guÍa del inversionista cuidadoso - ultraserfinco · 2019. 10. 30. · 2. renta fija inversiones en...

El presente documento tendrá una vigencia indefinida. ULTRASERFINCO S.A. en cualquier momento puede cancelar, modificar, limitar o adicionar los términos y condiciones de esta Guía mediante aviso a través de su página web o por cualquier otro canal de atención al cliente, y que se entenderán aceptados en la medida que usted continúe accediendo a los servicios prestados por ULTRASERFINCO S.A.

Defensor Consumidor Financiero: Eduardo González Dávila, (57 1) 621 4418 - 621 4378, Calle 93 # 14-71 Of. 402 Bogotá, [email protected] Octubre de 2019

GUÍA DEL INVERSIONISTA CUIDADOSO “UN INVERSIONISTA PRUDENTE: CONOCE SU INVERSIÓN, CONOCE SU INTERMEDIARIO, CONOCE SUS RIESGOS, CONOCE SUS DERECHOS Y OBLIGACIONES Y PERMANENTEMENTE CONTROLA SU INVERSIÓN”

Tenga en cuenta los siguientes aspectos en el momento de tomar decisiones de inversión:

Establezca sus prioridades: Tenga claro los objetivos de su inversión, las prioridades que usted tiene, que espera de su inversión, a que tiempo desea invertir (diferenciando entre inversiones de corto, mediano y largo plazo), que riesgos desea asumir. Así mismo analice su perfil, establezca sus metas para que con ello logre escoger la inversión que satisfaga sus expectativas.

Conozca sus inversiones: Antes de invertir, es indispensable leer los documentos que describen la inversión, como son los prospectos y cualquier otro relacionado con la oferta. Sea cuidadoso y mire siempre cualquier factor relevante que pueda tener su inversión. Tenga en cuenta que toda inversión tiene sus riesgos, por ello si tiene dudas acerca de éstos, pregunte.



Asegúrese de entender dónde y cómo será invertido su dinero, así como los riesgos implícitos que conlleva realizar ese tipo de inversión, los costos y gastos que la misma pueda acarrear.

Decida en qué invertir: Nunca invierta en un instrumento o producto financiero que no entienda.

Cualquier decisión de inversión debe estar basada en información

verificable.

Si usted toma la decisión de invertir, tenga presente que la Sociedad Comisionista debe firmar un contrato con usted.

CONTENIDO

1. ACCIONES ..................................................................................................................................... 5

2. RENTA FIJA .................................................................................................................................. 6

3. BONOS ............................................................................................................................................ 7

4. TES ................................................................................................................................................... 8

5. PAPELES COMERCIALES .......................................................................................................... 9

6. CERTIFICADO DE DEPÓSITO A TÉRMINO (CDT) ........................................................... 9

7. OPERACIONES DE LIQUIDEZ .............................................................................................. 10

8. DIVISAS........................................................................................................................................ 10

9. FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA (FICs) ................................................................. 11

i. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO - ULTRASERFINCO LIQUIDEZ . 12

ii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA -ESPARTA 30 ..................................................................................................... 13

iii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CERRADO - ESPARTA 180 ....................... 13

v. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO – ESPARTA RENTA DISTRIBUTIVA .................................................................................................................................. 13

vi. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA DENOMINADO - GLOBAL BALANCEADO ................................................. 14

vii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CERRADO - FACTORING .......................... 14

viii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA –ULTRAINVERSIÓN .......................................................................................... 15



ix. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA SIN PACTO DE PERMANENCIA - DÓLAR EFECTIVO II ....................................................................................................................................... 15

x. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA - ULTRASERFINCO ACCIONES ............... 15

xi. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA - ULTRASERFINCO GEA ........................... 15

xii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ULTRASERFINCO - SECTORIAL BANCOS

16

xiii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ULTRASERFINCO - SECTORIAL HOLDINGS .......................................................................................................................................... 16

xiv. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ULTRASERFINCO - SECTORIAL ENERGÍA Y PETRÓLEO ................................................................................................................. 16

xv. FAMILIA DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA - SERFINCO AIC ................ 16

xvi. FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - PERFILES .......................................................... 17

xvii. FONDO DE CAPITAL PRIVADO AGRONEGOCIOS – CACAO............................ 17

xviii. FONDO DE CAPITAL PRIVADO - INMOBILIARIO ................................................ 18

9.1 ASPECTOS OPERATIVOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVAS ......................... 19

9.2 RETENCIÓN EN LA FUENTE EN LOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA ..... 22

9.3 GRAVAMEN MOVIMIENTOS FINANCIEROS .................................................................... 22

9.4 INFORMACIÓN IMPORTANTE ............................................................................................. 23

10. ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS DE TERCEROS “APT”, LLAMADO EN ULTRASERFINCO S.A.- GESTIÓN PROFESIONAL DE ACTIVOS “GPA” ......................... 23

11. ETF ............................................................................................................................................... 25

12. DERIVADOS ................................................................................................................................ 25

13. TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES - TTV ..................................................... 26

14. TARIFAS Y COSTOS ASOCIADOS A LA INVERSIÓN EN NUESTROS PRODUCTOS

26

15. CANALES DISPONIBLES PARA LA ATENCIÓN A CLIENTES ..................................... 26

i. OFICINAS .................................................................................................................................... 26

ii. INTERNET .............................................................................................................................. 27

iii. LÍNEA DE SERVICIO AL CLIENTE .................................................................................. 28

16. NIVELES DE SERVICIO Y LÍMITES DE RESPONSABILIDAD ....................................... 28

17. RECOMENDACIONES DE SEGURIDAD EN SUS TRANSACCIONES .......................... 29

18. POLÍTICAS PARA EL BLOQUEO DE CANALES DE INFORMACIÓN ........................ 30

19. OTRAS CONSIDERACIONES ................................................................................................. 30



20. HORARIOS .................................................................................................................................. 30

i. TRANSACCIONES BURSÁTILES LOCALES ...................................................................... 30

ii. TRANSACCIONES INTERNACIONALES ........................................................................ 31

iii. FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA .......................................................................... 31

iv. OPERACIONES DE TESORERÍA ...................................................................................... 31

21. ATENCIÓN AL CONSUMIDOR FINANCIERO ................................................................... 32

22. DEFENSOR DEL CONSUMIDOR FINANCIERO ................................................................ 32

23. AUTORREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES DE COLOMBIA Y SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA .................................................................. 32

i. AUTOREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES DE COLOMBIA – AMV ........... 33

ii. SUPERINTENDENCIA FINANCIERA ............................................................................... 33

OBJETIVO GUÍA DE SERVICIO PARA EL CLIENTE

En nuestro compromiso por establecer cada día mejores prácticas de servicio y satisfacer los intereses de nuestros clientes, ULTRASERFINCO S.A. ha adoptado la presente guía de servicio para el cliente. Su principal objetivo es informarlo sobre las principales características de los productos ofrecidos por ULTRASERFINCO S.A. Comisionistas de Bolsa y brindarle toda la información completa y detallada sobre los niveles de servicio a los que tiene derecho por ser cliente de ULTRASERFINCO S.A. Le recomendamos leer detenidamente la siguiente información relacionada con los productos y servicios ofrecidos por ULTRASERFINCO S.A. a través de los diversos canales, para que su experiencia de inversión en el mercado de valores a través de nosotros sea muy positiva y enriquecedora. Tenga en cuenta las recomendaciones dadas en la presente guía al momento de realizar cualquier operación a través de cualquiera de nuestros canales. Para mayor información consultar en www.ultraserfinco.com.

¿QUIÉNES SOMOS? Somos una empresa especializada en asesorar y gestionar inversiones en el mercado de capitales. Nos basamos en un modelo cercano y riguroso, enfocado en los resultados de nuestros clientes. A partir del conocimiento profundo de estos, proponemos portafolios de inversión que cumplan con sus objetivos y perfil de riesgo.

http://www.ultraserfinco.com/



Los portafolios son implementados a través de vehículos gestionados (Fondos de Inversión Colectiva, Administración de Portafolios de Terceros, Fondos de Capital Privado), y de inversiones directas en el mercado (bonos, acciones, derivados).

Nos vigilada la Superintendencia Financiera de Colombia, somos miembros de la Bolsa de Valores de Colombia y del Autorregulador del Mercado de Valores.

INFORMACIÓN SOBRE NUESTROS PRODUCTOS

A través de ULTRASERFINCO S.A. usted puede acceder a una extensa gama de productos y servicios financieros en pesos colombianos o en distintas monedas, ofrecidos de acuerdo con sus características y necesidades de inversión. Con el fin de acceder a nuestros productos y servicios financieros es importante tener en cuenta que existen dos tipos de rentabilidades: rentabilidad fija y rentabilidad variable, las cuales dependerán del su perfil de inversión y riesgo.

Rentabilidad fija: Supone el acuerdo de una tasa de interés fija que se paga periódicamente o a la fecha de vencimiento pactado para la inversión. Habitualmente este tipo de tasas involucran una referencia como el índice de precios al consumidor (IPC) o la tasa de captación de los certificados de depósito a término (DTF), a la cual se le suman los puntos fijos para establecer la tasa final.

Rentabilidad variable: A diferencia de la rentabilidad fija, ésta supone

la inexistencia de una tasa determinada de antemano, ya que la rentabilidad del valor dependerá de aspectos como las condiciones de mercado o situación de las empresas emisoras. En este tipo de inversiones es importante tener presente que así cómo es posible encontrar buenas rentabilidades que incrementen el capital inicialmente comprometido, también es posible que se vea disminuido el capital por variaciones negativas del valor de la inversión en el mercado.

Considerando las rentabilidades descritas, los productos a los cuales usted puede acceder a través de ULTRASERFINCO S.A., son los siguientes:

1. ACCIONES

Titulo valor de carácter negociable que representa un porcentaje de participación en la propiedad de la sociedad emisora. Esta inversión otorga a sus titulares derechos que pueden ser colectivos, individuales, patrimoniales y/o de voto.



Las acciones se caracterizan por ser un producto de renta variable, es decir, que usted como inversionista no puede predecir su rentabilidad con anticipación, ya que la utilidad económica que se pueda obtener al invertir en acciones depende de los resultados que tenga la sociedad emisora en un determinado periodo. Al ser un producto de renta variable, éstas como se mencionó anteriormente, pueden generar altas rentabilidades e igualmente altas volatilidades y es por esta razón que son considerados activos de alto riesgo debido a la incertidumbre del comportamiento futuro del precio de la acción. Teniendo en cuenta el tipo de acciones de que se trate, al tener la calidad de accionista es posible participar en las reuniones de la asamblea de accionistas. En Colombia existen tres tipos de acciones:

Acción Ordinaria: se caracteriza por dar derecho a recibir dividendos de acuerdo con el nivel de utilidades registrado por la sociedad emisora, siempre y cuando sean decretados por la asamblea de accionistas (derechos económicos), así como votar en esta última.

Acción Preferencial: este tipo de acción, a diferencia de la anterior, no

confiere por regla general el derecho a voto, salvo en casos excepcionales. Sin embargo, concede a su tenedor una prelación para que se le paguen los dividendos antes que a los demás accionistas de la sociedad, en caso de que la asamblea como tal decrete dividendos.

Acción Privilegiada: adicional a los beneficios propios de las acciones

ordinarias, las acciones privilegiadas otorgan beneficios adicionales de carácter económico.

2. RENTA FIJA

Inversiones en títulos valores que permiten conocer de manera anticipada cuáles son las condiciones de plazo y rentabilidad. Los títulos de renta fija cuentan con una serie de características propias que se deben considerar en el momento de calcular su valor a mercado al realizar la negociación:

Emisor: es la entidad que recibe el dinero recaudado en la fecha de la emisión y se obliga con el pago del capital y los intereses a los tenedores de los títulos. Son emisores el gobierno, las entidades del sector financiero; las empresas del sector real y todo aquel que tiene acceso a financiarse en el mercado de capitales.



Fecha de emisión: es la fecha en la cual el título fue colocado por

primera vez en el mercado.

Fecha de vencimiento: es la fecha en la cual termina la vigencia del título.

Valor nominal: es el valor que recibirá el tenedor del título en la fecha de vencimiento, salvo que el título cuente con amortizaciones parciales antes de su vencimiento.

Valor de giro: es el dinero que el comprador del título debe girar a la firma comisionista para cumplir con la operación de compra.

Tasa: es la rentabilidad obtenida de la inversión en un activo en renta fija.

Calificación: es la opinión de un experto que plasma la probabilidad de que el emisor de un título cumpla con el pago de intereses y capital en el plazo establecido (riesgo crediticio).

Los títulos de renta fija pueden tener diversas denominaciones, entre ellas: Bonos, CDT's, TES, Yankees, Aceptaciones Bancarias, TIDIS, Bonos Pensionales, Papeles Comerciales.

3. BONOS

Los Bonos son títulos que representan una parte de un crédito constituido a cargo de una entidad emisora. La emisión de un bono es una alternativa de financiamiento para las empresas, distinta al crédito bancario. Normalmente los bonos son al portador y suelen ser negociados en un mercado o bolsa de valores. Un bono es un instrumento en el cual el emisor (deudor/prestatario) promete pagar al prestamista/inversionista la cantidad prestada más intereses durante un período específico. Los intereses, también llamados cupón, pueden ser de carácter fijo o variable, tomando como referencia algún índice, como IPC, DTF, entre otros. Es importante resaltar que la tasa cupón de los bonos tiene retención en la fuente. Una característica importante de los bonos es la naturaleza de los emisores, que pueden ser entidades públicas y privadas. Los bonos públicos son emitidos por entes territoriales y/o personas jurídicas del sector oficial. Ejemplos de éstos pueden ser los bonos Distrito Capital o los de Empresas Públicas de



Medellín, respectivamente. Los bonos privados son emitidos por empresas del sector financiero o entidades del sector real. Los bonos son títulos de renta fija, pues el inversionista sabe con anticipación cuál será su ganancia en la fecha de pago. Si bien los bonos solamente se pagan una vez transcurrido el tiempo pactado, estos pueden ser vendidos con un descuento sobre su valor antes del vencimiento. Quienes deseen invertir en bonos deben revisar detalladamente el prospecto de emisión, en colaboración con la sociedad comisionista. El prospecto de emisión es el documento que contiene toda la información relativa a dichos bonos. En particular es importante tener en cuenta los siguientes aspectos: factores de riesgo, derecho de los tenedores de los bonos, obligaciones a cargo de la sociedad emisora y calificación del riesgo. Los Bonos son una alternativa de inversión apropiada para aquellas personas naturales o jurídicas con ahorro y excedentes de liquidez, quienes tienen un plazo de inversión igual o superior a un año.

4. TES

Son títulos de deuda pública expedidos por el Gobierno Nacional, con el propósito de obtener recursos para el financiamiento de sus actividades. Al igual que los bonos, en la fecha de su vencimiento se paga a su tenedor el dinero invertido más los intereses pactados. Así mismo, los TES pueden ser vendidos con un descuento antes de la fecha de su vencimiento. Existe una gran variedad de títulos TES, cada uno con unas características diferentes en términos de plazo, rentabilidad y denominación (pesos, Unidades de Valor Real UVRs, TRM, IPC, entre otros). Son títulos a la orden, libremente negociables en el mercado secundario. El plazo se determina de acuerdo con las necesidades de regulación del mercado monetario y de los requerimientos presupuestales de la Tesorería General de la Nación. Los TES son inversiones de renta fija, en el momento en que el Gobierno Nacional, al emitir dichos papeles, establece las condiciones financieras de los mismos. Para poder invertir en TES es necesario acudir a un intermediario de valores con lo cual es posible invertir individualmente en TES o indirectamente a través de la vinculación a una fondo de inversión colectiva.



Los TES son el tipo de inversión apropiado para aquellas personas que buscan seguridad por parte del emisor del título, además para aquellos clientes que invierten su dinero a largo plazo. Son altamente confiables (calificación local AAA) y por lo tanto, al momento de necesitar liquidez, son fácilmente negociables en el mercado secundario.

5. PAPELES COMERCIALES

Se definen como papeles comerciales aquellos títulos representativos de deuda ofrecidos públicamente en el mercado de valores, bien sean emitidos masiva o seriamente. Los papeles comerciales, emitidos por sociedades con el objetivo de captar recursos para financiar capital de trabajo, tienen bajos niveles de riesgo y una madurez a corto plazo (generalmente menor a un año); lo que significa que permiten a la sociedad el acceso a una fuente de financiamiento a corto plazo y al público inversionista la posibilidad de colocar sus recursos disponibles en una excelente opción de ahorro. Los papeles comerciales podrán ser colocados mediante oferta pública previa autorización por parte de la Superintendencia Financiera por toda entidad que, de acuerdo con su régimen legal, tenga capacidad para hacerlo, a excepción de los patrimonios autónomos. Los papeles comerciales deben tener un plazo superior a 15 días e inferior a un año. La tasa de rentabilidad de los papeles comerciales las define el mercado.

6. CERTIFICADO DE DEPÓSITO A TÉRMINO (CDT)

Consiste en una modalidad de inversión en virtud de la cual un cliente le entrega dinero a una entidad financiera por un plazo establecido previamente, para que, al finalizar el mismo, la entidad restituya dicho dinero con sus intereses respectivos. El plazo de un CDT puede ir desde 30 días, hasta aquel que ofrezca el intermediario. No obstante cuando el dinero no se reclama al finalizar el plazo, es posible renovarlo por el mismo periodo inicialmente pactado, conservando todas sus características, salvo en lo que respecta a la tasa de interés, la cual podrá variar de acuerdo con la tasa vigente para el momento de la renovación. Las entidades financieras que pueden emitir este tipo de títulos son los bancos, las corporaciones financieras, las compañías de financiamiento comercial y las cooperativas financieras. Este tipo de inversión tiene como característica que es irredimible antes de su vencimiento, es decir, el inversionista no puede exigir el pago del mismo antes



de la fecha que fue acordada. Sin embargo, así como ocurre con otras inversiones en títulos de renta fija, es posible negociar el CDT antes de su vencimiento, pero sujeto a un descuento. El riesgo de invertir en este tipo de valores es menor por tratarse precisamente de una inversión de renta fija conservadora. Los CDT son una inversión apropiada para quienes buscan inversiones en el corto plazo y para aquellas personas que requieren certeza en los rendimientos que van a percibir.

7. OPERACIONES DE LIQUIDEZ Son aquellas operaciones bursátiles en donde un agente que necesita recursos recibe dinero de un inversionista, entregando en contraprestación un título valor el cual se constituye en garantía. Por el préstamo de los recursos, el inversionista recibe a un plazo determinado unos intereses más su capital y a cambio de esto, se devuelve el título valor. Entre las operaciones de liquidez que pueden realizarse están:

SIMULTÁNEAS: También conocidas como fondeos, estas operaciones se

realizan únicamente sobre valores de renta fija inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores, con plazos de inversión que varían desde 1 a 365 días. Las Simultáneas tienen como característica principal la transferencia real de la propiedad del título valor que fue puesto en garantía para la operación, por lo que el inversionista que lo adquiere puede disponer libremente de éste durante el tiempo que dure la operación, con el compromiso de retornarlo una vez se alcance la fecha de cumplimiento de la simultánea.

REPOS: Estas operaciones se realizan sobre acciones inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia, con plazos de inversión que varían entre 1 y 365 días. Las operaciones de venta con pacto de recompra, como también se les conoce, son utilizadas para superar deficiencias financieras de corto plazo. En las operaciones Repo, los títulos que son consignados como garantía no cambian de propietario, tal como pasa en las simultáneas, sino que éstos son inmovilizados durante el tiempo que dure la operación.

8. DIVISAS

El mercado spot incluye todas las operaciones que son canalizables por el mercado cambiario, las cuales se realizan y se cumplen el mismo día o en un



plazo máximo de dos días hábiles. El mercado cambiario está constituido por la totalidad de las divisas que deben canalizarse por medio de un intermediario autorizado para ello, o a través del mecanismo de compensación establecido por el Banco de la República. La compra y venta de divisas procede en los siguientes casos:

Pago de exportaciones bienes y servicios: Consiste en la compra de divisas para el pago de las transferencias provenientes de las ventas de bienes efectuadas en el exterior.

Inversiones del exterior en Colombia: Consiste en la compra o venta de divisas para satisfacer las necesidades de inversión colombiana en el exterior o extranjera en Colombia.

Pago de Importaciones de bienes y servicios: Consiste en la venta de divisas para el pago de las transferencias provenientes de las compras de bienes realizados en el exterior.

Deuda Externa: Consiste en el registro y cancelación de las operaciones de deuda externa debidamente registradas en el Banco de la república.

Compra y venta de divisas para atender gastos, donaciones, regalías,

fletes, seguros, etc.

9. FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA (FICs)

Los fondos de inversión colectiva, comúnmente denominadas “fondos”, son productos mediante los cuales se reúnen recursos o dinero de varias personas con el propósito de realizar inversiones y obtener una rentabilidad que se distribuye entre quienes participan en la cartera o fondo. Los fondos de inversión colectiva son administrados por Sociedades Comisionistas de Bolsa, Sociedades Fiduciarias o Sociedades Administradoras de Inversión. Las inversiones realizadas por los fondos de inversión colectiva son valoradas diariamente a precios de mercado, y las características inherentes a cada una se pueden consultar en el prospecto o reglamento del fondo de inversión colectiva. Los fondos de inversión colectiva pueden clasificarse de acuerdo con el término que se tiene para retirar los recursos, así:



Fondos de Inversión Colectiva Abiertos: Son aquellas que permiten retirar los recursos invertidos en cualquier momento. Sin embargo, es posible que el reglamento del fondo de inversión colectiva establezca una permanencia mínima y el cobro de penalidades por salidas anticipadas.

Fondos de Inversión Colectiva Cerrados: Son aquellas en las cuales los

inversionistas únicamente podrán retirar sus recursos al final del plazo previsto para la duración del fondo de inversión colectiva.

Familia de Fondos de Inversión Colectiva: Las sociedades

administradoras de fondos de inversión colectiva podrán crear familias de fondos de inversión colectiva con el fin de agrupar en ellas más de un fondo de inversión colectiva.

i. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO - ULTRASERFINCO LIQUIDEZ Es un fondo de inversión colectiva a la vista, diseñado para manejar los excedentes de liquidez con una adecuada relación entre rentabilidad y volatilidad. El portafolio está constituido principalmente por títulos de renta fija de corto y mediano plazo.

Este FIC cuenta con 7 tipos de participación, los cuales se presentan a continuación:

El FIC tiene una calificación de riesgo de crédito de AAA por BRC, que corresponde a la máxima calificación otorgada a cualquier emisión o emisor en Colombia.



Perfil del Inversionista: Inversionistas que deseen tener rendimientos en el corto plazo con disponibilidad inmediata de los recursos y con un riesgo conservador.

ii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA -ESPARTA 30

Es un fondo de inversión colectiva abierto, con pacto de permanencia, donde el cliente puede invertir su capital para fortalecerlo en el mediano y largo plazo (mínimo 30 días). Se busca estructurar un portafolio conservador con unas expectativas de rentabilidad mayores que un fondo a la vista. Perfil del Inversionista: Inversionistas que busquen preservar el capital en el mercado de renta fija colombiano, con un riesgo conservador.

iii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CERRADO - ESPARTA 180 Es un fondo de inversión colectiva a 180 días, diseñado para buscar el crecimiento del capital en el mediano y largo plazo. La rentabilidad esperada es superior a la obtenida con los tradicionales CDT’s al mismo plazo. El portafolio está constituido principalmente por títulos de renta fija de mediano plazo. Perfil del Inversionista: Personas que desean invertir sus recursos a un plazo no inferior a 180 días, con un riesgo moderado. iv. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CERRADO – ESPARTA PLUS

Fondo de inversión colectiva cerrado a 360 días, que busca el crecimiento del capital en el mediano plazo. Su estrategia principal está orientada a la identificación de oportunidades de inversión en bonos o CDT de mediano y largo plazo de emisores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores, con calificación de riesgo de crédito superior a AA. Perfil del Inversionista: Personas que deseen fortalecer el capital a mediano plazo, con una administración de riesgo moderado en el mercado de renta fija.

v. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO – ESPARTA RENTA DISTRIBUTIVA

Es un fondo de inversión colectiva abierto con pacto de permanencia a 1 año, diseñado para inversionistas que busquen fortalecer el capital a mediano plazo y deseen recibir rentas periódicas de su inversión.



La inversión en el fondo de inversión colectiva es a un plazo de 360 días

calendario. Así mismo, la Sociedad Administradora trimestralmente redimirá las

unidades de participación equivalentes a los rendimientos que se hayan generado

en el periodo correspondiente. La rentabilidad objetivo es superior a la esperada

en inversiones a la vista, o a lo ofrecido en valores de renta fija con plazos

similares.

Los recursos entregados por los suscriptores del Fondo de Inversión Colectiva se

destinarán a realizar inversiones en: CDTs, Bonos, Titularizaciones, Papeles

Comerciales, TES y Otros activos detallados en el Reglamento. Perfil del Inversionista: dirigido a inversionistas con un perfil de riesgo

moderado, que desean percibir flujos de liquidez de sus inversiones de mediano –

largo plazo.

vi. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA DENOMINADO - GLOBAL BALANCEADO

Es un fondo abierto, que ofrece el acceso a los mercados internacionales de renta fija, renta variable, entre otros mercados, a través de un fondo de fondos que es administrado por un experimentado equipo de gestores de Morgan Stanley, quienes mediante una estrategia que combina ideas fundamentales y tácticas con una buena gestión de riesgo, buscan maximizar la rentabilidad de la cartera en un rango de volatilidad determinado. Perfil del Inversionista: Este fondo está dirigido a clientes que esperan lograr sus objetivos de inversión, asumiendo un mayor riesgo y con expectativas de rendimientos superiores en el mediano y largo plazo.

vii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA CERRADO - FACTORING Es un fondo de inversión colectiva cerrado, diseñado para proporcionar a los inversionistas un portafolio de inversión a tres meses, de riesgo alto, con inversiones en títulos valores, derechos económicos, derechos representativos de cartera y obligaciones dinerarias que no estén inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores. Perfil del Inversionista: El inversionista de este fondo asume el riesgo de crédito inherente a este tipo de activos, y está dirigido a clientes con perfil moderado y de crecimiento.



viii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA –ULTRAINVERSIÓN

El fondo ofrece una alternativa de inversión de mediano plazo para inversionistas consistentes con un nivel de riesgo alto. Dicha inversión busca mantener el capital y adicionalmente un retorno generado por el descuento facturas comerciales o de venta o de documentos representativos de obligaciones dinerarias y los rendimientos de los demás activos que lleguen a conformar el portafolio del fondo. El pacto de permanencia es de 90 días. Perfil del Inversionista: Teniendo en cuenta el perfil general de riesgo del fondo, corresponderá a un perfil de riesgo alto.

ix. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA SIN PACTO DE PERMANENCIA - DÓLAR EFECTIVO II

El fondo de inversión colectiva tiene por objetivo ser un vehículo de inversión con exposición total a la TRM (tasa representativa del mercado). Se logra, mediante la inversión en fondos de baja volatilidad y corta duración, denominados en dólar americano. Perfil del Inversionista: Está dirigido a inversionistas que tengan un perfil crecimiento.

x. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA - ULTRASERFINCO ACCIONES Es un fondo de inversión colectiva a la vista, diseñado para inversionistas que deseen participar del mercado accionario colombiano y que deseen asumir el riesgo de mercado inherente a esta clase de inversión. La rentabilidad del fondo de inversión colectiva podrá tener una alta volatilidad, y por ende alto el riesgo de mercado. Una tendencia negativa en los precios de las acciones que conforman el portafolio, podría afectar la capacidad de conservación del capital de los suscriptores y la liquidez de las inversiones del fondo. Perfil del Inversionista: Está dirigido a inversionistas que tengan un perfil crecimiento.

xi. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA - ULTRASERFINCO GEA Es un fondo de inversión colectiva en el cual el administrador, por medio de una gestión activa, realizará una asignación adecuada de activos como resultado de un análisis macroeconómico, fundamental de cada emisor y técnico de cada activo. En la búsqueda de este objetivo, invertirá al menos el 50% del portafolio en acciones inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia que



hagan parte del Grupo Empresarial Antioqueño. La rentabilidad del fondo de inversión colectiva podrá tener una alta volatilidad, y por ende alto el riesgo de mercado. Una tendencia negativa en los precios de las acciones que conforman el portafolio, podría afectar la capacidad de conservación del capital de los suscriptores y la liquidez de las inversiones del fondo. Perfil del Inversionista: Está dirigido a inversionistas que tengan un perfil crecimiento.

xii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ULTRASERFINCO - SECTORIAL BANCOS Es un fondo de inversión colectiva cuyo objetivo es ser un vehículo de inversión de largo plazo con el que se busca dar acceso a sus suscriptores una exposición activa al sector de Bancos en el mercado de renta variable colombiano. Perfil del Inversionista: Está dirigido a inversionistas que tengan un perfil crecimiento.

xiii. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ULTRASERFINCO - SECTORIAL HOLDINGS

El fondo tiene como objetivo la apreciación del capital en el largo plazo, invirtiendo en un portafolio de acciones locales compuesto por emisores considerados del sector Holdings. Perfil del Inversionista: Está dirigido a inversionistas que tengan un perfil crecimiento.

xiv. FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ULTRASERFINCO - SECTORIAL ENERGÍA Y PETRÓLEO

El fondo de inversión colectiva denominado Sectorial Energía y Petróleo es un vehículo de inversión de largo plazo, con el que se busca dar a sus suscriptores una exposición activa al sector de Energía y Petróleo, en el mercado de renta variable colombiano. Perfil del Inversionista: Está dirigido a inversionistas que tengan un perfil crecimiento.

xv. FAMILIA DE FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA - SERFINCO AIC Es un fondo de inversión colectiva que tiene como objetivo principal fortalecer el capital a largo plazo, al estar compuestos los compartimentos, principalmente por acciones de un mismo emisor. La rentabilidad del fondo de inversión colectiva podrá tener una alta volatilidad dado el riesgo de mercado de los



activos que componen el portafolio de cada compartimento. Una tendencia negativa en los precios de las acciones que conforman los portafolios podría afectar la capacidad de conservación del capital de los suscriptores y la liquidez de las inversiones del fondo de inversión colectiva. Los compartimentos del fondo de inversión colectiva al estar concentrados en acciones de un solo emisor, buscan replicar el comportamiento de dicha acción en el mediano y largo plazo. El fondo de inversión colectiva “AIC” es un fondo vista y está compuesto por los siguientes compartimentos:

AIC - ECOPETROL AIC – GRUPO SURA AIC – GRUPO ARGOS

Perfil del Inversionista: está dirigido a inversionistas de un perfil moderado y crecimiento.

xvi. FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - PERFILES Es un fondo abierto por compartimientos que busca diversificar de forma balanceada el capital de nuestros clientes entre fondos de renta fija, rentas variables y alternativos. Este fondo está diseñado para adaptarse al nivel de riesgo que cada inversionista está dispuesto a asumir: Conservador, Moderado o de Crecimiento.

xvii. FONDO DE CAPITAL PRIVADO AGRONEGOCIOS – CACAO El Fondo de Capital Privado Agronegocios – Cacao, ha sido diseñado para aquellos inversionistas que buscan alternativas de inversión diferentes a los activos tradicionales que ofrece el mercado, con el fin de obtener mayores retornos y diversificar el riesgo de sus inversiones a largo plazo. El compartimiento Cacao Agroforestal, busca aprovecha el potencial de crecimiento del sector agrícola en Colombia a través de la producción de Cacao, mediante la implementación de un modelo agroforestal, liderado y ejecutado de la mano de un gestor profesional especialista en el sector. Perfil del Inversionista: El fondo y sus compartimentos están diseñados para inversionistas que comprendan los riesgos superiores que se asume al invertir en activos que no son transados en un mercado líquido y que deseen tener rendimientos superiores a los de las inversiones tradicionales, asumiendo una



probabilidad de pérdida más alta que dichas inversiones y sin disponibilidad, en el corto o mediano plazo, de los recursos aportados. Dadas las anteriores consideraciones, el Inversionista debe estar dispuesto a asumir un RIESGO ALTO, es decir, que la inversión se está realizando en un fondo con una capacidad vulnerable de limitación al riesgo de pérdidas.

xviii. FONDO DE CAPITAL PRIVADO - INMOBILIARIO El fondo tiene como objetivo principal la inversión en bienes e inmuebles generadores de renta. El portafolio de bienes e inmuebles está compuesto por activos inmobiliarios de diferentes usos comerciales tales como oficinas, locales comerciales y bodegas industriales ubicadas en Colombia. La rentabilidad del inversionista está dada por los arriendos de los inmuebles y la valorización de los mismos. Perfil del Inversionista: el fondo está diseñado para personas naturales y jurídicas, con un horizonte de inversión de largo plazo, que se encuentren interesadas en invertir en finca raíz comercial, que busquen recibir rentas periódicas y obtener ganancias de capital a largo plazo proveniente de la valorización de los inmuebles y que estén dispuestos a asumir un riesgo ALTO.



9.1 ASPECTOS OPERATIVOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVAS

ASPECTOSULTRASERFINCO

LIQUIDEZESPARTA 30 ESPARTA 180 ESPARTA PLUS

ESPARTA RENTA

DISTRIBUTIVO

Consultar Clases

Fondo Abierto

Monto mínimo de

inversión

(Constitución)

5 SMMLV 5 SMMLV 5 SMMLV 5 SMMLV

Saldo mínimo

(Permanencia)$ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00

Permite adiciones Si o

NoSI SI NO NO NO

Permite recaudo

directo en cheque o

efectivo

Se reciben cheques

locales o nacionales

( no remesas). Es

posible recibir

cheques con cruce

restrictivo a nombre

del cliente

inversionista

excepto aquellos

con la leyenda “

para consignar en la

cuenta de ahorros o

corriente…”

Se reciben cheques locales o

nacionales ( no remesas). Es posible

recibir cheques con cruce restrictivo a

nombre del cliente inversionista

excepto aquellos con la leyenda “

para consignar en la cuenta de

ahorros o corriente…”

Se reciben cheques locales

o nacionales ( no

remesas). Es posible

recibir cheques con cruce

restrictivo a nombre del

cliente inversionista

excepto aquellos con la

leyenda “ para consignar

en la cuenta de ahorros o

corriente…”

Se reciben cheques locales

o nacionales ( no

remesas). Es posible

recibir cheques con cruce

restrictivo a nombre del

cliente inversionista


leyenda “ para consignar

en la cuenta de ahorros o

corriente…”


nacionales ( no remesas). Es

posible recibir cheques con

cruce restrictivo a nombre del

cliente inversionista excepto

aquellos con la leyenda “ para

consignar en la cuenta de


Monto mínimo para

retiros$ 50.000,00 $ 100.000,00 $ 100.000,00 $ 100.000,00 $ 100.000,00

Porcentaje (%) máximo

de entrega mismo día (

sobre saldo del día

anterior)

99% 95% 95% 95% 95%

Número máximo de

cheques "o"

transferencias a Días de canje de los

cheques invertidos

Hora máxima aviso de

cancelación 03:00 p.m.

Día anterior al vencimiento hasta las

6:00 pm

Día anterior al vencimiento

hasta las 6:00 pm

Día anterior al

vencimiento hasta las

6:00 pm


hasta las 6:00 pm


retiro 01:00 p.m.

Día anterior al vencimiento hasta las

6:00 pm


hasta las 6:00 pm

Día anterior al

vencimiento hasta las

6:00 pm


hasta las 6:00 pm


adición04:00 p.m. 04.00 pm No aplica No aplica No aplica


constitución04:00 p.m. 04.00 pm 04.00 pm 04.00 pm 04.00 pm

Hora de abono

transferencias bancarias06:00 p.m. 6.00 pm 6.00 pm 6.00 pm 6.00 pm

Penalización antes del

vencimientoNO SI - 3% NO NO SI - 2%

Plazo de la inversión y

fecha de retiro

Vista, con retiros

diarios

Mínimo 30 días, con fecha única de

pago el día en que se realizó la

inversión.

180 días, con vencimiento

el 1 día hábil del mes

siguiente a cumplir el plazo

360 días, con vencimiento

el 15 día hábil del mes

siguiente a cumplir el

plazo

360 días, con vencimiento el

15 día hábil del mes siguiente

a cumplir el plazo

Requiere carta de

conocimientoNO SI SI SI SI

Condiciones especiales

Si se realiza un retiro o cancelación

antes del vencimiento aplica

penalización del 3%. Lo mismo ocurre

el mismo día de vencimiento si los

recursos no permanecieron 3o días en

su inversión. Para el cálculo de la

fecha de vencimiento se cuentan 30

días calendario desde el día de su

constitución (las adiciones no

modifican dicha fecha).

No permite adiciones solo

constituciones


constituciones


constituciones.

Si se realiza un retiro o

cancelación antes del

vencimiento aplica penalización

del 2%.

Abierto, pacto de permanencia

ASPECTOS OPERATIVOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA DE RENTA FIJA

4

10 **

Fondo Cerrado Fondo Cerrado Abierto, pacto de permanencia Clasificación de las

carteras colectivas

Consultar Clases



ASPECTOSFAMILIA RENTA VARIABLE

(TODOS LOS AIC)

ULTRASERFINCO

SECTORIAL HOLDINGS

ULTRASERFINCO

SECTORIAL BANCOS

ULTRASERFINCO

SECTORIAL ENERGÍA Y

PETRÓLEO

ULTRASERFINCO ACCIONES ULTRASERFINCO GEA

Consultar Clases Consultar Clases Consultar Clases

Fondo Abierto Fondo Abierto Fondo Abierto

Monto mínimo de inversión

(Constitución)1 SMMLV 1 SMMLV 1 SMMLV 1 SMMLV 1 SMMLV $ 828.116,00

Saldo mínimo ( permanencia) $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00

Permite adiciones Si o No SI SI SI SI SI SI

Permite recaudo directo en

cheque o efectivo




cruce restrictivo a nombre del

cliente inversionista excepto

aquellos con la leyenda “ para

consignar en la cuenta de


NA NA NA




cruce restrictivo a nombre

del cliente inversionista


leyenda “ para consignar en

la cuenta de ahorros o

corriente…”


nacionales ( no remesas).

Es posible recibir cheques

con cruce restrictivo a

nombre del cliente

inversionista excepto

aquellos con la leyenda “

para consignar en la cuenta

de ahorros o corriente…”

Monto mínimo para retiros

para cualquier forma de pago$ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00

Porcentaje (%) máximo de

entrega mismo día ( sobre

saldo del día anterior)

Número máximo de cheques

"o" transferencias a elaborar

por cliente y por día

Días de canje de los cheques

invertidos


cancelación 09:00 a.m. 09:00 a.m. 09:00 a.m. 09:00 a.m. 09:00 a.m. 09:00 a.m.

Hora máxima aviso de retiro 09:00 a.m. 09:00 a.m. 09:00 a.m. 09:00 a.m. 09:00 a.m. 09:00 a.m.

Hora máxima aviso de adición 02:30 p.m. 02:30 p.m. 02:30 p.m. 02:30 p.m. 02:30 p.m. 02:30 p.m.


constitución02:30 p.m. 02:30 p.m. 02:30 p.m. 02:30 p.m. 02:30 p.m. 02:30 p.m.

Hora de abono

transferencias bancarias06:00 p.m. 06:00 p.m. 06:00 p.m. 06:00 p.m. 06:00 p.m. 06:00 p.m.


vencimientoNO NO NO NO NO NO

Plazo de la inversión y fecha

de retiroVista y con retiros diarios

Vista y con retiros

diarios

Vista y con retiros

diarios

Vista y con retiros

diariosVista y con retiros diarios Vista y con retiros diarios

Requiere carta de

conocimientoSI SI SI SI SI SI


En este fondo las

instrucciones de retiro y

cancelación afectan

saldo del cliente el

mismo día y los pagos

tienen como plazo

máximo hasta (t+5).

En este fondo las





tienen como plazo


En este fondo las





tienen como plazo


5

NA

ASPECTOS OPERATIVOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA DE RENTA VARIABLE

75%

Abierto Abierto Abierto Clasificación de los Fondos de

Inversión Colectiva



ASPECTOS FACTORINGMERCADOS GLOBALES GLOBAL

BALANCEADODÓLAR EFECTIVO PERFILES ULTRAINVERSIÓN

Clasificación de las

Carteras Colectivas Fondo Cerrado Fondo Abierto Fondo Abierto Fondo Abierto

Abierto, pacto de

permanencia

Monto mínimo de

inversión

(Constitución)

5 SMMLV 1 SMMLV $ 1.000.000,00 1 SMMLV $ 10.000.000,00

Saldo mínimo $ 100.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 10.000.000,00

Permite adiciones Si o NO SI SI SI NO

Permite recaudo

directo en cheque o

efectivo

NO NO NO NO


nacionales. Las remesas son

aceptadas con previa

aceptación del cliente del

cobro y descuento de la

comisión; es abonado a la

cuenta una vez se haga

efectiva la remesa. Es


cruce restrictivo a nombre

del cliente inversionista


leyenda "para consignar en

la cuenta de ahorros o

corriente.."

Monto mínimo para

retiros con cualquier

forma de pago

$ 100.000,00 $ 100.000,00 $ 100.000,00 $ 100.000,00 $ 10.000.000,00

Porcentaje (%)

máximo de entrega

mismo día ( sobre

saldo del día anterior)

95% 75% 75% 75% 95%

Número máximo de

cheques "o"

transferencias a Días de canje de los

cheques invertidos4


cancelación

Día anterior al Vto

antes 6:00pm10:00 a.m. 10:00 a.m. 09:00 a.m. 01:00 p.m.


retiro

Dia anterior al Vto

antes 6:00pm10:00 a.m. 10:00 a.m. 08:30 a.m. 01:00 p.m.

Hora máxima aviso de No aplica 10:00 a.m. 10:00 a.m. 04:00 p.m. NA


constitución04:00 p.m. 10:00 a.m. 10:00 a.m. 04:00 p.m. 04:00 p.m.

Hora de abono

transferencias

bancarias

06:00 p.m. 06:00 p.m. 06:00 p.m. 06:00 p.m. 06:00 p.m.


vencimientoNO NO SI NO SI

Plazo de la inversión y

fecha de retiro

60 días y al

vencimiento del

encargo

Vista y con retiros diariosVista y con retiros

diariosVista y con retiros diarios

90 días, con cinco días

hábiles de gracia después

del vencimiento.

Requiere carta de

conocimientoSI SI SI SI SI


No permite adiciones -

aportes se reciben

previa validación y

autorización del

Administrador del

cupo en la cartera

En este fondo las instrucciones

de retiro y cancelación afectan

saldo del cliente el mismo día y

los pagos se realizan (t+5).

En este fondo las





tienen como plazo


Si se realiza un retiro o

cancelación antes del

vencimiento aplica

penalización del 4% sobre el

valor del retiro, no permite

adiciones solo

constituciones.

N/A

10 **

ASPECTOS OPERATIVOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA ALTERNATIVAS



9.2 RETENCIÓN EN LA FUENTE EN LOS FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA Los fondos de inversión colectiva se encuentran gravados, lo que determina que estos efectuarán la retención en la fuente que corresponda a los ingresos que abone a los inversionistas al momento de realizar retiros o cancelaciones. (Según el art. 368 del estatuto tributario - modificado por la Reforma Tributaria Ley 1607 de 2013). Para efectuar el cobro, es necesario en cada encargo conocer el componente del saldo que corresponde a rendimientos y el componente que corresponde a capital. Para los rendimientos es necesario inclusive discriminarlos en las diferentes fuentes de ingreso, conociendo si corresponde a ingresos gravados (por ejemplo: renta fija), si son no constitutivos de renta o ganancia ocasional (Acciones inscritas en la BVC) o si son rentas exentas. Cuando se solicita un pago, en primer lugar el valor a entregar se descuenta de los rendimientos gravados, luego de los no gravados y finalmente del capital. Una vez se conocen los rendimientos a entregar al inversionista, se identifica el origen de los mismos para de esta manera aplicar la retención en la fuente correspondiente a cada activo subyacente, en cumplimiento al principio de transparencia definido en el art 23-1 del Estatuto Tributario:

Acciones listadas en BVC: Cuando el fondo de inversión colectiva obtiene ingresos por valoración y venta de acciones, para el suscriptor esta utilidad corresponde a un ingreso no constitutivo de renta o ganancia ocasional, conforme al art 36-1 del Estatuto Tributario.

Renta Fija: cuando el fondo obtiene utilidades por valoración o venta de activos de Renta Fija, se considera un ingreso gravado y aplicará una retención del 4%.

Importante: Mientras el cliente no solicite pagos (retiros o cancelaciones) no habrá lugar a aplicar retención en la fuente. El detalle del proceso anterior se encuentra en el artículo 1.2.4.2.78, capítulo 2 del decreto 1625 de 2016.

9.3 GRAVAMEN MOVIMIENTOS FINANCIEROS Actualmente es del 4 por mil y es aplicado por la firma tanto en la liquidación de las inversiones directas de los clientes, como en los retiros de los recursos de los fondos de inversión colectiva. Igualmente, se genera dicho gravamen



cuando se realizan traslados entre inversionistas o portafolios a favor de una persona diferente al beneficiario inicial.

9.4 INFORMACIÓN IMPORTANTE Mensualmente, a través de la página web www.ultraserfinco.com o en las oficinas, como suscriptor de los fondos de inversión colectiva, el cliente podrá consultar las fichas técnicas de los fondos de inversión colectiva, donde encontrará un resumen sobre la información más relevante del portafolio de Inversiones, incluyendo las características, la política de inversión vigente, la calificación, las rentabilidades históricas y datos para conocer la hoja de vida del administrador.

10. ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS DE TERCEROS “APT”, LLAMADO EN ULTRASERFINCO S.A.- GESTIÓN PROFESIONAL DE ACTIVOS “GPA”

La administración de portafolios de terceros, llamada en ULTRASERFINCO S.A. Gestión Profesional de Activos (GPA) es el vehículo legal que permite a las Sociedades Comisionistas de Bolsa, en forma delegada, realizar la administración completa de dineros y títulos de inversión, con la finalidad de conformar o administrar a su criterio, pero con respecto a los objetivos y lineamientos dispuestos por el cliente, un portafolio de valores. A través de la Resolución 580 del 2000 de la Superintendencia Financiera de Colombia, ULTRASERFINCO S.A. está autorizado para administrar portafolios de terceros. Por medio de la asesoría de ULTRASERFINCO S.A. se constituyen portafolios individuales para que sean administrados eficientemente por expertos financieros bajo los parámetros de riesgo, liquidez y rentabilidad establecidos previamente. Todo esto conlleva que la firma se encargue de la contabilidad del portafolio y de la valoración diaria de éste a precios de mercado. Nuestra Firma administra y custodia los títulos valores que conforman el portafolio y que pueden ser consultados permanentemente por el inversionista. Así mismo, periódicamente ULTRASERFINCO S.A. realiza una rendición detallada del portafolio en los siguientes términos:

Asesoría: ofrecemos asesoría en la estructuración técnica de la constitución del portafolio, estableciendo los criterios básicos de plazo, riesgo, liquidez, rentabilidad, cupos y estrategias de mercados.



Contabilidad: diariamente se llevan los registros contables de los movimientos de las inversiones y de la valoración a precios de mercado del portafolio.

Valoración a precios de mercado: como si fuera un fondo de valores,

diariamente se valoran los títulos del portafolio a precios de mercado de acuerdo con las normas legales exigidas, reflejando el estado real de las inversiones.

Rotación: las mayores utilidades de un portafolio se generan como producto de la compra y venta de los títulos valores. Por eso, un experto grupo de profesionales se encarga de buscar permanentemente las mejores alternativas de inversión que generan beneficios adicionales.

Administración y Custodia: todos los títulos valores que adquiere el portafolio se encuentran en los depósitos de Valores DECEVAL y DCV. El cliente podrá tener acceso a dichos sistemas para consultarlos.

Rendición de Cuentas: la información suministrada incluye el valor del

portafolio al inicio y al final del periodo, la rentabilidad, la composición del portafolio por especie, plazo, tasa, modalidad y calificación.

Para la administración de portafolios de terceros será necesario que la Sociedad Comisionista suscriba un contrato con su cliente en el que se debe incluir, cuando menos, lo siguiente:

Nombre, dirección y teléfono del contratante. Según se trate, el monto de dinero entregado y/o la relación de los

títulos que conforman el portafolio al momento de la entrega, detallando para cada uno la especie, emisor, fecha de emisión, fecha de vencimiento, valor nominal, tasa facial y forma de pago de los intereses y valor de compra.

Las instrucciones claras y precisas del cliente a la sociedad comisionista sobre los objetivos que ésta debe buscar en desarrollo de la administración del portafolio.

Lineamientos sobre el manejo del portafolio, los cuales deben considerar la composición y características del mismo con base en los niveles de riesgo y rentabilidad que se desean alcanzar, incluyendo, como mínimo, tipo de títulos, emisores, plazos (duración) y disponibilidades de liquidez.

Indicación de las operaciones que se autoriza realizar a la firma comisionista.

Periodicidad y forma de los retiros por parte del cliente.



Valor y forma de pago de la comisión por administración, con indicación de si la comisión de bolsa hace parte de la misma.

Procedimiento para la liquidación y entrega de títulos o dinero cuando, por cualquier motivo, se termine el contrato de administración del portafolio.

La propuesta de administración de portafolio de ULTRASERFINCO S.A., está fundamentada en cuatro diferentes pilares:

Gestión básica del portafolio. Definición del perfil de riesgo. Periodicidad de reportes. Opcional: trading activo.

11. ETF Los fondos bursátiles o ETFs (por sus siglas en inglés, Exchange-Traded Funds) son fondos de inversión, similares a los fondos de inversión colectiva, pero con la diferencia de que las unidades de éstos están listadas en una bolsa de valores. Las unidades de un ETF se compran y venden en un mercado o bolsa determinada como si fuera una acción y, dependiendo de las características del ETF, distribuye dividendos en forma periódica. Los precios de las unidades de un ETF obedecen a dos factores, al cambio en el valor del portafolio de inversión subyacente y a la dinámica de la relación entre la oferta y la demanda por las unidades del ETF. Los ETFs siguen diferentes estrategias de inversión que se pueden catalogar como pasivas (replicar el comportamiento de un índice bursátil) o activas (administración activa del portafolio de inversión). Cuando un ETF sigue una estrategia pasiva en su estructura intervienen dos partes: un proveedor del índice (compañía que estructura el índice bursátil) y el administrador del ETF (administrador del fondo de inversión). Los proveedores del ETF cobran anualmente una comisión de manejo del fondo. Perfil de Inversión: Dirigido a inversionistas que tengan un perfil moderado y crecimiento.

12. DERIVADOS

Los derivados son instrumentos financieros diseñados sobre un subyacente y cuyo precio dependerá del precio del mismo. En términos generales, un derivado es un acuerdo de compra o venta de un activo determinado, en una fecha futura



específica y a un precio definido. Los activos subyacentes, sobre los que se crea el derivado, pueden ser acciones, títulos de renta fija, divisas, tasas de interés, índices bursátiles, materias primas y energía, entre otros. Los derivados se clasifican en 2 categorías:

Estandarizados: Negociados por medio de Bolsa de Valores, inexistencia de riesgo de contraparte debido a la Cámara de Riesgo Central de Contraparte (CRCC) y liquidez constante.

No estandarizados: Negociados fuera de Bolsa - OTC (Over the Counter), existencia de riesgo de contraparte, contratos hechos a la medida del cliente y no operan por un sistema transaccional.

13. TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES - TTV Las operaciones de Transferencia Temporal de Valores (TTV) son aquellas en las que una parte denominada originador, transfiere la propiedad de los valores objeto de la operación a otra parte denominada receptor, con la obligación a cargo de éste último de retransferir al originador unos valores de la misma especie y características en una fecha posterior.

14. TARIFAS Y COSTOS ASOCIADOS A LA INVERSIÓN EN NUESTROS PRODUCTOS

Consulte las tarifas y costos de nuestros productos y servicios en www.ultraserfinco.com.

15. CANALES DISPONIBLES PARA LA ATENCIÓN A CLIENTES ULTRASERFINCO S.A. cuenta con diferentes canales a través de los cuales el cliente puede conocer los productos y servicios que ofrece, actualizar sus datos, obtener información de sus inversiones e impartir órdenes sobre los productos que tiene:

i. OFICINAS ULTRASERFINCO S.A. cuenta con oficinas en las principales ciudades del país, donde el cliente tiene acceso a un canal personalizado, con Gestores de Inversiones capacitados para atender de forma adecuada sus necesidades de información e inversión en el mercado público de valores.




El horario de atención en nuestras oficinas es de 8:00 a.m. a 1:00 p.m. y de 2:00 p.m. a 6:00 p.m.; cualquier modificación en el horario de atención en alguna de las sucursales se divulgará a través de nuestra página web y por medio de aviso en la respectiva sucursal.

CIUDAD DIRECCIÓN TELÉFONO

Carrera 43 A No 1 – 50 Piso 10 y 11 (4) 444 35 22

Edificio San Fernando Plaza Torre 1

MEDELLÍN

Carrera 49 No 52 – 61 Piso 9

Edificio Tequendama

BOGOTÁ Carrera 7 No. 73-55, Piso 6 (1) 325 55 60

CALI Calle 22 Norte No 6AN-24 Oficina 509 (2) 485 85 85

Edificio Santa Mónica Central

BARRANQUILLA Calle 77 B No 57 – 141 Piso 1 Oficina 101; Centro Empresarial Las Américas

(5) 385 91 89

Carrera 3 No 6 - 126

CARTAGENA Edificio Torre Empresarial Protección Of 801 (5) 693 02 92

Bocagrande

BUCARAMANGA Carrera 29 45-55

(7) 697 0367 Metropolitan Business Park

ii. INTERNET A través de www.ultraserfinco.com, el cliente puede obtener otros servicios:

Consultar sus inversiones. Consultar los movimientos, comprobantes y extractos de

fondos de inversión colectiva, extracto de cuenta de inversión, certificados tributarios e informes de portafolio consolidado.

Realizar adiciones o constituciones al Fondo Ultraserfinco Liquidez.

Actualizar datos. Colocar quejas, reclamos o sugerencias.

Con el fin de poder acceder a este canal es necesario que el cliente tenga Usuario y Clave. Nota: Las consultas por este canal no tienen ningún costo para el cliente

http://www.ultraserfinco.com.co/



iii. LÍNEA DE SERVICIO AL CLIENTE Las líneas de servicio al cliente son: 444 7372 desde la ciudad de Medellín, o 01 8000 117372 para el resto del país. Nota: Las consultas por este canal no tienen ningún costo para el cliente iv. ATENCIÓN A PERSONAS CON DISCAPACIDAD

ULTRASERFINCO S.A., busca brindar un servicio que favorezca el trato igualitario a todos sus clientes y usuarios. Con este propósito ha establecido políticas para la atención de personas en situación de discapacidad, a través de las cuales busca ofrecer una atención basada en el respeto, la amabilidad y el trato digno.

Bajo dichas premisas los empleados de ULTRASERFINCO S.A. brindaran un trato preferencial a aquellas personas que transitoria o permanentemente ven reducida sus funciones motrices, y en consecuencia su movilidad, o presentan algún tipo de dificultad para desplazarse. Lineamientos establecidos para un trato preferencial:

Toda persona en situación de discapacidad que ingrese a una oficina de ULTRASERFINCO S.A., deberá recibir atención prioritaria, para ello los empleados deberán hacer lo posible por evitarle largos tiempos de espera en salas y direccionarlos de forma ágil y oportuna al servicio requerido.

Se permitir el ingreso, a las Oficinas de ULTRASERFINCO S.A, de perros de asistencia como guía y compañía para las personas con discapacidad.

En los casos en que las condiciones de infraestructura dificulten su

desplazamiento al interior de alguna de las oficinas, las brigadas de emergencias y el Gestor, brindarán al usuario la orientación y las herramientas necesarias para solucionar su necesidad.

Se dispuso en los sistemas de órdenes y en los formularios para

autorización de egresos, de dos casillas que permiten seleccionar si el cliente con discapacidad está presente o tiene discapacidad auditiva, con el fin de darle atención prioritaria.

16. NIVELES DE SERVICIO Y LÍMITES DE RESPONSABILIDAD ULTRASERFINCO S.A. se reserva el derecho de interrumpir o suspender el servicio por cualquiera de los canales en caso de llegarse a presentar



dificultades técnicas, de seguridad, o por los problemas que puedan presentarse por cortes en los servicios públicos. Así mismo, ULTRASERFINCO S.A. podrá establecer límites a las operaciones a realizar a través de cada canal, entre las cuales se encuentran las siguientes: denegar utilizaciones o transacciones, bloquear temporal o definitivamente, cancelar o revocar total o parcialmente los servicios u operaciones en caso de presentarse irregularidades en el uso de cualquiera de los servicios o como medida de seguridad para ULTRASERFINCO S.A. o sus clientes, pero deberá tener fundamentos claros y razonables para ello y el hacerlo bajo dichos criterios no dará lugar a ningún tipo de indemnización hacia el cliente. ULTRASERFINCO S.A. no se hace responsable por los resultados que se puedan derivar del uso indebido de cualquiera de los canales por parte del cliente o de las personas autorizadas por el para realizar las operaciones.

17. RECOMENDACIONES DE SEGURIDAD EN SUS TRANSACCIONES Las siguientes recomendaciones le ayudarán a estar protegido mientras realiza sus operaciones de consulta y transacciones desde www.ultraserfinco.com

ULTRASERFINCO S.A. nunca le pedirá información por ningún medio sobre el monto de sus inversiones, su usuario y clave de acceso a los canales electrónicos.

Absténgase de responder correos electrónicos con la apariencia de

ULTRASERFINCO S.A. donde le soliciten usuario, claves, información personal o financiera. Este tipo de correos se usa en la modalidad de “Phishing”, es decir, el envío de correos electrónicos con vínculos (links) que llevan a páginas electrónicas que pretenden suplantar a los sitios reales en Internet con el objeto de capturar información y claves de los clientes.

Recuerde que su contraseña es personal y no debe compartirse bajo

ninguna circunstancia. Cámbiela frecuentemente, no la divulgue, no la escriba, sea creativo al crearla. Ésta es solo para uso a través de los

canales electrónicos.

Realice sus consultas y/o transacciones sólo desde su computador personal, casa u oficina. Evite utilizar computadores públicos para efectuar operaciones en www.ultraserfinco.com . En estos sitios puede existir software malicioso que copia sus datos para suplantarlo. En caso de tener que hacerlo desde un equipo de uso público, asegúrese de borrar la memoria caché para eliminar los rastros de su visita.




Disponga siempre de un antivirus actualizado en su computador personal, casa y oficina, para evitar que programas mal intencionados se instalen en su computador con fines fraudulentos.

Cierre siempre su sesión en www.ultraserfinco.com, nunca la deje activa.

Escriba siempre la dirección de www.ultraserfinco.com en el navegador

de Internet, es la única vía para ingresar a los servicios de ULTRASERFINCO S.A. Esto le ayudará a evitar ingresar a sitios que podrían aparentar la imagen de ULTRASERFINCO S.A.

Mantenga su navegador actualizado. No descargue ningún tipo de

software de sitios Web que no reconoce o en los que no confía.

Sea cauteloso cuando abra correo electrónico no solicitado y adjuntos, especialmente de alguien que usted no conoce. Los virus pueden pasar por correo electrónico y dañar su computador.

Nunca responda a correos electrónicos donde le soliciten a nombre de

ULTRASERFINCO S.A. dar a conocer, actualizar o verificar información personal o de su cuenta. ULTRASERFINCO S.A. no utiliza este medio.

18. POLÍTICAS PARA EL BLOQUEO DE CANALES DE INFORMACIÓN Con el fin de proteger la valiosa información de nuestros clientes, ULTRASERFINCO S.A. ha establecido unas medidas específicas de seguridad para evitar que transacciones o consultas fraudulentas se realicen a través de nuestros canales de información. Si al momento de ingreso a www.ultraserfinco.com se digita la clave errada, a la quinta vez el sistema la bloqueará automáticamente y su reactivación se hará por solicitud expresa del usuario, a través de la misma página.

19. OTRAS CONSIDERACIONES En caso de que el cliente quiera retirar o modificar algún autorizado y/o ordenante en su cuenta, debe enviar comunicación escrita a su Gestor de Inversiones con el fin de actualizar el registro de firmas.

20. HORARIOS

i. TRANSACCIONES BURSÁTILES LOCALES Los horarios los podrá consultar en www.bvc.com.co Mercado Local/ Horarios de Negociación.




http://www.bvc.com.co/



ii. TRANSACCIONES INTERNACIONALES Las transacciones internacionales tienen los siguientes horarios de operación:

Bonos: Bonos domésticos (Estados Unidos): 9:30 A.M. – 4:00 P.M.* Bonos Extranjeros (Europa y Asia): 8:30 A.M. – 12:00 P.M. Bonos Extranjeros (Brasil y México): 8:30 A.M. – 12:00 P.M. Para bonos de otros países, se aplica el horario de Bonos Domésticos.

*Los horarios descritos, son de New York, y pueden variar en la zona horaria Colombia, según la época del año.

Operación de Acciones: 9:30 A.M. – 4:00 P.M.*

Giros a cuentas Internacionales: 8:30 A.M. – 2:00 P.M.

Divisas: El horario para la negociación de divisas es de 8:00 A.M. – 1:00 P.M.

Nota: El horario máximo para la entrega de documentos de operaciones de divisas es hasta la 1:30 P.M.

iii. FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA

Los horarios para fondos de inversión colectiva se encuentran detallados en “Aspectos Operativos Fondos de Inversión Colectiva” iv. OPERACIONES DE TESORERÍA

El horario establecido para recibir instrucciones de giro de cheques y transferencias es de 8:00 A.M. a 4 P.M.

Para girar cheques con cruce restrictivo, el cliente puede ordenar la operación.

Para girar cheques sin cruce restrictivo o a nombre de un tercero, el cliente debe enviar una carta firmada por él, donde especifique las condiciones de giro (monto, tipo de cruce, número cuenta de destino, tipo de cuenta de destino y nombre del beneficiario).

Todas las consignaciones realizadas a las cuentas de ULTRASERFINCO

S.A. se verán reflejadas una vez el cliente envié el soporte de la misma y se abonaran el mismo día si se informa dentro del horario establecido o al siguiente día hábil si se informa por fuera del horario.



Nivel de servicio: dos (2) horas para entrega de cheques en la sede una

vez recibida la instrucción a conformidad de ULTRASERFINCO S.A.

ULTRASERFINCO S.A. si lo considera pertinente podrá confirmar con el cliente la orden de giro.

21. ATENCIÓN AL CONSUMIDOR FINANCIERO ULTRASERFINCO S.A. velará porque todos sus empleados ofrezcan y garanticen un servicio con calidad, proporcionen elementos para lograr relaciones más seguras y equitativas, difundan información suficiente y clara sobre sus productos, servicios, derechos y deberes adquiridos, atiendan las quejas con calidad, oportunidad y se identifiquen adecuadamente a efectos de permitir una acción preventiva. Cualquier solicitud que el cliente tenga la puede realizar utilizando cualquiera de los canales de atención a clientes. En caso de no recibir una oportuna o satisfactoria respuesta a sus solicitudes, el cliente podrá en todo caso acudir al DEFENSOR DEL CONSUMIDOR FINANCIERO de ULTRASERFINCO S.A.

22. DEFENSOR DEL CONSUMIDOR FINANCIERO La función del Defensor es conocer, evaluar y resolver en forma completa, objetiva y gratuita las quejas individuales que clientes o usuarios le presenten acerca de posibles incumplimientos de normas legales o internas que rigen el desarrollo de las operaciones, contratos o servicios que ofrece, presta o ejecuta ULTRASERFINCO S.A.. El Defensor del Consumidor Financiero principal es el Doctor EDUARDO GONZÁLEZ DÁVILA, el Defensor Suplente, es el Doctor JOSÉ ANTONIO MOJICA JIMÉNEZ. El cliente podrá contactar y dirigirse al DEFENSOR DEL CONSUMIDOR FINANCIERO en la siguiente dirección y teléfonos: Dirección: Calle 93 # 14-71 Of. 402 Bogotá Colombia Tel: (57 1) 621 4418 (57 1) 621 4378 Correo electrónico: [email protected]

23. AUTORREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES DE COLOMBIA Y SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

mailto:[email protected]



En cualquier caso, usted puede acudir al AUTORREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES DE COLOMBIA o ante la SUPERINTENDENCIA FINANCIERA para dar a conocer situaciones en las que consideran que los intermediarios de valores y/o las personas naturales vinculadas a los mismos no cumplieron con las normas relativas a la actividad de intermediación de valores.

i. AUTOREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES DE COLOMBIA – AMV Usted podrá contactarlos por los siguientes medios:

Enviar comunicación por escrito a la Dirección de la Supervisión de AMV

Colombia, en la Calle 71 #10-07 oficina 1202 Bogotá.

Ingresando a la página Web de AMV Colombia www.amvcolombia.org.co, y diligenciando el formulario electrónico de QUEJAS, de acuerdo con las instrucciones que encuentra en la página y una vez diligenciado digitar la opción ENVIAR.

Nota: En todo caso, se deben remitir los documentos soportes de la queja.

ii. SUPERINTENDENCIA FINANCIERA Usted podrá contactarlos por los siguientes medios: De forma personal o enviar comunicaciones escrita a la Calle 7ª #4-49

Bogotá.

Ingresando a la página Web www.superfinanciera.gov.co, o

Enviando comunicación al correo electrónico [email protected].

http://www.amvcolombia.org.co/

http://www.superfinanciera.gov.co/

mailto:[email protected]

guÍa del inversionista cuidadoso - ultraserfinco · 2019. 10. 30. · 2. renta fija inversiones en...

Documents