Premio Anual Plan de Negocio UADE

Materia Desarrollo Empresarial

2do Cuatrimestre 2014PLAN DE NEGOCIO

Estimado alumno:

La materia requiere para su aprobacin la realizacin y aprobacin de un Plan de Negocio durante el cursado de la asignatura en grupos de hasta tres integrantes, sin excepciones, as como su exposicin oral y las usuales exigencias de asistencia. Cada profesor a cargo de curso orientar sobre la elaboracin de los planes y brindar tutoras.

Qu se evala con este Plan de Negocios?

El grupo debe probar que conoce a fondo el negocio, la industria.

Integracin de contenidos aprendidos en diversas materias

Consistencia interna del plan presentado por escrito.

Desempeo en la exposicin oral

Profundidad y alcance de la investigacin realizada

Escenarios, Planes de contingencia, Anlisis de riesgo. Planes de contingencia.

Identificacin de variables significativas que afectan el proyecto.

La seleccin del contenido apropiado para el resumen ejecutivo.

El logro exitoso de un trabajo en equipo.

Uso de tecnologa informtica (mnimo indispensable: Microsoft Word, Excel y Powerpoint.

El negocio a analizar en principio ser propuesto por los equipos con el acuerdo del profesor. Algunos temas podrn ser rechazados por los profesores (en base a su experiencia, la falta de envergadura de la propuesta, objeto ilcito). Ante la demora de los equipos en presentar una idea viable el profesor asignar el trabajo a realizar.

El presente formulario se divide en siete (7) partes principales:

0- Resumen ejecutivo, en espaol e ingls (se elabora como ltimo paso)

1. Definicin del negocio

2. Anlisis del ambiente de negocios y mercado

3. Plan de Marketing

4. Plan de Operaciones

5. Plan de Recursos Humanos

6. Plan FinancieroIncluir un ndice para agilizar la lectura. Cada una de las secciones est conformada por una serie de temas, preguntas y tablas que deben ser respondidas o completadas considerando las caractersticas del proyecto. Utilice el espacio que sea necesario.

Es muy probable que no todas las preguntas sean aplicables al proyecto elegido por el equipo; se deber analizar su pertinencia o bien su adaptacin. La gua orienta acerca de los contenidos a incluir en el plan de negocios. Sin embargo, a los efectos de este trabajo le pedimos que no altere el orden muy significativamente.

Toda informacin extensa o complementaria que se desee presentar (ejemplo legislacin) deber incorporarse a travs de un Anexo adecuadamente referenciado. En el cuerpo principal se colocarn las conclusiones principales y se indicar el nmero de anexo o pgina correspondiente donde se puede ampliar la informacin. Citar las fuentes consultadas para las cifras significativas a lo largo de todo el plan para demostrar el trabajo de investigacin realizado y brindar detalles de la composicin de todo importe material. El plan de negocios debe ser auto-explicativo para un lector no familiarizado con la industria elegida (ejemplo un inversor) y completo.

Finalmente los equipos elaborarn un resumen ejecutivo de hasta dos carillas destinado a atraer a un potencial inversor y a proporcionarle una versin abreviada general del contenido del trabajo y de las principales razones por las cuales el proyecto constituye una excelente inversin. Se exige tambin que los equipos incluyan una traduccin de dicho resumen al ingls. Colocarn este resumen al comienzo del trabajo.

IMPORTANTE: se exigir a los alumnos que planteen escenarios, construidos en base a variables significativas para el proyecto elegido. Esto exige que el alumno trabaje con sensibilidades y analice el impacto significativo en los resultados y el flujo de fondos ante una modificacin de dichas variables (ejemplo qu pasara si el costo de construccin promedio por m2 sube a US$1500?). Se advierte a los alumnos desde la primera clase que es imposible trabajar este tema sin modelizar los Estados Contables proyectados en Excel. Los alumnos debern demostrar un dominio de estas herramientas informticas inclusive durante la exposicin final.

1. DEFINICIN DEL NEGOCIO

1.1. Describa el campo de negocios en el que sta empresa operar.

1.2. Describa el producto o servicio a ofertar (en forma sinttica; haga slo referencia a las caractersticas generales y distintivas).

1.3. Describa el tipo de empresa a crear (industrial, comercial, de servicios) y la forma legal bajo la cual operar.

1.3.1. Cul es la forma jurdica que mejor se adapta a sus necesidades y a las de su negocio?

1.3.2. Qu procedimientos requiere para poner en marcha su empresa? (Localizacin acorde con las normas urbansticas, licencias varias, autorizaciones administrativas, intervencin del Ministerio de Trabajo, etc.).

1.4. Defina a qu grupo de clientes se dirigir.

1.5. Describa la necesidad que satisface o el problema que resuelve la propuesta de su empresa.

1.6. Describa brevemente la forma en que estas necesidades sern satisfechas.

1.7. Describa el mbito geogrfico en el que operar la empresa.

1.8. Sintticamente transmita las habilidades distintivas y proyecte las ventajas competitivas de la empresa.

1.9. Sintetice el concepto empresarial (a partir de los puntos anteriores, y utilizando como eje la oferta de su empresa y la utilidad que recibir el usuario) presentando y explicando el Canvas del Modelo de Negocio2. ANLISIS DEL AMBIENTE DE NEGOCIOS Y MERCADO

2.1. Caracterice el entorno de negocios del sector donde la empresa operar.

Efecte una descripcin del entorno de negocios citando todo elemento que considere relevante. No deje de citar los elementos del cuadro (que sigue la propuesta de anlisis de Michael Porter ampliada por complementadores).

+++0---

Grado de rivalidad entre competidores

Poder de negociacin de los clientes

Poder de negociacin de proveedores

Amenaza de productos sustitutos

Amenaza de Competidores Potenciales

Complementadores

2.2. Entorno actual y proyectado

2.2.1. Describa sintticamente las condiciones polticas, econmicas, sociales, culturales, tecnolgicas, ecolgicas y legales (PESTEL) que impactan directamente en su proyecto y definen el entorno de negocios de la futura empresa.

2.2.2. Haga una proyeccin de estas condiciones en el corto y mediano plazo (evale los riesgos PESTEL para su proyecto en el corto y mediano plazo). Si a su criterio se operarn cambios relevantes realice una sinttica descripcin de cmo esto afectara al campo de negocios en que operar su empresa.2.2.3. Complete la siguiente tabla indicando los factores relevantes de los puntos anteriores que representan amenazas y/u oportunidades concretas a la industria en la que se desea ingresar:

FactoresOportunidadAmenaza

Politicos

Econmicos

Socio-Culturales

Tecnolgicos

Legales

Medioambientales

2.3. Comprensin del mercado potencial (sintetice la informacin relevante que emerge del completado de las preguntas del cuadro siguiente).

InformacinCompraUso

QuSe informaSe compraSe usa

QuinSe informaCompraUsa

CundoSe informaSe compraSe usa

CuntoSe informaSe compraSe usa

CmoSe informaSe compraSe usa

DndeSe informaSe compraSe usa

Por quSe informaSe compraSe usa

Para quSe informaSe compraSe usa

2.3. Tamao del mercado potencial

2.3.1. Estime el volumen (en pesos) del mercado en el cual operar.

2.3.2. Si el rubro lo permite, estime cantidades de productos o servicios.

2.3.3. Distinga en estas estimaciones mercado domstico de internacional. Dentro del mercado domstico desagregue los datos correspondientes a la zona en la que operar la empresa.

2.4. Particularidades del mercado

2.4.1. Detalle las condiciones particulares del mercado en el cual la empresa operar (por ejemplo estacionalidad, condiciones especiales de comercializacin, etc.). Indique, si corresponde, condiciones particulares de la demanda o de la oferta (ejemplo: competencia perfecta, oligopolio, etc)

2.5. Distribucin geogrfica

2.5.1. Detalle la distribucin geogrfica de su mercado potencial.

2.5.2. Agregue todo otro detalle que considere relevante respecto a la distribucin espacial del negocio (por ejemplo ubicacin especial de proveedores).

2.5.3. Si un conjunto relevante del mercado total esta fuera de su mercado potencial por razones de acceso haga una breve descripcin de su tamao y caractersticas sobresalientes.

2.6. Segmentacin del mercado

2.6.1. Describa sintticamente el / los conjuntos/s de variables relevantes a los efectos de segmentar el mercado.

2.6.2. Definido un conjunto de variables a adoptar, explictelo con mayor grado de detalle (si se ha optado entre diversos conjuntos explique los motivos de su eleccin).

2.6.3. Describa a continuacin los diferentes segmentos en que ha subdivido al mercado potencial.2.7. Canales de distribucin

2.7.1. Describa los canales de distribucin existentes.

2.7.2. Caracterice sintticamente cada uno de ellos describiendo tipo de canal, condiciones habituales de operacin, y requisitos para su acceso. Agregue toda otra informacin relevante (como por ejemplo una estimacin de la evolucin operativa y comercial de los canales).

2.8. Empresas ofertantes existentes o potenciales.

2.8.1. Realice un anlisis de sus competidores y sustitutos. Detalle para los cinco principales competidores existentes (ver con el profesor cantidad ideal) los siguientes datos: razn social de la empresa, facturacin anual estimada (total y en el rubro que se desempear su empresa), nmero estimado de empleados (fijos mas temporarios), porcentaje de mercado (market share del rubro en el que se desempear su empresa), rea geogrfica que cubre, fortalezas y debilidades que a su criterio expliquen o justifiquen su posicin en el mercado. Compare a sus competidores en base a todo criterio que a usted le parezca relevante (por ejemplo para resaltar su ventaja sobre ellos).

2.8.2. Incluya en este anlisis a potenciales nuevos ingresantes (que ingresen en el mercado a corto plazo).

3. PLAN DE MARKETING

Confeccione una introduccin indicando qu tipo de estrategias comerciales desarrollar para aprovechar las oportunidades y minimizar las amenazas existentes en el entorno completando la matriz TOWS

Estrategias de MarketingOportunidades ExternasAmenazas Externas

1.

1.

2.

2.

Fortalezas Internas

1.

2.

Estrategias Maxi-Maxi (SO)Estrategias Maxi-Mini (ST)

Debilidades Internas

1.

2.

Estrategias Mini-Maxi (WO)Estrategias Mini-Mini (WT)

Cuadrante Strengths and Opportunities (SO):

Estrategia "Maxi-Maxi. Estrategias que utilizan las fortalezas para maximizar las oportunidades.

Cuadrante Strengths and Threats (ST):

Estrategia "Maxi-Mini". Estrategias que utilizan las fortalezas para minimizar las amenazas.

Cuadrante Weaknesses and Opportunities (WO):

Estrategia "Mini-Maxi". Estrategias que minimizan las debilidades tomando ventajas de las oportunidades. Cuadrante Weaknesses and Threats (WT):

Estrategia "Mini-Mini". Estrategias que minimizan las debilidades y evitan amenazas3.1. Seleccin de segmentos a servir

3.1.1. Describa en detalle el perfil de el/los segmentos a los cules direccionar su oferta.

3.1.2. Justifique la seleccin del rea a servir por la empresa3.1.3. Consigne el tamao de el/los segmentos elegidos, y su tasa de crecimiento (en cantidad de compradores y en volumen de negocios).

3.1.4. Relacione su eleccin con los recursos de los que dispondr su empresa para atenderlos convenientemente.

3.2. Objetivos comerciales previstos

3.2.1. Establezca los objetivos comerciales de su empresa a corto mediano y largo plazo (indicar fechas y objetivos concretos). Recuerde que puede establecer objetivos de crecimiento de mercado potencial, de su participacin, diferenciar crecimientos por productos, mercados, etc.

3.2.2. Exprselos en detalle en tablas en trminos de ventas en unidades (o alguna forma equivalente), en pesos, en porcentaje de mercado, en cobertura de distribucin, y en cualquier otra variable relevante para el negocio de la empresa, por ejemplo tasa de incorporacin de clientes, tasa de retencin, etc.

3.2.3. Si estos objetivos implican un avance sobre posiciones de mercado de otras empresas justifique sintticamente las causas que sustentaran el alcance de esos objetivos.

3.3. El producto

3.3.1. Describa en detalle el producto o servicio de base, sus beneficios bsicos y complementarios.

3.3.2. Detalle todos los aspectos relevantes del producto. Incluya su denominacin tcnica y comercial, marca propia o del canal de distribucin, presentacin, caractersticas fsicas, servicio pre y post venta, vas de informacin sobre el producto, plazos de entrega, garantas bsicas y adicionales, asistencia tcnica al usuario, mantenimiento y/o service, poltica de recambio, y toda otra variable relevante de su producto o servicio.

3.3.3. Liste la lnea y gama completa de productos o servicios ofertados.

3.4. El precio

3.4.1. Explique su estrategia de precios en el corto y mediano plazo para cada producto. Verifique si es rentable su eleccin. Para cada uno de sus productos o servicios detalle: precio unitario, costos (discriminando fijos y variables, y nivel de produccin normal para el clculo) y margen porcentual operativo. Realice una primera aproximacin al punto de equilibrio (en unidades o pesos).

3.4.2. Detalle variables relevantes respecto al precio, sin dejar de incluir precio de introduccin al mercado, descuentos por volumen de compra, descuentos por pronto pago, posibilidades de financiamiento, y comisiones y su evolucin en el corto y mediano plazo. Precios para diferentes tipos de clientes.

3.5. Comunicacin

3.5.1. Describa su plan de comunicacin. Incluya una sntesis de los mensajes a transmitir, los medios a ser utilizados (publicidad en prensa, radio, congresos, televisin, etc.), y si la tarea ser desarrollada internamente o si se contratar una agencia.

3.5.2. Presupueste mes a mes o por trimestre los montos previstos para la inversin en comunicacin y proporcione el detalle.

3.6. Distribucin

3.6.1. Justifique la seleccin del rea a servir por la empresa

3.6.2. Describa el sistema de distribucin seleccionado y las causas que llevaron a esa decisin. Seale particularidades del canal/canales. Poltica de canales.

4. PLAN DE OPERACIONES

Considere que el proyecto que usted est analizando es un sistema que transforma entradas (insumos, materias, primas, materiales, etc.) en salidas (productos terminados, servicios) a travs de diversos procesos, dependientes a su vez de la naturaleza del sistema (industria, comercio, servicio). La Figura N1 exhibe dicho sistema.

Figura N1

ENTRADAS SALIDAS

CONTEXTO

Los diversos procesos pueden verse a su vez como conjuntos de actividades; stas se realizan en alguna instancia de cada proceso a fin de agregar valor en el camino de obtencin del producto final (Salidas).

El ciclo total de produccin est conformado por todos los procesos necesarios para obtener dicho producto o servicio final. Las empresas producen el ciclo en diferentes lapsos de tiempo; a mayor nmero de veces en el ao mayores sern las utilidades y el efectivo generados.

Los procesos a su vez demandan un determinado flujo de materiales, materias primas, etc. Este flujo definir el tipo de produccin del sistema (fundamentalmente continuo o intermitente) y condicionar el Lay out (distribucin en planta).

Confeccione una introduccin indicando qu tipo de estrategias de operaciones desarrollar para aprovechar las oportunidades y minimizar las amenazas existentes en el entorno completando la matriz TOWS

Estrategias OperacionalesOportunidades ExternasAmenazas Externas

1.

1.

2.

2.

Fortalezas Internas

1.

2.

Estrategias Maxi-Maxi (SO)Estrategias Maxi-Mini (ST)

Debilidades Internas

1.

2.

Estrategias Mini-Maxi (WO)Estrategias Mini-Mini (WT)

Cuadrante Strengths and Opportunities (SO):

Estrategia "Maxi-Maxi. Estrategias que utilizan las fortalezas para maximizar las oportunidades.

Cuadrante Strengths and Threats (ST):

Estrategia "Maxi-Mini". Estrategias que utilizan las fortalezas para minimizar las amenazas.

Cuadrante Weaknesses and Opportunities (WO):

Estrategia "Mini-Maxi". Estrategias que minimizan las debilidades tomando ventajas de las oportunidades. Cuadrante Weaknesses and Threats (WT):

Estrategia "Mini-Mini". Estrategias que minimizan las debilidades y evitan amenazasSi su operacin requiere tareas de ajuste y puesta en marcha significativas, o si su proyecto tiene inversiones en mdulos, proporcione dicha informacin bajo la forma de un cronograma, PERT o Gantt.

4.1. Analice el contexto y determine qu factores influirn en las operaciones de la empresa.

4.2. Procesos

4.2.1. Defina y describa los diferentes Procesos Principales del ciclo total de produccin del sistema (sea manufactura, servicio, agropecuario, puntocom, etc.).

Incluya en este punto un grfico que explique el flujo de procesos entre los diversos sectores de la organizacin y realice todas las modificaciones que estime pertinentes.

PROCESOS PRINCIPALESQU SE OBTIENECMOCUNDOCON QU Y CUNTOCON QUIN Y CUNTO

4.2.2. Identifique las posibles operaciones crticas que demandarn una mayor atencin

4.2.3. Identifique el tipo de produccin

4.2.4. Identifique las habilidades organizacionales distintivas que sustentan las Ventajas Competitivas y ubquelas en el esquema de Cadena de Valor de Michael Porter:

4.3. Recursos materiales

4.3.1. Complete los siguientes cuadros:

MATERIAS PRIMAS, MATERIALES, ETC. (ENTRADAS)CANTIDAD REQUERIDA POR UNIDAD DE PRODUCTOPRECIO /UNIDAD

EQUIPAMIENTO / MQUINASFUNCIN QUE DESEMPEACANTIDADCOSTO

PREVISTO

4.4. Recursos humanos necesarios

Si vara significativamente en el horizonte de aos proyectado, deber cambiarse este cuadro para mostrar con claridad esta evolucin.

TAREAS A REALIZARNMERO DE PERSONAS REQUERIDASNMERO DE HORASTURNOSCALIFICACIN REQUERIDA

4.5.Lay out (Distribucin en planta / Planos de oficinas y depsitos)

Analice y establezca una distribucin en planta conociendo los procesos y los recursos materiales y humanos.

4.6.Infraestructura fsica

Defina los siguientes parmetros para cada una de las reas sectores individuales que el proyecto requiera, y cuyo conjunto considere todos los procesos necesarios y todos los recursos ligados para fabricar / prestar el producto o servicio.

SUPERFICIEALTURAREQUERI-MIENTOS AMBIENTALESREQUERI-MIENTOS ESPECFICOSNORMAS A CUMPLIRNECESIDADES FUTURAS

REA 1

REA 2

REA 3

TOTAL

4.7. La Localizacin

En caso que en el Plan de Marketing no haya quedado definida la localizacin del proyecto, considere para ello los siguientes factores.

Proximidad a la fuente de abastecimientos (materia prima) el mercado (clientes).

Comunicaciones y accesos.

Disponibilidad de Recursos Humanos

Ayudas fiscales4.7.1. La infraestructura necesaria ser comprada alquilada?

4.8. Determinacin de plazos

4.8.1. Cunto tiempo y qu pasos precisos se requieren para comenzar con la fabricacin / prestacin regular del producto / servicio?

4.8.2. Piense de forma realista los siguientes plazos de entrega y pagos en funcin de los distintos proveedores:

4.9Determinacin de la Capacidad

4.9.1. En funcin de los objetivos de ventas fijados en el Plan de Marketing, calcule la capacidad que requiere para responder adecuadamente al mercado.

4.9.2. Evale el costo de no atender a la totalidad de la demanda con el costo de invertir en aumentar la capacidad (ms oficinas, ms mquinas, etc.).

4.9.3. Identifique posibles cuellos de botella.

4.10. Determinacin de stocks (Inventarios)

Como fue comentado, a mayor nmero de veces en el ao que pueda completarse el ciclo de produccin mayores sern las utilidades y el efectivo generados; de esto surge la conveniencia de aumentar la rotacin de inventarios y cuentas por cobrar con la finalidad de ganar ms dinero en cada vuelta incrementando as la utilidad neta, el rendimiento de la inversin y el flujo de efectivo. El siguiente esquema es representativo del ciclo en una industria:

Figura N2: Diagrama del movimiento de capital de trabajo en una industria (*)

2 FASE: CONVERSION

POR COMPRA

3 FASE: CONVERSIN

1 FASE POR

CONVERSIN POR MANUFACTURA

FINANCIAMIENTO

4 FASE: CONVERSION

DE VENTA Y COBRANZA(*)Fuente: Enrique Zamorano , Diagrama del movimiento de capital de trabajo basado en el diagrama del movimiento de valores econmicos, Walter Rautenstrauch Raymond Villers.

El capital de trabajo (circulante) est constituido por la diferencia entre el capital y pasivo circulante (efectivo, mercaderas y crditos a corto plazo al que se le resta las deudas a corto plazo), y su circulacin (de all su definicin) determina el ciclo operativo de la empresa.

Calcule los niveles de stocks que desea como previsin ante cambios de demanda.

NIVEL DE STOCK DE

MATERIAS PRIMASNIVEL DE STOCK DE PRODUCCIN EN MARCHANIVEL DE STOCKS DE PRODUCTO TERMINADO

MATERIALCANTIDAD PROMEDIO $PRODUCTOCANTIDAD $PRODUCTOCANTIDAD $

4.11. Costos unitarios

TIPO DE MATERIAL CANTIDADPRECIO UNITARIO COSTO TOTAL

TIPO DE PERSONALTIEMPO EMPLEADO PARA HACER UN PRODUCTO O SERVICIOPRECIO / HORACOSTO TOTAL

TIPO DE MQUINATIEMPO REQUERIDO PARA 1 PIEZAPRECIO / HORA O PRECIO /PRODUCTOCOSTO TOTAL

TOTAL COSTE PRODUCCIN / PRESTACIN DE SERVICIO DE 1 UNIDAD

4.12Gastos operativos

Incluya aqu todos los gastos que no haya incluido en el costo unitario calculado anteriormente.

4.13Inversiones

4.13.1. Enumere a continuacin las inversiones requeridas (en orden de importancia)

En caso de tener inversiones en diferentes meses o etapas, adaptar el cuadro.

Aclarar si existen diferencias entre los datos econmicos (ej. Fecha de puesta en marcha) y financieros (condiciones de pago pactadas).

INVERSIONESCOSTO ($)

EDIFICIOS

MAQUINAS Y EQUIPOS

LICENCIAS

FONDO DE COMERCIO

TOTAL INVERSIN$

4.13.2. Detalle de Mquinas y Equipos. Utilice la siguiente tabla como gua para el registro, si aplica a su proyecto.

EquipoCosto($)Nuevo o de Segunda ManoVida til (en meses)Amortizacin Mensual($)

1

2

N

Costo Total deBienes de Capital($)Total de la Amortizacin Mensual ($)

4.14Programacin de puesta en marcha del plan de operaciones

4.14.1. Qu gastos asociados demandar? (prototipos, pruebas, evaluaciones, tramitaciones, permisos, etc.

5. PLAN DE RECURSOS HUMANOS

Confeccione una introduccin indicando qu tipo de estrategias de recursos humanos desarrollar para aprovechar las oportunidades y minimizar las amenazas existentes en el entorno

5.1. En el plan de operaciones ya se ha detectado la necesidad de recursos de personal. En esta parte se especifica y detalla en profundidad la necesidad de personal directivo, personal administrativo y operarios de la empresa.

Reiteramos los comentarios sobre evolucin del personal en el tiempo.

5.1.1. Necesidad de personal directivo:

Adapte la tabla.

PUESTO DE TRABAJOTAREAS / RESPONSABILIDADESNIVEL DE RESULTADOSHABILIDADES TCNICASHABILIDADES DIRECTIVASPERFILREMUNERACIN

Nota: los inversores reales prestan significativa atencin a la experiencia (CV) y trabajo en negocios afines al proyecto del equipo gerencial.

5.1.2. Necesidad de personal administrativo:

Utilice sueldos realistas y que respeten las normativas legales.

PUESTO DE TRABAJOTAREAS / RESPONSABILIDADESNIVEL DE RESULTADOSHABILIDADES TCNICASPERFILREMUNERACIN

5.1.3. Necesidad de personal operario:

Reiteramos los comentarios sobre evolucin del personal en el tiempo. Analice si temporariamente requiere producir con horas extras para cubrir sus proyecciones de produccin.

Utilice sueldos realistas y que respeten las normativas legales.

CONDICIONES DE TRABAJOPUESTO DE TRABAJOTAREAS O FUNCIONESNIVEL DE RENDIMIENTO ESPERADOHABILIDADES TCNICASREMUNERACIN

5.2. Ha pensado en algn plan de capacitacin para el personal?

5.3. Qu fuente de reclutamiento considera ms adecuada?

5.4. Realice un organigrama asignando las personas a los distintos niveles y sectores departamentos.

6. PLAN FINANCIERO

Para elaborar el plan financiero se le proveer de un archivo Excel que deber adaptar a las necesidades del negocio sin eliminar ninguna de las planillas/cuadros. Deber confeccionar un cuadro de resultados proyectado y el flujo de caja para un horizonte de planeamiento que comprenda cinco aos de operacin de la empresa con el fin de obtener VAN, TIR y Payback.Las planillas orientan el trabajo, pero debern ser adaptadas a las particularidades tcnicas y comerciales de los productos o servicios que la empresa comercializa. Las planillas del Excel reemplazarn definitivamente a las planillas que plantear a continuacin.Agregue toda otra informacin que considere til o relevante.

En el cuerpo principal del trabajo incluir la informacin anual y mensual del escenario neutral, y luego remitirse al anexo para el detalle de los escenarios pesimista y optimista.

6.1. Pronstico de ventas y compras6.1.1. Confeccione tablas con pronsticos de ventas y compras ( Costo de Mercadera Vendida) en unidades y en pesos por tipo de producto, cliente, mercado para cada perodo, mes/trimestre, etc (Ver 3.2.2.):

6.2. Gastos de operacin relacionados con la mano de obra directa (variables). Utilice la siguiente tabla como gua base orientativa para el clculo (Ver 5.1.3).

Sueldo o Salario Mensual ($ brutos)

PosicinT1

T2Tn

1

2

3

4

Otros

Sub Total

Impuestos Sobre Sueldos o Salarios

Cargas sociales y previsionales a cargo del empleador (Obra Social, Jubilacin).

Otras cargas nacionales y provinciales sobre el empleo (ART y otras).

Sub TOTAL

Beneficios al Personal

Pago de almuerzo / tickets canasta

Otros

Sub TOTAL

TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA (suma de los subtotales)

6.3. Gastos de operacin relacionados con la mano de obra indirecta (fijos). Utilice la siguiente tabla como gua base orientativa para el clculo (Ver 5.1.1 y 5.1.2).

Sueldo o Salario Mensual ($ brutos)

PosicinT1T2Tn

1

2

3

4

Otros

Sub Total

Impuestos Sobre Sueldos o Salarios

Cargas sociales y previsionales a cargo del empleador (Obra Social, Jubilacin).

Otras cargas nacionales y provinciales sobre el empleo (ART y otras).

Sub TOTAL

Beneficios al Personal

Pago de almuerzo / tickets canasta

Otros

Sub TOTAL

TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA (suma de los subtotales)

6.4. Gastos de operacin no relacionados con la mano de obra (variables) de comercializacin y administrativos. Utilice la siguiente tabla como gua base orientativa para el clculo.

T1T2Tn

Materias primas (Ver 4.3.1.)

Materiales (Ver 4.3.1.)

Impuestos, tasas, contribuciones, sellados.

Fletes / Despacho

Otros gastos de operacin

TOTALES

6.5. Gastos de operacin no relacionados con la mano de obra de comercializacin y administracin (fijos). Utilice la siguiente tabla como gua base orientativa para el clculo.

T1T2Tn

Alquileres

Honorarios, retribuciones por servicios y asesoramiento legal y contable.

Seguros

Amortizaciones (Ver 4.13.2)

Otros

TOTALES

6.6. Gastos de apertura y puesta en marcha. Utilice la siguiente tabla como gua base orientativa para el clculo.

$

Honorarios y otros gastos legales.

Honorarios y otros gastos de contabilidad

Otros honorarios profesionales

Licencias y permisos

Trabajos de remodelacin

Depsitos

Publicidad (inauguracin, etc.)

Promociones (premios, etc.)

Otros gastos:

TOTAL DE LOS GASTOS DE APERTURA Y PUESTA EN MARCHA:

6.7. Estados de Resultados proyectados. Utilice la siguiente tabla como gua base orientativa para el clculo.

Preste especial cuidado y atencin al analizar y/o intentar reflejar el IVA de su proyecto.T1T2Tn

Ventas

Costo de la mercadera vendida

Ganancia Bruta

MENOS:

GASTOS DE OPERACIN

Salarios

Impuestos sobre Salarios

Beneficios al Personal

Alquileres

Honorarios, retribuciones por servicios y asesoramiento legal y contable.

Impuestos, tasas, contribuciones, sellados.

Flete / Despacho

Materiales

Publicidad

Seguros

Deudas incobrables

Intereses

Amortizaciones

Otros

Total de los Gastos de Operacin

Ganancia Neta (o Prdida) Antes de Impuestos

Impuesto a las ganancias:

Resultado del ejercicio

Cada cifra significativa debe estar ampliamente detallada y justificada, referenciada al cuadro que brinda la apertura correspondiente.

Recuerde analizar impuestos tales como Ganancia Mnima Presunta, Ingresos Brutos/ Convenio Multilateral, Impuestos Internos, Impuesto al cheque.... segn corresponda.

6.8. Flujo de Caja para cada uno de los escenarios definidos para los ingresos por ventas utilice la siguiente tabla como gua base orientativa para el clculo.

0 (*)T1T2Tn

Balance en efectivo al comienzo (saldo anterior).

INGRESOS (Entradas de efectivo)

Aporte de Capital Propio (aporte en efectivo de dueos/ socios o accionistas)

Ventas al contado

Cuentas por cobrar

Prstamos

Otros Ingresos (Detallar)

Ingresos Totales

EGRESOS (Salidas de efectivo)

Pagos de compras (mercadera)

Sueldos y Salarios

Impuestos s/salarios

Beneficios al Personal

Alquileres

Honorarios, retribuciones por servicios y asesoramiento legal y contable.

Impuestos, tasas, contribuciones, sellados.

Fletes, despachos

Publicidad

Seguros

Intereses

Compras al contado de bienes y equipos de inversin (Activos fijos).

Pagos de capital de prstamos

Retiros de los socios o dueos

Dividendos en efectivo

Otros Egresos (Detallar)

Egresos Totales

Balance final del efectivo (saldo de CAJA al perodo siguiente).

(*) El perodo 0 se refiere al aporte de Capital Propio para el financiamiento de la inversin anterior a la puesta en marcha de las operaciones del negocio.

6.8 Incluya una pequea conciliacin para mostrar por qu difieren las cifras econmicas y las financieras.

6.9. Fuentes y usos del financiamiento de la inversin(en $)

FUENTES:

Aporte en efectivo por el dueo/socio/ accionista N 1

Aporte en efectivo por el dueo/socio/accionista N 2

Aporte de activos no monetarios por dueo/socio N 1

Aporte de activos no monetarios por dueo/socio N 2

Prstamos bancarios al emprendimiento de corto plazo

Prstamos bancarios al emprendimiento de largo plazo

Prstamos bancarios personales

Prstamos de Agencias de Promocin

Otros (especifique)

Total de las Fuentes de Financiamiento$_______

USOS (*):

Terreno

Edificios

Equipo

Remodelacin

Capital de trabajo para pagar los gastos de manejo del emprendimiento

Activos no en efectivo contribuidos por los dueos (use la misma cantidad usada en las Fuentes)

Otros activos (especifique)

Total de Usos de Financiamiento $_______

(*) En este caso se detallan en mayor grado las inversiones y activos en general, a diferencia del flujo presentado en 6.8 que incluye adicionalmente gastos y otras salidas de fondos de perodos posteriores.6.10. Clculo del Capital de Trabajo

Indique cmo estim el capital de trabajo inicial requerido y las variaciones/cambios de capital de trabajo durante el horizonte proyectado.

6.11. Clculo del Punto de Equilibrio

Determine el punto de equilibrio, consignando claramente cul es el volumen de ventas que con el actual nivel de gastos le permite cubrir al menos y estabilizar sus ingresos y egresos. El anlisis se efectuar para el primer ao de operacin y para el ao de operacin a plena capacidad (si es que ste no coincide con el del primer ao o trabaja con inversiones en etapas). Tambin calcule el colchn de efectivo.6.11.1 Clculo del perodo de recupero, TIR y VAN del proyecto

Indique claramente de dnde surgen los flujos que est descontando, TIR, VAN, perodo de recupero, mxima exposicin y justifique la tasa elegida adecuadamente.

6.11.2 Presente grficos y tablas mostrando la evolucin de indicadores del negocio tales como el retorno sobre el activo, el retorno sobre ventas, liquidez, etc.

6.11.3 Anlisis de Sensibilidad.

Presente los puntos 6.1 a 6.11.1 inclusive nuevamente, planteando como mnimo un escenario pesimista y uno optimista.

Los escenarios planteados deben ser razonables, probables y basarse en cambios en variables significativas para la organizacin y el proyecto considerado. Por ejemplo variables no controlables como clima, devaluacin y diferentes niveles de xito que la compaa puede enfrentar pueden tener diferente impacto en proyectos diversos. Extraiga conclusiones y realice cuadros comparativos. Analice todas las posibles consecuencias. Ejemplo: una elevada demanda puede acelerar una ampliacin de la planta, analice despidos, horas extras hasta que la planta funcione, etc.Presente los indicadores principales en el siguiente cuadro comparativo (detallando con claridad los supuestos de cada escenario) y desarrolle el Excel completo para cada uno de los escenarios en Anexos.PesimistaNeutralOptimista

Supuesto:Supuesto:

Inversin Inicial

VAN

TIR

Payback

Paybak Descontado

6.12. Plan de Salida o contingencia.

Presente un plan alternativo ( o Plan B) o de Salida para el supuesto caso en que el negocio no funcionara como fuera planeado.

Indique si sera posible pivotear y qu tipo de pivote considera ms adecuado para encontrar una nueva hiptesis.

PROCESOS

MATERIAS PRIMAS, SERVICIOS, ETC.

PRODUCTOS EN PROCESO

FINANCIAMIENTO

EFECTIVO

PRODUCTOS TERMINADOS

CUENTAS POR COBRAR

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