REVISTA QUINCENAL DE ACTUALIDAD FINANCIERA1 al 15 de abril 2018nº 509 • 3 €

FRENTE A LOS GIGANTES TECNOLÓGICOS

LA BANCA URGE REGULACIÓN

ENTREVISTAJ. L. Martínez Campuzano, de la AEB

JUNTASSantander, BBVA, Bankinter

LABORALCasi la mitad de los empleados del sector no puede conciliar

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SUMARIO

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6 PANORAMA DESDE EL PUENTE. La rebelión de los banqueros

8 EN PORTADA. La banca urge regulación frente a los gigantes tecnológicos

11 TIPOS FIJOS. La paz bancaria contrasta con la incertidumbre política que aún se arrastra

14 JUNTA. Botín quiere que todos se beneficien de la recuperación

16 JUNTA. González pide un organismo que regule los nuevos tiempos

18 JUNTA. Dancausa considera “imperdonable” no superar los resultados de 2017

22 ENTREVISTA. José Luis Martínez Campuzano, portavoz de la AEB

26 ESTRATEGIA. Ibercaja no saldrá a bolsa hasta 2020

28 LABORAL. Casi la mitad de los empleados del sector no puede conciliar

30 SILLA DE PATIO. Europa retrasa la aplicación del Mercado Único Financiero

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Todo vuelve

Cuando era pequeña, ir al banco era como ir a por el pan o a la farmacia. Entién-danme, tenía pocos años y tampoco tenía instaurada una cultura financiera. Sé que había una persona, que era quien atendía a mi madre, igual que en el mercado, en la bodega o en cualquier

establecimiento y que esa relación estaba basada en la confianza. Llegados a este punto, he de decir también que los que crecimos en la clase media de los 70 y los 80 del siglo pasado, tuvimos una infancia muy feliz pero un tanto caótica, así que a lo mejor no estoy muy acertada.Pro en fin, empezaron a pasar los años y cada vez había menos trato. Los mercados, las panaderías y las perfume-rías se convirtieron en hipermercados. Y cuando fui más mayor, las visitas al banco se fueron espaciando. La operativa, las tarjetas de crédito y los comercios así lo requerían —a pesar de que la empresa que me pagaba tuviera que hacer unas farragosas transferencias, comparadas con las de ahora—.Luego me tocó enfrentarme a la gran decisión, la de pedir la hipoteca. Y entonces fue como si una escalera de cien peldaños se erigiera delante de mí. Pero la cosa se empezó a complicar aún más. Con los primeros megas de capacidad en ordenadores —y aún sin wifi— las visitas al banco fueron mermando y al final uno no sabía como se llamaba el señor o la señora del banco a no ser que tuviera un grave problema. Y entonces, además del avance de la tecnología, llegó la crisis y la caída en picado de la reputación del sector financiero, en algunos casos justificada.Y, luego, para mí, han sido muchas las entidades que deberían haber sacado pecho, incluyendo a las patronales, que no supieron sacudirse esa mala fama, pero parece que está cambiando la situación. Así lo constataba en la junta del Banco Santander donde pude observar que el compo-nente social, responsable y ético fue muy importante. Ahora lo que debe calar es la restitución de esa confianza de la que hablaba al principio. Que no es fácil, porque en estos tiempos debe ir de la mano de la transformación digital, que como he reflejado puede redundar en un distanciamiento. Pero los pasos son firmes ya.En lo que hay que emprender la lucha es contra la práctica de tener el dinero debajo del colchón o en un ladrillo escondido en la pared de entonces. Y es que ahora, el colchón o la pared, parecen ser los gigantes tecnológicos, mientras no estén sujetos a la misma regulación de los bancos.

Susana Gómez

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Nunca se había producido en Espa-ña una llamada —y casi unísona— de los dos principales líderes ban-carios de este país. Francisco González y Ana Botín —por or-den de antigüedad en el cargo— han pedido, en síntesis, que la le-

gislación favorezca una actividad económica funda-mental para la vida de nuestro país. En las respectivas juntas de accionistas de Banco Santander y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) celebradas en marzo se puso de manifies-to la exigencia de una nueva legislación que de-fienda a los bancos frente al empuje de las gran-des empresas digitales que amenazan con atacar directamente a la actividad bancaria. Ana Botín dijo textualmente que “la sociedad nece-sita bancos seguros, pero con capacidad para innovar y ser más competitivos. El marco regulatorio debe ga-rantizar las mismas reglas para todos los que realiza-mos la misma actividad. Hoy la regulación es más exi-gente con los bancos que con las grandes plataformas globales que hacen nuestras mismas actividades. Esto no puede ser así y debe cambiar”. Queda claro ¿no?Francisco González ha sido un total y permanente profeta de la revolución digital en banca. Se ha dicho —yo lo he repetido varias veces aquí— que esa voca-ción informática le vino de uno de sus primeros em-pleos: perforador de tarjetas para los circuitos de IBM. Pero también él ha llamado la atención sobre la inde-fensión jurídica que la banca puede tener ante los gi-gantes digitales de la distribución. Y entre las muchas alusiones que dedicó a la revolu-ción en todos sus ámbitos quiero destacar el siguien-te párrafo, que también recoge José Hervás en su trabajo del presente número. Dijo González: “esta-mos creando un nuevo orden económico y social, y la arquitectura legal de este momento no responde a ese nuevo orden; para que esa enorme riqueza lle-gue a todos los ciudadanos es necesario dotarse de una nueva arquitectura legal que garantice que to-dos los ciudadanos se benefician y no se creen efec-tos secundarios indeseados”. Es obvio que la parquedad de las declaraciones de los lideres bancarios es proverbial y que no hubieran lle-gado a este punto que —sin rodeos— reclaman una le-gislación que evite ser “arrollados” por las grandes compañías tecnológicas. Y es que el caso de Francis-co González es más que paradigmático: sin negar ni un ápice la importancia de la revolución digital duran-

Hoy la regulación es más exigente

con los bancos que con las

grandes plataformas, según Botín

La rebelión de los banqueros

Ángel Gómez Escorial

Panorama desde el puente

te muchos años, s,i ha podido ver que algunos excesos podrían llegar a partir de ahora.

El largo y espinoso asunto catalán

La detención de Carles Puigdemont por la policía alemana cerca de la frontera con Dinamarca marca un nuevo punto de inflexión en el especial peregrinaje del político catalán. Y, además, jueces y Gobierno ger-manos defienden que la Constitución española ten-ga un artículo como el 155.A su vez los parlamentarios del PNV vasco en el Congreso evitan el apoyo parlamentario a la apro-bación de los presupuestos presentados por el Go-bierno Rajoy mientras que el citado articulo 155 está vigente en Cataluña. Pero ¿por qué tanto “mie-do” a esa parte de la Constitución? Es sencillo en la clausula anti-ruptura. Y lo que quiere decir es que también el nacionalismo vasco quiere tener abierta la vía a la ruptura con el Estado. La radicalización del tema catalán demuestra que la “doctrina Pujol” era una tontería: la separación sin pro-blemas por el desinterés de España a mantener la uni-dad. Jordi Pujol creyó una circunstancia producida por el nacionalismo franquista era la destrucción de Es-paña como nación unida. A lo máximo el mantenimien-to de estructuras federales o confederales como máximo. El Estado de las Autonomías era un adelan-to a la dilución de España. Y aunque hoy pueda parecer un poco broma el triun-fo de la selección nacional de futbol —la Roja— en 2010, con el generalizado entusiasmo de la ciudada-nía, aquello hizo pensar a los independentistas cata-

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lanes que la ruptura no iba a ser tan fácil. Me parece que algunos —o todos— sectores del catalanismo in-dependentista siempre pensaron cuestiones un tan-to disparatadas, en la medida de una afición desme-dida de convertir deseos en realidades. Tal vez ese “buenismo” estaba más cerca de una par-te de los demócratas cristianos de CiU y no tanto de otros seguidores más jóvenes, lo que llegaría en edad hasta el heredero de Pujol: Artur Mas. Obviamente no era lo mismo en el caso de Esquerra Republicana de Cataluña (ERC) y del ultraizquierdismo que veía en el nuevo Estado catalán independiente una vía futura para la revolución de clase. Cuando Carles Puigde-mont perfila la independencia catalana ya habla de república. No sé si algunos independentistas conside-raron que la habitual neutralidad política de la Monar-quía española “ampararía” la opción separatista, lo cual hubiera sido como un suicidio institucional. Pero es ob-vio el Rey Felipe VI se posiciona con firmeza en la de-fensa de la Constitución que, entre otras cosas, marca y ordena el papel mediador del Rey, pero aunque en ese ámbito, no fuera de él. La decisión de extraditar o no a Carles Puigdemont de Alemania a España llegará en los primeros días de abril —escribimos el presente comentario el 2 de abril— y en torno a esas fechas se decidirá tiempo y forma de la cuestión, ejercitada por los jueces germanos que, asi-mismo, han significado que no aceptaran presiones po-líticas de ningún tipo. Y eso había que decirlo porque no se olvide que la canciller alemana Angela Merkel es la mejor aliada de del presidente del Gobierno espa-ñol, Mariano Rajoy, en el ámbito de la Unión Europea.

Un tren blindado

Escena, sin duda, de los primeros años del siglo XX, casi, casi, de antes de la II Guerra Mundial… Un tren blin-dado de imponente aspecto toma el camino desde la capital de Corea del Norte, Pionyang, en dirección a te-rritorio chino. Viajan el presidente norcoreano Kim Jong-Un y su esposa Ri Sol-Ju, además de un abun-dante séquito. El destino del convoy es Pekín donde se encontrarán con el primer mandatario chino, Xi Jin-

El Gobierno de Jong-Un busca una vía de romper el aislamiento sin romper con su forma de hacer las cosas

JOSÉ LUIS ROLDÁN

Algunas fuentes han atribuido a contactos de la Asociación Espa-

ñola de Banca (AEB) que preside José Luis Roldan un importante ace-lerón del sector bancario en la venta de sus activos inmobiliarios. Los mis-mos rumores indicarían no bajada de precios, pero sí incremento de los vo-lúmenes enajenados.

DONALD TRUMP

El presidente norteamericano coin-cide, en cierto modo, con Ana Bo-

tín y Francisco González al culpar Do-nald Trump a Amazon de ser culpable del cierre de “muchos miles” de nego-cios minoristas. Lo expuso en su cuen-ta en su cuenta oficial de Twitter.

ping, y su mujer y su esposa, Peng Liyuan. El obje-to del viaje es romper el aislamiento de Pionyang y pre-parar una entrevista futura de Kim Jong-Un con el presidente norteamericano, Donald Trump. El viaje a Pekín de Kim Jong-Un tuvo un enorme peso mediá-tico en todo el mundo. Por otro lado, Corea del Norte ha cambiado de talante: de amenazar al mundo ente-ro con sus cohetes intercontinentales a participar jun-to con Corea del Sur en los Juegos olímpicos de invier-no de 2018. Equipo único que sin duda tiene algo de unificación. Aunque ya se veráLo cierto es que tras recibir Kim Jong-Un al presi-dente del Comité Olímpico Internacional, Thomas Bach, se hizo publico que Corea del Norte participara en Juegos de Verano de 2020 en Tokio y en los Juegos de invierno de 2022 en Pekín. Esta aproximación al de-porte olímpico abre muchas posibilidades a una disten-sión permanente. De todas formas, desde hace ya años, se hablado de las dificultades abastecimiento de la población de República Popular Democrática de Co-rea (RPDC). El Gobierno totalitario de Pionyang y su lí-der Kim Jong-Un buscan una vía de romper el aisla-miento sin romper con su régimen político y se pecu-liar forma de hacer las cosas. Tal vez, sus cohetes in-tercontinentales capaces de llegar a Japón y a Estados Unidos quedan para siempre en sus silos.

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ción de ‘banca abier ta’ (open ban-king), que obliga a las entidades ban-carias a proporcionar acceso a las cuentas de los clientes que lo autori-cen. La situación deja muy preocupa-dos a los más altos ejecutivos del sec-tor. Las tecnológicas podrían hacerse con una gran parte de la tarta.El ‘Financial Times’ incidía reciente-mente, como habiendo coqueteado con los servicios financieros durante años, los gigantes tecnológicos están ya pro-fundizando su actividad en el sector. Ya es global. Amazon ofrece servicios de pago y préstamos a comerciantes en su plataforma. Facebook ha obtenido licen-cia para ofrecer dinero electrónico en Ir-landa. Alibaba y Tencent se han conver-tido en operadores dominantes en la in-dustria de pagos china.Con ocasión de la celebración de las jun-tas generales de accionistas del Santan-

EN PORTADA

JOSÉ HERVÁS GARCÉS

Los banqueros españoles están entre los que más insistente-mente han pedido desde el sector un cese de la incesan-te regulación que les impedía

diseñar una hoja de ruta más allá del corto plazo, justamente por las interfe-rencias del tsunami regulatorio que vie-nen sufriendo. El argumento era com-prensible. Sin estabilidad regulatoria, es imposible fijar metas a medio y lar-go plazo. Pero la amenaza de los gigan-tes tecnológicos les ha puesto en aler-ta y urgen una regulación frente a es-tos nuevos competidores.Según consideran los banqueros del vie-jo continente, españoles entre ellos, la entrada en el negocio bancario de los gi-gantes tecnológicos de EE. UU. y China amenaza la estabilidad financiera por lo

que piden que estas entidades se some-tan a las mismas normas que las entida-des financieras. Después de lo conocido en las últimas semanas con la utilización de los datos en las elecciones en EE UU

y en el Brexit parece más que obligado responder a sus reivindicaciones. La gota que ha colmado el vaso en el ámbito financiero ha sido la introduc-ción en Europa este año de la regula-

La gota que ha colmado el vaso ha sido la introducción en Europa de la ‘banca abierta’

La banca urge regulación frente a los gigantes tecnológicos

Botín reclama una regulación más justa y González insiste en que ésta no está preparada para los desafíos globales de la cuarta revolución.

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der y BBVA sus presidentes han aprove-chado para advertir de la urgencia de adoptar medidas ante el riesgo de que los grupos tecnológicos reemplacen a los bancos. Resulta obligado decidir el entramado jurídico en el que se van a mover estos gigantes tecnológicos cuan-do intervengan en el ámbito financiero. Lo primero que piden desde los gran-des del sector europeo es que, si un banco tradicional necesita la garantía de contar con un determinado capital para su actividad de prestar dinero, también tengan que contar con él estos gigantes tecnológicos.

Botín pide un marco más justo

Muestra de la preocupación que supo-nen para el sector la incorporación de estos nuevos actores, ha sido el hecho de que la presidenta del Banco Santan-der, Ana Botín, aprovechara la celebra-

�� El plan de acción de la comisión europea llega tarde

En el sector se considera que las 16 medidas propuestas en el Plan de Acción de la Comisión Eu-ropea para el Mercado Único Di-

gital, que pretende fomentar un sector financiero más innovador y competitivo, podrían llegar demasiado tarde. La segunda semana del pasado mes de marzo la Asociación Española de Ban-ca (AEB), aunque manifestaba que en la estrategia de Bruselas veía iniciativas muy positivas y ambiciosas, también se incluyen otras que posponen la entra-da en vigor de medidas concretas con las que afrontar el impacto de las nue-vas tecnologías y de las actividades de innovación tecnológica. El temor de los bancos es que el sector no pueda adap-tar nuevos productos tecnológicos den-tro de su ámbito, mientras que las gran-des empresas tecnológicas ya utilizan sus nuevas aplicaciones muy fáciles de utilizar cuyo alcance está todavía por evaluar, pero se teme.Para los expertos de la patronal espa-ñola el enfoque de la Comisión puede ralentizar la aplicación de las nuevas tecnologías en el sector de servicios financieros europeos. No incentiva su integración y debilita su posición en el ámbito global.Como advierten los expertos, y reco-gíamos al principio del artículo, la com-petencia ya es un hecho. De esta for-ma, Amazon ofrece servicios de pago y préstamos a comerciantes en su plata-forma. Facebook ha obtenido licencia para ofrecer dinero electrónico en Irlan-da. Alibaba y Tencent se han convertido en operadores dominantes en la indus-tria de pagos china.

La respuesta urgente que ha dado la Co-misión Europea de gravar con un 3% la facturación de las grandes empresas di-gitales allí donde generan valor no le pa-rece la respuesta a la Federación Ban-caria Europea (EBF). Para la federación europea de banca únicamente mediante un enfoque global, como piden los máxi-mos responsables del sector en España, se conseguirá la igualdad de condicio-nes. La introducción unilateral de nuevas normas puede perjudicar la evolución ac-tual y futura de la economía digital. La iniciativa de la Comisión se ha produ-cido a instancias de Francia con el apo-yo explícito de Alemania, España, Italia y Reino Unido. Los grandes de la Unión. Las iniciativas de la Comisión Europea cuyo informe intermedio fue enviado al Parlamento, el Consejo, el Comité Eco-nómico y Social y el Comité de las Re-giones han pasado inadvertidas. Quizás hasta ahora que los grandes del sector han visto las orejas del lobo. Habrá que volver sobre las iniciativas y lo que Euro-pa está dispuesta a hacer. A tenor de las advertencias de Botín y González es mucho y urgente.

La AEB de Roldán se posicionaba.

La banca urge regulación frente a los gigantes tecnológicos

ción de la Junta General de Accionistas de la entidad el pasado 23 de marzo para volver a alertar a los reguladores. Le dedicó un amplio espacio de su inter-vención a los accionistas reclamando a los legisladores un marco regulatorio “más justo” para la era digital que “per-mita a los bancos innovar y ser compe-titivos”. Según la presidenta de la prime-

ra entidad europea por capitalización, hoy en día la regulación es más exigen-te con la banca que con las grandes pla-taformas que hacen sus mismas activi-dades. Los argumentos son sencillos, esto no puede seguir así, por lo que las condiciones deben cambiar. Dar un cré-dito o hacer un pago conlleva los mis-mos riesgos, lo ofrezca un banco u otra

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empresa. En conclusión, las condiciones deben unificarse. Para la presidenta del Santander las en-tidades que actúan en el mercado finan-ciero deben ser seguras, con capacidad para innovar y para poder ser competiti-vos. Y mientras llega la misma, la presi-denta advierte de que el banco ha sabi-do reinventarse y anticiparse a la revo-lución digital que es un hecho en el mundo financiero. En el caso de la enti-dad cántabra los clientes digitales son ya 25 millones. El banco trabaja para se-guir innovando y ser líder de la revolu-ción digital del sector. En este sentido, y en el por lo que afecta a las ventas del grupo, una de cada tres se hace a través del ámbito digital. Solo en España las transacciones por el móvil han aumen-tado un 330% en el ejercicio del 2017.

Nuevas plataformas

Las cifras podrán quedar pulverizadas en los próximos ejercicios porque el banco está desarrollando nuevas plataformas globales. Su presidenta insistió en varias ocasiones en su intervención en que la entidad seguirá invirtiendo no para no ser el mejor banco comercial, sino la me-jor, más responsable y abierta platafor-ma digital de servicios financieros.

Una apuesta que conlleva ofrecer nue-vos productos y servicios propios, junto a los de terceros y estar abiertos a cola-borar, aunque manteniendo el banco como el punto clave de la relación con los clientes. A la banca tradicional le ocurre todavía como a los partidos polí-

ticos clásicos, su clientela más fiel toda-vía no se ha adaptado al 100 por 100 a la época digital. La ambición confesada de Ana Botín es convertir el banco en la plataforma que conecte consumidores con negocios, negocios entre ellos, a la vez de ser capaz de ofrecer a los clien-tes lo que quieren.

González se reivindica

El núcleo central de la intervención de la presidenta del Santander en la junta

de este año ha estado en línea con las reivindicaciones realizadas por el presi-dente del BBVA, Francisco González. Aunque ha puesto el énfasis de esta rei-vindicación en su intervención en la re-unión anual del Foro de Davos a princi-pios de año, desde la entidad recuerdan como ya fue el motivo de su reflexión en la reunión anual que el Institute of International Finance (IIF) celebró hace tres años en Lima. Bien es cierto que entonces su exigen-cia a los reguladores financieros inter-nacionales pidiendo que desarrollaran normas regulatorias sobre la banca di-gital fue para que los bancos tradicio-nales pudieran ofrecer a los clientes productos más ajustados y baratos. To-davía el temor principal no era la com-petencia de las nuevas plataformas di-gitales de EE. UU. y China.

Sin regulación en banca digital

En este sentido, durante su interven-ción, admitió que el regulador se enfren-taba a una difícil tarea, pero insistió en que las autoridades deberían revisar la regulación con el fin de permitir a los bancos utilizar las nuevas tecnologías para ofrecer a los clientes servicios me-jores, más ajustados y baratos. Gonzá-lez ya denunció entonces que “la mayo-ría de los aspectos relacionados con la banca digital no están regulados”. Lo que decía en 2015 lo ha tenido que vol-ver a decir en el 2018. El pasado 13 de marzo, también con oca-sión de la Junta General de Accionistas reiteraba su mensaje de que los cambios científicos y tecnológicos están creando una “enorme riqueza”, pero se necesita una “arquitectura legal nueva” que permi-ta que la misma “llegue a todos los ciuda-danos”. En su ya habitual reivindicación se refería sin mencionarlas por su nom-bre a las enormes plataformas, los gigan-tes tecnológicos como Google, Amazon, Facebook, Alibaba o Tencent a las que los expertos apuntan como las principales amenazas de la banca tradicional. González utilizó el marco de la Junta General, cuya repercusión mediática supera con mucho el de cualquier otra intervención del presidente de la enti-dad, para adver tir de que “estamos creando un nuevo orden económico y social, y la arquitectura legal de este momento no responde a ese nuevo or-den; para que esa enorme riqueza lle-gue a todos los ciudadanos es necesa-rio dotarse de una nueva arquitectura legal que garantice que todos los ciuda-danos se benefician y no se creen efec-tos secundarios indeseados”.

La ambición de Botín es convertir al Santander en una plataforma que conecte clientes con negocios

González ya dijo que los aspectos relacionados con la banca digital no están regulados

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Antes de las tradicionales procesio-nes religiosas de la Semana Santa, los distintos responsables de la banca española ya han procesiona-do ante sus respectivos accionis-tas pero sin calvario alguno en esta ocasión para la mayoría de

ellos. Aún quedan por delante, en este mes de abril, las juntas de CaixaBank, Bankia y Banco Sabadell que. si siguen en la misma tónica de las ya celebra-das por otros competidores, deberían discurrir por un cauce de normalidad y paz entre los gestores y los inversores de la banca española.Esa balsa de aceite, al menos aparente, del sector fi-nanciero español contrasta de manera brutal con la situación política que se vive en España, con un con-flicto en Cataluña que ha tomado unas derivadas más que preocupantes tras la detención del expresident Carles Puigdemont en tierras alemanas. “Te ma-niataron humillándote como a un ladrón, te prendie-ron sin piedad ni consuelo”. El entrecomillado no está tomado de ningún medio de comunicación en relación con la detención del político separatista fugado a Bruselas desde hace casi medio año. La cita es del libreto del programa de la Semana Santa de Palencia y que se corresponde con el Martes Santo, cuando en la recia ciudad castellana se celebra la Procesión del Prendimiento. Coincidencia o no, al me-nos pude disfrutar esos días en la capital palentina mientras ardían algunas autopistas en Cataluña.

Todos abogan por un entendimiento entre todas las partes para llegar a una solución a un conflic-to que se demora desde hace ya mucho tiempo. Incluso, los máximos responsables de la banca que han tratado de obviar en sus discursos ante sus respectivas juntas de accionistas referencias a este prolongada y agotadora confrontación entre “las dos Españas” ya muy diferentes a las que se refería el genial Antonio Machado.Ante todo este clima, el Gobierno de Mariano Ra-joy ya ha aprobado el proyecto de los presupuestos generales del Estado, aunque no con los suficientes apoyos como para poder sacarlos adelante en sede parlamentaria. Los banqueros, tan reacios a cualquier tipo incertidumbre, rebajan el grado de preocupación y mantienen las mejores estimaciones para la marcha de la economía durante este año. Todo el sector bancario ha mantenido la calma des-de septiembre y octubre de 2017, cuando la atmós-fera política se volvió irrespirable en Cataluña. De he-cho, el comunicado conjunto entre las dos principa-les patronales bancarias, Asociación Española de Banca (AEB) y Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), se hizo esperar y con una consisten-cia menor al anterior comunicado. Eso sí, Jordi Gual, presidente de CaixaBank, ya se había llevado la sede social a Valencia tras los pasos de José Oliu, que si-tuaba la del Sabadell en Alicante. Ambos estrenan escenario para sus respectivas juntas.

José Maria Roldán podría centrarse en un acercamiento a la CECA

La paz bancaria contrasta con la incertidumbre política que aún se arrastra

José Luis Marco

Tipos fijos

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Segundo mandato

Ya que hablamos de la AEB, hay que recordar un he-cho que se producirá en este mes de abril y que ya es-taba prácticamente cerrado desde antes de que se iniciara 2018. Eso sí, cautelosos con los tiempos, la patronal de los bancos ha tardado en hacer oficial el segundo mandato de su presidente, José María Rol-dán, a pesar de que se reelección ya no está tan ro-deada de polémicas como ocurrió con su primer nom-bramiento en sustitución de Miguel Martín.Tras un primer mandato en el que Roldán ha revolu-cionado y remozado al máximo a la AEB, con sedes internacionales en puntos estratégicos para poder actuar como el auténtico lobby que las propias enti-dades pretendían para presionar ante los nuevos re-guladores y supervisores europeos, el que será ree-legido presidente de los bancos españoles parece que afronta con más tranquilidad los nuevos cuatro años que tiene por delante al frente de un sector al que aún le cuesta recuperar la reputación perdida.Con esta designación de Roldán, se ha confirmado

que Deutsche Bank se ha convertido en el relevo del Popular en el grupo de los cinco bancos con más vo-

lumen de activos que deben tomar esta decisión para designar al máximo responsable de la AEB. Después de haber acometido toda una revolución interna en la organización de la AEB, Roldán podría centrarse durante el nuevo mandato en algo más que un acercamiento a la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), presidida por el incom-bustible Isidro Fainé. No obstante, algunos ban-cos de las antiguas cajas parecen poco dispuestos a perder sus esencias fundacionales.

Orgullo cajero

Un claro ejemplo de esas reticencias es Ibercaja y sus máximos responsables. José Luis Aguirre, por pri-mera vez como presidente y tras muchos años como director general antes de la reconversión de la caja a banco, se enfrentaba a la anual reunión de directivos en Zaragoza y un poco antes se veía con los medios de comunicación, acompañado por su consejero dele-gado Víctor Iglesias, para explicar el nuevo plan es-tratégico hasta 2020.Más allá de los números y objetivos concretos, que se-guro encontrarán en otras páginas de este mismo nú-mero de Banca 15, Aguirre lanzó varios mensajes cualitativos a tener en cuenta sobre la disposición del grupo de origen aragonés (integró a la CAI y su Caja 3). El principal es que su intención es mantenerse como una entidad independiente. Por ese motivo, hay prisa nula en salir a bolsa aunque por imperativo de-bería convertirse en una entidad cotizada en 2020. “El plan está diseñado para salir a bolsa en 2020”, re-conocía el presidente de Ibercaja que como su núme-ro dos, Víctor Iglesias, se muestran más que orgu-llosos de su origen como caja de ahorros.Como algunos otros competidores, el presidente de Ibercaja descarta que su grupo sea comprador pero tampoco comprado en el futuro inmediato, tras tan-

José Luis Aguirre ve

riesgo de oligopolio en

la banca

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tas llamadas a una nueva vuelta de tuerca de fusio-nes bancarias. Según José Luis Aguirre, que no es nuevo en este negocio, considera que ya hay “una grado de concentración muy alto y con riesgo de lle-varnos a un oligopolio”, unas apreciaciones más que rotundas que otros máximos responsables del sec-tor no es que no pronuncien, sino que se muestran en desacuerdo con ese análisis.

Sin preguntas

La junta de accionistas de Bankinter, desde hace ya varios lustros, no se ha caracterizado en momento al-guno por un ambiente enrabietado como ha ocurrido en esos mismos eventos de algunos otros bancos. Eso sí, la celebrada este año, de nuevo en el Centro de Arte Reina Sofía en Madrid por segunda vez, podría pasar a la historia porque ningún accionista hizo uso de su turno de réplica o preguntas.Tras los discursos de la consejera delegada, María Dolores Dancausa, y el presidente no ejecutivo, Pe-dro Guerrero, la calma y el silencio es lo que reinó entre los inversores que acudieron a la cita anual. Uno que sabe más por viejo que por diablo, no recordaba una junta de accionistas exenta de preguntas, o de al-gún reproche por muy peregrino que pudiera parecer (desde la hora de la convocatoria, casi a la hora de la comida, hasta la falta de un pincho de tortilla para ma-tar “el gusanillo” como popularmente se dice). Un poco menos de hora y media sirvió para solventar la junta de accionistas de Bankinter, con el foco puesto en vol-ver a registrar resultados históricos. Pero más allá de las cifras, y en línea con la defensa de José Luis Aguirre sobre el modelo de Ibercaja, la consejera de-legada de Bankinter también se plantó en clara posi-ción defensiva ante los ataques contra las entidades de la dimensión de la suya.“Se asegura que no hay lugar para la banca mediana, y que esta no tiene futuro. Nuestra respuesta es que tales vaticinios no se van a cumplir. Desde luego, no en el caso de Bankinter. Si en el pasado hemos sali-

do adelante venciendo las dificultades de entonces, hoy más que nunca seremos capaces de vencer to-dos los obstáculos que se nos planteen”, advirtió Ma-ría Dolores Dancausa.

Contra pronóstico

Menos de 24 horas separaban la junta de Bankinter de la del Santander. Esta última llegaba con el morbo de ser la primera tras la polémica integración del Po-pular y muchos esperaban que se pudieran encadenar múltiples intervenciones de algunos accionistas so-bre este asuntos. Ilusos aquellos que confiaban en ese escenario, sobre todo aquellos que como un servidor íbamos como en el juego de la oca, de junta y junta, pero no tiramos porque no tocaba, que diría algún muy honorable que con el paso del tiempo se ha vis-to que no era digno de esa consideración. Si en la junta de Bankinter no hubo intervención al-guna, en la del Santander se registraron 35, pero tan sólo cinco abordaron la integración del Popular y una de ellas, precisamente, fue para glosar el papel clave que ha tenido el Santander para que la situación de la entidad adjudicada no perjudicará en exceso al con-junto de la banca española.Esos argumentos fueron utilizados en sus discur-sos previos tanto por parte de la presidenta, Ana Botín, como el consejero delegado, José Antonio Álvarez. El dividendo, que será en efectivo a partir de 2019 y en dos pagos, marcó el discurso de la banquera, encantada con las intervenciones de un buen número de organizaciones (ONG) con las que el banco colabora de manera habitual.Si tras la fusión del Santander con el BCH, que dio lu-gar a una nueva marca (BSCH) conocida como ‘bisho’, ahora el grupo de Ana Botín también cambia la ima-gen sin perder el color rojo, la llama ni el nombre de San-tander. Pero algo recuerda al pasado. Si en aquella fu-sión en vísperas del siglo XXI surgió la guerra entre ro-jos (los del Santander) y azules (BCH), ahora tan sólo se entabla una separación entre los rojos Santander y los rosados (antes bermellones) del Popular. Las distancias entre unos y otros resulta más que evidente.

María Dolores Dancausa defendió la existencia de la banca mediana

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3% por cuarto año consecutivo y que el paro siga bajando”.Desde el banco se han puesto manos a la obra y de cara a que “la prioridad debe ser que seamos también referen-cia en crecimiento inclusivo”, la presi-denta comunicó una “subida del salario en base a productividad a 3.400 perso-nas de los rangos más bajos en el Ban-co Santander España”.

Ya anteriormente, la presidenta del ban-co había enumerado cuatro grandes re-tos del banco a los que tienen que hacer frente, siendo precisamente el primero de ellos la ética y la conducta y asocián-

JUNTA

SUSANA GÓMEZ

La presidenta de Banco Santan-der, Ana Botín, capitaneaba el pasado 23 de marzo la junta general de accionistas de la entidad en el Palacio de Expo-

siciones y Congresos de Santander. Se trataba ya de la cuarta vez que se ponía ante una junta ordinaria desde que lle-gó a la presidencia del banco y, en esta ocasión, tanto la junta como su discurso tuvieron un marcado carácter social. En este sentido, la presidenta se mostró partidaria de hacer partícipes a todos de la recuperación tras la grave crisis que hemos sufrido y así manifestó que “los españoles que mas sacrificios han he-cho estos años de crisis, también se be-neficien de la recuperación”.Y es que previamente ya había glosa-do esta recuperación de nuestro país diciendo que “España es hoy referen-cia en Europa, en dinamismo empresa-rial, en crecimiento de exportaciones y mejora del consumo. Nuestra previ-sión es que España crecerá en 2018 al

La entidad ha creado la comisión de banca responsable, sostenibilidad y cultura

Botín quiere que todos se beneficien de la recuperación La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, aprovechó la junta de accionistas celebrada en la capital cántabra para anunciar un cambio en la marca de la entidad.

dolo a su lema “sencillo, personal y jus-to”. Por eso, entre otras actuaciones, anunció la creación de una nueva comi-sión del consejo, la comisión de banca responsable, sostenibilidad y cultura, cuya misión según señaló Botín ser la de “supervisar que gestionamos nuestro negocio de manera responsable y medi-rá como estamos contribuyendo al pro-greso de las personas y las empresas”.Y añadió que “queremos un equipo di-verso en términos de género, nacionali-dad, edad, experiencias y capacidades”. Pero también otro de los retos a los que se refirió era el crecimiento inclusivo, con proyectos de ayuda a ONG,s, apoyo a la educación o implantación de políti-cas medioambientales.

Brecha salarial

No era la primera vez que Ana Botín desde su llegada al banco se expresaba en estos términos ni al papel de la mu-jer, tan en la palestra en los últimos me-ses, y así en respuesta a una de las ac-cionistas, dijo que “las mujeres cobran menos porque hay menos mujeres en

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puestos directivos” para pasar a aseve-rar que “tenemos como objetivo elimi-nar la brecha salarial” y agregar que “es-tamos empezando” pero que el objetivo es “doblar el número de mujeres direc-tivas en 2020”.Y decíamos que la junta había tenido un marcado carácter social, no sólo por el discurso de la presidenta, sino por que por primera vez un gran número de los accionistas que intervinieron procedían de ONG´s y entidades sociales.

Regulación

La presidenta se mostró tajante sobre la irrupción de los nuevos competidores tecnológicos. “El marco regulatorio debe garantizar las mismas reglas para todos los que realizamos la misma acti-vidad. Dar un crédito o hacer un pago

conlleva los mismos riesgos, seas u ban-co o seas otro tipo de empresa. Necesi-tamos un marco regulatorio para la era digital, ágil, flexible y justo”.Es por eso que añadió que “hoy la regu-lación es más exigente con los bancos, que con las grandes plataformas globa-les que hacen nuestras mismas activida-des. Esto no puede ser así y debe cam-biar”.

El marco regulatorio debe garantizar las mismas reglas para la misma actividad

�� Cambio de marca digital

La presidenta de la entidad aprovecho la junta de accio-nistas para presentar la nueva identidad corporativa del ban-

co, algo que arrancó el aplauso de los accionistas y que ha consistido en poner sobre positivo el nombre del banco —que antes estaba en negati-vo—, con un cambio de tipo de letra en su marca, aunque respetando el característico color rojo y el logo de la llama. Esta estrategia corporativa responde la unificación con la marca Popular pero, sobre todo, a la adapta-ción al entorno digital. Así, Botín in-

dicó que “mejora un 20% la visibilidad en formato digital” y agregó que “es moderna, digital y conecta con las nuevas generaciones”.Y es que las alusiones al tema digi-tal fueron recurrentes en el discurso de la presidenta del banco, que de hecho arrancaba con ello y asegura-ba que “estamos tan solo en los ini-cios de la revolución digital”. En este sentido, entre los retos enumerados por la presidenta para la entidad el segundo punto era precisamente la transformación digital.De esta forma, entre las aspiracio-nes narradas por la presidenta está la de seguir invirtiendo en platafor-mas globales digitales “para no sólo ser el mejor banco comercial, sino la mejor y más responsable platafor-ma digital —y abierta— de servicios financieros”. En eso están.

Banco Popular

Se trataba de la primera junta general de accionistas desde que el Banco Santan-der se quedara con Popular en junio del pasado año, y los reunidos celebraron las palabras de Botín sobre las previsio-nes de rentabilidad sobre la inversión del 13-14% en el año 2020 y un impacto positivo de al menos el 2% en el benefi-cio por acción.Precisamente se esperaba como punto más polémico de la convocatoria, la in-tervención de los accionistas del Popu-lar que, tras la adquisición, se quedaron sin su inversión, pero no fue así. De 35 accionistas participantes, sólo 5 aludie-ron a la entidad comprada, e incluso una de ellas fue positiva.Respecto a este tema, la presidenta del banco contestó a los accionistas dicien-do que “lamento las pérdidas que han sufrido” pero declinó toda responsabili-dad del banco, aseverando, sin dar lugar a fisuras, que compraron a la junta de re-solución y al FROB.Añadió que la operación fue una buena noticia para el sistema financiero, para España y para Europa y que evitó que el Estado tuviera que endeudarse. Asimis-mo, a su juicio evitó la disolución del banco y el impacto no sólo en los clien-tes y depositantes sino también en los empleados. En este sentido, Ana Bo-tín aseguró que comprobaron que Ban-co Popular se encontraba en “una situa-ción extrema” por lo que tuvieron que in-yectar 13.000 euros de liquidez, además de la posterior ampliación de capital.A este respecto, el consejero delegado, José Antonio Álvarez había reflejado en su discurso que “el banco está en bue-nas condiciones para seguir avanzando en el proceso de integración” y abogó por “el mejor tratamiento para las perso-nas afectadas, incluyendo acciones para ayudar a su recolocación”.

Abandono del scrip

Ana Botín anunciaba también que la entidad abandonará en 2019 el dividen-do en scrip y será abonado íntegramen-te en efectivo, de manera semestral, uno a cuenta en noviembre y otro comple-mentario en mayo del año siguiente. Además, aseguró, entre aplausos del pú-blico, que la intención del consejo de ad-ministración es que el dividendo total por acción con cargo al ejercicio 18 sea de 23 céntimos por acción.Así, la presidenta informó que “la retri-bución total a nuestros 4 millones de ac-cionistas, con la aprobación de dividen-do complementario en esta junta, ascen-

derá a 22 céntimos de euro por acción, 19 en efectivo”. Y entre aplausos tam-bién dijo que “habremos repartido casi 3.000 millones de euros en efectivo en-tre nuestros accionistas, un 21% más que el año anterior”, para culminar: “en 2017, la rentabilidad total a nuestros ac-cionistas fue del 16,6%, superior al 12,0% del sector de bancos en Europa”.

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ción de la industria financiera, en térmi-nos de mejora del bienestar de los usua-rios y de crecimiento global”.

Previsión 2018

En relación a la situación económica, el presidente de BBVA señaló que en 2018, “las perspectivas son positivas” y se es-pera un crecimiento mundial del 3,8%. Sobre España, Francisco González apuntó que el PIB podría crecer un 2,5%, una tasa superior a la europea, y lanzó un mensaje de consumo interno del país: “Estamos posponiendo las cuestio-nes clave para nuestro futuro. Necesita-mos un consenso amplio para promover una ambiciosa agenda de reformas”.Por su parte, el consejero delegado de la entidad, Carlos Torres Vila, repasó en su exposición los resultados de cada área

JUNTA

JOSÉ MARÍA LANSEROS

El presente digital de la banca y el futuro de la transforma-ción del sector, que compite con nuevos actores, marca-ron el discurso del presi-

dente de BBVA, Francisco González, ante los accionistas del banco, ante los cuales expuso la necesidad de que haya un organismo que afronte una nueva ar-quitectura en materia de regulación.El número uno de la entidad insistió en que “en la industria financiera global no habrá lugar para los 20.000 bancos que existen actualmente, más los centenares de nuevos entrantes que cada año se su-man a la competencia”, si bien auguró que habrá un “sistema financiero mucho mejor, más productivo, capaz de impul-sar un mayor crecimiento y un mayor bienestar para todos”.

Menos bancos

En este marco, González consideró que este proceso, “de drástica consolidación, en un contexto de márgenes y precios más bajos, fruto de la competencia y de la digitalización, con multitud de nuevos entrantes procedentes del mundo digi-tal, en el que las economías de escala tienden a generar monopolios, y poco acostumbrados a trabajar en un entorno regulado, con nuevas formas de fraude y nuevas fuentes de riesgo reputacio-nal”, puede ser “un período problemáti-co en tres sentidos: para proteger los in-tereses de los consumidores y especial-mente de sus datos, para preservar un terreno de juego equilibrado que favo-rezca la competencia y para mantener la estabilidad financiera y prevenir el ries-go de problemas sistémicos”.“La regulación financiera 1.0, la actual (Basilea III, IV), va por detrás del avan-ce tecnológico y de los cambios econó-micos y sociales” y por ello, “necesita-mos con urgencia una nueva institución global que tenga el poder de crear una nueva arquitectura legal 2.0” y “esta ins-

titución debe garantizar un equilibrio entre los intereses de los consumidores, la competencia, el riesgo sistémico, la estabilidad financiera y el apoyo de la in-novación”, manifestó González.

Según el máximo responsable de BBVA, “se trata de un reto muy difícil, pero un reto fundamental para materializar las enormes oportunidades de la digitaliza-

La economía mundial crecerá un 3,8% este año y la española un 2,5%, según prevén

González pide un organismo que regule los nuevos tiemposLos accionistas de BBVA aprobaron el pago de un dividendo complementario de 15 céntimos de euro por título y recibirán en total 37 céntimos de euro por acción.

El presidente del banco, Francisco González, remarcó que hay que promover una agenda de reformas.

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de negocio y avanzó sus previsiones para 2018. En España, BBVA espera que fina-lice el desapalancamiento del crédito y el área bancaria retome el crecimiento de los ingresos recurrentes. “Mejoraremos aún más la eficiencia y continuaremos te-niendo sólidos indicadores de riesgo y la actividad inmobiliaria reducirá significa-tivamente sus pérdidas”.En Estados Unidos se presentan “muy buenas perspectivas”, con los tipos en aumento y menores tasas fiscales, por lo que el resultado crecerá de manera importante, mientras que en México, ve “solidez en toda la cuenta”, en línea con los últimos años. En Turquía, considera que 2018 también será “un año de sóli-do crecimiento” económico (más del 4,5%) y dijo que mantendrán “el foco en el control de los costes, para seguir sien-do más eficientes” y en América del Sur, habrá un fuerte crecimiento”, especial-mente en países como Argentina.

Pay-out del banco

Los accionistas de BBVA aprobaron el pago de un dividendo complementario

de 15 céntimos de euro por título el próximo diez de abril, recibiendo en to-tal 37 céntimos de euro por acción en dividendos con cargo a 2017. Del total a recibir, 26 céntimos serán en efecti-vo. Esto supone un pay-out en efectivo del 38% del resultado, sin el ajuste con-table de Telefónica, y un incremento de la remuneración en efectivo por acción del 36% respecto a 2016. Sobre esta cuestión, el presidente de BBVA, Fran-cisco González, señaló en la junta ge-neral de accionistas que en adelante, el dividendo crecerá de la misma forma que los resultados del grupo y se paga-rá 100% en efectivo.En el acto, celebrado en Bilbao, los ac-cionistas dieron el visto bueno al nom-bramiento como consejero independien-te del banco del exgobernador del Ban-co de España y exdirector general del Banco de Pagos Internacionales (BIS por sus siglas en inglés), Jaime Carua-na, que en cumplimiento de los compro-misos asumidos con el BIS, no asumirá la condición de consejero de BBVA has-

El nombramiento de Jaime Caruana como consejero fue aprobado por los accionistas

�� Respuesta a los sindicatos

El presidente de BBVA, Fran-cisco González, afirmó en la junta de accionistas que es necesario hacer “sacrificios”

a corto plazo en materia de empleo para tener un banco “sólido” y “po-tente” en el futuro. González respondió así a los distin-tos representantes sindicales que intervinieron y, por ejemplo, acusa-ron a la entidad de ser una “empresa destructora de empleo” o que aplica una “política errónea e impersonal”.“Hay sacrificios a corto plazo que no vamos poder evitar si queremos tener un banco sólido, potente y lí-

der en el futuro”, respondió el presi-dente de BBVA a los sindicatos.González aseguró que la dirección del banco tiene un “diálogo cons-tante” con los sindicatos y que en-tiende algunas de peticiones pues “muchas son razonables”.En todo caso, destacó la necesi-dad de “ver la situación del banco”, para agregar que es fundamental que “cada vez sea más sólido y ren-table y garantice la mayor cantidad de puestos de trabajo en el futuro”.Así, el banquero explicó que hay que “ajustar la estrategia a lo que viene en el futuro”, y dijo ante los accionistas que “pondríamos al banco en una situación comprome-tida en el tiempo” si “por salvar a unos pocos” en el corto plazo “po-nemos en riesgo la mayoría de em-pleos de este banco”. En este punto, aseguró, en relación a la plantilla a nivel global, que “más bien la aumentamos”. “Quizá no en un sitio geográfico concreto u otro”, matizó Francisco González.

Hay muchas peticiones razonables.

ta el próximo 1 de junio de 2018, según explicaron desde la entidadAsimismo, el consejo de BBVA propuso el nombramiento de otros dos conseje-ros independientes, y los accionistas también dieron su aprobación a este propuesta. Se trata de Ana Peralta Mo-reno, actualmente consejera de Deuts-che Bank en España desde 2014 y se-nior advisor en Oliver Wyman Financial Ser vices desde 2012, y de Jan Ver-plancke, exresponsable de Sistemas de Tecnologías de la Información del ban-co británico Standard Chartered.Con la incorporación de los tres nuevos consejeros, BBVA ha destacado que for-talecerá las capacidades financieras y tecnológicas del consejo de administra-ción, contará con una mayoría de conse-jeros independientes (8) y completará la composición hasta 15 miembros.La entidad subrayó que con estas pro-puestas favorece la diversidad de expe-riencias, conocimientos, competencias y género en su consejo. De este modo el banco avanza en la consecución del objetivo de tener en 2020 al menos un 30% de consejeras.Los accionistas de BBVA votaron tam-bién la reelección de los consejeros José Miguel Andrés Torrecillas, Be-lén Garijo López, Juan Pi Llorens y José Maldonado Ramos.Otros puntos aprobados fueron las cuentas anuales de BBVA correspon-dientes a 2017, la autorización para que la sociedad pueda adquirir acciones pro-pias, la votación consultiva del informe de remuneraciones de los consejeros y la aprobación de un nivel máximo de re-tribución variable de hasta el 200% del componente fijo de la remuneración to-tal para un determinado colectivo de empleados cuyas actividades profesio-nales “inciden de manera significativa en el perfil de riesgo del grupo”, indica-ron desde la entidad financiera.

México seguirá contando con una cuenta sólida.

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tos de negocio que son claves para la en-tidad (desde la banca de empresas has-ta Línea Directa Aseguradora).“Son resultados que enlazan cinco años consecutivos de crecimiento sostenido y tres consecutivos de batir cifras máxi-mas, con una tasa de crecimiento anual que ha superado el 30% en el período 2012-2017. Recordemos que en el año 2010 Bankinter obtuvo un beneficio de 124 millones de euros y hemos cerrado 2017 con 495 millones”, repasaba la con-sejera delegada para terminar su discur-so de una manera menos entusiasta pero con la suficiente firmeza como es habi-tual por parte de esta ejecutiva.“No sé si 2018 volverá a ser nuestro me-jor año. Lo que sí sé es que ante tanto talento, tanta iniciativa, tanta ilusión, tanta capacidad que tenemos con noso-tros, sería imperdonable, sería absolu-tamente imperdonable, que 2018 no vol-viese a ser de nuevo… nuestro mejor año”, sentenció tras poco más de media hora de un discurso en el que desgranó la buena marcha de las distintas unida-

JUNTA

JOSÉ LUIS MARCO

Sin sobresaltos y sin intervencio-nes de los accionistas, así ha discurrido este año la junta anual de Bsnkinter tras haber batido todos los beneficios re-

cords conseguidos durante los tres últi-mos años como se encargó de recordar la consejera delegada de la entidad, Ma-ría Dolores Dancausa, durante el en-cuentro que ha vuelto a recuperar como escenario una de las salas del Museo de Arte Reina Sofía en Madrid. Tanto Dan-causa como el presidente de Bankinter, Pedro Guerrero, glosaron la buena evo-lución que ha tenido su grupo durante los años más duros de la crisis financie-ra y macroeconómica.“Como ya conocen, los resultados del ejercicio 2017 son los mejores de nuestra historia, con un beneficio después de im-puestos de 495 millones de euros, unos resultados que tienen la virtud de no in-cluir elementos extraordinarios que de-saparecen en futuros ejercicios,sino que

son fruto de actividades ordinarias y re-currentes, que permanecen vigentes y volverán a producir resultados en los años siguientes”, argumentaba Dancau-sa desde casi el inicio de su discurso.De esta manera, la consejera delegada de Bankinter justificaba del ligero retro-ceso del resultado atribuido neto en

2017 como consecuencia de los extraor-dinarios contabilizados en 2016 por la in-tegración del negocio adquirido a Bar-clays en Portugal. Una unidad que co-bra fuerza en el consolidado del grupo, aunque aún a distancia de otros segmen-

Dancausa: son resultados que enlazan cinco años consecutivos de crecimiento sostenido

Dancausa considera “imperdonable” no superar los resultados de 2017

La junta de Bankinter discurre sin sobresaltos ni intervenciones de accionistas y con la confianza de superar la racha histórica de beneficios durante tres años.

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des de negocio de Bankinter y el alto grado de complementariedad entre ellas para la consecución de unos bue-nos resultados y unas envidiables ratios frente a otros competidores.

Retos del sector

Buena parte del discurso de María Do-lores Dancausa ante los accionistas de Bankinter se centró en los numerosos retos para el sector financiero y cómo poder superarlos para responder al com-promiso con los inversores. Si el presi-dente Pedro Guerrero llegó a calificar de “casi asfixiante” la presión regulato-ria sobre del sector financiero, la conse-jera delegada se mostró comprensiva pero crítica. “Creo que todos los cam-bios regulatorios mencionados tienen una misión loable y hay que aceptarlo y deseamos que cumplan con la misión para la que fueron creadas”.

Pero admitida toda esa avalancha regu-latoria, Dancausa lanzó una clara ad-vertencia. “No cabe duda que cada una de las nuevas regulaciones puede cons-tituir un gran reto para las entidades más vulnerables, y todas ellas juntas van seguramente a transformar el panorama bancario tal y como lo hemos conocido hasta hoy”. La pregunta es si María Do-lores Dancausa se refería de esta ma-nera a nuevas fusiones en el sector, un proceso que daba por agotado en los úl-timos tiempos de dura transformación de buena parte de la banca, sobre todo entre las cajas de ahorro.Pero dicha transformación no sólo ven-drá marcada por la oleada regulatoria y de exigencias de capital, sino también por la tecnología. La irrupción de nuevos competidores será clave, según Dancau-sa, pero “la diferenciación competitiva ra-dicará en las aplicaciones que demos a esa tecnología y cómo de capaces sea-mos de transformar nuestros modelos y hacer convivir el modelo tradicional transformado y los nuevos modelos nati-vos digitales porque ambos subsistirán, pero en una industria financiera diferen-te a la que conocemos hoy”, sostuvo ante los silenciosos accionistas de Bankinter que acudieron a la junta anual.Sobre la competencia o la merma de la misma por todas las integraciones vivi-

La consejera delegada también disipó diversos vaticinios sobre la banca

�� El consejo pasará a contar con doce miembros

Tras el extenso e intenso discur-so de la consejera delegada de Bankinter, su presidente no eje-cutivo, Pedro Guerrero, inci-

dió más en asuntos de gobierno corpo-rativo, dividendos y algunas cuestiones macroeconómicas. En su opinión, la ten-dencia de la economía española es posi-tiva a corto y medio plazo “pese a las in-certidumbres políticas nacionales e inter-nacionales” aunque no explicitó las mis-mas porque son “tan importantes como conocidas”. Es decir, silencio velado sobre la complicada situación en Cataluña.Guerrero se reservó el anuncio de que el consejo de administración de Bankinter incrementará de los actua-les diez miembros hasta los 12 su con-formación. “Dicha propuesta se debe a que el consejo de administración de Bankinter tiene la firme intención de continuar manteniendo una composi-ción equilibrada, procurando la diver-sidad de conocimientos y experiencia, nacional e internacional, como de gé-nero y sobre todo, la presencia de con-sejeros independientes”, unas palabras que se producían antes de la ratifica-

ción de Teresa Martín Retortillo como nueva consejera que ocupa la va-cante tras la salida Rosa García.Con el incremento anunciado del núme-ro de consejeros, el presidente de Ban-kinter considera que el máximo órgano de gobierno del banco “seguirá tenien-do la dimensión adecuada”. Guerrero ya ha precisado que el cambio no será inminente. “Vamos a poner inmediata-mente en marcha el proceso de selec-ción de dos nuevos consejeros, para poder someterlo a la consideración de ustedes, en su caso, en la próxima junta general que celebremos”.

das, María Dolores Dancausa se mos-tró tajante al asegurar que “cada día es más dura”, aunque la posición de Ban-kinter es firme desde la sexta por dimen-sión de balance, sin necesidad de haber realizado compras o fusiones domésti-cas. “No somos una amalgama de múlti-ples entidades que con el paso del tiem-po no consiguen erradicar diferencias culturales. Somos un grupo cohesiona-do, que ha crecido por innovación y no por adquisición, con una cultura, con un accionista de referencia estable a lo lar-go de sus casi 53 años de vida”.

Grano y paja

La consejera delegada de Bankinter tam-bién quiso disipar diversos vaticinios so-bre la banca que avanza desde las nue-vas tecnologías hasta la dimensión de cada una de las entidades existentes en el mercado. Según Dancausa, “la difi-cultad estriba en la selección de proyec-

tos entre las mil y una cosas que desea-ríamos hacer. No es fácil separar el gra-no de la paja. No es fácil separar lo que son modas pasajeras de las tecnologías que causarán un profundo cambio. Y es también muy fácil caer en proyectos de alto coste y largos plazos de ejecución que jamás retornan con aquello que pro-metieron”, aseguró en tono crítico hacia aquellos mesías tecnológicos que hay en el propio sector financiero.Pero Dancausa fue incluso más lejos. “Se lleva vaticinando la desaparición de la banca desde hace siglos. Literalmente siglos. Hasta ahora ha resultado fallida”. Con ese espacio temporal parecía acotar menos el personaje de sus críticas, al car-gar contra otros vaticinios. ”También se asegura que no hay lugar para la banca mediana, y que ésta no tiene futuro”. Ante todas estas profecías, el mensaje fue claro. “Nuestra respuesta es que tales va-ticinios no se van a cumplir”, remachó.

DE 15 EN 15

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SERVICIOS

Denizen ofrece la primera cuenta para expatriados

La start-up Denizen, con el apoyo de BBVA, ha lanzado sus servicios en

Estados Unidos y España.En este sentido, ofrece una cuenta ban-caria para expatriados o personas que vi-ven o trabajan en más de un país. El servi-cio, que opera a través de API, es uno de los primeros ejemplos tangibles del ‘open banking’ y el despliegue de la PSD2.Se trata de que los usuarios puedan re-cibir el dinero y usarlo en su lugar de re-

sidencia de forma inmediata, según ex-plicaron. “De esta manera, se evitan las comisiones asociadas a las transferencias internacionales y el intercambio de divi-sa. Al eliminar el obstáculo de las fronte-ras, en la práctica, Denizen hace la banca internacional más simple, fácil y accesible para todos”. También ofrecen una tarjeta de débito gratuita para sacar dinero.

CAPITAL

Ibercaja coloca 350 millones de euros en preferentes a inversores institucionales

Ibercaja concluyó con éxito la colocación de 350 millones en participaciones

preferentes a inversores institucionalesIbercaja se convierte así en la primera en-tidad bancaria española no cotizada en realizar una emisión pública de estas ca-racterísticas desde el inicio de la reestruc-turación del sistema financiero español, se-gún informó la entidad, que está presidida por José Luis Aguirre.La emisión realizada por Ibercaja, que com-putará como “Tier 1”, supondrá para el ban-co un incremento de más de 150 puntos básicos en el capital total de la entidad fi-nanciera, hasta el 14,3%, y es “el primer hito” del recientemente lanzado Plan Estra-tégico 2018-2020 que, entre sus objeti-

vos financieros para el año 2020, aspira a alcanzar un ratio de capital total del 15%.Esta emisión de AT1 constituye un nue-vo avance en el proceso de fortalecimiento de la estructura de capital del Banco, que

se inició en julio de 2015 con la emisión de 500 millones de euros de deuda subordi-nada Tier II. Con ambas emisiones se com-pletan los colchones de capital híbrido que permite la regulación europeaLa fuerte demanda recibida de más de 150 inversores, que ha llegado a alcanzar los 1.000 millones de euros o 2,9 veces supe-rior al volumen de la emisión, ha permitido a Ibercaja Banco estrechar el rango de pre-cios hasta situar el cupón en el 7%.Además, más del 85% de la emisión se ha colocado entre inversores internacionales de diferentes procedencias geográficas, según apuntaron desde el banco.Los bancos colocadores de la emisión fue-ron Barclays, J. P. Morgan, UBS y BBVA.

Incrementan el Tier 1 en más de 150 puntos.

EXPANSIÓN

Abanca se hace con el negocio de banca privada de Deutsche en Portugal

Abanca ha comunicado que ha resultado ganadora en el proceso

formal de venta de la unidad de banca de particulares de Deutsche Bank’s Private & Commercial Client (‘PCC’) Portugal. Con esta operación, la entidad indica que aumenta su negocio internacional y gana presencia en el segmento de banca personal y privada, áreas en las que Deutsche Bank PCC Portugal está especializado.Además, informaron que Deutsche Bank y Abanca mantendrán en el futuro cola-boración comercial en Portugal. La com-pra permite a la entidad de origen gallego una mejora del 5% del margen de intereses

y aumentar un 20% los ingresos por co-misiones. La operación ha contado con el apoyo de Clifford Chance como asesor le-gal y de Nomura como asesor financiero.El negocio comprado por Abanca consta de 41 oficinas comerciales, distribuidas por las principales ciudades de Portugal, es-pecialmente en Lisboa y Oporto; de ellas hay cuatro centros de inversión y dos ofici-nas de banca privada. Deutsche Bank PCC Portugal cuenta con una cartera crediticia bruta de 2.400 millones de euros, 1.000 millones de euros en depósitos y 3.100 millones de euros fuera de balance, cifras que elevan su volumen de negocio a los 6.500 millones de euros.

Abanca se hace con un negocio que tiene una cartera crediticia bruta de 2.400 millones.

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ESTRATEGIA

Banco Santander recupera la gestión de los cajeros y de las tarjetas de Banco Popular

Banco Santander ha alcanzado un acuerdo con Euro Automatic Cash,

sociedad propietaria de los cajeros de Popular, que permite a todos los clientes del Grupo Santander (Santander, Popular, Pastor y Openbank) utilizar gratuitamente una red total de 7.500 cajeros en España, Desde el pasado mes de octubre, los clientes de Popular ya podían utilizar gratuitamente los cajeros propiedad de Banco Santander, pero aún faltaba por cerrar el acuerdo con esta sociedad, necesario para que los clientes de Santander tuviesen también acceso, sin coste, a la red de cajeros de PopularPara hacer posible este pacto, Grupo San-tander y Grupo Crédit Mutuel, copropieta-rios al 50% de Euro Automatic Cash, han rehecho la alianza que firmaron en 2014, que supuso el traspaso de la red de caje-ros de Popular a dicha sociedad. El nuevo acuerdo entre las partes implica que Banco Popular recupera los cajeros instalados en sus oficinas y, a la vez, Banco Santander traspasa a Euro Automatic Cash el negocio de sus cajeros desplazados.Además, Banco Santander ha alcanzado un acuerdo con Varde por el que recupera la

propiedad del negocio de tarjetas de crédi-to y débito comercializadas por Popular en España y Portugal. Este negocio fue tras-pasado a WiZink en 2014, una sociedad de la que Popular tiene el 49% y Varde el 51% restante. El acuerdo actual contempla que Popular se desprenderá del 49% de Wizink, que será adquirido por Varde.Grupo Santander espera que el efecto neto de ambas operaciones tenga un im-pacto positivo en su ratio CET 1 fully loa-ded de aproximadamente 10 puntos bá-sicos. Estas operaciones no generan impactos significativos en los resultados del grupo, explicaron desde la entidad que preside Ana Botín.

ACCIONISTAS

Gortázar explica al comité consultivo los resultados obtenidos por CaixaBank en 2017

El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, se reunió con los

miembros del comité consultivo de accionistas de la entidad con el objetivo de compartir con este órgano los resultados récord recién presentados por la entidad.

Entre las cuestiones expuestas a los miembros del Comité están las relaciona-das con el grado de avance de los retos establecidos en el Plan Estratégico 2015-2018 y el buen comportamiento de la acción de CaixaBank durante 2017.Este órgano consultivo, iniciativa pione-ra entre las empresas del Ibex35, está for-mado por 17 accionistas minoristas que se reúnen, como mínimo, dos veces al año. Durante el encuentro con Gortázar, el co-mité conoció el grado de avance de las propuestas trabajadas durante la cita del pasado noviembre. Los accionistas han va-lorado especialmente aquellos temas rela-cionados con la digitalización de la comu-nicación, entre otro tipo de cuestiones.

CUENTAS

La Sareb reduce sus pérdidas un 15%

La Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración

Bancaria (Sareb) redujo en el año 2017 sus pérdidas en un 15% hasta llegar a los 565 millones de euros, según informó en un comunicado de prensa.Explican en la nota que “esta cifra está estrechamente vinculada a los costes fi-nancieros que soporta la empresa debido a su alto endeudamiento” y agregan que “sin esa carga financiera, que ascendió a 541 millones de euros, el resultado hubie-ra sido positivo en 7 millones de euros”.La compañía obtuvo unos ingresos de 3.833 millones de euros, un 2% por de-bajo de los del año anterior. Esta disminu-ción está muy ligada a una cartera cada vez más reducida por el efecto del proce-so de desinversión.

La Sareb, presidida por Jaime Echego-yen, registró mejoras de sus márgenes de gestión de la cartera de activos financie-ros (+11%) y la cartera de activos inmobi-liarios (+35%). Este favorable comporta-miento se tradujo en un crecimiento del 16% en el margen bruto, que se situó en 767 millones de euros.La empresa hizo frente a unos gastos operativos de 683 millones vinculados a la gestión y comercialización de los ac-tivos, así como a los costes de manteni-miento, tributos, comunidades de vecinos, etc. Una vez satisfechos estos gastos, la Sareb registró un beneficio operativo po-sitivo, 7 millones de euros.La Sareb emitió tras su constitución deu-da por importe de 50.781 millones de eu-ros, con el objeto de pagar la cartera ad-quirida a las nueve entidades financieras que recibieron ayudas públicas. “Más de un 25% de la deuda está pagada”, dicen.

Los gastos alcanzaron los 683 millones.

El impacto en los resultados será mínimo.

Esta reunión tiene lugar dos veces al año.

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Con el fin de avanzar hacia una comu-nicación cada vez más eficaz y de ha-cer llegar nuestros mensajes a un pú-blico más extenso, en 2017 remodela-mos nuestra página web y abrimos perfiles en redes sociales.Coincidiendo con el cuarenta aniversa-rio de la AEB, el año pasado también es-trenamos imagen corporativa. Es el mo-mento de reflejar cómo la banca se adapta a los cambios del entorno social

ENTREVISTA

JOSÉ MARÍA LANSEROS

El portavoz de la Asociación Española de Banca, José Luis Martínez Campuza-no, concedió a Banca 15 una entrevista en la que re-

pasí cuestiones como la imagen de las entidades, los desahucios, la Ley Hipo-tecaria o el contexto en el que se mue-ven los nuevos competidores no finan-cieros y la regulación que hay. En lo que tiene que ver con los trabaja-dores, apunta que cumplirán con lo que marquen las leyes sobre el registro de la jornada de los empleados del sector.

— A nivel de imagen, la banca sigue arras-trando el papel que le asigna aún una par-te de la sociedad como uno de los culpa-bles de la crisis y sus consecuencias. ¿Esta cuestión tiene reparación?

Los bancos se han conver tido en el chivo expiatorio de muchos de los pro-blemas que acucian a la sociedad. Esto es totalmente injusto. La crisis que ya hemos superado —aun-que no todas sus consecuencias—, tuvo un origen financiero, de la mano de de-ficiencias en regulación, supervisión y también de gobernanza dentro de las entidades. Y todo esto ya se ha corregi-do. En el caso concreto de los bancos de la AEB, han llevado a cabo importantes ajustes de capital y liquidez, contribu-yendo también al saneamiento de las ca-jas de ahorro con problemas. En la actuación de los bancos prima la necesidad de hacer las cosas bien, ser responsables en su actuación desde una perspectiva ética y de conducta. Las en-tidades financieras son fundamentales para el crecimiento económico con su fi-nanciación de los proyectos de empre-

sas y familias, y desempeñan un papel imprescindible en la lucha contra la ex-clusión financiera de los ciudadanos.

— ¿Cómo ha cambiado la AEB para mejo-rar la difusión de sus mensajes?

La comunicación siempre ha sido y será una parte fundamental de la actividad de la AEB para dar a conocer la contribu-ción de los bancos al crecimiento econó-mico y al progreso de la sociedad.

“Es injusto que la banca sea el chivo expiatorio de la sociedad”

JOSÉ LUIS MARTÍNEZ CAMPUZANO, portavoz de la aeB

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�� Un portavoz acostumbrado a los medios

José Luis Martínez Campuzano es el portavoz, responsable de Comunicación, de Educación Fi-nanciera y de RSC de la Asocia-

ción Española de Banca.Es Economista por la Universidad Autónoma de Madrid, con espe-cialidad en Hacienda pública, cur-só estudios posteriores en Econo-mía aplicada y hasta mayo de 2016 fue estratega económico y de mer-cados en Citi España, donde traba-jó en diferentes áreas de negocio en los últimos 27 años, dentro de la tesorería y reportando directamen-te al presidente en España.Antes de Citibank estuvo trabajan-do en Gesmosa (AFI) y fue colabo-rador habitual de medios econó-micos de radio, televisión y prensa escrita desde 1995.Es profesor del IEB (Instituto de Estudios Bursátiles) y lo ha sido también de la EOI (Escuela de Or-ganización Industrial). Además, ha colaborado en diferentes máster en instituciones de enseñanza como CUNEF, ICADE y el IESE.Es miembro del Observatorio del BCE, colabora con otros economis-tas en valorar mensualmente las decisiones de la Autoridad Moneta-ria Europea y publica sus resultados en Expansión.

y económico en su vocación permanen-te de mejorar la atención y los servicios que presta a sus clientes.

— ¿Cómo valora los cambios en la Ley Hi-potecaria? ¿Pueden reducir el crédito?

La nueva norma de crédito hipotecario en tramitación refuerza la transparencia de la actuación de los bancos y, por tan-to, la seguridad del cliente. Si la norma actual ya es muy exigente en la protec-

regulación hipotecaria, que elimine las diferentes interpretaciones judiciales que existen en la actualidad. En cuanto a si se puede reducir la con-cesión de préstamos, si cambian las condiciones del contrato, podrían cam-biar las condiciones de financiación. En la Asociación Española de Banca espe-ramos que las condiciones de financia-ción continuarán siendo de las más fa-vorables a nivel europeo.

ción del cliente, la nueva ley introduce un importante esfuerzo de información en la fase precontractual para asegurar que el cliente entiende las característi-cas del contrato con la entidad.Ahora, es también una norma de las más exigentes para los bancos a nivel euro-peo en cuestiones tan relevantes como el vencimiento y el reembolso anticipa-do, si bien lo importante es que sirva para ofrecer más certidumbre sobre la

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— En muchos países ha quedado demos-trado que las cuotas funcionan. ¿Las con-sidera una buena solución para romper el techo de cristal?España aprobó en el año 2007 la Ley de Igualdad con el objetivo de alcanzar en la empresa la igualdad de trato y opor-tunidades entre hombres y mujeres, eli-minando la discriminación por razón de sexo, pero sus resultados por el momen-to están siendo limitados en todos los sectores productivos.

En relación con este tema, cabe esperar que en el sector financiero la acelera-ción en resultados positivos de la Ley de Igualdad venga de la mano de una ma-yor participación de la mujer en puestos directivos, algo que ya está sucediendo.

— ¿Qué puede hace la AEB y del Estado para reducir los desahucios al mínimo?

Los datos más recientes correspondien-tes a finales del ejercicio 2017 apuntan a que los desahucios sobre vivienda habi-tual descienden un 55% anual, suponien-do un 16% de la cifra total.Hay que señalar que los bancos españo-les han demostrado una elevada respon-sabilidad social durante la crisis, siem-pre en contacto permanente con sus

clientes para encontrar la mejor solu-ción a sus problemas. Dos buenos ejem-plos de esto que le digo son la creación de un fondo social de viviendas y la aceptación, de forma mayoritaria por el sector, del código de buenas prácticas de protección de deudores hipotecarios que ha beneficiado en los últimos años a más de 78.000 familias en el “umbral de exclusión”. Éstas han podido acoger-se a diferentes medidas de protección como refinanciación, reestructuración de deuda y, en último caso, daciones en pago. Según los datos del Ministerio de Economía, desde la aprobación del có-digo se han materializado 7.000 dacio-nes en pago para situaciones personales de elevada vulnerabilidad. Todo esto de-muestra que, junto con la garantía real en el préstamo hipotecario también exis-te una efectiva protección al deudor. Superada la crisis, ahora los bancos de-ben poner su foco de atención en pro-porcionar la mejor financiación posible para generar crecimiento y prosperidad.

— ¿Van a abrir de nuevo la mesa de nego-ciación sobre el control horario?

El criterio expresado por el Tribunal Supremo parte de la consideración de que las empresas están eximidas de lle-var un registro de horario, bajo la nor-mativa actual. En caso de que en el fu-turo cambiase este criterio, las entida-des financieras, como cualquier otra empresa, cumplirían con la normativa vigente en cada momento. Si tuviéramos la obligación legal de dis-poner de un registro de la jornada, siem-pre sería positivo contar con la partici-pación de los sindicatos.

— ¿Qué regulación tiene que haber de cara a los competidores no financieros?Desde mi punto de vista, los bancos co-laboran con las fintech, aprovechan sus avances como fuentes de innovación y contribuyen a su desarrollo. Las entidades facilitan crear incubado-ras o aceleradoras de proyectos. Bancos y fintech forman parte del mismo eco-sistema y en España, por ejemplo, los bancos han sido y siguen siendo el prin-cipal motor de avance tecnológico en el mundo financiero, siempre al servicio de sus clientes. Podríamos definir a los bancos como las fintech tradicionales.En este punto, la estricta regulación que se aplica a los bancos tiene un do-ble objetivo: proteger al consumidor y reforzar la estabilidad financiera. Por ello, la regulación se debe centrar en la actividad y no tanto en quién la lleva a cabo. La misma actividad debe estar su-jeta a la misma regulación con indepen-dencia de que el que la realiza sea un banco o una fintech.

— ¿Cuál es la apuesta de la AEB para redu-cir la brecha salarial en el sector?

Es difícil creer que en los bancos exis-tan diferencias salariales entre mujeres y hombres por el mismo trabajo y en las mismas condiciones. Otra cosa bien di-ferente es la diferencia en la masa sala-rial, especialmente en los puestos direc-tivos, donde hay más hombres.La banca es un sector muy masculino, y aunque, poco a poco está cambiando, el sector necesita más mujeres directivas. Esto es importante de cara a añadir va-lor y talento crítico, algo que se consi-gue con diversidad de género.

Si los bancos tuvieran la obligación de registrar la jornada, nos gustaría contar con los sindicatos

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Sobre esta salida al parqué, el banque-ro apuntó que “estamos preparados para acometer el proceso de salida a bolsa”, pero la consolidación de la reac-tivación económica y la normalización del marco de tipos de interés incremen-tarán los beneficios anuales y potencia-les de las entidades y ese es un factor que consideran les dará más ingresos, por lo cual van a esperar para salir a bol-sa. “Existe todavía recorrido de recupe-ración para las valoraciones del sector en España y no tenemos ninguna urgen-cia por acelerar el proceso”, dijo Agui-rre. “Podemos salir en cualquier mo-mento porque mercado hay y si es ne-cesario un sacrificio, la Fundación Ban-caria Ibercaja lo hará”, afirmó en relación con una hipotética salida a bol-sa antes de 2020. Lo harían si fuera ne-cesario pero, dada situación del banco, con el plan y la mejora de los tipos pre-vista, creen que si salieran a bolsa este año 2018 o en 2019, las acciones val-drían menos que en el año 2020.

Plan estratégico

En 2020, Ibercaja prevé que el número de clientes particulares y empresas vin-

ESTRATEGIA

JOSÉ MARÍA LANSEROS

Ibercaja saldrá a bolsa, en principio en dos años, es decir en 2020. Es la idea de la entidad, en la que creen que las condiciones de 2020 serán mejores que las de este año

o el que viene para lograr un buen pre-cio de las acciones, si bien, el primer punto es que el banco sasalga al parqué.Estos puntos anteriores fueron los que marcaron en su comparecencia ante los periodistas el presidente de Ibercaja, José Luis Aguirre, y el consejero dele-gado, Víctor Iglesias, que ofrecieron una rueda de prensa donde presentaron las líneas estratégicas para los próximos tres años. Esta comparecencia se produ-jo antes de la convención de directivos, que se celebró en el Palacio de Congre-sos de Zaragoza y en la que estuvieron presentes 1.500 directivos.

El futuro

En relación a la independencia del ban-co, consideraron que con el beneficio, la solvencia y la rentabilidad que tendrán en 2020, conseguirán seguir solos. “En dos años, la previsión es que doblare-

mos las ganancias, tengamos un capital del 11,5% y un ROTE por encima del 9%”, dijo Iglesias en relación con algu-nos objetivos del Plan estratégico que tienen para el periodo 2018-2020.Cuando dicen en solitario, también ex-cluyen adquisiciones. En este punto, el máximo responsable de Ibercaja, José Luis Aguirre, manifestó que “ni espe-ramos hacer compras para crecer ni tampoco que nos compren otras enti-dades financieras”.

En este punto, Aguirre estimó que el 49% del capital que como mucho tendrá la Fundación Bancaria cuando salga a bolsa, es un porcentaje que les permiti-rá controlar el banco sin problema.

La figura del gestor comercial especializado será clave para las nuevas oportunidades

El presidente, José Luis Aguirre, señaló que están en condiciones de salir ya al parqué, pero que la idea es esperar de cara a que puedan obtener más ingresos por los títulos del banco.

El presidente, José Luis Aguirre, y el

consejero delegado, Víctor Iglesias,

explicaron ante la prensa las líneas

más relevantes del nuevo plan

estratégico.

Ibercaja no saldrá a bolsa hasta 2020

Nº 509 | banca15 | 27

culados esté creciendo a ritmos anuales de 50.000 y 9.000 respectivamente, du-plicando así el crecimiento obtenido en el año 2017, según el plan presentado.En estos tres años se marcan como ob-jetivo captar 320.000 nuevos clientes, de los cuales 15.000 serán banca personal y privada, un 15% superior que en el ci-clo estratégico anterior, y 6.400 empre-sas, un 34% más que entre 2015 y 2017.La entidad financiera también persigue alcanzar un millón de clientes digitales, lo que supondrá un crecimiento del 60% respecto a las cifras del año pasado, para estar en el “top3” de los indicadores sec-toriales más reconocidos de calidad de servicio y de reputación.“El dinamismo comercial que se va a conseguir en este ciclo permitirá avan-zar de forma sustancial en las principa-les métricas de rentabilidad y solvencia del banco”, afirmó el consejero delega-do, Víctor Iglesias. Así, “para el año 2020 hemos elevado nuestro objetivo de solvencia básica hasta el 11,5%, aspira-mos a superar el 9% de ROTE, duplican-do el beneficio neto de 2017 en 2020, y queremos situar nuestro ratio de eficien-cia por debajo del 55%”, señaló. En cuan-

to a los activos improductivos, el banco trabajará para reducirlos a cerca de la mitad. Para Iglesias, 2018 todavía será un año “complejo para nuestra cuenta pero tendremos un balance sano, una elevada solvencia, una rentabilidad com-petitiva y una eficacia comercial a la al-tura de los mejores”.Para conseguir estos objetivos, el ban-co ha diseñado un nuevo plan estraté-gico, denominado Plan+ 2020, que agrupa diferentes iniciativas en tres grandes programas: cliente, valor y mo-tores de transformación.El primero de ellos se denomina “Clien-te” y se centrará en dotar a las oficinas de una nueva “sistemática”, lo que tiene que ver con la “segmentación de clien-tes y la creación y cualificación de figu-ras de gestores especializados”, mate-rias que serán clave “en la búsqueda de nuevas oportunidades de negocio”.El segundo de los programas, que se ha denominado “Valor”, está orientado a la

El banco pretende lograr que el ROTE supere el 9% y la solvencia básica se sitúe en el 11,5%

�� Balance del plan 2015-2017

En rueda de prensa también hicie-ron balance en Ibercaja sobre el plan estratégico 2015-2017. El consejero delegado, Víctor Igle-

sias, señaló que primero de los objetivos —mayor dinamismo comercial— se consi-guió con el incremento de 4.700 millo-nes de los recursos administrados de clientes en los últimos tres años, lo que supone un crecimiento del 9%.Además, la entidad aumentó en un 32% el saldo de fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro y tri-plicó la producción de hipotecas.En cuanto al balance, la entidad redu-jo en 1.600 millones de euros, es decir un 28%, el volumen de activos impro-ductivos y descendió la morosidad en un 34%, explicaron en el banco, donde agregaron que se reforzaron también las ratios de solvencia, con una ratio de capital básico que subió 140 puntos hasta alcanzar el 11%.La rentabilidad se ha visto condiciona-da, según indicó Iglesias, por un euríbor negativo, una falta de crecimiento del crédito en términos de riesgo y los es-fuerzos en el saneamiento.No obstante, el banquero aseguró que están “en la senda correcta” que les va a permitir en 2020 “mejorar la rentabi-lidad de nuestro negocio y alcanzar las metas que nos propongamos”.En este punto, descartó un nuevo ERE en la estrategia de Ibercaja para los próximos tres años, después de reducir un 12% la plantilla con el ERE acorda-do con los sindicatos en mayo de 2017.

El número dos de Ibercaja explicó en la comparecencia de prensa que compar-tió con el presidente del banco, José Luis Aguirre, que la entidad financiera no tiene “previsto” iniciar una nueva re-gulación de empleados.Iglesias recordó que en el último trie-nio 2015-2017 se redujeron costes con el cierre de un 15% de las oficinas y el recorte de la plantilla en un 12%, lo que contribuyó a mejorar los niveles de efi-ciencia y productividad de la entidad.“Este relevante ajuste nos ha permitido recortar costes un 9% desde 2014”, pre-cisó Iglesias, y añadió que los niveles de productividad por empleados incre-mentaron un 15% durante este tiempo. El último ERE, que afectó a 500 trabaja-dores de la entidad financiera, fue acor-dado en mayo del año 2017.Al respecto, el número dos de la entidad financiera, Víctor Iglesias, puntualizó que todavía falta que 250 empleados dejen la entidad financiera, una salida que tendrá su impacto ya en el marco del nuevo plan 2018-2020.

No hay previstos nuevos ajustes de empleo.

optimización de la estructura de capital que permita a la entidad financiera que preside José Luis Aguirre crecer en aquellas oportunidades que sean poten-cialmente más rentables. En este apartado, Ibercaja trabajará con mayor intensidad en el segmento de em-presas, en particular con las pymes, me-diante el desarrollo de una apuesta de diferenciación basada en una relación de aliado estratégico para la competiti-vidad. El consejero delegado, Víctor Iglesias, se refirió en este punto a la ini-ciativa “Ecosistema Más Empresa”, una

apuesta que “fortalecerá el posiciona-miento institucional del banco como re-ferente para el tejido empresarial, y a la nueva banca digital de empresas, que se pondrá en marcha este 2018”.El tercero, y último, de los programas es “Motores de transformación”y gira en torno a la tecnología, las personas y la reputación. Con él se conseguirá, en-tre otros objetivos, desarrollar una ar-quitectura tecnológica para dar un so-porte “ágil” al negocio, ser una empre-sa atractiva para el talento, o intensificar la presencia y proyección institucional.

28 | banca15 | Nº 509

dos hijos, y lleva trabajando en el sector financiero entre 10 y 30 años, según los datos de la muestra. El 60% son hom-bres y el 40% restante, mujeres.De la encuesta se deduce que los em-pleados de banca no se encuentran muy

animados pese a que ya llueve menos que en la época dura de la crisis. Es lo que se percibe en la encuesta sobre “Conciliación, clima y seguridad laboral”, que “demuestra la inseguridad e indefen-sión que sufren las plantillas del sector

LABORAL

JOSÉ MARÍA LANSEROS

FINE hizo una encuesta online (anónima) entre 1.465 em-pleados de las entidades fi-nancieras para conocer el sentimiento de los trabajado-

res del sector, y los resultados de la mis-ma reflejan un estado de ánimo similar a anteriores muestras, ya sean de este sindicato o de otros. Como conclusiones principales destaca que la mayoría no se siente valorado por sus superiores, que no concilian bien por el exceso de traba-jo, derivado de la falta de personal y que se sienten inseguros en su puesto. De cara al futuro, creen que el clima labo-ral no mejorará. Lo que mejora respec-to a la crisis es la valoración de la socie-dad sobre los bancarios.

La muestra

El 78% de los participantes en la encues-ta está entre 36 y 55 años, tiene uno o

El 42,7% señala que las horas que trabaja no le permiten conciliar vida laboral y familiar

Casi la mitad de los empleados del sector no puede conciliarSegún la muestra que ha elaborado la organización sindical independiente FINE, el 84% reconoce padecer sobrecarga de trabajo, lo que les ha provocado ansiedad o estrés.

El presidente de FINE, Luis Rodríguez Alfayate, aludió a cómo ha afectado la crisis a los bancarios.

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¿EN TU OFICINA FALTA PERSONAL?

¿EN TU OFICINA TIENES EXCESO DE TRABAJO?

¿CREES QUE EL ESFUERZO Y EL TRABAJO QUE REALIZAS ESTA VALORADO POR TUS

SUPERIORES?

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Nº 509 | banca15 | 29

financiero”, según señala la central FINE. El dato que corrobora este esta-do, y que engloba muchas cuestiones, es que el 91,3% estima que el clima laboral (carga y horas de trabajo, conciliación, valoración de los superiores, situación del empleo con muchos ajustes, seguri-dad, entre otras cuestiones que pueden entenderse que conforman el clima labo-ral) no mejorará en los próximos años.Aquí los puntos clave son que “hay ex-ceso de trabajo”, según el 84,2% así como la falta de personal, algo que seña-la el 66,2%. De estas situaciones, critica-das por los trabajadores derivan datos como que el 42,7% señala que el núme-ro de horas diarias que trabaja no le per-mite conciliar su vida laboral con la fa-miliar o que el 85% reconozca que al me-nos en ocasiones sufre estrés.La dificultad de conciliación “es el día a día del empleado del sector financiero

que, especialmente tras la crisis y por los recortes, percibe claramente la falta de personal en las oficinas, según seña-la un 69% de los encuestados, por lo que se ve obligado a alargar su jornada labo-ral, teniendo que sacrificar su vida fami-liar”, consideró el secretario general de FINE, Jordi Freixes.

Sin respaldo

En este estado de ánimo de los emplea-dos también influye que no se sienten valorados por sus superiores. Un 77% lo cree así y el 68,1% dice que no se siente respaldado cuando afronta situaciones conflictivas, aunque sí por sus compañe-ros (70,5%), según la encuesta.Esta falta de respaldo de los superiores para hacer frente a situaciones conflicti-vas ha provocado que el 79,5% se haya sentido inseguro en su puesto de traba-jo en algún momento.Esta inseguridad no procede de los re-cursos y formación para superarlas en el caso de clientes conflictivos, sino que del informe se deduce que viene más por el lado de las medidas de seguridad, unas medidas que el 70% de los encues-trados considera que son efectivas, pero que el 52,9% cree que no son suficientes.

La mayoría de los empleados dice que son suficientemente respetados

�� Peticiones a CaixaBank

Comisiones Obreras ha reclamado a un pago extraordinario para toda la plantilla de CaixaBank por el esfuerzo extraordinario

que ha sido necesario realizar para con-seguir los resultados también extraordi-narios de 2017. “La plantilla se merece un reconocimiento que vaya más allá de las palabras. Un reconocimiento que hace unos años existía cuando se nos valora-ba y recompensaba con un coeficiente multiplicador en bonus, con acciones de CaixaBank o con un ordenador portátil para uso personal”.Sin embargo, el banco ha rechaza-do esta petición porque “el artículo 41 del convenio colectivo ya prevé el abo-no durante el primer semestre de can-tidades extraordinarias y adicionales en función de los resultados. (…) Quedamos a su disposición para cualquier cuestión al respecto”, según dicen en el sindicato mayoritario que les respondió el banco. En este punto, CC OO también ha pro-puesto a CaixaBank que cree un centro especializado en gestionar y constituir todos los préstamos de empleado. Ar-gumentan que es necesario porque “la realidad es que cuando la plantilla tiene que tramitar su propio préstamo, no lo tiene nada fácil y, si se sale del estándar, los criterios de concesión difieren. “Es necesario que se cree un centro, con la plantilla suficiente, que pueda gestionar y constituir todas las operaciones y que el empleado solo deba aportar la docu-mentación y proceder a la firma”, dicen.Por otro lado, Comisiones Obreras se ha quejado de cómo contabiliza las horas

extra el banco, ya que consideran que se dejaron muchas por contar.Y es que el banco tiene apuntadas 474 horas extras en 2017 por 269 horas en 2016, algo que a las centrales les pa-rece ridículo porque “son muchas más”. “Que en 2017 se hayan realizado 474 horas extra viene a ser como un minu-to extra anual por persona. Según la Di-rección, nadie ha realizado más horas extraordinarias y todo el mundo se va a su casa a las tres de la tarde”, seña-la el sindicato CC OO en una nota. Esta central sindical considera estos datos procedentes del banco “una desfacha-tez.” “Toda la plantilla —ya sea de ofici-nas, direcciones territoriales o servicios centrales— sabemos que esto no cuadra con la realidad, que nuestro día a día no implica salir a las tres de la tarde”.Apuntan en CC OO que los beneficios obtenidos por el banco (1.684 millones de euros) llegan, entre otras cosas, gracias a “esas horas extras que no aparecen en ningún sitio y que, además, la dirección se niega a reconocer”.

La entidad no hará pagos extraordinarios.

A lomos de estos datos, el 46,4% de los encuestados señala que “las condiciones de trabajo no le permiten desarrollar su labor con normalidad”.En cuanto a la imagen, los trabajadores se consideran suficientemente respeta-dos por la sociedad (93,7%), pese a la que casi todos estiman que la imagen del sector financiero se ha degradado en los últimos años. Ahora bien, una cosa es respetado y otra apreciado.“Los em-pleados no se sienten apreciados por la

sociedad sino que es todo lo contrario, pues el empleado ha pasado de ser per-sona de confianza para el cliente a con-vertirse en objeto de duda y desconfian-za”, estimó el presidente de FINE, Luis José Rodríguez Alfayate. “Al emplea-do la crisis le ha golpeado como trabaja-dor y como persona, ya que, además de sufrir directamente los efectos de los re-cortes laborales en el sector, tiene las mismas preocupaciones e inquietudes que cualquier otro ciudadano”, incidió.

Silla de patio

30 | banca15 | Nº 509

La Comisión Europea calculó con oca-sión del lanzamiento de su consulta sobre las barreras a la banca minorista europea que, en ese momento, diciem-bre de 2015, uno de cada tres euro-peos vivía en regiones limítrofes con otros Estados miembros. También cal-

culó que aproximadamente unos 14 millones de ciuda-danos de la UE vivían en un país europeo distinto al de origen. Sin embargo, menos del 3% de los consumido-res europeos contrataban productos bancarios como tarjetas de crédito, cuentas corrientes e hipotecas fue-ra de las fronteras de su propio país.La irrupción de los gigantes tecnológicos, sobre todo de Estados Unidos y China, en el ámbito financiero ha agudizado la preocupación de los líderes de las grandes entidades financieras europeas. La actividad de los grandes de la tecnología se ha hecho global. Amazon ofrece servicios de pago y préstamos a comerciantes en su plataforma. Facebook ha obtenido li-cencia para ofrecer dinero electrónico en Irlanda. Alibaba y Tencent se han convertido en operadores dominantes en la industria de pagos china.La iniciativa, lanzada en diciembre de 2015, por la que la Comisión Europea pretendía relanzar la iniciativa bancaria transfronteriza se ha quedado obsoleta antes de que se solucionen los problemas que trataba de identificar y solucionar. El objetivo de eliminar las barreras a las que se en-frentan los consumidores europeos que quieren con-tratar servicios financieros como seguros, hipotecas, préstamos o cuentas bancarias de forma transfron-teriza y los proveedores que desean ofrecer dichos productos o servicios en otro país de la UE lo están consiguiendo superar las grandes tecnológicas es-tadounidenses y chinas. El presidente del Ejecutivo comunitario, Jean Claude Juncker, decía en su discurso sobre el Estado de la Unión de 14 de septiembre de 2016, que “las tecnolo-gías y las comunicaciones digitales penetran en cada

aspecto de la vida. Necesitamos trabajar por una Euro-pa que empodere a nuestros ciudadanos y potencie nuestra economía, que viven ya en la era digital”. Otra vez más estamos siendo superados por los he-chos. Lo han advertido con preocupación los presiden-tes de las dos primeras entidades financieras españo-las y mundiales como son Banco Santander y BBVA. La intención de la Comisión de lograr un mercado úni-co más integrado para los productos financieros, con mejora de la relación calidad-precio, con precios más bajos para los consumidores se va a conseguir por la presión de los agentes externos. Tras constatar la Comisión Europea que la fragmen-tación de los mercados de servicios financieros mi-noristas en el viejo continente provocaba una muy escasa actividad transfronteriza y un nulo nivel de competencia en la que prácticamente no se ha intro-

ducido ninguna medida que solucio-nara la situación. La apelación urgente que han lan-zado Ana Botín y Francisco González debe servir para adop-tar medidas que afronten el proble-ma de manera global. La Comisión ya asumió con ocasión del lanzamiento de su consulta del libro blanco sobre los servicios fi-

nancieros minoristas que la digitalización del sector financiero podría ayudar a la actividad transfronte-riza y a mejorar la competencia. Ponía como condi-ción que se lograra el adecuado nivel de protección de los inversores y de los usuarios.Los responsables de la banca piden una regulación urgente que ponga a todos los actores en nivel de igualdad. El inconveniente mayor que afronta esta urgencia del sector es la provisionalidad en la que se encuentra la Comisión. A escasos 13 meses para las elecciones europeas del 26 de mayo del año que viene no se puede esperar mu-cho de la iniciativa comunitaria. Aunque todos los agen-tes asumen que no se puede perder más tiempo, una vez más los hechos están por encima de los deseos.

No logra eliminar las barreras a la

banca minorista

Europa retrasa la aplicación del Mercado Único

Financiero

José Hervás Garcés

Silla de patio

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