flujo de efectivo de actividades de operación
TRANSCRIPT
-
7/22/2019 Flujo de efectivo de actividades de Operacin
1/3
Flujo de efectivo de actividades de Operacin (Mtodo Indirecto)
La primera seccin de un estado de flujos de efectivo, es el flujo de efectivo
generado por las actividades de operacin, el cual se puede preparar utilizando dos
mtodos diferentes, los cuales son: el mtodo directo y el mtodo indirecto.
Es muy importante recordar que un Estado de Flujos de Efectivo se compone
de tres secciones:
Flujos de efectivo de las actividades operacin
Esta seccin incluye los flujos de efectivo de las actividades de generacin de
ingresos principales, como la venta y la compra de bienes y servicios. Los flujos de
efectivo de actividades de operacin se pueden calcular de dos formas. Uno es el
mtodo directo y el otro mtodo indirecto.
Flujos de efectivo de actividades de inversin
Los flujos de efectivo relacionado con las actividades de inversin, presentan los
efectos en el efectivo de transacciones que comprenden activos fijos, activos
intangibles e inversiones.
Flujos de efectivo de actividades de financiacin
Los flujos de efectivo de actividades de financiacin son los flujos de caja
relacionados con transacciones con los accionistas y los acreedores tal es la emisin
de capital, compra de acciones propias, pagos de dividendos, endeudamiento de
corto y largo plazo, etc.
En esta Gua vamos a estudiar el mtodo indirecto para calcular los flujos de
efectivo de las actividades de Operacin.
En el mtodo indirecto, la cifra de ingresos netos de la cuenta de resultados se usa
para calcular la cantidad de flujo neto de efectivo de actividades de Operacin.
Desde la cuenta de resultados se prepara sobre base devengado en el cual los
http://2.bp.blogspot.com/-VANYmmjort0/UEQeTqAShkI/AAAAAAAAA98/C8jhtA3D3nk/s1600/money+111.jpg -
7/22/2019 Flujo de efectivo de actividades de Operacin
2/3
ingresos se reconocen cuando se devengan y no cuando se reciben los ingresos netos
por tanto no representa el flujo neto de efectivo de actividades de operacin y es
necesario ajustar las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) de aquellos
artculos que los ingresos efecto neto, aunque no real efectivo es pagado o recibido
en su contra.
Frmula
La siguiente es la frmula del mtodo indirecto para calcular el flujo neto de
efectivo de actividades de operacin:
Flujos de efectivo de actividades de operacin:
Utilidad Neta
+ Gastos no monetarios:
(Gasto de depreciacin, agotamiento y amortizacin)+ Las prdidas no operacionales:
(Prdida por venta de activos no corrientes)
- Las ganancias no operacionales:
(Ganancia por venta de activos no corrientes)
+ Disminucin del Activo Circulante:
(Cuentas por cobrar, gastos pagados por anticipado, Inventario, etc)
- Aumento del Activo Circulante
+ Aumento del pasivo circulante:
(Cuentas por pagar Pasivos, acumulados, impuesto sobre la renta, etc)
- Disminucin del Pasivo Corriente
=Flujo neto originado por actividades de operacin
El anlisis anterior se resume en el siguiente cuadro:
Utilidad Neta
Sumar:
Depreciacin
Disminucin en las cuentas por cobrar
Disminucin en inventarios
Disminucin en gastos pre pagadosAumento en cuentas por pagar
Aumento en gastos acumulados por pagar
Aumento en impuestos sobre la renta diferido por pagar
Prdida no Operacional deducida al calcular la utilidad neta
Restar:
-
7/22/2019 Flujo de efectivo de actividades de Operacin
3/3
Aumento en las cuentas por cobrar
Aumento en inventario
Aumento en gastos pre pagadosDisminucin en cuenta por pagar
Disminucin en gastos acumulados por pagar
Disminucin en impuestos sobre la renta diferidos por pagarGanancia no operacional incluida en la utilidad neta
Efectivo Neto Proporcionado por las Actividades de Operacin
Ejemplo Prctico
Mtodo Indirecto
Utilidad Neta.65,000.00
Mas:
Gastos de depreciacin...40,000.00Disminucin en los intereses acumulados por pagar..................1,000.00Aumento en las cuentas por pagar...15,000.00
Aumento en el pasivo intereses acumulado por pagar.............7,000.00
Prdida no operacional sobre venta de valores negociable...................4,000.00
132,000.00
Menos:Aumento en las cuentas por cobrar.....30,000.00
Aumento en inventario.........10,000.00Aumento en Gastos pre pagados.......3,000.00
Disminucin en los Gastos de operacin acumulados por paga..............6,000.00
Disminucin en impuestos por pagar acumulados......... .2,000.00Ganancia no operacional sobre ventas de activos fijos..........31,000.00
82,000.00Efectivo neto proveniente de las actividades de operacin 50,000.00