gf ude m_estados financieros.24.03.2016

Carlos Mario Morales C ©2014

Estados Financieros Carlos Mario Morales C

2016

Carlos Mario Morales Gestión Financiera ©2016


Al finalizar la unidad los estudiantes estarán en capacidad de dar lectura a los estados financieros y comprender algunos conceptos básicos contables, necesarios para entender las finanzas de la empresa

Objetivo de la Unidad



Agenda Unidad 3. Estados Financieros Concepto de estado financiero Principios básicos de contabilidad Normas o supuestos generales Estado de resultados Estado de situación financiera Estado de flujo de caja Estado de cambios en el capital contable

(Patrimonio)Carlos Mario Morales Gestión Financiera ©2016


Concepto de Estado Financiero



Estados FinancierosSon una relación de cifras monetarias vinculadas con uno o varios aspectos

específicos del negocio y presentadas en un ordenamiento determinado, con el objetivo

de facilitar la toma de decisiones a diferentes grupos de Interés



Estados Financieros



¿A quién importa los estados financieros?


A los accionistas porque verán reflejada la rentabilidad de su inversión

A los administradores para la toma de decisiones gerenciales A los acreedores porque les permite evaluar a su socio

estratégico Al estado porque con base en ellos se generan los ingresos

fiscales A los bancos porque les permite hacer la medición del riesgo En general, a todos los interesados les permite tomar

decisiones gerenciales que profundizan o no la relación con la empresa, así como medir anticipadamente el posible éxito empresarial en el largo plazo.


Estados Financieros- Grupos de Interés



Características de los Estados Financieros


Confiables: quienes toman las decisiones esperan que la información que están utilizando minimice la posibilidad de error

Equitativos: la información que se entrega a través de ellos satisface a todos los actores con intereses en la compañía

Comprensibles: deben ser comprensibles para los diferentes usuarios con algún interés en la compañía, por eso deben contener aclaraciones completas sobre aquellos hechos que a simple vista las meras cifras no permiten entender con facilidad.


Estados Financieros Básicos


Mediante el decreto 2649 de 1993 se establece la obligación de presentar al final de cada periodo los Estados Financieros Básicos, los cuales son:

Estados financieros básicos, de acuerdo con postulados básicos de las NIIF

Estado de situación financiera (Balance general)

Estado de resultados (Perdidas y Ganancias)

Estado de flujo de efectivo

Estado de cambios en

el capital contable

(Patrimonio)


Estado de Resultados(Perdidas y Ganancias)



Estado de Resultados


El estado de resultados refleja el resultado de las operaciones de la empresa durante un periodo de tiempo. El Beneficio de la empresa se destinara a repartirlo entre los propietarios de la entidad o a engrosar los fondos propios (reservas)

Ingresos Costos y Gastos

Beneficios (Pérdida)


Estado de Resultados – Estructura


Ventas Brutas 13.890 Menos: Devolución en ventas 400 Menos Descuento en ventas 600 VENTAS NETAS 12.890 Menos : Total Costo de la Mercancia Vendida 4.200 UTILIDAD BRUTA 8.690 Menos: Gastos de operación 3.300 Gastos de administración 1.200 Gastos de ventas 2.100 UTILIDAD OPERATIVA 5.390 Menos Gastos Financieros 1.600 Mas otros Ingresos 1.038 Menos Otros EgresosUTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 5.952 Impuestos 1.964 UTILIDAD NETA 3.988

(Expresión de la moneda)

Nombre de la EmpresaESTADOS DE RESULTADOS

Periodo de tiempo

¿El Negocio es Bueno?

¿El Negocio esta bien

administrado?

¿El Negocio esta bien

Financiado?

Carlos Mario Morales C ©2014Carlos Mario Morales Gestión Financiera ©2016

Costo de la mercancía Gastos de operación

• Gastos administrativos• Gastos de ventas

Gastos Financieros Otros ingresos y egresos Impuestos

Estado de ResultadosCuentas Relacionadas


Ventas netas Utilidad Bruta Utilidad Operativa (UAII) Utilidad antes de Impuesto (UAI) Utilidad Neta

Estado de ResultadosResultados Parciales


EBITDAEarnings Before Interests Taxes Depreciation and

Amortization

Utilidad antes de Intereses, Impuestos Depreciación y Amortización

Estado de ResultadosResultados Parciales


La presentación del Estado de Resultados varía dependiendo de la actividad de la empresa, que puede ser de servicios, comercial o manufacturera, o cualquier combinación de las anteriores



Ventas 1.500 Menos:

Devolución en ventas 80 Descuento en ventas 120

Ventas Netas 1.300 Menos Costo de la Mercancia

Inventario Inicial 500 Mas compras netas 120 Costo de la mercancia disponible 620 Menos inventario Final 200

Total Costo de la Mercancia vendida 420 UTILIDAD BRUTA 880 Menos Gastos de Operación

Gastos de administración 120 Gastos de ventas 220

Total Gastos de operación 340 UTILIDAD OPERATIVA (UAII) 540 Menos Gastos Financieros 220 Mas Otro Ingresos 120 Menos Otros Egresos 80 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 360 Impuestos 90 UTILIDAD NETA 270

Comercializadora El Resplandor SASEstado de Resultados

1 de enero al 31 de diciembre 2015Valores en Millones Empresa

ComercialEl costo de ventas se obtiene a través del denominado "juego de inventarios" que supone la elaboración de un inventario físico de las mercancías al final del período contable (inventario final), cifra que combinada con el valor del inventario al principio del período y las compras netas, determina el CMV. Las compras netas se obtienen restando a las compras brutas el valor de los eventuales descuentos y devoluciones en compras


Empresa de Servicios

La forma más simple del Estado de Resultados es la que corresponde a la actividad de servicios, donde simplemente se agrupan en la parte superior los ingresos por servicios prestados y en la parte inferior los gastos incurridos en la generación de dichos ingresos, obteniéndose así la utilidad de operación.

Ingresos Operacionales 13.890 Menos: Descuentos 400 INGRESOS OPERACIONALES NETOS 13.490 Menos: Gastos de operaciónGastos de administración 1.200 Gastos de ventas 2.100 Total Gastos de Operación 3.300 UTILIDAD OPERATIVA (UAII) 10.190 Menos Intereses 1.200 UTILIDAD DESPUES DEL FINANCIAMIENTO 8.990 Mas Otros No Operativos 1.600 Menos Gastos Financieros 1.038 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 9.552 Menos provisión impuestos (33%) 3.152 UTILIDAD NETA 6.400

Empresa de Servicios La RENDIDORA SASESTADOS DE RESULTADOS

1 de enero al 31 de diciembre 2015Valores en Millones


Empresa de Servicios

En muchos casos puede darse que existan costos directos asociados con el servicio que se presta por lo cual debe hacerse una separación entre estos y los gastos de administración y ventas.

Ejemplos de esta situación podrían ser los hospitales, talleres de mantenimiento automotriz, empresas de servicios de ingeniería, entre otros.

Ingresos Operacionales 13.890 Menos: Descuentos 400 INGRESOS OPERACIONALES NETOS 13.490 Menos Costos directos del servicio 2.000 UTILIDAD BRUTA 11.490 Menos: Gastos de operaciónGastos de administración 1.200 Gastos de ventas 2.100 Total Gastos de Operación 3.300 UTILIDAD OPERATIVA (UAII) 8.190 Menos Intereses 1.200 UTILIDAD DESPUES DEL FINANCIAMIENTO 6.990 Mas Otros No Operativos 1.600 Menos Gastos Financieros 1.038 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 7.552 Menos provisión impuestos (33%) 2.492 UTILIDAD NETA 5.060

Empresa de Servicios La RENDIDORA SASESTADOS DE RESULTADOS 1 de enero al 31 de diciembre 2015

Valores en Millones


Estado de Resultados de una Empresa Manufacturera. En este caso el Estado de Resultados tiene una complejidad adicional que se relaciona con la forma de calcular el “Costo de los Productos Vendidos", ya que en las manufactureras hay que manejar tres tipos de inventarios, a diferencia de las comerciales en las cuales solamente se maneja uno.

Ellos son: materias primas, productos en proceso y productos terminados. Por lo tanto, para hallar dicho costo deben hacerse tres juegos de inventario. (Ver bibliografía para su calculo)



Estado de Situación Financiera (Balance General)



Estado de Situación Financiera Se define como el estado financiero que muestra lo que la empresa posee, o sea los activos y la forma como ellos están siendo financiados, es decir, los pasivos y el patrimonio. Los pasivos representan los derechos de los acreedores y el patrimonio representa el derecho de los socios. La suma de los activos siempre deberá ser igual a la suma de los pasivos y el patrimonio.


ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO


ACTIVOS PASIVOS Caja y Bancos 200 Proveedores 2.850 Inversiones Temporales 1.500 Prestaciones Sociales 450 Cuentas por cobrar 3.200 Impuestos por pagar 935 Inventarios 4.000 Obligaciones Bancarias 2.890 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 8.900 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7.125

Inversionesa Largo plazo 2.000 Prestamos de largo plazo 2.840 Bonos por pagar 1.670

Terrenos 5.200 Pensiones de jubilación 3.200 Edificios 8.200 TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 7.710 Maquinaria y equipos 3.000 Muebles y enseres 1.100 TOTAL PASIVOS 14.835 Vehículos 3.400 Depreciación Acumulada 7.300- PATRIMONIOTOTAL ACTIVOS FIJOS 13.600 Capital 8.050

Seguros prepagados 950 Reservas 3.250 Intereses prepagados 820 Utilidades no apropiadas 1.650 TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 1.770 Superavit de capital 985

Otros Activos 500 TOTAL PATRIMONIO 13.935

Valorizaciones 2.000

TOTAL ACTIVOS 28.770 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 28.770

Periodo de Tiempo(Expresión de la moneda)

Nombre de la Empresa Estado de Situación Financiera Estructura


Activos • Activos Corrientes

Provisiones • Activos Fijos

Depreciación No depreciables Activos tangibles Activos intangibles

• Activos diferidos Amortización

• Inversiones a largo plazo

Estado de Situación FinancieraCuentas Relacionadas

Pasivos • Pasivos Corrientes

Provisiones • Pasivos de largo plazo

Patrimonio• Capital• Utilidades retenidas• Superávit de capital


Son las inversiones que realiza la Empresa:

ACTIVOS

Corrientes Fijos Diferidos

También llamados Circulantes; son aquellos convertibles en dinero en el corto plazo: bancos, inversiones temporales, cuentas por cobrar y los inventarios

Son bienes de larga duración que se utilizan para la operación y no están para la venta. Pueden ser tangibles o intangibles; los tangibles son depreciables, no depreciables y agotables

Son erogaciones que hace la empresa y cuyo efecto cubre más de un periodo contable; gastos que la empresa paga por anticipado y que pueden ser recuperados



Muestra una de las formas de financiar los activos:

PASIVOS

Pasivos de Corto Plazo Pasivos de Largo Plazo

Son las obligaciones (financieras o comerciales) que tiene la empresa y las cuales deben cubrirse en un plazo inferior a un año. También se denominan PASIVOS CORRIENTES

Son las obligaciones (financieras o comerciales) que tiene la empresa y las cuales se deben cubrir en plazos superiores a un año.



PATRIMONIO

CAPITAL UTILIDADES RETENIDAS

SUPERAVIT DE CAPITAL

Son los aportes de los socios; su denominación depende del tipo jurídico de la empresa

Como su nombre lo indica son las utilidades no repartidas, pueden ser: Apropiadas y No Apropiadas

Representa un aumento del patrimonio como consecuencia de un valor de los activos

Muestra una de las formas de financiar los activos:



¿Qué son las cuentas de "Provisión"? Es el reconocimiento de un costo o un gasto, que tiene como propósito, alguno de los siguientes:

Costos o gastos incurridos y no registrados Perdida de valor de un activo corriente. La protección de un activo fijo

Su registro, por lo tanto disminuye la utilidad del período y por ello se dice que representan un "castigo" a dicha utilidad.

Estado de Situación FinancieraCuentas Relacionadas


Las cuentas de orden, también llamadas "cuentas de memorando" reflejan cifras monetarias que aunque no tienen una relación directa e inmediata con los activos, pasivos o patrimonio de la empresa, en cualquier momento pueden adquirir tal condición. Son, pues, valores contingentes para la empresa y reflejan hechos tales como mercancía en consignación, cartas de crédito sin utilizar, garantías otorgadas a terceros, demandas a favor o en contra, etc.

Estado de Situación FinancieraCuentas de Orden y Notas de Balance.

Las notas de balance, también llamadas notas a los estados financieros, son un elemento indispensable de los estados financieros ya que permiten que los usuarios puedan estar adecuadamente informados, pues en muchos casos las meras cifras no son suficientes para poder tener una idea clara de la situación financiera de la empresa


Estado de Flujo de Efectivo



Estado del Flujo de EfectivoEs un estado financiero básico definido en el decreto 2649/93 donde se relacionan los ingresos y egresos de efectivo de una empresa.

Para el adecuado análisis de estos movimientos de efectivo se clasifican en:

Operación Financiación Inversión



Estado del Flujo de Efectivo


Flujo de Caja Operacional

Ingresos Egresos

Ventas de contado

Recuperación de cartera

Costos

Gastos Operacionales

Flujo de Caja de Inversión

Ingresos Egresos

Ventas de Activos

Rendimientos Financieros

Redención de Inversiones

Constitución de Inversiones

Compra de Activos

Flujo de Caja de Financiación

Ingresos Egresos

Prestamos

Aportes de capital

Servicios a la deuda (Capital

e intereses)

Dividendos

Flujo neto de efectivo


Estado del Flujo de Efectivo


Estado de cambios en el capital contable (Patrimonio)


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