información con relevancia prudencial - caixabank

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Información con Relevancia PrudencialGrupo CaixaBankCorrespondiente al 31 de diciembre de 2020

2020 Información con Relevancia Prudencial

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El 17 de septiembre de 2020, los Consejos de Administración de Caixa-Bank, S.A. (CaixaBank) y Bankia, S.A. (Bankia) acordaron aprobar y suscribir el proyecto común de fusión por absorción de Bankia, S.A. por CaixaBank con una ecuación de canje de 0,6845 acciones de CaixaBank por cada acción de Bankia. El canje se atenderá con acciones de nueva emisión de CaixaBank1.

El proyecto común de fusión fue aprobado en las Juntas Generales Ex-traordinarias de Accionistas de CaixaBank y de Bankia, que tuvieron lugar a principios de diciembre de 2020. El nombramiento de los nuevos conse-jeros para la etapa posterior a la fusión también fue aprobado por la junta general de CaixaBank2.

Como resultado de esta operación:

• Se estima generar sinergias anuales de costes de alrededor de 770 millones de euros y nuevos ingresos anuales de alrededor de 290 millones de euros antes de impuestos.

• Los objetivos de solvencia de la entidad establecerán un buffer de entre 250 y 300 puntos básicos sobre el requerimiento regulatorio SREP y una ratio CET1 (sin considerar ajustes transicionales IFRS9) de entre el 11,0 % y el 11,5 %.

Dicha ratio de CET1 (excluyendo impactos transitorios de IFRS9) a 31 de diciembre 2020 pro-forma incluyendo los impactos de integración y as-pectos regulatorios que se esperan para los próximos trimestres, se situaría por encima del límite superior del rango objetivo (i.e. superior al 11,5 %), con un buffer de más de 305 puntos básicos por encima del requerimiento SREP3.

Con la ejecución de la fusión, la participación en CaixaBank de Criteria Caixa, S.A.U. (e, indirectamente, de la Fundación Bancaria Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, “la Caixa”) se mantendría en torno al 30% de las acciones representativas de su capital social, adquiriendo el FROB (a través de BFA Tenedora de Acciones, S.A.) una participación significativa en CaixaBank de alrededor del 16 %.

Con fecha 18 de febrero de 2021 el Consejo de Administración de Caixa-Bank ha propuesto un nuevo Comité de Dirección. Esta propuesta se ele-vará al Consejo resultante de la fusión de Bankia4.

El 26 de marzo de 2021, CaixaBank ha inscrito en el Registro Mercantil de Valencia la escritura notarial de la fusión entre CaixaBank y Bankia, lo que ha supuesto la absorción de Bankia por parte de CaixaBank y la posterior extinción del primero. La integración operativa entre las dos entidades se prevé que se ejecute antes de finalizar 20215.

El contenido y los datos del presente informe se refieren a 31 de diciembre de 2020 y no reflejan ningún cambio organizativo derivado de la fusión.

El contenido y los datos del presente informe se refieren a 31 de diciembre de 2020 y no reflejan ningún cambio organizativo derivado de la fusión.

1 Véase Información Privilegiada publicada el 18 de septiembre de 2020 “CaixaBank comunica que su Consejo de Administración acordó aprobar y suscribir el proyecto común de fusión por absorción de Bankia, S.A” en https://www.caixabank.com/aplnr/informacioncaixabank/index_es.html?fecha=2020&t=5. 2 Véase Otra Información Relevante publicada el 3 de diciembre de 2020 “CaixaBank comunica la aprobación de todos los puntos del Orden del Día de la Convocatoria de la Junta General Extraordinaria de Accionistas” en https://www.caixabank.com/aplnr/informacioncaixabank/index_es.html?fecha=2020&t=6.3 Requerimiento SREP del 8,45%, suponiendo un P2R equivalente a la media ponderada del P2R de CABK y Bankia (considerando el beneficio del artículo 104 a del CRR II) y un colchón sistémico de 0,50 %.4 Véase Otra información Relevante publicada el 18 de febrero de 2021 en https://www.caixabank.com/aplnr/informacioncaixabank/index_es.html?fecha=2021&t=65 Véase Otra información Relevante publicada el 26 de marzo de 2021 en https://www.caixabank.com/aplnr/informacioncaixabank/index_es.html?fecha=2021&t=6


2

1.pág 9 2.pág 11

7.1.

7.2.

7.3.

3.pág 21 4.pág 49 5.pág 65 6.pág 177 7.pág 181

8.pág 195 9.pág 209

Riesgo de Rentabilidad de Negocio

10.pág 211 11.pág 223 12. 13.pág 231 pág 233

Riesgo reputacional

Remuneraciones

A.pág 251

Información sobre fondos propios

Plantilla NIIF 9-FL: Comparación de los fondos propios y de las ratios de capital y de apalancamiento de las entidades con y sin la aplicación de las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas

Principales características de los instrumentos de capital

Información sobre el ratio de apalancamiento

Participaciones sujetas a límites regulatorios a efectos de deducción

EU LI3 - Sociedades con diferencias entre el método de consolidación prudencial y contable

Acrónimos

Tablas Guía EBA

Mapa Parte Octava Reglamento (UE) Nº 575/2013

pág 4 0.Declaración del Consejo de Administración

Pilar 3 Grupo CaixaBank

Riesgo actuarial

Riesgo de mercado

Riesgo operacional

Riesgo de liquidez

Riesgo estructural de tipos

Anexos

2.1.

2.2.

2.3.

2.4.

2.5.

Grupo CaixaBankEntorno regulatorio

Ámbito de aplicación

Otra información de carácter general

Descripción del grupo consolidable a efectos regulatorios

Conciliación contable entre los estados financieros y estados con fines regulatorios

3.1.

3.2.

3.3.

3.4.

Gobierno, organización y gestión del riesgo

Gobierno y Organización

Procesos estratégicos de gestión del riesgo

Cultura de riesgos

Marco de Control Interno

4.1.

13.1. A.I.

A.II.

A.III.

A.IV.

A.V.

A.VI.

A.VII.

A.VIII.

A.IX.

4.2.

13.2.

4.3.

13.3.

4.4.

13.4.

4.5.

4.6.

CapitalGestión de capital

SREP y colchones de capital

Capital regulatorio

Stress Test

Capital económico

Planes de Recuperación y Resolución

Política de Remuneración: composición y mandato de la comisión de remuneraciones

Descripción del colectivo identificado

Información cualitativa de la remuneración del colectivo identificado

Información cuantitativa de la remuneración del colectivo identificado

5.1.

5.1.1.

5.1.2.

5.1.3.

5.2.

5.2.1.

5.2.2.

Riesgo de crédito y deterioro

Riesgo de crédito

Inversión crediticia y renta fija

Riesgo de contraparte

Titulizaciones

Riesgo deterioro de otros activos

Cartera Accionarial

Riesgo deterioro de otros activos

6.1.

6.2.

6.3.

6.4.

Estructura y organización de la función de gestión de riesgos

Gestión del riesgo. Sistemas de medición y de información

Informes elaborados y reporting

Políticas de Cobertura y técnicas de mitigación

Gestión del riesgo de mercado

Requerimientos mínimos de recursos propios por riesgo de mercado

Aspectos cuantitativos

8.1.

8.2.

8.4.1.

8.4.2.

8.4.3.

8.4.4.

8.4.5.

8.4.6.

8.4.

Gestión del riesgo operacional

Requerimientos de recursos propios mínimos

Palancas de gestión del riesgo operacional

Vinculación con el Catálogo de Riesgos

Riesgo de conducta

Riesgo legal y regulatorio

Riesgo tecnológico

Riesgo de fiabilidad de la información financiera

Riesgo de modelo

Otros riesgos operacionales

8.3.

10.1. 11.1.

10.2.11.2.

Gestión del riesgo de liquidez

Aspectos cuantitativos

Gestión del riesgo estructural de tipo de interés

Gestión del riesgo estructural de tipo de cambio


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Declaración del Consejo de Administración


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Declaración del Consejo de Administración

El Consejo de Administración de CaixaBank aprobó el 28 de mayo de 2020 la actualización de la Política corporativa de gestión del ries-go de Fiabilidad de la Información Financie-ra, en la que se establece la gobernanza sobre la información que el Grupo CaixaBank (en ade-lante, “el Grupo”) divulga al mercado.

Dicha Política estipula que el presente documento “Información con Relevancia Prudencial” tendrá el mismo grado de verificación que el informe de gestión, de acuerdo con las directrices de la EBA de 4 de agosto de 2017 sobre los requisitos de di-vulgación con arreglo a la parte octava de la CRR1 y descrito en sus artículos 431(1) y 434(1).

En su sesión del 30 de marzo de 2021, el Consejo de Administración aprobó el presente documento de Información con Relevancia Pru-dencial del ejercicio 2020 (en adelante, IRP 2020) previa verificación por la Comisión de Auditoría y Control, dando respuesta a lo dispuesto en el artículo 435(1)(e)(f ) de la CRR. El Consejo de Administración, en su función2 supervisora tanto del proceso de divulgación como del perfil de riesgo del Grupo, manifiesta que:

• El presente documento de Información con Relevancia Prudencial se ha prepara-

do conforme a la Política corporativa de gestión del riesgo de Fiabilidad de la Información Financiera aprobada por el Consejo de Administración el 28 de mayo de 2020.

• La información publicada es veraz y re-fleja fielmente el perfil de riesgo del Grupo.

• Los sistemas de gestión de riesgos imple-mentados por el Grupo se consideran ade-cuados en relación con el apetito al riesgo aprobado.

Las funciones de la segunda línea de defensa3 han participado en la revisión y verificación de la in-formación presentada, así como en asegurar que dicha información cumple con los procedimientos de control o verificación establecidos en la Política corporativa de gestión del riesgo de Fiabilidad de la Información Financiera.

Con carácter previo a la aprobación de esta De-claración Concisa por los Órganos de Gobierno de CaixaBank, Auditoría Interna, como tercera línea de defensa, ha revisado el contenido del IRP 2020 y su adaptación a los requerimientos regulatorios, así como las estructuras de control implantadas.

1 En el apartado 3.Gobierno, organización y gestión del riesgo y en los apartados de riesgo sucesivos se amplía la información sobre las políticas y objetivos en materia de gestión de riesgos. 2 Para mayor detalle de las funciones y responsabilidades del Consejo de Administración véase el Reglamente del Consejo de Administración: https://www.caixabank.com/es/accionistas-inversores/gobierno-corporativo/reglamento-consejo-administracion.html, en especial, los artículos 4 y 36.3 La segunda línea de defensa integra, de forma general, las funciones de Gestión de Riesgos (Risk Management Function) y de Cumplimiento (Compliance), tal y como se establece en la guía de Gobierno Interno de la EBA de 26 de septiembre de 2017.

El Grupo mantiene un perfil de riesgo medio-bajo, con niveles de solvencia, apalancamiento y liquidez acordes con el modelo de negocio y el apetito al riesgo definidos por el Consejo de CaixaBank.

Los sistemas de gestión del riesgo implementa-dos son adecuados en relación con el perfil de riesgo y el apetito al riesgo aprobado y se com-ponen de los siguientes elementos:

En relación con la Información con Relevancia Prudencial del ejercicio 2020, el Consejo de Ad-ministración declara que:


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Elementos centrales del marco de gestión del riesgo

El Consejo de Administración de CaixaBank ha fijado como objetivo del Grupo, a través del Marco de Apetito al Riesgo (RAF), mantener un perfil de riesgo medio-bajo y una confortable adecuación de capital y liquidez.

El riesgo más significativo desde una perspectiva regulatoria (Pilar 1) es el de crédito, inherente a la actividad bancaria, que incluye el riesgo de contraparte y el de titulizaciones como casos particula-res, así como los riesgos de deterioro de otros activos (participadas accionariales, activos intangibles, fiscales y materiales).

En relación con el riesgo de mercado, el Grupo orienta su actividad en los mercados financieros al servicio a los clientes, minimizando la exposición a este riesgo.

El riesgo operacional, que desde una perspectiva regulatoria engloba diferentes riesgos de naturaleza no financiera (por ejemplo, el de conducta o el tecnológico), utiliza una infraestructura y marco de gestión de riesgos comunes para todos ellos en línea con las mejores prácticas de la industria, con el propósito de minimizar potenciales impactos financieros, reputacionales o estratégicos.

Entre los riesgos de Pilar 2 destaca el estructural de tipos. En este ámbito, las métricas sobre el riesgo de tipos de interés del balance se sitúan en niveles confortables, con un posicionamiento moderado del Grupo a subidas de tipos de interés.

Las métricas financieras y de riesgos incluidas en el IRP 2020 muestran que el Grupo cumple con los objetivos fijados por el Consejo de Administración de CaixaBank en relación con la gestión del riesgo.

1. Solidez en solvencia

La gestión del capital tiene como objetivo ase-gurar el cumplimiento de los requerimientos re-gulatorios y de los objetivos internos de capital del Grupo CaixaBank.

Uno de los objetivos estratégicos de CaixaBank es fortalecer su posición de capital, mantenien-do holgura suficiente para afrontar escenarios de estrés.

En 2020 el Grupo presenta unas ratios de capi-tal superiores a los requerimientos mínimos del SREP, que son acordes con sus objetivos de ges-tión y están alineadas con el Apetito al Riesgo establecido por el Consejo de Administración, lo que permite dar respaldo a su política de divi-dendos. En relación con el pago de dividendos con cargo en 2020 se ha seguido la recomen-dación del ECB.

En relación con la ratio MREL, en diciembre 2020 se han alcanzado los requerimientos comunica-dos a CaixaBank basados en la BRRD2 para ene-ro de 2022.

2. Holgadas métricas de liquidez

El objetivo CaixaBank es estar permanentemen-te en condiciones de cumplir con sus obliga-ciones y necesidades de financiación de forma oportuna, incluso bajo condiciones adversas de mercado, por lo que su propósito es contar con una base de financiación estable y diversificada, para preservar y proteger los intereses de sus depositantes.

Perfil de riesgo conservador

La gestión del riesgo del Grupo CaixaBank se basa en los elementos siguientes: (i) unos procesos estratégicos de gestión del riesgo que permiten la identificación, medición, seguimiento, control y reporting de los riesgos, (ii) una cultura de riesgos que, junto con la (iii) gobernanza y organi-zación establecidas, contribuye a mantener un perfil de riesgo conservador, y (iv) un marco de control interno, basado en el modelo de Tres Líneas de Defensa, que proporciona un grado de seguridad razonable en la consecución de los objetivos del Grupo.

Las métricas de liquidez reflejan holgura frente a los compromisos de pago, una estructura de financiación estable y un cómodo perfil de ven-cimientos en los próximos ejercicios.

En relación con lo expuesto en esta Declaración y el IRP adjunto, el Grupo presenta unas métricas de liquidez coherentes y acordes con sus políti-cas de gestión, alineadas con el Apetito al Riesgo establecido por el Consejo de Administración.

En relación con lo expuesto en esta Declaración y el IRP adjunto, el Grupo presenta unas métricas de liquidez coherentes y acordes con sus políticas de gestión, alineadas con el Apetito al Riesgo establecido por el Consejo de Administración.


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144.073 MM€

89 %

2 % Riesgo de Mercado

Riesgo de Crédito Total2

9 %Riesgo Operacional

APR1 TotalesDistribución por tipo de riesgo, %

APR1 por Riesgo de Crédito Total2Distribución por tipo de riesgo o sector, %

128.555 MM€

13 % Cartera accionarial3

26 % Particulares

Otros activos9 %

EAD1 por Riesgo de Crédito Total2Distribución por tipo de riesgo o sector %

384.177 MM€

Perfil de riesgo

1 APR: Activos ponderados por riesgos (Regulatorios). EAD: Exposure at default.2 Incluye riesgo de crédito, accionarial, contraparte y titulaciones.3 La Cartera accionarial incluye el negocio de participadas además de la participación en otras sociedades cotizadas y no cotizadas así como en filiales que no se integran globalmente a efectos prudenciales (principalmente VidaCaixa).

1 El aumento en 2020 incluye la dotación de la reserva para COVID-19 de 1.252 millones de euros.2 Sin gastos extraordinarios.

2018 2019 2020NPL (%) 4,7 % 3,6 % 3,3 %

Ratio de cobertura (%) 54 % 55 % 67 %

Coste del riesgo (pbs)1 4 15 75

ROTE acumulado 12 meses 9,5 % 7,7 % 6,1 %

Ratio eficiencia2 52,9 % 55,4 % 54,5 %

3 %Contrapartida y titulaciones

9 %Sector Público e Instituciones

40 %Empresas

2 % Cartera accionarial3

37 % Particulares

Otros activos4 %2 %Contrapartida y titulaciones

34 %Sector Público e Instituciones

21 %Empresas


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Solvencia 20181 2019 20202 Req. Mín. 2020

CET 1 (%) 11,5 % 12,0 % 13,6% 8,10%

Tier 1 (%) 13,0 % 13,5 % 15,7% 9,88%

Capital total (%) 15,3 % 15,7 % 18,1% 12,26%

MREL3 18,9 % 21,8 % 26,3% 22,09%

Ratio de Apalancamiento (%)4 5,5 % 5,9 % 5,6% 3,00%

Ratio de cobertura del conglomerado (%)5 131,4 % 128,3 % 147,3%

Liquidez

En millones de euros 2018 2019 2020 Req. Mín.

Ratio NFSR1 117 % 129 % 145 % 100 %1

Ratio LCR (%) 200 % 179 % 276 %2 100 %

Ratio LTD (%) 104,6 % 99,9 % 97,0 %

Activos líquidos de alta calidad (HQLA´s) 57.093 55.017 95.367

1 Datos en visión fully loaded.2 En 2020 CaixaBank se ha adherido al mecanismo de adecuación progresiva a la aplicación de IFRS9.3 Requerimiento MREL a partir de enero de 2022.4 Requerimiento Ratio Apalancamiento a partir de junio 2021.5 La ratio se calcula según los requerimientos mínimos regulatorios que aplican en cada año.

1 Cálculo de 31-12-2019 y de 31-12-2020 aplicando los criterios regulatorios establecidos en el Reglamento (UE) 2019/876 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2019, que entra en vigor en junio de 2021. El cálculo de 2018 sigue los criterios establecidos por Basilea.2 LCR puntual a 31 de diciembre 2020. LCR media 12 meses 248 %.


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1ÍNDICE

Pilar 3 Grupo CaixaBank 1.


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1ÍNDICE

Pilar 3 Grupo CaixaBank Con el presente informe se da cumplimiento a la Parte Octava del Reglamento UE 575/2013 del Par-lamento Europeo y del Consejo (en adelante CRR), que constituye el Pilar 3 de Basilea, relativo a las obligaciones de información pública sobre el perfil de riesgo del Grupo, el sistema de gestión y con-trol del riesgo y los recursos propios, así como los niveles de solvencia. Adicionalmente, en la elabo-ración de este informe se han tenido en cuenta: las directrices sobre los requisitos de divulgación con arreglo a la Parte Octava de la CRR publicadas por la EBA (European Banking Authority), las recomen-daciones publicadas por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS) así como lo estable-cido en la Política corporativa de gestión del riesgo de Fiabilidad de la Información Financiera , en la que se establece la gobernanza sobre la informa-ción que el Grupo CaixaBank divulga al mercado.

Como novedad en este IRP 2020 se incluyen:

1. Divulgación de información de las exposi-ciones sujetas a medidas COVID según di-rectriz EBA/GL/2020/07 se incorporan dos tablas de información de moratorias y una tabla de información de préstamos con ga-rantía pública1.

2. Plantilla NIIF 9-FL: Comparación de los fon-dos propios y de las ratios de capital y de

apalancamiento de las entidades con y sin la aplicación de las disposiciones transito-rias de la NIIF 9 o de ECL análogas (Tabla en Anexo II). A raíz de las recomendaciones por la COVID-19, CaixaBank se acogió a las disposiciones transitorias de la normativa del IFRS9 que permiten que en sus cálculos de solvencia se mitigue, en parte, la proci-clicidad asociada al modelo de provisiones bajo normativa IFRS9 a lo largo del perio-do transitorio establecido, por eso desde marzo 2020 se publican los datos con y sin disposiciones transitorias (anexo II).

La información contenida en este documento se ha elaborado a nivel consolidado, bajo perímetro prudencial y cumple con los requisitos contempla-dos en la CRR. Adicionalmente, debido al peso del negocio de seguros encabezado por la filial Vida-Caixa, el Grupo CaixaBank tiene la condición de conglomerado financiero sujeto a supervisión adi-cional en virtud de la Ley 5/2005 y el Real Decreto 1332/2005. En este sentido y, para dar cobertura a los requerimientos de supervisión mencionados, el documento también contiene información rela-tiva a la adecuación de capital y la gestión de los riesgos con visión de conglomerado financiero. CaixaBank manifiesta que no ha omitido ninguna de las informaciones requeridas por razones de confidencialidad, ni por tener carácter reservado.

El presente informe puede consultarse en la web de CaixaBank2.

Como complemento a este documento, que tiene periodicidad anual y, de acuerdo con el artículo 433 de la CRR y a los requisitos de divul-gación establecidos por la EBA, se ha estimado oportuno publicar con mayor frecuencia una parte de la información cuantitativa contenida en este informe.

En concreto, se publica trimestralmente un archivo de datos con las tablas más significativas de este informe, que se puede consultar en el mismo sitio web que el presente documento.

Tal y como establece la Política corporativa de gestión del riesgo de Fiabilidad de la Información Financiera, el presente informe ha sido elaborado apoyándose en los distintos procesos de verifica-ción y control establecidos en cada una de las tres líneas de defensa definidas en el marco de control interno de CaixaBank, así como, cumpliendo con los procedimientos internos de gobernanza.

El presente documento, con datos referidos a 31 de diciembre de 2020, ha sido aprobado por el Consejo de Administración de CaixaBank en su se-sión del 30 de marzo de 2021 previa verificación por la Comisión de Auditoría y Control.

1.El marco regulatorio bancario de Basilea se basa en tres pilares:

Pilar 1Determinación del capital regulatorio mínimo

Pilar 2Revisión supervisora

Pilar 3Disciplina de mercado

1 Ver tablas 5.33,5.34 y 5.35 del presente informe.2 https://www.caixabank.com/es/accionistas-inversores/informacion-economico-financiera/otra-informacion-financiera.html

Los importes de las tablas del presente informe se detallan, en su mayoría, en millones de euros. En una selección de tablas se expresan los importes en miles de euros para dar un mayor detalle al lec-tor, especificándose claramente en el título de cada una de ellas.


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2ÍNDICE

Grupo CaixaBank 2.


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2ÍNDICE

Grupo CaixaBank

En 2010, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS por sus siglas en inglés) aprobó la reforma del Marco Regulatorio Global de capital, conocido como Basilea 3, a raíz de la crisis financiera internacional. El 1 de enero de 2014, entró en vigor en la Unión Europea el paquete legislativo que traspuso dicho marco, compuesto por el Reglamento 575/2013 (CRR) y la Directiva 2013/36 (DRC IV). El objetivo de las modificaciones introducidas es mejorar la capacidad del sector bancario para absorber los impactos de crisis económicas y financieras, reforzando la gestión y gobernanza del riesgo, la transparencia y la divulgación de información. En particular, estas mejoras se traducen en ma-yores requerimientos en la cantidad y calidad de capital y la introducción de medidas de liqui-dez y apalancamiento. El Reglamento CRR es de aplicación directa en España, y la Directiva DRC IV fue implementada a través del Real Decre-to-Ley 14/2013, la Ley 10/2014 y el Real Decreto 84/2015, junto con otras disposiciones de ran-go inferior, como la Circular 2/2016 del Banco de España (BdE). Este paquete legislativo se ha desarrollado mediante otras normas de rango inferior y guías de la EBA.

2. El marco de Basilea 3 fue revisado por el BCBS a finales de 2017 con la intención de finalizar las reformas regulatorias post-crisis. Uno de los principales objetivos de la revisión del marco de Basilea 3 es reducir la excesiva variabilidad de los activos ponderados por riesgo (APRs) de las entidades. Los APRs representan la base (o de-nominador) de las ratios de capital, por lo que fomentar un mayor grado de homogeneización en este ámbito permite mejorar la comparabi-lidad de las ratios de capital entre entidades y países. El BCBS, a raíz de la pandemia provo-cada por el COVID-19 ha retrasado la fecha de entrada en vigor de los cambios propuestos al 1 de enero de 2023. Hasta la fecha, en Europa, la revisión del marco de Basilea 3 se ha introduci-do de manera parcial a través de la modificación de la CRR (CRR 2) y la modificación de la DRC IV (DRC V). Ambas normas entraron en vigor en junio de 2019 siendo la CRR 2, en general, aplicable desde junio 2021 (con determinadas excepciones) y la DRC V, desde finales de 2020. Se prevé que durante 2021 la Comisión Europea presente una propuesta legislativa para acabar de implementar los aspectos pendientes del marco de Basilea 3, principalmente relacionados con los modelos de riesgo de crédito y riesgo operacional.

2.1. Entorno regulatorio

En 2020, con el fin de aliviar el impacto económi-co derivado del COVID-19 en el sector financie-ro, la Comisión Europea, el Consejo de la Unión Europea y el Parlamento Europeo aprobaron en junio una modificación de la CRR 2 (conocida como CRR 2.5 o “quick fix”) que introduce me-didas generalmente de carácter temporal. Entre las medidas introducidas se encuentran la an-ticipación de aspectos ya previstos en la CRR2

(como los factores de reducción de consumo de capital en la financiación a infraestructuras y PYME o la modificación en las deducciones por software), un ajuste sobre la aplicación de las normas contables IFRS9 (incluye un período de transición extendido y modificaciones en el cál-culo), y otras medidas voluntarias como un tra-tamiento preferencial a efectos del calendario de dotación de préstamos dudosos (backstop prudencial) a aquellos préstamos que cuenten con la garantía de instituciones públicas de cré-dito, así como la flexibilización en el cálculo de la ratio de apalancamiento.

También a raíz del COVID-19 se ha publicado normativa específica en ámbito europeo y na-cional tales como las Directrices sobre el trata-miento regulatorio de las moratorias pública y privada aplicadas antes del 30 de junio sobre los reembolsos de préstamos (plazo posterior-mente extendido hasta el 30 de septiembre de 2020 y marzo 2021) de la EBA o, en el ámbito nacional los Reales Decretos-Ley (RDL) 6/2020, 8/2020 y 11/2020, de medidas urgentes extraor-dinarias para hacer frente al impacto económi-co y social de la COVID-19.


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2ÍNDICE

and Evaluation Process), dando forma al Pilar 2 del Marco Normativo de Basilea.

El SREP se configura como un proceso super-visor basado en la evaluación de suficiencia de capital, liquidez, modelo de negocio, gobierno corporativo y gestión y control de los riesgos. Todo esto, a través de un proceso armonizado a nivel europeo y mediante la guía de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) “Guidelines on Common procedures and methodologies for the supervi-sory review and evaluation process and super-visory stress testing”. El proceso SREP puede derivar en requerimientos adicionales de capital, liquidez u otras medidas cualitativas en función de los riesgos y las debilidades detectadas por el supervisor de forma específica en cada una de las entidades. La finalidad última del SREP es valorar la viabilidad de las entidades de forma individualizada (supervisión microprudencial) teniendo en cuenta, además, análisis transversa-les y comparativos con entidades similares. Los potenciales requerimientos de capital adiciona-les como resultado del SREP (requerimientos de Pilar 2R) se complementan, en caso de aplicar, con los requerimientos de colchón combinado (CBR) compuesto por los colchones aplicables de conservación de capital, de capital anticícli-co, de entidad de importancia sistémica y contra riesgos sistémicos. Adicionalmente, el supervisor también establece una guía de capital conocida como Pilar 2G cuyo incumplimiento no implica-ría acciones automáticas por parte del supervi-sor en cuanto a la capacidad de distribución de beneficios. Sin embargo, sí podría desembocar en medidas de supervisión intensificada indivi-dualizadas. El Pilar 2G, en general, no es público.

Adicionalmente, CaixaBank, como cabecera del conglomerado financiero que forma principal-mente con VidaCaixa, está sometida al marco de supervisión adicional que prevé la Directiva 2002/87 del Parlamento Europeo y del Consejo de 16 de diciembre de 2002 relativa a la super-visión adicional de las entidades de crédito, em-presas de seguros y empresas de inversión de un conglomerado financiero.

CaixaBank monitoriza estrechamente y participa activamente en los foros de discusión y aproba-ción de los diferentes marcos regulatorios.

CaixaBank monitoriza estrechamente y participa activamente en los foros de discusión y aprobación de los diferentes marcos regulatorios.

Bajo el amparo del primer pilar de la Unión Ban-caria Europeo, el Mecanismo Único de Supervi-sión (MUS), el BCE es el responsable de la super-visión directa de las entidades más significativas, entre las que se encuentra CaixaBank, e indirecta del resto de entidades, que están supervisadas directamente por las correspondientes autorida-des nacionales.

El BCE sigue un ciclo anual, conocido como “proceso de revisión y evaluación supervisora” (en su siglas en inglés, SREP, Supervisory Review


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2ÍNDICE

además diseñan el plan de resolución (Resolution Plan) de cada entidad, que colabora aportando la información necesaria. Adicionalmente, la BRRD introduce la exigencia de un nivel mínimo de fondos propios y pasivos admisibles con capacidad de absorber pérdidas y recapitalizarse, Mini-mum Requirement of Own Funds and Eligible Liabilities (MREL). El MUR entró en vigor el 1 de enero de 2016. El Reglamento Delegado (UE) 2016/1450 de la Comisión, de 23 de mayo de 2016, que se complementa la Directiva 2014/59/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las normas técnicas de regulación en las que se especifican los criterios relativos al método para esta-blecer el requisito mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL), se aprobó con el objetivo de proporcionar a las autoridades de resolución una guía detallada para establecer requisitos MREL para los bancos, pudiendo establecer discrecionalmente el nivel mínimo y la composición de MREL apropiado para cada banco.

En paralelo a la revisión del marco de capital, en el ámbito de resolución también se ha revisado la BRRD (dando lugar a la BRRD 2) que introduce, entre otras novedades, un requerimiento MREL basado no solo en los activos ponderados por riesgo (APRs) sino también sobre la exposición para el cálculo de la ratio de apalancamiento, así como niveles mínimos de subordinación, nuevos criterios para la elegibilidad de instrumentos computables como MREL y otorga más poderes a la autoridad de resolución para penalizar un eventual incumplimiento de los requerimientos establecidos por dicha autoridad (restricción a la distribución de dividendos, etc.).

Adicionalmente al marco de supervisión prudencial, en el año 2014 se aprobó la Directiva 2014/59/UE, por la que se establece un marco para la reestructuración y resolución de entidades de crédito, conocida comúnmente por sus siglas en inglés, BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive). En 2015 se traspuso la BRRD al marco regulatorio español mediante la Ley 11/2015 y otras normas de rango inferior. Con la BRRD y la Directiva 2014/49 del Sistema de Garantía de Depósitos se mejora la capacidad del sector bancario de absorber los impactos de crisis económicas y financieras y la capa-cidad de resolución de entidades de manera ordenada, manteniendo en ambos casos la estabilidad financiera, la protección a los depositantes y evitando el rescate público (bail-out).

La BRRD establece que los Estados Miembros deben asegurar que las entidades elaboran y mantie-nen un plan de recuperación (Recovery Plan) con el objetivo de posibilitar la adopción de medidas, con vistas a restablecer su posición financiera tras un deterioro importante de la misma. Como complemento a la BRRD y la legislación nacional, la EBA ha emitido varias guías en relación con la definición de un Plan de Recuperación.

La BRRD también introduce el marco para la creación del Mecanismo Único de Resolución (MUR), segundo pilar de la Unión Bancaria Europea, también desarrollado en el Reglamento 806/2014 (co-nocido como SRMR, Single Resolution Mechanism Regulation). En el ámbito del MUR las decisiones son tomadas por la Junta Única de Resolución e implementadas por las Autoridades Nacionales de Resolución (en España, el FROB como autoridad ejecutiva y el BdE como autoridad preventiva), que


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Aparte del ámbito estrictamente prudencial, en 2020 se han publicado distintas iniciativas regu-latorias y supervisoras con afectación en la acti-vidad bancaria, entre ellas:

• Finanzas sostenibles: guía del BCE sobre riesgos climáticos y medioambientales en la que establece las expectativas en tér-minos de supervisión de las entidades fi-nancieras respecto a la integración trans-versal de dichos riesgos, y la consulta de la EBA, publicada el 3 de noviembre, so-bre la gestión y supervisión de los riesgos ASG (ambiental, social, gobernanza) para las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión.

• Transformación digital: la Comisión Euro-pea publicó su Estrategia de Finanzas Di-gitales y su Estrategia Europea de Datos, y en consonancia con ambas iniciativas, ha propuesto un Reglamento sobre la resilien-cia operativa digital en el sector financie-ro, y un Reglamento sobre mercados de criptoactivos. Además, sometió a consulta pública diversas iniciativas cuya propuesta final presentará en 2021, como la regula-ción de la inteligencia artificial responsable, la regulación de los servicios digitales y mercados digitales, y la estrategia de pa-gos minoristas, que fomentará el uso de los pagos inmediatos.

• Directrices de la EBA de mayo de 2020 sobre concesión y seguimiento de prés-tamos, con entrada en vigor a partir de

junio 2021. Las Directrices establecen los requisitos en términos de gobierno in-terno para la originación y el control del riesgo de crédito a lo largo de su ciclo de vida.

• Guía del BCE de octubre sobre su aproxi-mación en relación con las operaciones de consolidación en el sector bancario. Dicha guía ofrece claridad sobre los criterios y re-querimientos (de capital, uso de modelos, etc.) que utilizará el supervisor al analizar las fusiones y reduce así incertidumbres que pudieran obstaculizarlas.

• En materia de índices sobre tipos de in-terés interbancarios, la Comisión Euro-pea propuso en julio de 2020 una serie de cambios legislativos al Reglamento de Índices de Referencia (BMR) en los que se incluye conceder nuevos poderes a la Comisión para la designación de índices sustitutivos en el caso de que un índice crítico no tenga sustitutivos. El objetivo es evitar que la desaparición del LIBOR cause inestabilidad financiera en la Unión Europea.

• La Comisión Europea propuso en septiem-bre un nuevo Plan de Acción para impul-sar la Unión de Mercados de Capitales en la Unión Europea con el con el objetivo de conseguir un mayor flujo de capitales a través de la UE que pueda beneficiar a consumidores, inversores y empresas con independencia de su ubicación.

• La Comisión también presentó en di-ciembre la revisión del plan de acción de préstamos dudosos, Action Plan to tackle non-performing loans in the aftermath of the COVID-19 pandemic, para hacer frente a su potencial incremento a corto y medio plazo como resultado de la pandemia.

En el ámbito nacional en 2020 destaca la publicación en febrero del Real Decreto Ley 3/2020 que transpone la normativa de la UE sobre distribución de seguros (IDD, por sus si-glas en inglés), y en parte, la de planes y fon-dos de pensiones de empleo (IORP II, por sus siglas en inglés). Asimismo, en julio se publicó la Orden (ETD/699/2020) que modifica varias órdenes ministeriales para la protección del crédito revolving, y en octubre se publicó la Ley 5/2020 del Impuesto sobre Transacciones Financieras (ITF).


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El objeto social de CaixaBank consiste princi-palmente en:

• la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de banca en general, incluida la prestación de servicios de inver-sión y servicios auxiliares, y la realización de actividades de agencia de seguros;

• la recepción de fondos del público en for-ma de depósito irregular o en otras análo-gas, para su aplicación por cuenta propia a operaciones activas de crédito y de micro-crédito, y a otras inversiones, prestando a la clientela servicios de giro, transferencia, custodia, mediación y otros; y

• la adquisición, tenencia, disfrute y enajena-ción de toda clase de títulos valores y la formulación de oferta pública de adquisi-ción y venta de valores, así como de toda clase de participaciones en cualquier socie-dad o empresa.

CaixaBank y sus sociedades dependientes integran el Grupo CaixaBank (en adelante, Grupo CaixaBank o el Grupo).

CaixaBank es la empresa matriz del conglome-rado financiero integrado por las entidades del Grupo que tienen la condición de reguladas, clasificándose CaixaBank como entidad super-visada significativa, formando CaixaBank, junto con las entidades de crédito de su Grupo, un grupo supervisado significativo del que Caixa-Bank es la entidad al máximo nivel de consoli-dación prudencial.

2.2. Ámbito de aplicación

CaixaBank, S.A. (en adelante, CaixaBank –por su denominación comercial– o la Entidad) es una sociedad anónima de nacionalidad española inscrita en el Registro Mercantil de Valencia, Tomo 10370, Folio 1, Hoja V-178351, y en el Registro Administrativo Especial del Banco de España con el número 2100. El identificador de Entidad Jurídica (LEI) de CaixaBank y su NIF son 7CUNS533WI-D6K7DGFI87 y A08663619, respectivamente.

Desde el 1 de julio de 2011, las acciones de CaixaBank se encuentran admitidas a negociación en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, y en su mercado continuo. El domicilio social y fiscal de CaixaBank está en la calle Pintor Sorolla, 2-4 de Valencia.

Desde el 1 de julio de 2011, las acciones de CaixaBank se encuentran admitidas a negociación en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, y en su mercado continuo. El domicilio social y fiscal de CaixaBank está en la calle Pintor Sorolla, 2-4 de Valencia.

Como entidad bancaria cotizada, se encuentra sujeta a la supervisión del Banco Central Euro-peo y de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), si bien las entidades del Grupo se encuentran sujetas a supervisión de organis-mos complementarios y sectoriales.

Al ser CaixaBank una sociedad mercantil de na-cionalidad española, que tiene forma jurídica de sociedad anónima, se rige por el Texto Refun-dido de la Ley de Sociedades de Capital, apro-bado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio y normativa de desarrollo. Adicional-mente, al ser una entidad cotizada, también se rige por el Texto Refundido de la Ley del Mer-cado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre y normativa de desarrollo.

2.3. Otra información de carácter general

A 31 de diciembre de 2020, las siguientes enti-dades de crédito o establecimientos financieros de crédito pertenecientes al Grupo CaixaBank cumplen con los requerimientos mínimos de capital que les son aplicables a nivel individual: CaixaBank, Banco BPI, CaixaBank Wealth Ma-nagement Luxembourg y Telefónica Consumer Finance. Adicionalmente, a fecha de referencia, CaixaBank y BPI cumplen con los requerimientos de capital a nivel consolidado y subconsolidado, respectivamente.

Las siguientes entidades de crédito o esta-blecimientos financieros de crédito del Grupo CaixaBank están exentas de requerimientos de


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capital: Nuevo MicroBank, CaixaBank Payments & Consumer, Corporación Hipotecaria Mutual y Credifimo.

Asimismo, todas las demás entidades depen-dientes reguladas (las gestoras de activos del Grupo CaixaBank Asset Management, BPI Suis-se y las compañías de seguros del Grupo Vi-daCaixa) cumplen con los requerimientos de recursos propios establecidos en las distintas normativas sectoriales que les son de aplicación.

Teniendo en cuenta la normativa de aplicación, cabe destacar que no existe, ni es previsible que exista, impedimento alguno práctico o ju-rídico relevante para la inmediata transferencia de fondos propios a las filiales del Grupo Caixa-Bank o para el reembolso de sus pasivos de terceros por CaixaBank. Por lo que se refiere a la capacidad de las filiales del Grupo CaixaBank para repartir dividendos o, de cualquier forma, transferir fondos a la sociedad matriz, aquellas sociedades que deben cumplir con requeri-mientos mínimos de capital a nivel individual (Banco BPI, CaixaBank Wealth Management Luxembourg y Telefónica Consumer Finance) para dar cumplimiento a estos requerimientos, pueden ver limitada la capacidad de reparto o transferencia de fondos.

En relación con el resto de filiales, incluidas aquellas que están exentas de requerimientos de capital, no existe ni es previsible que exista im-pedimento alguno práctico o jurídico relevante para el reparto de dividendos o, de algún modo, la transferencia de fondos más allá de los que deriven de la normativa societaria o, en su caso, acuerdos de socios que les sean de aplicación.

2.4. Descripción del grupo consolidable a efectos regulatorios

A efectos de lo dispuesto en la normativa con-table vigente, que sigue los criterios expuestos en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (concretamente la NIIF 10), existe un grupo con-solidable cuando una entidad dominante ejerce el control, directo o indirecto, respecto el resto de entidades (dependientes).

Dicha relación se materializa fundamentalmen-te cuando la entidad dominante, por el hecho de tener poder sobre la dependiente, está ex-puesta o tiene derecho a los rendimientos va-riables procedentes de la implicación en ella y tiene, además, la capacidad de influir en dichos rendimientos.

Las principales diferencias relativas al perímetro y a los métodos de consolidación aplicados a efectos de la elaboración de la información del Grupo CaixaBank contenida en el presente infor-me, y a efectos de la elaboración de las cuentas anuales consolidadas (CCAAs) del Grupo, se re-sumen a continuación:

• Para la elaboración de las CCAAs del Gru-po CaixaBank, todas las entidades depen-dientes (sobre las que la sociedad matriz tiene capacidad para ejercer control) han sido consolidadas por el método de inte-gración global. Por el contrario, las entida-des asociadas (sobre las que la matriz ejer-

ce influencia significativa) y las de negocio conjunto (dirección conjunta de la matriz con otros accionistas) lo han hecho por el método de la participación.

• A efectos prudenciales, aquellas entidades filiales dependientes con diferente actividad a la de entidad de crédito o a la de empresa de inversión o financiera, tal y como se define en la Directiva 2013/36/UE y en el Reglamento (UE) 575/2013, ambos de 26 de junio de 2013, se con-solidan por el método de la participación. En el caso de negocios conjuntos que son entidades financieras, se consolidan por método de integración proporcional, independientemente del método que se utilice en las CCAAs.

En el Anexo V se presenta el detalle de participaciones sujetas a límites regulatorios a efectos de deducción. Por su parte, en el Anexo VI se desglosan las sociedades con diferencias entre el método de consolidación prudencial y contable.

2.5. Conciliación contable entre los estados financieros y los estados con fines regulatorios

Tal y como se prevé en el anexo I del Reglamento de Ejecución (UE) 1423/2013 de la Comisión, la siguiente tabla muestra el balance reservado o prudencial que se utiliza para calcular los recursos propios computables y los requerimientos mínimos de capital, comparándose con la información contable que se publica en los estados financieros.


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Tabla 2.1. Conciliación balance público y reservado

ActivoPerímetro

Público

Entidades grupo incorp. Método part.1

Operativa intragrupo y

ajustes consol.2Perímetro

Reservado Ref.3

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 51.611 (30) - 51.581

Activos financieros mantenidos para negociar 6.357 0 7.213 13.571

Act. Fin. no mant. para neg. Oblig. a valor razon. con cambios en rdos. 317 - 5 322

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados 0 - - -

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 19.309 0 - 19.309

Activos financieros a coste amortizado 267.509 (450) 1.086 268.146

Derivados - contabilidad de coberturas 515 - - 515

Camb. val razon. Elem. cubiertos de una cart. con cobert del riesgo de tipo de interés 269 - - 269

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 3.443 2.752 (50) 6.145

Entidades asociadas 3.401 (1.001) - 2.400

del que: Fondo de comercio (netos de corrección) 361 (300) - 62 8

Entidades multigrupo 42 16 (50) 9

del que: Fondos de comercio (netos de corrección)4 - - 22 22 8

Entidades del grupo (0) 3.736 - 3.736

del que: Fondos de comercio - 883 - 883 8

Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro 77.241 (77.241) - -

Activos tangibles 6.957 (214) - 6.744

Activos intangibles5 3.949 (693) - 3.257 8

Activos por impuestos 10.626 (270) 15 10.371

Otros activos 2.218 (316) 1.376 3.277

Act. No Corr. y grupos enaj. elem. clasif. como mantenidos para la venta 1.198 (19) - 1.179

Total Activo 451.520 (76.479) 9.645 384.687

En millones de euros

PasivoPerímetro

Público




Reservado Ref.3

Pasivos financieros mantenidos para negociar 424 - 7.202 7.625

Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en rtdos. 0 - - -

Pasivos financieros a coste amortizado 342.403 (649) 2.172 343.926

Derivados - contabilidad de coberturas 237 - - 237

Cambios del VR elem. cubiertos de cartera con cobertura del riesgo de TI 1.614 - - 1.614

Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro 75.129 (75.129) - -

Provisiones 3.195 (0) 3 3.198

Pasivos por impuestos 1.231 (546) 257 942

Otros pasivos 1.996 (136) 12 1.873

Pasivos incl. en grupos enaj. elem. clasif. como mantenidos para la vta 14 (13) - 1

Total Pasivo 426.243 (76.471) 9.645 359.416

Patrimonio NetoPerímetro

Público




Reservado Ref.3

Fondos Propios 27.118 - - 27.118

Otro resultado global acumulado (1.865) - - (1.865) 3

Intereses minoritarios [participaciones no dominantes] 25 (7) - 18

Total Patrimonio Neto 25.278 (7) - 25.271

Total Pasivo + Patrimonio Neto 451.520 (76.479) 9.645 384.687

1 Entidades del grupo no consolidables por actividad, principalmente VidaCaixa. Se elimina su contribución al balance público y se incorpora su valor contable como participación.2 Principalmente operativa con el negocio asegurador de VidaCaixa y BPI Vida y otras sociedades del grupo económico propio no consolidable, que no se eliminan en la consolidación en el perímetro reservado.3 Referencia con la línea correspondiente de la información facilitada en el Anexo I. Información sobre fondos propios.4 A efectos de deducción de recursos propios se incluyen, por decisión prudencial, 21,8 millones que no están segregados en el balance.5 En diciembre 2020 se aplica el nuevo tratamiento para el software, que permite pasar por RWAs parte del software activado durante los útimos 3 años.


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2ÍNDICE

Tabla 2.2. EU LI1 - Diferencias entre los ámbitos de consolidación contable y prudencial y la correspondencia de las categorías de los estados financieros con las categorías de riesgo de la regulación prudencial

Valores contables según se publican en los estados

financieros

Valores contables en al ámbito de la consolidación

reguladoraSujetas al marco de riesgo

de créditoSujetas al marco de riesgo de

crédito de contraparteSujetas al marco de

titulizaciónSujetas al marco de riesgo de

mercado

No sujetas a requerimientos de capital o sujetas a deducción del

capital3

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depositos a la vista 51.611 51.581 51.564 - - - 17

Activos financieros mantenidos para negociar1 6.357 13.571 - 12.516 - 13.571 -

Act. Fin. no mant. para neg. Oblig. a valor razon. con cambios en rdos 317 322 322 - - - 0

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados 0 - 0 - - - 0

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global2 19.309 19.309 19.309 - - 379 0

Activos financieros a coste amortizado 267.509 268.146 263.802 3.937 119 - 288

Derivados - contabilidad de coberturas 515 515 - 515 - - -

Camb val razon elem cubiertos de una cart con cobert del riesgo de tipo de interés 269 269 - - - - 269

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 3.443 6.145 5.194 - - 130 951

Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro 77.241 - - - - - -

Activos tangibles 6.957 6.744 6.743 - - - 0

Activos intangibles 3.949 3.257 413 - - - 2.843

Activos por impuestos 10.626 10.371 7.340 - - - 3.031

Otros activos 2.218 3.277 2.278 23 - - 976

Act. No Corr. y grupos enaj. elem. clasif. como mantenidos para la venta 1.198 1.179 1.179 - - - -

Total de Activo 451.520 384.687 358.145 16.992 119 14.080 8.375

Pasivos financieros mantenidos para negociar(1) 424 7.625 - 7.353 - 7.625 272

Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en rtdos 0 - - - - - 0

Pasivos financieros a coste amortizado 342.403 343.926 0 4.034 - - 339.893

Derivados - contabilidad de coberturas 237 237 - 237 - - -

Cambios del VR elem. cubiertos de cartera con cobertura del riesgo de TI 1.614 1.614 - - - - 1.614

Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro 75.129 - - - - - -

Provisiones 3.195 3.198 187 - - - 3.011

Pasivos por impuestos 1.231 942 309 - - - 633

Otros pasivos 1.996 1.873 - - - - 1.873

Pasivos incl. en grupos enaj. elem. clasif. como mantenidos para la vta 14 1 - - - - 0

Total de Pasivo 426.243 359.416 496 11.624 - 7.625 347.297

Total Patrimonio Neto 25.278 25.271 - - - - -

Total Pasivo + Patrimonio Neto 451.520 384.687 496 11.624 - 7.625 347.297

1 En la cartera mantenida para negociar se duplica la exposición de los derivados, tanto riesgo de crédito de contraparte como riesgo de mercado.

2 La exposición de los instrumentos de patrimonio en divisas se duplica, tanto riesgo de crédito como riesgo de mercado.

3 De los que 5.585 MM€ sujetos a deducciones.

Valor contable de las partidasImportes en millones de euros


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2ÍNDICE

La tabla 2.3 (LI2) refleja cómo llegar a las exposiciones a efectos pruden-ciales, partiendo de los valores contables del balance financiero consoli-dado según los requisitos de la CRR en su parte primera, título II, sección 2 y 3 y, que se definen como:

• Importe neto total en el ámbito de consolidación prudencial: el valor resultante tras la compensación dentro de balance entre activos y pasivos con arreglo al ámbito de consolidación prudencial, con independencia de si dichos activos y pasivos son elegibles para la aplicación de las normas específicas de compensación según lo dispuesto en la parte tercera, título II, capítulos 4 y 5, así como del título IV de la CRR.

• Importes de las exposiciones considerados a efectos pruden-ciales: la expresión designa la cuantía agregada considerada como punto de partida del cálculo de los APR (activos ponderados por riesgo) antes de aplicar los métodos de reducción del riesgo de crédito distintos a la compensación de la parte tercera, título II, ca-pítulo 4, de la CRR pero después de aplicar los requisitos de com-pensación de la parte tercera, título II, capítulos 4 y 5, y del título IV de dicho Reglamento para cada categoría de riesgo. En el marco de riesgo de crédito, esta cifra corresponde ya sea a la cuantía de la exposición utilizada en el método estándar para el riesgo de crédito (véase el artículo 111 de la parte tercera, título II, capítulo 2, de la CRR) o a las EAD en el método basado en calificaciones internas (IRB) para el riesgo de crédito.

A continuación se explica la repartición en columnas según la ti-pología de riesgo que contiene cada exposición del balance pru-dencial:

• El marco de riesgo de crédito corresponde a las exposiciones de la parte tercera, título II, de la CRR, cuyos requisitos de divulgación de la parte octava del Reglamento se especifican en las secciones 4.9 y 4.10 de las directrices EBA.

• El marco del riesgo de contraparte corresponde a las exposiciones mencionadas en la parte tercera, título II, capítulo 6, de la CRR,

cuyos requisitos de divulgación de la parte octava de dicho Regla-mento se especifican en la sección 4.11 de las directrices EBA.

• El marco de titulización corresponde a las exposiciones de la car-tera de inversión incluidas en la parte tercera, título II, capítulo 5, de la CRR.

• El marco de riesgo de mercado corresponde a las exposiciones de la parte tercera, título IV, de la CRR, cuyos requisitos de divulgación de la parte octava del Reglamento se especifican en la sección 4.13 de las directrices EBA.

Los principales motivos de conciliación entre el valor contable y la exposición y que se reflejan en las diferentes filas de la LI2 son:

• Importes de las partidas fuera de balance: comprenden las ex-posiciones originales fuera de balance tras la aplicación de los co-rrespondientes factores de conversión de las columnas. El factor de conversión para las partidas fuera de balance que se ponderarán por riesgo en aplicación de lo dispuesto en la parte tercera, título II, de la CRR queda definido en los artículos 111, 166, 167 y 182 (res-pecto del riesgo de crédito), el artículo 246 (respecto del riesgo de titulización), los artículos 274 a 276 y el artículo 283 de dicho Reglamento (respecto del riesgo de contraparte).

• Diferencias de valoración: incluyen el efecto del importe en libros de los ajustes de valoración, con arreglo a lo dispuesto en la parte segunda, título I, capítulo 2, artículo 34 y la parte tercera, título I, capítulo 3, artículo 105, de la CRR de las exposiciones de la cartera tanto de negociación como de inversión valoradas al valor razona-ble con arreglo al marco contable aplicable.

• Diferencias debidas a normas de compensación distintas de las incluidas en la segunda fila de la tabla LI2: se refieren a los valores de la exposición netos dentro y fuera de balance después de aplicar las normas de compensación específicas de la parte ter-cera, título II, capítulos 4 y 5, así como del título IV de la CRR. El efecto de la aplicación de las normas de compensación podrá ser


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2ÍNDICE

negativo (en caso de que se deban compensar más exposiciones que la compensadas dentro de balance de la segunda fila) o positivo (en caso de que la aplicación de las normas de compensación de la CRR dé como resultado un valor a compensar inferior al de la compensación dentro de balance de la segunda fila).

• Diferencias debidas a la consideración de las provisiones: refleja la reintegración en el valor de la exposición de los ajustes por riesgo de crédito específico y por riesgo de crédito general (tal como quedan definidos en el Reglamento Delegado (UE) n.º 183/2014 de la Comisión) que hayan sido deducidos con arreglo al marco contable aplicable del importe en libros de las exposiciones de conformidad con lo dispuesto en la parte tercera, título II, capítulo 3, de la CRR a efectos de ponderación de riesgo. Respecto de las exposiciones ponderadas por riesgo con arreglo a lo dispuesto en la parte tercera, título II, capítulo 2, de la CRR, cuando el importe en libros de los estados financieros con arreglo al ámbito de consolidación prudencial haya sido reducido con elementos clasificados como ajustes por riesgo de crédito general con arreglo a lo dispuesto en el mencionado reglamento delegado, estos elementos deberán ser reintegrados en el valor de la exposición.

• Diferencias debidas a filtros prudenciales: incluyen el efecto en el importe en libros con arreglo al ámbito de consolidación prudencial de los filtros prudenciales incluidos en los artículos 32, 33 y 35 de la parte segunda, título I, capítulo 2, de la CRR y aplicados con arreglo a los requisitos de la parte décima, título I, capítulo 1, artículos 467 y 468, de la CRR y de la guía del CEBS 04/91 sobre los filtros prudenciales para el capital regulatorio (Guidelines on prudential filters for regulatory capital).

Tabla 2.3. EU LI2 - Principales fuentes de diferencias entre los importes de las exposiciones a efectos prudenciales y los valores contables de los estados financieros En millones de euros

TotalMarco de riesgo

de créditoMarco de riesgo de

crédito de contraparte Marco de titulizaciónMarco de riesgo

de mercado

Cuantía correspondiente al valor contable del activo en el ámbito de consolidación reguladora (según formulario LI1) 389.336 358.145 16.992 119 14.080

Cuantía correspondiente al valor contable del pasivo en el ámbito de consolidación reguladora (según formulario LI1) 19.745 496 11.624 - 7.625

Cuantía neta total en el ámbito de consolidación reguladora 369.591 357.649 5.368 119 6.455

Cuantía de partidas fuera de balance 95.800 95.800 - - -

Add-on 5.006 - 5.006 - -

Transferencia de riesgo vía titulizaciones (163) (2.793) - 2.630 -

Diferencias debidas a reglas de neteo (netting, posiciones largas/cortas, diversificación) (9.992) - (3.537) - (6.455)

Consideración de Provisiones a efectos de EAD 4.321 4.372 - (50) -

Mitigadores de riesgo en cartera Estándar (Garantías) (4.859) (2.869) (1.990) - -

Cuantía correspondiente a factores de conversión de crédito (CCF) (76.381) (76.381) 0 - -

Resto (33) (33) - - -

Cuantía de las exposiciones con fines reguladoras 383.291 375.746 4.847 2.698 -

Partidas sujetas a:

No incluye saldos no sujetos a requerimientos de capital. La cartera mantenida para negociar duplica la exposición de los derivados tanto en riesgo de mercado como de la contraparte. Las exposi-ciones en divisa también duplican su exposición en riesgo de crédito como de mercado.


21

ÍNDICE3

Gobierno, organización y

gestión del riesgo 3.


22

ÍNDICE3

El Consejo de Administración manifiesta que el marco de gestión de riesgos implementado es adecuado en relación con el perfil y la estrategia del Grupo.


3.

El Consejo de Administración, la Alta Dirección y el Grupo en su conjunto están firmemente comprometidos con la gestión del riesgo.

La gestión del riesgo del Grupo CaixaBank se basa en los siguientes elementos centrales:

• Procesos estratégicos de gestión del riesgo que permiten la identificación, medición, seguimiento, control y repor-ting de los riesgos. En concreto: Risk As-sessment, Catálogo Corporativo de Ries-gos y Marco de Apetito al Riesgo (RAF).

• La cultura de riesgos que constituye un elemento diferencial en la toma de deci-siones y la gestión del negocio del Grupo y que, junto con la gobernanza y organi-zación establecidas, las infraestructuras de riesgos y las capacidades de su equipo hu-mano, contribuye a mantener un perfil de riesgo conservador.

• Por su parte, el marco de control interno, configurado sobre la base del modelo de Tres Líneas de Defensa, proporciona un grado de seguridad razonable en la conse-cución de los objetivos del Grupo.

Esta gestión de riesgos del Grupo se somete a una revisión continua, sin que se haya producido modi-ficación relevante alguna durante el ejercicio 2020. Destaca la identificación de eventos estratégicos de riesgos1, fruto del proceso de Risk Assessment, entre otros:

• Incertidumbres en relación con el entorno geopolítico y macroeconómico.

• Nuevos competidores con posibilidad de disrupción.

• Cibercrimen y protección de datos.• Evolución del marco legal, regulatorio o

supervisor.• Pandemias y otros eventos operacionales

extremos.• Fusión con Bankia.

Elementos centrales de la gestión del riesgo

Procesos estratégicos de gestión del riesgo

Identificación y evaluación de riesgos: Risk Assessment

Taxonomía y definición de riesgos: Cátalogo de riesgos

Seguimiento de riesgos: Marco de Apetito al Riesgo (RAF)

Ejercicio semestral de autoevaluación del perfil de riesgo del Grupo. Incorpora un proceso de identificación de eventos estratégicos que afectan a uno o más riesgos que, por su impacto potencial en el medio o largo plazo, conviene monitorizar de forma específica.

Relación y descripción de los riesgos materiales identificados por el proceso de Risk Assessment con revisión anual. Facilita el seguimiento y reporting, interno y externo, de los riesgos.

Herramienta integral y prospectiva, con la que el Consejo de Administración determina la tipología y los umbrales que está dispuesto a aceptar para la consecución de los objetivos estratégicos del Grupo con relación a todos los riesgos del Catálogo.

Gobierno y organización

Se desarrolla a través de políticas, normas y procedimientos internos que aseguran la adecuada tutela por parte de los órganos de gobierno y comités directivos, así como por la especialización del equipo humano.

Cultura de riesgos

La cultura de riesgos se articula a través de la formación, la comunicación y la evaluación y retribución del desempeño de los empleados, entre otros.

Marco de control interno

Estructura con base en el modelo de las tres Líneas de Defensa que proporciona un grado de seguridad razonable en la consecución de los objetivos del Grupo.

3ÍNDICE

Gobierno, organización y gestión del riesgo

1 Son acontecimientos más relevantes que pueden resultar en un impacto significativo para el Grupo a medio-largo plazo.


23

ÍNDICE3

3.1. Gobierno y organización

3.1.1. Gobierno corporativo

De acuerdo con el compromiso con nuestra mi-sión y visión, integrar las prácticas de Buen Gobier-no Corporativo en nuestra actividad es necesario y es una prioridad estratégica para lograr una com-pañía bien dirigida y ser reconocidos por ello.

La información relativa al gobierno corporativo en la Entidad de este Informe viene complemen-tada por los siguientes documentos de naturale-za pública y disponibles en la web de CaixaBank (www.caixabank.com ):

• El Informe Anual del Gobierno Corpo-rativo (IAGC) correspondiente al ejercicio 2020, el cual forma parte del Informe de Gestión y ha sido formulado por el Con-sejo de Administración.

• El Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) que se somete a votación no vinculante en la Junta Gene-ral de Accionistas.

• La Política de selección, diversidad y evaluación de la idoneidad de conse-jeros y de los miembros de la alta direc-ción y otros titulares de funciones clave de CaixaBank y su Grupo; y

• El Documento de Registro de CaixaBank (en el que figuran todos los cargos de los consejeros en otros consejos de adminis-tración comunicados al Registro de Altos Cargos del Banco de España, de los últi-mos 5 años, con excepción de sociedades patrimoniales, filiales de emisor del cual sea también consejero o en sociedades del Grupo CaixaBank).

La Política de Gobierno Corporativo de CaixaBank, que se fundamenta en los valores cor-porativos de la Entidad, así como en las mejores prácticas de buen gobierno, particularmente las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas. Dicha política establece los principios de actuación que regirán el gobierno corporativo de la Sociedad.

Un gobierno corporativo sólido permite a las compañías mantener un proceso de toma de decisiones eficiente y metódico, que transmita claridad en la asignación de responsabilidades, evitando así posibles conflictos de interés, asegure la eficiencia en la gestión de riesgos y control interno y promueva la transparencia.

Competencias y autoorganización eficiente del Consejo de Administración de CaixaBank

1

Protección y fomento de los derechos de los accionistas

6

Diversidad y equilibrio en la composición del Consejo de Administración

2

Cumplimiento de la normativa vigente como principio rector de todas las personas que integran CaixaBank

7

Profesionalidad y deberes de los miembros del Consejo de Administración

3

Asunción y actualización de las mejores prácticas de buen gobierno

9

Marco de control interno

8

Compromiso con una actuación ética y sostenible de la Entidad

5

Remuneración equilibrada y orientada a atraer y retener el perfil adecuado de los miembros del Consejo de Administración

4

Transparencia informativa

10

Principios y Prácticas de Gobierno Corporativo

http://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/gobiernocorporativo/informeanualgobiernocorporativo_es.html

http://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/gobiernocorporativo/informeanualgobiernocorporativo_es.html

http://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/gobiernocorporativo/remuneracionesdelosconsejeros_es.html

http://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/gobiernocorporativo/documentacion_es.html

http://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/gobiernocorporativo/documentacion_es.html


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ÍNDICE3

Hitos del ejercicio 2020

Cambios en la composición del Consejo de Administración y sus comisiones

La Junta General Ordinaria de Accionistas de 2020 celebrada el 22 de mayo fijó el número de miembros del Consejo de Administración de CaixaBank en quince reduciendo en un miembro el tamaño del Consejo. Asimismo, aprobó la reelección Verónica Fisas como consejera no ejecutiva inde-pendiente y el nombramiento Francisco Javier García como consejero no ejecutivo dominical a propuesta de la Fundación Bancaria Caixa d’Estalvis i Pensions de Barcelona, “la Caixa”, accionista indirecto de la Sociedad, a través de la sociedad íntegramente participada, Criteria Caixa, S.A.U., y de Criteria Caixa, S.A.U., para cubrir la vacante generada por la renuncia de Marcelino Armenter a la condición de miembro del Consejo de Adminis-tración de CaixaBank con efectos desde el 2 de abril de 2020. Asimismo, se hizo efectivo el nombramiento de John S. Reed como Consejero Coor-dinador en sustitución a Xavier Vives cuyo mandato no se renovó con ocasión de la Junta.

Con posterioridad, el 25 de junio, el Consejo de Administración acordó el nombramiento por cooptación de Carme Moragues como consejera de CaixaBank con el carácter de independiente, para cubrir la vacante que se preveía generar por la renuncia de la Fundación CajaCanarias (represen-tada por Natalia Aznárez), que puso su cargo a disposición del Consejo al haber desaparecido los motivos que justificaron su nombramiento con ocasión del vencimiento del Pacto de Accionistas el 3 de agosto.

Si bien, con posterioridad y de manera sobrevenida como consecuencia de la aprobación por el Consejo de Administración de CaixaBank el 17 de septiembre del proyecto común de fusión por absorción de Bankia, S.A., la Entidad informó de que Francisco Javier García y Carmen Moragues, cuyas verificaciones de idoneidad por parte del Banco Central Europeo se encontraban en tramitación, no procederían a la aceptación de sus nuevos cargos.

En el marco de la fusión, la Junta General Extraordinaria de Accionistas de CaixaBank celebrada el 3 de diciembre, de conformidad con la cláusula

16.1.1 del proyecto común de fusión que proponía la renovación parcial del Consejo de Administración, aprobó los nombramientos como nue-vos consejeros de CaixaBank de José Ignacio Goirigolzarri como consejero ejecutivo, de Joaquín Ayuso, Francisco Javier Campo y Eva Castillo como consejeros independientes, de Fernando Maria Costa Duarte, como otro externo, así como de Teresa Santero como consejera dominical a propues-ta del FROB, Autoridad de Resolución Ejecutiva (en atención a la participa-ción que tendrá en CaixaBank a través de la sociedad íntegramente parti-cipada, BFA Tenedora de Acciones, S.A.U., una vez sea efectiva la fusión) y de BFA Tenedora de Acciones, S.A.U.


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ÍNDICE3

Nombramiento Cargo y Comisión del Consejo Sustituye a

Koro Usarraga Vocal Comisión Ejecutiva Xavier Vives

Eduardo Sanchiz Vocal Comisión de Nombramientos Xavier Vives

Cristina Garmendia Vocal Comisión de Retribuciones Verónica Fisas

Adicionalmente a los cambios en la composición de los miembros del Consejo, se ha acor-dado la reorganización de la composición de las comisiones del Consejo:

Igualmente y tal como se refleja en los acuerdos adoptados por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de CaixaBank, Jordi Gual, Maria Teresa Bassons, Alejandro García-Bragado, Ignacio Garralda y la Fundación CajaCanarias, representada por Natalia Aznárez, han manifestado su renuncia a su condición de miembros del Consejo de Administración con efectos desde que sean eficaces los nombramientos de los nuevos consejeros como consecuencia de la inscripción de la Fusión en el Registro Mercantil y de la verificación de su idoneidad como consejeros por parte del Banco Central Europeo.

Miembro del consejo Motivo Categoría

Xavier Vives Vencimiento del mandato Independiente

Marcelino Armenter Renuncia Dominical

Jordi Gual Renuncia (*) Dominical

María Teresa Bassons Renuncia (*) Dominical

Alejandro García-Bragado Renuncia (*) Dominical

Ignacio Garralda Renuncia (*) Dominical

Fundación CajaCanarias Renuncia (*) Dominical

Bajas

* Pendiente fusión, verificación idoneidad y aceptación de nombramientos de los nuevos consejeros * Pendiente fusión, verificación idoneidad y aceptación de nombramientos

Miembro del consejo Categoría

José Ignacio Gorigolzarri Ejecutivo (*)

Joaquín Ayuso Independiente (*)

Francisco Javier Campo Independiente (*)

Eva Castillo Independiente (*)

Fernando María Costa Duarte Otro Externo (*)

Teresa Santero Dominical (*)

Nombramiento Cargo y Comisión del Consejo

Verónica Fisas Vocal Comisión de Riesgos

Tomás Muniesa Vocal Comisión de Riesgos

Cristina Garmendia Vocal Comisión de Auditoría y Control

* Asimismo se ha vuelto a nombrar Verónica Fisas como vocal de la Comisión Ejecutiva. Para más detalle véase OIR de 22/05/2020.


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ÍNDICE3

Estructura de Gobierno Corporativo

En CaixaBank, la gestión y el control de la Entidad están distribuidos entre la Junta General de Accionistas, el Consejo de Administración y sus comisiones.

Gonzalo Gortázar RotaecheConsejero Delegado30/06/2011

Juan Antonio Alcaraz GarcíaDirector General de Negocio30/06/2011

Xavier Coll EscursellDirector General de Recursos Humanos y Organización30/06/2011

Jordi Mondéjar LópezDirector General de Riesgos10/07/2014

Iñaki Badiola GómezDirector Ejecutivo de CIB and International Banking22/11/2018

Javier Blas AgüerosDirector Ejecutivo de Medios30/10/2019

Matthias BulachDirector Ejecutivo de Intervención, Control de Gestión y Capital28/11/2016

María Luisa Martínez GistauDirectora Ejecutiva de Comunicación, Relaciones Institucionales, Marca y RSC 27/05/2016

Javier Pano RieraDirector Ejecutivo de Finanzas 24/10/2013

Marisa Retamosa FernándezDirectora Ejecutiva de Auditoría Interna22/11/2018

Javier Valle T-FiguerasDirector Ejecutivo de Seguros22/11/2018

Óscar Calderón de OyaSecretario General y del Consejo29/05/2014

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS AUDITORÍA EXTERNA

ÓRGANOS DE DIRECCIÓNConsejero Delegado y Comité de Dirección

Designa a/Reporta a/

Comisión Ejecutiva

Comisión de Nombramientos

Comisión de Retribuciones

Comisión de Innovación, Tecnología y Transformación Digital

Comisión de Auditoría y Control

Comisión de Riesgos

1 Véase Otra información Relevante publicada el 18 de febrero de 2021 en https://www.caixabank.com/aplnr/informacioncaixabank/indes_es.html?fecha=2021&t=6

Con fecha 18 de febrero de 2021 el Consejo de Administración de CaixaBank ha propuesto un nuevo Comité de Dirección. Esta propuesta se elevará al Consejo resultante de la fusión de Bankia1.


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ÍNDICE3

Consejo de Administración

El Consejo de Administración es el máximo ór-gano de representación, gestión y administración de la Entidad, competente para adoptar acuerdos sobre toda clase de asuntos salvo en las materias reservadas a la competencia de la Junta General de Accionistas. Aprueba y supervisa las directrices estratégicas y de gestión establecidas en interés de todas las sociedades del Grupo y vela por el cumplimiento de la normativa y la aplicación de buenas prácticas en el ejercicio de su actividad y la observancia de los principios de responsabilidad social adicionales aceptados voluntariamente.

En CaixaBank, las funciones de Presidente y de Consejero Delegado son diferentes y comple-

mentarias, con una clara división de responsa-bilidades. El Presidente es el alto representante de la Entidad. El Consejo de Administración ha designado un Consejero Delegado, primer ejecu-tivo de la Entidad que se encarga de la gestión diaria bajo la supervisión del Consejo de Adminis-tración. Asimismo, existe una Comisión delegada que tiene atribuidas funciones ejecutivas (salvo las indelegables) y que también reporta al Consejo, reuniéndose con mayor frecuencia que este, y se denomina Comisión Ejecutiva.

También, existe la figura del Consejero coordi-nador nombrado entre los Consejeros Indepen-dientes, quien coordina, reúne y hace eco de las

preocupaciones de los demás consejeros independientes, además de dirigir la evaluación periódica del Presidente, presidir el Consejo en su ausencia y la del Vicepresidente, entre otras funciones que le son asignadas.

Los consejeros reúnen los requisitos de honorabilidad, experiencia y buen gobierno exigidos por la legislación aplicable, considerando, asimismo, recomendaciones y propuestas sobre la composición de órganos de administración y perfil de consejeros que hayan emitido autoridades y expertos nacionales o comunitarios.

El Consejo de Administración de CaixaBank procura contar en todo momento con un adecuado equi-librio en su composición, teniendo una amplia mayoría de consejeros no ejecutivos y promoviendo asimismo la diversidad de género, experiencias y conocimientos en su composición. En este marco, la Comisión de Nombramientos, de acuerdo con la verificación realizada del cumplimiento de la política de selección de consejeros y la reevaluación individual de la idoneidad de cada consejero, ha concluido que se considera adecuada la estructura, tamaño y la composición del Consejo de Administración.

El Consejo de Administración de CaixaBank procura contar en todo momento con un adecuado equilibrio en su composición, teniendo una amplia mayoría de consejeros no ejecutivos y promoviendo asimismo la diversidad de género, experiencias y conocimientos en su composición.


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ÍNDICE3

Consejo al cierre de 2020 - Categoría miembros del Consejo de Administración de CaixaBank

Consejo post-fusión - Categoría miembros del Consejo de Administración de CaixaBank

43%Consejeros independientes

60%Consejeros independientes

7%Consejeros ejecutivos

13%Consejeros ejecutivos

7%Consejeros otros externos

20%Consejeros dominicales

13%Criteria-FB “La Caixa”

7%BFA-FROB

50%Consejeros

no dominicales

50%Consejeros dominicales

80%Consejeros

no dominicales

36%Criteria-FB “La Caixa”

7%Caja Canarias(pacto)

7%Mutua Madrileña

Media de edad

64,8 años

21%Igual o > 70 años

43%Igual o

> 60 años < 70 años

36%Menor 60 años

Diversidad

57%Consejeros

43%Consejeras

Diversidad de género en el Conse-jo de Administración de CaixaBank tras JGOA mayo 2020 y teniendo en cuenta 1 vacante a cierre de 2020.

Tiempo de desempeño en el cargo

Más de la mitad de los miembros tienen una antigüedad en su cargo como consejero de la Entidad inferior a 5 años (solo 4 consejeros superan los 5 años), como consecuencia de los nombramientos realizados en los últimos años y de la reducción progresiva del tamaño del Consejo, situándose la media de años de permanencia en el Consejo en 4,8 años.

Menos de 4 años

Entre 4 y 8 años

Más de 8 años

6

6

2


29

ÍNDICE3

Comisiones del Consejo

En el marco de su función de autoorganización, el Consejo de Administración de CaixaBank cuenta con distintas Comisiones especializadas por razón de la materia, con facultades de supervisión y asesoramiento, así como con una Comisión Ejecutiva:

COMISIÓN EJECUTIVA

6 Nº de miembros

3 Consejeros Independientes

100 % Asistencia media a las sesiones

20 Número de reuniones en 2020

La composición de esta comisión, de la que forman parte el Presidente y el Consejero Delegado, debe contar con al menos dos consejeros no ejecutivos, uno de ellos al menos independiente. La designación de sus miembros requiere el voto favorable de al menos dos tercios de los miembros del Consejo.

La Comisión Ejecutiva de la Entidad tiene delegadas todas las competencias y facultades legal y estatutariamente delega-bles, informando al Consejo de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas.

FuncionesComposición

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS

3 Nº de miembros




La Comisión de Nombramientos está formada por Consejeros que no desempeñen funciones ejecutivas, en el número que determine el Consejo de Adminis-tración, con un mínimo de 3 y un máximo de 5 miem-bros, siendo Consejeros independientes la mayoría de sus miembros.

Los miembros de la Comisión de Nombramientos son nombrados por el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Auditoría y Control y el Presidente de la Comisión será nombrado, de entre los Consejeros independientes que formen parte de la Comisión.

Entre sus funciones están: • Evaluar y proponer al Consejo de Administración la eva-

luación de las competencias, conocimientos y experien-cia necesarios de los miembros del Consejo de Adminis-tración y del personal clave de la Sociedad.

• Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento de Consejeros independientes para su designación por cooptación o para su sometimiento a la decisión de la Junta General de Accionistas, así como las propuestas para la reelección o separación de dichos Consejeros por la Junta General de Accionistas.

• Informar el nombramiento y, en su caso, cese del Con-sejero Coordinador, del Secretario y de los Vicesecreta-rios del Consejo para su sometimiento a la aprobación del Consejo de Administración.

• Informar las propuestas de nombramiento o separación de los altos directivos, pudiendo proceder a efectuar di-chas propuestas directamente cuando se trate de altos directivos que por sus funciones bien de control, bien de apoyo al Consejo o sus Comisiones, considere la Comi-

Composición Funciones

sión que debe tomar dicha iniciativa. Proponer, si lo es-tima conveniente, condiciones básicas en los contratos de los altos directivos, ajenas a los aspectos retributivos, e informarlas cuando se hubieren establecido.

• Examinar y organizar, bajo la coordinación, en su caso, del Consejero Coordinador, y en colaboración con el Presidente del Consejo de Administración, la sucesión del Presidente, así como examinar y organizar, en cola-boración con el Presidente, la del primer ejecutivo de la Sociedad y, en su caso, formular propuestas al Consejo de Administración para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y planificada.

• Informar al Consejo sobre las cuestiones de diversidad de género, velando por que los procedimientos de se-lección de sus miembros favorezcan la diversidad de experiencias, conocimientos, y faciliten la selección de consejeras, y establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Ad-ministración así como elaborar las orientaciones sobre cómo debe alcanzarse dicho objetivo, velando en todo caso por el cumplimiento de la política de diversidad

aplicada en relación con el Consejo de Administración, de lo que se dará cuenta en el Informe Anual de Go-bierno Corporativo.

• Evaluar periódicamente, y al menos una vez al año, la estructura, el tamaño, la composición y la actuación del Consejo de Administración y de sus Comisiones, su Presidente, Consejero Delegado y Secretario, haciendo recomendaciones al mismo sobre posibles cambios, actuando bajo la dirección del Consejero Coordinador, en su caso, en relación con la evaluación del Presiden-te. Evaluar la composición del Comité de Dirección, así como sus tablas de reemplazo para la adecuada previ-sión de las transiciones.

• Revisar periódicamente la política del Consejo de Ad-ministración en materia de selección y nombramiento de los miembros de la alta dirección y formularle reco-mendaciones.

• Supervisar la actuación de la Sociedad en relación con los temas de responsabilidad social corporativa y elevar al Consejo las propuestas que considere oportunas en esta materia.


30

ÍNDICE3

COMISIÓN DE RIESGOS

COMISIÓN DE RETRIBUCIONES

5 Nº de miembros

3 Nº de miembros





La Comisión de Riesgos está compuesta exclusiva-mente por Consejeros no ejecutivos y que posean los oportunos conocimientos, capacidad y experiencia para entender plenamente y controlar la estrategia de riesgo y la propensión al riesgo de la Sociedad, en el número que determine el Consejo de Admi-nistración, con un mínimo de 3 y un máximo de 6 miembros, debiendo ser la mayoría de ellos Conseje-ros independientes.

La Comisión de Retribuciones está formada por Con-sejeros que no desempeñen funciones ejecutivas, en el número que determine el Consejo de Administración, con un mínimo de 3 y un máximo de 5 miembros, siendo Consejeros independientes la mayoría de sus miembros. El Presidente de la Comisión será nombra-do, de entre los Consejeros independientes que for-men parte de la Comisión.

Entre sus funciones están:• Asesorar al Consejo de Administración sobre la propen-

sión global al riesgo, actual y futura, de la entidad y su estrategia en este ámbito, informando sobre el marco de apetito al riesgo, asistiendo en la vigilancia de la aplicación de esa estrategia, velando por que las actua-ciones del Grupo resulten consistentes con el nivel de tolerancia del riesgo previamente decidido y efectuando el seguimiento del grado de adecuación de los riesgos asumidos al perfil establecido.

Entre sus funciones están:• Preparar las decisiones relativas a las remuneraciones y,

en particular, informar y proponer al Consejo de Adminis-tración la política de retribuciones, el sistema y la cuantía de las retribuciones anuales de los Consejeros y Altos Di-rectivos, así como la retribución individual de los Conse-jeros ejecutivos y Altos Directivos y las demás condiciones de sus contratos, especialmente de tipo económico y sin perjuicio de las competencias de la Comisión de Nom-bramientos en lo que se refiere a condiciones que esta hubiere propuesto y ajenas al aspecto retributivo.

Composición

Composición Funciones

Funciones

• Proponer al Consejo la política de riesgos del Grupo.• Determinar junto con el Consejo de Administración, la

naturaleza, la cantidad, el formato y la frecuencia de la información sobre riesgos que deba recibir el Consejo de Administración y fijar la que la Comisión ha de recibir.

• Revisar regularmente exposiciones con los clientes prin-cipales, sectores económicos de actividad, áreas geo-gráficas y tipos de riesgo.

• Examinar los procesos de información y control de ries-gos del Grupo así como los sistemas de información e indicadores.

• Velar por la observancia de la política de retribuciones de Consejeros y Altos Directivos así como informar so-bre las condiciones básicas establecidas en los contratos celebrados con estos y el cumplimiento de los mismos.

• Informar y preparar la política general de remuneraciones de la Sociedad y en especial las políticas que se refieren a las categorías de personal cuyas actividades profesionales incidan de manera significativa en el perfil de riesgo de la Sociedad, y a aquellas que tienen por objetivo evitar o gestionar los conflictos de interés con los clientes de la Sociedad.

• Valorar el riesgo de cumplimiento normativo en su ám-bito de actuación y decisión, entendido como la gestión del riesgo de sanciones legales o normativas, pérdida financiera, material o reputacional que la sociedad pue-da tener como resultado del incumplimiento de leyes, normas, estándares de regulación y códigos de con-ducta, detectando cualquier riesgo de incumplimiento y, llevando a cabo su seguimiento y el examen de posibles deficiencias con los principios de deontología.

• Informar sobre los nuevos productos y servicios o de cambios significativos en los existentes.

• Analizar, formular y revisar periódicamente los programas de retribución ponderando su adecuación y sus rendi-mientos y velar por su observancia.

Las comisiones de Nombramientos, Retribuciones y Auditoría y Control elaboran un informe anual sobre su funcionamiento en relación con las funcio-nes que les son propias. Además, cuando las comisiones lo consideren oportuno, incluirán en dicho informe propuestas de mejora. Estos informes son públicos en la web de www.caixabank.com.




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ÍNDICE3

COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CONTROL

COMISIÓN DE INNOVACIÓN, TECNOLOGÍA Y TRANSFORMACIÓN DIGITAL

4 Nº de miembros

4 Nº de miembros





La Comisión de Auditoría y Control estará compues-ta exclusivamente por Consejeros no ejecutivos, en el número que determine el Consejo de Adminis-tración, entre un mínimo de 3 y un máximo de 7. La mayoría de los miembros de la Comisión de Audito-ría y Control serán independientes y 1 de ellos será designado teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas.

Adicionalmente, el Consejo de Administración pro-curará que los miembros de la Comisión de Audito-ría y Control, y en especial su Presidente, tengan los conocimientos y experiencia en materia de contabi-lidad, auditoría o gestión de riesgos, y asimismo, en aquellos otros ámbitos que puedan resultar adecua-dos para el cumplimiento en su conjunto de sus fun-ciones por la Comisión de Auditoría y Control. En su

La Comisión de Innovación, Tecnología y Transforma-ción Digital estará compuesta por un mínimo de 3 y un máximo de 5 miembros. Formarán parte de ella, en todo caso, el Presidente del Consejo de Adminis-tración y el Consejero Delegado. El resto de miembros serán nombrados por el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, tenien-do en cuenta en particular sus conocimientos y expe-riencia en el ámbito de competencias de la Comisión, tales como la tecnología e innovación, los sistemas de información y la ciberseguridad.

Composición

Composición

Entre sus funciones están: • Informar a la Junta General de Accionistas sobre las

cuestiones que se planteen en materias que sean com-petencia de la Comisión y, en particular, sobre el resulta-do de la auditoría, explicando cómo esta ha contribuido a la integridad de la información financiera y la función que la Comisión ha desempeñado en este proceso.

• Supervisar el proceso de elaboración y presentación de

Funciones

la información financiera preceptiva relativa a la Socie-dad y, en su caso, al Grupo, revisando las cuentas de la Sociedad, el cumplimiento de los requisitos normativos en esta materia, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los princi-pios de contabilidad generalmente aceptados.

• Velar por que el Consejo de Administración procure presentar las Cuentas Anuales a la Junta General de accionistas sin limitaciones ni salvedades en el informe de auditoría y que, en el supuesto excepcional en que existan salvedades, tanto el Presidente de la Comisión como los auditores expliquen con claridad a los accio-nistas el contenido y alcance de dichas limitaciones o salvedades.

• Informar, con carácter previo, al Consejo de Administra-ción sobre la información financiera, y no financiera re-lacionada, que la Sociedad deba hacer pública periódi-camente a los mercados y a sus órganos de supervisión.

Entre sus funciones están:• Asistir al Consejo de Administración en la identificación,

seguimiento y análisis de nuevos entrantes, de nuevos modelos de negocio y de los avances y principales tendencias e iniciativas en el ámbito de la innovación tecnológica, estudiando los factores que favorecen el éxito de determinadas innovaciones y su capacidad de transformación.

• Asesorar al Consejo de Administración en la implemen-tación del plan estratégico en los aspectos relacionados con la transformación digital y la innovación tecnológica (la estrategia digital), en particular, informando los pla-

Funciones

nes y proyectos diseñados por CaixaBank en este ámbi-to y los nuevos modelos de negocio, productos, relación con los clientes, etc. que se desarrollen.

• Favorecer un marco de reflexión que facilite al Consejo de Administración la identificación de nuevas oportuni-dades de negocio derivadas de los desarrollos tecnoló-gicos, así como de posibles amenazas.

• Asistir al Consejo de Administración en el análisis del im-pacto de las innovaciones tecnológicas en la estructura del mercado, la prestación de servicios financieros y el comportamiento de la clientela. Entre otros elementos, la comisión analizará el potencial disruptivo de las nue-

vas tecnologías, las posibles implicaciones regulatorias de su desarrollo, los efectos en términos de cibersegu-ridad y las cuestiones relacionadas con la protección de la privacidad y el uso de los datos.

• Promover la reflexión y el debate sobre las implicaciones éticas y sociales que puedan derivarse de la aplicación de las nuevas tecnologías en el negocio bancario y ase-gurador.

• Asistir a la Comisión de Riesgos, cuando esta lo consi-dere pertinente, en la supervisión de los riesgos tecno-lógicos y en los aspectos relativos a la ciberseguridad.



• Supervisar la eficacia de los sistemas de control interno, así como discutir con el auditor de cuentas las debilida-des significativas del sistema de control interno que en su caso se detecten en el desarrollo de la auditoría, todo ello sin quebrantar su independencia. A tales efectos, y en su caso, podrá presentar recomendaciones o pro-puestas al Consejo de Administración y el correspon-diente plazo para su seguimiento.

• Supervisar la eficacia de la auditoría interna, establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados de la Sociedad, o del grupo al que pertenece, comuni-car de forma confidencial y, si se considera apropiado, anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la Sociedad, recibiendo información perió-dica sobre su funcionamiento y pudiendo proponer las acciones oportunas para su mejora y la reducción del riesgo de irregularidades en el futuro.

conjunto, y sin perjuicio de procurar favorecer la diversidad, los miembros de la Comisión de Auditoría y Control, que serán designados teniendo en cuenta la capacidad de de-dicación necesaria para el desempeño de las funciones que les sean encomendadas, tendrán los conocimientos técni-cos pertinentes en relación con la actividad de la Sociedad.


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ÍNDICE3

El Director General de Riesgos es miembro del Comité de Dirección y el máximo responsable de la coordinación de la gestión, seguimiento y control de los riesgos del Grupo, actuando para ello de forma independiente de las áreas de ne-gocio y con pleno acceso a los Órganos de Go-bierno del Grupo.

Como misión relevante de la Dirección Gene-ral destaca el liderazgo en la implantación en toda la Red Territorial, en colaboración con otras áreas del Grupo, de los instrumentos que permi-tan la gestión integral de los riesgos, con el fin de asegurar el equilibrio entre los riesgos asumi-dos y la rentabilidad esperada.

La Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Ma-nagement Function & Planning, ubicada en la Dirección General de Riesgos, es responsable del desarrollo e implementación del marco de gestión y control de riesgos, como parte de la segunda línea de defensa2.

A continuación, se describen brevemente los comités de primer nivel y posteriormente los principales comités y comisiones que tienen una responsabilidad relevante en el ámbito de ries-gos del Grupo.

Esquema organizativo

1 En el marco de las atribuciones delegadas conforma distintos comités para el gobierno, gestión y control del riesgo. Nota: No se muestran todos los comités.2 Ver apartado 3.4. que describe el marco de control interno del Grupo.

Alta

dire

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min

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dore

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Junta General de Accionistas


(CdA)

Máximo órgano de decisión, salvo en las materias reservadas a la Junta General. Determina y monitoriza el modelo de negocio y la estrategia, monitoriza el resultado del proceso de evaluación de riesgos (Risk Assessment), establece el Catálogo Corporativo de Riesgos, el Marco de Apetito al Riesgo y es responsable de las políticas de gobierno interno, la gestión y el control de riesgos, supervisando la organización para su puesta en práctica y su vigilancia.

Comisión de Retribuciones

Comisión de innovación, Tecnología y Transformación Digital

Comisión de Auditoría y Control (CAC)


Comisión Ejecutiva

Comisión de Nombramientos

Órgano delegado del CdA que se reúne con mayorperiodicidad que este. Tiene delegadas todas las competencias del CdA que sondelegables.

Asesora al CdA sobre la estrategia y propensión global al riesgo, informasobre el RAF y propone al Consejo las políticas deriesgos.

Supervisa el control interno, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos. Supervisa el proceso de elaboración y presentación de la información financiera.

Informa al CdA de la selección, evaluación de competencias, conocimientos y experiencia de los miembros del CdA y del personal clave. Supervisa la actuación del Grupo en materia de RSC.

Establece los principiosGenerales y el marco degobierno de la políticaretributiva del Consejo y laremuneración de los altosejecutivos, e informa de lapolítica general de remuneraciones.

Asiste al CdA en todos los asuntosrelacionados con la innovacióntecnológica y la transformacióndigital, y en el seguimiento yanálisis de las tendencias e innovaciones cuando puedan afectar a la estrategia y al modelo de negocio.

Sanciona de forma colegiada operaciones de activo,en conformidad con las facultades conferidas por elCdA.

Comité Permanente de Créditos

3.1.2. Comités relevantes en la gestión y el control de riesgos A continuación, se presenta el esquema organizativo en relación con la gobernanza en la gestión del riesgo en el Grupo:

Comité de Dirección

Dentro del Comité de Dirección, el Director General deRiesgos es el máximo responsable de los riesgos delGrupo, con pleno acceso a los órganos de gobierno.

Grupo de expertos de PlanificaciónALCO “Assets and Liabilities Committee” Comité de RegulaciónÓrgano de Control Interno Comité de Planes de Recuperación y Resolución Comité de la Información y Calidad del Dato Comité de Eficiencia Comité de TransparenciaComité de Responsabilidad Corporativa y ReputaciónComité del Riesgo Medioambiental

Bajo la presidencia de la Corporate Risk Management Function& Planning (CRMF&P), el Comité Global del Riesgogestiona, controla y monitoriza de forma global los riesgosincluidos en el Catálogo Corporativo de Riesgos del Grupo,así como las implicaciones en la gestión de la solvencia y elconsumo de capital.

Comité Global del Riesgo

Comité de Políticas de Riesgo Comité Global de Recuperaciones y Morosidad Comité de Riesgo Operacional Comité de Modelos Comité de ImpairmentComité de Gestión Penal Corporativa


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Comité de Dirección

Evalúa y toma acuerdos relativos al desarrollo del Plan Estratégico y Operativo Anual, así como los que afectan a la vida organizativa del Grupo. Además, aprueba los cambios estructurales, los nombramientos, las líneas de gasto y las estrate-gias de negocio.

Comité Permanente de Créditos (CPC)

Comité que se encarga de sancionar de for-ma colegiada operaciones de préstamo, cré-dito, avales e inversiones en general propias del objeto social de CaixaBank, de conformi-dad con las facultades conferidas por el Consejo de Administración y cuyo nivel de aprobación le corresponda según normativa interna.

Comité Global del Riesgo (CGR)

Es responsable de la gestión, control y moni-torización de forma global de los riesgos en los que pueda incurrir el Grupo CaixaBank,

así como de la evaluación de las implicacio-nes de estos riesgos en la gestión de la li-quidez, la solvencia y el consumo de capital regulatorio y económico.

Para ello, analiza el posicionamiento global de los riesgos del Grupo y establece las políticas que optimicen su gestión, seguimiento y control en el marco de sus objetivos estratégicos.

Es objetivo específico del Comité Global del Ries-go adecuar la estrategia de CaixaBank en materia de riesgo a lo establecido por el Consejo de Ad-ministración en el RAF, coordinar las medidas de mitigación de los incumplimientos y la reacción a sus alertas tempranas, y mantener informado al Consejo de CaixaBank (a través de la Comisión de Riesgos) de las principales líneas de actuación y de la situación de los riesgos del Grupo.

Quedan fuera de la responsabilidad del Comité Global del Riesgo la admisión o denegación de nuevas operaciones, renovaciones, renegocia-ciones, refinanciaciones o reestructuraciones.

2. Comités que reportan al Comité de Dirección:

Grupo de expertos de Planificación

Es responsable de coordinar, monitorizar e integrarlos diferentes procesos de plani-ficación (retos de la red comercial, presu-puesto, ICAAP, Funding Plan, coordinación con filiales, etc.). Entre sus funciones desta-can: transmitir la cultura de planificación a to-das las áreas implicadas; establecer un lenguaje común de planificación; aprobar y buscar con-senso, tanto en las fases intermedias del proce-so como en la final; elevar propuesta al Comité de Dirección; el seguimiento del cumplimiento del plan durante el año; y garantizar el cumpli-miento de los hitos definidos.

Comité ALCO

Es responsable de la gestión, el seguimiento y control de los riesgos estructurales de li-quidez, tipo de interés y tipo de cambio del balance de CaixaBank.

Es responsable de optimizar y rentabilizar la es-tructura financiera del balance del Grupo Caixa-Bank, incluyendo el margen de intereses y los resultados extraordinarios en el Resultado de Operaciones Financieras (ROF); la determina-ción de las tasas de transferencia con los dis-tintos negocios (IGC/MIS); la monitorización de precios, plazos y volúmenes de las actividades generadoras de activo y pasivo; y la gestión de la financiación mayorista.

Todo ello, bajo el marco de apetito al riesgo y los límites de riesgo aprobados por el Consejo de Administración.

En consecuencia, tomará las decisiones opor-tunas y podrá efectuar recomendaciones a las distintas áreas de actividad.

Comité de Regulación

Es el órgano en el que se tratan todos los aspectos relacionados con la regulación fi-nanciera.

Entre sus funciones destacan el impulso a la actuación de representación de intereses de la Entidad, así como la sistematización de las ac-tuaciones regulatorias y la evaluación periódica de las iniciativas llevadas a cabo en este ámbito.

Además, este Comité coordina la participación de los directivos en agrupaciones y foros a nivel nacional e internacional.

1. Comités vinculados con la función de riesgos:


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Órgano de Control Interno

Es el responsable de promover el desarrollo e implantación de las políticas y procedimientos de PBC/FT para el Grupo.

Órgano colegiado a nivel Grupo, con funciones deliberantes y decisorias, que ejerce las competencias establecidas en la Ley 10/2010 del 28 de abril de Prevención de blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.

Comité de Planes de Recuperación y Resolución (CPRR)

Es el responsable de la elaboración, aprobación, revisión y actualiza-ción de planes para minimizar el impacto de futuras crisis financieras en los contribuyentes.

En el proceso de elaboración del Plan de Recuperación, el CPRR determina el alcance del plan y las áreas implicadas, propone su actualización con frecuencia mínima anual de acuerdo con la normativa aplicable y dirige el proyecto, supervisando y controlando el proceso de elaboración, que corresponde a la Oficina de Proyecto. Dicha Oficina está integrada por un equipo especializado del Departamento de Solvencia y Resultados y se encarga de la coordinación operativa de la mayoría de los aspectos rela-tivos al Plan de Recuperación y Resolución, así como de la interlocución ordinaria con el supervisor y el seguimiento de la normativa asociada a este ámbito.

En el ámbito de los planes de resolución, el CPRR coordina las peticiones de información de las autoridades de resolución nacionales (Banco de Es-paña / FROB) y europea (Junta Única de Resolución).

Comité de Gobierno de la Información y Calidad del Dato (CGICD)

Su función es velar por la coherencia, consistencia y calidad de la información que se reporta tanto al supervisor como a la Dirección de CaixaBank, aportando en todo momento una visión transversal.

Entre las funciones del Comité, destaca el definir la estrategia de gestión de datos, promoviendo el valor de la información y los datos como activo

empresarial y elemento crítico y diferencial, promover la definición de la Política que regula el marco de Gobierno de la Información y Calidad del Dato, aprobar objetivos de calidad del dato (criticidad, indicadores, niveles de tolerancia, planes de calidad) y realizar su seguimiento informando a los distintos Órganos de Gobierno.

Comité de Eficiencia

Su misión es la mejora de la eficiencia en la organización siendo el responsable de proponer y acordar con las Áreas y Filiales las pro-puestas de presupuestos anuales de gastos e inversión, las cuales se presentan para su ratificación posterior en el Comité de Dirección.

Comité de Transparencia

Comité que actúa como órgano decisorio para todos los aspectos relacionados con la transparencia en el diseño y la comercialización de instrumentos financieros, de productos bancarios y de seguros de ahorro e inversión.

Tiene la responsabilidad de garantizar la transparencia en la comercializa-ción de estos productos, mediante la definición de políticas de comercia-lización, de prevención de conflictos de interés, de salvaguarda de activos de clientes, y de mejor ejecución.

Asimismo, valida la clasificación de los nuevos instrumentos financieros, productos bancarios y de seguros de ahorro e inversión en función de su riesgo y de su complejidad, de acuerdo con lo establecido por la normati-va MiFID, de transparencia bancaria y de seguros.

En dependencia del Comité de Transparencia, el Comité de Producto es el órgano encargado de aprobar cualquier nuevo producto o servicio dise-ñado o comercializado tras analizar sus características y riesgos asociados y su adecuación al público objetivo al que va dirigido. Todo ello teniendo en cuenta la normativa en materia de transparencia y protección al cliente.


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Comité de Responsabilidad Corporativa y Reputación

Es responsable de realizar el seguimiento de la estrategia y las prácticas de responsabili-dad corporativa y de proponer y elevar para su aprobación por los Órganos de Gobierno correspondientes las políticas generales para la gestión de la responsabilidad corporativa y de la reputación.

Otro de los objetivos del Comité de Responsabilidad Corporativa y Reputación es realizar el seguimiento de la estrategia de CaixaBank en materia de riesgo reputacional conforme a lo esta-blecido por el Consejo de Administración en el RAF, así como coordinar las políticas y posiciona-mientos responsables y realizar el seguimiento de la estrategia y las prácticas de responsabilidad corporativa en el ámbito del Grupo.

Comité del Riesgo Medioambiental

Es el responsable de analizar y, en su caso, aprobar las propuestas realizadas por las distin-tas áreas funcionales respecto al posicionamiento estratégico de la entidad con relación a la Gestión del Riesgo Medioambiental, además de identificar, gestionar y controlar en primera línea los riesgos asociados a este ámbito.

3. Comités que reportan al Comité Global del Riesgo:

Comité de Políticas de Riesgo de Crédito

Su misión es la aprobación, o en su caso toma de conocimiento, y monitorización de las políticas y criterios vinculados a la concesión y gestión del riesgo de crédito.

Sus competencias incluyen la aprobación de directrices o políticas vinculadas a la concesión del riesgo de crédito, así como las vinculadas a la mitigación y gestión de la morosidad y recupera-ción de los riesgos deteriorados.

El Comité de Políticas de Riesgo de Crédito, junto con el Comité Producto, debe asegurar que los componentes de riesgo y operativas de los nuevos productos están adaptados y se adecúan al marco establecido por la Dirección.


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Comité Global de Recuperaciones y Morosidad

Es responsable de la revisión y seguimiento de los aspectos relacionados con los activos mo-rosos, fallidos y adjudicados. Realiza el segui-miento y monitorización del cumplimiento de los objetivos de recuperación y morosidad marcados y coordina con las diferentes áreas las medidas nece-sarias para su corrección en caso de desviaciones.

Comité de Riesgo Operacional

Analiza y realiza el seguimiento del perfil de riesgo operacional del Grupo, y propone las medidas de gestión correspondientes.

Se ocupa, dentro del marco integral de gestión de riesgo operacional, de aplicar, revisar y trans-mitir dicho marco, así como de identificar los puntos críticos, y establecer procedimientos de control y mitigación del riesgo operacional.

Comité de Modelos

Es responsable de la revisión y aprobación formal, así como de gestionar, controlar y monitorizar los modelos y parámetros del riesgo de crédito regulados y no regula-dos (incluyendo admisión, seguimiento y recuperación), mercado (incluido el riesgo de contraparte -crédito en la actividad de Tesorería) y operacional, así como cualquier metodología derivada de la función de control que realiza, entre ellas, las de cálculo de capital económico, capital regulatorio y pérdida espe-rada y la de estimación de métricas de riesgo (rentabilidad ajustada al riesgo -RAR-).

Comité de Impairment

Es responsable de establecer y efectuar el seguimiento de la traslación contable del deterioro de la calidad crediticia de los ries-gos asumidos (clasificación del deterioro y determinación de provisiones), tanto el que derive de la utilización de modelos colectivos como del análisis individual de las exposiciones.

Comité de Gestión Penal Corporativa

Gestiona toda observación o denuncia en materia de prevención y respuesta ante con-ductas penales, realizada por cualquier canal.

Es responsable de la organización y gestión para la prevención de delitos, que incluye el conjunto de procedimientos, medidas y controles existen-tes en el Grupo, con la finalidad principal estruc-turar un sistema de prevención y respuesta fren-te a posibles conductas delictivas aplicables a las personas jurídicas; todo ello a través de actua-ciones y controles encaminados a la reducción del riesgo de su eventual comisión.

3.1.3. Estructura organizativa

Dirección General de Riesgos

Dentro del equipo directivo, el Director General de Riesgos de CaixaBank es el máximo responsable de la coordinación de la gestión, seguimiento y control de los riesgos del Grupo, actuando para ello de forma independiente de las áreas de nego-cio y con pleno acceso a los Órganos de Gobierno.

Con el objetivo de impulsar el crecimiento rentable y controlado del negocio, la Dirección Ge-neral de Riesgos se alinea con las prioridades del nuevo Plan Estratégico 2019-2021 del Grupo:

• Profundizando en el conocimiento del cliente y en las particularidades de cada cartera permi-tiendo mantener un enfoque proactivo y anticipativo.

• Mejorando la eficiencia y agilidad mediante un nuevo impulso de la automatización de proce-sos y toma de decisiones.

• Reforzando el entorno de control y la función corporativa de riesgos.

Todo ello velando por el mantenimiento del Grupo dentro de su Apetito al Riesgo, acompañando al negocio y apoyándose en un sólido marco de control y planificación de los riesgos.

De este modo, el Director General de Riesgos ha estructurado su equipo de la siguiente manera:

• Retail Lending Office, responsable de la gestión integral de la cartera minorista, impulsar los proyectos de transformación e innovación de riesgo, proveer de modelos y métricas de carac-terización y cuantificación del riesgo de crédito, acompañar a los equipos en la definición de las necesidades en sistemas de información, promover el uso del modelo corporativo de datos como fuente única corporativa de datos fiables para la explotación de la información y repor-ting, y realizar el seguimiento y control end-to-end de las carteras de morosidad.

• Lending Office de Empresas (Dirección Ejecutiva), con responsabilidad en la gestión inte-gral de la cartera del resto de segmentos de negocio y a sectores especializados (Empresas; Corporativa; Institucional; Soberano, País y Entidades Financieras; Inmobiliario; Project Finance y Turismo y Agroalimentario).

• Morosidad y Reestructuraciones de particulares, y Morosidad y Reestructuraciones de empresas: con responsabilidad en la gestión y seguimientos de las exposiciones impagadas con más de 90 días de antigüedad, incluidas las posiciones que hayan sido clasificadas como riesgo fallido.

Esta gestión conlleva tanto la dirección de los equipos de especialistas de la función recupera-toria localizados en la red territorial, como la dirección centralizada de los procesos de gestión que decidan externalizarse en cada momento. Incluye la negociación de soluciones con estos clientes y, en su caso, la aplicación de soluciones no amistosas para recobrar la deuda (recupe-ración de colaterales, concursos, acciones legales, etc.).


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• Real Estate Activos Adjudicados, que efectúa el control y seguimiento de las inversiones y desinversiones inmobiliarias y es responsable de las políticas asociadas a la gestión de inmuebles.

• Corporate Risk Management Function & Planning (CRMF&P), con responsabilidad en la gestión de los riesgos y la tutela de la calidad del activo y los mecanismos de solvencia y garantía. Para ello, se ocupa de las funciones de identificación, medición, seguimiento, vali-dación, control y reporting de los riesgos. Se responsabiliza asimismo de determinar límites y definir políticas para la concesión, gestión y mitigación de los riesgos.

Como parte de la segunda línea de defensa en la gestión de los riesgos, actúa de forma independiente de las áreas tomadoras de riesgo, y tiene acceso directo a los Órganos de Gobierno del Grupo, especialmente a la Comisión de Riesgos, a cuyos Consejeros reporta regularmente sobre la situación y evolución esperada del perfil de riesgos del Grupo.

• Gestión del Riesgo Medioambiental, se responsabiliza de coordi-nar la ejecución del Plan de Gestión de Riesgos Medioambientales con un horizonte temporal de 3 años y que incluye de manera espe-cífica aspectos de cambio climático. Destacan sus funciones de:

• Definición del marco de apetito al riesgo medioambiental, incluido el riesgo de cambio climático.

• Elaboración, desarrollo e implantación de mecanismos de control para la correcta identificación y seguimiento de la cartera según su contribución a la sostenibilidad medioambiental.

• Seguimiento global de la cartera, así como su control y reporting.

• Gestión activa de la cartera: correcta aplicación de las políticas, palancas de gestión, análisis del coste-beneficio de las decisiones tomadas, etc.

Una de las misiones más relevantes de la Dirección General de Riesgos, en colaboración con otras áreas, es liderar la implantación en toda la Red Territorial de los instrumentos que permitan la gestión integral de los riesgos, bajo las directrices de Basilea, con el fin de asegurar el equilibrio entre los riesgos asumidos y la rentabilidad esperada.

Subdirección General Compliance

La Subdirección General Compliance, en dependencia directa del Conse-jero Delegado, también forma parte de la segunda línea de defensa, que actúa de forma independiente de las unidades de negocio, siguiendo así el modelo de las tres líneas de defensa sobre el que se estructura el Marco de Control Interno de CaixaBank1.

Dirección Ejecutiva de Auditoría Interna

Para garantizar la independencia y autoridad de la función, la Dirección de Auditoría Interna depende funcionalmente de la Comisión de Audito-ría y Control (comisión especializada del Consejo de Administración), y asimismo reporta al Presidente del Consejo de Administración. De este modo, se garantiza la independencia y autoridad de la función de Au-ditoría Interna, que desarrolla una actividad independiente y objetiva de aseguramiento y consulta.

1 Para más información sobre su actividad y funciones, consultar la sección de Marco de Control Interno de este mismo apartado.


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3.1.4. Estructura y organización de la Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Management Function & Planning

La Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Management Function & Planning realiza las funciones corporativas (coordinación para todo el Grupo) de planificación y monitorización de riesgos. De ella dependen las siguientes direcciones:

Validación y Riesgo de Modelo, realiza la gestión y control del riesgo de modelo para garantizar que se dispone de modelos confiables y diseñados según las mejores prácticas y contribuir a la agilidad y eficiencia en los procesos, velando por el buen gobierno de los modelos.

Es la unidad de Validación Interna quien, siguiendo las directrices marcadas por Riesgo de Modelo, lleva a cabo los controles y actividades necesarios para emitir una opinión técnica independiente sobre los modelos que permita la gestión del riesgo de modelo orientada a mantener, en todo momento, unos niveles de exposición al riesgo de modelo dentro de los umbrales de tolerancia que se definan.

Riesgos Estructurales y No Financieros, que incluye dos áreas de actuación:

• Riesgos de Mercado y Estructurales: responsable de la cuantificación y seguimiento del riesgo de mercado, contrapartida, la valoración de instrumentos financieros, ALM, liquidez y actuarial asumido; así como de velar por el cumplimiento de las políticas generales y modelo de gestión autorizados para su asunción, lo que incluye el seguimiento del cumplimiento de los límites aprobados.

• Riesgos No Financieros: sus funciones consisten en identificar, medir, evaluar, gestionar, mitigar y reportar todos los riesgos considerados como no financieros entre los cuales actualmente se incluyen operacional, tecnológico, externalización, medioambiental, fraude, inmobiliario, fiabilidad de la información de riesgos y protección de datos.

Estrategia, Planificación y Modelos Regulados, que incluye tres áreas de actuación:

• Estrategia, Gobierno y Regulación de Riesgos, unidad transversal responsable de la coordi-nación de los procesos de identificación, medición, seguimiento, control y reporting del Risk Assessment, Catálogo Corporativo de Riesgos y Marco de Apetito al Riesgo (procesos estraté-gicos de riesgos), así como de la información global para la Alta Dirección y el supervisor. Es

responsable del mapa global de políticas y del marco global de corporativización de la Risk Management Function.

• Modelos regulados de Riesgo de cré-dito, responsable de la construcción de los modelos y parámetros regulados (PD, LGD, EAD, etc.); su modelo de gobierno y seguimiento.

• Planificación, Impairment y Capital Re-gulatorio, responsable de coordinar la planificación de riesgos con las áreas de Planificación Financiera y Lending Offices. Realiza la presupuestación y seguimiento presupuestario de la evolución de activo, activos dudosos y provisiones, procede a la integración y gobierno del reconoci-miento contable del deterioro; y es res-ponsable de la optimización de requeri-mientos de capital regulatorio por riesgo de crédito.

Políticas, Seguimiento y Control del Riesgo de Crédito. Para llevar a cabo su misión se subdivi-de en dos áreas diferenciadas:

• Información, Políticas y Control del Ries-go de Crédito, responsable del marco de gobierno, revisión y coordinación de las políticas de riesgo de crédito; de la gestión de titulizaciones; del control de segunda línea de los procesos vinculados al riesgo de crédito; y de la información y reporting regulatorio y de gestión del perfil de la cartera (cuadros de mando y seguimiento).

• Análisis y Contabilidad Sectorial y Gran-des Riesgos, responsable del seguimiento, clasificación (staging) y provisiones de los grandes riesgos y de carteras con caracte-rísticas específicas; y del seguimiento sec-torial y de aquellos acreditados que se de-finan como individualmente significativos.

También depende funcionalmente de la Direc-ción Ejecutiva de Corporate Risk Management Function & Planning el Departamento de Con-trol Interno Financiero, ubicado jerárquicamen-te en la Dirección Ejecutiva de Intervención, Control de Gestión y Capital, que ejerce funcio-nes de segunda línea de determinados riesgos del catálogo (ver apartado 3.4 Marco de Con-trol Interno).

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3.2.2. Catálogo Corporativo de RiesgosEl Catálogo Corporativo de Riesgos es la relación de riesgos materiales del Grupo. Facilita el se-guimiento y reporting interno y externo y está sujeto a revisión periódica, al menos, con frecuencia anual. En este proceso de actualización se evalúa también la materialidad de los riesgos emergentes previamente identificados en el proceso de Risk Assessment.

Las modificaciones más relevantes de la revisión de este año son:

• La inclusión del riesgo de modelo para reflejar la relevancia de los modelos en los procesos de decisión del Grupo, así como la alineación con las recomendaciones del regulador y prácticas del sector.

• La ampliación del alcance del riesgo de fiabilidad de la información (previamente denomina-do fiabilidad de la información financiera) para cubrir tanto la información financiera como la no financiera.

A continuación, se presenta cada uno de los riesgos, su definición y la relación que mantienen con la estructura del presente documento.

3.2. Procesos estratégicos de gestión del riesgo

El Grupo dispone de un sistema de gobierno, gestión y control de los riesgos, entre cuyos elementos destacan los procesos estratégicos de gestión del riesgo. Su objetivo es la identificación, medición, seguimiento, control y reporting de los riesgos, por lo que constituyen uno de los pilares fundamen-tales de la estrategia para la gestión del riesgo.

El resultado de los procesos estratégicos se reporta, al menos anualmente, primero al Comité Global del Riesgo y a la Comisión de Riesgos en segunda instancia, para ser finalmente aprobado por el Consejo de Administración.

3.2.1. Evaluación de riesgos (Risk Assessment)

El Grupo realiza con periodicidad semestral un proceso de autoevaluación del riesgo, con el fin de:

• Identificar y evaluar los riesgos inherentes asumidos por el Grupo según el entorno y modelo de negocio.

• Realizar una autoevaluación de las capacidades de gestión, de control y de gobierno de los riesgos, como instrumento explícito que ayuda a detectar mejores prácticas y debilidades rela-tivas en alguno de los riesgos.

El Risk Assessment es una de las principales fuentes de identificación de:

• Riesgos emergentes: riesgos cuya materialidad o importancia es creciente.

• Eventos estratégicos: acontecimientos más relevantes que pueden resultar en un impacto significativo para el Grupo a medio-largo plazo. Se consideran únicamente aquellos sucesos que no estén aún materializados ni formen parte del Catálogo, pero a los que la estrategia de la Entidad está expuesta por causas externas, si bien la severidad del posible impacto de dichos acontecimientos pueda mitigarse con la gestión.


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Catálogo Corporativo de Riesgos Información de Relevancia Prudencial

Rentabilidad de negocio Obtención de resultados inferiores a las expectativas del mercado o a los objetivos del Grupo que impidan, en última instancia,alcanzar un nivel de Rentabilidad Sostenible superior al Coste de Capital.

9. Riesgo de rentabilidad de negocio

Recursos propios / solvencia Restricción de la capacidad del Grupo CaixaBank para adaptar su volumen de recursos propios a las exigencias normativas o a lamodificación de su perfil de Riesgo. 4. Capital

Liquidez y financiación Déficit de activos líquidos, o limitación en la capacidad de acceso a la financiación del mercado, para satisfacer los vencimientoscontractuales de los pasivos, los requerimientos regulatorios o las necesidades de inversión del Grupo.

10. Riesgo de liquidez y financiación

Crédito Pérdida de valor de los activos del Grupo CaixaBank frente a un cliente o contrapartida, por el deterioro de la capacidad de dichocliente o contrapartida para hacer frente a sus compromisos con el Grupo. 5. Riesgo de crédito

y deterioro

5.1.1. Inversión crediticia y renta fija5.1.2. Riesgo de contraparte 5.1.3. Titulizaciones

Deterioro de otros activos Reducción del valor en libros de las participaciones accionariales y de los activos no financieros (materiales, inmateriales, porimpuestos y otros activos) del Grupo CaixaBank.

5.2.1 Cartera Accionarial5.2.2. Riesgo de deterioro de otros activos

ActuarialRiesgo de pérdida o modificación adversa del valor de los compromisos contraídos por contratos de seguro o pensiones con clien-tes o empleados a raíz de la divergencia entre la estimación para las variables actuariales empleadas en la tarificación y reservas y laevolución real de estas.

6. Riesgo actuarial

5.2.1. Cartera accionarialA efectos prudenciales los requerimientos de capital asociados al balance del Grupo VidaCaixa quedan reflejados a través de la participación accionarial de CaixaBank.Estructural de tipos

Efecto negativo sobre el valor económico de las masas del balance o sobre el margen financiero debido a cambios en la estructuratemporal de los tipos de interés y su afectación a los instrumentos del activo, pasivo y fuera de balance del Grupo no registrados en la cartera de negociación.

11. Riesgo estructural de tipos

Mercado Pérdida de valor, con impacto en resultados o en solvencia, de una cartera (conjunto de activos y pasivos), debida a movimientosdesfavorables en los precios o tipos de mercado. 7. Riesgo de mercado

ConductaAplicación de criterios de actuación contrarios a los intereses de sus clientes u otros grupos de interés, o actuaciones u omisiones por parte del Grupo no ajustadas al marco jurídico y regulatorio, o a las políticas, normas o procedimientos internos o a los códigos de conducta y estándares éticos y de buenas prácticas.

8. Riesgo operacional

8.4.1. Riesgo de conducta

Legal / Regulatorio

Potenciales pérdidas o disminución de la rentabilidad del Grupo CaixaBank a consecuencia de cambios en la legislación vigente,de una incorrecta implementación de dicha legislación en los procesos del Grupo CaixaBank, de la inadecuada interpretación de lamisma en las diferentes operaciones, de la incorrecta gestión de los requerimientos judiciales o administrativos o de las demandas o reclamaciones recibidas.

8.4.2. Riesgo legal y regulatorio

TecnológicoPérdidas debidas a la inadecuación o los fallos del hardware o del software de las infraestructuras tecnológicas, debidos aciberataques u otras circunstancias, que pueden comprometer la disponibilidad, integridad, accesibilidad y seguridad de lasinfraestructuras y los datos.

8.4.3. Riesgo tecnológico (TI)

Fiabilidad de la información

Deficiencias en la exactitud, integridad y criterios de elaboración de los datos e información necesaria para la evaluación de lasituación financiera y patrimonial del Grupo CaixaBank, así como aquella información puesta a disposición de los grupos de interés y publicada a mercado que ofrezca una visión holística del posicionamiento en términos de sostenibilidad con el entorno y que guarde una relación directa con los aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza (principios ASG).

8.4.4. Riesgo de fiabilidad de la información

Modelo Posibles consecuencias adversas para el Grupo que se podrían originar como consecuencia de decisiones fundadas principalmen-te en los resultados de modelos internos con errores en la construcción, aplicación o utilización de dichos modelos. 8.4.5. Riesgo de modelo

Otros riesgos operacionalesPérdidas o daños provocados por errores o fallos en procesos, por acontecimientos externos o por la actuación accidental o dolosa de terceros ajenos al Grupo. Incluye, entre otros, factores de riesgo relacionados con la externalización, la custodia de valores o el fraude externo.

8.4.6. Otros riesgos operacionales

ReputacionalMenoscabo de la capacidad competitiva por deterioro de la confianza en el Grupo CaixaBank de alguno de sus grupos de interés,a partir de la evaluación que dichos grupos efectúan de las actuaciones u omisiones, realizadas o atribuidas, del Grupo, su AltaDirección, sus Órganos de Gobierno o por quiebra de entidades relacionadas no consolidadas (riesgo de Step-In).

12. Riesgo reputacional

Ries

gos

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Ries

gos

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3.2.3. Marco de Apetito al Riesgo (RAF)

El Marco de Apetito al Riesgo (en adelante, Risk Appetite Framework o “RAF”) es una herramienta integral y prospectiva con la que el Consejo de Administración determina la tipología y los umbrales de riesgo (apetito al riesgo) que está dispuesto a aceptar para la consecución de los objetivos estratégicos del Grupo1. Estos objetivos quedan formalizados mediante las declaraciones cualitativas en relación con el apetito al riesgo, expresadas por el Consejo de Administración, y las métricas y umbrales que permiten el seguimiento del desarrollo de la actividad para los diferentes riesgos del Catálogo Corporativo.

Dim

ensio

nes

prio

ritar

ias

Órg

ano

resp

onsa

ble

• Mantener un perfil de riesgo medio-bajo (moderado), con una confortable adecuación de capital, para fortalecer la confianza de los clientes a través de la solidez financiera

• Estar permanentemente en condiciones de cumplir con sus obligaciones y necesidades de financiación de forma oportuna, incluso bajo condiciones adversas de mercado

• Disponer de una base de financiación estable y diversificada, para preservar y proteger los intereses de sus depositantes

• Generar ingresos y capital de forma equilibrada y diversificada

• Alinear la estratégia de negocio y la relación con clientes con la acción social responsable, con la aplicación de los más altos estándares éticos y de gobernanza, así como con la consideración de los potenciales impactos en el cambio climático y en el medioambiente

• Promover una cultura de riesgos propia integrada en la gestión a través de políticas, comunicación y formación del personal

• Perseguir la excelencia, la calidad y la resiliencia operativa, para seguir prestando servicios financieros a nuestros clientes acorde con sus espectativas, incluso en escenarios adversos.

• Conducta • Legal / Regulatorio• Tecnológico• Fiabilidad de la información• Riesgo de modelo • Otros riesgos operacionales• Reputacional

• Métricas cuantitativas de riesgos no financieros (i.e. reputacional, operacional)

• Métricas de número de incidencias en cumplimiento

• Métricas detalladas que derivan de la descomposición factorial de las métricas de Nivel 1 o de un mayor desglose. También incorporan elementos de medición del riesgo más complejos y especializados

• Formación y comunicación• Metodologías de medición de riesgos y

valoración de riesgos y valoración de activos y pasivos (monitorización RAF)

• Límites, políticas y facultades• Incentivos y nombramientos• Herramientas y procesos

• Evolución de métricas y proyección de NIVEL 1• Estado de incumplimiento y planes de acción

• Evolución de métricas y proyección de NIVEL 1• Estado de incumplimiento y planes de acción

Niv

el 1

Niv

el 2

Mediante umbrales de referencia

Tolerancia Incumplimiento Recovery Plan

Palancas de gestiónNIVEL 3

Áreas gestoras/ controladoras de los Riesgos

y Recursos Humanos

• El Comité Global del Riesgo impulsa un plan de acción y elabora un calendario

Verde

• En caso de existir un Plan anterior, explicación de por qué las medidas correctoras no han funcionado y definición de una propuesta de acción para aprobación de la Comisión de Riesgos

• Proceso de Gobernanza del Recovery Plan para reducir la posibilidad de quiebra

Métricas que complementan y desarrollan las de NIVEL 1 NIVEL 2

Comité Global de Riesgos

Declaraciones y métricas primarias NIVEL 1

Consejo de Administración (asesorado por la

Comisión de Riesgos)Equivalencia en

Catálogo Corporativo de Riesgos

Declaraciones cualitativas

Reportes del Sistema de Alertas

Semanal al Consejo de Administración

Trimestral a la Comisión de Riesgos

Mensual al Comité Global de Riesgo

1 Cabe destacar que los objetivos no únicamente quedan reflejados mediante niveles de tolerancia al riesgo sino que además el RAF contempla declaraciones de mínimo apetito al riesgo como, por ejemplo, el seguimiento de riesgo fiscal como parte del riesgo legal recogido en el Catálogo Corporativo de Riesgos.

• Rentabilidad de negocio• Recursos propios / solvencia• Liquidez y financiación

• Ratios de rentabilidad• Ratios de solvencia regulatoria• Métricas de liquidez regulatorias e internas que

velan por el mantenimiento de unos niveles holgados de liquidez

Riesgos modelo de negocio

• Crédito• Deterioro de otros activos• Actuarial• Mercado• Estructural de tipos

• Cálculos basados en los modelos y metodologías avanzadas

• Magnitudes contables (coste del riesgo y ratio de morosidad)

• Indicadores que fomentan la diversificación (por acreditado, sectorial, etc.) y minimizan la exposición a activos estratégicos

Riesgos específicos de la actividad financiera

Riesgos operacional y reputacional


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3.3. Cultura de riesgos Formación

La formación representa un mecanismo fundamental en el Grupo para la interiorización de la cul-tura de riesgos. A continuación, se detallan los principales programas e iniciativas formativas que se desarrollan internamente.

Desde el año 2015 se ha certificado a un gran número de empleados en MiFID II mediante diferen-tes certificaciones como el diploma de Asesoramiento Financiero o el certificado de Asesoramiento financiero de la UPF School of Management y otros han obtenido el Certificate in Wealth Manage-ment del Chartered Institute for Securities & Investment (CISI). En estos programas se han acreditado un total de 17.793 personas. De esta forma el Grupo se convirtió en la primera entidad financiera española que certifica la formación de sus empleados con un diploma de posgrado universitario en Asesoramiento Financiero y con un certificado internacional de gran prestigio en el sector financiero.

En el ámbito específico de la actividad de Riesgos, se definen los contenidos de formación, tanto en las funciones de soporte al Consejo de Administración/Alta Dirección, con contenidos específicos que faciliten la toma de decisiones a alto nivel, como en el resto de las funciones de la organización,

• Los procesos y las herramientas asocia-dos a operaciones crediticias tanto en la admisión y el seguimiento como, even-tualmente, en las fases de renegociación y recobro.

• Los productos de crédito y el riesgo in-herente a cada uno de ellos, así como de la legislación relativa a los contratos de crédito.

En septiembre de 2015 la Escuela de Riesgos lanzó la primera promoción del Certificado de Análisis de Riesgo (destinado a Gestores Co-merciales) y la primera edición del Diploma de Postgrado de Análisis de Riesgo – Especialidad Retail otorgado por la Universidad Pompeu Fa-bra – Barcelona School of Management (UPF–BSM) (destinado a Directores y Subdirectores de Oficina). Desde entonces se han otorgado o están en curso de entrega más de 9.500 certifi-caciones de Riesgos. Además, en mayo de 2018 se entregaron los primeros Títulos de Máster en Dirección Bancaria de Oficinas, también por parte de la UPF-BSM. Este máster se concede a los empleados que han obtenido los tres post-grados siguientes: en Asesoramiento Financie-ro, en Análisis de Riesgo Bancario y de Experto en Ahorro y Previsión.

especialmente en lo que respecta a profesio-nales de la red de oficinas. Todo ello se realiza con el objetivo de facilitar la traslación a toda la organización del RAF, la descentralización de la toma de decisiones, la actualización de compe-tencias en el análisis de riesgos y la optimización de la calidad del riesgo.

El Grupo estructura su oferta formativa a través de la Escuela de Riesgos. De esta forma la for-mación se plantea como una herramienta es-tratégica orientada a dar soporte a las áreas de negocio a la vez que es el canal de transmisión de la cultura y las políticas de riesgos del Grupo ofreciendo formación, información y herramien-tas a todos los profesionales. La propuesta se articula como un itinerario formativo de espe-cialización en la gestión de riesgos que estará vinculado a la carrera profesional de cualquier empleado, abarcando desde Banca Retail a es-pecialistas de cualquier ámbito.

Se busca que los empleados tengan un co-nocimiento adecuado de:

• El sistema financiero y los distintos ries-gos del entorno económico y del negocio bancario.

• La organización y funcionamiento de la gestión de los riesgos en el Grupo.


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ÍNDICE3

En el marco de Escuela de Riesgos, se han realizado las siguientes formaciones en Riesgos:

• Curso Básico de Riesgo Bancario: certifi-cación universitaria de nivel básico, dirigido a empleados y gestores no especialistas de la red comercial de oficinas y otros colecti-vos de interés que puedan requerir un co-nocimiento básico de los criterios de riesgo de la organización para el desempeño de su trabajo.

Desde el año 2015 han participado en las cinco ediciones desarrolladas de este curso un total de 2.259 empleados.

• Diploma de Postgrado en Análisis de Riesgo Bancario: diploma universitario dirigido a direcciones y subdirecciones de oficinas de la red comercial, y otros colecti-vos de interés que, por su función, puedan tener atribuciones en la concesión de ope-raciones de activo, o bien requieran de un conocimiento avanzado del riesgo.

El citado postgrado inició su primera edi-ción en el año 2015, habiendo llegado a la 7ª edición de Retail en el año 2020. En to-tal han sido acreditados con este diploma 5.156 empleados

Durante el año 2020 un total de 288 em-pleados finalizaron la segunda parte del postgrado, correspondiente a la especiali-dad de Empresa. En curso están otros 221 empleados.

• Formación especialista en riesgos para oficinas Agrobank: dirigido a todos los empleados que conforman la red de ofici-nas AgroBank, desde el 2018 han finalizado su formación un total de 1.957 empleados.

• Formación especialista en riesgos para oficinas BusinessBank: dirigido a todos los empleados que componen la red de oficinas BusinessBank. Desde el año 2018, han finalizado este curso 354 empleados. En 2020 han realizado este curso 77 em-pleados de Banca de Empresas.

• Formación especialista para oficinas de Banca Privada: dirigido a los empleados que componen la Red de Banca Privada de la entidad. Desde el inicio de esta iniciativa en el año 2018, ha sido cursada hasta la fecha por un total de 552 asistentes.

También se han realizado formaciones espe-cíficas como las siguientes:

• Formación en la nueva Ley de Crédito Inmobiliario: las necesidades de formación que ha traído consigo la aplicación de la nueva Ley de Contratos de Crédito Inmobi-liario 5/2019, ha implicado un esfuerzo im-portante para toda la organización. Para ello se ha contado con la ayuda de la Universi-dad Pompeu Fabra, para el diseño de con-tenidos y la certificación de los cursos, que cuentan con créditos académicos a nivel de postgrado. Gracias a este esfuerzo se ha po-dido certificar durante el año 2020 a 17.413 empleados en la primera y segunda edición.

• Formación de Cumplimentación Documental y calidad del dato: esta formación ha sido realizada por más de 22.900 profesionales, con el objeto de afianzar la sensibilización institucional sobre aspectos de riesgos como la integridad documental y calidad de los da-tos introducidos en los sistemas.


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Comunicación

La difusión de la cultura corporativa de riesgos es un elemento esencial para el mantenimiento de un marco robusto y coherente alineado con el perfil de riesgos del Grupo. En este sentido, cabe destacar la creación del proyecto de Cultura de Riesgos con el objetivo de difundir la cultura de riesgos a toda la Entidad. En el marco de este pro-yecto, se han llevado a cabo diferentes acciones de divulgación de la cultura de riesgos dirigidas a todos los empleados de CaixaBank mediante la publicación en la intranet, entre otros, de noticias relacionadas con proyectos de riesgos.

Adicionalmente, las intranets corporativas de riesgos (Empresas y Retail) constituyen un en-

3.4. Marco de Control Interno

El marco de control interno es el conjunto de estrategias, políticas, sistemas y procedimientos que existen en el Grupo CaixaBank para garantizar una gestión prudente del negocio y una operativa eficaz y eficiente. Se realiza a través de:

• una adecuada identificación, medición y mitigación de los riesgos a los que el Grupo está o puede estar expuesto,

• la existencia de información financiera y no financiera completa, pertinente, fiable y oportuna,

• la adopción de procedimientos administrativos y contables sólidos y

• el cumplimiento de la normativa y requisitos en materia de supervisión, de los códigos deon-tológicos y de las políticas, procesos y normas internas.

Está integrado en el sistema de gobierno interno del Grupo y alineado con el modelo de nego-cio y es acorde con: (i) la normativa aplicable a las entidades financieras; (ii) las Directrices de Gobierno Interno de la EBA de 21 de marzo de 2018, las cuales desarrollan los requerimientos de gobierno interno establecidos en la Directiva 2013/36/EU del Parlamento Europeo; (iii) las recomendaciones de la CNMV1 sobre esta materia y (iv) otras directrices2 sobre funciones de control aplicables a entidades financieras.

Funciones de Control Interno en CaixaBank

Las líneas directrices del marco de control interno del Grupo están recogidas en la Política corpora-tiva de Control Interno y se configuran en línea con las directrices de los reguladores y las mejores prácticas del sector sobre la base del “modelo de tres líneas de defensa”.

torno dinámico de comunicación directa de las principales novedades del entorno de riesgos. Destacan sus contenidos sobre actualidad, infor-mación institucional, sectorial, formación y pre-guntas frecuentes.

Evaluación

El Grupo vela por que la motivación de sus em-pleados sea coherente con la cultura de riesgos y con el cumplimiento de los niveles de riesgo que el Consejo está dispuesto a asumir.

En este sentido, existen esquemas de compen-sación vinculados directamente con la evolución anual de las métricas del RAF.

1 Recomendaciones de la CNMV sobre el establecimiento de un Sistema de Control Interno de la Información Financiera para entidades cotizadas (SCIIF).2 Entre otras: “Principios de gobierno corporativo para bancos” emitido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en julio de 2015; “Cumplimiento y función de Cumplimiento Normativo en bancos” emitido por el Comité de Supervisión Banca-ria de Basilea en abril de 2005; “La función de Auditoría Interna en bancos” emitido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en junio de 2012; y “Marco Internacional para la Práctica Profesional de la Auditoría Interna” emitido por el Instituto de Auditores Internos”.


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ÍNDICE3

de gestión y control de los riesgos, monitorizar su aplicación, identificar las posibles debilidades del sistema de control, realizar el seguimiento de la implantación de los planes de acción para co-rregirlas y evaluar el entorno de control.

Organizativamente separadas de las unidades sobre las que realizan seguimiento o control (primera línea de defensa), colaboran con ellas para identificar, medir, seguir y controlar debida-mente los riesgos inherentes a su actividad.

• La Risk Management Function es responsa-ble de la implantación efectiva de un marco de gestión de riesgos en CaixaBank con vi-sión global que incorpore todos los riesgos del Grupo CaixaBank, así como de repor-tar todos los riesgos materiales del Grupo. Asimismo, realiza la gestión, seguimiento y control de todos los riesgos del Catálogo, a excepción de aquellos que recaen sobre la función de Compliance.

• La función de Compliance es responsable de asegurar que el Grupo opera con integridad y cumplimiento de la regulación, la normati-va interna y de las normas de conducta apli-cables. Asimismo, realiza la gestión, segui-miento y control del riesgo de cumplimiento, que engloba los riesgos de Conducta, Legal/Regulatorio y Reputacional.

Entre sus responsabilidades se incluye:

• El establecimiento de políticas de gestión y control de los riesgos, en coordinación con la primera línea de defensa, evaluando su cumplimiento posterior.

3.4.1. Primera línea de defensa

Formada por las líneas de negocio ( junto con las áreas que les prestan soporte) que originan la exposición a los riesgos del Grupo en el ejer-cicio de su actividad. Asumen riesgos tenien-do en cuenta el apetito al riesgo del banco, los límites de riesgo autorizados y las políticas, procedimientos existentes, y forma parte de su responsabilidad el gestionar estos riesgos. Son responsables, por tanto, de desarrollar e imple-mentar procesos y mecanismos de control para asegurar que se identifican, gestionan, miden, controlan, mitigan y reportan los principales riesgos que originan con sus actividades.

La forma en que las líneas de negocio ejecutan sus responsabilidades debe reflejar la cultura de riesgo actual del Grupo, promovida por el Con-sejo de Administración de CaixaBank.

Estas funciones pueden estar integradas en las propias unidades de negocio y soporte al nego-cio. No obstante, cuando el nivel de complejidad o intensidad así lo requieren, se establecen uni-dades de control específicas, dotadas de mayor especialización, para asegurar un nivel adecua-do de control de los riesgos.

3.4.2. Segunda línea de defensa

Formada por las funciones de Gestión de Riesgos (Risk Management Function - RMF) y Cumpli-miento (Compliance). Son responsables de ase-gurar la existencia de políticas y procedimientos

• La identificación, medición y seguimiento de los riesgos (incluyendo los emergentes), con-tribuyendo a la definición e implantación de indicadores de riesgo alineados con el RAF, así como de controles que permitan el cumplimiento de la normativa externa e interna en el ámbito de gestión y control de los riesgos.

• El seguimiento periódico de la efectividad de los indicadores y controles de primera línea de defensa, así como de indicadores y controles propios de la segunda línea de defensa.

• El seguimiento de las debilidades de control identificadas, así como del establecimiento e implantación de los planes de acción para remediarlas.

• La emisión de una opinión sobre la adecuación del entorno de control de los riesgos.

Las actividades de la segunda línea de defensa, del mismo modo que (i) las debilidades iden-tificadas, (ii) el seguimiento de los planes de acción y (iii) la opinión sobre la adecuación del entorno de control en el Grupo se reportan periódicamente a los órganos responsables del entorno de control, siguiendo la jerarquía establecida, así como a organismos supervisores.


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ÍNDICE3

Risk Management Function (RMF)

La RMF, coordinada por la Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Management Function & Plan-ning (CRMF&P), además de realizar la identificación, definición de límites de asunción, medición, seguimiento, gestión y reporting de los riesgos bajo su ámbito de competencia, (i) vela por que todos los riesgos a los que el Grupo está o puede estar expuesto sean identificados, evaluados, monitorizados y controlados adecuadamente; (ii) proporciona a los Órganos de Gobierno una visión agregada de todos los riesgos a los que el Grupo está o puede estar expuesto; (iii) realiza el seguimiento del cumplimiento del apetito al riesgo aprobado por el Consejo de Administra-ción y vela por que se traduzca en límites de riesgo específicos, y (iv) realiza el seguimiento de las actividades generadoras de riesgos, evaluando su ajuste a la tolerancia al riesgo aprobada y asegurando la planificación prospectiva de las correspondientes necesidades de capital y liquidez en circunstancias normales y adversas.

La CRMF&P incluye la función de gestión y control del riesgo de los modelos utilizados tanto a efectos de gestión interna como de carácter regulatorio. La unidad de Validación Interna, siguien-do las directrices fijadas en el marco de gestión y control del riesgo de modelo, lleva a cabo los controles y actividades necesarios para, de forma alineada con las exigencias normativas de las distintas autoridades de supervisión, emitir una opinión técnica independiente sobre los modelos internos garantizando que estos (i) se construyen bajo los requisitos mínimos establecidos en las normas; (ii) están implantados y se utilizan de forma efectiva; (iii) producen resultados para su utilización en los diferentes procesos de gestión y, en especial, en los procesos de cálculo de capital regulatorio o cálculo de provisiones; (iv) cuentan con entornos de control y tecnológicos apropiados, y (v) disponen de una gobernanza adecuada asociada al proceso de cambios.

Completa la RMF el departamento de Control Interno Financiero (ubicado jerárquicamente en la Dirección Ejecutiva de Intervención, Control de Gestión y Capital) que, con dependencia funcional de la CRMF&P, asume las funciones de segunda línea de defensa de los riesgos de (i) Rentabilidad de Negocio; (ii) Recursos propios / Solvencia; (iii) Deterioro de otros activos, y (iv) Fiabilidad de la información.

CaixaBank cuenta con un Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (en adelante, SCIIF) coordinado por Control Interno Financiero que vela por el riesgo de fiabilidad de la información financiera. El SCIIF se define como el conjunto de procesos que se llevan a cabo para proporcionar seguridad razonable respecto a la fiabilidad de la información finan-ciera que la entidad pública en los mercados. Está diseñado de acuerdo con lo establecido por la Comisión Nacional del Mercado de Valo-

1 En la dependencia jerárquica de la Dirección Ejecutiva del Intervención, Control de Gestión y Capital.

Segunda línea de defensa

Tercera línea de defensa

Risk Management Function (RMF)

Control Interno Financiero1 (CIF)

Compliance (C) Comité Global del Riesgo



Comisión de Auditoría y Control

(CAC)Auditoría interna

Corporate Risk Management Function & Planning (CRMF&P)

res (CNMV) en su documento “Control interno sobre la información financiera en las entidades cotizadas” (entidades emisoras de títulos admi-tidos a cotización).

En el Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2020, disponible en la web de CaixaBank (www.caixabank.com), se presenta el detalle de esta función, así como las activida-des realizadas en el periodo.

En relación con la Información con Relevancia Prudencial, la segunda línea de defensa, res-ponsable de proporcionar un grado de seguri-dad razonable respecto a la fiabilidad de la in-formación financiera reportada, ha validado la existencia de los controles necesarios, velando por la calidad e integridad de la información, para garantizar la rigurosidad de la información presentada.

Compliance

La función de Compliance es responsable de asegurar que el Grupo opera con integridad y cumplimiento de la regulación, la normativa in-terna y las normas de conducta aplicables. Asi-mismo, realiza la gestión, seguimiento y control del riesgo de cumplimiento, que engloba los riesgos de Conducta, Legal/Regulatorio y Re-putacional.


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ÍNDICE3

La Subdirección General de Compliance, en dependencia del Consejero Delegado, reporta directamente, en su ámbito de actuación, a la Alta Dirección, a los Órganos de Gobierno, así como a los organismos supervisores (Banco de España, BCE, Servicio Ejecutivo de la Comi-sión de Prevención de Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias (SEPBLAC), Tesoro, CNMV y otros organismos).

El modelo de supervisión de Compliance se basa en cuatro palancas principales de ges-tión: (i) definición y mantenimiento de una taxonomía detallada de riesgos en cada ám-bito de actuación; (ii) Plan anual de Cumpli-miento, dónde se determinan las actividades de supervisión y de revisión de procedimien-tos con un enfoque basado en riesgo; (iii) se-guimiento de Gaps (deficiencias de control o incumplimientos de normativas) identificados y de los Planes de Acción para la mitigación de las debilidades detectadas, sobre los que se realiza un seguimiento periódico; (iv) re-porting y escalado de la información relevante, seguimiento de inspecciones o deficiencias en el ámbito de Compliance.

Asimismo, la función de Compliance realiza ac-tividades de asesoramiento sobre las materias de su competencia, y lleva a cabo acciones de fomento de la cultura de Compliance en toda la organización, a través del rediseño de procesos basados en la tecnología, planes de sensibiliza-ción y comunicación a toda la organización y acciones de formación (plan de formación regu-latoria obligatoria y vinculada al bonus anual). Adicionalmente, vela por las buenas prácticas

en materia de integridad y normas de conducta, para lo que dispone, entre otros medios, del ca-nal confidencial de consultas y denuncias.

3.4.3. Tercera línea de defensa

Auditoría Interna actúa como tercera línea de defensa supervisando las actuaciones de la pri-mera y segunda línea.

Con el fin de establecer y preservar la indepen-dencia de la función, la Dirección Ejecutiva de Auditoría Interna depende funcionalmente de la Presidencia de la Comisión de Auditoría y Con-trol del Consejo de Administración, sin perjuicio de que deba reportar al Presidente del Consejo de Administración para el adecuado cumpli-miento de sus funciones.

Auditoría Interna dispone de un Estatuto de su función, aprobado por el Consejo de Ad-ministración que establece que es una función independiente y objetiva de aseguramiento y consulta, se ha concebido para agregar valor y mejorar las actividades. Tiene como objetivo proporcionar una seguridad razonable a la Alta Dirección y a los Órganos de Gobierno sobre:

• La eficacia y eficiencia de los Sistemas de Control Interno para la mitigación de los riesgos asociados a las actividades del Grupo.

• El cumplimiento de la legislación vigente, con especial atención a los requerimientos

de los Organismos Supervisores y la ade-cuada aplicación de los marcos de gestión global y apetito al riesgo definidos.

• El cumplimiento de las políticas y norma-tivas internas, y la alineación con las me-jores prácticas y buenos usos sectoriales, para un adecuado Gobierno Interno del Grupo.

• La fiabilidad e integridad de la informa-ción financiera y operativa, incluyendo la efectividad de los sistemas de control es-tablecidos, entre los que se incluyen los referidos tanto a la información financiera (SCIIF) como a la no financiera (SCIINF).

En este sentido, los principales ámbitos de super-visión se refieren a:

• La adecuación, eficacia e implantación de políticas, normas y procedimientos.

• La efectividad de los controles.

• La adecuada medición y seguimiento de Indicadores de la primera línea de defensa y segunda línea de defensa.

• La existencia y correcta implantación de los planes de acción para la remediación de las debilidades de los controles.

• La validación, el seguimiento y la evalua-ción del entorno de control que realiza la segunda línea de defensa.


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ÍNDICE3

Asimismo, sus funciones incluyen (i) la elaboración del Plan Anual de Auditoría con visión plurianual basado en las evaluaciones de riesgos, que incluya los requerimientos de los reguladores y aquellas tareas o proyectos solicitados por la Alta Dirección/Comité de Dirección y la Comisión de Auditoría y Control; (ii) el reporte periódico de las conclusiones de los trabajos realizados y las debilidades de-tectadas a los Órganos de Gobierno, la alta dirección, los auditores externos, supervisores y resto de entornos de control y gestión que corresponda, y (iii) la aportación de valor mediante la formulación de recomendaciones para solventar las debilidades detectadas en las revisiones y el seguimiento de su adecuada implantación por los centros responsables.

Para ello, en relación con los riesgos del Catálogo Corporativo de Riesgos, Auditoría Interna evalúa:

• El entorno de control y las funciones asignadas a las diversas unidades responsables (primera y segunda línea de defensa).

• Los procedimientos implantados de medición, evaluación y gestión de los riesgos, y la conside-ración los factores de riesgo relevantes.

• El cumplimiento de la normativa interna y de los requerimientos regulatorios vigentes.

• Los procedimientos de cálculo de capital regulatorio y económico.

• La adecuación del reporting a la Dirección y a los Órganos de Gobierno para la toma de deci-siones y el reporting regulatorio.

• El entorno tecnológico y las aplicaciones utilizadas, tanto en su vertiente de integridad y con-fidencialidad de la información, como de la disponibilidad de los sistemas y la continuidad del negocio, y la coherencia de los datos utilizados.

Por otro lado, para el riesgo legal/regulatorio, revisa el entorno de control establecido para mitigar los riesgos derivados de cambios en la legislación y las modificaciones en el marco regulatorio y en la gestión de procesos judiciales; así como para el riesgo de cumplimiento, verifica que las políticas y procedimientos establecidos en el Grupo se ajustan al marco jurídico, regulatorio y a los códigos y normas internas.

Adicionalmente, Auditoría revisa los procesos de evaluación de la adecuación del capital interno (ICAAP) y de la liquidez (ILAAP), el Plan de Recuperación, así como el presente documento, proporcio-nando una visión objetiva e independiente sobre el cumplimiento de la gobernanza definida en cada proceso y de la eficacia y eficiencia del marco de control aplicado por las distintas áreas implicadas.

Adicionalmente, Auditoría revisa los procesos de evaluación de la adecuación del capital interno (ICAAP) y de la liquidez (ILAAP), el Plan de Recuperación, así como el presente documento.


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4ÍNDICE

Capital 4.

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04 2020 Información con Relevancia Prudencial4

ÍNDICE04

4.

La gestión de capital en el Grupo CaixaBank persigue asegurar no solamente el cumplimiento de los requisitos regulatorios, sino también los objetivos internos de capital, que tienen en cuenta, entre otros, la situación del mercado y el perfil de riesgo asumido.Uno de los objetivos estratégicos de Caixa-Bank es fortalecer su posición de capital, manteniendo holgura suficiente para afrontar escenarios de planificación finan-ciera tanto normalizados como en situa-ciones de estrés. En este sentido, el Grupo cuenta con un proceso de planificación fi-nanciera y de capital que incluye tanto la presupuestación a corto plazo, como su prolongación a tres años a través del es-cenario central del ICAAP, que se comple-menta con escenarios internos de estrés en el horizonte de tres años.

El Consejo de Administración determina las políticas corporativas de gestión de

13,6 % (19.654MM€) CET1

18,1 % (26.045MM€)

Capital Total

15,7 % (22.637MM€) Tier 1

26,3 %(37.820MM€) MREL

2020 Información con Relevancia Prudencial4

ÍNDICE

Capital riesgos, el Apetito al Riesgo y los objetivos de Capital del Grupo. Por su parte, el Comité de Dirección lleva a cabo la gestión del capital al más alto nivel, de acuerdo con las estrategias establecidas por el Consejo.

En 2019 se aprobó la Política Corporativa de Gestión del Riesgo de Recursos Propios y Sol-vencia, que se revisará en 2021.

Los niveles actuales de solvencia del Grupo constatan que los requerimientos aplicables no implican ninguna limitación automática de las referidas en la normativa de solvencia sobre las distribuciones de dividendos, de re-tribución variable y de intereses a los titulares de valores de capital de nivel 1 adicional.

Con fecha 26 de marzo de 2020 el Conse-jo de Administración modificó la política de dividendos exclusivamente para 2020, esta-bleciendo una distribución de dividendo en efectivo no superior al 30 % del beneficio neto consolidado. No obstante, el Banco Central Europeo publicó el 15 de diciembre de 2020 la recomendación acerca de la distribución de dividendos de los bancos en el entorno de la pandemia de la COVID-19. De acuerdo a dicha recomendación, el importe máximo de dividendo con cargo al 2020 que se pre-vé pagar asciende a 216 millones de euros1.

Adicionalmente, el Consejo de Administración del mes de enero dejó sin vigencia la política de dividendos aplicada hasta marzo de 2020, consistente en destinar, al menos, un importe superior al 50 % del beneficio neto consolida-do a dividendo. Además, acordó hacer públi-ca una nueva política para el ejercicio 2021 en su debido momento, tras la culminación del proceso de fusión con Bankia, dado que deberá formularla el nuevo Consejo de Ad-ministración, tras la revisión y aprobación del presupuesto para 20212.

Evolución anual

El Grupo CaixaBank ha mantenido a lo largo de 2020 una sólida posición en solvencia, y alcanza al cierre del ejercicio unas ratios del 13,6 % CET1, el 15,7 % Tier 1 y del 18,1 % Ca-pital Total.

En la evolución anual se recogen +32 puntos básicos por el impacto extraordinario de la reducción del dividendo con cargo al 2019, como una de las medidas adoptadas por el Consejo de Administración a raíz de la CO-VID-19, así como +55 puntos básicos del ajuste transitorio por aplicación de la norma-tiva IFRS9. La generación orgánica ha sido de +99 puntos básicos, -15 puntos básicos por la previsión de dividendos del año y -10 puntos

básicos por la evolución de los mercados y otros, que incluye el impacto de la venta par-cial de Comercia, la provisión sobre la parti-cipación en Erste Group Bank y la entrada en vigor del nuevo tratamiento del software.

La ratio CET1 sin aplicación del periodo tran-sitorio IFRS9 se sitúa en el 13,1 % a diciembre 2020.

La ratio MREL, considerando la totalidad de los pasivos elegibles por la Junta Única de Resolución, alcanza el 26,3 %, por encima del requerimiento del 22,1 % exigido para enero del 2022. Este año, además de una emisión de 750 millones de euros de instrumentos de AT1, se ha realizado una emisión de 1.000 mi-llones de euros de deuda senior non-preferred (SNP) y dos emisiones de deuda senior prefe-rred de 1.000 millones de euros cada una.

1 Importe máximo distribuible: 15% del resultado del Grupo CaixaBank más Bankia, ajustado por el pago de cupones de ambas entidades, las reclasificaciones de OCIs contra P&L y la amortización de intangibles con impacto neutro en solvencia. 2 Véase información privilegiada publicada el 29/1/21.

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Ratios de capitalEn %

31.12.19 31.12.20

CET1 17.787 19.654

Tier 1 adicional 2.236 2.984

Tier 1 20.023 22.637

Tier 2 3.224 3.407

Capital total 23.247 26.045

APR 147.880 144.073

Crédito 113.947 111.826

Accionarial 18.310 16.729

Mercado 2.224 2.267

Operacional 13.400 13.250

Ratio CET1 12,0 % 13,6 %

Ratio Tier 1 13,5 % 15,7 %

Ratio Cap. Total 15,7 % 18,1 %

Ratio MREL subordinado 19,6 % 22,7 %

Ratio MREL1 21,8 % 26,3 %

Ratio MREL s/LRE 9,4 %

Buffer MDA2 4.805 7.984

Expos. Leverage 341.681 403.659

Leverage ratio 5,9 % 5,6 %

Ratio CET1 Ind. 13,8 % 15,1 %

Buffer MDA Ind.2 9.139 10.778

A partir de marzo 2020 los datos se han calculado según las medidas adoptadas por las autoridades a raíz de la situación COVID-19 (ver información provilegiada con fecha 26/3/2020).1 En relación con el requerimiento MREL, la nueva directiva de resolución y recuperación (BRRD2) establece que a partir del 1 de enero de 2022, CaixaBank a nivel consolidado deberá cumplir con un requerimiento MREL total de 22,09% de los APRs (16,26% con instrumentos subordinados) y 6,09 % sobre exposición del Leverage (LRE).2 El Buffer MDA que aplica es el menor entre el individual y el consolidado.

Importes en millones de euros y en %

2,2 %

1,5 %

12,0 %

2,4 %

2,1 %

13,6 %2,50 %

0,84 %

4,50 %

0,25 % 0,01 %

Req. regulat. 8,10 %

18,1 %15,7 %

Req. regulat. CET1

CET1CET1 T2T2 AT1AT1

Dic 20Dic 19

Tabla 4.1. Solvencia de CaixaBank

Pilar 1Pilar 2Colchón conserv.Colchón sistémicoColchón anticíclico


ÍNDICE

4


53

4ÍNDICE

4.1. Gestión de capital Objetivos y Política de capital

Uno de los objetivos estratégicos de CaixaBank es fortalecer su posición de capital, mante-niendo holgura suficiente para afrontar es-cenarios de planificación financiera tanto normalizados como en situaciones de estrés. En este sentido, el Grupo cuenta con un proceso de planificación financiera y de capital que inclu-ye tanto la presupuestación a corto plazo, como su prolongación a tres años a través del escena-rio central del ICAAP, que se complementa con escenarios internos de estrés.

El Consejo de Administración de CaixaBank de-termina las políticas generales de gestión de riesgos y los objetivos de capital del Grupo. Por su parte, el Comité de Dirección lleva a cabo su gestión al más alto nivel, de acuerdo con las es-trategias establecidas por el Consejo de Admi-nistración. El proceso de planificación, alineado con el Plan Estratégico, se articula alrededor del Grupo de Expertos de Planificación, órgano dependiente del Comité de Dirección, con asis-tencia de miembros de las diferentes líneas de defensa del entorno de control.

La Dirección Ejecutiva de Intervención, Control de Gestión y Capital es la encargada del segui-miento y control de los recursos propios y de la solvencia del Grupo, como primera línea de defensa. El departamento de Control Interno Financiero, funcionalmente dependiente de la Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Manage-ment Function & Planning, constituye la segun-

4

da línea de defensa en el marco de control de este riesgo.

Los principales procesos que componen la ges-tión y control del riesgo de solvencia y recursos propios son los siguientes: (i) medición continua y reporting interno y externo del capital regula-torio y del capital económico a través de mé-tricas relevantes; (ii) planificación del capital en diferentes escenarios (normalizados y de estrés, incluyendo ICAAP, EBA Stress Test y Recovery Plan), integrada en el proceso de planificación financiera corporativa, que incluye la proyección del balance, la cuenta de resultados, los requeri-mientos de capital y los recursos propios y la sol-vencia del Grupo. Todo ello acompañado de una monitorización de la normativa de capital aplica-ble en la actualidad y en los próximos años.

La gestión del capital descrita anteriormente se ha visto afectada este año por la pandemia de COVID-19. Por ese motivo el Consejo de Admi-nistración en su sesión del día 26 de marzo de 2020 acordó una serie de medidas con el objeti-vo de acomodar la posición del banco al nuevo entorno impactado por la expansión de la CO-VID-19 y las medidas adoptadas por las auto-ridades (ver información privilegiada publicada con fecha 26/03/2020 para mayor detalle).

Tras considerar los nuevos aspectos regulatorios y supervisores, entre ellos, el impacto de la apli-cación adelantada de las normas establecidas en

la Directiva sobre Requerimientos de Capital V (CRD V) respecto de la composición de los Re-querimientos de Pilar 2 (P2R), una de las medias que tomó el Consejo de Administración fue re-ducir al 11,5 % el objetivo de la ratio de solvencia CET1 establecido en el Plan Estratégico 2019-2021 para diciembre de 2021, dejando sin efecto el objetivo de una ratio CET1 del 12 % más un margen adicional (“buffer”) del 1 % que estaba destinado a absorber los impactos de la imple-mentación de los desarrollos de Basilea (Basilea IV) y otros impactos regulatorios.

Otra de las medidas fue la reducción del divi-dendo en efectivo propuesto para el ejercicio 2019 a 0,07 euros por acción desde 0,15 euros por acción, en un ejercicio de prudencia y res-ponsabilidad social, lo que supuso reducir el “pay-out” del 52,6 % al 24,6 %. El pago de este dividendo se realizó como un pago a cuenta del ejercicio 2019, el 15 de abril de 2020, siendo esta la única remuneración al accionista con cargo al ejercicio 2019.

En relación con la política de dividendos con-sistente en la distribución de un dividendo en efectivo superior al 50 % del beneficio neto con-solidado, el Consejo de Administración, acor-dó modificarla exclusivamente para el ejercicio 2020, limitando la distribución a un dividendo en efectivo en un porcentaje no superior al 30 % del beneficio neto consolidado.


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4ÍNDICE

Respecto al dividendo correspondiente a 2020, el Consejo de Administración acordó con fecha 28 de enero de 2021, habiendo informado pre-viamente al Banco Central Europeo, proponer a la próxima Junta General Ordinaria de Accionis-tas, la distribución de un dividendo en efectivo de 0,0268 euros brutos por acción, con cargo a los beneficios del ejercicio 2020, para abonar durante el segundo trimestre. La aprobación de este dividendo por la Junta General de Accionis-tas, en su caso, así como las condiciones especí-

ficas del pago, se comunicarán oportunamente al mercado. Con el pago de este dividendo, el importe de la remuneración al accionista corres-pondiente al ejercicio 2020 será equivalente al 15 % sobre el resultado proforma de CaixaBank y Bankia ajustado, en línea con la recomenda-ción realizada por el Banco Central Europeo1. El dividendo será abonado a todas las acciones en circulación en el momento del pago. Asimismo, se ha acordado dejar sin vigencia la política an-terior de dividendos y hacer pública una nueva política en su debido momento tras la fusión prevista con Bankia, acordada por el nuevo Con-sejo tras la revisión y aprobación del presupues-to de 2021.

4.2. SREP y Colchones 4.2.1. Requerimientos mínimos (Pilar 1 y Pilar 2R)

En el marco del Pilar 2 de Basilea, CaixaBank lleva a cabo un proceso anual de autoevalua-ción de capital (ICAAP) del Grupo, incluyendo la visión como conglomerado financiero de ban-caseguros, capturando así las características es-pecíficas del modelo de negocio del Grupo. El ICAAP comprende: (i) una planificación financie-ra del capital a tres años en distintos escenarios, tanto normalizados como de estrés, (ii) un risk assessment para identificar los riesgos a los que el Grupo pueda estar expuesto y (iii) un análi-sis de la adecuación de capital bajo visión pu-ramente interna (económica), tanto en términos de recursos propios como de requerimientos de capital. En particular, se evalúan potenciales re-querimientos por otros riesgos diferentes al cré-

dito, operacional y mercado, como por ejemplo el riesgo de tipo de interés o el riesgo de nego-cio, entre otros.

El ICAAP es un proceso plenamente integrado en la gestión del Grupo, que se desarrolla bajo las directrices del supervisor y de la Autoridad Bancaria Europea (EBA). Los resultados del pro-ceso se reportan anualmente al supervisor.

El ICAAP es un input fundamental en el proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP) del BCE.

Como resultado del proceso SREP, el BCE de-cide anualmente los requerimientos mínimos de capital aplicables para cada entidad bajo su supervisión. Dichos requerimientos son el resul-tado de la suma del nivel mínimo común para todas las entidades (Pilar 1, según artículo 92 de CRR), y de un requerimiento específico mínimo, también denominado de Pilar 2R (según artículo 104 de DRC IV). En 2020 el BCE decidió antici-par a marzo la aplicabilidad del artículo 104 bis de la nueva directiva de capital (DRC V, que es de aplicación desde finales de diciembre 2020), y que permite que el Pilar 2R pueda satisfacerse no solo mediante CET1 sino también con Capital de Nivel 1 Adicional (AT1) hasta un 19 % del re-querimiento y Tier 2 hasta un 25 %. En el caso de CaixaBank el Pilar 2R únicamente aplica en base consolidada, pero no en base individual.

4.2.2. Colchones de capital

Adicionalmente a los requerimientos mínimos de Pilar 1 y Pilar 2R, las entidades deben cumplir

con el requisito combinado de capital específico asignado, que está compuesto por: (i) el colchón de conservación de capital para pérdidas inespe-radas, (ii) el colchón anticíclico, (iii) el colchón para entidades de importancia sistémica, y (iv) el colchón contra riesgos sistémicos. Este requeri-miento combinado de colchones (CBR) debe ser constituido con capital de máxima calidad (CET 1).

El colchón de conservación de capital, se fija como garantía de que los bancos acumulen capital de reserva, fuera de periodos de ten-sión, que puedan utilizar en caso de hipotéticas pérdidas en situaciones de mayor estrés. Para CaixaBank se requiriere 2,5 % sobre APR.

El colchón anticíclico, que es la reserva de ca-pital que se debe acumular durante períodos expansivos para reforzar la solvencia y neutra-lizar el efecto procíclico sobre el crédito de los requerimientos de capital. En general, oscila en-tre el 0 % y el 2,5 % y la autoridad competente determina trimestralmente qué colchón aplicar a los APR correspondientes a las exposiciones ubicadas en su territorio. Cada entidad, pues, tiene un requerimiento específico, en función de la composición geográfica de su cartera (es la media ponderada de los porcentajes de los col-chones anticíclicos que se apliquen en cada uno de los territorios en que operen). Aplica tanto a nivel consolidado como a nivel individual. A 31 de diciembre de 2020, para CaixaBank este colchón alcanza el 0,01 % en ambos perímetros.

El colchón para entidades de importancia sistémica, que se fija según la consideración de una entidad como entidad de importancia sistémica a nivel mundial o doméstico. Desde

1 Importe máximo distribuible: 15 % del resultado del Grupo CaixaBank más Bankia, ajustado por el pago de cupones de ambas entidades, las reclasificaciones de OCIs contra P&L y la amortización de intangibles con impacto neutro en solvencia.


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4ÍNDICE

el ejercicio 2016 CaixaBank se ha identificado anualmente como entidad sistémica doméstica (OEIS). El recargo de capital se ha mantenido en el 0,25 % de los APR a nivel consolidado. Este colchón no aplica a nivel individual.

El Banco de España identifica anualmente las si-guientes entidades de acuerdo con la metodo-logía de la EBA:

• Entidades de Importancia Sistémica Mun-dial (EISM).

• Otras Entidades de Importancia Sistémica (OEIS).

La EBA establece como criterios fundamentales para el cálculo de la puntuación para la impor-tancia sistémica, el tamaño de la entidad, la im-portancia para la economía estatal o de la UE, la complejidad (incluyendo la derivada por la actividad transfronteriza de la entidad) y la inter-conexión de la entidad con el sistema financiero.

El colchón asociado a la clasificación como EISM oscila entre el 1 % y el 3,5 % de los APR, mien-tras que para una OEIS el colchón puede alcan-zar hasta el 3 % de los APR. En caso de que una entidad sea identificada a la vez como EISM y OEIS, se le aplicará el colchón que sea mayor de los dos.

Los principales indicadores de relevancia sistémica global del Grupo CaixaBank a 31 de diciembre de 2019 pueden consultarse en la web de CaixaBank1.

La situación de dichos indicadores a 31 de diciem-bre de 2020 se publicará en la web corporativa del banco como máximo el 30 de abril de 2021.

Colchón de capital 2020

Conservación de capital 2,50 %

Anticíclico específico2 0,01 %

Sistémico3 0,25 %

Tabla 4.2. Requerimiento de colchones En %

2 A discrecionalidad de las autoridades competentes en las que están ubicadas las exposiciones.3 A discrecionalidad de la autoridad competente. No aplica a nivel individual.

1 https://www.caixabank.com/es/accionistas-inversores/informacion-economico-financiera/otra-informacion-financiera.html

El colchón contra riesgos sistémicos nace con la finalidad de prevenir riesgos sistémicos o ma-croprudenciales acíclicos a largo plazo que no estén cubiertos por la CRR. Estos riesgos podrían producir una perturbación en el sistema financie-ro con consecuencias negativas graves en dicho sistema y en la economía real. Las autoridades competentes pueden requerir la constitución de este colchón que, en general, estará entre un 1 % y un 3 % cuando se active, siendo aplicable a los APR correspondientes a todas o algunas de las exposiciones ubicadas en el Estado miembro que fije dicho colchón, a las exposiciones en terceros países y a las exposiciones ubicadas en otros Es-tados miembros de la Unión Europea, a todas las entidades integradas o no en un grupo consoli-dable de entidades de crédito o a uno o varios subsectores de dichas entidades.

De acuerdo con la nueva normativa de capital DRC V (de aplicación desde finales de diciembre de 2020), el colchón contra riesgos sistémicos debe sumarse, es decir que es acumulativo, con el colchón para EISM u OEIS. Actualmente, el colchón contra riesgos sistémicos se sitúa en el 0 % para CaixaBank.

4.2.3. Requerimientos totales SREP

Para el 2020, y teniendo en cuenta la anticipación por parte del BCE del artículo 104 de la DRC V en relación con el Pilar 2R, el BCE ha exigido que CaixaBank mantenga a nivel consolidado una ratio CET1 del 8,10 %, que incluye el mínimo común exi-gido por el Pilar 1 del 4,5 %, un requerimiento es-pecífico de Pilar 2R del 1,5 % (del que 0,84 % debe cubrirse con CET1), un colchón de conservación de capital del 2,5 %, un colchón OEIS del 0,25 % y un colchón anticíclico específico del 0,01 %.

Análogamente, partiendo de la exigencia de Pilar 1 del 8 % y el Pilar 2R del 1,5 %, los requerimientos mínimos de Capital Total alcanzan el 12,26 %.

A nivel individual no aplica el Pilar 2R ni el col-chón OEIS, con lo cual el requerimiento mínimo de CET1 individual es del 7,01 %.

La decisión del BCE indica el nivel de CET1 re-gulatorio por debajo del cual el Grupo Caixa-Bank estaría obligado a limitar las distribuciones en forma de pago de dividendos, remuneración variable y de intereses a los titulares de valores de Capital de Nivel 1 Adicional (AT1). Este umbral conocido como nivel de activación del impor-te máximo distribuible (o MDA trigger), es del 8,10 % en 2020, al que habría que añadir en cada momento los potenciales déficits de capital de categoría Tier 1 o Tier 2 respecto a los nive-les mínimos implícitos de Pilar 1 y Pilar 2R del 1,78 % y 2,38 %, respectivamente. A diciembre 2020 CaixaBank no presenta ninguno de estos déficits. Este requerimiento, comparado con los niveles actuales de la ratio CET1, constata que los requerimientos aplicables a CaixaBank no impli-carían ninguna limitación de las referidas en la normativa de solvencia.

Colchón anticíclico

Requerimientos mínimos en 2020

Colchón sistémico Colchón de conservación de capital Pilar 2 Pilar 1

2,50 %

0,84 %

4,50 %

0,25 % 0,01 %

8,10 %

Req. CET1

0,01 %

2,50 %

1,13 %

6,00 %

0,25 %

9,88 %

Req. Tier 1

2,50 %

1,50 %

8,00 %

0,25 %

12,26 %

Req. Capital Total

0,01 %En %


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4ÍNDICE

País

Exposiciones crediticias generales1

Exposiciones de la cartera de negociación

Requisitos de fondos propios

Exposiciones ponderadas

por riesgo

Ponderaciones de los

requisitos de fondos

propios

Porcentaje de colchón

de capital anticíclico

Valor de exposición

según método

estándar2

Valor de exposición

según método IRB

Suma de posiciones

largas y cortas de la

cartera de negociación

Valor de la exposición de la cartera de negociación

para los modelos internos

Exposiciones de titulización

Total valor de las

exposiciones

De los cuales: Exposiciones

crediticias generales


de la cartera de

negociación


de titulización Total

España 49.635 163.910 576 515 2.581 217.216 6.801 62 49 6.912 86.405 74,5 % 0,00 %

Portugal 24.763 421 - - 104 25.288 1.152 - 5 1.157 14.460 12,5 % 0,00 %

México 1.417 126 - - - 1.543 113 - - 113 1.415 1,2 % 0,00 %

Reino Unido 1.386 1.549 - - - 2.935 143 - - 143 1.786 1,5 % 0,00 %

Francia 1.172 1.209 - - 14 2.396 151 - 2 152 1.904 1,6 % 0,00 %

Austria 12 1.305 - - - 1.317 98 - - 98 1.220 1,1 % 0,00 %

EEUU 1.215 595 - - - 1.810 104 - - 104 1.302 1,1 % 0,00 %

Luxemburgo 489 672 0 - - 1.161 62 - - 62 772 0,7 % 0,25 %

Holanda 272 1.039 2 - - 1.313 55 0 - 55 688 0,6 % 0,00 %

Alemania 283 1.986 - - - 2.269 57 - - 57 714 0,6 % 0,00 %

Polonia 447 476 - - - 922 49 - - 49 609 0,5 % 0,00 %

Canadá 794 7 - - - 801 56 - - 56 705 0,6 % 0,00 %

Noruega 385 16 - - - 401 31 - - 31 387 0,3 % 1,00 %

Italia 227 367 - - - 594 30 - - 30 379 0,3% 0,00 %

Chile 644 53 - - - 697 46 - - 46 573 0,5 % 0,00 %

Resto 2.076 1.537 1 - - 3.613 207 0 - 207 2.590 2,2 % 0,00 %

Total 85.217 175.266 578 515 2.700 264.276 9.154 63 56 9.273 115.911 100,0 % 0,01 %

Tabla 4.3. EU CCyB1 - Distribución geográfica de las exposiciones crediticias pertinentes para el cálculo del colchón de capital anticíclico Importes en millones de euros y %

1 No incluye EAD por Riesgo de Credit Value Adjustment (CVA).2 A efectos del cálculo del buffer de capital anti cíclico, y según se especifica en el Reglamento Delegado 2015/1555, las exposiciones crediticias pertinentes incluirán todas aquellas categorías de exposiciones distintas de aquellas a que se refiere el artículo 112, letras a) a f) del Reglamento (UE) No 575/2013.

En relación con el colchón anticíclico, en la tabla siguiente se desglosan geográficamente las expo-siciones según país de origen. El mayor grado de exposiciones se encuentra dentro del territorio nacional, donde se aplica un recargo del 0 %, que es el que corresponde a España.


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4ÍNDICE

4.2.4. Requerimientos de MREL

En el contexto de la Directiva de Recuperación y Resolución Bancaria (“BRRD”) se establece la obligación para las entidades bancarias de cum-plir con sendos requerimientos mínimos de fon-dos propios y pasivos admisibles (“requerimien-to de MREL”) uno sobre el nivel total de dichos instrumentos (“MREL total”) y otro sobre instru-mentos considerados subordinados (“MREL su-bordinado”). Estos requerimientos de MREL los determina la Junta Única de Resolución (“SRB” por sus siglas en inglés).

La BRRD ha sido modificada recientemente, en-trando en vigor desde el 29 de diciembre de 2020

Valor

Importe total de la exposición al riesgo 144.073

Porcentaje de colchón anticíclico específico de cada entidad 0,01 %

Requisito de colchón anticíclico específico de cada entidad 9

Requerimiento en % APRs 2022 2024

MREL Total 22,09 % 22,95 %

MREL Subordinado 16,26 % 16,26 %

Requerimiento en % LRE Desde 2022

MREL Total 6,09 %

MREL Subordinado 6,09 %

Tabla 4.4. Importe del colchón de capital anticíclico específico Importes en millones de euros y %

Requerimientos de MREL Total y Subordinado

la nueva Directiva de Recuperación y Resolución (“BRRD2”). La BRRD2 establece como fecha límite para cumplir con los requerimientos de MREL el 1 de enero de 2024, con un requerimiento in-termedio que debe cumplirse el 1 de enero de 2022. Asimismo, esta normativa establece que los requerimientos de MREL Total y Subordinado deben expresarse en porcentaje tanto de APRs como de la exposición de la ratio de apalanca-miento (“LRE” por sus siglas en inglés).

CaixaBank, a nivel consolidado, debe alcanzar a partir del 1 de enero de 2024 un volumen mí-nimo de fondos propios y pasivos admisibles (“requerimiento de MREL total”) del 22,95 %1 de APR. En relación con el requerimiento interme-dio, el SRB ha determinado que desde el 1 de

1 Al requerimiento de 20,19 % de APR, se le suma el requerimiento de colchón combinado (2,76 % de APR a diciembre de 2020).2 Al requerimiento de 19,33 % de APR, se le suma el requerimiento de colchón combinado. 3 Al requerimiento de subordinación de 13,50 % de APR, se le suma el requerimiento de colchón combinado.

4 Tal como establece la guía de la EBA/GL/2020/12 sobre la divulgación de los impactos transitorios de la aplicación de la normativa IFRS9.

enero de 2022, CaixaBank debe alcanzar un re-querimiento de MREL total de 22,09 %2 de APR. Asimismo, desde 1 de enero de 2022, CaixaBank debe cumplir con un requerimiento de MREL to-tal de 6,09 % de LRE.

En relación con la exigencia de un volumen mí-nimo de fondos propios y pasivos admisibles subordinados (“requerimiento de MREL subor-dinado”), el SRB establece que CaixaBank, a nivel consolidado, debe cumplir con un requerimien-to de 16,26 %3 de APR y de 6,09 % de LRE desde el 1 de enero de 2022.

4.3. Capital regulatorio 4.3.1. Recursos propios computables

El Capital Ordinario de Nivel 1 (CET1) se consti-tuye con los elementos de recursos propios de mayor calidad (principalmente los fondos pro-pios contables). Junto con otros instrumentos de capital de nivel 1 (AT1) y los instrumentos de capital de nivel 2 (Tier 2) constituyen los recursos propios computables.

CaixaBank opta por una gestión integral de ca-pital para garantizar la solvencia de la Entidad y cumplir con los requerimientos mínimos a todos los niveles: CET1, AT1 y Tier 2.

En el anexo I se presenta el detalle de los recur-sos propios computables del Grupo CaixaBank a 31 de diciembre de 2020, tal como establece el anexo IV del Reglamento de Ejecución (UE) 1423/2013 de la Comisión.

En enero 2021, también cumple con los reque-rimientos MREL, que incluyen el Capital Total y los otros instrumentos subordinados computa-bles, principalmente la deuda senior non-pre-ferred (SNP) y la deuda senior preferred, de acuerdo con la BRRD2 (sobre la base de APR como de exposición de la ratio de apalanca-miento “LRE”).

En el contexto del actual escenario de la CO-VID-19, el supervisor informó a las entidades que esperaba que aquellas que no se habían acogi-do al faseado del impacto inicial de la IFRS9 (1 de enero de 2018) en su capital, lo hicieran este año, de conformidad con el Reglamento del Par-lamento Europeo (UE) 2017/2395.

La aplicación de la normativa contable de IFRS9 el 1 de enero de 2018 implicó, principalmente, un aumento de las provisiones contables debido a la modificación de su reconocimiento: por pér-dida esperada (IFRS9) en lugar de por pérdida incurrida (NIC 39). Para mitigar el efecto de las provisiones en las ratios de capital, el Parlamento y la Comisión Europea dictaron el Reglamento 2017/2395, por el que se incorporó el artículo 473 bis en la CRR, en virtud del cual se habilitaba la posibilidad de adherirse a un mecanismo de adecuación progresiva a la IFRS9.

Por este motivo, a 31 de marzo de 2020 Caixa-Bank se acogió a las disposiciones transitorias de la normativa del IFRS9 que permiten que en sus cálculos de solvencia se mitigue, en parte, la pro-ciclicidad asociada al modelo de provisiones bajo normativa IFRS9 a lo largo del periodo transitorio establecido. Las cifras sin disposiciones transito-rias pueden verse en la tabla del anexo II4.


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4ÍNDICE

31.12.19 31.12.20Instrumentos CET1 24.114 25.546

Fondos propios contables 26.247 27.118

Capital 5.981 5.981

Resultado 1.705 1.381

Reservas y otros1 18.560 19.755

Int. minoritarios y OCIs (1.103) (1.847)

Corrección computab. int. minorit y OCIs 13 (100)

Otros ajustes2 (1.043) 375

Deducciones CET1 (6.326) (5.892)

Activos intangibles (4.232) (3.873)

Activos fiscales diferidos (1.875) (1.789)

Resto de deducciones de CET1 (220) (229)

CET1 17.787 19.654

Instrumentos AT13 2.236 2.984

Deducciones AT1 -

TIER 1 20.023 22.637

Instrumentos T2 3.224 3.407

Financiaciones subordinadas 3.150 3.153

Exceso provisiones IRB 74 255

Deducciones T2 - -

TIER 2 3.224 3.407

CAPITAL TOTAL 23.247 26.045

Emisiones de deuda senior non-preferred (SNP)4 5.632 6.629

Otros instrumentos subordinados computables MREL5 48 36

MREL SUBORDINADO 28.927 32.709

Otros instrumentos computables MREL6 3.362 5.111

MREL 32.289 37.820

Tabla 4.5. Recursos propios computables Importes en millones de euros

1 Reservas incluye el resultado 2019 y el pago dividendo de 419MM anunciado (0,07€/acción, pay-out del 24,6 %) 2 Principalmente previsión de dividendos pendientes de pago (en dic19 la previsión con cargo a 2019 y en mar20 la de 2020) y AVA. A partir de mar20 se incluye el impacto del faseado IFRS9.3 En 4T 20 se ha realizado una emisión de 750MM de instrumentos de AT1.4 En 4T 20 se ha realizado una emisión de 1.000MM de deuda senior non-preferred.5 Principalmente deuda subordinada no computable como Tier 2. 6 Este año se han realizado dos emisiones de deuda senior preferred de 1.000MM cada una (en 1T 20 y en 3T 20).

A 31 de diciembre de 2020, el Grupo CaixaBank cuenta con unos fondos propios contables de 27.118 (871 millones de euros más que en 2019). A los fondos propios contables se le añaden los OCI (Otro resultado global acumulado, por sus siglas en inglés), y a partir de marzo se incluye también el ajuste por el faseado de la normativa IFRS9. Los instrumentos computables como CET1 se minoran por otros elementos, principalmen-te por la previsión de dividendos pendientes de pago con cargo al año en curso y por los ajustes adicionales por valoración prudente (AVA).

El importe del dividendo a cargo del ejercicio 2020 se ha calculado de manera equivalente al 15 % sobre el resultado proforma de CaixaBank y Bankia ajustado, en línea con la recomendación realizada por el Banco Central Europeo.

Los instrumentos computables como CET1 se si-túan en 25.546 millones de euros (1.432 millones de euros más que en 2019).

Evolución capital regulatorio En millones de euros

3.2242.236

17.787

23.247

Dic-19

3.329

17.747

23.312

Mar-20

3.208

2.2372.236

18.083

23.528

Jun-20

3.3242.237

18.192

23.754

Sep-20

3.407

2.984

19.654

26.045

Dic-20

T2 AT1 CET1T2 AT1 CET1

Las deducciones del CET1 regulatorio incluyen 3.873 millones de euros de activos inmateriales. En diciembre 2020 se ha aplicado el nuevo tra-tamiento para el software, en línea con el RTS aprobado por la Comisión Europea, que per-mite un calendario de amortización prudencial para el software activado durante los últimos tres años. El resto de las deducciones, son principal-mente por activos fiscales diferidos originados por bases imponibles negativas y otros créditos fiscales, así como la deducción por los compro-misos irrevocables al Fondo Único de Resolu-ción (FUR) o al Fondo de Garantías de Depósitos (FGD) nacionales.

Como resultado, el CET1 regulatorio alcanza los 19.654 millones de euros (1.867 millones de euros más que en 2019) y la ratio CET1 se sitúa en el 13,6 % de los APR.


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El Capital de Nivel 1 Adicional (AT1) se compo-ne por las emisiones de instrumentos híbridos computables. Actualmente CaixaBank cuenta con tres emisiones de deuda preferente por un importe nominal de 3.000 millones de euros, una de ellas emitida en 2020 por 750 millones de euros (las características de la emisión se de-tallan en el Anexo III). El Capital de Nivel 1 (Tier 1) se sitúa en 22.637 millones de euros (2.614 millo-nes de euros más que en 2019) y la ratio de Tier 1 alcanza el 15,7 % de los APR.

Los componentes de los recursos propios de se-gunda categoría (Tier 2) incluyen las financiacio-nes subordinadas y el superávit de provisiones respecto a pérdidas esperadas en las exposicio-nes cuyos requerimientos de capital se evalúan por método IRB.

A 31 de diciembre de 2020, CaixaBank cuenta con 6 emisiones propias de deuda subordinada con un importe computable de 3.153 millones de euros, considerando la pérdida de elegibili-dad según calendario normativo. El detalle de dichas emisiones puede verse en el anexo III de este documento, tal como establece el anexo III del Reglamento de Ejecución (UE) 1423/2013 de la Comisión.

El Capital Total alcanza los 26.045 millones de euros (2.798 millones de euros más que en 2019) y la ratio de Capital Total se sitúa en el 18,1 %.

A 31 de diciembre, CaixaBank dispone de un margen de 554 puntos básicos hasta el trigger MDA del Grupo, esto representa 7.985 millones de euros (3.180 millones más que en 2019).

Para cumplir con los requerimientos MREL, CaixaBank cuenta con 8 emisiones de deuda senior non-preferred (SNP), con un importe computable de 6.629 millones de euros, de las cuales una de 1.000 millones de euros se ha realizado este año. Además, cuenta con 7 emi-siones de deuda senior preferred, con un im-porte computable como MREL de 5.061 millo-nes de euros, de las cuales dos se han realizado este año por un importe de 1.000 millones de euros cada una. De este modo, la ratio sobre APR de instrumentos subordinados (MREL su-bordinado), incluyendo principalmente el capi-tal total y la SNP es de 22,7 % (8,1 % sobre LRE) y la ratio MREL incluyendo todos los pasivos elegibles según la Junta Única de Resolución es del 26,3 % (9,4 % sobre LRE).

2019-2020

CET1 al inicio del período 17.787

Movimientos instrum. CET1 1.432

Beneficio 1.381

Dividendo (216)

Reservas 386

OCIs y otros (119)

Movimientos deduc. CET1 434

Activos intangibles 359

Activos fiscales diferidos 85

Resto deducciones CET1 (10)

CET1 al final del período 19.654

Tier 1 adicional al inicio del período 2.236

Movimientos en instr. AT1 748

Instrumentos computables AT1 748

Movimientos en deduc. AT1 -

Tier 1 adicional al final del período 2.984

Tier 2 al inicio del período 3.224

Movimientos en instr. Tier 2 183

Emisiones subordinadas -

Amortización emisiones -

Resto instrumentos Tier 2 183

Movimientos en deduc. Tier 2 -

Tier 2 al final del período 3.407

Tabla 4.6. Variación del capital regulatorio Importes en millones de euros y %


60

4ÍNDICE

4.3.2. Requerimientos de capital

La información cuantitativa del presente docu-mento cumple los requisitos de divulgación revi-sados para el Pilar 3 del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.

Trimestralmente, en la página web de CaixaBank, se publica una selección de las tablas más signifi-cativas solicitadas por el BCBS.

Evolución APR En millones de euros

147.880

Dic-19

147.808

Mar-20

147.499

Jun-20

145.731

Sep-20

144.073

Dic-20

El volumen total de APR a 31 de diciembre de 2020 es de 144.073 millones de euros, 3.807 millones de euros menos que en 2019, principalmente por la caída de los APR de crédito y de la cartera accionarial.

La variación de los APR de riesgo de crédito puede explicarse principalmente por una disminución del volumen de exposición en la cartera de préstamos hipotecarios y préstamos al consumo, así como por el efecto de los avales ICO ofrecidos a empresas y pymes cuyos APR son cero en su parte cubierta para mitigar así los efectos económicos de la COVID-19. Adicionalmente, durante este ejercicio se han podido aplicar de forma anticipada los factores reductores de infraestructuras y de pymes previstos en la CRR II cuyo impacto ha supuesto una bajada en APR.

Respecto a los APR de la cartera accionarial, la evolución del mercado, así como la venta de Comercia y el saneamiento de Erste han propiciado una caída de los APR.

Valor*

Tenencias de instrumentos de fondos propios de una entidad del sector financiero en la que la entidad tenga una inversión significativa que no ha sido deducida de sus fondos propios (antes de la ponderación por riesgo)

2.633

Total APR 9.743

Tabla 4.7. EU INS1 - Participaciones en empresas de seguros no deducidas Importes en millones de euros

* Incluye cartera accionarial, titulizaciones y contraparte.

2019 2020

Capital % Capital %

Crédito* 10.581 89 % 10.284 89 %

Mercado 178 2 % 182 2 %

Operacional 1.072 9 % 1.060 9 %

Total 11.830 100 % 11.526 100 %

Tabla 4.8. Consumo de capital por tipología de riesgos En millones de euros y %

* Corresponde a la posición accionarial en el Grupo VidaCaixa, sobre la que se aplica la disposición prevista en el art. 49.1 de la CRR (“Compromiso danés”).La exposición no incluye el fondo de comercio de 883 millones que se deduce de CET1.

Los activos ponderados por riesgo de cartera accionarial incluyen los APR de las participa-ciones en entidades de seguros que no se de-ducen de los recursos computables (principal-mente VidaCaixa).

Consumo de capital por segmentos 2020

Consumo de capital por segmentos 2019

Riesgo Operacional 9 %

Riesgo de Mercado2 %

Riesgo de Crédito Total89 %

11.526 MM€

Riesgo Operacional 9 %

Riesgo de Mercado2 %

Riesgo de Crédito Total89 %

11.830 MM€


61

4ÍNDICE

APR Capital

31.12.19 31.12.20 31.12.19 31.12.201 Riesgo de crédito (excluido el riesgo de contraparte) 126.198 123.182 10.096 9.855

Artículo 438, letras c) y d) 2 Del cual: con el método estándar 58.838 60.791 4.707 4.863

Artículo 438, letras c) y d) 3 Del cual: con el método básico basado en calificaciones internas (FIRB) - - - -

Artículo 438, letras c) y d) 4 Del cual: con el método avanzado basado en calificaciones internas (AIRB) 57.239 51.563 4.579 4.125

Artículo 438, letra d) 5 Del cual: renta variable según el método IRB con el método de ponderación simple por riesgo o el método IMA 10.121 10.828 810 866

Artículo 107, Artículo 438, letras c) y d) 6 Riesgo de contraparte 2.867 2.761 229 221

Artículo 438, letras c) y d) 7 Del cual: con el método de valoración a precio de mercado 1.853 1.936 148 155

Artículo 438, letras c) y d) 8 Del cual: con el método de la exposición original - - - -

9 Del cual: con el método estándar - - - -

10 Del cual: con el método de modelos internos (IMM) - - - -

11 Del cual: método amplio para las garantías reales de naturaleza financiera 230 156 18 12

Artículo 438, letras c) y d) 12 Del cual: importe de exposición al riesgo por contribución al fondo de garantía frente a incumplimientos de una ECC 1 0 0 0

Artículo 438, letras c) y d) 13 Del cual: AVC 783 668 63 53

Artículo 438, letra e) 14 Riesgo de liquidación - - - -

Artículo 449, letra o), inciso i) 15 Exposiciones de titulización de la cartera de inversión (después de aplicar el límite máximo) 687 700 55 56

16 De las cuales: con el método IRB - basado en calificaciones externas (RBA) 4 - 0 -

17 De las cuales: con el método IRB - basado en la fórmula supervisora (SFA) 146 - 12 -

18 De las cuales: ponderación de riesgo del 1250 % - 1 - 0

19 De las cuales: con el método estándar (SEC-SA) - 23 2

20 De las cuales: con el método estándar 40 - 3 -

21 De las cuales: con el método basado en calificaciones internas (SEC-IRBA) 436 613 35 49

22 De las cuales: con el método basado en calificaciones externas (SEC-ERBA) 61 63 5 5

Artículo 438, letra e) 23 Riesgo de mercado 2.224 2.267 178 181

24 Del cual: con el método estándar 1.232 1.158 99 93

25 Del cual: con el método IMA 992 1.109 79 89

Artículo 438, letra e) 26 Grandes exposiciones - - - -

Artículo 438, letra f) 27 Riesgo operativo 13.400 13.250 1.072 1.060

28 Del cual: con el método del indicador básico - - - -

29 Del cual: con el método estándar 13.400 13.250 1.072 1.060

30 Del cual: con el método de mediación avanzada - - - -

Artículo 437, apartado 2, artículos 48 y 60 31 Importes por debajo de los umbrales de deducción (sujetos a ponderación de riesgo del 250 %) 2.504 1.913 200 153

Artículo 500 32 Ajuste al límite mínimo (suelo) - - - -

33 Total 147.880 144.073 11.830 11.526

Tabla 4.9. EU OV1 - Visión general de los APR Importes en millones de euros

En la tabla 4.9 se detallan los activos ponderados por riesgo y los requerimientos de capital del Grupo CaixaBank a 31 de diciembre de 2020, para cada tipología de riesgo. Los requerimientos de recursos propios computables son equivalentes al 8 % de los APR.


62

4ÍNDICE

4.3.3. Evolución de la solvencia

La ratio CET1 alcanza el 13,6 % a diciembre 2020. La evolución anual de +161 puntos básicos recoge +32 puntos básicos por el impacto extraordinario de la reducción del dividendo con cargo al 2019, como una de las medidas adoptadas por el Con-sejo de Administración a raíz de la COVID-19, así como +55 puntos básicos por la aplicación del ajuste transitorio de la normativa IFRS9.

El resto de la evolución acumulada se explica por +99 puntos básicos de variación orgánica, -15 puntos básicos por la previsión de dividendos del año y -10 puntos básicos por la evolución de los mercados y otros, que incluye el impacto de la venta parcial de Comercia, la provisión sobre la participación en Erste Group Bank y la entrada en vigor del nuevo tratamiento del software.

Evolución de la solvencia (CET1)En %

La ratio Tier 1 se sitúa en el 15,7 %, +217 puntos básicos respecto al año anterior. Esta mejora se debe en parte, a que la Entidad ha realizado una emisión de 750 millones de euros de ins-trumentos de Tier 1 adicional. El Grupo se man-tiene por encima del 1,5 % de instrumentos de AT1, en línea con lo previsto en el Pilar 1 de la normativa de capital.

La ratio Capital Total alcanza el 18,1 %, +236 pun-tos básicos respecto diciembre 2019.

Para reforzar la ratio MREL, este año se ha reali-zado una emisión de deuda SNP por un importe total emitido de 1.000 millones de euros y dos emisiones de deuda senior preferred de 1.000 cada una, situándose la ratio MREL subordinada en el 22,7 % (+314 puntos más que el año ante-rior) y la MREL total en el 26,3 % ( +442 puntos más que al cierre del año anterior). 4.3.4. Ratio de

apalancamiento

El marco de Basilea 3 introduce la ratio de apa-lancamiento (Leverage Ratio) como una medida no sensible al riesgo, destinada a limitar el cre-cimiento excesivo del balance en relación con el capital disponible.

La ratio se calcula como el Tier 1 dividido por una medida de exposición basada sobre el total del activo, minorado por las deducciones de Tier 1 e incluyendo, entre otros, los riesgos y compromi-sos contingentes ponderados según la normati-va aplicable, el valor neto de los derivados (más un recargo por la potencial exposición futura) y otros ajustes. CaixaBank publica trimestralmente el cálculo de la ratio de apalancamiento en la plataforma cuantitativa del IRP, también se calcu-

12,03 %

Dic-19 Orgánico Dividendo Resto mercado y

otros

Dic-20 sin IFRS9 transitorio

IFRS9 Transitorio

Dic-20Reducción dividendo 2019

+32 pb

+99 pb -15 pb -10 pb 13,09 %

+55 pb 13,64 %

lan estimaciones de esta en los escenarios a tres años para el ICAAP.

La CRR, desde su última modificación (“CRR 2”) establece un requerimiento mínimo del 3 %, de aplicación a partir de junio 2021.

Una de las medidas temporales para reducir los requerimientos de capital a raíz de la COVID-19, consiste en que las entidades puedan excluir del cálculo de la exposición de la ratio de apalanca-miento las reservas en bancos centrales. Caixa-Bank no se ha acogido a esta medida que se prevé esté vigente hasta junio 2021.

A 31 de diciembre de 2020, el Grupo CaixaBank mantiene una ratio de apalancamiento del 5,6 % (-25 puntos básicos respecto al año anterior), holgadamente por encima del mínimo regulato-


63

4ÍNDICE

rio establecido para junio 2021. Durante 2020 la ratio se ha visto reforzada por el incremento del Tier 1, debido principalmente a la evolución orgánica de la actividad, al impacto del faseado de IFRS9 y a la emisión de 750 millones de instrumentos de AT1 realizada en el cuarto trimestre (+76 puntos básicos). Por la parte del denominador, el activo ha incrementado debido a la acumulación de la liquidez para poder dar más crédito, así como incremento de crédito por la concesión de créditos ICO (-101 puntos básicos).

Esta métrica se encuentra dentro del entorno del Marco de Apetito al Riesgo y se analiza tri-mestralmente. Actualmente se encuentra holgadamente por encima del nivel de tolerancia fijado internamente (5 %).

En el anexo IV se incluye la información de obligada publicación que se establecen en el documen-to del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y en el documento de la EBA sobre divulgación de la ratio de apalancamiento, según el artículo 451 (2) de la CRR.

4.3.5. Conglomerado financiero El Grupo CaixaBank constituye un conglomerado financiero sujeto a supervisión adicional1 desde 2014. Dicha supervisión supone una vigilancia reforzada por parte del supervisor en relación con la operativa entre las actividades financieras y las de seguros.

CaixaBank dispone de autorización supervisora para no deducir la inversión en compañías de segu-ros, en virtud del artículo 49.1 de la CRR. Las inversiones en estas compañías de seguros se ponderan al 370 % en términos de APR.

Por otra parte, más allá de los requerimientos de capital en términos de normativa prudencial ban-caria, CaixaBank calcula y monitoriza periódicamente la solvencia del conglomerado financiero. A diciembre 2020, la ratio de cobertura del conglomerado financiero (relación de los recursos pro-pios del conglomerado frente a los requerimientos mínimos según Solvencia 2) alcanza el 147,3 %, (+1.897 puntos básicos respecto al año anterior), principalmente por el incremento de la mejora en el capital total bancario debido a la evolución orgánica, al impacto del faseado de IFRS9 y a la nueva emisión de instrumentos de AT1 realizada en 2020. Esta métrica se encuentra dentro del entorno del Marco de Apetito al Riesgo (RAF) y se analiza trimestralmente.

Importe

Capital total bancario 26.045

Elementos adicionales 1.615

Capital a efectos de conglomerado 27.660

Requerimientos sobre capital total bancario 17.658

Otros requerimientos 1.122

Requerimientos de capital de conglomerado 18.779

Ratio de cobertura de conglomerado 147,3 %

Tabla 4.11. Ratio de cobertura del conglomerado En millones de euros y %

* Incluye elementos fuera de balance, derivados y SFTs.

Valor

Tier 1 22.637

Activo total reservado 384.687

Deducciones Tier 1 (5.892)

Otros ajustes* 24.864

Exposición apalancamiento 403.659

Ratio de apalancamiento 5,6 %

Tabla 4.10. Ratio de apalancamiento En millones de euros y %

1 Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero y Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005.


64

4ÍNDICE

4.4. Stress Test

La EBA anunció en 2019 que durante el ejercicio 2020 conduciría un nuevo ejercicio de resistencia sobre el sector bancario con datos de referencia a 31 de diciembre de 2019 y abarcando el perío-do 2020-2022. Sin embargo, el 12 de marzo de 2020 comunicó la suspensión de dicho ejercicio de resistencia hasta 2021, como una de las me-didas para mitigar el impacto del COVID-19 en el sector bancario europeo.

El Grupo CaixaBank, debido al proceso de fusión con Bankia ha sido excluido del ejercicio de resis-tencia 2021 tras la aprobación por las Juntas de Accionistas de BFA Tenedora de Acciones S.A.U. y de CaixaBank a principios de diciembre 2020 y tal y como preveía la EBA en la nota metodológica del ejercicio publicada en noviembre 2020.

4.5. Capital Económico

El Grupo CaixaBank ha desarrollado un mode-lo de capital económico que mide con criterio interno los recursos propios disponibles y los requerimientos de capital por el conjunto de riesgos derivados de su actividad. Esta medida complementa la visión regulatoria de solven-cia y permite una mejor aproximación al perfil de riesgo que asume el Grupo al incorporar riesgos no considerados, o parcialmente con-siderados, en las exigencias regulatorias. Esta visión se utiliza para (i) la autoevaluación de capital, siendo objeto de presentación y revi-sión periódica en los órganos correspondientes del Grupo; (ii) como herramienta de control

y seguimiento; (iii) planificación de riesgos y (iv) calcular la Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAR) y el Pricing.

Los recursos propios disponibles en visión eco-nómica se determinan sobre la base de los re-cursos propios regulatorios ajustados, básica-mente, por las plusvalías o minusvalías de las carteras de renta fija y renta variable que conta-blemente no se registran a su valor razonable, así como por la puesta a valor de mercado de ciertos activos y pasivos de VidaCaixa.

A diferencia del capital regulatorio, el capital económico se determina mediante una estima-ción propia que se ajusta en función del nivel de tolerancia al riesgo, volumen y tipo de acti-vidad del Grupo. Además de los riesgos ya con-templados en el Pilar 1 (riesgo de crédito, de mercado y operacional), se adicionan el resto de los riesgos incluidos en el Catálogo Corpo-rativo de Riesgos (por ejemplo, el riesgo estruc-

tural de tipo de interés, el de liquidez, negocio, etc.). Para su gestión, en general se emplea el mismo nivel de confianza que en el cálculo de Pilar 1, el 99,9 % de la formulación de Basilea 3.

Para riesgo de crédito, dos de las diferencias más relevantes respecto al enfoque regula-torio son las siguientes:

1. Concentración en grandes nombres: las ex-posiciones en grandes nombres o Single Large Exposures tienen un impacto importante en las estimaciones de capital económico, particular-mente en la cartera accionarial y en los segmen-tos corporate y bancos. La formulación regula-toria, que considera las carteras infinitamente granulares, no es del todo adecuada para cubrir el nivel de concentración que presenta la cartera del Grupo. Por este motivo el modelo interno refleja la posibilidad de tener single large expo-sures y simula posibles incumplimientos de estas posiciones específicas. De esta forma, la distri-

bución de pérdidas simulada incorpora el ries-go de concentración individual frente a grandes nombres. Esta misma concentración ocasiona, como efecto contrario, diversificación adicional entre carteras.

2. Estimación de sensibilidades y diversifi-cación: el Grupo CaixaBank ha elaborado un esquema propio de determinación de sensibili-dades de las probabilidades de incumplimiento a variables económicas y financieras específicas de forma que se estiman implícitamente correla-ciones de las probabilidades de incumplimiento ajustadas al ámbito de actividad del Grupo. Estas estimaciones incorporan en la práctica una di-versificación adicional entre carteras y sectores industriales, fruto de las distintas sensibilidades obtenidas. También se contemplan sensibilida-des específicas para participadas internacionales de la cartera accionarial que aportan diversifica-ción adicional con el resto de la cartera.


65

4ÍNDICE

4.6 Planes de Recuperación y Resolución

En el marco de la BRRD y su transposición a la legislación española, CaixaBank elabora anual-mente un Plan de Recuperación y facilita la in-formación que le requieren las autoridades de resolución (el SRB como autoridad europea y el Banco de España como autoridad nacional de resolución).

En este sentido, en 2020 el Grupo CaixaBank ha actualizado el Plan de Recuperación (con datos de cierre 2019). Dicho Plan fue aprobado por el Consejo de Administración y remitido al Super-visor Único en septiembre de 2020.

En relación con el alcance del Plan, este cubre a la totalidad del Grupo, incluido BPI así como las sucursales y oficinas de representación en el extranjero.

El Plan de Recuperación permite contrastar la viabilidad, complejidad y eficacia de una lista de medidas de recuperación que podrían aplicarse en el caso de que la entidad sufriese una situa-ción de crisis severa, evitando el rescate público.

En relación con los planes de resolución, son las autoridades de resolución las que elaboran y aprueban el plan de resolución del Grupo.

El Plan de Recuperación del Grupo CaixaBank se encuentra plenamente integrado en su gestión interna. En este sentido, el Plan está alineado con los procesos internos de evaluación de la suficiencia de capital y liquidez (ICAAP e ILAAP), así como en el Marco de Apetito al Riesgo (RAF) a través de los indicadores de recuperación, for-mando parte de los informes de seguimiento habituales. Estos indicadores de recuperación facilitan el seguimiento y control de la situación financiera, y una ruptura de sus umbrales asocia-dos podría suponer escalar la decisión de activar o no el Plan de Recuperación.

En relación con los planes de resolución, son las autoridades de resolución las que lo elaboran y aprueban el Plan de Resolución del Grupo. CaixaBank colabora con las autoridades de reso-lución para asegurar la disponibilidad y aprovi-sionamiento de la información relevante en caso de resolución, así como para mejorar la resolubi-lidad de la entidad, desarrollando aquellos pro-yectos que la autoridad europea de resolución considere prioritarios.

En el ámbito de la resolución, la BRRD requiere que las entidades cuenten con un colchón de absorción de pérdidas (MREL) para asegurar la posible aplicación de la herramienta de resolu-ción denominada bail-in y para cubrir los reque-rimientos MREL (véase apartado 4.2.4 de este documento). En este sentido, CaixaBank ha de-sarrollado una primera guía para la implantación de esta herramienta. Asimismo, CaixaBank ha definido un plan de financiación de instrumen-tos elegibles para MREL, así como una cultura de “resolubilidad” en el Grupo, implicando a los Órganos de Gobierno en este ámbito y asegu-rando su continuidad operativa en un escenario de resolución.


66

ÍNDICE5

Riesgo de crédito y deterioro 5.


67

ÍNDICE5

5.

El riesgo de crédito se deriva de la actividad comercial bancaria y aseguradora, de la operativa de tesorería, de las titulizaciones y de la participación a largo plazo en el capital de instrumentos de patrimonio (cartera accionarial).

Debido al tratamiento específico que la regulación prudencial prevé para algunas exposiciones sujetas al riesgo de crédito, se desglosan de forma explícita las exposi-ciones al riesgo de contraparte (derivados), las titulizaciones y la cartera accionarial. Debido al modelo de negocio de Caixa-Bank, los dos primeros apenas suponen un 3 % del total de requerimientos totales por riesgo de crédito, mientras que la cartera accionarial supone un 13 %. De este modo, el 84 % restante de los requerimientos por riesgo de crédito procede de las carteras de inversión crediticia, la cartera de renta fija y otros activos financieros y no finan-cieros no representativos de deuda.


ÍNDICE

Riesgo de crédito y deterioro

128.555MM€ 384.177MM€ 46 % (73 % frente al sector privado)

APR Riesgo de Crédito EAD Riesgo de Crédito EAD evaluada por modelos internos

Importes en millones de euros

1 Riesgo de crédito sin incluir riesgo de contrapartida, en titulizaciones ni en cartera accionarial.2 Riesgo de contrapartida en el que se incluye el riesgo por CVA y el riesgo por concepto de Default Fund (bajo método Estádar).3 La EAD mostrada para riesgo titulizaciones corresponde a la exposición sujeta a ponderaciones de riesgo antes de deducciones.4 Cartera accionarial incluye el negocio de participadas además de la participación en otras sociedades cotiza-das y en filiales que no se integran globalmente a efectos prudenciales (principalmente VidaCaixa).5 Requerimientos de capital es el 8 % de APR.

EAD APR Densidad Requerimientos de Capital5

Estándar IRB Total Estándar IRB Total Estándar IRB Total

Riesgo de crédito1 201.228 167.800 369.028 60.791 47.575 108.366 29,4 % 4.863 3.806 8.669

Riesgo de contraparte2 4.983 749 5.732 2.342 419 2.761 48,2 % 187 34 221

Riesgo de titulizaciones3 121 2.578 2.700 86 613 700 25,9 % 7 49 56

Riesgo de la cartera accionarial4 - 6.717 6.717 - 16.729 16.729 249,0 % - 1.338 1.338

Total riesgos crediticios 206.332 177.845 384.177 63.219 65.337 128.555 33,5 % 5.057 5.227 10.284

Tabla 5.1. Riesgo de crédito, contrapartida, titulizaciones y accionarial por métodos

128.555MM€

13 % 46 %

9 %

8 %

1 %

Riesgo Accionarial IRB

Portugal

Resto

Riesgo de Titulizaciones

384.177MM€

384.177MM€

2 %Riesgo de Contraparte

84 %

54 %

83 %Riesgo de Crédito

Estándar

España

APR Riesgo de crédito totalDistribución por riesgo,%

EAD Riesgo de crédito totalDistribución por método y país%

El 46 % del total de los activos sujetos a ries-go de crédito se evalúa por método IRB. Si se excluyen aquellas carteras para las que existe autorización para la aplicación permanente del método estándar (riesgo frente al sector público e instituciones financieras entre otros), así como los activos no representativos de deuda (inmue-bles y otros), la cobertura IRB es del 73 %.

Evolución anual

Los APR totales disminuyen 3.701 millones res-pecto al año anterior. La disminución del total de los APR por riesgo de crédito se produce principalmente por: una caída en volumen de la operativa de particulares, la aplicación antici-pada de los factores reductores de infraestruc-turas y de pymes previstos en la CRR II, y una bajada del riesgo de la cartera accionarial por la disminución en la cotización de las acciones de Telefónica. Cabe destacar que a partir de marzo 2020 se produce un aumento de crédi-tos a empresas a causa de la COVID-19. Dichos préstamos cuentan con el aval del ICO que mi-tiga riesgo, si bien suponen un incremento en APR por la parte no cubierta por el ICO.


68

ÍNDICE5

El riesgo de crédito es el más significativo del balance e incluye: el deterioro y default de las contrapartidas de inversión crediticia, de la cartera de renta fija y de otros activos, principalmente inmobiliarios.

El Grupo orienta su actividad crediticia a la satisfacción de las necesidades de financia-ción de familias y empresas y a la prestación de servicios de valor añadido al segmento de grandes empresas, todo ello dentro del perfil de riesgo medio-bajo fijado como ob-jetivo en el RAF.

La concesión de operaciones de activo sigue como criterio básico la evaluación de la ca-pacidad de devolución del acreditado; no es política del Grupo la aprobación de opera-ciones por la mera existencia de garantías. Si dicho criterio se cumple, también es impor-tante la obtención de garantías adicionales como factor mitigador del riesgo, sobre todo en operaciones de larga duración, y la

EAD por método estándarDistribución por ponderación de riesgo%


ÍNDICE

108.366MM€ 369.028MM€ 45 % (74 % frente al sector privado)

APR de riesgo de crédito EAD de riesgo de crédito EAD evaluada por modelos internos

0 %0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

10 % 20 % 35 % 50 % 75 % 100 % 150 % Otros

EAD por método IRBDistribución de PD,%

0,00 a <0,15

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

0,15 a <0,25

0,25 a <0,50

0,50 a <0,75

0,75 a <2,50

2,50 a <10,00

10,00 a <100,00

100,00(Default)

369.028 MM€

55 %Estándar

45 %IRB

EAD Riesgo de créditoDistribución por método,%

201.228 MM€

1 %Instituciones

63 %Sector público

Particulares

Otros6 %

16 %

14 %Empresas

31 %Empresas

167.800 MM€ 69 %

Particulares

5.1. Riesgo de crédito5.1.1 Inversión crediticia y renta fija

fijación de un precio acorde con las dos condi-ciones anteriores.

En lo relativo a la distribución geográfica por riesgo de crédito, el 83 % procede de España, 9 % de Portugal, el 5 % del resto de Europa y el 3 % del resto del mundo. En cuanto a su distri-bución por sectores, las sociedades no financie-ras representan el 35 % de la exposición, segui-do del segmento de clientes particulares, con un 34 %. Por vencimiento residual, el 69 % de las exposiciones tienen un vencimiento superior a 1 año y el 43 %, superior a 5 años.

Evolución anual

Los APR de crédito han disminuido 2.027 mi-llones de euros respecto al año anterior de-bido a una caída en volumen de la operativa de particulares y la aplicación anticipada de los factores reductores de infraestructuras y de pymes previstos en la CRR II. Adicional-mente, cabe destacar que a partir de marzo 2020 también se produce un aumento de APR por los créditos de las ayudas del Go-bierno por la situación COVID. Dichos prés-tamos cuentan con el aval del ICO que mitiga riesgo en una parte de esta exposición, pero suponen un incremento en APR por la parte no cubierta por ICO.


69

ÍNDICE5

5.1.1.1 Gestión del riesgo de crédito

Descripción y política general

El riesgo de crédito corresponde a la pérdida de valor de los activos del Grupo CaixaBank frente a un cliente o contrapartida, por el deterioro de la capacidad de dicho cliente o contrapartida para hacer frente a sus compromisos con el Grupo. Es el más significativo de la actividad financiera del Grupo, basada en la comercialización ban-caria y aseguradora, la operativa de tesorería y la participación a largo plazo en el capital de instrumentos de patrimonio (cartera accionarial).

Con objeto de garantizar el adecuado nivel de protección de los clientes, personas físicas de las entidades de crédito, el actual marco legal (Ley 2/2011 de Economía Sostenible y Orden EHA/2899/2011 de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios o la más re-ciente Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario) obliga a todas las entidades a establecer políticas, méto-dos y procedimientos que aseguren el correcto estudio y concesión de las operaciones de crédi-to. Así, y como mecanismo de protección de los usuarios de servicios financieros, el concepto de “préstamo responsable” establece la necesidad de llevar a cabo una adecuada evaluación de la solvencia de los clientes y de fomentar aquellas prácticas dirigidas a garantizar la concesión res-ponsable de las operaciones.

La Política corporativa de riesgo de crédito, aprobada por el Consejo de Administración,

establece el marco general y principios básicos que sirven como referencia y estándar mínimo en la concesión, gestión, medición y control de todas las actividades relacionadas con el riesgo de crédito, desarrollándose en políticas específi-cas, normas y procedimientos

Los principios y políticas principales que sus-tentan la gestión del riesgo de crédito en el Grupo son las siguientes:

• Definición y asignación clara de las res-ponsabilidades a las distintas áreas parti-cipantes en el ciclo de concesión, gestión, seguimiento y control del riesgo de crédito.

• Interlocución ágil y transparente con el cliente.

• Concesión basada en la capacidad de de-volución del acreditado, con una adecuada relación entre los ingresos y las cargas que asume.

• Homogeneidad en los criterios de análisis y herramientas para la gestión y seguimiento.

• Valoración adecuada tanto de las garantías como de los activos adjudicados o recibi-dos en pago de deudas.

• Existencia de un marco de seguimiento que vela por que la información relativa a las exposiciones al riesgo de crédito, a los acreditados y a las garantías reales sea pertinente y se mantenga actualizada a lo largo de todo el ciclo de vida de las expo-siciones crediticias.

• Criterios de clasificación contable de las operaciones y para la cuantificación de las pérdidas esperadas y requerimientos de capital por riesgo de crédito que re-flejan fielmente la calidad crediticia de los activos.

• Anticipación, objetivación, eficacia y orien-tación al cliente en los procesos de recupe-ración de activos deteriorados.

CaixaBank está adherida al Código de Buenas Prácticas para la reestructuración viable de las deudas con garantía hipotecaria sobre la vi-vienda habitual, incluido en el Real Decreto-Ley 6/2012, del 9 de marzo, de medidas urgentes de protección de deudores hipotecarios sin re-cursos y modificado por la Ley 1/2013, del 14 de mayo, de medidas para reforzar la protección a los deudores hipotecarios, reestructuración de deuda y alquiler social, por el Real Decreto-Ley 1/2015, del 27 de febrero, de mecanismo de se-gunda oportunidad, reducción de carga financie-ra y otras medidas de orden social y por el Real Decreto-Ley 5/2017, del 17 de marzo por el que se modifica el Real Decreto-Ley 6/2012, del 9 de marzo y la Ley 1/2013, del 14 de mayo.

En el actual contexto económico-social para ha-cer frente al impacto de la COVID-19, CaixaBank está respondiendo a las necesidades de financia-ción del sector público, derivadas de un contexto excepcional, sin dejar de monitorizar el nivel de exposición y apetito al riesgo en este segmento.

En relación con el sector privado en España, CaixaBank complementa las moratorias legisla-tivas, hipotecarias y no hipotecarias, mediante

otros acuerdos principalmente de índole secto-rial. Destaca también el esfuerzo realizado para garantizar el despliegue de las nuevas líneas de avales del ICO (Instituto de Crédito Oficial) que, asimismo, CaixaBank amplía mediante líneas de circulante y líneas de financiación especiales, en-tre otros.

Otras disposiciones extraordinarias implemen-tadas por CaixaBank son las derivadas de los Reales Decretos-Ley que recogen medidas ur-gentes para apoyar la reactivación económica y el empleo que afectan a los sectores turismo, automoción, transportes y la vivienda, así como otras medidas de apoyo a la solvencia empresa-rial y al sector energético. En las tablas 5.33, 5.34 y 5.35 se recoge información sobre los préstamos y anticipos sujetos a moratorias legislativas y no legislativas, así como sobre los originados bajo esquemas de garantía pública en respuesta a la crisis originada por la COVID-19.


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Estructura y organización de la función de control y gestión del riesgo de crédito

Primera línea de defensa

Como se ha indicado anteriormente, dado el perfil de negocio y relevancia de este riesgo para el Grupo existen múltiples áreas originadoras que ejercen además la función de una primera capa de control, entre ellas, la Dirección General de Negocio, Dirección General de Riesgos, Dirección Eje-cutiva de Corporate and International Banking, la Dirección de Morosidad y Reestructuraciones de Empresas y la Dirección de Morosidad y Recuperaciones de Particulares.


La segunda línea de defensa es ejercida por la Corporate Risk Management Function & Planning que integra las siguientes direcciones con vinculación al control y gestión del riesgo de crédito:

La Dirección de Políticas, Control y Reporting de Crédito, responsable, entre otras actividades, del marco de gobierno, revisión y coordinación de políticas de concesión y gestión de recuperación y morosidad; del seguimiento, clasificación y provisiones de las exposiciones crediticias identificadas como Grandes Riesgos; el control de los procesos vinculados al riesgo de crédito; y de la información y reporting regulatorio y de gestión del perfil de riesgos de la cartera.

Adicionalmente, las direcciones de Modelos Regulados de Riesgo de Crédito y Validación y Riesgo de Modelo son responsables, respectivamente, de los modelos regulados de riesgo de crédito y de emitir una opinión técnica independiente sobre la adecuación de estos modelos a sus objetivos, su implantación e integración en la gestión.

Por último, la dirección de Planificación, Impairment y Capital Regulatorio participa, entre otras actividades, en la presupuestación y su seguimiento de la evolución de los activos crediticios, expo-siciones dudosas (Non Performing Loans – NPLs) y provisiones, la integración y gobierno del reco-nocimiento contable del deterioro y es responsable del cálculo de capital regulatorio por consumo de riesgo de crédito.


Las funciones de Auditoría Interna, como tercera línea de defensa están recogidas en el apartado 3.4.3 Tercera línea de defensa.

Ciclo del riesgo de crédito

El ciclo completo de gestión del riesgo de crédito comprende toda la vida de la operación, desde el análisis de la viabilidad y la admisión del riesgo según criterios establecidos, el seguimiento de la solvencia del acreditado y de la rentabilidad; y, eventualmente, la recuperación de los activos deteriorados. La diligencia en la gestión de cada una de dichas etapas propiciará el éxito en el reembolso.


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1. Admisión y concesión

El proceso de admisión y concesión de nuevas operaciones se basa en el análisis de la solvencia y de las características de la operación.

La decisión sobre la concesión de un riesgo siempre debe tomarse a partir de información documentada y verificada sobre los solicitantes y la finalidad de la operación. Por ello, el sis-tema de autorizaciones se fundamenta en el expediente electrónico, que incluye toda la información relevante para que la operación pueda ser analizada y resuelta por el nivel de aprobación correspondiente, capturando la in-formación básica, con carácter general de forma automática, de los sistemas de información.

En particular, en este proceso de evaluación de la capacidad de devolución del acreditado, es pieza esencial la probabilidad de incumplimien-to estimada a partir de los sistemas de scoring y rating. Dichas herramientas se han desarrolla-

Con carácter particular, la organización interna de Admisión de Riesgo de Empresas en los Servicios Corporativos parte de la siguiente estructura especializada ajustada a la tipología de riesgos y segmentos de clientes:

Riesgos Corporativa

Centraliza a grupos empresariales que tengan una facturación anual superior a los 200 millones de euros en el centro de Corporativa y en las Sucursales Internacionales.

Riesgo de Empresas

Comprende las personas jurídicas o grupos de empresas con facturación hasta 200 millones de euros, y los de más de 200 millones de euros que no estén gestionados en el centro de Corporativa o las Sucursales Internaciona-les ni pertenezca a segmentos especializados (Inmobiliario, Agroalimentario, Turismo o Project Finance).

Riesgo InmobiliarioAtiende a empresas promotoras de cualquier segmento independientemente de la facturación y a sociedades de inversión inmobiliaria.

Riesgo Turismo y Agroalimentario

Comprende todas aquellas empresas o grupos empresariales que desarrollan su actividad en el sector turismo y agroalimentario. Adicionalmente, incluye el segmento de autónomos del sector agrario.

Project Finance

Comprende todas las operaciones que se presentan mediante el esquema de financiación de proyecto (project finance) y las operaciones de financiación de activos (asset finance).

Banca Institucional

Comprende instituciones públicas autonómicas o centrales, ayuntamientos e instituciones públicas locales y miembros de grupos económicos o grupos de gestión cuyo interlocutor/matriz es una de estas instituciones. Incluye también las instituciones privadas (fundaciones, universidades, ONG, órdenes religiosas, etc.) gestionadas por los Centros de Instituciones.

Riesgo Soberano, País y Entidades Financieras

Responsables de la admisión y gestión del riesgo país y riesgo de entidades financieras que llevan implícitas las operaciones de financiación de los distintos segmentos.

do mediante técnicas estadísticas, teniendo en cuenta la experiencia histórica de morosidad.

Con el propósito de facilitar la agilidad en la concesión, existen Centros de Admisión de Ries-gos (CAR) según la tipología del titular, particu-lares y autónomos en un Centro de Admisión de Particulares centralizado en los Servicios Corporativos, y personas jurídicas en Centros de Admisión distribuidos en todo el territorio, los cuales gestionan las solicitudes dentro de sus niveles de atribución, trasladándose a cen-tros especializados de Servicios Corporativos en caso de exceder estos niveles. La aprobación del riesgo de cualquier operación, excepto aquellas que pueden aprobarse en Oficina o por el Direc-tor de Área de Negocio, está sujeta a la concu-rrencia de firmas de un responsable de negocio y un responsable de riesgo. Adicionalmente, se realiza de forma centralizada preconcesión de crédito a personas físicas y jurídicas de los seg-mentos micro y pequeña empresa para determi-nados productos y de acuerdo con unos límites y criterios de riesgo definidos.

Con carácter particular, la organización inter-na de Admisión de Riesgo de Empresas en los Servicios Corporativos parte de la siguiente es-tructura especializada ajustada a la tipología de riesgos y segmentos de clientes:


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Finalmente, el Comité Permanente de Créditos tiene facultades para la aprobación de opera-ciones individuales hasta 100 millones de euros, siempre y cuando el riesgo acumulado con el cliente sea igual o inferior a 150 millones de eu-ros y, en general, posee atribuciones para apro-bar operaciones que implican excepciones en sus características a las que pueden aprobarse en oficina y en los CAR. En caso de exceder los mencionados importes, la facultad de aproba-ción corresponde a la Comisión Ejecutiva.

Sistema de facultades

El sistema de facultades asigna el nivel de apro-bación determinados a empleados, con un nivel de responsabilidad establecida como estándar asociado al cargo. Este sistema de facultades se fundamenta en el estudio de cuatro ejes:

1. Importe

Montante económico solicitado juntamente con el riesgo ya concedido; es el primer eje clave y consiste en el cálculo del riesgo acumulado para cada uno de los titulares de la solicitud presen-tada y, en su caso, grupo económico. El importe de la operación se define mediante dos métodos alternativos según el segmento al que pertene-cen las operaciones:

• Pérdida ponderada por producto: basa-do en la fórmula de cálculo de pérdida es-perada tiene en cuenta el apetito al riesgo según la naturaleza de cada producto. Se aplica a las solicitudes cuyo primer titular es una persona jurídica.

• Nominales: tiene en cuenta el importe no-minal y las garantías de las operaciones de riesgo. Se aplica a personas físicas.

2. Garantía

Comprende el conjunto de bienes o solvencias destinados a asegurar el cumplimiento de una obligación. La garantía puede ser personal, constituida por la solvencia de los titulares y fia-dores, o real, aquella que afecta a un bien espe-cífico como garantía de una operación.

La decisión de riesgo debe basarse en la capa-cidad de devolución del deudor. En ningún caso las garantías deben sustituir una falta de capa-cidad de devolución o una finalidad incierta de la operación.

En el ámbito del Grupo las principales garantías que afectan en la determinación del nivel de riesgos son las hipotecarias.

Para establecer los niveles de aprobación nece-sarios para la solicitud de riesgo en estudio se considera la tipología, finalidad y otros aspectos de la garantía, así como el porcentaje de finan-ciación en relación con el valor de la garantía (Loan to Value).

3. Política de riesgo general

Conjunto de criterios que identifican y evalúan las variables relevantes de cada tipo de solici-tud. Estas políticas completan el estudio general evaluando determinadas características de las solicitudes o titulares, y pueden asignar un nivel

de aprobación de riesgo específico o incrementar o rebajar el nivel de riesgo de aprobación. Tie-nen en cuenta aspectos como las alertas de morosidad en bases de datos internas o externas, el diagnóstico del scoring/rating, la ratio de endeudamiento, las calificaciones resultado de la actividad de seguimiento, determinadas características del acreditado o el hecho de que el importe de la operación sea reducido, ya sea en términos relativos o absolutos.

4. Plazo

Duración de la operación solicitada, que debe estar siempre relacionada con su finalidad, ya que a ma-yor plazo, mayor incertidumbre en cuanto al devenir económico del acreditado, valor de las garantías y cambios legales o del entorno socioeconómico. Por tanto, un mayor plazo deberá compensarse, en principio, con una mayor rentabilidad.

Existen políticas específicas en función del tipo de operación y plazo, que requieren un mayor nivel de facultades para su aprobación.


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El Grupo ha incluido en el RAF límites específicos a la concentración de grandes nombres, sectoriales, así como para determinadas carteras. Particularmente, para el sector privado empresarial, se ha establecido un límite máximo de concentración en cualquier sector económico, agregando las posiciones contables registradas, excluida la operativa de tesorería de repo/depo y cartera mantenida para negociar.

1 Ver el apartado 3.3.3. Riesgo de concentración de las CCAA del Grupo CaixaBank para mayor detalle cuantitativo de este riesgo.

Precio ajustado al riesgo

El cálculo del pricing o precio ajustado al riesgo tiene como finalidad determinar el precio que cubre el coste total de la operación.

A efectos de pricing se consideran todos los factores asociados a la operación, es decir, los costes de estructura, de financiación, la rentabilidad histórica del cliente y la pérdida esperada de la operación. Adicionalmente, las operaciones deberán aportar una remuneración mínima a los requerimientos de capital económico, que se calculará neta de impuestos.

Las herramientas de pricing y RAR (Rentabilidad Ajustada a Riesgo) permiten alcanzar los más altos estándares en el control del equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo, posibilitando identificar los factores determinantes de la rentabilidad de cada cliente y así poder analizar clientes y carteras según su rentabilidad ajustada.

Corresponde a la Dirección General de Negocio la aprobación de los precios de las operaciones. En este sentido, la determinación de los precios se encuentra sujeta a un sistema de facultades enfo-cado a obtener una remuneración mínima y, adicionalmente, a establecer los márgenes en función de los distintos negocios.

Concentración de riesgos

En el Catálogo Corporativo de Riesgos el riesgo de concentración queda englobado dentro del riesgo de crédito, por ser la principal fuente de riesgo, si bien abarca todo tipo de activos, tal y como reco-miendan los supervisores sectoriales y realizan las mejores prácticas.

El Grupo ha desarrollado mecanismos para identificar de forma sistemática la exposición agregada. Allí donde se ha estimado necesario, también se han definido límites a la exposición relativa dentro del RAF.

En concreto, se identifican las exposiciones1:

(i) en relación con la concentración en clientes o “grandes riesgos” monitoriza el cumplimiento de los límites regulatorios (25% sobre fondos propios computables) y los umbrales de apetito,

(ii) en relación con el tipo de producto monitoriza una perspectiva completa de posiciones con-tables, segregadas por producto y emisor/contrapartida, clasificadas en préstamos y anticipos, valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio, derivados y garantías concedidas, que complementa con el resto de posiciones y de los fondos de inversión y pensión garantizados;

(iii) por área geográfica y

(iv) por sector económico, diferenciando la posición con las distintas actividades económicas del sector privado empresarial y la financiación al sector público.


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2. Mitigación del riesgo

El perfil de gestión del riesgo de crédito del Gru-po se caracteriza por una política de concesión prudente, a precio acorde con las condiciones del acreditado y coberturas/garantías adecua-das. En cualquier caso, las operaciones a largo plazo deben contar con garantías más sólidas por la incertidumbre derivada del paso del tiem-po y, en ningún caso, estas garantías deben sus-tituir una falta de capacidad de devolución o una incierta finalidad de la operación.

Principales técnicas de reducción del riesgo de crédito

1. Políticas y procesos de compensación de las posiciones de balance y de fuera de balance

Los acuerdos de compensación de operaciones, incluidos en las cláusulas de los contratos marco de compensación, permiten realizar una com-pensación entre contratos de un mismo tipo. En este sentido, en la gestión del riesgo y cálculo de recursos propios, las posiciones recíprocas entre la sociedad del Grupo y la contraparte se compensan.

Las medidas de mitigación del riesgo de contra-parte se detallan en el apartado 5.1.2.1. Gestión del riesgo de contraparte.

2. Tipos de garantías, políticas y procedi-mientos de gestión y valoración

La concesión de operaciones, así como su cuan-tía máxima, deben estar vinculadas a la capa-

cidad de devolución del prestatario, de manera que pueda cumplir, en tiempo y forma, con las obligaciones financieras asumidas. Si dicho cri-terio se cumple, adicionalmente se evaluaría la aportación de garantías complementarias.

Cualquier operación de riesgo comporta la ga-rantía personal del deudor, ya sea persona física o jurídica dado que responde del cumplimiento de sus obligaciones con todos sus bienes pre-sentes y futuros. Adicionalmente pueden ser re-queridas garantías complementarias cuya toma representará un factor reductor del riesgo al permitir la cobertura de contingencias impre-vistas. De este modo, deben exigirse mayores garantías cuanto mayor sea la probabilidad de que estas contingencias se produzcan y, en nin-gún caso, deben ser sustitutivas de una falta de capacidad de devolución o una incierta finalidad de la operación.

Garantías eficaces

A efectos contables, se consideran garantías efi-caces aquellas garantías reales y personales que son válidas como mitigante del riesgo en fun-ción de, entre otros: (i) el tiempo necesario para su ejecución; (ii) la capacidad de realización y (iii) la experiencia en la realización.

A continuación, se describen las diferentes tipo-logías de garantías:

Garantías personales o constituidas por la sol-vencia de titulares y fiadores

Destacan las operaciones de riesgo con empre-sas, en las que se considera relevante el aval de

los socios, tanto personas físicas como jurídicas. Cuando se trata de personas físicas, la estimación de la garantía se realiza a partir de las declaraciones de bienes, y cuando el avalista es persona jurídica se analiza en el proceso de concesión como un titular.

Garantías reales

Los principales tipos de garantías reales aceptados son los siguientes:

• Garantías pignoraticias destacan la prenda de operaciones de pasivo o los saldos interme-diados.

Para poder ser admitidos como garantía, los instrumentos financieros deben, entre otros requi-sitos: (i) estar libres de cargas, (ii) su definición contractual no debe impedir su pignoración, y (iii) su calidad crediticia no debe estar relacionada con el titular del préstamo. La pignoración permanece hasta que vence o se cancela anticipadamente el activo o mientras no se dé de baja.

En el proceso de alta de la garantía, el sistema verifica que el título es pignorable y determina el porcentaje de pignoración, que varía en función del tipo de instrumento financiero (entre el 100% para el efectivo y el 50% para la renta variable).

Principales instrumentos financieros pignorables:

• Libretas de ahorro a la vista: sobre las que se realiza la pignoración de un importe con-creto. El remanente puede ser dispuesto libremente e incluso emplearse como garantía de otra operación.

• Imposiciones a plazo y láminas de ahorro: se aplica la retención efectiva de la totalidad de la imposición.

• Participaciones en fondos de inversión: deberán ser fondos de inversión españoles, o bien fondos de gestoras internacionales registrados en CNMV y comercializados por CaixaBank a través de Allfunds Bank. La retención de la garantía se aplica al número de participaciones que suman el importe de la operación, en función de la valoración en el momento de la pig-noración. El resto de participaciones pueden ser pignoradas en otras operaciones de activo.

• Pólizas de seguro de vida ahorro: la pignoración se efectúa sobre la póliza asociada y por el valor más pequeño entre el valor de rescate y el importe de los capitales, pensiones y aportaciones. La póliza pignorada queda afectada por el total.


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• Títulos de renta fija: se consideran emisiones sénior o cédulas hipotecarias, quedando excluidas emisiones subordi-nadas, convertibles o preferentes. Los títulos deben estar admitidos a nego-ciación en un mercado regulado de la Unión Europea o asimilable y deben te-ner un rating mínimo de BBB.

• Títulos de renta variable: pueden ser objeto de pignoración, siempre que coti-cen en un mercado regulado de la Unión Europea o asimilables.

• Garantías hipotecarias sobre inmue-bles: es un derecho real constituido sobre un bien inmueble en garantía de una obli-gación.

Sobre ellas, las políticas internas establecen lo siguiente:

• El procedimiento de admisión de ga-rantías y los requerimientos necesarios para la formalización de las operaciones como, por ejemplo, la documentación que debe ser entregada y la certeza jurí-dica con la que debe contar.

• Los procesos de revisión de las tasa-ciones registradas, para asegurar el co-rrecto seguimiento y control del valor de las garantías. Se llevan a cabo procesos periódicos de contraste y validación de los valores de tasación, con el fin de de-tectar posibles anomalías en la actuación de las sociedades de tasación proveedo-ras del Grupo.

• La política de desembolso, que afec-ta principalmente a las operaciones de promociones y autopromociones inmo-biliarias.

• El Loan-to-value (LTV) de la operación. El capital que se concede en operacio-nes hipotecarias está limitado a unos porcentajes sobre el valor de la garan-tía, valor que se define como el menor de entre el de tasación y el valor de la escritura pública de compraventa. Los sistemas informáticos calculan el nivel de aprobación requerido para cada tipo de operación.

Adicionalmente, el Grupo utiliza puntualmente de-rivados de crédito, contratados con entidades de alto nivel crediticio y amparados por contratos co-laterales, para la cobertura del riesgo de crédito. A cierre de diciembre 2020, no se dispone de ningún derivado vigente de esta tipología por lo que no se publica la tabla EU CR7.


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Las tablas a continuación presentan la información relativa a las exposiciones de riesgo de crédito según el tipo de garantía aplicada en la mitigación del riesgo de crédito a 31 de diciembre de 2020 (sin incluir cartera accionarial, contraparte, ni titulizaciones).

Tipo de garantía

EAD

Método estándar Método Avanzado (IRB) Total % sobre total

Hipotecaria 17.214 103.118 120.332 32,61%

Real 183 1.617 1.800 0,49%

Personal 183.832 63.065 246.897 66,90%

Total 201.228 167.800 369.028 100,00%

Tipo de Garantía aplicada en la mitigación del riesgo de crédito evaluados bajo metodología estándar

EAD

Garantías Hipotecarias Garantías Reales Garantías Personales Total

Administraciones centrales o bancos centrales 154 12 104.023 104.189

Administraciones regionales o autoridades locales 351 7 16.758 17.116

Entidades del Sector Público 84 7 4.931 5.023

Bancos Multilaterales de Desarrollo - - 888 888

Organizaciones Internacionales - - - -

Entidades - - 3.386 3.386

Empresas 227 123 26.980 27.330

Exposiciones minoristas 25 32 11.766 11.823

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 16.148 - 212 16.361

Exposiciones en situación de default 55 1 797 853

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 169 - 123 292

Bonos garantizados - - 7 7

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - -

Organismos de Inversión Colectiva - - - -

Exposiciones de renta variable - - - -

Otras partidas - - 13.961 13.961

Total 17.214 183 183.832 201.228



Tabla 5.2. Exposición en función de la aplicación de técnicas de mitigación

Tabla 5.3. Método estándar: exposición en función de la aplicación de técnicas de mitigación


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Tipo de garantía aplicada en la mitigación del riesgo de crédito evaluados bajo metodología Avanzada (IRB)

EAD

Garantías Hipotecarias Garantías Reales Garantías Personales Total

Corporates 5.219 432 35.173 40.824Pymes 5.833 300 5.626 11.759Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 83.663 - - 83.663Pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles 8.404 - - 8.404Exposiciones minoristas renovables elegibles - - 6.953 6.953Exposiciones Pymes minorista - 490 8.875 9.365Otras exposiciones minoristas - 394 6.438 6.832Total 103.118 1.617 63.065 167.800


Tabla 5.4. Método IRB: exposición en función de la aplicación de técnicas de mitigación

3. Seguimiento y medición del riesgo de crédito

El Grupo dispone de un sistema de seguimiento y medición que garantiza la cobertura de cual-quier acreditado u operación mediante procedi-mientos metodológicos adaptados a la naturale-za de cada titular y riesgo:

PROCESOS DE SEGUIMIENTO DE ACREDITADOS

PERÍMETRO

SEGUIMIENTO INDIVIDUALIZADO

SEGUIMIENTO COLECTIVO

Grandes riesgos: Por grupo económico de acreditados• Superior a 20 millones de euros

con carácter general• Inferior a 20 millones de euros

pero cumplen la condición de que algunos de sus componentes del grupo:• Supera un volumen de

exposición de 10 millones de euros y presenta alguna debilidad (impagos superiores a 45 días, operaciones refinanciadas, etc)

• Supera un volumen de exposición de 5 millones de euros y mantiene contratos en dudoso

Riesgo de mercado y de balance: Por acreditado• Cuando existe información de

mercado

Resto de operaciones /acreditados

1

DETERMINACIÓN DE LA COBERTURA CONTABLE

BASADO EN LA PÉRDIDA ESPERADA

• Cálculo de la provisión basado en criterio experto

• Monitoring• Determinación de la cobertura

mediante modelos estadísticos basados en la experiencia del Grupo y proyecciones de variables relevantes

4

METODOLOGÍA DE CALIFICACIÓN

Manual:• Asignación experta de la

calificación de seguimiento para cada acreditado

Automática• Modelo basado en patrones

estadísticos (Modelo de Alertas Tempranas), PD calibrada con visión forward looking y otras alertas relevantes

2

CUANTIFICACIÓN Y CALIFICACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

DETERMINACIÓN DE LA CLASIFICACIÓN CONTABLE

STAGING: EVALUACIÓN DE LA EXISTENCIA DE SICR Y DEFAULT

Single Names (SN) • Acreditados que, por su

volumen de exposición o riesgo asociado, requieren de un tratamiento individualizado y experto

• Ficha de SN y gestión continua y proactiva a través de triggers

Resto (NO SN) • Clasificación mediante

procesos automáticos• Existe una alineación entre la

calificación de seguimiento y clasificación contable

3


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1. Procesos de seguimiento de acreditados

El objetivo de la acción de seguimiento es determinar la calidad del riesgo asumido con un acredi-tado (“Calificación de Seguimiento”) y las acciones a realizar en función del resultado, incluida la esti-mación del deterioro. El objeto del seguimiento del riesgo son acreditados titulares de instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance que comporten riesgo de crédito, siendo los resultados una referencia para la política de concesiones futuras.

La Política de seguimiento del riesgo de crédito se articula en función del tipo y especificidad de la exposición que segrega en ámbitos diferenciados, conforme a las distintas metodologías de medi-ción del riesgo de crédito.

La Calificación de Seguimiento es una valoración sobre la situación del cliente y de sus riesgos. Las distintas calificaciones son de mejor a peor: inapreciable, bajo, medio, medio-alto y dudoso; y pueden generarse de manera manual (en el caso del perímetro de acreditados bajo seguimiento individualizado) o automática (para el resto).

En función del perímetro de seguimiento y la calificación de los acreditados el seguimiento puede ser:

2. Cuantificación y calificación del riesgo de crédito

El riesgo de crédito cuantifica las pérdidas derivadas por el incumplimiento de las obligaciones financieras por parte de los acreditados sobre la base de dos conceptos: la pérdida esperada y la pérdida inesperada.

• Pérdida esperada (PE): media o esperanza matemática de las pérdidas potenciales previstas que se calcula como el producto de las tres magnitudes siguientes: PD (probability of default), exposición (EAD para exposure at default) y severidad (LGD para loss given default).

• Pérdida inesperada: pérdidas potenciales imprevistas, producidas por la variabilidad que puede tener la pérdida respecto a la pérdida esperada estimada. Puede ser fruto de cambios repentinos de ciclo o de variaciones en los factores de riesgo o en la dependencia entre el riesgo de crédito de los diferentes deudores. Las pérdidas inesperadas son poco probables y de importe elevado debiendo ser absorbidas por los recursos propios del Grupo. El cálculo de la pérdida inesperada también se fundamenta, principalmente, en la PD, EAD y LGD de las operaciones.

La estimación de los parámetros del riesgo de crédito se apoya en la propia experiencia histórica de impago. Para ello, se dispone de un conjunto de herramientas y técnicas de acuerdo a las necesida-des particulares de cada uno de los riesgos, descritas a continuación según su afectación sobre los tres factores de cálculo de la pérdida esperada:

• EAD: estima la deuda pendiente en caso de incumplimiento del cliente. Esta magnitud es rele-vante para aquellos instrumentos financieros que tienen una estructura de amortización variable en función de las disposiciones que haga el cliente (generalmente, cualquier producto revolving).

Para la obtención de esta estimación se observa la experiencia interna de morosidad, relacio-nando los niveles de disposición en el momento del incumplimiento y en los 12 meses anterio-res. En la construcción del modelo se consideran variables relevantes como la naturaleza del producto, el plazo hasta el vencimiento y las características del cliente.

• PD: el Grupo dispone de herramientas de soporte a la gestión para la predicción de la probabilidad de incumplimiento de cada acreditado que cubren la práctica totalidad de la actividad crediticia.

Estas herramientas, implantadas en la red de oficinas e integradas en los canales de concesión y seguimiento del riesgo, han sido desarrolladas de acuerdo con la experiencia histórica de mora e incorporan las medidas necesarias tanto para ajustar los resultados al ciclo económico, con

• Individualizado: de aplicación a expo-siciones de importe relevante y/o que presentan características específicas. El se-guimiento de grandes riesgos conduce a la emisión de informes de seguimiento de grupos, concluyendo en una calificación de seguimiento para los acreditados que lo componen.

• Colectivo: las calificaciones se obtienen a partir de la combinación de un mode-lo estadístico específico referido como el Modelo de Alertas Tempranas (MAT), la probabilidad de incumplimiento (PD para probability of default) calibrada con visión forward looking (consistente con la utiliza-da en el cálculo de las coberturas por ries-

go de crédito) y diversas alertas relevantes. Tanto el MAT como la PD se obtienen con una frecuencia mínima mensual, y es diaria en el caso de las alertas.

• Adicionalmente, los modelos MAT y PD es-tán sujetos al Marco de Modelos de Riesgo de Crédito.


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el objetivo de ofrecer mediciones relativa-mente estables a largo plazo, como a la ex-periencia reciente y a proyecciones futuras.

Los modelos se pueden clasificar en función de su orientación al producto o a cliente:

• Las herramientas orientadas al pro-ducto se utilizan básicamente en el ámbito de admisión de nuevas opera-ciones de banca minorista (scorings de admisión) y toman en consideración características del deudor, información derivada de la relación con los clien-tes, alertas internas y externas así como características propias de la operación, para determinar su probabilidad de in-cumplimiento.

• Las herramientas orientadas al clien-te evalúan la probabilidad de incumpli-miento del deudor. Están integradas por scorings de comportamiento para el se-guimiento del riesgo de personas físicas y por ratings de empresas.

◦ En lo relativo a empresas, las herra-mientas de rating son específicas se-gún el segmento al cual pertenecen. Particularmente, en el caso de mi-croempresas y pymes, el proceso de evaluación se fundamenta en un al-goritmo modular en el que se valoran cuatro áreas de información diferentes: los estados financieros, la información derivada de la relación con los clientes, alertas internas y externas y otros as-pectos cualitativos.

◦ En lo relativo a grandes empresas, el Grupo cuenta con modelos que requieren del criterio experto de los analistas y cuyo objetivo es replicar y ser coherentes con los ratings de las agencias de calificación. Ante la falta de una frecuencia suficiente de morosidad interna para la elaboración de modelos puramente estadísticos, la construcción de los modelos de este segmento se alinea con la metodología de Standard & Poor's, lo que permite el uso de sus tasas públicas de incumplimiento glo-bal y añade fiabilidad a la metodología.

La actualización de los scorings y ratings de clientes se efectúa mensualmente con el objetivo de mantener actualizada la ca-lificación crediticia, con la excepción del rating de grandes empresas que se ac-tualiza con una frecuencia como mínimo anual o ante eventos significativos que puedan alterar la calidad crediticia. En el ámbito de personas jurídicas se realizan acciones periódicas de actualización de estados financieros e información cuali-tativa para conseguir el máximo nivel de cobertura del rating interno.

• LGD: cuantifica el porcentaje de la deuda que no podrá ser recuperada en caso de incumplimiento del acreditado.

Se calculan las severidades históricas con información interna, considerando los flu-jos de caja asociados a los contratos desde el incumplimiento. Los modelos permiten obtener severidades en función de la ga-

rantía, la relación préstamo/valor (LTV o Loan to Value), el tipo de producto, la cali-dad crediticia del acreditado y, para aque-llos usos que la regulación lo requiera, las condiciones recesivas del ciclo económico. Adicionalmente, se realiza una aproxima-ción de los gastos indirectos (personal de oficinas, infraestructura, etc.) asociados al proceso de recuperación. En el caso de grandes empresas, la severidad también incorpora elementos de juicio experto de forma coherente con el modelo de rating.

Además del uso regulatorio para la determinación de los requerimientos mínimos de capital del Grupo y el cálculo de coberturas, los parámetros de riesgo de crédito (PD, LGD y EAD) intervienen en diversas herramientas de gestión como en el cálculo de la rentabilidad ajustada al riesgo, la herramienta de pricing, la preclasificación de clientes, así como en las herramientas de seguimiento y los sistemas de alertas.

Además del uso regulatorio para la determina-ción de los requerimientos mínimos de capital del Grupo y el cálculo de coberturas, los parámetros de riesgo de crédito (PD, LGD y EAD) intervienen en diversas herramientas de gestión como en el cálculo de la rentabilidad ajustada al riesgo, la herramienta de pricing, la preclasificación de clientes, así como en las herramientas de segui-miento y los sistemas de alertas.


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3. Determinación de la clasificación contable

Definiciones contables de morosidad y posiciones deterioradas1

Un activo financiero se considera deteriorado cuando existe una evidencia objetiva de impacto negativo en los flujos de efectivo futuros respec-to a los estimados en el momento de concesión, como consecuencia de que el acreditado no puede o no podrá hacer frente a sus compromi-sos contractuales en tiempo y forma, o cuando no pueda recuperarse íntegramente su valor en libros. La disminución del valor razonable por debajo del coste de adquisición no constituye por sí misma una evidencia de deterioro.

En función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación, las posiciones se clasifi-can en alguna de las siguientes categorías:

DETERIORO OBSERVADO DE RIESGO DE CRÉDITO DESDE SU RECONOCIMIENTO INICIAL

Criterios de clasificación y de traspaso

CATEGORÍA DE RIESGO DE CRÉDITO

1STAGE 2STAGE 3STAGE

RIESGO NORMAL RIESGO NORMAL EN VIGILANCIA ESPECIAL

RIESGO DUDOSO RIESGO FALLIDO

Operaciones para las que su riesgo de crédito no ha aumentado significativamente desde su

reconocimiento inicial

Operaciones para las que el riesgo de crédito ha aumentado de manera significativa (SICR) pero no presentan

eventos de incumplimiento

Operaciones deterioro o crediticio

Evento de incumplimiento cuando existen importes vencidos con más de

90 días de antigüedad

Operaciones para las que no se tengan expectativas razonables de recuperación

Cálculo de la cobertura de deterioro

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación Reconocimiento en resultados de pérdidas por el importe en libros de la

operación y baja total del activo

Cálculo y reconocimiento de intereses

Se calculan aplicando el tipo de interés efectivo al importe en libros bruto de la operación

Se calculan aplicando el tipo de interés efectivo al coste de amortizado (ajustado por las correciones de valor

por deterioro)

No se recocnocen en la cuenta de resultados

Operaciones incluidas Reconocimiento inicial de los instrumentos financieros

Operaciones incluidas en un acuerdo de sostenibilidad que no han completado el

periodo de prueba

Operaciones de acreditados en concurso de acreedores en las que no proceda su clasificación como riesgos dudosos

o fallidos

Operaciones refinanciadas o reestructuradas que no proceda clasificar como dudosas y están aún en periodo

de prueba

Operaciones con importes vencidos con más de 30 días de antigüedad

Operaciones que mediante indicadores triggers de mercado se pueda

determinar que se ha producido un incremento significativo de riesgo

Dudoso por razones de morosidad: operaciones con importes vencidos de

antigüedad mayor a 90 días

Operaciones en las que todos sus titulares son arrastradores (criterio de

riesgo persona)

Dudoso por razones distintas de morosidad:

• Operaciones que presentan du-das razonables sobre su reem-bolso total contractual

• Operaciones con saldos reclama-dos judicialmente

• Operaciones en las que se ha ini-ciado el proceso de ejecución de la garantía real

• Operaciones y garantías de los titulares en concurso de acree-dores sin petición de liquidación

• Operaciones refinanciadas a las que corresponda su clasificación en dudoso

• Las operaciones compradas/ ori-ginadas con deterioro crediticio

Operaciones de remota recuperación

Bajas parciales de operaciones sin que se produzca la extinción de los derechos

(fallidos parciales)

Operaciones dudosas por razón de morosidad cuando tengan una

antigüedad en la categoría superior a 4 años cuando el importe no cubierto con

garantías eficaces se haya mantenido con una cobertura por riesgo de crédito

del 100 % durante más de 2 años (excepto cuando haya garantías reales

eficaces que cubran al menos el 10 % del importe bruto)

Operaciones con todos los titulares declarados en concurso de acreedores

en fase de liquidación (salvo que cuenten con garantías reales eficaces

que cubran al menos el 10 % del importe bruto)

1 Para mayor detalle sobre la incorporación de información forward-looking en los modelos de pérdida esperada puede consultarse el apartado 3.3.2.3. Seguimiento y medición del riesgo de crédito de la Memoria del Grupo CaixaBank.


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El riesgo normal o Stage 1 comprende los instru-mentos que no cumplen los requisitos para clasi-ficarlos en otras categorías.

En el siguiente tramo, Stage 2 o riesgo normal en vigilancia especial, aglutina todas las operaciones que, sin cumplir los criterios para clasificarlas indi-vidualmente como riesgo dudoso o fallido, pre-sentan un deterioro en su calidad crediticia desde concesión.

Con respecto al Stage 3 o la consideración de riesgo dudoso por razón de la morosidad del cliente, se incluye el importe total de los instru-mentos de deuda, cualquiera que sea su titular y garantía, que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractual-mente, con más de 90 días de antigüedad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos. También se incluyen en esta categoría las garantías con-cedidas en las que el avalado ha incurrido en morosidad. Asimismo, se incluyen como dudoso por razón de la morosidad las operaciones en las que todos sus titulares son arrastradores por los criterios de riesgo persona, esto es, cuando las operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobro.

Se clasifican como riesgos dudosos por razón distinta de la morosidad del cliente los instru-mentos de deuda en los que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlos en la categoría de riesgo fallido o dudosos por razón de la mo-rosidad del titular, se presenten dudas razona-

bles sobre su reembolso total (principal e intere-ses) en los términos pactados contractualmente; así como las exposiciones fuera de balance cuyo pago por la entidad sea probable y su recupe-ración dudosa.

El Grupo clasifica como fallidos a los instrumen-tos de deuda, vencidos o no, para los que des-pués de un análisis individualizado se considera remota su recuperación. Se procede a darlos de baja del activo, sin perjuicio de las actuaciones que se puedan llevar a cabo para intentar con-seguir su cobro hasta que no se hayan extingui-do definitivamente sus derechos, sea por pres-cripción, condonación u otras causas.

Para clasificar en esta categoría operaciones an-tes de que transcurran los plazos indicados, será necesario probar el carácter de remota recupe-rabilidad de estas operaciones.

Según la experiencia de recobros por parte del Grupo, se considera remota la recuperación del remanente de las operaciones hipotecarias cuando no existen garantías adicionales una vez se ha recuperado el bien, y por tanto, dicho re-manente, se clasifica como fallido.

Definición prudencial de morosidad

La definición de incumplimiento empleada a efectos regulatorios se recoge en el artículo 178 del Reglamento (UE) 575/2013 sobre requeri-

mientos de capital (CRR) desarrollada en la guía EBA/ GL/2016/07; en adelante, NDoD (New Defini-tion of Default).

Los aspectos más diferenciales de la NDoD respecto a la definición contable son los siguientes:

• Establecimiento de umbrales: el criterio de materialidad incorpora un componente relativo además del absoluto para personas físicas (100€ y 1%) y jurídicas (500€ y 1%).

• Contabilización de periodos: los periodos de morosidad se inician con el rebasamiento de los dos umbrales anteriores siendo necesario sobrepasar los 90 días para la identificación de la morosidad.

• Periodo de cura: una vez abandonada la situación de morosidad, si durante los 3 meses siguientes existieran importes vencidos superando umbrales durante más de 30 días consecu-tivos la operación volvería a considerarse en mora.

• Efecto arrastre: se trasladan a morosidad aquellos contratos de los que el titular en situación de morosidad es el mejor titular o cuyos titulares estén todos en situación de morosidad.

Proceso de clasificación contable

La clasificación contable entre los distintos stages de NIIF 91 de las operaciones con riesgo de crédito queda determinada por la ocurrencia de eventos de incumplimiento o incrementos significativos del riesgo de crédito (SICR, significant increase in credit risk) desde el reconocimiento inicial de la operación.

Se entenderá que ha habido un SICR desde el reconocimiento inicial, clasificándose dichas operaciones como stage 2, cuando se presenten debilidades que puedan suponer pérdidas significativamente su-periores a las esperadas en el momento de la concesión. Para su identificación, el Grupo cuenta con los procesos de seguimiento y calificación descritos en 2. Cuantificación y calificación del riesgo de crédito. Concretamente, cuando las operaciones cumplen cualquiera de los siguientes criterios cualitativos o cuantitativos, salvo que deban clasificarse como stage 3.

i) Exposiciones refinanciadas que no proceda clasificar como stage 3.

ii) Operaciones de acreditados en concurso de acreedores que no proceda clasificar como stage 3.

1 Véase Nota 2 de la memoria del Grupo CaixaBank.


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iii) Operaciones con importes vencidos de más de 30 días (pero menos de 90, en cuyo caso se clasificarían como stage 3).

iv) Operaciones que mediante indicadores/triggers de mercado se pueda determinar que se ha producido un incremento significativo de riesgo.

v) Operaciones para las que se haya produci-do un SICR desde la fecha de reconocimiento inicial sobre la base de cualquiera de los dos criterios siguientes (cumplir uno de los dos cri-terios ya comporta la clasificación en stage 2) salvo que, para exposiciones con acreditados individualmente significativos o Single Names, el análisis individualizado determine que no se ha producido efectivamente este incremento significativo del riesgo: empeoramiento de la calificación de seguimiento o incremento rela-tivo de la PD (ver más detalle a continuación).

Se clasificarán a stage 1 las operaciones que de-jen de satisfacer las condiciones para estar clasi-ficadas en stage 2, salvo que estén identificadas como operaciones de refinanciación, refinancia-das o reestructuradas.

Respecto a las operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas clasificadas en stage 2 por no proceder su clasificación como stage 3 en la fecha de refinanciación o reestruc-turación o por haber sido reclasificadas desde la categoría de stage 3, permanecerán identifica-das como en stage 2 durante un periodo de prueba hasta que se cumplan la totalidad de los siguientes requisitos:

i) que se haya concluido que no es previsible que puedan tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que puedan cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma;

ii) que haya transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de formalización de la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasifi-cación desde stage 3;

iii) que alguno de los titulares no tenga ninguna otra operación con importes vencidos más de 30 días al final del período de prueba; y

iv) que el titular haya pagado las cuotas de-vengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación des-de stage 3.

Adicionalmente, será necesario que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e in-tereses) que se hallasen vencidos en la fecha de la operación de reestructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como consecuencia de ella, o bien, cuando resulte más adecuado aten-diendo a las características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular. Lo que implica que no existan cláusulas contrac-tuales que dilaten el reembolso, tales como pe-ríodos de carencia para el principal.

Se entenderá que ha habido un evento de incumplimiento (default) y, por tanto, se clasificarán a stage 3 las operaciones que, con independencia del titular y la garantía, tengan algún importe ven-cido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de 90 días de antigüedad, así como el resto de las operaciones de titulares cuando las operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean superiores al 20% de los importes pendientes de cobro.

Las operaciones clasificadas en stage 3 por razón de la morosidad del cliente se reclasificarán a stage 1 o stage 2 cuando como consecuencia del cobro de parte de los importes vencidos, desaparecen las causas que motivaron su clasificación como stage 3 y no subsisten dudas razonables sobre su reembolso total por el titular por otras razones.

Además, se clasificarán en stage 3 las siguientes operaciones:

i) operaciones con saldos reclamados judicialmente;

ii) operaciones en las que se ha iniciado el proceso de ejecución de la garantía real;

iii) operaciones de titulares en concurso de acreedores que no proceda clasificar en fallido;

iv) operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas a las que corresponda su clasifi-cación en dudoso incluidas aquellas que habiendo estado en dudoso antes del inicio del período de prueba sean refinanciadas o reestructuradas nuevamente o lleguen a tener importes vencidos con una antigüedad superior a los 30 días; y

v) operaciones de titulares que tras una revisión individualizada presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente.


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Salvo que estén identificadas como operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructura-das, las operaciones clasificadas en stage 3 por razones distintas a la morosidad del cliente se podrán reclasificar a stage 1 o stage 2 si, como consecuencia de un estudio individuali-zado, desaparecen las dudas razonables sobre su reembolso total por el titular en los términos pactados contractualmente y no existen impor-tes vencidos con más de noventa días de anti-güedad en la fecha de reclasificación a stage 1 o stage 2.

En el caso de operaciones de refinanciación, refi-nanciadas o reestructuradas para considerar que la calidad crediticia de la operación ha mejora-do y que, por tanto, procede su reclasificación a stage 2 será necesario que, con carácter ge-neral, se verifiquen todos los criterios siguientes:

i) que haya transcurrido un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración;

ii) que el titular haya pagado las cuotas de-vengadas de principal e intereses (esto es, que la operación no presente importes vencidos) reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación de aquella a la categoría de dudoso;

iii) que se haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operación de rees-tructuración o refinanciación, o que se dieron de baja como consecuencia de ella, o bien,

cuando resulte más adecuado atendiendo a las características de las operaciones, que se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago del titular; y

iv) que alguno de los titulares no tenga ningu-na otra operación con importes vencidos en más de 90 días.

Los riesgos de acreditados declarados en concur-so de acreedores sin petición de liquidación serán reclasificados a stage 2 cuando el acredita-do haya pagado, al menos, el 25% de los créditos de la entidad afectados por el concurso una vez descontada, en su caso, la quita acordada o hayan transcurrido dos años desde la inscripción en el Registro Mercantil del auto de aprobación del con-venio de acreedores, siempre que dicho convenio se esté cumpliendo fielmente y la evolución de la situación patrimonial y financiera de la empresa elimine las dudas sobre el reembolso total de los débitos, todo ello salvo que se hayan pactado in-tereses notoriamente inferiores a los de mercado.

A continuación, se detalla el proceso de determi-nación de la clasificación contable de los acredi-tados:

• Single Name: Para estos acreditados se realiza una evaluación continua de la exis-tencia de evidencias o indicios de dete-rioro, así como del potencial incremento significativo del riesgo desde el reconoci-miento inicial (SICR), valorándose las pérdi-das asociadas a los activos de esta cartera.

Con objeto de ayudar en la gestión proac-tiva de las evidencias e indicios de dete-

◦ Probabilidad de que el prestatario en-tre en quiebra o restructuración Trigger de stage 3 (concurso de acreedores).

◦ Triggers de mercado. Hay triggers re-ferentes a la identificación de dificul-tades financieras del deudor o emisor, referentes al incumplimiento de cláu-sulas contractuales o bien por desa-parición de un mercado activo para el título financiero.

2. Triggers específicos: para sectores como el promotor, project finance o administraciones públicas.

En aquellos casos en los que, a juicio del analista, supongan clasificación de contratos como stage 2 o stage 3, se procede al cálculo experto de la provi-sión específica.

• Resto de contratos (No Single Name): como se ha indicado anteriormente, ante un empeoramiento significativo de la ca-lificación de seguimiento del acreditado o un incremento relativo de PD relevante con respecto al origen de la operación, se procede a clasificar el contrato en stage 2. A estos efectos, la clasificación se revisa mensualmente, utilizando la Calificación de Seguimiento y PDs más recientes que se actualizan con una frecuencia como míni-mo mensual.

El resto de criterios de clasificación en sta-ge 2 o stage 3 también se revisan con fre-cuencia mensual.

rioro e incremento significativo del riesgo, el Grupo ha desarrollado unos triggers, a nivel acreditado y a nivel operación, que se agrupan en función del segmento al que pertenecen, ya que el mismo condiciona la tipología de la información necesaria para el análisis del riesgo de crédito y la sensibilidad a la evolución de las variables indicativas del deterioro. Los triggers son indicios de deterioro del activo que afectan al cliente o a las operaciones. Estos triggers se valoran por el analista para determinar la clasificación en stage 2 o stage 3 de las operaciones del cliente:

1. Triggers globales:

◦ Dificultades financieras del emisor o deudor: triggers de dudoso subjetivo (i.e. información financiera desfavo-rable del deudor, medida a través de diversas ratios sobre sus estados finan-cieros) y triggers de mínimo stage 2 (por empeoramiento de la calificación de seguimiento).

◦ Incumplimiento de cláusulas contrac-tuales, impagos o retrasos en el pago de intereses o principal: triggers de sta-ge 3 (i.e. impagos superiores a 90 días) y triggers de mínimo stage 2 (impagos superiores a 30 días).

◦ Por dificultades financieras, se otorga a los acreditados concesiones o ven-tajas que no se considerarían de otro modo. Trigger de mínimo stage 2 (re-financiación).


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En el contexto de la COVID-19, no ha habido cambios en los criterios para la determinación de incremento significativo del riesgo de cré-dito. Sin perjuicio de lo anterior, la Entidad ha aplicado, determinados ajustes prudentes, en concreto, ha reforzado dichos criterios recu-rrentes teniendo en consideración otros crite-rios adicionales a los del marco recurrente. En concreto, se han incluido criterios adicionales en aquellos clientes en los que los mecanismos de soporte a las empresas y familias (morato-rias generales y financiación con garantía del Estado, principalmente) han podido afectar a su clasificación bajo los criterios generales, bien por la menor carga financiera que soportan los acreditados de segmento de particulares, bien por otros motivos como el desfase entre el efecto de la COVID-19 y la formulación y pre-sentación de cuentas anuales de empresas. Se trata de un overlay transitorio sobre los criterios de SICR, que se irá revisando con la evolución del entorno.

En ningún caso la concesión de ayudas ha signi-ficado una mejora de la clasificación contable de las exposiciones ni se han suspendido o relajado los procedimientos ordinarios de gestión conta-ble del deterioro crediticio.

4. Determinación de la cobertura contable

El objetivo de los requerimientos de la NIIF 9 so-bre deterioro de valor es que se reconozcan las pérdidas crediticias esperadas de las operacio-nes, evaluadas sobre una base colectiva o indivi-dual, considerando toda la información razona-ble y fundamentada disponible, incluyendo la de carácter prospectivo (forward looking).

Principios para la estimación de las pérdidas crediticias esperadas a efectos de la determinación de las coberturas de pérdida por riesgo de crédito

La cobertura contable calculada o pro-visión se define como la diferencia entre el importe en libros bruto de la operación y el valor actualizado de la estimación de los flujos de efectivo que se espera cobrar, des-contados con el tipo de interés efectivo de la operación, considerando las garantías efi-caces recibidas.

El Grupo estima las pérdidas crediticias es-peradas de una operación de forma que es-tas pérdidas reflejen:

i) un importe ponderado y no sesgado, deter-minado mediante la evaluación de una serie de resultados posibles;

ii) el valor temporal del dinero, y

iii) la información razonable y fundamenta-da que esté disponible en la fecha de refe-rencia, sin coste ni esfuerzo desproporcio-nado, sobre sucesos pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones eco-nómicas futuras.

De acuerdo con la normativa aplicable, el método de cálculo de la cobertura está de-terminado en función de si el acreditado es individualmente significativo y su clasifica-ción contable.

• Si el cliente además de ser individual-mente significativo presenta operacio-nes en situación dudosa (por razón de la morosidad o bien por razones distintas de la morosidad) o en stage 2, la cobertura de sus operaciones dudosas será estimada mediante un análisis pormenorizado de la situación del titular y de su capacidad de generación de flujos futuros.

• En el resto de los casos, la cobertura se esti-ma de forma colectiva mediante metodolo-

gías internas, sujetas al Marco de Modelos de Riesgo de Crédito vigente, sobre la base de la experiencia histórica propia de incumplimien-tos y recuperaciones de carteras y teniendo en cuenta el valor actualizado y ajustado de las ga-rantías eficaces. Adicionalmente, se tendrán en consideración previsiones de condiciones eco-nómicas futuras bajo diversos escenarios.

• Para la determinación de las coberturas por pérdidas crediticias de las carteras bajo análisis colectivo se utilizan modelos


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de estimación de la PD; de la probabilidad de regularización de los incumplimientos (concretamente su magnitud complemen-taria, la probabilidad de no cura o PNC); severidad en caso de no regularización (loss-given-loss o LGL); modelos de va-lor recuperable de garantías hipotecarias (haircuts); así como ajustes para obte-ner estimaciones con carácter lifetime o forward looking en función de la clasifica-ción contable del contrato.

Los modelos utilizados se reestiman o re-entrenan semestralmente y se ejecutan mensualmente para recoger en todo mo-mento la situación económica del entorno y ser representativos del contexto econó-mico vigente. De esta forma se reducen las diferencias entre las pérdidas estimadas y las observaciones recientes. A los modelos se incorpora una visión no sesgada de la posible evolución futura (forward looking) para la determinación de la pérdida espe-rada considerando los factores macroeco-nómicos más relevantes: (i) crecimiento del PIB, (ii) tasa de desempleo, (iii) Euribor a 12 meses y (iv) crecimiento del precio de la vivienda. En este sentido, el Grupo genera un escenario base, así como un rango de escenarios potenciales que le permiten ajus-tar ponderando por su probabilidad, las es-timaciones de pérdida esperada.

El proceso de cálculo se estructura en dos pasos:

• Determinación de la base provisionable, que se divide en dos pasos:

a. Cálculo del importe de exposición, con-sistente en la suma del importe en libros bruto en el momento del cálculo y los importes fuera de balance (disponibles o riesgo de firma) que se espera que pue-dan ser desembolsados en el momento en que el cliente cumpliera las condicio-nes para ser considerado dudoso.

b. Cálculo del valor recuperable de las ga-rantías eficaces vinculadas a la exposición. A efectos de determinar el valor recupe-rable de estas garantías, en el caso de ga-rantías inmobiliarias, los modelos estiman el importe de venta futura de la garantía al que descuentan la totalidad de los gastos en que se incurriría hasta la venta.

• Determinación de la cobertura a aplicar sobre la base provisionable:

Este cálculo se realiza teniendo en cuenta la probabilidad de incumplimiento del titular de la operación, la probabilidad de regularización o cura y la pérdida que se produciría en caso de que no se diera dicha regularización o cura.

Para carteras poco materiales para las que, des-de un punto de vista de procesos o por falta de representatividad de la experiencia histórica se considere que el enfoque de modelos internos no es adecuado, el Grupo puede utilizar los por-centajes por defecto de cobertura que establez-can las normativas nacionales vigentes.

Tanto las operaciones clasificadas sin riesgo apreciable, como aquellas operaciones que como consecuencia de la tipología de su ga-

rante sean clasificadas sin riesgo apreciable, podrán tener un porcentaje de cobertura contable del 0 %. En el último caso, este por-centaje solo se aplicará sobre la parte garan-tizada del riesgo.

Las coberturas estimadas individual o colec-tivamente deben ser coherentes con el trata-miento que se da a las categorías en las que se pueden clasificar las operaciones. Esto es, el nivel de cobertura para una operación ha de ser superior al nivel que le correspondería de estar clasificada en otra categoría de menor riesgo de crédito.

En los ciclos de revisión también se introducen las mejoras necesarias detectadas en los ejerci-cios de comparación retrospectiva (backtesting) y benchmarking. Asimismo, los modelos desa-rrollados están documentados, permitiendo la réplica por parte de un tercero. La documen-tación contiene las definiciones clave, la infor-mación relativa al proceso de obtención de muestras y tratamiento de datos, los principios metodológicos y resultados obtenidos, así como su comparativa con ejercicios previos.

CaixaBank dispone de un total de 81 mode-los, con el fin de obtener los parámetros ne-cesarios para el cálculo de coberturas bajo análisis colectivo. Para cada uno de los pará-metros de riesgo, se pueden utilizar diferen-tes modelos para adaptarse a cada tipología de exposición. Concretamente, los modelos son los que se indican a continuación:

• 18 modelos de parámetros de Scoring y Rating• 21 modelos de parámetros de PD

• 10 modelos de parámetros de EAD• 19 modelos de parámetros de PNC• 9 modelos de parámetros de LGL• 3 modelos de parámetros de Haircut• 1 modelo de parámetros de transformación

LT/FL (Life-time/Forward-looking)

Otras filiales disponen asimismo de sus propios modelos internos adicionales. En el caso de BPI cuenta con un total de 70 y en el caso de Caixa-Bank Payments & Consumer un total de 51.

No obstante lo anterior, las autoridades con-tables y prudenciales han emitido recomenda-ciones en relación con el mantenimiento de un adecuado nivel de provisiones considerando el entorno macroeconómico de elevada incerti-dumbre generado por la COVID-19.

En este contexto, el Grupo ha tenido en cuenta escenarios macroeconómicos de diferente se-veridad, de forma consistente con los procesos internos de planificación. Estos escenarios se han contrastado y están alineados con los emitidos por los organismos oficiales, siguiendo la reco-mendación del Banco Central Europeo en su carta del 1 de abril de 2020.

Esta actualización ha supuesto constituir, sobre la base de los modelos de provisiones existentes y un enfoque prudente, un ajuste contable (Post Mo-del Adjustment) en el Grupo por importe de 1.252 millones de euros a 31 de diciembre de 2020 en forma de fondo genérico. Esta metodología de es-timación tiene una vocación temporal (asociada a la incertidumbre y efectos de la pandemia), está amparada en las directrices emitidas por parte de los supervisores y reguladores en el entorno de la


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pandemia y está respaldada por procesos debida-mente documentados y sujetos a una estricta go-bernanza. En este sentido, este fondo genérico se irá revisando en el futuro con la nueva información disponible y la reducción de las incertidumbres del impacto real de la crisis sanitaria.

4. Gestión de morosidad

La función de la gestión de recuperaciones y morosidad está alineada con las directrices de gestión de riesgos del Grupo. La actividad de seguimiento del impago y recuperadora cobra especial relevancia en el actual contexto eco-nómico desfavorable a causa de la pandemia por COVID-19, con el principal objetivo de mi-nimizar el impacto en el volumen de posiciones dudosas.

Por un lado, se ha evolucionado el modelo de gobierno y el marco operativo de gestión de activos problemáticos, manteniendo la visión inte-gral sobre el ciclo de vida global y reforzando la gestión especializada según el momento de impa-go de la deuda. La responsabilidad de la gestión queda desglosada en dos ámbitos diferenciados:

• La gestión de flujo: comprende la gestión temprana de morosidad de los clientes con impagos entre el día 1 y día 90 de impago. Desde el ámbito de negocio, el área de So-lutions & Collections coordina centralizada-mente la red de oficinas y las agencias de recobro en la gestión de la recuperación previa a la entrada en morosidad contable. En el actual panorama económico, la capi-laridad y cercanía con el cliente por parte de la red de oficinas continúa siendo clave

Activos adquiridos en pago de deudas

BuildingCenter es la sociedad del Grupo encar-gada de la tenencia de los activos inmobiliarios en España, que proceden básicamente de las regularizaciones de la actividad crediticia del Grupo por cualquiera de las siguientes vías: (i) adjudicación en subasta como conclusión de un procedimiento de ejecución, generalmente hipotecaria; (ii) adquisición de activos inmobi-liarios hipotecados concedidos a particulares, con la posterior subrogación y cancelación de las deudas y (iii) adquisición de activos inmo-biliarios concedidos a sociedades, generalmente promotoras inmobiliarias, para la cancelación de sus deudas.

El proceso de adquisición incluye la realización de revisiones jurídicas y técnicas de los inmuebles a través de los comités designados a tal efecto.

En todos los casos, la fijación de los precios de adquisición se hace de acuerdo con tasaciones actualizadas realizadas por sociedades de tasa-ción homologadas por el Banco de España y los parámetros definidos en la normativa interna.

Las estrategias desarrolladas para la comerciali-zación de estos activos son las siguiente:

• Venta individual: mediante Servihabitat Servicios Inmobiliario con el que existe un contrato de servicing hasta el 31 de diciem-bre de 2023 para la comercialización mul-ticanal a través de sus propias oficinas, la colaboración externa de la red de agentes inmobiliarios y una presencia activa en in-ternet. A esta actividad comercial, se añade

a la hora de identificar la situación y necesi-dades de los clientes, especialmente, aque-llas situaciones de vulnerabilidad social.

• La gestión de stock: concentra la gestión de clientes que se encuentran en morosi-dad contable, con impagos superiores a 90 días. Este ámbito recae sobre el área de Riesgos, con una gestión diferenciada por segmento del cliente particular y el clien-te empresa. El equipo de especialistas se encuentra orientado a la búsqueda de so-luciones finalistas en situaciones más avan-zadas del impago.

Por otro lado, se ha adaptado la gestión global de recuperaciones y morosidad a las medidas de apoyo a la economía para hacer frente a la pandemia que CaixaBank ha adoptado. Desde el ámbito de morosidad, se ha colaborado en identificar y apoyar con soluciones sostenibles a los clientes cuya deuda sigue siendo estructural-mente viable, asegurando que las necesidades de financiación de estos clientes, derivadas de la bajada temporal de sus ingresos quedan cu-biertas. Toda esta gestión ha quedado sujeta a la aplicación de las políticas y los procedimientos vigentes en la Entidad que, de acuerdo con los estándares contables y regulatorios, establecen las pautas para la adecuada clasificación de los créditos y estimación de las coberturas.

Destaca como principal línea de trabajo el acom-pañamiento durante todo el ciclo de gestión de las moratorias y de los préstamos con aval del ICO concedidos por la Entidad, especialmente a través del seguimiento activo del vencimiento de las medidas concedidas.


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ÍNDICE5

como pieza clave, el refuerzo en la pres-cripción de inmuebles generado por parte de la red de oficinas.

• Ventas institucionales: el Grupo contem-pla operaciones institucionales de venta de carteras de activos a otras sociedades es-pecializadas.

• Finalización de promociones: con el ob-jetivo de que algunas de estas promocio-nes puedan comercializarse se efectúa un conjunto de actuaciones menores para su mejora. Estas actuaciones se llevan a cabo aprovechando sinergias dentro del Grupo.

• Explotación en alquiler: permite aprove-char una demanda en auge y generar in-gresos recurrentes, a la vez que se crea un valor añadido sobre el inmueble en caso de venta futura.

Políticas de refinanciación

El Grupo cuenta con una detallada Política Cor-porativa de Refinanciaciones y Recuperaciones de deudas de clientes que recoge los principios generales publicados por la EBA para este tipo de operaciones.

De acuerdo con lo establecido por la normativa, estas operaciones corresponden a aquellas en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar, dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los térmi-nos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se ha procedido a modificar o incluso formalizar una nueva operación.

Estas operaciones se podrán materializar a través de:

1. La concesión de una nueva operación (operación de refinanciación) con la que se cancelan total o parcialmente otras opera-ciones (operaciones refinanciadas) previa-mente concedidas por cualquier empresa del Grupo al mismo titular u otras empresas de su grupo económico pasando a estar al corriente de pagos los riesgos previamente vencidos.

2. La modificación de las condiciones con-tractuales de operación existente (opera-ciones reestructuradas) de forma que varíe su cuadro de amortización (carencias, au-mento del plazo, rebaja del tipo de interés, modificación del cuadro de amortización, aplazamiento de todo o parte del capital al vencimiento, etc.).

3. La activación de cláusulas contractuales pactadas en origen que dilaten el reembol-so de la deuda (carencia flexible).

4. La cancelación parcial de la deuda sin que haya aporte de fondos del cliente (adjudi-cación, compra o dación de las garantías, o condonación de capital, intereses, comi-siones o cualquier otro gasto derivado del crédito otorgado al cliente).

La existencia de impagos previos es un indicio de dificultades financieras. Se presume, salvo prueba de lo contrario, que existe una reestructuración o refinanciación cuando la modificación de las condi-ciones contractuales afecte a operaciones que han

estado vencidas durante más de 30 días al menos una vez en los tres meses anteriores a su modificación. No obstante, no es condición necesaria la existencia de impagos previos para que una operación se considere de refinanciación o reestructurada.

Frente a las anteriores, las renovaciones y renegociaciones se conceden sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, se formalizan por motivos comerciales y no con el fin de facilitar el pago en la concesión de la operación.

Para que una operación pueda considerarse como tal, los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las que le aplique la entidad. Estas condiciones, a su vez, deben estar ajustadas a las que se concedan en esa fecha a titulares con similar perfil de riesgo.

Para mayor detalle sobre los criterios de clasificación y transición de riesgo ver el punto 3 Determina-ción de la clasificación contable del apartado Seguimiento y Medición del Riesgo de Crédito.

Los procedimientos y políticas aplicados en la gestión de riesgos, permiten realizar un seguimien-to pormenorizado de las operaciones crediticias. En ese sentido, cualquier operación detectada que pueda requerir de modificaciones en sus condiciones como consecuencia de evidencia de deterioro en la solvencia del acreditado, pasa a tener los marcajes necesarios para que disponga a la fecha de su modificación de la correspondiente clasificación contable y provisión por deterioro. Por tanto, al estar las operaciones correctamente clasificadas y valoradas al mejor juicio del Grupo, no se ponen de manifiesto requerimientos adicionales de provisiones por deterioro sobre los préstamos refinanciados.

A cierre de 31 de diciembre de 2020 el grueso de operaciones que han sufrido modificaciones con-tractuales se circunscribe al ámbito de las moratorias, tanto legislativas como sectoriales, que tienen como objetivo evitar un impacto económico prolongado más allá de la crisis sanitaria con ocasión de la COVID-19.

Dado que las moratorias legislativas y sectoriales se basan, respectivamente, en la aplicación de una legislación y en un acuerdo de carácter nacional que se aplica de forma amplia y homogénea en el sector, se dan las condiciones para no requerir el marcaje de la operación como refinanciación o res-tructuración de aquellas operaciones de prestatarios que, aun presentando dificultades de liquidez, no presentaban deterioro de su solvencia previo a la COVID-19.

Las anteriores operaciones se han mantenido clasificadas como normales (stage 1) en la medida en que no presentaban dudas razonables sobre su reembolso y no hubiesen experimentado un incre-mento significativo del riesgo de crédito.


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ÍNDICE5

Nivel de calidad crediticia S&P’s Moody’s Fitch DBRS

1 AAA a AA- Aaa a Aa3 AAA a AA- AAA a AAL

2 A+ a A- A1 a A3 A+ a A- AH a AL

3 BBB+ a BBB- Baa1 a Baa3 BBB+ a BBB- BBBH a BBBL

4 BB+ a BB- Ba1 a Ba3 BB+ a BB- BBH a BBL

5 B+ a B- B1 a B3 B+ a B- BH a BL

6 Inferior a B- Inferior a B3 Inferior a B- CCCH e inferior

Nivel de calidad crediticia

Administraciones centrales o bancos

centralesEndidades del Sector Público

Entidades calificadas ≤ 3

meses

Entidades calificadas >

3 mesesEntidades no

calificadas2 Empresas

1 0 % 20 % 20 % 20 % 20 % 20 %

2 20 % 50 % 20 % 50 % 50 % 50 %

3 50 % 100 % 20 % 50 % 100 % 100 %

4 100 % 100 % 50 % 100 % 100 % 100 %

5 100 % 100 % 50 % 100 % 100 % 150 %

6 150 % 150 % 150 % 150 % 150 % 150 %

Tabla 5.6. Correspondencia de nivel de calidad crediticia por ponderación entre categorías de exposición1

1 Tratamiento general de las exposiciones quedando fuera de alcance de la Tabla los casos particulares dispuestos en la CCR.2 Para la categoría “Entidades no calificadas” se emplea como calificación la correspondiente a la administración central del país al que pertenece la exposición.

El Grupo CaixaBank aplica el método estándar con carácter permanente a las siguientes expo-siciones:

• Administraciones centrales y bancos cen-trales.

• Administraciones regionales y autoridades locales.

• Entes del sector público.• Entidades.• Dentro de empresas, la cartera de Finan-

ciación especializada.• Todas las exposiciones de CaixaBank Pay-

ments & Consumer Finance y de CaixaBank Equipment Finance, exceptuando las expo-siciones de tarjetas que sí tienen aproba-dos modelos avanzados.

Adicionalmente, se evalúan por metodología estándar todas aquellas exposiciones fuera del ámbito de aplicación de los modelos internos (IRB), así como las exposiciones incorporadas del banco BPI.

Según la aplicación de los métodos de cálculo previstos en la regulación vigente, en caso de no disponer de calificación externa correspondiente a exposiciones de Administraciones Regionales o Locales, se utilizará aquella calificación dispo-nible del organismo público de nivel superior.

Cabe destacar que el Grupo no asigna califica-ciones crediticias de emisiones públicas de valo-res, a activos comparables que no se encuentran en la cartera de negociación.

5.1.1.2. Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito

En las tablas contenidas en este aparta-do, tanto bajo metodología estándar como avanzada, se detalla:

• La exposición original (“Exposiciones antes de aplicar el factor de conversión del cré-dito y la reducción del riesgo de crédito, que incluye exposiciones de crédito dentro y fuera de Balance”).

• La EAD (“Exposiciones después de CCF y CRM”).

• Los Activos Ponderados por Riesgo (APR o RWA, por su acrónimo en inglés).

• Del cociente entre EAD y APR se obtiene la Densidad de APR. Este cálculo equivale a la ponderación promedio que se aplica a cada categoría de exposición.

Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito por metodología estándar

Bajo el método estándar, la ponderación por riesgo se establece en función de la calidad crediticia de la exposición. El Grupo CaixaBank utiliza las agencias de calificación externa Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch y DBRS designadas como elegibles por el Banco de España.

Tabla 5.5. Correspondencia de nivel de calidad crediticia entre agencias de ratings


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ÍNDICE5

A continuación, se detallan la exposición original, EAD y APR a diciembre 2020 por segmentos regulatorios de metodología estándar sin incluir las exposiciones de riesgo de contraparte, de titulizaciones ni de la cartera accionarial:

Tabla 5.7. EU CR4 - Método estándar - Exposición al riesgo de crédito y efectos de la reducción del riesgo de crédito

Exposiciones antes de aplicar el factor de conversión del crédito y la reducción del

riesgo de crédito

Exposiciones después de aplicar el factor de conversión del crédito y la reducción

del riesgo de crédito APR y densidad de los APR

Categorías de exposición Importe en balanceImporte

fuera de balance Importe en balanceImporte

fuera de balance APR Densidad de los APR

Administraciones centrales o bancos centrales 91.805 31 103.566 623 8.684 8,33%

Administraciones regionales o autoridades locales 16.511 4.514 16.190 925 412 2,41%

Entidades del sector público 3.810 1.558 4.466 557 1.777 35,38%

Bancos multilaterales de desarrollo 39 13 888 1 - 0,00%

Organizaciones internacionales - - - - - 0,00%

Entidades 3.727 1.026 3.137 249 1.322 39,04%

Empresas 29.743 8.338 25.596 1.734 24.771 90,64%

Exposiciones minoristas 13.014 3.872 11.562 261 6.929 58,61%

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 16.201 1.224 16.086 275 6.399 39,11%

Exposiciones en situación de default 1.518 165 839 14 1.003 117,55%

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 285 109 273 19 437 150,00%

Bonos garantizados 7 - 7 - 1 20,00%

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - 0,00%

Organismos de inversión colectiva - - - - - 0,00%

Exposiciones de renta variable - - - - - 0,00%

Otras partidas 13.966 - 13.961 - 9.055 64,86%

Total 190.628 20.849 196.570 4.658 60.791 30,21%

Importes en millones de euros2020


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ÍNDICE5

Exposiciones antes de aplicar el factor de conversión del crédito y la reducción del

riesgo de crédito

Exposiciones después de aplicar el factor de conversión del crédito y la reducción

del riesgo de crédito APR y densidad de los APR

Categorías de exposición Importe en balanceImporte

fuera de balance Importe en balanceImporte

fuera de balance APR Densidad de los APR

Administraciones centrales o bancos centrales 46.654 574 48.239 11 8.826 18,29%

Administraciones regionales o autoridades locales 10.283 3.159 9.935 683 268 2,53%

Entidades del sector público 3.998 1.241 4.086 415 2.175 48,32%

Bancos multilaterales de desarrollo 36 19 756 0 - 0,00%

Organizaciones internacionales - - - - - 0,00%

Entidades 2.556 1.451 2.026 250 818 35,93%

Empresas 26.046 6.638 22.620 1.248 22.886 95,89%

Exposiciones minoristas 12.560 3.438 11.558 168 6.899 58,83%

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 14.701 1.240 14.592 324 5.808 38,94%

Exposiciones en situación de default 1.714 182 922 22 1.077 114,04%

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 240 191 233 66 448 150,00%

Bonos garantizados 7 - 7 - 1 20,00%

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - 0,00%

Organismos de inversión colectiva - - - - - 0,00%

Exposiciones de renta variable - - - - - 0,00%

Otras partidas 14.580 - 14.569 - 9.633 66,12%

Total 133.375 18.133 129.544 3.187 58.838 44,33%

90

2019



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A continuación, se muestran las distribuciones de exposición y de activos ponderados por riesgo según a las categorías regulatorias de la CRR y a las distintas ponderaciones de riesgo aplicadas sin incluir las exposiciones de riesgo de contraparte, de titulizaciones ni de la cartera accionarial:

Tabla 5.8. EU CR5 - Método estándar (EAD) Importes en millones de euros

Ponderación de riesgo

Total

De las cuales sin

calificaciónCategorías de exposición 0 % 2 % 4 % 10 % 20 % 35 % 50 % 70 % 75 % 100 % 150 % 250 % 370 % 1250 % Otras Deducidas

Administraciones centrales o bancos centrales 97.487 - - - 0 - - - - 5.378 3 1.320 - - - - 104.189 104.185

Administraciones regionales o autoridades locales 15.938 - - - 904 - 85 - - 189 - - - - - - 17.116 17.106

Entidades del sector público 1.663 - - - 321 - 2.650 - - 388 - - - - - - 5.023 5.022

Bancos multilaterales de desarrollo 888 - - - - - - - - - - - - - - - 888 888

Organizaciones internacionales - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Entidades - 0 - - 1.810 - 1.239 - - 330 7 - - - - - 3.386 973

Empresas 396 - - - 15 - 17 - - 26.890 11 - - - - - 27.330 27.153

Exposiciones minoristas 1.841 - - - - - 1 - 9.980 - - - - - - - 11.823 11.823

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles - - - - - 12.556 3.239 - 100 465 - - - - - - 16.361 16.361

Exposiciones en situación de default - - - - - - - - - 554 299 - - - - - 853 853

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados - - - - - - - - - - 292 - - - - - 292 292

Bonos garantizados - - - - 7 - - - - - - - - - - - 7 7

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Organismos de inversión colectiva - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Exposiciones de renta variable - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Otras partidas 4.765 - - - 177 - - - - 9.019 - - - - - - 13.961 13.961

Total 122.979 0 - - 3.236 12.556 7.232 - 10.080 43.213 612 1.320 - - - - 201.228 198.623

2020


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ÍNDICE5


Total

De las cuales sin


Administraciones centrales o bancos centrales 41.331 - - - 1 - - - - 5.647 - 1.272 - - - - 48.250 48.244

Administraciones regionales o autoridades locales 9.695 - - - 818 - - - - 105 - - - - - - 10.618 10.618

Entidades del sector público 381 - - - 353 - 3.324 - - 442 - - - - - - 4.500 4.500

Bancos multilaterales de desarrollo 757 - - - - - - - - - - - - - - - 757 757


Entidades 0 - - - 1.601 - 360 - - 310 5 - - - - - 2.276 961

Empresas 756 - - - - - 145 - - 22.963 4 - - - - - 23.867 25.578

Exposiciones minoristas 1.767 - - - - - - - 9.959 - - - - - - - 11.726 11.726


Exposiciones en situación de default - - - - - - - - - 679 265 - - - - - 944 944






Otras partidas 4.780 - - - 196 - - - - 9.593 - - - - - - 14.569 14.569

Total 59.467 - - - 2.976 11.620 6.542 - 10.068 40.212 573 1.272 - - - - 132.730 131.119

2019



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ÍNDICE5

Tabla 5.9. EU CR5 - Método estándar (APR) Importes en millones de euros


Total

De las cuales sin


Administraciones centrales o bancos centrales - - - - - - - - - 5.378 4 3.301 - - - - 8.684 8.678

Administraciones regionales o autoridades locales - - - - 181 - 42 - - 189 - - - - - - 412 410

Entidades del sector público - - - - 64 - 1.325 - - 388 - - - - - - 1.777 1.777

Bancos multilaterales de desarrollo - - - - - - - - - - - - - - - - - -


Entidades - - - - 362 - 619 - - 330 11 - - - - - 1.322 413

Empresas - - - - 3 - 9 - - 24.744 16 - - - - - 24.771 24.594

Exposiciones minoristas - - - - - - 1 - 6.929 - - - - - - - 6.929 6.929


Exposiciones en situación de default - - - - - - - - - 554 449 - - - - - 1.003 1.003






Otras partidas - - - - 35 - - - - 9.019 - - - - - - 9.055 9.055

Total - - - - 647 4.375 3.534 - 7.002 41.015 917 3.301 - - - - 60.791 59.697

2020


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ÍNDICE5

2019


Total

De las cuales sin


Administraciones centrales o bancos centrales - - - - 0 - - - - 5.647 - 3.179 - - - - 8.826 8.820

Administraciones regionales o autoridades locales - - - - 164 - - - - 105 - - - - - - 268 268

Entidades del sector público - - - - 71 - 1.662 - - 442 - - - - - - 2.175 2.174

Bancos multilaterales de desarrollo - - - - - - - - - - - - - - - - - -


Entidades - - - - 320 - 180 - - 310 8 - - - - - 818 370

Empresas - - - - - - 73 - - 22.807 6 - - - - - 22.886 22.596

Exposiciones minoristas - - - - - - - - 6.899 - - - - - - - 6.899 6.899


Exposiciones en situación de default - - - - - - - - - 679 398 - - - - - 1.077 1.077






Otras partidas - - - - 39 - - - - 9.593 - - - - - - 9.633 9.633

Total - - - 595 4.048 3.175 - 6.977 40.004 859 3.179 - - - - 58.838 58.094



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ÍNDICE5

En la siguiente tabla se muestran las exposiciones garantizadas por bienes inmuebles, desglosadas entre bienes raíces comerciales y residenciales.

Tabla 5.10. Método estándar: exposiciones garantizadas por inmuebles por tipo de garantía

Exposición Original

Exposiciones después de CRM antes de CCF EAD APR Densidad de APR Capital (8 %)

Comerciales 4.110 4.032 3.686 1.939 52,62% 155

Residenciales 13.315 13.275 12.675 4.460 35,19% 357

Total 17.425 17.307 16.360 6.399 39,11% 512

Exposición Original

Exposiciones después de CRM antes de CCF EAD APR Densidad de APR Capital (8 %)

Comerciales 3.628 3.577 3.198 1.688 52,79% 135

Residenciales 12.313 12.254 11.718 4.120 35,16% 330

Total 15.941 15.831 14.916 5.808 38,94% 465


Importes en millones de euros 2019

Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito por metodología avanzada (IRB)

El Grupo cuenta con modelos avanzados para el cálculo de los requerimientos de recursos propios tanto para la cartera minorista (exposi-ciones minoristas cubiertas con hipotecas sobre inmuebles, exposiciones pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles, exposiciones minoristas renovables elegibles, exposiciones pymes mino-rista, otras exposiciones minoristas) como para la cartera de empresas (corporates y pymes) y renta variable. En el subapartado “Utilización

del método basado en calificaciones internas” en 5.1.3. Aspectos cuantitativos se relacionan los modelos IRB autorizados hasta la fecha.

A continuación, se muestran las exposiciones bajo IRB en función de las categorías regulato-rias de la normativa vigente.


96

ÍNDICE5

Exposición Original EAD

PD Media1Cuantía

en balanceCuantía fuera

de balance

Total Exposición

OriginalCuantía


de balance Total EADNúmero de

deudores2 LGD mediaVencimiento

medio (años) APRDensidad

de APR PEAjustes de valor

y provisiones Capital (8 %)

Empresas 4,14% 48.356 31.097 79.454 44.090 8.493 52.583 38 34,08% 2,83 27.226 51,78% 831 (1.096) 2.178

Corporates 3,44% 35.682 27.709 63.390 33.624 7.200 40.824 8 35,48% 2,71 21.749 53,28% 591 (675) 1.740

Pymes 6,60% 12.675 3.388 16.063 10.466 1.293 11.759 31 29,22% 3,26 5.477 46,58% 240 (421) 438

Minoristas 6,05% 114.099 43.777 157.876 108.536 6.681 115.217 9.828 27,28% 4,23 20.349 17,66% 2.531 (3.273) 1.628

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 5,56% 83.206 24.267 107.473 83.202 461 83.663 1.422 18,25% 4,89 10.323 12,34% 1.366 (1.877) 826

Pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles 12,34% 8.261 2.320 10.581 8.223 181 8.404 100 17,55% 4,55 1.931 22,98% 272 (314) 154

Exposiciones minoristas renovables elegibles 3,30% 3.527 10.833 14.359 3.527 3.426 6.953 5.935 76,80% 1,00 1.748 25,15% 166 (160) 140

Exposiciones Pymes minorista 6,18% 13.055 4.541 17.596 7.541 1.824 9.365 565 52,77% 1,89 3.126 33,38% 365 (523) 250

Otras exposiciones minoristas 6,96% 6.050 1.816 7.866 6.043 789 6.832 1.806 64,46% 2,32 3.221 47,14% 361 (398) 258

Total riesgo de crédito método IRB3 5,45% 162.456 74.874 237.330 152.626 15.174 167.800 9.866 29,41% 3,79 47.575 28,35% 3.361 (4.369) 3.806

Exposición Original EAD

PD Media1Cuantía


de balance

Total Exposición

OriginalCuantía


de balance Total EADNúmero de

deudores2 LGD mediaVencimiento


de APR PEAjustes de valor

y provisiones Capital (8 %)

Empresas 5,45% 42.218 27.671 69.889 42.218 7.810 50.028 34 35,18% 3,05 29.211 58,39% 1.027 (1.059) 2.337

Corporates 4,61% 31.846 24.497 56.343 31.846 6.572 38.418 8 37,11% 2,97 23.229 60,46% 740 (721) 1.858

Pymes 8,23% 10.372 3.174 13.546 10.372 1.238 11.610 27 28,77% 3,31 5.982 51,53% 287 (339) 479

Minoristas 5,93% 114.375 42.747 157.122 114.375 6.424 120.800 9.705 27,05% 4,25 22.343 18,50% 2.552 (2.597) 1.787

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 5,35% 87.667 24.049 111.716 87.667 467 88.135 1.469 18,53% 4,89 11.519 13,07% 1.377 (1.452) 922

Pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles 11,85% 9.314 2.513 11.826 9.314 253 9.567 109 17,97% 4,55 2.535 26,50% 291 (232) 203

Exposiciones minoristas renovables elegibles 3,36% 3.732 9.969 13.700 3.732 3.108 6.840 5.547 76,77% 1,00 1.778 26,00% 166 (159) 142

Exposiciones Pymes minorista 6,57% 7.750 4.188 11.937 7.750 1.918 9.668 514 52,75% 1,60 3.502 36,22% 378 (392) 280

Otras exposiciones minoristas 6,78% 5.913 2.029 7.942 5.913 677 6.590 2.065 64,71% 2,38 3.009 45,66% 341 (362) 241

Total riesgo de crédito método IRB3 5,79% 156.594 70.417 227.011 156.594 14.234 170.828 9.739 29,43% 3,90 51.554 30,18% 3.579 (3.656) 4.124

Tabla 5.11. IRB: Exposiciones al riesgo de crédito por cartera



2019

1 Incluye cartera en default.2 Número de deudores en miles.3 Solo se incluye riesgo de crédito. No se incluye riesgo de contraparte, ni titulizaciones, ni accionarial.

2020


97

ÍNDICE5

Escala de PD

Exposición bruta original

incluida en el balance

Exposición fuera de balance antes de aplicar el factor de conversión de crédito

Factor de conversión del crédito medio

EAD después de la reducción del riesgo de crédito y de aplicar el factor de conversión del crédito PD media

Número de deudores* LGD media

Vencimiento medio (años) APR

Densidad de APR EL

Ajustes de valor y provisiones

0,00 a <0,15 71.522 36.353 14,95% 75.797 0,07% 4.103 23,78% 4 4.653 6,14% 13 (293)

0,15 a <0,25 11.482 7.652 21,49% 12.554 0,18% 708 33,97% 3 2.627 20,93% 8 (61)

0,25 a <0,50 28.298 13.151 25,27% 29.418 0,32% 813 31,86% 3 8.799 29,91% 30 (183)

0,50 a <0,75 10.576 4.771 29,16% 10.492 0,61% 672 36,36% 3 5.197 49,53% 23 (75)

0,75 a <2,50 20.382 8.394 28,86% 19.461 1,52% 2.065 36,13% 3 11.545 59,32% 108 (260)

2,50 a <10,00 9.680 3.064 23,57% 9.678 5,33% 937 31,92% 4 8.139 84,11% 166 (268)

10,00 a <100,00 3.061 762 17,18% 2.983 23,13% 348 32,61% 4 3.859 129,36% 233 (285)

Cartera Sana 155.000 74.148 20,32% 160.383 1,08% 9.646 29,04% 4 44.819 27,95% 580 (1.425)

100,00 (Default) 7.455 726 14,41% 7.417 100,00% 220 37,50% 4 2.756 37,16% 2.781 (2.944)

Total 162.456 74.874 20,27% 167.800 5,45% 9.866 29,41% 4 47.575 28,35% 3.361 (4.369)

Escala de PD

Exposición bruta original

incluida en el balance

Exposición fuera de balance antes de aplicar el factor de conversión de crédito


EAD después de la reducción del riesgo de crédito y de aplicar el factor de conversión del crédito PD media

Número de deudores* LGD media


Densidad de APR EL


0,00 a <0,15 69.634 34.725 14,70% 74.737 0,07% 3.808 23,81% 4,32 4.434 5,93% 13 (225)

0,15 a <0,25 11.958 6.239 27,04% 13.645 0,18% 648 33,56% 3,82 3.305 24,22% 8 (38)

0,25 a <0,50 24.667 11.120 22,59% 27.179 0,33% 749 31,46% 3,62 7.927 29,17% 27 (98)

0,50 a <0,75 9.573 4.512 27,59% 10.818 0,61% 657 37,01% 3,21 5.803 53,64% 24 (36)

0,75 a <2,50 18.694 7.824 29,67% 21.016 1,48% 2.319 35,61% 3,25 12.525 59,60% 111 (150)

2,50 a <10,00 10.907 4.219 24,30% 11.932 5,07% 1.008 31,87% 3,74 10.102 84,66% 193 (202)

10,00 a <100,00 3.469 836 18,69% 3.625 23,87% 332 31,25% 3,66 4.604 127,02% 279 (242)

Cartera Sana 148.902 69.474 20,22% 162.952 1,23% 9.521 29,06% 3,89 48.700 29,89% 655 (991)

100,00 (Default) 7.692 943 19,49% 7.876 100,00% 218 37,12% 3,96 2.854 36,24% 2.924 (2.665)

Total 156.594 70.417 20,21% 170.828 5,79% 9.739 29,43% 3,90 51.554 30,18% 3.579 (3.656)

Tabla 5.12. EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD Importes en millones de euros

* Número de deudores en miles. Solo se incluye riesgo de crédito. No se incluye riesgo de contraparte, ni titulizaciones, ni accionarial.

2019

2020

Información con Relevancia Prudencial

98

ÍNDICE5 2020

Tabla 5.13. EU CR8 - Estados de flujos de APR de exposiciones al riesgo de crédito según el método IRB Importes en millones de euros

1 Requerimientos de capital al 8 %

Importe de los APR Requerimientos de capital1

APR al cierre de periodo de referencia anterior 51.554 4.124

Tamaño del activo (1.375) (110)

Calidad del activo (3.236) (259)

Actualización del modelo - -

Metodología y política (102) (8)

Adquisiciones y enajenaciones (28) (2)

Variaciones del tipo de cambio - -

Otros 761 61

APR al cierre de periodo de referencia 47.575 3.806

La evolución de los Activos Ponderados por Riesgo en la cartera de riesgo de crédito evaluada bajo modelos IRB durante el ejercicio 2020 ha supuesto una disminución 3.979 millones de euros (318 millones de euros en capital regulatorio al 8%) debido principalmente a una caída en volumen de la operativa de particulares y la aplicación anticipada de los factores reductores de infraestructuras y de pymes previstos en la CRR II.

Evolución de las pérdidas por deterioro

A continuación, se recogen los fondos de corrección de valor por deterioro de activos y provisiones para riesgos y compromisos contingentes del Grupo correspondientes a los últimos cuatro ejercicios, para cada una de las categorías de riesgo.

En lo relativo a la evolución de las provisiones del ejercicio 2020, cabe destacar los si-guientes aspectos:

• Aumento del fondo de provisión en la cartera sujeta al método estándar, principalmente en la categoría de empresas, debido al aumento de provisiones del fondo COVID, el cual se compensa parcialmente por las ventas de cartera cerradas durante el año.

• Aumento del fondo de provisión en la cartera sujeta al método IRB, principalmente en la categoría de minoristas, debido al aumento de provisiones del fondo COVID.


99

ÍNDICE5

2017 2018 2019 2020

Categorías regulatoria de riesgo Provisiones % Provisiones % Provisiones % Provisiones %

Administraciones centrales o bancos centrales (11) 0,15% (5) 0,08% (0) 0,01% (1) 0,01%

Administraciones regionales o autoridades locales (3) 0,05% (1) 0,02% (1) 0,02% (2) 0,04%

Entidades del sector público (79) 1,15% (63) 1,01% (51) 0,99% (33) 0,56%

Bancos multilaterales de desarrollo - - - - (0) 0 - 0,00%

Organizaciones internacionales - - - - - - - -

Entidades (0) 0,00% (3) 0,04% (2) 0,04% (2) 0,03%

Empresas (212) 3,06% (601) 9,60% (169) 3,29% (410) 6,93%

Exposiciones minoristas (136) 1,97% (166) 2,65% (358) 6,98% (400) 6,76%

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles (38) 0,55% (47) 0,75% (50) 0,97% (50) 0,84%

Exposiciones en situación de default (1.462) 21,09% (1.180) 18,84% (824) 16,07% (637) 10,76%

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados - - - - (6) 0 (8) 0,14%

Bonos garantizados - - - - - - - -

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - - - -

Organismos de Inversión Colectiva - - - - - - - -

Exposiciones de renta variable - - - - - - - -

Otras partidas (16) 0 (19) 0,31% (11) 0,21% (5) 0,08%

Total Método Estándar (1.958) 28,25% (2.086) 33,31% (1.472) 28,70% (1.548) 26,16%

Empresas (2.409) 34,75% (1.491) 23,81% (1.059) 20,66% (1.096) 18,52%

Corporates (1.626) 23,46% (907) 14,48% (721) 14,05% (675) 11,41%

Pymes (782) 11,29% (585) 9,34% (339) 6,61% (421) 7,12%

Minoristas (2.565) 37,00% (2.685) 42,88% (2.597) 50,64% (3.273) 55,32%

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles (1.632) 23,55% (1.686) 26,92% (1.452) 28,32% (1.877) 31,73%

Pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles (295) 4,26% (267) 4,26% (232) 4,52% (314) 5,31%

Exposiciones minoristas renovables elegibles (74) 1,07% (117) 1,87% (159) 3,10% (160) 2,71%

Exposiciones Pymes minorista (245) 3,53% (260) 4,15% (392) 7,65% (523) 8,85%

Otras exposiciones minoristas (319) 4,60% (356) 5,68% (362) 7,06% (398) 6,73%

Total Método IRB (4.974) 71,75% (4.176) 66,69% (3.656) 71,30% (4.369) 73,84%

Total1 (6.932) 100,00% (6.262) 100,00% (5.128) 100,00% (5.917) 100,00%

Tabla 5.14. Evolución provisiones Importes en millones de euros

1Solo se incluye riesgo de crédito. No se incluye riesgo de contraparte, ni titulizaciones, ni accionarial.


100

ÍNDICE5

5.1.1.3. Aspectos cuantitativos

Distribución de las exposiciones

El presente apartado se muestra información so-bre las exposiciones al riesgo de crédito del Gru-po según el método utilizado para el cálculo de los requerimientos de capital regulatorio para los siguientes desgloses por categoría regulatoria:

• Exposiciones medias.• Área geográfica.• Sector de actividad.• Vencimiento residual.• Calidad crediticia de las exposiciones.• Exposiciones dudosas y refinanciadas.• Exposiciones sujetas a las medidas

aplicadas en respuesta a la crisis de la COVID-19.

Los importes mostrados en las tablas del pre-sente apartado no incorporan los importes co-rrespondientes a las exposiciones de riesgo de contraparte, ni de titulizaciones ni de la cartera accionarial.

Valor medio de las exposiciones

Los importes se presentan en función del mé-todo de cálculo aplicado para cada una de las categorías regulatorias de exposición.

Tabla 5.15. EU CRB-B - Importe neto medio y total de las exposiciones Valor neto de las exposiciones

al final del periodoExposiciones netas medias

durante el periodo

Administraciones centrales o bancos centrales 91.835 69.532

Administraciones regionales o autoridades locales 21.023 17.232

Entidades del sector público 5.335 5.261

Bancos multilaterales de desarrollo 52 54

Organizaciones internacionales - -

Entidades 4.752 4.378

Empresas 37.671 35.093

Exposiciones minoristas 16.486 16.063

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 17.375 16.633

Exposiciones en situación de default 1.046 1.059

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 385 405

Bonos garantizados 7 7

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - -

Organismos de inversión colectiva - -

Exposiciones de renta variable - -

Otras partidas 13.961 14.265

Total Método Estándar 209.929 179.983

Empresas 78.358 73.594

Corporates 62.715 59.169

Pymes 15.642 14.425

Minoristas 154.603 154.564

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 105.596 107.930

Pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles 10.267 10.931

Exposiciones minoristas renovables elegibles 14.199 13.870

Exposiciones Pymes minorista 17.073 14.309

Otras exposiciones minoristas 7.468 7.524

Total Método IRB 232.961 228.158

Total1 442.890 408.141


1 Solo se incluye riesgo de crédito. No se incluye riesgo de contraparte, ni titulizaciones, ni accionarial.


101

ÍNDICE5

Distribución geográfica de las exposiciones

A continuación se informa de la distribución de la exposición neta de ajustes de valor y provisio-nes a 31 de diciembre de 2020, desglosado por áreas geográficas significativas para el Grupo CaixaBank y por las categorías de exposición re-gulatorias en función de los métodos de cálculo de los requerimientos de recursos propios.

El valor de exposición incluye el total de riesgo de crédito, sin tener en cuenta las exposiciones correspondientes al riesgo de contraparte, titu-lizaciones, ni exposiciones de la cartera accio-narial.

Para el Grupo CaixaBank a cierre de 2020, el 83% de la exposición se concentra en Espa-ña, el 9% en Portugal, el 5% en el resto de países de la Unión Europea y el 3% en países del resto del mundo.

Tabla 5.16. EU CRB-C - Desglose geográfico de las exposiciones

Valor NetoEspaña Portugal Unión Europea Otros Países Total

Administraciones centrales o bancos centrales 82.050 6.617 3.027 142 91.835

Administraciones regionales o autoridades locales 19.331 1.329 2 361 21.023

Entidades del Sector Público 3.653 447 915 319 5.335

Bancos Multilaterales de Desarrollo - - 52 - 52

Organizaciones Internacionales - - - - -

Entidades 931 419 1.322 2.080 4.752

Empresas 14.978 9.989 5.547 7.157 37.671

Exposiciones minoristas 10.961 5.280 118 126 16.486

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 4.650 12.617 86 21 17.375

Exposiciones en situación de default 508 413 89 37 1.046

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 199 187 0 - 385

Bonos garantizados 7 - - - 7

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - -

Organismos de Inversión Colectiva - - - - -

Exposiciones de renta variable - - - - -

Otras partidas 13.353 608 0 0 13.961

Total Método Estándar 150.621 37.907 11.160 10.242 209.929

Empresas 65.538 902 9.832 2.085 78.358

Corporates 49.896 902 9.832 2.085 62.715

Pymes 15.642 - - - 15.642

Minoristas 153.111 11 951 530 154.603

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 104.256 8 872 460 105.596

Pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles 10.238 0 14 14 10.267

Exposiciones minoristas renovables elegibles 14.096 2 56 46 14.199

Exposiciones Pymes minorista 17.070 0 1 2 17.073

Otras exposiciones minoristas 7.452 1 7 9 7.468

Total Método IRB 218.649 913 10.784 2.615 232.961

Total 369.271 38.820 21.943 12.856 442.890



102

ÍNDICE5

Distribución de las exposiciones por sector de actividad

A continuación se detalla, para el Grupo CaixaBank a 31 de diciembre de 2020, la distribución de las exposiciones en términos de valor neto de ajustes de valoración y provisiones, por tipo de sector de actividad en función de cada una de las categorías regulatorias de exposición y por métodos utiliza-dos para el cálculo de los requerimientos de capital regulatorio.

El detalle por sector de actividad incluye el total de riesgo de crédito, sin tener en cuenta las ex-posiciones correspondientes al riesgo de contraparte, titulizaciones, ni exposiciones de la cartera accionarial.

Tabla 5.17. EU CRB-D - Concentración de exposiciones por sector o tipo de contraparte (Valor neto) Importes en millones de euros

Sociedades no financieras

Categoría regulatoria de riesgo Tota

l

Banc

os c

entra

les

Adm

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racio

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vicio

s1

Administraciones centrales o bancos centrales 91.835 41.833 50.002 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Administraciones regionales o autoridades locales 21.023 - 21.023 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Entidades del Sector Público 5.335 - 5.335 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Bancos Multilaterales de Desarrollo 52 - - - 2 - - - - - - - - - - - - - - - - - 50Organizaciones Internacionales - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Entidades 4.752 - - 4.703 - - - 9 28 - - - 10 - - 0 - 2 - - - - -Empresas 37.671 - 2 - 6.496 458 458 107 2.730 7.150 403 3.976 2.100 3.812 721 363 2.825 2.441 923 202 476 146 1.883Exposiciones minoristas 16.486 - 0 - 27 11.531 389 14 889 24 58 427 1.118 245 388 148 244 263 139 89 191 118 183Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 17.375 - - - 351 12.708 103 5 96 9 0 1.398 94 5 259 51 1.660 269 29 66 96 69 107Exposiciones en situación de default 1.046 - 19 - 14 267 13 0 64 30 7 93 33 107 18 33 28 30 2 21 4 12 253Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 385 - - - - 5 0 - 0 - - 212 0 - 31 - 132 0 0 - - 4 0Bonos garantizados 7 - - - 7 - - - - - - - - - - - - - - - - - -Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Organismos de Inversión Colectiva - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Exposiciones de renta variable - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Otras partidas2 13.961 - 0 - 0 - 1 0 3 0 0 1 3 11 1 0 1 1 2 0 1 0 13.935Total Método Estándar 209.929 41.833 76.381 4.703 6.898 24.969 963 135 3.811 7.213 468 6.107 3.359 4.181 1.418 594 4.890 3.006 1.096 378 767 349 16.410Empresas 78.358 - - - 8.909 1 936 445 12.923 6.008 760 9.682 9.046 4.964 4.837 3.112 5.621 3.927 2.047 200 872 570 3.497Corporates 62.715 - - - 8.586 1 420 413 10.662 5.866 647 6.323 6.422 4.329 3.113 2.834 3.797 3.253 1.786 97 622 346 3.198Pymes 15.642 - - - 322 - 517 32 2.262 142 113 3.359 2.624 635 1.723 278 1.824 674 261 102 250 224 299Minoristas 154.603 - - - 93 124.022 1.748 84 3.198 171 90 4.582 6.852 1.634 2.792 850 2.323 2.642 826 498 904 455 840Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 105.596 - - - - 101.614 284 9 313 21 10 472 773 244 414 114 94 456 97 182 281 47 170Pymes cubiertas con hipotecas s/inmuebles 10.267 - - - 27 2.806 366 8 362 22 13 2.064 949 180 547 234 1.664 480 114 62 166 74 132Exposiciones minoristas renovables elegibles 14.199 - - - - 12.141 93 3 121 4 2 149 459 130 203 43 44 443 53 42 91 44 137Exposiciones Pymes minorista 17.073 - - - 66 337 931 63 2.386 123 65 1.881 4.606 1.068 1.578 454 516 1.220 555 205 353 284 382Otras exposiciones minoristas 7.468 - - - - 7.125 75 0 17 1 0 17 65 12 51 5 5 44 7 6 13 5 20Total Método IRB 232.961 - - - 9.002 124.023 2.685 529 16.122 6.179 850 14.264 15.898 6.598 7.629 3.962 7.944 6.569 2.872 697 1.776 1.024 4.337Total 442.890 41.833 76.381 4.703 15.900 148.992 3.648 665 19.932 13.392 1.318 20.371 19.256 10.779 9.047 4.557 12.834 9.575 3.969 1.076 2.543 1.373 20.747

1 Actividades de los hogares, de organizaciones y organismos extraterritoriales, otros servicios.2 Principalmente resto de inmuebles procedentes de adjudicaciones, inversiones inmobiliarias en edificios, mobiliario e instalaciones, etc.


103

ÍNDICE5

Sociedades no financieras

Categoría regulatoria de riesgo Tota

l

Banc

os c

entra

les

Adm

inist

racio

nes

públ

icas

Entid

ades

de

créd

ito

Otra

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Activ

idad

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as y

de

entre

teni

mie

nto

Otro

s ser

vicio

s 1

Administraciones centrales o bancos centrales 8.684 9.071 (387) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Administraciones regionales o autoridades locales 412 - 398 - - - 2 - - - - - - 13 - - - - - - - 0 -

Entidades del Sector Público 1.777 - 1.777 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Bancos Multilaterales de Desarrollo - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Organizaciones Internacionales - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Entidades 1.322 - - 1.254 - 1 - 1 16 9 6 1 15 9 0 0 5 2 0 - 2 0 1

Empresas 24.771 - 1 114 4.193 222 331 88 1.795 4.911 256 2.101 1.331 3.014 516 285 1.271 1.493 702 152 349 94 1.550

Exposiciones minoristas 6.929 - 0 - 8 5.249 159 4 284 4 20 122 356 107 122 66 86 85 51 31 74 39 64

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 6.399 - - - 151 4.295 41 2 36 7 0 634 34 1 113 20 770 135 8 32 47 29 43

Exposiciones en situación de default 1.003 - 19 - 1 272 12 0 66 41 7 52 27 45 13 33 23 28 2 25 3 12 322

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 437 - - - - 8 0 - 1 - - 240 0 - 38 - 146 0 0 - - 5 0

Bonos garantizados 1 - - - 1 - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Organismos de Inversión Colectiva - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Exposiciones de renta variable - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Otras partidas2 9.055 - 0 - 0 - 1 0 3 0 0 1 3 11 1 0 1 1 2 0 1 0 9.028

Total Método Estándar 60.791 9.071 1.809 1.368 4.355 10.048 546 96 2.200 4.972 290 3.151 1.766 3.199 803 403 2.302 1.743 766 242 476 179 11.007

Empresas 27.226 - - - 2.623 0 341 125 3.862 709 225 4.812 2.454 1.783 1.957 943 3.130 1.283 763 82 620 201 1.314

Corporates 21.749 - - - 2.502 0 154 117 3.256 657 187 3.095 1.782 1.611 1.469 865 2.376 1.083 673 58 542 136 1.187

Pymes 5.477 - - - 121 - 188 8 606 53 38 1.717 673 172 488 78 754 200 90 24 78 64 127

Minoristas 20.349 - - - 17 14.808 376 12 567 30 14 1.008 1.182 341 503 135 448 371 140 58 104 76 160

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 10.323 - - - - 9.802 40 2 41 2 1 76 106 33 71 12 12 46 17 10 20 7 24

Pymes cubiertas con hipotecas s/inmuebles 1.931 - - - 6 298 65 2 67 6 2 576 184 30 113 42 353 93 25 10 23 15 22

Exposiciones minoristas renovables elegibles 1.748 - - - - 1.512 8 0 12 0 0 19 53 18 39 5 4 33 7 5 7 5 20

Exposiciones Pymes minorista 3.126 - - - 11 88 239 9 441 22 10 332 818 255 260 75 77 187 88 31 50 47 86

Otras exposiciones minoristas 3.221 - - - - 3.109 24 0 5 0 0 5 21 5 20 1 1 12 2 2 4 2 7

Total Método IRB 47.575 - - - 2.640 14.809 717 138 4.429 740 238 5.820 3.636 2.124 2.460 1.078 3.578 1.653 903 140 723 277 1.473

Total 108.366 9.071 1.809 1.368 6.995 24.856 1.263 234 6.629 5.711 528 8.971 5.403 5.323 3.263 1.481 5.880 3.397 1.668 381 1.199 456 12.481

1 Actividades de los hogares, de organizaciones y organismos extraterritoriales, otros servicios.2 Principalmente resto de inmuebles procedentes de adjudicaciones, inversiones inmobiliarias en edificios, mobiliario e instalaciones, etc.

Tabla 5.18. EU CRB-D - Concentración de exposiciones por sector o tipo de contraparte (APR) Importes en millones de euros


104

ÍNDICE5

Distribución de las exposiciones por vencimiento residual

A continuación, se detalla, para el Grupo Caixa-Bank a 31 de diciembre de 2020, la distribución de las exposiciones en términos de valor neto de ajustes de valoración y provisiones, desglosado en función del plazo de vencimiento residual y en función de las categorías de exposición, para cada uno de los métodos de cálculo de requeri-mientos de recursos propios mínimos aplicados.

El detalle por vencimiento incluye el total de riesgo de crédito, sin tener en cuenta las exposi-ciones correspondientes al riesgo de contrapar-te, titulizaciones, ni exposiciones de la cartera accionarial.

Por vencimiento residual, el 69% de las ex-posiciones tienen un vencimiento superior a 1 año y el 43%, superior a 5 años, explicado principalmente por el peso en la exposición de la cartera hipotecaria.

Valor de la exposición en función del plazo de vencimiento residual1 2 3

A la vista < 3 meses3 meses - 1 año 1-5 años > 5 años

Sin vencimiento establecido Total

Administraciones centrales o bancos centrales 44.521 6.955 6.224 19.522 7.852 6.761 91.835

Administraciones regionales o autoridades locales 0 2.273 4.125 9.768 4.607 250 21.023

Entidades del Sector Público 1 174 1.437 2.027 1.284 412 5.335

Bancos Multilaterales de Desarrollo 5 - 39 - - 8 52

Organizaciones Internacionales - - - - - - -

Entidades 465 1.414 984 949 257 683 4.752

Empresas 706 3.951 4.186 9.220 17.433 2.175 37.671

Exposiciones minoristas 2.612 620 2.676 4.705 3.901 1.972 16.486

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 19 8 49 1.393 15.620 286 17.375

Exposiciones en situación de default 1.046

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 0 1 10 83 225 65 385

Bonos garantizados - - - 7 - - 7

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - - -

Organismos de Inversión Colectiva - - - - - - -

Exposiciones de renta variable - - - - - - -

Otras partidas 2.073 - 0 0 7.444 4.444 13.961

Total Método Estándar 50.402 15.397 19.730 47.673 58.625 17.057 209.929

Empresas 1 5.510 12.613 35.432 18.216 6.586 78.358

Corporates 0 4.377 10.767 30.353 11.292 5.927 62.715

Pymes 1 1.133 1.846 5.080 6.923 659 15.642

Minoristas 1.620 1.963 3.736 32.547 113.853 884 154.603

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles - 57 133 3.870 101.536 0 105.596

Pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles - 61 67 1.077 9.054 8 10.267

Exposiciones minoristas renovables elegibles 22 117 815 12.730 515 - 14.199

Exposiciones Pymes minorista 7 1.664 2.430 10.883 1.221 867 17.073

Otras exposiciones minoristas 1.591 64 291 3.986 1.526 9 7.468

Total Método IRB 1.621 7.473 16.349 67.979 132.069 7.470 232.961

Total 52.023 22.870 36.079 115.652 190.693 24.527 442.890

Tabla 5.19. EU CRB-E - Vencimiento de las exposiciones Importes en millones de euros

1 Exposición original después de la aplicación de correcciones de valor por deterioro y de los factores de conversión (CCF).2 El plazo de vencimiento residual se ha calculado como la diferencia entre la fecha de proceso y la fecha de último vencimiento. Se expresa en años y se calcula en base ACT/360.3 Inmuebles, otros activos materiales, caja y otros.


105

ÍNDICE5

Valor de la exposición en función del plazo de vencimiento residual1 2 3

Distribución de APR por vencimiento A la vista < 3 meses3 meses - 1 año 1-5 años > 5 años

Sin vencimiento establecido Total

Administraciones centrales o bancos centrales - - - 5 - 8.678 8.684

Administraciones regionales o autoridades locales - 42 8 63 298 1 412

Entidades del Sector Público 0 61 484 481 670 82 1.777

Bancos Multilaterales de Desarrollo - - - - - - -

Organizaciones Internacionales - - - - - - -

Entidades 92 228 304 431 133 135 1.322

Empresas 97 2.983 2.725 6.329 12.393 243 24.771

Exposiciones minoristas 480 326 511 2.334 2.416 862 6.929

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 1 3 17 630 5.732 17 6.399

Exposiciones en situación de default 1.003

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados 1 2 15 121 296 3 437

Bonos garantizados - - - 1 - - 1

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - - -

Organismos de Inversión Colectiva - - - - - - -

Exposiciones de renta variable - - - - - - -

Otras partidas - - - - 6.731 2.324 9.055

Total Método Estándar 671 3.645 4.064 10.394 28.668 12.345 60.791

Empresas 0 1.539 3.339 10.198 11.030 1.120 27.226

Corporates 0 1.127 2.684 9.191 7.738 1.010 21.749

Pymes 0 412 655 1.007 3.292 111 5.477

Minoristas 438 662 971 5.357 12.865 56 20.349

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles - 42 10 165 10.105 0 10.323

Pymes cubiertas con hipotecas/inmuebles - 18 9 129 1.775 0 1.931

Exposiciones minoristas renovables elegibles 15 17 103 1.559 54 - 1.748

Exposiciones Pymes minorista 2 549 704 1.439 379 55 3.126

Otras exposiciones minoristas 421 36 144 2.067 552 0 3.221

Total Método IRB 438 2.200 4.310 15.555 23.895 1.176 47.575

Total 1.109 5.846 8.374 25.950 52.563 13.521 108.366

1Exposición original después de la aplicación de correcciones de valor por deterioro y de los factores de conversión (CCF).2El plazo de vencimiento residual se ha calculado como la diferencia entre la fecha de proceso y la fecha de último vencimiento. Se expresa en años y se calcula en base ACT/360.3 Inmuebles, otros activos materiales, caja y otros.

Tabla 5.20. EU CRB-E - Distribución de APR por vencimiento Importes en millones de euros

Calidad crediticia de las exposiciones

Las exposiciones en situación de default se si-túan en 9.944 millones de euros a cierre de di-ciembre de 2020, incluyendo 859 millones de euros de contribución de las exposiciones fuera de balance. La tasa de exposiciones en default es del 2,51% del total de exposiciones (un 3,64% para préstamos) y la tasa de cobertura de las dotaciones constituidas sobre las exposiciones en default es del 58,27% del total de exposicio-nes (un 61,61% para préstamos).

La siguiente tabla presenta la información de cambios en el stock de préstamos y títulos de deuda en situación de default entre el cierre del ejercicio anterior y el actual.


106

ÍNDICE5

Tabla 5.21. EU CR2-B - Cambios en el saldo de los préstamos y valores representativos de deuda en situación de default y cuyo valor se ha deteriorado

Tabla 5.22. EU CR1-A - Calidad crediticia de las exposiciones por sector FINREP

Importes en millones de euros En líneas generales, el valor contable bruto de los préstamos y títulos de deuda en situación de default aumentó en 585 millones de euros durante el ejercicio 2020, pasando de 8.500 millones de euros a cierre de 2019 a 9.085 millones de euros a cierre de 2020.

En términos totales, el valor contable bruto de las exposiciones de CaixaBank se sitúa en 396.835 millones de euros a 31 de diciembre de 2020, con una concentración del 63% en la cartera de prés-tamos, el 26% en exposiciones fuera de balance y el 11% restante en títulos de deuda.

La siguiente tabla presenta las exposiciones de CaixaBank desglosadas por sector FINREP, es decir, mostrando los diferentes sectores o segmentos de los estados financieros del Grupo CaixaBank a 31 de diciembre de 2020.

Valor contable bruto de

Exposiciones en situación de default (a)

Exposiciones que no están en situación de default (b)

Ajuste por riesgo de crédito específico (c)

Ajuste por riesgo de crédito general (d)

Fallidos acumulados (e)

Cargos por ajustes por riesgo de crédito

Valores netos(a+b-c-d)

Bancos centrales - 4 - - - - 4

Administraciones públicas 37 58.412 9 - 46 2 58.440

Entidades de crédito 12 7.429 1 - 2 (1) 7.440

Otras sociedades financieras 5 7.090 10 - 44 (4) 7.085

Sociedades no financieras 4.115 155.123 2.553 - 9.071 253 156.685

Hogares 5.775 158.833 3.222 - 4.307 611 161.386

Total 9.944 386.891 5.794 - 13.469 861 391.041

De las cuales: Préstamos 9.073 240.084 5.590 - 13.469 883 243.567

De las cuales: Valores representativos de deuda 13 42.616 11 - - 5 42.617

De las cuales: Exposiciones fuera de balance 859 104.191 193 - - (27) 104.857


Valor contable bruto de las exposiciones en

situación de default

Saldo de apertura (dic-19) 8.500

Préstamos y valores representativos de deuda que han pasado a situación de default o cuyo valor se ha deteriorado desde el último periodo de referencia 2.087

Reclasificación a situación de no default (460)

Importes reconocidos como fallidos (1.503)

Otros cambios 461

Saldo de cierre (dic-20) 9.085


107

ÍNDICE5

Tal y como se aprecia en la tabla, una parte sustancial de la cartera se concentra en fi-nanciación a hogares (41% del valor contable bruto), acumulando el 58% de las exposicio-nes en default y el 56% de las provisiones.

Por otro lado, el 41% de las exposiciones en de-fault proceden de sociedades no financieras, acu-mulando el 44% de las provisiones. La siguiente tabla presenta la información de los préstamos a sociedades no financieras desglosados por sec-tor económico.

Una parte sustancial de la cartera se concentra en los sectores económicos Comercio al por mayor y al por menor (15,7% del valor contable bruto), Construcción (15,5%), Industria Manufac-turera (13,3%) y Otros Servicios (10,9%), mientras las exposiciones en default se concentran sobre todo en los sectores de Industria Manufacturera (14,4%), Comercio al por mayor y al por menor (13,3%), Actividades Inmobiliarias (10,9%) y Otros Servicios (10,9%).


Exposiciones en situación

de default (a)

Exposicionesque no están en situación

de default (b)Ajuste por riesgo de crédito específico (c)

Ajuste por riesgo de crédito general (d)

Fallidos acumulados (e)

Cargos por ajustes por

riesgo de créditoValores netos

(a+b-c-d)

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 108 1.904 61 - 158 11 1.952

Industrias extractivas 7 558 10 - 24 6 555

Industria manufacturera 453 14.094 305 - 908 69 14.242

Suministro de energía eléctrica, gas, vapor y aire acondicionado 82 7.714 95 - 22 - 7.702

Suministro de agua 8 891 16 - 28 3 883

Construcción 528 9.615 321 - 4.635 (287) 9.821

Comercio al por mayor y al por menor 535 12.958 338 - 877 (61) 13.156

Transporte y almacenamiento 229 8.516 159 - 184 55 8.585

Hostelería 196 6.829 131 - 232 84 6.893

Información y comunicaciones 86 2.358 54 - 159 (3) 2.390

Actividades inmobiliarias 321 10.740 199 - 621 86 10.862

Actividades profesionales, científicas y técnicas 228 4.546 159 - 816 52 4.616

Actividades administrativas y servicios auxiliares 46 2.947 54 - 234 27 2.939

Administración pública y defensa; seguridad social y obligatoria - 947 5 - 1 5 942

Educación 59 398 41 - 19 (3) 416

Actividades sanitarias y de servicios sociales 97 1.323 85 - 18 71 1.335

Actividades artísticas, recreativas y de entretenimiento 55 765 43 - 37 10 777

Otros servicios 372 10.641 333 - 95 174 10.680

Total 3.409 97.746 2.408 - 9.071 299 98.748

Tabla 5.23. EU CR1-B - Calidad crediticia de préstamos para sociedades no financieras por sector económico Importes en millones de euros


108

ÍNDICE5

La siguiente tabla presenta la información de las exposiciones desglosadas por área geográfica, diferenciando España, Portugal, el resto de países de la Unión Europea y los países del resto del mundo.


Exposiciones en situación

de default (a)

Exposicionesque no están en situación

de default (b)

Ajuste por riesgo de crédito

específico (c)Ajuste por riesgo de

crédito general (d)Fallidos

acumulados (e)

Cargos por ajustes por

riesgo de créditoValores netos

(a+b-c-d)

España 8.946 308.142 5.161 - 13.226 714 311.927

Portugal 679 38.520 485 - 21 83 38.714

Unión Europea 135 16.901 36 - 91 20 17.000

Resto del mundo 185 23.327 113 - 131 43 23.400

Total 9.944 386.891 5.794 - 13.469 861 391.041

Tabla 5.24. EU CR1-C - Calidad crediticia de las exposiciones por zona geográfica Importes en millones de euros

Exposiciones no garantizadas

– Importe en libros

Exposiciones garantizadas

– Importe en libros

Exposiciones cubiertas con

garantías reales

Exposiciones cubiertas con

garantías financieras

Exposiciones garantizadas con

derivados de crédito

Total préstamos 122.629 126.527 122.291 945 -

Total valores representativos de deuda 42.262 367 364 3 -

Total exposiciones 164.891 126.894 122.655 948 -

De las cuales: en situación de default 3.463 5.622 4.287 4 -

Tabla 5.25. EU CR3 - Técnicas de reducción del riesgo de crédito - Visión general Importes en millones de euros

Del total de exposiciones a cierre de 2020, las exposiciones garantizadas con colateral representan un 43% del total y un 51% en el caso de los préstamos. En cuanto a las exposiciones en situación de default, las exposiciones garantizadas con colateral son un 62% del total.


109

ÍNDICE5

Exposiciones dudosas y refinanciadas

A continuación se añade más detalle exposiciones dudosas y refinanciadas, siguiendo las guidelines EBA/GL/2018/10.

Tabla 5.26. Plantilla 1. Calidad crediticia de las exposiciones restructuradas o refinanciadas

Importe en libros bruto / importe nominal de las exposiciones reestructuradas o refinanciadas

Deterioro de valor acumulado, cambios acumulados negativos en el valor razonable

debido al riesgo de crédito y provisionesGarantías reales y financieras recibidas sobre exposiciones reestructuradas o refinanciadas

Reestructuraciones o refinanciaciones no

dudosas Reestructuraciones o refinanciaciones dudosas

Sobre exposiciones reestructuradas o refinanciadas no

dudosas

Sobre exposiciones reestructuradas o

refinanciadas dudosas

Garantías reales y financieras recibidas sobre exposiciones

reestructuradas o refinanciadas dudosas

De las cuales: en situación de default

De las cuales: con deterioro de valor

Préstamos y anticipos 1.959 4.901 4.880 4.781 70 1.464 4.324 3.075

Bancos centrales

Administraciones públicas 206 3 3 2 0 0 104 0

Entidades de crédito

Otras sociedades financieras 2 1 1 1 0 0 2 0

Sociedades no financieras 905 1.550 1.538 1.437 44 672 1.115 635

Hogares 846 3.348 3.339 3.341 25 792 3.103 2.440

Valores representativos de deuda 1 12 12 12 0 4

Compromisos de préstamos concedidos 18 16 15 15 0 2 15 11

Total 1.979 4.929 4.906 4.807 70 1.470 4.338 3.086



110

ÍNDICE5

Tabla 5.27. Plantilla 3: Calidad crediticia de las exposiciones dudosas y no dudosas según número de días transcurridos desde su vencimiento

Importe en libros bruto / importe nominal

Exposiciones no dudosas Exposiciones dudosas

No vencidas o vencidas ≤ 30 días

Vencidas > 30 días ≤ 90 días

Pago improbable

no vencidas o vencidas

≤ 90 días

Vencidas > 90 días ≤ 180 días

Vencidas > 180 días

≤ 1 año

Vencidas > 1 año

≤ 2 años

Vencidas > 2 años ≤ 5 años

Vencidas > 5 años ≤7 años

Vencidas > 7 años

De las cuales: en situación de

Default

Préstamos y anticipos 239.998 239.566 432 9.159 4.768 465 709 801 1.126 579 712 9.073

Bancos centrales 4 4 - - - - - - - - - -

Administraciones Públicas 16.063 16.061 2 37 28 1 0 1 4 1 3 37

Entidades de crédito 5.858 5.852 6 11 11 - - - - - - 11

Otras sociedades financieras 3.535 3.535 0 2 0 0 0 1 1 0 0 2

Sociedades no financieras 97.746 97.525 221 3.409 2.323 134 244 278 271 57 102 3.378

De los cuales pymes 39.831 39.747 84 2.116 1.282 103 190 230 177 49 85 2.086

Hogares 116.791 116.588 203 5.700 2.405 330 464 521 850 522 607 5.645

Valores representativos de deuda 42.616 42.616 - 13 12 - - 1 - - - 13

Bancos centrales - - - - - - - - - - - -

Administraciones Públicas 37.338 37.338 - - - - - - - - - -

Entidades de crédito 582 582 - - - - - - - - - -

Otras sociedades financieras 1.730 1.730 - - - - - - - - - -

Sociedades no financieras 2.965 2.965 - 13 12 - - 1 - - - 13

Exposiciones fuera de balance 104.099 951 859

Bancos centrales - - -

Administraciones Públicas 5.010 0 0

Entidades de crédito 989 1 1

Otras sociedades financieras 1.825 3 3

Sociedades no financieras 54.371 734 725

Hogares 41.905 212 130

Total 386.713 10.123 9.944



111

ÍNDICE5

Tabla 5.28. Plantilla 4: Exposiciones dudosas y no dudosas y provisiones relacionadas

Importe en libros bruto / importe nominalDeterioro de valor acumulado, cambios acumulados negativos en el valor razonable debido al

riesgo de crédito y provisiones

Fallidos parciales

acumuladosGarantías reales y financieras

recibidas

Exposiciones no dudosas Exposiciones dudosasExposiciones no dudosas - Deterioro de valor

acumulado y provisiones

Exposiciones dudosas - Deterioro de valor acumulado, cambios acumulados negativos en el valor razonable

debido al riesgo de crédito y provisiones Sobre exposiciones

no dudosas

Sobre exposiciones

dudosas

De las cuales: Stage 1








Préstamos y anticipos 239.998 220.179 19.453 9.159 598 8.282 1.856 843 1.034 3.733 32 3.692 - 158.846 4.912

Bancos centrales 4 4 - - - - - - - - - - - - -

Administraciones Públicas 16.063 15.612 367 37 4 22 3 3 0 6 - 5 - 885 15

Entidades de crédito 5.858 5.821 5 11 1 0 0 0 - - - - - 1.451 -

Otras sociedades financieras 3.535 3.175 117 2 0 2 8 4 3 1 0 1 - 1.546 1

Sociedades no financieras 97.746 89.400 8.341 3.409 434 2.727 873 463 438 1.535 21 1.504 - 57.062 1.496

De los cuales pymes 39.831 34.261 5.568 2.116 237 1.802 563 289 275 900 17 875 - 33.237 1.141

Hogares 116.791 106.167 10.622 5.700 159 5.531 972 373 593 2.191 11 2.181 - 97.902 3.400

Valores representativos de deuda 42.616 42.460 104 13 - 13 7 2 5 4 - 4 - 8.673 -

Bancos centrales - - - - - - - - - - - - - - -

Administraciones Públicas 37.338 37.338 - - - - - - - - - - - 7.101 -

Entidades de crédito 582 581 - - - - - - - - - - - 62 -

Otras sociedades financieras 1.730 1.679 - - - - 0 0 - - - - - 1.323 -

Sociedades no financieras 2.965 2.861 104 13 - 13 7 2 5 4 - 4 - 187 -

Exposiciones fuera de balance 104.099 100.682 3.418 951 186 682 76 54 21 118 8 110 - 36.920 559

Bancos centrales - - - - - - - - - - - - - - -

Administraciones Públicas 5.010 4.983 26 0 0 0 0 0 - 0 - 0 - 70 0

Entidades de crédito 989 988 1 1 - 0 1 1 - - - - - 30 -

Otras sociedades financieras 1.825 1.728 97 3 0 3 0 0 0 0 0 0 - 761 2

Sociedades no financieras 54.371 52.755 1.616 734 179 473 46 28 17 88 8 80 - 10.942 412

Hogares 41.905 40.226 1.678 212 6 206 28 25 4 30 0 30 - 25.117 144

Total 386.713 363.320 22.974 10.123 784 8.977 1.939 900 1.061 3.855 40 3.805 - 204.439 5.471



112

ÍNDICE5

Del total de exposiciones de CaixaBank a cierre de 2020, 10.123 millones de euros son exposiciones dudosas y 9.944 millones de euros exposiciones en situación de default.

En cuanto a la cartera de préstamos reestruc-turados y refinanciados, se sitúa en 6.908 millo-nes de euros a 31 de diciembre de 2020, de los cuales 1.979 millones de euros se encuentran en situación normal y 4.929 millones de euros en situación dudosa.

Tabla 5.29. Plantilla 9: Colateral obtenido mediante la toma de procesos de posesión y ejecución

Garantias reales obtenidas mediante toma de posesión

Valor en el momento del reconocimiento inicial

Cambios acumulados negativos

Inmovilizado material - -

Otras diferentes de las clasificadas como inmovilizado material 3.360 (585)

Bienes inmuebles residenciales 2.935 (479)

Bienes inmuebles comerciales 425 (105)

Bienes muebles (automóviles, barcos, etc.) - -

Instrumentos de patrimonio y de deuda - -

Otras - -

Total 3.360 (585)



113

ÍNDICE5

Variaciones en las pérdidas por deterioro y provisiones

1. Variaciones en el fondo de provisiones

A continuación se muestra el detalle de las modificaciones realizadas en las correcciones de valor de diferentes epígrafes del Balance de situación consolidado y en las provisiones por riesgos y compro-misos contingentes del Grupo CaixaBank, en el ejercicio 20201.

Ajuste acumulado por riesgo de crédito

específico

Ajuste acumulado por riesgo de crédito

general

Saldo de apertura 4.926 -

Aumentos por originación y adquisición 706 -

Disminuciones por baja en cuentas (1.876) -

Cambios por variación del riesgo de crédito (neto) 2.376 -

Cambios por modificaciones sin baja en cuentas (neto) 31 -

Cambios por actualización del método de estimación de la entidad (neto) 5 -

Disminución en la cuenta correctora de valor por fallidos dados de baja (398) -

Otros ajustes 17 -

Saldo de cierre 5.786 -

Recuperaciones de importes de fallidos previamente dados de baja registradas directamente en el estado de resultados 1.108 -

Importes de fallidos dados de baja directamente en el estado de resultados (269) -

1 Ver nota 14 "Activos financieros a coste amortizado" y nota 14 "Provisiones" de las CCAA del Grupo CaixaBank del ejercicio 2020.

Tabla 5.30. EU CR2-A - Cambios en el saldo de los ajustes por riesgo de crédito general y específico Importes en millones de euros


114

ÍNDICE5

2020 2019

Activos tangibles (110) (80)

Activo material de uso propio (30) (35)

Dotaciones - (3)

Disponibilidades 5 7

Saneamientos (35) (39)

Inversiones inmobiliarias (80) (45)

Dotaciones (145) (111)


Saneamientos - -

Dotaciones - (4)

Disponibilidades - 1


Otros 12 (1)

Existencias -

Dotaciones (4) (2)


Resto 14 (1)

TOTAL (112) (106)

Tabla 5.32. Detalle de deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de Activos no Financieros Millones de euros

1 Véanse notas 36 “Deterioro del valor o reversión del deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambio en resultados” y 37 “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros” de las CCAA del Grupo Caixa-Bank correspondientes al ejercicio 2020

2. Pérdidas por deterioro y reversiones de las pérdidas anteriormente reconocidas

El detalle de las pérdidas por deterioro y las reversiones de las pérdidas previamente reconocidas en activos fallidos, registradas directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo CaixaBank en el ejercicio 2020, se muestra en la siguiente tabla1.

2020 2019

Activos financieros a coste amortizado / préstamos y partidas a cobrar (1.942) (425)

Préstamos y anticipos (1.942) (425)

Dotaciones netas (1.694) (410)

Del que Entidades de Crédito (1) (2)

Del que Clientela (1.693) (408)


Activos fallidos recuperados 450 784

Valores representativos de deuda -

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global / Activos financieros disponibles para la venta (1) -

Saneamientos (1) -

Instrumentos de patrimonio - -

Valores representativos de deuda (1) -

TOTAL (1.943) (425)

Tabla 5.31. Detalle de deterioro del valor o reversión del deterioro de Activos Financieros no Valorados a Valor Razonable con Cambios en Resultados Millones de euros


115

ÍNDICE5

Tabla 5.33. Plantilla 1: Información de préstamos y anticipos sujetos a moratoria legislativa y no legislativa Millones de euros

Exposiciones sujetas a las medidas aplicadas en respuesta a la crisis de la COVID-19

A continuación se detallan desgloses de las moratorias legislativas y no legislativas de los reembolsos de préstamos aplicadas a la luz de la crisis de la COVID-19.

En la siguiente tabla se muestran los datos moratorias vigentes a 31 de diciembre de 2020 de Grupo CaixaBank:

Importe en libros brutoDeterioro de valor acumulado, cambios acumulados negativos

en el valor razonable debido al riesgo de crédito Importe en libros bruto

No dudosos Dudosos No dudosos Dudosos

Entradas de exposiciones

de exposiciones

dudosasDe los cuales:exposiciones

con medidas de reestructuración o refinanciación

De los cuales:Instrumentos con un aumento significativo del riesgo de crédito

desde el reconocimiento inicial, pero sin deterioro

crediticio (Stage 2)

De los cuales:exposiciones


De los cuales:de pago

improbable pero no

vencido o vencido

<= 90 días



De los cuales:Instrumentos con un aumento significativo del riesgo de crédito

desde el reconocimiento inicial, pero sin deterioro

crediticio (Stage 2)



De los cuales:de pago

improbable pero no vencido

o vencido <= 90 días

Préstamos y anticipos sujetos a moratoria

14.356 13.641 341 4.440 716 579 631 (406) (210) (13) (181) (196) (94) (107) 142

de los cuales: Hogares 11.136 10.521 270 3.867 616 518 537 (319) (161) (9) (147) (158) (70) (74) 101

de los cuales: Garantizados por bienes inmuebles residenciales

10.590 9.994 267 3.727 596 514 522 (231) (110) (9) (106) (121) (68) (65) 86

de los cuales: Sociedades no financieras

3.220 3.120 71 573 100 61 94 (88) (49) (4) (35) (38) (24) (33) 42

de los cuales: Pequeñas y medianas empresas

2.309 2.216 42 357 93 55 88 (74) (37) (3) (25) (37) (24) (33) 26

de los cuales: Garantizados por bienes inmuebles comerciales

726 674 21 167 52 34 51 (20) (6) (0) (4) (14) (11) (14) 21


116

ÍNDICE5

Tabla 5.34. Plantilla 2: Desglose de préstamos y anticipos sujetos a moratoria legislativa y no legislativa por vencimiento residual de la moratoria Millones de euros

Tabla 5.35. Plantilla 3: Información sobre préstamos y anticipos recién originados provistos bajo esquemas de garantía pública recientemente aplicables e introducidos en respuesta a la crisis de COVID-19Importe en millones de euros

A continuación se detallan las nuevas exposiciones sujetas a programas de garantías públicas:

Importe en libros brutoImporte máximo de la garantía

que puede considerarse Importe en libros bruto

del cual: reestructurado o refinanciado Garantías públicas recibidas Entradas a exposiciones dudosas

Préstamos y anticipos nuevos sujetos a programas de garantía pública 13.190 14 11.539 86

de las cuales: Hogares 1.217 3

de los cuales: Garantizados por bienes inmuebles residenciales - -

de los cuales: Sociedades no financieras 11.974 14 10.495 83

de las cuales: Pequeñas y medianas Empresas 8.202 43

de la cuales: Garantizados por bienes inmuebles comerciales - -

Número de deudores* Importe en libros bruto

De los cuales: moratorias legislativas

De los cuales: vencidos

Vencimiento residual de las moratorias

<= 3 meses> 3 meses

<= 6 meses> 6 meses

<= 9 meses> 9 meses

<= 12 meses > 1 añoPréstamos y anticipos a los que se ha ofrecido una moratoria 357 18.928

Préstamos y anticipos sujetos a moratoria (concedida) 306 16.826 5.053 2.469 7.425 1.863 4.936 133 -

de los cuales: Hogares 13.419 1.725 2.282 7.392 1.843 1.895 7 -

de los cuales: Garantizados por bienes inmuebles residenciales 11.544 1.542 954 7.203 1.590 1.790 7 -

de los cuales: Sociedades no financieras 3.407 3.328 187 33 20 3.041 126 -

de los cuales: Pequeñas y medianas empresas 2.443 2.398 134 24 12 2.207 66 -

de los cuales: Garantizados por bienes inmuebles comerciales 728 704 2 14 13 573 126 -

* Número de deudores en miles

En la siguiente tabla se muestran los datos moratorias ofrecidas y concedidas según su vencimiento:


117

ÍNDICE5

2. Pérdidas por deterioro y reversiones de las pérdidas anteriormente reconocidas

El detalle de las pérdidas por deterioro y las reversiones de las pérdidas previamente reconocidas en activos fallidos, registradas directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo CaixaBank en el ejercicio 2020, se muestra en la siguiente tabla1.

Utilización del método basado en calificaciones internas

CaixaBank cuenta con autorización supervisora para la utilización del método basado en calificacio-nes internas (método IRB) para el cálculo de los requerimientos de recursos propios de las siguientes exposiciones crediticias:

• Préstamos hipotecarios a personas físicas (de comportamiento y admisión), con aplicación de estimaciones propias de pérdidas en caso de incumplimiento y de los factores de conversión de crédito.

• Préstamos personales a personas físicas (de comportamiento y admisión), con aplicación de estimaciones propias de pérdidas en caso de incumplimiento y de los factores de conversión de crédito.

• Tarjetas a personas físicas (de comportamiento y admisión), con aplicación de estimaciones propias de pérdidas en caso de incumplimiento y de los factores de conversión de crédito.

• Pymes, en sus variantes de medianas empresas, pequeñas empresas y microempresas, con aplicación de estimaciones propias de pérdidas en caso de incumplimiento y de los facto-res de conversión de crédito.

• Pymes promotoras, con aplicación de estimaciones propias de pérdidas en caso de incum-plimiento y de los factores de conversión de crédito.

• Corporativa, con aplicación de estimaciones propias de pérdidas en caso de incumplimiento y de los factores de conversión de crédito.

• Renta variable en sus modalidades de modelos internos (VaR), PD/LGD y ponderación del riesgo simple.

El Banco de España también ha autorizado la utilización del método IRB para el cálculo de los re-querimientos de recursos propios de las exposiciones crediticias derivadas de la operativa de Nuevo MicroBank, S.A.

1. Integración de las estimaciones internas en la gestión

Los resultados de las herramientas mencionadas anteriormente se utilizan para desarrollar las actuaciones siguientes8:

• Soporte en la decisión.• Sistema de facultades por pérdida esperada ponderada en la concesión de riesgo a empresas.• Sistema de diagnósticos PD/Escala Maestra en la concesión de riesgo a particulares.• Optimización de procesos internos y función de seguimiento.• Sistema de Rentabilidad Ajustada a Riesgo (RAR).• Sistema de pricing en la concesión de riesgo.• Cálculo de provisiones y clasificación contable por modelos internos bajo IFRS-9 o Circular

4/2017 del Banco de España.

2. Proceso de gestión y reconocimiento de la reducción del riesgo

El resultado de las técnicas de mitigación de riesgos de la cartera IRB se refleja en la estima-ción y asignación de los parámetros de severidad (LGD) que serán diferentes en función de las garantías aportadas. Para ello se observa para cada operación el tipo de garantía: financiera, bienes raíces u otros colaterales. Adicionalmente, en el caso de los bienes raíces utilizados como colateral se determina si se trata de un bien residencial o comercial.

1 Al final de esta sección se da un mayor detalle sobre la integración de las estimaciones internas en la gestión.


118

ÍNDICE5

Descripción del proceso interno de asignación de calificaciones, para cada categoría de exposición

1. Estructura de los sistemas internos de calificación

El Grupo dispone de modelos internos de calificación crediticia que, a través de la asignación de califica-ciones de solvencia o ratings internos a los clientes, permite realizar una predicción de la probabilidad de incumplimiento de cada acreditado, cubriendo la práctica totalidad de la actividad crediticia.

Los modelos internos, orientados tanto a nivel producto como cliente, se han desarrollado de acuerdo con la experiencia histórica de mora e incorporan las mediciones necesarias para ajustar los resultados al ciclo económico.

Las herramientas orientadas al producto toman en consideración características específicas del deudor relacionadas con el producto y son utilizadas básicamente en el ámbito de admisión de nuevas opera-ciones de banca minorista.

Las herramientas orientadas al cliente evalúan la probabilidad de incumplimiento del deudor de manera genérica, aunque en el caso de personas físicas, pueden aportar resultados diferenciados por producto. Están constituidas por scorings de comportamiento para personas físicas y por ratings de empresas. Están implantadas en toda la red de oficinas integradas dentro de las herramientas habituales de concesión de productos de activo.

Las herramientas de rating para empresas varían en función del segmento al que pertenece el cliente. Las calificaciones obtenidas también se someten a un ajuste al ciclo económico siguiendo la misma estructura que para las personas físicas.

El Grupo dispone de la función de Rating Corporativo para la calificación especializada del segmento de grandes empresas para el que ha desarrollado modelos de calificación interna. Estos modelos son de carácter «experto» y requieren la participación de los analistas de riesgos. La construcción de estos modelos se ha alineado con la metodología de Standard & Poor’s, de manera que se han podido utilizar tasas de incumplimiento corporate globales publicadas por esta agencia de rating que añaden fiabilidad a la metodología.


119

ÍNDICE5

• Modelos de estimación de la probabilidad de impago (PD)

Se dispone de 26 modelos internos de estimación de probabilidad de impago (PD) que cubren la mayor parte de porfolios del Grupo.

El tipo de probabilidad de incumplimiento (PD) que el Grupo estima es through the cycle, se asocian las puntuaciones asignadas por los modelos de calificación a probabilidades de default medias para un ciclo económico completo. Esta estimación se realiza anclando la curva de probabilidades de default a la tendencia de largo plazo (tendencia central) estimada para cada cartera. Una vez asignada una probabilidad de incumplimiento a cada contrato/cliente, esta se traduce a la escala maestra, categorización a la que se vinculan los resultados de todas las herramientas de scoring y rating, que facilita su interpretación.

• Modelos de estimación de la exposición en el momento de default (EAD)

CaixaBank dispone de 10 modelos internos de estimación de la exposición en el momento de default (EAD).

La exposición en el momento de default (EAD) se define como la cantidad que se espera que el cliente deba a la entidad de crédito en el supuesto de una entrada en mora en algún momento durante los próximos 12 meses.

Se calcula la EAD como el dispuesto actual (cantidad reflejada en el activo del balance del Grupo) más un porcentaje del concedido no utilizado (disponible), esto es, un factor de equiva-lencia denominado CCF (Credit Conversion Factor) que representa una estimación cuantitativa del porcentaje disponible del cliente que será finalmente dispuesto en el momento de entrada en morosidad.

El método utilizado para la estimación de la EAD consiste en el enfoque del horizonte variable (fijando un año como horizonte para calcular los CCF observados). Por otro lado, los modelos para los compromisos de saldos disponibles se han desarrollado en función del segmento del titular y producto

• Modelos de estimación de la pérdida en caso de default (LGD)

CaixaBank dispone de 36 modelos internos de estimación de la pérdida en caso de default (LGD).

La LGD es la pérdida económica derivada de un evento de default. Actualmente, se estima una LGD promedio a largo plazo, así como una LGD bajo condiciones adversas del ciclo (downturn) para todas las opera-ciones que no están en default. Asimismo, para aquellas operaciones que se encuen-tran en default, se calcula una estimación no sesgada de la pérdida (Best Estimate).

2. Modelos de calificación

A continuación se describen los modelos de calificación aprobados para su utilización en el cálculo de requerimientos de recursos propios por el Método IRB:

Particulares y autónomos

• Comportamiento Activo: evalúa men-sualmente a todos los clientes con 6 meses o más de antigüedad (particulares o autó-nomos) titulares de alguna operación con garantía personal o hipotecaria.

Su uso principal es el seguimiento del ries-go vivo de todas las operaciones con 6 meses o más de antigüedad.

La metodología de construcción del mo-delo se basa en el análisis multivariante (regresión logística), fundamentado en el comportamiento financiero del cliente.

• Comportamiento No Activo: evalúa mensualmente a todos los clientes (parti-

culares o autónomos) sin contratos de acti-vo excepto tarjetas de crédito.

Su uso principal es el seguimiento del ries-go vivo de tarjetas con 6 meses o más de antigüedad y descubiertos.

La metodología de construcción del mo-delo es la regresión logística basada prin-cipalmente en datos del comportamiento financiero del cliente.

• Hipotecario Cliente: se utiliza para la evaluación en el momento de admisión de operaciones con garantía hipotecaria a clientes. La calificación del momento de concesión se mantiene durante los 6 pri-meros meses de vida de la operación.

El modelo de estimación se basa en un análisis multivariante (regresión logística) con datos relativos a la operación, so-cio-demográficos y del comportamiento financiero del cliente.

• Hipotecario No Cliente: se utiliza para la evaluación en el momento de admisión de operaciones con garantía hipotecaria a no clientes. La calificación del momento de concesión se mantiene durante los 6 pri-meros meses de vida de la operación.

La metodología de este modelo se dife-rencia del Hipotecario Cliente por el uso únicamente dedatos relativos a la opera-ción, de la garantía y socio-demográficos del titular.


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ÍNDICE5

• Autónomo Cliente: se utiliza para la evaluación en el momento de admisión de operaciones con garantía no hipotecaria a clientes con finalidad empresarial. La calificación del momento de concesión se mantiene durante los 6 primeros meses de vida de la operación.

En la construcción del modelo se utilizó una metodología de análisis multivariante (regresión logística). Se basa en datos relativos a la operación, socio-demográficos y del comportamiento financiero del cliente.

• Tarjetas Cliente: se utiliza para la evaluación en el momento de admisión de tarjetas de crédito a clientes. La calificación del momento de concesión se mantiene durante los 6 primeros meses de vida de la operación.

En la construcción del modelo se utilizó una metodología Gradient Boosting Machine (GBM). Se basa en datos relativos a la operación, socio-demográficos y del comportamiento finan-ciero del cliente.

• Tarjetas No Cliente: se utiliza para la evaluación en el momento de admisión de tarjetas de crédito a no clientes. La calificación del momento de concesión se mantiene durante los 6 pri-meros meses de vida de la operación.

En la construcción del modelo se utilizó una metodología de análisis multivariante (regresión logística). Se basa en datos del titular (socio-demográfico, laboral, económico, etc.) y alertas internas y externas.

Empresas

• Rating de Pymes y Pymes Promotoras: los modelos de rating de pymes y pymes promotoras tienen como objeto asignar una puntuación interna o rating a las empresas privadas clasifica-das como Micro Empresa, Pequeña Empresa, Mediana Empresa o Pyme promotora según la segmentación de riesgo interna. Se evalúa mensualmente toda la cartera de pymes y pymes promotoras, así como en el momento de concesión de una nueva operación a una Pyme o Pyme Promotora si no se dispone de rating calculado.

En la construcción de estos modelos de rating se utilizó una metodología de análisis multiva-riante (regresión logística). Se basa en:

• Información financiera: información disponible en los balances y cuentas de resultados, por ejemplo, activos totales, fondos propios o beneficio neto.

• Información de operativa: informa-ción operativa bancaria y crediticia de la empresa cliente, tanto en su relación con CaixaBank como con el resto de bancos del sistema financiero español (CIRBE), por ejemplo, saldo medio de los productos de pasivo o media utili-zación CIRBE.

• Información cualitativa: basada en ca-racterísticas de la empresa y su posición en el sector, por ejemplo, experiencia del gerente de la empresa, régimen patri-monial de los inmuebles, etc.

• Rating de Corporativa: el modelo de rating de Corporativa tiene como objeto asignar una puntuación interna o rating a las empresas privadas y promotoras in-mobiliarias clasificadas como Grandes Em-presas según la segmentación interna de riesgo de CaixaBank. Existe una unidad centralizada encargada del cálculo del ra-ting de Corporativa y de su validación y aprobación en los casos en los que estas calificaciones se proponen de forma des-centralizada. La periodicidad de recálculo del rating dependerá, entre otros factores, de la recepción de nueva información a incorporar a la valoración, existiendo una vigencia máxima de 12 meses.

El modelo de Corporativa está basado en juicio experto, construido siguiendo la me-todología de Standard & Poor’s, y se basa en la utilización de diferentes herramientas de rating (templates o plantillas) en función del sector al que pertenece la empresa.

Las variables intervinientes en el modelo de Corporativa tienen en cuenta aspectos tanto cualitativos como cuantitativos:

• Las variables de tipo cualitativo son representativas del riesgo de negocio, por ejemplo, la posición sectorial de la empresa.

• Las variables cuantitativas son en general ratios financieras, por ejemplo, Deuda Total sobre EBITDA.


121

ÍNDICE5

Valores de exposición y APR para carteras IRB de crédito

En las siguientes tablas se detalla para cada segmento IRB, en función de los grados de deudor, información relativa a las exposiciones del Grupo CaixaBank a 31 de diciembre de 2020.

Escala de PD

Exposición bruta original incluida

en el balance

Exposición fuera de balance antes de aplicar

el factor de conversión de crédito


EAD después de la reducción del riesgo

de crédito y de aplicar el factor de conversión

del crédito PD mediaNúmero de deudores* LGD media

Vencimiento medio(años) APR

Densidad de los APR PE


0,00 a <0,15 7.698 7.939 25,64% 9.642 0,11% 1 32,09% 3 2.260 23,44% 3 (16)

0,15 a <0,25 3.534 4.997 22,30% 4.617 0,18% 0 40,65% 2 1.777 38,50% 3 (8)

0,25 a <0,50 10.857 7.734 29,05% 12.549 0,28% 2 35,72% 3 5.598 44,61% 12 (40)

0,50 a <0,75 4.909 2.470 27,37% 5.122 0,59% 1 35,59% 3 3.393 66,24% 11 (19)

0,75 a <2,50 5.018 2.931 23,63% 5.133 1,62% 2 36,94% 3 4.911 95,66% 31 (38)

2,50 a <10,00 2.133 969 30,75% 2.263 6,55% 1 30,87% 3 2.828 124,97% 46 (21)

10,00 a <100,00 547 319 22,27% 516 20,37% 0 31,66% 3 886 171,73% 33 (27)

Cartera Sana 34.697 27.359 26,08% 39.842 1,05% 7 35,23% 3 21.653 54,35% 139 (170)

100,00 (Default) 984 350 18,72% 982 100,00% 1 45,97% 2 97 9,84% 452 (505)

Total 35.682 27.709 25,98% 40.824 3,44% 8 35,48% 3 21.749 53,28% 591 (675)

Escala de PD


en el balance

Exposición fuera de balance antes de aplicar

el factor de conversión de crédito






Densidad de los APR PE


0,00 a <0,15 2.079 527 44,10% 1.906 0,12% 4 30,84% 3 393 20,60% 1 (15)

0,15 a <0,25 623 104 38,86% 547 0,15% 2 28,19% 3 122 22,38% 0 (6)

0,25 a <0,50 2.912 782 41,59% 2.737 0,30% 8 29,26% 3 923 33,73% 2 (21)

0,50 a <0,75 1.905 491 39,69% 1.642 0,61% 4 30,55% 3 772 47,03% 3 (15)

0,75 a <2,50 3.231 905 34,57% 2.959 1,53% 9 27,38% 3 1.809 61,14% 12 (43)

2,50 a <10,00 999 429 34,24% 1.069 5,13% 2 29,01% 4 1.025 95,94% 16 (31)

10,00 a <100,00 301 107 32,73% 304 19,43% 1 27,09% 4 379 124,62% 16 (24)

Cartera Sana 12.050 3.344 38,50% 11.163 1,62% 30 29,09% 3 5.424 48,59% 51 (154)

100,00 (Default) 625 45 12,59% 596 100,00% 1 31,65% 4 53 8,94% 189 (267)

Total 12.675 3.388 38,16% 11.759 6,60% 31 29,22% 3 5.477 46,58% 240 (421)

Tabla 5.36. EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por categoría de exposición e intervalo de PD (corporates)

Tabla 5.37. EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por categoría de exposición e intervalo de PD (Pymes)





122

ÍNDICE5

Escala de PD


en el balance

Exposición fuera de balance antes de aplicar el factor de conversión

de crédito






Densidad de APR PE


0,00 a <0,15 54.624 18.740 1,96% 54.989 0,06% 990 16,61% 5 1.465 2,66% 5 (215)

0,15 a <0,25 5.098 1.182 1,88% 5.120 0,19% 78 19,57% 5 389 7,60% 2 (24)

0,25 a <0,50 9.391 2.525 1,48% 9.429 0,38% 148 19,40% 5 1.178 12,50% 7 (66)

0,50 a <0,75 1.645 306 1,74% 1.650 0,72% 25 21,10% 5 353 21,38% 2 (15)

0,75 a <2,50 4.000 681 2,06% 4.013 1,47% 64 21,20% 5 1.366 34,03% 12 (53)

2,50 a <10,00 3.105 538 1,93% 3.115 4,84% 55 19,29% 5 1.899 60,97% 29 (81)

10,00 a <100,00 1.276 211 1,95% 1.280 22,51% 21 19,69% 5 1.364 106,56% 57 (91)

Cartera Sana 79.138 24.184 1,90% 79.596 0,74% 1.380 17,61% 5 8.014 10,07% 115 (546)

100,00 (Default) 4.068 83 0,00% 4.066 100,00% 42 30,78% 5 2.308 56,77% 1.252 (1.332)

Total 83.206 24.267 1,90% 83.663 5,56% 1.422 18,25% 5 10.323 12,34% 1.366 (1.877)

Escala de PD


en el balance


de crédito






Densidad de APR PE


0,00 a <0,15 1.900 703 3,18% 1.919 0,07% 34 13,09% 5 36 1,88% 0 (9)

0,15 a <0,25 437 130 9,98% 448 0,17% 5 16,05% 5 22 4,87% 0 (3)

0,25 a <0,50 1.205 425 12,85% 1.256 0,36% 13 17,28% 5 117 9,34% 1 (9)

0,50 a <0,75 306 102 24,80% 330 0,64% 2 18,76% 5 53 15,94% 0 (3)

0,75 a <2,50 2.018 482 10,04% 2.056 1,43% 18 17,92% 5 519 25,25% 5 (21)

2,50 a <10,00 1.262 364 4,33% 1.271 4,87% 16 17,17% 5 728 57,29% 11 (30)

10,00 a <100,00 256 49 1,83% 255 26,66% 3 16,93% 5 211 82,62% 12 (16)

Cartera Sana 7.385 2.254 8,00% 7.534 2,23% 91 16,35% 5 1.686 22,38% 29 (90)

100,00 (Default) 877 66 0,86% 869 100,00% 8 27,92% 4 245 28,17% 243 (224)

Total 8.261 2.320 7,79% 8.404 12,34% 100 17,55% 5 1.931 22,98% 272 (314)

Tabla 5.38. EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (minoristas cubiertas con hipotecas sobre inmuebles)

Tabla 5.39. EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (minoristas Pymes cubiertas con hipotecas sobre inmuebles)





123

ÍNDICE5

Escala de PD


en el balance


de crédito






Densidad de APR PE


0,00 a <0,15 1.281 7.531 31,38% 3.644 0,06% 2.836 77,00% 1 116 3,19% 2 (6)

0,15 a <0,25 196 852 34,08% 487 0,20% 501 77,00% 1 41 8,32% 1 (2)

0,25 a <0,50 184 602 34,75% 393 0,33% 372 77,00% 1 50 12,76% 1 (2)

0,50 a <0,75 268 693 31,21% 484 0,55% 477 76,99% 1 89 18,50% 2 (3)

0,75 a <2,50 689 809 30,60% 936 1,48% 814 76,93% 1 370 39,52% 11 (9)

2,50 a <10,00 559 299 30,47% 650 4,98% 586 76,81% 1 596 91,70% 25 (23)

10,00 a <100,00 238 35 26,72% 248 25,79% 251 75,98% 1 486 196,26% 48 (40)

Cartera Sana 3.415 10.820 31,67% 6.841 1,71% 5.837 76,93% 1 1.748 25,55% 90 (84)

100,00 (Default) 112 13 0,00% 112 100,00% 98 68,49% 1 0 0,21% 77 (76)

Total 3.527 10.833 31,63% 6.953 3,30% 5.935 76,80% 1 1.748 25,15% 166 (160)

Escala de PD


en el balance


de crédito






Densidad de APR PE


0,00 a <0,15 1.947 816 46,50% 1.670 0,08% 56 53,74% 2 158 9,46% 1 (20)

0,15 a <0,25 1.043 365 43,12% 778 0,17% 37 53,10% 2 127 16,27% 1 (13)

0,25 a <0,50 2.692 1.055 41,86% 1.992 0,34% 128 52,17% 2 503 25,23% 4 (32)

0,50 a <0,75 1.243 421 37,36% 848 0,61% 24 52,70% 2 315 37,18% 3 (15)

0,75 a <2,50 4.376 1.314 40,43% 2.738 1,45% 186 50,60% 2 1.346 49,16% 20 (69)

2,50 a <10,00 1.105 365 31,54% 751 5,00% 88 51,29% 2 483 64,31% 19 (41)

10,00 a <100,00 205 37 23,79% 142 28,99% 14 55,14% 2 152 106,88% 22 (27)

Cartera Sana 12.610 4.373 40,95% 8.920 1,49% 533 52,09% 2 3.084 34,57% 70 (217)

100,00 (Default) 444 168 19,50% 445 100,00% 32 66,42% 2 43 9,55% 296 (306)

Total 13.055 4.541 40,16% 9.365 6,18% 565 52,77% 2 3.126 33,38% 365 (523)

Tabla 5.40. EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (minoristas renovables elegibles)

Tabla 5.41. EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (Pymes minorista)





124

ÍNDICE5

Escala de PD


en el balance


de crédito






Densidad de APR PE


0,00 a <0,15 1.992 99 34,99% 2.026 0,06% 180 61,79% 3 225 11,08% 1 (12)

0,15 a <0,25 551 22 31,76% 557 0,19% 85 66,83% 2 150 26,84% 1 (5)

0,25 a <0,50 1.056 27 29,38% 1.063 0,37% 144 66,03% 2 429 40,37% 3 (13)

0,50 a <0,75 300 289 40,33% 417 0,64% 139 62,65% 2 221 53,13% 2 (5)

0,75 a <2,50 1.051 1.272 45,29% 1.626 1,61% 973 61,51% 2 1.224 75,32% 16 (28)

2,50 a <10,00 516 100 45,04% 559 5,37% 188 67,43% 2 580 103,68% 20 (40)

10,00 a <100,00 238 5 34,35% 239 27,11% 58 69,29% 2 382 160,11% 45 (62)

Cartera Sana 5.705 1.815 43,49% 6.487 2,00% 1.767 63,67% 2 3.211 49,50% 87 (164)

100,00 (Default) 345 2 11,28% 346 100,00% 38 79,31% 3 10 2,79% 274 (234)

Total 6.050 1.816 43,46% 6.832 6,96% 1.806 64,46% 2 3.221 47,14% 361 (398)

Tabla 5.42. EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (Otras exposiciones minoristas) Importes en millones de euros



125

ÍNDICE5

Análisis comparativo de estimaciones y resultados obtenidos

1. Introducción

La pérdida esperada regulatoria recoge el valor estimado de la pérdida media anual corres-pondiente a un ciclo económico completo. Se calcula considerando los siguientes conceptos:

• Probabilidad de incumplimiento media del ciclo (Probability of Default - Through The Cycle, abreviado “PD”): informa sobre la proporción de incumplimientos con relación al total de riesgo sano que en media se prevé se producirán durante un año del ciclo económico y para una calidad crediticia dada (scoring/rating).

• Severidad downturn (Downturn Loss Given Default, abreviado “LGD DT”): informa de la proporción de deuda que se prevé no recuperar en un periodo adverso del ciclo. Por ello, la severidad que inicialmente se estima a partir de los flujos de procesos de recuperación de con-tratos en incumplimiento, en función de la cartera, se estresa mediante una variable explicativa y se estima a partir de una muestra de estimación restringida a un periodo adverso del ciclo.

• Exposición en default (Exposure At Default, abreviado “EAD”): exposición que se espera tener en el momento de incumplimiento.

Dado que la pérdida esperada se calcula utilizando una probabilidad de incumplimiento anclada al ciclo y una severidad representativa de un momento adverso del ciclo, el valor ofrecido de pérdida esperada solo fluctuará, fijados los parámetros de riesgo, a causa de cambios en la composición de la cartera o de sus características.

Por otro lado, la pérdida efectiva es el valor de la pérdida actualizada que se ha producido en la cartera en un periodo concreto. Se puede descomponer en los siguientes conceptos:

• Frecuencia de incumplimiento observa-da (Observed Default Frequency, abre-viado “ODF”): informa de la proporción de contratos sanos que incurren en incum-plimiento a un año vista.

• Severidad observada (Realised Loss Gi-ven Default, abreviado “LGD”): se calcula a partir de los flujos de recuperación y pér-

dida de los contratos en incumplimiento. Esta severidad informa de la proporción de deuda que se recupera durante el proceso de recuperación.

• Exposición observada (Realised Exposu-re): riesgo asignado al contrato en el mo-mento de incumplimiento.

Debido a que la pérdida efectiva se calcula con los valores correspondientes a cada periodo de observación, los valores obtenidos para este concepto tendrán una dependencia directa de la situación económica vigente en cada periodo analizado.

Según las definiciones introducidas se pre-senta la serie de ODF histórica y las siguien-tes comparativas aplicadas sobre las carteras IRB más relevantes:

• ODF vs PD: se compara por tramo de ries-go la ODF de 2020 con la PD calculada a 31 de diciembre de 2019 y utilizada en el cálculo de requerimientos de recursos pro-pios de la misma fecha.

• EAD vs Exposición observada: para aquellos contratos que han entrado en default durante 2020, se compara la EAD estimada a 31 de diciembre de 2019 con la Exposición real observada en la fecha en que se identifica el default.

• LGD DT vs LGD observada: se compara la severidad downturn estimada a 31 de diciembre de 2017 con la severidad obser-vada de aquellos incumplimientos iden-tificados en el periodo de un año y cuyo proceso de recuperación haya finalizado. Se toma una fecha de referencia anterior a la utilizada con el resto de parámetros para permitir la maduración de los ciclos de recuperación y de esta manera disponer de una muestra representativa para realizar el análisis.

• Pérdida efectiva observada vs Pérdida esperada: se compara la pérdida esperada estimada a 31 de diciembre con la pérdida efectiva observada en la cartera durante el siguiente año. El análisis incluye el periodo 2016-2020.

La cartera de grandes empresas no se incluye en el análisis de severidad debido a la escasa repre-sentatividad del reducido número de incumpli-mientos observados en esta cartera.

2. Series de ODF’s históricas

La serie histórica de ODF muestra el nivel de incumplimiento de exposiciones contraídas con CaixaBank a lo largo del tiempo.

ODF histórica(*)

2016 2017 2018 2019 2020

Minorista 1,27% 1,41% 1,56% 1,87% 1,97%

Empresa 3,57% 3,44% 3,33% 4,48% 4,60%

Tabla 5.43. Series ODF

* Las ODF para los años 2016-2019 se han mantenido según la antigua definición.


126

ÍNDICE5

3. Comparativa de ODF y PD

La estimación regulatoria de necesidades de recur-sos propios para la cobertura de pérdida esperada e inesperada de un ejercicio se realiza a partir de la evaluación de la probabilidad de incumplimiento de cada cliente/contrato sobre la base de la infor-mación existente en el cierre del ejercicio anterior.

De acuerdo con la regulación de requerimientos prudenciales y con la voluntad de mantener es-tabilidad en las estimaciones, la PD Through the Cycle (por simplicidad, en adelante PD) de una cartera a cierre de año no tiene como objetivo predecir los incumplimientos del ejercicio siguien-te, sino valorar la probabilidad de incumplimiento en media del ciclo.

Así, de forma natural, las ODFs en momentos de debilidad en el ciclo económico, deberían ser su-periores a las respectivas PDs estimadas, mientras que en época de expansión, las ODFs se situarían por debajo de las PDs.

A pesar de su diferente vocación en reflejar el efec-to de los ciclos económicos, la comparación de ambas medidas permite observar la magnitud del

ajuste al ciclo realizado en las estimaciones de PD. Tal y como se observa en los siguientes gráficos, para la gran mayoría de tramos, las ODFs se sitúan en niveles cercanos a los de las PDs estimadas.

Cabe señalar que en octubre de 2016 se adop-taron los nuevos criterios de incumplimiento es-tablecidos por la Circular 4/2016, que supusieron un incremento en la tasa de incumplimientos ob-servada (ODF) debido a la consideración como dudosas de un mayor rango de casuísticas de re-financiaciones y un efecto arrastre más amplio. Sin embargo, la entrada en vigor de la Circular 4/2017 no comportó impactos adicionales en las tasas de incumplimiento.

En diciembre de 2019, CaixaBank implantó la nue-va definición de default de la (EBA/GL/2016/07).

En función de la calificación de los contratos fren-te a personas físicas o de los ratings de personas jurídicas, cada cartera se segmenta en diferentes niveles de calidad crediticia, definidos en la escala maestra, con diferentes niveles de PD.

La bondad de los modelos puede analizarse com-parando la frecuencia de incumplimiento obser-

vada (ODF) en un ejercicio con la estimación de PD realizada a inicio del ejercicio, para cada tramo de calidad crediticia de cada cartera. Dicho análisis tiene como objetivo:

• Confirmar que la relación entre ODF y es-cala maestra sea monótona creciente que es lo que se espera para modelos con po-der de discriminación elevados como los del Grupo.

• Comparar los niveles para analizar la ciclici-dad de la estimación y la realidad observada.

En el presente capítulo se contrasta, para cada tramo de riesgo en cada una de las carteras:

• Las ODFs del ejercicio 2020. Se utilizan da-tos de incumplimientos producidos entre enero y diciembre de 2020.

• Las PDs para el año 2020, estimadas a cie-rre de 2019.

Conjuntamente, para facilitar la comprensión de los datos, se muestra la distribución del número de contratos en personas físicas y el número de clientes en personas jurídicas existentes a cierre de 2019.

Minorista

Gráfico 2. Consumo

Gráfico 3. Tarjetas

2.000.0001.800.0001.600.0001.400.0001.200.0001.000.000800.000600.000400.000200.000

200.000400.000600.000800.0001.000.0001.200.0001.400.0001.600.0001.800.0002.000.000

0

0

1

1

5

5

3

3

7

7

2

2

6

6

4

4

8

8

9

9

Gráfico 1. Hipotecarios700.000

600.000

500.000

400.000

300.000

200.000

100.000

0

5 %

15 %

25 %

35 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

1 53 72 64 8 9

Contratos

PDODF

5 %

15 %

25 %

35 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

5 %

15 %

25 %

35 %

0 %

10 %

20 %

30 %

45 %

40 %

45 %


127

ÍNDICE5

En las carteras de particulares se confirma que la serie de ODF es una función monótona creciente respecto a la escala maestra. Esto es, como se ha comentado anteriormente, el reflejo de que los modelos internos minoristas discriminan correc-tamente los clientes por nivel de riesgo.

Para la cartera hipotecaria se observa que la PD se sitúa en la línea de las frecuencias de incumpli-miento observadas en 2020 para los tramos bajos de la escala maestra donde se concentra la mayor parte de la exposición en esta cartera; mientras que en el resto de productos, generalmente, la PD se sitúa por encima de la ODF.

Pyme

Gráfico 4. Pyme no promotor

5 %

30 %

20 %

25 %

15 %

40 %

80.000

70.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

00 %

10 %

35 %

45 %

1 53 72 64 8 9

La serie de ODF de la cartera de pyme no promotor es una función monótona creciente respecto a la es-cala maestra. De esta manera los modelos internos están discriminando correctamente los clientes por nivel de riesgo.

La cartera presenta una PD que se sitúa por debajo de la ODF, lo que evidencia que para esta cartera todavía nos encontramos con frecuencias de incumplimiento

por encima de la tendencia central, como se explica con mayor detalle más adelante.

Empresa

El bajo número de clientes existentes en la cartera de grandes empresas hace que la ODF por escala maestra no aporte conclusiones estadísticamente concluyentes, aunque se observa que la serie de ODF es en general una función monótona cre-ciente respecto a la escala maestra, a excepción de los últimos tramos, donde el volumen de ob-servaciones es especialmente reducido.

60.000

Gráfico 5. Gran empresa

5 %

15 %

25 %

1.200

1.000

800

600

400

200

00 %

10 %

20 %

30 %

35%

1 53 72 64 8 9

Valores de PD y ODF medias para carteras IRB de crédito

En las siguientes tablas se detalla para cada segmento IRB, en función de los intervalos de PD definidos por la escala maestra, información relativa a la PD media de las exposiciones del Grupo a 31 de diciembre de 2020 y la tasa de incumplimiento anual media de los últimos cinco años para dichas carteras.

Empresas PD ODF

Empresas PD ODF


128

ÍNDICE5

Equivalente de calificación externa

PD media ponderada

PD media aritmética por

deudor

Número de deudores Deudores en situación de

incumplimiento en el año

de los cuales: nuevos deudores

Tasa de incumplimiento anual histórica

mediaEscala de PD S&P’s Fitch Moody’sCierre

del ejercicio previo Cierre del ejercicio

0,00 a <0,15 AAA / AA+ / AA / AA- AAA / AA+ / AA / AA- Aaa / Aa1 / Aa2 / Aa 0,11% 0,14% 762 952 0 0 0,43%

0,15 a <0,25 BBB BBB Baa2 0,18% 0,18% 229 293 0 0 0,89%

0,25 a <0,50 BBB- / BB+ BBB- / BB+ Baa3 / Ba1 0,28% 0,28% 1.541 1.945 19 0 1,08%

0,50 a <0,75 BB BB Ba2 0,59% 0,59% 1.012 1.076 8 0 1,42%

0,75 a <2,50 BB- / B+ BB- / B+ Ba3 / B1 1,62% 1,47% 2.610 2.126 58 0 2,58%

2,50 a <10,00 B / B- B / B- B2 / B3 6,55% 5,91% 642 624 12 0 3,92%

10,00 a <100,00 CCC+ / CCC / CCC- CCC+ / CCC / CCC- Caa1 / Caa2 / Caa3 20,37% 22,96% 192 220 22 3 10,63%

100,00 (Default) D D D 100,00% 100,00% 755 609


PD media ponderada


deudor







0,00 a <0,15 AAA / AA+ / AA / AA- AAA / AA+ / AA / AA- Aaa / Aa1 / Aa2 / Aa 0,12% 0,11% 3.474 4.491 10 0 0,21%

0,15 a <0,25 BBB BBB Baa2 0,15% 0,16% 1.575 1.974 7 0 0,39%


0,50 a <0,75 BB BB Ba2 0,61% 0,60% 2.669 3.657 33 2 0,89%

0,75 a <2,50 BB- / B+ BB- / B+ Ba3 / B1 1,53% 1,41% 7.904 9.056 128 5 2,27%

2,50 a <10,00 B / B- B / B- B2 / B3 5,13% 4,99% 3.102 2.350 120 1 4,15%

10,00 a <100,00 CCC+ / CCC / CCC- CCC+ / CCC / CCC- Caa1 / Caa2 / Caa3 19,43% 25,81% 792 502 111 2 19,25%

100,00 (Default) D D D 100,00% 100,00% 969 939

Tabla 5.44. EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Corporativa)

Tabla 5.45. EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Pymes)

Número de deudores en unidades



129

ÍNDICE5


PD media ponderada


deudor








0,15 a <0,25 BBB BBB Baa2 0,19% 0,19% 84.849 78.110 188 1 0,35%


0,50 a <0,75 BB BB Ba2 0,72% 0,72% 26.422 24.654 148 1 0,81%

0,75 a <2,50 BB- / B+ BB- / B+ Ba3 / B1 1,47% 1,49% 71.116 63.618 852 4 1,58%

2,50 a <10,00 B / B- B / B- B2 / B3 4,84% 4,75% 63.063 54.535 2.922 10 5,31%

10,00 a <100,00 CCC+ / CCC / CCC- CCC+ / CCC / CCC- Caa1 / Caa2 / Caa3 22,51% 23,22% 25.193 20.944 6.137 69 23,16%

100,00 (Default) D D D 100,00% 100,00% 39.538 41.717


PD media ponderada


deudor








0,15 a <0,25 BBB BBB Baa2 0,17% 0,18% 5.109 4.982 13 0 0,37%


0,50 a <0,75 BB BB Ba2 0,64% 0,67% 2.568 2.191 13 0 0,90%

0,75 a <2,50 BB- / B+ BB- / B+ Ba3 / B1 1,43% 1,45% 18.035 17.593 241 3 1,49%

2,50 a <10,00 B / B- B / B- B2 / B3 4,87% 4,66% 22.453 16.483 1.056 1 4,80%

10,00 a <100,00 CCC+ / CCC / CCC- CCC+ / CCC / CCC- Caa1 / Caa2 / Caa3 26,66% 26,55% 4.010 3.271 987 5 23,87%

100,00 (Default) D D D 100,00% 100,00% 8.463 8.459

Tabla 5.46. EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Minorista hipotecario)

Tabla 5.47. EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Pymes con garantía hipotecaria)




130

ÍNDICE5


PD media ponderada


deudor







0,00 a <0,15 AAA / AA+ / AA / AA- AAA / AA+ / AA / AA- Aaa / Aa1 / Aa2 / Aa 0,06% 0,07% 2.557.075 2.836.386 1.199 57 0,07%

0,15 a <0,25 BBB BBB Baa2 0,20% 0,19% 447.487 500.674 717 72 0,20%

0,25 a <0,50 BBB- / BB+ BBB- / BB+ Baa3 / Ba1 0,33% 0,33% 333.424 371.798 1.176 72 0,52%

0,50 a <0,75 BB BB Ba2 0,55% 0,56% 468.611 476.800 2.237 41 0,48%

0,75 a <2,50 BB- / B+ BB- / B+ Ba3 / B1 1,48% 1,53% 820.250 814.250 10.929 608 1,22%

2,50 a <10,00 B / B- B / B- B2 / B3 4,98% 5,29% 582.440 586.210 24.357 2.213 3,81%

10,00 a <100,00 CCC+ / CCC / CCC- CCC+ / CCC / CCC- Caa1 / Caa2 / Caa3 25,79% 23,02% 240.118 251.042 36.320 2.962 15,09%

100,00 (Default) D D D 100,00% 100,00% 98.018 98.006 - -


PD media ponderada


deudor








0,15 a <0,25 BBB BBB Baa2 0,17% 0,17% 29.487 36.565 108 4 0,50%


0,50 a <0,75 BB BB Ba2 0,61% 0,64% 18.268 24.268 214 1 1,40%

0,75 a <2,50 BB- / B+ BB- / B+ Ba3 / B1 1,45% 1,38% 150.236 185.563 4.171 191 3,53%

2,50 a <10,00 B / B- B / B- B2 / B3 5,00% 4,60% 124.247 88.173 8.291 357 7,42%


100,00 (Default) D D D 100,00% 100,00% 33.528 32.373 - -

Tabla 5.48. EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Minoristas renovables elegibles)

Tabla 5.49. EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Resto Pymes)




131

ÍNDICE5


PD media ponderada


deudor








0,15 a <0,25 BBB BBB Baa2 0,19% 0,19% 79.101 85.022 374 2 0,63%

0,25 a <0,50 BBB- / BB+ BBB- / BB+ Baa3 / Ba1 0,37% 0,36% 136.031 144.000 1.479 11 1,29%

0,50 a <0,75 BB BB Ba2 0,64% 0,58% 137.305 139.029 762 5 0,87%

0,75 a <2,50 BB- / B+ BB- / B+ Ba3 / B1 1,61% 1,69% 1.248.865 972.617 5.860 123 1,05%

2,50 a <10,00 B / B- B / B- B2 / B3 5,37% 5,12% 212.292 188.404 9.335 275 4,74%


100,00 (Default) D D D 100,00% 100,00% 36.786 38.265

Tabla 5.50. EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Resto Minoristas) Número de deudores en unidades


132

ÍNDICE5

Se observa que la tasa de incumplimientos anual media de los últimos cinco años se sitúa, en al-gunos casos, por encima de la PD media de la cartera actual (a 31 de diciembre de 2020). Esta diferencia se debe a que, por un lado, la PD es una métrica through-the-cycle que intenta valorar la probabilidad de incumplimiento en media del ciclo, mientras que por otro lado, la ODF refleja la tasa de incumplimientos en el momento actual.

El efecto mencionado en el párrafo anterior se pone de manifiesto en el gráfico siguiente para pymes medianas, aunque el análisis sería similar en el resto de carteras. Cabe destacar que para la obtención de las PDs through-the-cycle se parte de una tendencia central igual a la ODF media entre 1991 y diciembre de 2020

.4. Comparativa entre EAD y Exposición observada

La EAD, o Exposure at Default, se define como el importe que en caso de incumplimiento se esti-ma estará dispuesto por el cliente. Este valor se obtiene como el dispuesto en el momento en que se estima más una proporción del importe disponible que se determina mediante el Credit Conversion Factor (CCF).

Para verificar la bondad del CCF estimado, en las principales carteras en las que se concede la posibilidad de disponer hasta el límite contrata-do (crédito abierto, tarjetas y cuentas de crédi-to), se ha comparado la EAD estimada a 31 de diciembre de 2019 con la Exposición observada en la fecha en la que se identifica el default. Esta comparativa se realiza por tramos de disponibi-lidad, la cual se calcula como importe disponi-ble dividido entre el límite o dispuesto potencial máximo.

Adicionalmente se define la ratio de cobertura como una medida a partir de la cual poder va-lorar la precisión de las estimaciones realizadas. Esta ratio se define como la EAD estimada entre la Exposición realmente observada.

Gráfico 6. Comparación de las frecuencias de incumplimiento con la tendencia central

2004

2003

2002

2001

2020

PYMES MEDIANASTendencia central vs. ODF a 5A vs. ODF a 1A

2010

2007

2013

2005

2011

2008

2014

2016

2006

2012

2009

2015

2017

2018

2019

ODFTendencia CentralODF 5 añosODF 1 año


133

ÍNDICE5

Gráfico 7. Crédito abierto

20

60

100

140

160 125 %

110 %

115 %

120 %

105 %

100 %

95 %

90 %0

40

80

120

[0 %, 5 %] [40 %, ...%][5 %, 20 %] [20 %, 40 %]

EAD Exposición observada Ratio de cobertura

% disponible

Gráfico 8. Tarjetas de crédito

El crédito abierto es uno de los productos con saldo disponible más extendidos en CaixaBank y, en especial, en la cartera minorista. En esta cartera la mayor parte de la exposición se con-centra en los tramos de menor disponibilidad y presenta una ratio de cobertura medio de 107%, lo que es indicativo que el CCF de este produc-to predice correctamente la exposición del mo-mento del default.

En la cartera de tarjetas de particulares la mayor parte de la exposición también se concentra en los tramos de menor disponibilidad y presenta una ratio de cobertura media de 106 %.

Gráfico 9. Cuentas de crédito

En la cartera de cuentas de crédito, aunque la exposición es significativamente menor a la car-tera de créditos abiertos, también se observa como la EAD estimada al inicio del año es su-perior a la que finalmente se observa cuando se produce el default, situándose la ratio de cober-tura media en el 105 %.

Pyme

En todos los tramos de disponibilidad el total de EAD estimado para crédito abierto de pymes es superior a la Exposición que se observa en la fecha en la que se produce el default. Esta situa-ción permite obtener una ratio de cobertura de la cartera de 104 %.

El hecho de que se observe una concentración importante en el tramo de mayor utilización es un buen indicativo de que los límites de crédito se ajustan correctamente a las necesidades de las pymes, no ofreciendo un disponible que po-dría suponer un mayor riesgo para el Grupo.

La ratio de cobertura de la cartera se sitúa en el 111% de manera que se ha estimado un CCF bastante conservador, como en el caso de mino-ristas para este producto, resultando en una EAD que cubre con suficiente margen la Exposición.

Gráfico 12. Tarjetas

Gráfico 13. Cuentas de Crédito

En todos los tramos de disponibilidad el total de EAD estimado para tarjetas de pymes es superior a la exposición que se observa en la fecha en la que se produce el default, obteniendo una ratio de cobertura de la cartera de 112 %.

Empresa

20

60

100

115 %

110 %

105 %

95 %

90 %0

40

80

[0 %, 5 %] [5 %, 20 %] [20 %,... %]


% disponible

120

2

6

10

12 110%

100%

102%

104%

106%

108%

98%

94%

92 %

90%0

4

8

[0 %, 5 %] [40 %, ...%][5 %, 40 %]


% disponible

Gráfico 10. Crédito abierto

5

15

3025

4045

130%

100%

120 %

110%

90 %

80 %

70%

60 %

50 %0

10

20

35

[0 %, 20 %] [20 %, 40 %] [40 %,... %]


% disponible

50

Gráfico 11. Cuentas de crédito


10

30

140 %

120 %

130 %

110 %

100%

90 %

50 %

60 %

70 %

80 %

0

20

[0 %, 5 %] [5 %, 20 %] [20 %, ... %]

% disponible

50

40

Millo

nes €

Millo

nes €

Millo

nes €

Millo

nes €

Millo

nes €

% disponible

EAD Exposición obsevada Ratio de cobertura

1

5

4

2

140 %

110 %

100 %

120 %

130 %

90%

80 %

70%

60%

50 %0

3

[0 %, 5 %] [5 %, 40 %] [40 %, ... %]

7

6

Millo

nes €

% disponible


2

10

8

4

200 %

100 %

150%

50 %

0 %0

6

[0 %, 5 %] [5 %, ... %]

14

12

Millo

nes €

250 %

Minorista


134

ÍNDICE5

En todos los tramos de disponibilidad el total de EAD estimada para cuentas de crédito de empre-sas es superior a la Exposición que se observa en la fecha en la que se produce el default, espe-cialmente en el tramo de disponibilidad más alto, aunque el poco volumen de incumplimientos en esta cartera hace que los resultados no sean es-tadísticamente representativos.

Análogamente, la cartera de tarjetas para el seg-mento de gran empresa, aunque no se muestra en los gráficos, también tiene poca representativi-dad y presenta ratios de cobertura elevadas.

5. Comparativa entre LGD DT y LGD observada

La LGD, o Loss Given Default, es una medida que informa sobre la proporción de EAD que no se ha podido recuperar tras finalizar los procesos de recuperación. Por tanto, dado que la pérdida real en un default solo será cierta cuando acabe el proceso de recuperación, que puede durar desde unos pocos días hasta varios años, la LGD observada solo se podrá calcular en procesos finalizados, es decir, ciclos cerrados. Esta situa-ción hace necesario disponer de un periodo de observación mayor al de la ODF o la Exposición para obtener la LGD observada. Además, para una misma cartera en default la LGD media ob-servada puede variar de un año a otro por la incorporación de nuevos defaults finalizados.

Para poder disponer de un periodo de obser-vación de más de un año, en los análisis que se presentan a continuación se seleccionan los defaults de contratos sanos a 31 diciembre de 2017, que han entrado en default durante 2018 y

cuyo proceso de recuperación esté finalizado a 31 de diciembre de 2020.

Minorista

En términos generales la LGD observada (3%) de particulares con garantía hipotecaria se sitúa en un valor bastante inferior a la LGD DT estimada (17,13%), que es lo esperado debido a que el pe-riodo de observación corresponde a un periodo de recuperación económica (2018 – 2020).

En la cartera minorista sin garantía, la LGD ob-servada (55,10%) se sitúa bastante por debajo de la LGD estimada (71,29%), por lo que la es-timación realizada por CaixaBank contiene un amplio margen de prudencia.

Pyme

En la cartera de pymes con garantía hipotecaria la LGD observada (5,75%) también se encuentra por debajo de la LGD estimada (19,37 %).

La LGD observada (33,51%) en la cartera de py-mes sin garantía también se sitúa en niveles infe-riores a los de la estimada (46,88%), lo que es un indicativo que en la estimación se están tomando criterios muy prudentes, así como que los proce-sos y políticas de recuperación resultan efectivos.

5 %

15 %

25 %

30 % 2.500

2.000

1.000

1.500

500

00 %

10 %

20 %

Gráfico 14. Garantía hipotecaria

[0 %, 20 %) [20%, 40 %) [40 %, 60 %] [60 %, 80 %) [80 %,... )

Contratos LGD observadaLGD DT

Contratos LGD observadaLGD DT Contratos LGD observadaLGD DT

Tramo LTV

LGD

10 %

30 %

50 %

60 %

70 %

70.000

60.000

50.000

30.000

40.000

20.000

10.000

00 %

20 %

40 %

80 %

Gráfico 15. Garantía personal

Autorrenovables Minoristas OtrosCartera

LGD 5 %

15 %

25 %30 %

40 %

14.000

12.000

10.000

8.000

4.000

6.000

2.000

00 %

10 %

20 %

50 %

Gráfico 17. Garantía personal

Pyme Micro Pyme Peq/MedCartera

LGD

10 %

5 %

20 %

30 %

35 % 400

350

300

250

150

200

100

50

00 %

15 %

25 %

Gráfico 16. Garantía hipotecaria

[0 %, 20 %) [20 %, 40 %) [40 %, 60 %) [60 %, 80 %) [80 %,... )

Contratos LGD observadaLGD DT

Tramo LTV

LGD

45 %

35 %


135

ÍNDICE5

6. Comparativa entre pérdida efectiva y pérdida esperada regulatoria

Los objetivos de este ejercicio son:

• Comprobar cómo la pérdida esperada regulatoria mantiene valores estables a lo largo del ciclo mientras que la pérdida observada presenta una dependencia directa con la situación econó-mica vigente en cada momento.

• Evaluar la razonabilidad del orden de magnitud de la diferencia entre ambas cifras.

Con relación al primer objetivo, se destaca que la pérdida esperada regulatoria se estima como la pérdida media anual del ciclo económico y, por lo tanto, no se puede considerar como un esti-mador ajustado de la pérdida que se prevé tener en un año o periodo concreto. Por ello, mientras que la pérdida esperada regulatoria debe ofrecer valores estables a lo largo del tiempo, la pérdida observada fluctuará en función de la fase en la que se encuentre el ciclo económico y a las políticas internas de recuperación.

Para realizar la comparación entre pérdida esperada y efectiva se han tomado los contratos sanos a 31 de diciembre de cada año valorados mediante IRB avanzado y se ha comparado la pérdida esperada en ese momento con la pérdida efectiva observada durante el año siguiente. Debido a las restricciones existentes, en el cálculo de la pérdida efectiva se han realizado las siguientes hipótesis:

• Solo se calculará pérdida efectiva para aquellos contratos que hayan entrado en default, to-mando como exposición la observada en la fecha de default. Por tanto, los contratos que no hayan incurrido en default durante el siguiente año dispondrán de una pérdida efectiva de 0€.

• Para aquellos contratos en default cuyo ciclo de default no haya finalizado y para los que, por tanto, no se dispone de pérdidas observadas, se ha tomado como mejor estimación de la pérdida efectiva del contrato la pérdida esperada calculada a 31 de diciembre de 2020. Esto implica que, para el último año (2020), donde se concentran la mayoría de ciclos que no han terminado, la pérdida efectiva para estos contratos no pueda ser estimada de forma suficien-temente robusta. Los años anteriores no se encuentran exentos de esta problemática, aunque en menor medida. Por ello, se ha optado por no incluir en la comparativa la pérdida efectiva para el ejercicio 2020.

• La pérdida efectiva podrá variar de un año a otro para el mismo periodo debido a la finalización de procesos de recuperación.

• Los valores en porcentajes de pérdida esperada y de pérdida efectiva se han calculado sobre la EAD sana a cierre del año precedente.

Finalmente, se destaca que CaixaBank lleva a cabo un proceso de actualización en el que calibra los parámetros que participan en el cálculo de la pérdida esperada utilizando un año más de informa-ción interna sobre incumplimientos y las pérdidas asociadas a estos. Este proceso de actualización permite mejorar la calidad de los parámetros estimados por dos vías:

• En primer lugar, al disponer de una muestra con datos actualizados y de un volumen mayor es posible mejorar la precisión de los parámetros estimados.

• La segunda vía corresponde al proceso continuo de análisis y estudio de la información conte-nida en los sistemas que permite identificar nuevos patrones y variables explicativas y/o renovar los ya existentes mejorando de esta manera la predicción de la pérdida esperada

A continuación se muestra cómo ha evolucionado la pérdida esperada y la pérdida efectiva a lo largo de los últimos años en diferentes carteras de IRB avanzado:

Minorista

En líneas generales la pérdida esperada y la pérdida efectiva de la cartera de minoristas con garantía hipotecaria se comportan de manera similar.

Adicionalmente, en base a los indicadores rela-tivos, se observa como la reducción en los tota-les de pérdida vienen determinados en mayor medida por una mejora en la calidad crediticia a pesar de que también se reduce la exposición de la cartera.

Gráfico 18. Pérdida esperada y efectiva en la cartera minorista hipotecario

50

150

250

0,20 %

0,15 %

0,10 %

0,05 %

0 %0

100

200

2016

0,25 %

2019 20202017 2018

Pérdida esperada Pérdida efectiva

% Pérdida esperada% Pérdida efectiva

Millo

nes €


136

ÍNDICE5

Gráfico 20. Pérdida esperada y efectiva en la cartera resto de minoristas

Empresa

Al inicio de la serie histórica, las pérdidas efecti-vas de operaciones para consumo se sitúan por debajo de la pérdida esperada y posteriormente se invierte la tendencia. Esto es consecuencia de los esfuerzos asociados a la reducción de NPLs realizados desde 2018.

Pymes En la cartera de gran empresa, durante todo el periodo observado la pérdida esperada se sitúa en niveles superiores a la pérdida efectiva. Cabe destacar que en los últimos años se observa que, si bien es cierto que la pérdida esperada expresada en porcentaje disminuye, la exposi-ción de la cartera aumenta, indicando un creci-miento de la cartera mediante operaciones de mejor calidad.

20

60

1001,20 %

1,40 %

1,00 %

0,80 %

0,60 %

0,40 %

0,20 %

0 %0

40

80

120

140

160

2016 2019 20202017 2018



Millo

nes €

1,60 %

1,80 %

Gráfico 21. Pérdida esperada y efectiva en la cartera de pymes

20

60

100

0,60 %

0,70 %

0,50 %

0,40 %

0,30 %

0,20 %

0,10 %

0 %0

40

80

120

140

160

180

2016 2019 20202017 2018



Millo

nes €

0,80 %

La cartera de pymes mantiene la tendencia de los últimos años con la perdida esperada siempre por encima de la pérdida efectiva.

Gráfico 22. Pérdida esperada y efectiva en la cartera de gran empresa

50

150

0,80 %

0,60 %

0,70 %

0,40 %

0,50 %

0,20 %

0,30 %

0,10 %

0 %0

100

200

250

2016 2019 20202017 2018



Millo

nes €


137

ÍNDICE5

Integración de las estimaciones internas de riesgo en la gestión

El uso de los parámetros de riesgo, PD, LGD y EAD, es una pieza clave en la gestión del riesgo de crédito en CaixaBank y su uso va más allá del regulatorio.

Los principales parámetros para la medición del riesgo están presentes en la toma de decisiones, desde la concesión hasta el seguimiento de las exposiciones, incluyendo la gestión de incentivos y la monitorización de la rentabilidad de los segmentos de negocio.

A continuación se exponen las principales herramientas y políticas:

• Sistema de facultades por pérdida esperada en la concesión de riesgo a empresas

El cálculo del nivel de riesgo por pérdida esperada (probabilidad de mora x exposición x seve-ridad) mejora el control del riesgo, adecuando las facultades de aprobación a la medición del riesgo del cliente, y en su caso de su grupo económico.

El cálculo del nivel de riesgo de una solicitud acumula la pérdida esperada y la pérdida máxima (exposición x severidad) de todos los contratos y solicitudes del cliente y de su grupo económi-co a nivel de la Entidad, incluyendo la nueva operación y excluyendo aquellas operaciones que se ha indicado que se cancelarán.

La limitación de la pérdida máxima evita que se puedan conceder importes nominales excesi-vamente altos cuando la probabilidad de mora del cliente (PD) sea muy baja.

En función de los importes de pérdidas esperadas y pérdidas máximas acumulados de las operaciones de cada titular y de las de su correspondiente grupo económico, en su caso, se determina el nivel de aprobación del riesgo.

• Sistema de diagnóstico por PD/Escala Maestra en la concesión de riesgo a particulares

Sistema automático de recomendación de actuación en la concesión de operaciones de particu-lares según probabilidad de default (PD).

Establece un punto de corte de aceptación/denegación de operaciones con penalización en las facultades de aprobación cuando implican un nivel especialmente alto de riesgo.

• Sistema de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAR)

Cálculo de la rentabilidad sobre el capital consumido una vez descontada la pérdida esperada, los costes operativos, el coste de los fondos y otros gastos:

RAR=

La tasa mínima de rentabilidad sobre capi-tal que debe alcanzar una operación viene determinada por el coste de capital, que es la remuneración mínima exigida por sus accionistas.

Cuando una operación obtiene una renta-bilidad ajustada al riesgo positiva, significa que está participando en el beneficio de la entidad, pero solo creará valor para el ac-cionista cuando la rentabilidad sea superior al coste del capital.

Este sistema permite un mejor control del equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo sobre la cartera de clientes de la Entidad.

• Sistema de pricing en la concesión de riesgo

Garantiza la adecuada relación del binomio rentabilidad/riesgo, a nivel de solicitud. Es-timación del precio de la operación como suma de:

• La pérdida esperada.• El coste de los recursos propios.• Estimación de costes operativos internos.

• El coste de otros fondos• Otros gastos

• Cálculo de provisiones por modelos in-ternos bajo IFRS9 o Circular 4/2017 del Banco de España:

De acuerdo con la mencionada Circular el cálculo de la pérdida esperada, con la excepción de la cartera dudosa correspon-diente a activos clasificados como Single Names, se realiza por medio de modelos internos que comparten una importante base común con los modelos IRB. La parti-cularidad y diferencia con respecto a estos, es el carácter forward-looking y no throu-gh-the-cycle de las estimaciones, al tener que reflejar las condiciones económicas vigentes y esperadas a futuro.

Adicionalmente, los modelos internos también intervienen en la clasificación por stage contable.

Capital Requerido

Resultados de Explotación-Pérdida esperada-Impuestos


138

ÍNDICE5

El riesgo de contraparte, incluyendo el riesgo por CVA (Credit Valuation Adjustment) y el riesgo de default fund, cuantifica las pérdidas derivadas del potencial incumplimiento por parte de la contraparte y antes de la liquidación definitiva de los flujos de caja para operaciones con instrumentos derivados, operaciones con compromiso de recompra o de préstamos de valores y operaciones con liquidación diferida.

El Grupo CaixaBank realiza una gestión pru-dente del riesgo de contraparte mediante la asignación de límites internos y utiliza polí-ticas y técnicas de mitigación de riesgo con el objetivo de reducir la exposición al riesgo de contraparte. Se dispone de un sistema integrado que permite conocer el límite de exposición disponible, en tiempo real para la mayoría de exposiciones, con cualquier contraparte, producto y plazo.


ÍNDICE

Mediante esta gestión del riesgo de contrapar-te, se alinea la asunción de dicho riesgo con los objetivos de negocio del Grupo, según lo esta-blecido en el RAF.

El riesgo de contraparte, default fund y CVA re-presenta el 2 % de APR del riesgo de crédito to-tal. El 85 % del riesgo de contraparte se evalúa por método estándar, del que el 59 % corres-ponde a instituciones y el 35 % corresponde a empresas. El resto se evalúa por método IRB y corresponde mayoritariamente a empresas.

Evolución anual

La EAD de riesgo de contraparte se ha re-ducido en 104 millones de euros respecto al año anterior, motivado principalmente por la variación de la posición y el efecto de la va-riación de los precios de mercado en la ex-posición. Los APR de riesgo de contraparte permanecen en línea con los del año anterior, aumentando en 9 millones de euros.

La EAD por riesgo de CVA disminuye en 106 millones con respecto al cierre del año ante-rior y los APR correspondientes se han redu-cido en 114 millones de euros.

5.1. Riesgo de crédito5.1.2 Riesgo de contraparte 2.761MM€

APR de riesgo de contraparte, Default Fund y CVA

5.732MM€EAD de riesgo de contraparte, Default Fund y CVA

13 % EAD riesgo de contraparte, Default Fund y CVA evaluada por modelos internos

EAD Riesgo de contraparte, DF y CVA

Riesgo de contraparte STD

Instituciones

Sector Público

71 %

59 %

6 %

Riesgo de Contraparte IRB

Empresas

13 %

35 %

CVA STD

Default Fund

15 %

1 %

Distribución por método,%

EAD riesgo de contraparte (estándar)Distribución por tipo de exposición,%

5.732MM€

4.098MM€


139

ÍNDICE5

La concesión de líneas de riesgo preaprobadas para las contrapartidas permite conocer en todo momento cuál es el disponible para la contratación de nuevas operaciones.

5.1.2.1. Gestión del riesgo de contraparte


Según se define en el artículo 272 de la CRR, el riesgo de contraparte es “el riesgo de que la con-traparte en una operación pueda incurrir en impago antes de la liquidación definitiva de los flujos de caja de esa operación”. Están sujetos a riesgo de contraparte los derivados, las operaciones con compromiso de recompra, las operaciones de préstamo de valores y las operaciones con liquidación diferida.

El Grupo realiza el control y seguimiento del riesgo de contraparte con un doble objetivo, por un lado, asegurar la correcta consideración del riesgo generado por las operaciones de esta naturaleza en el sistema de control y seguimiento del riesgo de crédito general, y por otro lado, controlar los as-pectos específicos que afectan al riesgo de contraparte para lograr su optimización y elaborar infor-mes de seguimiento específicos tanto para órganos de dirección y gobierno como para el supervisor.

En CaixaBank, la concesión de nuevas operaciones que comporten riesgo de contraparte cuenta con un marco interno aprobado por el Comité Global del Riesgo, que permite la rápida toma de de-cisiones respecto a la asunción de dicho riesgo, tanto para el entorno de contrapartidas financieras como para el resto.

En el caso de operaciones con entidades financieras, el Grupo cuenta con un sistema de concesión de líneas recogido en un marco interno aprobado por el Comité Global del Riesgo, cuya máxima exposición autorizada de riesgo de crédito con una entidad (donde se incluye el riesgo de contra-parte) se determina mediante un cálculo basado fundamentalmente en los ratings de las entidades y el análisis de sus estados financieros. Dicho marco incluye también el modelo de determinación de límites y cálculo de consumo de riesgo con entidades de contrapartida central (ECC).

En la operativa con el resto de contrapartidas, incluyendo cliente minorista, las operaciones de deri-vados vinculadas a una solicitud de activo (cobertura del riesgo de tipo de interés en préstamos) se aprueban conjuntamente con esta. Todo el resto de operaciones se aprueban en función del cum-plimiento de límite del riesgo asignado o bien en función de su análisis individual. La aprobación de operaciones, corresponde a las áreas de riesgos encargadas del análisis y la admisión.

La concesión de líneas de riesgo preaprobadas para las contrapartidas permite conocer en todo momento cuál es el disponible para la contratación de nuevas operaciones

La definición de los límites de riesgo de contraparte se complementa con los límites internos de concentración, principalmente riesgo país y grandes exposiciones.

Estructura y organización de la función de gestión del riesgo

A continuación, se detallan las áreas que en CaixaBank tienen responsabilidades directas sobre la cuantificación, seguimiento y control del riesgo de contraparte.


Las áreas originadoras de este riesgo son la Dirección Ejecutiva de Corporate and International Ban-king y la Dirección Ejecutiva Financiera. Adicionalmente, existen otros departamentos tales como:

• El Departamento de Riesgo País, Bancos e Instituciones, integrado en la Lending Office de Empresas, es la unidad que tiene la responsabilidad sobre todos los riesgos asumidos por CaixaBank con entidades financieras, con independencia del tipo de operativa y ámbito de actividad que los genera. En el ámbito de riesgo de contraparte, las principales funciones asignadas son:


140

ÍNDICE5

• Análisis y seguimiento de contrapartes y riesgos.

• Control de la utilización de límites y au-torización de excedidos y de excepcio-nes al marco interno.

• Otros centros adscritos a Lending Office de Empresas y centros adscritos a Len-ding Office Retail, los cuales tienen la res-ponsabilidad sobre la admisión de todos los riesgos con entidades no financieras (empresas y particulares, respectivamente) asumidos por CaixaBank, con indepen-dencia del tipo de operativa y ámbito de actividad que los genera, incluyendo por tanto la operativa que implica riesgo de contraparte.

• El Departamento de Servicios Operati-vos de Tesorería, , integrado en la Sub-dirección General de Servicios Bancarios, y esta en la Dirección Ejecutiva de Medios, es la unidad responsable de la gestión ope-rativa diaria de los contratos bilaterales de colateral de derivados, repos y préstamos de valores, así como de los contratos de colateral con cámaras centrales (tanto de operativa OTC (Over The Counter) como de mercado organizado). Las principales fun-ciones que tiene asignadas son:

• La generación de los margin calls a las contrapartidas.

• La conciliación de posiciones colaterali-zadas y gestión de discrepancias.

• El seguimiento de las liquidaciones y contabilizaciones asociadas a la gestión de los contratos mencionados.

• La Dirección Ejecutiva de Asesoría Jurídica, que es la responsable de elaborar los contratos marco entre CaixaBank y las contrapartidas.


El Departamento de Riesgos Estructurales y No Financieros, integrado en la Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Management Function & Planning, cuyas principales funciones, en el ámbito de riesgo de contraparte, son:

• Definición e implantación de las metodologías de cálculo de estimación de la exposición cre-diticia equivalente.

• Valoración diaria de las operaciones sujetas a los contratos de colaterales de derivados OTC, repos y préstamos de valores.

• Cálculo de los requerimientos mínimos de capital por riesgo de contraparte y cumplimentación de los informes recurrentes al supervisor.

• Elaboración de información recurrente de riesgo de contraparte para los órganos internos.


Las funciones de Auditoría Interna, como tercera línea de defensa están recogidas en el apartado 3.4.3 Tercera línea de defensa.

Sistemas de medición y de información para la gestión del riesgo de contraparte

El riesgo de contraparte relativo a las operaciones de derivados va asociado cuantitativamente a su riesgo de mercado, ya que la cantidad debida por la contraparte debe calcularse en función del valor de mercado de las operaciones contratadas y su valor potencial futuro (posible evolución de su valor en una situación extrema de precios de mercado, de acuerdo con la serie histórica conocida de evolución de los precios de mercado).

Asimismo, la exposición crediticia equivalente por derivados se entiende como la máxima pér-dida potencial a lo largo de la vida de las ope-raciones en la que el banco podría incurrir si la contrapartida hiciera default en cualquier mo-mento futuro. Para su cálculo, CaixaBank aplica la simulación de Montecarlo, con efecto cartera y neteo de posiciones (si corresponde) con un intervalo de confianza del 95 %, a partir de mo-delos estocásticos que tienen en cuenta la vola-tilidad del subyacente y todas las características de las operaciones.

En repos y préstamos de valores, la exposición por riesgo de contraparte en CaixaBank se cal-cula como la diferencia entre el valor de mer-cado de los títulos/efectivo cedido a la contra-partida y el valor de mercado del efectivo/títulos recibidos de la misma como colateral, teniendo en cuenta los ajustes de volatilidad aplicables en cada caso.


141

ÍNDICE5

Además, se tiene en cuenta el efecto mitigante de las garantías reales recibidas bajo los Contratos Marco de Colateral (ver apartado “Políticas de cobertura y técnicas de mitigación de riesgo de con-traparte”). En general, la metodología de cálculo de exposición por riesgo de contraparte descrita anteriormente se aplica tanto en el momento de la admisión de nuevas operaciones como en los cálculos recurrentes de los días posteriores.

En el entorno de contrapartidas financieras, el control del riesgo de contraparte del Grupo se realiza mediante un sistema integrado que permite conocer, en tiempo real, el límite de exposición dispo-nible con cualquier contrapartida, producto y plazo. Para el resto de contrapartidas, el control de riesgo de contraparte se realiza en aplicaciones de ámbito corporativo, en las que residen tanto los límites de las líneas de riesgo de derivados (en caso de existir) como la exposición crediticia de los derivados y repos.

Políticas de Cobertura y técnicas de mitigación del riesgo de contraparte

Las principales políticas y técnicas de mitigación de riesgo de contraparte empleadas como parte de la gestión diaria de las exposiciones a entidades financieras suponen la utilización de:

1. Contratos ISDA / CMOF. Contratos marco estandarizados para el amparo de la operati-va global de derivados con una contraparte. Contemplan explícitamente en su clausulado la posibilidad de compensar los flujos de cobro y pago pendientes entre las partes para toda la operativa de derivados cubierta por estos.

2. Contratos CSA / Anexo III del CMOF. Son acuerdos por los cuales las partes se comprome-ten a entregar un colateral (habitualmente un depósito de efectivo) como garantía para cubrir la posición neta de riesgo de contraparte originada por los productos derivados contratados entre ellas, basándose en un acuerdo de compensación previo incluido en las cláusulas de los contratos ISDA o CMOF.

3. Contratos GMRA / CME / GMSLA (operaciones con compromiso de recompra o prés-tamo de valores). Son acuerdos por los cuales las partes se comprometen a entregar un colateral como garantía para cubrir la posición neta de riesgo de contraparte, originada por la desviación que pueda producirse entre el valor del importe devengado por la compraventa simultánea de títulos y el valor de mercado de estos.

4. Cláusulas break-up. Disposiciones que permiten, a partir de un determinado pla-zo de la vida del derivado, su resolución anticipada por decisión libre de una de las partes. Permiten mitigar el riesgo de con-traparte al reducir la duración efectiva de las operaciones sujetas a dicha cláusula, o alternativamente, reducir el riesgo de con-traparte de la contraparte.

5. Sistemas de liquidación entrega contra pago. Permite eliminar el riesgo de liquida-ción con una contraparte ya que la com-pensación y liquidación de una operación se realizan simultáneamente y de forma inseparable. Es especialmente relevante el sistema de liquidación CLS, que permite a CaixaBank asegurar entrega contra pago cuando existen flujos simultáneos de cobro y pago en diferentes divisas.

En el entorno de contrapartidas financieras, el control del riesgo de contraparte del Grupo se realiza mediante un sistema integrado que permite conocer, en tiempo real, el límite de exposición disponible con cualquier contrapartida, producto y plazo.

6. Entidades de Contrapartida Central (ECC). La utilización de ECC en la opera-tiva de derivados y repos permite mitigar el riesgo de contraparte asociado, ya que estas entidades realizan funciones de inter-posición por cuenta propia entre las dos entidades que intervienen en la operación, asumiendo el riesgo de contraparte. La normativa EMIR establece, entre otros, la obligación de compensar ciertos contratos de derivados OTC en estas Entidades de Contrapartida Central, a la vez que notifi-car todas las operaciones realizadas.

Para contrapartidas no financieras, las técnicas de mitigación de riesgo de contraparte suponen la utilización de: contratos ISDA/CMOF, contrato CSA/Anexo III del CMOF y cláusulas break-up, así como la pignoración de garantías financieras y el uso de avales emitidos por contrapartidas de mejor calidad crediticia que la contrapartida original de la operación.


142

ÍNDICE5

Metodología para la asignación de capital

El proceso de asignación de capital por riesgo de contraparte se realiza de forma conjunta con el riesgo de crédito.

Análisis y políticas con respecto a las exposiciones al riesgo de correlación adversa

Los procesos de admisión y monitorización del riesgo de contraparte permiten identificar los casos en que CaixaBank incurre en riesgo de correlación adversa (conocido comúnmente con el término en inglés wrong way risk). Esta circunstancia está recogida en el marco interno de riesgo de contra-parte aprobado por el Comité Global del Riesgo y es tratada adecuadamente en los procesos de ad-misión y monitorización del riesgo de contraparte. Se tienen identificados los casos, muy puntuales, en los que se incurre en tal riesgo, y para estos casos utiliza métricas suficientemente conserva-doras de estimación de exposición crediticia, tanto en el momento de la contratación de la operación como a lo largo de su vida.

Eficacia de las garantías reales

Tal y como se ha comentado anteriormente, para garantizar la operativa sujeta a riesgo de contraparte, el Grupo aplica contratos de cola-teral principalmente con entidades financieras. Con frecuencia, habitualmente diaria, se realiza la cuantificación del riesgo mediante la valora-ción a precios de mercado de todas las opera-ciones vivas sujetas al acuerdo marco de cola-teral, lo que implica la revisión, y modificación, si corresponde, del colateral a entregar por la parte deudora.

Por otro lado, el impacto sobre las garantías rea-les en el caso hipotético de una bajada de ra-ting de CaixaBank no sería significativo porque la mayoría de los contratos de colaterales no con-templa franquicias relacionadas con el rating. Teniendo en cuenta que la mayoría de contratos con entidades financieras tiene el umbral1 cero, y que en aquellos en que hay un escalado ligado al rating el valor de la cartera no suele superar el importe del umbral, una disminución de rating supondría en el peor de los casos una salida de efectivo no significativa. Los contratos CSA fir-mados por la filial BPI contemplan en algunos casos estas franquicias, cuyo impacto en el caso de una hipotética disminución de rating de 2 notches implicaría un aumento de las garantías reales en 5,3 millones de euros

5.1.2.2. Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de contraparte, default fund y CVA

En este apartado se informa de las exposiciones y los APR por riesgo de contraparte, default fund y CVA. De esta forma, se permite la completa alineación de esta información con la correspondiente entregada a la EBA en los informes solicitados en la DRC IV (conocidos comúnmente, como estados COREP).

La EAD de riesgo de contraparte se ha reducido en 103 millones de euros respecto al año anterior, motivado principalmente por la variación de la posición y el efecto de la variación de los precios de mercado en la exposición. Los APR de riesgo de contraparte permanecen en línea con los del año anterior, aumentando en 9 millones de euros.

La EAD por riesgo de CVA disminuye en 106 millones con respecto al cierre del año anterior y, los APR correspondientes se han reducido en 114 millones de euros.

Tabla 5.51. Activos ponderados por riesgo de contraparte, Default Fund y CVA Importes en millones de euros

Método aplicado APR

Método Estándar 2.342

del que por Contraparte 1.673

del que por Credit Value Adjustment (CVA) 668

del que por Default Fund (DF) 0

Método IRB 419

Total Grupo CaixaBank 2.761

1 Importe a partir del cual ha de producirse la entrega del colateral a la contrapartida.


143

ÍNDICE5

Tabla 5.52. EU CCR1 - Análisis de la exposición al riesgo de contraparte Importes en millones de euros

Nocional

Coste de reposición/valor actual de mercado

Posible exposición

crediticia futura

EPE efectiva Multiplicador

EAD después de

la reducción del riesgo de

crédito APR

Valoración a precios de mercado 8.607 2.981 4.120 1.936

Exposición original - - - -

Método estándar - - - - -

IMM (para derivados y operacones de financiación de valores) - - - -

De los cuales: operaciones de financiación de valores - - - -

De los cuales: derivados y operaciones co liquidación diferida - -

De los cuales: procedentes de la compensación contractual entre productos - -

Método simple para las garantías reales de naturaleza financiera (para operaciones de financiación de valores) - -

Método amplio para las garantías reales de naturaleza financiera (para operaciones de fianciación de valores) 727 156

Valores en riesgo (VaR) para operaciones de financiación de valores -

Total - 8.607 2.981 - - 4.847 2.092

El Grupo CaixaBank computa la EAD por riesgo de contraparte según el método de valoración de la posición a precios de mercado, no por el método de los modelos internos. Como consecuencia, la tabla EU CCR7, dedicada a modelos internos de riesgo de contraparte, no se muestra en el IRP.


144

ÍNDICE5

5.1.2.3. Aspectos cuantitativos En las siguientes tablas se muestra el detalle de EAD y APR del riesgo de contraparte bajo metodología estándar según los distintos grados de ponderación de riesgo en función del mapeo rating de agencia dictado por la EBA.

Tabla 5.53. Exposiciones al riesgo de contraparte y efectos de ténicas para su mitigación Importes en millones de euros

Exposición Original EAD APR

Densidad de APR Capital (8 %)

Administraciones centrales o bancos centrales 41 41 - 0,00 % -

Administraciones regionales o autoridades locales 114 114 0 0,03% 0

Entidades del Sector Público 80 80 40 49,93% 3

Bancos Multilaterales de Desarrollo - - - - -

Organizaciones Internacionales - - - - -

Entidades 2.428 2.428 504 20,74% 40

Empresas 3.433 1.423 1.114 78,25% 89

Exposiciones minoristas 1 1 1 57,79% 0

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles - - - - -

Exposiciones en situación de default 15 11 15 136,43% 1

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados - - - - -

Bonos garantizados - - - - -

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - -

Organismos de Inversión Colectiva - - - - -

Exposiciones de renta variable - - - - -

Otras partidas - - - - -

Total Método estándar 6.112 4.098 1.673 40,83 % 134


145

ÍNDICE5

Importes en millones de eurosExposición

Original EAD APRDensidad

de APR Capital (8 %)

Administraciones centrales o bancos centrales 9 9 - 0,00 % -

Administraciones regionales o autoridades locales 39 39 0 0,10% 0

Entidades del Sector Público 158 158 79 49,94% 6

Bancos Multilaterales de Desarrollo - - - 0,00 % -

Organizaciones Internacionales - - - 0,00 % -

Entidades 2.167 2.166 457 21,09% 37

Empresas 3.239 2.010 1.209 60,13% 97

Exposiciones minoristas 1 1 1 59,94% 0

Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles - - - 0,00 % -

Exposiciones en situación de default 15 11 14 134,37% 1

Exposiciones asociadas a riesgos particularmente elevados - - - 0,00 % -

Bonos garantizados - - - 0,00 % -

Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - 0,00 % -

Organismos de Inversión Colectiva - - - 0,00 % -

Exposiciones de renta variable - - - 0,00 % -

Otras partidas - - - 0,00 % -

Total Método estándar 5.628 4.394 1.759 40,05 % 141

2019


146

ÍNDICE5

Tabla 5.54. EU CCR3 - Método estándar - Exposiciones al riesgo de contraparte por cartera regulatoria y riesgo (EAD) Importes en millones de euros

Categorías de exposición

EAD

Total

De las cuales: sin

calificación0 % 2 % 4 % 10 % 20 % 50 % 70 % 75 % 100 % 150 % Otras

Administraciones centrales o bancos centrales 41 - - - - - - - - - - 41 41Administraciones regionales o autoridades locales 114 - - - 0 - - - - - - 114 114Entidades del sector público - - - - 0 80 - - - - - 80 80Bancos multilaterales de desarrollo - - - - - - - - - - - - - Organizaciones internacionales - - - - - - - - - - - - - Entidades - 5 188 - 2.149 39 - - 47 - - 2.428 138Empresas 205 - - - - - - - 1.218 - - 1.423 1.422Exposiciones minoristas - - - - - - - 1 - - - 1 1 Exposiciones en situación de default - - - - - - - - 3 8 - 11 11 Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - - - - - - - - - Otras partidas - - - - - - - - - - - - - Total 360 5 188 - 2.149 119 - 1 1.268 8 - 4.098 1.807

Solo se incluye riesgo de contrapartida. No se incluye riesgo de crédito, ni titulizaciones ni accionarial.

Tabla 5.55. EU CCR3 - Método estándar - Exposiciones al riesgo de contraparte (APR) Importes en millones de euros

Categorías de exposición

APR

Total

De las cuales sin

calificación0 % 2 % 4 % 10 % 20 % 50 % 70 % 75 % 100 % 150 % Otras

Administraciones centrales o bancos centrales - - - - - - - - - - - - - Administraciones regionales o autoridades locales - - - - 0 - - - - - - 0 0 Entidades del sector público - - - - 0 40 - - - - - 40 40Bancos multilaterales de desarrollo - - - - - - - - - - - - - Organizaciones internacionales - - - - - - - - - - - - - Entidades - 0 8 - 430 20 - - 47 - - 504 64Empresas - - - - - - - - 1.114 - - 1.114 1.113Exposiciones minoristas - - - - - - - 1 - - - 1 1 Exposiciones en situación de default - - - - - - - - 3 12 - 15 15Entidades y empresas con evaluación crediticia a corto plazo - - - - - - - - - - - - - Otras partidas - - - - - - - - - - - - - Total - 0 8 - 430 60 - 1 1.163 12 - 1.673 1.233

Solo se incluye riesgo de contrapartida. No se incluye riesgo de crédito, ni titulizaciones ni accionarial.


147

ÍNDICE5

Tabla 5.56. IRB: exposiciones al riesgo de contraparte por cartera Importes en millones de euros

PD MediaExposición

original EADNúmero de

deudores1 LGDVencimiento


de APR PE

Ajustes de valor y

provisionesCapital

(8 %)

Empresas 1,78 % 713 713 2 34,38 % 3 409 57,33 % 4 (0) 33

Corporates 1,70 % 559 559 1 34,95 % 3 337 60,36 % 2 (0) 27

Pymes 2,03% 154 154 1 32,34 % 3 71 46,36 % 1 (0) 6

Minoristas 2,64 % 36 36 2 48,98 % 2 10 28,79 % 0 (0) 1

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 0,00 % - - - 0,00 % - - 0,00 % - - -

Pymes cubiertas con hipotecas s/inmuebles 0,00 % - - - 0,00 % - - 0,00 % - - -

Exposiciones minoristas renovables elegibles 0,00 % - - - 0,00 % - - 0,00 % - - -

Exposiciones Pymes minorista 2,67 % 35 35 2 48,59 % 2 10 28,45 % 0 (0) 1

Otras exposiciones minoristas 0,43 % 1 1 0 76,56 % 5 0 52,95 % 0 - 0

Total Método IRB 1,82 % 749 749 4 35,08 % 3 419 55,97 % 4 (0) 3411 Número de deudores en milesSolo se incluye riesgo de contrapartida. No se incluye riesgo de crédito, ni titulizaciones ni accionarial.

Importes en millones de eurosPD Media

Exposición original EAD

Número de deudores1 LGD


Densidad de APR PE

Ajustes de valor y

provisionesCapital

(8 %)

Empresas 1,95 % 536 536 2 34,26 % 4 317 59,11 % 2 (0) 25

Corporates 1,81 % 460 460 1 34,72 % 3 268 58,32 % 2 (0) 21

Pymes 2,81 % 76 76 1 31,47 % 4 48 63,89 % 1 (0) 4

Minoristas 3,97 % 21 21 2 48,07 % 3 7 32,82 % 0 (0) 1

Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles 0,00 % - - - 0,00 % - - 0,00 % - - -

Pymes cubiertas con hipotecas s/inmuebles 0,00 % - - - 0,00 % - - 0,00 % - - -

Exposiciones minoristas renovables elegibles 0,00 % - - - 0,00 % - - 0,00 % - - -

Exposiciones Pymes minorista 4,06 % 20 20 2 47,44 % 3 7 33,17% 0 (0) 1

Otras exposiciones minoristas 0,08 % 0 0 0 75,65 % 5 0 17,43% - - 0

Total Método IRB 2,02 % 557 557 4 34,87 % 4 324 58,13% 3 (0) 26

2019

1 Número de deudores en milesSolo se incluye riesgo de contrapartida. No se incluye riesgo de crédito, ni titulizaciones ni accionarial.

A continuación, en las siguientes tablas, se muestra información detallada por cartera sobre las exposiciones de riesgo de contraparte sujetas al cálculo de RWA bajo método IRB.

2020


148

ÍNDICE5

Tabla 5.57. EU CCR4 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de contraparte por cartera y escala de PD Importes en millones de euros

Tramo PD EAD PD MediaNúmero

de deudores1 LGDVencimiento

medio (años) APRDensidad de APRs

Corporates

0,00 a <0,15 132 0,13 % 0 26,23% 3,1 33 24,77%

0,15 a <0,25 99 0,18 % 0 44,88% 3,0 51 51,11%

0,25 a <0,50 100 0,28% 0 35,28% 3,1 51 50,56%

0,50 a <0,75 91 0,59% 0 33,75% 3,2 59 64,55%

0,75 a <2,50 103 1,62 % 0 33,65% 2,8 90 87,57 %

2,50 a <10,00 28 5,80 % 0 52,33% 2,6 52 185,13 %

10,00 a <100,00 1 18,67% 0 37,17% 3,9 2 194,15%

Default 5 100,00 % 0 10,95% 2,6 1 12,64 %

Subtotal 559 1,70 % 1 34,95 % 3,0 337 60,36 %

Pymes

0,00 a <0,15 25 0,14% 0 34,42% 2,5 6 22,56%

0,15 a <0,25 9 0,15% 0 32,60% 1,8 2 18,34%

0,25 a <0,50 38 0,29% 0 32,41% 2,4 13 33,36%

0,50 a <0,75 37 0,60% 0 32,16% 2,2 18 48,77%

0,75 a <2,50 35 1,50% 0 30,28 % 3,5 23 65,67%

2,50 a <10,00 5 4,78% 0 31,80% 4,4 5 97,10%

10,00 a <100,00 3 17,61% 0 34,26 % 4,3 5 153,19%

Default 1 100,00% 0 46,35% 4,1 0 16,39%

Subtotal 154 2,03% 1 32,34% 2,7 71 46,36%

1 Número de deudores en milesSolo se incluye riesgo de contrapartida. No se incluye riesgo de crédito, ni titulizaciones ni accionarial.


149

ÍNDICE5


de deudores* LGDVencimiento


Cubiertas con hipotecas sobre inmuebles

0,00 a <0,15 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,15 a <0,25 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,25 a <0,50 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,50 a <0,75 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,75 a <2,50 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

2,50 a <10,00 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

10,00 a <100,00 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

Default 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

Subtotal 0 0,00 % 0 0,00 % 0,0 0 00,00 %

Pymes cubiertas con hipotecas sobre inmuebles

0,00 a <0,15 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,15 a <0,25 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,25 a <0,50 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,50 a <0,75 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,75 a <2,50 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

2,50 a <10,00 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

10,00 a <100,00 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

Default 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

Subtotal 0 0,00% 0 32,34% 0,0 0 0,0%

* Número de deudores en milesSolo se incluye riesgo de contrapartida. No se incluye riesgo de crédito, ni titulizaciones ni accionarial.


150

ÍNDICE5




Exposiciones minoristas renovables elegibles

0,00 a <0,15 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,15 a <0,25 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,25 a <0,50 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,50 a <0,75 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

0,75 a <2,50 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

2,50 a <10,00 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

10,00 a <100,00 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

Default 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

Subtotal 0 0,00 % 0 0,00 % 0,0 0 00,00 %

Exposiciones Pymes minorista

0,00 a <0,15 8 0,11% 0 48,34% 1,5 1 11,82%

0,15 a <0,25 5 0,15% 0 49,42% 1,6 1 14,36%

0,25 a <0,50 8 0,31% 0 49,68% 1,6 2 24,19%

0,50 a <0,75 4 0,60% 0 50,05% 1,6 1 36,30%

0,75 a <2,50 9 1,39% 1 46,86% 2,6 4 47,76%

2,50 a <10,00 1 5,06% 0 50,20% 2,9 1 67,09%

10,00 a <100,00 0 31,78% 0 53,85% 2,6 0 123,68%

Default 1 100,00% 0 44,62% 4,7 0 11,34%

Subtotal 35 2,67% 2 48,59% 1,9 10 28,45%



151

ÍNDICE5




Otras exposiciones minoristas

0,00 a <0,15 0 0,05% 0 58,23% 1,5 0 8,71%

0,15 a <0,25 0 0,18% 0 77,18% 1,5 0 23,83%

0,25 a <0,50 0 0,44% 0 77,18% 5,0 0 54,60%

0,50 a <0,75 0 0,67% 0 76,99% 1,0 0 52,52%

0,75 a <2,50 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

2,50 a <10,00 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

10,00 a <100,00 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

Default 0 0,00% 0 0,00% 0,0 0 0,00%

Subtotal 1 0,43% 0 76,56% 4,9 0 52,95%

TOTAL 749 1,82% 4 35,08% 2,9 419 55,97%



152

ÍNDICE5

Tabla 5.58. EU CCR5-A- Efecto de las compensaciones y las garantías reales mantenidas sobrelos valores de exposición Importes en millones de euros

Valor razonable positivo bruto o importe en libros neto

Beneficios de la compensación

Exposición crediticia actual compensada Garantías reales mantenidas Exposición crediticia neta

Derivados 20.254 11.647 8.607 6.644 1.963

Operaciones de financiación de valores 7.831 7.104 727 - 727

Compensación entre productos - - - - -

Total 28.086 18.751 9.334 6.644 2.691

La siguiente tabla muestra el efecto de los acuerdos de compensación y de las garantías sobre la exposición al riesgo de contraparte de los contratos de derivados a 31 de diciembre de 2020.

La tabla que se muestra a continuación proporciona un detalle de todos los colaterales aportados o recibidos relacionados con operaciones de derivados u operaciones de financiación de valores (SFT: Securities Financing Transaction). También incluye las operaciones compensadas a través de una entidad de contrapartida central. En el caso de SFTs, se considera colateral las dos patas de cada operación (es decir, tanto efectivo como valores, recibidos y entregados).


153

ÍNDICE5

Tabla 5.59. EU CCR5-B- Composición de las garantías reales para las exposiciones al riesgo de contraparte Importes en millones de euros

Garantías reales utilizadas en operaciones de derivados Garantías reales utilizadas en operaciones de financiación de valores

Valor razonable de las garantías reales recibidas

Valor razonable de las garantías reales entregadas

Valor razonable de las garantías reales recibidas

Valor razonable de las garantías reales entregadas

Segregadas No segregadas Segregadas No segregadasSegregadas No segregadas Segregadas No segregadas

Efectivo - moneda local - 1.491 - 5.272 - 2.765 - 693

Efectivo - otras monedas - 0 - 472 - - - 327

Deuda soberana nacional - 4.923 229 75 3.084 1.834 42 5.601

Otra deuda soberana - 1.770 384 - 28 505 105 40

Deuda de agencias públicas - - - - - - - -

Bonos corporativos - - - - - 1.281 - 1.181

Titulizaciones - - - - - 1.006 3.361 -

Acciones - 59 - - - - - -

Otro colateral - - - - - - - -

Total - 8.243 613 5.819 3.112 7.392 3.508 7.841


154

ÍNDICE5

Seguidamente, se muestra la tabla correspondiente a la exposición del Grupo CaixaBank con Entidades de Contrapartida Central (ECC), detallando los tipos de exposición y los correspondientes requeri-mientos mínimos de capital.

Tabla 5.60. EU CCR8 - Exposiciones frente a las entidades de contrapartida central Importes en millones de euros

Método aplicadoEAD después de la reducción

del riesgo de crédito APR

Exposiciones a entidades de contrapartida central cualificadas (ECCC) (total) 945 150

Las exposiciones por operaciones con entidades de contrapartida cetral cualificadas (ECCC) (escluidos el mergen inicial y contribuciones al fondo de garantía frente a incumplimientos); de las cuales 902 149

(i) Derivados OTC 817 133

(ii) Derivados negociables en un mercado regulado 81 16

(iii) Operaciones de financiación de valores 5 0

(iv) Conjuntos de operaciones compensables en los que se haya aprobado la compensación entre productos - -

Margen inicial segregado - -

Margen inicial no segregado 3 1

Contribuciones desembolsadas al fondo de garantía frente a incumplimientos 40 0

Cálculo alternativo de los requerimientos de fondos propios por exposiciones - -

Exposiciones a entidades de contrapartida central no cualificadas (total) - -

Las exposiciones por operaciones con entidades de contrapartida central no cualificadas (ECC no cualificadas) (excluidos el margen inicial y las contribuciones al fondo de garantía frente a incumplimientos); de las cuales - -

(i) Derivados OTC - -

(ii) Derivados negociables en un mercado regulado - -

iii) Operaciones de financiación de valores - -

(iv) Conjuntos de operaciones compensables en los que se haya aprobado la compensación entre productos - -

Margen inicial segregado - -

Margen inicial no segregado - -

Contribuciones desembolsadas al fondo de garantía frente a incumplimientos - -

Contribuciones no desembolsadas al fondo de garantía frente a incumplimientos - -


155

ÍNDICE5

La EAD regulatoria de las exposiciones frente a Entidades de Contrapartida Central (ECC) se calcula según la sección 9 “Requisitos de fondos propios por exposiciones frente a una entidad de contra-partida central”, capítulo 6 “riesgo de crédito de contraparte”, de la Parte Tercera de la CRR.

Según el artículo 306 “Requisitos de fondos propios por las exposiciones de negociación” de la CRR, los activos otorgados como garantía a una ECC que sean inmunes a la quiebra en el supuesto de que la ECC se declare insolvente, representan EAD nula. En consecuencia, la EAD de la categoría “Margen Inicial Segregado” es nula.

Con motivo de la crisis sanitaria provocada por la COVID-19, la entrada en vigor de la obligación de intercambio de margen inicial entre contrapartidas financieras, establecida inicialmente para el 1 de septiembre de 2020 según el Reglamento EU 2016/2251, se ha pospuesto hasta el 1 de septiembre de 2021 según el Reglamento EU 2021/236.

A continuación, en la siguiente tabla se detalla el importe de APR por riesgo de ajuste de valoración del crédito (AVC/CVA). CaixaBank calcula dicho importe para todos los instrumentos derivados OTC sujetos a este requerimiento según el método Estándar.

Tabla 5.61. EU CCR2- Requerimientos de capital por ajuste de valoración del crédito (AVC) Importes en millones de euros

Valor de la exposición APR

1 Total de carteras sujetas al método avanzado - -

2 (i) Componente VaR (incluido multiplicador x3) -

3 (ii) Componente SVaR (incluido multiplicador x3) -

4 Todas las carteras sujetas al método estándar 845 668

EU4 Basado en el método de la exposición original - -

5 Total sujeto al requerimiento de capital por AVC 845 668

La exposición con derivados de crédito incorpora los derivados de protección comprada contrata-dos durante 2020 para la cobertura del riesgo de crédito del CVA.

A 31 de diciembre de 2020, el Grupo CaixaBank no tiene contratadas coberturas internas de riesgo de crédito del Banking Book mediante la compra de protección en derivados de crédito, así como tampoco realiza actividades de intermediación de derivados de crédito.

A continuación continuación, se muestra la posición viva en derivados de crédito a cierre del ejercicio 2020, todos ellos en cartera de negociación.

Tabla 5.62. EU CCR6- Exposiciones a derivados de crédito Importes en millones de euros Coberturas de derivados de crédito

Otros derivados de crédito

Protección comprada

Protección vendida

Nocional

Permutas de cobertura por incumplimiento (CDS) vinculadas a un único subyacente - - -

Permutas de cobertura por incumplimiento (CDS) vinculadas a un índice 583 10 -

Permutas de rendimiento total (TRS) - - -

Opciones de crédito - - -

Otros derivados de crédito - - -

Total nocionales 583 10 -

Valor razonable

Valor razonable positivo (activo) - - -

Valor razonable negativo (pasivo) (47) (0) -


156

ÍNDICE5

El riesgo de crédito en titulizaciones cuantifica las pérdidas de principal e intereses de las emisiones derivadas del potencial incumplimiento de las obligaciones financieras por parte de los acreditados de los activos titulizados.El Grupo CaixaBank no es un inversor ac-tivo en el mercado de titulizaciones e in-terviene en las operaciones de titulización principalmente como entidad originadora y con el objetivo de obtener liquidez. Las inversiones en titulizaciones ajenas repre-sentan un riesgo residual. El riesgo de ti-tulizaciones representa el 0,5 % de APR del riesgo de crédito total.

CaixaBank transforma parte de su cartera de préstamos y créditos homogéneos en títu-los de renta fija mediante la transferencia de dichos activos a distintos fondos de tituliza-ción tradicionales, reteniendo generalmente la totalidad de dichos títulos.

Adicionalmente, en el ámbito de gestión de capital, el Grupo CaixaBank tiene vigen-tes tres titulizaciones sintéticas propias con


ÍNDICE

transferencia significativa de riesgo, por un saldo vivo titulizado total de 2.774 millones de euros.

Evolución anual

Durante el año 2020, el Grupo CaixaBank ha originado dos titulizaciones tradicionales, por un saldo titulizado inicial total de 6.100 millo-nes de euros.

La EAD sujeta a APR después de deducciones, correspondiente a las posiciones retenidas en titulizaciones propias con transferencia signifi-cativa del riesgo y a posiciones en titulizaciones ajenas, disminuye en 842 millones de euros. Di-cha reducción se debe principalmente al ejerci-cio de la clean up call de la titulización sintética Gaudí I, así como a la finalización del periodo de replenishment y al inicio de la amortización de la titulización sintética Gaudí II. Los APR en riesgo de crédito en titulizaciones permanecen en línea con los del año anterior, aumentando en 13 millones. El incremento de APR por la entrada en vigor de manera completa del Re-glamento (UE) 2017/240 se ha visto principal-mente compensado por la implementación del WAM (Weighted Average Maturity) en tituliza-ciones sintéticas y la reducción en la EAD sujeta a APR de estas a lo largo del año.

5.1. Riesgo de crédito5.1.3 Titulizaciones 700 MM€

APR de riesgo de titulizaciones

2.700 MM€EAD de riesgo en titulizaciones (antes de deducciones)

95,6 % EAD evaluada por modelos internos

35.360 MM€ Saldo vivo titulizado total*

Cartera de activos titulizadosDistribución por tipo de exposición,%

Exposición en titulizacionesDistribución por existencia de transferencia significativa del riesgo y origen del riesgo,%

35.360MM€

36.226MM€

30 %55 %

93 %

3 %

Créditos al consumo

Titulizaciones propias con transferencia significativa del riesgo

Titulizaciones ajenas

Préstamos a empresas y PYMEs

Hipotecas residenciales

Titulizaciones propias sin transferencia

significativa del riesgo

Leasing

12 %

7 %

0 %

* Saldo vivo titulizado: En coherencia con los datos reportados en el COREP c14.00, se corresponde con el dispuesto de los contratos subyacentes a la fecha del informe.


157

ÍNDICE5

5.1.3.1. Aspectos cualitativos


El Grupo CaixaBank desarrolla el tratamiento de las operaciones de titulización según lo estable-cido en el Reglamento (UE) 2017/2401 y el Reglamento (UE) 2017/2402.

El Reglamento (UE) 2017/2401 del Parlamento Europeo y del Consejo, 12 de diciembre de 2017, por el que se modifica el Reglamento (UE) nº 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión entró en vigor de manera completa el 31 diciem-bre de 2019, después de estar en disposición transitoria desde el 1 de enero de 2019.

El Reglamento (UE) 2017/2402 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 12 de diciembre de 2017, por el que se establece un marco general para la titulización y se crea un marco específico para una titulización simple, transparente y normalizada, y por el que se modifican las Directivas 2009/65/CE, 2009/138/CE y 2011/61/UE y los Reglamentos (CE) nº 1060/2009 y (UE) nº 648/2012 (DO L 347 de 28.12.2017, p. 35)) establece los elementos sustantivos de un marco de tituliza-ción general, con criterios para identificar las titulizaciones simples, transparentes y normalizadas («STS», por sus siglas en inglés) y un sistema de supervisión para controlar la correcta aplicación de esos criterios por parte de las originadoras, las patrocinadoras, los emisores y los inversores institucionales. Asimismo, establece un conjunto de requisitos comunes en materia de retención de riesgos, diligencia debida e información aplicables a todos los sectores de los servicios finan-cieros.

Según ambos Reglamentos, se establecen las siguientes definiciones:

1. Titulización: operación o mecanismo mediante el cual el riesgo de crédito asociado a una expo-sición o conjunto de exposiciones se divide en tramos. Presenta las dos características siguientes:

• Los pagos dependen del comportamiento de la exposición o conjunto de exposiciones.

• La subordinación de los tramos determina la distribución de pérdidas durante el período de vigencia.

2. Posición de titulización: la exposición frente a una titulización.

3. Tramo: segmento establecido contractualmente del riesgo de crédito asociado a una ex-posición o conjunto de exposiciones. Una posición en el segmento implica un riesgo de

pérdida de crédito mayor o menor que una posición del mismo importe en cada uno de los demás segmentos, sin tomar en consideración la cobertura del riesgo de crédito ofrecida por terceros directamente a los titulares de las posiciones en el seg-mento o en los demás segmentos.

4. Tramo de primera pérdida o equity: tramo más subordinado de una titulización. Es el primero en soportar las pérdidas en las que se incurra en relación con las exposiciones titulizadas. Por tanto, ofrece protección al tramo de segunda pérdida y, en su caso, a los tramos de mayor prelación.

5. Tramo de riesgo intermedio o mezzanine: tramo que está subordinado al tramo pre-ferente y que tiene mayor prelación que el de primera pérdida. Está sujeto a una ponderación de riesgo inferior al 1.250 % y superior al 25 %, según la ponderación ob-tenida por alguno de los métodos de cál-culo de APR de titulización del Reglamento (UE) 2017/2401.

6. Tramo preferente o sénior: posición respal-dada o garantizada por un derecho de prela-ción de primer grado sobre el conjunto de las exposiciones subyacentes, obviando las can-tidades adeudadas en virtud de contratos de derivados sobre tipos de interés o divisas, las comisiones u otros pagos similares, así como cualquier diferencia en el vencimiento con res-pecto a uno o varios tramos preferentes con los que dicha posición soporte la asignación de pérdidas a prorrata.

7. Titulización tradicional: una titulización que implica la transferencia económica de las exposiciones titulizadas. La operación se realizará mediante transferencia de la pro-piedad de las exposiciones titulizadas por la entidad originadora a una SSPE (securi-tisation special purpose entity) o mediante subparticipación por una SSPE. Los valores emitidos no representan obligaciones de pago de la entidad originadora.

8. Titulización sintética: una titulización en la cual la transferencia del riesgo se lleva a cabo mediante el recurso a derivados de crédito o garantías y las exposiciones titu-lizadas siguen siendo exposiciones de la entidad originadora.

9. Retitulización: una titulización en la cual al menos una de las exposiciones subyacen-tes, es una posición de titulización.

10. Originadora, una entidad que:

a. Por sí misma o a través de entidades relacionadas, haya participado directa o indirectamente en el acuerdo inicial que creó las obligaciones actuales o potenciales del deudor actual o poten-cial y que dio lugar a las exposiciones que se titulizan.

b. Adquiere las exposiciones de un terce-ro por cuenta propia y a continuación las tituliza.


158

ÍNDICE5

11. Patrocinadora: una entidad, diferente de la entidad originadora, que:

a. Establece y gestiona un programa de pa-garés de titulización u otro esquema de titulización mediante el cual se adquieren exposiciones frente a entidades terceras; o

b. Establece un programa de pagarés de ti-tulización u otra titulización que adquiere exposiciones de entidades terceras y dele-ga la gestión cotidiana de la cartera activa aparejada a dicha titulización en un ente autorizado para ejercer ese tipo de ac-tividad de conformidad con la Directiva 2009/65/CE, la Directiva 2011/61/UE o la Directiva 2014/65/UE.

Los objetivos de la titulización

La titulización de activos facilita la gestión eficiente del balance al ser una herramienta que permite:

• Obtención de liquidez: la titulización per-mite movilizar el balance transformando activos no líquidos en líquidos y obtener financiación en los mercados mayoristas con su venta o utilización como colateral. Asimismo, las posiciones de titulización re-tenidas se pueden emplear como colateral para su descuento en el BCE.

• Diversificación de fuentes de financia-ción: otro objetivo, derivado de la obten-ción de liquidez, es la diversificación de fuentes con las que se financia el Grupo tanto en plazo como en producto.

• Gestión y diversificación del riesgo credi-ticio: con la venta de bonos de titulización al mercado se pueden reducir las exposiciones de riesgo de crédito que se originan de for-ma habitual por la actividad comercial.

• Optimización de la estructura de ca-pital: las operaciones de titulización con transferencia de una parte significativa del riesgo permiten también optimizar la es-tructura y la gestión de capital.

Naturaleza de los riesgos inherentes a la actividad de titulización

La actividad de titulización ofrece ventajas en términos de gestión de liquidez y de riesgos. Sin embargo, existen riesgos asociados a la ac-tividad de titulización que son asumidos funda-mentalmente por la entidad originadora o por las entidades inversoras.

• Riesgo de crédito: se trata del riesgo de que el acreditado no satisfaga en tiempo y forma las obligaciones contractuales asumidas, de tal modo que se deteriore el activo subya-cente que está respaldando las posiciones de titulización originadas. Es el principal riesgo que se transmite a los inversores a través de los títulos emitidos en la titulización.

• Riesgo de prepago: es el riesgo deriva-do de la amortización anticipada, total o parcial, de los activos subyacentes de la titulización, que implica que el vencimien-to real de las posiciones de titulización sea

más corto que el vencimiento contractual de los subyacentes.

• Riesgo de base: tiene lugar cuando los ti-pos de interés (o los plazos) de los activos titulizados no coinciden con los de las po-siciones de titulización. Este riesgo se suele cubrir mediante permutas financieras de tipos de interés.

• Riesgo de liquidez: este riesgo se puede entender de varias formas.

Desde el punto de vista del originador: se reduce con el proceso de titulización, que consiste en transformar activos (que por su naturaleza son ilíquidos), en títulos de deuda negociables en mercados finan-cieros organizados.

Desde el punto de vista del inversor: no existe garantía de que llegue a producirse en el mercado una negociación de los bonos con una frecuencia o volumen mínimo que le permita deshacer posiciones en un momen-to determinado.


159

ÍNDICE5

Riesgos en términos de prelación de las posiciones de titulización

En relación con el riesgo en términos de prelación de las posiciones de titulización subyacentes, los bonos de titulización se emiten siguiendo un determinado orden de prelación de pagos. La estructura de los fondos en los que Grupo CaixaBank participa suele contener un número de-terminado de tramos, cada uno con una calificación crediticia.

Al primer conjunto de tramos, denominado preferente o sénior, que comprende las series de bonos de mejor calidad crediticia y, por lo tanto, de mayor calificación crediticia; le siguen los tramos denominados intermedios o mezzanine, que están subordinados a los primeros. En la parte inferior de la estructura se encuentran los tramos de peor calidad crediticia a los que se denomina “de primeras pérdidas” o equity; en algunos casos se trata de préstamos subordina-dos que el Grupo CaixaBank ha concedido al fondo y en otras ocasiones se trata de una serie de bonos. Este tramo de primeras pérdidas hace frente al primer porcentaje de pérdidas de la cartera titulizada.

Funciones desempeñadas por el Grupo CaixaBank en el proceso de titulización

Las principales funciones desempeñadas por el Grupo en los procesos de titulización lleva-dos a cabo han sido las siguientes:

• Originador: el Grupo CaixaBank participa en diversos fondos de titulización en los que, bien individualmente o, en ocasiones, de forma conjunta con otras entidades, ha cedido parte de sus préstamos hipotecarios residenciales, préstamos a pequeñas y medianas empresas (pymes), derechos de crédito procedentes de contratos de arrendamiento financiero y financiación al consumo de personas físicas.

• Administrador de carteras titulizadas: el Grupo CaixaBank actúa como administrador de los activos titulizados, gestionando el cobro de las amortizaciones e intereses, servicio de recobro y seguimiento y recuperación de activos deteriorados.

• Proveedor de financiación: CaixaBank actúa como proveedor de financiación de los fondos de titulización en relación con los préstamos subordinados para la constitución de los fondos de reserva, así como en los préstamos para la financiación de los gastos iniciales en los que incurren estos vehículos.

• Proveedor de la cuenta tesorera: Caixa-Bank actúa como entidad tenedora de la cuenta de tesorería en algunos fondos de titulización.

• Agente de pagos: CaixaBank actúa como agente de pagos en algunos fondos de ti-tulización, mientras que en la mayoría de los fondos de titulización de BPI el agente de pagos es una tercera entidad.

• Entidad suscriptora de la emisión de bonos: el Grupo CaixaBank actúa como entidad suscriptora en algunos fondos de titulización. De forma principal, el papel de entidad suscriptora o inversora se corres-ponde con aquellas operaciones origina-das para crear colateral que son retenidas y, en menor medida, en operaciones que se han colocado en mercado en cuyo caso ha suscrito en algunas ocasiones los tra-mos más subordinados del fondo.

• Contraparte de permutas financieras: el Grupo CaixaBank actúa como contraparte de permutas financieras que se constituyen en los fondos de titulización para reducir el riesgo de tipo de interés de las estructuras.

• Gestora de fondos de titulización: la Sociedad CaixaBank Titulización S.G.F.T., S.A.U. que forma parte del Grupo Caixa-Bank, realiza la actividad de sociedad ges-tora de fondos de titulización de Caixa-Bank. Para las titulizaciones originadas por BPI y vivas a cierre de 2020, la gestora es “GTI Asset Management”.

Adicionalmente, también actúa como inversor de operaciones de titulización originadas por otras entidades.

Las áreas intervinientes en el proceso de tituliza-ción son varias, destacando la Dirección Ejecuti-va de Finanzas, la Dirección Ejecutiva de Inter-vención, Control, Gestión y Capital y la Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Management, Func-tion and Planning. Se mantiene la estructura de líneas de defensa establecidas para cada riesgo gestionado en la titulización.


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Funciones desempeñadas en el proceso de titulización y grado de implicación del Grupo

Contraparte permuta financiera (swap)

(en algunos fondos)

Intereses bonos

Intereses activos titulizados

Originador / Cedente (cartera de préstamo)

Venta de préstamos

Valor bonos

Pagos principal e intereses

Cash / precio de cesión

Fondo de Titulización de Activos

(Emisor bonos)

Grupo CaixaBank

Proveedor de financiación (prestamos constitución FR / gastos iniciales)

Contraparte cuenta tesorera (en algunos fondos)

Administrador de préstamos

Intermediario financiero

Agente de pagos (en algunos fondos)

Gestora titulización - CaixaBank Titulización, S.G.F.T.A., S.A

(en algunos fondos procedentes de integradas son otras gestoras)

Colocado a inversores // suscrito por CaixaBank

Tramo preferente

Tramo intermedio

Tramo primeras pérdidas

Financiación FR / gastos iniciales

Remuneración

Cuota capital + intereses

Amortización e intereses

Comisión variable

Comisión

Comisión

Comisión

A continuación, se muestra una gráfica donde se resumen las funciones desempeñadas en el proceso de titulización y el grado de implicación del Grupo CaixaBank:


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Funciones desempeñadas por CaixaBank en las titulizaciones sintéticas

Las principales funciones diferenciales en el ámbito de las titulizaciones sintéticas han sido las siguientes:

• Comprador de protección: el Grupo CaixaBank actúa como comprador de protección del riesgo de crédito transferido a inversores.

• Agente de seguimiento y control de eventos de crédito: CaixaBank actúa como propie-tario de los activos titulizados, gestionando el cobro de las amortizaciones e intereses, servicio de recobro y seguimiento y recuperación de activos en evento de crédito.

• Agente de cálculo: la Sociedad CaixaBank Titulización S.G.F.T., S.A.U. que forma parte del Grupo CaixaBank realiza las funciones de agente de cálculo.

Otras consideraciones

Como se ha ido exponiendo, en el ámbito de titulizaciones, el Grupo CaixaBank desempeña prin-cipalmente una función originadora/cedente: transformando parte de su cartera de préstamos y créditos homogéneos en títulos de renta fija a través de la transferencia de los activos a los diferentes fondos de titulización tradicionales y generalmente retiene la totalidad de dichos títulos. Adicio-nalmente, CaixaBank tiene posiciones de titulización tradicionales de carácter poco significativo en las que el Grupo CaixaBank no ha ejercido de originador (titulizaciones de terceros). Mientras las posiciones permanecen en cartera, son objeto de revaluación diaria y se revisa periódicamente su calificación crediticia.

En cuanto a los procesos aplicados para vigilar las variaciones del riesgo de crédito de las exposi-ciones de titulización (en titulizaciones en las que no existe transferencia de riesgo, que representan la mayor parte de las exposiciones de titulización de CaixaBank), la variación de riesgo de crédito de las exposiciones de titulización es la misma que la correspondiente a los activos subyacentes (según la proporción retenida). En las titulizaciones en las que sí existe transferencia de una parte significativa del riesgo, la variación de riesgo de crédito de las exposiciones de titulización se mide y se revisa periódicamente mediante su correspondiente calificación crediticia externa. En cuanto a las titulizaciones sintéticas, se realiza mensualmente un seguimiento específico de la evolución de los activos titulizados, así como un seguimiento de las variaciones en las ponderaciones de riesgo para el cálculo de APR de dichas titulizaciones.

De cara a cuantificar el grado de implicación en estas tareas, se presenta la siguiente tabla con las exposiciones de titulización en las que el Grupo CaixaBank actúa como originador, patrocinador o inversor.

Tabla 5.63. Exposición en titulizaciones por tipo de actuación del Grupo Importes en millones de euros

Tipos de exposición 2020 2019

Posiciones en exposiciones de titulización en las que el Grupo actúa como originador 36.122 36.388

Posiciones en exposiciones de titulización en las que el Grupo actúa como inversor 104 134


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Todas las posiciones de titulización de CaixaBank pertenecen a la cartera de inversión y no hay ninguna posición de titulización en la cartera de negociación. Por tanto, todas las posiciones de titulización están excluidas de los requerimientos de capital por riesgo de mercado.

En CaixaBank, la gobernanza de futuras emisio-nes con transferencia del riesgo (tanto sintéticas como tradicionales) queda recogida en el Marco Interno de Transferencia Significativa de Riesgos, aprobado por el Comité Global del Riesgo.

El Grupo CaixaBank no participa como patro-cinador en ningún esquema de titulización ni como originador en ninguna retitulización.

El Grupo CaixaBank no hace uso de garantías personales y de cobertura específicamente para mitigar los riesgos de las exposiciones de tituli-zación retenidas.

El Grupo CaixaBank no proporciona apoyo im-plícito en las titulizaciones sintéticas en las que hay transferencia significativa de riesgo a nivel regulatorio.

Los fondos de titulización tradicionales origina-dos tienen las siguientes agencias de calificación externas, con independencia del tipo de subya-cente que se haya titulizado: Standard & Poor´s, DBRS, Moody´s, Fitch y SCOPE. En el caso de las titulizaciones sintéticas emitidas hasta la fecha no se ha solicitado un rating externo.

A 31 de diciembre de 2020, el Grupo CaixaBank no tiene activos pendientes de titulización.

Actividad de titulización en el 2020

Durante 2020 CaixaBank ha originado dos fon-dos de titulización tradicionales, gestionados por CaixaBank Titulización S.G.F.T., S.A.U., en los que ha retenido la totalidad de los títulos emiti-dos. El detalle es el siguiente:

• CAIXABANK CONSUMO 5, F.T. ( junio 2020): Titulización tradicional sobre con-tratos de créditos al consumo con saldo inicial titulizado de 3.550 millones de euros.

• CAIXABANK PYMES 12, F.T. (noviembre 2020): Titulización tradicional sobre prés-tamos a PYMES con saldo inicial titulizado de 2.550 millones de euros.

Gestión del riesgo. Políticas contables

Criterios para dar de baja o mantener en ba-lance los activos objeto de titulización

Un activo financiero se da total o parcialmente de baja en el balance cuando expiran los de-rechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero o cuando se transfieren a un tercero separado de la entidad.

El tratamiento contable por aplicar a las transfe-rencias de activos está condicionado por el gra-do y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a la propiedad de los activos que se transfieren:

• Si se transfieren de manera sustancial a terceros los riesgos y ventajas inherentes a la propie-dad del activo financiero (en caso de, entre otros, ventas incondicionales, ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de recompra, ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero y en las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares), este se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o surgi-do como consecuencia de la transferencia.

• Si se retienen sustancialmente los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero transferido (en caso de, entre otros, ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más la rentabilidad habitual de un prestamista, contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares) no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia y se reconoce contablemente:

1. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su coste amortizado, salvo que cumpla los requisitos para clasificarse como otros pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.

2. Los ingresos del activo financiero transferido, pero no dado de baja, y los gastos del nuevo pasivo financiero, sin compensar.

• Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero transferido (en caso de, entre otros, ventas de activos financieros con opción de compra adquirida o de venta emitida que no estén profunda-mente dentro ni fuera de dinero, titulizaciones en las que el cedente asume financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido), se distingue entre:

1. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido, se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o surgido como consecuencia de la transferencia.

2. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido, continúa reco-nociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo asociado al activo financiero transferido.


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ÍNDICE5

El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo se mide por el coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con los términos de los contratos de cesión, la práctica to-talidad de la cartera de inversiones crediticias titulizada por el Grupo no cumple los requisitos para darla de baja del balance.

Con el objeto de determinar si sobre una entidad estructurada existe con-trol, y por tanto se debe consolidar en el Grupo, se analizan los derechos contractuales existentes distintos de los derechos de voto. Para ello, se considera el diseño y propósito de cada entidad así como, entre otros, la evidencia de la capacidad para dirigir actividades relevantes, posible exis-tencia de relaciones especiales o la capacidad para influir en el importe de los rendimientos a los que se encuentra expuesto. En el caso de los fondos de titulización, el Grupo tiene una exposición alta a los rendimientos varia-bles existentes y mantiene el poder de decisión sobre la entidad, bien de forma directa o a través de un agente y por lo tanto se consolidan.

Criterios para el reconocimiento de resultados en los supuestos de baja de activos de balance

Para que el Grupo reconozca el resultado generado en una venta de ins-trumentos financieros, esta debe suponer la baja en cuentas, para lo cual se deben cumplir los requisitos sobre transferencia sustancial de riesgos y beneficios que se han descrito en el punto anterior.

El resultado se deberá reconocer en la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculará como la diferencia entre el valor en libros y la suma de la con-traprestación recibida, incluyendo cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido.

Cuando el importe del activo financiero transferido coincida con el importe total del activo financiero original, los nuevos activos financieros, pasivos finan-cieros y pasivos por prestación de servicios que, en su caso, se originen como consecuencia de la transferencia, se registrarán por su valor razonable.

En las emisiones de titulizaciones que realiza actualmente el Grupo Caixa-Bank retiene en balance los activos subyacentes. Por lo tanto, en la actuali-dad, en el momento de realizar una titulización en el Grupo CaixaBank no se pone de manifiesto ninguna ganancia o pérdida a nivel contable.

Hipótesis para valorar riesgos y beneficios retenidos sobre los acti-vos titulizados

El Grupo considera que se retienen de manera sustancial los riesgos y beneficios de las titulizaciones cuando se mantengan los bonos subordi-nados de las emisiones o conceda financiaciones subordinadas a dichos fondos de titulización que supongan retener de manera sustancial las pér-didas de crédito esperadas de los préstamos transferidos.

Titulizaciones sintéticas

En lo relativo a titulizaciones sintéticas, la cesión del riesgo de crédito se articula como una garantía financiera y no tiene la consideración de trans-ferencia sustancial de riesgos y beneficios, motivo por el cual las exposicio-nes subyacentes se mantienen reconocidas en balance.

5.1.3.2. Requerimientos mínimos de recursos propios por riesgo de titulizaciones

Tal y como se ha comentado anteriormente, el 31 de diciembre de 2019 entró en vigor de manera completa el Reglamento (UE) 2017/2401 por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión en materia de titulizaciones. Por ello, durante el año 2020, los requerimientos mínimos de recursos propios por riesgo de titulizaciones del Grupo Caixa-Bank se han calculado según el Reglamento 2017/2401 para todas las titu-lizaciones, desapareciendo así la fase transitoria que se mantuvo durante 2019 en la que convivían el Reglamento (UE) 2017/2401 y el reglamento (UE) nº 575/2019.

Dicho Reglamento dispone que para los fondos de titulización que no cum-plan los requisitos para considerar que existe transferencia de una parte

significativa del riesgo (artículos 244 y 245 en el Reglamento 2017/2401), el método utilizado para calcular los requerimientos de capital para las operaciones de titulización será el mismo que se aplica a los activos subyacentes si estos no hubieran sido titulizados. Para los fondos que sí cumplan dichos requisitos, se calcularán median-te algún método de titulizaciones (SEC IRBA, SEC SA, SEC ERBA o 1250 %).

Con la entrada en vigor de estos nuevos mé-todos de titulización, se obtiene un tratamien-to diferenciado para las titulizaciones STS, una mayor sensibilidad al riesgo para determinar las ponderaciones de riesgo, una calibración más conservadora y una reducción de la dependen-cia de los ratings externos.

Cabe mencionar que en el método SEC ERBA se precisan calificaciones de crédito externas para el cálculo de requerimientos de capital de tituliza-ciones. Para ello, el Grupo CaixaBank utiliza los ratings publicados por las cuatro agencias de ca-lificación externa consideradas como admisibles por el regulador (Moody´s, S&P, Fitch y DBRS) para cualquier tipo de exposición de titulización.

Exposiciones en las que el Grupo CaixaBank actúa como originador

En la siguiente tabla se muestra la exposición de las titulizaciones en las que se reconoce la transfe-rencia de una parte significativa del riesgo y los tra-mos inversores de las titulizaciones multicedentes donde el Grupo CaixaBank actúa como originador, para los que el cálculo de requerimientos de capi-tal es independiente de la tenencia de transferen-cia de riesgo en los tramos originadores.


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A cierre de 2020 el Grupo CaixaBank princi-palmente aplica el método SEC-IRBA (Internal Ratings Based Approach) tanto para titulizacio-nes tradicionales como para titulizaciones sin-téticas. Adicionalmente, en la tabla se observa que la mayor parte de la exposición de titu-lizaciones sujeta a requerimientos de capital recibe ponderaciones de riesgo del nivel más bajo (inferior al 20 %) o del siguiente nivel (in-ferior al 50 %).

Respecto al año anterior, la exposición regula-toria sujeta a APR después de deducciones ha disminuido en 812 millones de euros debido principalmente al ejercicio de la clean up call de la titulización sintética Gaudí I, a la finalización del periodo de replenishment y al inicio de la amortización de la titulización sintética Gaudí II.

Los APR permanecen en línea con los del año anterior, aumentando 33 millones de euros

Tabla 5.64. EU SEC 3 - Exposiciones de titulización en la cartera bancaria y requerimientos regulatorios de capital asociados (banco que actúa como originador o patrocinador) Importes en millones de euros Valor de la exposición4

(por intervalo de APR) Valor de la exposición4

(por método regulador)APR antes del cap

(por método regulador)APR

(por método regulador)Requerimiento de capital

después del techo

Dedu

ccio

nes d

e

recu

rsos

pro

pio

< 20

% A

PR

> 20

% a

50 %

APR

> 50

% a

100 %

APR

> 10

0 % a

1250

%

APR

1250

% A

PR

SEC-

IRBA

1

SEC-

ERBA

2

SEC-

SA3

SEC-

1250

%

SEC-

IRBA

1

SEC-

ERBA

2

SEC-

SA3

SEC-

1250

%

SEC-

IRBA

1

SEC-

ERBA

2

SEC-

SA3

SEC-

1250

%

SEC-

IRBA

1

SEC-

ERBA

2

SEC-

SA3

SEC-

1250

%

Exposición total 1.257 1.313 0 17 6 2.578 1 14 - 701 2 23 - 613 2 23 - 49 0 2 - 1Titulización tradicional 94 0 0 17 6 103 1 14 - 114 2 23 - 26 2 23 - 2 0 2 - 1

De la cual, titulización 94 0 0 17 6 103 1 14 - 114 2 23 - 26 2 23 - 2 0 2 - 1De la cual, subyacente minorista 94 0 0 17 6 103 1 14 - 114 2 23 - 26 2 23 - 2 0 2 - 1De la cual, subyacente mayorista - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, retitulización - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -De la cual, preferente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -De la cual, no preferente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Titulización sintética 1.163 1.313 - - - 2.475 - - - 587 - - - 587 - - - 47 - - - -De la cual, titulización 1.163 1.313 - - - 2.475 - - - 587 - - - 587 - - - 47 - - - -

De la cual, subyacente minorista - 1.313 - - - 1.313 - - - 413 - - - 413 - - - 33 - - - -De la cual, subyacente mayorista 1.163 - - - - 1.163 - - - 174 - - - 174 - - - 14 - - - -

De la cual, retitulización - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -De la cual, preferente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -De la cual, no preferente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

En la tabla superior, solo se informa la exposición regulatoria de las titulizaciones con transferencia de riesgo significativa y efectiva. También se incluye la exposición de los tramos inversores de las titulizaciones multicedentes en las que el Grupo CaixaBank participa como originador, cuyo cálculo de requerimientos de capital es independiente de tener transferencia de riesgo en los tramos originadores.1 SEC-IRBA (Internal Ratings Based Approach): Método IRB basado en calificaciones internas.2SEC-ERBA (External Ratings Based Approach): Método basado en calificaciones externas.3SEC-SA (Standardised Approach): Método SA basado en cálculos internos.4Exposición (EAD) después de deducciones de recursos propios. Se corresponde con la exposición regulatoria, neta de correcciones de valor por deterioro de activos, calculada siguiendo los criterios de información de la EAD de titulizaciones en los COREP.

respecto al cierre de 2019. La entrada en vi-gor de manera completa del Reglamento (UE) 2017/240 implicó un incremento de los APR de titulizaciones, con impacto relevante en los tra-mos senior de las titulizaciones sintéticas Gaudí I y Gaudí II (los APR de la titulización sintética Gaudí III no se vieron impactados porque se calcularon desde su emisión bajo Reglamento (UE) 2017/240 por estar emitida en 2019 y, en consecuencia, estar bajo el periodo transitorio

del Reglamento (UE) 2017/240). Este incremen-to de APR se ha visto principalmente compen-sado por una reducción en la EAD sujeta a APR de titulizaciones sintéticas y por un cambio en la fórmula de cálculo del vencimiento de los tra-mos de las titulizaciones sintéticas, sustituyendo el vencimiento legal por el WAM (cálculo del vencimiento basado en la información de los pagos contractuales de cada tramo mediante proyecciones de la cartera titulizada).


165

ÍNDICE5

Tabla 5.65. EU SEC 4 - Exposiciones de titulización en la cartera bancaria y requerimientos de capital regulador asociados (banco que actúa como inversor) Importes en millones de euros

1 SEC-IRBA (Internal Ratings Based Approach): Método IRB basado en calificaciones internas.2SEC-ERBA (External Ratings Based Approach): Método basado en calificaciones externas.3SEC-SA (Standardised Approach): Método SA basado en cálculos internos.4Exposición (EAD) después de deducciones de recursos propios. Se corresponde con la exposición regulatoria, neta de correcciones de valor por deterioro de activos, calculada siguiendo los criterios de información de la EAD de titulizaciones en los COREP.

Exposiciones en las que el Grupo CaixaBank actúa como inversor

La tabla SEC4 muestra que en las posiciones de titulización en las que el Grupo CaixaBank actúa como inversor se aplica mayoritariamente el método SEC-ERBA (External Ratings Based Approach).

Valor de la exposición4 (por intervalo de APR)

Valor de la exposición⁴ (por método regulador)

APR antes del cap (por método regulador) APR (por método regulador)

Requerimiento de capital después del techo

Dedu

ccio

nes d

e

recu

rsos

pro

pios

< 20

% A

PR

> 20

% a

50 %

APR

> 50

% a

100 %

APR

> 10

0 % a

1250

%

APR

1250

% A

PR

SEC-

IRBA

1

SEC-

ERBA

2

SEC-

SA3

SEC-

1250

%

SEC-

IRBA

1

SEC-

ERBA

2

SEC-

SA3

SEC-

1250

%

SEC-

IRBA

1

SEC-

ERBA

2

SEC-

SA3

SEC-

1250

%

SEC-

IRBA

1

SEC-

ERBA

2

SEC-

SA3

SEC-

1250

%

Exposición total - 34 70 - 0 - 104 - 0 - 61 - 1 - 61 - 1 - 5 - 0 -

Titulización tradicional - 34 70 - 0 - 104 - 0 - 61 - 1 - 61 - 1 - 5 - 0 -

De la cual, titulización - 34 70 - 0 - 104 - 0 - 61 - 1 - 61 - 1 - 5 - 0 -

De la cual, subyacente minorista - - 70 - - - 70 - - - 45 - - - 45 - - - 4 - - -

De la cual, subyacente mayorista - 34 - - 0 - 34 - 0 - 16 - 1 - 16 - 1 - 1 - 0 -

De la cual, retitulización - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, preferente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, no preferente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Titulización sintética - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, titulización - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, subyacente minorista - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, subyacente mayorista - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, retitulización - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, preferente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

De la cual, no preferente - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


166

ÍNDICE5

5.1.3.3. Aspectos cuantitativos

Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados

A continuación, se detallan las posiciones dentro y fuera de balance en exposiciones de titulización del Grupo CaixaBank a 31 de diciembre de 2020, en función del tipo de exposición y tipo de actua-ción, con independencia de la existencia de transferencia de una parte significativa del riesgo a nivel regulatorio.

Tabla 5.66. Posiciones de titulización por tipo de exposición Importes en millones de euros

Tipos de exposición

2020 2019

Exposición % sobre total Exposición

1) Posiciones en exposiciones de titulización en las que el Grupo actúa como originador 36.122 100 % 36.388A) Posiciones en exposiciones de titulización dentro de balance 36.117 100 % 36.371Bonos de titulización tramo preferente 29.245 81 % 29.682Bonos de titulización tramo mezzanine 5.144 14 % 1.238Bonos de titulización tramo equity 315 1 % 3.567Préstamos Subordinados 1.412 4 % 1.884B) Posiciones en exposiciones de titulización fuera de balance 5 0 % 17Líneas de liquidez 0 0 % 7Derivados de tipos de interés 5 0 % 102) Posiciones en exposiciones de titulización en las que el Grupo no actúa como originador 104 0 % 134A) Posiciones en exposiciones de titulización dentro de balance 104 0 % 134Bonos de titulización tramo preferente 104 0 % 134Bonos de titulización tramo mezzanine 0 0 % -Bonos de titulización tramo equity 0 0 % 0Préstamos Subordinados 0 0 % -B) Posiciones en exposiciones de titulización fuera de balance 0 0 % -Líneas de liquidez 0 0 % -Derivados de tipos de interés 0 0 % -Valor total 36.226 100 % 36.522

Respecto al cierre del año anterior, se observa como la exposición regulatoria de CaixaBank en tramos de titulización ha disminuido a nivel global en 296 millones de euros principalmente explicada por:

• Un aumento de exposición de 6.277 mi-llones euros por la retención de las dos nuevas titulizaciones tradicionales propias emitidas en 2020 (CaixaBank Consumo 5, F.T. y CaixaBank Pymes 12, F.T.).

• Una reducción de 89 millones de euros por la liquidación de las titulizaciones AyT Hi-potecario Mixto II F.T.A. – C.T.H., AyT 7 Pro-mociones Inmobiliarias F.T.A., AyT Hipote-cario Mixto F.T.A., AyT Génova Hipotecario II F.T.H., BV-Bancaja VPO1 F.T.A., Foncaixa Ftgencat 4 F.T.A.

• Una reducción de 248 millones de euros por el ejercicio de la clean up call en la titu-lización sintética Gaudí I.

• Una disminución de 584 millones de euros por la finalización del periodo de repleni-shment y el inicio de la amortización de la titulización sintética Gaudí II.

• Una reducción de exposición de 5.652 mi-llones de euros por la amortización perió-dica de las posiciones de titulización vigen-tes a cierre de 2020 y 2019.

En la tabla SEC1 se presenta otro detalle de las posiciones mantenidas por el Grupo CaixaBank a cierre de 2020 en operaciones de titulización, diferenciando por tipo de exposición, titulización y actuación en la titulización. A diferencia de la tabla anterior, la exposición no considera las co-rrecciones de valor por deterioro de los activos.

De este modo, la variación respecto al año anterior de la tabla SEC1 se explica por los mismos motivos comentados anteriormente.

En la tabla superior se informa la exposición regulatoria de las titulizaciones, independientemente de si se reconoce o no la transferencia de una parte significativa del riesgo a nivel regulatorio. También se incluye (en el punto "1)") la exposición de los tramos inversores de las titulizaciones multicedentes en las que el Grupo CaixaBank participa como originador, cuyo cálculo de requerimientos de capital es independiente de tener transferencia de riesgo en los tramos originadores.


167

ÍNDICE5

Tabla 5.67. EU SEC1 - Exposiciones de titulización en la cartera de inversión Importes en millones de euros CaixaBank actúa como originador CaixaBank actúa como patrocinador CaixaBank actúa como inversor

Tradicional Sintética Subtotal Tradicional Sintética Subtotal Tradicional Sintética Subtotal

Minorista (total) - de las cuales 28.444 1.338 29.782 - - - 70 - 70

hipotecaria para adquisición de vivienda 19.660 - 19.660 - - - - - -

tarjeta de crédito - - - - - - - - -

otras exposiciones minoristas 8.784 1.338 10.122 - - - 70 - 70

retitulización - - - - - - - - -

Mayoristas (total) - de las cuales 5.856 1.184 7.041 - - - 34 - 34

préstamos a empresas 4.719 1.184 5.903 - - - - - -

hipotecaria comercial - - - - - - - - -

arrendamiento financiero y cuentas por cobrar 1.137 - 1.137 - - - 34 - 34

otras exposiciones mayoristas - - - - - - - - -

retitulización - - - - - - - - -

Total 34.301 2.522 36.823 - - - 105 - 105

En la tabla superior se informa la exposición original de titulizaciones, sin considerar las correcciones de valor por deterioro de los activos, independientemente de si se reconoce o no la transferencia de una parte significativa del riesgo. También se incluye (en el bloque "Grupo CaixaBank actúa como originador") la exposición de los tramos inversores de las titulizaciones multicedentes en las que el Grupo CaixaBank participa como originador, cuyo cálculo de requerimientos de capital es independiente de tener transferencia de riesgo en los tramos originadores.

Tal y como se ha mencionado anteriormente, todas las exposiciones en operaciones de titulización del Grupo CaixaBank pertenecen a la cartera de inversión, no habiendo posición de titulizaciones en la cartera de negociación. Por este motivo, no se muestra en este documento la tabla “Exposiciones de titulización en la cartera de negociación” (SEC2).

A continuación, se muestra, desglosado por tipo de exposición, el detalle de la exposición regulatoria de las titulizaciones originadas y retenidas, así como el saldo vivo de los contratos titulizados junto con el volumen de operaciones deterioradas o en situación de mora y las pérdidas reconocidas por el Grupo.


168

ÍNDICE5

Tabla 5.68. Distribución por tipo de activos titulizados Importes en millones de euros

Posición retenida en exposiciones de

titulización originadasSaldo vivo

titulizado(*) total

Saldo vivo titulizado(*) en titulizaciones tradicionales

Saldo vivo titulizado(*) en titulizaciones

sintéticas

Del que: saldo vivo operaciones deterioradas y en

mora

Pérdidas por deterioro

efectivas

Hipotecas residenciales 19.378 19.599 19.599 - 598 284

Hipotecas comerciales - - - - - -

Tarjetas de crédito - - - - - -

Leasing 1.118 1.137 1.137 - 20 19

Préstamos a empresas o Pymes tratadas como empresas 10.551 10.356 7.581 2.774 294 237

Préstamos al consumo 5.075 4.268 4.268 - 142 185

Derechos de cobro - - - - - -

Otros activos - - - - - -

Total 36.122 35.360 32.586 2.774 1.055 724

(*) Saldo vivo titulizado: En coherencia con los datos reportados en el COREP c14.00, se corresponde con el dispuesto de los contratos subyacentes a la fecha del informe.

En el ámbito de titulizaciones tradicionales el Grupo retiene los títulos emitidos tras su actividad originadora y la cartera de titulizaciones tradicionales originadas es mayoritariamente sobre hipotecas residenciales.

En el ámbito de titulizaciones tradicionales el Grupo retiene los títulos emitidos tras su actividad ori-ginadora y la cartera de titulizaciones tradicionales originadas es mayoritariamente sobre hipotecas residenciales.

Por último, cabe mencionar que, a fecha del informe el Grupo no mantiene posiciones titulizadas correspondientes a estructuras renovables, entendidas éstas como operaciones de titulización en las que, dentro de unos límites previamente convenidos, se permiten fluctuaciones de los saldos pen-dientes de los clientes atendiendo a sus decisiones de disposición y reembolso.


169

5ÍNDICE

El riesgo asociado a las participaciones accionariales (o “participadas”) radica en la posibilidad de incurrir en pérdidas o minorar la solvencia del Grupo como consecuencia de movimientos adversos de los precios de mercado, de posibles pérdidas en ventas o de la insolvencia de las inversiones realizadas a través de instrumentos de capital.De esta categoría forman parte las participa-ciones accionariales minoritarias no inclui-das en los Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, así como las participaciones en filiales que no se integran globalmente por su actividad en el balance prudencial, principalmente Vi-daCaixa, cabecera del negocio asegurador de CaixaBank.


ÍNDICE

5.2. Riesgo deterioro de otros activos5.2.1 Cartera accionarial

16.729 MM€APR de riesgo de la cartera accionarial

6.717 MM€EAD de riesgo de la cartera accionarial

100 % EAD evaluada por modelos internos

EAD en cartera accionarialDistribución por método,%

EAD en cartera accionarialDistribución en función de si se trata de instrumentos cotizados o no,%

6.717MM€

6.717MM€

44 %

39 %

45 %

Financieras significativas

Sociedades cotizadas

Sociedades no cotizadas y otras filiales

Método simple

VidaCaixa

PD/LGD

11 %

31 %

30 %

Como parte del necesario seguimiento y con-trol de los riesgos asociados a la cartera existe una Política corporativa de gestión del riesgo de participaciones accionariales, que fija los mecanismos de gobernanza para la inversión y desinversión de las participaciones acciona-riales de las sociedades del Grupo CaixaBank y, dentro del Marco de Apetito al Riesgo, una estructura de alertas y límites.

El Grupo CaixaBank, en la medición de los re-querimientos de capital en la cartera accio-narial, utiliza principalmente el método PD/LGD, complementado por el método simple, excepto en las posiciones significativas (es decir, superiores al 10 %) en entidades finan-cieras, donde se aplica una ponderación fija del 250 % para la parte no deducida de los recursos propios.

Evolución anual

Durante el 2020, los APR de la cartera accio-narial se han reducido en 1.580 millones de euros, que supone un 9 % menos sobre la car-tera del año anterior. Esta reducción se debe principalmente a la caída en la cotización de renta variable de Telefónica.


170

5ÍNDICE

5.2. Riesgo deterioro de otros activos

5.2.1 Cartera accionarial

5.2.1.1 Gestión del riesgo en cartera accionarial

Definición y política general

El riesgo asociado a las participaciones acciona-riales (o “participadas”), que regulatoriamente forma parte del riesgo de crédito para las in-versiones que no están clasificadas en la cartera mantenida para negociar, pero en el Catálogo Corporativo de Riesgos tiene entidad propia como componente del riesgo de deterioro de otros activos, radica en la posibilidad de incurrir en pérdidas o minorar la solvencia del Grupo como consecuencia de movimientos adversos de los precios de mercado, de posibles ventas o de la insolvencia de las inversiones realizadas a través de instrumentos de capital con un hori-zonte de medio y largo plazo.


En el Grupo, las participaciones accionariales son objeto de un seguimiento y análisis especia-lizado, con mayor profundidad en aquellas que tienen carácter permanente o con importe de inversión e impacto en capital materiales.

En relación con la gestión y control del riesgo, en la estructura organizativa del Grupo existen varios niveles.


• Control y análisis financiero: mediante especialistas dedicados en exclusiva a mo-nitorizar la evolución de los datos econó-micos y financieros, así como entender y alertar ante cambios normativos, dinámicas competitivas en los países y sectores en los que operan estas participadas. Estos ana-listas se ubican en la Dirección Ejecutiva de Intervención, Control de Gestión y Capital.

• También se encargan de mantener la inter-locución con los departamentos de Rela-ción con Inversores de las participadas co-tizadas y recaban la información necesaria, incluyendo informes de terceros (p.e, ban-cos de inversión, agencias de rating), para tener una perspectiva global de posibles riesgos en el valor de las participaciones.

• Como norma general, en las participa-ciones más relevantes, estos analistas actualizan de forma recurrente tanto las previsiones como los datos reales de la contribución de las participadas en la cuenta de resultados y en patrimonio neto (en los casos que aplique). En estos proce-sos, se comparte con la Alta Dirección una perspectiva sobre los valores bursátiles, la perspectiva de los analistas (recomenda-ciones, precios-objetivo, ratings, etc.) sobre las empresas cotizadas, que facilitan un contraste recurrente con el mercado.

• Las conclusiones sobre los resultados y las principales alertas sobre cambios en la contribución de las participaciones se ele-van al Comité de Dirección y se comparten con los Órganos de Gobierno de Caixa-Bank, con periodicidad mínima trimestral, como norma general.

• Registro contable: el Área de Intervención y Contabilidad, también ubicada dentro de la Dirección Ejecutiva de Intervención, Con-trol de Gestión y Capital, asegura que toda la información necesaria se integre con la calidad necesaria y en los plazos precepti-vos en los sistemas informáticos del Grupo, así como también se encarga del posterior reporting externo. Este proceso cuenta con los controles y cumple la normativa de Sis-tema de Control Interno sobre la Informa-ción Financiera (SCIIF). También en el ám-bito del área financiera se contabilizan las variaciones en fondos propios que generan las sociedades integradas por el método de la participación y el contraste de las valora-ciones de las participadas.


Por una parte, el Departamento de Control In-terno Financiero, funcionalmente dependiente de la Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Ma-nagement Function & Planning, y jerárquica-mente dependiente de la Dirección Ejecutiva de Intervención, Control de Gestión y Capital, ejer-ce funciones de control del riesgo de deterioro de las participaciones accionariales, mediante el análisis de los tests de deterioro de estas, así como las precisas para asegurar la integridad

y exactitud de toda la información financiera, mediante el SCIIF.

Adicionalmente, la Dirección Ejecutiva de Corpo-rate Risk Management Function & Planning mo-nitoriza y reporta la exposición y el consumo de capital regulatorio asociado a las participadas, así como otras métricas de medición tales como el “Value at Risk” (VaR).

También realiza funciones vinculadas a la cuanti-ficación y seguimiento del riesgo, tales como (i) la integración diaria del riesgo de mercado de los derivados y el riesgo de tipo de cambio asocia-dos a la cartera de participadas dentro de la mo-nitorización del riesgo de mercado del Grupo y; (ii) la monitorización recurrente de los riesgos de las carteras resultantes de la operativa en merca-dos financieros sobre las participadas financieras.


La función de Auditoría Interna, como tercera línea de defensa están recogidas en el apartado 3.4.3 Tercera línea de defensa.

Gestión del riesgo de participadas en CaixaBank

Como parte del necesario seguimiento y control de los riesgos asociados a la cartera existe una Política corporativa de gestión del riesgo de parti-cipaciones accionariales, que fija los mecanismos de gobernanza para la inversión y desinversión de las participaciones accionariales de las socie-dades del Grupo y, dentro del Marco de Apetito al Riesgo, una estructura de alertas y límites.


171

5ÍNDICE

Sistemas de medición y de información

Dentro de los márgenes establecidos por la regulación, y atendiendo al incentivo de la adopción de los métodos avanzados más sensibles al riesgo, se expone a continuación el criterio de asignación de los diferentes enfoques de medición del riesgo a las participaciones accionariales no incluidas en la cartera de negociación.

En primer lugar, se identifican las partidas susceptibles de estar sujetas a deducciones de los recur-sos propios en virtud del artículo 36 de la CRR. A la parte no deducida de las participaciones se les evalúan los requerimientos de capital en función de su clasificación contable, naturaleza estratégica y disponibilidad de rating interno.

Para ello, se tiene en cuenta lo dispuesto en el artículo 143.3 de la CRR, que establece que todo componente de la cartera accionarial debe recibir el mismo tratamiento metodológico en entidades con autorización para utilizar modelos internos. De este modo, en términos generales, la clasificación metodológica para el consumo de capital dependerá de:

1. La clasificación contable de la participación: para las participaciones clasificadas en la cartera a valor razonable con cambios en otro resultado global, el cálculo se realiza a priori mediante el modelo interno de VaR.

2. La estrategia de permanencia: para aquellas participaciones donde existe una estrategia de permanencia a largo plazo y, en algún caso, exista una vinculación a largo plazo en su gestión, el riesgo de crédito es el más relevante, por lo que se aplica el enfoque PD/LGD cuando sea posible.

Los modelos internos sobre los que se sustenta este enfoque son los descritos en aparta-dos anteriores (ver subapartado “Utilización del método basado en calificaciones internas” en 5.1.3.) siendo asignados según los criterios de segmentación pertinentes.

En aplicación del artículo 155.3 de la CRR, el Grupo adopta un enfoque conservador de la norma, asignando una LGD del 90 % en cualquier caso.

En el caso de que no se cumplan los requisitos para la utilización de los métodos anteriores o no se disponga de información suficiente sobre la posición accionarial para poder evaluar un rating interno y asignar una PD fiable y debidamente fundamentada, se aplica el método simple de ponderación de riesgo, de acuerdo con la regulación actual.

En el caso de que la exposición no deducida de los recursos propios en participaciones finan-cieras significativas, el artículo 48 de la CRR dis-pone que su ponderación será fija, del 250 %. Esto es así, excepto para VidaCaixa, dado que se trata de una filial del sector asegurador que pertenece al mismo conglomerado financiero con autorización para la aplicación del artículo 49.1 de la CRR, de modo que la exposición que-da exenta de deducciones de recursos propios y se le debe aplicar el régimen general, siendo en este caso el método simple con una ponde-ración del 370 %.

El resultado obtenido del uso de modelos in-ternos de medición del capital consumido (VaR, PD/LGD) es básico a la hora de determinar la cantidad y la calidad del riesgo asumido, sin per-juicio del análisis de otro tipo de medidas que complementan adicionalmente a las requeridas por la regulación y que buscan determinar el valor de mercado de las participaciones, su li-quidez, así como previsiones de aportación en términos de resultado y capital al Grupo.

A modo ilustrativo, se detallan a continuación, algunos de los informes que la Dirección Ejecu-tiva de Corporate Risk Management Function & Planning genera y distribuye a los comités inter-nos pertinentes:

• Informe de Riesgo de Mercado, que incor-pora el seguimiento del riesgo (VaR) de los derivados de negociación del Grupo vincu-lados a las participaciones estratégicas.


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5ÍNDICE

• Informe del Riesgo de Divisa de las Parti-cipadas, que incorpora el seguimiento del riesgo (VaR) de tipo de cambio asociado a dichas participaciones.

• Informe de Posicionamiento del Grupo en instrumentos financieros, como parte de la monitorización global de las posiciones que engloban la operativa en mercados, reco-giendo las posiciones en renta fija y renta variable del Grupo, incorporando incluso las posiciones en VidaCaixa, y en fondos de pensiones o de inversión garantizados.

1 Descritos en el apartado 5.2.1.1. de este mismo documento.

5.2.1.2 Requerimientos de Recursos Propios mínimos por riesgo asociado a la cartera de participaciones accionariales

A continuación, figura el desglose de la exposición y los APR correspondientes a la cartera de renta variable. Esta información se presenta detallada en función de los métodos de cálculo previstos en la regulación europea de requerimientos de capital (DRC IV y CRR) así como en función de la categoría de los instrumentos de renta variable1.

Tabla 5.69. Exposición de la cartera de participaciones accionariales Importes en millones de euros

Método% sobre

totalExposición

original EAD LGD APRDensidad de APRs PE

Capital (8 %)

Método simple 44 % 2.938 2.938 90 % 10.828 369 % 70 866

Método PD/LGD* 45 % 3.014 3.014 90 % 3.988 132 % 5 319

Método VaR 0 - - 0 - - - -

Inversiones financieras significativas 11 % 760 765 90 % 1.913 250 % - 153

Total 100 % 6.712 6.717 90 % 16.729 249 % 75 1.338

Método% sobre

totalExposición

original EAD LGD APRDensidad de APRs PE

Capital (8 %)

Método simple 34% 2.748 2.748 90% 10.121 368% 65 810

Método PD/LGD* 53% 4.307 4.307 90% 5.684 132% 10 455

Método VaR 0 - - 0 - - - -

Inversiones financieras significativas 12% 995 1.002 90% 2.504 250% - 200

Total 100% 8.050 8.057 90% 18.310 227% 76 1.465

* Se utiliza LGD del 90 %

* Se utiliza LGD del 90 %

2019

2020


173

5ÍNDICE

5.2.3.1 Aspectos cuantitativos

Descripción, contabilización y valoración

La cartera de participaciones del Grupo com-prende compañías de primer nivel, con una im-portante presencia en sus respectivos mercados y con una capacidad de generar valor y renta-bilidad recurrente. En general, se trata de parti-cipaciones de índole estratégica, con involucra-ción del Grupo en sus Órganos de Gobierno y en la definición de sus políticas y estrategias fu-turas. Las Cuentas Anuales del Grupo CaixaBank correspondientes al ejercicio 2020 presentan el detalle de las entidades incluidas en la cartera de participaciones accionariales del Grupo Caixa-Bank, con indicación de su sector de actividad y su ámbito de actuación.

La inversión en estas compañías se halla re-gistrada en los capítulos siguientes de activo:

• Participaciones1: inversiones en el capital de entidades clasificadas como empresas del Grupo, multigrupo o asociadas. Se cla-sifica en el activo en “Inversiones en nego-cios conjuntos y asociadas”.

• Resto de participaciones en instrumentos de patrimonio: con carácter general el Gru-po ejerce la opción en el reconocimiento inicial y de forma irrevocable por incluir en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resulta-

do global” inversiones en instrumentos de patrimonio neto que no se clasifican como mantenidos para negociar y que, en caso de no ejercer dicha opción, se clasificarían como “Activos financieros obligatoria-mente a valor razonable con cambios en resultados”.

A continuación, se presentan las políticas conta-bles y métodos de valoración de cada uno de los capítulos mencionados.

Participaciones

Se valoran mediante la aplicación del método de la participación, utilizando la mejor estimación de su valor teórico contable en el momento de la formulación de las Cuentas Anuales. Se utilizan métodos de valoración generalmente aceptados, como por ejemplo modelos de descuento de flu-jos de caja (DCF), curvas de regresión, modelos de descuento de dividendos (DDM) y otros. No se consideran potenciales primas de control en la valoración. Las proyecciones de balance y cuenta de resultados de las participaciones se realizan a cinco años, al tener carácter de inversiones a lar-go plazo, y se actualizan y ajustan semestralmen-te. Se utilizan hipótesis moderadas obtenidas de fuentes de información de reconocido prestigio y tasas de descuento individualizadas para cada negocio y país. Las tasas de crecimiento utilizadas para calcular el valor residual más allá del período cubierto por las proyecciones realizadas se deter-minan en función de los datos del último periodo proyectado y no superan nunca el incremento del PIB nominal estimado del país o países dónde las entidades participadas desarrollan su actividad.

Adicionalmente, se realizan análisis de sensibilidad de las asunciones, utilizando cambios razonables en las hipótesis clave sobre las cuales se basa el importe recuperable, con el fin de confirmar si dicho importe recuperable sigue excediendo el importe a recuperar.

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

Los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global siempre se valoran por su valor razonable y los cambios en su valor, netos de su impacto fiscal, se registran con con-trapartida al Patrimonio Neto. En el caso de las participaciones en entidades cotizadas, su valor razonable será el precio que se pagaría por ellos en un mercado organizado, transparente y profun-do. En el momento de la venta se contabilizará la correspondiente pérdida o beneficio, registrado previamente en otro resultado global, en reservas.

Valor razonable y en libros de las participaciones accionariales

A continuación, se detalla el valor razonable y en libros de las participaciones e instrumentos de patrimonio del Grupo no incluidos como activos mantenidos para negociar ni en la cartera de acti-vos financieros designados a valor razonable con cambio en resultados, a 31 de diciembre de 2020.

Tabla 5.70. Valor en libros de las participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación Importes en millones de euros

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global* 1.414

Acciones de sociedades cotizadas 843

Acciones de sociedades no cotizadas 571

Participaciones 6.144

Cotizadas 1.203

No cotizadas 4.941

Total Valor en libros 7.558

* El valor en libros de estos activos equivale a su valor razonable.

1 A efectos prudenciales las entidades dependientes no consolidables por su actividad se encuentran registradas en este epígrafe, ya que se contabilizan por el método de la participación.


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A 31 de diciembre de 2020, el valor de mercado de la cartera de participadas cotizadas del Grupo, que incluye las clasificadas como «Inversiones en negocios conjuntos y asociadas» y como «Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global – Instrumentos de patrimonio», asciende a 1.906 millones de euros.

A 31 de diciembre de 2020, el valor de mercado de la cartera de activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados de instrumentos de patrimonio, asciende a 180 millones de euros.

Tabla 5.71. Valor razonable de las participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación Importes en millones de euros

Tabla 5.72. Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global Importes en millones de euros

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global* 1.414

Acciones de sociedades cotizadas 843

Acciones de sociedades no cotizadas 571

Participaciones 6.004

Cotizadas 1.063

No cotizadas 4.941

Total Valor razonable 7.418

* El valor en libros de estos activos equivale a su valor razonable.

A 31 de diciembre de 2020, el valor de mercado de la cartera de participadas cotizadas del Grupo, que incluye las clasificadas como «Inversiones en negocios conjuntos y asociadas» y como «Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global – Instrumentos de patrimonio», asciende a 1.906 millones de euros.

A 31 de diciembre de 2020, el valor de mercado de la cartera de activos financieros obligatoria-mente a valor razonable con cambios en resultados de instrumentos de patrimonio, asciende a 180 millones de euros.

El movimiento de otro resultado global acumulado de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable del Grupo CaixaBank, que ha tenido lugar durante el ejercicio 2020, con indicación de los importes transferidos a la Cuenta de Resultados3 es el siguiente:

Saldo 31.12.2019Importes transferidos

a ReservasPasivos/Activos fiscales

diferidosPlusvalías y minusvalías

por valoración1 Saldo 31.12.20202

(1.011) (32) (4) (688) (1.734)

1Antes de impuestos2 Incluye los ajustes atribuidos al Grupo3 Véase nota 22.2 “Otro resultado global acumulado” de las Cuentas Anuales del Grupo CaixaBank correspondientes al ejercicio 2020.


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Tabla 5.73. Exposiciones en participaciones de capital no incluidas en la cartera de negociación Importes en millones de euros

ExposicionesExposición

original EAD LGD APRDensidad

de APR PE

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global¹ 1.548 1.548 90 % 3.289 212 % 8

Acciones de sociedades cotizadas 849 849 1.230 145 % 2

Método Simple 53 53 153 290 % 0

Método VaR - - - 0 % -

Método PD/LGD 797 797 1.076 135 % 1

Acciones de sociedades no cotizadas 699 699 2.059 295 % 6

Método Simple 250 250 926 370 % 6

Método PD/LGD 41 41 115 279 % 0

Inversiones financieras significativas 407 407 1.018 250 % -

Participaciones (dependientes, multigrupo y asociadas) 5.164 5.169 90 % 13.440 260 % 67

Participaciones cotizadas 1.195 1.195 1.152 96 % 1

Método PD/LGD 1.195 1.195 1.152 96 % 1

Inversiones financieras significativas - - - - -

Participaciones no cotizadas 3.969 3.974 12.288 309 % 66

Método Simple 2.635 2.635 9.749 370 % 63

Método PD/LGD 982 982 1.644 167 % 3

Inversiones financieras significativas 352 358 895 250 % -

Total 6.712 6.717 90 % 16.729 249 % 75

¹ Se incluye también en este item las exposición de los “Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados”.

Valor de exposición de las participaciones accionariales

A 31 de diciembre de 2020, la EAD por riesgo asociado a la cartera de participaciones accionariales asciende a 6.717 millones de euros. Este importe incluye el valor de la cartera de Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, participaciones en entidades asociadas y en entidades dependientes no consolidadas por su actividad.


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Otra información

A continuación, se muestra el detalle del valor de la exposición en participaciones accionariales de acuerdo con la aplicación del método simple de ponderación y desglosada por categoría de pon-deración de riesgo.

Tabla 5.74. EU CR10 - IRB (financiación especializada y renta variable) Importes en millones de euros

La tabla siguiente presenta el valor de la exposición al riesgo asociado a la cartera de participaciones accionariales, la pérdida en caso de incumplimiento y la ponderación media de riesgo. En ella, se observa que el grueso de las participaciones se concentra en tramos de PD de buena calidad crediticia, (por debajo de una PD del 0,50 %).

CaixaBank no tiene cartera de financiación especializada por metodología IRB

Renta variable según el método simple de ponderación de riesgo

CategoríasImporte

en balanceImporte fuera

del balancePonderación

del riesgoImporte de la

exposición APRRequerimientos

de capital

Exposiciones de renta variable privada - - 190 % - - -Exposiciones de renta variable negociada en mercados organizados 53 - 290 % 53 153 12

Otras exposiciones de renta variable 2.885 - 370 % 2.885 10.675 854

Total 2.938 - - 2.938 10.828 866

Tramo PD PD Media Exposición Original EAD LGD APR Densidad APR PE Capital (8%)

0,00 a <0,15 0,09 % 1.213 1.213 90 % 1.174 97 % 1 94

0,15 a <0,25 0,18 % 805 805 90 % 1.089 135 % 1 87

0,25 a <0,50 0,29 % 943 943 90 % 1.578 167 % 2 126

0,50 a <0,75 0,00 % 0 0 0 0 0 0 0

0,75 a <2,50 1,25 % 53 53 90 % 146 276 % 1 12

2,50 a <10,00 3,64 % 0 0 90 % 1 259 % 0 0

10,00 a <100,00 0,00 % 0 0 0 % 0 0 0 0

Cartera Sana 0,20 % 3.014 3.014 90 % 3.988 132 % 5 319

100,00 (Default) 100,00 % 0 0 90 % 0 0 0 0

Total 0,20 % 3.014 3.014 90 % 3.988 132 % 5 319

Tabla 5.75. Exposición por categoría de exposición y grado de deudor Importes en millones de euros


177

5ÍNDICE

5.2.2 Riesgo deterioro de otros activos

El riesgo de deterioro de otros activos se refiere a la reducción del valor en libros de las partici-paciones accionariales y de los activos no financieros del Grupo, en concreto:

• Participaciones accionariales: principalmente posiciones en valores representativos del capital de sociedades, independientemente de si cotizan o no en un mercado oficial, res-pecto de las que CaixaBank, directa o indirectamente, puede o no ejercer control conforme al artículo 42 del Código de Comercio. Estas posiciones pueden tener su origen en decisio-nes de gestión explícita de toma de posición, así como por integración de otras entidades o ser resultado de una reestructuración o ejecución de garantías en el marco de una ope-ración originariamente de crédito (ver Nota 3.4.1 del Informe de Cuentas Anuales 2020).

• Activos materiales: la principal contribución es la de los activos inmobiliarios, tanto los de uso propio como los activos adjudicados disponibles para la venta y alquiler. Los activos adjudicados son mayoritariamente propiedad de la filial inmobiliaria del Grupo, Building-Center, S.A.U. En materia de valoración de los activos adjudicados se cumple con la nor-mativa sectorial vigente.

• Activos intangibles: incluye principalmente los fondos de comercio generados en pro-cesos de combinaciones de negocio, asignados a una de las unidades generadoras de efectivo del Grupo, el software así como otros activos intangibles de vida útil definida.

• Activos por impuestos: principalmente los activos fiscales diferidos generados por las diferencias temporarias existentes entre los criterios de imputación de resultados contables y fiscales, así como, los créditos fiscales por deducciones y por bases imponibles negativas que se han generado tanto en el Grupo como en procesos de integración (tanto los que provienen de la propia sociedad integrada como los generados en los ejercicios de Pur-chase Price Allocation).

Para la gestión del riesgo se realiza la revisión del cumplimiento de las políticas, así como el seguimiento continuo de las diferentes métricas, límites de riesgos y la eficaz ejecución de los controles establecidos. Asimismo, se realiza un análisis y revisión de los tests de impair-ment y de recuperabilidad basados en metodologías generalmente aceptadas.

A efectos de consumo de capital y APR los componentes del riesgo se encuentran distribuidos según indicado en el esquema del apartado 3.2.2 Catálogo Corporativo de Riesgos, en los apar-tados 5.1.1 Inversión crediticia y renta fija y 5.2.1 Cartera accionarial.


178

6ÍNDICE

Riesgo actuarial 6.


179

6ÍNDICE

Riesgo actuarial 6.

El marco normativo europeo de referencia para las entidades aseguradoras, conocido como Solvencia II, se traslada al ordenamiento jurídi-co español a través de la Ley 20/2015 y el Real Decreto 1060/2015, conocidos, respectivamente, como LOSSEAR y ROSSEAR. Dicho marco se complementa por los estándares técnicos apro-bados por la Comisión Europea (ITS), los cuales son de aplicación directa, y las directrices publi-cadas por EIOPA, las cuales han sido adoptadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) como propias.

El riesgo actuarial, en línea de la Directiva Eu-ropea de Solvencia II, se define en el Catálogo Corporativo de Riesgos como el riesgo de pérdi-da o modificación adversa del valor de los com-promisos contraídos por contratos de seguro o pensiones con clientes o empleados a raíz de la divergencia entre la estimación para las variables actuariales empleadas en la tarificación y reser-vas y la evolución real de éstas.

El riesgo actuarial es inherente a la actividad de suscripción de productos de seguros, que den-tro del Grupo se centraliza en el subgrupo de sociedades encabezado por VidaCaixa.

De forma adicional a la actividad suscriptora, el riesgo actuarial también se origina a raíz de los compromisos por pensiones de prestación de-

finida de las compañías del grupo con sus em-pleados. En CaixaBank los riesgos inherentes a estos acuerdos se gestionan en el Grupo Vida-Caixa a través de la formalización de contratos de seguro, mientras que en Banco BPI se instru-mentalizan a través de un Fondo de Pensiones gestionado por BPI Vida e Pensões, sociedad del Grupo VidaCaixa.

En general la gestión de este riesgo tiene como objetivo mantener la capacidad de pago de los compromisos con los asegurados, optimizar el margen técnico y preservar el valor económico del balance.

En el perímetro prudencial, los requerimientos de capital relativos al riesgo actuarial del Grupo VidaCaixa están implícitos en la cuantificación del riesgo accionarial del Grupo, según el trata-miento previsto en la normativa de capital para las inversiones en compañías de seguros. En el caso particular de CaixaBank y VidaCaixa, además, concurre la circunstancia particular de que forman un conglomerado financiero sujeto a supervisión adicional.

El Grupo CaixaBank, a través del Grupo Vida-Caixa, se expone al riesgo actuarial principal-mente por movimientos desfavorables de los siguientes factores de riesgo: mortalidad, lon-gevidad, discapacidad y morbilidad, catastrófico, caída y gastos.

Con el objetivo de asegurar una adecuada gestión de los riesgos, el Grupo dispone de la Política cor-porativa de gestión de los riesgos financiero-ac-tuariales en la que se establece los principios ge-nerales, el marco de gobierno, el marco de control

y el marco de reporting de información que es de aplicación a todas las sociedades del Grupo con exposición a estos riesgos.

De forma adicional, las sociedades del Grupo Vi-daCaixa disponen de políticas y marcos de ges-tión de los riesgos financiero-actuariales propios que sirven como desarrollo de esa Política cor-porativa. Por su especial relevancia cabe men-cionar la Política de suscripción y constitución de reservas, que identifica para cada línea de ne-gocio los distintos parámetros utilizados para la aceptación del riesgo, su gestión, su medición, su tarificación y finalmente para la valoración y constitución de las reservas de las pólizas cons-tituidas bajo el proceso de suscripción. También se identifican los procedimientos operativos generales utilizados para la suscripción y para la constitución de reservas. Así mismo, la Polí-tica de reaseguro permite identificar el nivel de transferencia de riesgo considerando el perfil de riesgos de los contratos de seguro directo.


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6ÍNDICE

6.1 Estructura y organización de la

europeo de referencia del sector asegurador Solvencia II tal y como se ha mencionado en apar-tados precedentes.

La gestión y control de los riesgos actuariales asumidos en los compromisos se realiza de forma conjunta con los activos financieros adquiridos para su cobertura por lo que en la consideración del riesgo actuarial se incorpora la consideración de los riesgos financieros asociados a estos activos de manera coherente a esa gestión global del balance (activo-pasivo) que se realiza.

Dentro de los factores de riesgo actuariales destacan los riesgos de mortalidad y longevidad en los ramos de seguro de vida donde VidaCaixa incorpora en su gestión un modelo interno parcial que permite disponer de una visión más ajustada del perfil de riesgos del propio colectivo asegurado y la ratio de siniestralidad en los ramos de seguros distintos del seguro de vida.

En relación con el riesgo de tipo de interés, el Grupo, a través de su compañía aseguradora VidaCaixa, gestiona el riesgo de forma conjunta considerando los compromisos de los contratos de seguros y los activos afectos mediante técnicas de inmunización financiera prevista en las disposiciones de la DGSFP.

Para el riesgo de crédito y liquidez incurrido en la actividad aseguradora, el Grupo dispone de mar-cos de gestión del riesgo en el que se establecen unos niveles mínimos de calidad crediticia y de diversificación.

En la medición, seguimiento y control de los riesgos financiero-actuariales, cabe destacar que VidaCaixa:

• Monitoriza los riesgos financiero-actuariales a través de diferentes indicadores. Los más rele-vantes se incluyen como métricas en los Marcos de Apetito al Riesgo (RAF) del Grupo VidaCaixa así como del Grupo CaixaBank, que están alineados entre sí.

• Analiza recurrentemente la evolución del perfil de riesgos de las carteras de seguro suscritas.

• Realiza análisis continuos de la evolución de las masas de activo y pasivo incluyendo infor-mación con respecto a la rentabilidad y duración de las masas según vencimientos, el desfase activo-pasivo y la evolución estimada del margen técnico financiero.

• Analiza recurrentemente la situación de liquidez de las diferentes carteras.

• Anualmente realiza ejercicios de estrés dentro del ejercicio ORSA (Own Risk and Solvency As-sessment) de autoevaluación y proyección de los riesgos y de la solvencia del Grupo VidaCaixa.

función de gestión de riesgos

El Consejo de Administración de CaixaBank tie-ne la responsabilidad última en la definición y supervisión del marco de gestión de los ries-gos, aprobando y realizando el seguimiento de la Política corporativa de gestión de los riesgos financiero-actuariales. A través de esta política el Consejo de Administración asigna a la Comi-sión de Riesgos y al Comité Global del Riesgo de CaixaBank la supervisión y gestión del riesgo actuarial.

En el perímetro consolidado del Grupo, la Direc-ción Ejecutiva de Corporate Risk Management Function & Planning y la Dirección Ejecutiva de Auditoría Interna, como áreas responsables, res-pectivamente, de las funciones de gestión de riesgos y auditoría interna en la entidad matriz, asumen la orientación estratégica, la supervisión y la coordinación con respecto a las respectivas funciones de control interno de las filiales, salva-guardando al mismo tiempo el ámbito propio de estas.

En el desarrollo de su función corporativa la Di-rección Ejecutiva de Corporate Risk Management Function & Planning desarrolla la Política corpo-rativa de gestión de los riesgos financiero-actua-riales y vela por el adecuado alineamiento corpo-rativo con respecto a las funciones de gestión y control de los riesgos financiero-actuariales.

Por su parte, el Consejo de Administración de Vida-Caixa define y supervisa el marco de gestión de los riesgos, aprobando y realizando el seguimiento de las políticas propias que desarrollan la Política cor-porativa de gestión de los riesgos financiero-actua-riales. A través de estas políticas el Consejo de Ad-ministración atribuye al Comité Global del Riesgo del Grupo VidaCaixa la gestión del riesgo actuarial. En este Comité están representadas las funciones fundamentales de Gestión de Riesgos, Actuarial, Cumplimiento Normativo y Auditoría Interna.

Durante el ejercicio 2020 se ha creado en VidaCaixa el Comité de Riesgos como comité especializado del Consejo de Administración de VidaCaixa con el objetivo de apoyar y asesorar al Consejo de Administración de la compañía sobre la propensión global al riesgo, así como su estrategia, y que tiene entre sus principales funciones la supervisión de la eficacia de los sistemas de gestión de riesgos.

La coordinación de la Dirección Ejecutiva de Corporate Risk Management Function & Planning del Grupo con la Dirección de la Función Ac-tuarial y Riesgos de VidaCaixa asegura un ade-cuado sistema de control y monitorización del negocio asegurador a nivel corporativo.

6.2 Gestión del riesgo. Sistemas de medición y de información

La gestión del riesgo actuarial en el Grupo, a través del subgrupo de sociedades encabeza-do por VidaCaixa, emana del marco normativo


181

6ÍNDICE

6.3 Informes elaborados y reporting

La posición y control de riesgos de la compañía aseguradora VidaCaixa es objeto de seguimiento periódico por parte del Comité de Dirección, del Comité de Inversiones y del Comité Global del Riesgo de VidaCaixa y del Comité Global del Riesgo y el ALCO de CaixaBank. En este sentido se realizan cálculos y análisis de suficiencia de provisiones técnicas, cálculos y análisis de suficiencia de gastos, análisis de productos y análisis de operaciones. Algunos de los informes elaborados son los siguientes:

• Informe de Suficiencia de Recargos de Gastos.• Informe de Seguimiento del Negocio de Pymes.• Seguimiento del Resultado de Pólizas de Riesgo Colectivo.• Informe de Calibración del Modelo Interno de Longevidad y Mortalidad.• Informe de la Función Actuarial.

Con relación a la aplicación de Solvencia II, durante el ejercicio 2020, se ha realizado la presentación al supervisor de seguros (DGSFP) del reporting de QRTs anuales, el reporting a efectos de supervi-sión, estadístico y contable establecido a nivel europeo. Asimismo, en mayo 2020 se ha publicado al mercado el Informe de Situación Financiera y de Solvencia del Grupo VidaCaixa.

6.4 Políticas de cobertura y técnicas de mitigación

Uno de los elementos de los que dispone el grupo para mitigar el riesgo actuarial asumido consiste en transferir parte del riesgo a otras entidades, mediante contratos de reaseguro. Para ello, el Grupo, y concretamente su compañía aseguradora, dispone de la Política de reaseguro, actualizada con una frecuencia mínima anual que identifica el nivel de transferencia de riesgo, considerando el perfil de riesgos de los contratos de seguro directo, así como la tipología, idoneidad y funcionamiento de los diferentes acuerdos de reaseguro.

A través del uso del reaseguro, un asegurador puede reducir el riesgo, estabilizar la solvencia, usar el capital disponible de forma más eficiente y expandir su capacidad de suscripción. No obstante, inde-pendientemente del reaseguro obtenido, el asegurador permanece contractualmente responsable del pago de todos los siniestros a los tomadores.

El Grupo CaixaBank, a través del Grupo VidaCaixa, establece mediante esta Política de rea-seguro:

• La especificación de los tipos de reaseguro.• El proceso de gestión e información de los riesgos.• Los criterios para la selección de las entidades reaseguradoras.

En este sentido, a través del Grupo VidaCaixa, establece límites en el riesgo neto retenido por línea de negocio, por riesgo o por evento (o una combinación de estos factores). Estos límites se justifican en una evaluación del perfil de riesgo deseado y el coste del reaseguro.


182

7ÍNDICE

Riesgo de mercado 7.

183

06

7.

El riesgo de mercado de la cartera de negociación del Grupo CaixaBank cuantifica las posibles pérdidas que pudieran derivarse de fluctuaciones en tipos de interés, tipos de cambio, precio de las acciones, precio de las materias primas, volatilidad, tasas de inflación y diferenciales de crédito de las posiciones en renta fija privada.La actividad del Grupo en los mercados fi-nancieros está orientada al servicio a clien-tes, minimizando la exposición al riesgo.

CaixaBank utiliza modelos internos para la estimación de requerimientos de capital por riesgo de mercado. Las coberturas del riesgo económico del CVA de CaixaBank y las posiciones de negociación y divisa de BPI se evalúan por método estándar.

CaixaBank realiza tres tipos de ejercicios de estrés sobre el valor de las posiciones (en escenarios extremos de crisis), con el obje-tivo de estimar las posibles pérdidas de la

APR por riesgo de mercadoDistribución por tipo de riesgo,%

2.267MM€ 49 %APR riesgo de mercado APR evaluados por modelos internos

7,7MM€Media anual VaR 10d-2020


ÍNDICE

Riesgo de mercado

2.267MM€

Riesgo Incremental de impago y migraciones

Riesgo de Tipo de Cambio

Riesgo de Renta Variable

51 %

29 %

10 %

10 %Riesgo de

Tipo de Interés

cartera como consecuencia de movimientos extraordinarios de los factores de riesgo a la que está expuesta.

A fin de verificar la idoneidad de las esti-maciones de riesgo proporcionadas por el modelo interno, se comparan los resultados diarios con la pérdida estimada por el cálculo VaR (Value at Risk), ejercicio conocido como Backtesting. Durante el ejercicio 2020 los re-sultados de estas comparaciones han sido sa-tisfactorios y, por tanto, no han supuesto nin-gún recargo en los requerimientos de capital por dicho riesgo.

Los requerimientos de capital por riesgo de tipo de cambio se concentran en la participa-ción accionarial de BPI en Banco de Fomento de Angola (BFA).

Evolución anual

Se produce un aumento de los APR de 44 mi-llones, lo que supone un incremento del 2% respecto al año anterior. La evolución viene explicada por los aumentos tanto de la expo-sición como de la volatilidad en renta variable y spread de crédito, reflejados en VaR, y por la disminución de la exposición por riesgo de tipo de cambio por método estándar.


184

7ÍNDICE


El Grupo identifica el riesgo de mercado como la pérdida de valor, con impacto en resultados o en solvencia, de una cartera (conjunto de activos y pasivos), debida a movimientos desfavorables en los precios o tipos de mercado.

En términos prudenciales, el perímetro de riesgo de mercado está integrado por aquellos activos y pasivos financieros que se mantienen con inten-ción de negociación, o que forman parte de una cartera de instrumentos financieros (identificados y gestionados conjuntamente) sobre la que exis-te una evidencia de intención de negociación. De acuerdo con los puntos (85) y (86) del Art 4(1) de la Regulación EU 575/2013 existe intención de ne-gociación cuando las posiciones se mantienen con el objetivo de ser revendidas a corto plazo o de beneficiarse a corto plazo de las diferencias entre el precio de adquisición y el de venta, o de las va-riaciones de otros precios o del tipo de interés. De este modo, la actividad de negociación incluye:

• La operativa resultante de la gestión de los Riesgos de Mercado asociados a la activi-dad comercial o de distribución de opera-ciones típicas de los mercados financieros a los clientes del Grupo.

• La operativa realizada para la obtención de rentabilidad mediante la compraventa y posicionamiento en los mercados mone-tarios, de renta fija, renta variable y divisa, principalmente.

7.1. Gestión del riesgo de mercado

• Los derivados de cobertura de los Riesgos de Mercado y Crédito del CVA, registrados con-tablemente como cartera de negociación.

Adicionalmente, el perímetro regulatorio del riesgo de mercado abarca los depósitos y repos contratados por las mesas de negociación para su gestión.

CaixaBank cuenta con políticas y procedimientos para la gestión de las carteras de negociación del Grupo, considerando su propia capacidad de ges-tión de los riesgos y las mejores prácticas de mer-cado, así como para determinar qué posiciones deben ser calculadas por modelo interno a efectos de requerimientos de capital regulatorio.

La política específica para la determinación, identi-ficación, gestión, seguimiento y control del períme-tro susceptible de inclusión en el modelo interno se contrasta diariamente. Una unidad específica del área de Riesgos, por tanto, independiente de las áreas de negocio, valora y calcula los resultados de gestión y riesgos de la cartera, asegurando el cumplimiento de lo establecido en la política.

Los factores de riesgo son gestionados en fun-ción de la relación rentabilidad-riesgo deter-minada por las condiciones y expectativas del mercado, dentro del entorno de la estructura de límites y el marco operativo autorizado.

Adicionalmente, el Grupo cuenta con sistemas y controles suficientes que proporcionan estima-ciones prudentes y fiables del valor razonable de

los instrumentos financieros, como son las políti-cas y procedimientos que definen la responsabi-lidad de cada área en el proceso de valoración y líneas de reporte (asegurando la independencia de esta función respecto a las áreas de negocio), las fuentes de datos usadas, los modelos utiliza-bles y las horas de precios de cierre.


La gobernanza del riesgo de mercado se es-tructura de acuerdo con el Modelo de con Tres Líneas de Defensa, en el que se basa el marco de control interno del Grupo, que garantiza la estricta segregación de funciones y la existencia de varias capas de control independiente:


Formada por las unidades de negocio que ori-ginan la exposición al riesgo de mercado, esto es, las Áreas de Markets y de ALM, Treasury & Funding en la Dirección Ejecutiva Financiera y el Área de Operaciones en la Dirección Ejecutiva de Medios. Son las gestoras de este riesgo en-cargadas de identificar, gestionar y controlar los riesgos de su actividad y de aplicar las políticas y procedimientos aprobados.


El Departamento de Riesgos Estructurales y no Financieros, ubicado en la Dirección Ejecutiva de

Corporate Risk Management Function & Plan-ning de CaixaBank, es responsable de la valo-ración de los instrumentos financieros, así como de efectuar la medición, control y seguimiento de sus riesgos asociados, de la estimación del riesgo de contraparte y del riesgo operacional asociado a la actividad en mercados financieros. Por otro lado, desde Validación y Riesgo de Mo-delo se realiza la función de validación interna de los modelos y metodologías para cuantificar y seguir el riesgo de mercado.


Las funciones de auditoría interna, como tercera línea de defensa están recogidas en el apartado 3.4.3 Tercera línea de defensa.


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7ÍNDICE


La medida de riesgo de mercado de referencia es el VaR al 99% con un horizonte temporal de un día, para el que el RAF define un límite para las actividades de negociación del Grupo de 20 millones de euros (excluidos los CDS de cobertura económica sobre el CVA, contablemente registrados en la cartera de mantenidos para negociar).

El VaR diario de CaixaBank se define como el máximo de las tres cuantificaciones siguientes:

• VaR paramétrico con matriz de covarianzas derivada de 75 días de historia, dando más peso a las observaciones más recientes. El VaR paramétrico está basado en las volatilidades y las corre-laciones de los movimientos de los precios, tipos de interés y tipos de cambio de los activos que componen la cartera.

• VaR paramétrico con matriz de covarianzas derivada de un histórico de un año y pesos iguales.

• VaR histórico: basado en el cálculo del impacto sobre el valor de la cartera actual de las varia-ciones históricas de los factores de riesgo; se tienen en cuenta las variaciones diarias del último año con un intervalo de confianza del 99 %.

Adicionalmente, dado que el empeoramiento de la calificación crediticia de los emisores de los activos puede motivar una evolución desfavorable de los precios de mercado, se completa la cuan-tificación del riesgo con una estimación de las pérdidas derivadas de movimientos del diferencial de crédito de las posiciones en renta fija privada y derivados de crédito (spread VaR), que constituye una estimación del riesgo específico atribuible a los emisores de los valores. Este cálculo se realiza mediante metodología histórica teniendo en cuenta la potencial menor liquidez de estos activos y con un intervalo de confianza del 99% y asumiendo variaciones semanales absolutas en la simula-ción de los spreads de crédito.

Como parte del necesario seguimiento y control de los riesgos de mercado asumidos, el Consejo de Administración y, con su delegación y de forma más restringida, el Comité Global del Riesgo de CaixaBank y la Dirección Ejecutiva Financiera, aprueban una estructura de límites globales de VaR y sensibilidades para la actividad de asunción de riesgo de mercado en CaixaBank.

Para verificar la idoneidad de las estimaciones de riesgo, se realizan dos pruebas de backtest (bru-to –real– y neto –hipotético–), consistentes en una comparación de los resultados diarios con el VaR. También se llevan a cabo ejercicios de Stress Test sobre el valor, tanto de las posiciones del Área de Mercados como de las posiciones incluidas en el perímetro del modelo interno, que permiten estimar las posibles pérdidas de la cartera en situaciones extraordinarias de crisis.

Por otro lado, BPI adopta el VaR paramétrico al 99% con horizonte temporal de 10 días como medida de referencia de riesgo de mercado.


Con la formulación y actualización del apetito al riesgo que se presenta en los Órganos de Go-bierno competentes, se delimita y valida que las métricas de Riesgo de Mercado definidas para el Grupo CaixaBank son consistentes con los niveles de tolerancia establecidos. El Marco de

Apetito al Riesgo (RAF) aprobado por el Consejo de la CaixaBank define un límite para el VaR al horizonte temporal de un día y con un inter-valo de confianza del 99% para las activida-des de negociación del Grupo, que excluye los derivados de cobertura del Credit Valuation Adjustment (CVA) que son considerados dentro del marco de gestión del CVA. Adicionalmente, tanto las posiciones en la cartera de negociación como en la cartera bancaria quedan restringi-das a los límites de concentración que estipula el Marco de Apetito al Riesgo (RAF) (por ejemplo, concentración en grandes riesgos, en sector pú-blico o en sector económico).

Como parte del necesario seguimiento y control de los riesgos de mercado asumidos, el Consejo de Administración y, de forma más restringida, el Comité Global del Riesgo de CaixaBank y la Dirección Ejecutiva Financiera, aprueban una es-tructura de límites globales de VaR y sensibilida-des para la actividad de asunción de riesgo de mercado en CaixaBank. En este sentido se esta-blecen las siguientes tipologías de límites:


186

7ÍNDICE

7.2 Requerimientos mínimos de recursos propios por riesgo de mercado

APRRequerimientos

de capital

Productos simples

Riesgo (general y específico) de tipo de interés 576 46

Riesgo (general y específico) de renta variable 1 0

Riesgo de tipo de cambio 581 46

Riesgo de materias primas - -

Opciones*

Método simplificado 0 0 Método delta plus - - Método de escenarios - - Titulización (riesgo específico) - - Total 1.158 93

• Límite global. El Consejo de Administra-ción es el órgano responsable de la de-terminación del nivel máximo de riesgo de mercado asumible para la operativa de gestión tesorera y de negociación del Gru-po en su conjunto.

• Límite a la operativa del Área de Mar-kets de CaixaBank. En línea con el marco general determinado por el Consejo de Administración, el Comité Global del Ries-go de CaixaBank o la Dirección Ejecutiva Fi-

nanciera tienen la facultad de desarrollar el detalle de la estructura de límites de riesgo de mercado, así como la determinación de menores niveles de riesgo máximo, si así lo aconsejan las circunstancias de mercado o el enfoque de gestión aprobado. Sobre esta base, se han establecido límites espe-cíficos para esta operativa, tanto de carác-ter global (VaR, Stop Loss, Stress Test– de-pendientes de Comité Global del Riesgo) como por factor de riesgo (dependientes de la Dirección Ejecutiva Financiera).

• Límite de los derivados de negociación vinculados a participadas accionariales. En línea con el marco general determina-do por el Consejo de Administración, el Comité Global del Riesgo aprueba unos límites específicos (VaR, Stop Loss y Stress Test) para esta actividad, gestionada con criterios de gestión del riesgo de mercado e incluida en el modelo interno de riesgo de mercado.

Adicionalmente, el Comité Global del Riesgo de CaixaBank complementa la estructura de límites mediante la definición de límites específicos al IRC de las carteras de renta fija y al VaR Estresado.

Asimismo, la Dirección General de Riesgos de BPI determina la estructura de límites globales de VaR y sensibilidades para la actividad de asun-ción de Riesgo de Mercado en la filial portuguesa dentro de los límites y niveles establecidos en el Marco de Apetito al Riesgo (RAF) del Grupo.

Los requerimientos de capital por riesgo de mercado del Grupo CaixaBank a 31 de diciembre de 2020 son de 181 millones de euros. A continuación se presenta el desglose de APR separado en Riesgo de Posición de la cartera de negociación y Riesgo de Cambio y Posición en Oro por método estándar.

* Aplica únicamente en el caso de utilización de métodos estándar.

Tabla 7.1. EU MR1 - Riesgo de mercado según el método estándar Importes en millones de euros


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7ÍNDICE

Los derivados de cobertura del riesgo de cré-dito del CVA (credit default swaps, en este caso, también incluidos en cartera contable de ne-gociación) computan requerimientos de capital por riesgo de mercado bajo método estándar (riesgo específico de tipo de interés), así como el Riesgo Estructural de Tipo de Cambio del Balan-ce Comercial y de las participadas accionariales.

De la misma manera, los requerimientos de ca-pital por riesgo de mercado atribuibles a BPI se calculan bajo método estándar, entre los que cabe destacar los requerimientos por riesgo de tipo de cambio, concentrados en la participa-ción accionarial de BPI en Banco de Fomento de Angola (BFA).

Los requerimientos de capital por riesgo de mercado bajo modelo interno son de 89 millo-nes de euros, que representan el 49% de los re-querimientos por riesgo de mercado.

En la fecha de referencia los requerimientos por riesgo de liquidación son nulos.

7.3. Aspectos cuantitativos

Modelos internos

El Grupo se expone al riesgo de mercado por movimientos desfavorables de los siguientes factores de riesgo: tipo de interés, tipo de cam-bio, precio de las acciones, inflación, volatilidad y movimientos en los diferenciales de crédito de las posiciones en renta fija privada y derivados de crédito. Todos los factores de riesgo materia-les están capturados en las métricas del modelo interno de VaR, VaR Estresado o Riesgo Incre-mental de Impago y migraciones. Diariamente se reportan estimaciones de la sensibilidad y el VaR, tanto a nivel agregado como segmentadas por factor de riesgo y unidad de negocio.

El perímetro de aplicación del modelo interno comprende los factores de riesgo anteriormen-te mencionados para la cartera de negociación contable a excepción de los derivados de cober-tura del riesgo de crédito (credit default swaps) del CVA. Asimismo, también forman parte del alcance del modelo los depósitos y repos con-tratados por las mesas de negociación dentro de su gestión. La gestión del riesgo se realiza a través de tres unidades de negocio dependien-tes de la Dirección Ejecutiva Financiera: Markets (dividida en Rates and Equity Derivatives, Fixed Income y Foreign Exchange), Gestión y Pricing del CVA y Funding Value Adjustment (FVA), y Derivados sobre Participadas1:

• Markets tiene como principal función la negociación y ejecución de operaciones en

el mercado con el fin de cubrir las necesida-des financieras de los clientes de CaixaBank y la generación de resultados mediante el posicionamiento por cuenta propia.

• Gestión y Pricing del CVA y FVA es la unidad encargada de la cobertura del ries-go del CVA, y de la determinación del CVA y FVA marginal de los nuevos derivados contratados.

• Derivados sobre Participadas gestiona y rentabiliza la cartera de participadas me-diante la contratación de derivados.

En julio de 2006 CaixaBank solicitó la autoriza-ción al Banco de España para la utilización del modelo interno de VaR de riesgo de mercado de la cartera de negociación, riesgo de tipo de cambio y oro y de precio de materias pri-mas para el cálculo de los requerimientos mí-nimos de capital. En el ejercicio 2007 el Banco de España, después del proceso de validación desarrollado, autorizó el uso de dicho modelo interno, que se empezó a aplicar en el cálculo de requerimientos de capital correspondiente a 31 de diciembre de 2007. Posteriormente, en el ejercicio 2011 se solicitó al Banco de España la autorización para el cálculo de requerimien-

Los requerimientos de capital por riesgo de mercado bajo modelo interno son de 89 millones de euros, que representan el 49 % de los requerimientos por riesgo de mercado.

1 Las unidades de negocio de Gestión y Pricing de CVA y FVA, así como de Derivados sobre Participadas están adscritas al Área de ALM, Treasury & Funding.


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7ÍNDICE

tos de capital por IRC y VaR estresado mediante modelos internos. En 2012 el Banco de España, después del proceso de validación, autorizó el uso de dicho modelo interno, que se empezó a aplicar en el cálculo correspondiente a 31 de di-ciembre de 2011. Dentro del Grupo, solo Caixa-Bank utiliza modelos internos para la determina-ción de los requerimientos de capital por riesgo de mercado. Desde entonces, el modelo interno se ha ido actualizando hasta la fecha mediante sucesivos cambios no relevantes.

Características de los modelos utilizados

A continuación, se resumen las metodologías utilizadas para el cumplimiento de los requisi-tos establecidos en la Parte 3, Título IV, Capítulo V, Secciones 1-4 de la Regulación EU 575/2013 para la determinación del consumo de recursos propios según el modelo interno del Grupo.

En líneas generales, existen dos tipos de me-didas que constituyen el denominador co-mún y estándar de mercado para la medición de riesgo de mercado: la sensibilidad y el VaR.

• La sensibilidad representa el riesgo como el impacto en el valor de las posiciones de un pequeño movimiento de los factores de riesgo, sin comportar ninguna hipótesis so-bre su probabilidad.

• Por otra parte, para homogeneizar la medi-ción del riesgo del conjunto de la cartera, así como para incorporar ciertas hipótesis sobre la magnitud del movimiento de los factores

de riesgo de mercado, se utiliza el VaR para el horizonte temporal de un día y con un in-tervalo de confianza estadística del 99% (es decir, que 99 de cada 100 veces las pérdidas reales serían inferiores a las estimadas por el VaR). Las metodologías utilizadas para la obtención de esta medida son dos: el VaR paramétrico y el VaR histórico:

• El VaR paramétrico se basa en la asunción de que los rendimientos de los factores de riesgo siguen una distribución normal.

Los parámetros de la distribución (volati-lidad y correlaciones) se determinan es-tadísticamente a partir de los movimien-tos de los precios, tipos de interés y tipos de cambio de los activos que componen la cartera que se aplica sobre dos venta-nas temporales que se actualizan diaria-mente: 75 días (dando mayor peso a las observaciones más recientes mediante alisado exponencial) y un año (equipon-derando todas las observaciones).

• El cálculo del VaR histórico se realiza por medio del cálculo del impacto sobre el valor actual de la cartera de las va-riaciones históricas diarias de los factores de riesgo en el último año con actualiza-ción diaria de la ventana de observación. El VaR histórico resulta adecuado para completar las estimaciones obtenidas mediante el VaR paramétrico, puesto que no incorpora ninguna hipótesis so-bre el comportamiento estadístico de los factores de riesgo, mientras que el VaR paramétrico asume fluctuaciones de ren-

dimientos modelizables a través de una distribución normal.

Por otro lado, el VaR histórico incorpora la consideración de relaciones no linea-les entre los factores de riesgo. Los fac-tores de riesgo se modelizan mediante retornos relativos excepto las variaciones de tipos de interés, para los que se con-sideran variaciones absolutas. Las varia-ciones se computan mediante full-reva-luation en su gran mayoría, verificándose que la estimación del VaR es inmaterial en aquellos casos en los que se utilizan aproximaciones delta-vega.

El VaR total resulta de la agregación del VaR deri-vado de las fluctuaciones de los tipos de interés, de cambio (y la volatilidad de ambos) y del Spread VaR, que se realiza de forma conservadora asu-miendo correlación cero entre ambos grupos de factores de riesgo, y de la adición del VaR de la cartera de Renta Variable y del VaR de la carte-ra de materias primas (actualmente sin posición), asumiendo en ambos casos correlación uno con el resto de grupos de factores de riesgo.

Se usa un único modelo que diversifica el Riesgo General y Específico de Renta Variable, mientras que el Riesgo Específico de la Renta Fija Privada y los derivados de crédito se estima mediante cálculo aislado (Spread VaR) que se agrega al VaR de las carteras de tipo de interés y tipo de cambio con correlación cero. El VaR de tipo de interés diversifica el Riesgo General y Específico de la deuda soberana bajo un único modelo.


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7ÍNDICE

189

El VaR diario se define como el máximo de las tres cuantificaciones (VaR histórico, VaR paramé-trico 1 año, y VaR paramétrico 75 días).

Medidas complementarias al VaR

Como medida de análisis, el Grupo complemen-ta las medidas del VaR con las siguientes métri-cas de riesgo, actualizados semanalmente:

• El VaR estresado captura la pérdida máxi-ma debida a movimientos adversos en los precios de mercado en un periodo históri-co anual de estrés, y se calcula con interva-lo de confianza del 99% y horizonte diario (posteriormente se extrapola al horizonte regulatorio de 10 días de mercado multipli-cando por la raíz de 10). El cálculo del VaR estresado está apalancado en la misma metodología e infraestructura que el VaR histórico, siendo la única diferencia signifi-cativa la ventana histórica seleccionada.

• El riesgo incremental de impago y mi-graciones refleja el riesgo asociado a las variaciones en la calidad crediticia o in-cumplimiento en las posiciones de renta fija y derivados de crédito en cartera, con intervalo de confianza del 99,9%, horizon-te anual y horizonte de liquidez trimestral, que se justifica por la elevada liquidez de las emisiones en cartera y que viene moti-vada por la existencia de criterios estrictos de inclusión que limitan la concentración a nivel de país, rating, emisión y emisor. La estimación se realiza mediante la simula-ción de Montecarlo de posibles estados futuros de rating externo por emisor y emi-

sión a partir de las matrices de transición publicadas por las principales agencias de rating, donde la dependencia entre las variaciones de calidad crediticia entre los diferentes emisores se modeliza mediante cópula t-Student calibrada con series his-tóricas de CDS, lo que permite alcanzar mayores correlaciones de default en la si-mulación. De la misma manera que en los modelos internos de IRB, se establece una probabilidad mínima de default del 0,03% anual. El Riesgo Incremental de Impago y Migraciones se concentra principalmente en la mesa de Fixed Income, responsable de la creación de mercado de deuda so-berana y de la intermediación de renta fija privada. Cubre todos los productos con riesgo específico de renta fija (bonos, fu-turos sobre bono y derivados de crédito).

El VaR diario se define como el máximo de las tres cuantificaciones (VaR histórico, VaR paramétrico 1 año, y VaR paramétrico 75 días).


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7ÍNDICE

Los modelos utilizados a efectos regulatorios y de gestión son los mismos, salvo en el horizonte de cálculo, tanto el VaR como el VaR estresado regulatorio se computan con un horizonte tem-poral de 10 días de mercado, escalando los valo-res obtenidos con el horizonte de 1 día multipli-cándolos por la raíz cuadrada de 10. Los valores máximos, mínimos y medios de estas medidas durante el ejercicio 2020, así como su valor al final del periodo de referencia, se muestran en la siguiente tabla.

Los diferentes elementos que determinan los cargos regulatorios finales por modelo interno de Riesgo de Mercado y los flujos de APR del año anterior para cada una de las medidas des-critas aparecen a continuación. Los cargos por VaR y VaR estresado son análogos y correspon-den al máximo entre el último valor disponible y la media aritmética de los últimos 60 valores multiplicados por un factor dependiente del nú-mero de veces que el resultado diario ha sido in-ferior al VaR a día estimado. De forma parecida, los requerimientos por Riesgo Incremental son el máximo del último valor y la media aritmética de las últimas 12 semanas. El concepto “Actuali-zaciones y cambios de modelo” de la tabla de flujos de APR refleja, principalmente, el impacto en APR de los cambios de calibración y ventana actual: semanal en el caso del IRC y del VaR es-tresado, y diario en el VaR.

VaR (10 días, 99 %)1 Valor máximo 20 2 Valor medio 8 3 Valor mínimo 2 4 Cierre del periodo 11 SVaR (10 días, 99 %) 5 Valor máximo 37 6 Valor máximo 15 7 Valor máximo 6 8 Valor máximo 18 IRC (99,9 %) 9 Valor máximo 22 10 Valor medio 15 11 Valor mínimo 8 12 Cierre del periodo 18 Comprehensive risk capital charge (99,9 %)13 Valor máximo - 14 Valor medio - 15 Valor mínimo - 16 Cierre del periodo -

Tabla 7.2. EU MR3 - Valores según el método IMA para las carteras de negociación Importes en millones de euros


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7ÍNDICE

APRRequerimientos

de capital

VaR [máximo (a) y (b)] 313 25

Valor previo 11

Media 60d x Multiplicador 25

VaR Estresado [máximo (a) y (b)] 575 46

Último valor 18

Media 60d x Multiplicador 46

IRC 222 18

Valor más reciente 18

Media 12 semanas 15

Comprehensive risk - -

Valor más reciente -

Media 12 semanas -

Otros -

Total 1.109 89

VaR SVaR IRCComprehensive

risk measure Otros APR totales

Requerimientos de capital

totales

1 APR al cierre del año anterior 183 623 185 - - 992 79

1a Ajuste regulatorio 135 419 (26) - - 527 42

1b APR al cierre del año anterior (final del día) 48 204 159 - - 412 33

2 Variación de los niveles de riesgo 61 (98) 124 - - 87 7

3 Actualizaciones/variaciones en el modelo 31 114 (61) - - 84 7

4 Metodología y política - - - - - - -

5 Adquisiciones y enajenaciones - - - - - - -

6 Variaciones del tipo de cambio - - - - - - -

7 Otros - - - - - - -

8aAPR al cierre del periodo de referencia (final del día)

140 221 222 - - 583 47

8b Ajuste regulatorio 172 354 - - - 526 42

8 APR al cierre del periodo de referencia 313 575 222 - - 1.109 89

Tabla 7.3. EU MR2A - Riesgo de mercado según el método de modelos internos (IMA)

Tabla 7.4. EU MR2-B - Estado de flujos de APR

El incremento de los Activos Ponderados por Riesgo en Modelo Interno se explica por los aumentos tanto de la exposición como de la volatilidad en renta variable y spread de crédito, reflejados en los incrementos de VaR y de Riesgo Incremental de Impago (IRC).

Aunque se utilicen modelos de valoración e inputs apropiados y acordes a los estándares de la práctica en mercado, el valor razonable de un activo puede estar sometido a cierto nivel de incertidumbre que puede provenir de la existencia de fuentes alternativas de datos de mercado, bid-offer spreads1,



modelos alternativos a los utilizados y sus parámetros no observables y concentración o escasa liquidez del subyacente. La medición de esta incertidumbre en el valor razonable se concreta en el ajuste a los recursos propios computables por Ajustes Adicionales de Valoración (AVA, Additional Valuation Adjustments).

La aplicación y cálculo de los ajustes asociados a esta incertidumbre se aplica principalmente a los activos poco líquidos, donde se utiliza el lado más conservador del bid-offer spread de fuentes contrastables, o en el empleo de hipótesis con sesgo conservador en el ámbito de la valoración mark-to-model. Cabe destacar que el volumen de los activos de Nivel 32 en la cartera de negociación es residual (40 millones de euros en renta fija) y nulo para el perímetro del modelo interno de riesgo de mercado, reduciéndose así significativamente el posible riesgo de modelo

1 Propagación entre precios de oferta y demanda.2 Activos sobre los que se utilizan técnicas de valoración en las cuales algunas de las hipótesis significativas no están apoyadas en datos directamente observables en el mercado. Para mayor detalle ver la nota 40 Información sobre el valor razonable de la memoria de las CCAA del ejercicio 2020.


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7ÍNDICE

Validación de la fiabilidad y coherencia de los modelos internos

Para verificar la idoneidad de las estimaciones del modelo interno se efectúa la comparación de los resultados diarios con la pérdida estimada por el VaR, lo que constituye el llamado ejercicio de Backtest. Se realizan dos ejercicios de valida-ción del modelo de estimación de riesgos:

• Backtest neto (o hipotético) que relacio-na la parte del resultado diario valorado a mercado o marked-to-market de las posi-ciones vivas al cierre de la sesión anterior con el importe del VaR estimado con ho-rizonte temporal de un día, calculado con las posiciones vivas al cierre de la sesión anterior. Este ejercicio es el más adecuado para la autoevaluación de la metodología.

• Backtest bruto (o real) que evalúa el resul-tado obtenido durante el día (incluyendo la operativa intradía) con el importe del VaR en el horizonte de un día, calculado con las operaciones vivas al cierre de la sesión anterior. De este modo, se evalúa la impor-tancia de la operativa intradía en la gene-ración de resultados y en la estimación del riesgo.

El resultado diario utilizado en ambos ejerci-cios de backtesting no incorpora márgenes, reservas, tasas o comisiones.

EU MR4 - Gráfico. Comparación de las estimaciones de VaR con Pérdidas y Ganancias

EU MR4 - Gráfico. Comparación de las estimaciones de VaR con Pérdidas y Ganancias

Distribución del Resultado neto diario vs VaR diarioEn millones de euros

3

3

-4

-4

-2

-2

5

5

7

7

1

1

-6

-6

-8

-8

Resultado NetoVaR

ene-20

ene-20

jul-20

jul-20

abr-20

abr-20

oct-20

oct-20

feb-20

feb-20

ago-20

ago-20

may-20

may-20

nov-20

nov-20

mar-20

mar-20

sep-20

sep-20

jun-20

jun-20

dic-20

dic-20

Distribución del Resultado bruto diario vs VaR diarioEn millones de euros

Resultado BrutoVaR


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7ÍNDICE

Durante el ejercicio se ha producido un único excedido en los backtesting bruto y neto, por resultados adversos en las mesas de derivados de Tipo de interés lineales y de Equity provocado por movimientos en los mercados con motivo de la crisis de la COVID-19.

Durante el ejercicio se ha producido un único excedido en los backtesting bruto y neto, por re-sultados adversos en las mesas de derivados de Tipo de interés lineales y de Equity provocado por movimientos en los mercados con motivo de la crisis del COVID-19.

No se realiza backtesting del modelo de IRC. Para validar la consistencia interna y precisión de los resultados del modelo se realizan simu-laciones con diferente número de tiradas para verificar la estabilidad, con horizonte de liquidez anual o cópula gaussiana. Dentro de su revisión anual, el Departamento de Validación y Riesgo de Modelo realiza un análisis de la metodología empleada para la obtención del IRC, detallando las modificaciones producidas desde la última revisión. Adicionalmente realiza un contraste del IRC mediante la utilización de una herramienta interna, desarrollada de forma independiente a la utilizada para cálculo de requerimientos de capital, considerando la cartera a una fecha de referencia. Por último, se analiza la sensibilidad del IRC ante modificaciones de la matriz de co-rrelaciones, las tasas de recuperación y las pro-babilidades de default.

Stress test

Con el objetivo de estimar las posibles pérdidas de la cartera en situaciones extraordinarias de crisis, se realizan ejercicios de stress sobre el va-lor de las posiciones de negociación:

• Stress sistemático: calcula la variación del valor de la cartera ante una serie deter-minada de cambios extremos en los prin-cipales factores de riesgo. Se consideran

movimientos paralelos de tipos de interés; movimientos de pendiente en distintos tra-mos de la curva de tipo de interés; variación del diferencial entre instrumentos sujetos a riesgo de crédito y deuda pública (diferen-cial bono-swap); movimientos del diferen-cial de curvas EUR/USD; aumento y dismi-nución de volatilidad de tipos de interés; variación del euro con respecto al USD, el JPY y GBP; variación de la volatilidad de ti-pos de cambio, precio de acciones, volatili-dad de acciones y de precio de mercancías.

• Escenarios históricos: considera el impacto que sobre el valor de las posiciones tendrían situaciones realmente acaecidas en el pasa-do, como, por ejemplo, la caída del Nikkei en 1990, la crisis de la deuda norteamericana y la crisis del peso mejicano en 1994, la crisis asiática de 1997, la crisis de la deuda rusa en 1998, la creación y explosión de la burbuja tecnológica en 1999 y 2000, respectivamen-te, los ataques terroristas de mayor impacto sobre los mercados financieros de los últimos años, el credit crunch del verano de 2007, la crisis de liquidez y confianza ocasionada por la quiebra de Lehman Brothers durante el mes de septiembre de 2008, el incremento de los diferenciales de crédito de los países periféricos de la zona euro por el contagio de la crisis de Grecia e Irlanda en 2010 o la crisis de deuda española en 2011 y 2012.

• Reverse Stress Test: ejercicio que consiste en partir de un escenario de alta vulnera-bilidad dada la composición de la cartera y determinar qué variación de los factores de riesgo conducen a esa situación.

Tanto el análisis de escenarios históricos como de estrés sistemático se realiza sobre todas las unidades de negocio, a excepción del estrés de spreads de crédito, que solo se realiza sobre la cartera de renta fija privada.

En el ámbito del IRC se realizan stress tests ante distintos escenarios tipificados, por ejemplo, es-cenarios de default de exposiciones relevantes, descenso de rating de un notch de diferentes exposiciones. Según las características de la car-tera, se definen adicionalmente escenarios alter-nativos, por ejemplo, descenso de rating para las posiciones largas y aumento de rating para posiciones cortas, en caso de haber posiciones significativas con signo contrario. Por último, se analiza la sensibilidad del IRC ante modificacio-nes de la matriz de correlaciones, las tasas de recuperación y las probabilidades de default.

Seguimiento y control

Cabe destacar que la Dirección General de Ries-gos desarrolla una función de supervisión que tiene como objetivo genérico tutelar la calidad del riesgo y preservar los mecanismos de solven-cia y garantía, asegurando la gestión integral de los diferentes riesgos.

Como parte del seguimiento y control de los ries-gos de mercado asumidos, existe una estructura de límites globales de VaR que se complementa mediante la definición de sublímites, VaR estresa-do, riesgo incremental de impago y migraciones, resultados de Stress Test, Stop Loss y sensibilida-des para las diferentes unidades de gestión sus-ceptibles de tomar riesgo de mercado.


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7ÍNDICE

Los factores de riesgo son gestionados mediante coberturas económicas en función de la relación rentabilidad-riesgo que determina las condiciones y expectativas del mercado, siempre dentro de los límites asignados.

Fuera del ámbito de la cartera de negociación, se hace uso de coberturas contables de valor razonable, que eliminan las posibles asimetrías contables que se pudieran producir en el balance y cuenta de pérdi-das y ganancias por el diferente tratamiento de los instrumentos cubiertos y su cobertura a mercado. En el ámbito del riesgo de mercado se establecen y monitorizan límites para nivel de cada cobertura, en este caso expresados como ratios entre el riesgo total y el riesgo de los elementos cubiertos.

La Dirección de Riesgos de Mercado y Valoración, ubicada en el Departamento de Riesgos Estruc-turales y No Financiera, es responsable de efectuar el seguimiento de estos riesgos. Para el cumpli-mento de su tarea, diariamente efectúa el seguimiento de las operaciones contratadas, el cálculo del resultado que supone la afectación de la evolución del mercado en las posiciones (resultado diario marked-to-market), la cuantificación del riesgo de mercado asumido, el seguimiento del cumpli-miento de los límites y el análisis de la relación entre el resultado obtenido y el riesgo asumido. Como resultado de estas actividades genera diariamente un informe de posición, cuantificación de riesgos y consumo de límites que distribuye a la Alta Dirección, a los responsables de su gestión, a Validación y Riesgo de Modelo y a Auditoría Interna.

Como indicado anteriormente, es responsable de realizar el seguimiento diario del cumpli-miento de límites de riesgo de mercado y, en su caso, de la comunicación de excesos a la Alta Dirección y a la unidad tomadora del ries-go que corresponda, con indicación de que debe proceder a la reestructuración o cierre de las posiciones que provocan tal situación o a la obtención de autorización explícita del órgano que competa para su mantenimiento. El informe de riesgos, que es objeto de distribución diaria, recoge de forma explícita el contraste entre el consumo efectivo y los límites autorizados. Tam-bién, diariamente se reportan estimaciones de la sensibilidad y el VaR, tanto a nivel agregado como segmentadas por factor de riesgo y uni-dad de negocio.

Adicionalmente se elaboran y distribuyen diaria-mente a la Dirección, a sus responsables respec-tivos y a Auditoría Interna los informes de segui-miento del riesgo de mercado de:

• Toda la actividad de Markets.

• La posición que constituye el perímetro del Modelo Interno de Riesgo de Mercado para cómputo de requerimientos de capital, in-cluyendo los derivados de renta variable sobre participadas.

• La posición estructural en divisa extranjera.

Cabe destacar que la Dirección General de Riesgos desarrolla una función de supervisión que tiene como objetivo genérico tutelar la calidad del riesgo y preservar los mecanismos de solvencia y garantía, asegurando la gestión integral de los diferentes riesgos.


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7ÍNDICE

De forma genérica este seguimiento consta de tres secciones diferenciadas: medición del riesgo a día, backtesting y Stress Test.

Adicionalmente, cabe destacar que, tanto las actividades de tesorería y mercados de CaixaBank como los sistemas de medición y control de riesgos utilizados en estos ámbitos son objeto de audi-toría interna permanente.

La gestión del riesgo de mercado de las posiciones de negociación en los mercados se adapta a las directrices metodológicas y de seguimiento vigentes.

La gestión del riesgo de mercado de las posiciones de negociación en los mercados se adapta a las directrices metodológicas y de seguimiento vigentes.


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8ÍNDICE

Riesgo operacional 8.

197

06

8.

En el contexto regulatorio, el riesgo opera-cional se define como la posibilidad de incu-rrir en pérdidas debido a fallos o a la falta de adecuación de procesos, personal, sistemas internos o bien acontecimientos externos.

Dada la heterogeneidad de la naturaleza de los eventos operacionales, CaixaBank ha in-cluido los siguientes riesgos de naturaleza operacional en el Catálogo Corporativo de Riesgos: legal / regulatorio, conducta, tecno-lógico, fiabilidad de la información, modelo y otros riesgos operacionales.

Para cada uno de estos riesgos del Catálogo, el Grupo mantiene sendos marcos específi-cos de gestión, sin perjuicio de la existencia, adicionalmente, de un marco global de ges-tión del riesgo operacional.

CaixaBank integra el riesgo operacional en la gestión para hacer frente a un complejo en-torno legal y regulatorio en el sector finan-ciero. El objetivo que se persigue mediante su gestión es mejorar la calidad en la gestión del negocio, aportando información opor-tuna que permita la toma de decisiones que aseguren la continuidad de la organización a largo plazo, la mejora en sus procesos y la ca-lidad de servicio al cliente, interno o externo.

Si bien el método utilizado para el cálculo de requerimientos regulatorios de consumo de ca-

APR de Riesgo OperacionalDistribución por línea de negocio,%

13.250MM€ 100 %APR riesgo operacional APR evaluados

por método estándar

72 %Pérdidas Operacionales: comerciales (50 %) y procesos (22 %)


ÍNDICE

Riesgo operacional

pital es el estándar, la medición y gestión del riesgo operacional del Grupo se ampara en políticas, proce-sos, herramientas y metodologías sensibles al riesgo, de acuerdo con las mejores prácticas del mercado.

Evolución anual

A lo largo de 2020, continuó la consolidación de la gestión del riesgo operacional, con un fuerte impul-so a la corporativización de la Política corporativa de gestión del riesgo operacional para extender las mejores prácticas a todo el Grupo, permitiendo una mayor prevención y mitigación de pérdidas.

En 2020 la composición de las pérdidas operaciona-les refleja la afectación que la situación de pandemia ha tenido en la actividad económica en general y en CaixaBank en particular, que si bien no ha modifica-do significativamente a la naturaleza de las pérdidas operacionales registradas, si a la importancia relativa de las diferentes categorías dentro de estas.

El año ha venido determinado por la situación de pandemia vivida, con gestión reforzada en térmi-nos de continuidad de negocio e infraestructuras TI para dar soporte al teletrabajo y al aumento en el uso de los canales digitales. Las pérdidas opera-cionales registradas han visto una disminución vs. las cifras registradas los últimos años en la medida que los juzgados permanecieron cerrados en abril y mayo con motivo de la COVID-19 y el confina-miento ha limitado la tramitación de reclamacio-nes y demandas.

13.250 MM€

8 %Intermediación Minorista

38 % Banca Comercial

Negociación y venta

7 %42 %Banca

Minorista

5 %Resto

Pérdidas OperacionalesDistribución por categoría de riesgo operacional,%

8 % Otros

50 %Ejecución, entrega y

gestión de procesos

20 %Fraude Externo

22 %

Clientes, productos y prácticas comerciales

Los requerimientos de capital por riesgo operacional se han mantenido prácticamente estables respecto a los de 2019, registrando una disminución del 1% respecto a los de 2019, acorde con la evolución del negocio.


198

8ÍNDICE

8.1 Gestión del riesgo operacional

Definición

El riesgo operacional se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas debido a fallos o a la falta de adecuación de procesos, personal, sistemas internos o bien acontecimientos externos. Dada la heterogeneidad de la naturaleza de los eventos operacionales, CaixaBank no recoge el riesgo ope-racional como un elemento único del Catálogo Corporativo de Riesgos, sino que ha incluido los si-guientes riesgos de naturaleza operacional: legal / regulatorio, conducta, tecnológico, fiabilidad de la información, modelo y otros riesgos operacionales. Para cada uno de estos riesgos del Catálogo, el Grupo mantiene sendos marcos específicos de gestión, sin perjuicio de la existencia, adicionalmente, de una política corporativa de gestión del riesgo operacional.

Política general

El Grupo tiene la voluntad de gestionar el riesgo operacional de manera homogénea y consistente en todas las sociedades que conforman el perímetro de conglomerado financiero. Con este objetivo se promueve la coherencia entre las herramientas, medidas y reportes utilizados por todas ellas, a fin de garantizar la provisión de información comparable y completa para la toma de decisiones sobre riesgo operacional. Se fomenta también el uso de los modelos avanzados de gestión y medición, correspondientes a cada sector de actividad, acompasando su implantación en cada uno de ellos a su grado de desarrollo y madurez.

El Grupo gestiona el riesgo operacional de acuerdo con las mejores prácticas del mercado, dispo-niendo de las herramientas, políticas y estructura acorde con estas.

Estructura y organización de la gestión del riesgo operacional

Marco de gobierno

Los pilares sobre los que se asienta el marco de gobierno del riesgo operacional en el Grupo son:

• Cumplimiento de los principios recogidos en la política corporativa por parte de las sociedades del Grupo dentro de su ámbito de aplicación.

• Supervisión corporativa de la entidad matriz.

• Alineación de estrategias entre las socieda-des del Grupo, y a su vez alineación con las mejores prácticas, con las expectativas supervisoras y con la regulación vigente.

• Implicación máxima de los Órganos de Gobierno y dirección de las sociedades del Grupo.

• Marco de control interno basado en el modelo de Tres Líneas de Defensa que ga-rantiza la estricta segregación de funciones y la existencia de varias capas de control independiente.

Marco de control

CaixaBank promueve una cultura de riesgos en el Grupo que fomente el control del riesgo y el cumplimiento, así como el establecimiento de un marco de control interno robusto que alcan-ce a toda la organización y que permita tomar

decisiones plenamente informadas sobre los riesgos asumidos.

El modelo de Tres Líneas de Defensa, a partir del cual se vertebra el marco de control interno del Grupo, garantiza la estricta segregación de fun-ciones y la existencia de varias capas de control independiente:

• La primera línea de defensa está inte-grada en los procedimientos y procesos de las unidades operativas que gestionan efectivamente el riesgo operacional. Son responsables de la aplicación de las polí-ticas y procedimientos internos en materia de riesgo operacional; implantan proacti-vamente medidas de identificación, gestión y mitigación del riesgo operacional; y es-tablecen e implantan controles adecuados.

• La función de gestión de riesgos (RMF) como función de control interno que constituye la segunda línea de defensa del riesgo operacional, asegura la calidad de todo el proceso de gestión del riesgo operacional; revisa la coherencia con la política interna y las directrices públicas de los procesos relacionados con el riesgo operacional; realiza controles específicos; apoyará a la primera línea en la aplicación de políticas (autoevaluación, captura de pérdidas, KRIs), obtención de información e implantación de acciones para la gestión del riesgo; impulsa, con la colaboración de Sistema de Información, la implantación de los procedimientos de captura de even-tos de pérdida operacional (promoviendo la coherencia e integridad de los datos y


199

8ÍNDICE

Niveles 1 y 2 de la normativa regulatoria

Nivel Interno del Grupo a partir de la identificación de riesgos detallados

Riesgos individuales, obtenidos tras las colocación de un riesgo nivel 3 en un proceso o actividad

NIVEL 1

NIVEL 2

NIVEL 3

NIVEL 4

su validación contable) y el protocolo de captura de mediciones de los indicadores; y promueve los planes de acción y mitiga-ción que establezca la primera línea en su gestión del riesgo operacional, dando so-porte a su elaboración y seguimiento.

Las labores transversales de segunda línea de defensa del riesgo operacional se rea-lizan desde la Risk Management Function. Adicionalmente, para los riesgos legal/re-gulatorio y conducta, de naturaleza ope-racional, la función de Compliance actúa como segunda línea de defensa.

Las funciones de auditoría interna, como tercera línea de defensa están recogidas en el apartado 3.4.3 Tercera línea de defensa.

Categorías de Riesgo Operacional

Los riesgos operacionales se clasifican en cuatro categorías o niveles jerárquicos, desde más ge-néricas hasta más específicas o detalladas.

La categorización principal de riesgos en el Gru-po empieza en los niveles 1 y 2 definidos por la normativa regulatoria (los más genéricos o agre-gados), ampliando y desarrollando la casuística de riesgos hasta los niveles 3 y 4, específicos del Grupo y que se obtienen tras el análisis detalla-do del riesgo operacional a nivel área/empresa del Grupo, tomando como base los niveles re-gulatorios (1 y 2).

El nivel 1 se compone de 7 subcategorías (Frau-de Interno; Fraude Externo; Prácticas de empleo y seguridad en el puesto de trabajo; Clientes, productos y prácticas empresariales; Daños a activos físicos; Interrupciones del negocio y fallos en los sistemas; y Ejecución, Entrega y gestión de procesos) y el nivel 2 en 20 subcategorías.

El Grupo ha definido su propia categorización principal de riesgos a partir del análisis de ries-go operacional realizado en las distintas áreas y empresas del Grupo. Esta categorización es homogénea para todo el Grupo, y la comparten tanto las metodologías cualitativas de identifica-ción de riesgos como las metodologías cuantita-tivas de medida basadas en una base de datos de pérdidas operacionales.

El nivel 3 de riesgos representa el conjunto de riesgos individuales de cada área o Empresa del Grupo.

El nivel 4 representa la materialización concreta de los riesgos nivel 3 en un proceso, actividad o área concretos.

Se presenta a continuación una figura que ilustra las tipologías de riesgo operacional (niveles 1-4) desarrolladas en el Grupo.


200

8ÍNDICE

El objetivo global del Grupo en la gestión de riesgo operacional se desagrega en diferentes objetivos específicos, que sientan las bases para la organización y metodología de trabajo en la gestión del riesgo operacional. Estos objetivos son los siguientes:

• Identificar y anticipar los riesgos operacio-nales existentes y/o emergentes.

• Adoptar medidas para mitigar y reducir de manera sostenible las pérdidas operacio-nales.

• Promover el establecimiento de sistemas de mejora continua de los procesos opera-tivos y de la estructura de control.

• Aprovechar las sinergias en la gestión de riesgos operacionales.

• Impulsar una cultura de gestión del riesgo operacional.

• Cumplir con el marco regulatorio esta-blecido y los requerimientos para la apli-cabilidad del modelo de gestión y cálculo elegidos.

Los principales hitos del ejercicio 2020 han sido:

• Avance en la implantación del esquema de Tres Líneas de Defensa en la gestión de los riesgos del Catálogo Corporativo de Riesgos, y en la corporativización de la Política de gestión del Riesgo Operacional (adhesión formal de las empresas del Grupo).

• Marco de Apetito al Riesgo (RAF): rediseño de la métrica de riesgo tecnológico.

• Seguimiento del evento COVID-19.

• Evolución de las capacidades de modelización interna de capital económico.

• Actualización anual de autoevaluaciones de Riesgo Operacional y controles asociados, y de los escenarios de pérdidas operacionales extremas.

• Proyectos específicos de reducción de las principales pérdidas operacionales recurrentes.

• Seguimiento presupuestario mensual de las pérdidas operacionales.

• Optimización del conjunto de indicadores de riesgo operacional, KRIs.

• Cálculo y seguimiento periódico de los índices de fraude para PSD2.



201

8ÍNDICE

8.2 Requerimientos de recursos propios mínimos

Tabla 8.1. Desglose APR por línea de negocio operacional

Tabla 8.2. Riesgo Operacional: líneas de negocio y coeficientes de ponderación

Media ingresos

relevantes APRDensidad

de APRRequerimientos

de capital

Banca minorista 3.690 5.535 150 % 443

Intermediación minorista 729 1.094 150 % 88

Gestión de activos 176 264 150 % 21

Banca comercial 2.697 5.057 188 % 405

Servicios de agencia 31 59 188 % 5

Negociación y venta 410 923 225 % 74

Financiación empresarial 141 318 225 % 25

Pago y liquidación - - - -Total 7.875 13.250 168 % 1.060


Cálculo de los requerimientos de recursos propios computables

El Grupo aplica el método estándar para el cálculo de los requerimientos de capital regulatorio por riesgo operacional.

El método estándar consiste en multiplicar un indicador relevante de la exposición al riesgo opera-cional por un coeficiente.

Dicho indicador es prácticamente equivalente a la media trienal del margen bruto de la cuenta de resultados.

La normativa establece que debe descomponerse el indicador entre ocho líneas de negocio regu-latorias, y la parte asignada a cada una de ellas se multiplica por un coeficiente específico, según se indica en la siguiente tabla:

Por tanto, esto supone que las entidades deben ser capaces de asignar la parte del Indicador Rele-vante correspondiente a cada una de las líneas de negocio regulatorias.

Asimismo, la normativa regulatoria establece que las entidades que usen el método estándar deben cumplir con determinados requisitos relativos a la gestión y medición del riesgo operacional.

Coeficiente de ponderación

Financiación empresarial 18 %

Negociación y ventas 18 %

Intermediación minorista 12 %

Banca comercial 15 %

Banca minorista 12 %

Pago y liquidación 18 %

Servicios de agencia 15 %

Gestión de activos 12 %

En la tabla siguiente se detallan los APR de recursos propios por riesgo operacional del Grupo, a 31 de diciembre de 2020.


202

8ÍNDICE

8.3 Palancas de gestión del Riesgo Operacional

Las diferentes metodologías implementadas a través de las palancas de gestión del riesgo operacional y las herramientas y procedimientos de medición, seguimiento y mitigación, forman parte del conjunto de herramientas fundamen-tales de identificación, medición y evaluación del riesgo operacional, y se han constituido también en best practice del sector.

El entorno tecnológico del sistema de riesgo operacional, para dar respuesta a las distintas funcionalidades requeridas, se encuentra com-pletamente integrado con el sistema transaccio-nal y con el sistema informacional del banco.

El sistema principal se apoya en una herramienta integral, que ha sido adaptada a las necesidades propias del banco. Este componente ofrece la mayoría de funcionalidades requeridas para la gestión diaria del riesgo operacional.

La herramienta se alimenta diariamente de múl-tiples fuentes de información del sistema tran-saccional (tanto del propio banco como de al-gunas de las empresas del Grupo), para capturar principalmente eventos y efectos de pérdidas e indicadores de riesgo operacional (KRIs), pero también dispone de interfaces para actualizar la estructura organizativa y otras entidades de su modelo de datos.

Todos los procesos de autoevaluación de ries-gos, enriquecimiento de pérdidas, gestión de KRIs, establecimiento de puntos débiles y pla-nes de acción, etc. se realizan a través de flujos de trabajo que gestiona y controla el producto, avisando en cada momento a las personas res-ponsables de una tarea pendiente.

El sistema también da soporte a la comunicación de pérdidas al consorcio internacional Operatio-nal Riskdata Exchange (ORX).

Por último, también es importante señalar la in-tegración con el sistema informacional del ban-co, ya que se han preparado múltiples interfaces que descargan toda la información del sistema y la cargan en un entorno Big Data para ofrecer un entorno analítico.

OBJETIVO: EXCELENCIA EN LA GESTIÓN

IDENTIFICAR

MEDIR

SEGUIR

MITIGAR

Palancas para la gestión del Riesgo Operacional

Medición, seguimiento y mitigación

Reporting Big Data

Metodología y Medición avanzada de capital

Mitigación y Planes de capital

Políticas y Procedimientos internos

Cultura de gestión del Riesgo Operacional

Base de datos interna

AutoevaluacionesEscenarios de Riesgo Operacional

Indicadores de Riesgo (KRIs)Base de datos

externa (ORX)

Estrategia y cultura G

OB

IER

NO

Y E

STR

UC

TUR

A D

E G

ESTI

ÓN

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TITO

AL

RIE

SGO

El modelo de gestión posee la siguiente estructura:


203

8ÍNDICE

Medición cuantitativa

Base de datos interna

La base de datos de pérdidas operacionales internas es uno de los ejes sobre los que se articula la gestión del riesgo operacional (y el futuro cálculo del capital para riesgo operacional).

Un evento operacional es la materialización de un riesgo operacional identificado, un suceso que origina una pérdida operacional. Es el concepto sobre el que pivota todo el modelo de datos de la base de datos interna. Los eventos de pérdida se definen como cada uno de los impactos económi-cos individuales correspondientes a una pérdida o recuperación operacional.

De esta manera, un evento operacional puede originar uno, múltiples o ningún efecto operacional, que a su vez podrán ser detectados en una o varias áreas.

A continuación, se muestra la distribución de las pérdidas operacionales brutas por tipo de riesgo:

Base de Datos Externa

CaixaBank complementa los datos de pérdidas internas con el intercambio trimestral de manera anónima de pérdidas externas, acontecidas en otras entidades del sector, a través de una aso-ciación constituida a tal efecto.

Esta información permite incrementar el volu-men de información sobre eventos que se utiliza como elemento inicial en la metodología cua-litativa de escenarios, identificar nuevos riesgos operacionales utilizando y analizando datos externos sobre dicho tipo de riesgos, y mejorar las capacidades analíticas de medición de riesgo operacional.

Medición cualitativa

La identificación de riesgos operacionales a partir de técnicas cualitativas es uno de los ejes sobre los que se articula la gestión del riesgo operacional en el Grupo.

Autoevaluaciones

Anualmente se realizan autoevaluaciones de riesgos operacionales, que permiten: (i) ob-tener conocimiento del perfil de riesgo ope-racional y los nuevos riesgos críticos; y (ii) mantener un proceso normalizado de actua-lización de la taxonomía de riesgos operacio-nales, que es la base sobre la que se asienta la gestión de este riesgo.

Gráfico. Distribución de pérdidas brutas por categoría del Riesgo Operacional

El proceso de autoevaluaciones sigue las si-guientes etapas:

• Los centros actualizan y confirman el mapa de riesgos operacionales.

• Valoración del riesgo por parte del área. Los parámetros de entrada que se solicitan son estimaciones de datos relativos a: frecuen-cias e impactos de posibles eventos de pér-dida, asignación del riesgo a Línea de Ne-gocio y valoración de controles asociados.

• Validación de la valoración por parte del responsable del área.

• Validación final por parte de la Dirección de Gobierno e Integración de Riesgo Operacional.

Durante el presente ejercicio 2020, se ha com-pletado la actualización anual de la autoevalua-ción de riesgos operacionales (aproximadamen-te 670), lo que permitirá utilizarla como punto de partida para la presupuestación 2021.

Escenarios de Riesgo Operacional

También se realiza un ejercicio de generación de escenarios hipotéticos de pérdidas operacio-nales extremas, mediante una serie de talleres y reuniones de expertos. El objetivo es que estos escenarios puedan usarse para detectar puntos de mejora en la gestión y complementen los datos históricos internos y externos disponibles sobre pérdidas operacionales.

Clientes, productos y prácticas comerciales

50 %

Ejecución, entrega y gestión

de procesos

22 %

Fraude externo

20 %

Fraude interno

1 %

Desastres naturales y seguridad

pública

1 %

Fallo de tecnología e infraestructura

5 %

Prácticas de empleo, salud y seguridad en el

puesto de trabajo

1 %

20202019


204

8ÍNDICE

Indicadores de Riesgo Operacional (KRIs)

La medición a través de Indicadores de ries-go operacional (KRIs) es una metodología cuantitativa/cualitativa que permite (i) antici-par la evolución de los riesgos operacionales y promover una visión forward-looking en la gestión del riesgo operacional y (ii) aportar información de la evolución del perfil de ries-go operacional, así como sus causas. Un KRI es una métrica, que permite detectar y antici-par variaciones en los niveles de dicho riesgo; su seguimiento y gestión está integrado en la herramienta corporativa de gestión del riesgo operacional. Su naturaleza no está orientada a ser un resultado directo de exposición al ries-go, sino a ser métricas a través de las cuales se pueda identificar y gestionar de manera activa el riesgo operacional.

Los conceptos principales bajo los cuales se de-fine y estructura la metodología de indicadores de riesgo operacional (KRIs) son: definición de cada KRI (incluyendo posibles sub-KRIs), umbra-les, alertas (y acciones vinculadas), periodicidad, modo de actualización y criticidad.

Durante 2020, ha continuado el proyecto inte-gral de análisis y optimización de los indicadores de riesgo operacional, KRIs. Los objetivos han sido maximizar la cobertura de riesgos o cen-tros, así como revisar la idoneidad del conjunto de indicadores preexistentes.

Planes de acción y mitigación

Con la finalidad de mitigar el riesgo operacional se definen planes de acción que implican la de-signación de un centro responsable, la descrip-ción de las acciones que se emprenderán para la mitigación del riesgo, un porcentaje o grado de avance que se actualiza periódicamente y la fecha de compromiso final del plan. Ello permite la miti-gación por vía de (i) disminución de la frecuencia de ocurrencia de los eventos, así como del im-pacto; (ii) poseer una estructura sólida de control sustentada en políticas, metodologías, procesos y sistemas e (iii) integrar en la gestión cotidiana del Grupo la información que aportan las palancas de gestión de los riesgos operacionales.

El proceso de definición y seguimiento de planes de acción y mitigación se desarrolla en tres etapas según se ilustra a continuación:

1 Identificación 2 Definición 3 Implantación

Transmisión del riesgo (seguros)

El programa corporativo de seguros frente al riesgo operacional permite cubrir determinados ries-gos, y se actualiza anualmente. La transmisión de riesgos depende de la exposición, la tolerancia y el Apetito al Riesgo que exista en cada momento.

Cada año se realiza un plan de actuación relativo al sistema de gerencia de riesgos y seguros. Este plan está basado en la identificación y evaluación de riesgos operacionales y fortuitos, el análisis de la tolerancia al riesgo y la reducción del coste total del riesgo (retención+transferencia), que permite integrar y racionalizar de la manera más eficiente posible, la gestión y cobertura de los riesgos, con el menor coste posible, y con un nivel de seguridad óptimo acorde con los estándares definidos.

El programa corporativo de seguros frente al riesgo operacional permite cubrir determinados riesgos, y se actualiza anualmente.

Presupuesto de pérdidas operacionales

Anualmente se lleva a cabo un ejercicio de presupuestación de pérdidas operacionales que abarca todo el perímetro de gestión y permite un seguimiento mensual para analizar y, en su caso, corregir posibles desviaciones.


205

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El establecimiento de un marco de información adecuado es fundamental para la gestión del riesgo operacional.

Los principales objetivos del marco de información son:

• Proporcionar a la Alta Dirección y a los Órganos de Gobierno información oportuna, exacta, clara y suficiente que facilite la toma de decisiones y permita verificar que se está operando dentro de la tolerancia al riesgo marcada.

• Satisfacer los requerimientos de información de los organismos supervisores.

• Mantener informados a los accionistas, así como a los grupos de interés del Grupo.

• Suministrar a los responsables de las distintas áreas, en especial a las áreas gestoras y a las áreas de control, los datos necesarios para el ejercicio de sus funciones en ámbito de Riesgo Operacional.

Esta información es presentada directamente en el Comité de Riesgo Operacional por las áreas res-ponsables o por las personas de referencia de otros comités o de grupos de trabajo delegados.

Asimismo, el Comité Global del Riesgo recibe periódicamente información por parte del Comité de Riesgo Operacional respecto a los asuntos aprobados e información tratada en sus sesiones, así como

Iniciativas de formación y cultura sobre riesgos operacionales

Uno de los objetivos fundamentales del modelo de gestión del riesgo operacional es velar por que se aplique correctamente a diario. Para ello, el modelo se impulsa por medio de sesiones formativas sobre riesgos operacionales y del fomento de una cultura en torno a dichos riesgos en todo el Grupo.

Los objetivos de la formación y el fomento de esta cultura son:

• concienciar acerca del riesgo operacional en todo el Grupo, concretamente en aquellas áreas y empresas en las que podría materializarse y que podrían preverlo o detectarlo; y

• hacer del riesgo operacional un aspecto inherente a todos los procesos de la organización, garanti-zando que lo tomen en consideración todas las áreas y las empresas del Grupo a la hora de definir y desarrollar procesos, actividades y metodologías.

Los procesos de formación sobre riesgos operacionales se desarrollan en tres niveles (aula virtual, documentación complementaria e iniciativas específicas), que cubren con diferente alcance y pro-fundidad los requerimientos formativos tanto a nivel general de las herramientas de gestión, como a nivel especializado de los diversos tipos de riesgos incluidos en el conjunto de riesgos operacionales.

Para el Comité Global de Riesgos y el Consejo: reporting periódico ad-hoc, para la toma de decisiones y la aprovación de elementos clave. Por encima estaría el Consejo de Administración y los Órganos de Gobierno.

A los miembros del Comité de Riesgo Operacional se reportará mensualmente a través del Cuadro de Mando específico.

A través de la herramienta SAP cada área podrá acceder a los informes autónomamente para la gestión continua del Riesgo Operacional.

En la cuenta de resultados de la oficina consultables a través de la herramienta IGC se reportan las pérdidas operacionales sufridas durante cada mes.

ALTA DIRECCIÓN

COMITÉ DE RIESGO

ÁREAS DE SERVICIOS CENTRALES

OFICINAS

Marco de información (Reporting) aspectos que puedan afectar de forma material el cumplimiento del apetito al riesgo o el nivel de requerimientos de capital.

En esta misma línea, la Risk Management Function facilita de forma periódica a la Alta Dirección y a los Órganos de Gobierno la información sobre la gestión del riesgo operacional, que incluye como mínimo un resumen anual de las actividades llevadas a cabo por la segunda línea de defensa, en relación con la gestión de este riesgo (Memoria de actividad).


206

8ÍNDICE

8.4 Vinculación con el Catálogo Corporativo de Riesgos

Los riesgos del Catálogo Corporativo identificados en el marco regulatorio como riesgo operacional son: conducta, legal / regulatorio, tecnológico, fiabilidad de la información, modelo y otros riesgos operacionales.

8.4.1. Riesgo de conducta


En el marco del riesgo operacional según defini-ción regulatoria, el riesgo de conducta se define como el riesgo del Grupo de aplicar criterios de actuación contrarios a los intereses de sus clien-tes u otros grupos de interés, o actuaciones u omisiones por parte del Grupo no ajustadas al marco jurídico y regulatorio, o a las políticas, normas o procedimientos internos o a los códi-gos de conducta y estándares éticos y de buenas prácticas. El objetivo del Grupo es: (i) minimizar la probabilidad de que se materialice este riesgo y (ii) que, en caso de materializarse, las deficien-cias sean detectadas, reportadas y solventadas con celeridad.

La gestión del riesgo de conducta no corres-ponde a un área específica sino a todo el Grupo que, a través de sus empleados, debe asegurar

8.4.2. Riesgo legal y regulatorio

El riesgo legal y regulatorio se entiende como las potenciales pérdidas o disminución de la renta-bilidad del Grupo a consecuencia de cambios en la legislación vigente, de una incorrecta imple-mentación de dicha legislación en los procesos del Grupo, de la inadecuada interpretación de esta en las diferentes operaciones, de la inco-rrecta gestión de los requerimientos judiciales o administrativos o de las demandas o reclama-ciones recibidas.

Su gestión se realiza siguiendo determinados principios de actuación con el fin de asegurar que se cumplen los límites de apetito y toleran-cia al riesgo definidos en el Marco de Apetito al Riesgo del Grupo.

En ese sentido, en el Grupo se realizan actua-ciones para la adecuada implementación de normas, así como para el seguimiento y moni-torización constante de cambios regulatorios en defensa de una mayor seguridad jurídica y de intereses legítimos1. Las actuaciones se coordi-nan en el Comité de Regulación, órgano respon-sable de definir el posicionamiento estratégico del Grupo en cuestiones relacionadas con la regulación financiera, impulsar la representa-ción de los intereses de la Entidad y coordinar la evaluación regular de las iniciativas y propuestas normativas que puedan afectar al Grupo.

En el mismo sentido, se coordina un conjunto de comités (Comité de Transparencia, Comité de Privacidad), cuyo objeto es el seguimiento, en

el cumplimiento de la normativa vigente, apli-cando procedimientos que trasladen dicha nor-mativa a la actividad que realizan.

Con el fin de gestionar el riesgo de conduc-ta, se impulsa la difusión y promoción de los valores y principios de actuación incluidos en el Código Ético y normas de conducta, y tanto los empleados del Grupo CaixaBank como los miembros de sus Órganos de Gobierno deben asumir su cumplimiento como criterio principal y orientador de su actividad diaria. En virtud de ello, y como primera línea de defensa, las áreas cuya actividad está sujeta a riesgos de conduc-ta implantan y gestionan indicadores o contro-les de primer nivel que permiten detectar posi-bles focos de riesgo y actuar eficazmente para su mitigación.

cada iniciativa del banco, de su adecuación con las normas de protección del consumidor y de su privacidad, destacando el esmero en desa-rrollar un estilo de claridad contractual (friendly) en el lenguaje y disposición de los contenidos para comunicar los derechos y obligaciones de los clientes una manera más comprensible, sin por ello atenuar el rigor técnico y poniendo el acento en el diseño de procesos de comercia-lización transparentes, que incorporan herra-mientas novedosas dirigidas a facilitar al cliente la comprensión del producto ofrecido, sus con-secuencias económicas y sus riesgos.

Para asegurar la correcta interpretación de las normas, además de una labor de estudio de la jurisprudencia, y decisiones de las autoridades competentes, a fin de ajustar su actuación a di-chos criterios, adicionalmente, se consulta cuan-do es necesario a las autoridades administrativas competentes.

En relación con las reclamaciones presentadas ante el Servicio de Atención al Cliente, así como el flujo sostenido de litigiosidad existente, el Gru-po dispone de políticas, criterios, procedimien-tos de análisis y monitorización de dichas recla-maciones y procesos judiciales. Estos le permiten un mejor autoconocimiento de la actividades desarrolladas por el Grupo, la identificación y es-tablecimiento de mejoras constantes en contra-tos y procesos, la implementación de medidas de divulgación normativa y el liderazgo en pro-yectos transversales para adaptarse ágilmente a

1 Principalmente los descritos en la Nota 3.1 del Informe de Cuentas Anuales 2020, en relación con el entorno regulatorio.


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la actualidad jurisprudencial, el restablecimiento temprano de los derechos de los clientes, ante eventuales incidencias, mediante acuerdos y el establecimiento de las coberturas contables que procedan, en forma de provisiones, para cubrir los hipotéticos perjuicios patrimoniales siempre que se considere probable su ocurrencia como consecuencia de resoluciones desfavorables, tanto judiciales como extrajudiciales (i.e. recla-maciones clientes) administrativas sancionado-ras, instadas contra el Grupo en los órdenes civil, penal, tributario, contencioso administrativo y laboral.

8.4.3. Riesgo tecnológico (TI)

También en el marco del riesgo operacional regulatorio, el riesgo tecnológico en el Catá-logo Corporativo de Riesgos se define como el riesgo de pérdidas debidas a la inadecuación o los fallos del hardware o del software de las infraestructuras tecnológicas, debidos a cibe-rataques u otras circunstancias, que pueden comprometer la disponibilidad, integridad, ac-cesibilidad y seguridad de las infraestructuras y los datos. El riesgo se desglosa en 5 categorías que afectan a las TIC (Tecnologías de Informa-ción y Comunicación): (i) disponibilidad; (ii) seguridad de la información; (iii) operación y gestión del cambio; (iv) integridad de datos; y (v) gobierno y estrategia.

Su medición actual se incorpora en un indicador RAF (Risk Appetite Framework) de seguimiento mensual, calculado a partir de indicadores y controles individuales vinculados a los diferentes ámbitos que conforman el riesgo tecnológico. Se efectúan revisiones periódicas por muestreo que permiten comprobar la bondad tanto de la información como de la metodología de crea-ción de los indicadores revisados.

Los marcos de gobierno interno asociados a los diferentes ámbitos del riesgo tecnológico han sido diseñados según estándares internacionales de reconocido prestigio y están alineados con las Guías publicadas por los diferentes supervisores:

• Gobierno TI, diseñado y desarrollado se-gún la Norma ISO 38500.

• Seguridad de la Información, diseñado y desarrollado según la Norma ISO 27002 y la certificación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información en base a la norma ISO 27001.

• Contingencia Tecnológica, diseñado y de-sarrollado según la Norma ISO 27031.

• Gobierno de la información y calidad del dato, diseñado y desarrollado atendiendo a la norma BCBS 239

Con los diferentes marcos de gobierno y siste-mas de gestión CaixaBank garantiza:

• El cumplimiento de las recomendaciones de los reguladores: Banco de España, Ban-co Central Europeo, etc.

• La máxima seguridad en las operaciones, tanto en los procesos habituales como en situaciones extraordinarias.

Y demuestra también a sus clientes, inversores y otros grupos de interés:

• Su compromiso con el gobierno de las tecnologías de la información, seguridad y continuidad de negocio; y

• La implantación de sistemas de gestión según los estándares internacionales más reconocidos; y

• La existencia de diferentes procesos cíclicos basados en la mejora continua.

Asimismo, CaixaBank ha sido designada ope-rador crítico de infraestructuras en virtud de lo dispuesto en la Ley 8/2011 y se encuentra bajo la supervisión del Centro Nacional para la Protec-ción de las Infraestructuras Críticas, dependiente de la Secretaría de Estado de Seguridad del Mi-nisterio del Interior.

Por otra parte, CaixaBank mantiene un plan de emergencia general y diversas normativas inter-nas sobre medidas de seguridad, entre las que destacan como aspectos prioritarios: (i) la estra-tegia de ciberseguridad; (ii) la lucha contra el fraude a clientes e interno; (iii) la protección de la información; (iv) la divulgación y gobierno de la seguridad; y (v) la seguridad en proveedores.

8.4.4. Riesgo de fiabilidad de la información financiera

Durante el ejercicio 2020 el riesgo de fiabilidad de la información no financiera ha sido incorpo-rado al Catálogo Corporativo de Riesgos. Como consecuencia de ello, el anterior riesgo de fia-bilidad de la información financiera ha pasado a denominarse riesgo de fiabilidad de la infor-mación, dando por tanto cabida a la gestión del riesgo de fiabilidad de la información financiera como de la no financiera.

El riesgo de fiabilidad de la información se defi-ne en el Catálogo Corporativo de Riesgos como deficiencias en la exactitud, integridad y criterios


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• los criterios relacionados con el control y verificación de la información a divulgar con el fin de garantizar la existencia, diseño, implantación y correcto funcionamiento de un Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) que permita mitigar el riesgo sobre la fiabilidad de la información financiera, y descripción de la gobernanza y el proceso de revisión establecido en relación con el Estado de Información no Financiera incluido en el Informe de Gestión.

• En relación con el riesgo de fiabilidad de la información no financiera, en el ejercicio 2020 se ha trabajado en la formalización e implementación de la gobernanza y en los procesos de revisión establecidos en relación con el estado de información no financiera, incluido en el informe de gestión.

En 2021 está previsto ampliar el alcance de la política corporativa de gestión del riesgo de fiabilidad de la información financiera, con el objetivo, entre otros, de ampliar el perímetro de información y que dé cobertura a la información no financiera. En este sentido, en la actualización de la mencionada política realizada en 2020 ya se describen tanto la gobernanza como los procesos de revisión establecidos en relación con la citada información.

• Política corporativa de gobierno de la información y calidad del dato, que regula el go-bierno del dato y de presentación de informes.

La gestión de este riesgo comprende, principalmente, la evaluación de que la información del Grupo cumple con los siguientes principios:

• Las transacciones, hechos y demás eventos recogidos por la información financiera efectiva-mente existen y se han registrado en el momento adecuado (existencia y ocurrencia).

• La información refleja la totalidad de las transacciones, hechos y demás eventos en los que el Grupo es parte afectada (integridad).

• Las transacciones, hechos y demás eventos se registran y valoran de conformidad con la nor-mativa aplicable (valoración).

• Las transacciones, hechos y demás eventos se clasifican, presentan y revelan en la información financiera y no financiera de acuerdo con la normativa aplicable (presentación, desglose, y comparabilidad).

• La información financiera refleja, a la fecha correspondiente, los derechos y obligacio-nes a través de los correspondientes acti-vos y pasivos, de conformidad con la nor-mativa aplicable (derechos y obligaciones).

de elaboración de los datos e información nece-saria para la evaluación de la situación financiera y patrimonial del Grupo CaixaBank, así como en aquella información puesta a disposición de los grupos de interés y publicada a mercado que ofrezca una visión holística del posicionamiento en términos de sostenibilidad con el entorno y que guarde una relación directa con los aspec-tos medioambientales, sociales y de gobernanza (principios Ambientales, Sociales y de Gober-nanza, ASG).

El Grupo cuenta con políticas corporativas apro-badas por el Consejo de Administración de CaixaBank que establecen el marco de control y gestión del riesgo, entre las que destacan:

• La Política corporativa de gestión del riesgo de fiabilidad de la información financiera, que tiene como objetivo esta-blecer y definir:

• un marco de referencia que permita la gestión del riesgo sobre la fiabilidad de la información financiera en relación con la información a divulgar tanto individual como consolidada que se genera desde CaixaBank, homogeneizando los crite-rios sobre las actividades de control y verificación;

• el perímetro de la información financiera a cubrir;

• el marco de gobierno a seguir tanto para la información a divulgar como para la verificación de la citada documentación;


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8.4.5. Riesgo de modelo

8.4.6. Otros riesgos operacionales

En la Política corporativa de gestión del ries-go de modelo se define el riesgo de modelo como las posibles consecuencias adversas para el Grupo que se podrían originar a partir de decisiones fundadas principalmente en los re-sultados de modelos internos, debido a errores en la construcción, aplicación o utilización de dichos modelos.

De forma particular, los subriesgos identificados bajo el riesgo de modelo que son objeto de ges-tión y control son:

• Riesgo de calidad: potencial impacto negativo debido a modelos poco predic-tivos, bien por defectos en construcción o por no haberse actualizado con el paso del tiempo.

• Riesgo de gobierno: potencial impacto negativo por un gobierno inadecuado del riesgo de modelo (por ejemplo, modelos sin formalizar en comités, modelos rele-vantes sin opinión de segunda línea de defensa o modelos no inventariados co-rrectamente).

• Riesgo de entorno de control: potencial impacto negativo por debilidades en el en-torno de control de los modelos, (por ejem-plo, modelos con recomendaciones venci-das o planes de mitigación incumplidos).


Dentro del Catálogo Corporativo de Riesgos, se define como las pérdidas o daños provocados por errores o fallos en procesos, por acontecimientos externos o por la actuación accidental o dolosa de terceros ajenos al Grupo. Incluye, entre otros, factores de riesgo relacionados con la externalización, la custodia de valores o el fraude externo.

El conjunto de otros riesgos operacionales tiene como responsables de su gestión diaria a todas las áreas y empresas del Grupo dentro de sus respectivos ámbitos. Esto implica identificar, evaluar, gestionar, controlar e informar sobre los riesgos operacionales de su actividad, colaborando con la Dirección de Riesgos No Financieros de CaixaBank en la implementación del modelo de gestión en todo el Grupo.

Un ejemplo concreto de ello sería la resiliencia operativa que se refiere a la capacidad de una organización para seguir proporcionando sus productos y prestando sus servicios en niveles acep-tables, previamente establecidos, tras un incidente perjudicial. En este ámbito CaixaBank ha de-sarrollado un Sistema de Gestión de la Continuidad de Negocio diseñado y desarrollado según la Norma ISO 22301.

La estrategia general de riesgo de modelo se fundamenta en los siguientes pilares:

• Identificación del riesgo de modelo, uti-lizando el Inventario Corporativo de Mo-delos como elemento clave para fijar el pe-rímetro de los modelos dentro del alcance. Para poder gestionar el riesgo de modelo es necesario identificar los modelos exis-tentes, su calidad y el uso que se hace de ellos en el Grupo. Es necesario contar con un registro único de modelos, que unifique el concepto de modelo y defina una taxo-nomía homogénea que recoja, entre otros atributos, su relevancia y valoración.

• Gobierno de modelos, en el que se abor-dan aspectos clave como:

• La identificación de las fases más rele-vantes dentro del ciclo de vida de un modelo, la definición de roles y están-dares mínimos para el ejercicio de estas actividades.

• El concepto de gestión a partir de tiering, es decir, el modo en el que puede modu-larse el marco de control de los modelos en función de la relevancia del mode-lo en términos generales. Este atributo condicionará el entorno de control del modelo, tal como el tipo y la frecuencia de la validación, el tipo y la frecuencia del seguimiento del modelo, el órgano que tiene que aprobar el uso de un modelo, el nivel de supervisión interno o el nivel de involucración de la alta dirección.

• El gobierno y gestión de los cambios en los modelos desde una perspectiva transversal, ofreciendo a los distintos propietarios de modelos la necesaria flexibilidad y agilidad para cambiar los modelos afectados siguiendo el gobierno más adecuado en cada caso.

• La definición de estándares de Validación Interna que garanticen la adecuada aplicación de controles para la valoración de modelos por una unidad independiente.

• La monitorización, a partir de un marco de control con un enfoque anticipativo del riesgo de modelo que permita mantener el riesgo dentro de los parámetros definidos en el Marco de Apetito al Riesgo del Grupo, a través del cálculo periódico de métricas de apetito y otros indicadores específicos de riesgo de modelo.

En 2021 se prevé el despliegue progresivo de la gestión del Riesgo de Modelo de forma proporcional en las filiales susceptibles de su implantación.


210

9ÍNDICE

Riesgo de rentabilidad

de negocio 9.


211

9ÍNDICE

Riesgo de rentabilidad de negocio 9.

El riesgo de rentabilidad de negocio se refiere a la obtención de resultados inferiores a las expecta-tivas del mercado o a los objetivos del Grupo que impidan, en última instancia, alcanzar un nivel de rentabilidad sostenible por encima del coste del capital.

Los objetivos de rentabilidad, soportados por un proceso de planificación financiera y de segui-miento, se definen en el Plan Estratégico del Grupo, a tres años, y se concretan anualmente en el presupuesto del Grupo y en los retos de la Red comercial.

El Grupo dispone de una Política corporativa de gestión del riesgo de Rentabilidad de Negocio. La gestión de dicho riesgo se fundamenta en cuatro visiones de gestión:

La estrategia de gestión del riesgo de Rentabilidad de Negocio está estrechamente integrada con la estrategia de gestión de la solvencia y de la liquidez del Grupo y se apoya en los procesos estraté-gicos de riesgos (Catálogo Corporativo de Riesgos, Risk Assessment y RAF).

• Visión Grupo: la rentabilidad global agregada a nivel Grupo CaixaBank.

• Visión Negocios / Territorios: la rentabilidad de los negocios/territorios.

• Visión Financiero-Contable: la rentabilidad de los distintos negocios corporativos.

• Visión Comercial-Gestión: la rentabilidad de la gestión de la red comercial de CaixaBank.

• Visión Pricing: la rentabilidad a partir de la fijación de precios de productos y servicios de CaixaBank.

• Visión Proyecto: la rentabilidad de los proyectos relevantes del Grupo.


212

10ÍNDICE

Riesgo de liquidez y financiación 10.

213

10.

31 de diciembre de 2020 los activos líquidos totales se sitúan en 114.451 millones de eu-ros, con un crecimiento de 25.024 millones de euros en el año debido principalmente a la generación y aportación de colaterales a la póliza del BCE y a la aportación neta de liqui-dez por el gap comercial.

A 31 de diciembre de 2020, la Liquidity Co-verage Ratio (LCR) se sitúa en el 276 %1, por encima del mínimo requerido del 100 % y el Net Stable Funding Ratio (NSFR) se sitúa en 145 %2, cuyo requerimiento entra en vigor en junio de 2021, con un límite regulatorio es-tablecido del 100 % a partir de dicha fecha.

La estrategia de financiación se fundamen-ta en dos ejes clave: (i) estructura basada principalmente en depósitos de la clientela, reflejado en una ratio LTD en el 97 % a 31 de diciembre de 2020; (ii) complementada con financiación en mercados de capitales.

A su vez, la estructura de emisiones mayo-ristas es diversificada, con un cómodo perfil de vencimientos de importes relativamente bajos en los próximos ejercicios.

20222021

1.7492.641

Activos líquidos totales

Estructura de financiación

En MM€

Distribución por fuente de financiación,%

114.451 MM€ Activos líquidos totales (HQLA’s + colaterales disponibles en póliza)

276 % Ratio LCR puntual a 31 de diciembre

87 % Peso de los pasivos de la clientela en la financiación total


ÍNDICE

Riesgo de liquidez y financiación

2 Cálculo aplicando los criterios regulatorios establecidos en el Reglamento (UE) 2019/876 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2019.

20202019

34.411

55.017

19.084

95.367

114.451

89.427

HQLA’s

Otros colaterales disponibles en póliza

2023

5.051

>2023

25.569

VencimientosDistribución de emisiones mayoristas por año de vencimiento, MM €

0 % Interbancario neto13 %Emisiones

institucionales

Pasivos clientela87 %

1 LCR media 12 meses 248 %.

El Riesgo de liquidez analiza la capacidad del Grupo para atender las obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora.En el Grupo CaixaBank, la gestión del ries-go de liquidez se realiza con el objetivo de mantener en todo momento unos niveles que permitan atender holgadamente los compromisos de pago y que no puedan perjudicar la actividad inversora por falta de fondos prestables, manteniéndose en todo momento dentro del Marco de Ape-tito al Riesgo (RAF).

Este objetivo permite mantener una es-tructura de financiación estable y equili-brada, con un elevado peso de depósitos de la clientela y una limitada apelación al mercado mayorista, en línea con la estra-tegia de financiación del Grupo.

Evolución anual

A lo largo de 2020, las métricas de liquidez se han mantenido en niveles holgados. A


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10ÍNDICE

10.1. Gestión del riesgo de liquidez y financiación Definición y política general

El riesgo de liquidez y financiación se refiere al déficit de activos líquidos, o limitación en la capacidad de acceso a la financiación del mercado, para satisfacer los vencimientos contractuales de los pasivos, los requerimientos regulatorios o las necesidades de inversión del Grupo.

Con el objetivo de asegurar una adecuada gestión del riesgo, el Grupo dispone de la Política corpo-rativa de gestión del riesgo de liquidez en la que se establece los principios corporativos, el marco de gobierno, el marco de control y el marco de reporting de información que es de aplicación a todas las sociedades del Grupo con exposición a este riesgo.

El Grupo gestiona este riesgo con el objetivo de mantener unos niveles de liquidez que permitan atender de forma holgada los compromisos de pago y que no puedan perjudicar la actividad inver-sora por falta de fondos prestables manteniéndose, en todo momento, dentro del Marco de Apetito al Riesgo (RAF).

La gestión del riesgo de liquidez está descentralizada en tres unidades (subgrupo CaixaBank, subgru-po BPI y CaixaBank Wealth Management Luxembourg, S.A.).

Con la formulación y actualización del RAF que se presenta a los Órganos de Gobierno pertinentes, se delimita y valida que las métricas de riesgo de liquidez definidas para el Grupo CaixaBank y para las tres unidades de gestión sean consistentes con los niveles de tolerancia establecidos.

Estrategias y procesos de gestión del riesgo de liquidez:

a. Identificación de los riesgos de liquidez relevantes para el Grupo y sus unidades de gestión de liquidez.

b. Formulación de los principios estratégicos que el Grupo debe seguir en la gestión de cada uno de dichos riesgos.

c. Delimitación de métricas relevantes para cada uno de estos riesgos.

d. Fijación de umbrales de apetito, tolerancia, límite y, en su caso, recovery, en el RAF.

e. Establecimiento de procedimientos de gestión y control para cada uno de estos riesgos,

que incluyen mecanismos de monito-rización sistemática interna y externa.

f. Definición de un Marco de Stress Tes-ting y un Plan de Contingencia de Liquidez, que permita garantizar la gestión del riesgo de liquidez en situa-ciones de crisis moderada y grave.

g. Y un marco de los Planes de Recupe-ración, donde se formulan escenarios y medidas para una situación de mayor estrés.

La estrategia de liquidez se resume en el mante-nimiento de unos niveles de liquidez dentro del RAF que permitan atender de forma holgada los compromisos de pago puntualmente y que no puedan perjudicar la actividad inversora por fal-ta de fondos prestables.

Con carácter particular, el Grupo mantiene es-trategias específicas en materia de: (i) gestión de la liquidez intradía; (ii) gestión de la liqui-dez a corto plazo; (iii) gestión de las fuentes de financiación/concentraciones; (iv) gestión de los activos líquidos y (v) gestión de los activos colateralizados.

Asimismo, el Grupo cuenta con procedimientos para minimizar los riesgos de liquidez en condi-ciones de estrés mediante (i) la detección tem-prana de las circunstancias que puedan generar-la; (ii) minimización de los impactos negativos y (iii) gestión activa para superar la potencial situación de crisis.

En CaixaBank se han establecido indicadores de Apetito al Riesgo a nivel de grupo y a nivel de las unidades de gestión. De dichos indicadores, cabe destacar los principales de:

• Nivel 11 donde se establecen 5 indica-dores en los ámbitos de: (i y ii) liquidez a corto plazo (posición de liquidez y ra-tio LCR -liquidity coverage ratio), (iii y iv) estructura de financiación a largo plazo (NSFR y minorista), (v) coste de financia-ción mayorista.

• Nivel 22 donde se establecen nueve indica-dores secundarios en los ámbitos de: (i) liqui-dez a corto plazo (posición), (ii) estructura de balance (mayorista), (iii) concentración de vencimientos mayoristas, (iv) concen-tración de contrapartes de pasivo, (v y vi) concentración de financiación de ECB, (vii) liquidez intradía, (viii) activos colateralizados (asset encumbrance) y (ix) métrica de estrés.

Adicionalmente, con el objetivo de asegurar la in-tegración de los ejercicios de estrés en la gestión y Apetito al Riesgo, se cuenta con una métrica de estrés. Esta métrica se basa en un modelo interno de estrés que ha sido desarrollado para cumplir las mejores prácticas (guía EBA sobre las pruebas de estrés de las instituciones denomina-da “Guidelines on institutions’ stress testing EBA/GL/2018/04” y guía EBA sobre ILAAP denomina-da “Guidelines on ICAAP and ILAAP information collected for SREP purposes”).

1 Fijados por el Consejo de Administración y reportados perió-dicamente al mismo.2 Límites que el Consejo de Administración ha delegado en la Dirección de la entidad para su seguimiento, gestión y control.


215

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En este sentido, como elemento fundamental para la toma de decisiones en el ámbito de riesgo de liquidez, el Grupo CaixaBank dispone de ejercicios de estrés de liquidez (modelo interno, horizonte de supervivencia basado en hipótesis LCR, estrés de liquidez para ICAAP y estrés de liquidez para Recovery Plan). Dichos ejercicios permiten, entre otros aspectos, contrastar los objetivos del RAF de liquidez y proyectar las métricas para anticipar posibles incumplimientos con respecto a los objetivos de liquidez y límites establecidos en el Marco de Apetito al Riesgo (RAF). El modelo interno de liquidez y el de Reco-very Plan toman como hipótesis todas las fuentes de riesgo identificadas en el proceso de identificación de riesgos de liquidez. Entre otras hipótesis, se tendrá en cuenta el comportamiento de los depositantes (salidas), vencimientos de emisiones y estrés de valoración de activos y de calificación. El Grupo Caixa-Bank dispone de ejercicios consolidados (según las directrices establecidas en las guías de EBA de estrés) pero también para cada una de las unidades de gestión del riesgo de liquidez que lo conforman.

Los principios estratégicos para cumplir el objetivo de gestión de liquidez son:

• Sistema de gestión de liquidez descentralizado en tres unidades (subgrupo CaixaBank, subgru-po BPI y CaixaBank Wealth Management Luxembourg, S.A.) en el que existe segregación de funciones para asegurar la gestión optima, el control y seguimiento de los riesgos.

• Mantenimiento de un nivel eficiente de fondos líquidos para hacer frente a los compromisos ad-quiridos, para la financiación de los planes de negocio y para el cumplimiento de las exigencias regulatorias.

• Gestión activa de la liquidez con un seguimiento continuo de los activos líquidos y de la es-tructura de balance.

• Sostenibilidad y estabilidad como principios de la estrategia de fuentes de financiación, basada en:

• Estructura de financiación basada principalmente en depósitos de la clientela.

• Financiación en los mercados de capitales que complementa las necesidades de financiación.

Estructura y organización de la función de gestión del riesgo de liquidez (régimen, consideración, otras disposiciones)

El Consejo de Administración ha asignado a la Comisión de Riesgos y al Comité Global del Riesgo funciones relacionadas con el seguimiento recurrente de la gestión de riesgos. El Comité ALCO es el responsable de la gestión, seguimiento y control del riesgo de liquidez. Para ello efectúa men-

sualmente un seguimiento del cumplimiento del Marco de Apetito al Riesgo (RAF), del plan de financiación de la Entidad en un horizonte temporal de largo plazo, de la evolución de la liquidez, de los desfases previstos en la estruc-tura de balance y de los indicadores y alarmas para anticipar una crisis de liquidez con el fin de poder tomar, tal y como se prevé en el Plan de Contingencia de Liquidez, las medidas correc-toras. Adicionalmente, analiza cómo quedarían los niveles de liquidez en cada uno de los esce-narios hipotéticos de crisis establecidos.


La Dirección de ALM (Asset and Liability Mana-gement) dependiente de la Dirección Ejecutiva Financiera de CaixaBank, se responsabiliza del análisis y gestión del riesgo de liquidez asegu-rando la disponibilidad permanente de recur-sos líquidos en el balance, es decir, minimizar el riesgo de liquidez estructural propio de la actividad bancaria siguiendo las premisas esta-blecidas en el Comité ALCO. La Dirección de Análisis y Seguimiento de Balance también de-pendiente de la Dirección Ejecutiva Financiera de CaixaBank, se responsabiliza del análisis y seguimiento del riesgo de liquidez. El análisis se lleva a cabo tanto en situaciones de normalidad de las condiciones de los mercados como en situaciones de estrés.


De forma independiente a las dos direcciones que conforman la primera línea de defensa, la Direc-ción de Riesgo de Mercado y de Balance depen-diente de la Dirección Ejecutiva de Corporate Risk

Management Function & Planning, como segun-da línea de defensa, se considera encargada del control del riesgo, de la monitorización y evalua-ción del entorno de control de los riesgos y de la identificación de potenciales áreas de mejora.


Ver apartado 3.4.3 Tercera línea de defensa.

Alcance y naturaleza de los sistemas de transmisión de información y de medición del riesgo de liquidez

Para la medición, seguimiento y control del ries-go de liquidez, se realizan mediciones estáticas de posición de liquidez, dinámicas de proyec-ción de la misma y ejercicios de estrés de liqui-dez en diferentes escenarios. Adicionalmente se realizan comparaciones estáticas y dinámicas de la estructura de financiación y se calculan ratios regulatorias (LCR, NSFR y Asset Encumbrance).

Con frecuencia diaria se realizan cálculos de la medición estática de la liquidez donde se inclu-yen varias de las métricas del Marco de Apetito al Riesgo (RAF) de cálculo diario, mensualmente se realizan las proyecciones de liquidez en las que se incluyen las métricas más relevantes del Marco de Apetito al Riesgo (RAF) y dos modelos de ejercicios de estrés (modelo interno trimestral y horizonte de supervivencia basado en hipó-tesis LCR mensual). De forma anual se realizan ejercicios estrés de liquidez para Plan de Recu-peración (Recovery Plan) y Proceso de autoeva-luación de adecuación del capital (ICAAP).


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De forma anual en cada ejercicio se hace un ejercicio de autoevaluación de liquidez (ILAAP – Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) en el que se realiza una revisión del Marco de Gestión del Riesgo de Liquidez y de Financiación según el requerimiento recibido del supervisor. De forma adicional, el Consejo de Administración de CaixaBank efectúa una declaración sobre la adecuación de los colchones de liquidez a los riesgos de liquidez y financiación existentes y una aprobación de los elementos clave del ILAAP.

En el último ejercicio de ILAAP realizado (co-rrespondiente al ejercicio 2019) en relación con la Declaración sobre la adecuación de los colchones de liquidez a los riesgos de li-quidez y financiación existentes:

Se ha declarado que la gestión del riesgo de li-quidez y el nivel mantenido por el grupo conso-lidable de entidades de crédito, encabezado por CaixaBank, son adecuados.

Los contenidos de esta Declaración son los siguientes:

• Ámbito de aplicación: El ámbito de apli-cación del ILAAP corresponde al Grupo Consolidable CaixaBank, que integra Caixa-Bank S.A., como sociedad matriz, con sus entidades dependientes que se integran en la consolidación regulatoria. La gestión del riesgo de liquidez está descentralizada en dos unidades (subgrupo CaixaBank y sub-grupo BPI).

• Identificación de riesgos y formulación de estrategias de riesgo de liquidez: El

Grupo CaixaBank lleva a cabo periódicamente un proceso exhaustivo para identificar todos los riesgos de liquidez materiales, lo que permite realizar una gestión dinámica y anticipada de los mismos. Todos los riesgos materiales tienen asociada una estrategia de riesgo de liquidez. La estrategia general del riesgo de liquidez tiene como objetivo mantener en todo momento unos niveles de liquidez dentro del Marco de Apetito al Riesgo (RAF) que permitan atender de forma holgada los compromisos de pago puntualmente y que no puedan perju-dicar la actividad inversora por falta de fondos prestables.

Con el objetivo de cumplir con las expectativas regulatorias, se han establecido umbrales para los riesgos no materiales. Para los riesgos materiales no se fijan umbrales, dado que tienen asociada una estrategia concreta y tienen vinculados indicadores RAF que permiten su seguimiento y control.

• Gobernanza del riesgo de liquidez: El Grupo CaixaBank dispone de sólidos procesos de go-bierno del riesgo de liquidez y financiación que cumplen con las mejores prácticas en materia de gobernanza, que le permiten intercambiar información entre las distintas entidades, gestionar los riesgos de las distintas filiales o entidades del grupo, así como el grupo en su conjunto, ga-rantizando la supervisión eficaz del grupo.

• Estrategia y planes de financiación: El Grupo CaixaBank mantiene una estructura de financia-ción adecuada, en línea con la estrategia de gestión del riesgo de financiación establecida y de acuerdo con el Apetito al Riesgo definido, donde la financiación mediante depósitos captados a través de la red tiene un papel predominante y es complementada por la financiación mayo-rista, diversificada por instrumentos, inversores y vencimientos.

• Gestión de los colchones de liquidez: El Grupo CaixaBank dispone de procedimientos só-lidos de gestión, de identificación, seguimiento y control sobre la base de activos líquidos. El Grupo dispone también de un nivel satisfactorio de activos líquidos, teniendo en cuenta las res-tricciones regulatorias, el Apetito al Riesgo y los riesgos de liquidez y financiación identificados.

• Gestión de los activos colateralizados (asset encumbrance): El Grupo CaixaBank ha de-finido el riesgo de asset encumbrance como un riesgo material, y por ello ha formulado una estrategia específica para la gestión de este riesgo y un indicador para su medición y límite en el RAF. El Grupo CaixaBank cuenta con procedimientos sólidos de seguimiento de “Asset Encumbrance” (activos colateralizados) manteniendo un nivel razonable y dentro de los niveles establecidos en RAF.

• Sistema de precios de transferencia: El Grupo CaixaBank cuenta con un modelo de sis-tema de precios de transferencia plenamente integrado en su gestión, a través del que se


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remuneran las operaciones de pasivo y se repercuten los costes de financiación a las operaciones de activo, siendo el mismo una parte imprescindible de la contabili-dad por negocios.

• Liquidez Intradía: El Grupo CaixaBank dispone de suficientes procedimientos en cada unidad de gestión y control para el riesgo de liquidez intradía, manteniéndo-se el perfil en niveles muy holgados en re-lación al nivel de apetito al riesgo.

• Ejercicios de estrés de liquidez: El Gru-po CaixaBank realiza distintos ejercicios de estrés de liquidez: dos ejercicios internos específicos de liquidez (modelo de estrés interno y horizonte de supervivencia ba-sado en hipótesis LCR) y otros dos que se desarrollan anualmente, correspondientes al Plan de Recuperación y al ICAAP. En todos los casos, los resultados son satis-factorios, de modo que incluso en los es-cenarios de mayor severidad se cumplen los objetivos de liquidez establecidos en el Marco de Apetito al Riesgo (RAF).

• Plan de Contingencia de Liquidez: Las unidades de gestión de liquidez del Gru-po disponen de un Plan de Contingencia de Liquidez robusto que incluye (i) un marco de identificación temprana, (ii) un modelo de gobierno y activación, (iii) un amplio abanico de medidas destinadas a generar liquidez cuya cuantificación es revisada periódicamente y (iv) un plan de comunicación con una vertiente interna y externa.

• Ejercicio de autoevaluación para el ILAAP: El Grupo CaixaBank ha realizado el ejercicio de autoevaluación para el ILAAP.

Políticas de cobertura y reducción del riesgo de liquidez y estrategias y procesos para supervisar la eficacia continua de dichas coberturas y técnicas de reducción

Entre las medidas habilitadas para la gestión del riesgo de liquidez y con sentido de anti-cipación destacan:

a. Delegación de la Junta General de Accio-nistas o, en su caso, del Consejo de Admi-nistración para emitir, dependiendo de la naturaleza del tipo de instrumento.

b. Disponibilidad de varias líneas abiertas con (i) el ICO, bajo líneas de crédito – media-ción, (ii) el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y (iii) el Council of Europe Develop-ment Bank (CEB). Adicionalmente, se dis-pone de Instrumentos de financiación con el BCE para el que se tienen depositadas una serie de garantías que permiten obte-ner liquidez de forma inmediata.

c. Mantenimiento de programas de emi-sión con el fin de acortar los plazos de formalización en la emisión de valores al mercado.

d. Para facilitar la salida en los mercados a corto plazo, se dispone actualmente de:

1. Líneas interbancarias con un impor-tante número de entidades financie-ras (nacionales e internacionales) así como con bancos centrales.

2. Líneas repo con varias contrapartidas nacionales y extranjeras.

3. Acceso a Cámaras de Contrapartida Central para la operatoria de repos (LCH SA – París, BME – Madrid y EU-REX– Frankfurt).

e. El Plan de Contingencia y el Recovery Plan contemplan un amplio abanico de medidas que permiten generar liquidez en situaciones de crisis de diversa natu-raleza. Entre ellas se incluyen potenciales emisiones de deuda secured y unsecured, recursos al mercado repo, etc. Para todas ellas se evalúa su viabilidad ante diversos escenarios de crisis y se describen los pa-sos necesarios para su ejecución y el plazo de ejecución previsto.

Estrategia de gestión de las fuentes de financiación / concentraciones

El Grupo CaixaBank ha desarrollado un mode-lo de financiación descentralizado basado en entidades autónomas que son responsables de cubrir sus propias necesidades de liquidez y ba-sado en los siguientes principios:

a. Mantenimiento de una base de financiación estable de depósitos de la clientela bus-

cando la mayor vinculación posible de los clientes, lo que deriva en una mayor esta-bilidad en sus saldos. Conocimiento de los diferentes niveles de estabilidad que tienen los depósitos minoristas en función de la vinculación y la operatividad de los clientes.

b. Gestión activa de la financiación mayorista con un continuo seguimiento de los mer-cados de capitales, disponibilidad de una amplia tipología de instrumentos para la formalización de operaciones, calificación por distintas agencias de rating (calificación crediticia de entidad y de instrumentos emitidos), relación cercana con los inver-sores que permitan la optimización en los costes de financiación y el acceso al mer-cado. En la ejecución de estas operaciones se busca la diversificación de instrumentos, inversores y vencimientos.

Se dispone de varias métricas que permi-ten el seguimiento y control de la estructu-ra de financiación (loan to deposits, NSFR, ratio de financiación mayorista sobre total balance) y métricas de concentración (con-centración de contrapartes, de vencimien-tos mayoristas y de financiación de ECB).


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10.2. Aspectos cuantitativos A continuación se presenta un detalle de la composición de los activos líquidos (HQLAs) del Grupo CaixaBank:

Tabla 10.1. Activos líquidos (HQLAs) Importes en millones de euros

* Criterios establecidos para la elaboración de la ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio).

La liquidez bancaria materializada en activos líquidos de elevada calidad (denominados high quality liquid assets – HQLAs) para el cálculo del LCR y añadiendo el saldo disponible no formado por los activos anteriores de la póliza de crédito con el Banco Central Europeo, ascendía a 114.451 y 89.427 millones de euros en diciembre de 2020 y diciembre de 2019, respectivamente.

El 1 de octubre de 2015 entró en vigor el cumplimiento de la ratio LCR que supone mantener un nivel de activos disponibles de elevada calidad para hacer frente a las necesidades de liquidez en un horizonte de 30 días, bajo un escenario de estrés que considera una crisis combinada del sistema financiero y de nombre. El límite regulatorio establecido es del 100 %. CaixaBank ha incluido umbrales para esta métrica dentro del Marco de Apetito al Riesgo (RAF).

A continuación se detalla la ratio LCR en datos puntuales a 31 de diciembre:

A continuación se detalla la ratio LCR en datos medios mensuales de los últimos cuatro trimestres.

2019 2020

Activos líquidos de alta calidad (numerador) 55.017 95.367

Salidas de efectivo netas totales (denominador) (a-b) 30.700 34.576

Salidas de efectivo (a) 36.630 42.496

Entradas de efectivo (b) 5.931 7.920

Ratio LCR (coeficiente de cobertura de liquidez)* 179 % 276 %

Tabla 10.2. Ratio LCR (Coeficiente de cobertura de liquidez) Importes en millones de euros

* Según el Reglamento Delegado (UE) 2015/61 de la Comisión, de 10 de octubre de 2014 (y su modificación en el Reglamento Delegado (UE) 2018/1620 de julio de 2018), por el que se completa el Reglamento (UE) no 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que atañe al requisito de cobertura de liquidez aplicable a las entidades de crédito.

2019 2020

Valor de MercadoImporte

ponderado aplicable

Valor de MercadoImporte

ponderado aplicable

Activo Level 1 53.098 53.021 94.315 94.280

Activo Level 2A 42 36 344 292

Activo Level 2B 3.670 1.960 1.590 795

Total* 56.809 55.017 96.249 95.367


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Tabla 10.3. EU LIQ1 - Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR)

CaixaBank consolidado Valor no ponderado total (promedio) Valor ponderado total (promedio)

Trimestre que termina el 31.03.20 30.06.20 30.09.20 31.12.20 31.03.20 30.06.20 30.09.20 31.12.20

Número de meses utilizados en el cálculo de la media 12 12 12 12 12 12 12 12ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD1 Total de activos líquidos de alta calidad (HQLA) 58.429 62.096 71.373 81.018SALIDAS DE EFECTIVO2 Depósitos minoristas y depósitos de pequeñas empresas, de los cuales: 140.564 145.904 152.669 161.055 8.453 8.789 9.210 9.7473 Depósitos estables 112.953 116.954 122.105 128.285 5.648 5.848 6.105 6.4144 Depósitos menos estables 27.612 28.950 30.564 32.770 2.805 2.941 3.105 3.3335 Financiación mayorista no garantizada 58.754 58.456 58.960 60.373 23.202 22.893 22.888 23.2236 Depósitos operativos (todas las contrapartes) y depósitos en redes de cooperativas de crédito 18.436 18.226 18.737 20.443 4.543 4.489 4.608 5.0187 Depósitos no operativos (todas las contrapartes) 39.523 39.471 39.523 39.244 17.863 17.646 17.579 17.5198 Deuda no garantizada 796 758 700 686 796 758 700 6869 Financiación mayorista garantizada 1.316 1.266 906 89510 Requisitos adicionales 53.441 56.458 59.923 62.123 5.376 5.488 5.800 6.18611 Salidas relacionadas con exposiciones en derivados y otros requisitos de garantía 1.183 1.186 1.171 1.141 1.183 1.186 1.171 1.14112 Salidas relacionadas con la pérdida de financiación en instrumentos de deuda 261 94 94 332 261 94 94 33213 Líneas de crédito y de liquidez 51.997 55.177 58.658 60.650 3.932 4.207 4.535 4.71314 Otras obligaciones contractuales en materia de financiación 805 789 765 733 122 119 113 10215 Otras obligaciones contingentes en materia de financiación 30.417 32.509 31.490 31.716 157 149 96 7516 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO 38.626 38.703 39.013 40.229ENTRADAS DE EFECTIVO17 Operaciones de préstamo garantizadas (por ejemplo, pactos de recompra inversa) 3.573 3.366 3.098 2.827 13 10 10 318 Entradas derivadas de exposiciones al corriente de pago 10.038 9.970 9.838 9.930 5.626 5.991 6.284 6.73819 Otras entradas de efectivo 1.338 1.364 1.000 1.033 1.338 1.364 1.000 1.033

EU-19a (Diferencia entre el total de entradas ponderadas y el total de salidas ponderadas derivadas de operaciones en terceros países en los que existan restricciones de transferencia u operaciones denominadas en divisas no convertibles) - - - -

EU-19b (Entradas excedentarias procedentes de una entidad de crédito especializada vinculada) - - - -20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 14.949 14.700 13.936 13.790 6.977 7.365 7.294 7.773EU-20a Entradas totalmente exentas - - - - - - - -EU-20b Entradas sujetas al límite máximo del 90 % - - - - - - - -EU-20c Entradas sujetas al límite máximo del 75 % 13.432 13.211 12.544 12.333 6.977 7.365 7.294 7.77321 COLCHÓN DE LIQUIDEZ 58.429 62.096 71.373 81.01822 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO NETAS 31.649 31.338 31.719 32.45523 RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ (%) 185 % 198 % 224 % 248 %



220

10ÍNDICE

Mediana de 2020 calculados sobre datos trimestrales Importe en libros

de los activos con cargasValor razonable

de los activos con cargasImporte en libros

de los activos sin cargasValor razonable

de los activos sin cargasDe los cuales

EHQLA y HQLA hipotéticamente

admisibles

De los cuales EHQLA y HQLA hipotéticamente

admisiblesDe los cuales

EHQLA y HQLADe los cuales

EHQLA y HQLAInstrumentos de patrimonio - - 2.020 1.181Valores representativos de deuda 8.924 8.608 8.997 8.682 36.000 32.796 36.318 33.100

de los cuales: bonos garantizados 6 - 6 - 4 1 4 1de los cuales: bonos de titulización de activos - - - - 78 - 101 -de los cuales: emitidos por Administraciones Pública 7.497 7.497 7.575 7.575 31.889 31.889 32.240 32.240de los cuales: emitidos por sociedades financieras 987 880 992 884 1.403 504 1.361 458de los cuales: emitidos por sociedades no financieras 365 186 365 186 2.779 444 2.772 443

Otros activos 91.303 - 245.960 44.353de los cuales: inversión crediticia 85.622 - 202.045 42.206

Total 99.429 8.608 283.916 78.319

Tabla 10.4. Activos que garantizan operaciones de financiación y activos libres de carga Importes en millones de euros

A continuación se proporciona información cualitativa relativa a la LCR:

Concentración de fuentes de liquidez y de financiación: Uno de los principios de la gestión de la liquidez en el Grupo es la diversificación de fuentes de financiación mayorista ya sea por instru-mentos, inversores, mercados y plazos. Por otro lado, la base principal de la financiación, dado su carácter comercial, es la financiación procedente de depósitos de clientes minoristas, que por su propia naturaleza es un tipo de financiación más estable que la financiación mayorista.

Exposiciones en derivados y posibles peticiones de garantías: La mayor parte de las operacio-nes con derivados están sujetas a contratos de colateral, que cubren el valor de mercado de estas operaciones. El riesgo de liquidez que supone el impacto de un escenario de mercado adverso, que produciría variaciones en los valores de mercado de esos derivados, y por lo tanto necesidades adi-cionales de liquidez por incremento en la aportación de colaterales, está incluido dentro de la ratio LCR, en la cual se calcula la variación neta más significativa en 30 días durante el horizonte temporal de los 24 meses precedentes, la cual se añade como necesidades de liquidez.

Desfase de divisas en la LCR: CaixaBank no tiene divisas significativas (saldo en divisa > 5 pasivos sin recursos propios) distintas de la divisa base (euro).

Ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio)

La ratio NSFR actualmente se calcula aplicando los criterios regulatorios establecidos en el Regla-mento (UE) 2019/876 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2019, que entra en vigor en junio de 2021 con un límite regulatorio establecido del 100 % a partir de dicha fecha. La ratio tiene un elevado peso en depósitos de la clientela en la estructura de financiación del Grupo, que son más estables y una limitada apelación al corto plazo en los mercados mayoristas haciendo que se mantenga una estructura de financiación equilibrada, lo que resulta en niveles de la ratio NSFR de 145 % a cierre de 2020.

Activos que garantizan operaciones de financiación (Asset Encumbrance)

A continuación se detallan los activos que garantizan determinadas operaciones de finan-ciación y aquellos que se encuentran libres de cargas o garantías con valores de mediana de 2020 calculados sobre datos trimestrales:


221

10ÍNDICE

Tabla 10.5. Activos recibidos que garantizan operaciones de financiación y activos libres de carga Importes en millones de euros

Mediana de 2020 calculados sobre datos trimestrales

Valor razonable de las garantías recibidas o de los valores representativos

de deuda propios emitidos con cargas

Sin cargasValor razonable de las garantías

recibidas o de los valores representativos de deuda propios o

emitidos disponibles para cargas

de los cuales EHQLA y HQLA hipotéticamente

admisblesde los cuales

EHQLA y HQLA

Colateral recibido 3.254 2.652 12.797 11.017

Préstamos a la vista 10 - - -

Instrumentos de patrimonio - - - -

Valores representativos de deuda 3.243 2.652 11.441 11.017

de los cuales: bonos garantizados 544 544 321 321

de los cuales: bonos de titulización de activos 686 - 422 -

de los cuales: emitidos por Administraciones Públicas 1.914 1.914 10.507 10.507

de los cuales: emitidos por sociedades financiera 1.308 717 941 522

de los cuales: emitidos por sociedades no financiera 36 19 1 1

Otras garantías recibidas - - 1.382 -

Valores representativos de deuda propios emitidos distintos de bonos garantizados o bonos de titulización de activos propios - - 128 -

Bonos garantizados y bonos de titulización de activos propios emitidos y aún no pignorados 25.512 -

Total de activos, colateral recibido y valores representativos de deuda propios emitidos 102.465 11.484

Dichos activos corresponden principalmente a préstamos que garantizan las emisiones de bo-nos garantizados por préstamos hipotecarios (cédulas hipotecarias y obligaciones hipotecarias) y bonos de titulización, a valores representativos de deuda que son entregados en operaciones de cesiones temporales de activos, a bonos de titulización puestos en garantía de operaciones

Como complemento a la tabla anterior referida a activos propios, en la siguiente tabla se incorpora información de los activos recibidos. Estas garantías recibidas son principalmente por la operativa de adquisición temporal de activos, préstamo de valores, efectivo y valores representativos de deuda recibidos para garantizar la operativa de derivados y a la autocartera emitida de deuda senior, de bonos garantizados y titulizaciones emitidas no pignoradas. A continuación se detallan los activos que garantizan operaciones de financiación, y aquellos que se encuentran libres de cargas o garantías con valores de mediana de 2020 calculados sobre datos trimestrales:

de préstamo de valores y a los activos puestos en garantía (préstamos o instrumentos de deu-da) para acceder a operaciones de financiación del BCE. También se incluyen las garantías entre-gadas para garantizar la operativa de derivados. La totalidad de los activos colateralizados están en CaixaBank, S.A. y Banco BPI.


222

10ÍNDICE

Tabla 10.6. Ratio de activos colateralizados valores mediana Importes en millones de euros

Tabla 10.7. Ratio de activos colateralizados Importes en millones de euros

Mediana*

Activos y colateral recibido comprometido 102.465

Instrumentos de capital -

Valores representativos de deuda 12.345

Inversión crediticia 85.628

Otros activos 5.570

Total activos + total activos recibidos 401.020

Instrumentos de capital 2.020

Valores representativos de deuda 61.190

Inversión crediticia 288.633

Otros activos 51.099

Ratio activos colateralizados 25,55 %

* Mediana calculada sobre datos trimestrales.

2019 2020

Activos y colateral recibido comprometido 61.255 101.010

Instrumentos de capital - -

Valores representativos de deuda 7.027 10.667

Inversión crediticia 49.156 84.846

Otros activos 5.071 5.498

Total activos + total activos recibidos 345.988 400.891

Instrumentos de capital 3.063 1.849

Valores representativos de deuda 50.652 58.285

Inversión crediticia 240.524 292.814

Otros activos 51.748 47.944

Ratio activos colateralizados 17,70 % 25,20 %

A continuación se muestra una tabla con la ratio de activos colateralizados (Asset Encum-brance) con valores de mediana de 2020 calculados sobre datos trimestrales.

A continuación se recoge la ratio de activos colateralizados (Asset Encumbrance) a 31 de diciembre de 2020 y 2019:


223

10ÍNDICE

La ratio ha aumentado en 7,50 puntos porcentuales, pasando del 17,70 % a 31/12/2019 al 25,20 % a 31/12/2020. Este incremento ha sido debido principalmente al mayor encumbrance por póliza dis-puesta (apelación a TLTRO III).

A continuación se recoge la relación entre los pasivos garantizados y los activos que los ga-rantizan con valores de mediana de 2020 calculados sobre datos trimestrales:

Como se puede observar en la tabla anterior, existe un mayor saldo de activos colateraliza-dos que los pasivos que cubren. Estas sobre-garantías son debidas principalmente a:

• Financiación con emisiones de cédulas hi-potecarias: donde para cada cédula hipo-tecaria emitida es necesario mantener un saldo del 125 % en activos que lo respalden.

• Financiación en BCE utilizando como ga-rantías principales cédulas hipotecarias, cédulas territoriales, titulizaciones retenidas y préstamos. En este caso la sobregarantía se debe a dos hechos, por un lado a los recortes de valoración que aplica el Banco Central y por otro lado a las sobregarantías establecidas en los distintos tipos de emi-siones, 125 % para cédulas hipotecarias y 142 % para cédulas territoriales.

A continuación se explican los datos de la ra-tio de Asset Encumbrance en relación con el modelo de negocio y se explican las diferen-cias entre el perímetro de reporte de la ratio y el resto de información:

• El Grupo CaixaBank es un banco predo-minantemente retail, que desarrolla una estrategia y mantiene una estructura de financiación basada principalmente en el mantenimiento de una base de financia-ción estable de los depósitos de la clientela, complementada con una gestión activa y conservadora de la financiación mayorista. Un 87 % de la estructura de financiación co-rresponde de hecho a pasivos de la clientela.

• Este modelo de negocio facilita una estra-tegia de gestión de colaterales enfocada al mantenimiento de un nivel de activos cola-teralizados prudente, que mitigue la incer-tidumbre sobre una posible subordinación de los acreedores no garantizados, facili-tando el acceso en cualquier momento a las fuentes de financiación (garantizadas o no garantizadas), y que contribuya igualmente a la disponibilidad de una reserva de co-lateral suficiente (de especial relevancia en situaciones de estrés). El Grupo CaixaBank mantiene a 31 de diciembre de 2020 una ratio de Asset Encumbrance del 25,20 %, que muestra lo comentado anteriormente.

• Desde el punto de vista de segmentación del colateral y su utilización, la principal fuente de colateral es la cartera crediticia utilizada para emisiones de bonos garan-tizados (covered bonds) y titulizaciones (mercado y autocartera) así como su pig-noración en la póliza del Banco Central Europeo, seguida de la cartera de valores y el papel recibido de operaciones de cor-to plazo (repo) y los activos recibidos por los derivados.

Para la divulgación de los datos en la Informa-ción con Relevancia Prudencial de LCR, NSFR y Asset Encumbrance se utilizan los datos bajo pe-rímetro de consolidación a efectos regulatorios o prudenciales. Este perímetro se diferencia del perímetro utilizado para divulgación de informa-ción pública por la no consolidación de la com-pañía de seguros.

Tabla 10.8. Pasivos garantizados mediana de valores trimestrales Importes en millones de euros

Valores calculados por mediana*

Pasivos correspondientes,

pasivos contingentes o valores prestados

Activos, garantías reales recibidas y valores representativos de deuda

propios emitidos distintos de bonos garantizados y de bonos de titulización

de activos con cargas

Importe en libros de pasivos financieros seleccionados 82.842 98.314

Derivados 6.212 6.573

Depósitos 59.722 71.771

Emisiones 17.338 20.654

Otras fuentes de colateral 4.029 4.456

* Mediana de 2020 calculada sobre datos trimestrales. Se calcula la mediana sobre todos los componentes de la tabla.

En la tabla anterior se muestran los pasivos cubiertos y los activos que cubren los mismos. En estas tablas se pueden ver las cargas derivadas de actividades con derivados, depósitos (incluye opera-ciones de cesión de activos, financiación con bancos centrales y préstamo de valores con Vidacaixa), emisiones (bonos garantizados y bonos de titulización) y otros.


224

11ÍNDICE

Riesgo estructural de tipos 11.

225

06

11.

El riesgo de tipo de interés es inherente a la actividad bancaria y se produce debido al impacto que los cambios en los tipos de interés de mercado pueden tener sobre el margen financiero y el valor económico del balance de una entidad.

La gestión de este riesgo por parte del Grupo persigue:

• optimizarelmargenfinancieroy

• preservarelvaloreconómicodelbalance.

Parasugestiónseobtienenmedicionesdelmargendeinteresesydelvaloreconómicoenun escenariobasede tiposde interés(tipos implícitos de mercado) y en otrosescenarios estresados. Los resultados de

7,19 % / 0,25 % 7,12 % / -6,53 %Sensibilidad del margen de intereses a 1 año de las masas sensibles debalanceaunescenariode+/-100ppbbentiposdeinterés.

Sensibilidad del valor económico delbalanceaunescenariode+/-100ppbbentiposdeinterés,divididaporlacifradeTier 1.


ÍNDICE

Riesgo estructural de tipos

los escenarios estresados se contrastan conlosdelescenariobaseparaobtenermedidasderiesgoquesecontrastanconlosumbralesderiesgoestablecidosenelMarcodeApetitoalRiesgo(RAF).

Los modelos de proyección se actualizanmensualmente y las hipótesis se revisan deforma periódica para asegurar que las me-diciones seadecuana la situaciónactualdemercadoyalascaracterísticasdelbalance.

ElGrupopresentaunosnivelesderiesgocon-fortablesyholgadosdentrodeloslímiteses-tablecidostantoanivelregulatoriocomodegestión,enelRAF.

A31dediciembrede2020, elGrupoutilizamacrocoberturasderiesgodetipodeinterésdevalorrazonablecomoestrategiaparamiti-garsuexposiciónypreservarelvaloreconó-micodelbalance.

Evolución anual

En el año 2020, CaixaBank mantiene su posicionamiento de balance a subidas de tipos de interés. Los motivos de este posicionamiento del balance son de carácter estructural y de gestión. En concreto, desde un punto de vista estructural y debido al entorno de tipos de interés excepcionalmente bajos, ha continuado el trasvase de saldos de pasivo desde imposiciones a plazo fijo a las cuentas a la vista.

Adicionalmente, y desde el punto de vista de gestión, se ha seguido adap-tando la estructura de balance al entorno esperado.


226

11ÍNDICE

11.1. Gestión del riesgo estructural de tipo de interés


Riesgo considerado como el efecto negativo sobre el valor económico de las masas del balance o sobre el margen financiero debido a cambios en la estructura temporal de los tipos de interés y su afectación a los instrumentos del activo, pasivo y fuera de balance del Grupo no registrados en la cartera de negociación.

Las masas de activo y pasivo que componen dicho balance, al estar vinculadas a diferentes índices de referencia, y tener distinto vencimiento, pueden renovar o ser contratadas –en el caso de nueva producción- a tipos de interés diferentes de los actuales, afectando a su valor razonable y al margen que de ellas se deriva.

Con el objetivo de asegurar una adecuada gestión del riesgo, el Grupo dispone de la Política corpo-rativa de gestión del riesgo de tipo de interés en la que se establece los principios corporativos, el marco de gobierno, el marco de control y el marco de reporting de información que es de aplicación a todas las sociedades del Grupo con exposición a este riesgo.

La gestión de este riesgo por parte del Grupo persigue (i) optimizar el margen financiero y (ii) pre-servar el valor económico del balance, considerando en todo momento las métricas y los umbrales del Marco de Apetito al Riesgo en cuanto a volatilidad del margen financiero y sensibilidad de valor.

Se obtienen mediciones del margen de intereses y del valor económico en un escenario base de tipos de interés (tipos implícitos de mercado) y en otros escenarios estresados. Los resultados de los escenarios estresados se contrastan con los del escenario base para obtener medidas de riesgo que se contrastan con los umbrales de riesgo establecidos en el RAF.

Los escenarios estresados aplicados son de diferente naturaleza:

• Escenarios de subida y bajada de tipos de interés paralelos y de diferente magnitud (+/-100ppbb, +/-200ppbb).

• Además de los escenarios de movimientos de tipos paralelos, se aplican 6 escenarios de shock con movimientos no paralelos de la curva de tipos de interés.

• En el caso de los escenarios aplicados a las métricas de tipos de interés la propagación de los estreses se aplica de forma tanto ins-tantánea como progresiva.

Dado que los tipos de interés han normalizado una situación de tipos negativos es relevante con-siderar cómo limitar los impactos de shock aplica-dos para que dichos escenarios resulten realistas. A estos efectos el Grupo utiliza dos aproximacio-nes complementarias:

• Floor de gestión: se ha definido un límite sobre la magnitud del shock aplicado en cada esce-nario de forma dinámica. Su valor se modifica en función del tipo de escenario y el nivel ac-tual de los tipos de interés, oscilando entre las magnitudes del -1 % y el shock a considerar en cada escenario (-200ppbb en el caso de esce-narios paralelos y -250ppbb y -100ppbb en el caso de los escenarios de variación del tramo corto y largo de la curva, así como de cam-bio de pendiente). El tamaño del shock que se aplicará en cada momento, se calcula en función del diferencial entre el tipo histórico mínimo observado para la referencia Euribor y el tipo actual.

• Floor regulatorio: se aplica el límite definido en las guías regulatorias y que se utiliza en la de-finición del test supervisor (SOT). Este límite es-tablece que los tipos negativos no pueden ser inferiores al -1 % y establece que ese límite se vaya incrementando hasta llegar al nivel del 0 % en el plazo de 20 años. Por lo tanto es un floor

en el nivel de tipos y no en el shock aplicado como lo es el floor de gestión.

Los escenarios de estrés y los dos criterios en la aplicación de un floor a los tipos negativos se combinan para configurar un marco de esce-narios completo en el RAF que tiene en cuenta los criterios de gestión y los regulatorios, del si-guiente modo:

Para el valor económico se aplican los si-guientes escenarios que incluyen en su con-figuración el test supervisor (SOT):

• UP +200ppbb: Subida inmediata y paralela de 200ppbb.

• Down -200ppbb con un tipo mínimo del -1 %: Bajada inmediata y paralela de -200ppbb para todas las divisas y con un tipo mínimo del -1 %.

• Parallel UP: Subida inmediata y paralela de los tipos de interés de 200ppbb para la divisa Euro y de diferente cuantía para otras divisas.

• Parallel Down: Bajada inmediata y paralela de los tipos de interés de -200ppbb para la divisa Euro y de diferente cuantía para otras divisas. En este escenario el Grupo aplica un floor o tipo mínimo que puede estar por de-bajo del 0 % tal y como se describe en apar-tados anteriores.

• Parallel Down SOT: Para la divisa EUR impacto de -200ppbb pero aplicando el floor definido


227

11ÍNDICE

en el SOT (para otras divisas menos relevantes el impacto es ligeramente diferente).

• Steepening: Incremento general de la pen-diente de la curva.

• Steepening SOT: Incremento general de la pendiente de la curva con floor definido en el SOT.

• Flattening: Aplanamiento general de la pen-diente de la curva.

• Flattening SOT: Aplanamiento general de la pendiente de la curva con floor definido en el SOT.

• Short UP: Subida de tipos del tramo corto de la curva.

• Short Down: Bajada de tipos del tramo corto de la curva.

• Short Down SOT: Bajada de tipos del tramo corto de la curva con floor definido en el SOT.

• Long UP: Subidas de tipos del tramo largo de la curva.

• Long Down: Bajada de tipos del tramo largo de la curva.

Adicionalmente, para el margen de intereses se aplican los siguientes escenarios:

• UP +200ppbb: Subida progresiva de 200ppbb.

• Down -200ppbb con un tipo mínimo del -1 %:

Bajada progresiva de -200ppbb con un tipo mí-nimo del -1 %.

• UP +100ppbb: Subida instantánea de 100ppbb.

• Down -100ppbb con un tipo mínimo del -1 %: Bajada instantánea de -100ppbb con un tipo mí-nimo del -1 %.

Los modelos de proyección se actualizan men-sualmente y las hipótesis se revisan de forma periódica para asegurar que las mediciones se adecuan a la situación actual de mercado y a las características del balance del Grupo.


El Consejo de Administración ha asignado a la Comisión de Riesgos y al Comité Global del Riesgo funciones relacionadas con el segui-miento recurrente de la gestión de riesgos. El Comité ALCO es el responsable de la gestión, seguimiento y control del riesgo estructural de tipo de interés. Para ello efectúa mensualmente un seguimiento del cumplimiento del RAF con una doble perspectiva de margen de intereses y valor económico.


La Dirección de ALM, dependiente de la Dirección Ejecutiva Financiera de CaixaBank, se responsabili-za de la gestión del Riesgo Estructural de Tipo de Interés siempre dentro del marco establecido por los umbrales de gestión y regulatorios.

La Dirección de Análisis y Seguimiento de Balance, dependiente de la Dirección Ejecutiva Financiera de CaixaBank, se responsabiliza de la modelización, análisis y seguimiento del riesgo de tipo de interés, así como del mantenimiento de las herramientas de proyección y de las bases de datos necesarias para efectuar dichas mediciones. Asimismo propone y pone en funcionamiento las metodologías y mejoras necesarias para su función.

En cumplimiento de sus funciones, la Dirección de Análisis y Seguimiento de Balance reporta la evolución del riesgo y los factores desencadenantes de su evolución no solo al Comité ALCO sino también a los responsables de supervisión interna, segunda y tercera líneas de defensa:


La responsabilidad de esta función para los riesgos estructurales de tipos recae en la Dirección de Riesgo de Mercado y de Balance dentro de la Corporate Risk Management Function & Planning.


Para más detalle ver apartado 3.4.3.


El análisis de este riesgo se lleva a cabo considerando un conjunto amplio de escenarios de tipos de mercado y contempla el impacto de todas las posibles fuentes de riesgo estructural de tipo de inte-rés, esto es: riesgo de GAP (con sus componentes de riesgo de reprecio y riesgo de curva), riesgo de base y riesgo de opcionalidad. En el caso del riesgo de opcionalidad se contempla la opcionalidad automática, relacionada con la evolución de los tipos de interés y la opcionalidad de comportamien-to de los clientes que no sólo depende de los tipos de interés.

En la medición del riesgo de tipo de interés el Grupo aplica las mejores prácticas de mercado y las recomendaciones de los reguladores y establece umbrales de riesgo sobre métricas relacionadas con el margen de intereses y el valor económico de su balance teniendo en cuenta su complejidad.

Estas medidas pueden ser estáticas o dinámicas:

Mediciones estáticas: son mediciones estáticas aquellas que no utilizan para su construcción hipó-tesis de nuevo negocio y están referenciadas a una situación puntual.


228

11ÍNDICE

• Gap estático: muestra la distribución contractual de vencimientos y revisiones de tipos de interés, a una fecha determinada, de las masas sensibles de balance y/o fuera de balance. El análisis gap se basa en la comparación de los importes de activos que revisan o vencen en un determinado periodo y los importes de pasivos que revisan o vencen en ese mismo periodo.

• Valor económico del Balance: se calcula como la suma del (i) valor razonable del neto de los activos y pasivos sensibles a los tipos de interés dentro de balance, (ii) el valor razonable de los productos fuera de balance (derivados), más (iii) el neto del valor contable de las partidas de activos y pasivos no sensibles a los tipos de interés.

• Sensibilidad del valor económico: se reevalúa, para los diferentes escenarios de estrés con- templados por el Grupo, el valor económico de las masas sensibles dentro y fuera de balance y, por diferencia, respecto al valor económico calculado con los tipos de mercado actual, se obtiene, de forma numérica, la sensibilidad de valor en los diferentes escenarios utilizados.

Sobre esta medida de sensibilidad y para determinados escenarios de tipos de interés el Grupo define unos umbrales de riesgo que suponen límites para la gestión de su valor económico.

• VaR de balance: se define como la pérdida máxima que el valor económico del balance puede perder en un periodo de tiempo determinado, aplicando precios y volatilidades de mercado así como efectos de correlación a partir de un nivel de confianza y un horizonte temporal determinados.

En la medición del VaR de balance el horizonte temporal es de 1 mes y el nivel de confianza del 99,9 %. Por tanto, la cifra de VaR debe interpretarse como una estimación de que con probabi-lidad de 99,9 % la pérdida de valor en un mes no debería de superar la cifra de VaR calculada.

Se aplica la metodología propia de la actividad tesorera para calcular el VaR de balance. Supo-ne realizar un cálculo de VaR histórico de 250 días en el que se asume que lo que ocurrió en la

valoración del balance de los últimos 250 días es una buena guía para estimar lo que puede ocurrir entre hoy y mañana.

De forma adicional se calcula un VaR con horizonte temporal de 1 mes y un nivel de confianza del 99 % sobre las posiciones de la cartera de renta fija a valor razonable con cambios en otro resultado acumulado (OCI), incluyendo riesgo de tipo de interés y riesgo de diferenciales de crédito.

Sobre esta medida VaR se definen también unos umbrales de riesgo.

Mediciones dinámicas: parten de la posición del balance a una fecha determinada y además tienen en cuenta el nuevo negocio. Por tanto, aparte de considerar las posiciones actuales de balance y fuera de balance, incorporan las previ-siones de crecimiento del presupuesto del Grupo.

• Proyecciones del margen de intereses:

El Grupo realiza proyecciones para repli-car el margen financiero futuro (a 1, 2 y 3 años) bajo diversos escenarios de tipos de interés. El objetivo es el conocer el margen financiero proyectado según las curvas actuales de mercado, las previsiones de evolución del negocio y las previsiones de emisiones mayoristas y de compra o venta de cartera, así como prever cómo variaría dicho margen en función de distintos esce-narios de tipos de interés estresados.

La proyección del margen de intereses de-pende de supuestos e hipótesis no solo so-

bre la curva de tipos de interés futuros sino también sobre el comportamiento de los clientes (prepagos en préstamos y cancela-ciones anticipadas de imposiciones a plazo fijo), sobre el vencimiento de las cuentas a la vista y la evolución futura del negocio del Grupo.

• Volatilidad del margen de intereses:

La diferencia existente entre estos márgenes financieros (margen para un escenario de subida o bajada respecto al margen del es-cenario base) en relación con el margen fi-nanciero del escenario base nos da la medi-da de sensibilidad o volatilidad del margen.

Sobre esta medida de sensibilidad y para determinados escenarios de tipos de inte-rés, el Grupo define unos umbrales de ries-go que suponen límites para la gestión del margen de intereses.

En lo que hace referencia a las herramientas y sistemas de medición, se obtiene información relevante al nivel de transacción de las opera-ciones del balance sensible del Grupo a partir de cada una de las aplicaciones informáticas que gestionan los distintos productos. A partir de esta información se preparan bases de datos con un cierto grado de agregación, para acele-rar los cálculos sin perder calidad ni fiabilidad en la información.

La aplicación de gestión de activos y pasivos se parametriza para recoger adecuadamen-te las especificidades financieras de los pro-ductos del balance, incorporando modelos


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de comportamiento de los clientes en función de información histórica (modelos de prepagos). Adicionalmente, se alimenta la herramienta con el crecimiento presupuestado en la planificación financiera (volúmenes, productos y márgenes) y con información de los distintos escenarios de mer-cado (curvas de tipos de interés y de cambio) para realizar una estimación adecuada de los riesgos. En esta herramienta se realiza la medición de los gaps estáticos, las proyecciones del margen de intereses y el cálculo del valor económico del Grupo.


Como medidas de mitigación del riesgo estructural de tipo de interés, el Grupo lleva a cabo una gestión activa, contratando en los mercados financieros operaciones de cobertura adicionales a las coberturas naturales generadas en el propio balance, derivadas de la complementariedad de la sen-sibilidad a variaciones de los tipos de interés de las operaciones de activo y de pasivo realizadas con los clientes u otras contrapartidas. A 31 de diciembre de 2020, CaixaBank utiliza macro coberturas de riesgo de tipo de interés de valor razonable como estrategia para mitigar su exposición y preservar el valor económico del balance.

11.1.1. Aspectos cuantitativos

El riesgo de tipo de interés estructural de balance está sujeto a un control específico y abarca va-rias medidas de riesgo entre las que se incluyen análisis de sensibilidad del tipo de interés sobre el margen de intereses y sobre el valor actual de los flujos futuros ante diferentes escenarios de tipos de interés, contemplando escenarios de tipos de interés negativos, y medidas VaR (Value at Risk).

La sensibilidad del margen de intereses muestra el impacto que cambios en la curva de tipo de interés, pudieran provocar en la revisión de las operaciones del balance. Esta sensibilidad se obtiene comparando la simulación del margen de intereses, a uno y dos años, en función de distintos esce-narios de tipos de interés (movimientos paralelos instantáneos y progresivos de diferentes intensida-des así como 6 escenarios de cambios de pendiente).

El escenario más probable, obtenido a partir de los tipos implícitos de mercado, se compara con otros escenarios de bajada o subida de tipos y movimientos paralelos y no paralelos en la pendiente de la curva. La sensibilidad del margen de intereses a un año de las masas sensibles del balance, considerando un escenario de subida y otro de bajada de tipos instantáneo de 100<ppbb cada uno, es aproximadamente del 7,19 % en el escenario de subida y del 0,25 % en el de bajada.

La sensibilidad del valor patrimonial a los tipos de interés mide cuál sería el impacto en el valor eco-nómico ante variaciones en los tipos de interés. La sensibilidad del valor patrimonial de las masas sensibles del balance considerando un escenario de subida y otro de bajada de tipos instantáneos de 100 ppbb es, aproximadamente, del 7,12 % en el escenario de subida y del -6,53 % en el de baja-da, respecto a la cifra de Tier 1.

Adicionalmente en la siguiente tabla pueden observarse las mediciones de este riesgo para el año vigen-te y para el año anterior en diferentes escenarios utilizados para la gestión del balance del Grupo tanto para valor económico como para margen de intereses. Este cuadro sigue la estructura del documento del standard de Basilea (BIS) y da respuesta al principio 8 establecido en dicho documento sobre la obligato-riedad de las entidades de publicar las mediciones relevantes sobre su riesgo IRRBB.

La sensibilidad del margen de intereses y del valor patrimonial son medidas que se complementan y permiten una visión global del riesgo estructural, más centrado en el corto y medio plazo en el primer caso, y en el medio y largo plazo en el segundo.

ΔEVE ΔNII

Sensibilidad Valor Económico

Sensibilidad MargenIntereses 12 meses

Periodo 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019

Parallel Up 10,36 % 6,38 % 15,90 % 15,30 %

Parallel down (SOT) -2,42 % -7,03 % 0,38 % -4,09 %

Steepener (SOT) 12,57% 7,86 %

Flattener (SOT) -6,41 % -4,41 %

Short rate up -1,08 % 0,29%

Short rate down (SOT) -0,04 % -0,18 %

Maximum* -6,41 % -7,03 % 0,00 % -4,09 %

Periodo 31.12.2020 31.12.2019

Capital Tier 1 22.637 20.023

Tabla 11.1. Tabla B

* El concepto “Maximum” expresa pérdida máxima.



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Los principales cambios en los niveles de riesgo son debidos al incremento de saldos en cuentas a la vista y a la persistente evolución bajista de los tipos de interés durante el año 2020.

Para complementar las medidas de sensibilidad ya mencionadas, se aplican mediciones VaR si-guiendo la metodología propia de la actividad tesorera.

El riesgo de tipo de interés de balance asumido por el Grupo CaixaBank es inferior a los niveles considerados como significativos (outliers), según la normativa actual.

En CaixaBank se continúa llevando a cabo un conjunto de actuaciones relativas a la intensificación del seguimiento y de la gestión del riesgo de tipo de interés de balance.

11.1.2. Modelización

Existen una serie de hipótesis clave relacionadas con la medición y monitorización del riesgo de tipo de interés estructural de balance. Tanto los modelos utilizados como sus actualizaciones y cambios se incluyen dentro del ámbito de con-trol del modelo de tres líneas de defensa.

Cancelación anticipada

Actualmente CaixaBank está modelizando el riesgo de las cancelaciones anticipadas de con-tratos, tanto de préstamos como de imposicio-nes a plazo fijo, utilizando modelos de regresión multivariantes.

La variable dependiente de estos modelos es la tasa mensual de cancelación anticipada.

Las hipótesis de cancelación anticipada de los productos de activo y pasivo, se obtienen me-diante la utilización de modelos internos ba-sados en la experiencia histórica que recogen variables de comportamiento de los clientes, de los propios productos, variables macro y varia-bles estacionales.

En el caso de la modelización de las cancelacio-nes anticipadas de préstamos, que es la única actualmente, relevante, la modelización se rea-liza sobre diferentes grupos de contratos que muestran un perfil homogéneo de comporta-miento. Estos grupos homogéneos se cons-truyen en base a determinadas características relevantes de los préstamos que determinan su comportamiento de prepago y que son:

• persona física o jurídica• tipo de garantía del préstamo• tipo de interés de referencia del préstamo• plazo contratado

En lo que a las variables explicativas selecciona-das se consideran las siguientes:

• revalorización del precio de la vivienda• diferencia entre el tipo de interés de las hi-

potecas CaixaBank respecto al tipo de inte-rés de la competencia

• fiscalidad aplicable• renta disponible de las familias• estacionalidad• antigüedad del préstamo• valor del Euribor 12 meses• deuda de las empresas• deuda de las familias• PIB

Cuentas a la vista

En cuanto al tratamiento de las cuentas a la vis-ta, este pretende, basándose en el estudio de los clientes realizado por CaixaBank y la experiencia histórica, adaptar el vencimiento indeterminado de los saldos a un vencimiento concreto. Para ello se utilizan dos criterios (la modificación del tipo de interés y el grado de permanencia de estos saldos) y se segmenta el comportamiento en fun-ción del tipo de cliente y de las características del producto, teniendo siempre en cuenta el princi-pio de prudencia en la modelización.


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La duración media resultante de la modelización de las cuentas a la vista en CaixaBank depende del escenario de tipo de interés utilizado para su proyección. Considerando escenarios base del último cuatrimestre de 2020, la duración de las cuentas a la vista está alrededor de los 4,2 años. Si a partir de esos escenarios base se aplica un estrés de +2 % instantáneo en la curva de tipos de interés esa duración puede pasar a ser de 2,7 años. El vencimiento máximo resultante de la modelización de las cuentas a la vista, más relevantes, puede alcanzar los 15 años.

Por lo tanto en la modelización se refleja el hecho de que ante subidas de tipos los saldos de las cuentas a la vista migraran a depósitos con mayor remuneración.

Exposición a préstamos impagados (Non Performing Exposures, NPE’s)

Con la entrada en vigor a partir de junio 2019 de las guías de EBA1 se establece el criterio general de que a efectos de IRRBB las entidades financieras tienen que considerar sus exposiciones de activo dudosas, netas de provisiones, como instrumento sensible a los tipos de interés, y en el modelo de proyección deben reflejarse los flujos efectivos esperados y con una distribución temporal concreta.

Partiendo de los parámetros de los modelos de riesgo de crédito (probabilidad de default y pér-dida en caso de incumplimiento) para cada operación se proyectan, de forma individual, los flujos de tipo de interés y de amortización de esta cartera bajo dos estados de la naturaleza probables: cura y no cura.

Márgenes comerciales en métricas de valor económico

En el cálculo de valor económico están incluidos los márgenes comerciales y los flujos de caja se descuentan con la curva libre de riesgo.

Posiciones en divisa no euro

Las posiciones en divisa no euro son poco materiales y no se tienen en cuenta correlaciones entre divisas a efectos de modelización.

El riesgo estructural de tipo de cambio responde al riesgo potencial en el valor de las masas afec-tas ante movimientos de los tipos de cambio.

El Grupo mantiene en su balance activos y pasi-vos en moneda extranjera principalmente como consecuencia de su actividad comercial y sus participaciones en divisa, además de los acti-vos o pasivos en moneda extranjera originados como consecuencia de la gestión que realiza el Grupo para mitigar el riesgo de tipo de cambio.

La gestión del riesgo de tipo de cambio gene-rado por la operativa del balance en divisa es responsabilidad de la Dirección Ejecutiva Finan-ciera, que desarrolla esta función a través de la actividad de cobertura en los mercados que rea-liza el Área de Gestión ALM.

El Grupo mantiene operativa de cobertura del riesgo de cambio que puede realizar a través de la contratación de operaciones de contado o de derivados financieros que mitigan el riesgo de las posiciones de activos y pasivos de balance, pero cuyo importe nominal no queda reflejado de manera directa en el balance sino en cuentas de orden de derivados financieros. La gestión se realiza según la premisa de minimizar los ries-gos de tipo de cambio asumidos en la actividad comercial, hecho que explica la reducida exposi-ción del Grupo a este riesgo de mercado.

Como consecuencia de la gestión activa del ries-go de cambio por parte del Área de Mercados, las pequeñas posiciones remanentes en moneda extranjera del balance comercial y de la actividad tesorera se mantienen mayoritariamente frente a entidades de crédito y en divisas de primera línea (como pueden ser el dólar, la libra esterlina o el franco suizo). Las metodologías empleadas para la cuantificación son las mismas y se apli-can conjuntamente con las mediciones de riesgo propias del conjunto de la actividad tesorera.

Los requerimientos de capital por riesgo mer-cado del riesgo estructural de tipo de cambio se computan por método estándar y se detalla a efectos de APR dentro de riesgo de mercado

A 31 de diciembre de 2020 las posiciones en divi-sa del Grupo se concentran principalmente en las participadas accionariales de BPI, concretamente en Banco de Fomento de Angola, en kwanza, y Banco Comercial de Investimento, en metical.

11.2. Gestión del riesgo estructural de tipo de cambio

1 EBA/GL/2018/02: Guidelines on the management of interest rate risk arising from non-trading book activities.


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Riesgo reputacional 12.


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12ÍNDICE

Riesgo reputacional

12.


El riesgo reputacional es el posible menoscabo de la capacidad competitiva que se produciría por deterioro de la confianza en el Grupo CaixaBank por parte de alguno de sus grupos de interés, a partir de la evaluación que dichos grupos efec-túan de actuaciones u omisiones, realizadas o atribuidas por el Grupo, su Alta Dirección, sus Ór-ganos de Gobierno o por quiebra de entidades relacionadas no consolidadas (riesgo de Step-In).


La Dirección Ejecutiva de Comunicación, Rela-ciones Institucionales, Marca y Responsabilidad Social Corporativa es la responsable de medir y hacer seguimiento de la evolución de la reputa-ción global de CaixaBank así como de aquellos riesgos que, en caso de materializarse, pueden afectar negativamente a la misma. Preside, ade-más, el Comité de Responsabilidad Corporativa y Reputación (CRCR), órgano dependiente del Comité de Dirección, que tiene entre sus funcio-nes analizar el estado de la reputación de Caixa-Bank y realizar un seguimiento periódico de los riesgos identificados que pueden afectar a la

reputación del Grupo, así como proponer accio-nes y planes de contingencia para minimizar los riesgos detectados. El CRCR reporta también la situación de los riesgos de reputación al Comité Global del Riesgo de la compañía quien a su vez reporta a la Comisión de Riesgos y ésta al Con-sejo de Administración de CaixaBank.

Adicionalmente, de acuerdo con el Modelo de control de tres líneas de defensa implantado en el Grupo, Auditoría Interna, supervisa las actuacio-nes de la primera y la segunda línea de defensa, dando soporte a la Alta Dirección y a los Órganos de Gobierno. Para más detalle ver apartado 3.4.3.

Todas las áreas y filiales de CaixaBank compar-ten, además, la responsabilidad sobre la repu-tación del Grupo CaixaBank y participan en la identificación y gestión de los riesgos reputacio-nales que los amenazan, así como en el esta-blecimiento de medidas y planes de mitigación.

Medición de la reputación: herramientas de monitorización

El seguimiento del riesgo se realiza a través de indicadores seleccionados de reputación, tanto internos como externos, provenientes de las dis-tintas fuentes de análisis de la percepción y ex-pectativas de los stakeholders. Los indicadores de medición se ponderan en función de su impor-tancia estratégica y se agrupan en un cuadro de mandos de reputación que permite obtener un Índice Global de Reputación ( IGR). Dicha métrica permite hacer seguimiento trimestral sectorial y temporal del posicionamiento, así como fijar los rangos y métricas tolerados dentro del RAF.

Gestión y seguimiento del riesgo reputacional: principales palancas

La taxonomía de riesgos reputacionales permite hacer un seguimiento formal de la gestión del riesgo reputacional, identificar los principales riesgos que pueden menoscabar la reputación de la Entidad y coordinar con las áreas responsables medidas preventivas y de mitigación.


En el control y minimización del riesgo reputacional impacta el desarrollo de políticas que cubren distintos ámbitos del Grupo. Además, existen procedimientos y actuaciones específicas por parte de las áreas más directamente implicadas en la gestión de los principales riesgos reputacionales, que permiten prevenir y/o mitigar la materialización del riesgo.

Asimismo, las políticas internas de gestión del riesgo reputacional también incluyen impulsar planes de formación interna orientados a mitigar la materialización y efectos de los riesgos reputacionales, establecer protocolos de atención a afectados por las actuaciones del banco o definir planes de crisis y/o contingencia en caso de materialización de los distintos riesgos.


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Remuneraciones 13.


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El artículo 85 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de or-denación, supervisión y solvencia de entidades de cré-dito (en adelante LOSS) y el artículo 93 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la LOSS establecen el contenido de la información sobre la política de remuneraciones y prácticas, en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales inciden de manera importante en el perfil de riesgo (Colectivo Identificado), a incluir dentro de la Información con Relevancia Prudencial de acuerdo al Artículo 450 del Reglamento (UE) Nº 575/2013 del Par-lamento Europeo y el Consejo.

Dicha información se recoge en el presente capí-tulo del documento “Información con Relevancia Prudencial”.

13.1. Política de Remuneración: composición y mandato de la comisión de remuneraciones

Introducción

La información que sigue a continuación hace referen-cia a los profesionales de la propia entidad CaixaBank y de las entidades que en cada momento formen parte

Remuneraciones 13. de su grupo de consolidación prudencial (en adelante, Grupo Caixa-

Bank) que sean incluidos en el Colectivo Identificado por aplicación de las normas aplicables para su determinación y se circunscribe al ejercicio de 2020.

Banco BPI, MicroBank y CaixaBank Wealth Management Luxembourg cuentan con sus propias Políticas de Remuneración alineadas a las del Grupo CaixaBank y definen su propio Colectivo Identificado siguiendo el mismo proceso que se realiza en CaixaBank.

La información cuantitativa incorpora los datos retributivos de los pro-fesionales del Colectivo Identificado de todo el Grupo CaixaBank, que incluye a su vez a los profesionales del Colectivo Identificado de BPI, MicroBank y CaixaBank Wealth Management Lux.

Funciones de la Comisión de Remuneraciones de CaixaBank

La Ley de Sociedades de Capital (en adelante LSC) atribuye a la Comi-sión de Remuneraciones (en adelante, CR) de una sociedad cotizada, entre otras funciones, la de proponer al consejo de administración la política de retribuciones de los Consejeros y de los directores gene-rales o de quienes desarrollen sus funciones de Alta Dirección bajo la dependencia directa del consejo, de comisiones ejecutivas o de Con-sejeros delegados. Además, según la LOSS, corresponde a la CR la su-pervisión directa de la remuneración de los altos directivos encargados de la gestión de riesgos y con funciones de cumplimiento.

Los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración de CaixaBank son consistentes con dichos preceptos.

Por último, las Directrices sobre políticas de remuneración adecuadas de la ABE atribuye a la CR, entre otras, (i) la responsabilidad de pre-parar las decisiones sobre remuneración que deba tomar el consejo de administración, (ii) dar apoyo y asesoramiento al consejo de ad-ministración sobre la definición de la política de remuneración de la entidad, (iii) apoyar al consejo de administración en el control de las

políticas, prácticas y procesos de remuneración y del cumplimiento de la política de remuneración, (iv) comprobar si la política de remunera-ción vigente está actualizada y proponer cualquier cambio necesario, (v) evaluar los mecanismos adoptados para garantizar que el siste-ma de remuneración tenga debidamente en cuenta todos los tipos de riesgo, los niveles de liquidez y de capital, y que la política general de remuneración promueva y sea coherente con una gestión de riesgos adecuada y eficaz, y esté en línea con la estrategia del negocio, los objetivos, la cultura y los valores corporativos y los intereses a largo plazo de la entidad.

Las propuestas de la CR, previa consulta con el Presidente para el Con-sejero Delegado y con éste para los miembros del Comité de Dirección en los casos establecidos en la Política de Remuneración, son eleva-das al Consejo de Administración para su consideración y, en su caso, aprobación. En el caso de que las decisiones correspondan a la Junta General de Accionistas de CaixaBank, con arreglo a sus competencias, el Consejo de Administración aprueba su inclusión en el orden del día y las propuestas de los correspondientes acuerdos, acompañadas de los preceptivos informes.

Composición de la Comisión de Remuneraciones de CaixaBank

Con arreglo a lo establecido por la LSC y por la LOSS, los Consejeros que componen la Comisión de Retribuciones a 31 de diciembre de 2020 son los siguientes:

• Dª. María Amparo Moraleda Martínez (independiente), Presidente.

• D. Alejandro García Bragado Dalmau (dominical), Vocal.• Dª. Cristina Garmendia Mendizábal (independiente),

Vocal.

Durante el año 2020 la Comisión de Retribuciones de CaixaBank se ha reunido en 5 ocasiones, siendo la remuneración percibida a favor de sus miembros de 96.000 euros.


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Aprobación de la Política de Remuneración del Colectivo Identificado vigente en 2020

El 26 de febrero de 2015 la Comisión de Retribuciones presentó al Consejo de Administración, para su aprobación, la Política de Remuneración del Colectivo Identificado del Grupo CaixaBank, dando así cumplimiento al requerimiento por parte del Artículo 29.1d) de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, super-visión y solvencia de entidades de crédito.

Fruto de la constante revisión y con el fin de asegurar una correcta adaptación a la normativa en materia de remuneraciones, desde 2016, la Política de Remu-neración del Colectivo Identificado del Grupo CaixaBank ha sido actualizada en diversas ocasiones y aprobada por el Consejo de Administración de CaixaBank.

El pasado 20 de febrero de 2020, el Consejo de Administración de CaixaBank aprobó la propuesta de la nueva Política de Remuneración del Consejo de Ad-ministración para los ejercicios 2020-2022. La Política, fue a su vez aprobada en la Junta General de Accionistas celebrada el 22 de mayo de 2020, con un 93,8 % de los votos a favor.

El pasado 25 de junio de 2020, el Consejo de Administración aprobó una mo-dificación del punto del Indicador de Ajuste a Riesgo (IAR) de la Política de Re-muneración del Colectivo Identificado del Grupo CaixaBank, para la variación de la vinculación del RAF al bonus 2020 del Colectivo Identificado (excluyendo al Consejero Delegado y los miembros del Comité de Dirección).

Los principios y características de la Política de Remuneración son los mismos que los que resultaban de aplicación a la anterior pero se recogen los siguientes cambios:

• La inclusión de las retribuciones de los Consejeros miembros de las nuevas comisiones creadas;

• La fijación de la nueva ponderación de los retos corporativos para calcular la remuneración variable en forma de bonus del Consejero Delegado.

Las modificaciones anteriormente detalladas se encuentran publicadas en la pá-gina web de CaixaBank en el apartado Documentación para el Accionista 2020.

Funciones de las Áreas de Control y del Comité de Dirección de CaixaBank

Las Directrices ABE y ESMA establecen la necesidad de que las funciones de control (auditoría interna, control y gestión de riesgos, y cumplimiento nor-mativo), otros órganos corporativos competentes (recursos humanos, asuntos jurídicos, planificación estratégica, presupuesto, etc.) y las unidades de negocio aporten la información necesaria en relación con la definición, la implementa-ción y la supervisión de las políticas de remuneración de la entidad; asimismo, las Directrices ABE encomiendan responsabilidades concretas a la función de recursos humanos, gestión de riesgos y auditoría interna, que son asumidas por los departamentos correspondientes de CaixaBank.

Por otro lado, el Comité de Dirección de CaixaBank incorpora a representantes de, entre otras, las áreas de riesgos, finanzas, auditoría interna, control inter-no y cumplimiento normativo, recursos humanos y secretaría general (asuntos jurídicos); y se responsabiliza de garantizar la obtención y preparación de la información necesaria para que la CR pueda cumplir con sus responsabilidades de manera eficiente.

La Dirección General de Recursos Humanos y Organización de CaixaBank (en adelante, RRHH) es el encargado de impulsar estas actuaciones en el Comité de Dirección.

Con el fin de evitar conflictos de intereses, la obtención, preparación y revisión de información sobre la remuneración de (i) los miembros del Consejo de Administración de CaixaBank, ya sea en sus funciones de supervisión o en sus funciones ejecutivas, y (ii) los miembros del Comité de Dirección, son desa-rrolladas directamente por la CR.

Respecto al asesoramiento externo, la Comisión de Retribuciones ha contado principalmente con el asesoramiento de J&A Garrigues en la realización de diferentes estudios y análisis destinados a diseñar e implantar la adaptación de la política de remuneraciones del Grupo CaixaBank a los requerimientos legales exigidos.


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El texto de la Política de Remuneraciones de los Consejeros de CaixaBank se encuentra disponi-ble en la página web de la Sociedad.1

13.2. Descripción del colectivo identificado

Durante el ejercicio 2020, la determinación de los profesionales del Grupo CaixaBank, a nivel individual o consolidado, que deban formar parte del Colectivo Identificado se lleva a cabo siguiendo lo establecido por el Reglamento De-legado (UE) Nº 604/2014 de la Comisión, de 4 de marzo de 2014, por el que se complementa la DRC IV en lo que respecta a las normas técnicas de regulación en relación con los criterios cuali-tativos y cuantitativos adecuados para determi-nar las categorías de personal cuyas actividades profesionales tienen una incidencia importante en el perfil de riesgo de una entidad.

De acuerdo con lo establecido en dicho Regla-mento Delegado, el proceso de identificación de los miembros del Colectivo Identificado debe basarse en una combinación de los criterios cua-litativos y cuantitativos allí contenidos.

Una vez realizada dicha evaluación, y habien-do sido documentada en la forma prevista por el Reglamento Delegado y resto de normati-va de aplicación, los Órganos de Gobierno de CaixaBank aprobaron la lista de las posiciones incluidas en el Colectivo Identificado que para el ejercicio 2020 ha resultado en un total de 161 profesionales durante el año entre Consejeros Ejecutivos, Consejeros no Ejecutivos, miembros

del Comité de Dirección y principales directivos y empleados clave del Grupo CaixaBank. Para Mi-crobank el número asciende a 9 profesionales, para CaixaBank Wealth Management Luxem-bourg a 8 profesionales y para BPI el número es de 87 profesionales.

13.3. Información cualitativa de la remuneración del colectivo identificado

Aspectos generales

La política de remuneración para el Colec-tivo Identificado se estructura tomando en consideración el contexto de coyuntura y re-sultados, e incluye:

1. Una remuneración fija basada en el nivel de responsabilidad y la trayectoria profesional del empleado, que constituye una parte re-levante de la compensación total.

2. Una remuneración variable en forma de bonus o incentivos vinculados a la consecu-ción de objetivos previamente establecidos y a una gestión prudente de los riesgos.

3. Beneficios sociales.

4. Un plan de incentivos a largo plazo basado en acciones para los Consejeros Ejecuti-vos, los miembros del Comité de Dirección y resto del equipo directivo y empleados

clave de la Sociedad, algunos de los cuales están incluidos en el Colectivo Identificado.

Las cuantías de remuneración fija son suficientes, y el porcentaje que representa la remuneración variable sobre la remuneración fija anual es, en general, relativamente reducido y no puede ser superior al 100 por cien de los componentes fijos de la remuneración total, salvo aprobación en la Junta General de Accionistas de CaixaBank de un nivel superior, no superior al 200 por ciento de los componentes fijos.

La LOSS y las Directrices ABE, establecen que, en la remuneración total, los componentes fijos y los componentes variables deben estar debi-damente equilibrados, y que el componente fijo debe constituir una parte suficientemente eleva-da de la remuneración total, de modo que pue-da aplicarse una política plenamente flexible en lo que se refiere a los componentes variables de la remuneración, hasta el punto de ser posible no pagar estos componentes.

A este respecto, las Directrices ABE establecen que los profesionales no han de depender de la concesión de la remuneración variable, ya que esto incentivaría una excesiva asunción de ries-gos a corto plazo, cuando sin dicha asunción de riesgos a corto plazo, los resultados de la enti-dad o de las personas no permitirían la conce-sión de la remuneración variable.

En consistencia con lo que precede, CaixaBank considera que cuanto más elevada sea la remu-neración variable en relación con la remunera-ción fija, mayor será el incentivo para conseguir los resultados requeridos, y mayores pueden

llegar a ser los riesgos asociados. Por otro lado, si el componente fijo es demasiado bajo en re-lación con la remuneración variable, es posible que resulte difícil reducir o eliminar la remunera-ción variable en un ejercicio financiero en que se hayan obtenido malos resultados.

Así, de forma implícita, la remuneración variable puede convertirse en un potencial incentivo a asumir riesgos, por lo que un nivel bajo de la remuneración variable constituye un método simple de protección frente dichos incentivos.

Por otro lado, el nivel de asunción de riesgos debe tener igualmente en cuenta la categoría de los profesionales incluidos en el Colectivo Identificado, aplicando el principio de propor-cionalidad interna, por el cual el equilibrio apro-piado de los componentes fijo y variable de la remuneración puede variar entre las categorías de profesionales, dependiendo de las condicio-nes del mercado y del contexto específico en el que opera la entidad.

Por todo ello, y atendiendo al objetivo de un equilibrio razonable y prudente entre los com-ponentes fijos y variables de la remuneración, en el Grupo CaixaBank las cuantías de remu-neración fija son suficientes, y el porcentaje que representa la remuneración variable sobre la remuneración fija anual es, en general, relativa-mente reducido.

Así, como concreción de lo anterior, las entida-des del grupo tienen establecidas con carácter previo, en las bandas salariales por cada función, las cuantías de remuneración variable en forma de bonus que corresponden a cada una de ellas.

1 https://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/gobiernocorporativo/remuneracionesdelosconsejeros_es.html


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Por último, las Directrices ABE establecen que la remuneración de los profesionales responsables de las funciones de control independientes debe tender a ser predominantemente fija, y que cuando dichos profesionales reciban remunera-ción variable, ésta se determinará separadamen-te de las unidades de negocio que controlen, incluyendo los resultados que se deriven de las decisiones de negocio (por ejemplo, la aproba-ción de nuevos productos) en la que participen dichos profesionales.

Para el año 2020, como acto de responsabilidad de la Dirección de CaixaBank ante la situación económica y social excepcional generada por la COVID-19, entre otras medidas, decidió no llevar a la Junta General de Accionistas, que la remu-neración variable de los profesionales incluidos en el Colectivo Identificado pudiera alcanzar el 200 por ciento del componente fijo de la re-muneración total. Por este motivo, para 2020, la retribución variable de este colectivo queda limitada al 100 por cien de los componentes fijos de la remuneración total.

A su vez, el Consejero Delegado y el Comité de Dirección anunciaron su renuncia a la retribu-ción variable de 2020, tanto en lo que respec-ta a Bonus anual, como a su participación en el segundo ciclo del Plan de Incentivos Anuales Condicionados vinculados al Plan Estratégico 2019-2021. Respecto este último se decidió no conceder asignación de acciones a ninguno de los beneficiarios del mismo.

Remuneración fija

Como criterio general se aplica a los profesio-nales del Colectivo Identificado el sistema de clasificación profesional y tablas salariales de los convenios colectivos aplicables y los acuerdos laborales pactados con la representación legal de los trabajadores.

La remuneración fija a percibir por cada persona se determina a partir del cargo que desempeña, aplicando la tabla salarial de los referidos con-venios en función de su nivel profesional, de los acuerdos laborales en vigor y refleja principal-mente la experiencia profesional y la responsa-bilidad en la organización según la función des-empeñada.

Las posiciones de servicios centrales, servicios territoriales y otras posiciones no reguladas se enmarcan dentro de una clasificación por nive-les de contribución, con bandas salariales esta-blecidas de forma que permitan la gestión de la equidad interna. Asimismo, velando por la competitividad externa, dichos importes de las bandas salariales se definen en función del posi-cionamiento competitivo de la entidad; para ello se lleva a cabo un seguimiento de la evolución de los salarios de mercado, participando anual-mente en varias encuestas salariales.

La remuneración fija y su actualización aplicada a las posiciones de los miembros del Comité de Dirección de CaixaBank se basa, principalmente, en un enfoque de mercado en función de en-cuestas salariales y estudios específicos ad hoc. Las encuestas salariales y estudios específicos ad hoc en los que participa CaixaBank están realiza-

dos por empresas especializadas de primer ni-vel, siendo la muestra comparable a la del sector financiero del mercado donde opera CaixaBank y para posiciones no propias del sector finan-ciero las principales empresas del IBEX y otras empresas de volumen de negocio comparable.

Remuneración variable

Remuneración variable en forma de Bonus anual

La remuneración variable ajustada al riesgo para el Colectivo Identificado se basa en el mix de re-muneración (proporcionalidad entre remunera-ción fija y variable, anteriormente descrita) y en la medición del rendimiento.

La medición de rendimiento se lleva a cabo me-diante ajustes ex-ante y ex-post de la remune-ración variable, como forma de aplicación del control del riesgo.

Para la medición del rendimiento y en la eva-luación de los resultados individuales se utilizan criterios cuantitativos (financieros) y cualitativos (no financieros). La combinación adecuada de criterios cuantitativos y cualitativos ha de de-pender también de las funciones y de las res-ponsabilidades de cada profesional. En todos los casos, los criterios cuantitativos y cualitativos y el equilibrio entre ellos, para cada nivel y cate-goría, han de estar especificados y claramente documentados.

A los efectos del ajuste ex ante de la remunera-ción variable, todos los miembros del Colectivo Identificado, a excepción de los miembros del consejo de administración en su mera función


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de supervisión u otras posiciones que se deter-minen con arreglo a sus características, que ca-recen de elementos de remuneración variables, estarán asignados a una de las categorías que a continuación se describen; la asignación se efec-túa atendiendo a la naturaleza de sus funciones y es objeto de comunicación individual a cada interesado.

a) Consejeros Ejecutivos y miembros del Co-mité de Dirección de CaixaBank

Tal y como se expone anteriormente, para 2020, el Consejero Delegado y el Comité de Dirección decidieron renunciar voluntariamente el Bonus.

La remuneración variable aplicable a los Conse-jeros Ejecutivos y a los miembros del Comité de Dirección se determina sobre la base de un bo-nus objetivo establecido para cada uno de ellos por el Consejo de Administración a propuesta de la CR, y un porcentaje máximo de consecu-ción del 120 por ciento; el nivel de consecución se fija de conformidad con los siguientes pará-metros objeto de medición:

• 50 % en función de los retos individuales • 50 % en función de los retos corporativos

El 50 por ciento correspondiente a los retos cor-porativos será fijado para cada ejercicio por el Consejo de Administración de CaixaBank a pro-puesta de la CR, y su ponderación será distribui-da entre conceptos objetivables en función de los principales objetivos de la Entidad. Para el Consejero Delegado para el ejercicio 2020 di-chos conceptos han sido:

• ROTE , con un peso del 10 %• Ratio de Eficiencia Core, con un peso del

15 %• Variación de Activos Problemáticos, con un

peso del 5 %• Risk Appetite Framework, con un peso del

10 %• Conducta y Cumplimiento, con un peso

del 5 %• Calidad, con un peso del 5 %

La propuesta de composición y ponderación de los retos corporativos se establece en todo caso de conformidad con lo previsto por la LOSS y la normativa de desarrollo y podrá variar entre los Consejeros Ejecutivos y los miembros del Comité de Dirección.

Los retos corporativos de los miembros del Co-mité de Dirección se calculan de manera alinea-da al Consejero Delegado.

La parte de los retos individuales (50 por cien-to) tiene un grado de consecución mínimo para optar al cobro del 60 % y un máximo del 120 %, y se distribuye globalmente entre retos vinculados con la estrategia de CaixaBank. La valoración fi-nal a realizar por la CR, previa consulta con el Presidente, puede oscilar un +/-25 por ciento en relación a la valoración objetiva de los retos indi-viduales siempre por debajo del límite del 120 %, con el objeto de recoger la valoración cualita-tiva del performance del Consejero Ejecutivo o el miembro del Comité de Dirección así como tener en consideración aquellos retos excepcio-nales que puedan surgir durante el año y que no se hayan establecido al inicio.

En 2020, para el Consejero Delegado, la parte de retos individuales se ha focalizado funda-mentalmente en aspectos relacionados con la integración y desarrollo de BPI, la gestión de los costes, la experiencia de cliente y la calidad, el refuerzo de las funciones de cumplimiento de exigencias normativas, el impulso a la banca so-cialmente responsable y sostenible, así como la gestión de la transformación digital a través de la cultura de la agilidad.

b) Resto de categorías

Para los profesionales del resto de categorías in-cluidas en el Colectivo Identificado, el sistema de remuneración variable es el que le corresponde por sus funciones, con un ajuste a riesgo en fun-ción del área a la que pertenecen o la posición que desempeña.

Como consecuencia de lo anterior, cada uno de estos profesionales está asignado a un progra-ma de retribución variable o bonus especifico.

Cada área de negocio cuenta con un programa específico de bonus, con un diseño y métricas es-pecíficas, incorporando una serie de retos y condi-ciones que determinan la retribución variable asig-nada a las personas del Colectivo Identificado que la componen. Las principales áreas que cuentan con estos programas son: Banca Comercial, Banca Privada, Banca de Empresas, Banca Transaccional, Financiera, CIB & International Banking.

Para las áreas de Servicios Centrales y Territo-riales, el modelo de retribución variable se de-nomina “Programa de retos” e incluye a todos aquellos profesionales del colectivo identificado

que desarrollan su labor en áreas de control o soporte al negocio. Los retos establecidos en estas áreas se fijan mediante acuerdo de cada profesional con el responsable funcional, y son consistentes con los retos del área.

El porcentaje máximo de consecución oscila entre el 100 y el 150 por ciento, en función del Progra-ma de Bonus aplicable a cada profesional; y el nivel de pago se determina en base a la conse-cución de los retos individuales y corporativos en la proporción determinada por los Programas de Bonus correspondientes aprobados por el Comi-té de Dirección, con la opinión previa de la fun-ción de Cumplimiento Normativo para asegurar su adecuación a la Política de remuneraciones y evitar los posibles conflictos de interés.

La ponderación correspondiente a los retos cor-porativos será fijada para cada ejercicio y será distribuida entre conceptos objetivables en fun-ción de los principales retos establecidos para cada área. Dichos conceptos podrán consistir, entre otros posibles, en todos o algunos de los que a continuación se citan a modo de ejemplo:

• ROTE• Ratio de Eficiencia• Gastos de explotación recurrentes• Margen ordinario de la DT• Mora Contable de la DT• Calidad• Conducta y Cumplimiento

La propuesta de composición y ponderación de los retos corporativos se establecerá en todo caso de conformidad con lo previsto por la LOSS y la normativa de desarrollo.


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Tal y como establece la LOSS y las Directrices ABE, los retos de los empleados que ejerzan funciones de control, en base a los cuales se determina su desempeño para el pago del bonus, se establecen en base a los parámetros de rendimiento determi-nados entre el empleado y su responsable y no están relacio-nados con los resultados de las áreas de negocio que controlan y supervisan.

Indicador de Ajuste a Riesgo

El pasado 25 de junio de 2020, el Consejo de Administración aprobó una modificación de punto del Indicador de Ajuste a Ries-go (IAR) de la Política de Remuneración del Colectivo Identificado del Grupo CaixaBank para la variación de la vinculación del RAF al bonus 2020 del Colectivo Identificado (excluyendo al Consejero Delegado y los miembros del Comité de Dirección).

Esta modificación persigue alinear el ajuste del bonus a las prácti-cas que en 2019 y 2020 se han aplicado al esquema de bonus del Comité de Dirección y en el plan de incentivos anuales vinculado al plan estratégico 2019-2021 y que se consiste en:

• Se realizan agrupaciones de métricas para evitar una pe-nalización acumulativa excesiva que podría deberse a una única causa.

• Para la cuantificación del grado de consecución se tiene en cuenta la variación del nivel de las agrupaciones RAF aplicables al cierre del ejercicio de referencia y el pre-supuesto aprobado para dicho año, en lugar de medir la variación contra el cierre del ejercicio anterior.

Los indicadores que se utilizan para ajustar al riesgo ex-ante en re-lación con la determinación de la remuneración variable establecida en el Programa de Retos, varían entre las diferentes categorías, de acuerdo al modelo que se presenta a continuación.

El ajuste a riesgo se basa en las agrupaciones de métricas o mé-tricas individuales del Risk Appetite Framework (en adelante, RAF) de CaixaBank. En función de su área de responsabilidad o posi-ción, a cada miembro del Colectivo Identificado se le asignan las agrupaciones o métricas individuales sobre las que tiene capaci-dad de gestión, además de las agrupaciones o métricas que se consideran de naturaleza transversal. El total del desempeño de estas agrupaciones o métricas determinan el valor del Indicador de Ajuste a Riesgo (en adelante, IAR).

El RAF consiste en un conjunto de métricas cuantitativas y cualitativas que valoran todos los riesgos de CaixaBank. Algunas de las métricas, debido a su elevada correlación, se han agrupado a efectos del IAR. A continuación se indican las métricas o agrupaciones de métricas:

• Agrupación de métricas de solvencia (agrupación con ca-rácter transversal).

• Agrupación de métricas de rentabilidad.• Agrupación de métricas de morosidad.• Métrica de riesgo de mercado.• Agrupación de métricas de riesgo de tipo de interés.• Agrupación de métricas de riesgo de liquidez.• Métrica de concentración por acreditado.• Métrica de concentración por sectores.• Agrupación de métricas de sector público.• Métrica de riesgo de crédito minorista.• Métrica de “non strategic assets“.• Métrica de pérdidas operacionales (métrica con carácter

transversal).• Métrica de cumplimiento normativo (métrica con carácter

transversal).• Métrica de riesgo reputacional (métrica con carácter trans-

versal).

Las agrupaciones o métricas concretas que constituyan el IAR de cada profesional deben ser comunicados individualmente al inte-resado conjuntamente con la Política de Remuneración.

• En el caso de que a cierre del ejercicio una de las métricas incluidas en el ajuste a riesgo de cada colectivo pase a situa-ción de Recovery (color negro en RAF), el valor del indicador IAR será 0.

Presupuesto Cierre % Ajuste

0,0 %

-1,5 %

-4,5 %

1,5 %

0,0 %

-3,0 %

4,5 %

3,0 %

0,0 %

Pese a que la valoración de los indicadores cuantitativos que con-forman el RAF pueda ser un resultado numérico, el RAF resume el estado de las métricas en un color: verde, ámbar o rojo. A efectos del IAR se tendrá en cuenta el color de las métricas del RAF. En el caso de agrupaciones de métricas, se tomará como color el peor de las métricas que compongan dicha agrupación.

El IAR resultado del conjunto de métricas que correspondan a cada profesional debe tener un valor entre 0 y el 1 de acuerdo con lo siguiente:

• Se sumarán los impactos indicados en la tabla adjunta para cada una de las variaciones a nivel de las agrupaciones y métricas del RAF aplicables a cierre del ejercicio de referen-cia y el presupuesto aprobado para dicho año. El valor del indicador oscilará dentro del intervalo de 0,85 y 1 de acuer-do a la siguiente escala de cumplimiento:


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El importe a abonar para los profesionales de esta categoría se calcula mediante la si-guiente fórmula:

Bonus ajustado a riesgo = IAR x Bonus target x (% de consecución de “retos” individuales + % de consecución de “retos” corporativos) x factor corrector entidad

El importe de bonus que puede devengar cada empleado perteneciente al programa específico se establece en función de su desempeño y de los resultados de negocio y de la Entidad obte-nidos. Dicha cuantía inicial se ve modificada asi-mismo por un “factor corrector de bonus” que establece cada año la dirección de la Entidad, todo ello conforme a los requerimientos esta-blecidos en la normativa de aplicación. Dicho factor corrector trata de recoger principalmente los resultados globales de la Entidad así como otros aspectos de tipo más cualitativo.

Con carácter general, dicho factor corrector aplica a todos los empleados de forma homo-génea y puede oscilar entre un mínimo de 0,85 y un máximo de 1,15.

Incentivos especiales

Pueden otorgarse a los miembros del Colectivo Identificado incentivos puntuales para la conse-cución de determinados objetivos, normalmente ligados a la comercialización de productos de terceros, o de otra índole; el importe de los in-

centivos concedidos durante un determinado ejercicio será objeto de acumulación durante el mismo, se adicionará a la remuneración variable en forma de bonus devengado en dicho ejercicio y dicho importe se considerará que forma parte de la porción no diferida en metálico a efectos de diferimiento a satisfacer a partir del ejercicio siguiente. La fijación del importe del incentivo a conceder se llevará a cabo siguiendo a las con-diciones y parámetros establecidos en cada caso.

Supuestos especiales de restricción

La remuneración variable sería objeto de reducción si en el momento de la evaluación del rendimiento estuviese en vigor una exigencia o recomendación de la autoridad competente a CaixaBank de res-tringir su política de distribución de dividendos, o si viniese exigido por la autoridad competente en uso de las facultades que le han sido atribuidas por la normativa, todo ello en virtud de los dispuesto en el RD 84/2015 y en la Circular 2/2016.

Ciclo de pago de la remuneración variable

Profesionales afectados por el diferimiento

En aplicación del principio de proporcionalidad previsto en la LOSS, el diferimiento se aplica úni-camente cuando el importe total de la remune-ración variable devengada por los profesionales del Colectivo Identificado es superior a 50.000 €.

Para las categorías de Consejeros Ejecutivos, Directores Generales, Directores Generales Ad-juntos, Directores Ejecutivos y Directores Terri-toriales de CaixaBank incluidos en el Colectivo Identificado el diferimiento se aplica con inde-

pendencia del importe total de la remuneración variable devengada.

Funcionamiento del diferimiento

En la fecha de pago que se haya previsto en el Programa de Retos que corresponda a cada profesional, se abona el porcentaje de la remu-neración variable devengada (en adelante, Fe-cha de Pago Inicial) correspondiente a la cate-goría a la que pertenezca.

El porcentaje de la remuneración variable que se sujeta a diferimiento es el que sigue:

• Consejeros Ejecutivos: 60 % • Comité de Dirección, Directores Ejecutivos

y Directores Territoriales: 50 % • Resto de miembros del Colectivo

Identificado: 40 %

Se aplicará un porcentaje de diferimiento del 60 % a toda remuneración variable concedida que en total supere el 50 % del importe mínimo de remuneración total que la EBA considera high earner para un determinado ejercicio; a los me-ros efectos del cómputo de esta cifra, la porción de los pagos por terminación anticipada que haya de ser considerada remuneración variable se dividirá entre el número de años de perma-nencia del profesional que la hubiera generado.

El 50 por ciento del importe a abonar del pago inicial se satisface en metálico, y el 50 por ciento restante se satisface en acciones de CaixaBank.

La parte diferida de la remuneración variable ajustada a riesgo correspondiente a los Conse-

jeros Ejecutivos y a los miembros del Comité de Dirección de CaixaBank incluidos en el Colectivo Identificado, y siempre que no se produzcan los supuestos de reducción previstos, debe abonar-se en cinco pagos, cuyos importes y fechas se determinan a continuación:

• 1/5 12 meses después de la Fecha del Pago Inicial.





La parte diferida de la remuneración variable ajustada a riesgo correspondiente al resto del Colectivo Identificado, y siempre que no se pro-duzcan los supuestos de reducción previstos debe abonarse en tres pagos, cuyos importes y fechas se determinan a continuación:




El 50 % del importe a abonar en cada una de estas tres fechas se pagará en metálico. El 50 % restante se liquida mediante entrega en acciones de CaixaBank una vez satisfechos los impuestos (retenciones o ingresos a cuenta) pertinentes.


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Todas las acciones entregadas conllevarán un período de restricción de enajenación de un año desde su entrega.

Durante el período de diferimiento, la titularidad tanto de los instrumentos como del efectivo cuya entrega haya sido diferida es de la entidad que deba satisfacer la retribución.

En aplicación de los principios del derecho laboral y contractual aplicables en España, y en particular al carácter bilateral de los contratos y la equidad en el devengo de las prestaciones recíprocas, el me-tálico diferido devenga intereses para el profesional, calculados aplicando el tipo de interés corres-pondiente al primer tramo de la cuenta de haberes de empleado. Los intereses sólo serán satisfechos al término de cada fecha de pago, y se aplicarán sobre el importe en metálico de la remuneración variable efectivamente a percibir, neto de cualquier reducción que en su caso procediera.

Por lo que respecta a los rendimientos de los instrumentos, en cumplimiento de las Directrices de la EBA, la Entidad no pagará intereses ni dividendos con respecto a los instrumentos diferidos ni durante, ni después del periodo de diferimiento, a partir del 1 de enero de 2017.

Plan de Incentivos anuales condicionados vinculados al Plan Estratégico 2019-2021

En la Junta General de Accionistas de 5 de abril de 2019 se aprobó la implantación de un Plan de Incentivos anuales condicionados vinculados al Plan Estratégico 2019-2021, que permitirá percibir, transcurrido un determinado periodo de tiempo, un determinado número de acciones ordinarias de CaixaBank, siempre que se cumplan los objetivos estratégicos de la Sociedad y se reúnan los requisitos aquí descritos.

Como tercera medida de responsabilidad por parte de la Dirección de CaixaBank ante la situación económica y social excepcional generada por la COVID-19, el Consejo de Administración en su sesión del 16 de abril de 2020, aprobó a propuesta del Comité de Dirección que no haya lugar a la asignación de acciones vinculada al segundo ciclo del Plan de incentivos anuales condicionados vinculados al Plan Estratégico 2019-2021 para el Consejero Delegado, los miembros del Comité de Dirección y empleados clave de CaixaBank y las sociedades del Grupo.

El Plan consiste en la asignación, a título gratuito, en los años 2019, 2020 y 2021, de un número de unidades a cada beneficiario (las “Unidades”), que sirve como base para fijar el número de acciones de CaixaBank a entregar, en su caso, a cada beneficiario del Plan.

La asignación de Unidades, por sí misma, no atribuye a los beneficiarios la condición de accionistas de la Sociedad, dado que las Unidades no comportan la atribución de derechos económicos, políti-

cos o cualquier otro derecho vinculado a la con-dición de accionista. Por virtud de este Plan, la condición de accionista se adquirirá, en su caso, con la entrega de acciones de la Sociedad.

Los derechos que confiere la asignación de Uni-dades serán intransmisibles con excepción de los supuestos especiales que se prevén, en su caso, en el Reglamento del Plan.

Duración, periodos de medición de objetivos y fechas de liquidación del Plan:

El Plan consta de tres ciclos, de tres años de duración cada ciclo, con tres asignaciones de Unidades, cada una de las cuales tendrá lugar en los años 2019, 2020 y 2021.

El primer ciclo comprende el periodo 1 de ene-ro de 2019 al 31 de diciembre de 2021; el se-gundo ciclo comprende el periodo 1 de enero de 2020 al 31 de diciembre de 2022; y el tercer ciclo comprende el periodo 1 de enero de 2021 al 31 de diciembre de 2023.

Cada ciclo tendrá dos periodos de medición de objetivos. El primer periodo de medición (“Primer Periodo de Medición”) se corresponde con el primer año de cada uno de los ciclos del Plan, en el que deberán cumplirse determi-nados objetivos ligados a las métricas descritas más adelante. El segundo periodo de medi-ción (“Segundo Periodo de Medición”) se co-rresponde con los 3 años de duración de cada uno de los ciclos del Plan, en los que deberán cumplirse igualmente determinados objetivos ligados a las métricas descritas.

En función del grado de cumplimiento de los objetivos del Primer Periodo de Medición, y en base a las Unidades asignadas al inicio de cada ciclo, se concederá a los Beneficiarios en el se-gundo año de cada ciclo (“Fecha de Concesión”), un incentivo provisional (“Incentivo Provisional”) equivalente a un determinado número de ac-ciones de la Sociedad (“Concesión del Incentivo Provisional”). La Concesión del Incentivo Provi-sional no implica la entrega en ese momento de acciones de CaixaBank.

El número final de acciones a entregar (el “Incenti-vo Final”) se determina con posterioridad a la fina-lización de cada uno de los ciclos del Plan, y está sujeto y depende de que se cumplan los objetivos correspondientes al Segundo Periodo de Medición de cada uno de los ciclos del Plan (“Determinación


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del Incentivo Final”). En ningún caso el número de acciones a entregar correspondiente al Incentivo Final puede superar el número de acciones del In-centivo Provisional en la Fecha de Concesión.

Las acciones correspondientes al Incentivo Final de cada ciclo se entregarán por tercios en el tercer, cuarto y quinto aniversario de la Fecha de Concesión para los miembros del Consejo de Administración que tengan funciones ejecutivas y para los miembros del Comité de Dirección (las “Fechas de Liquidación” y cada una de ellas la “Fecha de Liquidación”). Para el resto de Bene-ficiarios pertenecientes al Colectivo Identificado, las acciones se entregarán en su totalidad en una única Fecha de Liquidación, en el tercer ani-versario de la Fecha de Concesión.

No obstante lo anterior, la fecha formal de inicio del Plan fue el 5 de abril de 2019 (la “Fecha de Inicio”), salvo para aquellos Beneficiarios incor-porados al Plan con posterioridad, para los que podrá establecerse en la Carta de Invitación una Fecha de Inicio distinta.

El Plan finaliza en la última Fecha de Liquidación de las acciones correspondientes al tercer ciclo del Plan, esto es, en 2027 para los miembros del Consejo de Administración que tengan funcio-nes ejecutivas y para los miembros del Comité de Dirección, y en 2025 para el resto de Bene-ficiarios pertenecientes al Colectivo Identificado (la “Fecha de Finalización”).

Valor de las acciones a tomar como referencia:

El valor de las acciones que sirve de referencia para la asignación de las Unidades en cada uno de los

ciclos del Plan, que servirán a su vez de base para determinar el número de acciones a entregar, se corresponde con el precio medio aritmético re-dondeado al tercer decimal de los precios de cierre de la acción de CaixaBank de las sesiones bursáti-les correspondientes al mes de enero de cada uno de los años de inicio de cada ciclo del Plan (i.e. enero 2019, enero 2020 y enero 2021).

El valor de las acciones correspondientes al In-centivo Final que, en su caso, se entreguen final-mente al amparo del Plan se corresponderá con el precio de cotización de cierre de la acción de CaixaBank en cada una de las Fechas de Liqui-dación de cada uno de los ciclos del Plan.

Determinación del número de Unidades a asignar:

El número de Unidades a asignar a cada Be-neficiario en cada uno de los ciclos del Plan se determina por el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones de acuerdo a la siguiente fórmula:

N.U. = I.T. / P.M.A.

Donde:

N.U. = Número de Unidades a asignar a cada Beneficiario, redondeado por defecto al entero superior más cercano.

I.T. = Importe “target” de referencia del Benefi-ciario en función de su posición.

P.M.A. = Precio medio aritmético redondeado al tercer decimal de los precios de cierre de la

acción de CaixaBank de las sesiones bursátiles correspondientes al mes de enero de cada uno de los años de inicio de los ciclos del Plan (i.e. enero 2019, enero 2020 y enero 2021).

Determinación del número de acciones co-rrespondientes a la concesión del Incentivo Provisional y del número de acciones corres-pondientes al Incentivo Final.

El número total de acciones correspondientes a la Concesión del Incentivo Provisional en las Fe-chas de Concesión se determina de acuerdo con la siguiente fórmula:

N.A.C. = N.U. x G.C.I.

Donde:

N.A.C.= Número de acciones de la Sociedad correspondientes a la Concesión del Incentivo Provisional de cada Beneficiario, redondeadas por defecto al entero superior más cercano.

N.U. = Número de Unidades asignadas al Bene-ficiario al inicio de cada ciclo del Plan.

G.C.I. = Grado de Consecución del Incentivo Provisional, en función del grado de cumpli-miento de los objetivos ligados a las métricas a las que se vincula el Plan durante el primer año de vigencia de cada ciclo.

El número total de acciones correspondiente al Incentivo Final a entregar a cada Beneficiario en las Fechas de Liquidación se determinará de acuerdo con la siguiente fórmula:

N.A. = N.A.C. x Aj. Ex-Post

Donde:

N.A. = Número de acciones de la Sociedad correspondiente al Incentivo Final a entregar a cada Beneficiario, redondeadas por defecto al entero superior más cercano.

Aj. Ex-Post = Ajuste ex-post sobre el Incentivo Provisional de cada ciclo, en función del cumpli-miento de los objetivos correspondientes a cada uno de los ciclos del Plan.

Métricas del Plan:

El Grado de Consecución del Incentivo Pro-visional y, por tanto, el número concreto de acciones de CaixaBank correspondiente a la Concesión del Incentivo Provisional de cada Beneficiario en cada una de las Fechas de Con-cesión de cada ciclo del Plan, depende del gra-do de cumplimiento de una serie de objetivos durante el Primer Periodo de Medición de cada uno de los ciclos del Plan, ligados a las siguien-tes métricas de la Sociedad: (i) la evolución de la Ratio de Eficiencia Core (“REC”), (ii) la evolu-ción del Return on Tangible Equity (“ROTE”), y (iii) la evolución del Índice de Experiencia de Cliente (“IEX”).

El Grado de Consecución del Incentivo Provi-sional se determina en función de la siguiente fórmula, con las ponderaciones incluidas en ella:

G.C.I. = CREC x 40 % + CROTE x 40 % + CIEX x 20 %


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Donde:

G.C.I. = Grado de Consecución del Incentivo Provisional expresado como un porcentaje re-dondeado al primer decimal.

CREC = Coeficiente alcanzado en relación con el objetivo REC, según la escala establecida para el objetivo REC en el presente apartado.

CROTE = Coeficiente alcanzado en relación con el objetivo ROTE, según la escala establecida para el objetivo ROTE en el presente apartado.

CIEX = Coeficiente alcanzado en relación con el objetivo IEX, según la escala establecida para el objetivo IEX.

Para las tres métricas, REC, ROTE e IEX, se esta-blece un coeficiente entre el 0 por 100 y el 120 por 100 en función de la escala de cumplimiento de los objetivos ligados a cada una de dichas métricas. Los objetivos alcanzados en relación con las tres métricas se determinarán por la pro-pia Sociedad.

Será condición para la Concesión del Incentivo Provisional en cada uno de los ciclos del Plan, que la métrica ROTE supere, a la finalización del Primer Periodo de Medición de cada ciclo del Plan, un determinado valor mínimo, que el Con-sejo de Administración establecerá para cada ciclo del Plan.

Las métricas para calcular el Ajuste Ex-Post serán: (i) el Risk Appetite Framework (“RAF”) de Caixa- Bank, (ii) el Total Shareholder Return (“TSR”) de las acciones de la Sociedad, y (iii) el Índice Global de Reputación del Grupo CaixaBank (“IGR”).

El Ajuste Ex-post se calcula en función de los objetivos que se alcancen en relación con cada una de dichas métricas a la finalización de cada ciclo del Plan, de acuerdo con la fórmula que se indica a continuación y con las ponderaciones en ella incluidas:

Aj. Ex-Post = CRAF x 60 % + CTSR x 30 % + CIGR x 10 %

Donde:

Aj. Ex-Post = Ajuste Ex-Post a aplicar al Incentivo Provisional concedido en cada uno de los ciclos del Plan, expresado como un porcentaje que, como máximo, podrá ser del 100 por 100.

CRAF = Coeficiente alcanzado en relación con el objetivo RAF, según la escala establecida para el objetivo RAF en el presente apartado.

CTSR = Coeficiente alcanzado en relación con el objetivo TSR, según la escala establecida para el objetivo TSR en el presente apartado.

CIGR = Coeficiente alcanzado en relación con el objetivo IGR, según la escala establecida para el objetivo IGR en el presente apartado.

Para el cálculo de la consecución del objetivo ligado a la métrica RAF se utiliza un nivel agregado del cuadro de mando del Marco de Apetito al Riesgo de la Entidad. Este cuadro de mando está com-puesto por métricas cuantitativas que miden los distintos tipos de riesgo y el Consejo de Administra-ción establece unas zonas de apetito (verde), tolerancia (ámbar) o incumplimiento (rojo) y determina la escala de consecución que establece unos porcentajes de penalización o bonificación en función de la variación de cada métrica entre la situación de partida del RAF al principio del periodo y al final.

En relación con la evolución del TSR de la Sociedad en cada uno de los ciclos del Plan, ésta se calculará por comparación con el mismo indicador para otros diecinueve (19) bancos de referencia computables (veinte (20) bancos en total incluyendo a CaixaBank). Se establecerá un coeficiente entre 0 y 1 en función de la posición que CaixaBank ocupe en el ranking de los veinte (20) bancos comparables. Por debajo de la mediana del grupo de comparación el coeficiente será 0.


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Para la determinación del TSR, y con el fin de evitar movimientos atípicos en el indicador, se tendrán en cuenta como valores de referencia, tanto en la fecha de inicio como en la fecha de finalización del Segundo Periodo de Medición de cada ciclo, el precio medio aritmético redondeado al tercer decimal de los precios de cierre de las acciones durante 31 días naturales. Estos 31 días recogerán, además del día 31 de diciembre, los 15 días anteriores y los 15 días posteriores a la fecha en cuestión.

La métrica TSR será calculada a la finalización de cada ciclo del Plan por un experto indepen-diente de reconocido prestigio, a solicitud de la Sociedad.

La consecución del IGR como Ajuste Ex-post se calculará en base a la variación de esta métrica en cada uno de los ciclos del Plan. Para el primer ciclo del Plan se medirá la evolución entre el valor calculado al cierre del 31 de diciembre de 2018 y del 31 de diciembre de 2021; para el segundo ciclo se calculará en base a la evolución entre el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2022; y para el tercer ciclo se medirá por la evolución entre el 31 de diciembre de 2020 y el 31 de diciembre de 2023. Si la variación fuera negativa, es decir, si el indicador de reputación bajase, el grado de consecución sería 0 por 100. En caso contrario será del 100 por 100. El indicador IGR incluye indica-dores relacionados con el riesgo reputacional de CaixaBank que mide, entre otros, aspectos sociales, medioambientales y de cambio climático por lo que cualquier impacto negativo relacionado con alguno de estos temas supondría un ajuste al número total de acciones del Incentivo Final.

El Ajuste Ex-Post podrá hacer que el número de acciones finales a entregar sea menor, pero nunca superior, al número de acciones correspondientes al Incentivo Provisional en cada una de las Fechas de Concesión.

Adicionalmente a todo lo anterior, si en la fecha de finalización de cada uno de los ciclos del Plan, el TSR de CaixaBank se encontrase entre la posición dieciséis (16) y veinte (20) (ambas incluidas) del ranking de los veinte (20) bancos comparables a la Sociedad, el Incentivo Final que, en su caso, hubiera resultado de la aplicación de los Ajustes Ex-Post referidos en este apartado, se reducirá en un 50 por 100.

Excepcionalmente, y únicamente para determinar las acciones correspondientes a la Concesión del Incentivo Provisional en la Fecha de Concesión del tercer ciclo del Plan, se incluirá un coeficiente multiplicador adicional que podrá llegar hasta 1,6, que se aplicará sobre el G.C.I., y que dependerá de la evolución del indicador TSR de CaixaBank por comparación con el mismo indicador para los veinte (20) bancos comparables durante el primer ciclo del Plan. No obstante, en caso de que Caixa-Bank ocupe en el ranking de los veinte (20) bancos comparables anteriormente mencionados a la finalización del primer ciclo del Plan una posición por debajo de la mediana, no será de aplicación ningún coeficiente multiplicador adicional sobre el G.C.I.

Requisitos para la obtención de las acciones:

Los requisitos para que el Beneficiario pueda re-cibir las acciones que se deriven de cada uno de los ciclos del Plan son los siguientes:

• Deben cumplirse los objetivos a los que se vincula el Plan en los términos y condicio-nes descritos en el presente acuerdo y que se desarrollan en el Reglamento del Plan.

• El Beneficiario debe permanecer en el Gru-po hasta cada una de las Fechas de Liqui-dación correspondientes a cada uno de los ciclos del Plan, salvo en circunstancias especiales tales como el fallecimiento, la incapacidad permanente, jubilación y de-más circunstancias establecidas en el Re-glamento del Plan. En caso de baja volun-taria o despido procedente, el Beneficiario perderá el derecho a percibir las acciones previstas al amparo del presente Plan sin perjuicio de lo previsto en el Reglamento del Plan. Las acciones se entregarán en todo caso en las fechas establecidas con carácter general para los Beneficiarios del Plan y de acuerdo con los requerimientos y procedimientos establecidos con carácter general para los Beneficiarios del Plan.

En todo caso, las acciones se entregarán úni-camente si resulta sostenible de acuerdo con la situación de CaixaBank y si se justifica en función de los resultados de la Sociedad. Las acciones que corresponda entregar en su caso en cada una de las Fechas de Liquidación no se entrega-rán a los Beneficiarios, perdiendo éstos cualquier derecho a recibirlas, en caso de que al cierre del

Plan Estratégico 2019 – 2021, es decir, al cierre del ejercicio 2021, CaixaBank presente resultados negativos, no reparta dividendos o no supere las pruebas de resistencia bancaria exigidos por la Autoridad Bancaria Europea.


246

13ÍNDICE

Determinación del Incentivo Provisional del Primer ciclo del Plan de Incentivos anuales con-dicionados 2019-2021

El grado de consecución del incentivo provisional del primer ciclo está relacionado con el desempe-ño de estos indicadores:

Concepto % Objetivo Resultado G.C.I

Ratio de Eficiencia Core (REC) 40 % 57,7 % 57,4 % 105,1 %

Return on Tangible Equity (ROTE) 40 % 7,3 % 7,7 % 107,3 %

Índice de Experiencia de Cliente (IEX)2 20 % 86,3 % 86,3 % 100 %

Total 105 %

• Las sanciones regulatorias o condenas ju-diciales por hechos que pudieran ser impu-tables a la unidad o al profesional respon-sable de aquellos.

• El incumplimiento de normativas o códigos de conducta internos de la entidad, inclu-yendo especialmente:

• Incumplimientos normativos que les sean imputables y que tengan la calificación de infracción grave o muy grave.

• Incumplimiento de normativas internas que tengan la calificación de grave o muy grave.

• Incumplimiento de las exigencias de ido-neidad y corrección que le sean exigibles.

• Incumplimientos normativos que les sean imputables y que, comporten o no pérdi-das, puedan poner en riesgo la solvencia de una línea de negocio y, en general, participación o responsabilidad en con-ductas que hayan generado importantes pérdidas.

• Las conductas irregulares, ya sean indivi-duales o colectivas, considerando especial-mente los efectos negativos derivados de la comercialización de productos inadecuados y las responsabilidades de las personas u ór-ganos que tomaron esas decisiones.

2 El reto del IEX se re-escaló durante el año 2019, de acuerdo con lo previsto en el momento de su aprobación. Este re-escalado no se aplicó a la Alta Dirección, por lo que en este caso el Grado de Consecución del Incentivo Provisional es del 85 %. Tal y como se detalla anteriormente, el Incentivo Provisional no implica la entrega de acciones de CaixaBank ya que está pen-diente del ajuste ex-post que dependerá de la evolución del RAF, el TSR y el IGR de los próximos 3 años, des del inicio del ciclo.

Supuestos de reducción y recuperación de la remuneración variable (ajuste ex-post del bo-nus anual y el ILP)

Supuestos de reducción:

De modo consistente con la LOSS, las personas incluidas en el Colectivo Identificado verán reducido, total o parcialmente, el derecho a percibir los importes de remuneración variable, incluidos los pen-dientes de pago, ya sea en efectivo o mediante entrega de acciones, en cualquiera de las siguientes situaciones:

• Los fallos significativos en la gestión del riesgo cometidos por CaixaBank, o por una unidad de negocio o de control de riesgo, incluyendo la existencia de salvedades en el informe de auditoría del auditor externo o circunstancias que minoren los parámetros financieros que hubieran de servir de base para el cálculo de la remuneración variable.

• El incremento sufrido por CaixaBank o por una de sus unidades de negocio de sus necesidades de capital, no previstas en el momento de generación de las exposiciones.


247

13ÍNDICE

• Despido disciplinario procedente o, en caso de contratos de naturaleza mercantil, por justa causa a instancias de la entidad (en este supuesto la reducción será total).

• Cuando su pago o consolidación no resulten sostenibles de acuerdo con la situación financiera de CaixaBank en su conjunto, o no se justifique sobre la base de los resultados de CaixaBank en su conjunto, de la unidad de negocio y de la persona de que se trate.

• Otras adicionales que puedan estar expresamente previstas en los correspondientes contratos.

• Otras que vengan establecidas por la legislación que resulte de aplicación o por las autoridades regulatorias en ejercicio de sus potestades de desarrollo normativo, ejecutivas o de interpreta-ción de las normas.

Supuestos de recuperación:

En los casos en que las causas que dan lugar a las situaciones anteriormente descritas se hubiesen generado en un momento anterior al pago ya efectuado de cualquier importe de la remuneración variable, de modo que si hubiese sido considerada tal situación dicho pago no hubiese sido efec-tuado en todo o en parte, el profesional afectado deberá reintegrar a la correspondiente entidad del Grupo CaixaBank la parte de la remuneración variable indebidamente percibida. Este reintegro se realizará en metálico o en acciones según corresponda.

En particular, se considerarán de especial gravedad los supuestos en los que el profesional concerni-do haya contribuido significativamente a la obtención de resultados financieros deficientes o negati-vos, así como en casos de fraude o de otra conducta dolosa o de negligencia grave que provoque pérdidas significativas.

Previsión social

Aportaciones obligatorias en base variable

En cumplimiento de los dispuesto por la Circular 2/2016, para los miembros del Comité de Dirección de CaixaBank, un 15 % de las aportaciones pactadas a planes de previsión social complementaria tie-nen la consideración de importe target (teniendo el 85 % restante la consideración de componente fijo de la remuneración).

Este importe se determina siguiendo los mismos principios y procedimientos que los estableci-dos para la remuneración variable en forma de bonus, atendiendo únicamente a los parámetros

individuales, y será objeto de aportación a una Póliza de Beneficios Discrecionales de Pensión.

La aportación tendrá la consideración de remu-neración variable diferida a todos los efectos pre-vistos en la Circular 2/2016 y, en consecuencia, la Póliza de Beneficios Discrecionales de Pensión contendrá las cláusulas necesarias para que que-de sujeta explícitamente a los supuestos de re-ducción previstos para la remuneración variable en forma de bonus. Asimismo, formará parte del monto total de retribuciones variables a los efec-tos de límites u otros que pudieran establecerse.

Si un profesional abandona la entidad como consecuencia de su jubilación o previamente por cualquier otra causa, los beneficios discrecionales por pensión estarán sometidos a un período de retención de cinco años, que se contará a partir de la fecha en que el profesional deje de prestar servicios en la entidad por cualquier causa.

CaixaBank aplicará durante el periodo de re-tención los mismos requisitos de cláusulas de reducción y de recuperación de la remunera-ción ya satisfecha anteriormente descritos.

Pagos por terminación anticipada

Cuantía y límites de las indemnizaciones por despido

Con carácter general y salvo que de la legislación aplicable resulte un importe imperativo superior, la cuantía de las indemnizaciones por despido o cese de los profesionales con relación laboral de Alta Dirección del Colectivo Identificado no debe superar una vez el importe anual de todos los componentes fijos de la remuneración, sin perjui-cio de la compensación por no competencia post contractual que pudiera establecerse.


248

13ÍNDICE

Para los profesionales con relación laboral común la cuantía de las indemnizaciones por despido o cese que haya que computar a los efectos de la ratio máxima de remuneración variable no debe superar los límites legalmente establecidos.

Pactos de no concurrencia post-contractual

Excepcionalmente podrán establecerse en los contratos de los miembros del Colectivo Identificado del Grupo CaixaBank pactos de no competencia post-contractual que consistirán en un importe que con carácter general no podrá exceder de la suma de los componen-tes fijos de la remuneración que el profesional hubiese percibido de haber continuado en la entidad.

El importe de la compensación será dividido en cuotas periódicas futuras e iguales, pagaderas durante todo el periodo de duración del pacto de no competencia.

El incumplimiento del pacto de no competencia post-contractual ha de generar el derecho de la entidad a obtener del profesional una indemni-zación por un importe proporcionado al de la contraprestación satisfecha.

Diferimiento y pago

El abono del importe de los pagos por resci-sión anticipada que haya de ser considerado como remuneración variable, será objeto de diferimiento y pago en la forma descrita para la remuneración variable en forma de bonus.

Supuestos de reducción y recuperación

Los pagos por resolución anticipada deben ba-sarse en los resultados obtenidos en el transcur-so del tiempo y no recompensar malos resul-tados o conductas indebidas. El importe de los pagos por terminación que con arreglo a la nor-mativa en aplicable deba ser considerado como remuneración variable, quedará sujeto a los mis-mos supuestos de reducción y recuperación que los establecidos para la retribución variable.

Pagos por desvinculación amparada en plan colectivo

Los miembros del Colectivo Identificado con re-lación laboral pueden acogerse a cualesquiera planes de desvinculación amparados en un plan colectivo, con independencia de la naturaleza jurídica de la extinción y siempre que sean apli-cables con carácter general a todos los emplea-dos de CaixaBank que cumplan con los requisi-tos en ellos establecidos; dicho acogimiento se someterá a las siguientes reglas:

• En el caso de los miembros del Colectivo Identificado que sean miembros del Comi-té de Dirección de la Entidad o que tengan dependencia directa del Consejo de Admi-nistración o de alguno de sus miembros, las condiciones concretas de desvincu-lación deberán ser objeto de ratificación por el Consejo de Administración, previo informe de la CR, quien podrá además es-tablecer las medidas necesarias para una transición ordenada en sus funciones.

• Los beneficios aplicables bajo el plan de desvinculaciones tendrán la consideración de remune-ración variable, sujeta con carácter general a los requisitos en materia de remuneración variable en forma de bonus establecidos en la Política de Remuneración; no obstante, dichos beneficios no computarán a efectos del cálculo de la ratio máxima entre remuneración fija y variable, ni quedarán sujetos a diferimiento y pago en instrumentos en la medida en que el valor actual de los beneficios a percibir bajo el plan de desvinculaciones no exceda de la suma de:

• El importe de la indemnización mínima legal y obligatoria establecida por la ley laboral que el empleado hubiese percibido en caso de ser despedido de forma improcedente en la fecha de desvinculación; más,

• El importe de la compensación por compromisos de no competencia que el empleado hu-biese percibido tras la extinción del contrato, en las condiciones establecidas en el apartado 154.b) de las Directrices EBA.

• El importe de los beneficios del plan colectivo que exceda de la suma a que se refiere el apar-tado precedente será objeto de diferimiento y pago en instrumentos, de forma compatible entre las características de los beneficios del esquema de diferimiento y las reglas estableci-das en la Política de Remuneración.

A los efectos de lo establecido en las Directrices EBA, los parámetros de cálculo de los beneficios aplicables en los correspondientes planes de desvinculación, tendrán la consideración de fórmula genérica definida previamente en la política de remuneración de CaixaBank. En cualquier caso, la ejecución de las reglas precedentes queda sujeta a la interpretación de las normas y directrices apli-cables por parte las autoridades competentes, por lo que podrían ser objeto de adaptación en lo necesario para atenerse a ellas.


249

13ÍNDICE

13.4. Información cuantitativa de la remuneración del colectivo identificado

Durante el ejercicio 2020 las retribuciones satisfechas al colectivo identificado sobre el que se aplican las disposiciones normativas vigentes en materia de remuneraciones, en función de los diversos ámbitos de actividad de la Entidad se detallan a continuación.

Para el año 2020, se ha incluido en la información reportada en la retribución fija 2020 de este Informe todos los componentes fijos de la retribución que percibe cada miembro del Colectivo Identificado. Por tanto, en dicho concepto se incluye tanto la remuneración fija dineraria como la percibida en especie (aportaciones a sistemas de previsión social, seguros de asistencia sanitaria, etc).

Las siguientes tablas incorporan los datos retributivos acumulados de Grupo CaixaBank, que in-cluye a su vez a los profesionales del Colectivo Identificado de BPI, MicroBank y CaixaBank Wealth Management Lux.

Ámbitos de actividad Descripción del tipo de negociosNº de

beneficiariosComponentes

Fijos 2020Componentes

Variables 20203Total 2020

Consejeros No ejecutivos Miembros del Consejo de Administración en su función supervisora 33 5.359 - 5.359

Consejeros Ejecutivos1 Miembros del Consejo de Administración en su función de dirección 11 8.354 454 8.808

Banca de Inversión Mercado de capitales y Tesorería, Markets, ALM y Corporate and Institucional Banking 37 7.234 5.891 13.125

Banca Comercial Banca de Particulares, Banca Privada y Personal, Banca de Empresas, Banca Transaccional 49 11.802 4.753 16.555

Gestión de Activos Gestión de Activos - - - -

Funciones Corporativas Miembros del Comité de Dirección y áreas de Servicios Centrales 76 23.195 4.851 28.046

Funciones independientes de control Áreas de control independientes 59 9.260 1.993 11.253

Resto - - - -

Tabla 13.1. Retribuciones satisfechas al colectivo identificado (I) Importes en miles de euros

1 Los componentes variables incluyen el bonus, los incentivos y beneficios discrecionales por pensión devengados en 2020.


250

13ÍNDICE

Remuneraciones Colectivo Identificado 2020Consejeros

No ejecutivos1Consejeros Ejecutivos

Banca de Inversión

Banca Comercial

Gestión de Activos

Funciones corporativas

Funciones independientes de control Resto

Total Colectivo Identificado

Nº de beneficiarios 33 11 37 49 - 76 59 - 265

de los que Altos Directivos - 11 - - - 13 - - 24

de los que en Funciones de Control - - - - - - 59 - 59

Retribución fija 2020 5.359 8.354 7.234 11.802 - 23.195 9.260 - 65.204

Retribución variable 2020 (bonus anual) - 92 5.891 4.752 - 4.479 1.993 - 17.207

En metálico - 46 2.951 2.634 - 2.642 1.610 - 9.883

En acciones o instrumentos relacionados - 46 2.940 2.118 - 1.837 383 - 7.324

En otros instrumentos - - - - - - - - -

Retribución variable diferida y pendiente de pago2 25 2.260 4.545 3.753 - 4.783 772 - 16.138

Atribuida - - - - - - - - -

No atribuida 25 2.260 4.545 3.753 - 4.783 772 - 16.138

En metálico 13 1.130 2.273 1.877 - 2.392 386 - 8.071

En acciones o instrumentos relacionados 12 1.130 2.272 1.876 - 2.391 386 - 8.067


Retribuciones diferidas pagadas en el ejercicio 20203 245 1.652 2.235 1.808 - 2.193 399 - 8.532

En metálico 239 1.113 1.137 930 - 1.116 200 - 4.735

En acciones o instrumentos relacionados 6 539 1.098 878 - 1.077 199 - 3.797


Importe ajuste explícito ex-post por desempeño aplicado en el año para las retribuciones devengadas en años previos - - - - - - - - -

Número de destinatarios de indemnizaciones por despido - - - - - - - - -

Indemnizaciones por despido - - - - - - - - -

Período medio de permanencia - - - - - - - - -

Importe máximo de este tipo de pagos abonado a una sola persona - - - - - - - - -

Número de Beneficiarios sistemas de Incentivos a Largo Plazo - - - - - 1 - - 1

Importe target ILP en euros prorrateado anualemente4 - - - - - 140 - - 140

Número de Beneficiarios de aportaciones a beneficios discrecionales de pensión - 4 - - - 11 - - 15

Importe total de las aportaciones a beneficios discrecionales de pensión en el ejercicio - 362 - - - 232 - - 594

Tabla 13.2. Retribuciones satisfechas al colectivo identificado (II) Importes en miles de euros

1 La retribución variable contemplada en Consejeros No Ejecutivos fue devengada en el desarrollo de funciones ejecutivas anteriores.2 Se incluye la retribución variable diferida de ejercicios anteriores pendiente de pago a 31/12/2020 (2 quintos bonus 2017, 1 tercio o 3 quintos bonus 2018, 2 tercios o 4 quintos bonus 2019 y la parte diferida del bonus 2020).3 Se incluye la retribución variable diferida de ejercicios anteriores y pagada en febrero 2021 (1 tercio o 1 quinto bonus 2017, 1 tercio o 1 quinto bonus 2018 y 1 tercio o 1 quinto bonus 2019).4 Se incluye el Incentivo a Largo Plazo en euros que perciben miembros del Colectivo Identificado de CaixaBank por su participación en empresas del grupo fuera del perímetro prudencial.


251

13ÍNDICE

Tabla 13.3. Retribuciones satisfechas al colectivo identificado (III) Importes en miles de euros

Remuneración variable 2020 del Colectivo IdentificadoConsejeros

No EjecutivosConsejeros Ejecutivos

Banca de Inversión

Banca Comercial

Gestión de Activos

Funciones corporativas

Funciones independientes

de control RestoTotal Colectivo

Identificado

Nº de personas incluidas - 1 37 49 - 63 56 - 206

Retribución variable 2020 (bonus anual) - 92 5.891 4.753 - 4.479 1.993 - 17.208

Bonus 2020 percibido en 2021 - 37 3.539 2.873 - 2.814 1.638 - 10.901

En metálico - 19 1.775 1.695 - 1.809 1.433 - 6.731

En acciones o instrumentos relacionados - 18 1.764 1.178 - 1.005 205 - 4.170


Bonus 2020 diferido y no atribuido - 55 2.352 1.880 - 1.665 355 - 6.307

En metálico - 28 1.176 940 - 833 178 - 3.155

En acciones o instrumentos relacionados - 27 1.176 940 - 832 177 - 3.152


Tabla 13.4. Retribuciones satisfechas al colectivo identificado (IV)

Número de personas que perciben remuneración1

Número de beneficiarios

de 1 millón de euros a 1,5 millones de euros 5

de 1,5 millones de euros a 2 millones de euros 0

de 2 millones de euros a 2,5 millones de euros 1


de 3 millones de euros a 3,5 millones de euros 0


251

Por lo que se refiere al ejercicio 2020:

• No han existido pagos por nuevas contra-taciones dentro del colectivo identificado.

• No se ha producido ningún ajuste derivado de los resultados de desempeño de la Re-tribución diferida concedida en el ejercicio 2020.

• No existen profesionales que perciban re-muneración por encima de los 3 millones de euros.

1 No incluye indemnizaciones por despido


252

ÍNDICEA

Anexos A

ÍNDICE


253

ÍNDICEA

Anexo I. Información sobre fondos propios Importes en millones de euros y %

(A) Importe a fecha de la información; (B) CRR referencia a artículo; (C) Importes sujetos al tratamiento anterior al CRR o importe residual prescrito por el CRR (A) (B)Capital de Nivel 1 ordinario: Instrumentos y reservas1 Instrumentos de capital y las correspondientes cuentas de primas de emisión 18.039 26 (1), 27, 28, 292 Ganancias acumuladas 8.234 26 (1) (c)3 Otro resultado integral acumulado (y otras reservas) (2.391) 26 (1)3a Fondos para riesgos bancarios generales (125) 26 (1) (f )5a Beneficios provisionales verificados de forma independiente, netos de todo posible gasto o dividendo previsible 1.165 26 (2)6 Capital ordinario de Nivel 1 antes de los ajustes reglamentarios 24.923Capital de Nivel 1 ordinario: ajustes reglamentarios7 Ajustes de valor adicionales (importe negativo) (90) 34, 1058 Activos intangibles (neto de los correspondientes pasivos por impuestos) (importe negativo) (3.873) 36 (1) (b), 379 Ajustes transitorios NIIF 9 716

10 Los activos por impuestos diferidos que dependen de rendimientos futuros con exclusión de los que se deriven de diferencias temporales (neto de los correspondientes pasivos por impuestos cuando se cumplan las condiciones establecidas en el artículo 38, apartado 3) (importe negativo) (1.789) 36 (1) (c), 38

11 Reservas al valor razonable conexas a pérdidas o ganancias por coberturas de flujos de efectivo (82) 33 (1) (a)12 Los importes negativos que resulten del cálculo de las pérdidas esperadas (75) 36 (1) (d), 40, 15913 Todo incremento del patrimonio neto que resulte de los activos titulizados (importe negativo) (1) 32 (1)14 Pérdidas o ganancias por pasivos valorados al valor razonable que se deriven de cambios en la propia calidad crediticia (21) 33 (1) (b)15 Activos netos de fondos de pensiones de prestación definida (1) 36 (1) (e), 41, 472 (7)16 Tenencias directas e indirectas de instrumentos propios de capital de Nivel 1 ordinario por parte de una entidad (importe negativo) (52) 36 (1) (f ), 4222 Importe que supere el umbral del 15 % (importe negativo) 0 48 (1)23 del cual: tenencias directas e indirectas por la entidad de instrumentos de capital de Nivel 1 ordinario de entes del sector financiero cuando la entidad mantenga una inversión significativa en esos entes 0 36 (1) (i), 48 (1) (a)25 del cual: activos por impuestos diferidos que se deriven de diferencias temporales 0 36 (1) (i), 38, 48 (1) (a)28 Total de los ajustes reglamentarios del capital de Nivel 1 ordinario (5.269)29 Capital de Nivel 1 ordinario 19.654Capital de Nivel 1 adicional: Instrumentos30 Los instrumentos de capital y las correspondientes cuentas de primas de emisión 3.261 51, 5232 de los cuales: clasificados como pasivo en virtud de las normas contables aplicables 3.26136 Capital de Nivel 1 adicional antes de los ajustes reglamentarios 3.261Capital de Nivel 1 adicional: ajustes reglamentarios37 Tenencias directas e indirectas de instrumentos propios de capital de Nivel 1 adicional por parte de una entidad (importe negativo) (277) 52 (1) (b), 56 (a), 5743 Total de los ajustes reglamentarios del capital de Nivel 1 adicional (277)44 Tier 1 adicional (AT1) 2.98445 Capital de Nivel 1 (Capital de Nivel 1 = capital de Nivel 1 ordinario + capital de Nivel 1 adicional) 22.637Capital de Nivel 2 (Tier2) : instrumentos y provisiones46 Los instrumentos de capital y las correspondientes cuentas de primas de emisión 3.162 62, 6350 Ajustes por Riesgo de Crédito 255 62 (c) y (d)51 Capital de Nivel 2 antes de los ajustes reglamentarios 3.416


254

ÍNDICEA

(A) Importe a fecha de la información; (B) CRR referencia a artículo; (C) Importes sujetos al tratamiento anterior al CRR o importe residual prescrito por el CRR (A) (B)Capital de Nivel 2: ajustes reglamentarios

52 Tenencias directas e indirectas de instrumentos propios de capital de Nivel 2 por parte de la entidad (importe negativo) (9) 63 (b) (i), 66 (a), 67

57 Total de los ajustes reglamentarios del capital de Nivel 2 (9)58 Capital de Nivel 2 3.40759 Capital total (Capital total = capital de Nivel 1 + capital de Nivel 2) 26.04560 Total activos ponderados en función del riesgo 144.073Ratios y colchones de capital61 Capital de Nivel 1 ordinario (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) 13,6 % 92 (2) (a)62 Capital de Nivel 1 (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) 15,7 % 92 (2) (b)63 Capital total (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) 18,1 % 92 (2) (c)

64Requisitos de colchón específico de la entidad [requisito de capital de Nivel 1 ordinario con arreglo a lo dispuesto en el artículo 92, apartado 1, letra a), así como los requisitos de colchón de conservación de capital y de colchón de capital anticíclico, más el colchón por riesgo sistémico, más el colchón para las entidades de importancia sistémica (colchón para las EISM o las OEIS) expresado en porcentaje del importe de la exposición al riesgo]

8,10 % DRC 128, 129, 130, 131, 133

65 de los cuales: requisito relativo al colchón de conservación de capital 2,50 %66 de los cuales: requisito relativo al colchón de capital anti cíclico 0,01 %67a de los cuales: colchón para las entidades de importancia sistémica mundial (EISM) o para otras entidades de importancia sistémica (OEIS) 0,25 %Importes por debajo de los umbrales de deducción (antes de la ponderación del riesgo)

72 Tenencias directas e indirectas de capital de entes del sector financiero cuando la entidad no mantenga una inversión significativa en esos entes (importe inferior al umbral del 10 % y neto de posiciones cortas admisibles) 1.302

36 (1) (h), 45, 46, 56 (c), 59, 60, 66 (c),

69, 70

73 Tenencias directas e indirectas de instrumentos de capital de Nivel 1 ordinario de entes del sector financiero cuando la entidad mantenga una inversión significativa en esos entes (importe inferior al umbral del 10 % y neto de posiciones cortas admisibles) 765 36 (1) (i), 45, 48

75 Los activos por impuestos diferidos que se deriven de las diferencias temporales (importe inferior al umbral del 10 %, neto de pasivos por impuestos conexos, siempre y cuando se reúnan las condiciones establecidas en el artículo 38, apartado 3) 1.508 36 (1) (c), 38, 48

* Se omiten las filas sin información1 Capital + Prima de emisión, netos de autocartera2 Reservas3 Incluye ajustes de valoración 5a Resultados del ejercicio atribuidos al Grupo, netos de dividendos previstos8 Fondos de comercio y activos intangibles, netos de fondos de corrección37 Importe en autocartera y saldos pignorados52 Importe en autocartera y saldos pignorados

Importes en millones de euros y %


255

ÍNDICEA

Anexo II. Plantilla NIIF 9-FL: Comparación de los fondos propios y de las ratios de capital y de apalancamiento de las entidades con y sin la aplicación de las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas

Importes en millones de euros31.03.20 30.06.20 30.09.20 31.12.20

Capital disponible (importes)

1 Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) 17.747 18.083 18.192 19.654

2 Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) si no se hubieran aplicado las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas 17.564 17.457 17.509 18.938

3 Capital de Nivel 1 (T1) 19.983 20.320 20.430 22.637

4 Capital de Nivel 1 (T1) si no se hubieran aplicado las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas 19.800 19.693 19.746 21.922

5 Capital total 23.312 23.528 23.754 26.045

6 Capital total si no se hubieran aplicado las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas 23.256 23.140 23.194 25.362

Activos ponderados por riesgo (importes)

7 Total activos ponderados por riesgo 147.808 147.499 145.731 144.073

8 Total activos ponderados por riesgo si no se hubieran aplicado las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas 147.908 148.002 146.264 144.649

Ratios de capital

9 Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) 12,0% 12,3% 12,5% 13,6%

10 Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) si no se hubieran aplicado las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas 11,9% 11,8% 12,0% 13,1%

11 Capital de Nivel 1 (T1) (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) 13,5% 13,8% 14,0% 15,7%

12 Capital de Nivel 1 (T1) (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) si no se hubieran aplicado las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas 13,4% 13,3% 13,5% 15,2%

13 Capital total (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) 15,8% 16,0% 16,3% 18,1%

14 Capital total (en porcentaje del importe de la exposición al riesgo) si no se hubieran aplicado las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas 15,7% 15,6% 15,9% 17,5%

Ratio de apalancamiento

15 Medida de la exposición total correspondiente a la ratio de apalancamiento 370.572 399.491 401.851 403.659

16 Ratio de apalancamiento 5,4% 5,1% 5,1% 5,6%

17 Ratio de apalancamiento si no se hubieran aplicado las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas 5,3% 4,9% 4,9% 5,4%

* En marzo 2020, siguiendo las recomendaciones del ECB, CaixaBank decide revertir su decisión inicial de no fasear la aplicación de la normativa IFRS9. La tabla muestra el impacto del faseado IFRS9 en las principales ratios. Para calcular el componente dinámico se parte de los datos a 1 de enero de 2020.CaixaBank no se ha acogido al tratamiento temporal de las pérdidas y ganancias no realizadas valoradas al valor razonable con cambios en otro resultado global en vista de la pandemia de COVID-19, de conformidad con el artículo 468 del RRC.


256

ÍNDICEA

Anexo III. Principales características de los instrumentos de capital Importes en millones de euros

ES0140609019 ES0840609004 ES0840609012 ES0840609020 AYTS491201 AYTS490629 XS1565131213 ES0240609133 XS1645495349 XS1808351214

1 Emisor CaixaBank, S.A CaixaBank, S.A CaixaBank, S.A CaixaBank, S.ACajaSol (actualmente CaixaBank, S.A.)

CajaSol (actualmente CaixaBank, S.A.)

CaixaBank, S.A CaixaBank, S.A CaixaBank, S.A CaixaBank, S.A

2 Identificador único ES0140609019 ES0840609004 ES0840609012 ES0840609020 AYTS491201 AYTS490629 XS1565131213 ES0240609133 XS1645495349 XS1808351214

3Legislación aplicable al instrumento (tratamiento normativo)

Legislación española Legislación española Legislación española Legislación española Legislación española Legislación española

Ley inglesa, salvo por lo relativo al ranking de las obligaciones subordinadas, la capacidad del emisor y los acuerdos societarios pertinentes, que se rigen por ley española

Legislación española



4 Normas transitorias del RRC

Capital de Nivel 1 ordinario

Capital de Nivel 1 Adicional


Capital de Nivel 1 Adicional Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2

5 Normas del RRC posteriores a la transición




Capital de Nivel 1 Adicional Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2 Capital de Nivel 2

6

Admisibles a título individual/ (sub)consolidado/individual y (sub)consolidado

Individual y consolidado










7 Tipo de instrumento Acciones ordinarias

Participaciones Preferentes eventualmente Convertibles en Acciones



Obligaciones subordinadas






8Importe reconocido en el capital reglamentario (moneda en millones)

5.956 995 1.243 746 18 1 996 150 995 992

9

Importe nominal del instrumento en euros (si no se indica la moneda de emisión)

5.981 1.000 1.250 750 18 15 1.000 150 1.000 1.000

9a Precio de emisión n/p 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 99,97 % 100,00 % 99,97 % 99,53 %

9b Precio de reembolso n/p 100,00 % 100,00 % 100,00 % n/p n/p 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 %

10 Clasificación contable Patrimonio netoInstrumento financiero compuesto

Instrumento financiero compuesto

Instrumento financiero compuesto

Pasivo - coste amortizado






11 Fecha de emisión inicial n/p 13/06/2017 23/03/2018 9/10/2020 31/12/1990 29/06/1994 15/02/2017 7/07/2017 14/07/2017 17/04/2018

12 Perpetuos o con vencimiento establecido Perpetua Perpetuo Perpetuo Perpetuo Perpetua Vencimiento

determinadoVencimiento determinado

Vencimiento determinado



13 Fecha de vencimiento inicial n/p Sin vencimiento Sin vencimiento Sin vencimiento Sin vencimiento 24/06/1093 15/02/1027 07/07/1042 14/07/1028 17/04/1030


257

ÍNDICEA



14

Opción de compra del emisor sujeta a la aprobación previa de las autor de supervisión

No Sí Sí Sí No n/p Sí Sí Sí Sí

15

Fecha opcional de ejercicio de la opción de compra, fechas de ejercicio contingentes e importe a reembolsar

n/p

13/6/2024 y trimestralmente desde entonces, a elección del Emisor. Adicionalmente, por razones fiscales o por un evento de capital (condiciones 7.3 y 7.4). Siempre previo consentimiento del supervisor y por la totalidad de la emisión

23/3/2026 y trimestralmente desde entonces, a elección del Emisor. Adicionalmente, por razones fiscales o por un evento de capital (condiciones 7.3 y 7.4). Siempre previo consentimiento del supervisor y por la totalidad de la emisión

Desde el 09/10/2027 hasta el 9/4/2028 y trimestralmente desde entonces, a elección del Emisor. Adicionalmente, por razones fiscales o por un evento de capital (condiciones 7.3 y 7.4). Siempre previo consentimiento del supervisor y por la totalidad de la emisión

n/p n/p

15/2/2022 (una vez), a elección del Emisor. Adicionalmente, por razones fiscales o por un evento de capital (condiciones 6.2 y 6.4). Siempre previo consentimiento del supervisor y por la totalidad de la emisión

7/7/2037 y anualmente desde esa fecha, a elección del Emisor. Adicionalmente por razones fiscales o por un evento de capital. Siempre previo consentimiento del supervisor y por la totalidad de la emisión



16 Fechas de ejercicio posteriores, si procede n/p Trimestralmente Trimestralmente Trimestralmente n/p n/p n/p Anualmente n/p n/p

17 Dividendo o cupón fijo o variable Variable Variable Variable Variable Fijo n/p Fijo Fijo Fijo Fijo

18 Tipo de interés del cupón y cualquier índice conexo n/p

6,75 % hasta 14/11/2024 en que se actualiza a mid-swap a 5 años + 649,8 pbs y después cada 5 años desde esa fecha



0 por ciento n/p

3,506 % hasta 15/2/2022 en que se actualiza a mid-swap a 5 años + 335 pbs




19 Existencia de limitaciones al pago de dividendos n/p No No No No n/p No No No No

20aPlenamente discrecional, parcialmente discrecional u obligatorio (calendario)

Plenamente discrecional



Plenamente discrecional Obligatorio n/p Obligatorio Obligatorio Obligatorio Obligatorio

20bPlenamente discrecional, parcialmente discrecional u obligatorio (importe)




Plenamente discrecional Obligatorio n/p Obligatorio Obligatorio Obligatorio Obligatorio

21

Existencia de un incremento del cupón u otros incentivos al reembolso

n/p No No No No n/p No No No No

22 Acumulativo o No acumulativo No acumulativo No acumulativo No acumulativo No acumulativo No acumulativo n/p Acumulativo Acumulativo Acumulativo Acumulativo

23 Convertible o No convertible n/p Convertible Convertible Convertible Convertible n/p No Convertible No Convertible No Convertible No Convertible


258

ÍNDICEA


24Si son convertibles, factor (es) que desencadenan la conversión

n/p

Este instrumento se convierte en acciones ordinarias cuando el Capital de Nivel 1 Ordinario cae por debajo de 5,125 % en Nivel consolidado o individualconsolidado

Este instrumento se convierte en acciones ordinarias cuando el Capital de Nivel 1 Ordinario cae por debajo de 5,125 % en Nivel consolidado o individualconsolidado

Este instrumento se convierte en acciones ordinarias cuando el Capital de Nivel 1 Ordinario cae por debajo de 5,125 % en Nivel consolidado o individual consolidado

n/p n/p n/p n/p n/p n/p

25 Si son convertibles, total o parcialmente n/p Siempre totalmente Siempre totalmente Siempre totalmente n/p n/p n/p n/p n/p n/p

26 Si son convertibles, tipo de conversión aplicable n/p

El mayor de: i) el Precio de Mercado de las acciones (con un mínimo de su valor nominal) en el momento de la conversión; ii) el Floor Price de €2,803



n/p n/p n/p n/p n/p n/p

27Si son convertibles, conversión obligatoria u opcional

n/p Obligatoria Obligatoria Obligatoria n/p n/p n/p n/p n/p n/p

28

Si son convertibles, especifíquese el tipo de instrumento en que se pueden convertir

n/p Capital de Nivel 1 ordinario


Capital de Nivel 1 ordinario n/p n/p n/p n/p n/p n/p

29

Si son convertibles, especifíquese el emisor del instrum. en que se convierte

n/p CaixaBank, S.A CaixaBank, S.A CaixaBank, S.A n/p n/p n/p n/p n/p n/p

30 Características de la depreciación n/p No No No No n/p No No No No

31En caso de depreciación, factor (es) que la desencadenan

n/p n/p n/p n/p n/p n/p n/p n/p n/p n/p

32 En caso de depreciación, total o parcial n/p n/p n/p n/p n/p n/p n/p n/p n/p n/p

33En caso de depreciación, permanente o temporal




259

ÍNDICEA



34Si la depreciación es provisional, descripción del mecanismo de apreciación


35

Posición en la jerarquía de subordinación en la liquidación (especifíquese el tipo de instrumento de rango inmediatamente superior)

No tienen subordinación

Tras los instrumentos de capital de Nivel 2



Tras los acreedores ordinarios n/p Tras los acreedores

ordinariosTras los acreedores ordinarios

Tras los acreedores ordinarios

Tras los acreedores ordinarios

36Características No conformes tras la transición

No No No No n/p n/p No No No No

37

En caso afirmativo, especifíquense las características No conformes


38 Folleto de emisión n/p http://cnmv.es/Portal/Consultas/Folletos/Folleto-sAdmision.aspx?i-sin=ES0840609004

https://www.cnmv.es/Portal/Consultas/Folletos/Folleto-sAdmision.aspx?i-sin=ES0840609012

https://www.cnmv.es/Portal/Consultas/Folletos/Folleto-sAdmision.aspx?i-sin=ES0840609020

n/p n/p http://www.ise.ie/debt_documents/Final%20Terms_4d3676fe-d968-4977-a14b-4e107812d270.PDF

http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/Folletos/Folleto-sAdmision.aspx?i-sin=ES0240609133

http://www.ise.ie/debt_documents/Final%20Terms_e17de6d1-419c-4367-ba57-302c9de7d9df.PDF

http://www.ise.ie/Market-Data-An-nouncements/Debt/Individual-Debt-Ins-trument-Data/ShowSecTran-che/?trancheI-D=139566&ref-No=4922


260

ÍNDICEA

Anexo IV. Información sobre el ratio de apalancamiento Importes en millones de euros

Resumen de la conciliación de los activos contables y las exposiciones a correspondientes a la ratio de apalancamiento

1 Activos totales según estados financieros publicados 451.520

2 Ajustes por entes que se consolidan a efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación reguladora (66.834)

3 (Ajustes por activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable operativo, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento) -

4 Ajustes por instrumentos financieros derivados (5.326)

5 Ajuste por operaciones de financiación de valores (SFT) 576

6 Ajustes por partidas fuera de balance (es decir, conversión de las partidas fuera de balance a equivalentes crediticios) 29.614

6a (Ajustes por exposiciones intragrupo excluídas de la exposición del ratio de apalacamiento) -

6b (Ajustes por exposiciones excluídas de la exposición del ratio de apalacamiento) -

7 Otros ajustes (5.892)

8 Exposición total del ratio de apalancamiento 403.659

Exposiciones dentro de balance (excluidos los derivados y las SFT)

1 Partidas dentro del balance (excluidos derivados, SFT y activos fiduciarios, pero incluidas garantias reales) 370.702

2 (Importes de activos deducidos para determinar el capital de Nivel 1) (5.892)

3 Exposiciones totales dentro del balance (excluidos derivados, SFT y activos fiduciarios) 364.810

Exposiciones en derivados

4 Coste de reposición asociado a todas las operaciones con derivados (es decir, neto del margen de variación en efectivo admisible) 7.450

5 Importe de la adición por la exposición futura potencial asociada a todas las operaciones con derivados (valoración a precios de mercado) 2.981

5b Exposición determinada según el método de la exposición original -

6 Garantias reales aportadas en conexión con derivados cuando se deduzcan de los activos del balance conforme al marco contable aplicable 2.778

7 (Deducciones de activos pendientes de cobro por el margen de variación en efectivo aportado en operaciones con derivados) (5.506)

8 (Componente ECC excluido de exposiciones de negociación compensadas por el cliente) -

9 Importe nocional efectivo ajustado de los derivados de crédito suscritos -

10 (Compensaciones nocionales efectivas ajustadas y deducciones de adiciones por derivados de créditos suscritos) -

11 Exposiciones totales a derivados 7.704

Exposiciones por operaciones de financiación con valores (SFT)

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), tras ajustes por operaciones contables de venta 954

13 (Importes netos del efectivo por pagar y del efectivo por cobrar en activos SFT brutos) -

14 Exposición al riesgo de crédito por contraparte por activos SFT 576

14a Excepción para SFTs: exposición al riesgo de crédito de contraparte de acuerdo al art. 429b (4) y 222 del Reg. 575/2013 -

15 Exposiciones por operaciones como agente -

15a (Componente ECC excluido de exposiciones a SFT compensadas por el cliente) -

16 Exposiciones totales por operaciones de financiación con valores (SFT) 1.530


261

ÍNDICEA

Otras exposiciones fuera de balance

17 Exposiciones fuera de balance valoradas por su importe nocional bruto 105.152

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) (75.537)

19 Otras exposiciones fuera de balance 29.614

Exposiciones excluidas

19a (Exposiciones excluidas conforme art. 429 (7) Regl. 575/2013 (dentro y fuera de balance)) -

19b (Exposiciones excluidas conforme art. 429 (14) Regl. 575/2013 (dentro y fuera de balance)) -

Capital y exposición total

20 Capital de Nivel 1 (Tier 1) 22.637

21 Exposición total del ratio de apalancamiento 403.659

Ratio de apalancamiento

22 Ratio de apalancamiento 5,6 %

Elección de las disposiciones transitorias e importe de los elementos fiduciarios dados de baja

23 Elección de las disposiciones para la definición de la medida de capital Medida fin de período transitorio

24 Importe de los elemento fiduciarios dados de baja art. 429(11) del Regl. 575/2013 -

Desglose de exposiciones dentro de balance (excluidos derivados, SFT)

EU-1 Exposiciones totales dentro de balance (excluidos derivados y SFT), de los cuales: 370.702

EU-2 Exposiciones de la cartera de negociación 1.056

EU-3 Exposiciones de la cartera bancaria, de las cuales: 369.646

EU-4 Bonos garantizados -

EU-5 Exposiciones asimiladas a emisores soberanos 108.345

EU-6 Exposiciones frente a gobiernos regionales, bancos multilaterales de desarrollo, organizaciones inter. y entidades del sector público no tratadas como soberanos 4.401

EU-7 Entidades 5.799

EU-8 Exposiciones garantizadas por hipotecas sobre bienes inmuebles 95.008

EU-9 Exposiciones minoristas 39.210

EU-10 Empresas 78.422

EU-11 Exposiciones en situación de mora 7.474

EU-12 Otras exposiciones (por ejemplo renta variable, titulizaciones y activos no crediticios) 30.987

Publicación de información sobre aspectos cualitativos

1 Descripción de los procesos aplicados para gestionar el riesgo de apalancamiento excesivo La ratio de apalancamiento es una de las métricas que periódicamente se monitorizan tanto por órganos de gestión como por Órganos de Gobierno.

2 Descripción de los factores que han incidido en la ratio de apalancamiento durante el periodo de referenciaLa ratio se ha visto reforzada en el numerador por la evolución orgánica de la actividad, al impacto del faseado de IFRS9 y a la emisión de 750 millones de instrumentos de AT1 realizada en el cuarto trimestre. Por la parte del denominador, el activo ha incrementado debido a la acumulación de la liquidez para poder dar más crédito, así como incremento de crédito por la concesión de créditos ICO.




262

ÍNDICEA

Anexo V. Participaciones sujetas a límites regulatorios a efectos de deducción

Participación Denominación social Descripción de la actividad% Participación

Directa Total

Significativa (>10 %)

Banco Comercial de Investimento, S.A.R.L. Banca 0,00 35,67

BIP & DRIVE, S.A Medios de telepeaje 0,00 25,00

BPI, Incorporated Banca 0,00 100,00

Brilliance-Bea Auto Finance Co., L.T.D. Financiación de automóviles 0,00 22,50

CaixaBank Brasil Escritório de Representaçao Ltda Oficina de representación 100,00 100,00

Comercia Global Payments, Ent. Pago, S.L. Entidad de pago 0,00 20,00

Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A. Seguros 0,00 35,00

Cosec-Companhia de Seguros de Crédito, S.A. Seguros de crédito 0,00 50,00

Global Payments - Caixa Acquisition Corporation S.A.R.L. Sistemas de pago 0,00 49,00

Global Payments Moneytopay, EDE, S.L. Entidad de pago 0,00 49,00

Inter-risco - Sociedade de Capital de Risco, SA Capital riesgo 0,00 49,00

Inversiones Alaris, S.L. en liquidación Tenencia de Valores 33,33 66,67

Redsys Servicios de Procesamiento, S.L. Medios de pago 0,00 20,00

Sercapgu, S.L. Holding de participaciones 100,00 100,00

Servired, Sociedad Española de Medios de Pago, S.A. Medios de pago 0,00 22,01

Sistema de Tarjetas y Medios de Pago, S.A. Medios de pago 0,00 18,11

Sociedad de Procedimientos de Pago, S.L. Entidad de pago 0,00 22,92

Telefónica Factoring do Brasil, Ltda Factoring 20,00 20,00

Telefónica Factoring España, S.A. Factoring 20,00 20,00

Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A. Emisión de tarjetas 0,00 21,01

No signifi. (<10 %) Erste Group Bank AG Banca 9,92 9,92

NOTA: A efectos prudenciales, no se incluye Grupo Vidacaixa porque se aplica la disposición prevista en el artículo 49.1 de la CRR ("Compromiso danés") por la que el valor de la inversión, en lugar de deducirse de fondos propios, consume capital por APR.


263

ÍNDICEA

Anexo VI. EU LI3 - Sociedades con diferencias entre el método de consolidación prudencial y contable

Nombre de la entidad Método de consolidación contableMétodo de consolidación prudencial

Descripción de la entidadIntegración global Consolidación

proporcionalPuesta en

equivalencia Deducida

Aris Rosen, S.A.U. Integración global Servicios

CaixaBank Brasil Escritório de Representaçao Ltda. (1) Integración global Oficina de representación

Cestainmob, S.L. Integración global Explotación de bienes muebles e inmuebles

Coia Financiera Naval, S.L. Integración global Prestación servicios financieros y de intermediación en el sector naval

El Abra Financiera Naval, S.L. Integración global Prestación servicios financieros y de intermediación en el sector naval

Estugest, S.A. Integración global Actividades de gestoría y servicios

Grupo Aluminios de precisión, S.L.U. Integración global Fundición de aluminio en moldes de arena

Inter Caixa, S.A. Integración global Servicios

Inversiones corporativas digitales, S.L. Integración global Holding de participaciones

Inversiones Inmobiliarias Teguise Resort, S.L. Integración global Hoteles y alojamientos similares

Líderes de Empresa Siglo XXI, S.L. Integración global Seguridad privada de bienes y personas

PromoCaixa, S.A. Integración global Comercialización de productos

Puerto Triana, S.A.U. Integración global Promoción inmobiliaria especializada en centros comerciales

Sercapgu, S.L. Integración global Holding de participaciones

Sociedad de gestión hotelera de Barcelona, S.L. Integración global Operaciones con bienes inmuebles

VidaCaixa, S.A. de Seguros y Reaseguros Sociedad Unipersonal Integración global Seguros directos de vida, reaseguros y gestión de

fondos de pensiones

Para el resto de sociedades el método de consolidación a efectos prudenciales coincide con el aplicable en las cuentas anuales. Véase memoria para conocer el listado completo de empresas del Grupo.


264

ÍNDICEA

Anexo VII. Acrónimos Acrónimo Descripción

ALCO Comité de Activos y Pasivos (Asset and Liability Committee)

AMA Métodos avanzados de cálculo de requerimientos de capital por Riesgo Operacional (Advanced Measurement Approach)

APR Activos Ponderados por Riesgo (Risk Wheighted Assets, RWA)

AVA Ajustes de valoración prudencial (Additional Valuation Adjustments)

AT1 Capital de Nivel 1 Adicional

BCBS Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (Basel Committee on Banking Supervision)

BCE Banco Central Europeo (European Central Bank, ECB)

BdE Banco de España

BEICF Factores de control interno y entorno de negocio (Business Environment and Internal Control Factors)

BIS Banco Internacional de Pagos (Bank of International Settlements)

BRRD Directiva 2014/59/UE que establece el marco de reestructuración y resolución de entidades de crédito (Bank Recovery and Resolution Directive)

CBR Requerimientos de colchón combinado (Combined Buffer Requirement)

CCF Factor de conversión de crédito (Credit Conversion Factor)

CDS Permuta de incumplimiento crediticio (Credit Default Swap)

CEBS Comité de Supervisores Bancarios Europeos (Committee of European Banking Supervisors)

CET1 Capital de Nivel 1 ordinario (Common Equity Tier 1)

CGR Comité Global del Riesgo

CIRBE Central de Información de Riesgos del Banco de España

CNMV Comisión Nacional del Mercado de Valores

COREP Marco de reporting prudencial para las entidades del Área Económica Europea (Common Reporting)

CPC Comité Permanente de Créditos

CPRR Comité de Planes de Recuperación y Resolución

CRCR Comité de Responsabilidad Corporativa y Reputación

Criterio ASG Criterios Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo

CRM Mitigadores de Riesgo de Crédito (Credit Risk Mitigators)

CRR Reglamento 575/2013 Parlamento EU y del Consejo sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (Capital Requirements Regulation)

CVA Ajuste de Valoración del Crédito (Credit Valuation Adjustment)

DG Dirección General

DRC IV Directiva 2013/36/EU relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión (Capital Requirements Directive)

EAD Exposición regulatoria al incumplimiento, tras aplicación de CCFs y CRMs (Exposure At Default)

EBA Autoridad Bancaria Europea (European Banking Authority)

ECC Entidad de Contrapartida Central

ECL Pérdida crediticia esperada (Expected Credit Losses)

EMIR Reglamento (UE) Nº 648/1012 relativo a los derivados extrabursátiles, las entidades de contrapartida central y los registros de operaciones (European Market Infrastructure Regualtion)


265

ÍNDICEA

Acrónimo Descripción

ESIM Entidades de Importancia Sistémica Mundial

FL Fully Loaded

FVA Funding Value Adjustment

FGD Fondo de Garantías de Depósitos

FINREP Marco de reporting financiero para las entidades del Área Económica Europea (Financial Reporting)

FSB Consejo de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board)

FROB Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria

FUR Fondo Único de Resolución

HQLA Activos líquidos de alta calidad: de acuerdo con lo establecido en el reglamento delegado de la Comisión Europea de 10 de octubre de 2014 (High Quality Liquid Assets)

ICAAP Proceso de autoevaluación de adecaución capital (Internal Capital Adequacy Assessment Process)IFRS International Financial Reporting Standards. IGC Información de Gestión Corporativa (Corporate Management Information)ILAAP Proceso de autoevaluación de adecuación de liquidez (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process)IRB Modelos de calificación interna (Internal Rating Based)IBA Modelos basados en calificación interna (Internal Rating Based Approach)IRC Riesgo incremental de Impago y Migraciones (Incremental Risk Charge)IRP Informe con Relevancia PrudencialIRRBB Riesgo de Tipo de Interés en la cartera de inversión (Interest Rate Risk in the Banking Book)ISDA Asociación internacional de swaps y derivados (International Swaps and Derivatives Association)KPI Indicadores clave de rendimiento (Key Performing Indicators)KRI Indicador de Riesgos Clave (Key Risk Indicators)LCR Ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio)LGD DT Severidad en un periodo adverso del ciclo (Loss Given Default Downturn)LGL Severidad en caso de no regularización (Loss Given Loss)LTD Relación préstamos/depósitos (Loan-to-deposits)LT/FL Modelo de parámetros de transformación (Life-time/Forward-looking)LTV Relación préstamo/valor de la garantía (Loan-to-value)MAT Modelo de Alertas TempranasMDA Maximum distributable amountMREL Requerimientos mínimos de deudas elegibles (Minimum Requeriment of Elegible Liabilities)MIFID Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (Markets in Financial Instruments Directive)MUR Mecanismo Único de Resolución MUS Mecanismo Único de Supervisión NIC Normas Internacionales de ContabilidadNIIF Normas Internacionales de Información FinancieraNPL Préstamos dudosos (Non Performing Loans)NSFR Ratio de Financiación Estable Neto (Net Stable Funding Ratio)OCI Other Comprehensive IncomeODF Frecuencia de incumplimientos observada (Observed Default Frequency)


ÍNDICEA

Acrónimo Descripción

OEIS Otra Entidad de Importancia SistémicaOPA Oferta Pública de AdquisiciónORMF Marco de Gobierno y Estructura de Gestión del modelo de Riesgo Operacional (Operational Risk Management Framework)ORMS Sistema, procesos y datos usados para medir el Riesgo Operacional (Operational Risk Measurement System)ORX Organización para el intercambio de información de pérdidas operacionales (Operational Riskdata Exchange)OTC Operaciones en mercados no organizados (Over-The-Counter)PD Probabilidad de incumplimiento (Probability of Default)PE Pérdida esperada (Expected Loss)

PFE Exposición Potencial Futura (Potential Future Exposure)

PBC/FT Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo

PBS Puntos Básicos

PNC Probabilidad de no cura

PSD2 Normativa de servicios de pago incluida en el Real Decreto-ley 19/2018, de 23 de noviembre

RAF Marco de Apetito al Riesgo (Risk Appettite Framework)

RAR Rentabilidad Ajustada al Riesgo

RBA Aproximación basada en ratings (Rating Based Approach)

RDA Agregación de Datos de Riesgos (Risk Data Agregation)

RE Ratio de eficiencia

ROE Tasa de retorno sobre el capital (Return On Equity)

ROTE Tasa de retorno sobre el capital tangible (Return On Tangible Equity)

RRPP Recursos Propios

SCIIF Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera

SFT Operaciones de financiación de valores (Securities Financing Transactions)

SICR Operaciones para las que el riesgo de crédito ha aumentado de manera significativa (Significant Increase in Credit Risk)

SN Single Names

SNP Senior no Preferente

SREP Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (Supervisory Review and Evaluation Process)

SSPE Vehículo Especializado en Titulizaciones (Securitisation Special Purpose Entity)

TIER1 Adicional (AT1) Capital de Nivel 1 adicional (Additional Tier 1 Capital)

TIER2 (T2) Capital de Nivel 2

TRIM Targeted Review of Internal Models

TLTRO Operación de préstamos condicionados a largo plazo realizada por el Banco Central Europeo (Targeted Long-Term Refinancing Operation)

TSR Rentabilidad total para el accionista (Total Shareholder Return)

UE Unión Europea

UPB Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo

VaR Valor en riesgo (Value-at-Risk) 266


267

ÍNDICEA

Anexo VIII. Tablas Guía EBA

Alias EBA EBA/GL/2016/11, versión 2 Apartado IRP Nº Tabla

EU LI1 EU LI1 - Diferencias entre los ámbitos de consolidación contable y prudencial y la correspondencia de las categorías de los estados financieros con las categorías de riesgo de la regulación prudencial 2.5. Conciliación contable entre los estados financieros y estados con fines regulatorios 2.2

EU LI2 EU LI2 - Principales fuentes de diferencias entre los importes de las exposiciones a efectos prudenciales y los valores contables de los estados financieros 2.5. Conciliación contable entre los estados financieros y estados con fines regulatorios 2.3

EU INS1 EU INS1 - Participaciones en empresas de seguros no deducidas 4.3.2. Requerimientos de capital 4.7

EU OV1 EU OV1 - Visión general de los APR 4.3.2. Requerimientos de capital 4.9

EU CR4 EU CR4 - Método estándar - Exposición al riesgo de crédito y efectos de la reducción del riesgo de crédito 5.1.1.2. Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito 5.7

EU CR5 EU CR5 - Método estándar (EAD) 5.1.1.2. Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito 5.8

EU CR5 EU CR5 - Método estándar (APR) 5.1.1.2. Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito 5.9

EU CR6 EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD 5.1.1.2. Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito 5.12

EU CR8 EU CR8 - Estados de flujos de APR de exposiciones al riesgo de crédito según el método IRB 5.1.1.2. Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito 5.13

EU CRB-B EU CRB-B - Importe neto medio y total de las exposiciones 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.15

EU CRB-C EU CRB-C - Desglose geográfico de las exposiciones 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.16

EU CRB-D EU CRB-D - Concentración de exposiciones por sector o tipo de contraparte (Valor neto) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.17

EU CRB-D EU CRB-D - Concentración de exposiciones por sector o tipo de contraparte (APR) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.18

EU CRB-E EU CRB-E - Vencimiento de las exposiciones 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.19

EU CR2-B EU CR2-B - Cambios en el saldo de los préstamos y valores representativos de deuda en situación de default y cuyo valor se ha deteriorado 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.21

EU CR1-A EU CR1-A - Calidad crediticia de las exposiciones por sector FINREP 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.22

EU CR1-B EU CR1-B - Calidad crediticia de préstamos para sociedades no financieras por sector económico 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.23

EU CR1-C EU CR1-C - Calidad crediticia de las exposiciones por zona geográfica 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.24

EU CR3 EU CR3 - Técnicas de reducción del riesgo de crédito - Visión general 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.25

EU CR2-A EU CR2-A - Cambios en el saldo de los ajustes por riesgo de crédito general y específico 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.30

EU CR6 EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por categoría de exposición e intervalo de PD (Corporates) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.36

EU CR6 EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por categoría de exposición e intervalo de PD (Pymes) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.37

EU CR6 EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (minoristas cubiertas con hipotecas sobre inmuebles) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.38

EU CR6 EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (minoristas Pymes cubiertas con hipotecas sobre inmuebles) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.39

EU CR6 EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (minoristas renovables elegibles) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.40

EU CR6 EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (Pymes minorista) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.41

EU CR6 EU CR6 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de crédito por cartera e intervalo de PD (Otras exposiciones minoristas) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.42

EU CR9 EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Corporativa) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.44


268

ÍNDICEA


EU CR9 EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Pymes) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.45

EU CR9 EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Minorista hipotecario) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.46

EU CR9 EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (PyMEs con garantía hipotecaria) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.47

EU CR9 EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Minoristas renovables elegibles) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.48

EU CR9 EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Resto PyMEs) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.49

EU CR9 EU CR9 - Método IRB - Pruebas retrospectivas de la PD por categoría de exposición (Resto Minoristas) 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.50

EU CCR1 EU CCR1 - Análisis de la exposición al riesgo de contraparte en función del método 5.1.2.2. Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de contraparte, Default Fund y CVA 5.52

EU CCR3 EU CCR3 - Método estándar - Método estándar – Exposiciones al riesgo de contraparte por cartera regulatoria y riesgo (EAD) 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos 5.54

EU CCR3 EU CCR3 - Método estándar - Método estándar – Exposiciones al riesgo de contraparte por cartera regulatoria y riesgo (APR) 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos 5.55

EU CCR4 EU CCR4 - Método IRB - Exposiciones al riesgo de contraparte por cartera y escala de PD 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos 5.57

EU CCR7 EU CCR7 - Estados de flujos de APR de las exposiciones al riesgo de contraparte según el método (IMM) 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos N/A

EU CCR5-A EU CCR5-A - Efecto de las compensaciones y las garantías reales mantenidas sobrelos valores de exposición 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos 5.58

EU CCR5-B EU CCR5-B - Composición de las garantías reales para las exposiciones al riesgo de contraparte 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos 5.59

EU CCR8 EU CCR8 - Exposiciones frente a las entidades de contrapartida central 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos 5.60

EU CCR2 EU CCR2 - Requerimientos de capital por ajuste de valoración del crédito (CVA) 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos 5.61

EU CCR6 EU CCR6 - Exposiciones a derivados de crédito 5.1.2.3. Aspectos cuantitativos 5.62

EU CR10 EU CR10 - IRB (financiación especializada y renta variable) 5.2.3.1. Aspectos cuantitativos 5.74

EU MR1 EU MR1 - Riesgo de mercado según el método estándar 7.2. Requerimientos mínimos de recursos propios por riesgo de mercado 7.1

EU MR3 EU MR3 - Valores según el método IMA para las carteras de negociación 7.3. Aspectos cuantitativos 7.2

EU MR2-A EU MR2-A - Riesgo de mercado según el método de modelos internos (IMA) 7.3. Aspectos cuantitativos 7.3

EU MR2-B EU MR2-B - Estado de flujos de APR de exposiciones al riesgo de mercado según el método IMA 7.3. Aspectos cuantitativos 7.4

EU MR4 EU MR4 - Gráfico. Comparación de las estimaciones de VaR con Pérdidas y Ganancias 7.3. Aspectos cuantitativos

EU LIQ1 EU LIQ1 - Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) 10.2. Aspectos cuantitativos 10.3

EU LI3 EU LI3 - Sociedades con diferencias entre el método de consolidación prudencial y contable Anexos Anexo VI


269

ÍNDICEA


Plantilla 1 Calidad crediticia de las exposiciones restructuradas o refinanciadas 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.26

Plantilla 3 Calidad crediticia de las exposiciones dudosas y no dudosas según número de días transcurridos desde su vencimiento 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.27

Plantilla 4 Exposiciones dudosas y no dudosas y provisiones relacionadas 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.28

Plantilla 9 Colateral obtenida mediante la toma de procesos de posesión y ejecución 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.29

Alias EBA EBA/GL/2020/07 Apartado IRP Nº Tabla

Plantilla 1 Información de préstamos y anticipos sujetos a moratoria legislativa y no legislativa 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.33

Plantilla 2 Desglose de préstamos y anticipos sujetos a moratoria legislativa y no legislativa por vencimiento residual de la moratoria 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.34

Plantilla 3 Información sobre préstamos y anticipos recién originados provistos bajo esquemas de garantía pública recientemente aplicables e introducidos en respuesta a la crisis de COVID-19 5.1.1.3. Aspectos cuantitativos 5.35

Alias EBA Apartado IRP Nº Tabla

Plantilla NIIF 9-FL Comparación de los fondos propios y de las ratios de capital y de apalancamiento de las entidades con y sin la aplicación de las disposiciones transitorias de la NIIF 9 o de ECL análogas. Anexos Anexo II

Alias BCBS Requisitos de divulgación para el Tercer Pilar Apartado IRP Nº Tabla

EU CCyB1 EU CCyB1 - Distribución geógráfica de las exposiciones crediticias pertinentes para el cálculo del colchón de capital anticíclico 4.2.3. Requerimientos totales SREP 4.3

SEC1 Exposiciones de titulización en la cartera de inversión 5.1.3.3. Aspectos cuantitativos 5.67

SEC3 Exposición y APR en operaciones de titulización de la cartera de inversión en las que el Grupo CaixaBank actúa como originador 5.1.3.2. Requerimientos mínimos de recursos propios por riesgo de titulizaciones 5.64

SEC4 Exposiciones de titulización en la cartera bancaria y requerimientos de capital regulador asociados (banco que actúa como inversor) 5.1.3.2. Requerimientos mínimos de recursos propios por riesgo de titulizaciones 5.65


270

ÍNDICEA

Anexo IX. Mapa Parte Octava Reglamento (UE) Nº 575/2013

Artículo CRR IRP 2020 Tabla

Artículo 431. Ámbito de aplicación de los requisitos de divulgación

431.1Informe con Relevancia Prudencial. Se publica en: https://www.caixabank.com/es/accionistas-inversores/informacion-economico-financiera/otra-informacion-financiera.html

431.2 Apartado 8.2 431.3 Declaración Concisa, Apartado 14.31.4 Apartado 5.1.1.3Artículo 432. Información no significativa, reservada o confidencial432.1 N/A; Apartado 1 432.2 N/A; Apartado 1 432.3 N/A 432.4 N/AArtículo 433. Periocidad de la divulgación433 Apartado 1Artículo 434. Medio de divulgación434.1 Apartado 1434.2 Apartado 1Artículo 435. Políticas y objetivos en materia de riesgos435.1

435.1.a Apartados 5.1.1.1, 5.1.2.1, 5.1.3.1 , 5.2.1.1, 7.1, 8.1, 11.1, 10.1, 8.4, 12, 6435.1.b Apartados 3.1.3, 5.1.1.1, 5.1.2.1, 5.1.3.1 ,5.2.1.1, 7.1, 8.1, 11.1, 10.1, 8.4, 12, 6435.1.c Apartados 3.1.3, 5.1.1.1, 5.1.2.1, 5.1.3.1 ,5.2.1.1, 7.1, 8.1, 11.1, 10.1, 8.4, 12, 6435.1.d Apartados 5.1.1.1, 5.1.2.1, 5.1.3.1 , 5.2.1.1, 7.1, 8.1, 11.1, 10.1, 8.4, 12, 6435.1.e Apartado 3435.1.f Declaración Concisa

435.2435.2.a Apartado 3.1.1435.2.b Apartado 3.1.1435.2.c Apartado 3.1.1435.2.d Apartado 3.1.1435.2.e Apartado 3.1.1, 3.1.2, 3.1.3, 3.4.2

Artículo CRR IRP 2020 TablaArtículo 436. Ambito de aplicación de los requerimientos436.a Apartado 2.2436.b Anexo V, VI

436.b.i Anexo V, VI436.b.ii Anexo V, VI436.b.iii Anexo V, VI436.b.iv Anexo V, VI

436.c Apartado 2.3436.d N/A; Apartado 2.3

436.e N/A; Apartado 2.3

Artículo 437. Fondos Propios437.1

437.1.a Apartado 4.3.1, Anexo I 437.1.b Apartado, Anexo IV437.1.c Apartado 4.3.1, Anexo IV437.1.d

437.1.d.i Anexo I437.1.d.ii Anexo I437.1.d.iii Anexo I

437.1.e Apartado 4.3.1, Anexo I 437.1.f Anexo I

Artículo 438. Requisitos de Capital438.a Apartado 4.1, 4.2.1, 4.5438.b Apartado 4.2.1, 4.2.2438.c Apartado 5.1.1.2438.d Apartado 5.1.1.2, 5.1.2.2

438.d.i Apartado 5.1.1.2, 5.1.2.2, 5.2.1.2438.d.ii Apartado 5.2.1.2438.d.iii Apartado 5.2.1.2438.d.iv Apartado 5.2.1.2

438.e Apartado 7.2438.f Apartado 8.2438 Apartado 5.2.1.3


271

ÍNDICEA

Artículo CRR IRP 2020 TablaArtículo 439. Exposición en riesgo de crédito de contraparte439.a Apartado 5.1.2.1439.b Apartado 5.1.2.1439.c Apartado 5.1.2.1439.d Apartado 5.1.2.1439.e Apartado 5.1.2.3439.f Apartado 5.1.2.2439.g Apartado 5.1.2.3439.h Apartado 5.1.2.3439.i N/AArtículo 440. Colchones de Capital440.1

440.1.a Apartado 4.3.2440.1.b Apartado 4.3.2

Artículo 441. Indicadores de Importancia sistémica global441.1 Apartado 4.2.2Artículo 442. Ajustes por riesgo de crédito442.a Apartado 5.1.1.3442.b Apartado 5.1.1.3442.c Apartado 5.1.1.3442.d Apartado 5.1.1.3442.e Apartado 5.1.1.3442.f Apartado 5.1.1.3442.g Apartado 5.1.1.3

442.g.i Apartado 5.1.1.3442.g.ii Apartado 5.1.1.3442.g.iii Apartado 5.1.1.3

442.h Apartado 5.1.1.3442.i Apartado 5.1.1.3

442.i.i Apartado 5.1.1.3442.i.ii Apartado 5.1.1.3442.i.iii Apartado 5.1.1.3442.i.iv Apartado 5.1.1.3442.i.v Apartado 5.1.1.3

Artículo CRR IRP 2020 TablaArtículo 443. Activos libres de cargas443 Apartado 10.2Articulo 444. Utilización de las ECAI444.a Apartado 5.1.1.2444.b Apartado 5.1.1.2444.c N/A444.d Apartado 5.1.1.2444.e Apartado 5.1.1.3Artículo 445. Exposiciones al riesgo de mercado445 Apartado 7.2Artículo 446. Riesgo Operacional446 Apartado 8.3Artículo 447. Exposiciones de renta variable que no figuren en la cartera de negociación447.a Apartado 5.2.1.3447.b Apartado 5.2.1.3447.c Apartado 5.2.1.3447.d Apartado 5.2.1.3447.e Apartado 5.2.1.3Artículo 448. Exposición en riesgo de interés sobre las posiciones no incluidas en la cart. de neg.448.a Apartado 11.1448.b Apartado 11.1Articulo 449. Exposiciones a posiciones de titulización449.a Apartado 5.1.3.1449.b Apartado 5.1.3.1449.c Apartado 5.1.3.1,5.1.3.3449.d Apartado 5.1.3.1449.e Apartado 5.1.3.1449.f Apartado 5.1.3.1449.g Apartado 5.1.3.1


272

ÍNDICEA

Artículo CRR IRP 2020 Tabla449.h Apartado 5.1.3.1449.i Apartado 5.1.3.1449.j Apartado 5.1.3.1

449.j.i Apartado 5.1.3.1449.j.ii Apartado 5.1.3.1449.j.iii Apartado 5.1.3.1449.j..iv Apartado 5.1.3.1449.j.v Apartado 5.1.3.1449.j.vi Apartado 5.1.3.1

449.k Apartado 5.1.3.1, 5.1.3.2449.l Apartado 5.1.3.2449.m Apartado 5.1.3.2, 5.1.3.3449.n Apartado 5.1.3.1, 5.1.3.3

449.n.i Apartado 5.1.3.3 Tabla 5.62449.n.ii Apartado 5.1.3.3 Tabla 5.62,5.65449.n.iii Apartado 5.1.3.1449.n.iv Apartado 5.1.3.3449.n.v Apartado 5.1.3.2449.n.vi Apartado 5.1.3.1

449.o Apartado 5.1.3.1, 5.1.3.3449.o.i Apartado 5.1.3.2 Tabla 5.63

449.o.ii Apartado 5.1.3.1, 5.1.3.2 Tablas 5.63, 5.64, 5,65

449.p Apartado 5.1.3.3449.q Apartado 5.1.3.1, 5.1.3.3449.r Apartado 5.1.3.1Artículo 450. Política de remuneración450450.1.a Apartado 13.1450.1.b Apartado 13.3, 13.4450.1.c Apartado 13.3450.1.d Apartado 13.3450.1.e Apartado 13.3450.1.f Apartado 13.3450.1.g Apartado 13.4

Artículo CRR IRP 2020 Tabla450.1.h Apartado 13.4

450.1.h.i Apartado 13.4450.1.h.ii Apartado 13.4450.1.h.iii Apartado 13.4450.1.h.iv Apartado 13.4450.1.h.v Apartado 13.4450.1.h.vi Apartado 13.4

450.1.i Apartado 13.4450.1.j N/A450.2 Apartado 13Artículo 451. Apalancamiento451.1 Apartado 4.3.4, Anexo IV

451.1.a Apartado 4.3.4, Anexo IV451.1.b Apartado 4.2.4, Anexo IV451.1.c N/A451.1.d Apartado 4.3.4, Anexo IV451.1.e Apartado 4.3.4, Anexo IV

Artículo 452. Aplicación del método IRB al riesgo de crédito452.a Apartado 5.1.1.3452.b

452.b.i Apartado 5.1.1.3452.b.ii Apartado 5.1.1.3452.b.iii Apartado 5.1.1.3452.b.iv Apartado 5.1.1.3

452.c Apartado 5.1.1.3452.c.i Apartado 5.1.1.3452.c.ii Apartado 5.1.1.3452.c.iii Apartado 5.1.1.3452.c.iv Apartado 5.1.1.3452.c.v Apartado 5.1.1.3

452.d Apartado 5.1.1.3452.e Apartado 5.1.1.3

452.e.i Apartado 5.1.1.3452.e.ii Apartado 5.1.1.3


273

ÍNDICEA

Artículo CRR IRP 2020 Tabla452.e.iii Apartado 5.1.1.3

542.f. Apartado 5.1.1.3452.g Apartado 5.1.1.3452.h Apartado 5.1.1.3452.i Apartado 5.1.1.3452.j Apartado 5.1.1.3

452.j.i Apartado 5.1.1.3452.j.ii Apartado 5.1.1.3

Artículo 453. Aplicación de técnicas de reducción del riesgo de crédito453.a Apartado 5.1.1.1453.b Apartado 5.1.1.1, 5.1.1.3453.c Apartado 5.1.1.1453.d Apartado 5.1.2.1, 5.1.2.3453.e Apartado 5.1.1.3453.f Apartado 5.1.1.2453.g Apartado 5.1.1.2, 5.1.1.3Artículo 454. Aplicación de los métodos avanzados de cálculo al riesgo operacional454 N/AArtículo 455. Aplicación de modelos internos al riesgo de mercado455.a Apartado 7.1

455.a.i Apartado 7.1455.a.ii Apartado 7.1, 7.3455.a.iii Apartado 7.1455.a.iv Apartado 7.3

455.b Apartado 7.3455.c Apartado 7.3455.d Apartado 7.3

455.d.i Apartado 7.3455.d.ii Apartado 7.3455.d.iii Apartado 7.3

455.e Apartado 7.3455.f Apartado 7.3455.g Apartado 7.3

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