guía resumen declaración greg manning

1

Aspectos Importantes de la Declaración de Aspectos Importantes de la Declaración de Greg Manning ante el Comité Judicial del Greg Manning ante el Comité Judicial del

Senado de Estados UnidosSenado de Estados Unidos- Guía Resumen -- Guía Resumen -

Canal AfinsaCanal Afinsa

18.8.1118.8.11

2 ©Canal Afinsa

2) Periodistas y “hedge funds” escribiendo de manera reiterada artículos tendenciosos, cuando no directamente falsos, sobre las dos empresas.

3) “Hedge Funds” (Gestores de Fondos) atacando las acciones de Escala con posiciones “a corto en descubierto”

1) Emisión de informes negativos sobre Escala y Afinsa que no obedecían, en absoluto, a la realidad

Un agente de la aseguradora Hiscox (del consorcio “Lloyds of London”), realizando declaraciones tendenciosas sobre la filatelia de Afinsa.

Escala&

Afinsa

??

??

¿Qué Esconde la Intervención Política de Afinsa Bienes Tangibles?

??

3

(Previo a la Intervención)(Previo a la Intervención) Cascada de Artículos e Informes Negativos relativos a Cascada de Artículos e Informes Negativos relativos a

Escala y Afinsa Escala y Afinsa

- - Tres Países -Tres Países -

©Canal Afinsa

Estados Unidos Reino Unido

•Barron´s (artículo)

•(27/9/2004)

•Neil Martin: periodista colaborador de un “hedge fund”

España

•Informe nega-tivo sobre Escala

•(10/2/2005)

•C F R A

•Barron´s (artículo)

•(23/5/2005

•Neil Martin: periodista colaborador de un “hedge fund”

•The Motley Fool (artículo)

•(30/9/2005)

•Richard Duprey

•The Motley Fool

•(23/11/2005

•Richard Duprey

•The Wall Street Journal

•(23/11/2005)

•Karen Richardson•Periodista

•The Motley Fool

•(25/1/2006)

•Richard Duprey

•Fox News

•(26/4/2006)

•George Rusell y Claudia Rosell•Periodistas.

•Artículo en The Financial Times

•(27/9/2005)

•Leslie Crawford •Periodista corresponsal en España

•Charles Dupplin. (Aseguradora Hiscox)

•Declaraciones al Financial Times

•(27/9/2005)

4 ©Canal Afinsa

Estados Unidos Reino Unido

•The Motley Fool (artículo)

•(10/5/2006

•Richard Duprey

España

•Fox News

•(8/6/2006)

•Richard Behar•Periodista

•Charles Dupplin – Aseguradora Hiscox. En declaraciones realizadas al periódico Expansión”, el 8 de mayo de 2007, por increíble que pueda parecer, llegaría a admitir, de manera absolutamente escandalosa, lo siguiente:

•Haciendo gala de una absoluta falta de profesionalidad, cuando no de algo peor, desde el momento de la intervención, prácticamente toda la prensa española se ha mostrado a favor de la teoría de la estafa, escribiendo artículos verdaderamente vitriólicos contra Afinsa, ignorando la presunción de inocencia de sus directivos, y tachando a los clientes de codiciosos e ingenuos. Además de las agencias gubernamentales, Europa Press y Efe, destacan, en esa tarea, El Pais, El Mundo y El Economista.

•De este último, destacan, a su vez, la que fuera periodista de este medio, Cristina Caballero, y la periodista Concha Rubio, del extinto portal de internet, Bolsa5”

“En el negocio de seguros, si un cliente no te gusta no tienes porque suscribirle una póliza , asegura Dupplin. Y tras consultar con expertos del sector y examinar los documentos públicos de Afinsa, el experto de Hiscox decidió no renovar la póliza que su aseguradora (…) “Entendí que Afinsa no podía tener en stock todo lo que afirmaba tener. No llegué a ver los sellos del grupo, pero tomé la decisión sobre unas evidencias razonables y un proceso de deducción lógica bastante sólido”

(Posterior a la Intervención)(Posterior a la Intervención) Cascada de Artículos e Informes Negativos relativos a Cascada de Artículos e Informes Negativos relativos a

Escala y Afinsa Escala y Afinsa

- Tres Países -- Tres Países -

5

©Canal Afinsa

Analicemos lo anterior en profundidad

-27-Septiembre-2004

•La revista Barron´s publica un artículo titulado “Return to Sender”, en el que habla de Greg Manning Auctions Inc. El contenido de este artículo era tan tendencioso que ocasionó la réplica de Manning mediante la publicación de una Nota de Prensa a toda página en Barron´s, con el fin de desmentir las afirmaciones hechas en la publicación. (El artículo publicado por Neil Martin en Barron´s se refería al informe del CFRA realizado por Jill Lehman, que contenía importantes errores e imprecisiones, y que sería citado ampliamente por Manning en su declaración).

•En opinión de Manning, es a partir de esta fecha, 27 de septiembre de 2004, cuando Neil Martin, junto con Louis Corrigan de Kingsford Capital (una división del Hedge Fund “West Highlands Funds”), comienzan una auténtica campaña de desprestigio contra GMAI y Afinsa.

•Martin y Corrigan llegaron a contactar con numerosos comerciantes de sellos y profesionales, en un intento de crear noticias negativas y difundir acusaciones tendenciosas y maliciosas con respecto a GMAI y AFINSA. Tras recibir estas llamadas tendenciosas, algunas de estas personas pusieron los hechos en conocimiento de Manning de manera inmediata.

6 ©Canal Afinsa

•Entre algunas de las graves acusaciones realizadas, destaca la de acusar a Afinsa de blanquear dinero a través de oficinas en Cartagena, en Colombia.

•Afinsa jamás ha tenido oficinas ni sucursales en dicho país.

•Por otra parte, llaman la atención las numerosas llamadas difamatorias efectuadas por Martin y Corrigan a los agentes de seguros residentes en USA, Inglaterra y España, que forman parte del consorcio asegurador de la “Lloyds of London”.

•Finalmente, uno de estos “agentes” (Charles Dupplin, de la aseguradora Hiscox), “compró” las acusaciones que Martin y Corrigan lanzaban contra GMAI y AFINSA y, a partir de ese momento, Martin utilizaría en numerosas ocasiones las declaraciones de Dupplin, realizadas a “The Financial Times”, y recogidas por la periodista Leslie Crawford, trabajando en España, como soporte argumental para sus furibundos ataques contra Afinsa y Escala(GMAI).


7 ©Canal Afinsa

-10 Febrero- 2005

•Informe del CFRA (Center for Financial Research and Analysis). Calificación que otorga a Escala 5/5. “Peligrosa”.

•Este auto-denominado “Centro de Investigación y Análisis Financiero”, ha sido señalado, en repetidas ocasiones, como una institución que “nutre” –cuando no colabora directamente- con gestores de fondo (“hedge funds”), proporcionándoles información que utilicen posteriormente para lanzar campañas insidiosas que desprestigien a determinadas compañías contra las cuales están adoptando posiciones a corto, con la ayuda de periodistas de revistas y periódicos especializados en temas financieros, con los que trabajan en estrecha colaboración.

•Las opiniones y artículos emitidos contra las compañías que han convertido en blanco de sus virulentos ataques, no tienen otro objetivo que el de hacer caer el precio de la acción.


8 ©Canal Afinsa

•Antes de continuar con la cronología de los hechos, y para una mejor comprensión de cómo funcionan estos “hedge funds” que adoptan posiciones a corto, veamos cual es su operativa.

•Comencemos por decir que existen dos tipos de “posiciones a corto”

Operativa A)

•Esta práctica, permitida en muchos países, entre ellos España, es como sigue: se provoca una venta masiva de acciones de una empresa X que cotiza en Bolsa. Para ello ni siquiera es necesario poseer las acciones. Basta con pedirlas “prestadas” a un broker. Esa venta masiva suele derivar en una bajada en el precio de esas acciones, momento en que las vuelven a comprar para devolvérselas al propietario, repartiéndose con él como beneficio el diferencial que se crea entre el precio de venta y el de compra posterior, a precio más barato.


9 ©Canal Afinsa

Para entendernos, si venden 10 acciones a 10 euros y las vuelven a comprar a 5 para devolvérselas al broker del que las tomaron prestadas, se han embolsado una ganancia de 50 euros. Dicha práctica recibe el nombre de “venta en corto” (short selling).

Operativa B)

Una variante absolutamente delictiva de lo anterior: El naked short selling o naked shorting o venta en descubierto.

Práctica habitual en EEUU hasta hace poco (las últimas medidas aplicadas por la SEC americana para limitarlo temporalmente, han convertido el controvertido asunto en actualidad) y que no está permitida en España.

El término “naked” (desnudo), se utiliza para especificar que se están vendiendo unas acciones “fantasma” que ni se poseen, ni las han tomado prestadas de broker alguno, ni existen en realidad más que como un mero apunte contable.


10 ©Canal Afinsa

•Todo apunta a que este segundo tipo de operativa es la que estuvo atacando Escala durante los meses previos a la intervención. ¿Por qué esa suposición?

1.- Por el elevado número de acciones a corto que Kingsford Capital especializada en “short shelling”, llega a tener en algunos momentos contra Escala.

2.- Porque Barry Sine, de la prestigiosa firma analista “Openheimer” publicó un informe en el que apostaba fuertemente por la cotización al alza de la acción de Escala.

•Consecuencia directa de la emisión de dicho informe es que el precio de las acciones subió como la espuma, acentuando todavía más las pérdidas en las posiciones a corto tomadas por los hedge funds, (i.e. Kingsford Capital) y, lo que es aún peor, puso en riesgo que pudiera finalmente descubrirse que, en realidad, estos especuladores estaban apostando con “acciones a corto fantasma”, que no existían, tal y como ya hemos dicho, porque este tipo de “acciones”, no figuran más que como un mero apunte contable.


11 ©Canal Afinsa

-23-Mayo- 2005

•Neil Martin escribe otro artículo negativo sobre Afinsa en el que escribe, entre otras muchas cosas negativas y tendenciosas, que:

“(…) dos colecciones que Barron´s compró a Peña habían sido adquiridas por dos representantes de un hedge fund americano: un americano que vive en España y un español. El hedge fund (continuaba diciendo Neil Martin) ha estado “short selling” acciones de Greg Manning desde el verano pasado con la esperanza de que el precio bajase”.

•¿A qué –y a quién/quienes- se refería exactamente Martin en este extenso artículo de Mayo de 2005, en el que de manera ostensible intentaba desprestigiar el valor de la filatelia de Afinsa?


12 ©Canal Afinsa

•Esto es lo que, según la versión de este periodista, estrecho colaborador de un hedge fund que acosaba a corto las acciones de Escala, había sucedido.

•Retrocedamos a diciembre de 2004. Una pareja joven se presenta en una de las delegaciones de Afinsa, por separado y con un intervalo de tan solo unos días, con la intención de comprar filatelia.

•La joven, norteamericana, compra la filatelia alegando que es “para llevársela a su padre a Estados Unidos, porque es coleccionista”. El hombre compra la filatelia pero no la recoge. Legitima a una tal “Mark Williams”, para recogerla en su nombre.

•Pasados unos meses, el 23 de mayo de 2005, Neil A. Martin, periodista del semanario financiero Barron´s escribía un artículo en el que afirmaba que, meses atrás, concretamente en marzo del 2005, se había personado en la sede de Afinsa, en la madrileña calle de Génova y se había entrevistado con uno de sus directivos, Vicente Martín Peña, a quién habría mostrado fotocopias de dos juegos de sellos, para preguntarle, a continuación, cual podría ser su valor, obteniendo como toda respuesta por parte del directivo que, al ser su origen demasiado reciente, no serían considerados como valores de inversión.


13 ©Canal Afinsa

•Tras esta respuesta, y siempre según la versión de Neil Martin, que jamás ha sido contrastada con el directivo de Afinsa por parte de los medios de comunicación, el directivo se interesó sobre el origen de cada juego de sellos, a lo que el periodista replicó que provenían de dos contratos firmados con Afinsa añadiendo que las dos colecciones que Barron´s compró habían sido adquiridas por dos representantes de un hedge fund americano: un americano que vivía en España y un español.

•“El hedge fund (continuaba diciendo, textualmente, Neil Martin en su artículo) ha estado atacando a corto acciones de Greg Manning desde el verano pasado con la esperanza de que su precio baje”

•Como el lector ya habrá inferido, Neil Martin se estaba refiriendo a la filatelia comprada por la norteamericana y por el español, que nunca llego a personarse para recoger la filatelia, porque legitimó a un tercero para hacerlo en su nombre.

•Aunque Neil Martin se refería a estas dos personas en su artículo como “representantes de un hedge fund americano”, la realidad, en cuanto a la actividad laboral de ambos, era otra muy diferente.


14 ©Canal Afinsa

• Veamos cual es su verdadera identidad:

•Andrea Lorene Gutiérrez, de Nueva Orleáns, Missouri, traductora.

•Aporta como dirección en España el Paseo de Santa María de la Cabeza, en Madrid.

•Juan Diego Gallardo, camarero de profesión.

•Aporta el mismo domicilio. Ha tenido trabajando para él, según consta en un contrato, a la traductora Andrea Lorene Gutiérrez.

•No se tiene constancia de que ninguno de los dos resida en ese domicilio, en la actualidad.


15 ©Canal Afinsa

•En el mismo artículo en el que Martin difundía lo que, según él, había sido el contenido de la reunión mantenida con Martin Peña, el periodista se hacía eco también de que la OCU había realizado una consulta tres meses antes sobre el valor de la filatelia de Afinsa, y el resultado subrayaba que los valores estaban “inflados".

•Nuevamente, esta información era sesgada e incorrecta. Si bien la OCU llegaría a afirmar en un ejemplar publicado por su revista Dinero y Derechos correspondiente a los meses de marzo y abril, que los sellos de Afinsa se compraban en la Plaza Mayor al 16% del valor fijado, estas afirmaciones serían rectificadas, por la propia OCU, mediante cuatro líneas, apenas perceptibles, que aparecían insertadas en la revista Dinero y Derechos (OCU), en su número de agosto de ese mismo año: 2004.


16 ©Canal Afinsa

•Señalaba dicha rectificación que, con respecto a la valoración de la filatelia llevada a cabo por la OCU, se había podido constatar que “existía un error (gravísimo error, añado yo) consistente en que la citada filatelia, en realidad, se podía vender al 84%”, justo a la inversa de lo afirmado en su número de marzo y abril.

•NOTA: algo que obvia la OCU en su artículo, pero que deberíamos tener en cuenta, es que, en lo relativo a la venta de filatelia, la Plaza Mayor se trata de un “mercadillo” en el que, aquél que da un precio, lo hace pensando en llevar a cabo una compra de oportunidad, o lo que es lo mismo: una ganga.


17 ©Canal Afinsa

Nota importante sobre todo lo anterior:

•Con relación al artículo escrito por Neil Martin, del que acabamos de aportar detalles inquietantes, Greg Manning afirmaría los siguientes hechos en la declaración realizada ante el Comité Judicial del Senado de Estados Unidos:

a) que unos meses antes de que Martin publicase dicho artículo, sus abogados habían hecho llegar al periódico Barron´s y a sus editores, una carta en la que ponía en su conocimiento que Neil Martin estaba trabajando con el “hedge fund” Louis Corrigan de la gestora de fondos Kingsford Capital.

b) que el citado periodista Neil Martin, habría pasado una larga temporada en Madrid en el 2005 y que, casualmente, una periodista del London Financial Times, Leslie Crawford corresponsal en Madrid, había hablado con un comerciante de sellos en Madrid, y le habría trasladado los mismos argumentos negativos que habían escuchado las persona entrevistadas por Neil Martin y su compañero de “hedge fund” Louis Corrigan.


18 ©Canal Afinsa


•Es interesante resaltar que, durante los meses en los que el periodista Neil Martin estuvo en España, todos sus gastos se abonaron con dinero en efectivo.

•De hecho, su paso por España no ha dejado rastro de ningún tipo.


19 ©Canal Afinsa

Prosigamos con el relato de los hechos, según consta en la declaración de Greg Manning, para ampliar más detalles.

•Primer semestre de 2005.

•El hedge fund Louis Corrigan contacta con David Kols, presidente de la casa de subastas americana Regency Superior, especializada en la venta de filatelia, monedas y memorabilia, entre otros objetos de colección.

•En un principio, Corrigan se presenta ante Kols como un “analista financiero” que está investigando a GMAI, pero cuando le lanza una pregunta directa sobre si este subastador filatélico sabía que Afinsa estaba blanqueando dinero de drogas a través de sus oficinas en Cartagena, Colombia, Kols se pondría en guardia al extrañarse de que este tipo de preguntas la hiciese un supuesto “analista”

•Tras una serie de comentarios negativos, Corrigan traslada a Kols que un periodista de Barron´s se pondría en contacto con él, más adelante.


20 ©Canal Afinsa

• Así fue. Neil Martin llamaría a Kols y le haría exactamente los mismos comentarios negativos sobre GMAI (Escala), que previamente le había trasladado Louis Corrigan.

•Martin comentaría, además, al subastador que él, personalmente, se había puesto en contacto con la SEC (organismo regulador equivalente a la CNMV, en España), para averiguar la trayectoria de GMAI (Escala), y que desde dicho organismo habrían manifestado que no existía ninguna queja registrada con respecto a GMAI.


21 ©Canal Afinsa


•Es interesante resaltar que todo lo anterior sería ratificado por Kols, receptor de las llamadas tendenciosas de Neil Martin y Louis Corrigan, en una declaración pública realizada el 7 de junio de 2006, tras haber tenido lugar la intervención de Afinsa.

•En su declaración, Kols haría constar que, en su momento, se puso en contacto con las autoridades reguladoras españolas, para darles traslado de lo que estaba sucediendo y de las llamadas tendenciosas que estaba recibiendo por parte de estas dos personas.


22 ©Canal Afinsa

-24-Junio-2005.

•Barry Sine, de la prestigiosa firma de analistas de riesgo Oppenheimer, emite un informe sobre Escala con una fuerte recomendación de “compra”.

Nota adicional importante:

•Un mes más tarde, en julio de 2005, Escala cierra la compra A-Mark, una de las seis casas autorizadas por la U.S. Mint (Casa de la Moneda de EEUU), para la compra de oro, plata y platino, que posteriormente proporciona a sus clientes: bancos, joyerías, coleccionistas, instituciones financieras, fabricantes…

•El precio pagado por A-Mark es de 17 millones de euros.

•Además del cierre de la compra de A-Mark, por aquella época Escala se encuentra igualmente en negociaciones con las Casas de la Moneda de Canadá, Australia y Chile.


23 ©Canal Afinsa

-Nota adicional importante:

•La compra de A-Mark convierte “de facto” a Escala y Afinsa en socios del gobierno de Estados Unidos, y en un peligro real para los bancos.

•Varias instituciones financieras habían intentado “flirtear” en reiteradas ocasiones con Juan A. Cano (Presidente de AFINSA) para participar en su empresa, algo a lo que este siempre se negó.


24 ©Canal Afinsa

-Y mientras todo esto sucede desde Estados Unidos, aquí en España, tras hacerse pública la compra de A-Mark en julio de 2005, se acentúa la actividad contra Afinsa.

• La inspectora de Hacienda, Maria Teresa Yábar Sterling, emite dos informes fechados el 21 de julio de 2005 que serían posteriormente ampliados por otros dos con fecha de 29 de marzo y 3 de abril de 2006, en los que manifiesta que la actividad llevada a cabo por Afinsa es financiera.

• Ese mismo verano de 2005, llega una carta a la Fiscalía Anticorrupción remitida por el hedge fund Louis Corrigan, de quién ya hemos aportado datos de manera extensiva, denunciando las actividades de Afinsa ante las autoridades españolas.

• El 16 de septiembre de 2005, la fiscalía se da por enterada de la denuncia de Corrigan y dice textualmente que “al no haber señalado el denunciante domicilio en España, la Fiscalía General del Estado no ha acusado recibo de dicha denuncia”.

• Sin embargo, la tesis de la fiscalía que da lugar a la intervención copia de manera prácticamente literal, lo que Corrigan denuncia en su carta.


25 ©Canal Afinsa

• El 19 de septiembre 2005, el fiscal Luis Pastor Mota traslada un informe a la Fiscalía de TSJ de Madrid, solicitando se investigue a Afinsa y se pase el caso a Anticorrupción.

• No hace mención alguna a la carta de Corrigan, pero sí a la investigación de la AET

• El 27 de septiembre de 2005, Charles Dupplin, de la aseguradora Hiscox, hace unas declaraciones a “The Financial Times”, relativas a la filatelia de Fórum Filatélico, que son publicadas por su corresponsal en España, Leslie Crawford, (la misma que se pondría en contacto con un comerciante filatélico para trasladarle los mismos comentarios negativos sobre Escala y Afinsa que habían difundido previamente Neil Martin y Louis Corrigan).

En dichas declaraciones, Charles Dupplin, jefe de la División Arte y Clientes Privados de la aseguradora Hiscox (una de las aseguradoras que forma parte del consorcio asegurador de la Lloyds of London), afirmaría que: “los sellos de Forum son “bonitos trozos de papel”. (En otro documento ampliaremos detalles sobre Charles Dupplin y sobre el alcance que, posteriormente, tendrían sus declaraciones).


26 ©Canal Afinsa

-23-Noviembre-2005

• Karen Richardson (The Wall Street Journal) escribe otro artículo tendencioso contra GMAI (Escala)

-29 Noviembre 2005

• Barry Sine (Oppenheimer) lanza un “update” (informe de actualización) relativo a GMAI (Gregg Manning Auctions Inc.), mostrando su extrañeza ante el hecho de que “el miércoles 23 de Noviembre…se hubiesen publicado simultáneamente dos historias con respecto a Escala Group (GMAI), repitiendo información que ya se había publicado en otros artículos 15 meses antes”.

• Igualmente Sine hacía constar que “la estimación de pérdidas por parte de “short sellers” con respecto a ESCALA (GMAI) ascendía a 40 millones de $” , añadiendo que: “El pasado miércoles, la publicación “hermana” de Barron´s, the Wall Street Journal, publicó una historia (escrita por Karen Richardson) dando a entender que Escala estaba siendo objeto de una investigación criminal.”


27 ©Canal Afinsa

• Sine haría igualmente referencia a una historia aparecida en Noviembre de 2005, en la columna del “Motley Fool” (Richard Duprey) con críticas hacia GMAI (Escala), haciendo constar que tiene fuertes sospechas de que, detrás de toda esta campaña orquestada de historias, están actuando en realidad los “short sellers”.

-Abril de 2006.

La aseguradora Lloyd´s no renueva la póliza suscrita con Afinsa, que vence el día 30 de ese mismo mes.

-9 Mayo 2006.

Afinsa es intervenida. Las acciones de ESCALA se hunden más de un 50% en un mes.


28 ©Canal Afinsa

“Hedge funds” en su doble papel de periodistas/analistas:

Neil A. Martin Prensa y TV

The Motley Fool

Escala

The W.Street J. (TWJ)Fox News

The Financial Times

Leslie Crawford (The Financial Times)

Louis Corrigan

Kingsford Capital (KC)

Hiscox (forma parte del consorcio asegurador de la Lloyds.

Agente Asegurador de Hiscox

Karen Richardson

(Fox News)Richard Behar

George Russell

Claudia Rosell

(Fox News)

CFRA

(Centre for Research and Analysis)

“Hedge fund”

Otros:

Andrea Lorene Gutierrez (Traductora norteamericana citada por Neil Martin como hedge fund)

Juan Diego Gallardo; camarero español empleador de Andrea Lorene Gutierrez, citado por Neil Martin como “hedge fund”. El domicilio de ambos en Madrid, un piso de alquiler, era el mismo.

Periodistas:

Louis Corrigan

Richard Duprey

(The Motley Fool)

Barron´s

guía resumen declaración greg manning

Documents