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Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
Marzo de 2013 I Quinta edición
GF90336 05/11
Acerca del Índice Genworth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
Principales hallazgos del estudio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Temas principales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Visión general de América Latina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Perspectiva positiva para Brasil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
El optimismo chileno asegura una alta posición en su primera aparición en el Índice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Hogares colombianos optimistas respecto al futuro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
La seguridad del empleo perturba a los mexicanos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Optimismo peruano moderado causado por las preocupaciones sobre la economía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Antecedentes del Índice Genworth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Acerca de Genworth Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Nuestros asociados de investigación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Tabla de contenidos
i I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
Acerca del Índice Genworth
La seguridad financiera es importante para los hogares.
Esta proporciona una base sobre la cual pueden tomar
decisiones financieras que posiblemente les cambien la
vida. Entretanto, la vulnerabilidad financiera significa el
nivel de dificultad que les está resultando a los hogares
simplemente cumplir con sus compromisos financieros
actuales, con las proporcionales dificultades para
planificar para su futuro.
El Índice Genworth se ha desarrollado para proporcionar
una imagen clara y sólida de las situaciones financieras
generales de los hogares en los países a los cuales se
realiza. Este año, el Índice comprende 20 países. De estos,
se ha incluido un conjunto básico de diez países europeos
en cada edición del Índice desde que este se inició en
2007.
Las preguntas del Índice sólo se formulan a los jefes de
familia – un adulto a nombre del cual está la propiedad
o alquiler de la vivienda, o al de su pareja – de 18 años o
más, con el fin de proporcionar datos significativos de
aquellos con responsabilidades financieras.
El estudio fue realizado utilizando Global Omnibus de
Ipsos MORI en 20 países de Europa, América Latina y
Asia, entre octubre y diciembre de 2012. Se plantearon
preguntas hasta a 1.000 adultos en cada país. Los
resultados se ponderaron para que fueran representativos
de la población de cada país.
El Índice es el resultado de un proyecto de desarrollo de
2007 realizado en medio de las crecientes preocupaciones
sobre las tasas de obtención de préstamos de consumo y
el exceso de endeudamiento. El objetivo del proyecto era
llevar a cabo una adecuada medición a nivel internacional,
estandarizada y oportuna sobre la seguridad financiera
del consumidor.
La puntuación del Índice proporciona un panorama del
nivel general de la seguridad financiera relativa a un país
determinado. La puntuación fluctúa entre 0 y 100, en la
cual una puntuación baja indica vulnerabilidad financiera y
una puntuación alta indica seguridad financiera.
Basándose en sus respuestas, los hogares se dividen en
cuatro categorías:
• ‘Financieramente seguro’: rara vez ha experimentado
dificultades financieras y espera que su situación
financiera mejore.
• ‘Cauteloso’: rara vez ha experimentado dificultades
financieras, si ha sido el caso, y espera que su
situación se mantenga igual o empeore.
• ‘Luchador’: ha experimentado dificultades financieras
de manera relativamente frecuente, pero ahora está
esperando que su situación mejore.
• ‘Financieramente vulnerable’: ha estado
experimentando dificultades financieras con
frecuencia o todo el tiempo y percibe que es poco
probable que su situación mejore.
Por primera vez, el informe del Índice este año también
intenta explicar aquello que impulsa la percepción de los
consumidores de la seguridad y vulnerabilidad financiera
solicitando a los hogares que seleccionen sus principales
tres preocupaciones en relación a la futura seguridad
financiera de su hogar; por ejemplo, ingreso del trabajo,
seguridad del empleo, la economía en general, los niveles
de ahorro, endeudamiento de consumo, disponibilidad de
seguridad social, etc.
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor I 2
3 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
Principales hallazgos del estudio
La puntuación del Índice proporciona un panorama del nivel general de la seguridad financiera relativa de un país determinado. La puntuación fluctúa entre 0 y 100, en la cual una puntuación baja indica vulnerabilidad financiera y una puntuación alta indica seguridad financiera.
Países nórdicos: La región nórdica es la más segura de Europa
• El número de hogares financieramente vulnerables se duplica en Dinamarca Puntuación 52: Dinamarca cuenta con más del doble
de hogares clasificados como financieramente
vulnerables que Suecia y más del triple que Noruega.
• Finlandia sigue a otros países nórdicos en el Índice Puntuación 47: Mientras que esto destaca la
desaceleración del crecimiento económico, el
aumento del desempleo e inquietud sobre la zona del
euro observada en Finlandia el año pasado, este país
sigue terminando a la cabeza de todos los demás, si
se tienen en cuenta los países europeos no nórdicos
en el Índice de este año.
• Los seguros suecos se ubican en altas posiciones del Índice Puntuación 67: Uno de cada cinco hogares en Suecia
(21%) se clasifica como financieramente seguro en
2012. Esto es más alto que la mayoría de los demás
países de Europa, superado sólo por su vecina
Noruega.
• Noruega mantiene el liderazgo europeo en seguridad financiera Puntuación 71: Casi un cuarto (24%) de los hogares de
Noruega se clasifican como financieramente seguros
en 2012.
Otros países europeos: Una imagen variada
• Más de un cuarto de los hogares de Francia ahora son financieramente vulnerables Puntuación 36: Francia, uno de los diez países
que aparecen en el Índice Genworth desde 2007,
tiene una puntuación de seguridad financiera
apreciablemente más baja en 2012, de 36, que la
registrada en 2007.
• El escepticismo predomina en Alemania Puntuación 29: El 3% de los hogares alemanes se
clasifican como financieramente seguros en 2012.
Esto solamente representa alrededor de un tercio de
la cantidad de hogares financieramente seguros en el
Reino Unido, y la mitad de Irlanda.
• El Reino Unido mantiene la estabilidad del Índice, pero aumentan las cifras financieramente vulnerables Puntuación 39: La proporción de hogares británicos
clasificados como financieramente seguros se
mantiene uniforme desde 2010 (8% en cada año). Esto
es más alto que el número de hogares alemanes (3%).
• Irlanda recupera estabilidad en el Índice Puntuación 32: Los niveles de hogares
financieramente vulnerables de Irlanda (34%) se
comparan de forma favorable con algunos de los
otros países con dificultades de la zona del euro,
como Italia (47%) y España (41%). Y equivalen a menos
de la mitad del número de hogares financieramente
vulnerables de Portugal (69%) y Grecia (80%).
• Los italianos se sienten más vulnerables: Falta de optimismo para el futuro Puntuación 11: Casi la mitad de todos los hogares
de Italia ahora se clasifican como financieramente
vulnerables y sólo 1% como financieramente seguros.
Los niveles de ahorros se clasifican sólidamente como
un factor fundamental para los italianos.
• La incertidumbre económica perturba a los españoles Puntuación 17: Sólo un 2% de los hogares de España
se clasifican como financieramente seguros. España
es uno de los pocos países en el Índice en mencionar
el estado de la economía en general como un factor
fundamental para el panorama del futuro.
• Portugal, vulnerable, se desploma en el Índice Puntuación 6: El único país con una mayor proporción
de hogares financieramente vulnerables que Portugal
en 2012 es Grecia. Inusualmente, la atención médica a
largo plazo se presenta como un factor fundamental
en el futuro panorama financiero de los hogares.
Bienvenido a esta quinta edición del Índice Genworth. El Índice de 2012 realiza un seguimiento de la
seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor en 14 países de Europa, 5 de América Latina,
al igual que en China, en una encuesta realizada a más de 13.000 hogares.
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6763 63
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39 38 3632 29
1713 11
61
Puntuación del Índice
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor I 4
• Pesimismo polaco, a pesar de la relativa solidez económica Puntuación 13: Sólo un 1% de los hogares polacos
ahora se clasifican como financieramente seguros.
Dada la positiva situación comparativa de la
economía polaca, este es un resultado sorprendente
que se podría explicar con el bajo crecimiento de los
salarios reales y la desaceleración del crecimiento del
empleo que está experimentando el país.
• Endeudamiento de consumo, una preocupación para los hogares turcos Puntuación 38: En su tercera aparición, Turquía
termina en la posición intermedia en el Índice,
superando a países como Francia y Alemania. Casi
un cuarto (23%) de los hogares turcos en la encuesta
consideraron el nivel de endeudamiento de consumo
como una preocupación al evaluar el futuro.
• Grecia toca fondo Puntuación 1: Grecia es el único país del Índice
que identifica los pagos de seguridad social entre
los principales tres factores al evaluar la situación
financiera de su hogar.
China: Seguridad financiera sólida
• La confianza de China encabeza el Índice Puntuación 78: China encabeza el Índice de este año
con una puntuación alta de cinco años.
Países de América Latina: Positivo para el futuro
• El optimismo chileno asegura una alta posición en su primera aparición en el Índice. Puntuación 63: Más de un cuarto (27%) de los
hogares chilenos se clasifican como financieramente
seguros. Esto hace que Chile sea el país con la
proporción más alta de los hogares financieramente
seguros de todos los países latinoamericanos.
• Los hogares colombianos optimistas respecto al futuro Puntuación 50: Colombia supera a varios países
europeos en el Índice de seguridad financiera,
incluidos Finlandia, Gran Bretaña, Francia y Alemania,
y muchos hogares de ese país se mantienen
optimistas respecto del panorama económico.
Incluso así, de los cuatro países latinoamericanos que
se integran este año, Colombia tiene la puntuación
más baja.
• La seguridad del empleo perturba a los mexicanos Puntuación 43: La puntuación de México supera a
varios países europeos, aunque este país registra
niveles más bajos de seguridad financiera que los
demás países latinoamericanos. La preocupación
acerca de la seguridad del empleo es un factor
fundamental al considerar el futuro.
• Optimismo peruano moderado por las preocupaciones acerca de la economía Puntuación 51: Más de un cuarto de los peruanos
(26%) están preocupados por el estado de la
economía nacional o global al considerar el futuro.
Gráfico 1: Visión general de los resultados del Índice del Consumidor 2012 por país
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Porc
enta
je %
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4429
25 2520 19 18 18 17
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El costode vida
Nivel deingresos
del trabajo
Nivel deahorros
El costode la
atenciónmédica a
largo plazo
Nivel debeneficios
debienestar
Seguridaddel empleo
Nivel deingresos
de losahorros
Grecia
Portugal
Francia
Alemania
Italia
Irlanda
Polonia
Gran Bretaña
Dinamarca
Finlandia
España
Turquía
Suecia
Noruega
5 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
Los que subieron y los que bajaron en el índice de este añoChina es el país más seguro financieramente en el Índice de este año con una puntuación de 78. Los únicos países en mostrar mejoras desde el Índice 2010 son México y Suecia. En cambio, España tiene el mayor descenso en esta puntuación, desde 34 en 2010 hasta 17 este año. Las puntuaciones para Dinamarca, Grecia, Italia y Portugal también descienden en más de 10 puntos en el Índice de este año.
El costo de vida domina la agenda europeaAl considerar el futuro, el costo de vida aparece entre las tres principales preocupaciones para los hogares de todos los países europeos, excepto Noruega. Casi tres cuartos de los hogares de Grecia y Portugal (72% en cada país) consideran esto como una de sus principales preocupaciones, junto con el 71% de los hogares franceses. Casi dos tercios de los hogares alemanes e italianos (65% y 61% respectivamente) consideran esto como una preocupación fundamental, al igual que más de la mitad de todos los hogares polacos, irlandeses y británicos (53%, 53% y 51% respectivamente.) El nivel de ingresos del trabajo y la seguridad del empleo también figuran entre las principales tres preocupaciones en la mayoría de los países europeos.
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Temas principalesGráfico 2: Principales problemas financieros del consumidor en Europa
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4429
25 2520 19 18 18 17
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Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor I 6
Preocupación ibérica por la macroeconomíaEn todos los países europeos, excepto tres, el estado de la economía nacional y global es una preocupación principal para sólo una pequeña minoría de los hogares. Las excepciones son España (39% de los hogares consideran esto como una preocupación), Portugal (28%) y Finlandia
(también un 28%). Esto refleja la actual crisis económica en ambos países ibéricos, al mismo tiempo que destaca la desaceleración del crecimiento económico, el aumento del desempleo y la preocupación acerca de la zona del euro vista en Finlandia el año pasado.
Gráfico 4: Principales problemas financieros del consumidor en China
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Gráfico 3: Principales problemas financieros del consumidor en paises nórdicos de Europa
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
0102030405060708090
100
Nivel deingresos del
trabajo
Nivel deahorros
Seguridad delempleo
El coste devida
La economíanacional o
global
Finlandia
Noruega
Dinamarca
Suecia
La gran región de América Latina, desde México en el norte hasta Chile en el sur, fue una de las que presentaron los mejores resultados desde el surgimiento de la crisis financiera global. Sin embargo, los hogares ahora deben enfrentar la desaceleración del crecimiento.
La amplia región de América Latina, desde México en el
norte hasta Brasil en el sur, fue una de las que presentaron
el mejor resultado desde el surgimiento de la crisis
financiera global. Sin embargo, los hogares ahora deben
enfrentarse a la desaceleración del crecimiento.
A diferencia de regiones como Europa occidental, donde
el patrimonio y las deudas se distribuyen de forma más
uniforme, América Latina se divide cada vez más entre
una clase media emergente y aquellos que viven en la
pobreza.
Para los primeros, los niveles de endeudamiento de los
hogares han estado aumentando en los últimos años.
Esto ha sido originado en parte por el crecimiento de los
préstamos de consumo que ha coincidido con el aumento
de los ingresos de muchos hogares de bajos ingresos en
países como Brasil, Chile, Colombia, México y Perú.
El crecimiento en el endeudamiento de consumo con
frecuencia se asocia a los países que disfrutan de una
transición a un nuevo nivel de desarrollo. Por ejemplo,
en Brasil, los niveles de la relación deuda-ingresos de
los hogares se duplicaron en los cinco años hasta 2011.
Sin embargo, están aumentando las evidencias de las
estadísticas de que los hogares se están enfrentando
a dificultades para afrontar los pagos del servicio de la
deuda a medida que sus economías se han desacelerado.
Entretanto, la inmensa mayoría de los hogares no tiene
acceso a servicios financieros. Según el Banco Mundial, el
60% de los adultos latinoamericanos aún no tiene acceso
a cuentas bancarias, lo cual significa que no pueden
acceder a tarjetas de crédito, cheques, préstamos u otras
herramientas bancarias que facilitan la vida.
Visión general de América Latina
Gráfico 5: Principales problemas financieros del consumidor en América Latina
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor I 8
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Brasil Chile Colombia México Perú
El coste de vida
Seguridad del empleo
Nivel de ahorros
Nivel de ingresos del trabajo
Nivel de ingresos de losahorros
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20
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Chile Brasil Perú Colombia México
27
18 13 1598 6
11 15 18
63 63
51 5043
Financieramente seguro
Financieramente vulnerable
Puntuación del índice
Panorama económico Hasta muy recientemente, Brasil era un ejemplo de
una economía que experimentaba una importante
transformación. La primera década de este siglo, vio como
el país alcanzó la estabilidad macroeconómica, un sólido
crecimiento y un aumento en los niveles de vida.
Sin embargo, 2011 vio como las turbulencias económicas
globales afectaron la confianza de los consumidores
y los negocios, lo cual contribuyó a una acentuada
desaceleración de la actividad económica en el segundo
semestre del año.
Esta desaceleración en el crecimiento ha traído consigo
una desaceleración en la inflación, la cual incrementará
el poder adquisitivo de los consumidores. Después de
alcanzar un máximo del 7,3% en septiembre de 2011, la
inflación general descendió al 5,5% en noviembre de 2012.
Los impuestos más bajos y las reducciones en los precios
de la energía doméstica, permitirán a los hogares contar
con más ingresos disponibles. Vale la pena recordar que
en promedio, la inflación era de un 53% anual durante el
período 1993-2003.
Una preocupación es el aumento en los préstamos
de consumo de mala calidad. El crédito de consumo,
especialmente los préstamos para adquisición de
automóviles, repuntaron significativamente en 2010, tras
la caída de Lehman.
Los precios de las propiedades han aumentado en más
del doble en los últimos cinco años y una encuesta de 54
países realizada por el FMI observó que Brasil registró los
mayores aumentos en los precios de las viviendas en el
año hasta junio de 2012 con un 15%.
No obstante lo inquietante de esta contracción cíclica, no
debe afectar a la mejoría en los niveles de vida de muchos
brasileños durante la década anterior. La pobreza ha
descendido visiblemente, desde un 21% de la población
en 2003 hasta el 11% en 2009.
Perspectiva positiva para Brasil
9 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
Gráfico 6: Resultados Índice Genworth 2012 en América Latina (Brasil)
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Brasil
Puntuación del índice Brasil se incorpora al Índice Genworth por primera vez
en 2012 con una puntuación de 63. Esto ubica a Brasil
sólidamente en el Índice de seguridad financiera, con la
misma puntuación que otro país latinoamericano: Chile.
La elevada posición de Brasil se puede explicar por el
optimismo de quienes, a pesar de haber experimentando
recientemente dificultades financieras, esperan que su
situación financiera mejore durante los próximos
12 meses.
• Casi un quinto (18%) de los hogares brasileños están
clasificados como financieramente seguros en el
Índice, mientras que sólo el 6% son financieramente
vulnerables.
• El hallazgo más sorprendente en Brasil es el tamaño
del grupo de luchadores, que representa un 63% de
los hogares brasileños. Los luchadores son aquellos
que han experimentado dificultades financieras al
menos a veces, pero esperan que sus situaciones
mejoren en los próximos meses. Al parecer, la
mayoría de los brasileños tiene un panorama
financiero positivo.
• Incluso el 10% de los hogares brasileños que
experimentan dificultades financieras regularmente
aún esperan que su situación financiera mejore en el
futuro.
Sólo el 1% de los hogares brasileños
con frecuencia tienen dificultades financieras, y al mismo tiempo piensan
que su situación financiera empeorará durante los próximos doce meses.
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor I 10
2007
2008
2009
2010
2012
* Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Financieramente seguro
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-
-
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18
Cauteloso/Prudente
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14
Luchador
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63
Financieramente vulnerable
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6
Tabla 15: Puntuación del índice, Brasil
Porcentaje (%) en cada grupo
Puntuación del índice
-
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0102030405060708090
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43 40
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1711 8 6 6 4 3 2
Brasil: Principales asuntos financieros del consumidor Costo de vida; Seguridad del empleo; Niveles de ahorros
• El costo de vida, la seguridad del empleo y el nivel de ahorros son los factores que los hogares brasileños perciben como los más importantes al evaluar la situación financiera futura de su hogar.
• Hay extraordinarias diferencias en las principales preocupaciones que tienen los hogares dependiendo de los niveles de ingresos y de educación. Estas diferencias socioeconómicas son más marcadas que en la mayoría de los demás países del Índice. Los hogares con ingresos más altos están especialmente preocupados con el costo de vida (82%, en comparación con el 60% de aquellos con ingresos más bajos); seguridad del empleo (60% en comparación con el 42%); y el nivel de ingresos del trabajo (50% comparado con el 32% de aquellos con ingresos más bajos).
• El nivel del endeudamiento de consumo también ha sido una de las más comunes preocupaciones para aquellos que tienen los ingresos más altos (20 %) en comparación con los que tienen ingresos más bajos (9%).
• En cambio, aquellos de menores ingresos, están más preocupados por el nivel de ahorro de su hogar (50% en comparación con el 27% de los que tienen ingresos más altos) y el nivel de ingresos provenientes de sus ahorros (23% en comparación con el 12%). La provisión de pensiones privadas y el nivel de beneficios estatales también tenían más probabilidades de ser preocupaciones entre los hogares más pobres (9% y 6%) que en los hogares de mejor situación (3% y 1%).
• De manera similar, los propietarios de casas con niveles más altos de educación (al menos con finalización de la educación secundaria) tienen la seguridad en el empleo (56%) y nivel de ingresos del trabajo (43%) como las principales preocupaciones de cara al futuro. Esto es comparable con las cifras correspondientes del 31% y 32% entre aquellos con niveles de educación más bajos.
• Entretanto, los hogares con menores niveles de educación están más preocupados por el nivel de ahorros (50% en comparación con el 39% de aquellos con ingresos más altos) y la provisión de pensiones privadas (14 % en comparación con el 3%). No obstante, el costo de vida en Brasil sigue siendo la preocupación más comúnmente expresada, independientemente del nivel de educación (75% de los hogares con menor educación y el 58% entre aquellos con educación superior).
• En común con otros países latinoamericanos del Índice, el nivel de ahorros se presenta de forma más sólida como un impulsor de la evaluación de los brasileños de su situación financiera que en la mayoría de los países europeos.
• Las mujeres que respondieron la encuesta se caracterizan por ser más propensas que los hombres a percibir el costo de vida y el nivel de ahorro como factores fundamentales al pensar en el bienestar financiero futuro de su hogar. Dos tercios de las mujeres mencionaron el costo de vida (66%) y la mitad mencionó el nivel de ahorro (48%), en comparación con el 57% y el 37% respectivamente para los hombres.
• Si bien podríamos esperar que los grupos de más edad se preocuparan más por su provisión de pensiones privadas, la magnitud de la diferencia por edad es sorprendente. Sólo un 1% de los hogares de un grupo entrevistado entre 35 y 44 años percibe ésta como una de las principales preocupaciones al considerar el futuro, elevándose al 6% entre las personas de 45 a 54 años, y aumentando al 22% para aquellos de 55 a 64 años.
• Existen muy pocas diferencias regionales en lo que los hogares consideran importante en Brasil y la excepción extraordinaria es que los hogares en Belo Horizonte (en la región de sudeste) tienen más probabilidades que los hogares de otros lugares de estar preocupados con el seguro de protección de ingresos (25% en comparación con el promedio del 8%).
Gráfico 7: Tres principales asuntos financieros del consumidor, Brasil
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
11 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
0102030405060708090
100
6250
43 40
20
1711 8 6 6 4 3 2
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Chile Brasil Perú Colombia México
27
18 13 1598 6
11 15 18
63 63
51 5043
Financieramente seguro
Financieramente vulnerable
Puntuación del índice
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Panorama económico Actualmente, los chilenos están disfrutando de una
combinación perfecta de crecimiento sólido así como
una baja y estable inflación que han sustentado aumentos
en los niveles de vida. El crecimiento del PIB aumentará
en 4,25%-5,25% el presente año (2013) mientras que la
inflación se mantendrá cercana a la meta del 3%.
La deuda está en aumento, pero sólo en concordancia
con el aumento en los ingresos. Desde 2008 el
endeudamiento de los hogares se ha mantenido estable,
alrededor del 60% del ingreso disponible. En marzo de
2012, el endeudamiento total de los hogares creció en un
7,3% en términos anuales, lo cual es mayor que la tasa de
los últimos años.
De manera similar, los pagos que deben realizar los
hogares para cumplir con sus pagos de intereses de
préstamos hipotecarios y de consumo se han mantenido
estables en aproximadamente el 10% de los ingresos.
En los últimos meses, el crecimiento de la deuda ha
estado impulsado por el endeudamiento hipotecario
más que por los préstamos de consumo, los cuales han
disminuido durante 2011.
Sin embargo, el número de préstamos de consumo
morosos ha estado aumentando desde mediados de 2011
y la tendencia continuó en los primeros meses de 2012.
La tasa de desempleo ha permanecido bajo el 7% durante
2012, mientras que la última encuesta anual oficial indicó
un aumento del 8,4% en el promedio de sueldos entre
2010 y 2011.
El optimismo chileno asegura una alta posición en su primera aparición en el Índice.
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidorI 12
Gráfico 8: Resultados Índice Genworth 2012 en América Latina (Chile)
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Chile
Puntuación del índice Debutando junto a Brasil con una puntuación de 63
puntos en el Índice, Chile comparte muchos de los
rasgos con su compañero latinoamericano. Un quinto
de los hogares chilenos (20%) difícilmente alguna vez
experimenta dificultades financieras y piensa que su
situación financiera mejorará, mientras que otro 7% nunca
experimenta dificultades financieras, y también espera
que su situación financiera mejore.
• Más de un cuarto (27%) de los hogares chilenos se clasifican como financieramente seguros. Esto hace que Chile sea el país con la proporción más alta de hogares financieramente seguros de todos los países latinoamericanos incluidos en el Índice, en comparación con el 18% en Brasil, 16% en Perú, 15% en Colombia y sólo el 9% en México.
• El grupo más pequeño del Índice en 2012 es el
grupo financieramente vulnerable. En general,
estos comprenden el 8% de los hogares en Chile. Al
desglosar este grupo en sus partes constituyentes,
sólo el 2% de los hogares chilenos informa que con
frecuencia experimenta dificultades financieras y
espera que su situación financiera empeore.
• Además, uno de cada tres hogares en este caso se
muestra cauteloso (33%). Estos son hogares que
rara vez experimentan dificultades financieras (si es
el caso), pero tampoco esperan que sus situaciones
mejoren.
• Sin embargo, la mayoría de los hogares chilenos
en general se muestra optimista con respecto a la
futura posición financiera de su hogar (59%). Estos
incluyen una gran cantidad, dado que representa
casi un cuarto (23%) de todos los hogares en Chile
que afirman que aunque a veces experimentan
dificultades financieras, sí esperan que su situación
mejore durante los próximos 12 meses.Casi 6 de cada
10 hogares chilenos (59 %) espera que su
situación financiera futura mejore, mientras que sólo el 5% piensa que
empeorará.
13 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
2007
2008
2009
2010
2012
* Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Financieramente seguro
-
-
-
-
27
Cauteloso/ Prudente
-
-
-
-
33
Luchador
-
-
-
-
32
Financieramente vulnerable
-
-
-
-
8
Tabla 16: Puntuación del índice, Chile
Porcentaje (%) en cada grupo
Puntuación del índice
-
-
-
-
63
0102030405060708090
100
51 51 49
33
19
16 16 15 1510 10 7 5
Chile: Principales problemas financieros del consumidor Nivel de ahorros; Endeudamiento de consumo; Ingreso de los ahorros
• El nivel de ahorros, los niveles de endeudamiento de consumo y los niveles de ingreso de los ahorros son los factores que los hogares chilenos consideran como más importantes al evaluar la futura situación financiera de su hogar.
• Chile es diferente puesto que no se puede identificar ninguno de los motivos relacionados con el ‘empleo’ (seguridad del empleo o nivel de ingresos del trabajo) como una preocupación para la futura situación financiera de sus hogares. Esto tal vez refleja una visión de confianza en las perspectivas de empleo. El Ingreso de los ahorros se encuentra entre los ‘Tres principales’ aspectos chilenos, posiblemente como resultado de una dependencia de los ahorros para financiar la jubilación / atención médica a largo plazo.
• Más de la mitad de los hogares chilenos indica que el endeudamiento de consumo es un factor importante al pensar en el futuro, lo cual refleja el sólido crecimiento económico reciente en Chile y el aumento del acceso al crédito.
• Los chilenos con educación superior presentan muchas más probabilidades que aquellos que tienen sólo niveles básicos de educación de preocuparse
por los niveles de endeudamiento de consumo (60% en comparación con 42%) y por los niveles de ahorros (60% en comparación con 40%).
• Los encuestados con un nivel más bajo de educación están más preocupados por el costo de vida (18% en comparación con 11% de aquellos con un nivel de educación superior).
• Existen algunas interesantes diferencias de género dentro de Chile. Los hogares representados por un hombre están más preocupados por el nivel de ingreso de los ahorros (56% en comparación con 42% de mujeres); provisión de pensiones privadas (24% en comparación con 14%); y nivel de ingresos del trabajo (20% en comparación con 12%)).
• En comparación, las mujeres se preocupan significativamente más por los pagos del alquiler o de la hipoteca (39% en comparación con 28% de los hombres); el costo de atención médica a largo plazo (20% en comparación con 10%); y por los seguros de protección de ingresos (7% en comparación con 2%).
• Al mismo tiempo, el 9% de los hogares chilenos de ingresos más bajos está preocupado por la seguridad del empleo. Aunque no fue uno de los factores más comunes que las personas consideraban al pensar en el futuro, esta fue mencionada con mucha más frecuencia por los hogares más pobres que por los más adinerados (4%).
Gráfico 9: Tres Principales asuntos financieros del consumidor, Chile
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidorI 14
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Chile Brasil Perú Colombia México
27
18 13 1598 6
11 15 18
63 63
51 5043
Financieramente seguro
Financieramente vulnerable
Puntuación del índice
Panorama económico El crédito de consumo ha crecido rápidamente a medida
que los hogares han respondido ante una década de
sólido crecimiento económico desde la crisis de fines de
los años noventa.
El crecimiento anual del crédito ha promediado
alrededor de un 14% desde 2005. Esto ha originado
una acumulación de deuda de consumo y los hogares
necesitan el 15% de su ingreso disponible para cumplir
con los pagos de intereses, los cuales, según lo que el
Banco Central indicó en 2011, se acercaban a los niveles
previos a una crisis.
Sin embargo, el nivel de endeudamiento de los hogares –
la relación entre los préstamos hipotecarios y de consumo
y el PIB – se encuentra en una tendencia descendente y era
del 12,8% a mediados de 2011. El servicio de la deuda de
los hogares como porcentaje de los sueldos era del 14,1%
en junio de 2012.
El crecimiento en el crédito se presenta en un país donde
los niveles promedio de ingresos por persona son bajos en
relación con sus países vecinos de América Latina y donde
la penetración bancaria también es relativamente baja.
Esto ha originado preocupaciones con respecto a que
una rápida expansión del crédito podría causar una futura
crisis debido a la garantía más limitada que requieren los
préstamos de consumo en comparación con las hipotecas.
Existe menos preocupación en relación a las viviendas
dado que las deudas hipotecarias sólo constituyen
alrededor del 12% del endeudamiento total. La relación
entre el préstamo y el valor de la vivienda están reguladas
en Colombia, y los bancos no pueden prestar más del 70%
del precio de una vivienda.
Standard & Poor’s, la agencia de crédito que prevé una
inflación de los precios de las viviendas de un 6%-8%
durante los próximos dos años, cree que el riesgo de una
burbuja de precios inmobiliarios es bajo.
Hogares colombianos optimistas respecto al futuro
15 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
Gráfico 10: Resultados Índice Genworth 2012 en América Latina (Colombia)
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Colombia
Puntuación del índice Colombia supera a varios países europeos en el Índice de
seguridad financiera, incluidos Finlandia, Gran Bretaña,
Francia y Alemania. Incluso así, de los cuatro países
latinoamericanos participantes este año, Colombia
tiene la puntuación más baja del Índice con un 50.
Reflejando un optimismo encontrado en otras partes
de América Latina, el grupo más numeroso en el Índice
fueron los luchadores, que piensan que su situación
financiera mejorará durante el próximo año, a pesar de
experimentar algunas dificultades financieras.
• Los luchadores, que confían en su futuro financiero, representan casi la mitad (47%) de los hogares de Colombia en 2012.
• El grupo financieramente seguro comprende el 15%
de los hogares colombianos. El 5% de los hogares en
general señala que nunca experimentan dificultades
financieras y piensa que su situación mejorará en el
futuro.
• En el otro extremo, otro 15% de los hogares
colombianos se clasifica como financieramente
vulnerable, lo cual es relativamente alto en
comparación con los otros países latinoamericanos
del Índice (superado sólo por México, con un 18%).
62% de los hogares colombianos considera
que su situación financiera mejorará durante los próximos 12 meses.
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidorI 16
2007
2008
2009
2010
2012
* Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Financieramente seguro
-
-
-
-
15
Cauteloso/Prudente
-
-
-
-
23
Luchador
-
-
-
-
47
Financieramente vulnerable
-
-
-
-
15
Tabla 17: Puntuación del índice, Colombia
Porcentaje (%) en cada grupo
Puntuación del índice
-
-
-
-
50
0
20
40
60
80
100
46 43
2921 18
17 1511 11 10 9 6 3
Colombia: Principales problemas financieros del consumidor Nivel de ahorros; Ingresos del trabajo; Costo de vida
• El nivel de ahorros, el nivel de ingresos del trabajo y
el costo de vida son los tres factores que los hogares
colombianos perciben como los más importantes al
evaluar su situación financiera futura.
• Al igual que Chile, y todos los otros países
latinoamericanos del Índice (con la excepción de
México), el nivel de ahorro caracteriza de forma
destacada a Colombia.
• El grupo financieramente seguro considera el nivel de ahorro (60%) y el nivel de ingreso de los ahorros (29%) mucho más importantes que los hogares clasificados como financieramente vulnerables (25% y 12% respectivamente).
• Al pensar en el futuro, sólo el 20% de los hogares
financieramente seguros en Colombia se preocupa
por el costo de vida. Este porcentaje se incrementa
a más del doble, 42%, entre aquellos hogares
clasificados como financieramente vulnerables
• Existe poca variación, al profundizar el análisis por
características sociodemográficas, respecto a los
factores que los hogares colombianos consideraron
importantes al pensar en el futuro. Sin embargo, la
medida en que los hogares de Colombia perciben
el nivel de ahorro como importante efectivamente
varía según los niveles de ingresos de éstos. Más de
la mitad (55%) de los hogares de ingresos más altos
en el país considera el nivel de ahorro como una
preocupación al evaluar su situación financiera futura,
en comparación con sólo el 36% en el grupo de
ingresos más bajos.
• El 15% de los hogares colombianos considera su
nivel de endeudamiento de consumo como un
factor importante al evaluar el futuro, lo cual refleja
el período de crecimiento económico en el país y la
creciente dependencia del crédito de consumo.
Gráfico 11: Tres principales asuntos financieros del consumidor, Colombia
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
17 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
0
20
40
60
80
100
46 43
2921 18
17 1511 11 10 9 6 3
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Chile Brasil Perú Colombia México
27
18 13 1598 6
11 15 18
63 63
51 5043
Financieramente seguro
Financieramente vulnerable
Puntuación del índice
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Panorama económico Los hogares mexicanos se encuentran en una posición
sólida. Su patrimonio financiero neto de deudas alcanzó
un total del 25,5% en 2011, superior a los niveles anteriores
a la crisis global.
En el segundo trimestre de 2011, el último período de
datos disponibles, la carga de cumplimiento del pago
total del endeudamiento del hogar representó sólo un
2,2% del ingreso disponible de los hogares.
Esto se produjo a pesar de un marcado aumento del 7,2%
en el crédito de los hogares durante los 12 meses anteriores,
impulsado por el crecimiento del crédito de consumo del
8,8% y de los préstamos hipotecarios del 6,7%.
Los ahorros financieros de los hogares crecieron 4,3%
después de inflación. Mientras los trabajadores tenían que
ahorrar en un plan de pensiones, los ahorros voluntarios
de los hogares aumentaron en 4,7%.
La economía mexicana se recuperó fuertemente después
de la recesión de 2009 y se prevé que el crecimiento
del PIB promedie aproximadamente 3,6% durante
tres años hasta 2013. La inflación anual fue del 4,4%
hasta noviembre de 2012, mientras que los precios de
las viviendas aumentaron un 3,7% anualmente hasta
septiembre de 2012.
Cabe recordar que más de la mitad de los hogares
mexicanos no ahorran dinero en instituciones financieras.
En áreas rurales, sólo 6 de cada 100 tienen acceso a
los servicios financieros. Se estima que el número de
mexicanos que viven en la pobreza a fecha de 2010 es de
52 millones de personas; o 4 de cada 10 mexicanos.
La seguridad del empleo perturba a los mexicanos
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidorI 18
Gráfico 12: Resultados Índice Genworth 2012 en América Latina (México)
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
México
Puntuación del índice Ahora en su segundo año en el Índice, la puntuación
de México es superior a la de muchos países europeos,
y es mayor de lo que era en 2010. México registra
menores niveles de seguridad financiera que otros países
latinoamericanos. No obstante, de manera similar que
otros países latinoamericanos, el comportamiento de
México se puede atribuir al optimismo que perciben sus
ciudadanos respecto a su futura situación económica.
• Menos de 1 de cada 10 hogares mexicanos se
clasifica como financieramente seguro, en otras
palabras, aquellos que pocas veces experimentan
dificultades financieras y esperan que su situación
financiera mejore.
• El grupo más grande corresponde a los luchadores
(44%). Estos comprenden los hogares que, aunque a
veces experimentan dificultades financieras, esperan
que su situación financiera mejore en los próximos
12 meses.
• Aproximadamente 1 de cada 10 mexicanos (11%)
estima que su situación financiera empeorará durante
los próximos 12 meses.
Cuatro de cada cinco hogares
mexicanos (81%) indican que experimentan
dificultades financieras 'frecuentemente' o 'a veces', aunque el 53% tiene una perspectiva
positiva del futuro
19 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
2007
2008
2009
2010
2012
* Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Financieramente seguro
-
-
-
10
9
Cauteloso/ Prudente
-
-
-
34
30
Luchador
-
-
-
28
44
Financieramente vulnerable
-
-
-
28
18
Tabla 18: Puntuación del Índice, México
Porcentaje (%) en cada grupo
Puntuación del índice
-
-
-
39
43
0102030405060708090
100
3529 29 28 26 26 21 21 19 15 15
10 9
México: Principales problemas financieros del consumidor Costo de vida; Seguridad del empleo; Ingresos del trabajo
• El costo de vida, la seguridad del empleo y el nivel
de ingresos del trabajo son los tres factores más
importantes que los mexicanos consideran al evaluar
su situación financiera futura.
• México es el único país latinoamericano en el Índice
que no incluye niveles de ahorro en los 'principales
tres' factores.
• En comparación con muchos otros países del Índice, el seguro de protección de ingresos tiene una alta distinción en México. Aproximadamente 3 de cada 10 (28%) de los hogares mexicanos considera el seguro de protección de ingresos como un factor importante al evaluar la futura situación financiera de sus hogares.
• Los hogares de mayores ingresos en México
tienen una probabilidad más alta de considerar los
pagos de la vivienda como un factor importante
cuando piensan en el futuro que los hogares de
menores ingresos (22% en comparación con 9%
respectivamente).
• Más de un tercio de los hogares mexicanos (34%)del
grupo de edad de 25 a 34 años consideran su nivel de
ingresos para el ahorro como un factor importante.
Esto preocupa menos a otros hogares, especialmente
aquellos que se encuentran en el grupo de edad de
35 a 44 años (14%).
• Si bien un tercio (32%) de los hogares representados
por hombres en la encuesta estiman que la economía
nacional o global es un factor importante cuando
piensan en el futuro, esto dato sólo aplica en un 20%
de las mujeres.
Gráfico 13: Tres principales asuntos financieros del consumidor, México
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidorI 20
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Chile Brasil Perú Colombia México
27
18 13 1598 6
11 15 18
63 63
51 5043
Financieramente seguro
Financieramente vulnerable
Puntuación del índice
Panorama económico Los peruanos están experimentando un auge en los
precios inmobiliarios, lo cual está contribuyendo a la
riqueza de los propietarios de viviendas, pero hace
más difícil a los nuevos compradores participar en éste
mercado.
Los precios de los apartamentos en las zonas populares
metropolitanas de Lima, la ciudad capital que comprende
un tercio de la población, registraron un incremento
promedio del 21,4% en el año hasta junio de 2012, e
incluso algunos distritos registraron aumentos del 40%.
La recuperación ha contado con el respaldo de un
rápido crecimiento económico desde el término de la
contracción, atractivas condiciones de financiamiento,
mayor confianza del consumidor y aumento del empleo.
Otros indicadores de gasto privado, como la venta de
automóviles nuevos familiares y préstamos de consumo,
han aumentado a tasas del 47,4% y aproximadamente
20%, respectivamente, durante el mismo período.
Sin embargo, la carga de la deuda ha aumentado seis
veces respecto al ingreso nacional. Para afrontar el peligro
del excesivo endeudamiento en el sector de créditos de
consumo, la Superintendencia de Bancos y Seguros ha
hecho más exigente la normativa para los prestadores.
No obstante, los peruanos tienen altos niveles de ahorro.
El ahorro bruto – la proporción del ingreso nacional una
vez deducido el consumo – es casi un cuarto del ingreso
nacional, más del doble del 11% en Estados Unidos. Los
sueldos y salarios están aumentando a una tasa anual del
8%.
Los consumidores se han beneficiado de la
desaceleración en la inflación de 4,7%, a comienzos de
2012, a 2,7% en virtud del debilitamiento de los precios de
los alimentos y los combustibles.
Optimismo peruano moderado causado por las preocupaciones sobre la economía
21 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
Gráfico 14: Resultados Índice Genworth 2012 en América Latina (Perú)
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Perú
Puntuación del índice Perú se incorporó al Índice en 2012 con una puntuación
de 51 puntos. A pesar de tener una menor puntuación
del Índice que sus vecinos Brasil y Chile, Perú va mejor
que muchos de los países europeos. Existe un abundante
optimismo en los hogares peruanos, la mitad de ellos se
clasifica como luchadores, estimando que su situación
financiera mejorará en los próximos meses, a pesar de
experimentar dificultades financieras en este momento.
• El 16% de los hogares en Perú son financieramente seguros, en concordancia con Colombia (15%) y superior a México (9%). De estos, el 11% pocas veces experimenta dificultades financieras y considera que su situación mejorará, mientras que un afortunado 5% nunca experimenta dificultades financieras y cree que su situación mejorará..
• En concordancia con otros países latinoamericanos,
los luchadores (aquellos que han experimentado
dificultades financieras pero estiman que su situación
mejorará en los próximos meses) son el grupo más
numeroso en Perú, representando la mitad de los
hogares, lo que refleja optimismo hacia el futuro por
parte de los hogares encuestados en Perú y en la
región.
• Uno de cada cinco (20%) hogares en Perú en
general se clasifican como cautelosos (pocas veces
experimentan dificultades financieras pero no
piensan que su situación mejorará en el futuro),
mientras que otro 14% de hogares son vulnerables
financieramente.
Cerca de dos tercios (65%) de los hogares
peruanos esperan que la situación
financiera futura de su hogar mejore.
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidorI 22
2007
2008
2009
2010
2012
* Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
Financieramente seguro
-
-
-
-
16
Cauteloso/ Prudente
-
-
-
-
20
Luchador
-
-
-
-
50
Financieramente vulnerable
-
-
-
-
14
Tabla 19: Puntuación del índice, Perú
Porcentaje (%) en cada grupo
Puntuación del índice
-
-
-
-
51
0102030405060708090
100
6148
26 2620
17 14 13 9 7 5 4 2
Perú: Principales problemas financieros del consumidor Ingresos del trabajo; Niveles de ahorro; Economía en general
• El nivel de ingreso del trabajo, el nivel de ahorro
y la economía nacional o global son los factores
que los hogares peruanos perciben como los más
importantes al evaluar la situación financiera futura de
su hogar.
• Dado el crecimiento de los salarios y altos niveles de ahorro, no es sorprendente que los peruanos estén preocupados acerca del nivel de ingreso para el ahorro. Más de un cuarto de ellos (26%) considera esto como una importante preocupación al evaluar la situación financiera de su hogar para los próximos 12 meses.
• Más de un cuarto de los peruanos (26%) están
preocupados por el estado de la economía nacional
o global de cara a un futuro. Si bien el país está
atravesando un período de crecimiento, los hogares
peruanos claramente aún tienen cautela sobre el
estado de la economía, debido, al menos en parte,
a la carga de la deuda nacional. Perú fue el único
país latinoamericano en destacar la economía global
como un factor importante para explicar su situación
financiera.
• Aparte de estas dificultades, la medida en que otros
factores son considerados como importantes para
los hogares varía dependiendo de si el entrevistado
es hombre o mujer. Un cuarto (25%) de las mujeres
entrevistadas considera el costo de vida como un
factor importante cuando piensan en el futuro, en
comparación con sólo 15% de los hombres. Las
mujeres también tienen mayores probabilidades
de tener preocupaciones respecto al costo de la
atención médica a largo plazo (11% en comparación
con 4% de los hombres).
• Por el contrario, los hombres que respondieron la
encuesta superan y casi triplican la probabilidad de
las mujeres en considerar la provisión de pensiones
privadas como un factor importante (13% en
comparación con 5%).
Gráfico 15: Tres principales problemas financieros del consumidor, Perú
Fuente: Índice Genworth; Ipsos MORI Global Omnibus octubre - diciembre 2012
23 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor
Antecedentes del Índice Genworth
El Índice Genworth se ha desarrollado para proporcionar
una imagen clara y sólida de las situaciones financieras
generales de los hogares en los países a los cuales dichos
hogares pertenecen. Este año, el Índice abarca a 20
países. De éstos, se ha incluido un conjunto básico de diez
países europeos en cada edición del Índice desde que
este se inició en 2007.
La encuesta sobre la cual se basan los resultados del
Índice comprende una muestra representativa a nivel
nacional de aproximadamente 1,000 hogares en cada
país que esta incluido. Las preguntas del Índice sólo
se formulan a propietarios de hogar – un adulto a cuyo
nombre está la propiedad o alquiler de la vivienda, o al de
su pareja – de 18 años o más, con el fin de proporcionar
datos significativos de aquellos con responsabilidades
financieras. El tamaño de la muestra resultante totalizó
más de 13,000 hogares en 20 países para esta edición
2012. Todos los datos se recopilaron durante octubre /
noviembre de 2012.
El Índice es el resultado de un proyecto de desarrollo del
2007 realizado en medio de las crecientes preocupaciones
sobre las tasas de obtención de préstamos de consumo
y el exceso de endeudamiento. El objetivo del proyecto
era idear una medición adecuada a nivel internacional,
estandarizada y oportuna de la seguridad financiera del
consumidor. Esto comprendió una encuesta inicial de diez
países en Europa utilizando preguntas destinadas a medir
el exceso de endeudamiento y un análisis exploratorio
riguroso de estos datos.
Elaboración del Índice Genworth
La puntuación del Índice mismo proporciona una
instantánea del nivel general de la seguridad financiera
relativa de un país determinado o de un grupo de países.
Para cada edición, el Índice se calcula de una manera
estandarizada. El análisis de datos para la edición de
referencia identificó dos dimensiones subyacentes para la
seguridad financiera del consumidor según lo concebido
por el equipo del proyecto. El Índice se deriva a partir de
las respuestas a las siguientes dos preguntas principales:
• Al evaluar la situación financiera general de su
hogar, ¿con qué frecuencia experimenta dificultades
financieras?
• En un horizonte a 12 meses, ¿cree que mejorará la
situación financiera de su hogar, permanecerá igual o
empeorará?
La seguridad financiera es importante para los hogares. Esta proporciona una base sobre la
cual pueden tomar decisiones financieras que posiblemente les cambien la vida. Entretanto, la
vulnerabilidad financiera significa qué tan difícil les está resultando a los hogares simplemente cumplir
con sus compromisos financieros actuales, con dificultades proporcionales para planificar para el futuro.
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidorI 24
Las opciones de respuesta a estas dos preguntas hace que existan 12 posibles combinaciones de respuestas. Estas 12 combinaciones se han reunido en cuatro grupos distintos como se muestra a continuación:
• ‘Financieramente Seguro’ (A), rara vez ha experimentado dificultades financieras y espera que su situación financiera mejore.
• ‘Cauteloso’ (B), rara vez ha experimentado dificultades, si ha sido el caso, y tiende a esperar que su situación se mantenga igual. No son ni vulnerables ni seguros financieramente.
• ‘Luchadores’ (C), hogares que tienden a haber experimentado dificultades financieras en forma relativamente frecuente, pero que ahora esperan que su situación mejore. Nuevamente, estos no son ni financieramente vulnerables ni financieramente seguros.
• ‘Financieramente vulnerable’ (D), comprende hogares que han estado experimentando dificultades financieras con frecuencia o todo el tiempo y perciben que es poco probable que su situación mejore.
Por primera vez, la información del Índice este año también intenta explicar qué motiva las percepciones de los consumidores de seguridad y vulnerabilidad financiera, al solicitar a los hogares que seleccionen las principales tres razones para la siguiente lista.
¿Qué es lo más importante para usted cuando piensa en la situación financiera de su hogar?
• Su nivel de ahorros
• Su nivel de endeudamiento de consumo (por ejemplo, cualquier préstamo, tarjetas de crédito o sobregiros)
• Su nivel de ingresos del trabajo
• Su nivel de ingresos de los ahorros
• Su provisión de pensiones privadas
• Su nivel de pagos de seguridad social o pensión estatal
• Seguridad del empleo
• Alquiler o pagos de hipoteca
• Seguro de protección de pagos para una hipoteca o préstamo
• Seguro de protección de ingresos en caso de enfermedad, accidente o desempleo
• El costo de la vida (por ejemplo, alimentos o cuentas de servicios públicos)
• El costo de la atención médica a largo plazo
• La economía nacional o global
Frecuentemente o siempre
A veces
Casi nunca
Nunca
Mejorar
C
C
A
A
Permanecer igual
D
B
B
B
El Índice Genworth considera la relación del porcentaje de personas que son financieramente vulnerables respecto del porcentaje de aquellas que son financieramente seguras. El valor resultante es reescalado de modo que una puntuación de 100 indica máxima vulnerabilidad financiera relativa posible y una puntuación de -100 indica máxima seguridad financiera relativa.
Empeorar
D
D
B
B
Expectativas de la situación financiera futura del hogar
Frecuencia al experimentar financierasfinancieras
Acerca de Genworth Financial
Genworth es una compañía de seguridad financiera líder
que satisface necesidades de jubilación, protección del
estilo de vida, inversiones y seguro de hipotecas con
más de 15 millones de clientes en más de 25 países. Para
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En Europa, Genworth se enfoca en Seguro de Hipotecas
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Los productos de Protección del Estilo de Vida permiten
a los consumidores cumplir sus obligaciones de pago
respecto de compromisos financieros vigentes; como
hipotecas, préstamos personales o tarjetas de crédito
en caso de desempleo involuntario, enfermedad,
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del deudor hipotecario de un préstamo y el producto
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del país correspondiente y haga clic en 'Investigación y
Publicaciones'.
Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidorI 26
Nuestros asociados de investigación
Centro de Investigación Financiera Personal
El trabajo preparatorio que informó el desarrollo del
Índice Genworth de este año y el informe final fue
llevado a cabo por David Hayes y Andrea Finney.
David es Investigador Asociado mientras que Andrea
es Investigadora Asociada Senior en el Centro de
Investigación de Finanzas Personales (PFRC), un centro de
investigación independiente con sede en la Universidad
de Bristol que se especializa en investigación de políticas
sociales en todas las áreas de las finanzas personales,
principalmente desde la perspectiva del consumidor.
El Centro de Investigación de Finanzas Personales tiene
una reputación nacional e internacional para investigación
enfocada en políticas, abarcando todas las áreas de
las finanzas personales, incluida la asesoría de deuda
y exceso de endeudamiento, capacidad financiera e
inclusión financiera. PFRC cuenta con un conocimiento
especializado considerable en el diseño, ejecución y
análisis de investigación cuantitativa a gran escala y
cualitativa en profundidad, con un énfasis particular en
los estudios metodológicos y construcción de índices. Ha
realizado investigación para departamentos de gobierno,
asociaciones de comercio, organismos reguladores,
organizaciones benéficas y el sector privado. El trabajo del
centro ha ejercido influencia en el diseño de políticas, y
varios miembros de PFRC actúan como asesores técnicos
y de políticas para departamentos de gobierno y otras
organizaciones.
27 I Índice Genworth: Medición de seguridad y vulnerabilidad financiera del consumidor