GRUPO Nª 4

1.1 HISTORIA DEL DINERO

¿Qué es el dinero?

Cualquier medio de cambio generalmente aceptado para el pago de bienes y

servicios y la amortización de deudas. El dinero también sirve como medida del

valor para tasar el precio económico relativo de los distintos bienes y servicios.

El número de unidades monetarias requeridas para comprar un bien se

denomina precio del bien. Sin embargo, la unidad monetaria utilizada como

medida del valor no tiene por qué ser utilizada como medio de cambio. Durante

el periodo en que América del Norte era una colonia, por ejemplo, la moneda

española era un importante medio de cambio mientras que la libra esterlina

británica era el patrón de medida del valor.

Reseña

Desde tiempos remotos el hombre ideó sistemas para dar valor a las cosas y

poder intercambiarlas, primero se utilizó el trueque, después el intercambio y

luego surgió el dinero.

Las primeras monedas que se conocen, se acuñaron en Lidia, la actual

Turquía en el Siglo VII A. de C., eran de electro aleación natural de oro y plata,

ya que para todos los pueblos el oro era el metal más valioso seguido de la

plata, patrón que se traslado a la fabricación del dinero.

Durante siglos en Grecia, casi 500 Reyes y 1.400 ciudadanos, acuñaron

sus propias monedas, y se estableció la costumbre de adornar cada moneda

con el dibujo de su emblema local y se creó el primer sistema monetario

unificado, que, con la caída del imperio se derrumbó, entonces obispos, nobles,

propietarios y diversas localidades se dedicaron a acuñar monedas, esta

dispersión fue habitual hasta la época de CARLO MAGNO, que reformó el

sistema en el siglo VIII y devolvió el control de su emisión, al poder central.

El pionero en utilizar billetes, fue el emperador mongol, KUBALI KHAN en

el Siglo XI, para él, era el certificado de propiedad de una cantidad de monedas

de oro en Europa, en sus inicios, los billetes eran certificados sobre la

existencia de un deposito de oro en un banco.

A finales del Siglo XVI, cuando el publico empezó a usarlo para saldar

deudas y realizar pagos, los bancos emitieron certificados por cantidades fijas,

los primeros billetes oficiales se emitieron en 1694, por el Banco de Inglaterra,

así nació un nuevo tipo de dinero, el fiduciario, a diferencia de las monedas de

la época, el billete solo tenía valor representativo.

Históricamente, nació primero la cédula del Banco Nacional de San Carlos

1798, segundo, la primera emisión de billetes del Banco de España 1856 y

tercero, los billetes de 50 Ptas., que circularon en la republica española de

1931.

¿Qué tienen en común las conchas marinas, las semillas de cacao, las

piezas de ámbar, marfil o jade, las cuentas ornamentales, los clavos, la sal y el

ganado vacuno? Es muy sencillo. Todos éstos, y cientos de otros objetos

heterogéneos, alguna vez sirvieron como instrumentos de intercambio y medios

de pago, sobre todo antes de inventarse la acuñación de monedas. Sin

embargo, aun después de enraizada la cultura monetaria en los pueblos

antiguos, la moneda no siempre llegó a desplazarlos totalmente.

Si hoy hablamos de salario, es porque en un tiempo los soldados de la

Antigua Roma recibían su paga en sal, y si usamos las palabras pecunia y

pecuniario, es porque el ganado, también en Roma, se usó como medio de

intercambio, y pecus, en latín, significa "ganado". Por eso, implantada la © www.ecobachillerato.com

moneda, los romanos hablaban de pecunia pesata cuando las monedas se

pesaban para determinar su valor, y de pecunia numerata cuando, en una fase

más avanzada, ya no había que pesarlas, pues se les asignaba un valor

numérico fijo.

El dinero se desarrolló en muchas áreas del mundo, remotas entre sí, y en

distintas épocas. Surgió además, por razones que no fueron sólo económicas y

comerciales, sino políticas, religiosas y sociales (por Ej. Pagar tributos que los

gobernantes exigían, presentar ofrendas a los dioses, comprar una esposa,

pagar la dote al novio, o indemnizar a víctimas de delitos).

La tendencia de los seres humanos a intercambiar cosas entre sí con la

intención de atender necesidades no cubiertas, parece formar parte de su

propia condición y viene siendo la actividad básica en todas las culturas desde

el principio de los tiempos conocidos. Muchos y muy diversos son los

elementos, siempre tomados de la naturaleza, que las sociedades han asumido

como medida de valor o patrón de referencia, hasta que, buscando estabilidad

y control por parte de los poderes públicos, llegaron las monedas.

Funciones del dinero:

• Facilitar el intercambio de mercaderías por tratarse de un bien

convencional de aceptación general y garantizado por el estado.

• Actuar como unidad de cuenta, es decir, expresar en determinadas

unidades los valores que ya poseen las cosas. En este caso, se

denomina función numeraria.

• Patrón monetario. Regulación de la cantidad de dinero en circulación en

una economía, a través de una paridad fija con otro elemento central

que lo respalda, que puede ser un metal precioso o una divisa fuerte de

aceptación generalizada en el ámbito internacional para todo tipo de

transacciones comerciales

1.2 CLASES DE DINERO O MONEDAS POR REGIONES GEOGRAFICAS Y PAISES

Según el material constitutivo.

• Moneda metálica o moneda tipo. Está acuñada en material precioso.

Su valor extrínseco es prácticamente igual a su valor intrínseco. Se usan

para atesoramiento (Ej. : mejicano oro, libra inglesa).

• De vellón o subsidiaria. Está constituida por aleaciones de metales no

preciosos. Su valor extrínseco es superior a su valor como metal.

• Billetes de papel. En lugar de utilizar metales, se utiliza papel. Hay dos

clases: moneda de papel y papel moneda.

Según su convertibilidad:

Una moneda o billete es convertible cuando se los puede cambiar por la

moneda tipo, en cualquier momento.

• Moneda de papel: es convertible.

• Papel moneda: no es convertible.

Según la razón de su existencia.

• Moneda real o de circulación. Billetes y monedas que circulan dentro

del país y que son utilizados en las transacciones.

Moneda ideal o de cuenta. Es una moneda inexistente, pero que se utiliza

como medida de valor en ciertas circunstancias. (Ej. : "galeno" para los

médicos, "caduceo" para los profesionales en ciencias económicas)

¿CUÁNDO APARECE EL PAPEL MONEDA?

Otra vez los chinos fueron los primeros. Ya en el siglo IX d. C., durante la

dinastía Tang, aparecieron los primeros bancos en los que la gente depositaba

sus monedas y a cambio se le extendía un certificado por el importe depositado

que servía como medio de pago. Así la gente no tenía que movilizarse con las

pesadas piezas de plata. En Occidente recién en el siglo XIV comenzó a

utilizarse este sistema que llegó a imponerse con el tiempo.

Emisión de dinero

Emitir dinero quiere decir imprimir e inyectar dinero en el mercado.

Existen dos sistemas de emisión:

1.El de libertad: Éste establece que cualquier entidad bancaria puede emitir

dinero como una de sus funciones.

2.El de reglamentación: En el cual esta labor la cumplen uno o varios

establecimientos autorizados por el Estado. Existe el sistema de

reglamentación con monopolio, en el cual un solo establecimiento está

autorizado para realizar emisiones. Este es el caso más común en la

actualidad. Generalmente, la labor de emitir dinero está a cargo de los bancos

centrales del mundo, de manera que éstos producen las monedas y los billetes

que circulan en la economía de cada país.

Divisas convertibles y dinero no convertible

De hecho, de unas 165 clases de dinero diferente que existen, solo 11

(once) desde la implantación del Euro, cumplen con las condiciones básicas

para moverse de un extremo a otro del planeta.

TIPOS DE CAMBIO

Este dinero vale en todo el mundo, frente al resto, 154 divisas no convertibles

que solo valen dentro de cada país o en algunos casos en países fronterizos

por acuerdos bilaterales. Ni los billetes ni los pagos realizados a través de las

entidades financieras en las monedas no convertibles descritas a continuación

son válidas para realizar algún tipo de transacciones entre países. Por lo tanto

su valor se limita pura y estrictamente a su capacidad de compra doméstica, a

su poder liberatorio y como unidad de cuenta dentro de su propio territorio

Repetimos que este dinero, tanto en monedas y billetes como bancario, de

140 países del mundo solo puede utilizarse domésticamente, en el interior de la

respectiva nación. Pero en las operaciones tanto de comercio internacional de

importación o exportación de mercancías y servicios como las financieras de

préstamos e inversiones entre países, solamente pueden ser utilizadas las

once divisas convertibles antes relacionadas, ya sean a nivel individual como

institucional.

Tipos de dinero

• Dinero – mercancía: consiste en la utilización de una mercancía (oro, sal

cueros) como medio para el intercambio de bienes. La mercancía

elegida debe ser: duradera, transportable, divisible, homogénea, de

oferta limitada.

• Dinero –signo: billetes o monedas cuyo valor extrínseco, como medio de

pago, es superior al valor intrínseco. El dinero signo es aceptado como

medio de pago por imperio de la ley que determina su circulación (curso

legal). El dinero signo descansa en la confianza que el público tiene en

que puede utilizarse como medio de pago generalmente aceptado.

• Dinero – giral: representado por los depósitos bancarios

¿QUIÉN DETERMINA CUANTO VALE EL DINERO?

Si te fijas en los billetes vas a ver una leyenda que

dice "convertibles de curso legal". Esto quiere decir que puedes convertir tus

pesos en igual cantidad de dólares. Esto es porque el dinero argentino, como el

de casi todo el mundo, está respaldado en dólares, como antes estaba

respaldado en oro. Es decir que la suma de todo el dinero que circula en el país

debe ser igual a la cantidad de dólares depositados en el Banco Central de la

República Argentina. Si hubiera más pesos circulando que dólares en el tesoro,

esos pesos no tendrían respaldo y valdrían cada vez menos, a esto se lo llama

inflación.

1.3 HISTORIA DEL DINERO HASTA NUSTROS DIAS EN EL ECUADOR

Hemos pasado del trueque al dinero-signo y hoy en día incluso hablamos del dinero virtual. Como todo proceso que pretende construir un nuevo orden monetario, el sistema ecuatoriano a travesó por varios intentos.

Según cuenta la historia en la Sierra el trueque se lo hacía mediante metales, hojas de coca y sal. Ante las inequidades propias de este sistema, fue necesario implementar una nueva modalidad de intercambio con una medida y un valor, que a la vez se halle respaldada por una autoridad confiable.

En este punto del tiempo nace la moneda acuñada, cuya identificación la daba su fabricación en metal y algún signo calado que representaba al sitio en donde se emitía.

Con esto surge en 1530 la "Casa de Fundición y Rescate" y se adopta el sistema monetario español con sus respectivas medidas y pesos. Sin embargo, es en 1833 cuando se fabrican las primeras monedas ecuatorianas, en vista de que Simón Bolívar consideró necesario crear una amonedación en Quito.

Entonces se inaugura "La Casa de moneda de Quito, que claudicó en 1862, luego de reabrir ante el terremoto de finales del siglo XIX. Las monedas de esta época son las llamadas predecimales. De 1863 a 1872 se produjo una época donde no impero ninguna regulación monetaria y cada banco emitía su papel moneda, de allí que las falsificaciones y los embustes fueran parte de todos los días.

El hoy desaparecido sucre nació como unidad monetaria propia del Ecuador en el Gobierno de José María Plácido Caamaño, gracias a la Asamblea Constituyente en 1884, otorgando un nuevo signo de soberanía y unidad nacional.

Durante los últimos años del siglo pasado, el deterioro del sucre fue evidente, así como la degeneración de los mecanismos económicos establecidos desde la creación del Banco Central del Ecuador en el año de 1927. El poco poder de conversión y su devaluación galopante le permitieron vivir pocos más de una centena de años, hasta que el dólar lo reemplazó con un equivalente de 25 000 sucres, en el gobierno de Jamil Mahuad.

La economía ecuatoriana ha sido más el resultado de los deslices que de los aciertos. Ahora, luego de la III Cumbre de la Alternativa Bolivariana para los Pueblos de Nuestra América se ha comenzado a hablar de una nueva moneda común para la región: el sucre. Proceso que para muchos se ve lejano tomando en cuenta las características propias de la región y el ejemplo europeo, a quienes con todos los avances les tomó cuatro décadas para adoptar la medida

1.4 LA DOLARIZACIÓN EL DINERO DE CURSO LEGAL EN EL ECUADOR

El domingo 9 de enero, el entonces Presidente de la República del Ecuador, Dr. Jamil

Mahuad, anunció su decisión de dolarizar la economía ecuatoriana, después de anclar el

precio de la divisa en un nivel de 25.000 sucres; para lo cual dijo: "El sistema de

dolarización de la economía es la única salida que ahora tenemos, y es el camino por

donde debemos transitar".

Una de las grandes polémicas respecto de la dolarización ecuatoriana no sólo fue la pérdida

de soberanía monetaria, sino el tipo de cambio bajo al que se la adoptó, a 25.000 sucres el dolár

estadounidense, beneficiando a sectores de influencia política y económicaque ya estaban avisados de la

futura dolarización y se anticiparon a las medidas comprando dólares, mientras al resto de la población se

los animó a confiar en la moneda nacional, a través de propaganda gubernamental favorable

al nacionalismo económico, en que si cambiaban a sucres sus dólares o que si invertían en sucres

mejorarían la economía. Se suma a eso la acciones contraproducentes del Banco Central de Ecuador y

del Servicio de Rentas Internas para poner trabas al proceso. Eso explica en gran parte -a pesar de la

relativa estabilidad inflacionaria- el por qué del aumento de la migración ecuatoriana y el colapso de

las clases medias.

Sin embargo, comparativamente, la dolarización estabilizó la economía ecuatoriana impidiendo a los

posteriores gobiernos de turno la devaluación de moneda y eliminando el señoreaje, preservando de

mejor forma el valor del dinero de los ciudadanos, estabilizando losprecios. La mayoría de la población

ecuatoriana la ve como una de las mejores decisiones tomadas en el campo económico, si bien puede no

estar de acuerdo en las políticas públicas usadas para instaurarla y mantenerla.

Entre los factores que explica la implementación de la dolarización, y que han jugado un

papel importante en el proceso están: la inestabilidad macroeconómica, el escaso

desarrollo de los mercados financieros, la falta de credibilidad en los programas de

estabilización, la globalización de la economía, el historial de alta inflación y los factores

institucionales, entre otros.

El uso del dólar deriva, en este último caso, de la conducta preventiva de la suma de

individuos que, racionalmente, optan por preservar el valor de su riqueza manteniéndola

en dólares y refugiándose así del devastador efecto de las devaluaciones y la alta

inflación. Cuando la dolarización es un proceso derivado de decisiones de los individuos,

es muy difícil pensar en su reversión....."

Adoptar como política la dolarización total de una economía, implica una sustitución del

100% de la moneda local por la moneda extranjera, lo que significa que los precios, los

salarios y los contratos se fijan en dólares.

Conociendo el concepto de dolarización, se puede decir que existen dos clases de

dolarización:

o La dolarización informal; y, 

o La dolarización oficial.

La dolarización informal.- Por lógica, un proceso de dolarización primero adquiere un

carácter informal. Que es un proceso espontáneo, en respuesta al deterioro del poder

adquisitivo de la moneda local. Los agentes, entonces, se refugian en activos

denominados en monedas fuertes, normalmente el dólar, aunque la moneda extranjera no

sea de curso obligatorio.

El proceso de dolarización informal tiene tres etapas:

Primera, conocida como sustitución de activos, en que los agentes adquieren bonos

extranjeros o depositan cierta cantidad de sus ahorros en el exterior; 

Segunda, llamada sustitución monetaria, los agentes adquieren medios de pago en

moneda extranjera, billetes dólares o cuentas bancarias en dólares; y finalmente,

Tercera, cuando muchos productos y servicios se cotizan en moneda extranjera:

alquileres, precios de automóviles o enseres domésticos, y se completa cuando aún

bienes de poco valor se cotizan en la moneda extranjera, alimentos, bebidas,

diversiones, 

1.5 TASAS DE INTERES VIGENTES EN EL PAIS DEL BANCO CENTRAL

Tasas de Interés

MARZO 20111.       TASAS DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS

VIGENTESTasas Referenciales Tasas Máximas

Tasa Activa Efectiva

Referencialpara el segmento:

% anual

Tasa Activa

Efectiva Máximapara el segmento:

% anual

Productivo Corporativo

8.65 Productivo Corporativo

9.33

Productivo Empresarial

9.66 Productivo Empresarial

10.21

Productivo PYMES 11.31 Productivo PYMES 11.83 Consumo 15.96 Consumo 16.30 Vivienda 10.55 Vivienda 11.33 Microcrédito Acumulación Ampliada

23.09 Microcrédito Acumulación Ampliada

25.50

Microcrédito Acumulación Simple

25.66 Microcrédito Acumulación Simple

27.50

Microcrédito Minorista

28.94 Microcrédito Minorista

30.50

2.       TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS PROMEDIO POR INSTRUMENTO

Tasas Referenciales%

anual Tasas Referenciales%

anual

Depósitos a plazo4.59 Depósitos de

Ahorro1.44

Depósitos monetarios

0.87 Depósitos de Tarjetahabientes

0.63

Operaciones de Reporto

0.24

3.       TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR PLAZO

Tasas Referenciales%

anual Tasas Referenciales%

anual Plazo 30-60 3.90 Plazo 121-180 5.13 Plazo 61-90 4.00 Plazo 181-360 5.73 Plazo 91-120 4.75 Plazo 361 y más 6.66

4.       TASAS DE INTERÉS

PASIVAS EFECTIVAS MÁXIMAS PARA LAS INVERSIONES DEL SECTOR PÚBLICO(según regulación No. 009-2010)

5.       TASA BÁSICA   DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

6.       OTRAS TASAS REFERENCIALES Tasa Pasiva Referencial 4.59 Tasa Legal 8.65 Tasa Activa Referencial 8.65

Tasa Máxima Convencional 9.33

7.       Tasa Interbancaria 8.       Boletín de Tasas de Interés

8.1.   Boletín Semanal de Tasas de Interés

9.       Información Histórica de Tasas de Interés 9.1.     Tasas de Interés Efectivas 9.2. Resumen Tasas de Interés 9.3. Tasas de Interés por Tipo de Crédito (Vigente hasta Julio de 2007) 9.4. Boletines Semanales de Tasas de Interés

10.   Material de Apoyo: 10.1. Instructivo de Tasas de Interés – Incluye ejemplos

11.   Informes de Tasas de Interés: 11.1. Evolución del Crédito y Tasas de Interés (Vigente hasta Julio de 2007)

12.   Base legal: 12.1. Base Legal: Regulación No. 153 del Directorio del Banco Central del Ecuador 12.2. Base Legal: Regulación No. 154 del Directorio del Banco Central del Ecuador 12.3. Base Legal: Regulación No. 161 del Directorio del Banco Central del Ecuador 12.4. Base Legal: Regulación No. 184 del Directorio del Banco Central del Ecuador 12.5. Base Legal: Regulación No. 190 del Directorio del Banco Central del Ecuador 12.6. Base Legal: Regulación No. 197 del Directorio del Banco Central del Ecuador 12.7. Base Legal: Regulación No. 198 del Directorio del Banco Central del Ecuador 12.8. Base Legal: Regulación No. 009-2010 del Directorio del Banco Central del Ecuador

La o Tasa de Interés es la rentabilidad o intereses de un producto financiero mes a mes o en un periodo de tiempo determinado teniendo en cuenta sólo el principal,

siendo un tipo de capitalización simple mientras que la o Tasa de Interés Efectiva es un tipo de capitalización compuesta. Es por esto que la y la coincidirán cuando los intereses producidos se paguen sólo al final de la vida de dicho producto financiero, sin embargo cuando haya más de un pago la será siempre inferior a la Por capitalización simple entendemos que los intereses cobrados por un producto no se vuelven a reinvertir, sin embargo, la capitalización compuestareinvierte los intereses.Por lo tanto, cuando nos den la -tasa nominal anual- sólo tendremos que dividir entre el número de pagos para saber cuál es el interés que cobraremos en cada uno de esos periodos. Sin embargo, si tenemos la -tasa anual efectiva-, primero deberemos pasar a y luego comprobar cuál es el interés obtenido.

ANALISISDentro de este tema nos damos cuenta que el dinero nos hace sentir independientes

y responsables de nuestra vida, tener una relación adecuada con él significa en cierto

modo poseer un buen equilibrio dentro de los diferentes factores económicos de un

pais sabiéndolo utilizar como instrumento de cambio que nos sirve para adquirir o

vender objetos o servicios de una manera muy eficaz.

De manera que se ha visto en esta reseña nos damos cuenta que el dinero en si sigue

evolucionando de una manera globalizada casi hoy en dia adaptándose a los diferentes

cambios económicos que surgen el dia de hoy en el mundo.

Los lideres de las naciones deben establecer planes, propuestas y soluciones de cada

situación económica que se pueda generar en cada uno de ellos para asi tratar de

preveer al menos una devacle en la economía de cada uno. Es seguro que el dinero en

sus direntes formas sea plástico, dinero, moneda, virtual o bancario seguirá existiendo

de una manera extendida ya que se seguirá comprando adquiriendo o vendiendo

diferentes productos dentro de todo el mundo y nuestro diario vivir.