8/19/2019 Informacion Interbolsa

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1. COLOMBIA 2013 CASO INTERBOLSA La Avaricia rompe el saco

2.  INTERBOLSA Desde el ao 1!!! I"#er$olsa reali%& operacio"es ile'alesdes#i"adas a co"()is#ar )"a l)cra#iva lice"cia del 'o$ier"o* sos#+"decrecimie"#o de la comisio"is#a , co"solidar el primer l)'ar e"#re #odas las-rmas i"scri#as e" la Bolsa de alores.

3.  INTERBOLSA E" el ao 2000 le o#or'aro" la lice"cia ()e le permi#/a sercreador de mercado de los #/#)los TES de de)da p$lica* lice"cia o#or'ada porla Direcci&" e"eral de Cr+di#o $lico del Mi"is#erio de acie"da. araco"()is#ar dic4a lice"cia de$/a comple#ar el capi#al m/"imo de 56.600 millo"es()e le e7i'/a el Mi"is#erio* pero como le 8al#a$a" 51.600 millo"es* los #om& deldi"ero de los clie"#es si" co"s)l#arles.

9.  INTERBOLSA E"#re las varias ac#ividades ile'ales e:ec)#adas por I"#er$olsaes#;"< Ma"ip)laci&" $)rs;#il< D)ra"#e 20 meses 4i%o operacio"es "oreprese"#a#ivas de mercado co" s) propia acci&"* es decir la acci&" "o s)$i& ,$a:& por la li$re o8er#a , dema"da* si"o por ma"e:os -"a"ciados si" permiso

co" di"ero de los clie"#es.

6.  INTERBOLSA I"#erve"/a e" el mercado re#ira"do )"a c)a"#iosa s)ma deaccio"es para i"=)ir e" el precio. E" )" mome"#o ()e e7perime"#a$a p+rdidasla co#i%aci&" pas& de 530 a 5!0.No re'is#ra$a operacio"es e" la co"#a$ilidad<Al')"os clie"#es -')ra$a" co" TES por de#ermi"ada s)ma pero el di"ero co"()e se reali%a$a la #ra"sacci&" era de la comisio"is#a.

>.  INTERBOLSA Esas pr;c#icas de i"ver#ir el di"ero de los clie"#es si" permiso ,si" co"#arles e" ()+* prome#erles )"a cosa , 4acer o#ra* ma"ip)larla $olsa8)ero" de#ec#adas e" 2001 por 8)"cio"arios de la S)peri"#e"de"cia de alores, e" el 2003 8)ero" a"ali%adas e"#re el Mi"is#ro de acie"da ?Al$er#o

Carras()illa@ , el s)peri"#e"de"#e de alores ?Cleme"#e del alle@

.  INTERBOLSA Se de#ermi"& media"#e resol)ci&" del 22 de Oc#)$re del 2003impo"erle )"a m)l#a por5190 millo"es , a$s#e"erse de "e'ociar e" $olsa losd/as 22*23 , 29 de Diciem$re del mismo ao. Ao #ras ao desde e"#o"cesI"#er$olsa 8)e admi#ida como creador de mercado de los TES , par#icip& si"i"#err)pci&" 4as#a 2012.

.  INTERBOLSA Ni el mi"is#ro Carras()illa "i s)s s)cesores Oscar Iv;" )l)a'a, )a" Carlos Ec4everr, #omaro" medidas co"#ra )"a -rma ()e accedi& co"e"'ao a )" pro'rama es#rella del Mi"is#erio de acie"da. La #rampa deI"#er$olsa se come"#& e" la revis#a Sema"a , el 02 de Noviem$re de 2012 elmi"is#ro Ma)ricio C;rde"as ca"cel& la i"scripci&" , el 23 de Diciem$reI"#er$olsa ()ed& cla)s)rada.

!.  INTERBOLSA ara el eco"omis#a Ed)ardo Sarmie"#o alacio "ada de es#o es")evo* la re'lame"#aci&" e7is#e"#e o#or'a a las -rmas comisio"is#as )"aamplia 8ac)l#ad para cap#ar rec)rsos e" car#eras colec#ivas , o#ros ac#ivos decor#o pla%o , colocarlos a s) ar$i#rio* acceder a la li()ide% media"#e repos ,

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o#ros meca"ismos* , armar )" 'r)po de empresas vi"c)ladas ()e 4ace"pr;c#icame"#e imposi$le la vi'ila"cia , el se')imie"#o de los $ala"ces.

10.  INTERBOLSA Todo es#o se reali%a$a a"#e la vi'ila"cia de laS)peri"#e"de"cia i"a"ciera , de la i"8ormaci&" de primera ma"o de al')"os8)"cio"arios ()e la co"oc/a" por de"#ro. Bas#a$a o$servar la maraa de

empresas* la locali%aci&" de las o-ci"as , las pr;c#icas para adver#ir ()e se#ra#a$a de la cl;sica pir;mide .El o$ier"o , el Co"'reso es#;" e" mora dee7pedir )"a re'lame"#aci&" ()e impida los episodios de desre')laci&" ()esaliero" a =o#ee" la ()ie$ra del ma,or comisio"is#a de $olsa<

11.  INTERBOLSAF Impedir el empleo del di"ero del p$lico para i"=)ir el preciode las accio"es.F Impedir la cap#aci&" de a4orros de cor#o pla%o paracolocarlos e" ac#ivos de al#o rie'o.F Impedir la rie"da s)el#a a empresass)$sidiariasF Sa"cio"ar las dilacio"es e" la i"#erve"ci&" de la S)peri"#e"de"ciai"a"ciera.

12.  LOSARIO Creador de mercado es la e"#idad -"a"ciera co" lice"cia para

comprar e" s)$as#a $o"os del 'o$ier"o , l)e'o "e'ociarlos e" $olsa. Es#emercado s)r'i& e" 1!! para -"a"ciar el pres)p)es#o "acio"al co" de)dap$lica , se co"solid& e" el 2000.S)peri"#e"de"cia i"a"ciera res)l#& de la8)si&" e"#re la S)peri"#e"de"cia de alores , la S)peri"#e"de"cia Ba"caria e"el 2006.

13.  LOSARIO ir;mide Tipo de or'a"i%aci&" ()e opera co" ma,ores pasivos()e ac#ivos. Irr)mpe c)a"do e7is#e )"a amplia a=)e"cia de cr+di#os ,dep&si#os ()e 'e"era" elevados pasivos ()e se re'is#ra" a )" me"or ri#mo e"los $ala"ces. Se co"-')ra )" c/rc)lo e" ()e el a)me"#o de pasivos co" relaci&"a los ac#ivos permi#e pa'ar m;s i"#ereses , es#o a#rae a m;s clie"#es.

19.  LOSARIO Se #ra#a de )"a operaci&" de al#o ries'o ()e le repor#a e"ormes'a"a"cias a los admi"is#radores , socios a cam$io de #rasladarlas p+rdidas alos clie"#es , a la sociedad* , p)ede so$revivir mie"#ras a)me"#e" losdep&si#os. Las or'a"i%acio"es piramidales so" la co"sec)e"cia de los e7cesos ,-ccio"es del mercado ()e #or"a" i"es#a$les las eco"om/as , co"ce"#ra" lari()e%a.

 

I"#er$olsa

El 22 de ma,o de 2013 la iscal/a e"eral de la Naci&" de Colom$ia a")"ci& s)i"#e"ci&" de imp)#ar car'os a de los cere$ros del caso de I"#er$olsa* la ()e4as#a 4ace me"os de seis meses era co"siderada la -rma comisio"is#a de

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$olsa m;s impor#a"#e del pa/s.G>H Asimismo* a")"ci& s) i"#e"ci&" de pedir lamedida de ase')ramie"#o por los deli#os de co"cier#o para deli"()ir*ma"ip)laci&" de accio"es* admi"is#raci&" desleal , a$)so de co"-a"%a* e"co"#ra de varios de s)s pri"cipales admi"is#radores.G>H

As/* el 29 de ma,o se de#ermi"& ()e el 29 de :)"io de 2013 la iscal/a podr;imp)#ar car'os a"#e )" :)e% de co"#rol de 'ara"#/as e" a)die"cia oral. Laimp)#aci&" co$i:ar; a Rodri'o aramillo* el reside"#e de la oldi"' deI"#er$olsa Alvaro Tirado J)i"#ero* el reside"#e de la -rma comisio"is#a a

 avier illadiero , )a" Camilo Ara"'o* del Comi#+ de Ries'os de de lacompa/a.

Adicio"alme"#e* la iscal/a imp)#ar; car'os co"#ra Alessa"dro Corridori* eli"versio"is#a pres)"#ame"#e respo"sa$le del 8ra)de reali%ado por medio de

Repos de la empresa #e7#ilera a$rica#o co"#ra la esposa de Corridori* laseora Cla)dia aramillo alacios co"#ra s) c)ada Mar/a E)'e"ia aramillo ,Carlos Ar#)ro Neira* el represe"#a"#e le'al de la compa/a K I"ves#me"# SAS.G>!H

Como da#o c)rioso es i"#eresa"#e a"o#ar ()e se'" )" repor#a:e "o#icioso deCaracol Radio* el proceso es#)vo de#e"ido d)ra"#e al')"os meses* mie"#rasmiem$ros de la iscal/a* del C)erpo T+c"ico de I"ves#i'acio"es , peri#os ()eser;" )sados e" el caso* reci$/a" e"#re"amie"#o por par#e de lasS)peri"#e"de"cias de Sociedades , i"a"ciera* , de la Bolsa de alores deColom$ia* para eval)ar correc#ame"#e las pr)e$as ()e 8orma" par#e del

e7pedie"#e.G0H

Se'" recie"#e col)m"a de Ed)ardo Sarmie"#o la operaci&" de I"#er$olsa8)"cio"a$a as/<

or #ra#arse de )"a -rma comisio"is#a ()e cap#a$a rec)rsos co" re"dimie"#oss)periores a los del sis#ema $a"cario* perci$/a 'ra"des a)me"#os de dep&si#os()e pod/a" #rasladarse a #erceros si" al#erar el =):o corrie"#e de #ra"saccio"es, si" ma,or capi#al. Los $e"e-cios se ori'i"a$a" e" el des8ase e"#re los pasivos, los ac#ivos. Todo el :)e'o se orie"#a$a a apropiarse la di8ere"cia , oc)l#arla.

El 'r)po es#a$a co"8ormado por )"a maraa de empresas , sociedadesi"de-"idas ()e 8acili#a$a" la #ria"')laci&" , di-c)l#a$a" la vi'ila"cia. Laor'a"i%aci&" dispo"/a de 8ac)l#ades le'ales para cap#ar dep&si#os de cor#opla%o , colocarlos e" ac#ividades de ma,or d)raci&" , ries'o si" ma,or

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vi'ila"cia. od/a movili%ar los 8o"dos propios , acceder al sis#ema $a"cario co"los repos para a8ec#ar las co#i%acio"es de las accio"es* como se demos#r& co"los socios de I"#er$olsa ()e #e"/a" )" claro v/"c)lo co" a$rica#o , lo'raro"elevar el precio de la acci&"* ()e 4o, se e"c)e"#ra e" 512 a 5!2.

 Te"/a a)#ori%aci&" e7presa para colocar $o"os de de)da p$lica si" co"ocer laprocede"cia , movili%arlos a los 8o"dos privados de pe"sio"es.G1H

A4ora $ie"* #odo lo a"#erior es#a$a acompaado de ar')cias co"#a$les* #alcomo lo desc)$ri& recie"#eme"#e el S)peri"#e"de"#e i"a"ciero recie"#eme"#e.Se'" el S)peri"#e"de"#e* los $ala"ces de la compa/a 8)ero" 8alsi-cados. Lospasivos de la misma era" re'is#rados como a$o"os a cr+di#o o era" llevados a8o"dos al e7#erior si" "i"'" #ipo de acredi#aci&" o co"s#a"cia e" los $ala"ces.G2H

Desp)+s del descala$ro de I"#er$olsa* cerca de 1>00 reclama"#es 4a" i"iciadoaccio"es le'ales e" co"#ra de la compa/a.G3H Si" em$ar'o* la ma"o de la

 :)s#icia se acerca* pero #odav/a "o lle'a.

Si" em$ar'o* el 1 de ma,o pasado* por medio de la Resol)ci&" 00!0* laS)peri"#e"de"cia de Sociedades orde"& la #oma de posesi&" de los $ie"es*4a$eres* "e'ocios , pa#rimo"io* , la s)spe"si&" i"media#a de ac#ividades delas sociedades Re"#a8olio B)rsa#il , i"a"ciero SAS* , remi)m Capi#al

I"ves#me"# Advisor L#d.* co" domicilio e" Ba4amas* las c)ales es#a$a"vi"c)ladas e" calidad de p)e"#e para la movili%aci&" de rec)rsos de I"#erolsa4acia el e7#erior. Dic4a decisi&"* por s) par#e* es#)vo $asada e" la Resol)ci&"099 de de ma,o de 2013* e7pedida por la S)peri"#e"de"cia i"a"ciera deColom$ia* ()e orde"& la s)spe"si&" de operacio"es de cap#aci&" o reca)do dedi"eros por par#e de las sociedades Re"#a8olio B)rsa#il , i"a"ciero SAS.

4##p<.rc"radio.com"o#iciasi"#er$olsaPe"'a"oPd)ra"#eP9Pa"osP'o$ier"oP,Pa)#oridadesPparaPe"c)$rirPdeli#osP-"a"cieros