herramientas para la empresa en tiempos de crisis
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Hacia una adecuada planificación impositiva, financiera y toma de decisiones. Cra. Mariana López Anadón Cra. y Abog. Verónica Agüero Cra. Mariela Doria Lic. Andrés Torres CarbonellTRANSCRIPT
11va CONFERENCIA ENDEAVOR29 de mayo de 2009
Herramientas para la empresa en tiempos de
crisisHacia una adecuada planificación impositiva, financiera y toma de
decisionesCra. Mariana López AnadónCra. y Abog. Verónica AgüeroCra. Mariela DoriaLic. Andrés Torres Carbonell
Objetivos del Taller
+ Tomar conciencia del valor de la información contable como herramienta para la adecuada gestión de la empresa en tiempos de crisis
+ Conocer los instrumentos administrativo-contables, impositivos y de control de gestión disponibles para la mejor toma de decisiones en la empresa
11va CONFERENCIA ENDEAVOR
Agenda
+ Presentación general del tema
+ Análisis de herramientas impositivas, administrativo-contables y de control de gestión
+ Elaboración de conclusiones y preguntas
11va CONFERENCIA ENDEAVOR
+ Focalizarse en el cash flow no tanto en rentabilidad
+ Understaff y motivación del equipo
+Predecir sobre el escenario mas realista y conservador
+ Mirar al interior de la empresa “creativamente”. Evaluar modelos asociativos
ALGUNAS CUESTIONES PARA TENER EN CUENTA EN TIEMPOS
DE CRISIS
+ Fortalecer relación con los clientes
+ Evaluación interna en la empresa
+ Constantemente buscar agregar valor
+ Marketing más que nunca
+ Ajustar las variables y realizar cambios de acuerdo al nuevo contexto económico
ALGUNAS CUESTIONES PARA TENER EN CUENTA EN TIEMPOS
DE CRISIS
OPORTUNIDAD
El Modelo Timmons de Proceso EmprendedorEn el start-up
RECURSOS
EQUIPO
EMPRENDEDOR
OPORTUNIDAD
El Modelo Timmons de Proceso EmprendedorEn el desarrollo de la empresa
RECURSOS
EQUIPO
EMPRENDEDOR
BUSQUEDA DE LA INFORMACION
ADECUADA
¿COMO LOGRAR SER PRECISOS EN LA TOMA DE DECISIONES?
IDEA + OPORTUNIDAD
MODELO DE NEGOCIO
EJECUCION - EJECUCION - EJECUCION
GESTION EFICIENTE
TOMA DE DECISIONES: cómo obtener y utilizar recursos escasos para capturar la
oportunidad
DESDE LA IDEA A LA EMPRESA EXITOSA
INFORMACIÓN COMPLETA Y ADECUADA
CONTABILIDAD: proceso de captura y ordenamiento de la
informaciónANALISIS Y DIAGNÓSTICO DE LA INFORMACIÓN CONTABLE
CÓMO AYUDA LA CONTABILIDAD EN ESTE PROCESO?
INFORMES DE GESTIÓN
TOMA DE DECISIONES
La Contabilidad es la disciplina dedicada a
relevar los hechos económicos, clasificarlos y
sistematizarlos con el objeto de generar
información útil para la toma de decisiones
La Contabilidad como herramienta
de gestión para potenciar el emprendimiento
desde la concepción de la idea, la puesta en marcha
y el desarrollo del negocio
Una visión emprendedora:
CICLO GERENCIAL
Actividades de:
+Planeamiento+Gestión+Control+Ajuste
LA CONTABILIDAD EN EL CICLO GERENCIAL
Misión – Vision – Metas y Objetivos
Diseño de un plan de acción
Implementación del plan de acción
Control de lo actuado
Información contable
Presupuestos
Operatoria contable
Reportes de gestión
TOMA DE DECISIONES
LAS ETAPAS DEL PROCESO EMPRENDEDOR
LAS ETAPAS DEL PROCESO EMPRENDEDOR
¿QUE HERRAMIENTAS APORTA
UNA ADECUADA PLANIFICACION
IMPOSITIVA?
Planificación Fiscal
Análisis y evaluación de las formas jurídicas mas convenientes para reducir el impacto fiscal tornando mas rentable el negocio.
+ Disminución del Impuesto mediante la utilización de exenciones y/o desgravaciones
+ Diferimiento del pago en el tiempo
Planificación Fiscal
Elección de la Forma Jurídica del Emprendimiento:
+ Explotación Unipersonal
+ Sociedad de Hecho
+ Sociedad Regularmente Constituída
Planificación Fiscal
Cuestiones Impositivas a Tener en Cuenta
+ Devengado Exigible Art 18 inc a) LIG
+ Venta y Reemplazo Art 67 LIG
+ Deducción de Gastos de Organización
+ Deducción de Gastos de Investigación y desarrollo
Planificación Fiscal
Cuestiones Impositivas a Tener en Cuenta
+ Leasing Ley 25.248
+ Honorarios de directores y síndicos
+ Gratificaciones al personal
+ Diferencias de Impuestos provenientes de ajustes que se determinen o paguen
Planificación Fiscal
Cuestiones Contencioso Tributario
+ Probabilidad de éxito
+ Probabilidad de reducción de sanciones
+ Costo del litigio
+ Posibilidad de adherirse a un Plan de Facilidades de Pago
Planificación Fiscal
Blanqueo y Moratoria Ley 26.476
+ Título I: Regularización de Impuestos y Recursos de la Seguridad Social
+ Título II: Regularización de Empleo no Registrado
+ Título III: Exteriorización de Bienes en el país y el exterior
¿QUE HERRAMIENTAS APORTA
LA VISION DE UNA ADMINISTRACION EFICIENTE
Y
EL ADECUADO
MONITOREO DE GESTION?
Un EMPRENDIMIENTO en tiempos de CRISIS, enfrenta el DILEMA:
De realizar las acciones del día a día que la crisis requiere. Estas consumen el tiempo y la energía de los Emprendedores.
De pensar acciones para superar la crisis y analizar sus causas y efectos.
CLAVES en los Emprendimientos Exitosos en tiempos de crisis
• Fijaron OBJETIVOS claros y medibles
• Implementaron una ESTRATEGIA
• Se supieron ADAPTAR al cambio permanente
• Tuvieron una administraciòn EFICIENTE
CRISIS = OPORTUNIDAD
GESTION TRADICIONAL
GESTION EFICIENTE
IMPROVISACION E INTUICION
PREVENCION, ORDEN, ESTRATEGIAS Y
PROCEDIMIENTOS
PROYECTO UNIPERSONAL INTEGRACION DEL EQUIPO DE TRABAJO CON COMPROMISO
DUPLICACION U OMISION DE RECURSOS Y
FUNCIONES
DISTRIBUCION EFICIENTE DE RECURSOS, ROLES Y
FUNCIONES
CRISIS = OPORTUNIDAD
GESTION TRADICIONAL
GESTION EFICIENTE
RESISTENCIA AL CAMBIO ADAPTACION AL CAMBIO. DINAMISMO
NO SE IDENTIFICAN RIESGOS
SE EVALUAN RIESGOS Y SE PLANIFICAN RESPUESTAS
CALIDAD DEFICIENTE MEJORAS EN LOS PROCESOS DE CALIDAD
ANALISIS ECONOMICO
• RENTABILIDAD• PUNTO DE EQUILIBRIO
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim.
RENTABILIDAD
Medir el rendimiento que posee
un emprendimiento relacionando
los resultados obtenidos con la inversión destinada
RENTABILIDAD
FACTORES
1. MARGEN DE VENTAS
RESULTADO OPERATIVO *100VENTAS
2. ROTACION DE LA INVERSION
VENTASACTIVO PROMEDIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
1. UNIDADES DE VENTA EN EL PE
COSTOS FIJOS MARGEN DE CONTRIBUCION UNITARIO
2. MONTO DE VENTAS EN EL PE
COSTOS FIJOS MARGEN DE CONTRIBUCION
INGRESOS = COSTOS
ANALISIS ECONOMICO
REPORTES DE GESTION
• ESTADO DE RESULTADOS GENERAL DEL EMPRENDIMIENTO
• ESTADO DE RESULTADOS POR LINEA DE NEGOCIO
• ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (PRESUPUESTO ECONOMICO)
• REPORTES COMPARANDO EVOLUCION REAL VS PROYECTADA PARA EL ANALISIS Y CORRECCION DE DESVIOS
OTROS RATIOS
RATIO CALCULO INTERPRETACION
RENTABILIDADECONOMICA
BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS * 100ACTIVO TOTAL NETO
Mide la eficiencia del emprendedor utilizando todos los activos en la empresa para generar un excedente en el negocio.
MARGEN BRUTO SOBRE
VENTAS
VENTAS-COSTOS DIRECTOS *100VENTAS TOTALES
Mide el rendimiento antes de gastos del negocio
MARGEN NETO SOBRE
VENTAS
RESULTADO NETO *100 VENTAS TOTALES
Mide el rendimiento del negocio incluyendo los gastos
RETORNO DEL ACTIVO TOTAL
RESULTADO DEL PERIODO * 100ACTIVO TOTAL
Mide el rendimiento en función a la inversión realizada
ANALISIS FINANCIERO
REPORTES DE GESTION
• FLUJO DE FONDOS REAL DEL EMPRENDIMIENTO
• FLUJO DE FONDOS PROYECTADO (PRESUPUESTO FINANCIERO)
• REPORTES COMPARANDO EVOLUCION REAL VS PROYECTADA PARA EL ANALISIS Y CORRECCION DE DESVIOS
OTROS RATIOS
RATIO CALCULO INTERPRETACION
RENTABILIDAD FINANCIERA
BENEFICIO NETO*100CAPITAL PROPIO
Mide las ganancias absolutas a repartir a los accionistas. Una buena cifra significa éxito en los negocios, genera un alto precio de la acción y facilita nuevos fondos.
ANTIGÜEDAD PROMEDIO DE
CREDITOSCREDITOS POR VENTAS PROMEDIO *365
VENTAS
Mide cuanto tiempo le toma al emprendimiento lograr el efectivo cobro de sus créditos
ANTIGÜEDAD PROMEDIO DEL STOCK
BIENES DE CAMBIO PROMEDIO * 365COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS
Nos informa la cantidad de días que transcurren desde que ingresan los bienes de cambio hasta que se venden.
OTROS RATIOS
RATIO CALCULO INTERPRETACION
TEST ACIDO CAJA + BANCOS + CREDITOS POR VENTASPASIVO CORRIENTE
Mide la liquidez mas extrema sin considerar los bienes de cambio
DEUDAS SOBRE ACTIVO TOTAL
DEUDAS *100ACTIVO TOTAL
Nos alerta sobre el equilibrio entre los activos del emprendimiento y su endeudamiento
FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO NO
CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTEPASIVO NO CORRIENTE
Nos informa sobre el calce de la situación del emprendimiento a largo plazo
TABLERO DE CONTROL
• PASADO REVISION PARA CONTROLAR
LA EVOLUCION
• PRESENTE ENFRENTAR PROBLEMAS Y DECISIONES DE LA GESTION
COTIDIANA
• FUTURO ANTICIPARSE PARA PLANIFICAR Y ESTABLECER OBJETIVOS
TABLERO DE CONTROL
HERRAMIENTA CLAVE
INDICADORES PARA
DIAGNOSTICAR Y MONITOREAR
ESTRUCTURA DATOS RELEVANTES PARA QUE PUEDAN SER TRANSMITIDOS, ANALIZADOS Y DISCUTIDOS DE
MANERA RAPIDA POR EL EQUIPO DE TRABAJO
QUE ES IMPORTANTE CONTROLAR EN MI NEGOCIO ?
COMO LO PUEDO MEDIR ?
FACTORES CRITICOS DE ÉXITO
INDICADORES
TABLERO DE CONTROLFACTOR
CRITICO DE EXITO
INDICADOR EXPLICACION
EFICIENCIA OPERATIVA
PRODUCTIVIDADVENTAS
COSTO DEL PERSONAL
Mide la evolución de las ventas en función de la productividad de cada empleado
CALIDAD DE FABRICACION
UNIDADES DE PRODUCTO DEFECTUOSAS * 100UNIDADES PRODUCIDAS
Mide el porcentaje de unidades defectuosas sobre el total de unidades fabricadas
TIEMPO MEDIO DE RESPUESTA
TIEMPO PROMEDIO TRANSCURRIDO DESDE LA FABRICACION HASTA LA VENTA
Mide el tiempo transcurrido desde que un producto entra en la fase de diseño y producción hasta que llega al cliente
PRESUPUESTO
PREMISAS
ESTIMACION
RESULTADOS FONDOS PATRIMONIO
FACTOR CRITICO DE
EXITO
INDICADOR EXPLICACION
FORTALEZAECONOMICA
YFINANCIERA
RENTABILIDAD FINANCIERA
BENEFICIO NETO*100CAPITAL PROPIO
Mide el beneficio neto generado en relación a la inversión realizada por los propietarios
RENTABILIDAD ECONOMICA
BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS* 100ACTIVO TOTAL NETO
Mide la evolución de los beneficios antes de impuestos e intereses sobre el activo neto
MARGEN BRUTO
(VENTAS – COSTO DE VENTAS)*100INGRESOS TOTALES
Mide el beneficio conseguido por la venta de cada unidad y su relación con los ingresos totales del negocio.
LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE*100PASIVO CORRIENTE
Mide la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo
SOLVENCIA
(DEUDA A LARGO PLAZO + RECURSOS PROPIOS)*100ACTIVO FIJO
Mide la capacidad y el respaldo que tiene la empresa para endeudarse
SATISFACCION DE LOS
CLIENTES
CAPTACION
NUMERO DE CLIENTES NUEVOSNUMERO DE NUEVAS VISITAS
Mide el numero de clientes nuevos conseguidos en un periodo determinado
FIDELIDAD
NUMERO DE CLIENTES QUE COMPRARON UNA VEZNUMERO DE CLIENTES TOTALES
Mide la cantidad de clientes que han repetido la compra en un periodo determinado
CALIDAD
IMPORTE DE ANULACIONES Y DEVOLUCIONESVENTAS TOTALES
Mide el numero de devoluciones que el cliente ha efectuado sobre el total de las ventas de un periodo determinado
MOTIVACION DEL PERSONAL
ROTACION DEL PERSONAL
BAJAS DE EMPLEADOSNUMERO TOTAL DE EMPLEADOS
Mide la relación entre las bajas y el numero total de empleados
AUSENTISMO
JORNADAS PERDIDAS)*100TOTAL DE JORNADAS TEORICAS
Mide el porcentaje de jornadas no trabajadas sobre el total teórico de jornadas laborales.
FACTOR CRITICO DE
EXITO
INDICADOR EXPLICACION
Problema detectado por TC Medidas por tomar
Iliquidez • Vender activo inmovilizado no imprescindible• Agilizar el cobro de clientes• Reconvertir la deuda alargando su plazo
Descapitalización • Reducir el costo de la deuda• Ampliar capital• Vender activos
Ventas insuficientes • Revisar plan de marketing• Mejorar productos
Morosidad de clientes • Ofrecer descuento por pronto pago• Gestionar el crédito a clientes
Gastos excesivos • Reducción• Subcontratar etapas del ciclo productivo
Rentabilidad insuficiente • Mejorar márgenes a través de la disminución de costos• Aumentar rotación de activos• Usar deuda que tenga costo inferior al rendimiento de los activos
TABLERO DE CONTROL
TIPOS
• OPERATIVO• DIRECTIVO• ESTRATEGICO• INTEGRAL
TABLERO DE CONTROLSECTOR MEDIDA
ELECTRONICORETORNO DEL ACTIVOUTILIDAD NETAMARGEN BRUTOANTIGÜEDAD DEL STOCK
SALUDGANANCIA NETAPACIENTES POR DIAPLAZO DE ESPERAHORAS HOMBRE POR CONSULTA
DISTRIBUCIONUTILIDADRETORNO DE LOS ACTIVOSVENTASFLUJO DE FONDOS
GASTRONOMICOVENTAS NETASCOSTO DE VENTASGASTOS POR DEPARTAMENTOUTILIDAD NETA
FINANCIEROUTILIDAD NETA POR ACTIVO TOTALUTILIDAD NETA POR PATRIMONIO NETOLIQUIDEZTEST ACIDO
PRESUPUESTO
UTILIDAD
• PARA LA ELECCION DE ALTERNATIVAS• PARA PLANIFICAR• PARA CONTROLAR LO ACTUADO
PRESUPUESTO ECONOMICO
•PRESUPUESTO DE VENTAS•PRESUPUESTO DE PRODUCCION•PRESUPUESTO DE COMPRAS•PRESUPUESTO DE RRHH•PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS ADMINISTRATIVOS Y COMERCIALES•PRESUPUESTO DE ADQUISICION Y AMORTIZACION DE BIENES DE USO•PRESUPUESTO DE OTRAS INVERSIONES
PRESUPUESTO FINANCIERO• INGRESOS COBRADOS POR ACTIVIDADES DE
VENTA
• PAGOS VINCULADOS CON LA ADQUISICION DE MERCADERIAS O INSUMOS MATERIALES PARA
FABRICAR LOS BIENES DE CAMBIO
• PAGOS VINCULADOS A LOS GASTOS OPERATIVOS
• INGRESOS DE FONDOS POR GENERACION DE NUEVO ENDEUDAMIENTO
• SALIDAS DE FONDOS POR PAGOS DE PRESTAMOS
• PAGOS POR COMPRA DE BIENES DE USO
• APORTES O RETIROS DE LOS SOCIOS
• PAGOS DE IMPUESTOS
¿CUALES SON LAS CLAVES PARA EL ADECUADO MANEJO
FINANCIERO EN TIEMPOS DE CRISIS?
A diferencia de una gran empresa que vive el día a día pero sin descuidar el LP, un emprendedor en tiempos de crisis vive el día a día pero para sobrevivir!
“Cash is king” – el efectivo manda, con lo cual todos los esfuerzos deberían estar centrados en apuntalar la caja
CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – Qué diferencia a los emprendedores
CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – Algunos Tips
Hacer una análisis detallado de los gastos a ser eliminados; luego volver a analizar los gastos que todavía quedan y volver a eliminar por lo menos un 3% adicional
Renegociar contratos con proveedores – extender los plazos de pago en la medida de lo posible, incluso si resulta necesario comprometer compras futuras (siempre hay tiempo para volver a renegociar contratos)
Cobranzas – sacrificar algo de margen ofreciendo descuentos y bonificaciones a clientes por pago contado. Analizar la composición y el “ageing” de la cuenta Clientes para poder presentar estrategias acordes a cada uno
Realizar esfuerzos para maximizar la rotación del inventario (Vtas/ Bs Cambio) para reducir el costo financiero de mantenerlo, aunque sin poner en riesgo la entrega de pedidos
CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – Algunos Tips (cont.)En tiempos difíciles, llevar una proyección actualizada del Flujo de Caja (en lo posible semanal) nos dará una herramienta sencilla pero muy útil para tener el panorama global de nuestro emprendimiento en la cabeza
Mostrar siempre “voluntad de pago” – en el caso extremo de tener que dejar de pagar alguna deuda comercial o financiera, nunca dejar de pagar el 100%: plantear una renegociación aunque sea unilateral pero que demuestre la intención firme de cancelar el crédito con el tiempo (siempre atender el teléfono!)
Relación con bancos – hacer los esfuerzos para mantener aún en tiempos de crisis y de escasas líneas de crédito abiertas, una relación cercana con los ejecutivos de cuentas de los bancos con los que operamos (por ej. manteniendo actualizada y prolija nuestra carpeta institucional)
CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – Algunos ÍndicesÍndice de Liquidez Acida = (Caja y Bancos)/ Pasivo Corriente
Nos da una idea de cuán comprometidos tenemos los recursos en Caja y Bancos para hacer frente a las obligaciones de CP
El valor varía en función del sector de la economía y de la estacionalidad del negocio, pero deberíamos estar atentos si se encuentra por debajo de 0,5
Necesidades Operativas de Fondos (NOF) = Activo Corriente – Proveedores = Capital de Trabajo + Deuda CP
Incorpora al concepto de Capital de Trabajo el financiamiento de CP no obtenido por los Proveedores. Por lo tanto, las NOF son la parte del Activo corrientes que hay que financiar.
Es útil analizar el ratio NOF/ Ventas y comparar su evolución en el tiempo para poder anticipar tiempos difíciles
CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – N.O.F. y Capital de Trabajo
Activo Corriente
-Caja y bancos-Bienes de Cambio-Créditos por Ventas
Pasivo Corriente
-Proveedores-Deuda de CP
Capital de Trabajo
Capital de Trabajo = AC -
PC
Proveedores
NOF
NOF = AC - Proveedores
Normalmente, se calculan una vez por año con el balanceEn momentos de crisis, es muy útil tener estos datos trimestral o bimestralmente
=
SISTEMA INTEGRAL DE GESTION
1.PLAN ESTRATEGICO DE NEGOCIO
2. INFORMES DE GESTION
3.TABLERO DE CONTROL
4.PRESUPUESTO
CONCLUSIONES• La información juega un papel fundamental en el proceso de toma de decisiones en un contexto de crisis
• La Contabilidad es la herramienta clave a la hora de generar información útil para la toma de decisiones
•La información contable permite un adecuado diagnóstico de la situación de la empresa
• La información contable también permite estimar las consecuencias futuras minimizando el riesgo que implica la toma de cualquier decisión
• La Contabilidad sirve de base para la confección de Estados Contables de presentación externa como para la preparación de Informes de Gestión
•La información contable será útil para la toma de decisiones si es confiable, oportuna y en tiempo real
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Muchas gracias!
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