gestión financiera rodrigo varela 2011. administraciÓn del dinero objetivo general: comprender y...
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Gestión FinancieraRodrigo Varela
2011
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
Objetivo General:
Comprender y utilizar las herramientas financieras básicas que permitan una mejor administración de la empresa.
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
Objetivo específicos:
•Identificar los estados financieros principales.
•Analizar e interpretar la información comprendida en los estados financieros (BG, FC, ER).
•Analizar el impacto económico de las decisiones.
EL SISTEMA ECONÓMICO DE LA EMPRESA
EMPRESA
SOCIOS
Egresos Ingresos
CRITERIOS
I < E ?
I = E ?
I > E ?
ttt ExcEI
FLUJO DE CAJA
•Se realiza bajo el principio de caja
•Identifica la posición de liquidez del negocio.
•Permite identificar los momentos donde se requieren aportes de los socios, créditos, distribución de dividendos.
FLUJO DE CAJA
Felicidad del empresario:
Mantener flujo de caja positivo; o sea tener siempre plata en el bolsillo.
FLUJO DE CAJA
Ejemplo:
Ver Excel
ESTADO DE RESULTADOS
•El estado de resultados o de pérdidas o ganancias muestra los ingresos y los gastos, así como la utilidad o perdida resultante de las operaciones de la empresa durante un periodo de tiempo determinado, generalmente un año. Es acumulativo, es decir, resume las operaciones de una compañía desde el primero hasta el último día del periodo.
•Principio de causación
•Permite calcular impuestos de renta ( que luego se requiere en el flujo de caja) y la reserva legal que luego se refleja en el Balance General
ESTADO DE RESULTADOS
Felicidad del empresario:
Tener Utilidad, que pueda reinvertir, y que pueda distribuir entre los socios.
ESTADO DE RESULTADOS
Ejemplo:
Ver Excel
BALANCE GENERAL
Muestra el estado acumulado, a una fecha determinada de las cuentas de la empresa
Activo: Es el conjunto de los bienes y derechos tangibles e intangibles de propiedad de una persona natural o jurídica que por lo general son generadores de renta o fuente de beneficios.
Pasivo: Se denomina así a las deudas que mantiene la empresa con terceros.
Patrimonio: propiedad real de una empresa o individuo, definida como la suma de todos los activos, menos, la suma de todos los pasivos.
Activo = Pasivo + Patrimonio
BALANCE GENERAL
Felicidad del empresario:Los activos ( lo que se tiene) produzcan un rendimiento mayor que el costo de las fuentes de financiamiento ( lo que se debe)
Rendimiento real sea superior al capital invertido ( propio y ajeno)
BALANCE GENERAL
Ejemplo:
Ver Excel
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
Elementos a analizar:
IngresosEgresosUtilidadLiquidezRentabilidadNecesidad de recursosConsecución de recursosUtilización de excedentes
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
INGRESOS:
Venta productos y subproductos/servicios Venta activos fijos Venta defectuosos y sobrantes Rendimientos financieros Aportes de socios Prestamos Donaciones
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
EGRESOS:
Costos Gastos Inversiones en activos Inversiones financieras Pago préstamos Distribución de excedentes Donaciones
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
COSTOS:• Costo de materias primas insumos y servicios• Costo de personal• Costos de mantenimiento• Costos indirectos de fabricación
GASTOS• Gastos financieros• Gastos de administración y venta• Impuestos, seguros, deducciones tributarias
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
COSTOS FIJOS • No dependen del volumen de producción o de
ventas
COSTOS VARIABLES• Dependen del volumen de producción y de
ventas
Punto de Equilibrio
PUNTO DE EQUILIBRIO (UND)=COSTO FIJO TOTAL ($)/MARGEN DE
CONTRIBUCIÓN UNIDAD ($)
Punto de Equilibrio
P.E (Und)= $30.000/($9-$1)=3.750
Ingreso 9 $ 3.750 $ 33.750 Costos Costos variables 1 $ 3.750 $ 3.750 Costos fijos totales $ 30.000 Costos Totales $ 33.750 Utilidad $ -
Ventas para lograr una utilidad objetivo
VUO=Utilidad objetivo+Costo fijo total/Margen de Contribución
Ventas para lograr una utilidad objetivo
VUO=Utilidad objetivo+Costo fijo total/Margen de Contribución
($40.000+$30.000)/$9-$1 = 8750
EjercicioDetermina el costo promedio de tus productos:
Costos/ gastos Variables
Costos y Gastos fijos
Número de Unidades Producidas
Costo Promedio por Unidad producida
INVERSIONES
Tierra Equipos Maquinaria Edificaciones Vehículos Computadores Bienes muebles, etc.
ACTIVOS FIJOS
-
DEPRECIACIÓN
1. Inversiones en Bienes Tangibles:
Marca Software Prima de local Compra de tecnología Gastos de constitución de la
empresa Ensayos, desarrollo del
producto, etc.
ACTIVOS INTANGIBLES
2. Inversiones en Bienes NO Tangibles
-
AMORTIZACIÓN
El capital de trabajo: la sangre que permite que la empresa funcione.
Aquellos recursos que permiten a la empresa operar. La empresa para poder operar, requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.
Inversión capital de trabajo
• Días de inventario de materia prima.• Días de inventario de producto en proceso.• Días de inventario de producto terminado.• Políticas de cartera a clientes (% de ventas a plazos y plazo).• Políticas de cartera a proveedores (% de compras a plazos y plazo).• Política de efectivo.• Política de cubrimiento de pérdidas iníciales.
Utilidades
Ingresos
- Costos fijos
- Costos variables
- Depreciación
- Amortización
- Gastos financieros
Utilidad Bruta
- Impuestos
Utilidad Neta
Estado de resultados/de ganancias y perdidas
Caja inicial
+ Ingresos de ventas
- Egresos (costos y gastos)
- Egresos (inversiones)
- Pagos de capital
+ Aportes socios
+ Prestamos
+ Distribución de excedentes
Caja Final
FLUJO DE CAJA:
ACTIVOS
Disponible (+)
Cuentas x Cobrar(+)
Activos depreciación/amortizaciones (+)
Depre/amortizaciones acumuladas(-)
PASIVOS
Cuentas x pagar (+)
Bancos (+)
Impuestos x pagar (+)
PATRIMONIO
Capital (+)
Utilidad del ejercicio (+)
ACTIVO= PASIVO+PATRIMONIO
BALANCE GENERAL:
ANALÍSIS HORIZONTAL Y VERTICAL:
Razones Financieras
Rotación de cartera= Ventas netas/Cuentas por cobrar promedio
Días de Cartera = 360/ Rotación de Cartera
Rotación de inventario= Costo promedio/Inventario promedio
Días de Inventario = 360/ Rotación de inventario
Rentabilidad = Utilidad Neta/Capital Social
