I BARÓMETRO HIPOTECASASUFIN JULIO 2020

www.asufin.com

2

www.asufin.com

IntroducciónEl mercado de la vivienda se ha visto afectado por la situación de emergencia sanitaria y posterior ajuste

económico. Las últimas cifras que publica el INE son lo suficientemente llamativas al respecto:

Del total de hipotecas constituidas, las destinadas a compra de vivienda, sufrieron un severo recorte

en el mes de mayo, último dato registrado por la institución. De 35.280 operaciones, en 2019, a 25.538,

en 2020, un 27,6% menos. No obtante, este tipo de hipoteca, sigue concentrando el grueso de las

operaciones, el 63,7% del capital total prestado en mayo (frente al 61%, de mayo 2019).

A su vez, el capital prestado para compra de viviendas también experimentó un descenso anual del

25,3%, situándose en 3.247 millones, frente a los 4.330,1 millones de 2019.

En este escenario, el primer barómetro de hipotecas de ASUFIN, elaborado en colaboración con Antonio L. Gallardo, pretende arrojar luz sobre los cambios de tendencia que están operando en el mercado de hipotecas en estos momentos, con decisiones financieras por parte de los consumidores que pueden estar cambiando.

La muestra sobre la que se ha relizado el presente barómetro ha sido recogida entre el 24 de junio y el 4 de julio de 2020 sobre 2.932 personas de toda España. Nótese que los datos relativos al coste de hipotecas han sido actualizados a 23 de Julio de 2020.

3

www.asufin.com

Cinco principales conclusiones

El 9,7% de quienes tenían decidido contratar una hipoteca, aplazarán esta operación.1.El principal motivo detrás de las cancelaciones es la incertidumbre económica.2.La segunda residencia es la modalidad de compra de vivienda más afectada por este cambio de tendencia.3.La oportunidad de inversión, es el principal motivo que ha animado al 43% de las personas a cambiar de opinión en el último momento y comprar ahora.

4.

El cambio de vivienda habitual pierde protagonismo y pasa a un segundo plano. 5.

4

www.asufin.com

Pensaba hacerlo, pero ahora NO lo

haré

9,70%No pensaba hacerlo, pero ahora SÍ lo haré

0,10%

No pensaba contratar hipoteca

90,20%

Los datos recogidos muestran un cambio de

tendencia a la hora de contratar hipoteca para

comprar vivienda. Preguntados sobre si la actual situación le ha hecho cambiar de opinión de cara a

los próximos seis meses, un 9,7% de los encuestados

confiesa que aunque tenía pensado hacerlo, pero que

finalmente aplazará la decisión.

Tan sólo un 0,1% manifiesta que no lo tenía pensado

pero finalmente SÍ lo harán en los próximos seis

meses. El resto, el 90,20%, no ha visto alterada su

pretensión de no hipotecarse.

El impacto de la situación económica actual frena ligeramente la contratación de hipotecas

5

www.asufin.com

Las segundas residencias, las más afectadas

Las decisiones de compra aplazadas afectan a

dos tipologías de vivienda diferentes: La segunda residencia y el cambio de vivienda habitual.

• El 43% tenía pensado destinar el préstamo a

compra de una segunda residencia.

• El 33% pensba hipotecarse para cambiar de

vivienda habitual.

• Un 14% iba a destinar la contratación de

su hipoteca a una segunda vivienda como

modalidad de inversión.

• Y el 10% restante pensaba pedir una hipoteca

para la compra de primera vivienda.

Vivienda habitual, primera compra

10%Segunda

vivienda para invertir

14%

Vivienda habitual, cambio de vivienda

33%Segunda vivienda

para residir

43%

6

www.asufin.com

Siguiendo con el 9,7% de personas que iban a pedir

hipoteca, y finalmente no lo harán, el 62,4% reconoce

haber cambiado de opinión debido a la gran

incertidumbre que genera la situación económica.

El 17,2% afirma que sus ingresos se han visto

disminuidos, frente a un 19,10% que espera encontrar

mejores precios más adelante.

Principales razones tras el aplazamiento de compra de viviendas

Miedo a la situación económica

62,40%

Creo que voy a encontrar

mejores precios más

adelante

19,10%

Otros1,30%

Disminución de mis ingresos

17,20%

7

www.asufin.com

¿Para quién es buena idea comprar ahora una vivienda?

Por otra parte, como comentábamos al inicio del

estudio, un 0,1% de los encuestados NO tenía pensado

comprar vivienda pero ha visto en la actual situación

económica, una oportunidad para hacerlo. De este

0,1%:

• La mayoría, el 57% considera que es buen

momento para invertir en la compra de una

segunda vivienda para la posterior venta o alquiler

de la misma.

• A mayor distancia, el 22%, se muestra favorable a

la compra de segundas residencias.

• El resto, un 14% aprovechará la situación actual.

• Y un reducido 7% cambiará de vivienda habitual.

Segunda vivienda para residir

22%

Segunda vivienda

para invertir

57%

VIvienda habitual, cambio de vivienda

7%

VIvienda habitual, primera compra

14%

8

www.asufin.com

Motivos para comprar una vivienda ahora

Del total de personas encuestadas que han visto en la

actual situación económica la oportunidad perfecta

para comprar viviendas, el 43% cree que estamos ante

un buen momento para invertir.

Similar porcentaje, el 33.5%, cree poder encontrar

mejores precios en el mercado. Y algo más de un

22,10% confía en tener mejores condiciones de

financiación.

Las condiciones de financiación son mejores

20,10%

Buena oportunidad de inversión

43%Creo que voy a encontrar mejores precios

33,5%

Otros3,4%

9

www.asufin.com

El entorno de tipos cero y la fuerte competencia existente entre bancos han motivado unos tipos fijos a precios muy reducidos.

Los tipos fijos, además resultan más rentables para las entidades, aumentando así la competencia en este segmento.

Con todo y eso, el Euribor en entornos negativos como el actual (-0,3%) lleva a que los tipos variables sigan siendo la

opción más barata para el consumidor.

Para ofrecer una imagen completa del mercado de hipotecas en estos momentos, a continuación se facilitan los tipos

fijos y variables medios del mercados (ambos con y sin vinculaciones).

Las hipotecas con productos vinculados (seguros, nóminas o domiciliación de recibos, entre otros) tienen una TAE

sensiblemente inferior a las que se ofrecen sin ellos.

Coste de las hipotecasSituación del mercado. Datos de julio

PRECIO MEDIO TOTAL (TAE)

Hipoteca tipo fijo

Hipoteca tipo variable

SIN VINCULACIONES

Hipoteca tipo fijo

Hipoteca tipo variable

3,15% 2,64% 2,73% 2,09%

CON VINCULACIONES

10

www.asufin.com

Coste de las hipotecasSituación del mercado. Datos de julio

Hay que llamar la atención sobre dos entidades que no siguen la tendencia de mercado de “a mayor vinculación, mayor rebaja en el precio”. Es el caso de

ING, cuya hipoteca a tipo de interés variable con productos asociados tiene un

diferencial de Euribor + 0,99% y arroja un precio final de 2,65% TAE. La de interés

variable sin vinculación se oferta a Euribor + 1,79% y sin embargo tiene un precio

final sensiblemente menor, del 2,01% TAE.

Lo mismo sucede con Abanca. Ofrece una hipoteca a tipo variable con productos

asociados a Euribor + 0,99% que termina costando un 3,09% TAE. La de tipo

variable no vinculada se oferta a Euribor + 1,99% y suma una TAE inferior, del 2,42%.

Esta disparidad de precios que no se observa en la oferta de otras entidades

radica en la inclusión de productos, como seguro de vida y hogar que encarecen

el precio final y no llegan a compensar el recorte de tipos de interés.

SIN REBAJA a cambio de vinculación

11

www.asufin.com

BANKIA

IBERCAJA

KUTXABANK

OPEN BANK

BANCO SANTANDER

BBVA

ABANCA

TIPO MEDIO (TAE)

UNICAJA

BANKINTER

BANCO SABADELL

LIBERBANK

1,85%

2,55%

2,60%

2,65%

2,70%

2,55%

2,45%

3,20%

3,04%

2,75%

2,75%

4,15%

2,16%

2,69%

2,75%

2,83%

2,87%

3,04%

3,09%

3,15%

3,38%

3,39%

3,40%

3,42%

4,73%CAIXA BANK

Tipo nominal TAEEntidad

OPENBANK

KUTXABANK

BANCO SANTANDER

BBVA

BANKINTER

IBERCAJA

TIPO MEDIO (TAE)

UNICAJA

BANCO SABADELL

ABANCA

LIBERBANK

CAIXA BANK

1,45%

1,60%

1,70%

1,55%

1,74%

1,55%

2,20%

1,75%

1,45%

1,65%

3,15%

1,65%

1,93%

2,35%

2,35%

2,44%

2,66%

2,73%

2,.85%

2,91%

3,15%

3,15%

4,63%

Tipo nominal TAEEntidad

Coste de las hipotecas a tipo fijoSituación del mercado. Datos de julio

TIPO FIJO SIN VINCULACIONES TIPO FIJO CON VINCULACIONES

12

www.asufin.com

TIPO VARIABLE SIN VINCULACIONES TIPO VARIABLE CON VINCULACIONES

KUTXBANK

BANCO SANTANDER

ING

ABANCA

BBVA

TIPO MEDIO (TAE)

OPENBANK

LIBERBANK

BANKINTER

Euribor + 1,89%

Euribor + 1,79%

Euribor + 1,79%

Euribor + 1,99%

Euribor + 1,99%

Euribor + 1,99%

Euribor + 2,50%

Euribor + 2,29%

1,86%

1,88%

2,01%

2,42%

2,52%

2,64%

3,19%

3,62%

3,64%

Tipo TAEEntidad

OPENBANK

BANCO SANTANDER

BBVA

KUTXABANK

TIPO MEDIO (TAE)

LIBERBANK

ING

BANKINTER

ABANCA

Euribor + 0,79%

Euribor + 0,79%

Euribor + 0,99%

Euribor + 0,89%

Euribor + 1,30%

Euribor + 0,99%

Euribor + 0,99%

Euribor + 0,99%

0,94%

1,39%

1,74%

1,78%

2,09%

2,42%

2,65%

2,69%

3,09%

Tipo TAEEntidad

Coste de las hipotecas a tipo variableSituación del mercado. Datos de julio

I BARÓMETRO DE HIPOTECASASUFIN JULIO 2020

www.asufin.com