fotografÍa de portada: fotografías interiores recopiladas del … · 2020. 12. 17. · 13 la caja...

2

FOTOGRAFÍA DE PORTADA:Muyuqmarka.Foto: Carlos BardalesFotografías interiores recopiladas del libro “Saqsaywaman” editado por Caja Cusco y Carlos Sánchez Paz

5

Cap. 1Nuestra Caja

(Págs: 20/31) (Págs: 20/31) (Págs: 20/31)

Visión Global SituaciónEconómica

Cap. 2 Cap. 3

Contenido

6

Cap. 4Caja Cusco

en Cifras

(Págs: 20/31) (Págs: 20/31) (Págs: 20/31)

NuestrosCanales

de Atención

GestiónIntegral

de Riesgos

Cap. 5 Cap. 6

7

Cap. 7Oficialía de

Cumplimientodel Sistema

de Prevenciónde Lavado de Activos

y Financiamientodel Terrorismo

(Págs: 20/31) (Págs: 20/31) (Págs: 20/31)

Oficialíade Cumplimiento

Normativo

GestiónEstratégicadel Talento

Humano

Cap. 8 Cap. 9

8

Cap. 10Responsabilidad

Social

(Págs: 20/31) (Págs: 20/31) (Págs: 20/31)

Premiosy Reconocimientos

PrincipalesActividades

Cap. 11 Cap. 12(Págs: 20/31)

Dictamende los AuditoresIndependientes

Cap. 13

11

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio de CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO S.A. durante el año 2019.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes en su condición de Gerencia Mancomunada se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. Cusco, 06 de marzo del 2020

Declaraciónde Responsabilidad

____________________________________ John Edward Olivera Murillos

Gerente Central de Administración

____________________________________ Sandra Yadira Bustamante Yábar Gerente Central de Operaciones y Finanzas

____________________________________ Walter Nieri Rojas Echevarría

Gerente Central de Negocios

12

Nuestra Caja.1

13

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito Cusco S.A. es una empresa pública con

Personería Jurídica de Derecho Privado, que fue creada bajo el ámbito del Decreto

Ley N° 23039 del 14 de mayo de 1980, con autorización de funcionamiento

mediante Resolución S.B.S. N° 218-88 del 22 de marzo de 1988.

Identidad

El propósito principal de la Caja Municipal Cusco es apoyar a segmentos socioeconómicos que tienen acceso limitado a la banca tradicional, impulsando el desarrollo de la pequeña y microempresa, fomentando el ahorro en la población y otorgando créditos a las PYME, contribuyendo con la descentralización financiera y democratización del crédito.

14

Una historia decrecimiento

sostenidopara todos

16

HistoriaLa Caja Municipal Cusco, inició sus operaciones el 28 de marzo de 1988 en su local institucional de la Calle Afligidos N° 118, con la Asesoría Técnica del Convenio Perú Alemania GTZ y un capital inicial de 100 mil dólares otorgado por el Concejo Provincial del Cusco, presidido entonces por el Alcalde Dr. Carlos Chacón Galindo. Inicialmente, sus operaciones se concentraron en la atención de Créditos Prendarios. En el año 1989 la Superintendencia de Banca y Seguros -SBS-autorizó a la Caja Municipal Cusco, la captación de ahorros del público en sus modalidades de Ahorro Corriente y Plazo Fijo, empezándose ese mismo año a operar en moneda extranjera (dólares americanos) en la modalidad de compra-venta y posteriormente el año 1993, captando ahorros en la misma.

17

En 1990, la Caja Municipal Cusco obtiene autorización para operar y otorgar

créditos no prendarios, cumpliendo de esta forma con los objetivos institucionales:

fomentar la Pequeña y Microempresa, constituyéndose desde entonces líder en la

atención créditos PYMES. En 1994, la Caja Municipal Cusco adquiere el local

ubicado en Portal Espinar N° 146, donde instala su Oficina Principal, dejando la

anterior sede de la Calle Afligidos, para el funcionamiento de su agencia del mismo

nombre. Caja Municipal Cusco cierra este periodo con 33 trabajadores.

1990 - 1994

1997 - 1999

En 1997, la Caja Municipal Cusco puso mayor énfasis en apoyar al sector

agropecuario y al sector turismo con créditos a mediano plazo. Igualmente tuvo

notable impulso la atención de créditos personales e institucionales así como el

crédito automotriz. Es importante resaltar el incremento de depositantes con

personería jurídica, lo cual garantizó mayor tiempo de permanencia de los activos

líquidos.

En 1998 -1999, la Superintendencia de Banca y Seguros- SBS, autoriza la apertura

de la Agencia en la ciudad de Sicuani, Provincia de Canchis, Cusco. Ese mismo año,

la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Cusco se convierte en Sociedad Anónima y se

lleva a cabo el traslado de la Oficina Especial de Calle Nueva a la Avenida Garcilaso

en la ciudad del Cusco.

Así mismo la Caja Municipal Cusco, emprendió Programas de Capacitación para su

personal, con incidencia directa en la gestión de la empresa. Se cierra este periodo

con un total de 89 trabajadores.

18

En el año 2000, con autorización de la SBS, se apertura la Agencia Andahuaylas (Apurímac), logrando una mayor expansión de sus servicios financieros. Igualmente, el personal de Caja Cusco, participó en programas de Maestrías y cursos de especialización en finanzas.

En el año 2001, la Oficina de Wanchaq se convierte en Agencia inaugurando su nuevo local. Se procedió a la interconexión de las Agencias a nivel de Cusco, Abancay y Andahuaylas, se implementó la Plataforma de Clientes Preferenciales (créditos automáticos), logrando la calificación de la SBS como empresa financiera de Primer Nivel, Grupo I, Nivel I. Se cierra este periodo con 123 trabajadores.

2000 - 2001

En el año 2002, la Superintendencia de Banca y Seguros autoriza la apertura de la Agencia Calca, (Cusco) cuyos servicios estaban orientados principalmente a la colocación de créditos PYME, Agrícola y Crédito Institucional en el Valle Sagrado de los Incas.

Así mismo se inauguró el módulo de atención “Cajamático” en la Agencia Afligidos, ciudad del Cusco.

Caja Cusco apoyó con financiamiento a las Asociaciones de Comerciantes y Grupos Organizados obteniendo un impacto positivo muy importante dentro de este segmento de mercados atendidos por la Caja Municipal Cusco como son: Asociación de Comerciantes “El Molino”, “El Paraíso”, entre los más importantes.

En el año 2003, previa autorización de la SBS, se apertura la Agencia Juliaca, (Puno). La Agencia Calca se traslada a la ciudad de Urubamba, en Cusco. Al concluir el ejercicio 2003 fueron capacitados 139 de 209 colaboradores, con el objetivo prioritario de desarrollo del personal y por ende de la institución.

2002 - 2003

19

En el año 2004, con la aprobación de la Superintendencia de Banca y Seguros se inaugura la Agencia Puerto Maldonado (Madre de Dios) y el local propio de la Agencia Abancay en Apurímac. Al concluir el año 2004, la Caja Municipal Cusco cuenta con una Oficina Principal y 09 agencias, que se encuentran ubicadas en las ciudades de Cusco, Abancay, Andahuaylas, Sicuani, Urubamba, Juliaca y Puerto Maldonado, a través de las cuales brinda atención al público con sus servicios de Ahorros y Créditos logrando un importante posicionamiento. En el año 2005, La Caja Cusco, extiende su horario de atención al público, propiciando un mejor ambiente de supervisión y control. Caja Municipal Cusco alcanza los 268 trabajadores, cuyo 30% se capacita para un diplomado de alta especialización en la Escuela Superior de Estudios de Administración y Negocios –ESAN, Lima. Se obtiene el Premio a la Excelencia en Microfinanzas, reconocimiento del Banco Interamericano de Desarrollo-BID, como finalista dentro de las tres mejores Instituciones Microfinancieras de América Latina y el Caribe y Reconocimiento de la Clasificadora de Riesgos “Micro Rate” como la empresa más eficiente dentro de las 40 Instituciones Microfinancieras Latinoamericanas.

2004 - 2005

20

En el año 2006 Caja Municipal Cusco, inicia la era tecnológica con la adquisición e implementación del nuevo aplicativo de negocios SICMAC C, la implementación de la Tarjeta Cliente y el Sistema Saldomático y Colamático. Se adquirió el local propio para la Agencia Puerto Maldonado (Madre de Dios). Se inauguraron la agencia San Sebastián (Provincia de Cusco) y la Oficina Especial Izcuchaca (Cusco).

Se obtuvo el Premio Nacional a la Calidad – Categoría “Plata” por la Sociedad Nacional de Industrias del Perú. En el año 2007, la Caja Municipal Cusco inicia su plan de expansión con la inauguración de siete Oficinas Especiales, ampliando la red de atención al público. Así mismo se adquirió el terreno para la nueva sede institucional, sito en la Av. de la Cultura de esta ciudad.

Por primera vez se obtuvo el Premio a la Microempresa PREMIC, otorgado por el City Bank de USA y el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo -PNUD, y por segundo año consecutivo el Premio Nacional a la Calidad – Categoría “Plata” otorgado por la Sociedad Nacional de Industrias del Perú.

2006 - 2007

En el año 2008, la Caja Municipal Cusco continúa con su política de expansión e ingresa a la ciudad de Lima, con la inauguración de su Agencia “Miraflores” en el Distrito del mismo nombre. Al finalizar el año cuenta con quince agencias y diez Oficinas Especiales en las regiones de Cusco, Apurímac, Puno, Madre de Dios y Lima.

2008 - 2009

21

El año 2008, se caracterizó por un significativo crecimiento económico, superando ampliamente las metas planteadas. En cuanto al otorgamiento de créditos, registramos al cierre del año, un saldo de 468,657 millones de soles y 55,000 clientes, mientras que los depósitos superaron los 431,154 millones de soles y los 165, 000 ahorristas. El año 2009, Caja Cusco continúa con su agresivo Plan de Expansión, logrando finalizar el año con 23 agencias y 12 Oficinas Especiales, 35 Oficinas de Atención en las Regiones de Cusco, Puno, Apurímac, Madre de Dios, Lima y Arequipa. Inauguramos nuevas agencias en las ciudades de Cusco, Arequipa, Puerto Maldonado, Abancay, Puno y Lima.

El año 2010, la Caja Municipal Cusco continuó inaugurando agencias, así abre sus puertas la tercera agencia en la ciudad de Arequipa, “Agencia La Negrita”, situada en el conglomerado comercial más importante de dicha ciudad, siendo esta la trigésima sexta oficina de Caja Cusco. Igualmente se inauguran las agencias de Nicolás de Piérola, Ate Vitarte y San Juan de Lurigancho en la ciudad de Lima, consolidando de esta manera la presencia de la Caja Cusco en la capital de la República, brindando muchas facilidades a los más de 225,000 clientes. En el año 2011, Caja Cusco inaugura las Agencias de San Martín de Porres en Lima y la “Agencia Tacna” (Tacna), de esta manera consolida su presencia en la zona sur de nuestro país. Al finalizar el año se cierra con 41 oficinas de atención. La Superintendencia de Banca y Seguros autoriza operar con cajeros corresponsales. Se inició la construcción de nuestro moderno local institucional de la Avenida La Cultura. Este periodo se cierra con más de 1,000 colaboradores y 260, 000 clientes.

2010 - 2011

22

En el año 2012 se inauguran 04 nuevas agencias y 05 nuevas oficinas de atención:

Agencia San Camilo en la ciudad de Arequipa, Agencia San Martin y oficina

Especial San José en la ciudad de Juliaca (Puno), Agencia Avda. del Ejército en la

ciudad de Cusco y Oficina Especial Uripa (Apurímac), finalizando el año con

atención en 46 oficinas.

Al cierre del año se registraron 99,172 tarjetas de débito vigentes, además de la

implementación de 67 Cajeros corresponsales.

En este año, Caja Municipal Cusco es catalogada por la Revista “América Economía”

como una de las 500 empresas más grandes del país y la más grande de la Región

Cusco. Se obtiene el premio “Cinco Diamantes” otorgado por el Mix Market en la

categoría: Transparencia de la Información.

En 2013 se inician las operaciones en la nueva Sede Institucional de la Av. La

Cultura, donde además se traslada la Oficina Principal. Se cierra este periodo con

1,468 colaboradores en 65 agencias y con saldos de colocaciones y captaciones

superiores a un millón 400 mil soles.

2012 - 2014

En el 2015, se abrió una nueva oficina de atención en Puquio (Ayacucho). Al cierre

del año 2015 la Caja Cusco, cuenta con 70 puntos de atención y cobertura en nueve

regiones: Cusco, Apurímac, Puno, Madre de Dios, Arequipa, Lima, Tacna,

Moquegua y Ayacucho. Al cierre del 2015 se implementaron 261 Agentes

corresponsales, con más de 161 mil transacciones. Caja Cusco se ubica en el puesto

344 en el ranking de las 500 empresas más grandes del Perú, según la Revista

“América Economía”.

2015

23

Durante el año 2016, se abrieron once nuevos puntos de atención, ocho agencias:

Ica y Nasca (Ica), Pedregal (Arequipa), Huancavelica (Huancavelica), Huancayo

(Junín), Huachipa, Montenegro y Cantogrande (Lima), tres oficinas de atención en

Kiteni y Ocongate (Cusco) y El Tambo (Junín).

Al cierre del año 2016 Caja Cusco cuenta con 81 puntos de atención y cobertura en

doce regiones: Cusco, Apurímac, Puno, Madre de Dios, Arequipa, Lima, Tacna,

Moquegua, Ayacucho, Ica, Junín y Huancavelica.

Primer Lugar en Redes Sociales con 123,200 seguidores. Caja Cusco en el 2016

asciende 38 puestos respecto del año 2015 y se ubica en el puesto 306 en el

ranking de las 500 empresas más grandes del Perú, según la revista “América

Economía”.

2016

En el año 2017 se abren seis agencias y dos oficinas especiales en la Macro Región

Sur del país: Of. Esp. Mall Cayma (Arequipa), Of. Esp. Azángaro (Puno), Agencias

San Juan Bautista y Huanta (Ayacucho), Agencias Acomayo y Combapata (Cusco),

Agencias San Isidro y Huaycán (Lima). Al cierre del año 2017, Caja Cusco consolida

91 puntos de atención, reforzando su presencia en 12 regiones del país, donde

cuenta con Agencias.

El número de clientes de créditos al cierre del año 2017, fue de 214,837 con un

crecimiento absoluto de 57,604 clientes respecto del año 2016. Se cuenta con un

total de 90,366 clientes exclusivos, que trabajan únicamente con Caja Cusco, una

gran fortaleza, considerando que el 41.35% de toda su cartera de clientes, es

exclusiva y concentrada en créditos de Consumo y Microempresa.

2017

24

Caja Cusco en el 2017 se encuentra en el puesto 269 en el ranking de las 500 empresas más grandes del Perú, según la Revista “América Economía”. Así mismo durante el 2017, Caja Cusco mejora su clasificación de riesgo, pasando de la categoría B a B+, otorgada por la Clasificadora de Riesgos “Class & Asociados”.

Durante el 2018 Caja Cusco abrió cinco nuevas agencias, una en Arequipa y cuatro agencias en la región de Lima, consolidando su importante presencia en la capital de la República. Se llegó a 94 puntos de atención en el ámbito nacional, cumpliendo así el plan estratégico de expansión. Por otro lado, al cierre del 2018, Caja Cusco alcanzó los 264,185 clientes de créditos. Al finalizar este año, Caja Cusco contó con 2267 colaboradores en planilla, 78 en intermediación y 99 practicantes, haciendo un total de 2444 colaboradores. Este mismo año, Caja Cusco se ubicó en el puesto 246 en el ranking de las 500 empresas más grandes del Perú, según la Revista “América Economía”, escalando 26 puestos respecto del año anterior.

2018

25

Gestión de Caja Cusco en los últimos años

2010 2011 2012 2013

Hechos de importancia

Apertura de puntos

de atención

Año

Adquisición del local para la Agencia La Pampilla en Arequipa y el terreno para la Agencia San Martin de Porres en Lima. Implementación del producto "Crédito Automático Resolvente"Piloto y primer contrato para la implementación de Cajeros Corresponsales

Se inicia la construcción de la nueva sede institucional y se adquiere un nuevo local propio en la ciudad de Andahuaylas. Implementación del producto Cuenta Sueldo y los proyectos Microseguros, Scoring de Créditos y de 39 Cajeros Corresponsales. Piloto del producto Leasing

Se inicia la construcción de los nuevos locales para las agencias Urubamba y Andahuaylas. Se realiza también el reacondicionamiento y traslado de las agencias Izcuchaca Urcos y Túpac Amaru.Obtención del premio Cinco Diamantes por el Mix Market, por transparencia de la información.

Se inician las operaciones en la nueva Sede Institucional, con el traslado de la Oficina Principal. Nace también la nueva agencia Portal Espinar. Conmemorando su 25 aniversario, Caja Cusco prepara su primera publicación "Por la Ruta del Barroco Cusqueño" primera publicación de su Fondo Editorial.Se implementa el Centro de Formación de Analistas y se realiza el primer estudio de clima laboral Great Place To Work.Se realizó la automatización del modelo de gestión denominado "cubo de Créditos" para utilizar información estratégica en la toma de decisiones

Nicolas de Pierola, Ate Vitarte y San Juan de Lurigancho en la región Lima y La Negrita, en la región Arequipa.

Agencia Tacna en esa región y San Martin de Porres en la ciudad de Lima.

Av. Ejército y Tica Tica en la ciudad de Cusco. Chumbivilcas y Pisac en la región Cusco. San Camilo, en Arequipa, San Martin y San Jose en Juliaca y Uripa en Apurímac.

Macusani e Ilave en la región Puno, Challhuahuacho y Chalhuanca en la región Apurimac, Camana y Cerro Colorado en la región Arequipa y Huancaro en la región Cusco.

Fuente: SBS, Caja Cusco

N° de Personal

N° de Agencias

Créditos (Miles S/)

Depósitos (Miles S/)

N° de Clientes de Ahorros

N° de Clientes de Créditos

Utilidad Neta (Miles S/)

N° de Regiones

Ranking 500 empresas

N° de ATM

Tarjetas de debito

Clasificación de riesgo

868

39

766,140

649,082

178,340

63,545

33,682

6

444

18

39,196

B

1,054

41

902,673

863,787

196,784

64,301

36,280.0

6

437

24

67,874

B

1,183

46

1,053,347

973,074

205,187

70,863

37,398.0

7

426

32

99,173

B

1,446

54

1,243,589

1,158,255

245,629

86,213

39,263.0

7

409

43

135,283

B

2010 2011 2012 2013

Tabla 1

26

2014 2015 2016 2017 2018

Se adquiere un nuevo terreno previsto para la nueva agencia Wanchaq. Se realiza la ampliación y acondicionamiento de las agencias Espinar, Cachimayo y Portal Espinar. Implementación del servicio CMAC Movil, del Sistema Estratega. Se desarrollan además los proyectos "evolution I y II" y "home Banking Fase I".Se llevaron a cabo más de 50 campañas BTL, generando elevando el nivel de recordación de marca en 12% respecrto al año anterior

Ampliación y acondicionamiento de las agencias Portal Espinar, Calca, Uripa. Acondicionamiento de locales para nuevos puntos de atención: Ica, Naca, Huancavelica, Puquio, Ocongate, Kiteni y El Tambo.Caja Cusco publica "Mamacha del Carmen de Paucartambo", segunda entrega de su Fondo Editorial.Inicio del proyecto "Más Humano" e Implementación del proyecto Home Bankking Fase II

Caja Cusco publica "Corpus Christi Cusqueño", tercera entrega de su Fondo Editorial.Desarrollo e implementación del producto "Credialtoque" que permitió un crecimiento en el número de clientes superior a los 36 mil clientes.Alcanzamos la cifra de 123 mil fans en Facebook, siendo la caja municipal con más seguidores en la mencionada red social.

Caja Cusco publica "Señores del Cusco ", cuarta entrega de su Fondo Editorial

Caja Cusco publica "Cusco: Tradición y Modernidad", cuarta entrega de su Fondo Editorial.Inicia el programa de voluntariado corporativo "Dona Sangre Dona vida" de los colaboradores de Caja cusco realiza su primera campaña de donación de sangre a los bancos de sangre de la ciudad.

Real Plaza e Hilario Mendivil en la ciudad de Cusco. Paruro, Paucartambo, Maracaná y Quebrada en la región Cusco. Martinell y en Apurímac, Basadre en Tacna; Cayma, El Avelino y Cocachacra en Arequipa; Las Mercedes y Desaguadero en Puno. Ilo, Moquegua y Ayacucho.

Agencia Puquio en la región Ayacucho. Ocongate y Kiteni en la región Cusco. Ica y Nasca en la región Ica, Pedregal en Arequipa; Huancayo y El Tambo en la región Junín. Huancavelica en la región del mismo nombre. Huachipa, Montenegro y Cantogrande en la región Lima.

Acomayo y Combapata en la región Cusco. Mall Cayma, en la región Arequipa; Azángaro, en la región Puno; San Juan Bautista y Huanta, en la región Ayacucho; San Isidro y Huaycan en la región Lima.

Santa Anita y Lima centro en la región Lima, Paucarpata en la región Arequipa, Chinchero en Cusco y Chilca en la región Junín.

1,468

65

1,487,646

1,421,657

295,315

107,776

46,768.0

9

382

60

175,269

B

1,705

70

1,712,443

1,666,194

347,074

120,848

52,179.0

9

344

75

220,364

B

1,959

84

1,979,793

1,812,416

406,641

157,233

57,430.0

12

306

95

162,348

B

2,150

92

2,336,372

2,145,879

478,441

214,837

63,378.0

12

307

97

244,063

B+

2,444

96

2,714,320

2,607,427

564,460

259,707

72,380.0

12

246

111

310,541

B+

2015 2016 2017 20182014

27

Misión“Innovamos las microfinanzas para impulsar la

creatividad y el crecimiento de los peruanos”.

Visión“Ser la microfinanciera más innovadora y rentable,

satisfaciendo las necesidades de los peruanos con calidad y vocación de servicio”.

28

IntegridadFirmeza y transparencia en las decisiones y comunicaciones, mostrando coherencia en sus acciones y voluntad para hacer lo correcto.

SuperaciónEmpeño por lograr experiencia, procurando calidad en el trabajo,

manteniendo los compromisos y mostrando esfuerzo por mejorar

ValoresInstitucionales

Determinación e identificación por lo que se hace, que conlleva a la

inspiración y emprendimiento en las responsabilidades a cargo.

Pasión

CooperaciónConciencia de pertenecer a un equipo y respeto por sus integrantes,

compartiendo funciones y responsabilidad para el logro de resultados

comunes.

29

Principios Institucionales

Autonomía económica, financieray administrativa.

F idelización de clientes.

Retención de capital humano.

Cultura innovadora.

Conocimiento del cliente.

Trabajo en equipo.

Orientación a resultados.

31

Víctor Germán Boluarte Medina PRESIDENTE DE LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

Ricardo Valderrama FernándezPRESIDENTE DE LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

MIEMBROS DE LA JUNTA GENERALDE ACCIONISTAS

Romi Carmen Infantas Soto

Miguel Ángel Tinajeros Arteta

Marco Antonio Marroquín Muñiz

Freddy Gualberto Orosco Cusihuaman

Jafet Hildebrando Cervantes Mansilla

Rutbelia Huamani Ochoa

Edson Julio Salas Fortón

Maria Hilda Rozas Cáceres

Katia Roxana Revollar Florez

Miguel Angel Cabrera Quiñonez

Tania Cardeña Zuniga

Ricardo Almanza Quiñones

Melina Farfán Huamán

MIEMBROS DE LA JUNTA GENERALDE ACCIONISTAS

Romi Carmen Infantas Soto

Miguel Ángel Tinajeros Arteta

Marco Antonio Marroquín Muñiz

Freddy Gualberto Orosco Cusihuaman

Jafet Hildebrando Cervantes Mansilla

Rutbelia Huamani Ochoa

Edson Julio Salas Fortón

Maria Hilda Rozas Cáceres

Katia Roxana Revollar Florez

Miguel Angel Cabrera Quiñonez

Tania Cardeña Zuniga

Ricardo Almanza Quiñones

*Hasta el 13/12/2019 *Desde el 17/12/2019

Junta Generalde Accionistas

32

MENSAJE DEL PRESIDENTEDEL DIRECTORIO

Presentar la memoria de la gestión del año 2,019, en tiempos de la

pandemia iniciada en los primeros meses del presente año; por todo lo

vivido y observado no sólo en nuestro país, sino en el mundo entero en

este 2020, nos hace valorar y apreciar mucho más, el esfuerzo

realizado durante este periodo. Ya que fue un año muy exitoso, en el

que se cumplieron los objetivos institucionales a cabalidad y se

mantuvieron indicadores de gestión incluso por encima de las

planificadas.

Con ingresos totales por más de 591 millones de soles,

utilidades superiores a los 78 millones de soles y con

indicadores de rentabilidad más allá de los del promedio de

cajas municipales en el país, Caja Cusco cuenta con un

patrimonio mayor a los 540 millones de soles. Hemos

superado los 6,000 millones de soles en operaciones de

ahorros y créditos, en favor de más de 690 mil clientes en

12 regiones del país, donde contamos con 101 agencias,

122 ATM's y 456 cajeros corresponsales.

La creciente incorporación de nuestros clientes que

optan por canales electrónicos es importante: a los 26

mil afiliados a compras por internet y los 35 mil afiliados

a CMAC móvil, se sumaron durante el 2019 los 2,500

primeros usuarios de nuestra aplicación móvil: Wayki,

personaje inspirado en el Dios Andino Wiraqocha, liderando

nuestra estrategia digital, inicialmente como un chat bot y

hoy como una aplicación transaccional ligera, ágil y amigable.

33

La adecuada gestión de riesgos nos permite mantener la máxima clasificación de riesgo otorgada

en el sistema financiero nacional a las cajas municipales: B+ y permite consolidar nuestra

presencia y cobertura en el sur del país, con uno de los indicadores de mora más bajos del sistema

de cajas municipales.

En el mes de Abril, por primera vez, un representante de nuestra institución fue elegido para la

Presidencia del Directorio de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito. Esta

elección obedece al creciente empoderamiento de nuestra empresa y me permite tener el alto

honor de representar no solo a Caja Cusco, sino a las 11 instituciones que conforman el sistema de

cajas municipales en el país: un modelo de negocio que ha permitido a más de 1,8 millones de

emprendedores salir de la pobreza, generar riqueza y puestos de trabajo, durante los últimos 37

años.

Es por estos logros comunes, por los que agradezco y reconozco la calidad, dedicación y

profesionalismo de todos y cada uno de los colaboradores de Caja Cusco, quienes desde su lugar

engrandecen día a día a nuestra institución como líder y referente de las microfinanzas en el país.

Su trabajo fortalece nuestra empresa, que ya no es una pequeña empresa regional, sino que se

consolida dentro de las empresas más grandes del país. No en vano, la revista América Economía

nos ubica en el puesto 169 de su ranking de las 500 empresas más grandes del Perú y nos incluye

como la cuarta con mayor crecimiento interanual en ventas.

Los resultados expuestos y la nueva posición de Caja Cusco, a su vez, suponen grandes retos, más

aún en tiempos difíciles como los que nos ha tocado vivir en este 2020. En este año hemos valorado

especialmente lo logrado en el 2019: nos dieron la solidez y la confianza necesaria para tomar las

acciones que, al igual que miles de empresas y familias en todo el mundo, tuvimos que aplicar para

procurar la adaptación y prevalencia de nuestra institución, así como la salud e integridad de

colaboradores y clientes de Caja Cusco, con el acceso seguro a nuestros servicios financieros,

acciones que seguiremos sosteniendo el tiempo que sea necesario.

34

En este contexto los retos son mayores: el primero es la inclusión financiera y bancarización para la

descentralización del país, impulsando más aún nuestra estrategia digital. El segundo, innovar en

las microfinanzas para seguir siendo el brazo financiero de miles de emprendedores en el país. A

ellos, nuestros miles de clientes de créditos y ahorros, queremos agradecerles su preferencia y

reconocer su trascendencia y su capacidad como gestores del progreso y el crecimiento del país.

Hago propicio este espacio para agradecer a nuestra Junta General de Accionistas, a mis colegas

directores, gerencia mancomunada y gerentes de línea, cuyo liderazgo es vital para la consecución

de objetivos en un entorno humano, de confianza, honestidad y responsabilidad, que permite que

el gran equipo profesional de Caja Cusco sea además una gran familia, solidaria, empática y

comprometida.

Fernando Ruiz Caro Villagarcía

Presidente del Directorio

35

Directorio

Alberto Carpio Joyas DIRECTOR

Representante del Arzobispado del Cusco

Amadeo Vera MillaDIRECTOR

Representante de la Cámara de Comercio de Cusco

*Desde 22/07/2019

Carlos Tamayo CaparóDIRECTOR

Representante del Concejo Municipal del Cusco(Mayoría)

*Desde el 14/11/2019

Luis Alberto Murillo OrmacheaDIRECTOR

Representante del Concejo Municipal del Cusco(Minoría)

Guido Walter Bayro OrellanaVICE PRESIDENTE DE DIRECTORIO

Representante de Pequeños Comerciantes y ProductoresAsociación de Pequeñas Empresas de Turismo de Cusco

Frank Vizcarra AlosillaDIRECTOR


*Hasta 13/08/2019

Elvis Salas NinantayDIRECTOR


*Hasta el 13/08/2019

Jorge Christian Figueroa VeneroDIRECTOR

Representante de la Cámara de Comercio de Cusco

*Hasta el 21/08/2019

Fernando Ruiz-Caro VillagarcíaPRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Representante de COFIDE

36

Gerencia Central

Sandra Yadira Bustamante YabarGERENTE CENTRAL

Walter Nieri Rojas EchevarríaGERENTE CENTRAL

Luis Andres Pantoja MarínGERENTE CENTRAL*Hasta 30/06/2019

John Olivera MurillosGERENTE CENTRAL*Desde 01/07/2019

37

VISION GLOBAL.2

39

CARTERA DE COLOCACIONES Y CAPTACIONES

millones>S/ 6,000

+15%comparadoal año 2018

INGRESOS TOTALES

millonesS/ 591

+15%comparadoal año 2018

agencias101

Con mayorcoberturanacional

COBERTURA

CARTERA DE COLOCACIONES Y CAPTACIONES

mil clientes> 650

Cada vezmás peruanosconfían en nosotros

UTILIDAD NETA

millonesS/ 78.1

+7.9%comparadoal año 2018

B+ Otorgado porClass & Asociados,Moody's y Apoyo

COBERTURA

La calificaciónmás alta para

una Caja Municipal

Durante el año 2019, la Caja Cusco continuó el proceso de consolidar su participación dentro del

mercado financiero peruano, obteniendo resultados que respaldan la adecuada gestión. El buen

crecimiento de los ingresos ha estado acompañado de una consistente gestión del riesgo y de los

gastos relacionados con el negocio, lo que ha facilitado que la Caja Cusco consiga resultados

ambiciosos, con un crecimiento sostenido de sus utilidades, superando los 6 mil millones de soles

de movimiento financiero entre las colocaciones de créditos y las captaciones de fondos,

incrementándose también el número de clientes. .

PRINCIPALES RESULTADOS 2019

Tabla 2

Principales Resultados

40

PRINCIPALES INDICADORES

Pasivo Total / Capital Social y Reservas

(Nº de veces)

Créditos Atrasados / Créditos Directos

Provisiones / Créditos Atrasados (%)

Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%)

Gastos de Operación Anualizados / MargenFinanciero Total Anualizado (%)

Ingresos Financieros Anualizados /

Activo Productivo Promedio (%)

Depósitos/ Créditos Directos (%)

Retorno sobre Patrimonio (ROAE %)

Retorno sobre Activo (ROAA %)

SOLVENCIA

CALIDADDE ACTIVOS *

EFICIENCIAY GESTIÓN

RENTABILIDAD

Ratio de Capital Global 15.40

6.18

4.51

152.03

6.09

59.47

17.20

91.55

16.73

2.61

15.58

6.53

4.35

151.74

6.28

60.66

17.79

91.85

16.10

2.52

14.84

6.87

4.44

151.23

5.72

58.22

17.71

96.06

16.06

2.43

14.14

6.99

4.54

148.24

5.84

58.64

17.36

98.25

15.29

2.24

INDICADORES Dic. 16 Dic. 17 Dic. 18 Dic. 19

Tabla 3

Principales Indicadores

41

RENTABILIDAD.Los ingresos de la Caja Cusco al cierre de diciembre de 2019, presentaron un crecimiento

del 15% con respecto del cierre del año 2018, llegando a los 591 millones de soles. Por otro

lado, los Gastos Financieros llegaron a los S/ 138.5 millones creciendo un 23.13% respecto

del resultado del año 2018. Esta variación se traduce en una reducción del Margen

Financiero en función del Ingreso Financiero del 75.61% en el 2019. Los Gastos

Operativos tuvieron un incremento anual de 13.35%, llegando a los 248.5 millones de

soles al cierre del 2019.

Considerando la información antes mencionada, el resultado reportado para el ejercicio

del año 2019 llegó a los S/ 78.1 millones, con un crecimiento de 7.92% respecto de los

resultados del 2018 (S/ 72.38 millones). El resultado neto del ejercicio evaluado en función

del ingreso total, se redujo ligeramente de 14.62% en el 2018 a 13.76% en el 2019, debido

a los incrementos que reportaron los gastos financieros y operativos de la Caja Cusco.

Como resultado de ello, el ROAA (rentabilidad neta anualizada sobre el activo), se redujo al

igual que la ROAE (rentabilidad neta anualizada sobre el patrimonio). Ambos indicadores,

sin embargo, se encuentran por encima del promedio evaluado entre las Cajas

Municipales del país.

18.00

16.00

14.00

12.00

10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

0.00

2016 2017 2018 2019

ROAE CMAC Cusco

ROAA CMAC Cusco

ROAE Cajas Municipales

ROAA Cajas Municipales

Fuente: SBSElaboración: Dpto. de Planeamiento

Figura 1Evolución de la rentabilidad

43

Situación Económica3

44

PRODUCTO BRUTO INTERNODe acuerdo con las proyecciones del Banco Central de Reserva del Perú -BCRP para el año 2019,

el PBI tuvo un crecimiento de 2.16, siendo el menor desde el 2009 cuando únicamente creció

1.05. Este hecho se explica por las menores exportaciones, principalmente mineras y

pesqueras, por choques transitorios de oferta, así como por la caída de la inversión pública y la

desaceleración del consumo privado.

INFLACIÓNDurante el año 2019 la inflación se ubicó en 1.90%, manteniéndose dentro del rango meta

establecido por el Banco Central de Reserva del Perú. Los estímulos monetarios buscan que las

expectativas inflacionarias se mantengan dentro del rango meta, considerando el contexto de

actividad económica con crecimiento por debajo de su nivel potencial. Así mismo, se espera que

continúe la tendencia descendente respecto del grado de dolarización del sector financiero,

para reducir el riesgo cambiario.

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

10

8

6

4

2

0

9.14

1.05

8.45

6.455.95 5.84

2.393.27

4.05

2.48

3.97

2.16

Figura 2Crecimiento del PBI

PBI (% Variación anual)

Fuente: BCRP e INEIElaboración: Dpto. de Planeamiento

ENTORNO ECONÓMICO.

45

TIPO DE CAMBIOEl tipo de cambio interbancario promedio se redujo de S/ 3.364 en diciembre del 2018 a S/

3.355 para el cierre del 2019, lo que significó una apreciación de 0.27% del sol respecto al

dólar; durante el 2019, la volatilidad del tipo de cambio ha sido menor que en periodos

anteriores, a pesar de una cierta incertidumbre por los mercados financieros

internacionales, por lo que la frecuencia de las intervenciones del BCRP se vieron

reducidas.

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

8

6

4

2

0

6.65

0.25

2.08

4.74

2.65 2.863.22

4.40

3.23

1.36

2.191.90

Figura 3Inflación

Inflación (%)


3.6

3.4

3.2

3.0

2.8

2.6

2.4

2.2

dic - 19, 3.355

dic

. 08

jun

. 09

dic

. 09

jun

. 10

dic

. 10

jun

. 11

dic

. 11

jun

. 12

dic

. 12

jun

. 13

dic

. 13

jun

. 14

dic

. 14

jun

. 15

dic

. 15

jun

. 16

dic

. 16

jun

. 17

dic

. 17

jun

. 18

dic

. 18

jun

. 19

dic

. 19


Figura 4Tipo de cambio

46

TASA DE REFERENCIAAl inicio del año 2019, el BCRP acordó mantener la tasa de interés de referencia en 2.75%

debido a que los indicadores señalaban un mayor dinamismo en la económica y las

expectativas de la tasa de inflación se mantenían constantes. Sin embargo, en el mes de

agosto se acordó reducir la tasa de interés de referencia a 2.50% como una forma de

ampliar el estímulo monetario, debido a que la expectativa de inflación se redujo hasta

2.32% y la actividad económica mostraba desempeños negativos.

En noviembre del 2019, se volvió a reducir la tasa de interés de referencia hasta 2.25%,

por la proyección de que la tasa de inflación interanual se ubicó en 2.00% con sesgo a la

baja debido a un crecimiento de la demanda interna por debajo de los parámetros

estimados. Además, en el periodo de enero – septiembre, la inversión pública y la actividad

económica primaria tuvieron desempeños negativos.


5.0

4.5

4.0

3.5

3.0

2.5

2.0

1.5

1.0

0.5

0.0

dic

. 11

ma

y. 1

2

oct

. 12

ma

r. 1

3

ag

o. 1

3

en

e. 1

4

jun

. 14

no

v. 1

4

ab

r. 1

5

sep

. 15

feb

. 16

jul.

16

dic

. 16

ma

y. 1

7

oct

. 17

ma

r. 1

8

ag

o. 1

8

en

e. 1

9

jun

. 19

no

v. 1

9

Figura 5 Tasa de referencia

47

COLOCACIONES DEL SISTEMA FINANCIEROLas colocaciones del sistema financiero para el cierre de diciembre del 2019 se

incrementaron en 6.43% respecto de diciembre del 2018, con un monto alcanzado de S/

328.8 mil millones, un crecimiento inferior al registrado en el año anterior que alcanzó el

10.28%. La dolarización del sistema financiero fue del 26.47%, menor al 28.46% que se

registró en el periodo inmediatamente anterior.

ESTRUCTURA DE CRÉDITOS POR TIPO DE CRÉDITO DEL SISTEMA FINANCIERODe acuerdo a la distribución de la cartera de colocaciones por tipo Basilea, puede

observarse que, a excepción de los créditos para medianas empresas, todos los tipos de

crédito vieron incrementos en sus saldos durante 2019. Además se puede observar que

los créditos corporativos redujeron ligeramente su participación, mientras que los

créditos hipotecarios y de consumo se incrementaron.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Figura 6

COLOCACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

Miles de millones (S/)


Moneda Nacional (MN) Moneda Extranjera (ME)

68

81

74

93

80

115

85

136

76

177

76

189

82

198

88

221

87

242

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

48

15.0%

22.6%

13.9%

14.6%

Consumo

Hipotecario

Corporativo

Grandes Empresas

Medianas Empresas

Pequeñas Empresas

Microempresas

21.4%9.0%

3.5%

Figura 7


ESTRUCTURA DE SALDO POR TIPO BASILEA - 2018

Figura 8



15.5%

22.0%

14.2%

13.7%

21.7%9.3%

3.5%

Consumo

Hipotecario

Corporativo

Grandes Empresas

Medianas Empresas

Pequeñas Empresas

Microempresas

49

CAPTACIONES DEL SISTEMA FINANCIEROLa cartera de captaciones, a diciembre de 2019 se incrementó en 8.15% respecto al similar

periodo de 2018, llegando a un monto de S/ 296.2 mil millones, siendo este un crecimiento

superior al registrado el año anterior (7.00%). La dolarización de la cartera de captaciones

se redujo de 35.91% al cierre de 2018 a 35.17% para el cierre de 2019.

ESTRUCTURA DE DEPÓSITOS POR TIPO DE DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIEROAl cierre de 2019, la cartera de captaciones refleja un incremento en todos los tipos de

crédito por encima del 5%. Respecto a sus participaciones, se puede ver pequeñas

contracciones en los depósitos de CTS (0.22%), Ahorros (0.02%) y A Plazo (0.07%)

respecto a sus participaciones en el cierre de 2018, mientras que los depósitos a la vista se

incrementaron en 0.31%.

Figura 9

Fuente: SBS.Elaboración: Dpto. de Planeamiento.

CAPTACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO


2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019


62

79

60

98

83

107

86

112

114

117

103

130

101

155

98

176

104

192

50

Figura 10

ESTRUCTURA DE SALDO POR TIPO - 2018


27.2%

7.8%

CTS

Depósitos a la vista

Depósitos ahorros

Depósitos a plazo

37.0%

28.0%

Figura 11

ESTRUCTURA DE SALDO POR TIPO - 2019

Fuente: SBS.Elaboración: Dpto. de Planeamiento.

27.5%

7.6%

CTS


Depósitos ahorros

Depósitos a plazo

36.9%

28.0%

51

COLOCACIONES DEL SISTEMA MICROFINANCIEROAl cierre de diciembre del 2019, las colocaciones tuvieron un crecimiento de 11.89%

respecto del cierre del periodo anterior, un mayor crecimiento que el registrado en el año

anterior. La dolarización de las colocaciones en el sistema microfinanciero para diciembre

del 2019 fue de 1.59%, por debajo de la del año anterior.

ESTRUCTURA DE CRÉDITOS POR TIPO DE CRÉDITO DEL SISTEMA MICROFINANCIEROLas colocaciones en el sistema microfinanciero sufrieron contracciones en los créditos

para medianas y microempresas de 6.4% a 5.7% y 22.1% a 21.3% respectivamente,

mientras que se vio una expansión en las carteras de consumo y pequeñas empresas de

40.7% a 41.5% y 24.8% a 25.7% respectivamente.

Figura 12

COLOCACIONES DEL SISTEMA MICROFINANCIERO


2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fuente: SBSElaboración: Dpto. de Planeamiento.


2.14

20.66

2.19

23.01

1.92

23.71

1.74

25.27

1.32

30.97

0.94

35.49

0.95

40.53

1.11

44.19

0.80

49.88

SISTEMA MICROFINANCIERO

52

Figura 14


Fuente: SBS.Elaboración: Dpto. de Planeamiento

4.8%

41.5%

25.7%21.3%

Consumo

Hipotecario

Corporativo

Grandes Empresas

Medianas Empresas

Pequeñas Empresas

Microempresas

0.8%

0.2%

Figura 13



4.8%

40.7%

24.8%22.1%

Consumo

Hipotecario

Corporativo

Grandes Empresas

Medianas Empresas

Pequeñas Empresas

Microempresas

0.9%

0.3%

6.4%

5.7%

53

CAPTACIONES DEL SISTEMA MICROFINANCIEROAl cierre de 2019, el saldo de captaciones del sistema microfinanciero registró un

crecimiento de 8.34% respecto del saldo de captaciones del cierre del periodo

inmediatamente anterior. En relación a la dolarización de las operaciones de captación del

sistema microfinanciero, se registró un porcentaje de 5.75%, por debajo del porcentaje de

participación registrado el año anterior.

ESTRUCTURA DE DEPÓSITOS POR TIPO DE DEPÓSITOS DEL SISTEMA MICROFINANCIEROLas captaciones del sistema microfinanciero a diciembre del 2019 se contraen en los

depósitos a plazo en 1.3% respecto del cierre de 2018. Sin embargo, los depósitos de

ahorro se incrementaron de 17.8% en el 2018 a 18.3% al cierre del 2019.

Figura 15

CAPTACIONES DEL SISTEMA MICROFINANCIERO


2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fuente: SBSElaboración: Dpto. de Planeamiento.


2

15

2

18

3

19

3

20

4

22

3

25

3

31

3

35

2

39

54

Figura 16

ESTRUCTURA DE SALDO POR TIPO DE CUENTA - 2018


0.1%

13.1%

69.1%

CTS


Depósitos ahorros

Depósitos a plazo

17.8%

Figura 17

ESTRUCTURA DE SALDO POR TIPO DE CUENTA - 2019


0.1%

13.8%

67.8%

CTS


Depósitos ahorros

Depósitos a plazo

18.3%

55

2018

11.80%

19.54%

19.52%

16.06%

12.74%

13.47%

7.12%

8.68%

0.40%

-14.95%

7.59%

-16.17%

-8.99%

INDICADORES DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALESEl índice de morosidad del Sistema de Cajas Municipales, se ha incrementado de 6.50% en

el 2018 a 6.71% en diciembre del 2019. El promedio de rentabilidad del Sistema de Cajas

Municipales se ubicó en 12.41% a diciembre del 2019, mayor a la registrada en el año

anterior (11.80%).

Morosidad según criterio contable SBS.Fuente SBSElaboración: Dpto. de Planeamiento

Tabla 4 Indicadores por CMAC

MOROSIDAD ROE

Cajas Municipales

CMAC Arequipa

CMAC Huancayo

CMAC Cusco

CMAC Ica

CMAC Piura

CMAC Trujillo

CMAC Maynas

CMAC Paita

CMAC Sullana

CMAC Tacna

CMCP Lima

CMAC Del Santa

INSTITUCIÓN 2018

6.50%

4.55%

3.52%

4.44%

5.30%

6.91%

5.95%

6.57%

13.60%

15.35%

6.76%

16.58%

22.92%

2019

6.71%

4.71%

2.86%

4.54%

5.46%

8.47%

6.05%

6.93%

17.72%

17.43%

10.98%

20.66%

22.49%

2019

12.41%

19.12%

17.85%

15.29%

13.10%

12.29%

7.35%

8.11%

-1.10%

0.39%

-2.87%

-2.56%

-12.33%

56

PARTICIPACION DE MERCADO EN EL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALESLa Caja Cusco muestra crecimiento en la participación de mercado con respecto al Sistema

de Cajas Municipales, tanto en lo referido a las colocaciones y captaciones a nivel del

sistema.

CRÉDITOSLa participación de la Caja Cusco en los créditos a nivel del sistema de Cajas Municipales se

incrementó paulatinamente en los últimos siete años, desde un 10.0% en diciembre del

2013 hasta 13.2% en diciembre de 2019.

CAPTACIONESLa participación de los depósitos de la Caja Cusco dentro del sistema de Cajas Municipales

también tuvo un incremento en los últimos años, pasando de 9.1% en 2013 a 13.0% en

diciembre del 2019.

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

10.0%

11.1%

11.7% 11.5% 11.9%12.7%

13.2%14.00%

12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%

Figura 18

PARTICIPACIÓN CAJA CUSCO: CRÉDITOS


57

PATRIMONIOLa participación del patrimonio de la Caja Cusco dentro del sistema de Cajas Municipales

muestra que en los últimos siete años también se ha ido incrementando, en el año 2013 al

cierre representaba el 12.1% y para el cierre de diciembre de 2019, llegó a 14.0%.

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

9.1%

10.7%

11.4%

10.8%

11.4%12.3%

13.0%14.00%

12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%

Figura 19

PARTICIPACIÓN CAJA CUSCO: CAPTACIONES


2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

12.1%

12.4% 12.3% 12.6%

13.1%

13.7%

14.0%

14.50%

14.00%

13.50%

13.00%

12.50%

12.00%

11.50%

11.00%

Figura 20

PARTICIPACIÓN CAJA CUSCO: PATRIMONIO


59

Caja Cusco en Cifras4

60

ESTRUCTURA DEL ACTIVOEl principal activo de Caja Cusco, está constituido por la cartera de créditos netos en un 77.2% y un

saldo de S/ 2,915 millones, el disponible representa el 17.3% que asciende a S/ 652 millones, Las

inversiones a vencimiento representan el 1.6%, los inmuebles, mobiliario y equipo representan el

1.9% y finalmente otros activos representan el 2.0%.

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE COLOCACIONESLa cartera de colocaciones durante el 2019 tuvo un incremento neto de s/ 386.7 millones, en

términos relativos representa un incremento de 14.25% con respecto de la cartera de colocaciones

del 2018.

Figura 21

ESTRUCTURA DEL ACTIVO

Fuente y elaboración: Caja Cusco – Dpto. de Planeamiento.

17.3%

2.0%

77.2%

Disponible

Inversiones a Vencimiento

Cartera de Créditos

Inmuebles, Mobiliario yEquipo (Neto)

1.6%

1.9%

Otros

65

60

2,915

71 77

Disponible Inversiones a

Vencimiento

Cartera de

Créditos

Inmuebles, Mobiliario y

Equipo (Neto)

Otros

ESTRUCTURA DEL ACTIVO

61

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE COLOCACIONESDurante el último año la cartera de colocaciones creció en S/ 387 millones, explicado

principalmente por el mayor dinamismo que mostraron las carteras de pequeña empresa

y consumo con crecimientos de S/ 134 millones y S/ 163 millones respectivamente. Las

carteras de microempresa e hipotecario crecieron en S/ 51 y S/ 25 millones cada una,

mientras que gran y mediana empresa crecieron únicamente S/ 6.5 y S/ 5.2 millones

respectivamente.


2016 2017 2018 2019

1,980

2,336

2,714

3,101

2016 2017 2018 2019

EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES

Figura 22

62

CALIDAD DE CARTERAEl crecimiento de la cartera de colocaciones está acompañado de una adecuada gestión de

riesgos, puede observarse que el saldo vencido y judicial asciende a S/ 140 millones, que a

su vez, representan el 4.48% de la cartera total de créditos.

2016 2017 2018 2019


806

COLOCACIONES POR TIPO DE CRÉDITO(En millones de S/)

Figura 23

3

391

357

301

120

972

5

511

437

296

117

1,127

3

662

494

307

122

1,261

8

826

545

313

147

Pequeña Empresa

Consumo

Micro Empresa

Mediana Empresa

Hipotecario

Gran Empresa

CALIDAD DE CARTERA

(En millones de S/)

Saldo Vigente

Saldo Judicial

Saldo Vencido

Saldo Refinanciado

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

02016

1,859

3139

50

2017

2,190

4544

58

2018

2,559

3562

59

2019

2,944

4074

66


Figura 24

63


Cartera Pesada

Figura 25

2015

8.00%

7.00%

6.00%

5.00%

4.00%

3.00%

2.00%

1.00%

0.00%2016 2017 2018 2019

Cartera de Alto Riesgo Cartera Atrasada

7.50%

6.42%

4.73%

6.78%

6.09%

4.51%

7.08%

6.28%

4.35%

6.31%

5.72%

4.44%

6.48%

5.84%

4.54%

CARTERA DE ALTO RIESGO, CARTERA ATRASADA Y CARTERA PESADADesde el 2015 hasta el cierre del 2019 la cartera de Alto Riesgo se redujo de 6.42% a

5.84%, un similar comportamiento mostró la cartera Atrasada que se redujo de 4.73% en

2015 a 4.54% al cierre de 2019. Entre tanto, la cartera pesada, que reúne los créditos

calificados como deficientes, dudosos y perdida, se redujo de 7.50% en 2015 a 6.48% en

2019.

64

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS COLOCACIONESEl departamento de Cusco constituye el principal mercado de colocaciones, con un 48%

del total y un saldo de S/ 1,500 millones, Puno es el segundo mercado más importante con

14% y un saldo de S/ 429 millones, entre tanto, Arequipa participa con 11% y un saldo

acumulado de S/ 343 millones, Apurímac tiene una participación del 9% y un saldo de S/

294 millones, Tacna, Lima y Madre de Dios representan en conjunto el 12% de las

colocaciones. Otros departamentos explican el restante 6%, entre los que se encuentran

Ayacucho, Junín. Moquegua, Ica y Huancavelica.

Figura 26

CUSCO

PUNO

AREQUIPA

APURIMAC

TACNA

LIMA

MADRE DE DIOS

AYACUCHO

JUNIN

MOQUEGUA

ICA

HUANCAVELICA

COLOCACIONES ( Millones de S/)

1,500

429

343

294

144

119

96

67

43

33

17

16

Distribución Geográfica

14%

48%

1%

1%

9%

CuscoPunoArequipa

ApurimacTacnaLima

Madre de DiosAyacuchoJunin

MoqueguaIcaHuancavelica

1%1%

11%

5%

4%

3%

2%


65

EVOLUCIÓN DE LOS CLIENTES DE CRÉDITOSDesde el año 2015, el número de clientes de créditos se ha incrementado en más de 186

mil prestamistas, contribuyendo a una mayor inclusión financiera y brindando

financiamiento a pequeños y microempresarios, así como trabajadores, lo que también

ayudó a reducir el crédito promedio por cliente, que paso de S/ 13,769 en 2015 a S/ 9,987

para el cierre del 2019, generando un impacto positivo en la diversificación y reducción

del riesgo por cliente.

2015 2016 2017 2018 2019

161

124

219

264

350

300

250

200

150

100

50

0

Figura 27

NÚMERO DE CLIENTES (en miles)

Elaboración: Dpto. de Planeamiento

311

66

2015 2016 2017 2018 2019

12,300

10,69010,280

16,000

14,000

12,000

10,000

8,000

6,000

4,000

2,000

0

Figura 28

CRÉDITO PROMEDIO

(S/ por cliente)

Elaboración: Dpto. de Planeamiento

9,987

13,769

ESTRUCTURA DEL PASIVOAl 31 de Diciembre del año 2019, el pasivo de Caja Cusco está constituido por las

obligaciones con el público con el 96.3% y un monto de S/ 3,099 millones, los adeudos y

obligaciones financieras representan el 1.6% del pasivo y las cuentas por pagar

representan el 2.2%.

GESTIÓN DE PASIVOS

67

PATRIMONIOEl patrimonio de Caja Cusco al cierre del 2019, asciende a S/ 543.28 millones, de los cuales

el principal componente lo constituye el capital social con el 65.33% de participación, las

reservas representan el 19.74%, el resultado neto del ejercicio 2019 representa el 14.38%

que alcanzó los S/ 78.11 millones, otros componentes representan el 2.98%.

Figura 29

ESTRUCTURA DEL PASIVO


2.2%

Obligaciones con el Público

Adeudos y

Obligaciones Financieras

96.3%

1.6%

Cuentas por Pagar

3,099

50 70


Adeudos y Obligaciones Financieras

Cuentas por Pagar

ESTRUCTURA DEL PASIVO

68

Figura 30

ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO


0.5%

19.7%

Capital Social

Reservas

Resultado Neto

del Ejercicio

65.3%

14.4%

Otros

354.93

107.2678.11

2.98

Capital Social

Reservas Resultado Neto del Ejercicio

Otros

ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO

2015 2016 2017 2018 2019

1,8121,666

2,146

2,607

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0

SALDO DE CAPTACIONES (Miles de S/)


3,047

Figura 31

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CAPTACIONESEl saldo de la cartera de captaciones al cierre de 2019 fue de S/ 3,047 millones, con

respecto al 2018 tuvo un crecimiento de S/ 439 millones, con una tasa de crecimiento de

16.85%, que se redujo respecto a la tasa de crecimiento que se reportó al cierre de 2018.

69

ESTRUCTURA DE LA CARTERAPara el cierre del 2019, la cartera de captaciones está compuesta principalmente por

depósitos a plazo fijo con el 56.97% del total, las cuentas de ahorros representan el

23.38%, CTS son el 16.54% y otras cuentas con apenas el 3.11%.

2014 2016 2018 2019


798

CAPTACIONES POR TIPO DE CUENTA

Figura 32

392

195

36

952

526

281

54

1,451

687

390

79

1,736

712

504

95

Plazo Fijo

Ahorros

CTS

Otras Cuentas

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

02017

1,184

570

327

65

2015

906

479

235

46

CARTERA DE CAPTACIONES - 2019

3.11%

23.38%

Plazo Fijo

Ahorros

CTS56.97%

16.54%

Otras Cuentas

Figura 33


70

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS CAPTACIONESEl departamento de Cusco constituye el principal mercado de captaciones con una

participación del 56.1% y un saldo de S/ 1,709 millones, Lima se ubica como el segundo

mercado más importante con una participación del 20.04% y un saldo de S/ 621 millones.

Por detrás de ubican Arequipa, Apurímac y Puno, que en conjunto representan el 18.9%,

y con saldos de S/ 265 millones, S/ 191 millones y S/ 120 millones respectivamente.

CUSCO

LIMA

AREQUIPA

APURIMAC

PUNO

MADRE DE DIOS

TACNA

JUNIN

AYACUCHO

MOQUEGUA

ICA

HUANCAVELICA

CAPTACIONES ( Millones de S/)

1,709

621

265

191

120

44

33

26

18

10

7

2

Figura 34


Distribución Geográfica

6.3%

1.4%

Cusco

Puno

Arequipa

Apurimac

Tacna

Lima

Madre de Dios

Ayacucho

Junin

Moquegua

Ica

Huancavelica1.1%

0.1%

8.7%

20.4%

3.9%

0.8%

0.2%

0.3%

0.6%

56.1%

71

NUMERO DE CUENTAS Y NUMERO DE CLIENTESEl número de clientes de ahorros se incrementó en 109 mil durante el año 2019. Del mismo

modo, el número de cuentas de ahorro creció en 113 mil al cierre de 2019 con respecto del

cierre registrado en 2018.

2014 2016 2017 2018 2019

386

325

546

649

NÚMERO DE CUENTAS

(En miles)

Fuente: SBS y Caja CuscoElaboración: Caja Cusco – Dpto. de Planeamiento.

762

Figura 35

2015

459

2014 2016 2017 2018 2019

344

292

474

559

NÚMERO DE CLIENTES

(En miles)

Fuente: SBS y Caja CuscoElaboración: Caja Cusco – Dpto. de Planeamiento.

695

Figura 36

2015

403

73

Nuestros Canales de Atención5

74

Durante el 2019, los canales de atención se han incrementado en la búsqueda constante

de ofrecer a todos nuestros clientes una mayor variedad de opciones para que lleven a

cabo sus operaciones, otorgando más facilidades y acercándonos a ellos para brindar

soluciones caracterizadas por una mayor disponibilidad de tiempo y bienestar. Además de

incrementar los canales habituales, durante el 2019 también se desarrollaron nuevos

canales que se adaptaran mejor a las nuevas tecnologías financieras y que permitieron

incrementar el número de clientes afiliados a la Caja Cusco.

AGENCIASAl cierre de 2019, se ha visto un incremento del número de agencias de la Caja Cusco hasta

alcanzar las 101 agencias a lo largo de 13 departamentos del Perú, posicionándonos

especialmente en el sur del país y destacando además de Cusco, los departamentos de

Lima, Arequipa y Puno que cuentan con 14, 13 y 12 agencias cada uno respectivamente.

En un esfuerzo constante por llegarprogresivamente a más peruanos,

Caja Cusco viene consolidadosu liderazgo a través de

la apertura de nuevos puntosde atención y un extraordinario

crecimiento.

75

Apurimac

Arequipa

Ayacucho

Cusco

Huancavelica

Ica

Junín

Lima

Madre de Dios

Moquegua

Puno

Tacna

Huánuco

8 puntos de atención




1 punto de atención








1 punto de atención

Arequipa13 Agencias

Moquegua2 Agencias

Tacna4 Agencias

Ica2 Agencias

Junín4 Agencias

Puno12 Agencias

Madre de Dios2 Agencias

Cusco34 AgenciasHuancavelica

1 Agencia

Lima14 Agencias

Ayacucho4 Agencias

Apurímac8 Agencias

Huánuco1 Agencia

RED DE ATENCIÓN

Figura 37

76

CAJEROS AUTOMÁTICOS

El número de Cajeros ATM se incrementó en 9.91% de 2018 a 2019, pasando de 111 a 122 a

nivel nacional. Sin embargo, el incremento de cajeros se produjo a partir del mes de julio y

sostuvo un crecimiento progresivo durante los 6 meses restantes del año.

Las operaciones realizadas por medio de este canal durante el 2019 sumaron más de 2,4

millones, con una evolución creciente a pesar de meses en los que este crecimiento se

reducía.

2016 2017 2018 2019

122

2015

3,000,000

2,500,000

2,000,000

1,500,000

1,000,000

500,000

-

Op

era

cio

ne

s A

TM

AT

M

140

120

100

80

60

40

20

0

Operaciones ATM ATM Instalados

EVOLUCIÓN ATM

Figura 38

Fuente y elaboración: Caja Cusco – Dpto. de Planeamiento y Canales Electrónicos.

77

CAJEROS CORRESPONSALES

En la evaluación del periodo 2018 - 2019 al cierre de diciembre el número de cajeros

corresponsales se ha incrementado en 0.66%, llegando a 456 Cajeros al cierre del 2019.

Respecto al número de operaciones por medio de este canal, durante el 2019 se

efectuaron más de 1,6 millones de operaciones, teniendo un crecimiento sostenido y

similar a la evolución sobre el número de cajeros corresponsales.

2016 2017 2018 2019

456

2015

2,000,000

1,600,000

1,200,000

800,000

400,000

-

Op

era

cio

ne

s C

orr

esp

on

sale

s

Ag

en

tes

Co

rre

spo

nsa

les

500

400

300

200

100

0

Evolución Operaciones Evolución de Agentes

CAJEROS CORRESPONSALES

Figura 39


78

BANCA POR INTERNET

Durante el 2019, el número de operaciones realizadas a través de la Banca por Internet

tuvo un crecimiento paulatino, por medio de este canal se efectuaron más de 32 mil

operaciones.

Respecto a la cantidad de afiliados a este canal, entre el número de afiliados del 2018 y el

cierre de 2019 se registró un crecimiento de 24.9%, llegando a 26 mil afiliaciones al cierre

de 2019.

CMAC MÓVIL

Las operaciones desarrolladas por medio del CMAC Móvil muestran un crecimiento entre

diciembre de 2018 a 2019 de 20.6% llegando a 439 mil operaciones, en cuanto al número

de afiliados en similar periodo crece en 15.8% llegando a 35 mil afiliaciones al cierre de

diciembre 2019.

2016 2017 2018 2019

30,000

2,5,000

20,000

15,000

10,000

5,000

-

Op

era

cio

ne

s B

an

ca

Afi

liaci

on

es

Ba

nca

35,000

30,000

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

-

Operaciones Afiliaciones

BANCA POR INTERNET

Figura 40


79

APP MOVIL

En agosto de 2019, se inició la prueba piloto del aplicativo móvil de la Caja Cusco, “Wayki

App”, y puede observarse como gradualmente se incrementaron las operaciones

desarrolladas por medio de esta nueva plataforma, se espera que durante el 2020 las

operaciones por medio de Wayki tengan un crecimiento exponencial junto con su

lanzamiento para el público en general.

2016 2017 2018 20192015

42,000

35,000

28,000

21,000

14,000

7,000

-

Op

era

cio

ne

s C

MA

C M

óv

il

Afi

liaci

on

es

CM

AC

Mó

vil

525,000

450,000

375,000

300,000

225,000

150,000

75,000

-

Operaciones Afiliaciones

CMAC MÓVIL

Figura 41


TOTAL DE OPERACIONES WAYKI

Figura 42

Set Oct Nov DicAgo

2500

2000

1500

1000

500

08

36 104133

2,473


80

OPERACIONES POR TIPO

Pago de Créditos

CCE Recibidas

Pago de Servicios

CCE Enviadas

Transferencias Propias

Tarjetas de Crédito

Transferencias a Terceros

57.04%

31.19%

7.23%

1.71%

1.31%

0.84%0.69%

Figura 43

El acumulado de las operaciones desarrolladas en 2019, muestran que las transferencias

(propias y a terceros) han sido las operaciones más recurrentes con un acumulado cercano

al 89% de las operaciones totales. En tanto que el pago efectuado por obligaciones de

créditos (tarjetas y créditos directos) fueron las operaciones con menor recurrencia.

82

Gestión Integral de Riesgos6

83

GESTIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ

La Caja Cusco gestiona el Riesgo de Liquidez en base a los principios de riesgos

generalmente aceptados. Con un nivel de riesgo bajo, ha fortalecido su proceso de

administración de activos y pasivos logrando una eficaz identificación, medición y control

del riesgo de liquidez, a través del Comité Ejecutivo en la Gestión de Activos y Pasivos de la

institución.

En el año 2019, producto de la gestión sobre las tasas de los depósitos a Plazo Fijo y CTS, se

recuperaron los niveles de liquidez requeridos; generándose un fondeo estable,

cubriéndose las necesidades de liquidez para la intermediación, dejando de lado el acceso

al fondeo mayorista vía Adeudados y Subastas de fondos públicos, lo que ha permitido

alcanzar un fondeo diversificado y menos volátil.

Como medio de cobertura de riesgos de liquidez y de cumplimiento regulatorio, se

incrementó la cartera de inversiones en CDBCRP (“activos líquidos de alta calidad”) y

depósitos “overnight” en el BCRP, instrumentos que además de reforzar los indicadores

del Ratio de Inversiones Líquidas y Ratio de Cobertura de Liquidez, también pueden ser

usados como colaterales para conseguir liquidez en casos de estrés de liquidez específico

o propio. También se depositaron como depósitos a Plazo Fijo en diferentes entidades del

Sistema Financiero en busca de rentabilizar dichas operaciones, tomando en cuenta los

riesgos de la contraparte.

CAJA CUSCO: RATIO DE LIQUIDEZ EN MONEDA NACIONAL

(En Porcentaje)

Figura 44

2016 2017 2018 20192015

35,0

30,0

25,0

20,0

15,0

21.6

17.1

18.9

26.1

32.5

84

GESTIÓN DE RIESGO DE MERCADO

La Caja Cusco, establece metodologías para la Gestión de Tasa de interés, tipo de cambio y

liquidez, para poder monitorear la rentabilidad esperada de los negocios que desarrolla y

los riesgos que asume como institución financiera intermediaria, a través del Comité

Ejecutivo en la Gestión de Activos y Pasivos de la institución.

Al cierre del 2019, las Ganancias en Riesgo, Valor Patrimonial en Riesgo, Posición de

Cambio se encuentran en riesgo bajo de acuerdo a los límites regulatorios e internos de la

institución.

Riesgo de Tasa de Interés, en línea con la gestión dinámica de las tasas pasivas, se

evaluaron los efectos a riesgos de tasa de interés, el cual se mitiga por la naturaleza del

fondeo utilizado (depósitos y adeudados) así como los activos generados vía créditos, que

son todos a tasas fijas. En el caso del riesgo de tasa de interés por la cartera de negociación

(Disponibles para la Venta), se realizaron pruebas de estrés de tasas usando las

metodologías de “duración” y “convexidad”.

Figura 45

CAJA CUSCO: RATIO DE LIQUIDEZ EN MONEDA EXTRANJERA

(En Porcentaje)

2016 2017 2018 20192015

95,0

85,0

75,0

65,0

55,058.1

73.7

95.6

81.7

95.5

85

2017 2018 20192016

4.00%

3.00%

2.00%

1.00%

0.00%

0.69%0.77%

2.75%

1.72%

3.00% 3.00% 3.00% 3.00%

LímiteGanancias en Riesgo

CAJA CUSCO: GANANCIAS EN RIESGO SOBRE PATRIMONIO

EFECTIVO

(Porcentaje)

Figura 46

Límite InternoRiesgo Bajo

2017 2018 20192016

12.00%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%

2.00%

0.00%

6.18%5.61%

3.21%4.06%

10.00% 10.00% 10.00% 10.00%

LímiteValor Patrimonial en Riesgo

CAJA CUSCO: VALOR PATRIMONIAL EN RIESGO SOBRE

PATRIMONIO EFECTIVO(Porcentaje)

Figura 47

Límite InternoRiesgo Bajo

86

GESTIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO

Caja Cusco viene cumpliendo con su objetivo de fortalecer la Gestión Integral de Riesgos

mediante una oportuna identificación, análisis, evaluación y monitoreo del riesgo de

crédito a través de propuestas, reportes y paneles que permiten tomar decisiones

oportunas al área de negocios.

Durante 2019, se ha fortalecido la gestión de riesgo de crédito mediante la

implementación de diferentes herramientas para monitoreo de la cartera, entre las que se

tienen la mejora en el análisis de las cosechas, análisis de stress a los flujos de caja de los

créditos de mediana empresa, cálculo de la perdida esperada por tipo de crédito,

implementación de modelos de sobreendeudamiento y paneles de Gestión Gerencial que

ayudan a identificar el portafolio con mayor nivel de riesgo, así como la emisión de

reportes de señales de alerta para una mejor gestión crediticia.

CAJA CUSCO: POSICIÓN GLOBAL EN MONEDA EXTRANJERA

Figura 48

2016 2017 2018 20192015

1,000.00

-

(1,000.00)

(2,000.00)

(3,000.00)

(4,000.00)

(5,000.00)

(6,000.00)

(7,000.00)

(705.37)

(28.91)

(968.58)

(471.54)

(6,314.38)

87

En lo que se refiere a los créditos no minoristas, se ha diseñado un nuevo esquema de evaluación, buscando identificar al potencial deterioro y las causas del mismo, para a partir de esta información proponer planes de acción que minimicen el riesgo de crédito, con un proceso de seguimiento que involucra la identificación temprana de clientes con potencial de deterioro.

Respecto a los créditos minoristas, se establecieron nuevas estrategias en la admisión de

crédito que permiten la minimización de posibles pérdidas futuras, en las que se

interviene con una revisión y evaluación de la Unidad de Riesgos.

A nivel de los indicadores de cobertura de la cartera atrasada, de alto riesgo y pesada, la

Caja Cusco se encuentra por encima de los indicadores mínimos establecidos.

RIESGO OPERACIONAL

La Caja Cusco define el riesgo operacional como “la posibilidad de pérdidas debido a

procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o a eventos

externos, esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de

reputación”. El principal responsable de la gestión del riesgo operacional es el Directorio,

quien encarga al Comité de Riesgos la aprobación de políticas, el conocimiento de las

principales exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo, el

monitoreo relacionado, entre otros. Para ello, dicho Comité se soporta en el área de Riesgo

Operacional, el cual se encarga de facilitar una metodología integral, herramientas,

procedimientos y el fortalecimiento constante de una cultura con conciencia de riesgo

operacional dentro de la institución. La metodología para la gestión de riesgo operacional

en la Caja Cusco se basa esencialmente en cinco pilares que se listan a continuación:

a) Gestión de Autoevaluaciones de riesgos y controles: Actividad fundamental para la

gestión preventiva que permite identificar y valorar los principales riesgos operacionales

y controles relacionados. La valoración se realiza a través de talleres, encuestas,

88

cuestionarios, permitiendo conocer las principales causas por las cuales se pudiesen

materializar los riesgos identificados, así como la frecuencia y pérdida estimada. A la

fecha, la Caja Cusco cuenta con un mapa integral de riesgos actualizado, el cual cuenta con

la evaluación de los 32 principales proceso, estando dentro de las principales causas de los

riesgo identificados los factores de Ejecución, Entrega y Gestión de procesos, fraudes

externos y fraudes internos, representando estas categorías más del 90% de las

exposiciones identificadas, lo cual ha permitido realizar recomendaciones e

implementación de planes de acción para su mitigación y reducir el nivel de perdida

esperada.

b) Gestión de eventos de pérdida: Esta actividad permite realizar la recolección, ingreso y

cuantificación de eventos de pérdida, una gestión integral de análisis, seguimiento y

conciliación, permitiendo la generación de reportes y estadísticas que son la base para el

establecimiento de mejora de procesos, identificación de riesgos, y gestión de eventos

ante posibles pérdida económicas para la CMAC Cusco, así mismo es una herramientas

cuantitativa para medir los niveles de exposición de riesgo operacional y facilita el

análisis para la identificación de las tendencias de riesgo. La Caja Cusco recolecta eventos

de pérdida de manera sistemática desde el año 2009, mejorando constantemente el

proceso de captura y cuantificación de los mismos, al cierre del año 2019 se ha adquirido el

Software GLOBALSUITE, el cual permite gestionar el proceso de riesgos operacionales de

manera más adecuada cumpliendo con los requisitos de la SBS para las buenas prácticas

de Riesgo Operacional.

c) Indicadores de riesgo: La identificación y elaboración de indicadores clave de riesgo

KRI´S, es una herramienta que permite monitorear procesos que puedan presentar

posibles riesgos operacionales con impacto que esta fuera del apetito y tolerancia, para

así establecer planes de acción para su mitigación.

d) Seguimiento de planes de acción: Actividad que busca que se definan acciones y

priorizar la mitigación de los riesgos con niveles de exposición que están fuera del apetito

y tolerancia al riesgo operacional, estableciendo en coordinación con los dueños,

soluciones que, previa evaluación, estén dentro del costo – beneficio para su

implementación en la CMAC Cusco y permita a una adecuada y eficiente mejora de la

89

gestión por procesos de la CMAC Cusco.

e) Evaluación de riesgos sobre productos nuevos y cambios importantes: Actividad

fundamental para una gestión integral de riesgos dentro de la CMAC Cusco la cual busca,

en conjunto con otras áreas claves de la Caja Cusco, facilitar la identificación de riesgos de

forma integral (no sólo riesgos operacionales) sobre los productos nuevos y cambios

importantes en la Caja Cusco, de tal manera que estos sean desplegados de manera ágil

pero con la debida consciencia de riesgo. Durante el año 2019, la CMAC Cusco realizó el

levantamiento de la totalidad de las recomendaciones de los entes supervisores con

respecto a la gestión de riesgo operacional. Este levantamiento y posterior aprobación de

las recomendaciones implementadas, son un reconocimiento a la gestión, consistente con

el apetito de riesgo de la CMAC Cusco, sustentado en el cumplimiento de los

requerimientos regulatorios y la búsqueda continua de las mejores prácticas

internacionales, participando de manera directa en importantes proyectos de

crecimiento como el APP WAYKI, EMISIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO, CONVENIO DE USO

PLATAFORMA YAPE, las cuales están generando un crecimiento sostenido y brindando

mejoras en el servicio para nuestros clientes.

91

Oficialía de Cumplimientodel Sistema de Prevenciónde Lavado de Activosy Financiamientodel Terrorismo7

92

Dentro del marco de la regulación de la Superintendencia de Banca y Seguros – UIF, la

CMAC-CUSCO S.A., en su calidad de entidad sujeta y obligada de reportar y estando bajo el

control del ente regulador, aplica las instrucciones impartidas en la Resolución SBS N°

2660-2015 que aprueba el” Reglamento de Gestión de Riesgos de Lavado de Activos y del

Financiamiento del Terrorismo”. Es en ese sentido que las políticas de la CMAC-CUSCO S.A.,

están alineadas a la normativa vigente y con el fin de controlar el cumplimiento de la

misma, son sometidas a exámenes de auditorías, que pueden ser de control interno y

externo.

Estas políticas y estrategias se encuentran debidamente documentadas y plasmadas en

el Manual de Prevención y Gestión de Riesgos de LA/FT, cuyos responsables de su

cumplimiento son todos los colaboradores de la entidad y el encargado de controlar es el

Oficial de Cumplimiento. Con la finalidad de garantizar esta observancia, todos los

colaboradores suscriben un código de conducta y ética, en ellos están plasmados los

principios fundamentales que rigen nuestra entidad.

La estructura del sistema de Gestión de Riesgos de LA/FT en la CMAC-CUSCO S.A., está

integrada por el Directorio de la entidad, la Gerencia Central, Oficial de Cumplimiento y los

colaboradores de la misma.

El Directorio y la Gerencia Central de acuerdo a la normativa legal vigente, tienen la

responsabilidad de implementar el Sistema de Prevención de LA/FT. El Oficial de

cumplimiento en la CMAC-CUSCO S.A., es el funcionario de primer nivel gerencial que

desarrolla sus labores a dedicación exclusiva, todo ello con el fin de garantizar la

independencia en sus decisiones respecto de la Gestión de Riesgos de LA/FT. Otro actor

principal a destacar dentro de la estructura de prevención, es el rol que cumple el Comité

de Gestión de Riesgos de LA/FT, el cual está integrado por miembros del Directorio y tres

funcionarios de nivel gerencial. El objetivo de este comité es apoyar en la definición y/o

propuesta de políticas, procedimientos y estrategias para la gestión y prevención de los

riesgos de LA/FT para la CMAC-CUSCO S.A. Los colaboradores son los partícipes en la

aplicación de las políticas del sistema de prevención y gestión de riesgos de LA/FT de la

entidad.

La prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo - LA/FT, constituye

una constante en los objetivos estratégicos que define la CMAC-CUSCO S.A.. Es así que la

93

entidad al ingresar a nuevos mercados y/o lanzar nuevos productos, aplica previamente

sus diferentes metodologías respecto de la identificación de riesgos de LA/FT.

Se tiene definida la Matriz de Riesgos de LA/FT a partir de una metodología donde

prevalece la asignación de ponderaciones en función a la importancia de cada factor y

criterio de riesgo, asimismo posee una categorización de riesgo por tipo de cliente,

actividad económica, volumen transaccional entre otros, lo que nos permite definir los

controles de riesgo con el objeto de controlar y minimizar el impacto de los riesgos de

LA/FT.

Es política de la entidad impartir capacitación a todos los colaboradores en relación a la

Gestión y Prevención de Riesgos de LA/FT. En ese sentido, la misma está dirigida a todos

aquellos que mantienen vínculo laboral con la CMAC-CUSCO S.A. y a los que se encuentran

dentro de las modalidades formativas. Adicionalmente a ello, se prioriza la capacitación de

inducción a colaboradores que ingresaron a laborar durante el año 2019. Es de resaltar que un eje importante de la Gestión de Riesgos de LA/FT está la política

"Conozca a su Colaborador". En ese entendido la CMAC-CUSCO S.A. tiene definida su

posición aprobada por el Directorio de la entidad y como parte importante de la misma, se

revisa la documentación personal de cada colaborador conforme a la normativa vigente, a

fin de obtener un adecuado conocimiento de los mismos.

95

Oficialía de Cumplimiento Normativo8

96

En Caja Cusco somos conscientes que el cumplimiento de las normas y el comportamiento

ético tienen que estar dentro de cualquier modelo de gestión empresarial. Por ello,

nuestra entidad ha adoptado el modelo GRC (Governance, Risk y Compliance) que es uno

de los pilares fundamentales del compromiso empresarial con la sociedad y su único

accionista. Vale decir, tenemos el firme propósito de desarrollar un trabajo estrechamente

ligado a los aspectos del buen gobierno corporativo (Governance), los que guardan

relación con la gestión del riesgo (Risk) y aquellos vinculados con el cumplimiento de las

obligaciones normadas y autoimpuestas (compliance).

En ese sentido, Caja Cusco ha visto por pertinente durante el año 2019, especialmente

desde el último semestre del año, repotenciar las labores de la Oficialía de Cumplimiento

Normativo dando especial énfasis a la vigilancia escrupulosa de los principales aspectos

operativos de la entidad, a cuyo efecto se viene trabajando con la transferencia formal de

su control, la cual ya es una realidad con el sistema de control interno (SCI); del mismo

modo, considerando que debe darse cumplimiento a las recomendaciones emitidas por

todos los órganos auditores y de control, se ha cumplido con alcanzar a estos los

requerimientos logísticos y operativos que nos han hecho llegar.

Por otro lado, para consolidar los valores éticos empresariales, se ha proyectado un Nuevo

Código de Ética y Conducta Organizacional, el que además incorporará la revisión de las

Políticas Generales de la entidad; de igual manera, se ha trabajado en la adopción de

nuevas matrices de control normativo a efectos de llevar un mejor seguimiento de su

implementación, así como se ha proyectado la adquisición de un software que ayude con

dicho cometido, finalmente se ha decido la actualización del MOF del área en virtud a la

nuevas labores encargadas a este despacho y los cambios en la estructura orgánica que la

entidad va a adoptar.

Como se puede observar, la oficina de cumplimiento normativo durante el año 2019 ha

empezado a implementar una nueva visión, que se consolidara íntegramente el año 2020,

a efectos que esa importante labor alcance la relevancia que una empresa moderna

requiere, pero sobre todo, porque estar acorde al marco legal y ético empresarial es

fundamental para la entidad y la cultura de cumplimiento que quiere consolidar.

98

Gestión Estratégica del Talento Humano9

99

Es importante tener claro el propósito del negocio, sobre todo la finalidad con la que se

trabaja aplicando el talento humano de cada colaborador. Por ello, la Gerencia de Gestión

Humana es el área de apoyo más importante para el manejo del fortalecimiento de una

cultura organizacional coherente, promoviendo adecuados estándares de clima laboral,

estables relaciones laborales y beneficios sociales, optimizando espacios de desarrollo

para todos nuestros colaboradores. Es Por esta razón que desde junio del 2019,

gestionamos y planificamos la estrategia de comunicación interna dirigida a ellos,

mediante diferentes medios y plataformas digitales a través de acciones de comunicación

y marca empleadora. Al cierre del 2019, Caja Cusco contaba con 2,545 colaboradores.

2,545 Colaboradores

327 en la sede central y 2,218 en agencias

87% en agencias

53% millenials

Equipo

Figura 49

100

En los últimos 5 años, la implementación del CAP, mantuvo una tendencia estable

cumpliendo con el presupuesto, como se muestra en los 2 siguientes gráficos de

implementación de CAP y número de colaboradores:

2016 2017 2018 20192015

100.00%

95.00%

90.00%

85.00%

80.00%

75.00%

IMPLEMENTACIÓN CAP

Figura 50

Fuente: Caja Cusco

83.90%

94.91%

97.14%

95.93%

96.69%


Planilla Intermediación Practicantes

1,538

73 88

1,740

80137

2,013

81 55

2,267

78 99

2,545

91 72

NÚMERO DE COLABORADORES

(2015 - 2019)

Figura 51

101

Se trata de un equipo distribuido, en el 2019 el 53.9% del equipo fue constituido por

mujeres y el 46.1% por hombres, con amplia experiencia en el ámbito financiero.

Debido a las acciones comunicacionales, capacitaciones, bonos de productividad y otros

beneficios, el ratio de rotación tiene una tendencia favorable.

2016 2018 2019


COLABORADORES POR GÉNERO

Figura 52

840

1052

1173

1372

Varones Mujeres

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

02017

1199

2015

926

698814

961 1068

2019

2018

2017

2016

2015

0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00%

2.87%

2.92%

2.74%

2.37%

3.39%

ROTACIÓN DE PERSONAL

Figura 53

102

Durante el 2019 se diseñaron diferentes actividades de capacitación para el desarrollo de

competencias orientadas a alcanzar la cooperación, superación, integridad y

productividad, bajo una cultura de trabajo en equipo, comprometido con los objetivos y

estrategias del negocio.

En total se realizaron 249 capacitaciones, de las cuales el 30% fue de manera remota vía

nuestra plataforma de capacitación virtual.

Dentro de las más importantes está el Encuentro Nacional de Líderes, “TINKUY” que se

realizó en la ciudad de Tarapoto (Departamento de San Martín ), los días 11 y 12 de enero,

con la participación de más de 200 líderes de nuestra Caja desde Directores, gerentes,

jefes de área, jefes regionales, administradores y jefes de operaciones de agencia,

poniendo así de manifiesto el propósito de construir una estrategia clara en metas y

objetivos para los negocios del año 2019 y deseo de forjar espacios de comunión,

camaradería y amistad entre nuestros principales agentes de cambio.

103

Es importante resaltar que en los días donde se desarrolló el Tinkuy, todos los líderes

mostraron su mejor actitud, generando sinergia e involucrándose con todo el grupo.

Asimismo, se contó con el apoyo del motivador Gabriel Ruda, quien desarrollo una

experiencia de aprendizaje con dinámicas innovadoras y presentó los enfoques actuales

en Transformación Cultural.

Realizamos capacitaciones acordes a las necesidades del área y que acompañen la línea de

carrera de nuestros colaboradores, buscando la superación, cooperación e integridad.

Dentro de las cuales podemos mencionar las siguientes:

Escuela de Verano” que se realizó el 18 al 20 de febrero, donde se reconoció a la los mejores

Analistas y Coordinadores de créditos por tener una buena gestión en los productos Credi

al toque y Agua Fácil, con un curso en la escuela de verano organizado por el Consorcio de

Organizaciones Privadas de Promoción al Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa

COPEME, desarrollado en la ciudad de Lima, logrando compartir lo nuevos enfoques claves

relacionados con el control interno y la gestión de riesgos, analizando casos prácticos y

reforzando conceptos e instrumentos indispensables para la evaluación de créditos.

“Programa de Alta Dirección en Gobierno Corporativo y Gestión Integral de Riesgos” a

cargo de la Universidad ESAN, donde participaron nuestros directores, gerentes y

funcionarios cuyo objetivo fue actualizar sus conocimientos sobre los temas regulatorios

en buen gobierno corporativo, así como el análisis de impactos, cambios y perspectivas de

su aplicación.

“Taller de Alineamiento Estratégico e Identificación de retos en Transformación Digital” a

cargo de la consultora NEO Innovation, este taller tuvo la finalidad de lograr un

entendimiento claro de la situación actual de Caja Cusco frente a un proceso de

transformación digital para la identificación y priorización de los retos estratégicos y

alineamiento de la dirección estratégica y cómo afrontarlos.

“Escuela de Microfinanzas – EMI” programa para los nuevos Analistas de Crédito.

“INNOVA FEST” donde se desarrollaron talleres y ponencias los meses de mayo y junio,

contando con la participación de colaboradores de las áreas claves de la institución, con el

objetivo de lograr un de Plan de Innovación e Intraemprendimiento, previo entendimiento

de la metodología Lean Startup y otras metodologías ágiles que permitan el desarrollo y la

innovación dentro de la Caja Cusco.

104

Por el lado de la comunicación interna, potenciamos nuestra plataforma +Humano, grupo

cerrado en Facebook Ayllu y red social profesional LinkedIn, mix de canales internos

donde damos a concer la cultura y que acciones ejecutamos a favor del clima laboral y de

información.

Asimismo, a partir de octubre realizamos las presentaciones trimestrales de resultados

denominadas “Plan Qori”. La palabra quechua Qori en español significa “oro” y este metal

tiene diversas connotaciones. Por eso, en Caja Cusco pensamos en este nombre para

nuestro plan de presentaciones de resultados, porque es el valor de la moneda que

debemos considerar para preservar nuestros recursos, el cuidado de las reservas en las

economías actuales y uno de los minerales milenarios de nuestra tierra. Además, es un

material sólido y flexible en sus formas, características que debe cumplir un equipo de

trabajo como el nuestro.

106

Responsabilidad social10

107

Asumimos la Responsabilidad Social como un compromiso voluntario que promueve las

buenas prácticas empresariales, priorizando el comportamiento ético, el desarrollo de

personas y el bienestar de la Comunidad bajo un contexto amplio de sostenibilidad.

Como resultado de un diagnóstico situacional participativo, gracias al aporte de

trabajadores, funcionarios y públicos externos, en 2019 iniciamos un proceso

transformador que nos permitió gestionar la Responsabilidad Social de manera más

estratégica. Así, implementamos nuestra política institucional denominada

+SOSTENIBLE, que significa hacer que cada una de nuestras decisiones influyan

positivamente en el bienestar de las personas, en el cuidado del planeta y en la

prosperidad de la Comunidad, basados en un comportamiento íntegro y en el diálogo

constante con nuestros grupos de interés.

Estamos convencidos que nuestro desempeño socialmente responsable puede contribuir

con el logro de objetivos estratégicos y fortalecer nuestra reputación; por lo tanto, actuar

con criterios de responsabilidad social y ambiental nos hará una empresa más sostenible

en el tiempo.

Desde el 2020 nuestro desempeño socialmente responsable se sustentará en cuatro ejes

estratégicos que definen compromisos que cumplan objetivos de interés común,

optimizando recursos y obteniendo resultados medibles y comparables en el tiempo.

Compromisocon las

personas

Compromisocon el

planeta

Compromisocon la

prosperidadeconómica

Compromisocon la

integridad

+Sostenible: Visión estratégica de nuestra Responsabilidad Social

108

COMPROMISO CON LAS PERSONASPromovimos el liderazgo orientado a las personas y la cohesión social de nuestra

comunidad; poniendo en valor las capacidades del individuo en un ambiente de armonía,

buena convivencia, bienestar y promoviendo la solidaridad.

§ Campañas de Donación de Sangre en beneficio de pacientes del Hospital de ESSALUD y

Antonio Lorena

§ Donación corporativa a la Teletón 2019

§ Cumplimiento de actividades de apoyo social junto al Voluntariado Corporativo de Caja

Cusco (Clínica San Juan de Dios, Albergues Mantay, Salomé Ferro, Virgen Natividad,

Nuestra Señora del Carmen de Anta, Amantaní, Mantay, Adultos Mayores Hospital

Antonio Lorena, Cía de Bomberos del Cusco)

§ Conferencia de empoderamiento dirigida colaboradoras y clientes por el Día

Internacional de la Mujer

§ Campaña Odontológica dirigida a hijos de colaboradores de Caja Cusco

§ Campaña de recolección de útiles escolares teniendo como beneficiarios a niños

Paucartambo.

109

COMPROMISO CON EL PLANETAGestionamos riesgos socioambientales y promovimos acciones contra el Cambio

Climático. Apostamos por la recuperación de bosques, la protección de la biodiversidad,

optimizando el uso de recursos en nuestras operaciones y gestionando los desechos y

residuos de manera responsable.

§ Inicio del Proyecto Bosque Caja Cusco con ONG Pachamama Raymi con la plantación de

30 mil árboles en las comunidades de Huanoquite, de la provincia de Paruro.

§ Campaña interna para uso de la bicicleta como medio de transporte sostenible e

instalación de aparca bicicletas en edificio corporativo

§ Reciclaje y donación de papel a Programas de Aldeas Infantiles SOS

§ Organización del Concurso Ambiental Escolar “En Nuestras Manos Está el Cambio”

§ Auspicio en Congreso Escolar de Ecología del nivel primario y secundario - Sicuani 2019

§ Difusión y sensibilización sobre el uso de bolsas reutilizables al personal interno y

externo de Caja Cusco: Campaña “Menos Plástico Más Vida” en coordinación con

Ministerio del Ambiente MINAM

COMPROMISO CON LA PROSPERIDAD ECONÓMICAPropiciamos un desarrollo económico y social satisfactorio, con acciones

transformadoras que favorezcan un crecimiento próspero y mejores oportunidades para

las personas, comunidades e instituciones.

§ Participación en Proyecto “Finanzas en mi Colegio” capacitando a 35 docentes y 2,500

escolares.

§ Charlas de Educación Financiera a cargo de Ejecutivas de Ahorro a colegios públicos y

privados beneficiando a 1,300 escolares.

§ Capacitación en Cultura Fianciera a través las actividades por la Semana Mundial del

Ahorro con 4,000 beneficiarios

§ Participación en Proyecto Bus Cultural con la Municipalidad Provincial del Cusco con

mensajes de Educación Financiera en Saylla, San Jerónimo, Cusco, San Sebastián y

Poroy con 1,500 beneficiarios

§ Feria de Emprendedores de Caja Cusco “Cómprale a un Emprendedor” y “Madres

Emprendedoras” con más de 100 participantes

§ Premiación a mujeres empresarias “Mujeres que Inspiran” en coordinación con la

Asociación de Mujeres Empresarias del Perú, 30 Mujeres reconocidas.

110

COMPROMISO CON LA INTEGRIDAD, DEPORTE Y CULTURA

Promovimos prácticas responsables en toda la organización, asegurando que los valores y

principios éticos influyan en las decisiones y en el desempeño general de la empresa, involucrando a

todos los trabajadores, funcionarios y miembros de nuestro Directorio.

§ Coordinación auspicio a jóvenes talentos que representan a Cusco en torneos internacionales

(Hermanos Cárdenas Lima – Campeones de Ajedrez)

§ Aporte de materiales para la conservación de documentos históricos al Archivo Regional del

Cusco

§ Apoyo con charlas de mejoramiento de capacidades a miembros de la Nación Q´ero para mejora

de la calidad de sus tejidos en coordinación con la Dirección Desconcentrada de Cultura

§ Participación y auspicio en Campaña “Doy Vida a mi Patrimonio”

§ Instalación de cámaras de seguridad en los principales centros de abastos de la ciudad del Cusco,

en convenio con la Municipalidad del Cusco.

§ Convocatoria para que colaboradores de Caja Cusco y sus familiares se conviertan en agentes de

cambio, a través de la limpieza y recojo de residuos en espacios públicos y emblemáticos de

distintas ciudades del país, mediante la campaña “Reto por el Planeta”

112

Premios y Reconocimientos11

113

DESPUÉS DE 12 AÑOS CAJA CUSCO LOGRA EL MÁXIMO GALARDÓN DEL

PREMIO CITI A LA MICROEMPRESA 2019

Caja Cusco participó nuevamente en la 14° edición del «Premio Citi a la Microempresa

2019» donde tres clientes ganaron en diferentes categorías. Después de 12 años, la

entidad financiera cusqueña gana el máximo galardón en este certamen con su clienta,

Ruth Paco Solís «Munanqui SRL», quien se consagró como la “Empresaria del Año” 2019.

En la categoría “Joven Emprendedor”, el cliente Wille Alberto Fernández Mendoza fue el

ganador con su negocio MEFER (diseño y confección de trajes a medida), y Alan Turpo

Bobadilla, con su negocio ARTESANÍA ALPAFINA ubicado en el distrito de Sicuani (Cusco)

en la categoría “Empresario Innovador”.

Los organizadores de este certamen son Fundación Citi y Aprenda, entidades

especialistas en vincular a las grandes empresas con las medianas, pequeñas y

microempresas, mediante iniciativas propias y junto a las más destacadas empresas y

organizaciones locales.

116

PrincipalesActividades12

117

JURAMENTACIÓN DE LA NUEVA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

El año 2019 se inició con la juramentación de una nueva Junta General de Accionistas, para el periodo

2019 - 2023. El nuevo Consejo Provincial del Cusco, liderado inicialmente por el Abog. Victor Boluarte

Medina y posteriormente por el Dr. Ricardo Valderrama Fernandez, tiene la responsabilidad de velar

por la solidez e integridad de nuestra institución, en representación de todos los cusqueños y está

conformado por:

§ Romi Carmen Infantas Soto

§ Miguel Angel Tinajeros Arteta

§ Freddy Gualberto Orosco Cusihuamán

§ Jafet Hildebrando Cervantes Mansilla

§ Marco Antonio Marroquín Muñiz

§ Edson Julio Salas Fortón

§ Rutbelia Huamaní Ochoa

§ Maria Hilda Rozas Caceres

§ Katia Roxana Revollar Florez

§ Miguel Angel Cabrera Quiñonez

§ Tania Cardeña Zuñiga

§ Ricardo Almanza Quiñones

§ Melina Farfán Huamán

SPONSOR REAL GARCILASO Y ASCENSO DEL CIENCIANO

Durante 2019, Caja Cusco apostó nuevamente por el deporte rey en el Cusco. Como principal sponsor de

los equipos de futbol cusqueños más representativos de la ciudad, el Club Cienciano en la Liga 2 y el Real

Atlético Garcilaso en la Liga 1 y la Copa Conmebol Libertadores, Caja Cusco mantuvo su vínculo con la

afición cusqueña.

118

2019 fue un año muy importante para el futbol cusqueño, debido al largamente esperado asenso

del Cienciano a la Liga 1. Como su principal sponsor, Caja Cusco acompaño al equipo cusqueño y sus

miles de hinchas en los emocionantes partidos finales de la Liga 2, vividos por los hinchas como

verdaderas y reñidas finales. Con el apoyo de la Municipalidad del Cusco, Caja Cusco pudo ofrecer la

transmisión de la final en pantalla gigante, donde los hinchas rojos vieron el definitivo 4- 2, triunfo

de Cienciano sobre Santos FC, que significaba el retorno a la primera división.

PREMIACIÓN A DEPORTISTAS CALIFICADOS

Por cuarto año consecutivo Caja Cusco y el Consejo Regional del Instituto Peruano del Deporte,

reconocieron a los mejores y más destacados deportistas de nuestra región. En esta oportunidad,

Caja Cusco, como empresa socialmente responsable y comprometida con la promoción del deporte,

ofreció una ceremonia y reconocimientos a 62 deportistas calificados de diversas disciplinas que

han representado al Cusco y al país en diversos torneos a nivel nacional e internacional.

119

AUSPICIADOR OFICIAL DE LA FESTIVIDAD DE LA VIRGEN DE LA CANDELARIA

El año 2019 en Puno Caja Cusco fue orgulloso auspiciador oficial de la festividad de la Virgen de la

Candelaria celebrada en la ciudad de Puno: La más grande manifestación cultural religiosa y

dancística del país y declarada como Patrimonio Cultural Inmaterial de la Humanidad por la

UNESCO.

Como tal, compartió con cientos de feligreses todo el color y alegría de esta celebración, llevada a

cabo en el estadio Enrique Torres Belón, escenario del rico folklor que manifiesta la devoción del

pueblo puneño por la Mamita Candelaria.

LOS 31 AÑOS DE CAJA CUSCO

Con una serie de actividades internas y públicas, Caja Cusco conmemoró su 31 aniversario,

trabajando al lado de los emprendedores del Perú.

Luego de un gran Pasacalle de danzas realizado en la Plaza Mayor del Cusco, así como de

campeonatos deportivos internos y eventos de confraternidad, Caja Cusco ofreció a las

autoridades de la ciudad y a sus principales clientes, un coctel de aniversario realizado en el Centro

de Convenciones de la Municipalidad del Cusco, el pasado 27 de marzo. La ocasión fue propicia para

que el presidente de Directorio, Ing. Fernando Ruiz Caro, manifieste su agradecimiento no solo a

sus miles de clientes, sino a la Junta General de Accionistas, al Directorio y a todos quienes son parte

de la gran familia de Caja Cusco.

120

INAUGURACIÓN DE AGENCIAS CHILCA Y CHUPACA

En ceremonias realizadas el último miércoles 24 de abril, Caja Cusco, entidad líder en el sistema de

cajas municipales, celebró la inauguración de dos nuevas agencias en la región Junín, para la

comodidad de sus actuales y nuevos clientes de esta zona.

Dos nuevos territorios de la región Junín, se unen a la gran familia de Caja Cusco: Por un lado, la

turística provincia de Chupaca reconocida por su gran actividad agrícola y ganadera, en el valle del

rio Cunas; y, por otro lado, el pujante distrito de Chilca, zona de gran movimiento comercial, en el

corazón de la incontrastable ciudad de Huancayo.

PRESIDENTE DE CAJA CUSCO ASUME PRESIDENCIA DE LA FEDERACIÓN PERUANA DE

CAJAS MUNICIPALES

Por primera vez Caja Cusco, a través del Presidente de su Directorio el ingeniero cusqueño

Fernando Ruiz Caro Villagarcía, ocupa la Presidencia de la Federación Peruana de Cajas

Municipales de Ahorro y Crédito, FEPCMAC, la misma que asocia y representa a las once cajas

municipales del país, tras las elecciones realizadas el pasado jueves 25 de abril en la ciudad de

Huancayo, en el marco de la XXXIII Asamblea General de la FEPCMAC, para el periodo 2019 - 2022.

Su elección consolida a Caja Cusco como referente del sistema tras los destacados indicadores de

gestión obtenidos durante los últimos años.

121

“Representar a las cajas municipales del país, no solo es un honor, sino también una tarea, que va

enfocada a darle más visibilidad a lo que se ha hecho en estos 37 años. Las cajas han cambiado la

vida de millones de peruanos, no solo incluyéndolos en el sistema financiero, sino también en la

generación de trabajo y riqueza, con lo que a su vez hemos generado un nuevo país”, refirió Ruiz

Caro, respecto a su elección.

PRESENTACIÓN DE LIBRO «SAQSAYWAMAN»

Como un nuevo homenaje a la ciudad del Cusco y en el marco de su mes jubilar, el 13 de junio Caja

Cusco presentó la sexta publicación de su fondo editorial titulado «Saqsaywaman». Dentro de esta

nueva entrega editorial, Caja Cusco ha elaborado una nueva recopilación que constituye un repaso

multidisciplinario sobre un pétreo testigo y Apu tutelar del Cusco, Saqsaywaman, para ello ha

confiado la edición de la publicación en el cineasta y escritor cusqueño, Carlos Sánchez Paz.

Esta ceremonia fue presidida por el Dr. Victor Boluarte Medina y el Ing. Fernando Ruiz Caro

Villagarcía, presidente de la Junta General de Accionistas y presidente del directorio de Caja Cusco

respectivamente. Asimismo contó con la participación de autoridades locales y regionales así como

clientes, funcionarios y aliados de esta importante entidad financiera del sur del país.

122

FIESTAS DEL CUSCO SOSTENIBLES

El 2019 nuevamente Caja Cusco fue orgulloso patrocinador de las Fiestas del Cusco, en convenio

con EMPRESA MUNICIPAL DE FESTEJOS DEL CUSCO Emufec y la Municipalidad del Cusco.

Caja Cusco no solo participó activamente de las diversas actividades culturales y protocolares en

honor a nuestra ciudad, sino que demostró su compromiso con ella y con el medioambiente,

mediante la promoción y el fomento del uso de materiales ecológicos y del reciclaje.

Durante el festival gastronómico del Chiriuchu se distribuyeron más de 12 mil cajas de cartón eco

amigable para el expendio de este tradicional potaje.

Del mismo modo se instalaron dos puntos ecológicos donde se canjearon numerosos y variados

artículos promocionales ecológicos, por botellas de plástico.

TRANSMISIÓN PARTIDO PERÚ – BRASIL

Con un gran espectáculo y muchas sorpresas, el 07 de julio del 2019, miles de hinchas se reunieron

en la Plaza de Armas del Cusco donde Caja Cusco instaló una pantalla gigante para presenciar la

final de la «Copa América Brasil 2019». El resultado no fue excusa para que los hinchas dejen de

celebrar la hazaña de la selección peruana de fútbol. La Municipalidad Provincial del Cusco brindó

las facilidades para la realización de este evento en la Plaza Mayor de la ciudad imperial.

123

FERIA INTERNACIONAL DE AREQUIPA

El 10 de agosto del 2019 en las instalaciones del Centro de Convenciones Cerro Juli, en la ciudad de

Arequipa, Caja Cusco inauguró su Punto de Atención Temporal en la FIA 2019, en el marco de los

festejos por el 479 aniversario de esa ciudad. Con una emotiva y significativa ceremonia presidida

por el Gerente General de la Asociación Empresarial Cerro Juli, Sr. Ignacio Rivera Castillo y el Gerente

Regional de Caja Cusco, Mg. Wilfredo Arqque Pantigozo, a la que además asistieron clientes y

funcionarios de la entidad financiera, Caja Cusco inició una nueva participación en la Feria

Internacional de Arequipa.

El nuevo Punto de Atención Temporal de Caja Cusco atendió a sus miles de clientes en esa ciudad y

la región, así como a los cientos de expositores y asistentes que se dieron cita en la Feria

Internacional de Arequipa 2019. Allí, un equipo de analistas de créditos y representantes de

servicios facilitaron la evaluación y desembolso de créditos, retiros, depósitos, transferencias y

pago de servicios con la calidad, seguridad y amabilidad que Caja Cusco ofrece.

CAJA CUSCO PROMUEVE LA REDUCCIÓN DEL USO DE PLÁSTICO CON SU CAMPAÑA

«ECO CAJA»

Premiará a sus clientes con más de 10 mil bolsas eco amigables. Con el objetivo de promover la

reducción del uso de bolsas plásticas en la vida diaria de sus clientes, Caja Cusco, entidad financiera

presentó el martes 03 de septiembre, su campaña «Eco Caja» que premió la preferencia y

puntualidad de sus clientes.

Los denominados «Puntos Ecológicos» implementados por la Gerencia de Marketing durante las

fiestas del Cusco, donde el público en general logró recolectar un total de 52 kilos de plástico,

124

canjeando vistosos y prácticos artículos promocionales elaborados en fibra de plástico y cambrel,

por botellas plásticas, hecho que se replicó exitosamente en la Feria de «Pampacucho» en la

provincia de Canchis, la Feria «Sambaray» en la provincia de la Convención y la Feria de

«Chinchero» en el Valle Sagrado de los Incas. Este importante esfuerzo por la sostenibilidad y la

sensibilización sobre el cuidado del medio ambiente tomó un nuevo impulso con la campaña «Eco

Caja».

«Eco Caja» constituye una propuesta para contribuir al cuidado del medio ambiente y sensibilizar a

la población sobre el impacto adverso del plástico de un solo uso en la vida de las personas, la

sociedad y otras especies en el planeta.

LANZAMIENTO WAYKI

En una ceremonia especial desarrollada en el Hotel “Palacio del Inka”, el viernes 18 de octubre se

llevó a cabo la presentación oficial del primer asistente virtual del sistema de Cajas Municipales,

«Wayki», para ofrecer un mejor servicio a los clientes de Caja Cusco. El evento contó con la

presencia del Directorio, la Gerencia Mancomunada de la entidad financiera y autoridades e

invitados. El «Wayki», (Chat Bot) llegó a Caja Cusco para optimizar la atención en el servicio a sus

clientes y usuarios, y en tiempo real podrá ayudar a los clientes con tareas como consulta de saldos,

consulta de cuota, tipo de cambio, ubicación de agente, agencia o ATM más cercano, información de

productos de ahorro y crédito y campañas vigentes.

125

El Presidente del Directorio de Caja Cusco y presidente de la FEPCMAC, Ing. Fernando Ruiz Caro

Villagarcía expresó su satisfacción al dar un paso importante en la era digital. Caja Cusco, es la

primera Caja Municipal del país en contar con un asistente virtual para atender la demanda de un

sector tan importante y Wayki está capacitado para ser parte de esta innovación que nos exige

ofrecer nuevas plataformas de atención a nuestros miles de clientes.

INAUGURACIÓN NUEVO ALMACÉN CENTRAL

El sostenido crecimiento que nuestra institución ha tenido en los últimos años ha hecho que sea

necesario ampliar los servicios de soporte al negocio y a las operaciones. La necesidad de ofrecer

un mayor soporte logístico a un mayor número de agencias hizo imperativa la adquisición e

implementación de un nuevo y muy amplio local para el almacén y archivo central en la ciudad de

Cusco.

VIVA PERU APU FEST

Por segundo año consecutivo Caja Cusco es parte de los auspiciadores de un evento que año a año

va tomando nueva relevancia en el entorno cultural y musical del Cusco: Apu Fest.

126

La promoción de diversas actividades culturales y ecológicas que supone la participación de Caja

Cusco en Apu Fest, es un pilar de sus actividades de responsabilidad social y nos permite

acercarnos a nuevos públicos.

SUPERAMOS LOS 3,000 MILLONES DE SALDO EN COLOCACIONES

A fines de octubre, Caja Cusco alcanzó los 3,000 millones de soles en colocaciones y superó los 300

mil clientes, objetivos importantes con miras al cierre del año 2019. Este logro se celebró en el

auditorio de la entidad financiera con la presencia del Directorio, Gerencia Mancomunada y

colaboradores de Caja Cusco. Cabe resaltar que Caja Cusco cuenta con la clasificación B+ por las

clasificadoras de riesgo (Moody's Local PE y Class y Asociados S.A.), que es la máxima calificación

dentro del Sistema de Cajas Municipales, además permanece con su constante y firme ascenso en

el selecto club del ranking de las 500 mejores empresas del Perú ubicada en el puesto 243, según la

revista “América Economía”.

127

RECONOCIMIENTO DE WATER ORG. Y FEPCMAC A CAJA CUSCO

La Fundación WATER.ORG, es una organización fundada por el actor Matt Damon y Gary White y

que ha empoderado a más de 16 millones de personas con acceso al agua potable y saneamiento

alrededor del mundo. Junto a la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito

FEPCMAC, otorgaron un reconocimiento especial a Rohy Quispe Aymachoque y Vilma Huarayo

Cusi, analista y coordinador de Créditos de Caja Cusco, respectivamente, por su destacada

participación en favor de la campaña crediticia “Agua Fácil”, un esfuerzo de Water Org. y la

FPCMAC, que ha permitido colocar más de 27 millones de soles y atender a más de 9, 000 clientes

para conexiones de agua potable y saneamiento en viviendas de los sectores urbano marginales

de nuestra ciudad y que espera ampliarse a las agencias Urcos, Sicuani, Combapata, Espinar y

Santo Tomás.

128

VIII CONCURSO DE DIBUJO Y PINTURA

La entidad financiera llevó a cabo la octava edición del Concurso de Dibujo y Pintura «Despertando

talento y creatividad en los niños y adolescentes», esta actividad se desarrolló el viernes 25,

sábado 26 y domingo 27 de octubre en los distritos de Urubamba, Sicuani, (Cusco), Plaza Mayor del

Cusco y por primera vez en la ciudad de Juliaca (Puno). Alrededor de 1800 niños y jóvenes

participaron en todas las sedes demostrando toda su aptitud artística con motivos navideños.

Como una empresa socialmente responsable, Caja Cusco obsequió a todos los participantes una

cartuchera eco amigable, elaborada con fibra de plástico con la finalidad de concientizar a los

participantes sobre la reducción y reutilización de estos materiales. En noviembre se realizó una

ceremonia de premiación, en la cual se reconoció a los ganadores de este concurso con increíbles

premios en las categorías infantil, junior y juvenil.

INAUGURACIÓN AGENCIA 100 – MAGDALENA DEL MAR

En una ceremonia especial desarrollada en el Hotel Los Delfines de Lima, Caja Cusco conmemoró la

inauguración de su agencia Magdalena, siendo su punto de atención número 100, cifra

emblemática que representa el crecimiento sostenido que le ha permitido ser un referente y líder

del sistema de cajas municipales. A pesar de la desaceleración de la economía nacional, Caja Cusco

mantiene el segundo mayor indicador de crecimiento inter anual del Sistema de Cajas Municipales,

mostrando al cierre de setiembre, una variación de 15.46% respecto al año anterior.

129

Debido a su incursión en mercados relativamente nuevos contemplada en su Plan de Expansión

Sostenible y a su permanente labor de inclusión financiera, su base de clientes superó los 300 mil

en créditos. De este modo, Caja Cusco mantiene el ticket promedio de endeudamiento más bajo del

sistema, con aproximadamente 10 mil soles por cliente. Ocupa además el primer lugar en la

participación de clientes exclusivos con un 51% y tiene el segundo mejor indicador de calidad de

cartera (4.96%) por debajo del promedio del sistema.

BRINDIS DE FIN DE AÑO

Por segundo año consecutivo Caja Cusco cierra el año haciendo un balance de sus actividades y

compartiéndolas con sus principales stakeholders, clientes y autoridades de la ciudad.

Presidido por la Junta General de Accionistas y el Directorio, el brindis de fin de año tuvo un carácter

festivo por todos los logros obtenidos a lo largo del año 2019.

130

Dictamen de los Auditores Independientes13

131

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO CUSCO S.A.

CMAC CUSCO S.A.

INFORME DICTAMEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2019

Contenido del Informe

§ DICTAMEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

§ ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

§ ESTADO DE RESULTADOS

§ ESTADO DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL

§ ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

§ ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

§ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

132

JIMENEZ & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVILSOCIEDAD DE AUDITORIA

Jr. Francisco Pizarro N° 659Of. 307 - “A” - Trujillo

Telefax N° (044) 24-3346E-mail: [email protected]

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores miembros del Directorio de la

Caja Municipal de Ahorro y Crédito Cusco S.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2019 de la Caja Municipal de Ahorro y

Crédito Cusco S.A., estos estados financieros comprenden el Estado de Situación Financiera, Estados de

Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio y el Estado de Flujos de Efectivo por el año terminado en

esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsablididad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es respoonsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de

acuerdo con normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Esta

responsabilidad incluye: diseñar, implantar y mantener el control interno pertinente en la preparación y

presentación razonable de los estados financieros para que estén libres de representaciones erróneas de

importancia reltativa, ya sea como resultado de fraude o error, seleccionar y aplicar las políticas contables

apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsablididad del Auditor:

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en

nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría - NIA

y requerimientos legales. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que

planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable que los estados financieros no

contienen representaciones erróneas de importancia relativa.

Una auditoria comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los

saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio

del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones

erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar una evaluación de

riesgo, el auditor toma en consideración el control interno relevante de la entidad en la preparación y

presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo

con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control

interno de la entidad en su totalidad sino sobre el control interno vinculado a dicha información.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para

proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

133

JIMENEZ & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVILSOCIEDAD DE AUDITORIA

Jr. Francisco Pizarro N° 659Of. 307 - “A” - Trujillo

Telefax N° (044) 24-3346E-mail: [email protected]

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos

la situación financiera de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Cusco S.A. al 31 de diciembre de 2019, los

resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las

normas contables de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, aplicables para las entidades del

sistema financiero en el Perú.

TRUJILLO - PERÚ

Febrero 07, de 2,020

JIMÉNEZ & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL

Edilberto Jiménez Domínguez (Socio)

Contador Público Colegiado

Matrícula N° 02 - 998

134

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO S.A.ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Expresado en Soles (Notas 1, 2, 3 y 4)

ACTIVO

DISPONIBLE

Caja

Banco Central de Reserva del Perú

Bancos y otras empresas del Sistema Financiero del país

Canje

Otras Disponibilidades

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Instrumentos Representativos de Capital

Instrumentos Representativos de Deuda

CARTERA DE CRÉDITOS

Cartera de Créditos Vigentes

Cartera de Créditos Refinanciados

Cartera de Créditos Vencidos

Cartera de Créditos en Cobranza Judicial

- Provisiones para créditos

CUENTAS POR COBRAR

BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados

PARTICIPACIONES

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO

ACTIVO INTANGIBLE

Otros Activos intangibles

IMPUESTOS CORRIENTES

IMPUESTO DIFERIDO

OTROS ACTIVOS

TOTAL DEL ACTIVO

CUENTAS CONTINGENTES

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

CONTRA CUENTAS DE ORDEN ACREEDORA

Notas

5

6

7

8

9

10

11

12

14

13

15

43

43

43

Al 31 de Diciembre de:

651,739,964

97,686,862

114,297,697

438,936,953

325,192

493,260

60,202,090

91,158

60,110,932

2,914,811,395

2,943,638,888

39,813,411

73,823,999

66,103,412

-208,568,315

31,989,385

9,816

9,816

1,549,297

70,698,584

1,753,543

1,753,543

1,378,853

24,272,549

16,743,862

3,775,149,338

180,478,426

830,945,993

2,221,163,456

568,497,650

90,602,400

120,424,826

356,745,744

357,930

366,750

35,028,161

521,898

34,506,263

2,551,465,592

2,579,423,770

34,239,293

61,597,148

58,286,096

-182,080,715

9,889,023

22,948

22,948

1,806,823

69,733,993

1,388,460

1,388,460

0

21,767,412

7,709,782

3,267,309,844

162,626,372

641,683,040

2,024,533,235

PASIVO

OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

Obligaciones a la Vista

Obligaciones por cuentas de Ahorro

Obligaciones por cuentas a Plazo

Otras Obligaciones

DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Depósitos de Ahorro

Depósitos a Plazo

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

Adeudos y Obligac. con Empresas e instituc. financieras del País

CUENTAS POR PAGAR

PROVISIONES

Provisión para créditos contingentes

Provisión para litigios y demandas

IMPUESTOS CORRIENTES

IMPUESTOS DIFERIDOS

OTROS PASIVOS

TOTAL DEL PASIVO

PATRIMONIO

Capital Social

Capital Adicional

Reservas

Ajustes al Patrimonio

Resultados Acumulados

Resultado Neto del Ejercicio

TOTAL DEL PATRIMONIO

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES

CONTRA CUENTAS DE CTAS. DE ORDEN DEUDORAS

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

Notas

16

17

18

19

20

21

22

23

24

43

43

43

Al 31 de Diciembre de:

3,098,934,730

179,079

795,407,351

2,173,865,369

129,482,931

235,493

235,493

0

50,396,403

50,396,403

70,219,823

1,332,707

384,550

948,157

0

1,409,692

9,340,998

3,231,869,846

354,930,188

170,661

107,259,580

92,646

2,712,759

78,113,658

543,279,492

3,775,149,338

180,478,426

830,945,993

2,221,163,456

2,598,925,573

135,124

765,640,010

1,741,019,425

92,131,014

50,286,341

431,650

49,854,691

83,475,043

83,475,043

45,979,858

550,497

6,333

544,164

4,641,092

1,179,386

3,192,798

2,788,230,588

306,399,620

170,661

99,587,335

541,972

0

72,379,668

479,079,256

3,267,309,844

162,626,372

641,683,040

2,024,533,235

2019 2018 2019 2018

Las notas que se acompañan son parte integrante de los Estados Financieros

135

CA

JA M

UN

ICIP

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉ

DIT

O C

US

CO

S.A

.E

ST

AD

O D

E R

ES

UL

TA

DO

SE

xp

resa

do

en

So

les

(N

ota

s 1

, 2, 3

y 4

)

ING

RE

SO

S P

OR

IN

TE

RE

SE

S

§ D

isp

on

ible

s

§ In

ve

rsio

ne

s D

isp

on

ible

s p

ara

la V

en

ta

§ C

art

era

de

Cré

dit

os

Dir

ect

os

GA

ST

OS

PO

R I

NT

ER

ES

ES

§ O

blig

aci

on

es

con

el P

úb

lico

§ D

ep

ósi

tos

de

Em

pre

sas

de

l Sis

tem

a F

ina

nci

ero

y O

rg. F

ina

nci

ero

s

§ A

de

ud

os

y O

blig

aci

on

es

Fin

an

cie

ras

MA

RG

EN

FIN

AN

CIE

RO

BR

UT

O

Pro

vis

ion

es

pa

ra C

réd

ito

s D

ire

cto

s

MA

RG

EN

FIN

AN

CIE

RO

NE

TO

ING

RE

SO

S P

OR

SE

RV

ICIO

S F

INA

NC

IER

OS

§ In

gre

sos

po

r C

réd

ito

s In

dir

ect

os

§ In

gre

sos

Div

ers

os

GA

ST

OS

PO

R S

ER

VIC

IOS

FIN

AN

CIE

RO

S

§ G

ast

os

po

r C

réd

ito

s In

dir

ect

os

§ G

ast

os

po

r F

ide

ico

mis

os

y C

om

isio

ne

s d

e C

on

fia

nza

§ P

rim

as

pa

ra e

l Fo

nd

o d

e S

eg

uro

de

De

pó

sito

s

§ G

ast

os

Div

ers

os

MA

RG

EN

FIN

AN

CIE

RO

NE

TO

DE

IN

GR

ES

OS

Y G

AS

TO

S P

OR

SE

RV

. FIN

AN

CIE

RO

S

RE

SU

LT

AD

O P

OR

OP

ER

AC

ION

ES

FIN

AN

CIE

RA

S (

RO

F)

§ In

ve

rsio

ne

s a

Va

lor

Ra

zon

ab

le c

on

Ca

mb

ios

en

Re

sult

ad

os

§ In

ve

rsio

ne

s D

isp

on

ible

s p

ara

la V

en

ta

§ G

an

an

cia

(P

érd

ida

) e

n P

art

icip

aci

on

es

§ U

tilid

ad

- P

érd

ida

en

Dif

ere

nci

a d

e C

am

bio

MA

RG

EN

OP

ER

AC

ION

AL

GA

ST

OS

DE

AD

MIN

IST

RA

CIÓ

N

§ G

ast

os

de

Pe

rso

na

l y D

ire

cto

rio

§ G

ast

os

po

r S

erv

icio

s R

eci

bid

os

de

Te

rce

ros

§ Im

pu

est

os

y C

on

trib

uci

on

es

DE

PR

EC

IAC

ION

ES

Y A

MO

RT

IZA

CIO

NE

S

MA

RG

EN

OP

ER

AC

ION

AL

NE

TO

VA

LU

AC

IÓN

DE

AC

TIV

OS

Y P

RO

VIS

ION

ES

§ P

rov

isio

ne

s p

ara

Cré

dit

os

Ind

ire

cto

s

§ P

rov

isio

ne

s p

ara

In

cob

rab

ilid

ad

de

Cu

en

tas

po

r C

ob

rar

§ P

rov

isio

ne

s p

ara

Bie

ne

s R

ea

liza

b, R

eci

b. e

n P

ag

o, R

ecu

pe

rad

os

y A

dju

dic

.

§ D

ete

rio

ro d

e I

nv

ers

ion

es

§ P

rov

isio

ne

s p

ara

Lit

igio

s y

De

ma

nd

as

RE

SU

LT

AD

O D

E O

PE

RA

CIÓ

N

OT

RO

S I

NG

RE

SO

S Y

GA

ST

OS

RE

SU

LT

AD

O D

EL

EJE

RC

ICIO

AN

TE

S D

E I

MP

UE

ST

O A

LA

RE

NT

A

§ Im

pu

est

o a

la R

en

ta

RE

SU

LT

AD

O N

ET

O D

EL

EJE

RC

ICIO

No

tas

27 28 29 30 31

32

33

34 35 36 37 38

39

Po

r e

l Añ

o T

erm

ina

do

el

31

de

Dic

iem

bre

de

:

20

19

20

18

56

5,5

76,8

95

15,0

59

,64

2

1,3

20,8

91

54

9,1

96

,36

2

-126

,19

8,0

84

-119

,70

0,2

89

-1,5

51,

155

-4,9

46

,64

0

43

9,3

78

,811

-69

,68

2,6

93

36

9,6

96

,118

22

,99

6,7

14

113

,85

2

22,8

82,

86

2

-23

,010

,226

-25

,07

5

-28

,722

-12,

254

,45

3

-10

,70

1,9

76

36

9,6

82

,60

6

2,1

21,

63

3

64

,68

8

1,16

1,5

47

32,

220

86

3,1

78

37

1,8

04

,23

9

-24

8,4

52

,09

4

-17

7,8

02,

364

-67

,28

6,4

71

-3,3

63

,25

9

-10

,43

8,7

39

112

,913

,40

6

-1,5

19,4

41

-378

,217

-9,0

84

-28

,48

4

-19

8,5

88

-90

5,0

68

111,

39

3,9

65

1,13

2,4

67

112

,526

,43

2

-34

,412

,774

78

,113

,65

8

49

4,2

57

,376

10,0

22,2

27

1,28

1,0

55

48

2,9

54

,09

4

-10

1,4

75

,23

2

-92,

84

0,2

80

-2,4

79

,47

5

-6,1

55

,47

7

39

2,7

82

,14

4

-60

,129

,70

3

33

2,6

52

,44

1

19,3

38

,510

136

,95

0

19,2

51,

56

0

-19

,36

2,9

82

-20

,729

-28

,722

-9,9

79

,50

0

-9,3

34,0

31

33

2,6

77

,96

9

-29

3,9

07 0

-35

0,7

48

-66

0,6

42

717

,48

3

33

2,3

84

,06

2

-219

,18

8,6

74

-157

,80

1,4

82

-58

,521

,80

0

-2,8

65

,39

2

-9,3

47

,25

0

103

,84

8,1

38

-49

4,8

96

2,9

70

-28

,18

5 0

-37

,98

3

-43

1,6

98

103

,35

3,2

42

1,0

33

,30

3

104

,38

6,5

45

-32,

00

6,8

77

72

,37

9,6

68

La

s n

ota

s q

ue

se

ac

om

pa

ña

n s

on

pa

rte

in

teg

ran

te d

e lo

s E

sta

do

s F

ina

nc

iero

s

136

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO S.A.ESTADO DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL

Al 31 de Diciembre del 2019Expresado en Soles (Notas 1, 2, 3 y 4)

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

Otro Resultado Integral

Diferencias de cambio al convertir negocios en el extranjero

Inversiones disponibles para la venta

Coberturas de flujo de efectivo

Coberturas de inversiones en negocios en el extrajero

Participación en Otro Resultado integra de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

* Otros ajustes

** Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de Otro

Resultado Integral

Otro Resultado Integral del ejercicio, neto de impuestos

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO

Por el periodo acumulado

del 01 de Enero al 31 de

Diciembre del año

2019 2018

78,113,658

-449,326

-449,326

77,664,332

72,379,668

-238,374

-238,374

72,141,294

137

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO S.A.ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2019 y 2018Expresado en Soles - (Notas 1, 2, 3 y 4)

Saldos al 01 de enero de 2018

Ajustes por cambios en las políticas contables

Ajustes por corrección de errores

Saldo Inicial después de ajustes

Resultado Integral

Resultado del ejercicio

Otros Resultado Integral

Dividendos

Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales

Otros cambios en el patrimonio neto

Saldo al 31 Diciembre de 2018


Ajustes por cambios en las políticas contables

Ajustes por corrección de errores

Saldo Inicial después de ajustes

Resultado Integral

Resultado del ejercicio

Otros Resultado Integral

Dividendos

Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales

Otros cambios en el patrimonio neto

Saldo al 31 Diciembre de 2018

264,194,887

264,194,887

42,204,733

306,399,620

306,399,620

306,399,620

48,530,568

354,930,188

Capital Social

170,661

170,661

170,661

170,661

170,661

170,661

Capital Adicional

92,482,705

92,482,705

7,104,630

99,587,335

99,587,335

99,587,335

7,672,245

107,259,580

ReservasObligatorias

-

-

-

-

ReservasVoluntarias

-

-

-

-

ResultadosAcumulados

63,377,608

63,377,608

72,379,668

-63,377,608

72,379,668

72,379,668

72,379,668

78,113,658

-72,379,668

78,113,658

Resultadodel ejercicio

420,225,861

-

-

420,225,861

72,379,668

-

-14,068,245

-

-

478,537,284

478,537,284

-

-

478,537,284

78,113,658

-16,176,855

-

2,712,759

543,186,846

Total FondosPropios

780,345

780,345

-238,373

541,972

541,972

541,972

-449,326

92,646

Otros Ajustesal Patrim.

780,345

780,345

-238,373

541,972

541,972

541,972

-449,326

92,646

Total Ajustesal Patrim.

421,006,206

-

-

421,006,206

72,379,668

-

-14,068,245

-

-238,373

479,079,256

479,079,256

-

-

479,079,256

-

78,113,658

-

-16,176,855

-

2,263,433

543,279,492

Total Patrimonio

Neto

Fondos Propios Ajustes al Patrimonio

Concepto

138

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Periodo Económico 2019 y 2018 (Expresado en Soles)

Conciliación de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y equivalentes de

efectivo proveniente de las actividades de operación

Resultado neto del ejercicio

Ajustes al Resultado del Ejercicio

Depreciación y amortización

Provisión

Deterioro

Otros Ajustes

Variación neta en activos y pasivos

Incremento neto (disminución) en activos

Créditos

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

Disponible para la venta

Cuentas por cobrar y otras

Incremento neto (disminución) en pasivos

Pasivos financieros, no subordinados

Cuentas por pagar y otras

Resultado del periodo después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes

Impuesto a las ganancias pagados / cobrados

A. Flujos de efectivo netos de actividades de operación

Flujos de efectivo de actividades de inversión

Entradas por ventas en Participaciones

Salidas por compras en Participaciones

Entrada por ventas de Intangibles e inmueble, mobiliario y equipo

Salidas por compras Intangibles e inmueble, mobiliario y equipo

Entradas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento

Salidas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento

Otras entradas relacionadas a actividades de inversión

Otras salidas relacionadas a actividades de inversión

B. Flujos de efectivo netos de actividades de inversión

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Entradas por la emisión de instrumentos de patrimonio

Salida por la recompra de las propias acciones

Entradas por la emisión de pasivos financieros subordinados

Salidas por el rescate de pasivos financieros subordinados

Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento

Otras salidas relacionadas a las actividades de financiamiento

Dividendos pagados

C. Flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento

Aumento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes de efectivo antes del

efecto de las variaciones en el tipo de cambio (A + B + C)

Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo

Aumento neto (disminución en el efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio

2019 2018

78,113,658

99,904,475

10,438,739

89,465,736

-513,088,913

-407,338,190

-25,604,668

-80,146,055

446,708,508

416,591,113

30,117,395

111,637,728

-6,019,945

105,617,783

-8,242,136

-477,437

-8,719,573

257,526

-70,116,235

56,202,813

-13,655,896

83,242,314

83,242,314

568,497,650

651,739,964

72,379,668

86,889,208

9,347,250

77,541,958

-448,318,888

-391,074,912

-7,272,446

-49,971,530

455,505,881

443,361,341

12,144,540

166,455,869

8,176,566

174,632,435

-17,952,143

162,095

-17,790,048

617,507

-238,374

-14,068,245

-13,689,112

143,153,275

143,153,275

425,344,375

568,497,650

139

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO CUSCO S.A.

CMAC CUSCO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018

1. IDENTIFICACIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA:

i. Identificación

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito Cusco S.A. (en adelante CMAC Cusco) fue constituida el 23 de

abril de 1988. Es una institución financiera pública con personería jurídica de derecho privado, con

autonomía económica, financiera y administrativa. Su duración es indefinida. El domicilio legal de

CMAC Cusco es en la Avenida la Cultura N° 1624, distrito de Wanchaq, provincia y departamento del

Cusco.

ii. Actividad económica

CMAC Cusco tiene como objeto societario captar recursos del público e invertirlos, otorga

financiamiento a personas naturales en las modalidades de préstamo pignoraticio y otorga

financiamientos a las micros, pequeñas, medianas y grandes empresas. La finalidad de CMAC Cusco es

apoyar a los segmentos económicos que tienen acceso limitado a la banca tradicional, impulsando el

desarrollo del sector de la micro y pequeña empresa, contribuyendo así a la descentralización

financiera, democratización del crédito e inclusión financiera del país.

Las actividades de CMAC Cusco se rigen por lo dispuesto en la Ley N° 26702 Ley General del Sistema

Financiero y de Seguros y Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros y sus

modificatorias, y por lo dispuesto en el Decreto Supremo N°157-90-EF del 18 de mayo de 1990,

modificado por la Ley 30607.

La CMAC Cusco está sujeta al control y supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

(en adelante SBS), de la Contraloría General de la República, Dirección Nacional de Contabilidad Pública

de la Nación, Superintendencia Nacional de Administración Tributaria y a la regulación monetaria del

Banco Central de Reserva del Perú.

La CMAC Cusco cuenta con 79 Agencias a nivel nacional y 21 Oficinas Especiales. Al 31 de Diciembre

140

2019 CMAC Cusco cuenta con 2,708 trabajadores, de los cuales 162 son funcionarios y 2,546

empleados, de los cuales 163 se encuentran bajo la modalidad de practicantes e intermediación.

iii. Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2019, han sido autorizados por la Gerencia de la

CMAC Cusco y aprobados por el Directorio para luego ser puestos a consideración de la Junta General

Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro de los plazos establecidos por Ley, para su

aprobación definitiva.

2. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES:

En la preparación y presentación de los estados financieros, la Gerencia de CMAC Cusco ha observado el

cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de Diciembre de 2019, y en aquello no

contemplado por éstas, se aplica lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera

(NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas en el país por el

Consejo Normativo de Contabilidad.

A continuación se presentan los principios contables más relevantes utilizados en la preparación de los

estados financieros de CMAC Cusco.

a. Bases de presentación, uso de estimados y cambios contables

i. Bases de presentación

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con los principios de contabilidad

generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras, que comprenden

sustancialmente las normas y prácticas contables establecidas por la SBS y en aquello no

contemplado en dicha norma se aplica las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

oficializadas a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para

Funcionarios

Empleados

TOTAL

162

2,546

2,708

152

2,292

2,444

Al 31 de Diciembre 2019 Al 31 de Diciembre 2020

141

su aplicación en Perú,

ii. Uso de estimados

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan

las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgación de eventos

significativos en las notas a los estados financieros. Los resultados finales podrían diferir de dichas

estimaciones. Las estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia

histórica y otros factores. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros

adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de las

inversiones, la estimación de la vida útil y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e

intangibles, la provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, y el impuesto a la

renta diferido.

b. Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del

acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas generadas por un

instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos o gastos. Los

instrumentos financieros se compensan cuando CMAC Cusco tiene el derecho legal de compensarlos y la

Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo

simultáneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el Estado de Situación Financiera corresponden a los

fondos disponibles, las inversiones disponibles para la venta, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar,

las participaciones en el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito y Pagos Digitales Peruanos, las

obligaciones con el público, los depósitos de empresas del sistema financiero, los adeudos y obligaciones

financieras y las cuentas por pagar. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los créditos

indirectos.

c. Reconocimiento de los ingresos y gastos

i. Ingresos financieros

Los ingresos por intereses se reconocen en los resultados del periodo en que se devengan, en función

al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con

142

los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos,

refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; así como los créditos clasificados en las

categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en que son

cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y el

crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con problemas

potenciales o deficiente, los intereses se reconocen nuevamente sobre la base del devengado.

ii. Ingreso por comisiones de servicios financieros

Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos sobre la base del devengado

durante el plazo de vigencia del servicio. En el caso de los créditos indirectos, la comisión se reconoce de

manera lineal durante el plazo del contrato.

iii. Gastos financieros

Los gastos por intereses se reconocen en los resultados del periodo en que se devengan. Sin embargo,

los desembolsos por comisiones de estructuración de créditos obtenidos por CMAC Cusco son

reconocidos como gasto durante el plazo del contrato de préstamo de manera lineal.

d. Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa

Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los

créditos refinanciados son aquellos que han sufrido variaciones de plazo y/o monto del contrato original

que obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor.

Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose

como crédito el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro.

La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia de Riesgos siguiendo los

lineamientos establecidos en la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y

clasificación del deudor y la exigencia de provisiones”; clasificando la cartera en las categorías de normal,

con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento

del pago de cada deudor.

La provisión para incobrabilidad de créditos incluye una porción específica y otra genérica. El cálculo de la

provisión para los créditos directos es realizado según la clasificación efectuada y considerando

143

porcentajes específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados o no por garantías preferidas

auto liquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de

muy rápida realización – CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central

peruano, instrumentos de obligaciones del Banco Central de Reserva del Perú, instrumentos de deuda

emitidos por gobiernos centrales y bancos que se coticen en mecanismos centralizados de negociación,

valores mobiliarios listados por la SBS, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre

instrumentos financieros y bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de

crédito a la exportación, entre otros), considerados a su valor estimado de realización, el cual es

determinado por tasadores independientes. En caso los créditos cuenten con la responsabilidad

subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de

contraparte crediticia) en el cálculo de la provisión se considera la clasificación del fiador o avalista.

La provisión genérica incluye la provisión de manera preventiva sobre los créditos directos e indirectos

clasificados como normal.

Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo,

mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo en el rubro “Otros pasivos”

del estado de situación financiera.

Así mismo, las tasas mínimas de provisiones genéricas que las empresas deben constituir sobre los

créditos directos e indirectos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos,

clasificados en categoría Normal son:

Créditos Corporativos

Créditos a Grandes Empresas

Créditos a Medianas Empresas

Créditos a Pequeñas Empresas

Créditos a Microempresas

Créditos de Consumo Revolventes

Créditos de Consumo no Revolventes

Créditos Hipotecarios para Vivienda

0.70%

0.70%

1.00%

1.00%

1.00%

1.00%

1.00%

0.70%

Tipos de Crédito Tasa de Provisión

144

Las tasas mínimas de provisiones específicas que las empresas deben constituir sobre los créditos

directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, de deudores clasificados

en una categoría de mayor riesgo que la Normal son las siguientes:

e. Moneda funcional y transacciones en moneda extranjera

Los estados financieros se presentan en soles, que es la moneda funcional y de presentación de la

empresa. Se considera moneda extranjera a cualquier moneda diferente de la moneda funcional. Los

activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las

transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la

moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS.

Las ganancias o pérdidas que resultan de re expresar los activos y pasivos monetarios en moneda

extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del Estado de Situación Financiera se registran en los

resultados del ejercicio.

f. Inversiones en instrumentos financieros

De acuerdo con el manual de contabilidad de la SBS, CMAC Cusco debe clasificar a todas sus inversiones en

instrumentos financieros en las siguientes categorías:

i. Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

El registro contable inicial se efectúa al valor razonable registrando los costos de transacción

relacionados con estas inversiones como gastos. La valorización de estas inversiones será al valor

razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor

razonable se reconocerá directamente en el estado de resultados.

Categoría con problemas potenciales

Categoría deficiente

Categoría Dudoso

Categoría Pérdida

5.00%

25.00%

60.00%

100.00%

Categoría del Riesgo Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3

2.50%

12.50%

30.00%

60.00%

1.25%

6.25%

15.00%

30.00%

145

ii. Inversiones disponibles para la venta

El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean

directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. La valorización de las inversiones

disponibles para la venta será al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación

entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconocerá directamente en el patrimonio, a

menos que exista un deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento sea vendido o

realizado, la ganancia o pérdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, será incluida en

los resultados del ejercicio.

En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a valor

razonable, se deberá actualizar contablemente el costo amortizado aplicando la metodología de la tasa

de interés efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se deben reconocer las ganancias y

pérdidas por la variación en el valor razonable.

iii. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean

directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. La valorización de estas inversiones

será al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Las transacciones con instrumentos financieros se registran utilizando la fecha de negociación, esto

es la fecha en la que asumen obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo

establecido por las regulaciones y usos de mercado en el que se efectúe la operación.

Los intereses se reconocen utilizando la metodología de la tasa de interés efectiva, la cual incorpora

tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortización de la prima o descuento que exista en

su adquisición.

CMAC Cusco evalúa, en cada fecha de elaboración de los estados financieros, si existe evidencia de que

un instrumento clasificado como inversión disponible para la venta registra un deterioro de valor; el

cual debe ser reconocido en los resultados del ejercicio, aunque el instrumento no haya sido vendido o

retirado.

La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones y su valor en libros se

reconoce en el estado de resultados.

146

g. Inmuebles, mobiliario y equipo y depreciación

Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados inicialmente al costo histórico de adquisición.

Posteriormente es medido al costo, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las

pérdidas por deterioro del activo de ser aplicable. Los desembolsos por mantenimiento y reparación se

cargan a resultados y toda renovación y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea probable que

la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la misma; y, ii) su costo pueda ser

valorizado con fiabilidad. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o

retirados son eliminados de las cuentas respectivas y el costo neto dado de baja se incluye en los


Los trabajos en curso y las unidades por recibir son registrados al costo de adquisición. Estos bienes no se

deprecian hasta que se encuentren en condiciones de ser utilizados de la manera prevista por la Gerencia.

Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos que conforman este rubro es calculada

siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo durante su vida útil estimada, como sigue:

El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el

método y el periodo de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico futuro y las

expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.

h. Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados

Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propósito específico de otorgarse en

arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de adquisición; aquellos bienes

realizables que no fueran otorgados en arrendamiento financiero son registrados al costo o valor de

Edificios y otras construcciones

Instalaciones

Muebles y enseres

Equipos de cómputo

Otros bienes y equipos

Equipos y unidades de transporte

Instalaciones de locales alquilados

30 a 50 años

Entre 3 a 10 años

10 años

Entre 4 - 5 años

Entre 2 a 25 años

5 años

Entre 2 a 10 años

Años

147

mercado, el menor.

Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados se registran inicialmente al valor de

adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor;

reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o

recuperación del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el

crédito relacionado.

Posteriormente se constituyen provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:

Bienes muebles

Se constituye una provisión mensual uniforme, a partir del primer mes de la dación, adjudicación o

recuperación, por un periodo de doce meses, hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de

adjudicación o recuperación.

Bienes inmuebles

Se constituyen provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al décimo

segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prórroga de seis meses contemplada en la Resolución

SBS N°1535-2005, en cuyo caso se constituyen provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en

libros obtenido al décimo octavo mes.

La actualización anual de las valuaciones de estos bienes, determinada por un perito independiente,

implica, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización.

i. Intangibles de vida limitada

Estos activos son registrados al costo de adquisición, menos la amortización acumulada y el importe

acumulado de las pérdidas por deterioro del activo, de ser aplicable. Estos activos comprenden

principalmente a desarrollos y adquisiciones de licencias de software utilizados en las operaciones

propias de CMAC Cusco. De acuerdo con el Manual de Contabilidad vigente, los activos intangibles de vida

limitada se amortizan entre cero y cinco años.

148

j. Impuesto a la renta

El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines

tributarios, para lo cual se utiliza criterios que difieren de los principios contables que utiliza CMAC Cusco.

En consecuencia, el registro del impuesto a la renta diferido refleja el efecto de las diferencias temporales

entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los

activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que se espera aplicar a la renta

imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o se vuelvan exigibles. La medición de los

activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera, a

la fecha del Estado de Situación Financiera, recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.

Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros

suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del Estado de Situación Financiera, la

Gerencia evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo

diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros

tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea

probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o

todo el activo diferido reconocido contablemente.

k. Deterioro del valor de los activos

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo puede no

ser recuperable, CMAC Cusco revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo, e intangibles para

verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros

excede su valor recuperable se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados para los

rubros de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles. El valor recuperable es el mayor entre el precio de

venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un

activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros

estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil.

l. Provisiones

Se reconoce una provisión sólo cuando CMAC Cusco tiene una obligación presente (legal o implícita) como

resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha obligación y, al

mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones se revisan cada periodo

y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha de los estados financieros. Cuando el

149

efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los

gastos que se espera incurrir para cancelarla.

m. Pasivos y activos contingencias

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los

estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un

activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de

contingencia es probable.

n. Utilidad por acción

La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado

del número de acciones comunes en circulación durante el periodo. Las acciones que provienen de la

capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del

promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación. Al 31

de Diciembre de 2019, CMAC Cusco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las

utilidades por acción básica y diluida son las mismas.

o. Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) - Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF)

La CMAC CUSCO SA conforme a lo dispuesto por el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema

Financiero elabora sus estados financieros de acuerdo con los criterios contables establecidos en el

mencionado Manual y otras disposiciones establecidas por la Superintendencia, y en aquello no

contemplado por éstas, se aplica lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera

(NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas en el país por el

Consejo Normativo de Contabilidad.

Es así que durante el periodo 2019 y 2018 de forma complementaria al Manual de Contabilidad para las

Empresas del Sistema Financiero se han aplicado las siguientes Normas Internacionales de Contabilidad

(NIC) y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) :

o.1. Elaboración de Estados Financieros: Para la elaboración de los Estados Financieros la CMAC

Cusco S.A. hace uso de formatos para su preparación; estos formatos han sido elaborados de acuerdo

a los requerimientos de presentación de información financiera exigidos por la SBS y por la NIC 1.

150

“Presentación de estados Financieros”.

o.2. Elaboración de Notas de Revelación de Información: Los Estados Financieros anuales y

trimestrales deberán contener las notas a los estados financieros. Las notas a los estados financieros

trimestrales correspondiente a marzo, junio, setiembre y diciembre se prepararán siguiendo los

criterios de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”.

o.3. Contabilización de Arrendamiento Financiero: Durante los periodos del 2018 y 2019 se

viene aplicando el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero para la

contabilización del producto Leasing.

o.4. Reconocimiento de Ingresos: para efectuar el reconocimiento de ingresos se aplicó lo

establecido por el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero y la NIIF 15

“Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”

Es así que a la fecha venimos aplicando lo indicado en el reconocimiento de Ingresos provenientes de

las inversiones, ingresos por créditos directos, ingresos por créditos indirectos, ingresos por

comisiones de estructuración de créditos, ingresos por comisiones de recaudación, entre otros.

o.5. Inversiones: en la contabilización de las Inversiones se aplica la NIC 39 “Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición” y la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, en la parte que su tratamiento no

este regulado por el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero.

o.6. Participaciones: en la contabilización de las Participaciones se aplica la NIC 28 “Inversiones en

Asociadas y Negocios Conjuntos”

o.7. Impuesto a la Renta Diferido: se aplica la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”.

o.8. Provisiones y Contingencias: se aplica la NIC 37 “Provisiones Pasivos Contingentes y Activos

Contingentes”.

o.9. Activo Fijo: en la contabilización del Activo Fijo se aplica la NIC 16: “Propiedades, Planta y Equipo” y

la NIC 36: “Deterioro del Valor de los Activos”, en la parte que su tratamiento no este regulado por el

Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero.

Es así que según el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero, no está

151

permitida la aplicación del modelo de revaluación, siendo el modelo el costo el único modelo de

reconocimiento posterior aceptado. En aplicación de dicho modelo los elementos que conforman el

rubro Inmuebles Mobiliario y Equipo deberán medirse a su costo de adquisición menos depreciación y

deterioro de valor acumulados. A la fecha la institución por ser una Entidad Financiera viene

aplicando este modelo.

o.10. Intangibles: en la contabilización de esta partida se aplica la NIC 38 “Activos Intangibles”.

En los demás rubros se aplica los criterios establecidos en el Manual de Contabilidad para las

Empresas del Sistema Financiero.

3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA:

a) Operaciones en moneda extranjera

De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, las operaciones en moneda extranjera se efectúan

a través del Sistema Financiero Nacional a las tasas de cambio fijadas por el mercado libre.

El tipo de cambio para la contabilización del activo y pasivo en moneda extranjera fijado por la

Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs al 31 de Diciembre de 2019 fue de S/ 3.314 por cada

dólar.

A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos de CMAC Cusco en moneda extranjera,

expresados en dólares estadounidenses:

152

Disponible

Inversiones negociables

Colocaciones

Cuentas por cobrar

Otros activos

TOTAL


Depósitos en emp. del sist. Financiero

corto plazo

Adeudos y obligaciones financieras corto plazo

Cuentas por pagar

Provisiones

Depósitos en emp. del sist. Financiero

largo plazo

Otros pasivos

Resultados Acumulados

TOTAL

POSICIÓN ACTIVA (PASIVA) NETA

40,111

0

13,475

7,653

15

61,254

59,945

0

0

3,139

0

0

75

0

63,159

-1,905

58,121

205

13,144

542

16

72,028

71,451

0

0

672

0

0

45

0

72,168

-140

(U$ 000)

(U$ 000)

(U$ 000)

(U$ 000)

Al 31 de Diciembre 2019




Activo

Pasivo

153

4. CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS:

Al 31 de diciembre de 2019

Disponible

Inversiones Disponibles para la venta

Cartera de Créditos Neto

Cuentas por Cobrar Neto

Obligaciones con el público

Depósitos del sistema Financiero

Adeudados y obligaciones financieras

Cuentas por pagar


Disponible


Cartera de Créditos Neto

Cuentas por Cobrar Neto


Depósitos del sistema Financiero

Adeudados y obligaciones financieras

Cuentas por pagar

651,739,964

2,914,811,395

31,989,385

3,598,540,744

568,497,650

2,551,465,592

9,889,023

3,129,852,265

S/

PRESTAMOS YPARTIDAS POR

COBRAR

ACTIVOS FINANCIEROS

60,202,089

60,202,089

35,028,161

35,028,161

S/

DISPONIBLE PARA LA VENTA

651,739,964

60,202,089

2,914,811,395

31,989,385

3,658,742,833

568,497,650

35,028,161

2,551,465,592

9,889,023

3,164,880,426

S/

TOTAL

3,098,934,730

235,493

50,396,403

70,219,823

3,219,786,449

2,598,925,574

50,286,341

83,475,043

45,979,859

2,778,666,817

S/

PRESTAMOS

S/

TOTAL

PASIVOS FINANCIEROS

3,098,934,730

235,493

50,396,403

70,219,823

3,219,786,449

2,598,925,574

50,286,341

83,475,043

45,979,859

2,778,666,817

154

5. FONDOS DISPONIBLES:

El disponible de CMAC Cusco se compone de la siguiente manera:

La variación porcentual del disponible presenta un incremento de 14.64% respecto del año anterior,

debido a lo siguiente:

(a) Los fondos disponibles incluyen S/ 518'810,913 y US$ 40´111,361 al 31 de Diciembre 2019, que

forman parte del encaje legal que CMAC Cusco debe mantener por sus obligaciones con el público.

Estos fondos están depositados en las bóvedas de la CMAC-CUSCO, Empresas del Sistema Financiero

y Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y se mantienen dentro de los límites fijados por las

disposiciones vigentes.

Los depósitos en Moneda Nacional y en Moneda Extranjera están sujetos al encaje mínimo legal del

5.00 % y 32.07 % de conformidad con las circulares N° 011-2019-BCRP y 005-2019-BCRP. Dichos

fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje

exigible en moneda extranjera que excedan del encaje mínimo legal.

(b) Los depósitos en bancos y entidades del sistema financiero del país corresponden, principalmente, a

saldos en soles y dólares estadounidenses; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de

mercado, se detalla su composición:

Oficina Principal - Tesorería

Agencia

Oficinas Especiales

Efectivo en Transito

TOTAL CAJA S/

Banco Central de Reserva del Perú

Bancos y otras empresas del Sistema Financiero

Bancos y Otras Instituciones Financieras del Exterior

Canje

Otras disponibiidades

TOTAL S/

1,294,140

67,899,268

13,207,988

15,285,466

97,686,862

114,297,697

438,936,953

0

325,192

493,260

651,739,964

710,105

64,375,420

15,205,355

10,311,520

90,602,400

120,424,826

356,745,744

0

357,930

366,750

568,497,650


155

(c) Otras disponibilidades comprenden:

6. INVERSIONES:

La CMAC Cusco, al 31 de Diciembre de 2019, registra saldo en el rubro Inversiones Disponibles para la

Venta Instrumentos de Capital y de Deuda:

Cuentas Corrientes

Depósitos de ahorros

Depósitos a plazo

Depósitos Overnight

Otros menores

TOTAL S/

3,815,880

6,548,582

413,373,767

10,000,000

5,198,724

438,936,953

31,635,448

5,817,317

312,082,200

3,000,000

4,210,779

356,745,744


Plazos Fijos en Garantía

Fondos Fijos

Devengados de Plazos Fijos en Garantía

TOTAL S/

403,016

88,849

1,395

493,260

284,648

80,821

1,281

366,750


Valores y títulos emitidos por Otras Sociedades:

- Fondos de inversión - Capital

- Otros valores - Capital

Valores y títulos emitidos por Gobierno Peruano

- Certificado de depósito del BCRP - Deuda

- Bonos soberados - Deuda

TOTAL S/

91,158

60,110,932

0

60,202,090

521,898

170,661

26,030,722

8,304,880

35,028,161

Al 31 de Diciembre 2019 Al 31 de Diciembre 2018INVERSIONES DISPONIBLES

PARA LA VENTA

156

Se observa un incremento porcentual del 71.87 % respecto del año anterior; principalmente por la

adquisición de Certificados de Depósito del BCRP durante el ejercicio 2019.

Inversiones disponibles para la venta: Instrumentos de Capital

a) La CMAC Cusco es accionista en la empresa Pagos Digitales Peruanos S.A. cuenta con una

participación de 1.55% con un aporte de S/ 999,334.50, el cual comprende 821,223 acciones Clase B a

un valor de S/ 1.00 por acción, más una prima de capital de S/ 178,111; ésta inversión ha sufrido un

deterioro de S/ 908,176.52 al 31 de diciembre del 2019 reflejando un saldo neto de S/ 91,157.98;

según comunicación de la SBS oficio 12689-2019-SBS se determinó transferir esta inversión de la

cuenta contable 17 Inversiones en Subsidiarias a la cuenta 1303 Inversiones disponibles para la venta

- Instrumentos de Capital.

Inversiones disponibles para la venta: Instrumentos de Deuda

b) Certificados de depósito: CMAC Cusco mantiene 638 unds. adjudicados a un valor nominal de S/

100,000 y por un valor razonable de S/ 60'110,931; estos son subastados por el Banco Central de

Reserva del Perú.

El valor razonable que corresponde a los Certificados de Depósito, se aproxima a su valor contable;

para valorizar estas inversiones se considera el precio que registran en el mercado activo por tratarse

de instrumentos altamente líquidos y de acuerdo al vector de precios que publica la SBS.

7. CARTERA DE CRÉDITOS, NETO:

A continuación se presenta la cartera de créditos clasificada por corto y largo plazo al 31/12/2019.




Cartera de Créditos Judiciales

Provisión para Créditos de Cobranza Dudosa

TOTAL A CORTO PLAZO S/

397,023,128

407,138

28,796,364

2,324,791

-175,886,460

252,664,962

Al 31 de Diciembre 2019 Al 31 de Diciembre 2018COLOCACIONES A CORTO PLAZO

372,149,799

226,961

22,778,664

2,543,550

-153,218,317

244,480,657

157

Las colocaciones a corto plazo se incrementan en 3.35% respecto del año anterior presentándose esta

clasificación en función al plazo de calendario de pagos por los primeros 12 meses como corto plazo.

Las colocaciones a largo plazo se incrementan en 15.40% respecto del año anterior presentándose esta

clasificación en función al plazo de calendario posterior a los pagos por los primeros 12 meses.

La variación total de colocaciones incremento en un 14.24% respecto del año anterior, debido al mayor

número de créditos.

Consolidado de cartera de créditos por situación:

a) Al 31 de diciembre la cartera de Créditos de la CMAC Cusco está clasificada por categoría de riesgo en

función a las normas vigentes de la SBS:






TOTAL A LARGO PLAZO S/

TOTAL COLOCACIONES S/

2,546,615,760

39,406,272

45,027,635

63,778,622

-32,681,855

2,662,146,433

2,914,811,395

Al 31 de Diciembre 2019 Al 31 de Diciembre 2018COLOCACIONES A LARGO PLAZO

2,207,273,971

34,012,332

38,818,484

55,742,546

-28,862,398

2,306,984,935

2,551,465,592






TOTAL S/

2,943,638,888

39,813,411

73,823,999

66,103,413

-208,568,315

2,914,811,395


2,579,423,770

34,239,293

61,597,148

58,286,096

-182,080,715

2,551,465,592

158

b) Al 31 de diciembre del 2019, la distribución de la cartera de créditos directos por sectores de actividad

económica es la siguiente:

Diciembre - 2018

Diciembre - 2018

Diciembre - 2018

Diciembre - 2018

Diciembre - 2018

Diciembre - 2018

Total Diciembre - 2018

Diciembre - 2019

Diciembre - 2019

Diciembre - 2019

Diciembre - 2019

Diciembre - 2019

Diciembre - 2019

Total Diciembre - 2019

Crédito Gran Empresa

Crédito Mediana Empresa

Crédito Pequeña Empresa

Crédito Micro Empresa

Crédito Consumo No Revolvente

Crédito Hipotecario de Vivienda

Crédito Gran Empresa



Crédito Micro Empresa

Crédito Consumo No Revolvente


Tipo BasileaMes - Año Normal Potencial Deficiente Dudoso Perdida Total General

2,775,055

242,538,338

1,028,427,282

451,475,821

618,564,943

113,672,444

2,457,453,883

7,942,419

244,343,957

1,151,921,002

498,437,582

778,999,172

141,386,278

2,823,030,408

.

27,909,415

25,128,315

7,403,011

21,153,087

2,858,239

84,452,067

24,875,710

26,810,916

6,536,984

16,634,200

783,812

75,641,622

.

4,815,198

14,107,748

3,658,712

4,299,774

466,018

27,347,450

13,450,157

16,727,139

3,980,572

5,421,476

611,006

40,190,349

.

11,608,835

19,296,168

5,057,815

6,958,588

1,844,369

44,765,774

7,575,830

21,224,088

4,625,380

8,498,735

1,916,843

43,840,876

.

19,766,381

39,977,646

26,421,793

11,152,665

2,982,228

100,300,713

22,894,643

44,740,441

31,654,420

16,415,160

2,452,696

118,157,360

2,775,055

306,638,166

1,126,937,159

494,017,152

662,129,056

121,823,297

2,714,319,887

7,942,419

313,140,296

1,261,423,586

545,234,938

825,968,743

147,150,634

3,100,860,616

Manufactura

Créditos hipotecarios

Comercio

Créditos de consumo

Bienes raíces

Servicios comunitarios

Comunicaciones

Agricultura

Construcción

Salud

Educación

Otros

TOTAL

142,778,588

147,150,634

820,830,046

825,968,743

230,156,819

246,095,676

287,274,592

128,941,825

69,491,850

17,027,370

23,908,901

161,235,572

3,100,860,616

124,114,566

121,823,297

749,608,364

662,129,056

219,526,757

247,820,246

254,340,098

96,649,826

46,118,853

14,821,459

21,644,077

155,723,288

2,714,319,887

Monto S/ Monto S/

Al 31 de Diciembre 2019 Al 31 de Diciembre 2018SECTOR

ECONÓMICO

4.60%

4.75%

26.47%

26.64%

7.42%

7.94%

9.26%

4.16%

2.24%

0.55%

0.77%

5.20%

100.00%

4.57%

4.49%

27.62%

24.39%

8.09%

9.13%

9.37%

3.56%

1.70%

0.55%

0.80%

5.74%

100.00%

% %

CARTERA DE CRÉDITOS POR SECTORES ECONÓMICOS EN SOLES

159

Al 31 de diciembre del 2019, los créditos de Consumo agrupan el mayor porcentaje de las colocaciones

26.64%, seguido por los créditos orientados al sector Comercio con 26.47%.

c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2019 la cartera de créditos de la CMAC

Cusco S.A. está clasificada como sigue:

Se puede apreciar que el 91.04% del saldo de capital se encuentra con calificación Normal, además la

cartera con calificación CPP representa el 2.44% del portafolio de préstamos.

d) Las entidades financieras en el Perú deben constituir provisiones para créditos sobre la base de la

clasificación de riesgo indicada en el párrafo (a) anterior y utilizando los porcentajes indicados en la

Resolución SBS N° 11356-2008 y en la Resolución SBS N° 6941-2008, respectivamente, según se

detalla a continuación:

i. A diciembre 2019, la cartera de créditos clasificada como “Normal” utiliza los siguientes

porcentajes de provisiones; sin incluir los porcentajes del componente pro cíclico por su respectiva

desactivación desde noviembre 2014.

Normal

Potencial

Deficiente

Dudoso

Perdida

Total General

2,823,030,408

75,641,622

40,190,349

43,840,876

118,157,360

3,100,860,616

Saldo %

91.04%

2.44%

1.30%

1.41%

3.81%

100%

Clasificación

Clasificación de la Cartera por Categoría de RiesgoAl 31 de diciembre de 2019

160

ii. Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”, “Dudoso”

y “Pérdida” que no cuenten con garantías preferidas se utilizarán los coeficientes de provisión de

la Tabla 1. Los créditos con Garantías Preferidas que estén en las categorías de riesgo descritas

anteriormente utilizarán los porcentajes de provisión de la Tabla 2.

En opinión de la Gerencia Mancomunada de CMAC Cusco S.A., la provisión para créditos registrada

al 31 de diciembre de 2019, está de acuerdo con las normas y autorizaciones vigentes de la SBS.

Créditos corporativos

Créditos a grandes empresas

Créditos a medianas empresas

Créditos a pequeñas empresas

Créditos a microempresas

Créditos de consumo revolventes

Créditos de consumo no revolventes

Créditos hipotecarios para vivienda

Tasa de Provisiones

0.70%

0.70%

1.00%

1.00%

1.00%

1.00%

1.00%

0.70%

Tipos de crédito

Con Problemas Potenciales

Deficiente

Dudoso

Pérdida

Tabla 1

5.00%

25.00%

60.00%

100.00%

Categoría de Riesgo Tabla 2

2.50%

12.50%

30.00%

60.00%

161

e) Una parte de la cartera de créditos se otorga a clientes con acumulación patrimonial, otras están

conformadas por hipotecas preferidas, entre otros tipos de garantía en menor porcentaje como los

Plazos Fijos, garantía mobiliaria, etc.

f) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas

de interés vigentes en los mercados donde opera CMAC Cusco S.A.

g) El movimiento de la provisión para incobrabilidad se muestra a continuación:

VENCIDOS

Hasta 4 meses

Más de 4 meses

En cobranza Judicial

CRÉDITO POR VENCER

Hasta 1 mes

De 1 a 3 meses

De 3 meses a 1 año

De 1 a 3 años

De 3 a 5 años

Más de 5 años

Sub Total

TOTAL

Crédito Consumo

No Revolvente

812,096,487

808,620,981

3,475,506

13,872,255

6,172,954

1,319,683

4,095,242

2,162,870

121,319

187

825,968,742

3,100,860,616

Gran

Empresa

7,942,419

7,942,419

0

7,942,419



Crédito Micro

Empresa


147,130,496

145,216,397

1,914,099

20,138

16,168

75

0

3,895

147,150,634

306,817,524

284,275,297

22,542,227

6,322,772

6,212,199

2,937

100,000

7,636

313,140,296

510,787,711

508,620,050

2,167,661

34,447,227

12,344,988

2,159,419

7,427,379

10,191,717

2,267,822

55,902

545,234,938

1,241,882,045

1,205,488,629

36,393,416

19,541,542

16,314,570

776,614

1,821,814

550,312

71,596

6,636

1,261,423,587

162

Al 31 de diciembre del 2019 la provisión para incobrabilidad asciende a S/ 208,568,315


Adiciones debitadas a resultados

Recupero de provisiones

Castigo y transferencias

Diferencia en cambio

Saldo al 31 de diciembre de 2018



Castigo y transferencias

Refinanciados


Saldo al 31 de diciembre de 2019

113,378,474

55,854,310

-5,996,593

-34,483,629

260,918

129,013,480

69,416,926

-3,848,391

-46,425,572

51,014

-95,348

148,112,109

S/

Especificas

20,450,585

12,467,132

-8,725,383

0

12,503

24,204,837

13,994,001

-10,416,904

0

0

-7,583

27,774,351

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

S/ S/ S/ S/ S/

Genérica Procíclica VoluntariaSobre

endeudamiento

3,838,000

5,050,000

0

0

0

8,888,000

0

-500,000

0

0

0

8,388,000

16,408,754

3,565,644

0

0

0

19,974,398

4,319,457

0

0

0

0

24,293,855

154,075,813

76,937,086

-14,721,976

-34,483,629

273,421

182,080,715

87,730,384

-14,765,295

-46,425,572

51,014

-102,931

208,568,315

Total




Castigos y transferencias


Saldos al 31 de diciembre de 2018

113,378,474

55,854,310

-5,996,593

-34,483,629

260,918

129,013,480

Especifica

40,697,339

21,082,776

-8,725,383

0

12,503

53,067,235

Genérica Total

154,075,813

76,937,087

-14,721,976

-34,483,629

273,421

182,080,715



Castigos y transferencias

Refinanciados


Saldos al 31 de diciembre de 2019

69,416,926

-3,848,391

-46,425,572

51,014

-95,348

148,112,109

18,313,458

-10,916,904

0

0

-7,583

60,456,206

87,730,384

-14,765,295

-46,425,572

51,014

-102,931

208,568,315

163

h) La provisión genérica al 31 de diciembre comprende lo siguiente:

La provisión de créditos registradas al 31 de diciembre 2019 y 2018 está en función a las normas de la

SBS vigentes a esas fechas.

8. CUENTAS POR COBRAR:

Al 31 de Diciembre 2019, se compone de la siguiente manera:

Este rubro se incrementó en 223.48% respecto al año anterior principalmente por la reclasificación de

depósitos plazo fijo y overnigth que mantenemos en la Financiera TFC debido a que según Resolución SBS

5855-2019 del 11 de diciembre se dispone la liquidación de la mencionada Financiera (Nota Nº26).

9.- BIENES REALIZABLES Y ADJUDICADOS:

Al 31 de Diciembre 2019, se compone de la siguiente manera:

Provisión genérica Fija

Provisión para riesgo de

sobreendeudamiento de deudores minoristas

Provisión voluntaria

27,774,351

24,293,855

8,388,000

60,456,206


24,204,837

19,974,398

8,888,000

53,067,235


Por Fideicomisos

Por pagos hechos por cuenta de terceros

Por comisiones

Otras cuentas por cobrar diversas

Provisión de cobranza dudosa

TOTAL S/

100,000

3,418,836

9,481

28,717,547

-256,479

31,989,385


100,000

3,203,884

8,982

6,830,735

-254,578

9,889,023


164

El rubro presenta una disminución de 57.23% respecto del año anterior, debido a que en el año 2019 se

adjudicó un monto de S/ 15,352 correspondiente a tres remates.

10. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS

CONJUNTOS:

Se observa una disminución porcentual del 14.25 % en función al año 2018, debido a lo siguiente:

a) La CMAC Cusco S.A. mantiene una participación patrimonial del 3.81% en el Fondo de Cajas

Municipales de Ahorro y Crédito, que asciende a S/ 1'549,297 al 31 de Diciembre del 2019.

La inversión en FOCMAC se registra al costo, en vista que esta inversión no corresponde a una

empresa subsidiaria ni asociada. El FOCMAC es una institución de segundo piso, especializada en

apoyar financieramente en el desarrollo de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito e Instituciones

Micro financieras.

b) La CMAC Cusco durante el año 2019 según oficio de 12689-2019-SBS ha reclasificado a la cuenta 13

Inversiones disponibles para la venta la inversión en PDP.

11. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO:

a) A continuación, se presenta el movimiento de inmuebles, mobiliario y equipo y su depreciación

acumulada por los periodos terminados el 31 de Diciembre 2019 y 31 Diciembre del 2018.

Joyas de oro

Provisión

TOTAL S/

503,562

-493,746

9,816


488,210

-465,262

22,948


Aporte al FOCMAC a)

Inversión PDP b)

TOTAL S/

1,549,297

0

1,549,297


1,517,077

289,746

1,806,823


165

Terrenos

Edificios

Instalaciones

Mobiliario

Equipos de Computación

Otros bienes y equipos de Oficina

Vehículos

Obras en ejecución

Instalaciones en propiedades alquiladas

TOTAL COSTO

17,735,294

20,955,513

8,256,356

6,558,100

25,672,656

10,081,601

13,196,283

1,941,023

17,853,456

122,250,282

Saldo Inicial al

01 de Enero 2019Descripción

COSTO

64,149

0

323,073

807,768

2,778,358

1,069,580

1,089,923

5,570,201

5,050,082

16,753,135

Adiciones

.

0

-33,763

-313,578

-865,885

-164,735

-703,346

-5,920,864

-508,827

-8,510,999

Retiros

17,799,443

20,955,513

8,545,666

7,052,290

27,585,129

10,986,446

13,582,860

1,590,360

22,394,711

130,492,418

Saldo Final al

31 de Diciembre 2019

Edificios utilizados por la Entidad

Instalaciones

Mobiliario



Unidades de transporte

Amort. acum. Instalac. propie. alquiladas

TOTAL DEPRECIACIÓN

VALOR NETO

3,981,945

2,836,575

3,049,082

19,539,722

6,847,709

6,884,663

9,376,593

52,516,289

69,733,993

Saldo Inicial al


DEPRECIACIÓN

561,391

525,112

575,893

2,752,639

1,224,567

1,941,684

2,216,762

9,798,049

Adiciones

.

-33,763

-285,022

-862,743

-163,103

-667,045

-508,827

-2,520,504

Retiros

4,543,336

3,327,925

3,339,953

21,429,617

7,909,173

8,159,302

11,084,527

59,793,834

70,698,584

Saldo Final al


Periodo 2019:

166

Periodo 2018:

Terrenos

Edificios

Instalaciones

Mobiliario



Vehículos

Obras en ejecución

Instalaciones en propiedades alquiladas

TOTAL COSTO

12,481,502

19,843,743

7,575,963

6,003,157

22,834,899

9,398,177

9,467,963

728,733

16,088,787

104,422,924

Saldo Inicial al


COSTO

5,253,792

1,111,770

707,171

674,711

3,520,005

782,274

4,099,590

3,423,517

2,083,925

21,656,756

Adiciones

.

-26,777

-119,768

-682,249

-98,850

-371,270

-2,211,227

-319,256

-3,829,398

Retiros

17,735,294

20,955,513

8,256,357

6,558,100

25,672,656

10,081,601

13,196,283

1,941,023

17,853,457

122,250,282

Saldo Final al


Edificios utilizados por la Entidad

Instalaciones

Mobiliario



Unidades de transporte

Amort. acum. Instalac. propie. alquiladas

TOTAL DEPRECIACIÓN

VALOR NETO

3,453,907

2,307,685

2,622,365

17,343,622

5,631,859

5,932,330

7,679,721

44,971,488

59,451,436

Saldo Inicial al


DEPRECIACIÓN

528,038

555,667

546,485

2,878,349

1,314,699

1,323,603

2,016,129

9,162,970

Adiciones

.

-26,777

-119,768

-682,249

-98,850

-371,269

-319,256

-1,618,169

Retiros

3,981,945

2,836,575

3,049,082

19,539,722

6,847,708

6,884,663

9,376,593

52,516,289

69,733,993

Saldo Final al


167

Este rubro tiene un incremento de 1.38% respecto del año anterior, en acondicionamiento de locales

para agencias nuevas, equipos de cómputo, entre otros en el 2019, según lo siguiente:

a) Al 31 de Diciembre 2019, CMAC Cusco realizo inversiones en:

§ Remodelación y acondicionamiento para agencias nuevas Chupaca, Ciudad Municipal, Ciudad

Nueva, Magdalena, Puente Piedra y Huánuco.

§ Compra de 101 Motocicletas y una Camioneta Rural Mercedes Benz para operaciones del negocio.

§ Compra de equipos de cómputo como 162 computadoras de escritorio, 200 POS, 8 cajeros

automáticos y equipos firewall de seguridad.

§ Adquisición de mobiliario en 1337 unidades que comprenden sillas fijas, sillas ergonómicas,

archivadores, armarios, banquetas de polipropileno, escritorios, estantes, gabinetes, mesas de

comité, módulos de analistas y de desembolso.

§ Adquisición de otros bienes 482 unidades conformados por sistema de sonido para el auditorio,

equipos de aire acondicionado, UPS, cajas fuertes, televisores, generadores eléctricos, cámaras y

otros.

b) CMAC Cusco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas

por la Gerencia.

c) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de

depreciación utilizado; con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico

y las expectativas de vida.

12. INTANGIBLES, NETO:

a) A continuación, se presenta el movimiento del intangible y su amortización acumulada al 31 de

Diciembre 2019:

168

Este rubro tiene un variación del 26.29 % respecto del año anterior, debido a que para este año se

adquirió los siguientes Software: IP para Switch, Gestión para Servicios de T.I., Bus Integrador para

Canales Electrónicos, Sistema Change Auditor, Sistema de Rentabilidad de Canales Electrónicos.

13. IMPUESTO DIFERIDO:

A continuación se presenta el movimiento del impuesto diferido:

Este rubro presenta una variación de 11.51 % respecto al año anterior.

Mediante Decreto Legislativo N° 1261 (Decreto Legislativo que Modifica La Ley del Impuesto a la Renta)

publicado el 09 de diciembre de 2016, se determina que la tasa del Impuesto a la Renta vigente a partir del

ejercicio 2017 asciende a 29.50%.

En consecuencia, en aplicación de la NIC 12 – Impuesto a las ganancias, al 31 de diciembre se ha reconocido

la tasa del 29.50%.

Software

Licencias de Software

Otros Activos Intangibles

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

Amortización de Software

Amortización de Licencias de Software

Amortización y deterioro de Otros

Activos Intangibles

VALOR NETO

3’369,259

0

175,009

3’544,268

1’999,464

0

156,344

2’155,808

1’388,460

Saldo Inicial al

01 de Enero 2019COSTO

874,093

0

131,680

1’005,773

627,5950

13,095

640,690

Adiciones

0

0

0

0

0

0

0

0

Retiros

4’243,352

0

306,689

4’550,041

2’627,059

0

169,439

2’796,498

1,753,543

Saldo Final al


Activo por Impuesto a la Renta Diferido 24,272,549


21,767,412

Al 31 de Diciembre 2018DESCRIPCIÓN

169

14. IMPUESTOS CORRIENTES:

Se muestra la composición de este rubro al 31 de Diciembre 2019:

Este rubro presenta un incremento del 100% con respecto al año anterior, debido a la variación del

impuesto a la renta, para el ejercicio 2019 se ha determinado saldo a favor de la CMAC Cusco.

Respecto al IGV corresponde a operaciones de Leasing, servicio de recaudación de seguros,

transferencias gratuitas, entre otros.

15. OTROS ACTIVOS:

Al 31 de Diciembre 2019, este rubro incluye lo siguiente:

La variación porcentual de otros activos se incrementó en 117.18% respecto del año anterior,

principalmente por la renovación de licencias Microsoft, seguros pagados por anticipado y operaciones en

trámite.

Impuesto a la Renta

Impuesto General a las Ventas

1,942,440

-563,587

1,378,853


0

0

0


Seguros pagados por anticipado

Alquileres pagados por anticipado

Suscripciones

Comisiones por servicios pagados por

anticipado de COFIDE

Entregas a rendir cuenta

Útiles de oficina y suministros diversos

Otros

Operaciones en trámite

TOTAL S/

2,689,869

399,492

6,133

180,833

36,158

1,405,428

8,852,503

3,173,446

16,743,862


77,163

279,825

4,642

210,944

0

997,468

4,233,168

1,906,572

7,709,782

Al 31 de Diciembre 2018OTROS ACTIVOS

170

16. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO:

a) A continuación, se presenta los depósitos al 31 de Diciembre 2019, este rubro incluye lo siguiente

b) Obligaciones con el Público cortos y largos:

La variación porcentual de obligaciones a corto plazo a nivel general se incrementa en 3.87% con

referencia al año anterior por los depósitos en cuentas de ahorros.

Obligaciones a la Vista

Depósitos a plazo

Depósitos ahorro

Deposito CTS

Depósitos en garantía

Intereses por pagar

Intereses pagados por anticipado

Otras Obligaciones

TOTAL S/

179,079

1,619,301,251

795,407,351

503,942,956

127,784,396

51,319,047

-697,885

1,698,535

3,098,934,730


135,123

1,310,905,504

765,640,010

389,992,234

90,657,474

40,883,135

-761,447

1,473,540

2,598,925,573


Obligaciones a la vista

Obligaciones por cuentas de ahorro

Obligaciones por cuentas a plazo

Otras Obligaciones

TOTAL S/

179,079

795,407,351

712,413,380

129,482,931

1,637,482,741


135,123

765,640,010

718,557,104

92,131,015

1,576,463,252

Al 31 de Diciembre 2018CORTO PLAZO


TOTAL S/

1,461,451,989

1,461,451,989


1,022,462,321

1,022,462,321

Al 31 de Diciembre 2018LARGO PLAZO

171

La variación porcentual de obligaciones a largo plazo incrementa en 42.93% con referencia al año

anterior por la mayor captación de depósitos a plazo mayores a un año.

Consolidado de las Obligaciones con el Público:

La variación porcentual de las Obligaciones con el Público presenta un incremento del 19.24% en

función al 2018, que están representadas por obligaciones contraídas por operaciones normales

derivadas de la captación de recursos del público en diversas modalidades. La tasa de interés que

devengan los depósitos de ahorros y a plazo en sus diferentes modalidades, es fijada por la empresa,

tomando en cuenta la tasa promedio del mercado financiero, el monto, el plazo y la moneda del

depósito.

Al 31 de Diciembre 2019, las tasas anuales de interés para depósitos en moneda nacional fluctúa

entre 0.10% y 8% y para moneda extranjera entre 0.05% y 1% para persona natural. Para persona

jurídica en moneda nacional fluctúa entre 0.10% y 5% y en moneda extranjera 0.05% y 0.10%.

Al 31 de Diciembre 2019, el promedio trimestral sujeto a cobertura del Fondo de Seguro de Depósito

ascendió a S/ 2,080,313,044 y en US$ 41,790,564.

17. DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO:


Obligaciones a la vista

Obligaciones por cuentas de ahorro


Otras Obligaciones

TOTAL S/

179,079

795,407,351

2,173,865,369

129,482,931

3,098,934,730


135,124

765,640,010

1,741,019,425

92,131,015

2,598,925,574


172

La variación porcentual de Depósitos de empresas del sistema financiero disminuye en 99.53% con

referencia al año anterior debido a la disminución en las captaciones para este año.

Los saldos corresponden a operaciones normales derivadas de la captación de ahorros en Caja Rural

de Ahorro y Crédito los Andes S.A. y CMAC Ica.

18. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS:

a) Al 31 de Diciembre 2019, este rubro incluye lo siguiente:

Depósitos a plazo

Depósitos ahorro

Intereses por pagar

TOTAL

0

235,493

0

235,493


49,800,000

431,650

54,691

50,286,341

Al 31 de Diciembre 2018Depósitos en Empresas del

COFIDE Subordinado

COFIDE No Subordinado

Banco de Crédito

Banco Continental

0

818,886

0

6,707,705

7,526,591


27,220

243,443

11,472,959

37,161,616

48,905,238

Al 31 de Diciembre 2018ADEUDOS Y OBLIGACIONES

FINANCIERAS CORTO PLAZO

COFIDE Suborninado

COFIDE No Subordinado

TOTAL S/

TOTAL ADEUDOS Y

OBLIGACIONES FINANCIERAS

30,000,000

12,869,812

42,869,812

50,396,403


30,000,000

4,569,805

34,569,805

83,475,043

Al 31 de Diciembre 2018ADEUDOS Y OBLIGACIONES

FINANCIERAS LARGO PLAZO

173

Este rubro disminuyo en 39.63 % respeto del año anterior, debido a la cancelación de adeudos con el

Banco de Crédito y amortización de adeudos al Banco Continental en el ejercicio 2019.

Es de mencionar que al 31 de diciembre 2019, los créditos obtenidos de COFIDE son SUBORDINADOS

por S/ 10,000,000.00 de noviembre 2015 y S/ 20,000,000.00 de febrero 2016; de los mismos se

canceló por concepto de comisiones S/ 300,000.00 éste importe se difiere a gastos en forma

proporcional según aplicación de la NIC 39; saldo pendiente a diferir al 31 de diciembre del 2019 es de

S/ 180,832 contabilizado en la cuenta 19010599 comisiones pagadas por anticipado.

En el ejercicio 2018 se firmó convenio con la COFIDE para el otorgamiento de créditos del Fondo Mi

Vivienda registrando un saldo al 31 de diciembre 2019 de S/ 13'687,853 que corresponde a 109

créditos otorgados.

b) Se detalla el Anexo de Adeudos:

19. CUENTAS POR PAGAR:


BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ

COFIDE - SUBORDINADO

COFIDE - SUBORDINADO

BANCO CONTINENTAL-BBVA






COFIDE - NO SUBORDINADO

FONDO MI VIVIENDA

TOTALES

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

109 CREDITOS

DestinoInstitución

15/04/2019

31/12/2025

31/12/2025

30/01/2019

28/02/2019

29/03/2019

04/01/2019

27/01/2019

28/08/2019

21/02/2018 30/12/2039

Fecha de Vto.

3.33%

11.10%

11.70%

3.58%

3.63%

3.35%

3.55%

4.75%

3.50%

7.10%

Tasa

SOLES

SOLES

SOLES

SOLES

SOLES

SOLES

SOLES

SOLES

SOLES

SOLES

MonCorriente Corriente

.

6’707,705

818,886

7’526,591

11,472,960

8,780

18,440

550,571

6,182,124

11,280,280

8,144,384

11,004,257

242,158

48,905,238

.

10,000,000

20,000,000

12’869,812

42’869,812

.

10,000,000

20,000,000

4’569,805

34,569,805

.

10,000,000

20,000,000

6’707,705

13’688,698

50’396,403

11,472,960

10,008,780

20,018,440

550,571

6,182,124

11,280,280

8,144,384

11,004,257

4’811963

83,475,043

No corriente No corriente Total Total


174

Este rubro presenta una variación 52.72% respecto del año anterior, incremento que se debe

principalmente por dividendos pendientes de transferencia a la Municipalidad Provincial del Cusco

correspondientes al ejercicio 2018 determinado en base a la Nueva Ley de Cajas Municipales,

participaciones, remuneraciones por pagar, primas al FSD y pago a proveedores.

20. PROVISIONES:


Este rubro presenta una variación 142.09% respecto del año anterior, incremento que se debe

principalmente a la provisión por riesgo de sobreendeudamiento por exposiciones contingentes que se

viene constituyendo a partir del mes de octubre y provisiones de litigios y demandas con INDECOPI.

21. IMPUESTOS CORRIENTES:

Se muestra la composición de este rubro al 31 de Diciembre 2019:

Cuentas por pagar diversas

Dividendos, participaciones y remunerac. Por pagar

Proveedores

Primas al FSD y aportes y Oblig. Con Inst. recaudadoras de tributos

Primas al FSD

Tributos por cuenta propia

AFP

Tributos retenidos

TOTAL S/

1,054,940

41,662,929

21,155,541

6,346,413

3,328,210

883,703

1,082,464

1,052,035

70,219,823


1,101,199

24,326,236

15,215,171

5,337,252

2,717,679

733,976

910,754

974,843

45,979,858


Créditos Contingentes

- Genérica

- Especifica

Litigios, demandas y multas

TOTAL S/

.

384,550

0

948,157

1,332,707


.

6,333

0

544,164

550,497


175

Este rubro presenta una disminución del 100.00% con respecto al año anterior, debido a la variación del

impuesto a la renta, para el ejercicio 2019 se ha determinado saldo a favor de la CMAC Cusco.

22. IMPUESTO DIFERIDO:

A continuación, se presenta el movimiento del impuesto diferido:

Este rubro presenta un incremento de 19.53% respecto al año anterior.

23. OTROS PASIVOS:


La variación porcentual de otros pasivos incremento en 192.56% respecto del año anterior debido al

aumento de operaciones en trámite de tarjetas de débito las que se regularizaron los primeros días del

mes de enero del siguiente ejercicio.

Impuesto a la Renta


0

0

0


4,398,170

242,922

4,641,092


Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido 1,409,692


1,179,386


Créditos indirectos

Operaciones en trámite

Sobrantes de caja

Otros Ingresos Diferidos

TOTAL S/

84,589

7,980,969

9,000

1,266,440

9,340,998


44,074

3,143,811

4,913

0

3,192,798

Al 31 de Diciembre 2018Otros Pasivos

176

24. PATRIMONIO:

Comprende la acumulación de los aportes de accionistas, incluyendo la capitalización de utilidades

representado por acciones nominativas debidamente suscritas, el capital adicional que incluye reservas y


La variación porcentual de este rubro presenta un incremento de 13.40% respecto del año anterior por la

capitalización de utilidades y resultados del ejercicio.

a) Capital social

Al 31 de Diciembre 2019, el capital social de CMAC Cusco está representado por S/ 354,930,188

acciones comunes suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/1.00 por acción.

El porcentaje de participación accionaria es como sigue:

El inmueble ubicado en las calles de Afligidos y Pampa del Castillo fue transferida a favor de la Caja

Municipal de Ahorro y Crédito Cusco S.A con la intención de fortalecer patrimonialmente a la CMAC

Cusco S.A. a fin de aumentar su competitividad, correspondiente a la Sección A del inmueble

mencionado, específicamente la parte que se denomina Tienda 9, Tienda 10, Tienda 11 y el espacio

que corresponde a la caja de escaleras, el cual está a la espera de la autorización de la SBS para su

inscripción en Registros Públicos como incremento de capital.

Capital Social

Capital Adicional

Reservas

Ajustes al Patrimonio

Resultados del Ejercicio

TOTAL S/

354,930,188

170,661

107,259,580

2,805,405

78,113,658

543,279,492


306,399,620

170,661

99,587,335

541,972

72,379,668

479,079,256

Al 31 de Diciembre 2018PATRIMONIO

Municipalidad Provincial del Cusco 1

Número de Accionistas

100%

Porcentaje Total de ParticipaciónPorcentaje de Participación

en el Capital

177

b) Reservas

La CMAC CUSCO al 31 de diciembre del año 2019 alcanza una reserva legal mediante el traslado anual

de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas.

c) Ajustes al Patrimonio

Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización

de las inversiones disponibles para la venta.

d) Distribución de dividendos –

En la reunión de Junta General de Accionistas celebrado el día 12 de abril de 2019 se ha determinado

transferir dividendos por el monto de S/ 16'176,856 que corresponde al 25% de utilidad real a favor de

la Municipalidad Provincial del Cusco para obras de beneficio social.

Asimismo producto de la distribución de utilidades, el Capital Social se incrementó en S/ 48'530,568

soles, por la capitalización de las Reserva Legal Especial y capitalización de utilidades luego de

concluido el trámite de aumento de capital y modificación del Estatuto correspondiente a la

distribución y capitalización de utilidades del año 2018.

e) Utilidad por acción -

Para el cálculo de la utilidad por acción se ha tomado como denominador el número de acciones al 31

de Diciembre 2019, que asciende a 354'930,188 acciones comunes. La utilidad al 31 de Diciembre del

año 2019 asciende a S/ 78'113,658; cifra que fue utilizada como numerador de la utilidad por acción.

Resultando la utilidad por acción de S/ 0.220082.

f) Patrimonio Efectivo

El límite establecido por la SBS señala que el patrimonio efectivo que las empresas asignan a riesgo de

crédito, operacional y mercado debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes

Reserva Legal

TOTAL

107,259,580

107,259,580


99,587,335

99,587,335


178

ponderados por riesgo totales.

Al 31 de diciembre de 2019 la CMAC Cusco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y

créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario):

(*) Corresponde al requerimiento de patrimonio efectivo calculado para los componentes de ciclo

económico, riesgo de concentración, riesgo de concentración de mercado, riesgo por tasa de interés

en el libro bancario y otros riesgos.

(**) Según Ley General del Sist. Financiero, el Ratio de Capital Global debe ser igual o mayor al 10%.

Al 31 de diciembre de 2019, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgos crediticios

determinados por la Caja Cusco según la legislación aplicable a instituciones financieras ascienden a

S/ 3,554,441,407.

25. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES GLOBALES:

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018 se muestra el detalle del patrimonio efectivo:

Total Requerimiento de Patrimonio Efectivo (*) / 10%

Patrimonio Efectivo

Patrimonio Efectivo básico

Patrimonio Efectivo Suplementario

Ratio de capital global sobre el Patrimonio Efectivo (**)


4,151,138

587,156

522,546

64,611

14.14%

S/ 0

179

(*) Corresponde al requerimiento de patrimonio efectivo calculado para los componentes de ciclo

económico, riesgo de concentración, riesgo de concentración de mercado, riesgo por tasa de interés

en el libro bancario y otros riesgos.

(**) Según la Ley General de Bancos, el Ratio de Capital Global debe ser igual o mayor al 10%.

Patrimonio efectivo nivel 1:

Capital social pagado

Más:

Capital en trámite

Reserva legal

Utilidades con acuerdo de capitalización

Acciones Comunes

Donaciones

Menos:

Pérdida acumulada

Déficit de Provisiones

Pérdida no realizada de Inversiones disponibles para la venta

Patrimonio efectivo nivel 2:

Provisión genérica para créditos de cobranza dudosa

Deuda Subordinada

Total patrimonio efectivo calculado (a)

Patrimonio Efectivo Requerido:

Por riesgo de crédito, mercado y operacional (b)

Patrimonio efectivo adicional (*)

Total Patrimonio Efectivo Requerido ©

(Déficit) Superávit global de patrimonio efectivo (a) - ©

Ratio de Capital Global (a) / ((b) x 10) (**)

522,545,556

107,259,580

60,538,085

354,930,188

0

-99,899

-82,399

522,545,556

44,633,048

19,977,470

64,610,518

587,156,074

355,444,141

91,270,319

446,714,490

140,441,584

14.14%


459,898,652

99,587,335

56,094,243

306,399,620

0

-247,264

-1,935,282

459,898,652

37,770,825

24,219,483

61,990,308

521,888,960

351,667,496

86,221,644

437,889,141

83,999,819

14.84%

180

Al 31 de diciembre de 2019, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgos crediticios

determinados por la Caja Cusco según la legislación aplicable a instituciones financieras asciende a

S/ 3,554,441,407.17.

26. CONTINGENCIAS:

a.- Aspectos tributarios:

Al 31 de Diciembre del 2019, los estados financieros y las declaraciones juradas del impuesto a la

Renta de Tercera Categoría correspondientes a los ejercicios 2014 al 2019 se encuentran pendientes

de fiscalización por parte de la Administración Tributaria.

b.- Litigios, demandas y multas:

En aplicación de la NIC 37, la Gerencia Legal alcanza un informe a la Gerencia Central sobre las

contingencias y provisiones que pudieran existir, para que se considere en el registro contable

respectivo por un monto de S/ 948,158 monto que ha sido provisionado y se revela en la nota 20.

c.- Depósitos de US$ 7,000,000 en financiera TFC:

Al 31 de Diciembre 2019 la CMAC Cusco cuenta 4 depósitos en moneda extranjera en la Financiera

TFC que totalizan el importe de US$ 7,000,000, aperturados entre los meses de octubre y diciembre

de 2019, que actualizado por diferencia de cambio al 31 de diciembre de 2019 (S/ 3.314) equivale a S/

23,198,000.00.

La contingencia existente del recupero de estos depósitos, se debe a que con fecha 11 de diciembre de

2019 la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP mediante Resolución SBS Nº 5855-2019 declara

la disolución de la Financiera TFC S.A. en intervención y su liquidación. Asimismo, mediante Oficio N°

50978-2019-SBS de fecha 31 de diciembre 2019 la SBS considerando que el proceso de liquidación de

la Financiera TFC se encuentra en su fase inicial y aun no se cuenta con información precisa sobre el

nivel de los activos disponibles para liquidar a fin de cumplir con las diversas obligaciones de la

Financiera, la SBS estima pertinente que las provisiones que se tengan que efectuar para cubrir las

posibles pérdidas por los depósitos en la Financiera TFC se realicen a partir de enero 2020; por lo cual

CMAC Cusco S.A. al 31 de diciembre de 2019 ha reclasificado del rubro disponible a otras cuentas por

cobrar diversas el importe de S/ 23,198,000 revelado en la nota 8.

181

Conforme se ha expuesto precedentemente, la SBS mediante el citado Oficio Nº 50978-2019-SBS,

estima que las provisiones que se tengan que efectuar para cubrir las posibles pérdidas por el importe

de US$ 7,000,000, se realicen bajo un esquema progresivo en un horizonte máximo de 12 meses a

partir de enero del 2020; por consiguiente, el impacto en los estados financieros de esta contingencia

se reflejará en el ejercicio siguiente al auditado (periodo 2020).

Asimismo, CMAC Cusco manifiesta que viene monitoreando el proceso de liquidación de la Financiera

TFC con el objetivo de recuperar los depósitos a plazo.

27. INGRESOS POR INTERESES:

Registra ingresos por intereses provenientes de fondos disponibles, inversiones disponibles para la

venta, inversiones a vencimiento e intereses por la colocación de créditos.


La variación porcentual de este rubro se incrementó en 14.43% debido a la gestión de créditos y

crecimiento de las colocaciones con respecto al año anterior.

28. GASTOS POR INTERESES:

Este rubro comprende los gastos financieros incurridos por la empresa en el periodo tales como los

intereses, comisiones y otras cargas financieras devengados por la captación de recursos del público en

sus diferentes modalidades, gastos por depósitos de Empresas del Sistema Financiero, gastos por

adeudos con el Sistema Financiero del País, gastos por adeudos con Instituciones Financieras del Exterior

y otros gastos financieros.


Disponible


Cartera de Créditos Directos

TOTAL S/

15,059,642

1,320,891

549,196,362

565,576,895


10,022,227

1,281,056

482,954,094

494,257,377


182

Este rubro tuvo un incremento del 24.36% debido básicamente a la partida de gastos por obligaciones con

el público por incremento de captaciones respecto al año 2018.

29. PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CRÉDITOS:

Registra cargos por provisiones para incobrabilidad de créditos del ejercicio y recuperación de provisiones

de créditos de ejercicios anteriores, se conforma por:

Las provisiones para incobrabilidad de créditos en el año 2019, presenta un incremento del 15.89%

respecto al año 2018 debido al aumento del gasto de la provisión por incobrabilidad de créditos e

incremento de la tasa de morosidad.

30. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS:

Registra los ingresos devengados en el periodo por operaciones realizadas con terceros, se conforma por:


Depósitos de Empresas del Sistema

Financiero y Org Financ. Internac.

Adeudos y Obligaciones del Sistema

Financiero del País

Comisiones y otros cargos por adeudos

y oblig. Financieras

TOTAL S/

119,700,289

1,551,155

4,737,833

208,807

126,198,084


92,840,280

2,479,475

5,801,277

354,200

101,475,232


Provisiones incobrabilidad de créditos

Ingresos por recuperación de cartera castigada

Reversión de Provisión de Créditos Directos

TOTAL S/

87,730,384

-3,282,396

-14,765,295

69,682,693


76,937,087

-2,085,407

-14,721,977

60,129,703


183

La variación porcentual representa un incremento de 18.61% con respecto al año 2018, debido al

incremento de la comisión cobrada por Administración Operativa de Seguros.

31. GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS:

Registra los gastos por servicios financieros diversos incurridos por la empresa, se conforma por:

La variación porcentual aumentó en 18.84% respecto al año anterior, debido al incremento de la Prima

para el Fondo de Seguro de Depósitos y Gastos Diversos.

32. RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS:

La variación porcentual tiene un incremento de 821.87% respecto al año anterior que corresponde al

aumento en Inversiones Disponibles para la venta y ganancia (perdida) en participaciones en base a la

reclasificación de las inversiones en – Pagos Digitales Peruanos S.A. según oficio N° 12689-2019-SBS.

Gastos por Créditos Indirectos

Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza

Prima para el Fondo de Seguro de Depósitos

Gastos Diversos

TOTAL S/

25,075

28,722

12,254,453

10,701,976

23,010,226


20,729

28,722

9,979,500

9,334,031

19,362,982


Utilidad o Pérdida en diferencia de Cambio

Inversiones Disponibles para la Venta

Ganancias (Pérdida) en participaciones

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados

TOTAL S/

863,178

1,161,547

32,220

64,688

2,121,633


717,483

-350,748

-660,642

-293,907


Ingresos por Créditos Indirectos

Ingresos Diversos

TOTAL S/

113,852

22,882,862

22,996,714


136,950

19,251,560

19,388,510


184

33. GASTO DE PERSONAL Y DIRECTORIO:

A continuación se presenta la composición del rubro:

La variación porcentual de este rubro es de 12.67% respecto al año anterior, debido al crecimiento en

número de Agencias y personal. Durante el año 2019 se inauguró 06 Agencias.

34. GASTO POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS:


Planilla del mes

Seguro por Accidentes de Trabajo

Gratificaciones

C.T.S.

Otras Asignaciones

Compensación Vacacional

Otros Gastos

Atenciones

Otros gastos

Dietas del Directorio

TOTAL S/

112,394,996

895,192

17,779,234

10,706,257

8,608,944

7,849,806

18,511,152

7,377

381,186

668,220

177,802,364


98,751,022

640,120

15,332,721

8,995,666

7,339,674

6,171,976

19,335,109

3,965

469,289

761,940

157,801,482

Al 31 de Diciembre 2018GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO

185

La variación porcentual incremento en un 14.98% respecto al año anterior. Los gastos de publicidad y

alquileres, reparación y mantenimiento, entre otros, aumentaron debido al crecimiento de la Empresa.

35. IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES:

A continuación, se presenta la composición del rubro:

La variación porcentual es 17.38% respecto al año anterior, debido al incremento de Aportes a la SBS y

Tributos a Gobiernos Locales.

Transporte

Reparación y mantenimiento

Vigilancia y protección

Trabajos eventuales

Publicidad y publicaciones

Servicios Públicos

Honorarios profesionales

Seguros

Alquileres

Suministros diversos

Gastos judiciales

Suscripciones y cotizaciones

Limpieza

Otros servicios

Otros gastos menores

TOTAL S/

835,732

2,969,300

6,477,118

4,302,048

9,557,869

6,534,124

1,161,053

2,615,049

13,588,974

3,028,712

2,258,196

1,304,670

2,597,893

7,776,844

2,278,888

67,286,470


654,784

2,546,195

5,874,406

3,675,194

7,982,485

6,085,920

1,145,544

2,338,361

10,562,202

2,834,877

2,083,662

1,469,014

2,426,028

6,721,659

2,121,469

58,521,800



Tributos a Gobiernos Locales

Superintendencia de Banca y Seguros

Aportes FEPCMAC

Otros Tributos

TOTAL S/

476,165

425,661

1,921,398

447,057

92,978

3,363,259


404,274

329,148

1,630,003

445,080

56,887

2,865,392


186

36. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN:

A continuación, se presenta la composición del rubro:

La variación porcentual incremento en un 11.68% respecto al año anterior, debido al incremento de

depreciación del activo fijo y amortización.

37. VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES:


La variación porcentual incremento en un 207.02 % respecto al año anterior, debido básicamente al

incremento de las provisiones por litigios y demandas por procesos judiciales, procesos administrativos

interpuestos por la SBS y provisión de sobreendeudamiento para líneas de crédito no utilizadas.

38. OTROS INGRESOS Y GASTOS:


Depreciación de inmuebles, maquinarias y equipo

Amortización de software e intangibles

TOTAL S/

9,798,049

640,690

10,438,739


9,125,336

221,914

9,347,250


Provisiones para Créditos Indirectos

Provisiones para Incobrabilidad de cuentas por cobrar

Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago,

Recuperados y Adjudicados y Otros

Deterioro de Inversiones

Provisiones por Litigios y Demandas

TOTAL S/

378,217

9,083

28,484

198,589

905,068

1,519,441


-2,970

28,185

37,983

0

431,698

494,896


187

La variación porcentual incremento en un 9.60 % respecto al año anterior, debido a reversiones de

provisiones de ejercicios anteriores, seguros de clientes de créditos, penalidades y otros.

39. IMPUESTO A LA RENTA Y RESULTADO NETO DEL EJERCICIO:

El resultado neto del ejercicio tiene un incremento del 7.92% respecto al ejercicio 2018 por gestión

positiva de la CMAC Cusco S.A.

La CMAC CUSCO está sujeta al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta para el año 2019

es del 29.5% sobre la utilidad gravable al igual para el año 2018.

40. SITUACIÓN TRIBUTARIA:

La CMAC CUSCO está sujeta al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta para el ejercicio

2019 es del 29.5% sobre la utilidad gravable, según se establece en el Decreto Legislativo N° 1261.

La CMAC CUSCO ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de

acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar o deducir a la utilidad mostrada en los

estados financieros aquellas partidas que la legislación reconoce como gravables y no gravables,

respectivamente.

La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta

calculado por la CMAC Cusco en los cuatro años posteriores a la presentación de la declaración jurada.

Otros ingresos

Otros gastos

TOTAL S/

2,840,163

1,707,696

1,132,467


2,388,925

1,355,622

1,033,303


Resultado del Ejercicio antes de IR

Impuesto a la Renta

TOTAL S/

112,526,432

34,412,774

78,113,658


104,386,545

32,006,877

72,379,668

Al 31 de Diciembre 2018SITUACIÓN TRIBUTARIA

188

A partir del 1 de enero del 2005, es de aplicación el Impuesto Temporal sobre los Activos Netos, que grava a

los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta.

La base imponible del Impuesto está constituida por el valor de los activos netos consignados en el estado

de situación financiera al 31 de diciembre del periodo anterior al que corresponda el pago, deducidas las

depreciaciones y amortizaciones. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos netos

que excedan S/1, 000,000. El monto pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del impuesto a

la renta de los periodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable en el que se pagó el

impuesto, hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta contra el pago de

regularización del impuesto a la renta del ejercicio gravable. CMAC CUSCO ha calculado el impuesto

temporal a los activos netos para el año 2019 en S/ 12,461,381.00 (S/10,438,536.00 en el año 2018).

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la tasa vigente del Impuesto a las Transacciones Financieras asciende

a 0.005%, y se aplica sobre los cargos y débitos en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a través

del sistema financiero, salvo que la misma se encuentre exonerada.

La determinación del Impuesto a la Renta de los periodos 2019 y 2018 se calcula de la siguiente manera:

a) El gasto por impuesto a la renta en resultado comprende:

Utilidad del año

Participación de los trabajadores (5%)

Más (Menos):

Diferencias temporales

Diferencias permanentes

Renta imponible

Participación de los trabajadores

Base de cálculo del impuesto a la renta

Impuesto a la renta corriente

112,526,432

6,545,514

119,071,946

7,711,289

4,127,038

130,910,273

-6,545,514

124,364,759

36,687,604


104,386,546

6,478,093

110,864,639

14,585,877

4,111,343

129,561,859

-6,478,093

123,083,766

36,309,711


189

b) La conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria, comprende lo

siguiente:

41. IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO:

El movimiento del impuesto a la renta diferido y las partidas que le dieron, es como sigue:

Corriente

Diferido

TOTAL S/

36,687,604

2,274,830

34,412,774


36,309,711

4,302,834

32,006,877


Utilidad antes de impuesto a la renta

Impuesto calculado aplicando la tasa 29.5%

Diferencias permanentes

TOTAL S/

112,526,432

33,195,297

1,217,477

34,412,774


104,386,546

30,794,031

1,212,846

32,006,877


IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO ACTIVO

Estimación cuentas en cobranza dudosa

Mejoras en locales arrendados

Propiedad, Planta y Equipo

Vacaciones por pagar

Otros - varios

Total S/

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO PASIVO

Edificios

Intangibles

Otros - varios

IMPUESTO DIFERIDO NETO

.

15,654,834

961,106

1,055,588

2,937,916

1,157,968

21,767,412

783,823

370,763

24,799

1,179,386

20,588,026


.

5,402,470

212,446

227,590

2,094,790

1,004,852

8,942,148

143,483

246,639

35,008

425,131

8,517,017

Adiciones

.

3,222,724

141,761

139,409

1,659,988

1,273,130

6,437,011

189,004

5,821

194,825

6,242,186

Deducciones

.

17,834,580

1,031,791

1,143,769

3,372,718

889,690

24,272,549

927,306

428,398

53,986

1,409,692

22,862,857


190

42. VALOR RAZONABLE DE LAS INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO E

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS:

El Reconocimiento inicial y posterior de las Inversiones Negociables y a Vencimiento e Inversiones en

subsidiarias, asociadas y participaciones en Negocios se ha categorizado y valorizado conforme

establece el Manual de Contabilidad para empresas del sistema financiero (Resolución SBS 7036-2012) y

el Reglamento de Clasificación y Valorización de Inversiones (Resolución SBS 7033-2012 y Resolución

SBS 2610-2018).

Las inversiones realizadas por CMAC Cusco se han categorizado como “Inversiones disponibles para la

venta” de capital y deuda; la normatividad mencionada establece que el registro contable inicial de estos

instrumentos, debe realizarse al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean

directamente atribuibles a la adquisición de las mismas; su valuación posterior se calcula a valor

razonable.

Los instrumentos de inversión que no cuenten con precios cotizados en mercados activos y cuyo valor

razonable no pueda ser estimado de manera confiable, se miden al costo como es el caso de las

inversiones en el FOCMAC (Fondo de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito).

La ganancia o pérdida originada por el reconocimiento de la porción que le corresponde en el resultado del

ejercicio obtenido por la entidad participada después de la fecha de adquisición, se reconocerá en el

resultado del ejercicio, como es el caso de la Empresa PDP (Pagos Digitales Peruanos) contabilizada como

Inversiones Negociables.

La ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable de estos activos financieros de

inversión, se presentan en Otro Resultado Integral hasta que el instrumento sea vendido o realizado,

momento en el cual la ganancia o pérdida no realizada se reclasificará del patrimonio al resultado del

periodo.

El importe de la pérdida por deterioro de valor que previamente haya sido reconocida en el Otro Resultado

Integral, se reclasifica al resultado del ejercicio; siempre y cuando el instrumento cumpla con las

condiciones definidas en el anexo de la Resolución SBS 2610-2018.

43. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN:

Al 31 de Diciembre 2019, el rubro de cuentas contingentes incluye lo siguiente:

191

La variación porcentual incremento en un 10.98% respecto al año anterior, debido a que se han hecho

automatizaciones donde se envían alertas en SICMAC NEGOCIO permitiendo a los analistas ofrecer y

materializar los créditos de forma más eficiente.

a) Las cartas fianza otorgadas son derechos eventuales que tiene la empresa con sus clientes por el

otorgamiento de cartas fianza, los cuales se efectivizaran en caso de tener que asumir obligaciones

garantizadas.

b) Las líneas de crédito no utilizadas son obligaciones eventuales que se tiene frente a los beneficiarios

de líneas de crédito autorizadas por los montos no utilizados.

Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes (créditos indirectos) debe llegar a su

vencimiento sin que se haya tenido que hacer frente a las mismas, el total de las operaciones

contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

c) Al 31 de Diciembre 2019, el rubro de cuentas de orden incluye lo siguiente:

Cartas Fianza otorgadas

Líneas de crédito no utilizadas

TOTAL S/

2,515,564

177,962,862

180,478,426


1,266,578

161,359,794

162,626,372


192

Las cuentas de orden deudoras tienen variación porcentual incrementaron en 29.49% respecto al

año anterior, debido al incremento en el castigo de créditos y líneas de créditos no utilizadas

bloqueadas.

Cuentas incobrables castigadas

Rendimiento de créditos y rentas en suspenso

Valores y bienes propios otorgados en garantía

Otras cuentas de orden deudoras

Activo fijo depreciado

Bienes no depreciables

Líneas de crédito a favor de la Emp. No utilizadas

Créditos Refinanciados Reclasif. como vigentes

Créditos OM Nro. 5345-2010

Créditos OM Nro. 10250-2017

Préstamos Hipotecarios para Vivienda

Líneas de Créditos no utilizadas bloqueadas

Otras

SUB TOTAL

429,252,363

72,218,803

329,474,827

24,863,841

2,956

24,621

2,317,585

1,079,181

255,597

144,777,301

97,301,934

58,851,811

830,945,993


329,580,548

62,413,860

0

249,688,632

22,029,193

2,315

98,706

2,187,576

455,342

98,903

116,632,200

50,077,547

58,106,850

641,683,040

Al 31 de Diciembre 2018CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

Valores y bienes recibidos en custodia

Garantías recibidas en operaciones de crédito

Garantías preferidas

Garantías preferidas autoliquidables

Otras Garantías no preferidas

Garantías no preferidas- Avales y Fianzas

Garantías recibidas por servicios

Garantía de hipotecas sobre inmuebles

Garantía de avales y carta fianza

Garantía de depósito

Otras Garantías

Otras Ctas de Oden Acreedoras

SUB TOTAL

TOTAL CUENTAS DE ORDEN

479,592

2,205,675,944

571,593,494

33,486,911

459,079,283

1,141,516,256

14,576,336

2,240,000

3,204,016

9,132,320

431,584

2,221,163,456

3,052,109,449


433,349

2,012,387,189

366,367,660

29,935,046

611,821,038

1,004,263,445

11,712,697

1,850,000

0

1,308,980

8,553,717

2,024,533,235

2,666,216,275

Al 31 de Diciembre 2018CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

193

Las cuentas de orden acreedoras tienen porcentual incremento en un 9.71% respecto al año anterior,

principalmente en los rubros de Garantías preferidas y garantías no preferidas – avales y fianzas,

garantías de depósito.

44. EVALUACIÓN DE RIESGOS:

Las actividades de la CMAC Cusco S.A. se relacionan principalmente a la intermediación financiera,

captando depósitos de sus clientes a tasas fijas y diversos plazos, para luego colocar estos fondos como

préstamos, con la finalidad de obtener una rentabilidad. La Caja Cusco está expuesta a una variedad de

riesgos financieros y operativos en el curso normal de sus operaciones. Por ello, la Gerencia Central, sobre

la base de su conocimiento técnico y su experiencia establece políticas para la Gestión Integral de Riesgos.

Riesgos de mercado

La Caja Cusco está expuesta a las fluctuaciones de los precios de mercado, tales como el tipo de cambio, la

tasa de interés y cotización de las inversiones; por ello se ha creado el Comité Ejecutivo en la Gestión de

Activos y Pasivos, instancia en la cual se reúne la Gerencia Central de Operaciones y Finanzas, Gerencia de

Tesorería y Finanzas, Gerencia Comercial, Gerencia de Operaciones y Gerencia de Riesgos, con la finalidad

de evaluar los riesgos de mercado a los que está expuesta la empresa de acuerdo a la metodología

establecida en el Manual de Gestión de Riesgo de Mercado vigente.

Riesgo de tipo de cambio

La Caja Cusco está expuesta a los efectos de las fluctuaciones en el tipo de cambio. El Comité Ejecutivo en

la Gestión de Activos y Pasivos establece límites a los niveles de exposición por moneda y en el total de las

operaciones diarias, las cuales son monitoreadas diariamente. Al 31 de diciembre de 2019, el detalle de los

activos y pasivos en moneda extranjera se presentan en la Nota 3.

El modelo de gestión utilizado es denominado “Modelo de Valor en Riesgo VaR Cambiario”. Al 31 de

diciembre de 2019, la CMAC Cusco S.A. tiene un VaR Cambiario de USD 104,994.69 dólares; es decir, en el

99% de las veces, la CMAC Cusco no perdería más de este monto en un día. La posición de cambio de USD -

1,905,363.77 dólares estaría expuesta a esta máxima pérdida.

En un escenario de estrés con una volatilidad cambiaria de 0.49%, la pérdida máxima que enfrentaría la

CMAC Cusco en 10 días sería de USD 204,059.04 dólares. En un escenario con una volatilidad de 0.65%, la

pérdida máxima que enfrentaría la entidad sería de USD 272,525.60 dólares.

194

De acuerdo al análisis backtesting, se concluye que se continuará utilizando el VaR cambiario como

herramienta de gestión de riesgos, con un factor de 3 recomendado por Basilea II.

La posición de cambio, en términos absolutos, representa el -1.09% del Patrimonio Efectivo,

constituyendo una posición de sobre compra, dicho ratio ubica a la CMAC Cusco por debajo del límite a la

posición global de sobreventa establecido por la SBS que es de 10%.

Riesgo de tasa de interés

La Caja Cusco evalúa el impacto de las variaciones de las tasas de interés en moneda nacional, moneda

extranjera, entre otras tasas, sobre el margen financiero y las cuentas patrimoniales. El Comité Ejecutivo

en la Gestión de Activos y Pasivos establece límites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las

posiciones afectas a riesgos de tasas de interés y los monitorea periódicamente.

A diciembre de 2019, el modelo de Ganancias en Riesgo representa el 2.75% del Patrimonio Efectivo;

asimismo el modelo de Valor Patrimonial en Riesgo concentra el 3.21% del Patrimonio Efectivo. En ambos

casos se ubica en riesgo bajo de acuerdo al Manual de Gestión de Riesgo de Mercado de la institución.

Riesgo de liquidez

La Caja Cusco está expuesta a retiros diarios de recursos disponibles en efectivo, por cuentas de

depósitos, desembolso de créditos, entre otros retiros. La empresa mantiene recursos en efectivo para

cumplir con las principales obligaciones de corto plazo, ya que la mayoría de las captaciones a Plazo Fijo

son operaciones a vencimiento que se renuevan al concluir el plazo y las obligaciones de largo plazo están

en concordancia con los vencimientos de los créditos.

El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos de los activos y pasivos son

fundamentales para la Gestión del Riesgo de Liquidez. No es usual que las entidades financieras se

encuentren totalmente calzados, dado los términos inciertos y los distintos tipos de transacciones que

realizan.

Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de garantías y cartas fianza (créditos

indirectos) son considerablemente menores que el monto otorgado, debido a que la empresa por lo

general no espera que el tercero requiera fondos para honrar estos compromisos. El monto total de los

compromisos para otorgar créditos no necesariamente representan requerimientos de efectivo en el

futuro, ya que muchos de éstos expirarán o serán resueltos sin requerir su desembolso.

195

Los Ratios de Liquidez promedio mensual a diciembre 2019 en moneda nacional y extranjera es de

32.49% y 81.69%, respectivamente; cifras que están por encima de los límites regulatorios establecidos

por la SBS.

De ocurrir una brecha en la liquidez, la CMAC Cusco cuenta con una línea de crédito con garantía de cartera

crediticia aprobada con COFIDE, el mismo que aproximadamente se cuenta con una línea aprobada de

aproximadamente S/. 250 millones de Soles con cartera en garantía incluido los préstamos de créditos

subordinado y otras líneas aprobadas como en el Banco de la Nación, BCP, Banco Continental, etc., esto

podría darse a un mayor costo, previa evaluación del análisis de costo-beneficio frente a otras opciones.

Al cierre de diciembre de 2019 se tiene un monto utilizado de aproximadamente de S/ 50,3 millones de

soles, un monto disponible de S/ 297 millones para poder utilizar en caso ocurra alguna contingencia de

liquidez, por lo que se tiene aproximadamente un monto total de líneas aprobadas en moneda nacional y

extranjera de S/ 347,9 millones de soles.

La CMAC Cusco S.A. utiliza los siguientes instrumentos para una adecuada Gestión del Riesgo de Liquidez:

Proyección de los Ratios de Liquidez por Escenarios

Escenario Normal

Las curvas de los ratios de liquidez proyectan que para los próximos días de enero y febrero del 2020, los

ratios de liquidez en soles y dólares estén alrededor de 37.12% y 81.39 %, respectivamente, indicadores

por encima de los límites de la SBS y de la empresa.

196

42.00

40.00

38.00

36.00

34.00

32.00

30.00

22/1

1/20

19

26/1

1/20

19

30

/11/

2019

04

/12/

2019

08

/12/

2019

12/1

2/20

1

16/1

2/20

19

20/1

2/20

19

24/1

2/20

19

28/1

2/20

19

01/

01/

2020

05

/01/

2020

09

/01/

2020

13/0

1/20

20

17/0

1/20

20

21/0

1/20

20

25/0

1/20

20

29/0

1/20

20

02/

02/

2020

Proyección del Ratio de Liquidez en MN

34.05

37.12

40.20

RLMN RLMNF Lim inf Lim sup

94.00

92.00

90.00

88.00

86.00

84.00

82.00

80.00

78.00

76.00

74.00

72.00

70.00

22/1

1/20

19

26/1

1/20

19

30

/11/

2019

04

/12/

2019

08

/12/

2019

12/1

2/20

1

16/1

2/20

19

20/1

2/20

19

24/1

2/20

19

28/1

2/20

19

01/

01/

2020

05

/01/

2020

09

/01/

2020

13/0

1/20

20

17/0

1/20

20

21/0

1/20

20

25/0

1/20

20

29/0

1/20

20

02/

02/

2020

Proyección del Ratio de Liquidez en ME

77.64

81.39

85.14

RLME RLMEF Lim inf Lim sup

197

§ Escenarios de Estrés Moneda Nacional

Se realizaron tres simulaciones en Moneda Nacional:

§ Escenario 1: 10 principales ahorristas retiran S/.17.9 MM de cuenta de ahorros

§ Escenario 2: 10 principales ahorristas retiran S/.54.2 MM de cuenta de plazo

§ Escenario 3: 20 principales ahorristas se retiran S/72.1 MM. (escenario 1+2)

§ Escenarios de Estrés Moneda Extranjera

Se realizaron tres simulaciones en Moneda Extranjera:

§ Escenario 1: 10 principales ahorristas retiran $5.1 MM de cuenta de ahorros

§ Escenario 2: 20 principales ahorristas retiran $3.7 MM de cuenta de plazo

§ Escenario 3: se retiran $8.8 MM. (escenario 1+2)

Se estima que para los próximos días de enero y febrero 2020, en un escenario de estrés, la empresa se

ubicaría en riesgo bajo en ambas monedas.

95.00

90.00

85.00

80.00

75.00

70.00

65.00

22/1

1/20

19

26/1

1/20

19

30

/11/

2019

04

/12/

2019

08

/12/

2019

12/1

2/20

1

16/1

2/20

19

20/1

2/20

19

24/1

2/20

19

28/1

2/20

19

01/

01/

2020

05

/01/

2020

09

/01/

2020

13/0

1/20

20

17/0

1/20

20

21/0

1/20

20

25/0

1/20

20

29/0

1/20

20

02/

02/

2020

Escenarios de estres-Ratio de liquidez en ME

RLME RLMNF Estrés 1 Estrés 2 Estrés 3

76.42

72.80

70.84

80.10

198

39.00

37.00

35.00

33.00

31.00

29.00

27.00

25.00

22/1

1/20

19

26/1

1/20

19

30

/11/

2019

04

/12/

2019

08

/12/

2019

12/1

2/20

1

16/1

2/20

19

20/1

2/20

19

24/1

2/20

19

28/1

2/20

19

01/

01/

2020

05

/01/

2020

09

/01/

2020

13/0

1/20

20

17/0

1/20

20

21/0

1/20

20

25/0

1/20

20

29/0

1/20

20

02/

02/

2020

Escenarios de estres-Ratio de liquidez en MN

RLME RLMNF Estrés 1 Estrés 2 Estrés 3

35.94

33.28

29.65

31.07

Modelo GAP de liquidez:

TOTAL ACTIVOS(I)

TOTAL PASIVOS(II)

BRECHA (I)-(II)

BRECHA ACUMULADA(III)

BRECHA ACUMULADA(III)/PE

Patrimonio Efectivo MN

Patrimonio Efectivo ME

Denominación

600.09

194.48

405.60

405.60

70%

S/ 579.95

$ 175.00

165.85

109.43

56.43

462.03

80%

164.73

150.11

14.62

476.65

82%

127.31

71.02

56.28

532.93

92%

132.49

77.92

54.57

587.50

101%

123.59

81.04

42.55

630.06

109%

336.60

235.28

101.32

731.38

126%

289.98

269.65

20.33

751.71

130%

794.74

1,455.79

-661.05

90.66

16%

821.39

359.84

461.54

552.20

95%

147.98

199.23

-51.25

500.95

86%

3,704.75

3,203.80

500.95

500.95

86.38%

M.N. M.N. M.N. M.N. M.N. M.N. M.N. M.N. M.N. M.N. M.N. M.N.

26.01

6.18

19.83

19.83

11%

3.60

2.52

1.08

20.91

12%

3.92

4.06

-0.14

20.77

12%

0.60

1.16

-0.56

20.21

12%

0.76

1.44

-0.68

19.53

11%

0.70

1.25

-0.55

18.97

11%

1.42

1.86

-0.44

18.53

11%

1.75

2.83

-1.08

17.45

10%

15.65

39.17

-23.52

-6.07

-3%

5.22

1.39

3.83

-2.25

-1%

1.94

1.21

0.73

-1.52

-1%

61.57

63.08

-1.52

-1.52

-0.87%

M.E. M.E. M.E. M.E. M.E. M.E. M.E. M.E. M.E. M.E. M.E. M.E.

1 mes 2 meses 3 meses 4 meses 5 meses 6 meses 7 a 9 meses 10 a 12 meses + de 1 a 2 años + de 2 a 5 años + de 5 años

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11TOTAL

GAP DE LIQUIDEZ POR PLAZOS DE VENCIMIENTO (Al 31 de diciembre 2019)

(En millones de soles y millones de Dólares Americanos)

Fuente: Anexo SBS N° 16 - A Diciembre 2019 - Caja Cusco

199

Se puede apreciar que en todos los rangos no se encuentran brechas acumuladas negativas estando en

riesgo bajo; excepto en la Banda 09 en dólares, sin embargo la Liquidez en Riesgo es <= 10% (-3%), por lo

que también se encontraría en riesgo bajo, de acuerdo a los límites establecidos en el Manual de Gestión de

Riesgo de Liquidez.

- La liquidez en riesgo como por ejemplo en la banda temporal 9 (de 1 a 2 años) se debe a la aplicación de la

metodología de saldos volátiles establecida en la Resolución SBS N° 9075-2012 que señala que los saldos

de obligaciones a la vista, por cuentas de ahorro y por cuentas a plazo se deben distribuir en las primeras

tres bandas temporales y el saldo restante en la banda de 1 a 2 años. Lo que a su vez afecta a la brecha

acumulada de la siguiente banda temporal, de 2 a 5 años.

- Modelo VaR de liquidez: Al 31.12.2019 el VaR no diversificado de CMAC Cusco resultó aprox. S/ 14,9

millones, monto que representa una probable disminución en el saldo de las fuentes de fondeo debido a su

volatilidad y un nivel de confianza de 95%. El VaR diversificado es aprox. de S/ 9,4 millones, es decir con

una probabilidad de 95% se puede afirmar que este sería el monto probable de disminución en el saldo

conjunto de todas las fuentes de fondeo por su volatilidad.

- Riesgo de concentración de ahorristas: al 31 de diciembre de 2019, el mayor ahorrista de CMAC Cusco S.A.

representa el 6.04% del Patrimonio Efectivo, lo que significa un riesgo bajo para la empresa.

- Calce de monedas y plazos: al cierre de diciembre de 2019, la CMAC Cusco mantiene un ratio consolidado

de colocaciones sobre depósitos de 1.02, lo que significa un riesgo bajo. El calce en plazos, muestra que la

brecha a un mes entre créditos y ahorros representa 0.04 veces el Patrimonio Efectivo, significando

también en riesgo bajo.

A continuación se presenta un análisis de los pasivos de la CMAC Cusco agrupados según su vencimiento

contractual:

Riesgo Bajo

Riesgo Medio

Riesgo Alto

No hay LR ó = 0%

0% < LR < = 5%

LR > 5%

Hasta 1 mesCRITERIO

No hay LR ó = 0%

0% < LR < = 5%

LR > 5%

+ de 1 a 2m

No hay LR ó = 0%

0% < LR < = 5%

LR > 5%

+ de 2 a 3m

No hay LR ó = 0%

0% < LR < = 6%

LR > 6%

+ de 3 a 6m

LR < = 6%

6% < LR < = 10%

LR > 10%

+ de 6m a 12m

LR < = 10%

10% < LR < = 15%

LR > 15%

+ de 12 a más

Bandas

200

Riesgo crediticio

La CMAC Cusco S.A. asume posiciones afectas a riesgo crediticio, que no es otra cosa que la probabilidad de

que un cliente no pueda cumplir con todos sus pagos a su vencimiento. La CMAC Cusco registra

provisiones de acuerdo al apetito por el riesgo que está dispuesto a asumir en su búsqueda de valor y

rentabilidad. Los cambios significativos en la economía o en un segmento de industria particular que

represente una concentración en la cartera de CMAC Cusco, podría originar que las pérdidas sean

diferentes de las registradas a la fecha del balance general, por lo que la Gerencia monitorea

continuamente su exposición al riesgo de crédito.

La Caja Cusco estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites internos en los

riesgos asumidos en relación con un deudor o grupo de deudores, y a segmentos geográficos, tipo de

crédito y calidad de cartera. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión

frecuente. Los límites en el nivel de riesgo son aprobados por el Directorio.

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE CUSCO S.A.

EXPOSICIÓN AL RIESGO DE LIQUIDEZ


Tipo de Crédito

Riesgos de balance


Fondos interbancarios

Depósitos de empresas del sistema financiero

y organizaciones financieras internacionales

Adeudos y obligaciones financieras

Derivados de negociación

Derivados de cobertura

Cuentas por pagar

Otras obligaciones con el público y con

instituciones recaudadoras de tributos (14)

Total Pasivo

Riesgos fuera de balance

Pasivos contingentes

Total Pasivo

A la

Vista

S/ (000)

.

0

0

Hasta

1 mes

S/ (000)

.

126,271

235

74,660

9,147

210,313

4,640

214,953

Más de 1

hasta 3 meses

S/ (000)

.

262.056

0

6,708

2,925

271,689

9,655

281,344

Más de 3

hasta 12 meses

S/ (000)

.

734,291,088

734,324

28,961

763,285

Más de

1 año

S/ (000)

.

1,796,212

1

43,689

176,188

2,016,089

137,222

2,153,311

Total

S/ (000)

.

2,918,831

235

50,396

74,660

188,260

3,232,382

180,478

3,412,861

201

La exposición al riesgo de crédito es administrada por el Comité de Créditos a través del análisis de la

capacidad de pago de los deudores y potenciales deudores; así como la voluntad de pago de dichos

clientes. De manera complementaria, la exposición al riesgo de crédito también es manejada en parte por

garantías preferidas, pero existe una parte significativa de los préstamos minoristas donde dichas

garantías no pueden ser obtenidas. La Gerencia de Riesgos apoya al área de Negocios en la Gestión de

Riesgo de Crédito a través del “Cubo de Créditos” “DataWareHouse”; así como el Manual de Gestión de

Riesgo de Crédito que considera los siguientes aspectos:

i) Gestión de riesgo de sobre endeudamiento antes y después del otorgamiento de Créditos.

ii) Gestión de riesgo cambiario crediticio.

iii) Gestión de límites internos.

iv) Clasificación del deudor y determinación de provisiones.

Al 31 de diciembre de 2019, la Gerencia Central de Caja Cusco ha estimado que el monto máximo de riesgo

crediticio al que se encuentra expuesto representa el valor en libros de los activos financieros que

presentan un riesgo crediticio potencial y los depósitos que constituimos en otras instituciones

financieras, los créditos directos e indirectos, sin considerar el valor de mercado de las garantías o

colaterales. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos, se establece mediante sub-límites que

cubren los riesgos por operaciones en el Balance General y fuera de éste (cuentas contingentes). Las

exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente. A

continuación se presenta información sobre la calidad crediticia de la cartera de colocaciones por tipo de

crédito y calificación de riesgo:

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE CUSCO S.A.

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS


Tipo de Crédito

Normal

Con Problemas Potenciales

Deficiente

Dudoso

Pérdida

Cartera Bruta

Menos: provisiones

Total Neto:

Créditos

Grandes

Empresas

7,942,419

7,942,419

55,597

7,886,822

Créditos

Medianas

Empresas

244,343,957

24,875,710

13,450,157

7,575,830

22,894,643

313,140,296

27,416,391

285,723,905

Créditos

Pequeñas

Empresas

1,151,921,002

26,810,916

16,727,139

21,224,088

44,740,441

1,261,423,586

89,711,663

1,171,711,923

Créditos

Micro

Empresas

498,437,582

6,536,984

3,980,572

4,625,380

31,654,420

545,234,938

47,169,414

498,065,524

Créditos

de

Consumo

778,999,172

16,634,200

5,421,476

8,498,735

16,415,160

825,968,743

39,524,829

786,443,914

Créditos

Hipotecarios

para Vivienda

141,386,278

783,812

611,006

1,916,843

2,452,696

147,150,634

4,690,422

142,460,212

Total

2,823,030,408

75,641,622

40,190,349

43,840,876

118,157,360

3,100,860,616

208,568,315

2,892,292,301

%

91.0%

2.4%

1.3%

1.4%

3.8%

100.0%

Cartera de Créditos S/ (000)

fotografÍa de portada: fotografías interiores recopiladas del … · 2020. 12. 17. · 13 la caja...

Documents