024 299.846.559,50 15.726.475,36

02/12/2024 20.077.541,31 1.053.035,12

02/06/2025 284.249.565,43 15.596.994,08

02/06/2025 19.033.176,17 1.044.365,14

02/12/2025 268.782.624,96 15.466.940,47

02/12/2025 17.997.519,34 1.035.656,83

02/06/2026 253.476.806,28 15.305.818,67

02/06/2026 16.972.651,13 1.024.868,21

02/12/2026 238.356.014,19 15.120.792,09

02/12/2026 15.960.172,19 1.012.478,94

02/06/2027 223.481.762,05 14.874.252,14

02/06/2027 14.964.201,41 995.970,78

- 174 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





02/12/2027 208.845.289,64 14.636.472,41

02/12/2027 13.984.152,22 980.049,20

02/06/2028 194.410.024,63 14.435.265,01

02/06/2028 13.017.575,74 966.576,46

02/12/2028 180.162.105,42 14.247.919,21

02/12/2028 12.063.543,83 954.031,91

02/06/2029 166.150.364,04 14.011.741,38

02/06/2029 11.125.326,24 938.217,59

02/12/2029 152.374.850,16 13.775.513,88

02/12/2029 10.202.926,30 922.399,94

02/06/2030 138.781.587,35 13.593.262,80

02/06/2030 9.292.729,78 910.196,52

02/12/2030 125.498.784,16 13.282.803,20

02/12/2030 8.403.321,44 889.408,34

02/06/2031 112.574.124,35 12.924.659,81

02/06/2031 7.537.894,17 865.427,28

02/12/2031 100.061.397,83 12.512.726,51

02/12/2031 6.700.049,69 837.844,48

02/06/2032 88.221.831,86 11.839.565,98

02/06/2032 5.907.279,63 792.770,06

02/12/2032 0,00 88.221.831,86

02/12/2032 0,00 5.907.279,63

Totales

719.720.724,45

Totales

30.500.000,00

- 175 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





7.000.000,00 0,00

7.000.000,00 0,00

31/12/2011 7.000.000,00 0,00

31/12/2011 7.000.000,00 0,00

02/06/2012 7.000.000,00 0,00

02/06/2012 7.000.000,00 0,00

02/12/2012 7.000.000,00 0,00

02/12/2012 7.000.000,00 0,00

02/06/2013 7.000.000,00 0,00

02/06/2013 7.000.000,00 0,00

02/12/2013 7.000.000,00 0,00

02/12/2013 7.000.000,00 0,00

02/06/2014 7.000.000,00 0,00

02/06/2014 7.000.000,00 0,00

02/12/2014 7.000.000,00 0,00

02/12/2014 7.000.000,00 0,00

02/06/2015 7.000.000,00 0,00

02/06/2015 7.000.000,00 0,00

02/12/2015 7.000.000,00 0,00

02/12/2015 7.000.000,00 0,00

02/06/2016 7.000.000,00 0,00

02/06/2016 7.000.000,00 0,00

02/12/2016 7.000.000,00 0,00

02/12/2016 7.000.000,00 0,00

02/06/2017 7.000.000,00 0,00

02/06/2017 7.000.000,00 0,00

02/12/2017 7.000.000,00 0,00

02/12/2017 7.000.000,00 0,00

02/06/2018 7.000.000,00 0,00

02/06/2018 7.000.000,00 0,00

02/12/2018 7.000.000,00 0,00

02/12/2018 7.000.000,00 0,00

02/06/2019 7.000.000,00 0,00

02/06/2019 7.000.000,00 0,00

02/12/2019 7.000.000,00 0,00

02/12/2019 7.000.000,00 0,00

02/06/2020 6.809.425,40 190.574,60

02/06/2020 6.809.425,40 190.574,60

02/12/2020 6.567.208,39 242.217,02

02/12/2020 6.567.208,39 242.217,02

02/06/2021 6.323.513,60 243.694,79

02/06/2021 6.323.513,60 243.694,79

02/12/2021 6.078.546,37 244.967,23

02/12/2021 6.078.546,37 244.967,23

02/06/2022 5.832.349,73 246.196,64

02/06/2022 5.832.349,73 246.196,64

02/12/2022 5.585.661,50 246.688,24

02/12/2022 5.585.661,50 246.688,24

02/06/2023 5.339.578,96 246.082,53

02/06/2023 5.339.578,96 246.082,53

02/12/2023 5.094.039,82 245.539,14

02/12/2023 5.094.039,82 245.539,14

02/06/2024 4.849.640,49 244.399,33

02/06/2024 4.849.640,49 244.399,33

02/12/2024 4.607.960,30 241.680,19

02/12/2024 4.607.960,30 241.680,19

02/06/2025 4.368.269,94 239.690,36

02/06/2025 4.368.269,94 239.690,36

02/12/2025 4.130.578,21 237.691,73

02/12/2025 4.130.578,21 237.691,73

02/06/2026 3.895.362,56 235.215,65

02/06/2026 3.895.362,56 235.215,65

02/12/2026 3.662.990,34 232.372,22

02/12/2026 3.662.990,34 232.372,22

02/06/2027 3.434.406,88 228.583,46

02/06/2027 3.434.406,88 228.583,46

02/12/2027 3.209.477,56 224.929,32

02/12/2027 3.209.477,56 224.929,32

02/06/2028 2.987.640,33 221.837,22

02/06/2028 2.987.640,33 221.837,22

02/12/2028 2.768.682,19 218.958,14

02/12/2028 2.768.682,19 218.958,14

02/06/2029 2.553.353,56 215.328,63

02/06/2029 2.553.353,56 215.328,63

02/12/2029 2.341.655,22 211.698,35

02/12/2029 2.341.655,22 211.698,35

02/06/2030 2.132.757,65 208.897,56

02/06/2030 2.132.757,65 208.897,56

02/12/2030 1.928.631,15 204.126,50

02/12/2030 1.928.631,15 204.126,50

02/06/2031 1.730.008,50 198.622,65

02/06/2031 1.730.008,50 198.622,65

02/12/2031 1.537.716,32 192.292,17

02/12/2031 1.537.716,32 192.292,17

02/06/2032 1.355.769,10 181.947,23

02/06/2032 1.355.769,10 181.947,23

02/12/2032 0,00 1.355.769,10

02/12/2032 0,00 1.355.769,10

Totales

7.000.000,00

Totales

7.000.000,00

- 176 -

Serie BBK II




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





719.720.724,45 0,00

30.500.000,00 0,00

31/12/2011 719.720.724,45 0,00

31/12/2011 30.500.000,00 0,00

02/06/2012 680.322.135,92 39.398.588,53

02/06/2012 30.500.000,00 0,00

02/12/2012 647.402.853,73 32.919.282,19

02/12/2012 30.500.000,00 0,00

02/06/2013 615.128.879,77 32.273.973,96

02/06/2013 30.500.000,00 0,00

02/12/2013 583.496.326,39 31.632.553,38

02/12/2013 30.500.000,00 0,00

02/06/2014 552.495.795,59 31.000.530,80

02/06/2014 30.500.000,00 0,00

02/12/2014 522.081.835,39 30.413.960,20

02/12/2014 30.500.000,00 0,00

02/06/2015 492.237.495,91 29.844.339,48

02/06/2015 30.500.000,00 0,00

02/12/2015 462.956.922,90 29.280.573,01

02/12/2015 30.500.000,00 0,00

02/06/2016 436.127.778,14 26.829.144,76

02/06/2016 29.202.847,93 1.297.152,04

02/12/2016 410.452.782,46 25.674.995,68

02/12/2016 27.483.666,00 1.719.181,93

02/06/2017 385.262.810,77 25.189.971,69

02/06/2017 25.796.960,98 1.686.705,02

02/12/2017 360.543.224,43 24.719.586,34

02/12/2017 24.141.752,68 1.655.208,31

02/06/2018 336.322.875,31 24.220.349,13

02/06/2018 22.519.972,99 1.621.779,69

02/12/2018 312.586.778,14 23.736.097,15

02/12/2018 20.930.618,51 1.589.354,48

02/06/2019 289.324.610,02 23.262.168,12

02/06/2019 19.372.998,04 1.557.620,48

02/12/2019 266.533.211,88 22.791.398,15

02/12/2019 17.846.900,03 1.526.098,01

02/06/2020 244.194.344,46 22.338.867,41

02/06/2020 16.351.103,20 1.495.796,83

02/12/2020 222.333.870,36 21.860.474,10

02/12/2020 14.887.339,29 1.463.763,91

02/06/2021 200.923.747,32 21.410.123,05

02/06/2021 13.453.730,61 1.433.608,68

02/12/2021 179.966.077,79 20.957.669,52

02/12/2021 12.050.417,94 1.403.312,67

02/06/2022 159.452.350,52 20.513.727,28

02/06/2022 10.676.831,37 1.373.586,57

02/12/2022 139.419.477,60 20.032.872,92

02/12/2022 9.335.442,52 1.341.388,86

02/06/2023 119.926.840,45 19.492.637,15

02/06/2023 8.030.227,52 1.305.215,00

02/12/2023 100.956.878,26 18.969.962,19

02/12/2023 6.760.010,51 1.270.217,01

02/06/2024 82.535.334,74 18.421.543,52

02/06/2024 5.526.515,28 1.233.495,23

02/12/2024 0,00 82.535.334,74

02/12/2024 0,00 5.526.515,28

Totales

719.720.724,45

Totales

30.500.000,00

- 177 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





7.000.000,00 0,00

7.000.000,00 0,00

31/12/2011 7.000.000,00 0,00

31/12/2011 7.000.000,00 0,00

02/06/2012 7.000.000,00 0,00

02/06/2012 7.000.000,00 0,00

02/12/2012 7.000.000,00 0,00

02/12/2012 7.000.000,00 0,00

02/06/2013 7.000.000,00 0,00

02/06/2013 7.000.000,00 0,00

02/12/2013 7.000.000,00 0,00

02/12/2013 7.000.000,00 0,00

02/06/2014 7.000.000,00 0,00

02/06/2014 7.000.000,00 0,00

02/12/2014 7.000.000,00 0,00

02/12/2014 7.000.000,00 0,00

02/06/2015 7.000.000,00 0,00

02/06/2015 7.000.000,00 0,00

02/12/2015 7.000.000,00 0,00

02/12/2015 7.000.000,00 0,00

02/06/2016 6.702.292,97 297.707,03

02/06/2016 6.702.292,97 297.707,03

02/12/2016 6.307.726,62 394.566,34

02/12/2016 6.307.726,62 394.566,34

02/06/2017 5.920.614,00 387.112,63

02/06/2017 5.920.614,00 387.112,63

02/12/2017 5.540.730,12 379.883,87

02/12/2017 5.540.730,12 379.883,87

02/06/2018 5.168.518,39 372.211,73

02/06/2018 5.168.518,39 372.211,73

02/12/2018 4.803.748,51 364.769,89

02/12/2018 4.803.748,51 364.769,88

02/06/2019 4.446.261,84 357.486,67

02/06/2019 4.446.261,84 357.486,68

02/12/2019 4.096.009,84 350.252,00

02/12/2019 4.096.009,84 350.252,00

02/06/2020 3.752.712,21 343.297,63

02/06/2020 3.752.712,21 343.297,63

02/12/2020 3.416.766,39 335.945,81

02/12/2020 3.416.766,39 335.945,81

02/06/2021 3.087.741,45 329.024,94

02/06/2021 3.087.741,45 329.024,94

02/12/2021 2.765.669,69 322.071,76

02/12/2021 2.765.669,69 322.071,76

02/06/2022 2.450.420,32 315.249,38

02/06/2022 2.450.420,32 315.249,38

02/12/2022 2.142.560,58 307.859,74

02/12/2022 2.142.560,58 307.859,74

02/06/2023 1.843.003,04 299.557,54

02/06/2023 1.843.003,04 299.557,54

02/12/2023 1.551.477,82 291.525,21

02/12/2023 1.551.477,82 291.525,21

02/06/2024 1.268.380,56 283.097,27

02/06/2024 1.268.380,56 283.097,27

02/12/2024 0,00 1.268.380,56

02/12/2024 0,00 1.268.380,56

Totales

7.000.000,00

Totales

7.000.000,00

- 178 -

Serie BBK II




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 719.720.724,45 0,00

31/12/2011 30.500.000,00 0,00

02/06/2012 661.533.120,60 58.187.603,85

02/06/2012 30.500.000,00 0,00

02/12/2012 611.444.840,78 50.088.279,82

02/12/2012 30.500.000,00 0,00

02/06/2013 563.677.839,61 47.767.001,17

02/06/2013 30.500.000,00 0,00

02/12/2013 518.133.487,72 45.544.351,89

02/12/2013 30.500.000,00 0,00

02/06/2014 474.707.548,92 43.425.938,80

02/06/2014 30.500.000,00 0,00

02/12/2014 435.243.426,47 39.464.122,45

02/12/2014 29.143.632,29 1.356.367,71

02/06/2015 399.202.754,91 36.040.671,56

02/06/2015 26.730.371,08 2.413.261,21

02/12/2015 364.798.003,35 34.404.751,56

02/12/2015 24.426.650,06 2.303.721,02

02/06/2016 331.955.747,70 32.842.255,64

02/06/2016 22.227.552,81 2.199.097,25

02/12/2016 300.591.950,82 31.363.796,89

02/12/2016 20.127.452,25 2.100.100,56

02/06/2017 270.639.492,88 29.952.457,94

02/06/2017 18.121.854,08 2.005.598,17

02/12/2017 242.025.293,90 28.614.198,98

02/12/2017 16.205.864,90 1.915.989,17

02/06/2018 214.723.052,42 27.302.241,48

02/06/2018 14.377.723,60 1.828.141,31

02/12/2018 188.664.666,25 26.058.386,17

02/12/2018 12.632.870,08 1.744.853,52

02/06/2019 163.789.726,00 24.874.940,25

02/06/2019 10.967.259,37 1.665.610,71

02/12/2019 140.047.748,53 23.741.977,47

02/12/2019 9.377.511,15 1.589.748,22

02/06/2020 117.375.615,71 22.672.132,81

02/06/2020 7.859.399,08 1.518.112,08

02/12/2020 95.757.011,17 21.618.604,55

02/12/2020 6.411.830,60 1.447.568,47

02/06/2021 75.123.176,04 20.633.835,12

02/06/2021 5.030.201,69 1.381.628,92

02/12/2021 0,00 75.123.176,04

02/12/2021 0,00 5.030.201,69

Totales

719.720.724,45

Totales

30.500.000,00

- 179 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 7.000.000,00 0,00

31/12/2011 7.000.000,00 0,00

02/06/2012 7.000.000,00 0,00

02/06/2012 7.000.000,00 0,00

02/12/2012 7.000.000,00 0,00

02/12/2012 7.000.000,00 0,00

02/06/2013 7.000.000,00 0,00

02/06/2013 7.000.000,00 0,00

02/12/2013 7.000.000,00 0,00

02/12/2013 7.000.000,00 0,00

02/06/2014 7.000.000,00 0,00

02/06/2014 7.000.000,00 0,00

02/12/2014 6.688.702,49 311.297,51

02/12/2014 6.688.702,49 311.297,51

02/06/2015 6.134.839,26 553.863,23

02/06/2015 6.134.839,26 553.863,23

02/12/2015 5.606.116,41 528.722,86

02/12/2015 5.606.116,41 528.722,86

02/06/2016 5.101.405,56 504.710,84

02/06/2016 5.101.405,56 504.710,84

02/12/2016 4.619.415,27 481.990,29

02/12/2016 4.619.415,27 481.990,29

02/06/2017 4.159.114,05 460.301,22

02/06/2017 4.159.114,05 460.301,22

02/12/2017 3.719.378,83 439.735,22

02/12/2017 3.719.378,83 439.735,22

02/06/2018 3.299.805,42 419.573,41

02/06/2018 3.299.805,42 419.573,41

02/12/2018 2.899.347,23 400.458,18

02/12/2018 2.899.347,23 400.458,18

02/06/2019 2.517.075,92 382.271,31

02/06/2019 2.517.075,92 382.271,31

02/12/2019 2.152.215,67 364.860,25

02/12/2019 2.152.215,67 364.860,25

02/06/2020 1.803.796,51 348.419,17

02/06/2020 1.803.796,51 348.419,17

02/12/2020 1.471.567,68 332.228,83

02/12/2020 1.471.567,68 332.228,83

02/06/2021 1.154.472,52 317.095,16

02/06/2021 1.154.472,52 317.095,16

02/12/2021 0,00 1.154.472,52

02/12/2021 0,00 1.154.472,52

Totales

7.000.000,00

Totales

7.000.000,00

- 180 -

Serie BBK II




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 719.720.724,45 0,00

31/12/2011 30.500.000,00 0,00

02/06/2012 642.901.254,49 76.819.469,96

02/06/2012 30.500.000,00 0,00

02/12/2012 576.587.620,22 66.313.634,27

02/12/2012 30.500.000,00 0,00

02/06/2013 515.044.295,91 61.543.324,31

02/06/2013 30.500.000,00 0,00

02/12/2013 457.949.492,61 57.094.803,30

02/12/2013 30.500.000,00 0,00

02/06/2014 409.474.351,00 48.475.141,61

02/06/2014 27.418.150,84 3.081.849,16

02/12/2014 364.664.820,23 44.809.530,77

02/12/2014 24.417.732,20 3.000.418,64

02/06/2015 323.042.250,25 41.622.569,98

02/06/2015 21.630.710,50 2.787.021,70

02/12/2015 284.375.259,40 38.666.990,85

02/12/2015 19.041.592,56 2.589.117,94

02/06/2016 248.450.551,20 35.924.708,20

02/06/2016 16.636.096,18 2.405.496,38

02/12/2016 215.056.542,08 33.394.009,11

02/12/2016 14.400.053,86 2.236.042,32

02/06/2017 184.010.232,76 31.046.309,32

02/06/2017 12.321.212,07 2.078.841,79

02/12/2017 155.133.032,69 28.877.200,07

02/12/2017 10.387.612,51 1.933.599,57

02/06/2018 128.302.870,18 26.830.162,51

02/06/2018 8.591.081,32 1.796.531,19

02/12/2018 103.363.713,09 24.939.157,09

02/12/2018 6.921.170,69 1.669.910,63

02/06/2019 80.175.519,40 23.188.193,69

02/06/2019 5.368.503,49 1.552.667,20

02/12/2019 0,00 80.175.519,40

02/12/2019 0,00 5.368.503,49

Totales

719.720.724,45

Totales

30.500.000,00

- 181 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 7.000.000,00 0,00

31/12/2011 7.000.000,00 0,00

02/06/2012 7.000.000,00 0,00

02/06/2012 7.000.000,00 0,00

02/12/2012 7.000.000,00 0,00

02/12/2012 7.000.000,00 0,00

02/06/2013 7.000.000,00 0,00

02/06/2013 7.000.000,00 0,00

02/12/2013 7.000.000,00 0,00

02/12/2013 7.000.000,00 0,00

02/06/2014 6.292.690,36 707.309,64

02/06/2014 6.292.690,36 707.309,64

02/12/2014 5.604.069,69 688.620,67

02/12/2014 5.604.069,69 688.620,67

02/06/2015 4.964.425,36 639.644,32

02/06/2015 4.964.425,36 639.644,32

02/12/2015 4.370.201,57 594.223,79

02/12/2015 4.370.201,57 594.223,79

02/06/2016 3.818.120,44 552.081,14

02/06/2016 3.818.120,44 552.081,14

02/12/2016 3.304.930,39 513.190,04

02/12/2016 3.304.930,39 513.190,04

02/06/2017 2.827.819,16 477.111,23

02/06/2017 2.827.819,16 477.111,23

02/12/2017 2.384.042,21 443.776,95

02/12/2017 2.384.042,21 443.776,95

02/06/2018 1.971.723,58 412.318,63

02/06/2018 1.971.723,58 412.318,63

02/12/2018 1.588.465,40 383.258,18

02/12/2018 1.588.465,40 383.258,18

02/06/2019 1.232.115,56 356.349,85

02/06/2019 1.232.115,56 356.349,85

02/12/2019 0,00 1.232.115,56

02/12/2019 0,00 1.232.115,56

Totales

7.000.000,00

Totales

7.000.000,00

- 182 -

Serie BBK I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





1.040.883.875,68 0,00

81.000.000,00 0,00

31/12/2011 1.040.883.875,68 0,00

31/12/2011 81.000.000,00 0,00

22/03/2012 1.012.410.500,70 28.473.374,98

22/03/2012 81.000.000,00 0,00

22/09/2012 993.582.905,72 18.827.594,98

22/09/2012 81.000.000,00 0,00

22/03/2013 974.517.069,48 19.065.836,24

22/03/2013 81.000.000,00 0,00

22/09/2013 955.216.261,65 19.300.807,83

22/09/2013 81.000.000,00 0,00

22/03/2014 935.682.205,55 19.534.056,10

22/03/2014 81.000.000,00 0,00

22/09/2014 915.907.102,47 19.775.103,08

22/09/2014 81.000.000,00 0,00

22/03/2015 895.881.617,78 20.025.484,69

22/03/2015 81.000.000,00 0,00

22/09/2015 875.608.605,18 20.273.012,60

22/09/2015 81.000.000,00 0,00

22/03/2016 855.092.428,01 20.516.177,17

22/03/2016 81.000.000,00 0,00

22/09/2016 834.328.566,61 20.763.861,40

22/09/2016 81.000.000,00 0,00

22/03/2017 813.314.179,58 21.014.387,03

22/03/2017 81.000.000,00 0,00

22/09/2017 792.043.097,98 21.271.081,60

22/09/2017 81.000.000,00 0,00

22/03/2018 770.530.793,82 21.512.304,16

22/03/2018 81.000.000,00 0,00

22/09/2018 748.770.104,44 21.760.689,38

22/09/2018 81.000.000,00 0,00

22/03/2019 726.756.986,51 22.013.117,93

22/03/2019 81.000.000,00 0,00

22/09/2019 704.486.852,68 22.270.133,83

22/09/2019 81.000.000,00 0,00

22/03/2020 682.005.881,87 22.480.970,81

22/03/2020 81.000.000,00 0,00

22/09/2020 659.333.120,94 22.672.760,93

22/09/2020 81.000.000,00 0,00

22/03/2021 637.190.724,21 22.142.396,73

22/03/2021 80.487.249,37 512.750,63

22/09/2021 617.450.520,86 19.740.203,35

22/09/2021 77.993.750,00 2.493.499,37

22/03/2022 597.523.748,18 19.926.772,68

22/03/2022 75.476.683,98 2.517.066,02

22/09/2022 577.381.045,33 20.142.702,85

22/09/2022 72.932.342,57 2.544.341,41

22/03/2023 557.061.420,11 20.319.625,22

22/03/2023 70.365.653,07 2.566.689,50

22/09/2023 536.672.322,58 20.389.097,53

22/09/2023 67.790.188,11 2.575.464,95

22/03/2024 516.208.154,32 20.464.168,26

22/03/2024 65.205.240,55 2.584.947,57

22/09/2024 495.712.182,65 20.495.971,67

22/09/2024 62.616.275,70 2.588.964,84

22/03/2025 475.156.129,12 20.556.053,53

22/03/2025 60.019.721,57 2.596.554,13

- 183 -

Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





22/09/2025 454.542.867,97 20.613.261,15

22/09/2025 57.415.941,22 2.603.780,36

22/03/2026 433.883.264,44 20.659.603,53

22/03/2026 54.806.307,09 2.609.634,13

22/09/2026 413.228.309,82 20.654.954,62

22/09/2026 52.197.260,19 2.609.046,90

22/03/2027 392.522.051,28 20.706.258,54

22/03/2027 49.581.732,79 2.615.527,39

22/09/2027 371.724.845,75 20.797.205,54

22/09/2027 46.954.717,36 2.627.015,44

22/03/2028 350.839.435,85 20.885.409,90

22/03/2028 44.316.560,32 2.638.157,04

22/09/2028 329.862.357,24 20.977.078,61

22/09/2028 41.666.824,07 2.649.736,24

22/03/2029 308.818.462,22 21.043.895,03

22/03/2029 39.008.647,86 2.658.176,21

22/09/2029 287.792.064,50 21.026.397,72

22/09/2029 36.352.681,83 2.655.966,03

22/03/2030 266.851.944,57 20.940.119,93

22/03/2030 33.707.614,05 2.645.067,78

22/09/2030 246.063.852,74 20.788.091,83

22/09/2030 31.081.749,82 2.625.864,23

22/03/2031 225.424.813,64 20.639.039,10

22/03/2031 28.474.713,30 2.607.036,52

22/09/2031 205.122.435,79 20.302.377,83

22/09/2031 25.910.202,41 2.564.510,89

22/03/2032 185.037.870,89 20.084.564,89

22/03/2032 23.373.204,74 2.536.997,67

22/09/2032 165.122.335,49 19.915.535,40

22/09/2032 20.857.558,17 2.515.646,58

22/03/2033 145.460.290,78 19.662.044,72

22/03/2033 18.373.931,47 2.483.626,70

22/09/2033 126.201.821,15 19.258.469,63

22/09/2033 15.941.282,67 2.432.648,80

22/03/2034 0,00 126.201.821,15

22/03/2034 0,00 15.941.282,67

Totales

1.040.883.875,68

Totales

81.000.000,00

- 184 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





13.500.000,00 0,00

14.300.000,00 0,00

31/12/2011 13.500.000,00 0,00

31/12/2011 14.300.000,00 0,00

22/03/2012 13.500.000,00 0,00

22/03/2012 14.300.000,00 0,00

22/09/2012 13.500.000,00 0,00

22/09/2012 14.300.000,00 0,00 22/03/2013 13.500.000,00 0,00

22/03/2013 14.300.000,00 0,00

22/09/2013 13.500.000,00 0,00

22/09/2013 14.300.000,00 0,00

22/03/2014 13.500.000,00 0,00

22/03/2014 14.300.000,00 0,00 22/09/2014 13.500.000,00 0,00

22/09/2014 14.300.000,00 0,00

22/03/2015 13.500.000,00 0,00

22/03/2015 14.300.000,00 0,00

22/09/2015 13.500.000,00 0,00

22/09/2015 14.300.000,00 0,00 22/03/2016 13.500.000,00 0,00

22/03/2016 14.300.000,00 0,00

22/09/2016 13.500.000,00 0,00

22/09/2016 14.300.000,00 0,00

22/03/2017 13.500.000,00 0,00

22/03/2017 14.300.000,00 0,00 22/09/2017 13.500.000,00 0,00

22/09/2017 14.300.000,00 0,00

22/03/2018 13.500.000,00 0,00

22/03/2018 14.300.000,00 0,00

22/09/2018 13.500.000,00 0,00

22/09/2018 14.300.000,00 0,00 22/03/2019 13.500.000,00 0,00

22/03/2019 14.300.000,00 0,00

22/09/2019 13.500.000,00 0,00

22/09/2019 14.300.000,00 0,00

22/03/2020 13.500.000,00 0,00

22/03/2020 14.300.000,00 0,00 22/09/2020 13.500.000,00 0,00

22/09/2020 14.300.000,00 0,00

22/03/2021 13.414.541,56 85.458,44

22/03/2021 14.159.793,87 140.206,13

22/09/2021 12.998.958,33 415.583,23

22/09/2021 13.721.122,69 438.671,19 22/03/2022 12.579.447,33 419.511,00

22/03/2022 13.278.305,52 442.817,17

22/09/2022 12.155.390,43 424.056,90

22/09/2022 12.830.689,90 447.615,62

22/03/2023 11.727.608,84 427.781,58

22/03/2023 12.379.142,67 451.547,23 22/09/2023 11.298.364,69 429.244,16

22/09/2023 11.926.051,61 453.091,06

22/03/2024 10.867.540,09 430.824,59

22/03/2024 11.471.292,32 454.759,29

22/09/2024 10.436.045,95 431.494,14

22/09/2024 11.015.826,28 455.466,04 22/03/2025 10.003.286,93 432.759,02

22/03/2025 10.559.025,09 456.801,19

22/09/2025 9.569.323,54 433.963,39

22/09/2025 10.100.952,62 458.072,47

22/03/2026 9.134.384,51 434.939,02

22/03/2026 9.641.850,32 459.102,30

22/09/2026 8.699.543,36 434.841,15

22/09/2026 9.182.851,33 458.998,99

22/03/2027 8.263.622,13 435.921,23

22/03/2027 8.722.712,25 460.139,08

22/09/2027 7.825.786,23 437.835,91

22/09/2027 8.260.552,13 462.160,12 22/03/2028 7.386.093,39 439.692,84

22/03/2028 7.796.431,91 464.120,22

22/09/2028 6.944.470,68 441.622,71

22/09/2028 7.330.274,61 466.157,30 22/03/2029 6.501.441,31 443.029,37

22/03/2029 6.862.632,49 467.642,11

22/09/2029 6.058.780,31 442.661,00

22/09/2029 6.395.379,21 467.253,28

22/03/2030 5.617.935,68 440.844,63

22/03/2030 5.930.043,21 465.336,00 22/09/2030 5.180.291,64 437.644,04

22/09/2030 5.468.085,62 461.957,61

22/03/2031 4.745.785,55 434.506,09

22/03/2031 5.009.440,30 458.645,31

22/09/2031 4.318.367,07 427.418,48

22/09/2031 4.558.276,35 451.163,95 22/03/2032 3.895.534,12 422.832,95

22/03/2032 4.111.952,69 446.323,66

22/09/2032 3.476.259,69 419.274,43

22/09/2032 3.669.385,23 442.567,45

22/03/2033 3.062.321,91 413.937,78

22/03/2033 3.232.450,91 436.934,33 22/09/2033 2.656.880,45 405.441,47

22/09/2033 2.804.484,91 427.965,99

22/03/2034 0,00 2.656.880,45

22/03/2034 0 2.804.484,91

Totales

13.500.000,00

Totales

14.300.000,00

- 185 -

Serie BBK I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





1.040.883.875,68 0,00

81.000.000,00 0,00

31/12/2011 1.040.883.875,68 0,00

31/12/2011 81.000.000,00 0,00

22/03/2012 984.215.015,46 56.668.860,22

22/03/2012 81.000.000,00 0,00

22/09/2012 938.087.759,61 46.127.255,85

22/09/2012 81.000.000,00 0,00

22/03/2013 892.874.740,81 45.213.018,80

22/03/2013 81.000.000,00 0,00

22/09/2013 848.557.058,67 44.317.682,14

22/09/2013 81.000.000,00 0,00

22/03/2014 805.114.069,88 43.442.988,79

22/03/2014 81.000.000,00 0,00

22/09/2014 762.516.108,83 42.597.961,05

22/09/2014 81.000.000,00 0,00

22/03/2015 720.732.715,19 41.783.393,64

22/03/2015 81.000.000,00 0,00

22/09/2015 679.746.378,48 40.986.336,71

22/09/2015 81.000.000,00 0,00

22/03/2016 639.832.012,96 39.914.365,52

22/03/2016 80.820.885,85 179.114,15

22/09/2016 606.104.480,81 33.727.532,15

22/09/2016 76.560.566,00 4.260.319,85

22/03/2017 573.005.937,55 33.098.543,26

22/03/2017 72.379.697,37 4.180.868,62

22/09/2017 540.515.384,01 32.490.553,54

22/09/2017 68.275.627,45 4.104.069,92

22/03/2018 508.630.849,03 31.884.534,98

22/03/2018 64.248.107,25 4.027.520,21

22/09/2018 477.331.058,06 31.299.790,97

22/09/2018 60.294.449,44 3.953.657,81

22/03/2019 446.597.935,45 30.733.122,61

22/03/2019 56.412.370,79 3.882.078,65

22/09/2019 416.413.392,31 30.184.543,14

22/09/2019 52.599.586,40 3.812.784,40

22/03/2020 386.803.197,14 29.610.195,17

22/03/2020 48.859.351,22 3.740.235,18

22/09/2020 357.769.276,29 29.033.920,85

22/09/2020 45.191.908,58 3.667.442,63

22/03/2021 329.283.319,86 28.485.956,42

22/03/2021 41.593.682,51 3.598.226,07

22/09/2021 301.332.403,18 27.950.916,68

22/09/2021 38.063.040,40 3.530.642,11

22/03/2022 273.893.690,10 27.438.713,09

22/03/2022 34.597.097,70 3.465.942,71

22/09/2022 246.925.014,67 26.968.675,43

22/09/2022 31.190.528,17 3.406.569,52

22/03/2023 220.453.633,76 26.471.380,91

22/03/2023 27.846.774,79 3.343.753,38

22/09/2023 194.574.565,06 25.879.068,70

22/09/2023 24.577.839,80 3.268.934,99

22/03/2024 169.267.402,34 25.307.162,72

22/03/2024 21.381.145,56 3.196.694,24

22/09/2024 144.561.115,29 24.706.287,06

22/09/2024 18.260.351,40 3.120.794,15

22/03/2025 120.412.403,55 24.148.711,73

22/03/2025 15.209.987,82 3.050.363,59

22/09/2025 0,00 120.412.403,55

22/09/2025 0,00 15.209.987,82

Totales

1.040.883.875,68

Totales

81.000.000,00

- 186 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





13.500.000,00 0,00

14.300.000,00 0,00

31/12/2011 13.500.000,00 0,00

31/12/2011 14.300.000,00 0,00

22/03/2012 13.500.000,00 0,00

22/03/2012 14.300.000,00 0,00

22/09/2012 13.500.000,00 0,00

22/09/2012 14.300.000,00 0,00

22/03/2013 13.500.000,00 0,00

22/03/2013 14.300.000,00 0,00

22/09/2013 13.500.000,00 0,00

22/09/2013 14.300.000,00 0,00

22/03/2014 13.500.000,00 0,00

22/03/2014 14.300.000,00 0,00

22/09/2014 13.500.000,00 0,00

22/09/2014 14.300.000,00 0,00

22/03/2015 13.500.000,00 0,00

22/03/2015 14.300.000,00 0,00

22/09/2015 13.500.000,00 0,00

22/09/2015 14.300.000,00 0,00

22/03/2016 13.470.147,64 29.852,36

22/03/2016 14.218.489,18 81.510,82

22/09/2016 12.760.094,33 710.053,31

22/09/2016 13.468.988,46 749.500,71

22/03/2017 12.063.282,90 696.811,44

22/03/2017 12.733.465,28 735.523,18

22/09/2017 11.379.271,24 684.011,65

22/09/2017 12.011.452,98 722.012,30

22/03/2018 10.708.017,87 671.253,37

22/03/2018 11.302.907,76 708.545,22

22/09/2018 10.049.074,91 658.942,97

22/09/2018 10.607.356,85 695.550,91

22/03/2019 9.402.061,80 647.013,11

22/03/2019 9.924.398,57 682.958,28

22/09/2019 8.766.597,73 635.464,07

22/09/2019 9.253.630,94 670.767,63

22/03/2020 8.143.225,20 623.372,53

22/03/2020 8.595.626,60 658.004,34

22/09/2020 7.531.984,76 611.240,44

22/09/2020 7.950.428,36 645.198,24

22/03/2021 6.932.280,42 599.704,35

22/03/2021 7.317.407,11 633.021,25

22/09/2021 6.343.840,07 588.440,33

22/09/2021 6.696.275,63 621.131,49

22/03/2022 5.766.182,95 577.657,12

22/03/2022 6.086.526,45 609.749,18

22/09/2022 5.198.421,36 567.761,59

22/09/2022 5.487.222,55 599.303,90

22/03/2023 4.641.129,13 557.292,23

22/03/2023 4.898.969,64 588.252,91

22/09/2023 4.096.306,63 544.822,50

22/09/2023 4.323.879,22 575.090,42

22/03/2024 3.563.524,26 532.782,37

22/03/2024 3.761.497,83 562.381,39

22/09/2024 3.043.391,90 520.132,36

22/09/2024 3.212.469,23 549.028,60

22/03/2025 2.534.997,97 508.393,93

22/03/2025 2.675.831,19 536.638,04

22/09/2025 0,00 2.534.997,97

22/09/2025 0 2.675.831,19

Totales

13.500.000,00

Totales

14.300.000,00

- 187 -

Serie BBK I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





1.040.883.875,68 0,00

81.000.000,00 0,00

31/12/2011 1.040.883.875,68 0,00

31/12/2011 81.000.000,00 0,00

22/03/2012 956.136.008,54 84.747.867,14

22/03/2012 81.000.000,00 0,00

22/09/2012 884.120.603,73 72.015.404,81

22/09/2012 81.000.000,00 0,00

22/03/2013 815.459.153,98 68.661.449,75

22/03/2013 81.000.000,00 0,00

22/09/2013 749.995.396,45 65.463.757,53

22/09/2013 81.000.000,00 0,00

22/03/2014 687.571.559,04 62.423.837,41

22/03/2014 81.000.000,00 0,00

22/09/2014 629.987.825,09 57.583.733,95

22/09/2014 79.577.409,48 1.422.590,52

22/03/2015 581.409.383,77 48.578.441,32

22/03/2015 73.441.185,32 6.136.224,17

22/09/2015 535.048.228,15 46.361.155,62

22/09/2015 67.585.039,35 5.856.145,97

22/03/2016 490.797.224,62 44.251.003,53

22/03/2016 61.995.438,90 5.589.600,44

22/09/2016 448.547.001,23 42.250.223,39

22/09/2016 56.658.568,58 5.336.870,32

22/03/2017 408.195.089,61 40.351.911,62

22/03/2017 51.561.485,00 5.097.083,57

22/09/2017 369.641.299,71 38.553.789,90

22/09/2017 46.691.532,60 4.869.952,41

22/03/2018 332.808.954,01 36.832.345,71

22/03/2018 42.039.025,77 4.652.506,83

22/09/2018 297.605.856,24 35.203.097,77

22/09/2018 37.592.318,68 4.446.707,09

22/03/2019 263.947.086,94 33.658.769,29

22/03/2019 33.340.684,67 4.251.634,02

22/09/2019 231.751.507,52 32.195.579,42

22/09/2019 29.273.874,63 4.066.810,03

22/03/2020 200.985.441,45 30.766.066,07

22/03/2020 25.387.634,71 3.886.239,92

22/09/2020 171.593.698,13 29.391.743,32

22/09/2020 21.674.993,45 3.712.641,26

22/03/2021 143.493.658,38 28.100.039,75

22/03/2021 18.125.514,74 3.549.478,71

22/09/2021 116.621.511,45 26.872.146,93

22/09/2021 14.731.138,29 3.394.376,45

22/03/2022 0,00 116.621.511,45

22/03/2022 0,00 14.731.138,29

Totales

1.040.883.875,68

Totales

81.000.000,00

- 188 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





13.500.000,00 0,00

14.300.000,00 0,00

31/12/2011 13.500.000,00 0,00

31/12/2011 14.300.000,00 0,00

22/03/2012 13.500.000,00 0,00

22/03/2012 14.300.000,00 0,00

22/09/2012 13.500.000,00 0,00

22/09/2012 14.300.000,00 0,00

22/03/2013 13.500.000,00 0,00

22/03/2013 14.300.000,00 0,00

22/09/2013 13.500.000,00 0,00

22/09/2013 14.300.000,00 0,00

22/03/2014 13.500.000,00 0,00

22/03/2014 14.300.000,00 0,00

22/09/2014 13.262.901,58 237.098,42

22/09/2014 13.999.729,45 300.270,55

22/03/2015 12.240.197,55 1.022.704,03

22/03/2015 12.920.208,53 1.079.520,92

22/09/2015 11.264.173,22 976.024,33

22/09/2015 11.889.960,63 1.030.247,90

22/03/2016 10.332.573,15 931.600,07

22/03/2016 10.906.604,99 983.355,63

22/09/2016 9.443.094,76 889.478,39

22/09/2016 9.967.711,14 938.893,85

22/03/2017 8.593.580,83 849.513,93

22/03/2017 9.071.001,99 896.709,15

22/09/2017 7.781.922,10 811.658,73

22/09/2017 8.214.251,10 856.750,89

22/03/2018 7.006.504,29 775.417,82

22/03/2018 7.395.754,53 818.496,58

22/09/2018 6.265.386,45 741.117,85

22/09/2018 6.613.463,47 782.291,06

22/03/2019 5.556.780,78 708.605,67

22/03/2019 5.865.490,82 747.972,65

22/09/2019 4.878.979,11 677.801,67

22/09/2019 5.150.033,50 715.457,32

22/03/2020 4.231.272,45 647.706,65

22/03/2020 4.466.343,14 683.690,36

22/09/2020 3.612.498,91 618.773,54

22/09/2020 3.813.193,29 653.149,85

22/03/2021 3.020.919,12 591.579,78

22/03/2021 3.188.747,96 624.445,33

22/09/2021 2.455.189,71 565.729,41

22/09/2021 2.591.589,14 597.158,82

22/03/2022 0,00 2.455.189,71

22/03/2022 0,00 2.591.589,14

Totales

13.500.000,00

Totales

14.300.000,00

- 189 -

Serie BBK I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





1.040.883.875,68 0,00

81.000.000,00 0,00

31/12/2011 1.040.883.875,68 0,00

31/12/2011 81.000.000,00 0,00

22/03/2012 928.279.299,14 112.604.576,54

22/03/2012 81.000.000,00 0,00

22/09/2012 831.786.463,13 96.492.836,01

22/09/2012 81.000.000,00 0,00

22/03/2013 742.254.456,40 89.532.006,73

22/03/2013 81.000.000,00 0,00

22/09/2013 659.199.742,75 83.054.713,65

22/09/2013 81.000.000,00 0,00

22/03/2014 590.754.299,33 68.445.443,42

22/03/2014 74.621.595,70 6.378.404,30

22/09/2014 529.604.123,58 61.150.175,75

22/09/2014 66.897.362,98 7.724.232,73

22/03/2015 472.826.133,98 56.777.989,60

22/03/2015 59.725.406,40 7.171.956,58

22/09/2015 420.094.857,18 52.731.276,80

22/09/2015 53.064.613,54 6.660.792,86

22/03/2016 371.110.520,44 48.984.336,74

22/03/2016 46.877.118,37 6.187.495,16

22/09/2016 325.588.238,93 45.522.281,51

22/09/2016 41.126.935,44 5.750.182,93

22/03/2017 283.265.929,12 42.322.309,81

22/03/2017 35.780.959,47 5.345.975,98

22/09/2017 243.898.318,69 39.367.610,43

22/09/2017 30.808.208,68 4.972.750,79

22/03/2018 207.277.033,75 36.621.284,94

22/03/2018 26.182.362,16 4.625.846,52

22/09/2018 173.189.975,82 34.087.057,93

22/09/2018 21.876.628,52 4.305.733,63

22/03/2019 141.443.620,83 31.746.354,99

22/03/2019 17.866.562,63 4.010.065,89

22/09/2019 111.858.493,86 29.585.126,97

22/09/2019 14.129.493,96 3.737.068,67

22/03/2020 0,00 111.858.493,86

22/03/2020 0,00 14.129.493,96

Totales

1.040.883.875,68

Totales

81.000.000,00

- 190 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





13.500.000,00 0,00

14.300.000,00 0,00

31/12/2011 13.500.000,00 0,00

31/12/2011 14.300.000,00 0,00

22/03/2012 13.500.000,00 0,00

22/03/2012 14.300.000,00 0,00

22/09/2012 13.500.000,00 0,00

22/09/2012 14.300.000,00 0,00

22/03/2013 13.500.000,00 0,00

22/03/2013 14.300.000,00 0,00

22/09/2013 13.500.000,00 0,00

22/09/2013 14.300.000,00 0,00

22/03/2014 12.436.932,62 1.063.067,38

22/03/2014 13.127.873,32 1.172.126,68

22/09/2014 11.149.560,50 1.287.372,12

22/09/2014 11.768.980,52 1.358.892,79

22/03/2015 9.954.234,40 1.195.326,10

22/03/2015 10.507.247,42 1.261.733,10

22/09/2015 8.844.102,26 1.110.132,14

22/09/2015 9.335.441,27 1.171.806,15

22/03/2016 7.812.853,06 1.031.249,19

22/03/2016 8.246.900,45 1.088.540,82

22/09/2016 6.854.489,24 958.363,82

22/09/2016 7.235.294,20 1.011.606,26

22/03/2017 5.963.493,24 890.996,00

22/03/2017 6.294.798,42 940.495,77

22/09/2017 5.134.701,45 828.791,80

22/09/2017 5.419.962,64 874.835,79

22/03/2018 4.363.727,03 770.974,42

22/03/2018 4.606.156,31 813.806,33

22/09/2018 3.646.104,75 717.622,27

22/09/2018 3.848.666,13 757.490,18

22/03/2019 2.977.760,44 668.344,32

22/03/2019 3.143.191,57 705.474,56

22/09/2019 2.354.915,66 622.844,78

22/09/2019 2.485.744,31 657.447,26

22/03/2020 0,00 2.354.915,66

22/03/2020 0,00 2.485.744,31

Totales

13.500.000,00

Totales

14.300.000,00

- 191 -

Serie Caja Navarra




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





61.435.278,10 0,00

5.600.000,00 0,00

31/12/2011 61.435.278,10 0,00

31/12/2011 5.600.000,00 0,00

18/05/2012 59.659.825,69 1.775.452,41

18/05/2012 5.600.000,00 0,00

18/11/2012 58.655.181,24 1.004.644,45

18/11/2012 5.600.000,00 0,00

18/05/2013 57.636.967,37 1.018.213,87

18/05/2013 5.600.000,00 0,00

18/11/2013 56.604.993,02 1.031.974,35

18/11/2013 5.600.000,00 0,00

18/05/2014 55.561.054,73 1.043.938,29

18/05/2014 5.600.000,00 0,00

18/11/2014 54.503.991,92 1.057.062,81

18/11/2014 5.600.000,00 0,00

18/05/2015 53.432.615,33 1.071.376,59

18/05/2015 5.600.000,00 0,00

18/11/2015 52.346.722,45 1.085.892,88

18/11/2015 5.600.000,00 0,00

18/05/2016 51.247.434,92 1.099.287,53

18/05/2016 5.600.000,00 0,00

18/11/2016 50.139.603,07 1.107.831,85

18/11/2016 5.600.000,00 0,00

18/05/2017 49.016.755,92 1.122.847,15

18/05/2017 5.600.000,00 0,00

18/11/2017 47.878.681,31 1.138.074,61

18/11/2017 5.600.000,00 0,00

18/05/2018 46.731.744,61 1.146.936,70

18/05/2018 5.600.000,00 0,00

18/11/2018 45.570.580,71 1.161.163,90

18/11/2018 5.600.000,00 0,00

18/05/2019 44.399.459,92 1.171.120,79

18/05/2019 5.600.000,00 0,00

18/11/2019 43.217.273,20 1.182.186,72

18/11/2019 5.600.000,00 0,00

18/05/2020 42.025.387,80 1.191.885,40

18/05/2020 5.600.000,00 0,00

18/11/2020 40.821.617,65 1.203.770,15

18/11/2020 5.600.000,00 0,00

18/05/2021 39.642.760,85 1.178.856,80

18/05/2021 5.577.875,90 22.124,10

18/11/2021 38.667.407,68 975.353,17

18/11/2021 5.440.640,28 137.235,62

18/05/2022 37.680.259,73 987.147,95

18/05/2022 5.301.745,09 138.895,19

18/11/2022 36.683.127,97 997.131,76

18/11/2022 5.161.445,14 140.299,95

18/05/2023 35.672.489,95 1.010.638,02

18/05/2023 5.019.244,82 142.200,32

18/11/2023 34.654.148,57 1.018.341,39

18/11/2023 4.875.960,60 143.284,22

18/05/2024 33.629.294,45 1.024.854,12

18/05/2024 4.731.760,02 144.200,58

18/11/2024 32.595.577,77 1.033.716,66

18/11/2024 4.586.312,45 145.447,57

18/05/2025 31.553.162,72 1.042.415,05

18/05/2025 4.439.640,99 146.671,46

- 192 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





18/11/2025 30.502.482,19 1.050.680,53

18/11/2025 4.291.806,54 147.834,45

18/05/2026 29.441.535,02 1.060.947,17

18/05/2026 4.142.527,54 149.279,00

18/11/2026 28.374.496,76 1.067.038,26

18/11/2026 3.992.391,50 150.136,04

18/05/2027 27.296.831,36 1.077.665,40

18/05/2027 3.840.760,19 151.631,31

18/11/2027 26.225.434,18 1.071.397,18

18/11/2027 3.690.010,84 150.749,35

18/05/2028 25.156.447,76 1.068.986,42

18/05/2028 3.539.600,69 150.410,15

18/11/2028 24.096.940,50 1.059.507,26

18/11/2028 3.390.524,29 149.076,40

18/05/2029 23.056.775,69 1.040.164,81

18/05/2029 3.244.169,44 146.354,85

18/11/2029 22.045.271,68 1.011.504,01

18/11/2029 3.101.847,27 142.322,17

18/05/2030 21.036.719,00 1.008.552,69

18/05/2030 2.959.940,36 141.906,91

18/11/2030 20.031.380,44 1.005.338,55

18/11/2030 2.818.485,69 141.454,67

18/05/2031 19.038.813,08 992.567,37

18/05/2031 2.678.827,97 139.657,72

18/11/2031 18.058.764,34 980.048,74

18/11/2031 2.540.931,67 137.896,31

18/05/2032 17.082.471,24 976.293,10

18/05/2032 2.403.563,79 137.367,87

18/11/2032 16.096.567,02 985.904,21

18/11/2032 2.264.843,60 138.720,19

18/05/2033 15.113.004,92 983.562,10

18/05/2033 2.126.452,95 138.390,65

18/11/2033 14.127.695,00 985.309,93

18/11/2033 1.987.816,38 138.636,57

18/05/2034 13.160.439,98 967.255,02

18/05/2034 1.851.720,20 136.096,18

18/11/2034 12.237.592,97 922.847,01

18/11/2034 1.721.872,38 129.847,82

18/05/2035 11.326.994,40 910.598,57

18/05/2035 1.593.747,96 128.124,42

18/11/2035 10.439.065,58 887.928,82

18/11/2035 1.468.813,25 124.934,71

18/05/2036 9.589.891,17 849.174,41

18/05/2036 1.349.331,42 119.481,83

18/11/2036 8.775.978,04 813.913,13

18/11/2036 1.234.810,98 114.520,44

18/05/2037 7.962.337,33 813.640,71

18/05/2037 1.120.328,87 114.482,11

18/11/2037 7.137.259,71 825.077,62

18/11/2037 1.004.237,55 116.091,32

18/05/2038 0,00 7.137.259,71

18/05/2038 0,00 1.004.237,55

Totales

61.435.278,10

Totales

5.600.000,00

- 193 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





4.100.000,00 0,00

500.000,00 0,00

31/12/2011 4.100.000,00 0,00

31/12/2011 500.000,00 0,00

18/05/2012 4.100.000,00 0,00

18/05/2012 500.000,00 0,00

18/11/2012 4.100.000,00 0,00

18/11/2012 500.000,00 0,00

18/05/2013 4.100.000,00 0,00

18/05/2013 500.000,00 0,00

18/11/2013 4.100.000,00 0,00

18/11/2013 500.000,00 0,00

18/05/2014 4.100.000,00 0,00

18/05/2014 500.000,00 0,00

18/11/2014 4.100.000,00 0,00

18/11/2014 500.000,00 0,00

18/05/2015 4.100.000,00 0,00

18/05/2015 500.000,00 0,00

18/11/2015 4.100.000,00 0,00

18/11/2015 500.000,00 0,00

18/05/2016 4.100.000,00 0,00

18/05/2016 500.000,00 0,00

18/11/2016 4.100.000,00 0,00

18/11/2016 500.000,00 0,00

18/05/2017 4.100.000,00 0,00

18/05/2017 500.000,00 0,00

18/11/2017 4.100.000,00 0,00

18/11/2017 500.000,00 0,00

18/05/2018 4.100.000,00 0,00

18/05/2018 500.000,00 0,00

18/11/2018 4.100.000,00 0,00

18/11/2018 500.000,00 0,00

18/05/2019 4.100.000,00 0,00

18/05/2019 500.000,00 0,00

18/11/2019 4.100.000,00 0,00

18/11/2019 500.000,00 0,00

18/05/2020 4.100.000,00 0,00

18/05/2020 500.000,00 0,00

18/11/2020 4.100.000,00 0,00

18/11/2020 500.000,00 0,00

18/05/2021 4.083.802,00 16.198,00

18/05/2021 498.024,63 1.975,37

18/11/2021 3.983.325,92 100.476,08

18/11/2021 485.771,45 12.253,18

18/05/2022 3.881.634,80 101.691,12

18/05/2022 473.370,10 12.401,36

18/11/2022 3.778.915,19 102.719,60

18/11/2022 460.843,32 12.526,78

18/05/2023 3.674.804,24 104.110,95

18/05/2023 448.146,86 12.696,46

18/11/2023 3.569.899,73 104.904,51

18/11/2023 435.353,63 12.793,23

18/05/2024 3.464.324,30 105.575,42

18/05/2024 422.478,57 12.875,05

18/11/2024 3.357.835,90 106.488,40

18/11/2024 409.492,18 12.986,39

18/05/2025 3.250.451,44 107.384,46

18/05/2025 396.396,52 13.095,67

18/11/2025 3.142.215,50 108.235,93

18/11/2025 383.197,01 13.199,50

18/05/2026 3.032.921,95 109.293,55

18/05/2026 369.868,53 13.328,48

18/11/2026 2.923.000,92 109.921,03

18/11/2026 356.463,53 13.405,00

18/05/2027 2.811.985,14 111.015,78

18/05/2027 342.925,02 13.538,51

- 194 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





18/11/2027 2.701.615,08 110.370,06

18/11/2027 329.465,25 13.459,76

18/05/2028 2.591.493,36 110.121,72

18/05/2028 316.035,78 13.429,48

18/11/2028 2.482.348,14 109.145,22

18/11/2028 302.725,38 13.310,39

18/05/2029 2.375.195,49 107.152,66

18/05/2029 289.657,99 13.067,40

18/11/2029 2.270.995,32 104.200,16

18/11/2029 276.950,65 12.707,34

18/05/2030 2.167.099,19 103.896,13

18/05/2030 264.280,39 12.670,26

18/11/2030 2.063.534,17 103.565,03

18/11/2030 251.650,51 12.629,88

18/05/2031 1.961.284,76 102.249,40

18/05/2031 239.181,07 12.469,44

18/11/2031 1.860.324,97 100.959,79

18/11/2031 226.868,90 12.312,17

18/05/2032 1.759.752,06 100.572,91

18/05/2032 214.603,91 12.264,97

18/11/2032 1.658.189,07 101.563,00

18/11/2032 202.218,18 12.385,73

18/05/2033 1.556.867,34 101.321,72

18/05/2033 189.861,87 12.356,31

18/11/2033 1.455.365,57 101.501,78

18/11/2033 177.483,61 12.378,27

18/05/2034 1.355.723,72 99.641,88

18/05/2034 165.332,16 12.151,45

18/11/2034 1.260.656,56 95.067,15

18/11/2034 153.738,61 11.593,56

18/05/2035 1.166.851,18 93.805,38

18/05/2035 142.298,92 11.439,68

18/11/2035 1.075.381,13 91.470,05

18/11/2035 131.144,04 11.154,88

18/05/2036 987.903,36 87.477,77

18/05/2036 120.476,02 10.668,02

18/11/2036 904.058,04 83.845,32

18/11/2036 110.250,98 10.225,04

18/05/2037 820.240,78 83.817,26

18/05/2037 100.029,36 10.221,62

18/11/2037 735.245,35 84.995,43

18/11/2037 89.664,07 10.365,30

18/05/2038 0,00 735.245,35

18/05/2038 0 89.664,07

Totales

4.100.000,00

Totales

500.000,00

- 195 -

Serie Caja Navarra




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





61.435.278,10 0,00

5.600.000,00 0,00

31/12/2011 61.435.278,10 0,00

31/12/2011 5.600.000,00 0,00

18/05/2012 57.900.996,44 3.534.281,66

18/05/2012 5.600.000,00 0,00

18/11/2012 55.199.212,93 2.701.783,51

18/11/2012 5.600.000,00 0,00

18/05/2013 52.551.363,39 2.647.849,54

18/05/2013 5.600.000,00 0,00

18/11/2013 49.955.948,61 2.595.414,78

18/11/2013 5.600.000,00 0,00

18/05/2014 47.413.455,24 2.542.493,37

18/05/2014 5.600.000,00 0,00

18/11/2014 44.921.399,67 2.492.055,57

18/11/2014 5.600.000,00 0,00

18/05/2015 42.477.331,72 2.444.067,95

18/05/2015 5.600.000,00 0,00

18/11/2015 40.079.849,17 2.397.482,55

18/11/2015 5.600.000,00 0,00

18/05/2016 38.151.411,60 1.928.437,57

18/05/2016 5.368.037,81 231.962,19

18/11/2016 36.320.045,68 1.831.365,92

18/11/2016 5.110.358,19 257.679,63

18/05/2017 34.522.511,74 1.797.533,94

18/05/2017 4.857.438,84 252.919,35

18/11/2017 32.757.795,08 1.764.716,65

18/11/2017 4.609.137,00 248.301,84

18/05/2018 31.030.142,12 1.727.652,97

18/05/2018 4.366.050,15 243.086,85

18/11/2018 29.334.355,63 1.695.786,49

18/11/2018 4.127.447,02 238.603,12

18/05/2019 27.673.038,11 1.661.317,51

18/05/2019 3.893.693,81 233.753,22

18/11/2019 26.044.445,06 1.628.593,05

18/11/2019 3.664.545,03 229.148,77

18/05/2020 24.448.846,68 1.595.598,38

18/05/2020 3.440.038,73 224.506,30

18/11/2020 22.883.678,00 1.565.168,68

18/11/2020 3.219.813,99 220.224,74

18/05/2021 21.345.392,78 1.538.285,22

18/05/2021 3.003.371,85 216.442,14

18/11/2021 19.840.658,33 1.504.734,46

18/11/2021 2.791.650,42 211.721,43

18/05/2022 18.361.747,44 1.478.910,89

18/05/2022 2.583.562,45 208.087,95

18/11/2022 16.909.825,52 1.451.921,92

18/11/2022 2.379.271,93 204.290,52

18/05/2023 15.480.695,39 1.429.130,13

18/05/2023 2.178.188,30 201.083,64

18/11/2023 14.079.590,15 1.401.105,24

18/11/2023 1.981.047,86 197.140,44

18/05/2024 12.706.999,81 1.372.590,35

18/05/2024 1.787.919,57 193.128,29

18/11/2024 11.359.861,66 1.347.138,15

18/11/2024 1.598.372,49 189.547,08

18/05/2025 10.037.703,60 1.322.158,06

18/05/2025 1.412.340,20 186.032,29

18/11/2025 8.740.334,00 1.297.369,59

18/11/2025 1.229.795,74 182.544,47

18/05/2026 7.465.132,01 1.275.201,99

18/05/2026 1.050.370,33 179.425,41

18/11/2026 0,00 7.465.132,01

18/11/2026 0,00 1.050.370,33

Totales

61.435.278,10

Totales

5.600.000,00

- 196 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





4.100.000,00 0,00

500.000,00 0,00

31/12/2011 4.100.000,00 0,00

31/12/2011 500.000,00 0,00

18/05/2012 4.100.000,00 0,00

18/05/2012 500.000,00 0,00

18/11/2012 4.100.000,00 0,00

18/11/2012 500.000,00 0,00

18/05/2013 4.100.000,00 0,00

18/05/2013 500.000,00 0,00

18/11/2013 4.100.000,00 0,00

18/11/2013 500.000,00 0,00

18/05/2014 4.100.000,00 0,00

18/05/2014 500.000,00 0,00

18/11/2014 4.100.000,00 0,00

18/11/2014 500.000,00 0,00

18/05/2015 4.100.000,00 0,00

18/05/2015 500.000,00 0,00

18/11/2015 4.100.000,00 0,00

18/11/2015 500.000,00 0,00

18/05/2016 3.930.170,54 169.829,46

18/05/2016 479.289,09 20.710,91

18/11/2016 3.741.512,24 188.658,30

18/11/2016 456.281,98 23.007,11

18/05/2017 3.556.339,15 185.173,09

18/05/2017 433.699,90 22.582,08

18/11/2017 3.374.546,73 181.792,42

18/11/2017 411.530,09 22.169,81

18/05/2018 3.196.572,43 177.974,30

18/05/2018 389.825,91 21.704,18

18/11/2018 3.021.880,86 174.691,57

18/11/2018 368.522,06 21.303,85

18/05/2019 2.850.740,11 171.140,75

18/05/2019 347.651,23 20.870,82

18/11/2019 2.682.970,47 167.769,64

18/11/2019 327.191,52 20.459,71

18/05/2020 2.518.599,78 164.370,69

18/05/2020 307.146,32 20.045,21

18/11/2020 2.357.363,81 161.235,97

18/11/2020 287.483,39 19.662,92

18/05/2021 2.198.897,25 158.466,57

18/05/2021 268.158,20 19.325,19

18/11/2021 2.043.886,91 155.010,31

18/11/2021 249.254,50 18.903,70

18/05/2022 1.891.536,80 152.350,12

18/05/2022 230.675,22 18.579,28

18/11/2022 1.741.966,95 149.569,85

18/11/2022 212.434,99 18.240,22

18/05/2023 1.594.745,00 147.221,95

18/05/2023 194.481,10 17.953,90

18/11/2023 1.450.410,04 144.334,96

18/11/2023 176.879,27 17.601,82

18/05/2024 1.309.012,54 141.397,50

18/05/2024 159.635,68 17.243,60

18/11/2024 1.170.237,01 138.775,54

18/11/2024 142.711,83 16.923,85

18/05/2025 1.034.034,79 136.202,21

18/05/2025 126.101,80 16.610,03

18/11/2025 900.386,17 133.648,63

18/11/2025 109.803,19 16.298,61

18/05/2026 769.021,14 131.365,03

18/05/2026 93.783,07 16.020,13

18/11/2026 0,00 769.021,14

18/11/2026 0,00 93.783,07

Totales

4.100.000,00

Totales

500.000,00

- 197 -

Serie Caja Navarra




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





61.435.278,10 0,00

5.600.000,00 0,00

31/12/2011 61.435.278,10 0,00

31/12/2011 5.600.000,00 0,00

18/05/2012 56.149.731,69 5.285.546,41

18/05/2012 5.600.000,00 0,00

18/11/2012 51.838.826,84 4.310.904,85

18/11/2012 5.600.000,00 0,00

18/05/2013 47.729.384,57 4.109.442,27

18/05/2013 5.600.000,00 0,00

18/11/2013 43.811.629,47 3.917.755,10

18/11/2013 5.600.000,00 0,00

18/05/2014 40.077.797,02 3.733.832,45

18/05/2014 5.600.000,00 0,00

18/11/2014 37.187.155,16 2.890.641,86

18/11/2014 5.232.363,54 367.636,46

18/05/2015 34.483.488,70 2.703.666,46

18/05/2015 4.851.948,16 380.415,38

18/11/2015 31.903.450,58 2.580.038,11

18/11/2015 4.488.927,72 363.020,44

18/05/2016 29.441.752,24 2.461.698,34

18/05/2016 4.142.558,10 346.369,62

18/11/2016 27.096.337,53 2.345.414,71

18/11/2016 3.812.550,00 330.008,10

18/05/2017 24.856.241,38 2.240.096,16

18/05/2017 3.497.360,60 315.189,41

18/11/2017 22.716.028,97 2.140.212,40

18/11/2017 3.196.225,18 301.135,41

18/05/2018 20.675.772,96 2.040.256,01

18/05/2018 2.909.153,98 287.071,20

18/11/2018 18.726.204,91 1.949.568,06

18/11/2018 2.634.842,90 274.311,08

18/05/2019 16.866.189,57 1.860.015,35

18/05/2019 2.373.132,20 261.710,70

18/11/2019 15.090.366,52 1.775.823,05

18/11/2019 2.123.267,65 249.864,55

18/05/2020 13.395.614,47 1.694.752,05

18/05/2020 1.884.810,08 238.457,57

18/11/2020 11.776.139,76 1.619.474,70

18/11/2020 1.656.944,29 227.865,79

18/05/2021 10.225.393,03 1.550.746,73

18/05/2021 1.438.748,77 218.195,52

18/11/2021 8.747.277,26 1.478.115,76

18/11/2021 1.230.772,68 207.976,09

18/05/2022 7.331.272,51 1.416.004,76

18/05/2022 1.031.535,83 199.236,85

18/11/2022 0,00 7.331.272,51

18/11/2022 0,00 1.031.535,83

Totales

61.435.278,10

Totales

5.600.000,00

- 198 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





4.100.000,00 0,00

500.000,00 0,00

31/12/2011 4.100.000,00 0,00

31/12/2011 500.000,00 0,00

18/05/2012 4.100.000,00 0,00

18/05/2012 500.000,00 0,00

18/11/2012 4.100.000,00 0,00

18/11/2012 500.000,00 0,00

18/05/2013 4.100.000,00 0,00

18/05/2013 500.000,00 0,00

18/11/2013 4.100.000,00 0,00

18/11/2013 500.000,00 0,00

18/05/2014 4.100.000,00 0,00

18/05/2014 500.000,00 0,00

18/11/2014 3.830.837,59 269.162,41

18/11/2014 467.175,32 32.824,68

18/05/2015 3.552.319,19 278.518,40

18/05/2015 433.209,66 33.965,66

18/11/2015 3.286.536,37 265.782,82

18/11/2015 400.797,12 32.412,54

18/05/2016 3.032.944,33 253.592,04

18/05/2016 369.871,26 30.925,86

18/11/2016 2.791.331,25 241.613,07

18/11/2016 340.406,25 29.465,01

18/05/2017 2.560.567,58 230.763,67

18/05/2017 312.264,34 28.141,91

18/11/2017 2.340.093,44 220.474,14

18/11/2017 285.377,25 26.887,09

18/05/2018 2.129.916,31 210.177,13

18/05/2018 259.745,89 25.631,38

18/11/2018 1.929.081,41 200.834,90

18/11/2018 235.253,83 24.492,06

18/05/2019 1.737.471,79 191.609,62

18/05/2019 211.886,80 23.367,03

18/11/2019 1.554.535,24 182.936,55

18/11/2019 189.577,47 22.309,33

18/05/2020 1.379.950,23 174.585,01

18/05/2020 168.286,61 21.290,85

18/11/2020 1.213.119,93 166.830,31

18/11/2020 147.941,45 20.345,16

18/05/2021 1.053.369,63 159.750,29

18/05/2021 128.459,71 19.481,74

18/11/2021 901.101,43 152.268,21

18/11/2021 109.890,42 18.569,29

18/05/2022 755.231,59 145.869,84

18/05/2022 92.101,41 17.789,00

18/11/2022 0,00 755.231,59

18/11/2022 0,00 92.101,41

Totales

4.100.000,00

Totales

500.000,00

- 199 -

Serie Caja Navarra




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





61.435.278,10 0,00

5.600.000,00 0,00

31/12/2011 61.435.278,10 0,00

31/12/2011 5.600.000,00 0,00

18/05/2012 54.412.632,96 7.022.645,14

18/05/2012 5.600.000,00 0,00

18/11/2012 48.580.533,38 5.832.099,58

18/11/2012 5.600.000,00 0,00

18/05/2013 43.169.981,58 5.410.551,80

18/05/2013 5.600.000,00 0,00

18/11/2013 38.487.635,92 4.682.345,66

18/11/2013 5.415.345,76 184.654,24

18/05/2014 34.782.849,59 3.704.786,34

18/05/2014 4.894.069,29 521.276,47

18/11/2014 31.345.474,50 3.437.375,09

18/11/2014 4.410.418,52 483.650,77

18/05/2015 28.154.508,74 3.190.965,76

18/05/2015 3.961.438,42 448.980,11

18/11/2015 25.191.310,43 2.963.198,31

18/11/2015 3.544.505,99 416.932,43

18/05/2016 22.439.689,86 2.751.620,56

18/05/2016 3.157.343,30 387.162,69

18/11/2016 19.887.639,55 2.552.050,31

18/11/2016 2.798.260,84 359.082,46

18/05/2017 17.515.040,83 2.372.598,72

18/05/2017 2.464.427,86 333.832,99

18/11/2017 15.308.265,97 2.206.774,86

18/11/2017 2.153.926,87 310.500,97

18/05/2018 13.259.944,99 2.048.320,98

18/05/2018 1.865.720,90 288.205,97

18/11/2018 11.353.923,23 1.906.021,76

18/11/2018 1.597.536,94 268.183,97

18/05/2019 9.582.927,43 1.770.995,80

18/05/2019 1.348.351,60 249.185,34

18/11/2019 7.935.947,83 1.646.979,60

18/11/2019 1.116.615,77 231.735,82

18/05/2020 0,00 7.935.947,83

18/05/2020 0,00 1.116.615,77

Totales

61.435.278,10

Totales

5.600.000,00

- 200 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





4.100.000,00 0,00

500.000,00 0,00

31/12/2011 4.100.000,00 0,00

31/12/2011 500.000,00 0,00

18/05/2012 4.100.000,00 0,00

18/05/2012 500.000,00 0,00

18/11/2012 4.100.000,00 0,00

18/11/2012 500.000,00 0,00

18/05/2013 4.100.000,00 0,00

18/05/2013 500.000,00 0,00

18/11/2013 3.964.806,72 135.193,28

18/11/2013 483.513,01 16.486,99

18/05/2014 3.583.157,87 381.648,84

18/05/2014 436.970,47 46.542,54

18/11/2014 3.229.056,42 354.101,45

18/11/2014 393.787,37 43.183,10

18/05/2015 2.900.338,84 328.717,58

18/05/2015 353.699,86 40.087,51

18/11/2015 2.595.084,74 305.254,10

18/11/2015 316.473,75 37.226,10

18/05/2016 2.311.626,34 283.458,40

18/05/2016 281.905,65 34.568,10

18/11/2016 2.048.726,69 262.899,65

18/11/2016 249.844,72 32.060,93

18/05/2017 1.804.313,25 244.413,44

18/05/2017 220.038,20 29.806,52

18/11/2017 1.576.982,17 227.331,08

18/11/2017 192.314,90 27.723,30

18/05/2018 1.365.974,23 211.007,94

18/05/2018 166.582,22 25.732,68

18/11/2018 1.169.625,26 196.348,98

18/11/2018 142.637,23 23.945,00

18/05/2019 987.185,99 182.439,27

18/05/2019 120.388,54 22.248,69

18/11/2019 817.522,26 169.663,73

18/11/2019 99.697,84 20.690,70

18/05/2020 0,00 817.522,26

18/05/2020 0,00 99.697,84

Totales

4.100.000,00

Totales

500.000,00

- 201 -

Serie Caja Granada




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





233.354.838,06 0,00

18.000.000,00 0,00

31/12/2011 233.354.838,06 0,00

31/12/2011 18.000.000,00 0,00

20/05/2012 225.581.999,87 7.772.838,19

20/05/2012 18.000.000,00 0,00

20/11/2012 219.178.016,52 6.403.983,35

20/11/2012 18.000.000,00 0,00

20/05/2013 212.773.755,34 6.404.261,18

20/05/2013 18.000.000,00 0,00

20/11/2013 206.369.402,14 6.404.353,20

20/11/2013 18.000.000,00 0,00

20/05/2014 199.966.477,04 6.402.925,10

20/05/2014 18.000.000,00 0,00

20/11/2014 193.563.469,06 6.403.007,98

20/11/2014 18.000.000,00 0,00

20/05/2015 187.161.214,04 6.402.255,02

20/05/2015 18.000.000,00 0,00

20/11/2015 180.758.654,97 6.402.559,07

20/11/2015 18.000.000,00 0,00

20/05/2016 174.355.786,38 6.402.868,59

20/05/2016 18.000.000,00 0,00

20/11/2016 168.146.575,97 6.209.210,41

20/11/2016 17.887.933,61 112.066,39

20/05/2017 162.731.460,19 5.415.115,78

20/05/2017 17.311.857,47 576.076,15

20/11/2017 157.321.143,54 5.410.316,65

20/11/2017 16.736.291,87 575.565,60

20/05/2018 151.925.443,61 5.395.699,93

20/05/2018 16.162.281,23 574.010,63

20/11/2018 146.555.683,36 5.369.760,25

20/11/2018 15.591.030,14 571.251,09

20/05/2019 141.214.956,27 5.340.727,09

20/05/2019 15.022.867,69 568.162,46

20/11/2019 135.915.414,73 5.299.541,54

20/11/2019 14.459.086,67 563.781,02

20/05/2020 130.640.937,90 5.274.476,83

20/05/2020 13.897.972,12 561.114,56

20/11/2020 125.409.167,44 5.231.770,46

20/11/2020 13.341.400,79 556.571,33

20/05/2021 120.223.502,29 5.185.665,14

20/05/2021 12.789.734,29 551.666,50

20/11/2021 115.109.787,17 5.113.715,12

20/11/2021 12.245.722,04 544.012,25

20/05/2022 110.077.804,49 5.031.982,69

20/05/2022 11.710.404,73 535.317,31

20/11/2022 105.121.785,26 4.956.019,23

20/11/2022 11.183.168,64 527.236,09

20/05/2023 100.183.258,27 4.938.526,99

20/05/2023 10.657.793,43 525.375,21

20/11/2023 95.282.582,21 4.900.676,06

20/11/2023 10.136.444,92 521.348,52

20/05/2024 90.437.921,77 4.844.660,44

20/05/2024 9.621.055,51 515.389,41

20/11/2024 85.643.844,74 4.794.077,03

20/11/2024 9.111.047,31 510.008,19

20/05/2025 80.909.718,64 4.734.126,10

20/05/2025 8.607.416,88 503.630,44

20/11/2025 76.271.434,37 4.638.284,26

20/11/2025 8.113.982,38 493.434,50

20/05/2026 71.734.921,58 4.536.512,80

20/05/2026 7.631.374,64 482.607,74

20/11/2026 67.324.781,01 4.410.140,57

20/11/2026 7.162.210,75 469.163,85

20/05/2027 63.009.036,26 4.315.744,73

20/05/2027 6.703.088,96 459.121,78

20/11/2027 58.761.408,18 4.247.628,09

20/11/2027 6.251.213,64 451.875,33

20/05/2028 54.547.009,96 4.214.398,22

20/05/2028 5.802.873,40 448.340,24

20/11/2028 50.354.801,81 4.192.208,15

20/11/2028 5.356.893,81 445.979,59

20/05/2029 46.210.680,62 4.144.121,19

20/05/2029 4.916.029,85 440.863,96

20/11/2029 42.140.818,68 4.069.861,94

20/11/2029 4.483.065,82 432.964,04

20/05/2030 38.176.329,87 3.964.488,81

20/05/2030 4.061.311,69 421.754,13

20/11/2030 34.344.904,90 3.831.424,98

20/11/2030 3.653.713,29 407.598,40

20/05/2031 30.676.463,76 3.668.441,14

20/05/2031 3.263.453,59 390.259,70

20/11/2031 0,00 30.676.463,76

20/11/2031 0,00 3.263.453,59

Totales

233.354.838,06

Totales

18.000.000,00

- 202 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





8.000.000,00 0,00

4.800.000,00 0,00

31/12/2011 8.000.000,00 0,00

31/12/2011 4.800.000,00 0,00

20/05/2012 8.000.000,00 0,00

20/05/2012 4.800.000,00 0,00

20/11/2012 8.000.000,00 0,00

20/11/2012 4.800.000,00 0,00

20/05/2013 8.000.000,00 0,00

20/05/2013 4.800.000,00 0,00

20/11/2013 8.000.000,00 0,00

20/11/2013 4.800.000,00 0,00

20/05/2014 8.000.000,00 0,00

20/05/2014 4.800.000,00 0,00

20/11/2014 8.000.000,00 0,00

20/11/2014 4.800.000,00 0,00

20/05/2015 8.000.000,00 0,00

20/05/2015 4.800.000,00 0,00

20/11/2015 8.000.000,00 0,00

20/11/2015 4.800.000,00 0,00

20/05/2016 8.000.000,00 0,00

20/05/2016 4.800.000,00 0,00

20/11/2016 7.950.192,72 49.807,28

20/11/2016 4.770.115,63 29.884,37

20/05/2017 7.694.158,87 256.033,84

20/05/2017 4.616.495,32 153.620,31

20/11/2017 7.438.351,94 255.806,93

20/11/2017 4.463.011,16 153.484,16

20/05/2018 7.183.236,10 255.115,84

20/05/2018 4.309.941,66 153.069,50

20/11/2018 6.929.346,73 253.889,37

20/11/2018 4.157.608,04 152.333,62

20/05/2019 6.676.830,08 252.516,65

20/05/2019 4.006.098,05 151.509,99

20/11/2019 6.426.260,74 250.569,34

20/11/2019 3.855.756,45 150.341,60

20/05/2020 6.176.876,50 249.384,25

20/05/2020 3.706.125,90 149.630,55

20/11/2020 5.929.511,46 247.365,03

20/11/2020 3.557.706,88 148.419,02

20/05/2021 5.684.326,35 245.185,11

20/05/2021 3.410.595,81 147.111,07

20/11/2021 5.442.543,13 241.783,22

20/11/2021 3.265.525,88 145.069,93

20/05/2022 5.204.624,33 237.918,80

20/05/2022 3.122.774,60 142.751,28

20/11/2022 4.970.297,18 234.327,15

20/11/2022 2.982.178,31 140.596,29

20/05/2023 4.736.797,08 233.500,09

20/05/2023 2.842.078,25 140.100,06

20/11/2023 4.505.086,63 231.710,45

20/11/2023 2.703.051,98 139.026,27

20/05/2024 4.276.024,67 229.061,96

20/05/2024 2.565.614,80 137.437,18

20/11/2024 4.049.354,36 226.670,31

20/11/2024 2.429.612,62 136.002,19

20/05/2025 3.825.518,61 223.835,75

20/05/2025 2.295.311,17 134.301,45

20/11/2025 3.606.214,39 219.304,22

20/11/2025 2.163.728,63 131.582,53

20/05/2026 3.391.722,06 214.492,33

20/05/2026 2.035.033,24 128.695,40

20/11/2026 3.183.204,78 208.517,28

20/11/2026 1.909.922,87 125.110,37

20/05/2027 2.979.150,65 204.054,13

20/05/2027 1.787.490,39 122.432,48

20/11/2027 2.778.317,17 200.833,48

20/11/2027 1.666.990,30 120.500,09

20/05/2028 2.579.054,84 199.262,33

20/05/2028 1.547.432,91 119.557,40

20/11/2028 2.380.841,69 198.213,15

20/11/2028 1.428.505,02 118.927,87

20/05/2029 2.184.902,16 195.939,55

20/05/2029 1.310.941,29 117.563,72

20/11/2029 1.992.473,70 192.428,46

20/11/2029 1.195.484,22 115.457,08

20/05/2030 1.805.027,42 187.446,28

20/05/2030 1.083.016,45 112.467,77

20/11/2030 1.623.872,57 181.154,85

20/11/2030 974.323,54 108.692,91

20/05/2031 1.450.423,82 173.448,75

20/05/2031 870.254,29 104.069,25

20/11/2031 0,00 1.450.423,82

20/11/2031 0,00 870.254,29

Totales

8.000.000,00

Totales

4.800.000,00

- 203 -

Serie Caja Granada




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





233.354.838,06 0,00

18.000.000,00 0,00

31/12/2011 233.354.838,06 0,00

31/12/2011 18.000.000,00 0,00

20/05/2012 219.070.000,14 14.284.837,92

20/05/2012 18.000.000,00 0,00

20/11/2012 206.422.426,45 12.647.573,69

20/11/2012 18.000.000,00 0,00

20/05/2013 194.090.571,47 12.331.854,98

20/05/2013 18.000.000,00 0,00

20/11/2013 182.066.916,15 12.023.655,32

20/11/2013 18.000.000,00 0,00

20/05/2014 170.345.280,19 11.721.635,96

20/05/2014 18.000.000,00 0,00

20/11/2014 160.500.245,50 9.845.034,69

20/11/2014 17.074.494,20 925.505,80

20/05/2015 151.073.937,51 9.426.307,99

20/05/2015 16.071.695,48 1.002.798,72

20/11/2015 141.883.029,99 9.190.907,52

20/11/2015 15.093.939,36 977.756,12

20/05/2016 132.921.633,31 8.961.396,68

20/05/2016 14.140.599,29 953.340,07

20/11/2016 124.185.879,05 8.735.754,26

20/11/2016 13.211.263,73 929.335,56

20/05/2017 115.668.622,19 8.517.256,86

20/05/2017 12.305.172,57 906.091,15

20/11/2017 107.369.095,87 8.299.526,32

20/11/2017 11.422.244,24 882.928,33

20/05/2018 99.291.674,44 8.077.421,43

20/05/2018 10.562.944,09 859.300,15

20/11/2018 91.442.128,22 7.849.546,22

20/11/2018 9.727.885,98 835.058,11

20/05/2019 83.817.853,81 7.624.274,41

20/05/2019 8.916.792,96 811.093,02

20/11/2019 76.425.371,81 7.392.482,00

20/11/2019 8.130.358,70 786.434,26

20/05/2020 69.242.766,59 7.182.605,23

20/05/2020 7.366.251,76 764.106,94

20/11/2020 62.282.432,85 6.960.333,73

20/11/2020 6.625.790,73 740.461,04

20/05/2021 55.542.212,78 6.740.220,08

20/05/2021 5.908.746,04 717.044,69

20/11/2021 49.042.448,23 6.499.764,55

20/11/2021 5.217.281,73 691.464,31

20/05/2022 42.786.910,22 6.255.538,00

20/05/2022 4.551.798,96 665.482,77

20/11/2022 36.763.724,13 6.023.186,09

20/11/2022 3.911.034,48 640.764,48

20/05/2023 30.908.609,93 5.855.114,20

20/05/2023 3.288.149,99 622.884,49

20/11/2023 0,00 30.908.609,93

20/11/2023 0,00 3.288.149,99

Totales

233.354.838,06

Totales

18.000.000,00

- 204 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





8.000.000,00 0,00

4.800.000,00 0,00

31/12/2011 8.000.000,00 0,00

31/12/2011 4.800.000,00 0,00

20/05/2012 8.000.000,00 0,00

20/05/2012 4.800.000,00 0,00

20/11/2012 8.000.000,00 0,00

20/11/2012 4.800.000,00 0,00

20/05/2013 8.000.000,00 0,00

20/05/2013 4.800.000,00 0,00

20/11/2013 8.000.000,00 0,00

20/11/2013 4.800.000,00 0,00

20/05/2014 8.000.000,00 0,00

20/05/2014 4.800.000,00 0,00

20/11/2014 7.588.664,09 411.335,91

20/11/2014 4.553.198,45 246.801,55

20/05/2015 7.142.975,77 445.688,32

20/05/2015 4.285.785,46 267.412,99

20/11/2015 6.708.417,49 434.558,28

20/11/2015 4.025.050,50 260.734,97

20/05/2016 6.284.710,79 423.706,70

20/05/2016 3.770.826,48 254.224,02

20/11/2016 5.871.672,77 413.038,03

20/11/2016 3.523.003,66 247.822,82

20/05/2017 5.468.965,59 402.707,18

20/05/2017 3.281.379,35 241.624,31

20/11/2017 5.076.553,00 392.412,59

20/11/2017 3.045.931,80 235.447,56

20/05/2018 4.694.641,82 381.911,18

20/05/2018 2.816.785,09 229.146,71

20/11/2018 4.323.504,88 371.136,93

20/11/2018 2.594.102,93 222.682,16

20/05/2019 3.963.019,09 360.485,79

20/05/2019 2.377.811,46 216.291,47

20/11/2019 3.613.492,76 349.526,34

20/11/2019 2.168.095,65 209.715,80

20/05/2020 3.273.889,67 339.603,08

20/05/2020 1.964.333,80 203.761,83

20/11/2020 2.944.795,88 329.093,79

20/11/2020 1.766.877,53 197.456,28

20/05/2021 2.626.109,35 318.686,53

20/05/2021 1.575.665,61 191.211,92

20/11/2021 2.318.791,88 307.317,47

20/11/2021 1.391.275,13 184.390,48

20/05/2022 2.023.021,76 295.770,12

20/05/2022 1.213.813,06 177.462,07

20/11/2022 1.738.237,55 284.784,21

20/11/2022 1.042.942,53 170.870,53

20/05/2023 1.461.400,00 276.837,55

20/05/2023 876.840,00 166.102,53

20/11/2023 0,00 1.461.400,00

20/11/2023 0,00 876.840,00

Totales

8.000.000,00

Totales

4.800.000,00

- 205 -

Serie Caja Granada




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





233.354.838,06 0,00

18.000.000,00 0,00

31/12/2011 233.354.838,06 0,00

31/12/2011 18.000.000,00 0,00

20/05/2012 212.588.060,88 20.766.777,18

20/05/2012 18.000.000,00 0,00

20/11/2012 194.022.919,51 18.565.141,37

20/11/2012 18.000.000,00 0,00

20/05/2013 176.383.546,69 17.639.372,82

20/05/2013 18.000.000,00 0,00

20/11/2013 161.100.349,88 15.283.196,81

20/11/2013 17.138.335,09 861.664,91

20/05/2014 147.633.469,74 13.466.880,14

20/05/2014 15.705.688,27 1.432.646,82

20/11/2014 134.839.863,30 12.793.606,45

20/11/2014 14.344.666,31 1.361.021,96

20/05/2015 122.686.574,16 12.153.289,13

20/05/2015 13.051.763,21 1.292.903,10

20/11/2015 111.140.692,26 11.545.881,90

20/11/2015 11.823.477,90 1.228.285,31

20/05/2016 100.171.842,61 10.968.849,66

20/05/2016 10.656.579,00 1.166.898,90

20/11/2016 89.753.042,95 10.418.799,65

20/11/2016 9.548.196,06 1.108.382,93

20/05/2017 79.855.286,81 9.897.756,15

20/05/2017 8.495.243,28 1.052.952,78

20/11/2017 70.457.217,60 9.398.069,21

20/11/2017 7.495.448,68 999.794,60

20/05/2018 61.543.668,56 8.913.549,03

20/05/2018 6.547.198,78 948.249,90

20/11/2018 53.101.736,67 8.441.931,89

20/11/2018 5.649.120,92 898.077,86

20/05/2019 45.110.934,52 7.990.802,15

20/05/2019 4.799.035,59 850.085,33

20/11/2019 37.560.858,04 7.550.076,49

20/11/2019 3.995.835,96 803.199,63

20/05/2020 30.413.350,09 7.147.507,94

20/05/2020 3.235.462,78 760.373,19

20/11/2020 0,00 30.413.350,09

20/11/2020 0,00 3.235.462,78

Totales

233.354.838,06

Totales

18.000.000,00

- 206 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





8.000.000,00 0,00

4.800.000,00 0,00

31/12/2011 8.000.000,00 0,00

31/12/2011 4.800.000,00 0,00

20/05/2012 8.000.000,00 0,00

20/05/2012 4.800.000,00 0,00

20/11/2012 8.000.000,00 0,00

20/11/2012 4.800.000,00 0,00

20/05/2013 8.000.000,00 0,00

20/05/2013 4.800.000,00 0,00

20/11/2013 7.617.037,82 382.962,18

20/11/2013 4.570.222,69 229.777,31

20/05/2014 6.980.305,90 636.731,92

20/05/2014 4.188.183,54 382.039,15

20/11/2014 6.375.407,25 604.898,65

20/11/2014 3.825.244,35 362.939,19

20/05/2015 5.800.783,65 574.623,60

20/05/2015 3.480.470,19 344.774,16

20/11/2015 5.254.879,07 545.904,59

20/11/2015 3.152.927,44 327.542,75

20/05/2016 4.736.257,33 518.621,73

20/05/2016 2.841.754,40 311.173,04

20/11/2016 4.243.642,69 492.614,64

20/11/2016 2.546.185,62 295.568,78

20/05/2017 3.775.663,68 467.979,01

20/05/2017 2.265.398,21 280.787,42

20/11/2017 3.331.310,52 444.353,15

20/11/2017 1.998.786,31 266.611,89

20/05/2018 2.909.866,13 421.444,40

20/05/2018 1.745.919,68 252.866,64

20/11/2018 2.510.720,41 399.145,72

20/11/2018 1.506.432,25 239.487,43

20/05/2019 2.132.904,71 377.815,70

20/05/2019 1.279.742,82 226.689,42

20/11/2019 1.775.927,09 356.977,61

20/11/2019 1.065.556,26 214.186,57

20/05/2020 1.437.983,46 337.943,64

20/05/2020 862.790,07 202.766,18

20/11/2020 0,00 1.437.983,46

20/11/2020 0,00 862.790,07

Totales

8.000.000,00

Totales

4.800.000,00

- 207 -

Serie Caja Granada




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





233.354.838,06 0,00

18.000.000,00 0,00

31/12/2011 233.354.838,06 0,00

31/12/2011 18.000.000,00 0,00

20/05/2012 206.160.627,90 27.194.210,16

20/05/2012 18.000.000,00 0,00

20/11/2012 182.003.679,11 24.156.948,79

20/11/2012 18.000.000,00 0,00

20/05/2013 161.119.630,22 20.884.048,89

20/05/2013 17.140.386,19 859.613,81

20/11/2013 143.625.134,33 17.494.495,88

20/11/2013 15.279.269,61 1.861.116,58

20/05/2014 127.443.895,18 16.181.239,15

20/05/2014 13.557.861,19 1.721.408,42

20/11/2014 112.476.176,15 14.967.719,02

20/11/2014 11.965.550,65 1.592.310,53

20/05/2015 98.631.672,88 13.844.503,27

20/05/2015 10.492.731,16 1.472.819,50

20/11/2015 85.825.250,12 12.806.422,79

20/11/2015 9.130.345,76 1.362.385,41

20/05/2016 73.979.047,20 11.846.202,92

20/05/2016 7.870.111,40 1.260.234,35

20/11/2016 63.022.917,03 10.956.130,17

20/11/2016 6.704.565,64 1.165.545,76

20/05/2017 52.888.600,14 10.134.316,88

20/05/2017 5.626.446,82 1.078.118,82

20/11/2017 43.519.156,15 9.369.443,99

20/11/2017 4.629.697,46 996.749,36

20/05/2018 34.867.037,18 8.652.118,97

20/05/2018 3.709.259,27 920.438,19

20/11/2018 26.889.766,81 7.977.270,37

20/11/2018 2.860.613,49 848.645,78

20/05/2019 0,00 26.889.766,81

20/05/2019 0,00 2.860.613,49

Totales

233.354.838,06

Totales

18.000.000,00

- 208 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





8.000.000,00 0,00

4.800.000,00 0,00

31/12/2011 8.000.000,00 0,00

31/12/2011 4.800.000,00 0,00

20/05/2012 8.000.000,00 0,00

20/05/2012 4.800.000,00 0,00

20/11/2012 8.000.000,00 0,00

20/11/2012 4.800.000,00 0,00

20/05/2013 7.617.949,42 382.050,58

20/05/2013 4.570.769,65 229.230,35

20/11/2013 6.790.786,49 827.162,93

20/11/2013 4.074.471,90 496.297,76

20/05/2014 6.025.716,08 765.070,41

20/05/2014 3.615.429,65 459.042,25

20/11/2014 5.318.022,51 707.693,57

20/11/2014 3.190.813,51 424.616,14

20/05/2015 4.663.436,07 654.586,44

20/05/2015 2.798.061,64 392.751,88

20/11/2015 4.057.931,45 605.504,62

20/11/2015 2.434.758,87 363.302,77

20/05/2016 3.497.827,29 560.104,16

20/05/2016 2.098.696,37 336.062,49

20/11/2016 2.979.806,95 518.020,34

20/11/2016 1.787.884,17 310.812,20

20/05/2017 2.500.643,03 479.163,92

20/05/2017 1.500.385,82 287.498,35

20/11/2017 2.057.643,32 442.999,72

20/11/2017 1.234.585,99 265.799,83

20/05/2018 1.648.559,68 409.083,64

20/05/2018 989.135,81 245.450,18

20/11/2018 1.271.383,77 377.175,90

20/11/2018 762.830,26 226.305,54

20/05/2019 0,00 1.271.383,77

20/05/2019 0,00 762.830,26

Totales

8.000.000,00

Totales

4.800.000,00

- 209 -

Serie Sa Nostra I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 59.147.240,88 0,00

31/12/2011 7.400.000,00 0,00

16/05/2012 57.521.621,74 1.625.619,14

16/05/2012 7.400.000,00 0,00

16/11/2012 56.157.710,75 1.363.910,99

16/11/2012 7.400.000,00 0,00

16/05/2013 54.781.080,53 1.376.630,22

16/05/2013 7.400.000,00 0,00

16/11/2013 53.386.680,07 1.394.400,46

16/11/2013 7.400.000,00 0,00

16/05/2014 51.976.499,40 1.410.180,67

16/05/2014 7.400.000,00 0,00

16/11/2014 50.556.190,80 1.420.308,60

16/11/2014 7.400.000,00 0,00

16/05/2015 49.121.774,77 1.434.416,03

16/05/2015 7.400.000,00 0,00

16/11/2015 47.696.791,04 1.424.983,73

16/11/2015 7.400.000,00 0,00

16/05/2016 46.272.741,21 1.424.049,83

16/05/2016 7.400.000,00 0,00

16/11/2016 44.846.025,28 1.426.715,93

16/11/2016 7.400.000,00 0,00

16/05/2017 43.536.114,67 1.309.910,61

16/05/2017 7.291.106,85 108.893,15

16/11/2017 42.362.520,02 1.173.594,65

16/11/2017 7.101.510,50 189.596,35

16/05/2018 41.226.769,73 1.135.750,29

16/05/2018 6.911.117,14 190.393,36

16/11/2018 40.099.755,04 1.127.014,69

16/11/2018 6.722.188,19 188.928,96

16/05/2019 38.966.249,53 1.133.505,51

16/05/2019 6.532.171,13 190.017,05

16/11/2019 37.831.021,09 1.135.228,44

16/11/2019 6.341.865,25 190.305,88

16/05/2020 36.704.696,64 1.126.324,45

16/05/2020 6.153.052,01 188.813,25

16/11/2020 35.588.986,00 1.115.710,64

16/11/2020 5.966.018,02 187.033,98

16/05/2021 34.508.005,96 1.080.980,04

16/05/2021 5.784.806,16 181.211,86

16/11/2021 33.439.459,63 1.068.546,33

16/11/2021 5.605.678,64 179.127,52

16/05/2022 32.380.182,17 1.059.277,46

16/05/2022 5.428.104,93 177.573,71

16/11/2022 31.324.629,66 1.055.552,51

16/11/2022 5.251.155,66 176.949,28

16/05/2023 30.269.298,28 1.055.331,39

16/05/2023 5.074.243,45 176.912,21

16/11/2023 29.227.634,30 1.041.663,98

16/11/2023 4.899.622,40 174.621,05

16/05/2024 28.193.963,43 1.033.670,87

16/05/2024 4.726.341,29 173.281,11

16/11/2024 27.179.528,34 1.014.435,09

16/11/2024 4.556.284,80 170.056,49

16/05/2025 26.183.872,88 995.655,46

16/05/2025 4.389.376,46 166.908,34

16/11/2025 25.215.140,24 968.732,63

16/11/2025 4.226.981,38 162.395,08

- 210 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





16/05/2026 24.264.823,54 950.316,71

16/05/2026 4.067.673,48 159.307,90

16/11/2026 23.334.719,11 930.104,43

16/11/2026 3.911.753,90 155.919,58

16/05/2027 22.423.020,59 911.698,52

16/05/2027 3.758.919,82 152.834,08

16/11/2027 21.523.604,63 899.415,96

16/11/2027 3.608.144,75 150.775,07

16/05/2028 20.645.207,09 878.397,54

16/05/2028 3.460.893,14 147.251,61

16/11/2028 19.790.769,06 854.438,03

16/11/2028 3.317.658,02 143.235,12

16/05/2029 18.949.181,05 841.588,01

16/05/2029 3.176.577,04 141.080,99

16/11/2029 18.119.226,82 829.954,23

16/11/2029 3.037.446,30 139.130,74

16/05/2030 17.304.515,62 814.711,20

16/05/2030 2.900.870,85 136.575,45

16/11/2030 16.508.716,69 795.798,92

16/11/2030 2.767.465,79 133.405,06

16/05/2031 15.760.758,72 747.957,97

16/05/2031 2.642.080,63 125.385,16

16/11/2031 15.041.985,44 718.773,29

16/11/2031 2.521.587,89 120.492,74

16/05/2032 14.350.120,02 691.865,42

16/05/2032 2.405.605,90 115.981,99

16/11/2032 13.678.585,15 671.534,87

16/11/2032 2.293.032,05 112.573,85

16/05/2033 13.024.096,63 654.488,52

16/05/2033 2.183.315,79 109.716,26

16/11/2033 12.378.498,31 645.598,32

16/11/2033 2.075.089,86 108.225,93

16/05/2034 11.763.527,39 614.970,92

16/05/2034 1.971.998,20 103.091,66

16/11/2034 11.170.941,07 592.586,32

16/11/2034 1.872.659,02 99.339,18

16/05/2035 10.601.806,33 569.134,74

16/05/2035 1.777.251,19 95.407,84

16/11/2035 10.071.073,64 530.732,69

16/11/2035 1.688.280,94 88.970,24

16/05/2036 9.579.639,20 491.434,44

16/05/2036 1.605.898,53 82.382,42

16/11/2036 9.135.380,77 444.258,43

16/11/2036 1.531.424,54 74.473,99

16/05/2037 8.709.195,25 426.185,52

16/05/2037 1.459.980,23 71.444,31

16/11/2037 8.283.384,36 425.810,90

16/11/2037 1.388.598,72 71.381,51

16/05/2038 0,00 8.283.384,36

16/05/2038 0,00 1.388.598,72

Totales

59.147.240,88

Totales

7.400.000,00

- 211 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 3.100.000,00 0,00

31/12/2011 1.100.000,00 0,00

16/05/2012 3.100.000,00 0,00

16/05/2012 1.100.000,00 0,00

16/11/2012 3.100.000,00 0,00

16/11/2012 1.100.000,00 0,00

16/05/2013 3.100.000,00 0,00

16/05/2013 1.100.000,00 0,00

16/11/2013 3.100.000,00 0,00

16/11/2013 1.100.000,00 0,00

16/05/2014 3.100.000,00 0,00

16/05/2014 1.100.000,00 0,00

16/11/2014 3.100.000,00 0,00

16/11/2014 1.100.000,00 0,00

16/05/2015 3.100.000,00 0,00

16/05/2015 1.100.000,00 0,00

16/11/2015 3.100.000,00 0,00

16/11/2015 1.100.000,00 0,00

16/05/2016 3.100.000,00 0,00

16/05/2016 1.100.000,00 0,00

16/11/2016 3.100.000,00 0,00

16/11/2016 1.100.000,00 0,00

16/05/2017 3.100.000,00 0,00

16/05/2017 1.100.000,00 0,00

16/11/2017 3.049.629,79 50.370,21

16/11/2017 1.082.645,37 17.354,63

16/05/2018 2.967.868,42 81.761,38

16/05/2018 1.053.619,37 29.026,01

16/11/2018 2.886.735,91 81.132,51

16/11/2018 1.024.816,61 28.802,75

16/05/2019 2.805.136,13 81.599,78

16/05/2019 995.847,98 28.968,64

16/11/2019 2.723.412,32 81.723,81

16/11/2019 966.835,31 29.012,67

16/05/2020 2.642.329,50 81.082,82

16/05/2020 938.050,19 28.785,11

16/11/2020 2.562.010,76 80.318,74

16/11/2020 909.536,33 28.513,86

16/05/2021 2.484.192,23 77.818,53

16/05/2021 881.910,07 27.626,26

16/11/2021 2.407.268,79 76.923,44

16/11/2021 854.601,57 27.308,50

16/05/2022 2.331.012,61 76.256,18

16/05/2022 827.529,96 27.071,62

16/11/2022 2.255.024,58 75.988,03

16/11/2022 800.553,54 26.976,42

16/05/2023 2.179.052,47 75.972,11

16/05/2023 773.582,77 26.970,77

16/11/2023 2.104.064,26 74.988,21

16/11/2023 746.961,30 26.621,47

16/05/2024 2.029.651,47 74.412,79

16/05/2024 720.544,11 26.417,20

16/11/2024 1.956.623,43 73.028,03

16/11/2024 694.618,51 25.925,59

16/05/2025 1.884.947,33 71.676,11

16/05/2025 669.172,86 25.445,65

16/11/2025 1.815.209,36 69.737,96

16/11/2025 644.415,27 24.757,59

16/05/2026 1.746.797,14 68.412,22

16/05/2026 620.128,33 24.286,94

16/11/2026 1.679.839,98 66.957,16

16/11/2026 596.357,95 23.770,38

16/05/2027 1.614.207,83 65.632,14

16/05/2027 573.057,97 23.299,99

16/11/2027 1.549.459,90 64.747,94

16/11/2027 550.071,88 22.986,09

- 212 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





16/05/2028 1.486.225,05 63.234,84

16/05/2028 527.622,95 22.448,92

16/11/2028 1.424.715,03 61.510,02

16/11/2028 505.786,36 21.836,60

16/05/2029 1.364.130,06 60.584,97

16/05/2029 484.278,16 21.508,20

16/11/2029 1.304.382,60 59.747,46

16/11/2029 463.067,28 21.210,87

16/05/2030 1.245.732,46 58.650,14

16/05/2030 442.245,97 20.821,31

16/11/2030 1.188.443,80 57.288,66

16/11/2030 421.907,99 20.337,98

16/05/2031 1.134.599,15 53.844,65

16/05/2031 402.792,67 19.115,32

16/11/2031 1.082.855,48 51.743,67

16/11/2031 384.423,21 18.369,46

16/05/2032 1.033.048,87 49.806,61

16/05/2032 366.741,43 17.681,78

16/11/2032 984.705,84 48.343,03

16/11/2032 349.579,23 17.162,20

16/05/2033 937.589,95 47.115,89

16/05/2033 332.852,67 16.726,55

16/11/2033 891.114,06 46.475,89

16/11/2033 316.353,32 16.499,35

16/05/2034 846.843,00 44.271,06

16/05/2034 300.636,71 15.716,62

16/11/2034 804.183,38 42.659,62

16/11/2034 285.492,17 15.144,54

16/05/2035 763.212,02 40.971,37

16/05/2035 270.946,97 14.545,19

16/11/2035 725.005,17 38.206,84

16/11/2035 257.383,21 13.563,77

16/05/2036 689.627,37 35.377,81

16/05/2036 244.823,78 12.559,43

16/11/2036 657.645,71 31.981,66

16/11/2036 233.470,00 11.353,77

16/05/2037 626.965,09 30.680,61

16/05/2037 222.578,12 10.891,89

16/11/2037 596.311,45 30.653,64

16/11/2037 211.695,80 10.882,31

16/05/2038 0,00 596.311,45

16/05/2038 0,00 211.695,80

Totales

3.100.000,00

Totales

1.100.000,00

- 213 -

Serie Sa Nostra I



Vida Media

(años) 8,39

Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 59.147.240,88 0,00

31/12/2011 7.400.000,00 0,00

16/05/2012 55.774.054,11 3.373.186,77

16/05/2012 7.400.000,00 0,00

16/11/2012 52.727.137,87 3.046.916,24

16/11/2012 7.400.000,00 0,00

16/05/2013 49.743.628,86 2.983.509,01

16/05/2013 7.400.000,00 0,00

16/11/2013 46.816.936,20 2.926.692,66

16/11/2013 7.400.000,00 0,00

16/05/2014 43.987.569,56 2.829.366,64

16/05/2014 7.360.061,06 39.938,94

16/11/2014 41.685.640,47 2.301.929,09

16/11/2014 6.988.040,69 372.020,37

16/05/2015 39.510.763,36 2.174.877,11

16/05/2015 6.623.451,60 364.589,09

16/11/2015 37.397.713,46 2.113.049,90

16/11/2015 6.269.227,02 354.224,58

16/05/2016 35.338.227,97 2.059.485,49

16/05/2016 5.923.981,79 345.245,23

16/11/2016 33.328.122,33 2.010.105,64

16/11/2016 5.587.014,43 336.967,36

16/05/2017 31.374.523,11 1.953.599,22

16/05/2017 5.259.519,63 327.494,81

16/11/2017 29.460.190,49 1.914.332,62

16/11/2017 4.938.607,34 320.912,29

16/05/2018 27.588.961,77 1.871.228,72

16/05/2018 4.624.920,84 313.686,49

16/11/2018 25.773.249,37 1.815.712,40

16/11/2018 4.320.540,92 304.379,93

16/05/2019 23.996.438,95 1.776.810,42

16/05/2019 4.022.682,39 297.858,53

16/11/2019 22.262.325,87 1.734.113,08

16/11/2019 3.731.981,50 290.700,89

16/05/2020 20.580.469,60 1.681.856,27

16/05/2020 3.450.040,77 281.940,73

16/11/2020 18.951.273,54 1.629.196,06

16/11/2020 3.176.927,81 273.112,95

16/05/2021 17.397.537,99 1.553.735,55

16/05/2021 2.916.464,81 260.463,01

16/11/2021 15.895.079,55 1.502.458,44

16/11/2021 2.664.597,72 251.867,08

16/05/2022 14.439.451,42 1.455.628,12

16/05/2022 2.420.581,12 244.016,61

16/11/2022 13.023.938,96 1.415.512,46

16/11/2022 2.183.289,36 237.291,75

16/05/2023 11.644.035,43 1.379.903,53

16/05/2023 1.951.966,97 231.322,39

16/11/2023 10.312.296,89 1.331.738,53

16/11/2023 1.728.718,80 223.248,17

16/05/2024 9.021.844,94 1.290.451,96

16/05/2024 1.512.391,77 216.327,03

16/11/2024 7.782.890,04 1.238.954,89

16/11/2024 1.304.697,53 207.694,23

16/05/2025 0,00 7.782.890,04

16/05/2025 0,00 1.304.697,53

Totales

59.147.240,88

Totales

7.400.000,00

- 214 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 3.100.000,00 0,00

31/12/2011 1.100.000,00 0,00

16/05/2012 3.100.000,00 0,00

16/05/2012 1.100.000,00 0,00

16/11/2012 3.100.000,00 0,00

16/11/2012 1.100.000,00 0,00

16/05/2013 3.100.000,00 0,00

16/05/2013 1.100.000,00 0,00

16/11/2013 3.100.000,00 0,00

16/11/2013 1.100.000,00 0,00

16/05/2014 3.100.000,00 0,00

16/05/2014 1.100.000,00 0,00

16/11/2014 3.000.902,00 99.098,00

16/11/2014 1.065.346,58 34.653,42

16/05/2015 2.844.335,06 156.566,94

16/05/2015 1.009.763,94 55.582,64

16/11/2015 2.692.219,00 152.116,07

16/11/2015 955.761,40 54.002,54

16/05/2016 2.543.958,97 148.260,03

16/05/2016 903.127,79 52.633,61

16/11/2016 2.399.253,75 144.705,23

16/11/2016 851.756,16 51.371,63

16/05/2017 2.258.616,35 140.637,39

16/05/2017 801.828,65 49.927,51

16/11/2017 2.120.805,72 137.810,64

16/11/2017 752.904,67 48.923,99

16/05/2018 1.986.098,08 134.707,63

16/05/2018 705.082,27 47.822,39

16/11/2018 1.855.387,01 130.711,08

16/11/2018 658.678,69 46.403,58

16/05/2019 1.727.476,44 127.910,57

16/05/2019 613.269,32 45.409,38

16/11/2019 1.602.639,60 124.836,83

16/11/2019 568.951,14 44.318,17

16/05/2020 1.481.564,68 121.074,93

16/05/2020 525.968,48 42.982,66

16/11/2020 1.364.280,70 117.283,98

16/11/2020 484.331,64 41.636,84

16/05/2021 1.252.429,04 111.851,66

16/05/2021 444.623,31 39.708,32

16/11/2021 1.144.268,76 108.160,28

16/11/2021 406.225,46 38.397,85

16/05/2022 1.039.479,74 104.789,02

16/05/2022 369.024,44 37.201,02

16/11/2022 937.578,60 101.901,14

16/11/2022 332.848,64 36.175,80

16/05/2023 838.240,91 99.337,69

16/05/2023 297.582,89 35.265,75

16/11/2023 742.370,56 95.870,35

16/11/2023 263.548,07 34.034,82

16/05/2024 649.472,39 92.898,17

16/05/2024 230.568,41 32.979,67

16/11/2024 560.281,43 89.190,96

16/11/2024 198.904,83 31.663,57

16/05/2025 0,00 560.281,43

16/05/2025 0,00 198.904,83

Totales

3.100.000,00

Totales

1.100.000,00

- 215 -

Serie Sa Nostra I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 59.147.240,88 0,00

31/12/2011 7.400.000,00 0,00

16/05/2012 55.774.054,11 3.373.186,77

16/05/2012 7.400.000,00 0,00

16/11/2012 52.727.137,87 3.046.916,24

16/11/2012 7.400.000,00 0,00

16/05/2013 49.743.628,86 2.983.509,01

16/05/2013 7.400.000,00 0,00

16/11/2013 46.816.936,20 2.926.692,66

16/11/2013 7.400.000,00 0,00

16/05/2014 43.987.569,56 2.829.366,64

16/05/2014 7.360.061,06 39.938,94

16/11/2014 41.685.640,47 2.301.929,09

16/11/2014 6.988.040,69 372.020,37

16/05/2015 39.510.763,36 2.174.877,11

16/05/2015 6.623.451,60 364.589,09

16/11/2015 37.397.713,46 2.113.049,90

16/11/2015 6.269.227,02 354.224,58

16/05/2016 35.338.227,97 2.059.485,49

16/05/2016 5.923.981,79 345.245,23

16/11/2016 33.328.122,33 2.010.105,64

16/11/2016 5.587.014,43 336.967,36

16/05/2017 31.374.523,11 1.953.599,22

16/05/2017 5.259.519,63 327.494,81

16/11/2017 29.460.190,49 1.914.332,62

16/11/2017 4.938.607,34 320.912,29

16/05/2018 27.588.961,77 1.871.228,72

16/05/2018 4.624.920,84 313.686,49

16/11/2018 25.773.249,37 1.815.712,40

16/11/2018 4.320.540,92 304.379,93

16/05/2019 23.996.438,95 1.776.810,42

16/05/2019 4.022.682,39 297.858,53

16/11/2019 22.262.325,87 1.734.113,08

16/11/2019 3.731.981,50 290.700,89

16/05/2020 20.580.469,60 1.681.856,27

16/05/2020 3.450.040,77 281.940,73

16/11/2020 18.951.273,54 1.629.196,06

16/11/2020 3.176.927,81 273.112,95

16/05/2021 17.397.537,99 1.553.735,55

16/05/2021 2.916.464,81 260.463,01

16/11/2021 15.895.079,55 1.502.458,44

16/11/2021 2.664.597,72 251.867,08

16/05/2022 14.439.451,42 1.455.628,12

16/05/2022 2.420.581,12 244.016,61

16/11/2022 13.023.938,96 1.415.512,46

16/11/2022 2.183.289,36 237.291,75

16/05/2023 11.644.035,43 1.379.903,53

16/05/2023 1.951.966,97 231.322,39

16/11/2023 10.312.296,89 1.331.738,53

16/11/2023 1.728.718,80 223.248,17

16/05/2024 9.021.844,94 1.290.451,96

16/05/2024 1.512.391,77 216.327,03

16/11/2024 7.782.890,04 1.238.954,89

16/11/2024 1.304.697,53 207.694,23

16/05/2025 0,00 7.782.890,04

16/05/2025 0,00 1.304.697,53

Totales

59.147.240,88

Totales

7.400.000,00

- 216 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 3.100.000,00 0,00

31/12/2011 1.100.000,00 0,00

16/05/2012 3.100.000,00 0,00

16/05/2012 1.100.000,00 0,00

16/11/2012 3.100.000,00 0,00

16/11/2012 1.100.000,00 0,00

16/05/2013 3.100.000,00 0,00

16/05/2013 1.100.000,00 0,00

16/11/2013 3.100.000,00 0,00

16/11/2013 1.100.000,00 0,00

16/05/2014 3.100.000,00 0,00

16/05/2014 1.100.000,00 0,00

16/11/2014 3.000.902,00 99.098,00

16/11/2014 1.065.346,58 34.653,42

16/05/2015 2.844.335,06 156.566,94

16/05/2015 1.009.763,94 55.582,64

16/11/2015 2.692.219,00 152.116,07

16/11/2015 955.761,40 54.002,54

16/05/2016 2.543.958,97 148.260,03

16/05/2016 903.127,79 52.633,61

16/11/2016 2.399.253,75 144.705,23

16/11/2016 851.756,16 51.371,63

16/05/2017 2.258.616,35 140.637,39

16/05/2017 801.828,65 49.927,51

16/11/2017 2.120.805,72 137.810,64

16/11/2017 752.904,67 48.923,99

16/05/2018 1.986.098,08 134.707,63

16/05/2018 705.082,27 47.822,39

16/11/2018 1.855.387,01 130.711,08

16/11/2018 658.678,69 46.403,58

16/05/2019 1.727.476,44 127.910,57

16/05/2019 613.269,32 45.409,38

16/11/2019 1.602.639,60 124.836,83

16/11/2019 568.951,14 44.318,17

16/05/2020 1.481.564,68 121.074,93

16/05/2020 525.968,48 42.982,66

16/11/2020 1.364.280,70 117.283,98

16/11/2020 484.331,64 41.636,84

16/05/2021 1.252.429,04 111.851,66

16/05/2021 444.623,31 39.708,32

16/11/2021 1.144.268,76 108.160,28

16/11/2021 406.225,46 38.397,85

16/05/2022 1.039.479,74 104.789,02

16/05/2022 369.024,44 37.201,02

16/11/2022 937.578,60 101.901,14

16/11/2022 332.848,64 36.175,80

16/05/2023 838.240,91 99.337,69

16/05/2023 297.582,89 35.265,75

16/11/2023 742.370,56 95.870,35

16/11/2023 263.548,07 34.034,82

16/05/2024 649.472,39 92.898,17

16/05/2024 230.568,41 32.979,67

16/11/2024 560.281,43 89.190,96

16/11/2024 198.904,83 31.663,57

16/05/2025 0,00 560.281,43

16/05/2025 0,00 198.904,83

Totales

3.100.000,00

Totales

1.100.000,00

- 217 -

Serie Sa Nostra I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 59.147.240,88 0,00

31/12/2011 7.400.000,00 0,00

16/05/2012 52.308.529,32 6.838.711,56

16/05/2012 7.400.000,00 0,00

16/11/2012 46.157.969,97 6.150.559,35

16/11/2012 7.400.000,00 0,00

16/05/2013 41.143.140,13 5.014.829,84

16/05/2013 6.897.097,76 502.902,24

16/11/2013 36.958.359,42 4.184.780,71

16/11/2013 6.195.575,18 701.522,58

16/05/2014 33.074.955,33 3.883.404,08

16/05/2014 5.544.574,37 651.000,81

16/11/2014 29.474.800,80 3.600.154,53

16/11/2014 4.941.056,56 603.517,81

16/05/2015 26.133.507,31 3.341.293,50

16/05/2015 4.380.933,35 560.123,21

16/11/2015 23.050.266,10 3.083.241,21

16/11/2015 3.864.069,15 516.864,20

16/05/2016 20.199.006,15 2.851.259,95

16/05/2016 3.386.093,52 477.975,64

16/11/2016 17.559.483,40 2.639.522,75

16/11/2016 2.943.612,79 442.480,72

16/05/2017 15.124.178,64 2.435.304,76

16/05/2017 2.535.366,49 408.246,31

16/11/2017 12.861.948,36 2.262.230,28

16/11/2017 2.156.133,80 379.232,68

16/05/2018 10.764.630,93 2.097.317,43

16/05/2018 1.804.546,56 351.587,25

16/11/2018 8.833.347,91 1.931.283,03

16/11/2018 1.480.792,76 323.753,80

16/05/2019 7.040.420,29 1.792.927,62

16/05/2019 1.180.232,40 300.560,36

16/11/2019 0,00 7.040.420,29

16/11/2019 0,00 1.180.232,40

Totales

59.147.240,88

Totales

7.400.000,00

- 218 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 3.100.000,00 0,00

31/12/2011 1.100.000,00 0,00

16/05/2012 3.100.000,00 0,00

16/05/2012 1.100.000,00 0,00

16/11/2012 3.100.000,00 0,00

16/11/2012 1.100.000,00 0,00

16/05/2013 2.961.848,02 138.151,98

16/05/2013 1.051.482,07 48.517,93

16/11/2013 2.660.590,40 301.257,62

16/11/2013 944.532,97 106.949,10

16/05/2014 2.381.028,54 279.561,86

16/05/2014 845.286,05 99.246,92

16/11/2014 2.121.857,50 259.171,04

16/11/2014 753.278,06 92.008,00

16/05/2015 1.881.321,57 240.535,93

16/05/2015 667.885,69 85.392,37

16/11/2015 1.659.362,53 221.959,04

16/11/2015 589.088,28 78.797,41

16/05/2016 1.454.103,56 205.258,97

16/05/2016 516.219,54 72.868,74

16/11/2016 1.264.087,30 190.016,25

16/11/2016 448.762,10 67.457,44

16/05/2017 1.088.772,48 175.314,83

16/05/2017 386.523,80 62.238,30

16/11/2017 925.917,08 162.855,39

16/11/2017 328.708,70 57.815,10

16/05/2018 774.933,58 150.983,50

16/05/2018 275.108,23 53.600,47

16/11/2018 635.902,70 139.030,88

16/11/2018 225.751,05 49.357,18

16/05/2019 506.831,88 129.070,83

16/05/2019 179.929,77 45.821,28

16/11/2019 0,00 506.831,88

16/11/2019 0,00 179.929,77

Totales

3.100.000,00

Totales

1.100.000,00

- 219 -

Serie Caixa Galicia I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 576.592.669,62 0,00

31/12/2011 36.900.000,00 0,00

17/01/2012 560.254.656,16 16.338.013,46

17/01/2012 36.900.000,00 0,00

17/07/2012 550.153.860,26 10.100.795,90

17/07/2012 36.900.000,00 0,00

17/01/2013 539.901.421,08 10.252.439,18

17/01/2013 36.900.000,00 0,00

17/07/2013 529.500.471,15 10.400.949,93

17/07/2013 36.900.000,00 0,00

17/01/2014 518.943.883,43 10.556.587,72

17/01/2014 36.900.000,00 0,00

17/07/2014 508.229.925,05 10.713.958,38

17/07/2014 36.900.000,00 0,00

17/01/2015 497.361.610,85 10.868.314,20

17/01/2015 36.900.000,00 0,00

17/07/2015 486.343.731,41 11.017.879,44

17/07/2015 36.900.000,00 0,00

17/01/2016 475.175.135,30 11.168.596,11

17/01/2016 36.900.000,00 0,00

17/07/2016 463.848.504,96 11.326.630,34

17/07/2016 36.900.000,00 0,00

17/01/2017 452.369.029,82 11.479.475,14

17/01/2017 36.900.000,00 0,00

17/07/2017 440.732.449,20 11.636.580,62

17/07/2017 36.900.000,00 0,00

17/01/2018 428.936.922,12 11.795.527,08

17/01/2018 36.900.000,00 0,00

17/07/2018 416.983.355,62 11.953.566,50

17/07/2018 36.900.000,00 0,00

17/01/2019 404.904.737,03 12.078.618,59

17/01/2019 36.900.000,00 0,00

17/07/2019 392.717.839,35 12.186.897,68

17/07/2019 36.900.000,00 0,00

17/01/2020 380.439.127,02 12.278.712,33

17/01/2020 36.900.000,00 0,00

17/07/2020 368.135.994,38 12.303.132,64

17/07/2020 36.900.000,00 0,00

17/01/2021 355.826.231,77 12.309.762,61

17/01/2021 36.900.000,00 0,00

17/07/2021 343.487.462,59 12.338.769,18

17/07/2021 36.900.000,00 0,00

17/01/2022 331.106.847,59 12.380.615,00

17/01/2022 36.900.000,00 0,00

17/07/2022 318.768.563,42 12.338.284,17

17/07/2022 36.900.000,00 0,00

17/01/2023 306.453.420,58 12.315.142,84

17/01/2023 36.900.000,00 0,00

17/07/2023 294.067.794,10 12.385.626,48

17/07/2023 36.900.000,00 0,00

17/01/2024 281.638.424,05 12.429.370,05

17/01/2024 36.900.000,00 0,00

17/07/2024 269.170.681,29 12.467.742,76

17/07/2024 36.900.000,00 0,00

17/01/2025 256.682.459,94 12.488.221,35

17/01/2025 36.900.000,00 0,00

17/07/2025 244.210.171,84 12.472.288,10

17/07/2025 36.900.000,00 0,00

- 220 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





17/01/2026 231.816.688,84 12.393.483,00

17/01/2026 36.900.000,00 0,00

17/07/2026 219.501.032,09 12.315.656,75

17/07/2026 36.900.000,00 0,00

17/01/2027 207.282.003,25 12.219.028,84

17/01/2027 36.900.000,00 0,00

17/07/2027 195.255.676,97 12.026.326,28

17/07/2027 36.900.000,00 0,00

17/01/2028 183.428.263,83 11.827.413,14

17/01/2028 36.900.000,00 0,00

17/07/2028 171.846.614,44 11.581.649,39

17/07/2028 36.900.000,00 0,00

17/01/2029 160.505.657,43 11.340.957,01

17/01/2029 36.900.000,00 0,00

17/07/2029 149.329.926,20 11.175.731,23

17/07/2029 36.900.000,00 0,00

17/01/2030 138.341.695,75 10.988.230,45

17/01/2030 36.900.000,00 0,00

17/07/2030 127.645.369,03 10.696.326,72

17/07/2030 36.900.000,00 0,00

17/01/2031 117.240.555,76 10.404.813,27

17/01/2031 36.900.000,00 0,00

17/07/2031 107.028.454,83 10.212.100,93

17/07/2031 36.900.000,00 0,00

17/01/2032 96.981.695,14 10.046.759,69

17/01/2032 36.900.000,00 0,00

17/07/2032 87.196.022,01 9.785.673,13

17/07/2032 36.900.000,00 0,00

17/01/2033 77.529.998,43 9.666.023,58

17/01/2033 36.900.000,00 0,00

17/07/2033 67.859.515,35 9.670.483,08

17/07/2033 36.900.000,00 0,00

17/01/2034 58.214.387,27 9.645.128,08

17/01/2034 36.900.000,00 0,00

17/07/2034 48.641.687,81 9.572.699,46

17/07/2034 36.900.000,00 0,00

17/01/2035 39.258.702,27 9.382.985,54

17/01/2035 36.900.000,00 0,00

17/07/2035 30.130.767,56 9.127.934,71

17/07/2035 36.900.000,00 0,00

17/01/2036 21.363.532,78 8.767.234,78

17/01/2036 36.900.000,00 0,00

17/07/2036 12.950.144,02 8.413.388,76

17/07/2036 36.900.000,00 0,00

17/01/2037 0,00 12.950.144,02

17/01/2037 0,00 36.900.000,00

Totales

576.592.669,62

Totales

36.900.000,00

- 221 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 21.600.000,00 0,00

31/12/2011 15.300.000,00 0,00

17/01/2012 21.600.000,00 0,00

17/01/2012 15.300.000,00 0,00

17/07/2012 21.600.000,00 0,00

17/07/2012 15.300.000,00 0,00

17/01/2013 21.600.000,00 0,00

17/01/2013 15.300.000,00 0,00

17/07/2013 21.600.000,00 0,00

17/07/2013 15.300.000,00 0,00

17/01/2014 21.600.000,00 0,00

17/01/2014 15.300.000,00 0,00

17/07/2014 21.600.000,00 0,00

17/07/2014 15.300.000,00 0,00

17/01/2015 21.600.000,00 0,00

17/01/2015 15.300.000,00 0,00

17/07/2015 21.600.000,00 0,00

17/07/2015 15.300.000,00 0,00

17/01/2016 21.600.000,00 0,00

17/01/2016 15.300.000,00 0,00

17/07/2016 21.600.000,00 0,00

17/07/2016 15.300.000,00 0,00

17/01/2017 21.600.000,00 0,00

17/01/2017 15.300.000,00 0,00

17/07/2017 21.600.000,00 0,00

17/07/2017 15.300.000,00 0,00

17/01/2018 21.600.000,00 0,00

17/01/2018 15.300.000,00 0,00

17/07/2018 21.600.000,00 0,00

17/07/2018 15.300.000,00 0,00

17/01/2019 21.600.000,00 0,00

17/01/2019 15.300.000,00 0,00

17/07/2019 21.600.000,00 0,00

17/07/2019 15.300.000,00 0,00

17/01/2020 21.600.000,00 0,00

17/01/2020 15.300.000,00 0,00

17/07/2020 21.600.000,00 0,00

17/07/2020 15.300.000,00 0,00

17/01/2021 21.600.000,00 0,00

17/01/2021 15.300.000,00 0,00

17/07/2021 21.600.000,00 0,00

17/07/2021 15.300.000,00 0,00

17/01/2022 21.600.000,00 0,00

17/01/2022 15.300.000,00 0,00

17/07/2022 21.600.000,00 0,00

17/07/2022 15.300.000,00 0,00

17/01/2023 21.600.000,00 0,00

17/01/2023 15.300.000,00 0,00

17/07/2023 21.600.000,00 0,00

17/07/2023 15.300.000,00 0,00

17/01/2024 21.600.000,00 0,00

17/01/2024 15.300.000,00 0,00

17/07/2024 21.600.000,00 0,00

17/07/2024 15.300.000,00 0,00

17/01/2025 21.600.000,00 0,00

17/01/2025 15.300.000,00 0,00

17/07/2025 21.600.000,00 0,00

17/07/2025 15.300.000,00 0,00

17/01/2026 21.600.000,00 0,00

17/01/2026 15.300.000,00 0,00

17/07/2026 21.600.000,00 0,00

17/07/2026 15.300.000,00 0,00

17/01/2027 21.600.000,00 0,00

17/01/2027 15.300.000,00 0,00

17/07/2027 21.600.000,00 0,00

17/07/2027 15.300.000,00 0,00

- 222 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





17/01/2028 21.600.000,00 0,00

17/01/2028 15.300.000,00 0,00

17/07/2028 21.600.000,00 0,00

17/07/2028 15.300.000,00 0,00

17/01/2029 21.600.000,00 0,00

17/01/2029 15.300.000,00 0,00

17/07/2029 21.600.000,00 0,00

17/07/2029 15.300.000,00 0,00

17/01/2030 21.600.000,00 0,00

17/01/2030 15.300.000,00 0,00

17/07/2030 21.600.000,00 0,00

17/07/2030 15.300.000,00 0,00

17/01/2031 21.600.000,00 0,00

17/01/2031 15.300.000,00 0,00

17/07/2031 21.600.000,00 0,00

17/07/2031 15.300.000,00 0,00

17/01/2032 21.600.000,00 0,00

17/01/2032 15.300.000,00 0,00

17/07/2032 21.600.000,00 0,00

17/07/2032 15.300.000,00 0,00

17/01/2033 21.600.000,00 0,00

17/01/2033 15.300.000,00 0,00

17/07/2033 21.600.000,00 0,00

17/07/2033 15.300.000,00 0,00

17/01/2034 21.600.000,00 0,00

17/01/2034 15.300.000,00 0,00

17/07/2034 21.600.000,00 0,00

17/07/2034 15.300.000,00 0,00

17/01/2035 21.600.000,00 0,00

17/01/2035 15.300.000,00 0,00

17/07/2035 21.600.000,00 0,00

17/07/2035 15.300.000,00 0,00

17/01/2036 21.600.000,00 0,00

17/01/2036 15.300.000,00 0,00

17/07/2036 21.600.000,00 0,00

17/07/2036 15.300.000,00 0,00

17/01/2037 0,00 21.600.000,00

17/01/2037 0,00 15.300.000,00

Totales

21.600.000,00

Totales

15.300.000,00

- 223 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 576.592.669,62 0,00

31/12/2011 36.900.000,00 0,00

17/01/2012 544.454.699,95 32.137.969,67

17/01/2012 36.900.000,00 0,00

17/07/2012 518.939.519,79 25.515.180,16

17/07/2012 36.900.000,00 0,00

17/01/2013 493.910.186,95 25.029.332,84

17/01/2013 36.900.000,00 0,00

17/07/2013 469.358.067,15 24.552.119,80

17/07/2013 36.900.000,00 0,00

17/01/2014 445.264.112,32 24.093.954,83

17/01/2014 36.900.000,00 0,00

17/07/2014 421.615.135,69 23.648.976,63

17/07/2014 36.900.000,00 0,00

17/01/2015 398.403.027,66 23.212.108,03

17/01/2015 36.900.000,00 0,00

17/07/2015 375.621.657,08 22.781.370,58

17/07/2015 36.900.000,00 0,00

17/01/2016 353.259.104,11 22.362.552,97

17/01/2016 36.900.000,00 0,00

17/07/2016 331.297.580,72 21.961.523,39

17/07/2016 36.900.000,00 0,00

17/01/2017 309.732.250,63 21.565.330,09

17/01/2017 36.900.000,00 0,00

17/07/2017 288.548.948,30 21.183.302,33

17/07/2017 36.900.000,00 0,00

17/01/2018 267.736.282,07 20.812.666,23

17/01/2018 36.900.000,00 0,00

17/07/2018 247.285.893,08 20.450.388,99

17/07/2018 36.900.000,00 0,00

17/01/2019 227.221.711,72 20.064.181,36

17/01/2019 36.900.000,00 0,00

17/07/2019 207.550.855,81 19.670.855,91

17/07/2019 36.900.000,00 0,00

17/01/2020 188.279.956,65 19.270.899,16

17/01/2020 36.900.000,00 0,00

17/07/2020 169.466.409,65 18.813.547,00

17/07/2020 36.900.000,00 0,00

17/01/2021 151.116.571,36 18.349.838,29

17/01/2021 36.900.000,00 0,00

17/07/2021 133.196.472,45 17.920.098,91

17/07/2021 36.900.000,00 0,00

17/01/2022 115.682.530,20 17.513.942,25

17/01/2022 36.900.000,00 0,00

17/07/2022 98.648.767,34 17.033.762,86

17/07/2022 36.900.000,00 0,00

17/01/2023 82.063.989,87 16.584.777,47

17/01/2023 36.900.000,00 0,00

17/07/2023 65.823.348,21 16.240.641,66

17/07/2023 36.900.000,00 0,00

17/01/2024 49.944.979,01 15.878.369,20

17/01/2024 36.900.000,00 0,00

17/07/2024 34.425.196,34 15.519.782,67

17/07/2024 36.900.000,00 0,00

17/01/2025 19.272.929,64 15.152.266,70

17/01/2025 36.900.000,00 0,00

17/07/2025 4.515.402,86 14.757.526,78

17/07/2025 36.900.000,00 0,00

17/01/2026 0,00 4.515.402,86

17/01/2026 0,00 36.900.000,00

Totales

576.592.669,62

Totales

36.900.000,00

- 224 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 21.600.000,00 0,00

31/12/2011 15.300.000,00 0,00

17/01/2012 21.600.000,00 0,00

17/01/2012 15.300.000,00 0,00

17/07/2012 21.600.000,00 0,00

17/07/2012 15.300.000,00 0,00

17/01/2013 21.600.000,00 0,00

17/01/2013 15.300.000,00 0,00

17/07/2013 21.600.000,00 0,00

17/07/2013 15.300.000,00 0,00

17/01/2014 21.600.000,00 0,00

17/01/2014 15.300.000,00 0,00

17/07/2014 21.600.000,00 0,00

17/07/2014 15.300.000,00 0,00

17/01/2015 21.600.000,00 0,00

17/01/2015 15.300.000,00 0,00

17/07/2015 21.600.000,00 0,00

17/07/2015 15.300.000,00 0,00

17/01/2016 21.600.000,00 0,00

17/01/2016 15.300.000,00 0,00

17/07/2016 21.600.000,00 0,00

17/07/2016 15.300.000,00 0,00

17/01/2017 21.600.000,00 0,00

17/01/2017 15.300.000,00 0,00

17/07/2017 21.600.000,00 0,00

17/07/2017 15.300.000,00 0,00

17/01/2018 21.600.000,00 0,00

17/01/2018 15.300.000,00 0,00

17/07/2018 21.600.000,00 0,00

17/07/2018 15.300.000,00 0,00

17/01/2019 21.600.000,00 0,00

17/01/2019 15.300.000,00 0,00

17/07/2019 21.600.000,00 0,00

17/07/2019 15.300.000,00 0,00

17/01/2020 21.600.000,00 0,00

17/01/2020 15.300.000,00 0,00

17/07/2020 21.600.000,00 0,00

17/07/2020 15.300.000,00 0,00

17/01/2021 21.600.000,00 0,00

17/01/2021 15.300.000,00 0,00

17/07/2021 21.600.000,00 0,00

17/07/2021 15.300.000,00 0,00

17/01/2022 21.600.000,00 0,00

17/01/2022 15.300.000,00 0,00

17/07/2022 21.600.000,00 0,00

17/07/2022 15.300.000,00 0,00

17/01/2023 21.600.000,00 0,00

17/01/2023 15.300.000,00 0,00

17/07/2023 21.600.000,00 0,00

17/07/2023 15.300.000,00 0,00

17/01/2024 21.600.000,00 0,00

17/01/2024 15.300.000,00 0,00

17/07/2024 21.600.000,00 0,00

17/07/2024 15.300.000,00 0,00

17/01/2025 21.600.000,00 0,00

17/01/2025 15.300.000,00 0,00

17/07/2025 21.600.000,00 0,00

17/07/2025 15.300.000,00 0,00

17/01/2026 0,00 21.600.000,00

17/01/2026 0,00 15.300.000,00

Totales

21.600.000,00

Totales

15.300.000,00

- 225 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 576.592.669,62 0,00

31/12/2011 36.900.000,00 0,00

17/01/2012 528.714.033,48 47.878.636,14

17/01/2012 36.900.000,00 0,00

17/07/2012 488.575.722,94 40.138.310,54

17/07/2012 36.900.000,00 0,00

17/01/2013 450.287.906,03 38.287.816,91

17/01/2013 36.900.000,00 0,00

17/07/2013 413.765.741,34 36.522.164,69

17/07/2013 36.900.000,00 0,00

17/01/2014 378.914.036,21 34.851.705,13

17/01/2014 36.900.000,00 0,00

17/07/2014 345.647.545,17 33.266.491,04

17/07/2014 36.900.000,00 0,00

17/01/2015 313.890.022,83 31.757.522,34

17/01/2015 36.900.000,00 0,00

17/07/2015 283.570.811,37 30.319.211,46

17/07/2015 36.900.000,00 0,00

17/01/2016 254.616.843,81 28.953.967,56

17/01/2016 36.900.000,00 0,00

17/07/2016 226.952.540,40 27.664.303,41

17/07/2016 36.900.000,00 0,00

17/01/2017 200.518.607,36 26.433.933,04

17/01/2017 36.900.000,00 0,00

17/07/2017 175.249.265,49 25.269.341,87

17/07/2017 36.900.000,00 0,00

17/01/2018 151.084.444,26 24.164.821,23

17/01/2018 36.900.000,00 0,00

17/07/2018 127.969.824,67 23.114.619,59

17/07/2018 36.900.000,00 0,00

17/01/2019 105.885.883,96 22.083.940,71

17/01/2019 36.900.000,00 0,00

17/07/2019 84.797.861,20 21.088.022,76

17/07/2019 36.900.000,00 0,00

17/01/2020 64.672.424,93 20.125.436,27

17/01/2020 36.900.000,00 0,00

17/07/2020 45.528.840,17 19.143.584,76

17/07/2020 36.900.000,00 0,00

17/01/2021 27.335.804,67 18.193.035,50

17/01/2021 36.900.000,00 0,00

17/07/2021 10.023.414,38 17.312.390,29

17/07/2021 36.900.000,00 0,00

17/01/2022 0,00 10.023.414,38

17/01/2022 0,00 36.900.000,00

Totales

576.592.669,62

Totales

36.900.000,00

- 226 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 21.600.000,00 0,00

31/12/2011 15.300.000,00 0,00

17/01/2012 21.600.000,00 0,00

17/01/2012 15.300.000,00 0,00

17/07/2012 21.600.000,00 0,00

17/07/2012 15.300.000,00 0,00

17/01/2013 21.600.000,00 0,00

17/01/2013 15.300.000,00 0,00

17/07/2013 21.600.000,00 0,00

17/07/2013 15.300.000,00 0,00

17/01/2014 21.600.000,00 0,00

17/01/2014 15.300.000,00 0,00

17/07/2014 21.600.000,00 0,00

17/07/2014 15.300.000,00 0,00

17/01/2015 21.600.000,00 0,00

17/01/2015 15.300.000,00 0,00

17/07/2015 21.600.000,00 0,00

17/07/2015 15.300.000,00 0,00

17/01/2016 21.600.000,00 0,00

17/01/2016 15.300.000,00 0,00

17/07/2016 21.600.000,00 0,00

17/07/2016 15.300.000,00 0,00

17/01/2017 21.600.000,00 0,00

17/01/2017 15.300.000,00 0,00

17/07/2017 21.600.000,00 0,00

17/07/2017 15.300.000,00 0,00

17/01/2018 21.600.000,00 0,00

17/01/2018 15.300.000,00 0,00

17/07/2018 21.600.000,00 0,00

17/07/2018 15.300.000,00 0,00

17/01/2019 21.600.000,00 0,00

17/01/2019 15.300.000,00 0,00

17/07/2019 21.600.000,00 0,00

17/07/2019 15.300.000,00 0,00

17/01/2020 21.600.000,00 0,00

17/01/2020 15.300.000,00 0,00

17/07/2020 21.600.000,00 0,00

17/07/2020 15.300.000,00 0,00

17/01/2021 21.600.000,00 0,00

17/01/2021 15.300.000,00 0,00

17/07/2021 21.600.000,00 0,00

17/07/2021 15.300.000,00 0,00

17/01/2022 0,00 21.600.000,00

17/01/2022 0,00 15.300.000,00

Totales

21.600.000,00

Totales

15.300.000,00

- 227 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 576.592.669,62 0,00

31/12/2011 36.900.000,00 0,00

17/01/2012 513.091.943,65 63.500.725,97

17/01/2012 36.900.000,00 0,00

17/07/2012 459.121.783,92 53.970.159,73

17/07/2012 36.900.000,00 0,00

17/01/2013 409.026.549,72 50.095.234,20

17/01/2013 36.900.000,00 0,00

17/07/2013 362.538.472,56 46.488.077,16

17/07/2013 36.900.000,00 0,00

17/01/2014 319.381.260,76 43.157.211,80

17/01/2014 36.900.000,00 0,00

17/07/2014 279.303.462,04 40.077.798,72

17/07/2014 36.900.000,00 0,00

17/01/2015 242.077.141,90 37.226.320,14

17/01/2015 36.900.000,00 0,00

17/07/2015 207.493.230,50 34.583.911,40

17/07/2015 36.900.000,00 0,00

17/01/2016 175.352.395,79 32.140.834,71

17/01/2016 36.900.000,00 0,00

17/07/2016 145.464.089,44 29.888.306,35

17/07/2016 36.900.000,00 0,00

17/01/2017 117.664.561,27 27.799.528,17

17/01/2017 36.900.000,00 0,00

17/07/2017 91.792.892,24 25.871.669,03

17/07/2017 36.900.000,00 0,00

17/01/2018 67.702.651,92 24.090.240,32

17/01/2018 36.900.000,00 0,00

17/07/2018 45.261.140,21 22.441.511,71

17/07/2018 36.900.000,00 0,00

17/01/2019 24.377.689,78 20.883.450,43

17/01/2019 36.900.000,00 0,00

17/07/2019 4.952.219,05 19.425.470,73

17/07/2019 36.900.000,00 0,00

17/01/2020 0,00 4.952.219,05

17/01/2020 0,00 36.900.000,00

Totales

576.592.669,62

Totales

36.900.000,00

- 228 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 21.600.000,00 0,00

31/12/2011 15.300.000,00 0,00

17/01/2012 21.600.000,00 0,00

17/01/2012 15.300.000,00 0,00

17/07/2012 21.600.000,00 0,00

17/07/2012 15.300.000,00 0,00

17/01/2013 21.600.000,00 0,00

17/01/2013 15.300.000,00 0,00

17/07/2013 21.600.000,00 0,00

17/07/2013 15.300.000,00 0,00

17/01/2014 21.600.000,00 0,00

17/01/2014 15.300.000,00 0,00

17/07/2014 21.600.000,00 0,00

17/07/2014 15.300.000,00 0,00

17/01/2015 21.600.000,00 0,00

17/01/2015 15.300.000,00 0,00

17/07/2015 21.600.000,00 0,00

17/07/2015 15.300.000,00 0,00

17/01/2016 21.600.000,00 0,00

17/01/2016 15.300.000,00 0,00

17/07/2016 21.600.000,00 0,00

17/07/2016 15.300.000,00 0,00

17/01/2017 21.600.000,00 0,00

17/01/2017 15.300.000,00 0,00

17/07/2017 21.600.000,00 0,00

17/07/2017 15.300.000,00 0,00

17/01/2018 21.600.000,00 0,00

17/01/2018 15.300.000,00 0,00

17/07/2018 21.600.000,00 0,00

17/07/2018 15.300.000,00 0,00

17/01/2019 21.600.000,00 0,00

17/01/2019 15.300.000,00 0,00

17/07/2019 21.600.000,00 0,00

17/07/2019 15.300.000,00 0,00

17/01/2020 0,00 21.600.000,00

17/01/2020 0,00 15.300.000,00

Totales

21.600.000,00

Totales

15.300.000,00

- 229 -

Serie Caixa Galicia II




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





534.034,03 0,00

44.600,00 0

27/10/2011 534.034,03 0,00

27/10/2011 44.600,00 0,00

27/04/2012 525.767,26 8.266,76

27/04/2012 44.600,00 0,00

27/10/2012 517.377,86 8.389,40

27/10/2012 44.600,00 0,00

27/04/2013 508.877,09 8.500,77

27/04/2013 44.600,00 0,00

27/10/2013 500.256,18 8.620,91

27/10/2013 44.600,00 0,00

27/04/2014 491.534,47 8.721,71

27/04/2014 44.600,00 0,00

27/10/2014 482.684,74 8.849,73

27/10/2014 44.600,00 0,00

27/04/2015 473.708,38 8.976,36

27/04/2015 44.600,00 0,00

27/10/2015 464.610,95 9.097,43

27/10/2015 44.600,00 0,00

27/04/2016 455.394,10 9.216,85

27/04/2016 44.600,00 0,00

27/10/2016 446.051,11 9.342,99

27/10/2016 44.600,00 0,00

27/04/2017 436.576,49 9.474,62

27/04/2017 44.600,00 0,00

27/10/2017 426.980,50 9.595,99

27/10/2017 44.600,00 0,00

27/04/2018 417.291,20 9.689,31

27/04/2018 44.600,00 0,00

27/10/2018 407.469,71 9.821,49

27/10/2018 44.600,00 0,00

27/04/2019 397.532,55 9.937,17

27/04/2019 44.600,00 0,00

27/10/2019 387.480,78 10.051,77

27/10/2019 44.600,00 0,00

27/04/2020 377.863,52 9.617,26

27/04/2020 44.347,01 252,99

27/10/2020 369.665,18 8.198,34

27/10/2020 43.384,83 962,18

27/04/2021 361.405,06 8.260,12

27/04/2021 42.415,40 969,43

27/10/2021 353.081,20 8.323,86

27/10/2021 41.438,49 976,91

27/04/2022 344.714,97 8.366,22

27/04/2022 40.456,61 981,88

27/10/2022 336.316,16 8.398,81

27/10/2022 39.470,91 985,71

27/04/2023 327.950,20 8.365,96

27/04/2023 38.489,06 981,85

27/10/2023 319.522,84 8.427,37

27/10/2023 37.500,00 989,06

27/04/2024 311.006,95 8.515,89

27/04/2024 36.500,55 999,45

27/10/2024 302.406,06 8.600,89

27/10/2024 35.491,13 1.009,42

27/04/2025 293.746,55 8.659,51

27/04/2025 34.474,83 1.016,30

- 230 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





27/10/2025 285.036,72 8.709,83

27/10/2025 33.452,62 1.022,21

27/04/2026 276.314,31 8.722,42

27/04/2026 32.428,94 1.023,68

27/10/2026 267.565,36 8.748,94

27/10/2026 31.402,14 1.026,80

27/04/2027 258.789,26 8.776,10

27/04/2027 30.372,15 1.029,99

27/10/2027 250.079,36 8.709,90

27/10/2027 29.349,94 1.022,22

27/04/2028 241.541,81 8.537,54

27/04/2028 28.347,95 1.001,99

27/10/2028 233.025,82 8.516,00

27/10/2028 27.348,49 999,46

27/04/2029 224.481,98 8.543,84

27/04/2029 26.345,77 1.002,73

27/10/2029 215.906,68 8.575,30

27/10/2029 25.339,35 1.006,42

27/04/2030 207.298,42 8.608,26

27/04/2030 24.329,06 1.010,29

27/10/2030 198.685,77 8.612,65

27/10/2030 23.318,26 1.010,80

27/04/2031 190.117,56 8.568,21

27/04/2031 22.312,67 1.005,59

27/10/2031 181.582,82 8.534,74

27/10/2031 21.311,01 1.001,66

27/04/2032 173.117,84 8.464,97

27/04/2032 20.317,54 993,47

27/10/2032 164.811,61 8.306,24

27/10/2032 19.342,70 974,84

27/04/2033 156.760,86 8.050,75

27/04/2033 18.397,85 944,86

27/10/2033 148.698,46 8.062,40

27/10/2033 17.451,62 946,22

27/04/2034 140.608,57 8.089,88

27/04/2034 16.502,17 949,45

27/10/2034 132.515,40 8.093,18

27/10/2034 15.552,34 949,84

27/04/2035 124.465,62 8.049,78

27/04/2035 14.607,60 944,74

27/10/2035 116.595,07 7.870,55

27/10/2035 13.683,89 923,71

27/04/2036 108.858,12 7.736,95

27/04/2036 12.775,86 908,03

27/10/2036 101.226,18 7.631,93

27/10/2036 11.880,16 895,70

27/04/2037 93.785,42 7.440,76

27/04/2037 11.006,89 873,27

27/10/2037 86.628,71 7.156,71

27/10/2037 10.166,96 839,93

27/04/2038 79.914,31 6.714,39

27/04/2038 9.378,94 788,02

27/10/2038 73.249,52 6.664,79

27/10/2038 8.596,75 782,20

27/04/2039 0,00 73.249,52

27/04/2039 0,00 8.596,75

Totales

534.034,03

Totales

44.600,00

- 231 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





38.000,00 0

12.400,00 0

27/10/2011 38.000,00 0,00

27/10/2011 12.400,00 0,00

27/04/2012 38.000,00 0,00

27/04/2012 12.400,00 0,00

27/10/2012 38.000,00 0,00

27/10/2012 12.400,00 0,00

27/04/2013 38.000,00 0,00

27/04/2013 12.400,00 0,00

27/10/2013 38.000,00 0,00

27/10/2013 12.400,00 0,00

27/04/2014 38.000,00 0,00

27/04/2014 12.400,00 0,00

27/10/2014 38.000,00 0,00

27/10/2014 12.400,00 0,00

27/04/2015 38.000,00 0,00

27/04/2015 12.400,00 0,00

27/10/2015 38.000,00 0,00

27/10/2015 12.400,00 0,00

27/04/2016 38.000,00 0,00

27/04/2016 12.400,00 0,00

27/10/2016 38.000,00 0,00

27/10/2016 12.400,00 0,00

27/04/2017 38.000,00 0,00

27/04/2017 12.400,00 0,00

27/10/2017 38.000,00 0,00

27/10/2017 12.400,00 0,00

27/04/2018 38.000,00 0,00

27/04/2018 12.400,00 0,00

27/10/2018 38.000,00 0,00

27/10/2018 12.400,00 0,00

27/04/2019 38.000,00 0,00

27/04/2019 12.400,00 0,00

27/10/2019 38.000,00 0,00

27/10/2019 12.400,00 0,00

27/04/2020 37.786,35 213,65

27/04/2020 12.332,52 67,48

27/10/2020 36.966,52 819,83

27/10/2020 12.064,95 267,57

27/04/2021 36.140,51 826,01

27/04/2021 11.795,36 269,59

27/10/2021 35.308,12 832,39

27/10/2021 11.523,69 271,67

27/04/2022 34.471,50 836,62

27/04/2022 11.250,63 273,05

27/10/2022 33.631,62 839,88

27/10/2022 10.976,52 274,12

27/04/2023 32.795,02 836,60

27/04/2023 10.703,47 273,04

27/10/2023 31.952,28 842,74

27/10/2023 10.428,43 275,05

27/04/2024 31.100,70 851,59

27/04/2024 10.150,49 277,94

27/10/2024 30.240,61 860,09

27/10/2024 9.869,78 280,71

27/04/2025 29.374,66 865,95

27/04/2025 9.587,15 282,62

27/10/2025 28.503,67 870,98

27/10/2025 9.302,89 284,27

27/04/2026 27.631,43 872,24

27/04/2026 9.018,21 284,68

27/10/2026 26.756,54 874,89

27/10/2026 8.732,66 285,54

27/04/2027 25.878,93 877,61

27/04/2027 8.446,23 286,43

- 232 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





27/10/2027 25.007,94 870,99

27/10/2027 8.161,97 284,27

27/04/2028 24.154,18 853,75

27/04/2028 7.883,32 278,64

27/10/2028 23.302,58 851,60

27/10/2028 7.605,38 277,94

27/04/2029 22.448,20 854,38

27/04/2029 7.326,53 278,85

27/10/2029 21.590,67 857,53

27/10/2029 7.046,65 279,88

27/04/2030 20.729,84 860,83

27/04/2030 6.765,70 280,95

27/10/2030 19.868,58 861,27

27/10/2030 6.484,61 281,10

27/04/2031 19.011,76 856,82

27/04/2031 6.204,96 279,64

27/10/2031 18.158,28 853,47

27/10/2031 5.926,41 278,55

27/04/2032 17.311,78 846,50

27/04/2032 5.650,13 276,28

27/10/2032 16.481,16 830,62

27/10/2032 5.379,04 271,09

27/04/2033 15.676,09 805,07

27/04/2033 5.116,28 262,76

27/10/2033 14.869,85 806,24

27/10/2033 4.853,15 263,14

27/04/2034 14.060,86 808,99

27/04/2034 4.589,11 264,03

27/10/2034 13.251,54 809,32

27/10/2034 4.324,97 264,14

27/04/2035 12.446,56 804,98

27/04/2035 4.062,25 262,72

27/10/2035 11.659,51 787,05

27/10/2035 3.805,37 256,87

27/04/2036 10.885,81 773,70

27/04/2036 3.552,86 252,51

27/10/2036 10.122,62 763,19

27/10/2036 3.303,77 249,09

27/04/2037 9.378,54 744,08

27/04/2037 3.060,92 242,85

27/10/2037 8.662,87 715,67

27/10/2037 2.827,34 233,58

27/04/2038 7.991,43 671,44

27/04/2038 2.608,20 219,14

27/10/2038 7.324,95 666,48

27/10/2038 2.390,68 217,52

27/04/2039 0,00 7.324,95

27/04/2039 0,00 2.390,68

Totales

38.000,00

Totales

12.400,00

- 233 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





534.034,03 0,00

44.600,00 0

27/10/2011 534.034,03 0,00

27/10/2011 44.600,00 0,00

27/04/2012 510.057,16 23.976,87

27/04/2012 44.600,00 0,00

27/10/2012 486.542,45 23.514,71

27/10/2012 44.600,00 0,00

27/04/2013 463.503,88 23.038,57

27/04/2013 44.600,00 0,00

27/10/2013 440.921,12 22.582,75

27/10/2013 44.600,00 0,00

27/04/2014 418.802,14 22.118,98

27/04/2014 44.600,00 0,00

27/10/2014 397.108,12 21.694,03

27/10/2014 44.600,00 0,00

27/04/2015 376.663,84 20.444,27

27/04/2015 44.206,21 393,79

27/10/2015 359.969,91 16.693,94

27/10/2015 42.246,97 1.959,24

27/04/2016 343.597,78 16.372,12

27/04/2016 40.325,49 1.921,47

27/10/2016 327.534,05 16.063,73

27/10/2016 38.440,21 1.885,28

27/04/2017 311.766,60 15.767,45

27/04/2017 36.589,71 1.850,51

27/10/2017 296.296,25 15.470,35

27/10/2017 34.774,07 1.815,64

27/04/2018 281.138,00 15.158,25

27/04/2018 32.995,06 1.779,01

27/10/2018 266.252,97 14.885,04

27/10/2018 31.248,11 1.746,95

27/04/2019 251.647,51 14.605,45

27/04/2019 29.533,98 1.714,13

27/10/2019 237.315,51 14.332,00

27/10/2019 27.851,94 1.682,04

27/04/2020 223.262,13 14.053,39

27/04/2020 26.202,60 1.649,34

27/10/2020 209.482,84 13.779,29

27/10/2020 24.585,43 1.617,17

27/04/2021 195.986,25 13.496,59

27/04/2021 23.001,44 1.583,99

27/10/2021 182.763,33 13.222,92

27/10/2021 21.449,56 1.551,87

27/04/2022 169.828,62 12.934,71

27/04/2022 19.931,51 1.518,05

27/10/2022 157.184,70 12.643,92

27/10/2022 18.447,59 1.483,92

27/04/2023 144.889,73 12.294,97

27/04/2023 17.004,62 1.442,97

27/10/2023 132.840,72 12.049,01

27/10/2023 15.590,52 1.414,10

27/04/2024 121.004,42 11.836,30

27/04/2024 14.201,38 1.389,14

27/10/2024 109.379,02 11.625,40

27/10/2024 12.837,00 1.364,39

27/04/2025 97.985,64 11.393,38

27/04/2025 11.499,84 1.337,16

27/10/2025 86.826,77 11.158,87

27/10/2025 10.190,21 1.309,63

27/04/2026 75.934,29 10.892,48

27/04/2026 8.911,84 1.278,37

27/10/2026 65.287,59 10.646,70

27/10/2026 7.662,31 1.249,52

27/04/2027 0,00 65.287,59

27/04/2027 0,00 7.662,31

Totales

534.034,03

Totales

44.600,00

- 234 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





38.000,00 0

12.400,00 0

27/10/2011 38.000,00 0,00

27/10/2011 12.400,00 0,00

27/04/2012 38.000,00 0,00

27/04/2012 12.400,00 0,00

27/10/2012 38.000,00 0,00

27/10/2012 12.400,00 0,00

27/04/2013 38.000,00 0,00

27/04/2013 12.400,00 0,00

27/10/2013 38.000,00 0,00

27/10/2013 12.400,00 0,00

27/04/2014 38.000,00 0,00

27/04/2014 12.400,00 0,00

27/10/2014 38.000,00 0,00

27/10/2014 12.400,00 0,00

27/04/2015 37.666,38 333,62

27/04/2015 12.293,37 106,63

27/10/2015 35.996,99 1.669,39

27/10/2015 11.748,52 544,85

27/04/2016 34.359,78 1.637,21

27/04/2016 11.214,17 534,35

27/10/2016 32.753,40 1.606,37

27/10/2016 10.689,89 524,28

27/04/2017 31.176,66 1.576,74

27/04/2017 10.175,28 514,61

27/10/2017 29.629,63 1.547,04

27/10/2017 9.670,37 504,91

27/04/2018 28.113,80 1.515,82

27/04/2018 9.175,64 494,73

27/10/2018 26.625,30 1.488,50

27/10/2018 8.689,83 485,81

27/04/2019 25.164,75 1.460,55

27/04/2019 8.213,15 476,69

27/10/2019 23.731,55 1.433,20

27/10/2019 7.745,39 467,76

27/04/2020 22.326,21 1.405,34

27/04/2020 7.286,72 458,67

27/10/2020 20.948,28 1.377,93

27/10/2020 6.837,00 449,72

27/04/2021 19.598,62 1.349,66

27/04/2021 6.396,50 440,50

27/10/2021 18.276,33 1.322,29

27/10/2021 5.964,94 431,56

27/04/2022 16.982,86 1.293,47

27/04/2022 5.542,78 422,16

27/10/2022 15.718,47 1.264,39

27/10/2022 5.130,12 412,67

27/04/2023 14.488,97 1.229,50

27/04/2023 4.728,84 401,28

27/10/2023 13.284,07 1.204,90

27/10/2023 4.335,59 393,25

27/04/2024 12.100,44 1.183,63

27/04/2024 3.949,28 386,31

27/10/2024 10.937,90 1.162,54

27/10/2024 3.569,86 379,42

27/04/2025 9.798,56 1.139,34

27/04/2025 3.198,01 371,85

27/10/2025 8.682,68 1.115,89

27/10/2025 2.833,81 364,20

27/04/2026 7.593,43 1.089,25

27/04/2026 2.478,31 355,50

27/10/2026 6.528,76 1.064,67

27/10/2026 2.130,82 347,48

27/04/2027 0,00 6.528,76

27/04/2027 0,00 2.130,82

Totales

38.000,00

Totales

12.400,00

- 235 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





534.034,03 0,00

44.600,00 0

27/10/2011 534.034,03 0,00

27/10/2011 44.600,00 0,00

27/04/2012 494.416,36 39.617,67

27/04/2012 44.600,00 0,00

27/10/2012 456.562,38 37.853,98

27/10/2012 44.600,00 0,00

27/04/2013 420.485,22 36.077,16

27/04/2013 44.600,00 0,00

27/10/2013 386.091,57 34.393,65

27/10/2013 44.600,00 0,00

27/04/2014 358.653,43 27.438,14

27/04/2014 42.092,46 2.507,54

27/10/2014 333.642,18 25.011,25

27/10/2014 39.157,08 2.935,38

27/04/2015 309.780,19 23.862,00

27/04/2015 36.356,58 2.800,50

27/10/2015 287.014,44 22.765,75

27/10/2015 33.684,73 2.671,84

27/04/2016 265.291,45 21.723,00

27/04/2016 31.135,27 2.549,47

27/10/2016 244.553,69 20.737,76

27/10/2016 28.701,43 2.433,84

27/04/2017 224.747,51 19.806,18

27/04/2017 26.376,93 2.324,50

27/10/2017 205.834,55 18.912,96

27/10/2017 24.157,26 2.219,67

27/04/2018 187.792,58 18.041,97

27/04/2018 22.039,81 2.117,45

27/10/2018 170.546,97 17.245,61

27/10/2018 20.015,82 2.023,99

27/04/2019 154.071,10 16.475,88

27/04/2019 18.082,17 1.933,65

27/10/2019 138.327,33 15.743,76

27/10/2019 16.234,44 1.847,73

27/04/2020 123.291,07 15.036,26

27/04/2020 14.469,75 1.764,69

27/10/2020 108.929,38 14.361,69

27/10/2020 12.784,22 1.685,52

27/04/2021 95.224,00 13.705,39

27/04/2021 11.175,73 1.608,50

27/10/2021 82.140,14 13.083,86

27/10/2021 9.640,17 1.535,55

27/04/2022 69.668,11 12.472,03

27/04/2022 8.176,42 1.463,75

27/10/2022 0,00 69.668,11

27/10/2022 0,00 8.176,42

Totales

534.034,03

Totales

44.600,00

- 236 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





38.000,00 0

12.400,00 0

27/10/2011 38.000,00 0,00

27/10/2011 12.400,00 0,00

27/04/2012 38.000,00 0,00

27/04/2012 12.400,00 0,00

27/10/2012 38.000,00 0,00

27/10/2012 12.400,00 0,00

27/04/2013 38.000,00 0,00

27/04/2013 12.400,00 0,00

27/10/2013 38.000,00 0,00

27/10/2013 12.400,00 0,00

27/04/2014 35.865,34 2.134,66

27/04/2014 11.705,55 694,45

27/10/2014 33.364,22 2.501,12

27/10/2014 10.889,25 816,30

27/04/2015 30.978,02 2.386,20

27/04/2015 10.110,45 778,80

27/10/2015 28.701,44 2.276,57

27/10/2015 9.367,43 743,02

27/04/2016 26.529,14 2.172,30

27/04/2016 8.658,45 708,98

27/10/2016 24.455,37 2.073,78

27/10/2016 7.981,62 676,83

27/04/2017 22.474,75 1.980,62

27/04/2017 7.335,20 646,42

27/10/2017 20.583,46 1.891,30

27/10/2017 6.717,93 617,27

27/04/2018 18.779,26 1.804,20

27/04/2018 6.129,08 588,84

27/10/2018 17.054,70 1.724,56

27/10/2018 5.566,23 562,85

27/04/2019 15.407,11 1.647,59

27/04/2019 5.028,50 537,73

27/10/2019 13.832,73 1.574,38

27/10/2019 4.514,66 513,84

27/04/2020 12.329,11 1.503,63

27/04/2020 4.023,91 490,75

27/10/2020 10.892,94 1.436,17

27/10/2020 3.555,18 468,73

27/04/2021 9.522,40 1.370,54

27/04/2021 3.107,87 447,31

27/10/2021 8.214,01 1.308,39

27/10/2021 2.680,85 427,02

27/04/2022 6.966,81 1.247,20

27/04/2022 2.273,79 407,06

27/10/2022 0,00 6.966,81

27/10/2022 0,00 2.273,79

Totales

38.000,00

Totales

12.400,00

- 237 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





534.034,03 0,00

44.600,00 0

27/10/2011 534.034,03 0,00

27/10/2011 44.600,00 0,00

27/04/2012 478.903,83 55.130,19

27/04/2012 44.600,00 0,00

27/10/2012 427.495,60 51.408,23

27/10/2012 44.600,00 0,00

27/04/2013 379.849,14 47.646,46

27/04/2013 44.580,04 19,96

27/10/2013 344.465,62 35.383,52

27/10/2013 40.427,35 4.152,70

27/04/2014 311.655,15 32.810,47

27/04/2014 36.576,63 3.850,72

27/10/2014 281.203,04 30.452,11

27/10/2014 33.002,69 3.573,94

27/04/2015 252.933,53 28.269,51

27/04/2015 29.684,91 3.317,78

27/10/2015 226.687,38 26.246,15

27/10/2015 26.604,60 3.080,31

27/04/2016 202.314,15 24.373,22

27/04/2016 23.744,09 2.860,50

27/10/2016 179.668,01 22.646,14

27/10/2016 21.086,29 2.657,81

27/04/2017 158.615,02 21.052,99

27/04/2017 18.615,46 2.470,83

27/10/2017 139.043,91 19.571,11

27/10/2017 16.318,54 2.296,91

27/04/2018 120.865,98 18.177,93

27/04/2018 14.185,13 2.133,41

27/10/2018 103.945,65 16.920,33

27/10/2018 12.199,32 1.985,81

27/04/2019 88.201,80 15.743,85

27/04/2019 10.351,58 1.847,74

27/10/2019 73.547,06 14.654,74

27/10/2019 8.631,67 1.719,92

27/04/2020 0,00 73.547,06

27/04/2020 0,00 8.631,67

Totales

534.034,03

Totales

44.600,00

- 238 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





38.000,00 0

12.400,00 0

27/10/2011 38.000,00 0,00

27/10/2011 12.400,00 0,00

27/04/2012 38.000,00 0,00

27/04/2012 12.400,00 0,00

27/10/2012 38.000,00 0,00

27/10/2012 12.400,00 0,00

27/04/2013 37.984,91 15,09

27/04/2013 12.397,33 2,67

27/10/2013 34.446,56 3.538,35

27/10/2013 11.242,50 1.154,83

27/04/2014 31.165,51 3.281,05

27/04/2014 10.171,64 1.070,85

27/10/2014 28.120,30 3.045,21

27/10/2014 9.177,76 993,88

27/04/2015 25.293,35 2.826,95

27/04/2015 8.255,12 922,65

27/10/2015 22.668,74 2.624,61

27/10/2015 7.398,51 856,61

27/04/2016 20.231,42 2.437,32

27/04/2016 6.603,03 795,48

27/10/2016 17.966,80 2.264,61

27/10/2016 5.863,91 739,11

27/04/2017 15.861,50 2.105,30

27/04/2017 5.176,80 687,12

27/10/2017 13.904,39 1.957,11

27/10/2017 4.538,05 638,75

27/04/2018 12.086,60 1.817,79

27/04/2018 3.944,76 593,28

27/10/2018 10.394,57 1.692,03

27/10/2018 3.392,53 552,24

27/04/2019 8.820,18 1.574,38

27/04/2019 2.878,69 513,84

27/10/2019 7.354,71 1.465,47

27/10/2019 2.400,39 478,29

27/04/2020 0,00 7.354,71

27/04/2020 0,00 2.400,39

Totales

38.000,00

Totales

12.400,00

- 239 -

Serie Caixa Manlleu


Vida Media (años) 12,43 Vida Media (años) 18,75

Bonos de la Serie A Bonos de la Serie B

Fecha Saldo Vivo Principal Fecha Saldo Vivo Principal

Pago al final periodo amortizado Pago al final periodo amortizado

31/12/2011 99.310.551,60 0,00 31/12/2011 6.300.000,00 0,00

22/05/2012 96.985.538,44 2.325.013,16 22/05/2012 6.300.000,00 0,00

22/11/2012 95.084.912,73 1.900.625,71 22/11/2012 6.300.000,00 0,00

22/05/2013 93.170.154,41 1.914.758,32 22/05/2013 6.300.000,00 0,00

22/11/2013 91.241.047,41 1.929.107,00 22/11/2013 6.300.000,00 0,00

22/05/2014 89.297.372,13 1.943.675,28 22/05/2014 6.300.000,00 0,00

22/11/2014 87.338.905,85 1.958.466,28 22/11/2014 6.300.000,00 0,00

22/05/2015 85.365.422,16 1.973.483,69 22/05/2015 6.300.000,00 0,00

22/11/2015 83.376.690,74 1.988.731,42 22/11/2015 6.300.000,00 0,00

22/05/2016 81.372.478,49 2.004.212,25 22/05/2016 6.300.000,00 0,00

22/11/2016 79.352.547,97 2.019.930,52 22/11/2016 6.300.000,00 0,00

22/05/2017 77.316.658,60 2.035.889,37 22/05/2017 6.300.000,00 0,00

22/11/2017 75.264.565,61 2.052.092,99 22/11/2017 6.300.000,00 0,00

22/05/2018 73.196.020,16 2.068.545,45 22/05/2018 6.300.000,00 0,00

22/11/2018 71.110.770,34 2.085.249,82 22/11/2018 6.300.000,00 0,00

22/05/2019 69.008.559,73 2.102.210,61 22/05/2019 6.300.000,00 0,00

22/11/2019 66.889.127,97 2.119.431,76 22/11/2019 6.300.000,00 0,00

22/05/2020 64.752.210,77 2.136.917,20 22/05/2020 6.300.000,00 0,00

22/11/2020 62.597.539,20 2.154.671,57 22/11/2020 6.300.000,00 0,00

22/05/2021 60.424.841,32 2.172.697,88 22/05/2021 6.300.000,00 0,00

22/11/2021 58.233.839,84 2.191.001,48 22/11/2021 6.300.000,00 0,00

22/05/2022 56.028.143,56 2.205.696,28 22/05/2022 6.300.000,00 0,00

22/11/2022 53.806.916,00 2.221.227,56 22/11/2022 6.300.000,00 0,00

22/05/2023 51.566.527,49 2.240.388,51 22/05/2023 6.300.000,00 0,00

22/11/2023 49.306.682,84 2.259.844,65 22/11/2023 6.300.000,00 0,00

22/05/2024 47.396.462,99 1.910.219,85 22/05/2024 6.131.369,96 168.630,04

22/11/2024 45.611.790,81 1.784.672,18 22/11/2024 5.900.498,61 230.871,35

22/05/2025 43.814.110,09 1.797.680,73 22/05/2025 5.667.944,43 232.554,18

22/11/2025 42.012.391,16 1.801.718,93 22/11/2025 5.434.867,85 233.076,58

- 240 -

Vida Media (años) 12,43 Vida Media (años) 18,75

Bonos de la Serie A Bonos de la Serie B

Fecha Saldo Vivo Principal Fecha Saldo Vivo Principal

Pago al final periodo amortizado Pago al final periodo amortizado

22/05/2026 40.202.463,32 1.809.927,84 22/05/2026 5.200.729,34 234.138,51

22/11/2026 38.394.380,82 1.808.082,50 22/11/2026 4.966.829,55 233.899,79

22/05/2027 36.577.292,60 1.817.088,22 22/05/2027 4.731.764,75 235.064,80

22/11/2027 34.743.127,99 1.834.164,61 22/11/2027 4.494.490,89 237.273,86

22/05/2028 32.892.895,39 1.850.232,60 22/05/2028 4.255.138,42 239.352,47

22/11/2028 31.032.518,47 1.860.376,92 22/11/2028 4.014.473,64 240.664,78

22/05/2029 29.161.080,60 1.871.437,87 22/05/2029 3.772.377,98 242.095,66

22/11/2029 27.291.652,39 1.869.428,21 22/11/2029 3.530.542,30 241.835,68

22/05/2030 25.406.812,60 1.884.839,79 22/05/2030 3.286.712,92 243.829,38

22/11/2030 23.510.541,85 1.896.270,76 22/11/2030 3.041.404,80 245.308,13

22/05/2031 21.610.322,53 1.900.219,32 22/05/2031 2.795.585,87 245.818,93

22/11/2031 19.714.858,19 1.895.464,34 22/11/2031 2.550.382,07 245.203,81

22/05/2032 17.831.118,51 1.883.739,68 22/05/2032 2.306.695,00 243.687,06

22/11/2032 15.948.722,08 1.882.396,43 22/11/2032 2.063.181,71 243.513,30

22/05/2033 14.059.489,01 1.889.233,06 22/05/2033 1.818.784,00 244.397,71

22/11/2033 12.176.815,50 1.882.673,52 22/11/2033 1.575.234,86 243.549,14

22/05/2034 10.303.206,42 1.873.609,07 22/05/2034 1.332.858,33 242.376,53

22/11/2034 8.424.147,58 1.879.058,84 22/11/2034 1.089.776,79 243.081,53

22/05/2035 0,00 8.424.147,58 22/05/2035 0,00 1.089.776,79

Totales 99.310.551,60 Totales 6.300.000,00

- 241 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.000.000,00 0,00

31/12/2011 2.500.000,00 0,00

22/05/2012 5.000.000,00 0,00

22/05/2012 2.500.000,00 0,00

22/11/2012 5.000.000,00 0,00

22/11/2012 2.500.000,00 0,00

22/05/2013 5.000.000,00 0,00

22/05/2013 2.500.000,00 0,00

22/11/2013 5.000.000,00 0,00

22/11/2013 2.500.000,00 0,00

22/05/2014 5.000.000,00 0,00

22/05/2014 2.500.000,00 0,00

22/11/2014 5.000.000,00 0,00

22/11/2014 2.500.000,00 0,00

22/05/2015 5.000.000,00 0,00

22/05/2015 2.500.000,00 0,00

22/11/2015 5.000.000,00 0,00

22/11/2015 2.500.000,00 0,00

22/05/2016 5.000.000,00 0,00

22/05/2016 2.500.000,00 0,00

22/11/2016 5.000.000,00 0,00

22/11/2016 2.500.000,00 0,00

22/05/2017 5.000.000,00 0,00

22/05/2017 2.500.000,00 0,00

22/11/2017 5.000.000,00 0,00

22/11/2017 2.500.000,00 0,00

22/05/2018 5.000.000,00 0,00

22/05/2018 2.500.000,00 0,00

22/11/2018 5.000.000,00 0,00

22/11/2018 2.500.000,00 0,00

22/05/2019 5.000.000,00 0,00

22/05/2019 2.500.000,00 0,00

22/11/2019 5.000.000,00 0,00

22/11/2019 2.500.000,00 0,00

22/05/2020 5.000.000,00 0,00

22/05/2020 2.500.000,00 0,00

22/11/2020 5.000.000,00 0,00

22/11/2020 2.500.000,00 0,00

22/05/2021 5.000.000,00 0,00

22/05/2021 2.500.000,00 0,00

22/11/2021 5.000.000,00 0,00

22/11/2021 2.500.000,00 0,00

22/05/2022 5.000.000,00 0,00

22/05/2022 2.500.000,00 0,00

22/11/2022 5.000.000,00 0,00

22/11/2022 2.500.000,00 0,00

22/05/2023 5.000.000,00 0,00

22/05/2023 2.500.000,00 0,00

22/11/2023 5.000.000,00 0,00

22/11/2023 2.500.000,00 0,00

22/05/2024 4.866.166,63 133.833,37

22/05/2024 2.433.083,32 66.916,68

22/11/2024 4.682.935,40 183.231,23

22/11/2024 2.341.467,70 91.615,61

22/05/2025 4.498.368,59 184.566,81

22/05/2025 2.249.184,30 92.283,40

22/11/2025 4.313.387,18 184.981,41

22/11/2025 2.156.693,59 92.490,70

22/05/2026 4.127.562,97 185.824,21

22/05/2026 2.063.781,48 92.912,11

22/11/2026 3.941.928,22 185.634,75

22/11/2026 1.970.964,11 92.817,38

22/05/2027 3.755.368,85 186.559,37

22/05/2027 1.877.684,42 93.279,68

22/11/2027 3.567.056,26 188.312,59

22/11/2027 1.783.528,13 94.156,29

22/05/2028 3.377.093,98 189.962,28

22/05/2028 1.688.546,99 94.981,14

22/11/2028 3.186.090,19 191.003,79

22/11/2028 1.593.045,10 95.501,90

22/05/2029 2.993.950,78 192.139,41

22/05/2029 1.496.975,39 96.069,71

Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D

- 242 -





22/11/2029 2.802.017,70 191.933,08

22/11/2029 1.401.008,85 95.966,54

22/05/2030 2.608.502,32 193.515,38

22/05/2030 1.304.251,16 96.757,69

22/11/2030 2.413.813,33 194.688,99

22/11/2030 1.206.906,67 97.344,49

22/05/2031 2.218.718,95 195.094,39

22/05/2031 1.109.359,47 97.547,19

22/11/2031 2.024.112,75 194.606,20

22/11/2031 1.012.056,38 97.303,10

22/05/2032 1.830.710,32 193.402,43

22/05/2032 915.355,16 96.701,22

22/11/2032 1.637.445,80 193.264,52

22/11/2032 818.722,90 96.632,26

22/05/2033 1.443.479,36 193.966,43

22/05/2033 721.739,68 96.983,22

22/11/2033 1.250.186,40 193.292,97

22/11/2033 625.093,20 96.646,48

22/05/2034 1.057.824,07 192.362,33

22/05/2034 528.912,03 96.181,16

22/11/2034 864.902,22 192.921,85

22/11/2034 432.451,11 96.460,93

22/05/2035 0,00 864.902,22

22/05/2035 0,00 432.451,11

Totales

5.000.000,00

Totales

2.500.000,00

- 243 -

Serie Caixa Manlleu




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 99.310.551,60 0,00

31/12/2011 6.300.000,00 0,00

22/05/2012 94.181.379,74 5.129.171,86

22/05/2012 6.300.000,00 0,00

22/11/2012 89.582.333,55 4.599.046,19

22/11/2012 6.300.000,00 0,00

22/05/2013 85.084.060,79 4.498.272,76

22/05/2013 6.300.000,00 0,00

22/11/2013 80.683.894,47 4.400.166,32

22/11/2013 6.300.000,00 0,00

22/05/2014 76.379.163,97 4.304.730,50

22/05/2014 6.300.000,00 0,00

22/11/2014 72.167.260,74 4.211.903,23

22/11/2014 6.300.000,00 0,00

22/05/2015 68.045.637,68 4.121.623,06

22/05/2015 6.300.000,00 0,00

22/11/2015 64.011.807,47 4.033.830,21

22/11/2015 6.300.000,00 0,00

22/05/2016 60.063.342,18 3.948.465,29

22/05/2016 6.300.000,00 0,00

22/11/2016 56.197.870,26 3.865.471,92

22/11/2016 6.300.000,00 0,00

22/05/2017 52.413.076,28 3.784.793,98

22/05/2017 6.300.000,00 0,00

22/11/2017 48.706.698,53 3.706.377,75

22/11/2017 6.300.000,00 0,00

22/05/2018 45.876.590,44 2.830.108,09

22/05/2018 5.934.754,00 365.246,00

22/11/2018 43.105.661,06 2.770.929,38

22/11/2018 5.576.297,02 358.456,98

22/05/2019 40.390.789,07 2.714.871,99

22/05/2019 5.225.091,81 351.205,21

22/11/2019 37.730.370,15 2.660.418,91

22/11/2019 4.880.930,84 344.160,97

22/05/2020 35.122.837,06 2.607.533,09

22/05/2020 4.543.611,37 337.319,48

22/11/2020 32.566.658,09 2.556.178,97

22/11/2020 4.212.935,24 330.676,13

22/05/2021 30.060.337,49 2.506.320,60

22/05/2021 3.888.708,96 324.226,28

22/11/2021 27.602.412,75 2.457.924,74

22/11/2021 3.570.743,33 317.965,62

22/05/2022 25.194.485,93 2.407.926,82

22/05/2022 3.259.245,61 311.497,72

22/11/2022 22.834.655,30 2.359.830,62

22/11/2022 2.953.969,78 305.275,83

22/05/2023 20.518.890,24 2.315.765,06

22/05/2023 2.654.394,43 299.575,36

22/11/2023 18.245.859,08 2.273.031,16

22/11/2023 2.360.347,27 294.047,15

22/05/2024 16.014.260,36 2.231.598,72

22/05/2024 2.071.659,96 288.687,31

22/11/2024 13.830.043,72 2.184.216,65

22/11/2024 1.789.102,16 282.557,80

22/05/2025 11.687.423,94 2.142.619,78

22/05/2025 1.511.925,48 277.176,69

22/11/2025 9.594.331,46 2.093.092,48

22/11/2025 1.241.155,81 270.769,66

22/05/2026 0,00 9.594.331,46

22/05/2026 0,00 1.241.155,81

Totales

99.310.551,60

Totales

6.300.000,00

- 244 -


Vida Media (años)

Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.000.000,00 0,00

31/12/2011 2.500.000,00 0,00

22/05/2012 5.000.000,00 0,00

22/05/2012 2.500.000,00 0,00

22/11/2012 5.000.000,00 0,00

22/11/2012 2.500.000,00 0,00

22/05/2013 5.000.000,00 0,00

22/05/2013 2.500.000,00 0,00

22/11/2013 5.000.000,00 0,00

22/11/2013 2.500.000,00 0,00

22/05/2014 5.000.000,00 0,00

22/05/2014 2.500.000,00 0,00

22/11/2014 5.000.000,00 0,00

22/11/2014 2.500.000,00 0,00

22/05/2015 5.000.000,00 0,00

22/05/2015 2.500.000,00 0,00

22/11/2015 5.000.000,00 0,00

22/11/2015 2.500.000,00 0,00

22/05/2016 5.000.000,00 0,00

22/05/2016 2.500.000,00 0,00

22/11/2016 5.000.000,00 0,00

22/11/2016 2.500.000,00 0,00

22/05/2017 5.000.000,00 0,00

22/05/2017 2.500.000,00 0,00

22/11/2017 5.000.000,00 0,00

22/11/2017 2.500.000,00 0,00

22/05/2018 4.710.122,22 289.877,78

22/05/2018 2.355.061,11 144.938,89

22/11/2018 4.425.632,55 284.489,67

22/11/2018 2.212.816,28 142.244,83

22/05/2019 4.146.898,26 278.734,29

22/05/2019 2.073.449,13 139.367,15

22/11/2019 3.873.754,64 273.143,63

22/11/2019 1.936.877,32 136.571,81

22/05/2020 3.606.040,77 267.713,87

22/05/2020 1.803.020,38 133.856,93

22/11/2020 3.343.599,39 262.441,37

22/11/2020 1.671.799,70 131.220,69

22/05/2021 3.086.276,95 257.322,44

22/05/2021 1.543.138,47 128.661,22

22/11/2021 2.833.923,28 252.353,67

22/11/2021 1.416.961,64 126.176,83

22/05/2022 2.586.702,87 247.220,41

22/05/2022 1.293.351,43 123.610,21

22/11/2022 2.344.420,46 242.282,40

22/11/2022 1.172.210,23 121.141,20

22/05/2023 2.106.662,24 237.758,22

22/05/2023 1.053.331,12 118.879,11

22/11/2023 1.873.291,49 233.370,76

22/11/2023 936.645,74 116.685,38

22/05/2024 1.644.174,58 229.116,91

22/05/2024 822.087,29 114.558,46

22/11/2024 1.419.922,35 224.252,22

22/11/2024 709.961,18 112.126,11

22/05/2025 1.199.940,86 219.981,50

22/05/2025 599.970,43 109.990,75

22/11/2025 985.044,30 214.896,56

22/11/2025 492.522,15 107.448,28

22/05/2026 0,00 985.044,30

22/05/2026 0,00 492.522,15

Totales

5.000.000,00

Totales

2.500.000,00

- 245 -

Serie Caixa Manlleu




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 99.310.551,60 0,00

31/12/2011 6.300.000,00 0,00

22/05/2012 91.389.660,48 7.920.891,12

22/05/2012 6.300.000,00 0,00

22/11/2012 84.232.530,79 7.157.129,69

22/11/2012 6.300.000,00 0,00

22/05/2013 77.418.272,82 6.814.257,97

22/05/2013 6.300.000,00 0,00

22/11/2013 70.930.338,50 6.487.934,32

22/11/2013 6.300.000,00 0,00

22/05/2014 64.752.230,69 6.178.107,81

22/05/2014 6.300.000,00 0,00

22/11/2014 58.868.237,18 5.883.993,51

22/11/2014 6.300.000,00 0,00

22/05/2015 53.263.425,93 5.604.811,25

22/05/2015 6.300.000,00 0,00

22/11/2015 48.095.034,97 5.168.390,96

22/11/2015 6.221.739,64 78.260,36

22/05/2016 44.130.225,12 3.964.809,85

22/05/2016 5.708.838,16 512.901,48

22/11/2016 40.351.408,09 3.778.817,03

22/11/2016 5.219.997,35 488.840,81

22/05/2017 36.749.096,77 3.602.311,32

22/05/2017 4.753.989,93 466.007,42

22/11/2017 33.314.275,16 3.434.821,61

22/11/2017 4.309.649,56 444.340,37

22/05/2018 30.038.374,88 3.275.900,28

22/05/2018 3.885.867,80 423.781,76

22/11/2018 26.913.253,55 3.125.121,33

22/11/2018 3.481.591,32 404.276,48

22/05/2019 23.931.172,46 2.982.081,10

22/05/2019 3.095.819,02 385.772,30

22/11/2019 21.084.776,69 2.846.395,77

22/11/2019 2.727.599,45 368.219,58

22/05/2020 18.367.076,06 2.717.700,63

22/05/2020 2.376.028,32 351.571,13

22/11/2020 15.771.426,25 2.595.649,81

22/11/2020 2.040.246,11 335.782,21

22/05/2021 13.291.512,84 2.479.913,42

22/05/2021 1.719.435,95 320.810,15

22/11/2021 10.921.332,93 2.370.179,91

22/11/2021 1.412.821,30 306.614,65

22/05/2022 8.658.211,82 2.263.121,10

22/05/2022 1.120.056,15 292.765,15

22/11/2022 0,00 8.658.211,82

22/11/2022 0,00 1.120.056,15

Totales

99.310.551,60

Totales

6.300.000,00

- 246 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.000.000,00 0,00

31/12/2011 2.500.000,00 0,00

22/05/2012 5.000.000,00 0,00

22/05/2012 2.500.000,00 0,00

22/11/2012 5.000.000,00 0,00

22/11/2012 2.500.000,00 0,00

22/05/2013 5.000.000,00 0,00

22/05/2013 2.500.000,00 0,00

22/11/2013 5.000.000,00 0,00

22/11/2013 2.500.000,00 0,00

22/05/2014 5.000.000,00 0,00

22/05/2014 2.500.000,00 0,00

22/11/2014 5.000.000,00 0,00

22/11/2014 2.500.000,00 0,00

22/05/2015 5.000.000,00 0,00

22/05/2015 2.500.000,00 0,00

22/11/2015 4.937.888,60 62.111,40

22/11/2015 2.468.944,30 31.055,70

22/05/2016 4.530.823,93 407.064,67

22/05/2016 2.265.411,97 203.532,33

22/11/2016 4.142.855,04 387.968,89

22/11/2016 2.071.427,52 193.984,45

22/05/2017 3.773.007,88 369.847,16

22/05/2017 1.886.503,94 184.923,58

22/11/2017 3.420.356,79 352.651,09

22/11/2017 1.710.178,40 176.325,54

22/05/2018 3.084.022,06 336.334,73

22/05/2018 1.542.011,03 168.167,37

22/11/2018 2.763.167,72 320.854,35

22/11/2018 1.381.583,86 160.427,17

22/05/2019 2.456.999,23 306.168,49

22/05/2019 1.228.499,61 153.084,25

22/11/2019 2.164.761,47 292.237,76

22/11/2019 1.082.380,73 146.118,88

22/05/2020 1.885.736,76 279.024,71

22/05/2020 942.868,38 139.512,35

22/11/2020 1.619.242,94 266.493,82

22/11/2020 809.621,47 133.246,91

22/05/2021 1.364.631,71 254.611,23

22/05/2021 682.315,85 127.305,62

22/11/2021 1.121.286,75 243.344,96

22/11/2021 560.643,37 121.672,48

22/05/2022 888.933,45 232.353,30

22/05/2022 444.466,73 116.176,65

22/11/2022 0,00 888.933,45

22/11/2022 0,00 444.466,73

Totales

5.000.000,00

Totales

2.500.000,00

- 247 -

Serie Caixa Manlleu




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 99.310.551,60 0,00

31/12/2011 6.300.000,00 0,00

22/05/2012 88.620.906,41 10.689.645,19

22/05/2012 6.300.000,00 0,00

22/11/2012 79.045.880,34 9.575.026,07

22/11/2012 6.300.000,00 0,00

22/05/2013 70.171.088,25 8.874.792,09

22/05/2013 6.300.000,00 0,00

22/11/2013 61.947.295,60 8.223.792,65

22/11/2013 6.300.000,00 0,00

22/05/2014 54.325.700,95 7.621.594,65

22/05/2014 6.300.000,00 0,00

22/11/2014 47.578.679,49 6.747.021,46

22/11/2014 6.154.942,11 145.057,89

22/05/2015 42.474.976,17 5.103.703,32

22/05/2015 5.494.709,44 660.232,67

22/11/2015 37.742.169,56 4.732.806,61

22/11/2015 4.882.457,25 612.252,19

22/05/2016 33.352.260,79 4.389.908,78

22/05/2016 4.314.563,51 567.893,74

22/11/2016 29.279.347,50 4.072.913,29

22/11/2016 3.787.677,40 526.886,11

22/05/2017 25.499.467,56 3.779.879,93

22/05/2017 3.298.699,09 488.978,31

22/11/2017 21.990.452,76 3.509.014,80

22/11/2017 2.844.760,83 453.938,26

22/05/2018 18.731.794,32 3.258.658,44

22/05/2018 2.423.209,53 421.551,30

22/11/2018 15.704.519,21 3.027.275,11

22/11/2018 2.031.590,78 391.618,75

22/05/2019 12.891.073,89 2.813.445,32

22/05/2019 1.667.633,79 363.956,99

22/11/2019 10.275.218,25 2.615.855,64

22/11/2019 1.329.237,68 338.396,11

22/05/2020 7.841.927,13 2.433.291,12

22/05/2020 1.014.458,75 314.778,93

22/11/2020 0,00 7.841.927,13

22/11/2020 0,00 1.014.458,75

Totales

99.310.551,60

Totales

6.300.000,00

- 248 -


Vida Media (años)

Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.000.000,00 0,00

31/12/2011 2.500.000,00 0,00

22/05/2012 5.000.000,00 0,00

22/05/2012 2.500.000,00 0,00

22/11/2012 5.000.000,00 0,00

22/11/2012 2.500.000,00 0,00

22/05/2013 5.000.000,00 0,00

22/05/2013 2.500.000,00 0,00

22/11/2013 5.000.000,00 0,00

22/11/2013 2.500.000,00 0,00

22/05/2014 5.000.000,00 0,00

22/05/2014 2.500.000,00 0,00

22/11/2014 4.884.874,69 115.125,31

22/11/2014 2.442.437,35 57.562,65

22/05/2015 4.360.880,51 523.994,18

22/05/2015 2.180.440,26 261.997,09

22/11/2015 3.874.966,07 485.914,44

22/11/2015 1.937.483,04 242.957,22

22/05/2016 3.424.256,75 450.709,32

22/05/2016 1.712.128,38 225.354,66

22/11/2016 3.006.093,17 418.163,58

22/11/2016 1.503.046,59 209.081,79

22/05/2017 2.618.015,15 388.078,02

22/05/2017 1.309.007,58 194.039,01

22/11/2017 2.257.746,69 360.268,46

22/11/2017 1.128.873,35 180.134,23

22/05/2018 1.923.182,17 334.564,52

22/05/2018 961.591,08 167.282,26

22/11/2018 1.612.373,64 310.808,53

22/11/2018 806.186,82 155.404,27

22/05/2019 1.323.518,88 288.854,76

22/05/2019 661.759,44 144.427,38

22/11/2019 1.054.950,54 268.568,34

22/11/2019 527.475,27 134.284,17

22/05/2020 805.125,99 249.824,55

22/05/2020 402.562,99 124.912,28

22/11/2020 0,00 805.125,99

22/11/2020 0,00 402.562,99

Totales

5.000.000,00

Totales

2.500.000,00

- 249 -

Serie Caja Cantabria




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 165.910.924,85 0,00

31/12/2011 12.700.000,00 0,00

20/03/2012 162.007.763,62 3.903.161,23

20/03/2012 12.700.000,00 0,00

20/09/2012 159.081.500,50 2.926.263,12

20/09/2012 12.700.000,00 0,00

20/03/2013 156.116.674,11 2.964.826,39

20/03/2013 12.700.000,00 0,00

20/09/2013 153.112.768,48 3.003.905,63

20/09/2013 12.700.000,00 0,00

20/03/2014 150.069.365,09 3.043.403,39

20/03/2014 12.700.000,00 0,00

20/09/2014 146.985.851,45 3.083.513,64

20/09/2014 12.700.000,00 0,00

20/03/2015 143.861.670,26 3.124.181,19

20/03/2015 12.700.000,00 0,00

20/09/2015 140.696.276,53 3.165.393,73

20/09/2015 12.700.000,00 0,00

20/03/2016 137.489.117,83 3.207.158,70

20/03/2016 12.700.000,00 0,00

20/09/2016 134.255.068,41 3.234.049,42

20/09/2016 12.700.000,00 0,00

20/03/2017 130.981.467,22 3.273.601,19

20/03/2017 12.700.000,00 0,00

20/09/2017 127.664.679,16 3.316.788,06

20/09/2017 12.700.000,00 0,00

20/03/2018 124.304.125,23 3.360.553,93

20/03/2018 12.700.000,00 0,00

20/09/2018 120.904.799,32 3.399.325,91

20/09/2018 12.700.000,00 0,00

20/03/2019 117.462.180,36 3.442.618,96

20/03/2019 12.700.000,00 0,00

20/09/2019 113.974.113,36 3.488.067,00

20/09/2019 12.700.000,00 0,00

20/03/2020 110.440.949,58 3.533.163,78

20/03/2020 12.700.000,00 0,00

20/09/2020 106.865.252,17 3.575.697,41

20/09/2020 12.700.000,00 0,00

20/03/2021 103.242.959,49 3.622.292,68

20/03/2021 12.700.000,00 0,00

20/09/2021 99.578.648,32 3.664.311,17

20/09/2021 12.700.000,00 0,00

20/03/2022 95.890.927,76 3.687.720,56

20/03/2022 12.700.000,00 0,00

20/09/2022 92.164.358,49 3.726.569,27

20/09/2022 12.700.000,00 0,00

20/03/2023 88.422.114,18 3.742.244,31

20/03/2023 12.684.253,38 15.746,62

20/09/2023 85.483.742,63 2.938.371,54

20/09/2023 12.262.740,63 421.512,76

20/03/2024 82.512.638,63 2.971.104,01

20/03/2024 11.836.532,36 426.208,27

20/09/2024 79.507.683,45 3.004.955,18

20/09/2024 11.405.468,10 431.064,26

20/03/2025 76.463.248,50 3.044.434,94

20/03/2025 10.968.740,43 436.727,67

20/09/2025 73.391.071,85 3.072.176,65

20/09/2025 10.528.033,18 440.707,25

- 250 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





20/03/2026 70.311.387,57 3.079.684,29

20/03/2026 10.086.248,94 441.784,23

20/09/2026 67.222.842,76 3.088.544,81

20/09/2026 9.643.193,66 443.055,28

20/03/2027 64.123.331,11 3.099.511,65

20/03/2027 9.198.565,17 444.628,49

20/09/2027 61.015.280,62 3.108.050,49

20/09/2027 8.752.711,77 445.853,40

20/03/2028 57.914.950,55 3.100.330,08

20/03/2028 8.307.965,88 444.745,89

20/09/2028 54.801.057,34 3.113.893,21

20/09/2028 7.861.274,34 446.691,54

20/03/2029 51.682.942,11 3.118.115,23

20/03/2029 7.413.977,14 447.297,20

20/09/2029 48.554.129,99 3.128.812,12

20/09/2029 6.965.145,47 448.831,68

20/03/2030 45.422.980,49 3.131.149,49

20/03/2030 6.515.978,49 449.166,97

20/09/2030 42.367.365,31 3.055.615,18

20/09/2030 6.077.647,00 438.331,49

20/03/2031 39.425.386,53 2.941.978,78

20/03/2031 5.655.616,78 422.030,22

20/09/2031 36.542.268,08 2.883.118,45

20/09/2031 5.242.030,14 413.586,64

20/03/2032 33.703.033,83 2.839.234,25

20/03/2032 4.834.738,74 407.291,40

20/09/2032 30.925.031,86 2.778.001,98

20/09/2032 4.436.231,18 398.507,56

20/03/2033 28.181.869,82 2.743.162,03

20/03/2033 4.042.721,45 393.509,73

20/09/2033 25.452.372,32 2.729.497,50

20/09/2033 3.651.171,91 391.549,54

20/03/2034 22.777.158,53 2.675.213,79

20/03/2034 3.267.409,44 383.762,48

20/09/2034 20.186.833,04 2.590.325,49

20/09/2034 2.895.824,28 371.585,15

20/03/2035 17.724.268,94 2.462.564,09

20/03/2035 2.542.566,65 353.257,64

20/09/2035 15.474.552,84 2.249.716,10

20/09/2035 2.219.842,30 322.724,35

20/03/2036 0,00 15.474.552,84

20/03/2036 0,00 2.219.842,30

Totales

165.910.924,85

Totales

12.700.000,00

- 251 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 10.300.000,00 0,00

31/12/2011 3.500.000,00 0,00

20/03/2012 10.300.000,00 0,00

20/03/2012 3.500.000,00 0,00

20/09/2012 10.300.000,00 0,00

20/09/2012 3.500.000,00 0,00

20/03/2013 10.300.000,00 0,00

20/03/2013 3.500.000,00 0,00

20/09/2013 10.300.000,00 0,00

20/09/2013 3.500.000,00 0,00

20/03/2014 10.300.000,00 0,00

20/03/2014 3.500.000,00 0,00

20/09/2014 10.300.000,00 0,00

20/09/2014 3.500.000,00 0,00

20/03/2015 10.300.000,00 0,00

20/03/2015 3.500.000,00 0,00

20/09/2015 10.300.000,00 0,00

20/09/2015 3.500.000,00 0,00

20/03/2016 10.300.000,00 0,00

20/03/2016 3.500.000,00 0,00

20/09/2016 10.300.000,00 0,00

20/09/2016 3.500.000,00 0,00

20/03/2017 10.300.000,00 0,00

20/03/2017 3.500.000,00 0,00

20/09/2017 10.300.000,00 0,00

20/09/2017 3.500.000,00 0,00

20/03/2018 10.300.000,00 0,00

20/03/2018 3.500.000,00 0,00

20/09/2018 10.300.000,00 0,00

20/09/2018 3.500.000,00 0,00

20/03/2019 10.300.000,00 0,00

20/03/2019 3.500.000,00 0,00

20/09/2019 10.300.000,00 0,00

20/09/2019 3.500.000,00 0,00

20/03/2020 10.300.000,00 0,00

20/03/2020 3.500.000,00 0,00

20/09/2020 10.300.000,00 0,00

20/09/2020 3.500.000,00 0,00

20/03/2021 10.300.000,00 0,00

20/03/2021 3.500.000,00 0,00

20/09/2021 10.300.000,00 0,00

20/09/2021 3.500.000,00 0,00

20/03/2022 10.300.000,00 0,00

20/03/2022 3.500.000,00 0,00

20/09/2022 10.300.000,00 0,00

20/09/2022 3.500.000,00 0,00

20/03/2023 10.294.466,52 5.533,48

20/03/2023 3.492.765,42 7.234,58

20/09/2023 9.952.369,20 342.097,31

20/09/2023 3.376.696,69 116.068,73

20/03/2024 9.606.461,05 345.908,16

20/03/2024 3.259.335,00 117.361,70

20/09/2024 9.256.611,79 349.849,25

20/09/2024 3.140.636,14 118.698,85

20/03/2025 8.902.166,15 354.445,65

20/03/2025 3.020.377,80 120.258,34

20/09/2025 8.544.490,69 357.675,45

20/09/2025 2.899.023,63 121.354,17

20/03/2026 8.185.941,17 358.549,52

20/03/2026 2.777.372,90 121.650,73

20/09/2026 7.826.360,07 359.581,10

20/09/2026 2.655.372,17 122.000,73

20/03/2027 7.465.502,17 360.857,91

20/03/2027 2.532.938,24 122.433,93

20/09/2027 7.103.650,13 361.852,03

20/09/2027 2.410.167,01 122.771,23

- 252 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





20/03/2028 6.742.696,95 360.953,19

20/03/2028 2.287.700,75 122.466,26

20/09/2028 6.380.164,68 362.532,27

20/09/2028 2.164.698,73 123.002,02

20/03/2029 6.017.140,87 363.023,81

20/03/2029 2.041.529,94 123.168,79

20/09/2029 5.652.871,68 364.269,19

20/09/2029 1.917.938,61 123.591,33

20/03/2030 5.288.330,37 364.541,31

20/03/2030 1.794.254,95 123.683,66

20/09/2030 4.932.583,07 355.747,30

20/09/2030 1.673.554,97 120.699,98

20/03/2031 4.590.065,79 342.517,28

20/03/2031 1.557.343,75 116.211,22

20/09/2031 4.254.401,27 335.664,52

20/09/2031 1.443.457,57 113.886,18

20/03/2032 3.923.845,93 330.555,34

20/03/2032 1.331.304,87 112.152,70

20/09/2032 3.600.419,51 323.426,43

20/09/2032 1.221.570,90 109.733,97

20/03/2033 3.281.049,29 319.370,22

20/03/2033 1.113.213,15 108.357,75

20/09/2033 2.963.269,96 317.779,33

20/09/2033 1.005.395,16 107.817,99

20/03/2034 2.651.810,56 311.459,40

20/03/2034 899.721,44 105.673,73

20/09/2034 2.350.234,20 301.576,36

20/09/2034 797.400,89 102.320,55

20/03/2035 2.063.532,35 286.701,85

20/03/2035 700.127,05 97.273,84

20/09/2035 1.801.611,14 261.921,21

20/09/2035 611.260,92 88.866,12

20/03/2036 0,00 1.801.611,14

20/03/2036 0,00 611.260,92

Totales

10.300.000,00

Totales

3.500.000,00

- 253 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 165.910.924,85 0,00

31/12/2011 12.700.000,00 0,00

20/03/2012 157.268.733,31 8.642.191,54

20/03/2012 12.700.000,00 0,00

20/09/2012 149.750.101,21 7.518.632,10

20/09/2012 12.700.000,00 0,00

20/03/2013 142.380.757,04 7.369.344,17

20/03/2013 12.700.000,00 0,00

20/09/2013 135.156.564,42 7.224.192,62

20/09/2013 12.700.000,00 0,00

20/03/2014 128.073.478,80 7.083.085,62

20/03/2014 12.700.000,00 0,00

20/09/2014 121.127.360,06 6.946.118,74

20/09/2014 12.700.000,00 0,00

20/03/2015 114.314.226,74 6.813.133,32

20/03/2015 12.700.000,00 0,00

20/09/2015 107.630.209,21 6.684.017,53

20/09/2015 12.700.000,00 0,00

20/03/2016 101.071.527,15 6.558.682,06

20/03/2016 12.700.000,00 0,00

20/09/2016 94.649.921,42 6.421.605,73

20/09/2016 12.700.000,00 0,00

20/03/2017 88.388.024,41 6.261.897,01

20/03/2017 12.679.363,17 20.636,83

20/09/2017 83.627.056,56 4.760.967,85

20/09/2017 11.996.396,89 682.966,28

20/03/2018 78.951.430,68 4.675.625,88

20/03/2018 11.325.673,01 670.723,88

20/09/2018 74.362.856,55 4.588.574,14

20/09/2018 10.667.436,80 658.236,21

20/03/2019 69.855.678,43 4.507.178,12

20/03/2019 10.020.876,95 646.559,85

20/09/2019 65.426.202,95 4.429.475,48

20/09/2019 9.385.463,62 635.413,32

20/03/2020 61.072.757,88 4.353.445,07

20/03/2020 8.760.956,95 624.506,67

20/09/2020 56.795.415,06 4.277.342,82

20/09/2020 8.147.367,23 613.589,72

20/03/2021 52.589.146,08 4.206.268,98

20/03/2021 7.543.973,14 603.394,09

20/09/2021 48.455.696,40 4.133.449,68

20/09/2021 6.951.025,06 592.948,08

20/03/2022 44.407.567,09 4.048.129,31

20/03/2022 6.370.316,28 580.708,78

20/09/2022 40.430.743,05 3.976.824,04

20/09/2022 5.799.836,32 570.479,96

20/03/2023 36.519.331,21 3.911.411,85

20/03/2023 5.238.739,82 561.096,50

20/09/2023 32.669.309,23 3.850.021,98

20/09/2023 4.686.449,76 552.290,06

20/03/2024 28.882.805,34 3.786.503,89

20/03/2024 4.143.271,45 543.178,31

20/09/2024 25.157.112,87 3.725.692,47

20/09/2024 3.608.816,61 534.454,84

20/03/2025 21.485.082,96 3.672.029,91

20/03/2025 3.082.059,72 526.756,89

20/09/2025 17.877.112,08 3.607.970,88

20/09/2025 2.564.492,17 517.567,55

20/03/2026 14.351.832,84 3.525.279,24

20/03/2026 2.058.786,83 505.705,34

20/09/2026 0,00 14.351.832,84

20/09/2026 0,00 2.058.786,83

Totales

165.910.924,85

Totales

12.700.000,00

- 254 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 10.300.000,00 0,00

31/12/2011 3.500.000,00 0,00

20/03/2012 10.300.000,00 0,00

20/03/2012 3.500.000,00 0,00

20/09/2012 10.300.000,00 0,00

20/09/2012 3.500.000,00 0,00

20/03/2013 10.300.000,00 0,00

20/03/2013 3.500.000,00 0,00

20/09/2013 10.300.000,00 0,00

20/09/2013 3.500.000,00 0,00

20/03/2014 10.300.000,00 0,00

20/03/2014 3.500.000,00 0,00

20/09/2014 10.300.000,00 0,00

20/09/2014 3.500.000,00 0,00

20/03/2015 10.300.000,00 0,00

20/03/2015 3.500.000,00 0,00

20/09/2015 10.300.000,00 0,00

20/09/2015 3.500.000,00 0,00

20/03/2016 10.300.000,00 0,00

20/03/2016 3.500.000,00 0,00

20/09/2016 10.300.000,00 0,00

20/09/2016 3.500.000,00 0,00

20/03/2017 10.290.497,64 9.502,36

20/03/2017 3.491.418,84 8.581,16

20/09/2017 9.736.206,17 554.291,48

20/09/2017 3.303.355,66 188.063,18

20/03/2018 9.191.850,56 544.355,61

20/03/2018 3.118.663,58 184.692,08

20/09/2018 8.657.629,87 534.220,69

20/09/2018 2.937.410,13 181.253,45

20/03/2019 8.132.885,64 524.744,23

20/03/2019 2.759.371,91 178.038,22

20/09/2019 7.617.187,87 515.697,77

20/09/2019 2.584.403,03 174.968,89

20/03/2020 7.110.341,87 506.846,00

20/03/2020 2.412.437,42 171.965,61

20/09/2020 6.612.356,02 497.985,86

20/09/2020 2.243.477,93 168.959,49

20/03/2021 6.122.644,87 489.711,15

20/03/2021 2.077.325,94 166.152,00

20/09/2021 5.641.411,64 481.233,23

20/09/2021 1.914.050,38 163.275,56

20/03/2022 5.170.111,76 471.299,88

20/03/2022 1.754.145,06 159.905,32

20/09/2022 4.707.113,54 462.998,22

20/09/2022 1.597.056,38 157.088,68

20/03/2023 4.251.730,87 455.382,67

20/03/2023 1.442.551,54 154.504,83

20/09/2023 3.803.495,46 448.235,41

20/09/2023 1.290.471,67 152.079,87

20/03/2024 3.362.655,09 440.840,37

20/03/2024 1.140.900,83 149.570,84

20/09/2024 2.928.894,64 433.760,45

20/09/2024 993.732,11 147.168,73

20/03/2025 2.501.381,80 427.512,84

20/03/2025 848.683,11 145.049,00

20/09/2025 2.081.326,98 420.054,82

20/09/2025 706.164,51 142.518,60

20/03/2026 1.670.899,46 410.427,52

20/03/2026 566.912,32 139.252,19

20/09/2026 0,00 1.670.899,46

20/09/2026 0,00 566.912,32

Totales

10.300.000,00

Totales

3.500.000,00

- 255 -


Tasa de amortización anticipada al 10%



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 165.910.924,85 0,00

31/12/2011 12.700.000,00 0,00

20/03/2012 152.549.079,87 13.361.844,98

20/03/2012 12.700.000,00 0,00

20/09/2012 140.675.310,90 11.873.768,97

20/09/2012 12.700.000,00 0,00

20/03/2013 129.355.253,46 11.320.057,44

20/03/2013 12.700.000,00 0,00

20/09/2013 118.562.052,27 10.793.201,19

20/09/2013 12.700.000,00 0,00

20/03/2014 108.269.010,17 10.293.042,10

20/03/2014 12.700.000,00 0,00

20/09/2014 98.450.509,77 9.818.500,40

20/09/2014 12.700.000,00 0,00

20/03/2015 89.082.266,83 9.368.242,94

20/03/2015 12.700.000,00 0,00

20/09/2015 82.071.085,61 7.011.181,22

20/09/2015 11.773.191,07 926.808,93

20/03/2016 75.501.967,69 6.569.117,92

20/03/2016 10.830.843,60 942.347,48

20/09/2016 69.240.610,56 6.261.357,12

20/09/2016 9.932.644,76 898.198,84

20/03/2017 63.261.882,26 5.978.728,31

20/03/2017 9.074.989,35 857.655,41

20/09/2017 57.548.853,75 5.713.028,51

20/09/2017 8.255.448,87 819.540,47

20/03/2018 52.087.794,45 5.461.059,30

20/03/2018 7.472.053,67 783.395,20

20/09/2018 46.869.949,21 5.217.845,25

20/09/2018 6.723.547,81 748.505,87

20/03/2019 41.879.677,89 4.990.271,32

20/03/2019 6.007.687,68 715.860,13

20/09/2019 37.103.943,33 4.775.734,56

20/09/2019 5.322.603,10 685.084,58

20/03/2020 32.532.289,01 4.571.654,32

20/03/2020 4.666.794,06 655.809,04

20/09/2020 28.156.483,53 4.375.805,48

20/09/2020 4.039.079,76 627.714,30

20/03/2021 23.963.608,60 4.192.874,93

20/03/2021 3.437.607,05 601.472,70

20/09/2021 19.948.039,99 4.015.568,61

20/09/2021 2.861.569,15 576.037,91

20/03/2022 16.115.233,94 3.832.806,05

20/03/2022 2.311.748,74 549.820,41

20/09/2022 0,00 16.115.233,94

20/09/2022 0,00 2.311.748,74

Totales

165.910.924,85

Totales

12.700.000,00

- 256 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 10.300.000,00 0,00

31/12/2011 3.500.000,00 0,00

20/03/2012 10.300.000,00 0,00

20/03/2012 3.500.000,00 0,00

20/09/2012 10.300.000,00 0,00

20/09/2012 3.500.000,00 0,00

20/03/2013 10.300.000,00 0,00

20/03/2013 3.500.000,00 0,00

20/09/2013 10.300.000,00 0,00

20/09/2013 3.500.000,00 0,00

20/03/2014 10.300.000,00 0,00

20/03/2014 3.500.000,00 0,00

20/09/2014 10.300.000,00 0,00

20/09/2014 3.500.000,00 0,00

20/03/2015 10.300.000,00 0,00

20/03/2015 3.500.000,00 0,00

20/09/2015 9.555.053,63 744.946,37

20/09/2015 3.241.893,19 258.106,81

20/03/2016 8.790.249,88 764.803,75

20/03/2016 2.982.406,21 259.486,99

20/09/2016 8.061.276,91 728.972,97

20/09/2016 2.735.076,09 247.330,12

20/03/2017 7.365.208,75 696.068,16

20/03/2017 2.498.910,11 236.165,98

20/09/2017 6.700.074,45 665.134,30

20/09/2017 2.273.239,55 225.670,56

20/03/2018 6.064.275,45 635.799,00

20/03/2018 2.057.522,03 215.717,52

20/09/2018 5.456.792,42 607.483,02

20/09/2018 1.851.411,71 206.110,31

20/03/2019 4.875.804,49 580.987,93

20/03/2019 1.654.290,81 197.120,90

20/09/2019 4.319.793,82 556.010,68

20/09/2019 1.465.644,33 188.646,48

20/03/2020 3.787.543,00 532.250,81

20/03/2020 1.285.059,23 180.585,10

20/09/2020 3.278.093,72 509.449,29

20/09/2020 1.112.210,37 172.848,87

20/03/2021 2.789.941,96 488.151,76

20/03/2021 946.587,45 165.622,92

20/09/2021 2.322.432,93 467.509,03

20/09/2021 787.968,32 158.619,13

20/03/2022 1.876.201,87 446.231,06

20/03/2022 636.568,49 151.399,82

20/09/2022 0,00 1.876.201,87

20/09/2022 0,00 636.568,49

Totales

10.300.000,00

Totales

3.500.000,00

- 257 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 165.910.924,85 0,00

31/12/2011 12.700.000,00 0,00

20/03/2012 147.866.588,75 18.044.336,10

20/03/2012 12.700.000,00 0,00

20/09/2012 131.874.776,48 15.991.812,27

20/09/2012 12.700.000,00 0,00

20/03/2013 117.037.506,94 14.837.269,54

20/03/2013 12.700.000,00 0,00

20/09/2013 103.273.516,57 13.763.990,37

20/09/2013 12.700.000,00 0,00

20/03/2014 90.502.297,32 12.771.219,25

20/03/2014 12.700.000,00 0,00

20/09/2014 80.922.521,98 9.579.775,34

20/09/2014 11.608.428,31 1.091.571,69

20/03/2015 72.452.961,54 8.469.560,44

20/03/2015 10.393.460,18 1.214.968,13

20/09/2015 64.586.900,95 7.866.060,59

20/09/2015 9.265.064,79 1.128.395,39

20/03/2016 57.278.652,59 7.308.248,36

20/03/2016 8.216.688,21 1.048.376,58

20/09/2016 50.497.827,76 6.780.824,83

20/09/2016 7.243.971,13 972.717,08

20/03/2017 44.195.125,74 6.302.702,01

20/03/2017 6.339.841,32 904.129,81

20/09/2017 38.331.889,76 5.863.235,98

20/09/2017 5.498.753,42 841.087,91

20/03/2018 32.874.714,27 5.457.175,50

20/03/2018 4.715.915,35 782.838,06

20/09/2018 27.796.988,02 5.077.726,25

20/09/2018 3.987.509,72 728.405,64

20/03/2019 23.066.772,92 4.730.215,11

20/03/2019 3.308.954,95 678.554,77

20/09/2019 18.656.347,13 4.410.425,79

20/09/2019 2.676.274,33 632.680,62

20/03/2020 14.541.996,79 4.114.350,34

20/03/2020 2.086.066,07 590.208,26

20/09/2020 0,00 14.541.996,79

20/09/2020 0,00 2.086.066,07

Totales

165.910.924,85

Totales

12.700.000,00

- 258 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 10.300.000,00 0,00

31/12/2011 3.500.000,00 0,00

20/03/2012 10.300.000,00 0,00

20/03/2012 3.500.000,00 0,00

20/09/2012 10.300.000,00 0,00

20/09/2012 3.500.000,00 0,00

20/03/2013 10.300.000,00 0,00

20/03/2013 3.500.000,00 0,00

20/09/2013 10.300.000,00 0,00

20/09/2013 3.500.000,00 0,00

20/03/2014 10.300.000,00 0,00

20/03/2014 3.500.000,00 0,00

20/09/2014 9.421.333,12 878.666,88

20/09/2014 3.196.523,74 303.476,26

20/03/2015 8.435.272,03 986.061,09

20/03/2015 2.861.967,30 334.556,44

20/09/2015 7.519.472,88 915.799,15

20/09/2015 2.551.249,73 310.717,57

20/03/2016 6.668.616,52 850.856,36

20/03/2016 2.262.566,32 288.683,41

20/09/2016 5.879.164,98 789.451,54

20/09/2016 1.994.716,69 267.849,63

20/03/2017 5.145.378,47 733.786,51

20/03/2017 1.745.753,41 248.963,28

20/09/2017 4.462.756,40 682.622,07

20/09/2017 1.514.149,49 231.603,92

20/03/2018 3.827.409,56 635.346,84

20/03/2018 1.298.585,39 215.564,10

20/09/2018 3.236.239,77 591.169,79

20/09/2018 1.098.009,92 200.575,47

20/03/2019 2.685.528,66 550.711,11

20/03/2019 911.161,51 186.848,41

20/09/2019 2.172.048,73 513.479,93

20/09/2019 736.945,10 174.216,40

20/03/2020 1.693.039,13 479.009,60

20/03/2020 574.423,99 162.521,12

20/09/2020 0,00 1.693.039,13

20/09/2020 0,00 574.423,99

Totales

10.300.000,00

Totales

3.500.000,00

- 259 -

Serie Caixa Laietana



Vida Media

(años) 18,74

Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 104.928.855,10 0,00

31/12/2011 13.500.000,00 0,00

25/03/2012 94.404.451,72 10.524.403,38

25/03/2012 13.500.000,00 0,00

25/09/2012 92.904.761,32 1.499.690,40

25/09/2012 13.500.000,00 0,00

25/03/2013 91.378.221,87 1.526.539,45

25/03/2013 13.500.000,00 0,00

25/09/2013 89.824.349,78 1.553.872,09

25/09/2013 13.500.000,00 0,00

25/03/2014 88.242.651,95 1.581.697,83

25/03/2014 13.500.000,00 0,00

25/09/2014 86.632.627,93 1.610.024,02

25/09/2014 13.500.000,00 0,00

25/03/2015 84.993.766,72 1.638.861,21

25/03/2015 13.500.000,00 0,00

25/09/2015 83.325.550,00 1.668.216,72

25/09/2015 13.500.000,00 0,00

25/03/2016 81.627.448,68 1.698.101,32

25/03/2016 13.500.000,00 0,00

25/09/2016 79.898.923,99 1.728.524,69

25/09/2016 13.500.000,00 0,00

25/03/2017 78.139.427,58 1.759.496,41

25/03/2017 13.500.000,00 0,00

25/09/2017 76.348.402,10 1.791.025,48

25/09/2017 13.500.000,00 0,00

25/03/2018 74.527.301,43 1.821.100,67

25/03/2018 13.500.000,00 0,00

25/09/2018 72.675.600,74 1.851.700,69

25/09/2018 13.500.000,00 0,00

25/03/2019 70.790.708,56 1.884.892,18

25/03/2019 13.500.000,00 0,00

25/09/2019 68.872.026,86 1.918.681,70

25/09/2019 13.500.000,00 0,00

25/03/2020 66.918.946,26 1.953.080,60

25/03/2020 13.500.000,00 0,00

25/09/2020 64.933.471,67 1.985.474,59

25/09/2020 13.500.000,00 0,00

25/03/2021 62.913.716,36 2.019.755,31

25/03/2021 13.500.000,00 0,00

25/09/2021 60.857.737,82 2.055.978,54

25/09/2021 13.500.000,00 0,00

25/03/2022 59.239.085,60 1.618.652,22

25/03/2022 13.238.343,36 261.656,64

25/09/2022 57.726.964,79 1.512.120,82

25/09/2022 12.900.425,00 337.918,36

25/03/2023 56.191.170,41 1.535.794,38

25/03/2023 12.557.216,24 343.208,76

25/09/2023 54.629.488,25 1.561.682,16

25/09/2023 12.208.222,26 348.993,99

25/03/2024 53.048.183,89 1.581.304,36

25/03/2024 11.854.843,23 353.379,02

25/09/2024 51.442.429,08 1.605.754,81

25/09/2024 11.496.000,19 358.843,04

25/03/2025 49.807.867,38 1.634.561,69

25/03/2025 11.130.719,59 365.280,60

25/09/2025 48.143.979,23 1.663.888,16

25/09/2025 10.758.885,31 371.834,28

- 260 -


Vida Media

(años) 18,74

Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





25/03/2026 46.454.432,96 1.689.546,27

25/03/2026 10.381.317,13 377.568,18

25/09/2026 44.736.704,07 1.717.728,89

25/09/2026 9.997.450,90 383.866,24

25/03/2027 42.988.968,82 1.747.735,25

25/03/2027 9.606.879,04 390.571,85

25/09/2027 41.211.649,89 1.777.318,93

25/09/2027 9.209.696,03 397.183,01

25/03/2028 39.405.384,08 1.806.265,80

25/03/2028 8.806.044,18 403.651,86

25/09/2028 37.574.228,29 1.831.155,80

25/09/2028 8.396.830,08 409.214,10

25/03/2029 35.725.097,63 1.849.130,65

25/03/2029 7.983.599,08 413.231,00

25/09/2029 33.875.615,26 1.849.482,37

25/09/2029 7.570.289,48 413.309,60

25/03/2030 32.029.547,00 1.846.068,26

25/03/2030 7.157.742,84 412.546,64

25/09/2030 30.171.809,51 1.857.737,49

25/09/2030 6.742.588,45 415.154,40

25/03/2031 28.299.868,18 1.871.941,33

25/03/2031 6.324.259,87 418.328,57

25/09/2031 26.405.216,63 1.894.651,55

25/09/2031 5.900.856,18 423.403,70

25/03/2032 24.489.890,12 1.915.326,51

25/03/2032 5.472.832,19 428.023,99

25/09/2032 22.576.298,23 1.913.591,89

25/09/2032 5.045.195,83 427.636,35

25/03/2033 20.695.597,80 1.880.700,42

25/03/2033 4.624.909,84 420.285,99

25/09/2033 18.882.581,82 1.813.015,99

25/09/2033 4.219.749,50 405.160,34

25/03/2034 17.138.407,32 1.744.174,50

25/03/2034 3.829.973,38 389.776,12

25/09/2034 15.494.436,97 1.643.970,34

25/09/2034 3.462.590,19 367.383,18

25/03/2035 13.982.444,73 1.511.992,24

25/03/2035 3.124.700,57 337.889,63

25/09/2035 12.690.509,53 1.291.935,21

25/09/2035 2.835.987,77 288.712,79

25/03/2036 11.659.389,08 1.031.120,45

25/03/2036 2.605.560,07 230.427,71

25/09/2036 0,00 11.659.389,08

25/09/2036 0,00 2.605.560,07

Totales

104.928.855,10

Totales

13.500.000,00

- 261 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.100.000,00 0,00

31/12/2011 6.000.000,00 0,00

25/03/2012 5.100.000,00 0,00

25/03/2012 6.000.000,00 0,00

25/09/2012 5.100.000,00 0,00

25/09/2012 6.000.000,00 0,00

25/03/2013 5.100.000,00 0,00

25/03/2013 6.000.000,00 0,00

25/09/2013 5.100.000,00 0,00

25/09/2013 6.000.000,00 0,00

25/03/2014 5.100.000,00 0,00

25/03/2014 6.000.000,00 0,00

25/09/2014 5.100.000,00 0,00

25/09/2014 6.000.000,00 0,00

25/03/2015 5.100.000,00 0,00

25/03/2015 6.000.000,00 0,00

25/09/2015 5.100.000,00 0,00

25/09/2015 6.000.000,00 0,00

25/03/2016 5.100.000,00 0,00

25/03/2016 6.000.000,00 0,00

25/09/2016 5.100.000,00 0,00

25/09/2016 6.000.000,00 0,00

25/03/2017 5.100.000,00 0,00

25/03/2017 6.000.000,00 0,00

25/09/2017 5.100.000,00 0,00

25/09/2017 6.000.000,00 0,00

25/03/2018 5.100.000,00 0,00

25/03/2018 6.000.000,00 0,00

25/09/2018 5.100.000,00 0,00

25/09/2018 6.000.000,00 0,00

25/03/2019 5.100.000,00 0,00

25/03/2019 6.000.000,00 0,00

25/09/2019 5.100.000,00 0,00

25/09/2019 6.000.000,00 0,00

25/03/2020 5.100.000,00 0,00

25/03/2020 6.000.000,00 0,00

25/09/2020 5.100.000,00 0,00

25/09/2020 6.000.000,00 0,00

25/03/2021 5.100.000,00 0,00

25/03/2021 6.000.000,00 0,00

25/09/2021 5.100.000,00 0,00

25/09/2021 6.000.000,00 0,00

25/03/2022 5.001.892,96 98.107,04

25/03/2022 5.885.560,71 114.439,29

25/09/2022 4.874.216,00 127.676,96

25/09/2022 5.735.327,49 150.233,22

25/03/2023 4.744.540,14 129.675,86

25/03/2023 5.582.742,23 152.585,26

25/09/2023 4.612.678,43 131.861,71

25/09/2023 5.427.584,96 155.157,28

25/03/2024 4.479.159,91 133.518,52

25/03/2024 5.270.478,16 157.106,79

25/09/2024 4.343.576,90 135.583,01

25/09/2024 5.110.942,15 159.536,01

25/03/2025 4.205.561,56 138.015,34

25/03/2025 4.948.544,10 162.398,05

25/09/2025 4.065.070,02 140.491,54

25/09/2025 4.783.232,39 165.311,71

25/03/2026 3.922.412,01 142.658,00

25/03/2026 4.615.371,47 167.860,92

25/09/2026 3.777.374,39 145.037,62

25/09/2026 4.444.710,54 170.660,93

25/03/2027 3.629.803,17 147.571,23

25/03/2027 4.271.068,39 173.642,15

Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D

- 262 -





25/09/2027 3.479.734,02 150.069,15

25/09/2027 4.094.487,03 176.581,36

25/03/2028 3.327.220,72 152.513,30

25/03/2028 3.915.029,72 179.457,31

25/09/2028 3.172.605,82 154.614,90

25/09/2028 3.733.099,52 181.930,20

25/03/2029 3.016.473,20 156.132,62

25/03/2029 3.549.383,47 183.716,05

25/09/2029 2.860.310,89 156.162,32

25/09/2029 3.365.632,48 183.750,99

25/03/2030 2.704.436,84 155.874,04

25/03/2030 3.182.220,68 183.411,79

25/09/2030 2.547.577,50 156.859,34

25/09/2030 2.997.649,52 184.571,16

25/03/2031 2.389.518,84 158.058,65

25/03/2031 2.811.667,17 185.982,35

25/09/2031 2.229.542,64 159.976,21

25/09/2031 2.623.428,50 188.238,67

25/03/2032 2.067.820,73 161.721,91

25/03/2032 2.433.135,72 190.292,78

25/09/2032 1.906.245,28 161.575,45

25/09/2032 2.243.015,28 190.120,44

25/03/2033 1.747.447,04 158.798,23

25/03/2033 2.056.162,69 186.852,59

25/09/2033 1.594.363,79 153.083,25

25/09/2033 1.876.034,73 180.127,96

25/03/2034 1.447.093,22 147.270,57

25/03/2034 1.702.746,35 173.288,38

25/09/2034 1.308.283,45 138.809,77

25/09/2034 1.539.413,52 163.332,83

25/03/2035 1.180.617,34 127.666,11

25/03/2035 1.389.193,07 150.220,45

25/09/2035 1.071.531,90 109.085,44

25/09/2035 1.260.835,87 128.357,20

25/03/2036 984.468,54 87.063,36

25/03/2036 1.158.391,32 102.444,56

25/09/2036 0,00 984.468,54

25/09/2036 0,00 1.158.391,32

Totales

5.100.000,00

Totales

6.000.000,00

- 263 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 104.928.855,10 0,00

31/12/2011 13.500.000,00 0,00

25/03/2012 91.417.411,04 13.511.444,06

25/03/2012 13.500.000,00 0,00

25/09/2012 87.020.384,36 4.397.026,68

25/09/2012 13.500.000,00 0,00

25/03/2013 82.706.367,27 4.314.017,09

25/03/2013 13.500.000,00 0,00

25/09/2013 78.472.866,32 4.233.500,95

25/09/2013 13.500.000,00 0,00

25/03/2014 74.317.377,12 4.155.489,20

25/03/2014 13.500.000,00 0,00

25/09/2014 70.237.448,96 4.079.928,16

25/09/2014 13.500.000,00 0,00

25/03/2015 66.230.681,81 4.006.767,15

25/03/2015 13.500.000,00 0,00

25/09/2015 62.294.728,33 3.935.953,48

25/09/2015 13.500.000,00 0,00

25/03/2016 58.999.191,63 3.295.536,70

25/03/2016 13.184.733,51 315.266,49

25/09/2016 56.298.075,51 2.701.116,11

25/09/2016 12.581.106,66 603.626,85

25/03/2017 53.642.478,80 2.655.596,71

25/03/2017 11.987.652,17 593.454,49

25/09/2017 51.030.867,44 2.611.611,36

25/09/2017 11.404.027,23 583.624,94

25/03/2018 48.463.174,94 2.567.692,50

25/03/2018 10.830.216,97 573.810,26

25/09/2018 45.937.930,38 2.525.244,56

25/09/2018 10.265.892,69 564.324,28

25/03/2019 43.452.231,06 2.485.699,32

25/03/2019 9.710.405,70 555.486,99

25/09/2019 41.004.663,39 2.447.567,67

25/09/2019 9.163.440,11 546.965,59

25/03/2020 38.593.841,05 2.410.822,33

25/03/2020 8.624.686,12 538.753,99

25/09/2020 36.220.270,10 2.373.570,95

25/09/2020 8.094.256,81 530.429,31

25/03/2021 33.881.678,55 2.338.591,56

25/03/2021 7.571.644,46 522.612,35

25/09/2021 31.575.811,56 2.305.866,99

25/09/2021 7.056.345,17 515.299,29

25/03/2022 29.301.386,70 2.274.424,86

25/03/2022 6.548.072,34 508.272,82

25/09/2022 27.058.884,54 2.242.502,16

25/09/2022 6.046.933,39 501.138,96

25/03/2023 24.848.771,37 2.210.113,17

25/03/2023 5.553.032,50 493.900,89

25/09/2023 22.668.023,25 2.180.748,12

25/09/2023 5.065.693,91 487.338,59

25/03/2024 20.522.171,62 2.145.851,62

25/03/2024 4.586.153,75 479.540,16

25/09/2024 18.405.515,84 2.116.655,79

25/09/2024 4.113.138,07 473.015,68

25/03/2025 16.312.969,57 2.092.546,26

25/03/2025 3.645.510,23 467.627,85

25/09/2025 14.243.410,50 2.069.559,08

25/09/2025 3.183.019,40 462.490,83

25/03/2026 12.199.932,29 2.043.478,20

25/03/2026 2.726.356,95 456.662,45

25/09/2026 10.179.358,42 2.020.573,88

25/09/2026 2.274.813,00 451.543,95

25/03/2027 0,00 10.179.358,42

25/03/2027 0,00 2.274.813,00

Totales

104.928.855,10

Totales

13.500.000,00

- 264 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.100.000,00 0,00

31/12/2011 6.000.000,00 0,00

25/03/2012 5.100.000,00 0,00

25/03/2012 6.000.000,00 0,00

25/09/2012 5.100.000,00 0,00

25/09/2012 6.000.000,00 0,00

25/03/2013 5.100.000,00 0,00

25/03/2013 6.000.000,00 0,00

25/09/2013 5.100.000,00 0,00

25/09/2013 6.000.000,00 0,00

25/03/2014 5.100.000,00 0,00

25/03/2014 6.000.000,00 0,00

25/09/2014 5.100.000,00 0,00

25/09/2014 6.000.000,00 0,00

25/03/2015 5.100.000,00 0,00

25/03/2015 6.000.000,00 0,00

25/09/2015 5.100.000,00 0,00

25/09/2015 6.000.000,00 0,00

25/03/2016 4.981.637,35 118.362,65

25/03/2016 5.861.726,61 138.273,39

25/09/2016 4.753.566,75 228.070,60

25/09/2016 5.593.363,54 268.363,07

25/03/2017 4.529.339,61 224.227,14

25/03/2017 5.329.522,94 263.840,60

25/09/2017 4.308.826,41 220.513,20

25/09/2017 5.070.052,41 259.470,53

25/03/2018 4.092.021,53 216.804,88

25/03/2018 4.814.945,33 255.107,08

25/09/2018 3.878.800,76 213.220,76

25/09/2018 4.564.055,57 250.889,76

25/03/2019 3.668.919,03 209.881,73

25/03/2019 4.317.094,73 246.960,84

25/09/2019 3.462.256,97 206.662,06

25/09/2019 4.073.922,37 243.172,36

25/03/2020 3.258.697,53 203.559,44

25/03/2020 3.834.400,76 239.521,61

25/09/2020 3.058.283,43 200.414,10

25/09/2020 3.598.580,17 235.820,59

25/03/2021 2.860.822,84 197.460,59

25/03/2021 3.366.234,88 232.345,29

25/09/2021 2.666.125,38 194.697,47

25/09/2021 3.137.140,86 229.094,02

25/03/2022 2.474.082,75 192.042,63

25/03/2022 2.911.170,70 225.970,16

25/09/2022 2.284.735,54 189.347,21

25/09/2022 2.688.372,15 222.798,55

25/03/2023 2.098.123,11 186.612,43

25/03/2023 2.468.791,53 219.580,62

25/09/2023 1.913.990,14 184.132,97

25/09/2023 2.252.128,40 216.663,13

25/03/2024 1.732.803,68 181.186,46

25/03/2024 2.038.932,33 213.196,07

25/09/2024 1.554.082,40 178.721,29

25/09/2024 1.828.636,95 210.295,38

25/03/2025 1.377.396,81 176.685,58

25/03/2025 1.620.736,92 207.900,04

25/09/2025 1.202.652,17 174.744,65

25/09/2025 1.415.120,72 205.616,20

25/03/2026 1.030.109,68 172.542,49

25/03/2026 1.212.095,72 203.024,99

25/09/2026 859.501,13 170.608,55

25/09/2026 1.011.346,33 200.749,39

25/03/2027 0,00 859.501,13

25/03/2027 0,00 1.011.346,33

Totales

5.100.000,00

Totales

6.000.000,00

- 265 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 104.928.855,10 0,00

31/12/2011 13.500.000,00 0,00

25/03/2012 88.442.443,36 16.486.411,74

25/03/2012 13.500.000,00 0,00

25/09/2012 81.297.584,59 7.144.858,77

25/09/2012 13.500.000,00 0,00

25/03/2013 74.482.269,08 6.815.315,51

25/03/2013 13.500.000,00 0,00

25/09/2013 67.980.346,14 6.501.922,94

25/09/2013 13.500.000,00 0,00

25/03/2014 61.775.691,67 6.204.654,47

25/03/2014 13.500.000,00 0,00

25/09/2014 57.169.861,75 4.605.829,92

25/09/2014 12.775.927,45 724.072,55

25/03/2015 53.151.100,53 4.018.761,22

25/03/2015 11.877.842,34 898.085,11

25/09/2015 49.312.417,34 3.838.683,19

25/09/2015 11.019.999,82 857.842,51

25/03/2016 45.644.432,32 3.667.985,02

25/03/2016 10.200.303,76 819.696,06

25/09/2016 42.138.227,71 3.506.204,62

25/09/2016 9.416.761,27 783.542,49

25/03/2017 38.785.324,81 3.352.902,89

25/03/2017 8.667.477,60 749.283,67

25/09/2017 35.577.662,51 3.207.662,30

25/09/2017 7.950.651,29 716.826,31

25/03/2018 32.509.011,89 3.068.650,62

25/03/2018 7.264.890,36 685.760,93

25/09/2018 29.572.049,43 2.936.962,46

25/09/2018 6.608.558,19 656.332,17

25/03/2019 26.758.349,22 2.813.700,22

25/03/2019 5.979.771,82 628.786,37

25/09/2019 24.061.323,18 2.697.026,03

25/09/2019 5.377.058,99 602.712,83

25/03/2020 21.474.704,60 2.586.618,58

25/03/2020 4.799.019,27 578.039,73

25/09/2020 18.994.397,76 2.480.306,83

25/09/2020 4.244.737,36 554.281,91

25/03/2021 16.613.746,39 2.380.651,37

25/03/2021 3.712.725,76 532.011,59

25/09/2021 14.326.387,36 2.287.359,03

25/09/2021 3.201.562,50 511.163,26

25/03/2022 12.127.191,75 2.199.195,61

25/03/2022 2.710.101,39 491.461,11

25/09/2022 10.013.017,99 2.114.173,76

25/09/2022 2.237.640,38 472.461,01

25/03/2023 0,00 10.013.017,99

25/03/2023 0,00 2.237.640,38

Totales

104.928.855,10

Totales

13.500.000,00

- 266 -


Vida Media (años)

Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.100.000,00 0,00

31/12/2011 6.000.000,00 0,00

25/03/2012 5.100.000,00 0,00

25/03/2012 6.000.000,00 0,00

25/09/2012 5.100.000,00 0,00

25/09/2012 6.000.000,00 0,00

25/03/2013 5.100.000,00 0,00

25/03/2013 6.000.000,00 0,00

25/09/2013 5.100.000,00 0,00

25/09/2013 6.000.000,00 0,00

25/03/2014 5.100.000,00 0,00

25/03/2014 6.000.000,00 0,00

25/09/2014 4.827.176,62 272.823,38

25/09/2014 5.679.977,82 320.022,18

25/03/2015 4.487.849,75 339.326,87

25/03/2015 5.280.703,20 399.274,62

25/09/2015 4.163.727,89 324.121,86

25/09/2015 4.899.319,82 381.383,38

25/03/2016 3.854.019,05 309.708,84

25/03/2016 4.534.895,75 364.424,07

25/09/2016 3.557.970,25 296.048,80

25/09/2016 4.186.545,00 348.350,75

25/03/2017 3.274.865,59 283.104,66

25/03/2017 3.853.425,18 333.119,82

25/09/2017 3.004.024,42 270.841,17

25/09/2017 3.534.735,40 318.689,78

25/03/2018 2.744.920,79 259.103,63

25/03/2018 3.229.856,80 304.878,60

25/09/2018 2.496.936,34 247.984,45

25/09/2018 2.938.061,76 291.795,03

25/03/2019 2.259.359,63 237.576,71

25/03/2019 2.658.513,16 279.548,60

25/09/2019 2.031.634,38 227.725,25

25/09/2019 2.390.556,45 267.956,71

25/03/2020 1.813.231,46 218.402,92

25/03/2020 2.133.569,02 256.987,44

25/09/2020 1.603.805,05 209.426,41

25/09/2020 1.887.143,94 246.425,08

25/03/2021 1.402.793,11 201.011,94

25/03/2021 1.650.619,89 236.524,05

25/09/2021 1.209.658,38 193.134,73

25/09/2021 1.423.364,69 227.255,20

25/03/2022 1.023.967,78 185.690,60

25/03/2022 1.204.868,76 218.495,93

25/09/2022 845.456,06 178.511,72

25/09/2022 994.819,97 210.048,79

25/03/2023 0,00 845.456,06

25/03/2023 0,00 994.819,97

Totales

5.100.000,00

Totales

6.000.000,00

- 267 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 104.928.855,10 0,00

31/12/2011 13.500.000,00 0,00

25/03/2012 85.490.758,71 19.438.096,39

25/03/2012 13.500.000,00 0,00

25/09/2012 75.747.464,46 9.743.294,25

25/09/2012 13.500.000,00 0,00

25/03/2013 66.704.242,17 9.043.222,29

25/03/2013 13.500.000,00 0,00

25/09/2013 58.917.027,51 7.787.214,66

25/09/2013 13.166.372,04 333.627,96

25/03/2014 53.380.756,92 5.536.270,59

25/03/2014 11.929.164,37 1.237.207,67

25/09/2014 48.239.577,11 5.141.179,81

25/09/2014 10.780.248,87 1.148.915,50

25/03/2015 43.463.494,03 4.776.083,09

25/03/2015 9.712.922,67 1.067.326,19

25/09/2015 39.024.757,13 4.438.736,89

25/09/2015 8.720.984,29 991.938,39

25/03/2016 34.897.689,52 4.127.067,62

25/03/2016 7.798.695,60 922.288,68

25/09/2016 31.058.533,12 3.839.156,40

25/09/2016 6.940.747,34 857.948,26

25/03/2017 27.485.304,95 3.573.228,17

25/03/2017 6.142.226,89 798.520,45

25/09/2017 24.157.664,34 3.327.640,61

25/09/2017 5.398.588,65 743.638,23

25/03/2018 21.058.225,34 3.099.439,00

25/03/2018 4.705.947,35 692.641,31

25/09/2018 18.169.499,90 2.888.725,44

25/09/2018 4.060.394,85 645.552,49

25/03/2019 15.473.842,98 2.695.656,91

25/03/2019 3.457.987,99 602.406,86

25/09/2019 12.956.349,51 2.517.493,47

25/09/2019 2.895.395,87 562.592,12

25/03/2020 10.603.224,19 2.353.125,32

25/03/2020 2.369.535,61 525.860,26

25/09/2020 0,00 10.603.224,19

25/09/2020 0,00 2.369.535,61

Totales

104.928.855,10

Totales

13.500.000,00

- 268 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.100.000,00 0,00

31/12/2011 6.000.000,00 0,00

25/03/2012 5.100.000,00 0,00

25/03/2012 6.000.000,00 0,00

25/09/2012 5.100.000,00 0,00

25/09/2012 6.000.000,00 0,00

25/03/2013 5.100.000,00 0,00

25/03/2013 6.000.000,00 0,00

25/09/2013 4.974.699,76 125.300,24

25/09/2013 5.853.563,39 146.436,61

25/03/2014 4.507.240,94 467.458,82

25/03/2014 5.303.520,18 550.043,21

25/09/2014 4.073.141,89 434.099,06

25/09/2014 4.792.730,29 510.789,89

25/03/2015 3.669.870,03 403.271,86

25/03/2015 4.318.213,73 474.516,56

25/09/2015 3.295.082,22 374.787,80

25/09/2015 3.877.213,42 441.000,32

25/03/2016 2.946.610,43 348.471,79

25/03/2016 3.467.178,27 410.035,14

25/09/2016 2.622.448,62 324.161,81

25/09/2016 3.085.747,87 381.430,40

25/03/2017 2.320.740,64 301.707,98

25/03/2017 2.730.738,15 355.009,72

25/09/2017 2.039.769,01 280.971,63

25/09/2017 2.400.128,20 330.609,95

25/03/2018 1.778.065,75 261.703,26

25/03/2018 2.092.190,70 307.937,51

25/09/2018 1.534.154,23 243.911,52

25/09/2018 1.805.188,14 287.002,56

25/03/2019 1.306.544,58 227.609,65

25/03/2019 1.537.367,46 267.820,68

25/09/2019 1.093.978,29 212.566,29

25/09/2019 1.287.247,78 250.119,67

25/03/2020 895.290,53 198.687,76

25/03/2020 1.053.458,52 233.789,26

25/09/2020 0,00 895.290,53

25/09/2020 0,00 1.053.458,52

Totales

5.100.000,00

Totales

6.000.000,00

- 269 -

Serie Caja España I




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 233.240.350,00 0,00

31/12/2011 45.000.000,00 0,00

24/05/2012 225.988.192,68 7.252.157,32

24/05/2012 45.000.000,00 0,00

24/11/2012 221.977.325,38 4.010.867,30

24/11/2012 45.000.000,00 0,00

24/05/2013 217.899.065,67 4.078.259,71

24/05/2013 45.000.000,00 0,00

24/11/2013 213.752.270,11 4.146.795,56

24/11/2013 45.000.000,00 0,00

24/05/2014 209.535.780,03 4.216.490,08

24/05/2014 45.000.000,00 0,00

24/11/2014 205.249.210,12 4.286.569,91

24/11/2014 45.000.000,00 0,00

24/05/2015 200.895.714,26 4.353.495,86

24/05/2015 45.000.000,00 0,00

24/11/2015 196.470.804,03 4.424.910,23

24/11/2015 45.000.000,00 0,00

24/05/2016 191.976.268,70 4.494.535,33

24/05/2016 45.000.000,00 0,00

24/11/2016 187.430.822,86 4.545.445,84

24/11/2016 44.983.397,49 16.602,51

24/05/2017 183.950.112,92 3.480.709,94

24/05/2017 44.148.027,10 835.370,39

24/11/2017 180.412.460,17 3.537.652,75

24/11/2017 43.298.990,44 849.036,66

24/05/2018 176.820.034,65 3.592.425,52

24/05/2018 42.436.808,32 862.182,12

24/11/2018 173.167.164,32 3.652.870,34

24/11/2018 41.560.119,44 876.688,88

24/05/2019 169.452.824,30 3.714.340,01

24/05/2019 40.668.677,83 891.441,60

24/11/2019 165.675.972,52 3.776.851,79

24/11/2019 39.762.233,40 906.444,43

24/05/2020 161.836.383,72 3.839.588,80

24/05/2020 38.840.732,09 921.501,31

24/11/2020 157.940.371,81 3.896.011,91

24/11/2020 37.905.689,23 935.042,86

24/05/2021 153.986.572,18 3.953.799,63

24/05/2021 36.956.777,32 948.911,91

24/11/2021 149.971.783,82 4.014.788,36

24/11/2021 35.993.228,12 963.549,21

24/05/2022 145.900.264,96 4.071.518,86

24/05/2022 35.016.063,59 977.164,53

24/11/2022 141.769.435,29 4.130.829,67

24/11/2022 34.024.664,47 991.399,12

24/05/2023 137.569.019,58 4.200.415,71

24/05/2023 33.016.564,70 1.008.099,77

24/11/2023 133.301.729,42 4.267.290,17

24/11/2023 31.992.415,06 1.024.149,64

24/05/2024 128.964.748,47 4.336.980,95

24/05/2024 30.951.539,63 1.040.875,43

24/11/2024 124.563.444,83 4.401.303,64

24/11/2024 29.895.226,76 1.056.312,87

24/05/2025 120.093.516,10 4.469.928,74

24/05/2025 28.822.443,86 1.072.782,90

24/11/2025 115.557.018,42 4.536.497,68

24/11/2025 27.733.684,42 1.088.759,44

- 270 -



Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





24/05/2026 110.962.433,25 4.594.585,17

24/05/2026 26.630.983,98 1.102.700,44

24/11/2026 106.324.381,65 4.638.051,60

24/11/2026 25.517.851,60 1.113.132,38

24/05/2027 101.628.161,21 4.696.220,45

24/05/2027 24.390.758,69 1.127.092,91

24/11/2027 96.865.644,71 4.762.516,50

24/11/2027 23.247.754,73 1.143.003,96

24/05/2028 92.028.169,67 4.837.475,04

24/05/2028 22.086.760,72 1.160.994,01

24/11/2028 87.145.462,08 4.882.707,59

24/11/2028 20.914.910,90 1.171.849,82

24/05/2029 82.268.386,51 4.877.075,57

24/05/2029 19.744.412,76 1.170.498,14

24/11/2029 77.411.476,48 4.856.910,03

24/11/2029 18.578.754,35 1.165.658,41

24/05/2030 72.601.817,87 4.809.658,61

24/05/2030 17.424.436,29 1.154.318,07

24/11/2030 67.886.925,63 4.714.892,24

24/11/2030 16.292.862,15 1.131.574,14

24/05/2031 63.204.012,76 4.682.912,87

24/05/2031 15.168.963,06 1.123.899,09

24/11/2031 58.521.129,14 4.682.883,62

24/11/2031 14.045.070,99 1.123.892,07

24/05/2032 53.825.703,00 4.695.426,14

24/05/2032 12.918.168,72 1.126.902,27

24/11/2032 49.128.333,56 4.697.369,45

24/11/2032 11.790.800,05 1.127.368,67

24/05/2033 44.403.720,67 4.724.612,89

24/05/2033 10.656.892,96 1.133.907,09

24/11/2033 39.832.178,64 4.571.542,03

24/11/2033 9.559.722,87 1.097.170,09

24/05/2034 35.458.086,27 4.374.092,37

24/05/2034 8.509.940,70 1.049.782,17

24/11/2034 0,00 35.458.086,27

24/11/2034 0,00 8.509.940,70

Totales

233.240.350,00

Totales

45.000.000,00

- 271 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 11.000.000,00 0,00

31/12/2011 6.500.000,00 0,00

24/05/2012 11.000.000,00 0,00

24/05/2012 6.500.000,00 0,00

24/11/2012 11.000.000,00 0,00

24/11/2012 6.500.000,00 0,00

24/05/2013 11.000.000,00 0,00

24/05/2013 6.500.000,00 0,00

24/11/2013 11.000.000,00 0,00

24/11/2013 6.500.000,00 0,00

24/05/2014 11.000.000,00 0,00

24/05/2014 6.500.000,00 0,00

24/11/2014 11.000.000,00 0,00

24/11/2014 6.500.000,00 0,00

24/05/2015 11.000.000,00 0,00

24/05/2015 6.500.000,00 0,00

24/11/2015 11.000.000,00 0,00

24/11/2015 6.500.000,00 0,00

24/05/2016 11.000.000,00 0,00

24/05/2016 6.500.000,00 0,00

24/11/2016 10.995.941,61 4.058,39

24/11/2016 6.497.601,86 2.398,14

24/05/2017 10.791.739,96 204.201,65

24/05/2017 6.376.937,25 120.664,61

24/11/2017 10.584.197,66 207.542,29

24/11/2017 6.254.298,62 122.638,63

24/05/2018 10.373.442,03 210.755,63

24/05/2018 6.129.761,20 124.537,42

24/11/2018 10.159.140,31 214.301,73

24/11/2018 6.003.128,36 126.632,84

24/05/2019 9.941.232,36 217.907,95

24/05/2019 5.874.364,58 128.763,79

24/11/2019 9.719.657,05 221.575,30

24/11/2019 5.743.433,71 130.930,86

24/05/2020 9.494.401,18 225.255,88

24/05/2020 5.610.327,97 133.105,74

24/11/2020 9.265.835,15 228.566,03

24/11/2020 5.475.266,22 135.061,75

24/05/2021 9.033.878,90 231.956,24

24/05/2021 5.338.201,17 137.065,05

24/11/2021 8.798.344,65 235.534,25

24/11/2021 5.199.021,84 139.179,33

24/05/2022 8.559.482,21 238.862,44

24/05/2022 5.057.875,85 141.145,99

24/11/2022 8.317.140,20 242.342,01

24/11/2022 4.914.673,76 143.202,10

24/05/2023 8.070.715,82 246.424,39

24/05/2023 4.769.059,35 145.614,41

24/11/2023 7.820.368,13 250.347,69

24/11/2023 4.621.126,62 147.932,73

24/05/2024 7.565.931,91 254.436,22

24/05/2024 4.470.777,95 150.348,67

24/11/2024 7.307.722,10 258.209,81

24/11/2024 4.318.199,42 152.578,53

24/05/2025 7.045.486,28 262.235,82

24/05/2025 4.163.241,89 154.957,53

24/11/2025 6.779.345,08 266.141,20

24/11/2025 4.005.976,64 157.265,25

24/05/2026 6.509.796,08 269.549,00

24/05/2026 3.846.697,69 159.278,95

24/11/2026 6.237.697,06 272.099,03

24/11/2026 3.685.911,90 160.785,79

24/05/2027 5.962.185,46 275.511,60

24/05/2027 3.523.109,59 162.802,31

24/11/2027 5.682.784,49 279.400,97

24/11/2027 3.358.009,02 165.100,57

- 272 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





24/05/2028 5.398.985,95 283.798,54

24/05/2028 3.190.309,88 167.699,13

24/11/2028 5.112.533,78 286.452,18

24/11/2028 3.021.042,69 169.267,20

24/05/2029 4.826.412,01 286.121,77

24/05/2029 2.851.970,73 169.071,95

24/11/2029 4.541.473,29 284.938,72

24/11/2029 2.683.597,85 168.372,88

24/05/2030 4.259.306,65 282.166,64

24/05/2030 2.516.863,02 166.734,83

24/11/2030 3.982.699,64 276.607,01

24/11/2030 2.353.413,42 163.449,60

24/05/2031 3.707.968,75 274.730,89

24/05/2031 2.191.072,44 162.340,98

24/11/2031 3.433.239,58 274.729,17

24/11/2031 2.028.732,48 162.339,97

24/05/2032 3.157.774,58 275.465,00

24/05/2032 1.865.957,70 162.774,77

24/11/2032 2.882.195,57 275.579,01

24/11/2032 1.703.115,56 162.842,14

24/05/2033 2.605.018,28 277.177,29

24/05/2033 1.539.328,98 163.786,58

24/11/2033 2.336.821,15 268.197,13

24/11/2033 1.380.848,86 158.480,12

24/05/2034 2.080.207,73 256.613,42

24/05/2034 1.229.213,66 151.635,20

24/11/2034 0,00 2.080.207,73

24/11/2034 0,00 1.229.213,66

Totales

11.000.000,00

Totales

6.500.000,00

- 273 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 233.240.350,00 0,00

31/12/2011 45.000.000,00 0,00

24/05/2012 218.709.340,13 14.531.009,87

24/05/2012 45.000.000,00 0,00

24/11/2012 207.673.284,89 11.036.055,24

24/11/2012 45.000.000,00 0,00

24/05/2013 196.845.570,41 10.827.714,48

24/05/2013 45.000.000,00 0,00

24/11/2013 186.540.006,61 10.305.563,80

24/11/2013 44.769.601,59 230.398,41

24/05/2014 178.717.793,72 7.822.212,89

24/05/2014 42.892.270,49 1.877.331,09

24/11/2014 171.038.576,29 7.679.217,44

24/11/2014 41.049.258,31 1.843.012,18

24/05/2015 163.501.144,82 7.537.431,47

24/05/2015 39.240.274,76 1.808.983,55

24/11/2015 156.098.588,37 7.402.556,45

24/11/2015 37.463.661,21 1.776.613,55

24/05/2016 148.828.877,00 7.269.711,37

24/05/2016 35.718.930,48 1.744.730,73

24/11/2016 141.685.431,25 7.143.445,76

24/11/2016 34.004.503,50 1.714.426,98

24/05/2017 134.666.240,36 7.019.190,89

24/05/2017 32.319.897,69 1.684.605,81

24/11/2017 127.765.586,45 6.900.653,92

24/11/2017 30.663.740,75 1.656.156,94

24/05/2018 120.982.676,10 6.782.910,35

24/05/2018 29.035.842,26 1.627.898,48

24/11/2018 114.308.893,70 6.673.782,40

24/11/2018 27.434.134,49 1.601.707,78

24/05/2019 107.740.486,19 6.568.407,52

24/05/2019 25.857.716,68 1.576.417,80

24/11/2019 101.273.777,09 6.466.709,10

24/11/2019 24.305.706,50 1.552.010,18

24/05/2020 94.905.998,70 6.367.778,39

24/05/2020 22.777.439,69 1.528.266,81

24/11/2020 88.640.991,66 6.265.007,04

24/11/2020 21.273.838,00 1.503.601,69

24/05/2021 82.474.822,08 6.166.169,58

24/05/2021 19.793.957,30 1.479.880,70

24/11/2021 76.401.818,00 6.073.004,08

24/11/2021 18.336.436,32 1.457.520,98

24/05/2022 70.423.908,53 5.977.909,47

24/05/2022 16.901.738,05 1.434.698,27

24/11/2022 64.536.135,99 5.887.772,54

24/11/2022 15.488.672,64 1.413.065,41

24/05/2023 58.725.971,72 5.810.164,28

24/05/2023 14.094.233,21 1.394.439,43

24/11/2023 52.994.187,10 5.731.784,62

24/11/2023 12.718.604,90 1.375.628,31

24/05/2024 47.336.006,32 5.658.180,78

24/05/2024 11.360.641,52 1.357.963,39

24/11/2024 41.754.957,36 5.581.048,96

24/11/2024 10.021.189,77 1.339.451,75

24/05/2025 36.244.809,53 5.510.147,84

24/05/2025 8.698.754,29 1.322.435,48

24/11/2025 0,00 36.244.809,53

24/11/2025 0,00 8.698.754,29

Totales

233.240.350,00

Totales

45.000.000,00

- 274 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 11.000.000,00 0,00

31/12/2011 6.500.000,00 0,00

24/05/2012 11.000.000,00 0,00

24/05/2012 6.500.000,00 0,00

24/11/2012 11.000.000,00 0,00

24/11/2012 6.500.000,00 0,00

24/05/2013 11.000.000,00 0,00

24/05/2013 6.500.000,00 0,00

24/11/2013 10.943.680,39 56.319,61

24/11/2013 6.466.720,23 33.279,77

24/05/2014 10.484.777,23 458.903,16

24/05/2014 6.195.550,18 271.170,05

24/11/2014 10.034.263,14 450.514,09

24/11/2014 5.929.337,31 266.212,87

24/05/2015 9.592.067,16 442.195,98

24/05/2015 5.668.039,69 261.297,62

24/11/2015 9.157.783,85 434.283,31

24/11/2015 5.411.417,73 256.621,96

24/05/2016 8.731.294,12 426.489,73

24/05/2016 5.159.401,07 252.016,66

24/11/2016 8.312.211,97 419.082,15

24/11/2016 4.911.761,62 247.639,45

24/05/2017 7.900.419,43 411.792,53

24/05/2017 4.668.429,67 243.331,95

24/11/2017 7.495.581,07 404.838,36

24/11/2017 4.429.207,00 239.222,67

24/05/2018 7.097.650,33 397.930,74

24/05/2018 4.194.066,10 235.140,89

24/11/2018 6.706.121,76 391.528,57

24/11/2018 3.962.708,32 231.357,79

24/05/2019 6.320.775,19 385.346,57

24/05/2019 3.735.003,52 227.704,79

24/11/2019 5.941.394,92 379.380,27

24/11/2019 3.510.824,27 224.179,25

24/05/2020 5.567.818,59 373.576,33

24/05/2020 3.290.074,62 220.749,65

24/11/2020 5.200.271,51 367.547,08

24/11/2020 3.072.887,71 217.186,91

24/05/2021 4.838.522,90 361.748,62

24/05/2021 2.859.127,17 213.760,55

24/11/2021 4.482.239,99 356.282,91

24/11/2021 2.648.596,36 210.530,81

24/05/2022 4.131.535,97 350.704,02

24/05/2022 2.441.362,16 207.234,19

24/11/2022 3.786.119,98 345.415,99

24/11/2022 2.237.252,71 204.109,45

24/05/2023 3.445.257,01 340.862,97

24/05/2023 2.035.833,69 201.419,03

24/11/2023 3.108.992,31 336.264,70

24/11/2023 1.837.131,82 198.701,87

24/05/2024 2.777.045,70 331.946,61

24/05/2024 1.640.981,55 196.150,27

24/11/2024 2.449.624,17 327.421,54

24/11/2024 1.447.505,19 193.476,36

24/05/2025 2.126.362,16 323.262,01

24/05/2025 1.256.486,73 191.018,46

24/11/2025 0,00 2.126.362,16

24/11/2025 0,00 1.256.486,73

Totales

11.000.000,00

Totales

6.500.000,00

- 275 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 233.240.350,00 0,00

31/12/2011 45.000.000,00 0,00

24/05/2012 211.461.708,92 21.778.641,08

24/05/2012 45.000.000,00 0,00

24/11/2012 193.764.714,81 17.696.994,11

24/11/2012 45.000.000,00 0,00

24/05/2013 179.537.303,33 14.227.411,48

24/05/2013 43.088.952,80 1.911.047,20

24/11/2013 167.457.654,95 12.079.648,39

24/11/2013 40.189.837,19 2.899.115,61

24/05/2014 155.929.714,49 11.527.940,45

24/05/2014 37.423.131,48 2.766.705,71

24/11/2014 144.925.611,02 11.004.103,47

24/11/2014 34.782.146,65 2.640.984,83

24/05/2015 134.421.518,26 10.504.092,77

24/05/2015 32.261.164,38 2.520.982,26

24/11/2015 124.389.069,35 10.032.448,91

24/11/2015 29.853.376,64 2.407.787,74

24/05/2016 114.806.024,06 9.583.045,28

24/05/2016 27.553.445,78 2.299.930,87

24/11/2016 105.646.653,87 9.159.370,19

24/11/2016 25.355.196,93 2.198.248,85

24/05/2017 96.890.920,91 8.755.732,97

24/05/2017 23.253.821,02 2.101.375,91

24/11/2017 88.516.031,79 8.374.889,12

24/11/2017 21.243.847,63 2.009.973,39

24/05/2018 80.505.114,36 8.010.917,43

24/05/2018 19.321.227,45 1.922.620,18

24/11/2018 72.834.297,99 7.670.816,37

24/11/2018 17.480.231,52 1.840.995,93

24/05/2019 65.485.552,76 7.348.745,24

24/05/2019 15.716.532,66 1.763.698,86

24/11/2019 58.441.733,01 7.043.819,75

24/11/2019 14.026.015,92 1.690.516,74

24/05/2020 51.687.367,24 6.754.365,77

24/05/2020 12.404.968,14 1.621.047,79

24/11/2020 45.214.296,64 6.473.070,60

24/11/2020 10.851.431,19 1.553.536,94

24/05/2021 39.007.091,86 6.207.204,78

24/05/2021 9.361.702,05 1.489.729,15

24/11/2021 33.049.258,58 5.957.833,28

24/11/2021 7.931.822,06 1.429.879,99

24/05/2022 0,00 33.049.258,58

24/05/2022 0,00 7.931.822,06

Totales

233.240.350,00

Totales

45.000.000,00

- 276 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 11.000.000,00 0,00

31/12/2011 6.500.000,00 0,00

24/05/2012 11.000.000,00 0,00

24/05/2012 6.500.000,00 0,00

24/11/2012 11.000.000,00 0,00

24/11/2012 6.500.000,00 0,00

24/05/2013 10.532.855,13 467.144,87

24/05/2013 6.223.959,85 276.040,15

24/11/2013 9.824.182,42 708.672,71

24/11/2013 5.805.198,70 418.761,14

24/05/2014 9.147.876,58 676.305,84

24/05/2014 5.405.563,44 399.635,27

24/11/2014 8.502.302,51 645.574,07

24/11/2014 5.024.087,85 381.475,59

24/05/2015 7.886.062,40 616.240,11

24/05/2015 4.659.945,97 364.141,88

24/11/2015 7.297.492,07 588.570,34

24/11/2015 4.312.154,40 347.791,56

24/05/2016 6.735.286,75 562.205,32

24/05/2016 3.979.942,17 332.212,24

24/11/2016 6.197.937,03 537.349,72

24/11/2016 3.662.417,33 317.524,83

24/05/2017 5.684.267,36 513.669,67

24/05/2017 3.358.885,26 303.532,08

24/11/2017 5.192.940,53 491.326,83

24/11/2017 3.068.555,77 290.329,49

24/05/2018 4.722.966,71 469.973,82

24/05/2018 2.790.843,96 277.711,80

24/11/2018 4.272.945,48 450.021,23

24/11/2018 2.524.922,33 265.921,63

24/05/2019 3.841.819,09 431.126,39

24/05/2019 2.270.165,83 254.756,50

24/11/2019 3.428.581,67 413.237,43

24/11/2019 2.025.980,08 244.185,75

24/05/2020 3.032.325,54 396.256,13

24/05/2020 1.791.828,73 234.151,35

24/11/2020 2.652.572,07 379.753,48

24/11/2020 1.567.428,95 224.399,78

24/05/2021 2.288.416,06 364.156,01

24/05/2021 1.352.245,85 215.183,10

24/11/2021 1.938.889,84 349.526,22

24/11/2021 1.145.707,63 206.538,22

24/05/2022 0,00 1.938.889,84

24/05/2022 0,00 1.145.707,63

Totales

11.000.000,00

Totales

6.500.000,00

- 277 -





Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 233.240.350,00 0,00

31/12/2011 45.000.000,00 0,00

24/05/2012 204.272.619,11 28.967.730,89

24/05/2012 45.000.000,00 0,00

24/11/2012 182.083.913,63 22.188.705,48

24/11/2012 43.700.139,27 1.299.860,73

24/05/2013 165.380.418,37 16.703.495,27

24/05/2013 39.691.300,41 4.008.838,86

24/11/2013 149.877.791,63 15.502.626,74

24/11/2013 35.970.669,99 3.720.630,42

24/05/2014 135.485.556,77 14.392.234,85

24/05/2014 32.516.533,63 3.454.136,36

24/11/2014 122.120.177,27 13.365.379,50

24/11/2014 29.308.842,55 3.207.691,08

24/05/2015 109.707.006,62 12.413.170,66

24/05/2015 26.329.681,59 2.979.160,96

24/11/2015 98.171.262,96 11.535.743,66

24/11/2015 23.561.103,11 2.768.578,48

24/05/2016 87.448.481,26 10.722.781,70

24/05/2016 20.987.635,50 2.573.467,61

24/11/2016 77.474.431,01 9.974.050,25

24/11/2016 18.593.863,44 2.393.772,06

24/05/2017 68.194.103,26 9.280.327,76

24/05/2017 16.366.584,78 2.227.278,66

24/11/2017 59.552.857,28 8.641.245,98

24/11/2017 14.292.685,75 2.073.899,03

24/05/2018 51.504.931,99 8.047.925,30

24/05/2018 12.361.183,68 1.931.502,07

24/11/2018 44.000.156,27 7.504.775,72

24/11/2018 10.560.037,50 1.801.146,17

24/05/2019 36.996.769,05 7.003.387,22

24/05/2019 8.879.224,57 1.680.812,93

24/11/2019 0,00 36.996.769,05

24/11/2019 0,00 8.879.224,57

Totales

233.240.350,00

Totales

45.000.000,00

- 278 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 11.000.000,00 0,00

31/12/2011 6.500.000,00 0,00

24/05/2012 11.000.000,00 0,00

24/05/2012 6.500.000,00 0,00

24/11/2012 10.682.256,27 317.743,73

24/11/2012 6.312.242,34 187.757,66

24/05/2013 9.702.317,88 979.938,39

24/05/2013 5.733.187,84 579.054,50

24/11/2013 8.792.830,44 909.487,44

24/11/2013 5.195.763,44 537.424,39

24/05/2014 7.948.486,00 844.344,44

24/05/2014 4.696.832,63 498.930,81

24/11/2014 7.164.383,73 784.102,26

24/11/2014 4.233.499,48 463.333,16

24/05/2015 6.436.144,39 728.239,35

24/05/2015 3.803.176,23 430.323,25

24/11/2015 5.759.380,76 676.763,63

24/11/2015 3.403.270,45 399.905,78

24/05/2016 5.130.310,90 629.069,86

24/05/2016 3.031.547,35 371.723,10

24/11/2016 4.545.166,62 585.144,28

24/11/2016 2.685.780,28 345.767,08

24/05/2017 4.000.720,72 544.445,89

24/05/2017 2.364.062,25 321.718,03

24/11/2017 3.493.767,63 506.953,10

24/11/2017 2.064.499,05 299.563,19

24/05/2018 3.021.622,68 472.144,95

24/05/2018 1.785.504,31 278.994,74

24/11/2018 2.581.342,50 440.280,18

24/11/2018 1.525.338,75 260.165,56

24/05/2019 2.170.477,12 410.865,38

24/05/2019 1.282.554,66 242.784,09

24/11/2019 0,00 2.170.477,12

24/11/2019 0,00 1.282.554,66

Totales

11.000.000,00

Totales

6.500.000,00

- 279 -

Serie Caja Círculo




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 100.882.800,00 0,00

31/12/2011 6.300.000,00 0,00

26/05/2012 97.472.226,83 3.410.573,17

26/05/2012 6.300.000,00 0,00

26/11/2012 94.710.770,75 2.761.456,08

26/11/2012 6.300.000,00 0,00

26/05/2013 91.953.101,88 2.757.668,87

26/05/2013 6.300.000,00 0,00

26/11/2013 89.203.007,40 2.750.094,48

26/11/2013 6.300.000,00 0,00

26/05/2014 86.452.912,92 2.750.094,48

26/05/2014 6.300.000,00 0,00

26/11/2014 83.702.818,44 2.750.094,48

26/11/2014 6.300.000,00 0,00

26/05/2015 80.952.724,03 2.750.094,41

26/05/2015 6.300.000,00 0,00

26/11/2015 78.211.906,09 2.740.817,94

26/11/2015 6.300.000,00 0,00

26/05/2016 75.474.811,07 2.737.095,02

26/05/2016 6.300.000,00 0,00

26/11/2016 72.738.945,34 2.735.865,73

26/11/2016 6.300.000,00 0,00

26/05/2017 70.010.986,43 2.727.958,91

26/05/2017 6.300.000,00 0,00

26/11/2017 67.288.748,59 2.722.237,84

26/11/2017 6.300.000,00 0,00

26/05/2018 64.572.753,36 2.715.995,23

26/05/2018 6.300.000,00 0,00

26/11/2018 61.871.813,05 2.700.940,31

26/11/2018 6.300.000,00 0,00

26/05/2019 59.349.638,79 2.522.174,26

26/05/2019 6.231.712,07 68.287,93

26/11/2019 57.211.481,50 2.138.157,29

26/11/2019 6.007.205,56 224.506,52

26/05/2020 55.078.677,29 2.132.804,22

26/05/2020 5.783.261,12 223.944,44

26/11/2020 52.961.405,58 2.117.271,70

26/11/2020 5.560.947,59 222.313,53

26/05/2021 50.854.681,41 2.106.724,18

26/05/2021 5.339.741,55 221.206,04

26/11/2021 48.762.695,58 2.091.985,82

26/11/2021 5.120.083,04 219.658,51

26/05/2022 46.686.896,34 2.075.799,25

26/05/2022 4.902.124,12 217.958,92

26/11/2022 44.625.135,50 2.061.760,83

26/11/2022 4.685.639,23 216.484,89

26/05/2023 42.576.845,36 2.048.290,14

26/05/2023 4.470.568,76 215.070,47

26/11/2023 40.536.073,17 2.040.772,19

26/11/2023 4.256.287,68 214.281,08

26/05/2024 38.505.305,07 2.030.768,10

26/05/2024 4.043.057,03 213.230,65

26/11/2024 36.478.691,90 2.026.613,18

26/11/2024 3.830.262,65 212.794,38

26/05/2025 34.469.730,55 2.008.961,34

26/05/2025 3.619.321,71 210.940,94

26/11/2025 32.474.906,88 1.994.823,67

26/11/2025 3.409.865,22 209.456,49

26/05/2026 30.510.381,05 1.964.525,83

26/05/2026 3.203.590,01 206.275,21

26/11/2026 28.558.236,24 1.952.144,81

26/11/2026 2.998.614,81 204.975,20

26/05/2027 26.633.687,03 1.924.549,21

26/05/2027 2.796.537,14 202.077,67

26/11/2027 24.762.663,32 1.871.023,71

26/11/2027 2.600.079,65 196.457,49

26/05/2028 22.941.697,25 1.820.966,07

26/05/2028 2.408.878,21 191.201,44

26/11/2028 21.168.679,47 1.773.017,78

26/11/2028 2.222.711,34 186.166,87

26/05/2029 19.446.648,72 1.722.030,75

26/05/2029 2.041.898,12 180.813,23

26/11/2029 17.772.356,97 1.674.291,75

26/11/2029 1.866.097,48 175.800,63

26/05/2030 16.154.127,70 1.618.229,27

26/05/2030 1.696.183,41 169.914,07

26/11/2030 14.608.951,63 1.545.176,06

26/11/2030 1.533.939,92 162.243,49

26/05/2031 13.119.531,54 1.489.420,09

26/05/2031 1.377.550,81 156.389,11

26/11/2031 11.665.801,46 1.453.730,08

26/11/2031 1.224.909,15 152.641,66

26/05/2032 0,00 11.665.801,46

26/05/2032 0,00 1.224.909,15

Totales

100.882.800,00

Totales

6.300.000,00

- 280 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.100.000,00 0,00

31/12/2011 3.600.000,00 0,00

26/05/2012 5.100.000,00 0,00

26/05/2012 3.600.000,00 0,00

26/11/2012 5.100.000,00 0,00

26/11/2012 3.600.000,00 0,00

26/05/2013 5.100.000,00 0,00

26/05/2013 3.600.000,00 0,00

26/11/2013 5.100.000,00 0,00

26/11/2013 3.600.000,00 0,00

26/05/2014 5.100.000,00 0,00

26/05/2014 3.600.000,00 0,00

26/11/2014 5.100.000,00 0,00

26/11/2014 3.600.000,00 0,00

26/05/2015 5.100.000,00 0,00

26/05/2015 3.600.000,00 0,00

26/11/2015 5.100.000,00 0,00

26/11/2015 3.600.000,00 0,00

26/05/2016 5.100.000,00 0,00

26/05/2016 3.600.000,00 0,00

26/11/2016 5.100.000,00 0,00

26/11/2016 3.600.000,00 0,00

26/05/2017 5.100.000,00 0,00

26/05/2017 3.600.000,00 0,00

26/11/2017 5.100.000,00 0,00

26/11/2017 3.600.000,00 0,00

26/05/2018 5.100.000,00 0,00

26/05/2018 3.600.000,00 0,00

26/11/2018 5.100.000,00 0,00

26/11/2018 3.600.000,00 0,00

26/05/2019 5.044.719,30 55.280,70

26/05/2019 3.560.978,33 39.021,67

26/11/2019 4.862.975,93 181.743,37

26/11/2019 3.432.688,89 128.289,44

26/05/2020 4.681.687,57 181.288,36

26/05/2020 3.304.720,64 127.968,25

26/11/2020 4.501.719,47 179.968,09

26/11/2020 3.177.684,34 127.036,30

26/05/2021 4.322.647,92 179.071,55

26/05/2021 3.051.280,88 126.403,45

26/11/2021 4.144.829,12 177.818,80

26/11/2021 2.925.761,74 125.519,15

26/05/2022 3.968.386,19 176.442,94

26/05/2022 2.801.213,78 124.547,95

26/11/2022 3.793.136,52 175.249,67

26/11/2022 2.677.508,13 123.705,65

26/05/2023 3.619.031,86 174.104,66

26/05/2023 2.554.610,72 122.897,41

26/11/2023 3.445.566,22 173.465,64

26/11/2023 2.432.164,39 122.446,33

26/05/2024 3.272.950,93 172.615,29

26/05/2024 2.310.318,30 121.846,09

26/11/2024 3.100.688,81 172.262,12

26/11/2024 2.188.721,51 121.596,79

26/05/2025 2.929.927,10 170.761,71

26/05/2025 2.068.183,83 120.537,68

26/11/2025 2.760.367,08 169.560,01

26/11/2025 1.948.494,41 119.689,42

26/05/2026 2.593.382,39 166.984,70

26/05/2026 1.830.622,86 117.871,55

26/11/2026 2.427.450,08 165.932,31

26/11/2026 1.713.494,17 117.128,69

26/05/2027 2.263.863,40 163.586,68

26/05/2027 1.598.021,22 115.472,95

26/11/2027 2.104.826,38 159.037,02

26/11/2027 1.485.759,80 112.261,42

26/05/2028 1.950.044,27 154.782,12

26/05/2028 1.376.501,83 109.257,96

26/11/2028 1.799.337,76 150.706,51

26/11/2028 1.270.120,77 106.381,07

26/05/2029 1.652.965,14 146.372,61

26/05/2029 1.166.798,92 103.321,85

26/11/2029 1.510.650,34 142.314,80

26/11/2029 1.066.341,42 100.457,51

26/05/2030 1.373.100,85 137.549,49

26/05/2030 969.247,66 97.093,76

26/11/2030 1.241.760,89 131.339,97

26/11/2030 876.537,10 92.710,56

26/05/2031 1.115.160,18 126.600,71

26/05/2031 787.171,89 89.365,21

26/11/2031 991.593,12 123.567,06

26/11/2031 699.948,09 87.223,80

26/05/2032 0,00 991.593,12

26/05/2032 0,00 699.948,09

Totales

5.100.000,00

Totales

3.600.000,00

- 281 -

Serie Caja Círculo




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 100.882.800,00 0,00

31/12/2011 6.300.000,00 0,00

26/05/2012 94.609.237,54 6.273.562,46

26/05/2012 6.300.000,00 0,00

26/11/2012 89.108.683,77 5.500.553,77

26/11/2012 6.300.000,00 0,00

26/05/2013 83.749.347,20 5.359.336,57

26/05/2013 6.300.000,00 0,00

26/11/2013 78.531.566,39 5.217.780,81

26/11/2013 6.300.000,00 0,00

26/05/2014 73.444.230,05 5.087.336,34

26/05/2014 6.300.000,00 0,00

26/11/2014 68.484.077,12 4.960.152,93

26/11/2014 6.300.000,00 0,00

26/05/2015 63.647.928,08 4.836.149,04

26/05/2015 6.300.000,00 0,00

26/11/2015 59.153.567,39 4.494.360,69

26/11/2015 6.211.124,58 88.875,42

26/05/2016 55.485.890,03 3.667.677,36

26/05/2016 5.826.018,45 385.106,12

26/11/2016 51.910.888,04 3.575.001,99

26/11/2016 5.450.643,24 375.375,21

26/05/2017 48.431.586,55 3.479.301,49

26/05/2017 5.085.316,59 365.326,66

26/11/2017 45.043.844,46 3.387.742,10

26/11/2017 4.729.603,67 355.712,92

26/05/2018 41.745.790,00 3.298.054,46

26/05/2018 4.383.307,95 346.295,72

26/11/2018 38.542.230,84 3.203.559,16

26/11/2018 4.046.934,24 336.373,71

26/05/2019 35.431.701,26 3.110.529,58

26/05/2019 3.720.328,63 326.605,61

26/11/2019 32.408.589,29 3.023.111,98

26/11/2019 3.402.901,88 317.426,76

26/05/2020 29.466.408,18 2.942.181,11

26/05/2020 3.093.972,86 308.929,02

26/11/2020 26.613.314,11 2.853.094,06

26/11/2020 2.794.397,98 299.574,88

26/05/2021 23.842.094,92 2.771.219,19

26/05/2021 2.503.419,97 290.978,02

26/11/2021 21.154.894,57 2.687.200,35

26/11/2021 2.221.263,93 282.156,04

26/05/2022 18.551.060,79 2.603.833,78

26/05/2022 1.947.861,38 273.402,55

26/11/2022 16.026.361,28 2.524.699,51

26/11/2022 1.682.767,93 265.093,45

26/05/2023 13.578.249,94 2.448.111,34

26/05/2023 1.425.716,24 257.051,69

26/11/2023 11.198.859,34 2.379.390,60

26/11/2023 1.175.880,23 249.836,01

26/05/2024 0,00 11.198.859,34

26/05/2024 0,00 1.175.880,23

Totales

100.882.800,00

Totales

6.300.000,00

- 282 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.100.000,00 0,00

31/12/2011 3.600.000,00 0,00

26/05/2012 5.100.000,00 0,00

26/05/2012 3.600.000,00 0,00

26/11/2012 5.100.000,00 0,00

26/11/2012 3.600.000,00 0,00

26/05/2013 5.100.000,00 0,00

26/05/2013 3.600.000,00 0,00

26/11/2013 5.100.000,00 0,00

26/11/2013 3.600.000,00 0,00

26/05/2014 5.100.000,00 0,00

26/05/2014 3.600.000,00 0,00

26/11/2014 5.100.000,00 0,00

26/11/2014 3.600.000,00 0,00

26/05/2015 5.100.000,00 0,00

26/05/2015 3.600.000,00 0,00

26/11/2015 5.028.053,23 71.946,77

26/11/2015 3.549.214,04 50.785,96

26/05/2016 4.716.300,65 311.752,58

26/05/2016 3.329.153,40 220.060,64

26/11/2016 4.412.425,48 303.875,17

26/11/2016 3.114.653,28 214.500,12

26/05/2017 4.116.684,86 295.740,63

26/05/2017 2.905.895,19 208.758,09

26/11/2017 3.828.726,78 287.958,08

26/11/2017 2.702.630,67 203.264,53

26/05/2018 3.548.392,15 280.334,63

26/05/2018 2.504.747,40 197.883,27

26/11/2018 3.276.089,62 272.302,53

26/11/2018 2.312.533,85 192.213,55

26/05/2019 3.011.694,61 264.395,01

26/05/2019 2.125.902,08 186.631,77

26/11/2019 2.754.730,09 256.964,52

26/11/2019 1.944.515,36 181.386,72

26/05/2020 2.504.644,69 250.085,39

26/05/2020 1.767.984,49 176.530,87

26/11/2020 2.262.131,70 242.513,00

26/11/2020 1.596.798,85 171.185,64

26/05/2021 2.026.578,07 235.553,63

26/05/2021 1.430.525,70 166.273,15

26/11/2021 1.798.166,04 228.412,03

26/11/2021 1.269.293,67 161.232,02

26/05/2022 1.576.840,17 221.325,87

26/05/2022 1.113.063,65 156.230,03

26/11/2022 1.362.240,71 214.599,46

26/11/2022 961.581,68 151.481,97

26/05/2023 1.154.151,25 208.089,46

26/05/2023 814.695,00 146.886,68

26/11/2023 951.903,04 202.248,20

26/11/2023 671.931,56 142.763,44

26/05/2024 0,00 951.903,04

26/05/2024 0,00 671.931,56

Totales

5.100.000,00

Totales

3.600.000,00

- 283 -

Serie Caja Círculo




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 100.882.800,00 0,00

31/12/2011 6.300.000,00 0,00

26/05/2012 91.759.766,74 9.123.033,26

26/05/2012 6.300.000,00 0,00

26/11/2012 83.663.429,09 8.096.337,65

26/11/2012 6.300.000,00 0,00

26/05/2013 75.974.731,43 7.688.697,66

26/05/2013 6.300.000,00 0,00

26/11/2013 68.677.997,26 7.296.734,17

26/11/2013 6.300.000,00 0,00

26/05/2014 61.746.097,62 6.931.899,64

26/05/2014 6.300.000,00 0,00

26/11/2014 56.128.634,30 5.617.463,32

26/11/2014 5.893.506,60 406.493,40

26/05/2015 51.123.802,74 5.004.831,56

26/05/2015 5.367.999,29 525.507,31

26/11/2015 46.376.633,93 4.747.168,81

26/11/2015 4.869.546,56 498.452,72

26/05/2016 41.869.801,90 4.506.832,03

26/05/2016 4.396.329,20 473.217,36

26/11/2016 37.589.294,90 4.280.507,00

26/11/2016 3.946.875,96 449.453,24

26/05/2017 33.529.138,70 4.060.156,19

26/05/2017 3.520.559,56 426.316,40

26/11/2017 29.676.567,18 3.852.571,53

26/11/2017 3.116.039,55 404.520,01

26/05/2018 26.021.618,32 3.654.948,86

26/05/2018 2.732.269,92 383.769,63

26/11/2018 22.561.460,83 3.460.157,49

26/11/2018 2.368.953,39 363.316,54

26/05/2019 19.287.251,82 3.274.209,01

26/05/2019 2.025.161,44 343.791,95

26/11/2019 16.186.407,63 3.100.844,19

26/11/2019 1.699.572,80 325.588,64

26/05/2020 13.245.958,71 2.940.448,92

26/05/2020 1.390.825,66 308.747,14

26/11/2020 10.468.064,75 2.777.893,96

26/11/2020 1.099.146,80 291.678,87

26/05/2021 0,00 10.468.064,75

26/05/2021 0,00 1.099.146,80

Totales

100.882.800,00

Totales

6.300.000,00

- 284 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.100.000,00 0,00

31/12/2011 3.600.000,00 0,00

26/05/2012 5.100.000,00 0,00

26/05/2012 3.600.000,00 0,00

26/11/2012 5.100.000,00 0,00

26/11/2012 3.600.000,00 0,00

26/05/2013 5.100.000,00 0,00

26/05/2013 3.600.000,00 0,00

26/11/2013 5.100.000,00 0,00

26/11/2013 3.600.000,00 0,00

26/05/2014 5.100.000,00 0,00

26/05/2014 3.600.000,00 0,00

26/11/2014 4.770.933,92 329.066,08

26/11/2014 3.367.718,06 232.281,94

26/05/2015 4.345.523,23 425.410,68

26/05/2015 3.067.428,16 300.289,89

26/11/2015 3.942.013,88 403.509,35

26/11/2015 2.782.598,04 284.830,13

26/05/2016 3.558.933,16 383.080,72

26/05/2016 2.512.188,11 270.409,92

26/11/2016 3.195.090,07 363.843,10

26/11/2016 2.255.357,69 256.830,42

26/05/2017 2.849.976,79 345.113,28

26/05/2017 2.011.748,32 243.609,37

26/11/2017 2.522.508,21 327.468,58

26/11/2017 1.780.594,03 231.154,29

26/05/2018 2.211.837,56 310.670,65

26/05/2018 1.561.297,10 219.296,93

26/11/2018 1.917.724,17 294.113,39

26/11/2018 1.353.687,65 207.609,45

26/05/2019 1.639.416,41 278.307,77

26/05/2019 1.157.235,11 196.452,54

26/11/2019 1.375.844,65 263.571,76

26/11/2019 971.184,46 186.050,65

26/05/2020 1.125.906,49 249.938,16

26/05/2020 794.757,52 176.426,94

26/11/2020 889.785,50 236.120,99

26/11/2020 628.083,89 166.673,64

26/05/2021 0,00 889.785,50

26/05/2021 0,00 628.083,89

Totales

5.100.000,00

Totales

3.600.000,00

- 285 -

Serie Caja Círculo




Bonos de la Serie A

Bonos de la Serie B





31/12/2011 100.882.800,00 0,00

31/12/2011 6.300.000,00 0,00

26/05/2012 88.934.562,56 11.948.237,44

26/05/2012 6.300.000,00 0,00

26/11/2012 78.385.608,41 10.548.954,15

26/11/2012 6.300.000,00 0,00

26/05/2013 68.627.469,57 9.758.138,84

26/05/2013 6.300.000,00 0,00

26/11/2013 59.686.782,54 8.940.687,03

26/11/2013 6.267.112,17 32.887,83

26/05/2014 53.012.712,98 6.674.069,57

26/05/2014 5.566.334,86 700.777,30

26/11/2014 46.839.197,53 6.173.515,45

26/11/2014 4.918.115,74 648.219,12

26/05/2015 41.128.695,71 5.710.501,82

26/05/2015 4.318.513,05 599.602,69

26/11/2015 35.853.902,70 5.274.793,01

26/11/2015 3.764.659,78 553.853,27

26/05/2016 30.977.697,50 4.876.205,20

26/05/2016 3.252.658,24 512.001,55

26/11/2016 26.468.191,13 4.509.506,38

26/11/2016 2.779.160,07 473.498,17

26/05/2017 22.303.223,19 4.164.967,94

26/05/2017 2.341.838,44 437.321,63

26/11/2017 18.455.204,70 3.848.018,49

26/11/2017 1.937.796,49 404.041,94

26/05/2018 14.900.781,69 3.554.423,02

26/05/2018 1.564.582,08 373.214,42

26/11/2018 11.624.984,34 3.275.797,35

26/11/2018 1.220.623,36 343.958,72

26/05/2019 0,00 11.624.984,34

26/05/2019 0,00 1.220.623,36

Totales

100.882.800,00

Totales

6.300.000,00

- 286 -



Bonos de la Serie C

Bonos de la Serie D





31/12/2011 5.100.000,00 0,00

31/12/2011 3.600.000,00 0,00

26/05/2012 5.100.000,00 0,00

26/05/2012 3.600.000,00 0,00

26/11/2012 5.100.000,00 0,00

26/11/2012 3.600.000,00 0,00

26/05/2013 5.100.000,00 0,00

26/05/2013 3.600.000,00 0,00

26/11/2013 5.073.376,52 26.623,48

26/11/2013 3.581.206,95 18.793,05

26/05/2014 4.506.080,60 567.295,91

26/05/2014 3.180.762,78 400.444,17

26/11/2014 3.981.331,79 524.748,81

26/11/2014 2.810.351,85 370.410,93

26/05/2015 3.495.939,14 485.392,65

26/05/2015 2.467.721,74 342.630,11

26/11/2015 3.047.581,73 448.357,41

26/11/2015 2.151.234,16 316.487,58

26/05/2016 2.633.104,29 414.477,44

26/05/2016 1.858.661,85 292.572,31

26/11/2016 2.249.796,25 383.308,04

26/11/2016 1.588.091,47 270.570,38

26/05/2017 1.895.773,97 354.022,27

26/05/2017 1.338.193,39 249.898,08

26/11/2017 1.568.692,40 327.081,57

26/11/2017 1.107.312,28 230.881,11

26/05/2018 1.266.566,44 302.125,96

26/05/2018 894.046,90 213.265,38

26/11/2018 988.123,67 278.442,77

26/11/2018 697.499,06 196.547,84

26/05/2019 0,00 988.123,67

26/05/2019 0,00 697.499,06

Totales

5.100.000,00

Totales

3.600.000,00

7. Otra información de los activos y pasivos

Tanto los activos titulizados como los Bonos emitidos se encuentran denominados en euros.

ANEXO I

10

ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS

S.05.1

Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.

Denominación del compartimento:

Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.

Estados agregados: Si

Periodo: 2º Semestre

Ejercicio: 2011

Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCA CIVICA - BANCO CAJA TRES - BANCO MARENOSTRUM, S.A. - BANKIA - BILBAO BIZKAIA KUTXA, AURREZKI KUTXA ETA BAHITETXEA - CAJA DE AHORROS DE CASTILLA-LA MANCHA - CAJA DE AHORROS DE

VITORIA Y ALAVA- ARABA ETA GASTEIZKO AURREZKI KUTXA - CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD - LIBERBANK - NOVACAIXAGALICIA - UNNIM BANC, S.A

INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACIÓN

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)

CUADRO A Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007

Tipología de activos titulizados Nº de activos vivos Principal pendiente (1) Nº de activos vivos Principal pendiente (1) Nº de activos vivos Principal pendiente (1)

Participaciones hipotecarias 0001 0030 0060 0090 0120 0150

Certificados de transmisión hipotecaria 0002 42.503 0031 5.174.674 0061 45.111 0091 5.716.710 0121 52.200 0151 7.333.800

Préstamos hipotecarios 0003 0032 0062 0092 0122 0152

Cédulas hipotecarias 0004 0033 0063 0093 0123 0153

Préstamos a promotores 0005 0034 0064 0094 0124 0154

Préstamos a PYMES 0007 0036 0066 0096 0126 0156

Préstamos a empresas 0008 0037 0067 0097 0127 0157

Préstamos Corporativos 0009 0038 0068 0098 0128 0158

Cédulas territoriales 0010 0039 0069 0099 0129 0159

Bonos de tesorería 0011 0040 0070 0100 0130 0160

Deuda subordinada 0012 0041 0071 0101 0131 0161

Créditos AAPP 0013 0042 0072 0102 0132 0162

Préstamos consumo 0014 0043 0073 0103 0133 0163

Préstamos automoción 0015 0044 0074 0104 0134 0164

Arrendamiento financiero 0016 0045 0075 0105 0135 0165

Cuentas a cobrar 0017 0046 0076 0106 0136 0166

Derechos de crédito futuros 0018 0047 0077 0107 0137 0167

Bonos de titulización 0019 0048 0078 0108 0138 0168

Otros 0020 0049 0079 0109 0139 0169

Total 0021 42.503 0050 5.174.674 0080 45.111 0110 5.716.710 0140 52.200 0170 7.333.800

(1) Entendido como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso

11


S.05.1






Ejercicio: 2011





CUADRO B

Movimiento de la cartera de activos titulizados/Tasa de amortización anticipada

Situación actual 31/12/2011

Situación cierre anual

anterior 31/12/2010

Importe de Principal Fallido desde el cierre anual anterior 0196 0 0206 0

Derechos de crédito dados de baja por dación/adjudicación de bienes desde el cierre anual anterior 0197 0207

Amortización ordinaria desde el cierre anual anterior 0200 -171.361 0210 -177.346

Amortización anticipada desde el cierre anual anterior 0201 -370.675 0211 -281.740

Total importe amortizado acumulado, incluyendo adjudicaciones y otros pagos en especie, desde el origen del Fondo 0202 -2.159.126 0212 -1.617.090

Importe de principal pendiente de amortización de los nuevos activos incorporados en el periodo (1) 0203 0 0213 0

Principal pendiente cierre del periodo (2) 0204 5.174.674 0214 5.716.710

Tasa amortización anticipada efectiva del periodo (%) 0205 6,68 0215 5,08

(1) En fondos abiertos, importe de principal pendiente de reembolso en la fecha de presentación de la información de los nuevos activos incorporados en el periodo

(2) Importe del principal pendiente de reembolso de la totalidad de los activos (incluídas las nuevas incorporaciones del periodo) a fecha del informe

12


S.05.1






Ejercicio: 2011





CUADRO C Importe impagado

Total Impagados (1) Nº de activosPrincipal pendiente

vencidoIntereses ordinarios (2) Total Principal pendiente no vencido Deuda Total

Hasta 1 mes 0700 11.988 0710 2.866 0720 3.324 0730 6.190 0740 1.355.960 0750 1.362.507

De 1 a 3 meses 0701 1.201 0711 731 0721 775 0731 1.506 0741 164.081 0751 165.724

De 3 a 6 meses 0703 271 0713 2.570 0723 363 0733 2.933 0743 35.200 0753 38.147

De 6 a 9 meses 0704 129 0714 3.735 0724 247 0734 3.982 0744 15.761 0754 19.744

De 9 a 12 meses 0705 57 0715 2.478 0725 150 0735 2.628 0745 6.550 0755 9.177

De 12 meses a 2 años 0706 163 0716 11.158 0726 474 0736 11.632 0746 10.991 0756 22.623

Más de 2 años 0708 283 0718 24.490 0728 1.828 0738 26.318 0748 6.627 0758 32.946

Total 0709 14.092 0719 48.028 0729 7.161 0739 55.189 0749 1.595.170 0759 1.650.868

(1) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluído el de inicio e incluído el final (p.e. De

1 a 3 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 3 meses)

(2) Importe de intereses cuyo devengo, en su caso, se ha interrumpido conforme lo establecido en el apartado 12 de la norma 13ª de la Circular(p.e. De 1 a 3 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 3 meses)

Importe impagado

Impagados con garantía real

(2)

Nº de activos

Principal pendiente

vencido

Intereses ordinarios

Total

Principal pendiente

no vencido

Deuda Total

Valor garantía (3)

Valor Garantía con

Tasación > 2 años (4)

% Deuda/v. Tasación

Hasta 1 mes 0772 11.988 0782 2.866 0792 3.324 0802 6.190 0812 1.355.960 0822 1.362.507 0832 2.248.226 0842 60,60

De 1 a 3 meses 0773 1.201 0783 731 0793 775 0803 1.506 0813 164.081 0823 165.724 0833 243.485 0843 68,06

De 3 a 6 meses 0774 271 0784 2.570 0794 363 0804 2.933 0814 35.200 0824 38.147 0834 56.366 1854 56.366 0844 67,68

De 6 a 9 meses 0775 129 0785 3.735 0795 247 0805 3.982 0815 15.761 0825 19.744 0835 25.533 1855 25.533 0845 77,33

De 9 a 12 meses 0776 57 0786 2.478 0796 150 0806 2.628 0816 6.550 0826 9.177 0836 10.934 1856 10.934 0846 83,93

De 12 meses a 2 años 0777 163 0787 11.158 0797 474 0807 11.632 0817 10.991 0827 22.623 0837 30.565 1857 30.565 0847 74,01

Más de 2 años 0778 283 0788 24.490 0798 1.828 0808 26.318 0818 6.627 0828 32.946 0838 50.459 1858 50.459 0848 65,00

Total 0779 14.092 0789 48.028 0799 7.161 0809 55.189 0819 1.595.170 0829 1.650.868 0839 2.665.568 0849 61,93

(2) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluído el de inicio e incluído el final (p.e. De 1 a 2 meses, estos es: superior a 1 mes y menor o igual a 2 meses)

(3) Cumplimentar con la última valoración disponible de tasación del inmueble o valor razonable de la garantía real (acciones o deuda pignoradas, etc.) si el valor de las mismas se ha considerado en el momento incial del Fondo

(4) Se incluirá el valor de las garantías que tengan una tasación superior a dos años

13


S.05.1






Ejercicio: 2011




CUADRO D Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Escenario inicial

Ratios de morosidad (1) (%)

Tasa de activos

dudosos (A)

Tasa de fallido

(contable) (B)

Tasa de recuperación

fallidos (D)

Tasa de activos

dudosos (A)

Tasa de fallido

(contable) (B)


fallidos (D)

Tasa de activos

dudosos (A)

Tasa de fallido

(contable) (B)


fallidos (D)

Participaciones hipotecarias 0850 0868 0886 0904 0922 0940 0958 0976 0994

Certificados de transmisión de hipoteca 0851 2,39 0869 0,00 0887 32,57 0905 0,00 0923 0,00 0941 0,00 0959 0,00 0977 0,00 0995 0,00

Préstamos hipotecarios 0852 0870 0888 0906 0924 0942 0960 0978 0996

Cédulas Hipotecarias 0853 0871 0889 0907 0925 0943 0961 0979 0997

Préstamos a promotores 0854 0872 0890 0908 0926 0944 0962 0980 0998

Préstamos a PYMES 0855 0873 0891 0909 0927 0945 0963 0981 0999

Préstamos a empresas 0856 0874 0892 0910 0928 0946 0964 0982 1000

Préstamos Corporativos 0857 0875 0893 0911 0929 0947 0965 0983 1001

Cédulas Territoriales 1066 1084 1102 1120 1138 1156 1174 1192 1210

Bonos de Tesorería 0858 0876 0894 0912 0930 0948 0966 0984 1002

Deuda subordinada 0859 0877 0895 0913 0931 0949 0967 0985 1003

Créditos AAPP 0860 0878 0896 0914 0932 0950 0968 0986 1004

Préstamos Consumo 0861 0879 0897 0915 0933 0951 0969 0987 1005

Préstamos automoción 0862 0880 0898 0916 0934 0952 0970 0988 1006

Cuotas arrendamiento financiero 0863 0881 0899 0917 0935 0953 0971 0989 1007

Cuentas a cobrar 0864 0882 0900 0918 0936 0954 0972 0990 1008

Derechos de crédito futuros 0865 0883 0901 0919 0937 0955 0973 0991 1009

Bonos de titulización 0866 0884 0902 0920 0938 0956 0974 0992 1010

Otros 0867 0885 0903 0921 0939 0957 0975 0993 1011

(1) Estos ratios se referirán exclusivamente a la cartera de activos cedidos al Fondo(presentados en el balance en la partida de "derechos de crédito") y se expresaran en términos porcentuales

(A) Determinada por el cociente entre el principal de los activos clasificados como dudosos a la fecha de presentacion de la información, y el principal pendiente (sin incluir intereses, e incluyendo principales impagados) del total activos dados de alta en el balance a la fecha de presentación de la información. La clasificación como

dudosos se realizará con arreglo a lo previsto en las Normas 13ª y 23ª

(B) Determinada por el cociente entre el principal de los activos clasificados como fallidos a la fecha de presentacion de la información, y el principal pendiente del total de los activos dados de alta en el balance a la fecha de presentación de la información más el principal de los activos clasificados como fallidos. Se considerará la

definición de fallidos recogida en la Circular (no necesariamente coincidentes con la definición de la escritura o folleto, recogidas en el estado 5.4)

(D) Determinada por el cociente entre el importe total de recuperaciones de principal de activos clasificados como fallidos que se hayan producido en los últimos 12 meses desde el cierre del mismo período del año anterior y el importe de principal de activos clasificados como fallidos al cierre del mismo período del año anterior

14


S.05.1






Ejercicio: 2011





CUADRO E Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007

Vida residual de los activos cedidos al Fondo (1) Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente

Inferior a 1 año 1300 44 1310 195 1320 28 1330 94 1340 0 1350 0

Entre 1 y 2 años 1301 40 1311 627 1321 27 1331 375 1341 0 1351 0

Entre 2 y 3 años 1302 49 1312 749 1322 29 1332 576 1342 2 1352 31

Entre 3 y 5 años 1303 160 1313 4.339 1323 100 1333 2.755 1343 12 1353 670

Entre 5 y 10 años 1304 1.395 1314 65.707 1324 1.033 1334 50.646 1344 178 1354 11.672

Superior a 10 años 1305 40.815 1315 5.103.058 1325 43.894 1335 5.662.264 1345 52.008 1355 7.321.426

Total 1306 42.503 1316 5.174.675 1326 45.111 1336 5.716.710 1346 52.200 1356 7.333.799

Vida residual media ponderada (años) 1307 24,53 1327 25,52 1347 28,64

(1) Los intervalos se entenderán excluído el inicio del mismo e incluído el final (p.e. Entre 1 y 2 años: superior a 1 año y menor o igual a 2 años)

Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007

Antigüedad Años Años Años

Antigüedad media ponderada 0630 6,71 0632 5,72 0634 2,75

15


S.05.2






Ejercicio: 2011

Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF

INFORMACIÓN RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO

(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)

CUADRO A Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Escenario inicial 04/07/2007

Serie (2)

Denominación

serie

Nº de pasivos

emitidos

Nominal

unitario

Principal pendiente

Vida media de

los pasivos (1)

Nº de pasivos

emitidos

Nominal

unitario

Principal pendiente

Vida media de

los pasivos (1)

Nº de pasivos

emitidos

Nominal

unitario

Principal pendiente

Vida media de

los pasivos (1)

0001 0002 0003 0004 0005 0006 0007 0008 0009 0070 0080 0090

ES0312273594 D 25 100 2.500 14,40 25 100 2.500 21,70 0 0 0 0,00

ES0312273586 C 50 100 5.000 14,40 50 100 5.000 21,70 0 0 0 0,00

ES0312273578 B 63 100 6.300 14,40 63 100 6.300 21,70 0 0 0 0,00

ES0312273560 A 1.112 89 99.311 9,30 1.112 94 104.678 13,00 0 0 0 0,00

ES0312273511 D 60 100 6.000 6,60 60 100 6.000 14,20 60 100 6.000 0,00

ES0312273503 C 51 100 5.100 6,60 51 100 5.100 14,20 51 100 5.100 0,00

ES0312273495 B 135 100 13.500 6,60 135 100 13.500 14,20 135 100 13.500 0,00

ES0312273487 A 1.454 72 104.929 4,50 1.454 83 120.727 8,50 1.454 100 145.400 0,00

ES0312273479 D 35 100 3.500 15,30 35 100 3.500 16,30 35 100 3.500 0,00

ES0312273461 C 103 100 10.300 15,30 103 100 10.300 16,30 103 100 10.300 0,00

ES0312273453 B 127 100 12.700 15,30 127 100 12.700 16,30 127 100 12.700 0,00

ES0312273446 A 2.035 82 165.911 10,30 2.035 87 176.244 10,20 2.035 100 203.500 0,00

ES0312273438 D 124 100 12.400 14,20 124 100 12.400 11,60 124 100 12.400 0,00

ES0312273420 C 380 100 38.000 14,20 380 100 38.000 11,60 380 100 38.000 0,00

ES0312273412 B 446 100 44.600 14,20 446 100 44.600 11,60 446 100 44.600 0,00

ES0312273404 A 8.550 62 534.034 10,90 8.550 67 571.185 8,30 8.550 100 855.000 0,00

ES0312273396 D 70 100 7.000 11,10 70 100 7.000 13,30 70 100 7.000 0,00

ES0312273388 C 70 100 7.000 11,10 70 100 7.000 13,30 70 100 7.000 0,00

ES0312273370 B 305 100 30.500 11,10 305 100 30.500 13,30 305 100 30.500 0,00

ES0312273362 A 9.555 75 719.721 8,10 9.555 82 780.238 9,00 9.555 100 955.500 0,00

ES0312273354 D 36 100 3.600 11,20 36 100 3.600 13,20 36 100 3.600 0,00

ES0312273347 C 51 100 5.100 11,20 51 100 5.100 13,20 51 100 5.100 0,00

ES0312273339 B 63 100 6.300 11,20 63 100 6.300 13,20 63 100 6.300 0,00

ES0312273321 A 1.350 75 100.883 7,80 1.350 82 110.150 8,50 1.350 100 135.000 0,00

ES0312273313 D 153 100 15.300 11,80 153 100 15.300 12,30 153 100 15.300 0,00

ES0312273305 C 216 100 21.600 11,80 216 100 21.600 12,30 216 100 21.600 0,00

16

ES0312273297 B 369 100 36.900 11,80 369 100 36.900 12,30 369 100 36.900 0,00

ES0312273289 A 8.262 70 576.593 8,80 8.262 75 619.220 8,30 8.262 100 826.200 0,00

ES0312273271 D 104 100 10.400 16,10 104 100 10.400 17,80 104 100 10.400 0,00

ES0312273263 C 280 100 28.000 16,10 280 100 28.000 17,80 280 100 28.000 0,00

ES0312273255 B 456 100 45.600 16,10 456 100 45.600 17,80 456 100 45.600 0,00

ES0312273248 A 7.160 72 511.969 11,70 7.160 78 555.305 12,10 7.160 100 716.000 0,00

ES0312273230 D 65 100 6.500 8,40 65 100 6.500 9,90 65 100 6.500 0,00

ES0312273222 C 110 100 11.000 8,40 110 100 11.000 9,90 110 100 11.000 0,00

ES0312273214 B 450 100 45.000 8,40 450 100 45.000 9,90 450 100 45.000 0,00

ES0312273206 A 4.375 53 233.240 7,00 4.375 60 260.932 7,50 4.375 100 437.500 0,00

ES0312273198 D 48 100 4.800 5,70 48 100 4.800 0,00 48 100 4.800 0,00

ES0312273180 C 80 100 8.000 5,70 80 100 8.000 0,00 80 100 8.000 0,00

ES0312273172 B 180 100 18.000 5,70 180 100 18.000 0,00 180 100 18.000 0,00

ES0312273164 A 3.691 63 233.355 4,40 3.691 71 263.499 0,00 3.691 100 369.100 0,00

ES0312273156 D 11 100 1.100 6,20 11 100 1.100 9,30 11 100 1.100 0,00

ES0312273149 C 31 100 3.100 6,20 31 100 3.100 9,30 31 100 3.100 0,00

ES0312273131 B 74 100 7.400 6,20 74 100 7.400 9,30 74 100 7.400 0,00

ES0312273123 A 974 61 59.147 4,90 974 69 67.193 6,30 974 100 97.400 0,00

ES0312273115 D 38 100 3.800 16,00 38 100 3.800 18,50 38 100 3.800 0,00

ES0312273107 C 82 100 8.200 16,00 82 100 8.200 18,50 82 100 8.200 0,00

ES0312273099 B 126 100 12.600 16,00 126 100 12.600 18,50 126 100 12.600 0,00

ES0312273081 A 1.753 78 137.340 10,90 1.753 83 146.135 12,00 1.753 100 175.300 0,00

ES0312273073 D 5 100 500 15,60 5 100 500 17,50 5 100 500 0,00

ES0312273065 C 41 100 4.100 15,60 41 100 4.100 17,50 41 100 4.100 0,00

ES0312273057 B 56 100 5.600 15,60 56 100 5.600 17,50 56 100 5.600 0,00

ES0312273040 A 898 68 61.435 11,50 898 73 65.828 11,50 898 100 89.800 0,00

ES0312273032 D 143 100 14.300 12,30 143 100 14.300 15,50 143 100 14.300 0,00

ES0312273024 C 135 100 13.500 12,30 135 100 13.500 15,50 135 100 13.500 0,00

ES0312273016 B 810 100 81.000 12,30 810 100 81.000 15,50 810 100 81.000 0,00

ES0312273008 A 13.912 75 1.040.884 8,80 13.912 83 1.158.056 10,50 13.912 100 1.391.200 0,00

Total 8006 71.338 8025 5.204.452 8045 71.338 8065 5.625.090 8085 70.088 8105 7.008.800

(1) Importes en años. En caso de ser estimado se indicará en las notas explicativas las hipótesis de estimación

(2) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación

17


S.05.2






Ejercicio: 2011




CUADRO B Intereses Principal pendiente

Serie (1)

Denominación

serie

Grado de

subordinación

(2)

Índice de

referencia (3)

Margen (4)

Tipo aplicado

Base de cálculo de

intereses

Días

Acumulados (5)

Intereses

Acumulados (6)

Intereses

impagados

Principal no

vencido

Principal

impagado

Total pendiente

Corrección de

valor por

repercusión de

pérdidas

9950 9960 9970 9980 9990 9991 9993 9997 9994 9995 9998 9955

ES0312273594 D SEURIBOR 6

MESES2,50 4,19 n/a 40 12 0 2.500 0 2.512

ES0312273586 C SEURIBOR 6

MESES1,25 2,94 n/a 40 16 0 5.000 0 5.016

ES0312273578 B SEURIBOR 6

MESES0,60 2,29 n/a 40 16 0 6.300 0 6.316

ES0312273560 A NSEURIBOR 6

MESES0,30 1,99 360 40 220 0 99.311 0 99.531


MESES2,00 3,73 360 97 60 0 6.000 0 6.060


MESES1,00 2,73 360 97 38 0 5.100 0 5.138


MESES0,60 2,33 360 97 85 0 13.500 0 13.585


MESES0,30 2,03 360 97 575 0 104.929 0 105.504


MESES2,00 3,73 360 103 37 0 3.500 0 3.537


MESES1,00 2,73 360 103 81 0 10.300 0 10.381


MESES0,60 2,33 360 103 85 0 12.700 0 12.785


MESES0,30 2,03 360 103 966 0 165.911 0 166.877

18


MESES2,00 3,78 360 66 86 0 12.400 0 12.486


MESES1,00 2,78 360 66 194 0 38.000 0 38.194


MESES0,60 2,38 360 66 195 0 44.600 0 44.795


MESES0,30 2,08 360 66 2.044 0 534.034 0 536.078


MESES2,00 3,70 360 30 22 0 7.000 0 7.022


MESES1,00 2,70 360 30 16 0 7.000 0 7.016


MESES0,60 2,30 360 30 58 0 30.500 0 30.558


MESES0,30 2,00 360 30 1.200 0 719.721 0 720.921


MESES2,00 3,70 360 34 13 0 3.600 0 3.613


MESES1,00 2,70 360 34 13 0 5.100 0 5.113


MESES0,60 2,30 360 34 14 0 6.300 0 6.314


MESES0,30 2,00 360 34 191 0 100.883 0 101.074


MESES2,00 3,81 360 167 271 0 15.300 0 15.571


MESES1,00 2,81 360 167 282 0 21.600 0 21.882


MESES0,60 2,41 360 167 414 0 36.900 0 37.314


MESES0,30 2,11 360 167 5.662 0 576.593 0 582.255


MESES2,50 4,20 360 34 41 0 10.400 0 10.441


MESES1,50 3,20 360 34 85 0 28.000 0 28.085


MESES0,60 2,30 360 34 99 0 45.600 0 45.699


MESES0,30 2,00 360 34 968 0 511.969 0 512.937


MESES2,50 4,19 360 38 29 0 6.500 0 6.529


MESES1,50 3,19 360 38 37 0 11.000 0 11.037


MESES0,60 2,29 360 38 109 0 45.000 0 45.109


MESES0,30 1,99 360 38 491 0 233.240 0 233.732

19


MESES2,50 4,19 360 41 23 0 4.800 0 4.823


MESES1,50 3,19 360 41 29 0 8.000 0 8.029


MESES0,60 2,29 360 41 47 0 18.000 0 18.047


MESES0,25 1,94 360 41 516 0 233.355 0 233.870


MESES2,00 3,68 360 46 5 0 1.100 0 1.105


MESES0,65 2,33 360 46 9 0 3.100 0 3.109


MESES0,30 1,98 360 46 19 0 7.400 0 7.419


MESES0,17 1,85 360 46 140 0 59.147 0 59.287


MESES2,00 3,68 360 46 18 0 3.800 0 3.818


MESES0,65 2,33 360 46 24 0 8.200 0 8.224


MESES0,30 1,98 360 46 32 0 12.600 0 12.632


MESES0,17 1,85 360 46 326 0 137.340 0 137.665


MESES2,00 3,68 360 44 2 0 500 0 502


MESES0,65 2,33 360 44 12 0 4.100 0 4.112


MESES0,30 1,98 360 44 14 0 5.600 0 5.614


MESES0,17 1,85 360 44 139 0 61.435 0 61.575


MESES2,00 3,73 360 101 150 0 14.300 0 14.450


MESES0,65 2,38 360 101 90 0 13.500 0 13.590


MESES0,30 2,03 360 101 463 0 81.000 0 81.463


MESES0,17 1,90 360 101 5.569 0 1.040.884 0 1.046.453

Total 9228 22.352 9105 0 9085 5.204.452 9095 0 9115 5.226.804 9227


(2) La gestora deberá indicar si la serie es subordinada o no subordinada (S=Subordinada; NS=No subordinada)

(3) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, EURIBOR a tres meses...). En el caso de tipos fijos esta columna se cumplimentará con el término "fijo"

(4) En el caso de tipos fijos esta columna no se cumplimentará

(5) Días acumulados desde la última fecha de pago

(6) Intereses acumulados desde la última fecha de pago

20


S.05.2






Ejercicio: 2011




CUADRO C Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010

Amortización principal Intereses Amortización principal Intereses

Serie (1)

Denominación

serie

Fecha final (2)

Pagos del periodo (3)

Pagos acumulados (4)







7290 7300 7310 7320 7330 7340 7350 7360 7370

ES0312273594 D 02-06-2043 0 0 101 214 0 0 113 113

ES0312273586 C 02-06-2043 0 0 139 286 0 0 147 147

ES0312273578 B 02-06-2043 0 0 134 268 0 0 135 135

ES0312273560 A 02-06-2043 5.367 11.889 1.873 3.808 6.522 6.522 1.935 1.935

ES0312273511 D 02-06-2043 0 0 202 792 0 0 183 591

ES0312273503 C 02-06-2043 0 0 120 509 0 0 103 389

ES0312273495 B 02-06-2043 0 0 262 1.174 0 0 218 912

ES0312273487 A 02-06-2043 15.799 40.471 1.929 10.546 12.629 24.673 1.703 8.617

ES0312273479 D 02-06-2043 0 0 117 469 0 0 106 351

ES0312273461 C 02-06-2043 0 0 241 1.045 0 0 208 804

ES0312273453 B 02-06-2043 0 0 246 1.124 0 0 205 878

ES0312273446 A 02-06-2043 10.333 37.589 2.822 15.203 12.058 27.256 2.430 12.382

ES0312273438 D 02-06-2043 0 0 434 1.762 0 0 376 1.328

ES0312273420 C 02-06-2043 0 0 945 4.117 0 0 766 3.173

ES0312273412 B 02-06-2043 0 0 928 4.231 0 0 718 3.303

ES0312273404 A 02-06-2043 37.151 320.966 9.906 61.572 65.092 283.815 8.043 51.666

ES0312273396 D 02-06-2043 0 0 247 1.100 0 0 212 853

ES0312273388 C 02-06-2043 0 0 176 842 0 0 141 665

ES0312273370 B 02-06-2043 0 0 645 3.216 0 0 492 2.571

ES0312273362 A 02-06-2043 60.518 235.779 13.798 83.475 68.044 175.262 10.877 69.677

ES0312273354 D 02-06-2043 0 0 128 573 0 0 109 444

ES0312273347 C 02-06-2043 0 0 130 621 0 0 103 492

ES0312273339 B 02-06-2043 0 0 134 673 0 0 101 539

ES0312273321 A 02-06-2043 9.267 34.117 1.951 11.973 9.809 24.850 1.534 10.022

ES0312273313 D 02-06-2043 0 0 490 2.238 0 0 484 1.749

21

ES0312273305 C 02-06-2043 0 0 473 2.425 0 0 463 1.952

ES0312273297 B 02-06-2043 0 0 659 3.640 0 0 640 2.982

ES0312273289 A 02-06-2043 42.627 249.607 8.988 65.482 61.309 206.981 9.530 56.495

ES0312273271 D 02-06-2043 0 0 419 2.044 0 0 367 1.625

ES0312273263 C 02-06-2043 0 0 846 4.394 0 0 705 3.548

ES0312273255 B 02-06-2043 0 0 962 5.527 0 0 734 4.565

ES0312273248 A 02-06-2043 43.336 204.031 9.777 71.760 60.523 160.695 7.794 61.983

ES0312273230 D 02-06-2043 0 0 263 1.294 0 0 230 1.031

ES0312273222 C 02-06-2043 0 0 334 1.751 0 0 277 1.417

ES0312273214 B 02-06-2043 0 0 956 5.549 0 0 724 4.594

ES0312273206 A 02-06-2043 27.691 204.260 4.594 41.756 50.915 176.568 3.856 37.162

ES0312273198 D 02-06-2043 0 0 194 962 0 0 171 768

ES0312273180 C 02-06-2043 0 0 242 1.283 0 0 203 1.041

ES0312273172 B 02-06-2043 0 0 381 2.239 0 0 291 1.858

ES0312273164 A 02-06-2043 30.144 135.745 4.527 35.892 34.018 105.601 3.650 31.364

ES0312273156 D 02-06-2043 0 0 39 223 0 0 33 184

ES0312273149 C 02-06-2043 0 0 67 446 0 0 51 379

ES0312273131 B 02-06-2043 0 0 134 951 0 0 96 817

ES0312273123 A 02-06-2043 8.046 38.253 1.095 10.513 8.621 30.207 858 9.418

ES0312273115 D 02-06-2043 0 0 134 772 0 0 115 638

ES0312273107 C 02-06-2043 0 0 178 1.183 0 0 136 1.005

ES0312273099 B 02-06-2043 0 0 229 1.625 0 0 164 1.396

ES0312273081 A 02-06-2043 8.795 37.960 2.408 20.098 9.295 29.165 1.789 17.690

ES0312273073 D 02-06-2043 0 0 18 104 0 0 15 86

ES0312273065 C 02-06-2043 0 0 89 604 0 0 68 515

ES0312273057 B 02-06-2043 0 0 102 738 0 0 73 636

ES0312273040 A 02-06-2043 4.393 28.365 1.088 10.184 6.511 23.972 823 9.095

ES0312273032 D 02-06-2043 0 0 480 3.043 0 0 434 2.563

ES0312273024 C 02-06-2043 0 0 268 2.057 0 0 225 1.788

ES0312273016 B 02-06-2043 0 0 1.323 11.072 0 0 1.062 9.749

ES0312273008 A 02-06-2043 74.976 308.119 16.413 167.177 37.829 233.144 13.888 150.764

Total 7305 378.443 7315 1.887.151 7325 95.778 7335 688.619 7345 443.175 7355 1.508.711 7365 80.907 7375 592.844


(2) Entendiendo como fecha final aquella que de acuerdo con la documentación contractual determine la extinción del Fondo, siempre que no se haya producido previamente una causa de liquidación anticipada

(3) Total de pagos realizados desde el último cierre anual

(4) Total de pagos realizados desde la fecha de constitución del Fondo

22


S.05.2






Ejercicio: 2011



CUADRO D Calificación

Serie (1)

Denominación serie

Fecha último cambio de

calificación crediticia

Agencia de calificación

crediticia (2)

Situación actual

Situación anual cierre anterior

Situación inicial

3310 3330 3350 3360 3370

ES0312273594 D 02-09-2009 SYP BB BB BB

ES0312273586 C 02-09-2009 SYP BBB BBB BBB

ES0312273578 B 09-12-2011 SYP A- A A

ES0312273560 A 09-12-2011 SYP A- AAA AAA

ES0312273552 D 02-02-2009 FCH BB- BB- BB-

ES0312273545 C 02-02-2009 FCH BBB- BBB- BBB-

ES0312273537 B 02-02-2009 FCH A A A

ES0312273529 A 02-02-2009 FCH AAA AAA AAA

ES0312273511 D 23-07-2008 FCH BB- BB- BB-


ES0312273495 B 23-07-2008 FCH A A A


ES0312273479 D 10-07-2008 FCH BB- BB- BB-


ES0312273453 B 10-07-2008 FCH A A A


ES0312273438 D 14-07-2008 FCH BB- BB- BB-


ES0312273412 B 14-07-2008 FCH A A A


ES0312273396 D 16-04-2008 MDY Ba2 Ba2 Ba2

ES0312273388 C 16-04-2008 MDY Baa3 Baa3 Baa3

ES0312273370 B 16-04-2008 MDY A2 A2 A2

ES0312273362 A 16-04-2008 MDY Aaa Aaa Aaa

ES0312273354 D 15-06-2009 FCH BB- BB- BB-


23

ES0312273339 B 15-06-2009 FCH A A A


ES0312273313 D 10-03-2008 FCH BB- BB- BB-


ES0312273297 B 10-03-2008 FCH A A A


ES0312273271 D 18-04-2011 FCH CCC BB BB

ES0312273263 C 18-04-2011 FCH B BBB- BBB-

ES0312273255 B 08-01-2008 FCH A A A

ES0312273248 A 09-12-2011 SYP A- 0 A-


ES0312273230 D 21-12-2011 SYP BB 0 BB

ES0312273230 D 05-02-2009 MDY B3 B3 Ba2

ES0312273222 C 21-12-2011 SYP BBB- 0 BBB-

ES0312273222 C 05-02-2009 MDY Ba2 Ba2 Baa3

ES0312273214 B 21-12-2011 SYP BBB 0 BBB

ES0312273214 B 05-02-2009 MDY A3 A3 A2

ES0312273206 A 21-12-2011 SYP AA 0 AA

ES0312273206 A 05-02-2009 MDY Aa1 Aa1 Aaa

ES0312273198 D 11-04-2011 FCH B BB- BB-

ES0312273180 C 11-04-2011 FCH BB BBB- BBB-

ES0312273172 B 15-06-2009 FCH A A A


ES0312273156 D 18-04-2011 FCH B BB- BB-


ES0312273131 B 15-06-2009 FCH A A A

ES0312273123 A 09-12-2011 SYP A- 0 A-


ES0312273115 D 18-04-2011 FCH B BB- BB-


ES0312273099 B 15-06-2009 FCH A A A


ES0312273073 D 15-06-2009 FCH B B BB-

ES0312273065 C 15-06-2009 FCH BB BB BBB-

ES0312273057 B 15-06-2009 FCH A A A


ES0312273032 D 25-04-2007 MDY Ba2 Ba2 Ba2

ES0312273024 C 25-04-2007 MDY Baa3 Baa3 Baa3

ES0312273016 B 25-04-2007 MDY A2 A2 A2

ES0312273008 A 25-04-2007 MDY Aaa Aaa Aaa


(2) La gestora deberá cumplimentar la calificación crediticia otorgada por cda agencia de rating, cuya denominación también deberá ser cumplimentada, para serie - MDY para Moody's; SYP para Standard & Poors; FCH para Fitch; DBRS para

Dominion Bond Rating Service -

24


S.05.3






Ejercicio: 2011

INFORMACIÓN SOBRE MEJORAS CREDITICIAS


Situación actual

31/12/2011

Situación cierre

anual anterior

31/12/2010

1. Importe del Fondo de Reserva 0010 0 1010 0

2. Porcentaje que representa el Fondo de Reserva, u otras mejoras equivalentes, sobre el total de activos titulizados 0020 0,00 1020 0,00

3. Exceso de spread (%) (1) 0040 0,00 1040 0,00

4. Permuta financiera de intereses (S/N) 0050 No 1050 No

5. Permuta financiera de tipos de cambio (S/N) 0070 No 1070 No

6. Otras permutas financieras (S/N) 0080 No 1080 No

7. Importe disponible de la línea/s de liquidez (2) 0090 0 1090 0

8. Subordinación de series (S/N) 0110 No 1110 No

9. Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total de bonos (3) 0120 0,00 1120 0,00

10. Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales 0150 0 1150 0

11. Porcentaje que representa el aval sobre el total de los pasivos emitidos 0160 0,00 1160 0,00

12. Importe máximo de riesgo cubierto por derivados de crédito u otras garantías financieras adquiridas 0170 0 1170 0

13. Otros (S/N) (4) 0180 No 1180 No

(1) Diferencial existente entre los tipos de interés medios ponderados percibidos de la cartera de activos titulizados conforme se establece en el Cuadro 5.5.E y el tipo de interés medio

de los pasivos emitidos cuya finalidad ha sido la adquisición de los activos

(2) Se incluirá el importe total disponible de las distintas líneas de liquidez en caso de que haya más de una

(3) Entendiendo como no subordinadas aquellas series que en la fecha se encuentren, respecto a las demás, en una posición anterior para el cobro de capital conforme al orden de

prelación de pagos

(4) La gestora deberá incluir una descripción de dichas mejoras crediticias en las notas explicativas en caso de que las consideren relevantes

Información sobre contrapartes de las mejoras crediticias NIF Denominación

Contraparte del Fondo de Reserva u otras mejores equivalentes (5) 0200 1210 0

Permutas financieras de tipos de interés 0210 1220 0

Permutas financieras de tipos de cambio 0220 1230 0

Otras permutas financieras 0230 1240 0

Contraparte de la Línea de Liquidez 0240 1250 0

Entidad Avalista 0250 1260 0

Contraparte del derivado de crédito 0260 1270 0

(5) Si el Fondo de Reserva se ha constituido a través de títulos emitidos y se desconoce el titular de esos títulos no se cumplimentará

25


S.05.4






Ejercicio: 2011

CIRCUNSTANCIAS ESPECÍFICAS ESTABLECIDAS CONTRACTUALMENTE EN EL FONDO


Importe impagado acumulado Ratio (2)

Concepto (1) Meses impago Días impago Situación actual Periodo anterior Situación actual Periodo anterior Última Fecha Pago Ref. Folleto

1. Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a 0010 0 0030 0 0100 55.125 0200 0 0300 0,00 0400 0,00 1120 9,37

2. Activos Morosos por otras razones 0110 0 0210 0 0310 0,00 0410 0,00 1130 0,00

Total Morosos 0120 55.125 0220 0 0320 0,00 0420 0,00 1140 9,37 1280

3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad igual o superior a 0050 0 0060 0 0130 55.125 0230 0 0330 31,53 0430 0,00 1050 9,37

4. Activos Fallidos por otras razones 0140 0 0240 0 0340 0,02 0440 0,00 1160 0,01

Total Fallidos 0150 55.125 0250 0 0350 31,55 0450 0,00 1200 9,38 1290

(1) En caso de existir definiciones adicionales a las recogidas en la presente tabla (moras cualificadas, fallidos subjetivos, etc) respecto a las que se establezca algún trigger se indicarán en la tabla de Otros ratios relevantes, indicando el nombre del ratio

(2) Los ratios se corresponden al importe total de activos fallidos o morosos entre el saldo vivo de los activos cedidos al fondo según se defina en la documentación contractual. En la columna Ref. Folleto se indicará el epígrafe o capítulo del folleto en el que el concepto esté

definido

Ratio (2)

Otros ratios relevantes Situación actual periodo anterior Última Fecha Pago Ref. Folleto

TRIGGERS (3)

Límite

% Actual

Última Fecha

Pago

Ref. Folleto

Amortización secuencial: series (4) 0500 0520 0540 0560

Diferimiento/postergamiento intereses: series (5) 0506 0526 0546 0566

No Reducción del Fondo de Reserva (6) 0512 0532 0552 0572

OTROS TRIGGERS (3) 0513 0523 0553 0573

(3) En caso de existir triggers adicionales a los recogidos en la presente tabla se indicarán su nombre o concepto debajo de OTROS TRIGGERS. Si los triggers recogidos expresamente en la

tabla no están previstos en el Fondo, no se cumplimentarán

(4) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al modo de amortización (prorrata/secuencial) de algunas de las series se indicarán las series afectadas

indicando su ISIN, y en su defecto el nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está

definido

(5) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al diferimiento o postergamiento de intereses de algunas de las series se indicarán las series afectadas

indicando su ISIN o nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido

(6) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto a la no reducción del fondo de reserva se indicará el límite contractual establecido, la situación actual del

ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido

27


S.05.5






Ejercicio: 2011

OTRA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS


CUADRO A Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007

Distribución geográfica de activos titulizados Nº de activos vivos Principal pendiente (1) Nº de activos vivos Principal pendiente (1) Nº de activos vivos Principal pendiente (1)

Andalucía 0400 3.631 0426 394.988 0452 5.020 0478 579.319 0504 5.902 0530 748.521

Aragón 0401 633 0427 78.227 0453 643 0479 82.610 0505 779 0531 110.741

Asturias 0402 391 0428 41.431 0454 403 0480 44.463 0506 478 0532 57.694

Baleares 0403 1.158 0429 96.836 0455 1.231 0481 106.610 0507 1.528 0533 143.445

Canarias 0404 278 0430 32.303 0456 290 0482 34.688 0508 388 0534 50.490

Cantabria 0405 2.534 0431 299.733 0457 2.566 0483 315.855 0509 2.771 0535 373.605

Castilla-León 0406 1.829 0432 197.020 0458 1.852 0484 207.171 0510 2.063 0536 254.764

Castilla La Mancha 0407 3.888 0433 487.564 0459 3.971 0485 516.256 0511 4.412 0537 624.352

Cataluña 0408 2.941 0434 476.545 0460 3.098 0486 519.319 0512 3.745 0538 681.862

Ceuta 0409 1 0435 224 0461 1 0487 228 0513 1 0539 235

Extremadura 0410 226 0436 22.626 0462 288 0488 29.992 0514 348 0540 40.333

Galicia 0411 5.174 0437 479.959 0463 5.266 0489 505.909 0515 5.673 0541 601.415

Madrid 0412 4.528 0438 672.338 0464 4.746 0490 735.136 0516 5.635 0542 962.504

Meilla 0413 20 0439 2.016 0465 24 0491 2.429 0517 25 0543 2.736

Murcia 0414 307 0440 36.039 0466 327 0492 41.075 0518 393 0544 53.582

Navarra 0415 574 0441 78.751 0467 592 0493 84.338 0519 673 0545 107.854

La Rioja 0416 1.618 0442 189.370 0468 1.651 0494 199.645 0520 1.996 0546 267.238

Comunidad Valenciana 0417 2.704 0443 335.311 0469 2.791 0495 359.361 0521 3.587 0547 500.959

País Vasco 0418 10.064 0444 1.252.735 0470 10.347 0496 1.351.632 0522 11.799 0548 1.750.759

Total España 0419 42.499 0445 5.174.016 0471 45.107 0497 5.716.036 0523 52.196 0549 7.333.089

Otros países Unión europea 0420 0 0446 0 0472 0 0498 0 0524 0 0550 0

Resto 0422 4 0448 659 0474 4 0500 673 0526 4 0552 713

Total general 0425 42.503 0450 5.174.675 0475 45.111 0501 5.716.709 0527 52.200 0553 7.333.802

(1) Entendiendo como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso

28


S.05.5






Ejercicio: 2011



CUADRO B Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007

Divisa/Activos titulizados

Nº de activos vivos

Principal pendiente

en Divisa (1)

Principal pendiente

en euros (1)


Principal pendiente en

Divisa (1)

Principal pendiente

en euros (1)


Principal pendiente

en Divisa (1)

Principal pendiente

en euros (1)

Euro - EUR 0571 42.503 0577 5.174.674 0583 5.174.674 0600 45.111 0606 5.716.710 0611 5.716.710 0620 52.200 0626 7.333.800 0631 7.333.800

EEUU Dólar - USD 0572 0 0578 0 0584 0 0601 0 0607 0 0612 0 0621 0 0627 0 0632 0

Japón Yen - JPY 0573 0 0579 0 0585 0 0602 0 0608 0 0613 0 0622 0 0628 0 0633 0

Reino Unido Libra - GBP 0574 0 0580 0 0586 0 0603 0 0609 0 0614 0 0623 0 0629 0 0634 0

Otras 0575 0 0587 0 0604 0 0615 0 0624 0 0635 0

Total 0576 42.503 0588 5.174.674 0605 45.111 0616 5.716.710 0625 52.200 0636 7.333.800

(1) Entendiendo como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso

29


S.05.5






Ejercicio: 2011



CUADRO C Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007

Importe pendiente activos titulizados / Valor garantía (1) Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente

0% - 40% 1100 4.611 1110 289.163 1120 4.153 1130 291.264 1140 3.720 1150 359.538

40% - 60% 1101 7.326 1111 711.515 1121 6.158 1131 608.865 1141 3.443 1151 373.552

60% - 80% 1102 18.477 1112 2.332.370 1122 19.172 1132 2.442.799 1142 19.547 1152 2.634.917

80% - 100% 1103 12.087 1113 1.841.452 1123 15.626 1133 2.373.603 1143 25.490 1153 3.965.792

100% - 120% 1104 0 1114 0 1124 0 1134 0 1144 0 1154 0

120% - 140% 1105 0 1115 0 1125 0 1135 0 1145 0 1155 0

140% - 160% 1106 0 1116 0 1126 0 1136 0 1146 0 1156 0

superior al 160% 1107 0 1117 0 1127 0 1137 0 1147 0 1157 0

Total 1108 42.501 1118 5.174.500 1128 45.109 1138 5.716.531 1148 52.200 1158 7.333.799

Media ponderada (%) 1119 0,00 1139 0,00 1159 78,75

(1) Distribución según el valor de la razón entre el importe pendiente de amortizar de los préstamos con garantía real y la última valoración disponible de tasación de los inmuebles hipotecados, o valor razonable de otras garantías reales, siempre que el valor de las mismas se

haya considerado en el momento inicial del Fondo, expresada en porcentaje

30


S.05.5






Ejercicio: 2011



CUADRO D

Rendimiento índice del periodo

Número de activos

vivos

Principal Pendiente

Margen ponderado s/

índice de referencia

Tipo de interés medio

ponderado (2)

Índice de referencia (1) 1400 1410 1420 1430

TIPO FIJO 879 54.621 0,89 3,08

MIBOR 3 MESES 3 217 0,77 2,88

MIBOR AÑO 479 24.810 0,92 2,96

IRPH entidades 1.514 119.654 0,07 3,30

IRPH cajas 2.143 287.554 0,25 3,56

EURIBOR 6 MESES 7 556 1,10 2,78

EURIBOR AÑO 37.478 4.687.263 0,75 2,86

Total 1405 42.503 1415 5.174.675 1425 0,70 1435 2,91

(1) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, LIBRO, etc.)

(2) En el caso de tipos fijos no se cumplimentará la columna de margen ponderado y se indicará el tipo de interés medio ponderado de los activos a tipo fijo en la columna "tipo de interés medio ponderado"

31


S.05.5






Ejercicio: 2011



CUADRO E Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007

Tipo de interés nominal Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente

Inferior al 1% 1500 1 1521 158 1542 1 1563 158 1584 0 1605 0

1% - 1,49% 1501 1 1522 107 1543 9 1564 1.453 1585 0 1606 0

1,5% - 1,99% 1502 562 1523 75.375 1544 14.425 1565 2.001.362 1586 0 1607 0

2% - 2,49% 1503 6.932 1524 914.642 1545 7.867 1566 950.752 1587 27 1608 6.186

2,5% - 2,99% 1504 15.085 1525 1.943.669 1546 3.915 1567 464.113 1588 152 1609 26.704

3% - 3,49% 1505 11.864 1526 1.380.317 1547 11.981 1568 1.525.799 1589 156 1610 28.298

3,5% - 3,99% 1506 6.330 1527 687.549 1548 4.744 1569 532.540 1590 2.379 1611 379.796

4% - 4,49% 1507 1.119 1528 118.957 1549 1.338 1570 151.056 1591 6.076 1612 984.846

4,5% - 4,99% 1508 290 1529 27.803 1550 355 1571 38.269 1592 13.258 1613 1.899.092

5% - 5,49% 1509 162 1530 15.082 1551 205 1572 21.816 1593 20.296 1614 2.681.195

5,5% - 5,99% 1510 89 1531 6.599 1552 185 1573 20.056 1594 7.800 1615 1.053.721

6% - 6,49% 1511 41 1532 3.082 1553 55 1574 6.264 1595 1.849 1616 255.299

6,5% - 6,99% 1512 25 1533 1.251 1554 29 1575 2.986 1596 196 1617 18.043

7% - 7,49% 1513 1 1534 12 1555 2 1576 86 1597 5 1618 314

7,5% - 7,99% 1514 1 1535 72 1556 0 1577 0 1598 3 1619 175

8% - 8,49% 1515 0 1536 0 1557 0 1578 0 1599 2 1620 104

8,5% - 8,99% 1516 0 1537 0 1558 0 1579 0 1600 0 1621 0

9% - 9,49% 1517 0 1538 0 1559 0 1580 0 1601 1 1622 28

9,5% - 9,99% 1518 0 1539 0 1560 0 1581 0 1602 0 1623 0

Superior al 10% 1519 0 1540 0 1561 0 1582 0 1603 0 1624 0

Total 1520 42.503 1541 5.174.675 1562 45.111 1583 5.716.710 1604 52.200 1625 7.333.801

Tipo de interés medio ponderado de los activos(%) 9542 2,53 9584 2,58 1626 4,98

Tipo de interés medio ponderado de los pasivos(%) 9543 1,86 9585 0,00 1627 4,81

32


S.05.5






Ejercicio: 2011


CUADRO F Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007

Concentración Porcentaje CNAE (2) Porcentaje CNAE (2) Porcentaje CNAE (2)

Diez primeros deudores/emisores con más concentración 2000 0,16 2030 0,15 2060 0,14

Sector: (1) 2010 0,00 2020 0 2040 0,00 2050 0 2070 0,00 2080 0

(1) Indíquese denominación del sector con mayor concentración

(2) Incluir código CNAE con dos nivels de agregación

33


S.05.5






Ejercicio: 2011



CUADRO G Situación actual 31/12/2011 Situación inicial 04/07/2007

Divisa/Pasivos emitidos por el fondo

Nº de pasivos emitidos


Divisa


euros

Nº de pasivos emitidos


Divisa


euros

Euro - EUR 3000 71.338 3060 5.204.452 3110 5.204.452 3170 70.088 3230 7.008.800 3250 7.008.800

EEUU Dólar - USDR 3010 3070 3120 3180 3240 3260

Japón Yen - JPY 3020 3080 3130 3190 3250 3270

Reino Unido Libra - GBP 3030 3090 3140 3200 3260 3280

Otras 3040 3150 3210 3290

Total 3050 71.338 3160 5.204.452 3220 70.088 3300 7.008.800

S.01

Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:

BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011

Periodo anterior 31/12/2010

A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 1.067.018 1008 1.116.845

I. Activos financieros a largo plazo 0010 1.067.018 1010 1.116.8451. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0

1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0

2. Derechos de crédito 0200 1.065.274 1200 1.116.8452.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 1.057.685 1202 1.108.3102.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 14.845 1220 13.2242.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -7.256 1221 -4.6892.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0

3. Derivados 0230 1.744 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 1.744 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0

4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0

II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0

III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 130.619 1270 133.200

IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0

V. Activos financieros a corto plazo 0290 65.728 1290 85.6211. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 562. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0

2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0

3. Derechos de crédito 0400 65.728 1400 85.5653.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 57.223 1402 77.1723.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 11.912 1420 11.1773.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -5.618 1421 -3.9623.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 2.131 1422 1.1783.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 80 1424 0

4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0


VI. Ajustes por periodificaciones 0450 270 1450 441. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 270 1452 44

VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 64.621 1460 47.5351. Tesorería 0461 64.621 1461 47.5352. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0

TOTAL ACTIVO 0500 1.197.637 1500 1.250.045

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie BBK IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.

Estados agregados: NoPeriodo: S2

A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 1.109.087 1650 1.170.872

I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0

II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 1.109.087 1700 1.170.8721. Obligaciones y otros valores negociables 0710 1.092.587 1710 1.147.831

1.1 Series no subordinadas 0711 983.787 1711 1.039.0311.2 Series subordinadas 0712 108.800 1712 108.8001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0

2. Deudas con entidades de crédito 0720 16.500 1720 16.5562.1 Préstamo subordinado 0721 16.500 1721 16.5562.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0

3. Derivados 0730 0 1730 6.4853.1 Derivados de cobertura 0731 0 1731 6.4853.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733

4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0

III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0

B) PASIVO CORRIENTE 0760 86.835 1760 85.782

IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0

V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0

VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 85.248 1800 83.4751. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 1 1810 02. Obligaciones y otros valores negociables 0820 63.369 1820 81.447

2.1 Series no subordinadas 0821 57.097 1821 76.8282.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 6.272 1824 4.6192.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0

3. Deudas con entidades de crédito 0830 230 1830 2413.1 Préstamo subordinado 0831 56 1831 953.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 174 1835 1463.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 0 1837 0

4. Derivados 0840 2.458 1840 1.7874.1 Derivados de cobertura 0841 2.458 1841 1.7874.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843

5. Otros pasivos financieros 0850 19.190 1850 05.1 Importe bruto 0851 19.190 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852

VII. Ajustes por periodificaciones 0900 1.587 1900 2.3071. Comisiones 0910 1.585 1910 2.154

1.1 Comisión sociedad gestora 0911 41 1911 471.2 Comisión administrador 0912 32 1912 341.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 3 1913 41.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 1.509 1914 2.0691.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0

2. Otros 0920 2 1920 153C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 1.715 1930 -6.609

VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0

IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 1.744 1950 -6.485

X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0

XI. Gastos de constitución en transición 0970 -29 1970 -124

TOTAL PASIVO 1000 1.197.637 2000 1.250.045

PASIVO

S.01




A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 694.701 1008 744.176

I. Activos financieros a largo plazo 0010 694.701 1010 744.1761. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0


2. Derechos de crédito 0200 694.701 1200 744.1762.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 689.538 1202 739.1642.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 6.929 1220 6.3562.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -1.766 1221 -1.3442.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0








3. Derechos de crédito 0400 62.347 1400 71.0543.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 59.567 1402 67.9263.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 2.470 1420 3.0363.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -630 1421 -6413.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 896 1422 7333.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 44 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 784.520 1500 841.322

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie BBK IIAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.


A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 735.679 1650 784.085


II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 735.679 1700 784.0851. Obligaciones y otros valores negociables 0710 712.642 1710 756.976

1.1 Series no subordinadas 0711 668.142 1711 712.4761.2 Series subordinadas 0712 44.500 1712 44.5001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0













VII. Ajustes por periodificaciones 0900 295 1900 3131. Comisiones 0910 292 1910 314

1.1 Comisión sociedad gestora 0911 8 1911 81.2 Comisión administrador 0912 6 1912 71.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 1 1913 11.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 277 1914 2981.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0

2. Otros 0920 3 1920 -1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -9.140 1930 -13.212


IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -8.997 1950 -12.957



TOTAL PASIVO 1000 784.520 2000 841.322

PASIVO

S.01







2. Derechos de crédito 0200 68.863 1200 70.1462.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 68.738 1202 69.9142.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 488 1220 2612.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -363 1221 -292.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0








3. Derechos de crédito 0400 1.965 1400 6.6303.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 1.531 1402 5.0893.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 1.286 1420 1.6433.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -956 1421 -1833.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 96 1422 813.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 8 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 73.877 1500 79.240

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Navarra IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.






2. Deudas con entidades de crédito 0720 1.943 1720 1.9652.1 Préstamo subordinado 0721 1.950 1721 1.9652.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -7 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0

3. Derivados 0730 1.070 1730 8633.1 Derivados de cobertura 0731 1.070 1731 8633.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733







2.1 Series no subordinadas 0821 1.803 1821 5.0892.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 167 1824 1392.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0


4. Derivados 0840 38 1840 274.1 Derivados de cobertura 0841 38 1841 274.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843

5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852


1.1 Comisión sociedad gestora 0911 2 1911 21.2 Comisión administrador 0912 1 1912 11.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 850 1914 8501.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -851 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0

2. Otros 0920 0 1920 0C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -1.082 1930 -899


IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -1.070 1950 -863



TOTAL PASIVO 1000 73.877 2000 79.240

PASIVO

S.01







2. Derechos de crédito 0200 65.186 1200 69.6992.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 63.404 1202 66.5852.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 1.794 1220 3.2902.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -12 1221 -1762.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0

3. Derivados 0230 0 1230 5.8743.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 5.8743.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0







3. Derechos de crédito 0400 4.872 1400 9.1333.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 4.787 1402 8.9513.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 68 1420 1833.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 1421 -63.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 6 1422 53.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 11 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 73.973 1500 88.216

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Sa Nostra IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.




















2. Otros 0920 5 1920 -1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -1.427 1930 5.828


IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -1.410 1950 5.874



TOTAL PASIVO 1000 73.973 2000 88.216

PASIVO

S.01















3. Derechos de crédito 0400 7.902 1400 8.1303.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 7.376 1402 7.7463.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 451 1420 2403.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -152 1421 -243.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 221 1422 1683.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 6 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 170.972 1500 174.928

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Vital IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.




















2. Otros 0920 -1 1920 0C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -480 1930 -1.832


IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -458 1950 -1.772



TOTAL PASIVO 1000 170.972 2000 174.928

PASIVO

S.01




















TOTAL ACTIVO 0500 271.545 1500 302.745

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Granada IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.




















2. Otros 0920 -1 1920 1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -18.628 1930 -24.017





TOTAL PASIVO 1000 271.545 2000 302.745

PASIVO

S.01







2. Derechos de crédito 0200 557.504 1200 593.5262.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 554.409 1202 579.5242.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 12.267 1220 14.9542.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -9.172 1221 -9522.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0








3. Derechos de crédito 0400 35.130 1400 67.0043.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 26.727 1402 40.9933.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 29.844 1420 27.0223.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -22.315 1421 -1.7203.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 704 1422 7093.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 170 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 601.126 1500 672.133

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie CCM IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.






2. Deudas con entidades de crédito 0720 -2.607 1720 26.2702.1 Préstamo subordinado 0721 28.010 1721 28.1312.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -30.617 1724 -1.8612.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0








2.1 Series no subordinadas 0821 26.560 1821 40.6482.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 1.193 1824 9802.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0

3. Deudas con entidades de crédito 0830 5.177 1830 3.9073.1 Préstamo subordinado 0831 549 1831 3.8113.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 115 1835 963.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 4.513 1837 0




1.1 Comisión sociedad gestora 0911 9 1911 91.2 Comisión administrador 0912 6 1912 61.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 1 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 0 1914 01.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -6 1917 -61.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0

2. Otros 0920 1 1920 -2C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -15.607 1930 -6.421





TOTAL PASIVO 1000 601.126 2000 672.133

PASIVO

S.01







2. Derechos de crédito 0200 176.851 1200 187.8682.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 174.921 1202 185.3142.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 3.078 1220 2.7992.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -1.148 1221 -2452.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0













TOTAL ACTIVO 0500 201.296 1500 212.205

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja Cantabria IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.






2. Deudas con entidades de crédito 0720 6.768 1720 7.9822.1 Préstamo subordinado 0721 8.112 1721 8.1722.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -1.344 1724 -1902.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0








2.1 Series no subordinadas 0821 12.716 1821 11.8962.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 1.168 1824 8832.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0











TOTAL PASIVO 1000 201.296 2000 212.205

PASIVO

S.01




















TOTAL ACTIVO 0500 316.460 1500 344.971

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja España IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.




















2. Otros 0920 2 1920 2C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -1.282 1930 245


IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -1.210 1950 391



TOTAL PASIVO 1000 316.460 2000 344.971

PASIVO

S.01








3. Derivados 0230 4.183 1230 2.4913.1 Derivados de cobertura 0231 4.183 1231 2.4913.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0





V. Activos financieros a corto plazo 0290 33.465 1290 55.4631. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 1.6362. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0


3. Derechos de crédito 0400 33.465 1400 53.8273.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 31.279 1402 53.5823.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 402 1420 1533.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -28 1421 -193.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 110 1422 1113.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 1.702 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 684.162 1500 720.151

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Galicia IIAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.








4. Otros pasivos financieros 0740 12.047 1740 12.6694.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 12.047 1742 12.669







3. Deudas con entidades de crédito 0830 2.542 1830 1.2563.1 Préstamo subordinado 0831 524 1831 1.0503.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 248 1835 2063.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 1.770 1837 0





2. Otros 0920 4 1920 0C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 3.937 1930 2.093


IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 4.183 1950 2.491



TOTAL PASIVO 1000 684.162 2000 720.151

PASIVO

S.01







2. Derechos de crédito 0200 106.464 1200 111.2392.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 106.059 1202 110.4952.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 1.655 1220 8502.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -1.250 1221 -1062.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0













TOTAL ACTIVO 0500 122.701 1500 130.304

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja Círculo IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.








4. Otros pasivos financieros 0740 2.372 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 2.372 1742 0










VII. Ajustes por periodificaciones 0900 -2 1900 771. Comisiones 0910 2 1910 76







TOTAL PASIVO 1000 122.701 2000 130.304

PASIVO

S.01















3. Derechos de crédito 0400 42.877 1400 71.9033.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 40.823 1402 71.6903.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 314 1420 1593.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -13 1421 -23.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 55 1422 563.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 1.698 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 695.559 1500 739.353

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Galicia IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.















3. Deudas con entidades de crédito 0830 1.055 1830 8143.1 Préstamo subordinado 0831 410 1831 4923.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 403 1835 3223.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 242 1837 0




1.1 Comisión sociedad gestora 0911 41 1911 431.2 Comisión administrador 0912 30 1912 321.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 3 1913 31.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 1.693 1914 1.6931.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -628 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0

2. Otros 0920 8 1920 1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -12.241 1930 -9.634





TOTAL PASIVO 1000 695.559 2000 739.353

PASIVO

S.01




















TOTAL ACTIVO 0500 142.956 1500 155.834

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Laietana IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.



















1.1 Comisión sociedad gestora 0911 8 1911 91.2 Comisión administrador 0912 3 1912 41.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 256 1914 2691.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0






TOTAL PASIVO 1000 142.956 2000 155.834

PASIVO

S.01















3. Derechos de crédito 0400 5.059 1400 10.2373.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 4.771 1402 10.0203.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 68 1420 233.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -3 14213.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 208 1422 1943.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 15 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 126.184 1500 128.414

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Manlleu IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.






2. Deudas con entidades de crédito 0720 8.973 1720 9.2572.1 Préstamo subordinado 0721 9.673 1721 9.8962.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -700 1724 -6392.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0


4. Otros pasivos financieros 0740 3.125 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 3.125 1742 0
















XI. Gastos de constitución en transición 0970 1970

TOTAL PASIVO 1000 126.184 2000 128.414

PASIVO

S.01




A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 4.747.108 1008 5.035.830

I. Activos financieros a largo plazo 0010 4.747.108 1010 5.035.8301. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0

1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 0 1108 01.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0

2. Derechos de crédito 0200 4.741.181 1200 5.027.0742.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 4.686.449 1202 4.963.6782.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 78.620 1220 71.9852.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -23.888 1221 -8.5892.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0

3. Derivados 0230 5.927 1230 8.7563.1 Derivados de cobertura 0231 5.927 1231 8.7563.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0






2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 0 1318 02.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0

3. Derechos de crédito 0400 392.438 1400 497.9213.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 365.168 1402 455.6003.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 47.501 1420 44.5583.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -29.853 1421 -6.6123.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 5.526 1422 4.3753.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 4.096 1424 0





TOTAL ACTIVO 0500 5.462.968 1500 5.839.861

ACTIVO

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA.Ahorro y Titulización S.G.F.T., S.A.


A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 5.113.227 1650 5.439.546


II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 5.113.227 1700 5.439.5461. Obligaciones y otros valores negociables 0710 4.846.427 1710 5.144.056

1.1 Series no subordinadas 0711 4.220.727 1711 4.518.3561.2 Series subordinadas 0712 625.700 1712 625.7001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 0 1713 01.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0

2. Deudas con entidades de crédito 0720 141.608 1720 173.8702.1 Préstamo subordinado 0721 175.414 1721 176.5602.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -33.806 1724 -2.6902.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0

3. Derivados 0730 88.805 1730 92.5993.1 Derivados de cobertura 0731 88.805 1731 92.5993.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 0 1733 0

4. Otros pasivos financieros 0740 36.387 1740 29.0214.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 0 1741 04.2 Otros 0742 36.387 1742 29.021






2.1 Series no subordinadas 0821 358.024 1821 438.8372.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 0 1823 02.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 22.352 1824 17.0602.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0

3. Deudas con entidades de crédito 0830 11.698 1830 8.4773.1 Préstamo subordinado 0831 2.850 1831 7.3643.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 0 1834 03.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 1.335 1835 1.1133.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 7.513 1837 0

4. Derivados 0840 9.402 1840 12.8024.1 Derivados de cobertura 0841 9.402 1841 12.8024.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 0 1843 0

5. Otros pasivos financieros 0850 27.260 1850 05.1 Importe bruto 0851 27.260 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 0 1852 0


1.1 Comisión sociedad gestora 0911 160 1911 1711.2 Comisión administrador 0912 107 1912 1131.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 11 1913 101.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 6.733 1914 8.1791.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -2.787 1917 -131.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0





XI. Gastos de constitución en transición 0970 -1.173 1970 -2.182

TOTAL PASIVO 1000 5.462.968 2000 5.839.861

PASIVO

S.02

Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)

P. corriente anterior(2º semestre)

Acumulado actual 31/12/2011

Acumulado anterior 31/12/2010

1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 15.135 1100 24.532 2100 28.082 3100 22.4141.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 14.936 1120 13.463 2120 27.609 3120 27.5521.3 Otros activos financieros 0130 199 1130 11.069 2130 473 3130 -5.138

2. Intereses y cargas asimilados 0200 -11.167 1200 -19.851 2200 -20.721 3200 -16.2112.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -10.877 1210 -7.629 2210 -20.137 3210 -15.6962.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -290 1220 -249 2220 -584 3220 -5152.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -11.973 2230 3230

3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -384 1240 0 2240 -1.230 3240 0

A) MARGEN DE INTERESES 0250 3.584 1250 4.681 2250 6.131 3250 6.203

4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0

5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0

6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 62

7. Otros gastos de explotación 0600 1.461 1600 -194 2600 -1.908 3600 -10.9097.1 Servicios exteriores 0610 2 1610 2610 3610

7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 2 1614 2614 3614

7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 1.459 1630 -194 2630 -1.908 3630 -10.909

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -77 1631 -79 2631 -150 3631 -1667.3.2 Comisión administrador 0632 -56 1632 -66 2632 -119 3632 -1337.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -6 1633 2633 -12 3633 -77.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -586 1634 2634 -1.486 3634 -10.3327.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 2.237 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -53 1637 -49 2637 -141 3637 -271

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -5.045 1700 -8.063 2700 -4.223 3700 4.6448.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -5.045 1720 -8.063 2720 -4.223 3720 4.6448.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0

9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0

10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0

11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 0 1850 3.576 2850 0 3850 0

B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0

12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0

C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie BBK IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02


CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros)P. corriente actual

(2º semestre)P. corriente anterior

(2º semestre)Acumulado actual

31/12/2011Acumulado anterior

31/12/2010




A) MARGEN DE INTERESES 0250 682 1250 3.484 2250 1.515 3250 1.418




7. Otros gastos de explotación 0600 -365 1600 -1.696 2600 -1.104 3600 -4.0107.1 Servicios exteriores 0610 2 1610 2610 3610


7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -367 1630 -1.696 2630 -1.104 3630 -4.010

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -48 1631 -53 2631 -97 3631 -1057.3.2 Comisión administrador 0632 -40 1632 -44 2632 -81 3632 -887.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -4 1633 -3 2633 -8 3633 -67.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -277 1634 -1.539 2634 -759 3634 -3.5537.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 65 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -63 1637 -57 2637 -159 3637 -258

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -317 1700 -1.788 2700 -411 3700 2.4198.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -317 1720 -1.788 2720 -411 3720 2.4198.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0



11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 0 1850 0 2850 0 3850 0




AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie BBK IIAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02






1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 956 1100 751 2100 1.798 3100 1.4411.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 940 1120 887 2120 1.773 3120 1.9291.3 Otros activos financieros 0130 16 1130 -136 2130 25 3130 -488

2. Intereses y cargas asimilados 0200 -761 1200 -538 2200 -1.403 3200 -1.0592.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -720 1210 -503 2210 -1.325 3210 -9932.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -41 1220 -35 2220 -78 3220 -662.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230

3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -14 1240 0 2240 -55 3240 0

A) MARGEN DE INTERESES 0250 181 1250 213 2250 340 3250 382




7. Otros gastos de explotación 0600 -30 1600 -65 2600 -90 3600 -6457.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610

7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614

7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -30 1630 -65 2630 -90 3630 -645

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -9 1631 -10 2631 -19 3631 -207.3.2 Comisión administrador 0632 -4 1632 -4 2632 -8 3632 -87.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -1 2633 -1 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -5707.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -16 1637 -50 2637 -62 3637 -46

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 511 1700 -187 2700 -1.107 3700 2638.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 511 1720 -187 2720 -1.107 3720 2638.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0



11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 -662 1850 39 2850 857 3850 0




AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Navarra IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02






1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 961 1100 792 2100 2.091 3100 1.5341.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 934 1120 924 2120 2.050 3120 1.9921.3 Otros activos financieros 0130 27 1130 -132 2130 41 3130 -458

2. Intereses y cargas asimilados 0200 -779 1200 -572 2200 -1.457 3200 -1.1392.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -727 1210 -530 2210 -1.357 3210 -1.0552.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -52 1220 -42 2220 -100 3220 -842.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230

3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 24 1240 0 2240 -165 3240 0





7. Otros gastos de explotación 0600 -198 1600 -97 2600 -757 3600 -1.0487.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610


7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -198 1630 -97 2630 -757 3630 -1.048

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -9 1631 -10 2631 -19 3631 -127.3.2 Comisión administrador 0632 -4 1632 -4 2632 -8 3632 -87.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -1 2633 -1 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -433 1634 -66 2634 -433 3634 -9977.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 271 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -22 1637 -16 2637 -296 3637 -30

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -8 1700 -123 2700 170 3700 6538.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -8 1720 -123 2720 170 3720 6538.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0







AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Sa Nostra IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02






31/12/2010

1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 2.176 1100 4.105 2100 4.011 3100 2.7361.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 2.168 1120 1.660 2120 3.967 3120 3.3851.3 Otros activos financieros 0130 8 1130 2.445 2130 44 3130 -649



A) MARGEN DE INTERESES 0250 145 1250 1.261 2250 368 3250 391




7. Otros gastos de explotación 0600 -54 1600 -1.888 2600 -107 3600 -1.0187.1 Servicios exteriores 0610 3 1610 2610 3610


7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -57 1630 -1.888 2630 -107 3630 -1.018

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -19 1631 -24 2631 -38 3631 -357.3.2 Comisión administrador 0632 -9 1632 -9 2632 -17 3632 -187.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -1 2633 -2 3633 -67.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 -1.747 2634 3634 -7567.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -28 1637 -107 2637 -50 3637 -203

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 490 1700 627 2700 -560 3700 6278.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 490 1720 627 2720 -560 3720 6278.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0







AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Vital IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02


CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros)P. corriente

actual(2º semestre)

P. corriente anterior

(2º semestre)

Acumulado actual

31/12/2011

Acumulado anterior

31/12/2010

1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 4.365 1100 2.528 2100 9.433 3100 4.8111.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 4.268 1120 5.404 2120 9.290 3120 11.2181.3 Otros activos financieros 0130 97 1130 -2.876 2130 143 3130 -6.407

2. Intereses y cargas asimilados 0200 -3.041 1200 -2.277 2200 -5.656 3200 -4.5272.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -2.925 1210 -2.180 2210 -5.433 3210 -4.3352.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -116 1220 -97 2220 -223 3220 -1922.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230

3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -1.180 1240 0 2240 -3.517 3240 0





7. Otros gastos de explotación 0600 8 1600 -207 2600 -490 3600 -1.8657.1 Servicios exteriores 0610 1610 -110 2610 3610 -110

7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 -110 2611 3611 -1107.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614

7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 8 1630 -97 2630 -490 3630 -1.755

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -26 1631 -28 2631 -52 3631 -577.3.2 Comisión administrador 0632 -14 1632 -16 2632 -29 3632 -327.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -2 1633 -2 2633 -3 3633 -37.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 103 1634 2634 -296 3634 -1.5647.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -53 1637 -51 2637 -110 3637 -99

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -139 1700 -171 2700 230 3700 1.5818.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -139 1720 -171 2720 230 3720 1.5818.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0







AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Granada IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02


CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros)P. corriente

actual(2º semestre)

P. corriente anterior

(2º semestre)

Acumulado actual

31/12/2011

Acumulado anterior

31/12/2010


2. Intereses y cargas asimilados 0200 -7.249 1200 -19.503 2200 -13.368 3200 -10.7042.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -6.634 1210 -4.856 2210 -12.218 3210 -9.7132.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -615 1220 -519 2220 -1.150 3220 -9912.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -14.128 2230 3230






7. Otros gastos de explotación 0600 2.388 1600 -167 2600 -422 3600 -16.2017.1 Servicios exteriores 0610 4 1610 2610 3610


7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 2.384 1630 -167 2630 -422 3630 -16.201

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -49 1631 -51 2631 -98 3631 -1037.3.2 Comisión administrador 0632 -10 1632 -36 2632 -65 3632 -717.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -3 1633 -1 2633 -6 3633 -47.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 2.486 1634 2634 3634 -15.6507.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -40 1637 -79 2637 -253 3637 -373

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -31.487 1700 75 2700 -28.815 3700 14.0838.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -31.487 1720 75 2720 -28.815 3720 14.0838.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0



11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 28.756 1850 39 2850 28.756 3850 1.867




AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie CCM IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02









A) MARGEN DE INTERESES 0250 45 1250 -128 2250 10 3250 -223







7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -20 1631 -21 2631 -41 3631 -437.3.2 Comisión administrador 0632 -10 1632 -11 2632 -20 3632 -217.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -1 2633 -2 3633 -27.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -1947.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -39 1637 -36 2637 -173 3637 -66

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -358 1700 -194 2700 -928 3700 4858.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -358 1720 -194 2720 -928 3720 4858.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0



11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 383 1850 391 2850 1.154 3850 64




AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja Cantabria IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02









A) MARGEN DE INTERESES 0250 858 1250 1.037 2250 1.963 3250 1.180




7. Otros gastos de explotación 0600 -910 1600 -1.535 2600 -1.916 3600 -3.8607.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610


7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -910 1630 -1.535 2630 -1.916 3630 -3.860

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -26 1631 -28 2631 -53 3631 -577.3.2 Comisión administrador 0632 -15 1632 -17 2632 -31 3632 -357.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -2 2633 -3 3633 -47.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -663 1634 -1.451 2634 -1.582 3634 -3.6907.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 4 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -209 1637 -37 2637 -247 3637 -74

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 52 1700 498 2700 -47 3700 2.5938.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 52 1720 498 2720 -47 3720 2.5938.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0







AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja España IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02






31/12/2010


2. Intereses y cargas asimilados 0200 -7.489 1200 -5.594 2200 -13.985 3200 -11.0852.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -6.822 1210 -5.051 2210 -12.723 3210 -10.0312.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -667 1220 -543 2220 -1.262 3220 -1.0542.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230


A) MARGEN DE INTERESES 0250 15 1250 -128 2250 17 3250 1.204




7. Otros gastos de explotación 0600 -163 1600 -2.264 2600 -324 3600 -3.5967.1 Servicios exteriores 0610 -2 1610 2610 -2 3610

7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 -2 1614 2614 -2 3614

7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -161 1630 -2.264 2630 -322 3630 -3.596

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -43 1631 -46 2631 -87 3631 -937.3.2 Comisión administrador 0632 -32 1632 -34 2632 -65 3632 -707.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -3 1633 -3 2633 -6 3633 -77.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 -1.950 2634 3634 -3.1397.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -83 1637 -231 2637 -164 3637 -287

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -705 1700 2.392 2700 -867 3700 2.3928.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -705 1720 2.392 2720 -867 3720 2.3928.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0



11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 853 1850 0 2850 1.174 3850 0




AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Galicia IIAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02






1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 1.747 1100 1.076 2100 3.140 3100 2.1131.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 1.717 1120 1.371 2120 3.086 3120 2.9551.3 Otros activos financieros 0130 30 1130 -295 2130 54 3130 -842

2. Intereses y cargas asimilados 0200 -1.374 1200 -1.017 2200 -2.541 3200 -2.0152.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -1.281 1210 -941 2210 -2.366 3210 -1.8682.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -93 1220 -76 2220 -175 3220 -1472.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230






7. Otros gastos de explotación 0600 -48 1600 -137 2600 -94 3600 -2507.1 Servicios exteriores 0610 4 1610 2610 3610



7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -13 1631 -15 2631 -27 3631 -297.3.2 Comisión administrador 0632 -6 1632 -6 2632 -12 3632 -137.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 1633 2633 -1 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -697.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -33 1637 -116 2637 -54 3637 -138

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -51 1700 -98 2700 -1.217 3700 1478.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -51 1720 -98 2720 -1.217 3720 1478.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0







AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja Círculo IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02







2. Intereses y cargas asimilados 0200 -7.575 1200 -5.566 2200 -13.330 3200 -10.9392.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -7.137 1210 -5.208 2210 -12.521 3210 -10.2392.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -438 1220 -358 2220 -809 3220 -7002.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230


A) MARGEN DE INTERESES 0250 176 1250 72 2250 439 3250 1.907




7. Otros gastos de explotación 0600 -160 1600 -337 2600 -317 3600 -2.6917.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610


7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -160 1630 -337 2630 -317 3630 -2.691

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -46 1631 -73 2631 -92 3631 -977.3.2 Comisión administrador 0632 -33 1632 -35 2632 -66 3632 -717.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -4 1633 -3 2633 -7 3633 -77.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -2.2217.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -77 1637 -226 2637 -152 3637 -295

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -603 1700 6 2700 -750 3700 7848.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -603 1720 6 2720 -750 3720 7848.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0







AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Galicia IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02
















7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -15 1631 -17 2631 -31 3631 -347.3.2 Comisión administrador 0632 -7 1632 -8 2632 -14 3632 -157.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 1633 -1 2633 -1 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -109 1634 2634 -175 3634 -6707.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -31 1637 -24 2637 -152 3637 -48

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 158 1700 -93 2700 42 3700 5598.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 158 1720 -93 2720 42 3720 5598.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0







AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Laietana IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02






1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 1100 2100 2.075 31001.1 Valores representativos de deuda 0110 1110 2110 0 31101.2 Derechos de crédito 0120 1120 2120 2.055 31201.3 Otros activos financieros 0130 1130 2130 20 3130

2. Intereses y cargas asimilados 0200 1200 2200 -1.306 32002.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 1210 2210 -1.195 32102.2 Deudas con entidades de crédito 0220 1220 2220 -111 32202.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230

3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 1240 2240 -968 3240

A) MARGEN DE INTERESES 0250 1250 2250 -199 3250

4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 1300 2300 0 33004.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 1310 2310 0 33104.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 1320 2320 0 33204.3 Otros 0330 1330 2330 0 3330

5. Diferencias de cambio (neto) 0400 1400 2400 0 3400

6. Otros ingresos de explotación 0500 1500 2500 0 3500

7. Otros gastos de explotación 0600 1600 2600 -121 36007.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 -2 3610

7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 -2 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614

7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 1630 2630 -119 3630

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 1631 2631 -52 36317.3.2 Comisión administrador 0632 1632 2632 -7 36327.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 1633 2633 -1 36337.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 -44 36347.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 1637 2637 -15 3637

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 1700 2700 320 37008.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 1710 2710 0 37108.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 1720 2720 320 37208.3 Deterioro neto de derivados 0730 1730 2730 0 37308.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 1740 2740 0 3740

9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 1750 2750 0 3750

10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 1800 2800 0 3800

11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 1850 2850 0 3850

B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 1900 2900 0 3900

12. Impuesto sobre beneficios 0950 1950 2950 0 3950

C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 4000 5000 0 6000

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Laietana IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02







2. Intereses y cargas asimilados 0200 -1.437 1200 -2.662 2200 -2.657 3200 -2.1832.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -1.243 1210 -888 2210 -2.290 3210 -1.8632.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -194 1220 -159 2220 -367 3220 -3202.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -1.615 2230 3230


A) MARGEN DE INTERESES 0250 420 1250 -8 2250 49 3250 194







7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -18 1631 -18 2631 -35 3631 -367.3.2 Comisión administrador 0632 -6 1632 -6 2632 -12 3632 -127.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 2633 -2 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -5307.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -3 1637 -1 2637 -3 3637 -1

8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -35 1700 -184 2700 -58 3700 -158.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -35 1720 -184 2720 -58 3720 -158.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0







AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Manlleu IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

S.02






1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 76.351 1100 98.618 2100 149.865 3100 99.6821.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 75.084 1120 73.794 2120 147.427 3120 156.0161.3 Otros activos financieros 0130 1.267 1130 24.824 2130 2.438 3130 -56.334

02. Intereses y cargas asimilados 0200 -58.464 1200 -87.450 2200 -108.967 3200 -85.789

2.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -54.983 1210 -40.040 2210 -102.264 3210 -80.1452.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -3.481 1220 -2.882 2220 -6.703 3220 -5.6442.3 Otros pasivos financieros 0230 0 1230 -44.528 2230 0 3230 0


0A) MARGEN DE INTERESES 0250 7.168 1250 11.168 2250 12.524 3250 13.893

04. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 0

4.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0



07. Otros gastos de explotación 0600 1.669 1600 -8.731 2600 -8.311 3600 -47.767

7.1 Servicios exteriores 0610 13 1610 -110 2610 -4 3610 -1107.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 0 1611 -110 2611 -2 3611 -1107.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 0 1612 0 2612 0 3612 07.1.3 Publicidad y propaganda 0613 0 1613 0 2613 0 3613 07.1.4 Otros servicios 0614 13 1614 0 2614 -2 3614 0

7.2 Tributos 0620 0 1620 0 2620 0 3620 07.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 1.656 1630 -8.621 2630 -8.307 3630 -47.657

7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -418 1631 -473 2631 -891 3631 -8877.3.2 Comisión administrador 0632 -246 1632 -296 2632 -554 3632 -5957.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -28 1633 -19 2633 -56 3633 -517.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 521 1634 -6.753 2634 -4.775 3634 -43.9357.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 2.577 1635 0 2635 0 3635 07.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 0 1636 0 2636 0 3636 07.3.7 Otros gastos 0637 -750 1637 -1.080 2637 -2.031 3637 -2.189

08. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -37.537 1700 -7.303 2700 -38.221 3700 31.215

8.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -37.537 1720 -7.303 2720 -38.221 3720 31.2158.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0



011. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 28.700 1850 4.866 2850 33.890 3850 2.419

0B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0


0C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0

AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA.Ahorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No

Periodo: S2

ANEXO II

Diligencia que levanta la Secretaria no Consejera del Consejo de Administración de Ahorro y

Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A., Dña. Mª Araceli Leyva

León, para hacer constar que, tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de

gestión de AyT Colaterales Global Hipotecario, correspondientes al ejercicio anual cerrado el

31 de diciembre de 2011 por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, en

la sesión del 30 de marzo de 2012, todos los miembros del Consejo de Administración de la

Sociedad han procedido a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria,

balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado de

flujos de efectivo, informe de gestión y Anexo I, en hojas de papel timbrado, cuya

numeración se detalla en el Anexo II, firmando cada uno de los señores Consejeros cuyos

nombres y apellidos constan en el presente documento.

Madrid, 30 de marzo de 2012

D. Antonio Fernández López

Vicepresidente

D. José María Verdugo Arias

Consejero

D. Luis Sánchez-Guerra Roig

Consejero

D. Alejandro Sánchez-Pedreño Kennaird

Consejero

D. Antonio Jesús Romero Mora

Consejero

D. José Manuel Villaverde Parrado

Consejero

informe de auditoria · 1.1. balance de situaciÓn, cuenta de pÉrdidas y ganancias, estado de...

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