GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA CONSTRUCCION DEL MODELO FINANCIERO PARA LA EVALUACIÓN DE LOS PLANES DE NEGOCIO

PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

INTRODUCCIÓN

Advertencias sobre Uso y Propiedad

FONADE con el fin de facilitar la presentación del Modelo Financiero y la evaluación financiera de los Planes de Negocio puestos a consideración del Fondo Emprender por parte de los emprendedores, diseñó una herramienta a través de Microsoft Excel que realiza la mayoría de los cálculos necesarios.

FONADE ofrece esta herramienta de manera gratuita para uso exclusivo de los emprendedores que desean someter a consideración del Fondo Emprender sus planes de negocio.

Esta herramienta es un medio para que el emprendedor visualice y proyecte los resultados económicos y financieros que su plan de negocio puede ofrecerle.

Pero, el emprendedor y sus asesores, deben tener absoluta claridad que los resultados de la evaluación económica y Financiera dependen fundamentalmente de la calidad y la justificación de la información base que se consigne en el Modelo Financiero.

FONADE no asume ninguna responsabilidad sobre el uso que se le de a esta herramienta ni sobre los resultados que se consigan al utilizar el Modelo Financiero y advierte que su uso no condiciona para nada la decisión de Viabilidad o No Viabilidad que como Evaluador tome sobre el Plan de Negocio presentado por el emprendedor.

El Modelo Financiero es propiedad de FONADE. Solo esta permitido su uso por parte del emprendedor que someta a consideración del Fondo Emprender una solicitud de cofinanciación de un Plan de Negocio.

Guía de Uso A continuación encontrará una Guía práctica para la utilización de la hoja de cálculo. Es fundamental el cumplimiento del presente instructivo con el fin de garantizar que los resultados obtenidos tengan un alto grado de confianza y facilite el proceso de proyección del Balance General, P&G y Flujo de Caja.

Dado que el Modelo Financiero es genérico y exige información definitiva, es fundamental que el Emprendedor efectúe todos los cálculos necesarios para la

1

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

definición de la información que el Modelo Financiero exige, en un archivo adicional, en hoja excel y, de ser necesario, en word con las explicaciones, el (los) cual(es) deberá remitir como anexo(s) en su Plan de Negocio. Esa información deberá incluir, por lo menos, los cálculos sobre:

- Cantidades a vender, producto por producto- Precio de venta unitario de cada producto- Costos directos e indirectos, insumo por insumo, de cada producto- Gastos administrativos y de venta, que incluya la valoración de toda la

nomina y demás información relacionada

OBJETIVOS

Facilitar el trabajo de los emprendedores en la elaboración y presentación del Modelo Financiero de sus Planes de Negocio.

Facilitar la revisión y el análisis de la información financiera de los Planes de Negocio que se presentan a las convocatorias del Fondo Emprender

Facilitar los ajustes a los Modelos Financieros en los casos que se requieran.

Reutilizar la información presentada por los emprendedores evitando actividades repetitivas de captura en el proceso de evaluación.

Facilitar el control de la información que presentan los emprendedores al consolidar toda la información, en una base de datos central.

Proporcionar elementos para hacer seguimiento a la gestión de la implementación de los Planes de Negocio para los casos en que son aprobados.

COMO DILIGENCIAR EL APLICATIVO

Se descarga desde el formato para presentación de Planes de Negocios del Fondo Emprender.

Al ejecutar este archivo Modelo Financiero, aparecerá un mensaje preguntando si se desea abrir el archivo con macros, pulsar el botón desahabilitar macros.

2

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

Los campos de llenado están señalados con color amarillo y el resto de la hoja se encuentra protegida contra escritura, el emprendedor se debe limitar a diligenciar los datos de los cuales se les suministra información. Pulsando las celdas amarillas encontrará ayudas que le permitirán tener claridad sobre la información que se está solicitando.

Al entrar al archivo encontrará que el Modelo Financiero esta compuesto por seis hojas electrónicas así:

1. PROYECCIONES

3

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

Sobre las filas se encuentran las variables de análisis y sobre las columnas los años para los cuales se va a realizar la proyección de cada uno de ellos, empezando en el año 2005 hasta el 2010.

Las Variables son las siguientes:

1.1. Variables Macroeconómicas

El emprendedor puede consultar con el Banco de la República, o en el DNP, para obtener información sobre los porcentajes de variación esperados en cada una de las variables macroeconómicas, para cada uno de los años.

1.2. Ventas, Costos y Gastos

Los incrementos proyectados de año a año para estos rubros se deben sustentar en un documento anexo denominado Justificación del Incremento de Ventas, Costos Y Gastos.

Precio por producto

Se debe diligenciar por cada uno de los productos o servicios el precio promedio de las unidades que se proyecte vender para cada año proyectado.

Unidades Vendidas por Producto

4

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

Se debe especificar el número total de las unidades vendidas proyectadas por cada producto en cada uno de los años.

Total Ventas

De acuerdo con la información suministrada del precio del producto y del número de unidades vendidas, el aplicativo realiza el cálculo del total de ingresos por ventas automáticamente.

Rebajas en Ventas

El emprendedor debe ingresar el porcentaje de descuento por pronto pago del total de las ventas brutas. El valor del descuento será calculado automáticamente de acuerdo con la información suministrada.

Costos Unitarios Materia prima

Se debe ingresar el costo promedio unitario de la Materia Prima de cada uno de los productos o servicios que se planee producir. Este valor es la sumatoria del costo unitario de cada una de las materias primas o insumos requeridas para la producción de una unidad de bien o servicio.

El cálculo de este valor se bebe realizar en una hoja de cálculo diferente y se debe colocar como uno de los anexos del proyecto como Costo de Materia Prima.

5

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

Costo Promedio de la Mano de Obra

En este punto se debe digitar el valor del Costo Promedio Unitario de la mano de obra por cada uno de los productos y para cada uno de los años proyectados.

Costos Variables Unitarios

El cálculo de los Costos Variables Unitarios de la materia prima y de la mano de obra y la sumatoria de los dos se calcula automáticamente de acuerdo con la información suministrada por el emprendedor.

Otros Costos de Fabricación

El emprendedor debe calcular el valor total anual de los Otros Costos de Fabricación diferentes a las materias primas y la manos de obra como por ejemplo mantenimiento, supervisión, seguridad, etc. La justificación y su cálculo deben igualmente ser incluidos en el anexo.

Costos de Producción inventariables

6

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

El cálculo de esta variable se hace automáticamente de acuerdo con los valores suministrados por el emprendedor.

Gastos Operacionales

Los Gastos Operacionales son la sumatoria de los gastos de ventas y los gastos de administración. Aquí se debe digitar el valor total anual de cada uno de estos rubros y el aplicativo calcula el Total Gastos. Estos cálculos necesariamente deben estar desagregados y justificados en el archivo anexo que se pide.

1.3. Capital de Trabajo

Cuentas por Cobrar

- La Rotación Cartera Clientes se analizará a través del cálculo del período promedio de cobro mediante la siguiente fórmula:

Cuentas por Cobrar promedio * 365 días = Días Promedio de recuperación de cartera

Ventas a Crédito

- Para el calculo de la Cartera Clientes el emprendedor debe suministrar la información de cartera inicial para el año 2005, para los otros años el cálculo se dará automáticamente de acuerdo con la información suministrada de ventas y de días de rotación de cartera.

- Por último la Provisión de Cuentas por Cobrar es un porcentaje de las cuentas por cobrar que se presume serán de difícil recaudo o incobrables.

7

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

Inventarios

Se debe suministrar información de los días de inventario de producto final-PF, en Proceso y materia Prima:

Inventario Promedio PF* 365= Días de inventario de producto final

Costo de ventas

Días de Inventario de Producto en proceso - PP:

Inventario Promedio PP* 365= Días de inventario de producto en proceso

Costo de producción

Días de Inventario de Materias Primas - MP:

Inventario Promedio MP* 365 = Días de inventario de Materias primas

Costo de la materia prima utilizada

Los cálculos del valor en pesos de los inventarios se calcula automáticamente de acuerdo con la información suministrada, el emprendedor únicamente deberá ingresar los valores iniciales para el año 2005.

Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar

8

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

Se debe proyectar el valor total anual de los anticipos y de otras cuentas por cobrar.

Gastos Anticipados

El valor a ingresar equivale al total anual de los pagos que se hayan efectuado por anticipado.

Cuentas por Pagar

En esta parte se debe proyectar los días promedio de pago a proveedores.

1.4. Inversiones (Inicio Período)

Se debe calcular y proyectar el valor total anual de la inversión al inicio de cada año para los rubros de Terrenos, Construcciones y Edificaciones, Maquinaria y Equipo, Muebles y Enseres, Equipo de Transporte, Equipos de Oficina, Semovientes Pie de Cría y Cultivos Permanentes.

9

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

El valor total por año lo calcula el aplicativo automáticamente.

Otros Activos

Se debe proporcionar información sobre el valor total para cada año proyectado de los otros activos .

Los otros activos son aquellos no clasificados como activos corrientes ni como activos fijos.

1.5. Impuestos

Renta

Se debe suministrar el porcentaje estimado de impuesto de renta, para cada uno de los años proyectados para el patrimonio líquido.

1.6. Estructura de Capital

10

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

Es este apartado se debe registrar el valor de los aportes de los socios al inicio de la ejecución del proyecto, del capital adicional hecho por los socios en los años siguientes a proyectar, de la obligación adquirida con el Fondo Emprender y el valor de las obligaciones financieras que se presume se adquirirán.

2. BASES

11

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

En esta hoja se suministra información sobre el período de gracia, plazo y tasas de interés de la Deuda que se considere necesaria para el desarrollo del proyecto.

Así mismo sobre los años de depreciación de todos y cada uno de los activos fijos y los años de amortización de los gastos anticipados.

3. BALANCE GENERAL, P&G Y FLUJO DE CAJA

Las hojas 3, 4 y 5 corresponden al Balance General, P&G y Flujo de Caja. y respectivamente, los cuales son calculados y construidos de manera automática

12

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

por el aplicativo, de acuerdo con la información suministrada por el emprendedor en las hojas de proyecciones y bases.

El Modelo efectúa los cálculos y realiza las operaciones necesarias para que siempre el Balance General este cuadrado entre el Total de los Activos y el Total de los Pasivos y el Patrimonio.

4. SALIDAS

Corresponde a la hoja 6 del aplicativo y muestra todas las variables utilizadas para la construcción del Modelo Financiero:

- Supuestos Macroeconómicos Utilizados- Supuestos Operativos- Indicadores Financieros Proyectados a partir de la información

suministrada por el emprendedor

13

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

- Flujo de caja y rentabilidad- Criterios de decisión

La hoja realiza los cálculos de la mayoría de los rubros especificados, sin embargo en la parte de Flujo de Caja y Rentabilidad, le solicita al emprendedor información sobre la Tasa de Descuento Utilizada, la cual se debe digitar a partir del año 2007.

Así mismo el módulo de criterios de decisión solicita diligenciar los campos de porcentaje de Tasa Mínima de Rendimiento a la que aspira el Emprendedor, Duración de la Etapa de Improducción del Negocio, período en el cual se plantea la primera expansión del negocio y período en el cual se plantea la segunda expansión del negocio.

14