FINANCIAMIENTO NO BANCARIO

ALTERNATIVAS COMO LEASING Y FACTORING

Mariella Delfin BaldeigGerente Comercial

Servicios Financieros Progreso

Dada las diferentes necesidades de los empresarios, se han perfeccionados productos financieros a la medida, tales como:• Leasing: Para inversiones de Bienes de Capital

(Bienes muebles e inmuebles) – Producto para mediano/largo plazo.

• Factoring: Para necesidades de Capital de Trabajo – Producto para el corto plazo.

Recomendamos que SIEMPRE, cotice, estudie las propuestas, compárelas para que decida informado.Un financiamiento realizado en plazos no acordes a los flujos de su negocio, puede generar ajustes de caja en el futuro inmediato.

• Conseguir financiamiento bancario es muy difícil cuando no se cuenta con historial financiero. Las exigencias de la banca tradicional son mayores que las alternativas NO bancarias.

• Para un emprendedor que desea iniciar un negocio y no cuenta con historial financiero en un banco, el mercado ofrece alternativas que buscan incrementar la base empresarial y apoyar en el inicio del proyecto.

• En general son créditos más bien pequeños, de corto plazo, con una tasa no muy superior a la otorgada por la banca, pero la exigencia de requisitos es menor. PARA ESTOS ESCENARIOS CUENTA CON SERVICIOS

FINANCIEROS PROGRESO.

¿POR QUÉ UN FINANCIAMIENTO NO BANCARIO?

LEASING COMO HERRAMIENTA DE FINANCIAMIENTO

¿QUÉ ES EL LEASING FINANCIERO?

• Es un sistema de financiamiento destinado a personas naturales con giro y empresas, que les permite adquirir todo tipo de bienes de capital, tales como vehículos de transporte, maquinaria pesada, equipos profesionales, inmuebles y otros.

• Es un contrato de arriendo con opción de compra mediante el cual la empresa de leasing, entrega en arriendo el uso del bien por un período determinado a cambio del pago de cuotas periódicas, al cabo del cual el cliente adquiere el bien pagando la opción de compra.

CICLO DE UN LEASING

¿QUÉ CONTIENE UN CONTRATO DE LEASING?

• Nombre del proveedor que vende + Descripción del bien + Condiciones de compra que son definidas por el cliente. (Por ej: Fecha de entrega)

• El plazo del contrato (Período de gracia + “n” meses + opción de compra).

• El valor de las cuotas, su periodicidad y la moneda en que se financia (normalmente en UF o pesos).

• Las cuotas normalmente incluyen, gastos de inscripción, patentes, seguro por todo el período, gastos notariales, etc.

• Condiciones de adquisición del bien (opción de compra), que habitualmente es equivalente al pago de una cuota más, igual a las anteriores.

VENTAJAS DEL LEASING

• Permite acceder al financiamiento hasta un 100% del valor del bien. (Se calcula sobre valor NETO)

• Accede a ventajas tributarias. Las cuotas pueden llevarse a gasto, disminuyendo el impuesto a la renta.

• Permite incorporar dentro de la cuota los gastos asociados, tales como seguros, gastos legales, inscripciones, patentes, etc.

• Permite financiar inversiones en plazos acorde al flujo que generan estos mismos bienes.

• Permite diferir el pago del IVA correspondiente al bien, en el plazo del contrato de leasing.

COMPARACIÓN ENTRE: CRÉDITO BANCO V/S CRÉDITO PROVEEDOR V/S

LEASING CRÉDITO BANCO CRÉDITO PROVEEDOR LEASING

Paga impuesto al crédito. No paga. No paga.Cuotas se calculan sobre valor

bruto (neto + IVA).Cuotas se calculan sobre valor

bruto (neto + IVA). Cuotas se calculan sobre el neto

del bien.Gasto tributario se calcula sobre

el interés de la cuota + depreciación del bien.

Gasto tributario se calcula sobre el interés de la cuota + depreciación

del bien.

Gasto tributario se calcula sobre el TOTAL de la cuota (Interés +

Capital).

Plazo acorde a la inversión. Plazos cortos (habitualmente). Plazo acorde inversión.

Garantía prenda. Garantía prenda.Bien a nombre empresa de

leasing.

Financiamiento generalmente menor al 100%

Financiamiento generalmente menor al 100% Financiamiento hasta el 100%

No se financian gastos asociados No se financian gastos asociados

Se financia gastos asociados a la operación y los seguros

normalmente más convenientes.Restringe otros productos

crediticios.Restringe crédito para repuestos y

accesoriosEn leasing no bancario no

disminuye líneas en bancos

EJEMPLO: CONSIDERANDO MISMA TASA Y PLAZO CRÉDITO BANCO V/S LEASING

• Valor del bien : UF 1.000 + IVA• Plazo : 24 meses• Tasa : 1% mensual• Depreciación normal : 10 años• Crédito Bancario se calcula sobre el valor Neto + IVA, es decir,

sobre UF 1.190• Leasing se calcula sobre el valor neto, es decir, sobre UF 1.000

• Gastos a incluir Crédito Bancario Leasing

0,4% de impuesto al Crédito Sin impuesto

Algunos bancos exigen seg. Seguro

Inscripción, patente y otrosCorre por cuenta del cliente

Inscripción, patente, etc. Incluidos en financiamiento.

Costo prenda Costo Notarial

Neto IVA Bruto

Valor del Bien 1,000 190 1,190Plazo 24

Tasa mensual 1%Alternativa Crédito Alternativa leasing

Mes Valor Cuota Interés Capital Saldo Insoluto Mes Valor Cuota Interés Capital Saldo Insoluto IVA CuotaMes 1 56.0 11.9 44.1 1,145.9 Mes 1 47.1 10.0 37.1 962.9 8.9Mes 2 56.0 11.5 44.6 1,101.3 Mes 2 47.1 9.6 37.4 925.5 8.9Mes 3 56.0 11.0 45.0 1,056.3 Mes 3 47.1 9.3 37.8 887.7 8.9Mes 4 56.0 10.6 45.5 1,010.9 Mes 4 47.1 8.9 38.2 849.5 8.9Mes 5 56.0 10.1 45.9 965.0 Mes 5 47.1 8.5 38.6 810.9 8.9Mes 6 56.0 9.6 46.4 918.6 Mes 6 47.1 8.1 39.0 771.9 8.9Mes 7 56.0 9.2 46.8 871.8 Mes 7 47.1 7.7 39.4 732.6 8.9Mes 8 56.0 8.7 47.3 824.5 Mes 8 47.1 7.3 39.7 692.8 8.9Mes 9 56.0 8.2 47.8 776.7 Mes 9 47.1 6.9 40.1 652.7 8.9

Mes 10 56.0 7.8 48.3 728.4 Mes 10 47.1 6.5 40.5 612.1 8.9Mes 11 56.0 7.3 48.7 679.7 Mes 11 47.1 6.1 41.0 571.2 8.9Mes 12 56.0 6.8 49.2 630.5 Mes 12 47.1 5.7 41.4 529.8 8.9Mes 13 56.0 6.3 49.7 580.8 Mes 13 47.1 5.3 41.8 488.0 8.9Mes 14 56.0 5.8 50.2 530.6 Mes 14 47.1 4.9 42.2 445.8 8.9Mes 15 56.0 5.3 50.7 479.8 Mes 15 47.1 4.5 42.6 403.2 8.9Mes 16 56.0 4.8 51.2 428.6 Mes 16 47.1 4.0 43.0 360.2 8.9Mes 17 56.0 4.3 51.7 376.9 Mes 17 47.1 3.6 43.5 316.7 8.9Mes 18 56.0 3.8 52.2 324.6 Mes 18 47.1 3.2 43.9 272.8 8.9Mes 19 56.0 3.2 52.8 271.9 Mes 19 47.1 2.7 44.3 228.5 8.9Mes 20 56.0 2.7 53.3 218.6 Mes 20 47.1 2.3 44.8 183.7 8.9Mes 21 56.0 2.2 53.8 164.7 Mes 21 47.1 1.8 45.2 138.4 8.9Mes 22 56.0 1.6 54.4 110.4 Mes 22 47.1 1.4 45.7 92.8 8.9Mes 23 56.0 1.1 54.9 55.5 Mes 23 47.1 0.9 46.1 46.6 8.9Mes 24 56.0 0.6 55.5 0.0 Mes 24 47.1 0.5 46.6 0.0 8.9

1,344.4 154.4 1,190.0 1,129.8 129.8 1,000.0 214.7Depreciación mensual 8 en 2 años 200 Gasto Tributario 354 Gasto tributario 1,130

IVA Compra al momento 0 190 IVA Compra diferido 215

COMPARACIÓN(2 Primeros Años)

Crédito Año 1 Año 2 Total

Gasto Financiero 112.7 41.7 154.4

Depreciación 100 100 200

Total 212.7 141.7 354.4

Ahorro Tributario (19% Impto.)

40,41 26,92 67,33

Leasing Año 1 Año 2 Total

Gasto x Cuotas 565.20 565.2 1.129,8

Ahorro Tributario(19% Impto.)

107,38 107,38 214,76

FOGAIN HERRAMIENTA CORFO DE APOYO A LAS PYME

“Mejora el acceso y condiciones de financiamiento”Contratando la cobertura FOGAIN, accedes a una garantía de hasta el 80% del saldo capital de tu obligación al momento de hacerla efectiva.

FOGAIN HERRAMIENTA CORFO DE APOYO A LAS PYME

“Mejora el acceso y condiciones de financiamiento”

Los % de garantías dependen de 2 factores:• Tamaño de la Empresa según su ventas.

• Plazo de la Operación de Crédito.

Tabla con los % que cubre Fogain según las ventas del cliente y el plazo del crédito

(*): Se podría optar hasta un 80% de cobertura pero las operaciones deberán considerar un plazo de gracia para el pago del capital mínimo de 24 meses, renunciable por el deudor, y una estructura de

amortización de capital anual creciente o a lo menos equivalente en el tiempo, una vez terminado el periodo de gracia, si lo hay.

FACTORING COMO ALTERNATIVA DE FINANCIAMIENTO

Es una herramienta financiera que permite a las empresas transformar sus CUENTAS POR COBRAR (facturas, pagaré y letras), en recursos líquidos (dinero en efectivo), a través de un contrato de cesión de facturas y/o créditos documentados.

Tipos de Factoring:Con responsabilidadSin responsabilidad

¿QUÉ ES EL FACTORING TRADICIONAL?

CICLO DEL FACTORING

En términos simples….. “ la Venta de sus cuentas por cobrar ”

Vta de Bienes y/o Servicios Se compromete a pagar un

monto en una fecha

Cede sus C x C

Anticipa % de sus C x C

Gestiona e

l cobro

Pa

ga su

obligac

ión

Deudor Cliente

Confirmac

ión factu

ras

Notificació

n

CONCEPTOS GENERALES

• El origen del documento debe ser la venta de un bien o

servicio del giro de la empresa.

• El documento con el que se opere, debe corresponder a

productos entregados o servicios prestados. (No se

financian anticipos de obras).• El porcentaje de dinero financiado dependerá de varios

aspectos, lo normal es entre el 80% y 95% del valor del docto.

• Plazos de pago : En general los documentos tienen plazos de pago no superiores a los 90 días.

• Liquidez: Las cuentas por cobrar son cedidas a la empresa de factoring, esto le permite poseer efectivo inmediato para cubrir sus necesidades de capital de trabajo.

• Cobranza: Además de dar liquidez a la empresa, el factoring se encarga de las cobranzas facilitando la puntualidad y haciendo más efectivo el proceso de cobro de facturas.

• Reduce los costos de gestión de cobranza: Debido a que ésta no pierde tiempo ni dinero cobrando las facturas que se le adeudan, toda la labor es realizada por el factoring (se externaliza la cobranza).

BENEFICIOS DEL FACTORING

• No produce endeudamiento: Distinto al financiamiento bancario, el factoring le entrega liquidez sin reflejar este endeudamiento en el Sistema Financiero.

• Apoyo administrativo: las compañías de factoring entrega toda la información sobre operaciones y gestión de cobranza.

BENEFICIOS DEL FACTORING

• Transforma sus ventas a plazo en ventas al contado.

• Reduce los tiempos de cobro y riesgo de no pago de las cuentas por cobrar.

• Externaliza la gestión de cobro, permitiendo a la empresa dedicar ese tiempo a su gestión de negocios.

• Complementa las líneas de crédito tradicionales.• Amplía cobertura geográfica en las cobranzas.

VENTAJAS DEL FACTORING

• Al obtener liquidez, puede obtener descuentos por pago en efectivo con sus proveedores.

• El financiamiento del factoring, no se registra en el Sistema Financiero.

VENTAJAS DEL FACTORING

SERVICIOS FINANCIEROS PROGRESO

COBERTURA NACIONAL DE PROGRESO

Servicios Financieros Progreso tiene más de 25 años en el mercado y se encuentra a lo largo del país con una red de sucursales para atender sus requerimientos de Leasing o Factoring. Sus socios principales también participan en empresas del rubro maquinarias, transporte y construcción.Algunas de estas empresas son: CLEMSA, YALE y Constructora NADIC.

COBERTURA NACIONAL DE PROGRESO

Usted tiene un ejecutivo responsable de:• Canalizar su requerimiento.• Recopilar los antecedentes para aprobación.• Presentar a comité.• Cursar la operación de Leasing y/o Factoring• Apoyarlo con la Post Venta necesaria.

LEASING• Contamos con una amplia cobertura de convenios con

proveedores de sectores como transportes y equipos en general.

• Cobertura a nivel nacional.• Contamos con un especialista inmobiliario para

apoyarlos personalizadamente en la asesoría de inversión de un inmueble para su negocio.

• Tenemos la opción de ofrecerle Seguro Desgravamen a los avales. (Único en el mercado No Bancario).

• Contamos con la alternativa de cobertura FOGAIN.

ATRIBUTOS ESPECIALES DE PROGRESO

FACTORING• Somos la única institución financiera NO bancaria que le

devuelve los intereses por el período no consumido en factoring sobre los 30 días.

• Cobertura a nivel nacional.• Primera prórroga se realiza a tasa de operación (NO a

tasa máxima como en otras instituciones financieras).• Somos socios de “Empresas de Factoring CHILE A.G:”,

donde nuestro Gerente General, José Luis Jara Zavala, es el Presidente.

ATRIBUTOS ESPECIALES DE PROGRESO

ANTEDEDENTES NECESARIOS PARA EVALUAR UN LEASING O UN

FACTORING

ANTECEDENTES FINANCIEROS NECESARIOS

.

• Balances años 2014 y 2013. • Declaraciones de Impuesto a la Renta 2015 y

2014.• IVAS últimos 24 meses.• Detalle de Activos (vehículos, maquinarias,

propiedades)• Detalle de pasivos (monto, plazo, pago mensual,

acreedor, garantías)• Estado de Situación Socios respaldado.

ANTECEDENTES LEGALES NECESARIOS

.

Para toda sociedad es necesario adjuntar:• Constitución de Sociedad• Designación de poderes• Extracto y Publicación en Diario Oficial• Modificaciones (en caso que las hubiere)• Rut empresa y socios.

FIN

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