factoring_en_peru

8/8/2019 factoring_en_peru

1/20

Resolucin SBS 1021-98

Diego Cisneros SalasSuperintendente Adjunto de Banca y MicrofinanzasSuperintendencia de Banca , Seguros y AFP

Agosto 2009


2/20

Que es el FactoringArtculo 1.-

El factoring es la operacin mediante la cualel Factor adquiere, a ttulo oneroso, de unapersona natural o jurdica, denominadaCliente, instrumentos de contenidocrediticio, prestando en algunos casosservicios adicionales a cambio de unaretribucin. El Factor asume el riesgocrediticio de los deudores de losinstrumentos adquiridos, en adelanteDeudores.

2Diego Cisneros Salas


3/20

El FactoringEl cliente cedecliente cede sus derechosal Factor

A cambio recibe dinerorecibe dineroCon recurso / Sin recurso

El cedidocedido es notificado

El cedido paga al Factor cedido paga al Factor Factor Factor concede unaoperacin de Factoring

Factor evala elFactor evala elriesgoriesgo del cedidoy del cedente

Si el cedido no pag

el factor deberecurrir a unprocedimientoprocedimientoordinario deordinario decobranzacobranza .



4/20

Descuento: Operacin mediante la cual el Descontante entrega una suma de

dinero a una persona natural o jurdica denominada Cliente, por la

transferencia de determinados instrumentos de contenido crediticio.

El Cliente, no el Descontante, asume el riesgo crediticio del deudor de los

instrumentos transferidos.

Aspectos legales factoringvs, descuento

C

LIENTE

DESCONTAN

T

Vende PP o

Provee SS

Entregafacturas o

instrumentospor pagar

Transfiere losdocumentosNO riesgocrediticio

$



5/20

Instrumentos con contenidocrediticioArtculo 2.-

Pueden ser facturas, facturas conformadas y ttulosvalores representativos de deuda, as definidos porlas leyes y reglamentos de la materia.

Se transfieren mediante endoso o por cualquierotra forma que permita la transferencia enpropiedad al Factor. Dicha transferenciacomprende la transmisin de todos los derechosaccesorios, salvo pacto en contrario.

Los Instrumentos (derechos de cobro), deben serde libre disposicin del Cliente.



6/20

Contrato de FactoringArtculo 3.-

El factoring se perfecciona mediante contrato escritoentre el Factor y el Cliente, cuyo contenido mnimodeber contener:1. Nombre, razn o denominacin social y domicilio de las partes;2. Identificacin de los instrumentos que son objeto de factoring o, de

ser el caso, precisar los criterios que permitan identificar losinstrumentos respectivos;

3. Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago;4. Retribucin correspondiente al Factor; de ser el caso;5. Responsable de realizar la cobranza a los Deudores; y,6. Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de

los Deudores.



7/20

Conocimiento del Factoringpor los DeudoresArtculo 4.-

La operacin de factoring debe realizarse conconocimiento de los Deudores, a menos que por lanaturaleza de los instrumentos adquiridos, dichoconocimiento no sea necesario.Se presumir que los Deudores conocen del factoringcuando se tenga evidencia de la recepcin de lanotificacin correspondiente en sus domicilios legales o enaqullos sealados en los Instrumentos, o cuandomediante cualquier otra forma se evidencie

indubitablemente que el Deudor conoce del factoring.



8/20

Regulacin PrudencialArtculo 5.- Lmites aplicables al Deudor.

Las operaciones de factoring sernconsideradas como colocaciones, siendoaplicables a cada uno de los Deudores loslmites establecidos en los artculos 201, 202,206, 207, 208, 209 y 211 de la LeyGeneral.

Por Cliente, 10% de Patrimonio

Portafolio Factoring, 15% del Patrimonio,salvo sea empresa especializada.



9/20

Empresas facultadas paraactuar como factoresArtculo 6.-Las empresas facultadas para operar como

Factores son las siguientes:

1. Empresas de factoring que hayan sidoautorizadas por esta Superintendencia;2. Empresas bancarias y otras empresas de

operaciones mltiples autorizadas pararealizar las operaciones previstas en elmdulo 1 del Artculo 290 de la LeyGeneral.



10/20

Derechos del Factor Artculo 7.-Son derechos mnimos del Factor:1. Realizar todos los actos de disposicin con

relacin a los Instrumentos adquiridos; y2. Cobrar una retribucin por los serviciosadicionales que se hayan brindado.



11/20

Obligaciones del Factor Artculo 8.-El Factor asume, por lo menos, las siguientes

obligaciones:1. Adquirir los Instrumentos de acuerdo a las

condiciones pactadas;2. Brindar los servicios adicionales pactados;3. Pagar al Cliente por los instrumentos adquiridos;

y,

4. Asumir el riesgo crediticio de los Deudores.



12/20

Derechos del clienteArtculo 10.-El Cliente tiene, como mnimo, los siguientes

derechos:

1. Exigir el pago por los instrumentostransferidos en el plazo establecido yconforme a las condiciones pactadas; y,

2. Exigir el cumplimiento de los serviciosadicionales que se hubiesen pactado.



13/20

Obligaciones del clienteArtculo 11.-1. Garantizar la existencia, exigibilidad y vigencia de los

Instrumentos al tiempo de celebrarse el factoring;2. Transferir al Factor los Instrumentos en la forma acordada o

establecida por la ley;3. Notificar la realizacin del factoring a sus Deudores, cuando

sea el caso;4. Recibir los pagos que efecten los Deudores y transferirlos

al Factor, cuando as lo haya convenido con ste;5. Informar al Factor y cooperar con ste para permitir la mejor

evaluacin de su propia situacin patrimonial y comercial,as como la de sus Deudores;6. Proporcionar toda la documentacin vinculada con la

transferencia de Instrumentos; y,7. Retribuir al Factor por los servicios adicionales recibidos.



14/20

Volumen de Factoring - Mundo



15/20

El mercado de factoringMercadoprcticamente inexistenteen la

actualidadElevadamorosidadhistricamente

Diego Cisneros Salas 15

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

0 1 / 0 1 / 2 0 0 1 0 1 / 0 5 / 2 0 0 1 0 1 / 0 9 / 2 0 0 1 0 1 / 0 1 / 2 0 0 2 0 1 / 0 5 / 2 0 0 2 0 1 / 0 9 / 2 0 0 2 0 1 / 0 1 / 2 0 0 3 0 1 / 0 5 / 2 0 0 3 0 1 / 0 9 / 2 0 0 3 0 1 / 0 1 / 2 0 0 4 0 1 / 0 5 / 2 0 0 4 0 1 / 0 9 / 2 0 0 4 0 1 / 0 1 / 2 0 0 5 0 1 / 0 5 / 2 0 0 5 0 1 / 0 9 / 2 0 0 5 0 1 / 0 1 / 2 0 0 6 0 1 / 0 5 / 2 0 0 6 0 1 / 0 9 / 2 0 0 6 0 1 / 0 1 / 2 0 0 7 0 1 / 0 5 / 2 0 0 7 0 1 / 0 9 / 2 0 0 7 0 1 / 0 1 / 2 0 0 8 0 1 / 0 5 / 2 0 0 8 0 1 / 0 9 / 2 0 0 8 0 1 / 0 1 / 2 0 0 9 1 / 0 5 / 2 0 0 9

M i l e s d e N u e v o s S o l e s

FACTORINGSISTEMA FINANCIERO DEL PERU

Colocac. Factoring Ratio Mora


16/20

El mercado dedescuento

Operaciones deDESCUENTO sonmuy activas en elsistema financieroS/. 2 853 MM y

niveles de riesgomenores

Representanalrededor del 3%de colocacionessistema financiero


05

10

15

20

25

3035

40

45

50

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

3 000 000

3 500 000

4 000 000

0 1 / 0 1 / 2 0 0 1 0 1 / 0 5 / 2 0 0 1 0 1 / 0 9 / 2 0 0 1 0 1 / 0 1 / 2 0 0 2 0 1 / 0 5 / 2 0 0 2 0 1 / 0 9 / 2 0 0 2 0 1 / 0 1 / 2 0 0 3 0 1 / 0 5 / 2 0 0 3 0 1 / 0 9 / 2 0 0 3 0 1 / 0 1 / 2 0 0 4 0 1 / 0 5 / 2 0 0 4 0 1 / 0 9 / 2 0 0 4 0 1 / 0 1 / 2 0 0 5 0 1 / 0 5 / 2 0 0 5 0 1 / 0 9 / 2 0 0 5 0 1 / 0 1 / 2 0 0 6 0 1 / 0 5 / 2 0 0 6 0 1 / 0 9 / 2 0 0 6 0 1 / 0 1 / 2 0 0 7 0 1 / 0 5 / 2 0 0 7 0 1 / 0 9 / 2 0 0 7 0 1 / 0 1 / 2 0 0 8 0 1 / 0 5 / 2 0 0 8 0 1 / 0 9 / 2 0 0 8 0 1 / 0 1 / 2 0 0 9 0 1 / 0 5 / 2 0 0 9


DESCUENTOS

SISTEMA FINANCIER

DESCUENTO % M ORA


17/20

El mercado de descuentoNo obstante,menos del1% soncatalogadascomo

Crditos aMicroempresas S/.3.4MM, y latendencia hasido negativa


0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

0 1 / 0 1 / 2 0 0 1 0 1 / 0 5 / 2 0 0 1 0 1 / 0 9 / 2 0 0 1 0 1 / 0 1 / 2 0 0 2 0 1 / 0 5 / 2 0 0 2 0 1 / 0 9 / 2 0 0 2 0 1 / 0 1 / 2 0 0 3 0 1 / 0 5 / 2 0 0 3 0 1 / 0 9 / 2 0 0 3 0 1 / 0 1 / 2 0 0 4 0 1 / 0 5 / 2 0 0 4 0 1 / 0 9 / 2 0 0 4 0 1 / 0 1 / 2 0 0 5 0 1 / 0 5 / 2 0 0 5 0 1 / 0 9 / 2 0 0 5 0 1 / 0 1 / 2 0 0 6 0 1 / 0 5 / 2 0 0 6 0 1 / 0 9 / 2 0 0 6 0 1 / 0 1 / 2 0 0 7 0 1 / 0 5 / 2 0 0 7 0 1 / 0 9 / 2 0 0 7 0 1 / 0 1 / 2 0 0 8 0 1 / 0 5 / 2 0 0 8 0 1 / 0 9 / 2 0 0 8 0 1 / 0 1 / 2 0 0 9 1 / 0 5 / 2 0 0 9


DESCUENTOS A LA MICROEMPRESASISTEMA FINANCIERO

DESCUENTOS % MORA


18/20

Desarrollos recientes01.12.2008: Se autoriz a las empresasFinancieras, CMACs, CRACs, CMCP y EDPYMEsa efectuar operaciones de factoring y dedescuento.12.01.2009: Inici operaciones 1ra EmpresaEspecializada de FactoringActual: Se encuentra en Etapa de Organizacin laSegunda Empresa de Factoring



19/20

Conclusiones



20/20

factoring_en_peru

Documents