gestión de riesgo en los modelos fintech en méxico · crecimiento en américa latina no sea tan...
TRANSCRIPT
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Gestión de Riesgo en los Modelos Fintechen MéxicoAutor: Felipe A. Pérez Sosa / David R. Espinoza Licona,
Fecha: 1 de Junio de 2017
Afiliación: Universidad Autónoma de Querétaro
AVISO LEGALEste material ha sido elaborado y presentado bajo la responsabilidad exclusiva del autor. Los puntos de vista, opiniones ycontenido de este material así como los derechos intelectuales son responsabilidad exclusiva del autor a título individual y norepresentan ninguna de las posturas oficiales del Colegio Actuarial Mexicano A.C. quienes a través de su marca Colegio ActuarialMexicano (CAM) y sus miembros no aceptan responsabilidad o pérdida causada por personas o entidades por el uso, actuación oenfoque derivados de la información de sus contenidos, comunicados, seminarios, programas publicaciones o actividades decarácter general, ya sea que dicha responsabilidad o pérdida haya sido causada por negligencia, omisión o alguna otra índole.
1
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Contenido
• Introducción
• Desarrollo
• Implementación
• Análisis de resultados
• Conclusiones generales
• Referencias
• Sobre el autor
2
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Los Modelos Fintech
• “El sector FinTech es el conjunto de empresas no financierasque usan la tecnología digital y herramientas asociadascomputación en la nube, blockchain, big data, inteligenciaartificial, redes sociales, etc.- para prestar servicios financierosa consumidores y empresas de una forma innovadora y bajonuevos modelos de negocio. Las innovaciones del sectorFinTech tienen el potencial de transformar el sector financieroy ayudar a proveer servicios a grupos socialestradicionalmente desentendidos por los bancos.”
3
CAF Banco de desarrollo de América Latina
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Sector Fintech
4
PréstamosAutenticación y
Fraude
Pagos y Transferencia
s
Comercio Electrónico
Crowdfunding Ventas
Banca Digital
Moneda DigitalFinanzas Personales
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Los Modelos Fintechen México
5
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Carácterísticas del Sector Mexicano
6
• En México solo 39% de la población posee una cuenta bancaria, por debajo del promedio de América Latina y el Caribe que es 51%. En gran medida debido a la falta de infraestructura.
Fuente: CONAIF
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Penetración de los Modelos Fintech en México
7
Fuente: Finnovista 2016
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
8
Penetración de los Modelos Fintech en México
Fuente: Finnovista 2016
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Modelo Fintech en México
• Se han Identificado un total de 158 startups Fintech Mexicanas, posicionando a México como el mayor mercado Fintech en Latinoamérica.
• Crecimiento por segmento: en Crowdfunding (+60%), Educación Financiera y Ahorro (+40%), Pagos y Remesas (+34%), y por último en Gestión de Finanzas Empresariales(+33%).
• Compiten por captar en los próximos 10 años hasta el 30% del mercado bancario mexicano, valorado en más de 30 mil millones de dólares.
9
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Fuerzas de la Disrupción
10
Hábitos de Consumo
Regulaciones
% PenetraciónCelulares
% PenetraciónInternet
% PoblaciónBancarizada
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Gestión de Riesgo en Instituciones Financieras
11
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Riesgos Financieros
12
Riesgo
De tasa de cambio
Crédito
De Interés
Económico
De Liquidez
De Mercado
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Riesgos Cuantificables Discrecionales
• Riesgo de crédito o crediticio, que se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las Instituciones.
• Riesgo de liquidez, que se define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones.
• Riesgo de mercado, que se define como la pérdida potencial por cambios en los Factores de Riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. 13
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Riesgos Cuantificables No Discrecionales
• El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.
• El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las Instituciones llevan a cabo.
14
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Administración Integral de Riesgos
• Definir sus objetivos sobre la exposición al riesgo y desarrollar políticas y procedimientos para la administración de los distintos tipos de riesgo a los que se encuentran expuestas, sean éstos cuantificables o no.
• Delimitar claramente las diferentes funciones, actividades y responsabilidades en materia de Administración Integral de Riesgos entre sus distintos órganos sociales, unidades administrativas y personal de operación y de apoyo, en los términos del presente capítulo.
• Identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los riesgos cuantificables a los que están expuestas, considerando, en lo conducente, los riesgos no cuantificables.
• Agrupar, considerando a sus Subsidiarias Financieras, los distintos tipos de riesgo a que se encuentran expuestas, por Unidad de Negocio o por Factor de Riesgo, causa u origen de éstos. 15
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Riesgos Particulares de los Modelos Fintech
• La velocidad en el tráfico de datos
• Las regulaciones gubernamentales, podrían hacer que el crecimiento en América Latina no sea tan acelerado en otros segmentos del sector FinTech.
• Debido a las distintas regulaciones podemos identificar 3 tipos de enfoque:
16
ENFOQUE ACTIVO
• Favorece la innovación
• Regulaciones amigables
• Colaboración con las FinTechpara trabajar con rapidez
• Reino Unido, Singapur
ENFOQUE RESTRICTIVO
• Alta aversión al riesgo
• Trabajan con lentitud
• Regulaciones restrictivas
• Confusión sobre autoridad Competente
• Estados Unidos
ENFOQUE PASIVO
• No estimulan ni restringen la innovación
• Alemania
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Discusión
17
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Legislación y Anteproyecto de Ley
• 1. Serán nombradas como Instituciones de Tecnología Financiera (ITF) las empresas de: Financiamiento colectivo (crowdfunding) enfocadas en deuda, capital, copropiedad o regalías, que acercan financiamiento a los segmentos desatendidos por la banca tradicional.
• 2. ¿Qué necesitan para operar? Deberán ser autorizadas por la CNBV, luego de que un Comité de Instituciones de Tecnología Financiera -conformado por CNBV, Banxico y Hacienda- lo haya discutido previamente.
• 3. Requerimientos de capital: Las fintech deberán contar con un capital mínimo necesario para llevar a cabo sus actividades.
• 4. Datos abiertos: El anteproyecto permite que los bancos y las fintech compartan sus aplicaciones o interfaces tecnológicas.
• 5. Sandbox regulatorio: El anteproyecto de ley crea la figura de Empresas Innovadoras, conocida en el ecosistema fintech como sandbox, que dará una autorización temporal a empresas y bancos para probar modelos de negocio que no tengan que ver con las tres ITF que ya estarán reguladas.
• 6. La ley prohibirá a las empresas de crowdfunding: Asegurar el éxito, retornos o rendimientos a los clientes sobre su inversión realizada.
• 7. Activos virtuales: Para ser aprobadas como ITF por parte de la CNBV deberán contar primero con la autorización previa del Banco de México, que avale sus operaciones.
18
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Legislación y Anteproyecto de Ley• 8. En el caso de las ITF de pago electrónico: Los requerimientos de capital se definirán de
acuerdo al número y monto de pagos que realicen, así como de los ingresos que obtengan en un periodo que marque la CNBV.
• 9. ITF, los únicos responsables en caso de afectación a inversionistas: Las instituciones deberán hacer pública la información que permita a sus clientes conocer los riesgos en las operaciones que realizan y solicitar una constancia a los clientes.
• 10. La CNBV, el mayor vigilante: La dependencia de gobierno será la autoridad principal encargada de supervisar y vigilar que todo lo establecido en la ley sea cumplido por las empresas. Además, podrá investigar anomalías, realizar visitas de inspección y, en su caso, aplicar revocaciones.
• 11. Sanciones y revocaciones: La CNBV podrá revocar el permiso para operar a las fintech que, entre otros lineamientos, no logren mantener el capital mínimo o neto necesario que les haya sido exigido.
• 12. El papel de la Condusef: El anteproyecto instruye que en el futuro se cree una ventanilla de apoyo especializada para los usuarios de estas plataformas.
• 13. Consejo de Tecnología Financiera: Estará conformado por hasta 12 miembros, entre los que estarán representantes de la CNBV, Hacienda, Banxico y del sector privado, que fomentarán el intercambio de opiniones. Deberán reunirse al menos una vez al año. 19
Fuente: Expansión (2017)
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Inversión en el sector Fintech en el Continente Americano
20
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Ventajas de los Modelos Fintech
21
• Ofrecen una experiencia de compra simple y rápida a través de una interfaz digital amigable, accesible en múltiples canales digitales que están disponibles a cualquier hora y en cualquier lugar.
• Son negocios totalmente digitales, sin sucursales, rubros que impactan los costos operativos de los bancos. De acuerdo con la Corporación de Seguro de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation) en los Estados Unidos, el costo promedio de esos rubros más los salarios relacionados alcanza entre el 51% y el 60% del total de los gastos operativos de los bancos comerciales en Estados Unidos (FDIC, 2016).
• Tienen herramientas para entender al cliente y satisfacer sus necesidades y protegerlo de fraude, como análisis de grandes datos, modelos predictivos e inteligencia artificial (PwH, 2016).
• Aprovechan la tecnología para entrar en segmentos donde los bancos y otros proveedores tradicionales de servicios son ineficientes o sufren por falta de transparencia o de asimetrías en información.
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Score Financiero
• La Filosofía de las empresas calificadoras es proporcionar a la comunidad inversionista una opción profesional y actualizada referente a la capacidad de pago oportuno de capital e intereses de instrumentos representativos de deuda en el mercado de valores.
• Para emitir una calificación se analizan a fondo las perspectivas de venta de la empresa (pronóstico de mercado), la posición tecnológica y la eficiencia de los procesos productivos de la empresa (estudio técnico) y se realiza un profundo análisis de las ganancia y la rentabilidad futuras (análisis y evaluación económica proyectados)
• Se requiere un método sencillo y barato que esté al alcance de casi cualquier empresa, incluyendo a las microempresa, que les permita medir su propio riesgo.
22
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Conclusiones
• Los bancos de desarrollo juegan un papel importante en la creación de conocimiento sobre las tendencias, así como en la sistematización y diseminación de buenas prácticas, tanto a nivel de empresas como a nivel de gobierno.
• El número de nuevas startups y la variedad de servicios que ofrecen representan un serio riesgo de disrupción para el negocio de la banca tradicional.
• La gestión del riesgo es importante para cualquier empresa, para la banca es una necesidad que crece con la innovación y complejidad de las operaciones.
23
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Conclusiones
• Es necesario un Score Financiero más accesible para las nuevas startups.
• El anteproyecto de ley debe tener como fundamento:
• Garantizar la seguridad financiera del consumidor
• No inhibir el crecimiento del sector Fintech
• Facilitar la aprobación de innovaciones dentro del sector
24
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Referencias
• Ernts and Young (2015)“FinTech is Gainning Traction” en Journal of FinancialPerspectives FinTech. EY Global Financial Institute. http://www.ey.com/GL/en/Industries/Financial-Services/ey-fintech-adoption-index
• FINNOVISTA; Fintech Radar México; August 31, 2016
• Consejo Nacional de Inclusión Financiera; Reporte Nacional de Inclusión Financiera; 2016
• Expansión (2017),”Los 14 puntos más importantes del anteproyecto de ley Fintech”, http://expansion.mx/emprendedores/2017/04/10/los-14-puntos-mas-importantes-del-anteproyecto-de-ley-fintech
• PWC; Blurred Lines: How Fintech is Shaping Financial Services; 2016
• S/A, ”Circular Única de Bancos”, Comisión Nacional Bancaria y de Valores, http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Presentaciones%20Seminario%20Corresponsales/i.%20Circular%20%C3%9Anica%20de%20Bancos.pdf
25
AC
T 2
01
7 –
Co
legi
o A
ctu
aria
l Mex
ican
o –
ww
w.c
ole
gio
actu
aria
l.org
Sobre los autores
• Mtro. David Ricardo Espinoza; Licenciado en Mercadotecnia por el TEC CEM, Maestría en Administración por el TEC Campus Querétaro, actualmente cursando el Doctorado en Ciencias Económico Administrativas en la Universidad Autónoma de Querétaro con enfoque en competitividad y desarrollo organizacional.
Contacto: [email protected]
26
• Dr. Felipe A. Pérez Sosa; Licenciado en Administración y Finanzas por la Universidad Panamericana, Maestría en Administración con Especialidad en
Finanzas por parte del Instituto de Estudios Superiores de Tamaulipas y Doctor en Ciencias Económico Administrativas con mención honorífica por la
Universidad Autónoma de Querétaro. Profesor de tiempo completo e investigador y coordinador de la Licenciatura en Actuaría en la Universidad
Autónoma de Querétaro.
Contacto: [email protected]