ifrs 17 mÉtodos alternativos

IFRS 17MÉTODOS ALTERNATIVOS

Javier Aguilar 20 de diciembre de 2017

Métodos alternativosÍNDICE

▪ Enfoque de asignación de la prima (Premium AllocationApproach).

▪ Contratos con participación directa (Variable Fee Approach).

▪ Cartera replicante.

▪ Reaseguro cedido.

▪ Transición a IFRS 17.

Enfoque de asignación de la prima

Simplificación para la medición de los contratos de seguro.

Opcional para la entidad, siempre que el grupo de contratos cumpla al comienzolos siguientes requisitos:

- El periodo de cobertura de cada uno de los contratos que compone el grupo noes superior a un año.

- La medición del pasivo por la cobertura restante no difiera significativamentedel valor que se obtendría en caso de aplicar el método general.


RECONOCIMIENTO INICIAL

PASIVO = PRIMAS – GASTOS DE ADQUISICIÓN

Respecto a los gastos de adquisición la entidad puede optar por su reconocimiento enPYG directamente o diferirlos de manera sistemática a lo largo del tiempo.

En principio salvo la existencia de un componente de financiación significativo dichamedición no reflejara el valor temporal del dinero y el efecto de riesgo financiero.

MEDICIÓN DEL PASIVO POR LA COBERTURA RESTANTE


RECONOCIMIENTO POSTERIOR

MEDICIÓN DEL PASIVO POR LA COBERTURA RESTANTE

PASIVOPASIVOPREVIO

+ PRIMAS RECIBIDAS EN EL PERIODO

-GASTOS DE ADQUISICIÓN

+AMORTIZACIÓN GASTOS DE

ADQUISICIÓN+ AJUSTE FINANCIERO

INGRESO RECONOCIDO

COMPONENTE DE INVERSION PAGADO O TRANSFERIDO AL

PASIVO PORRECLAMACIONES

INCURRIDAS

El ingreso del periodo en principio se reconocerá por el mero paso del tiempo, salvo quedifiera del patrón de liberación del riesgo


Deben ser consistentes con el modelo general de valoración, no obstante deberán tenerpresente lo siguiente:

- En el momento inicial ningún contrato es oneroso, salvo que se pruebe lo contrario.- Se debe evaluar la posibilidad significativa de convertirse en oneroso.

Si en cualquier momento del periodo de cobertura un grupo de contratos se convierte enoneroso la entidad reconocerá una perdida:

PERDIDA = FLUJOS DE EFECTIVO DE CUMPLIMIENTO COBERTURA RESTANTE –PASIVO POR COBERTURA RESTANTE

REQUISITOS DE AGREGACIÓN DE CONTRATOS

Ejemplo Enfoque de asignación de primas

• GRUPO DE CONTRATOS DE SEGURO, con las siguientes características:

• Periodo de cobertura 12 meses.

• Primas recibidas: 600 u.m.

• Gastos de adquisición 12 u.m.

• Hipótesis:

i. Transcurrido un mes el importe de las reclamaciones por siniestros asciende a 25 u.m. con un riesgo no financiero de 5 u.m.

ii. Gastos de adquisición diferidos.

iii. No se tiene en cuanta la actualización financiera.

iv. Se procede a la linealización de las primas.

Ejemplo Enfoque de asignación de primas

MOMENTO INICIAL

Pasivo = 600 – 12 = 588

MOMENTO POSTERIOR (1 MES)

Amortización de gastos 12/12 = 1

Ganancia: prima imputada 600/12 = 50

Pasivo por el periodo pendiente 588 + 1 – 50 = 539

Pasivo por reclamaciones incurridas 25 + 5 = 30

RESULTADO EN PERDIDAS Y GANANCIAS = 50 (prima imputada) – 1 (amortización gastos) – 30(reclamaciones incurridas) = 19

Contratos con participación directa

Modifica el tratamiento del MSC establecido en el modelo general paraadaptarlo a los contratos con participación directa.

Su ámbito objetivo viene establecido por aquellos contratos que obligan a pagaral asegurado una rentabilidad basada en el valor razonable de los elementossubyacentes menos una comisión variable.

Dicha comisión comprende la participación de la entidad en el valor razonablede los elementos subyacentes menos los flujos de efectivo de cumplimiento queno varían en función de los elementos subyacentes.


OBLIGACIÓN DE PAGO AL TOMADOR

OBLIGACIÓN PAGO VALOR RAZONABLE ELEMENTOS

SUBYACENTESCOMISIÓN VARIABLE


Deben reunir los siguientes requisitos:

- Los términos contractuales especifican que el tomador participa en una parte de unconjunto claramente identificado de elementos subyacentes.

- La entidad espera pagar al tomador un importe igual a una participación sustancial dela rentabilidad de los elementos subyacentes.

- La entidad espera que una proporción sustancial de cualquier cambio en los importesa pagar al tomador varie con el cambio del valor razonable de los elementos.

Estos requisitos serán evaluados al inicio del contrato y no se revalúan posteriormente.

CONSIDERACIÓN DE UN CONTRATO DE PARTICIPACIÓN DIRECTA


• Deben especificar que el tomador participa en una parte de un conjunto de elementossubyacentes claramente identificados:o Dicho conjunto puede comprender cualquier elemento, no estando obligada la

entidad a mantener dicho conjunto. No existirá un conjunto claramenteidentificado en los siguientes casos:

- La entidad puede cambiar los elementos subyacentes para determinar suobligación con el tomador con carácter retroactivo.- No hay elementos subyacentes identificados, incluso si el tomador puedeobtener una rentabilidad que refleje el rendimiento de la misma o de unconjunto de activos que esta mantiene.

• No excluye la existencia de la discreción de la entidad para variar los montos pagadosal titular de la poliza.

TERMINOS CONTRACTUALES


- El objetivo de los contratos es que la entidad preste servicios de gestión deinversiones y se le compense por los mismos, con una tarifa que se determine conreferencia a los elementos subyacentes.

- Evaluara la variabilidad de los importes a pagar al tenedor a lo largo de la duración delgrupo de contratos y sobre la base promedia del promedio del valor presenteponderado por la probabilidad, no sobre la base del mejor o peor resultado.

PARTICIPACIÓN SUSTANCIAL


Se ajusta para reflejar la naturaleza variable de la comisión.

El calculo del modelo general es aplicado en el momento inicial.

Posteriormente las diferencias se encuentran con respecto a su tratamiento.

MARGEN DE SERVICIO CONTRACTUAL

MSC PREVIO+ EFECTOS DE NUEVOS CONTRATOS

+/- PARTICIPACIÓN DE LA ENTIDAD EN EL CAMBIO DEL V.R. DELOS ELEMENTOS SUBYACENTES

+/- CAMBIOS DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE CUMPLIMIENTO RELACIONADOS CON EL SERVICIO

FUTURO+/- EFECTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

- CANTIDAD DE MSC RECONOCIDA EN PYG POR LOS SERVICIOS PRESTADOS EN EL PERIODO


Los cambios en la obligación de pagar al tenedor de la póliza un importe igual al valorrazonable de los elementos subyacentes no se relacionan con el servicio futuro y por ellono ajustan el MSC.

Los cambios en la participación de la entidad en el valor razonable de los elementossubyacentes se relacionan con el servicio futuro y ajustan el MSC.

Los cambios en los flujos de cumplimiento futuro que no varían sobre la base de lasrentabilidades sobre los elementos subyacentes ajustan el MSC. (EJ: Garantíasfinancieras)

Cambios en los flujos derivados del valor del dinero y riesgos financieros son reconocidosen el MSC como parte de la variabilidad de la tarifa futura. (Modelo general: PYG)

No se requiere el reconocimiento por separado de los ajustes del MSC.

MARGEN DE SERVICIO CONTRACTUAL

Ejemplo Contratos con participación directa

• GRUPO DE 10 CONTRATOS DE SEGURO, con las siguientes características:

• Periodo de cobertura 3 años.

• Primas recibidas: 2000 u.m.

• La entidad cobrara una comisión del 2%.

• En caso de fallecimiento durante el periodo de cobertura tendrá derecho a recibir 220 u.m. o elacumulado si este es mayor. Al final de plazo obtendrán el importe acumulado.

• La entidad en el momento inicial estima que fallecerá un asegurado cada año. Espera que larentabilidad de la cartera de activos asociados al contrato tenga una rentabilidad de un 10% cadauno de los años, estimando un ajuste para el riesgo no financiero de 50 u.m.

• La rentabilidad de los activo finalmente ha sido del 10%, 8% y 10% cada año.

• El valor actual de los flujos de efectivo de cumplimiento asciende a 19.578 u.m.

• En el primer ejercicio ha fallecido un asegurado.


Primas 20.000

Cambios en valor razonable 2.000

Comisión 2% x (20.000 + 2.000) (440)

Deducción por fallecimiento 1/100 x (20.000 + 2.000 – 440) 216

Importe final 21.344

Margen de Servicio Contractual

Valor actual entradas de efectivo 20.000

Valor actual flujos de cumplimiento (19.578)

DIFERENCIA 442

Ajuste por riesgo no financiero (50)

Margen de Servicio Contractual 372


La entidad estima que el valor actual de los flujos de cumplimiento el 31/12/año1 asciende a20.548 u.m.

El importe del incremento de la obligación con los asegurados: 20.548 – 19.578 + 220 = 1.190

Margen de Servicio Contractual fin año 1

MSC inicio 372

Cambios en el valor de los activos 2.000

Incremento obligación participación asegurados (1.190)

MSC 1.182

Margen de Servicio Contractual imputado 100/ (100+99+98) x 1.182 (398)

MSC final ejercicio 784

Cartera replicante

La IFRS 17 identifica dos tipos de variables:

- Variables de mercado: Observables en mercados o derivarse de ellos dandogeneralmente el riesgo financiero.

- Variables distintas a las de mercado: las restantes (mortalidad), dando lugar ariesgo no financiero.

Cartera replicante

La cartera replicante es una aplicación importante de las variables de mercado.

Es aquella cuyos flujos de efectivo coinciden exactamente en todos losescenarios, con los flujos de efectivo contractuales de un grupo de contratos deseguro en importe, calendario e incertidumbres.

En algunas situaciones puede existir para reflejar algunos flujos de efectivo quesurgen de un grupo de contratos de seguro. Representando el valor presenteesperado de los flujos de efectivo del activo y el riesgo asociado.

La IFRS 17 no requiere el uso de una técnica de cartera replicante, sin embargola entidad que use dicha técnica justificara la improbabilidad que llevara a unamedición de dichos flujos significativamente diferente.

Reaseguro cedido

Contratos emitidos: se aplica el modelo general

Contratos de reaseguros mantenidos: modelo general con ciertas modificaciones

Contabilidad separada respecto de los contratos de seguros subyacentes, estosúltimos no deben darse de baja. La entidad no tienen normalmente un derechoa reducir las obligaciones con el tomador. Deben usar el mismo enfoque ymedición que se ha realizado a los contratos de seguro subyacentes.

Por regla general las aseguradoras no obtienen ganancias de estos contratos,generalmente pagan un margen como una parte implícita de la prima. Tiene uncoste neto de ganancia neta en la adquisición del reaseguro; un MSC positivo onegativo

Reaseguro cedido

Debemos diferenciar:

• Grupo de contratos de reaseguros mantenidos que cubren la perdida de un grupo decontratos de seguro de formal proporcional. El mas tarde de:• Comienzo de la cobertura del grupo de contratos de reaseguro; o• Reconocimiento inicial de cualquiera de los contratos de seguro subyacentes.de contratos de reaseguros mantenidos

• En los restantes casos desde el comienzo del periodo de cobertura del grupo decontratos de reaseguro mantenidos.

RECONOCIMIENTO

Reaseguro cedido

• Usará supuestos congruentes con respecto a las estimaciones del valor presente de losflujos de efectivo de los contratos subyacentes. Incluyendo cualquier riesgo deincumplimiento por parte del emisor del contrato de reaseguro.

• El ajuste del riesgo para el riesgo no financiero representara el importe del riesgo quese esta transfiriendo al reasegurador.

• EL MSC en el reconocimiento inicial refleja un coste o ganancia sobre la compra delreaseguro. Por ello:• SI la cobertura se relaciona con eventos ocurridos antes de la compra, cualquier

coste se reconoce inmediatamente en PYG.• En el resto de casos equivaldrá: suma de los flujos de cumplimiento, importe

dado de baja en cuentas para activos o pasivos previamente reconocidos paraflujos de efectivo relacionados y cualquier flujo de efectivo que surjan en dichafecha.

MEDICIÓN

Reaseguro cedido

MEDICIÓN

MSC PREVIO+ EFECTOS DE NUEVOS CONTRATOS

+/- INTERESES ACUMULADOS DEL MSC DURANTE EL PERIODO

+/- CAMBIOS DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE CUMPLIMIENTO RELACIONADOS CON EL SERVICIO

FUTURO+/- EFECTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

- CANTIDAD DE MSC RECONOCIDA EN PYG POR LOS SERVICIOS PRESTADOS EN EL PERIODO

MSC EN EL FINAL DEL PERIODO

Transición

Es impracticable realizar aplicación retrospectiva

Enfoque retroactivo total

Enfoque retroactivo modificado (si es posible)

Enfoque de valor razonable

NO

SI

Transición

La entidad en la fecha de transición:

• Identificará, reconocerá y medirá cada grupo de contratos de seguro como si la IFRS17 se hubiera aplicado siempre,

• Dará de baja en cuantas los saldos existentes que no existirían si la IFRS 17 se hubieraaplicado desde siempre; y

• Reconocerá cualquier diferencia neta resultante en el patrimonio

ENFOQUE RETROACTIVO TOTAL

Transición

Solo se usara en caso de que sea impracticable el enfoque retroactivo total a un grupo decontratos de seguros.

Su objetivo es lograr un resultado muy cercano al enfoque retroactivo total, usando paraello toda la información razonable y sustentable así como su maximización.

Solo podrá usar las modificaciones permitidas en aquellos grupos en los que no dispongade la información razonable y sustentable para aplicar el enfoque retroactivo total.

La entidad podrá agrupar contratos emitidos con más de un año de diferencia en caso deque sea necesario.

ENFOQUE RETROACTIVO MODIFICADO

Transición

DETERMINACION DEL MSC PARA GRUPOS DE CONTRATOS SIN COMPONENTES DEPARTICIPACIÓN DIRECTA

La entidad determinara el MSC o el componente de perdida del pasivo por la coberturarestante. Para su calculo:• Los flujos de efectivo futuros en la fecha de reconocimiento inicial se estimaran como

flujos de efectivo futuros en la fecha de transición ajustados por los flujos de efectivoque se conozca que han ocurrido entre la fecha de reconocimiento inicial y la fecha detransición. Teniendo en cuenta aquellos correspondientes a contratos cancelados.

• Tasas de descuento: Se estima usando una curva de rendimiento observable que seaproxima a la curva de rendimiento determinada según la NIIF 17 por lo menos tresaños antes de la fecha de transición. Si tal curva de rendimiento observable no existe,entonces la entidad aplica un margen (promediado durante al menos tres años antesde la fecha de transición) para obtener una curva de rendimiento observable. Elspread ajusta la curva de rendimiento observable para aproximar una curva derendimiento determinada bajo el estándar.


Transición

DETERMINACION DEL MSC PARA GRUPOS DE CONTRATOS SIN COMPONENTES DEPARTICIPACIÓN DIRECTA

• Ajuste del riego por riesgo no financiero: el ajuste de riesgo no financiero en la fechade la transición ajustada a la salida esperada del riesgo antes de esa fecha. Laliberación esperada del ajuste de riesgo se determina con referencia a la liberación delriesgo de contratos de seguro muy similares que la entidad emite en la fecha detransición.

• EN el caso de obtener un MSC, el importe obtenido en el momento inicial se ajusta a:• Reflejar los intereses sobre el margen de servicio contractual.• Reflejar la transferencia de servicios antes de la fecha de transición

determinando el importe reconocido en resultados, comparando las unidades decobertura restantes con las unidades de cobertura provistas en el grupo decontratos antes de la fecha de transición.

Se aplican los mismos requisitos y las modificaciones permitidas para determinarcualquier componente de pérdida en el reconocimiento inicial y los importesasignados posteriormente a él.


Transición


MSC o Perdida en la

fecha de transición

VR de los elementos

subyacentes fecha

transición

Importes cargados por la entidad a los tomadores

antes de fecha de transición.

Importes pagados antes de fecha de transición

que no habrían variado sobre los subyacentes

El cambio en el ajuste del riesgo por riesgo no

financiero causado por la cesión del riesgo antes

de la fecha de transición

MSC de servicios

previos a la fecha de

transición

DETERMINACION DEL MSC PARA GRUPOS DE CONTRATOS CON COMPONENTES DEPARTICIPACIÓN DIRECTA

Flujos de efectivo de

cumplimiento fecha

transición

Si el cálculo anterior da como resultado un componente depérdida, entonces el componente de pérdida se ajusta a cero,con un aumento correspondiente en la cobertura restante delpasivo, excluyendo el componente de pérdida.

Transición

Al usar este enfoque, una entidad determina el CSM o componente de pérdida en lafecha de transición para un grupo de contratos basado en la diferencia entre el valorrazonable del grupo y los flujos de efectivo de cumplimiento del grupo en esa fecha.Cuando se aplica este enfoque, una entidad utiliza información razonable y soportablepara lo que habría determinado dados los términos del contrato y las condiciones delmercado en la fecha de inicio o reconocimiento inicial, según corresponda, o utilizainformación razonable y soportable que es disponible en la fecha de transición. Utilizaesta información para determinar:- Como identificar los grupos de contratos de seguro.- Si un contrato cumple la definición de un contrato de seguro con componentes de

participación directa.- La forma de identificar los flujos de efectivo discrecionales para contratos de seguro

sin componentes de participación directa.Al identificar grupos de contratos de seguro, una entidad puede agrupar contratosemitidos con más de un año de diferencia. Sin embargo, puede dividir los grupos enaquellos emitidos dentro de un año si cuenta con información razonable y soportablepara hacer la división.

ENFOQUE VALOR RAZONABLE

Transición

Para determinar los ingresos o gastos financieros de seguros por los períodos posterioresa la fecha de transición, una entidad necesita determinar la tasa de descuento en la fechadel reconocimiento inicial. Sin embargo, según el enfoque del valor razonable, en su lugarpuede determinar la tasa de descuento en la fecha de transición. Esto también podríaaplicarse para determinar las tasas de descuento en las fechas de los siniestros incurridospara grupos de contratos de seguro que aplican el PAA y aplicar la opción de política dedesagregación para los ingresos o gastos financieros del seguro.Si una entidad aplica la opción de política de desagregación para los ingresos o gastos definanciamiento de seguros, entonces el monto acumulado en PATRIMONIO NETO en lafecha de transición es:- determinado retrospectivamente - si hay información razonable y soportable disponible- o;- determinado como igual al monto acumulado en PN por partidas subyacentesmantenidas para contratos de participación directa, para el cual la entidad tiene loselementos subyacentes; y- para otros grupos de contratos, cero.

ENFOQUE VALOR RAZONABLE

MUCHAS GRACIAS

ifrs 17 mÉtodos alternativos

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