estudi de viabilitat econÒmica febrer escenari baix · estudi de viabilitat econÒmica de la...

1

ESTUDI DE VIABILITAT ECONÒMICA DE LA CONSTRUCCIÓ I EXPLOTACIÓ ESTUDI DE VIABILITAT ECONÒMICA DE LA CONSTRUCCIÓ I EXPLOTACIÓ ESTUDI DE VIABILITAT ECONÒMICA DE LA CONSTRUCCIÓ I EXPLOTACIÓ ESTUDI DE VIABILITAT ECONÒMICA DE LA CONSTRUCCIÓ I EXPLOTACIÓ D’UN NOU TANATORI AL MUNICIPI DE CALAFELL. D’UN NOU TANATORI AL MUNICIPI DE CALAFELL. D’UN NOU TANATORI AL MUNICIPI DE CALAFELL. D’UN NOU TANATORI AL MUNICIPI DE CALAFELL. 1.1.1.1.---- Introducció Introducció Introducció Introducció El municipi, de conformitat amb l’art 66,3,j) del Decret Legislatiu 2/2003, de 28 d’abril, pel qual s’aprova el Text refós de la Llei Municipal i de règim Local de Catalunya, ostenta competències pròpies en els cementiris i els serveis funeraris. En exercici d’aquestes, l’Ajuntament de Calafell va construir i posar en funcionament, dins el recinte del cementiri municipal, el tanatori municipal que actualment presta servei a la població. El temps transcorregut des de la seva construcció i l’augment de població experimentat en els darrers anys pel municipi de Calafell fan necessari renovar totalment la instal·lació a fi i efecte que els Calafellecns i Calafellenques rebin un servei amb el nivell de qualitat que els correspon. A fi i efecte de la construcció del nou tanatori s’ha estudiat la seva ubicació i ha estat considerat que el lloc més adient per a la seva construcció és a l’entrada del cementiri dins els actuals jardins. Amb la finalitat de poder ubicar la instal·lació a l’esmentat indret, ha estat redactada i tramitada una modificació puntual del Pla General d’Ordenació

Urbana que contempla la qualificació d’una superfície de 700 m2

com a equipament públic. També ha estat tramitada la segregació d’aquesta superfície formant una finca independent de propietat municipal de tal manera que sigui possible constituir sobre aquesta nova finca els drets que siguin necessaris per a la construcció de la nova instal·lació al servei del municipi. Donades les limitacions pressupostàries municipals, han estat considerades les diverses alternatives que ofereix l’ordenament jurídic per a la construcció de l’equipament comptat amb finançament extern, trobant-se la més adequada a les finalitats proposades la figura de la gestió d’obra pública inclosa dins la legislació de contractació de les administracions públiques. La dita legislació exigeix, com a pas previ a l’aprovació de l’expedient de contractació de l’expedient corresponent, la redacció d’un estudi de viabilitat que pot anar acompanyat, de manera potestativa d’un avantprojecte de les obres a realitzar.

2

Tanmateix, la llei permet substituir de manera motivada la redacció dels documents abans esmentats per un estudi de viabilitat financera que ha d’anar acompanyat, preceptivament, d’un avantprojecte de les obres, del qual ja es disposa. En el cas que ens ocupa, és possible la utilització d’aquesta segona alternativa donat que les obres a construir no són en cap cas complexes des del punt de vista arquitectònic, tampoc no tenen impacte de caràcter ambiental, o aquest és mínim, ni en la seva implantació en el territori, es tracta simplement de la construcció d’un edifici dins un terreny municipal qualificat a l’ensems des del que es donarà servei als ciutadans calafellencs. 2.2.2.2.---- Consideracions Econòmiques Consideracions Econòmiques Consideracions Econòmiques Consideracions Econòmiques Aquest estudi econòmic es basa en les següents premisses: a. a. a. a. Obra civil: Obra civil: Obra civil: Obra civil: De conformitat amb el pressupost estimatiu contingut a l’avantprojecte de les obres, es considera que la construcció de l’edifici ascendirà a un total de 1.700.0000.- €, els quals es desglossen de la següent manera: 1. Execució de les obres 1.333.000,00 €2. Honoraris de redacció de projecte 100.000,00 €3. Honoraris de direcció de les obres 35.000,00 €4. Despeses diverses i tributs 32.000,00 €

Total 1.500.000,00 € Entre ells destaquem (imports sense IVA) COST DE LA INVERSIÓ CONCEPTE Inversió €/m2 m2 € Tanatori 1.450 700 1.015.000,00 Aparcament 60 2.200 132.000,00 Voreres i patis 150 1.000 150.000,00 Ajardinament llleuger 20 1.800 36.000,00 1.333.000,00

3

L’amortització de l’edifici es preveu realitzar-la al llarg de tota la duració de la concessió que es preveu sigui de 50 anys. b. b. b. b. Dotació equipament: Dotació equipament: Dotació equipament: Dotació equipament: El mobiliari i equipament previstos per a la posada en marxa de la instal·lació consta dels elements següents: 1. Mobiliari 100.000,00 €2. Instal·lacions 150.000,00 €

Total. 250.000,00 € Es preveu amortitzar aquests elements en un termini de 10 anys. c. c. c. c. Total de les despeses de primer establiment Total de les despeses de primer establiment Total de les despeses de primer establiment Total de les despeses de primer establiment

1. Obra civil 1.500.000,00 €

2. Dotació equipament 250.000,00 €

Total. 1.750.000,00 €

NOTA: A part de la inversió inicial, cada 20 anys de transcurs de la concessió es preveu una inversió en renovació de l’equipament d. Altres inversions a executard. Altres inversions a executard. Altres inversions a executard. Altres inversions a executar En el període de durada de la concessió es tindrà d’executar la construcció de 400 nínxols nous, 300 columbaris i 30 tombes . De conformitat amb el pressupost estimatiu contingut a l’avantprojecte de les obres, es considera que la construcció d’aquestes edificacions ascendirà a un total de 784.000.- €,

4

ESTUDI ECONÒMIC I FINANCERESTUDI ECONÒMIC I FINANCERESTUDI ECONÒMIC I FINANCERESTUDI ECONÒMIC I FINANCER L’anàlisi s’ha centrat en estudiar les variables principals que afecten al projecte, amb l’objectiu de determinar l’impacte que pot suposar per a l’Administració Pública i analitzar si el projecte pot oferir una rendibilitat suficientment atractiva a la futura empresa adjudicatària. En els apartats següents es determinen les principals hipòtesis considerades i els resultats de la seva aplicació mesurats a través dels següents indicadors: • VANVANVANVAN: Valor Actual Net • TIRTIRTIRTIR: Taxa de Rendibilitat Interna El Valor Actual Net (VAN) resulta de la suma dels valors actualitzats dels fluxes de caixa esperats a una taxa de descompte predefinida. La Taxa Interna de Rendibilitat (TIR) és la taxa de descompte que fa que el VAN sigui igual a cero i s’interpreta com la taxa de rendibilitat sobre la qual la inversió es comença a recuperar. Ambdós indicadors es calculen per a l’escenari base de l’accionista després d’impostos. Les hipòtesis per dur a terme l’estudi econòmic i financer del present projecte són: • Període de concessió de 50 anys.Període de concessió de 50 anys.Període de concessió de 50 anys.Període de concessió de 50 anys. Tenint en compte que l’esforç inversor del concessionari serà molt elevat, per garantir-ne el retorn del capital caldria considerar un període de concessió prolongat. Aquests 50 anys es comptabilitzarien una vegada adjudicat i signat el contracte de concessió amb l’Administració Pública per a la construcció i execució de les obres del tanatori i remodelació del cementiri municipal. • Cànon anual variable.Cànon anual variable.Cànon anual variable.Cànon anual variable. L’import del cànon variable a satisfer per part de l’adjudicatari es calcula aplicant un percentatge sobre la facturació, en concret un 1,5%. • Tarifes que possibilitin la sostenibilitat econòmica de les instal·lacions.Tarifes que possibilitin la sostenibilitat econòmica de les instal·lacions.Tarifes que possibilitin la sostenibilitat econòmica de les instal·lacions.Tarifes que possibilitin la sostenibilitat econòmica de les instal·lacions.

5

Les tarifes vigents, segons l’ordenança fiscal núm. Ordenança Fiscal núm. 15 “Taxa Per Prestació de Serveis en Cementiris Locals”, no presenten tots els supòsits de serveis que es podran dur a terme en les noves instal·lacions. Aquests ingressos són del tot insuficients per al finançament de la concessió, per la qual cosa cal plantejar un increment de tarifes i quantificar els ingressos aplicant les tarifes a un volum de serveis a prestar conforme al creixement de la població. Segons es podrà apreciar a la proposta de tarifes, aquestes presenten un lleuger increment envers les actualment en vigor. Per la banda dels serveis nous a oferir s’adeqüen amb les tarifes de mercat. Tipus de tarifaTipus de tarifaTipus de tarifaTipus de tarifa Venda de nínxols 2.200,00 € Col·locació làpides 60,00 € Registre de permutes 525,00 € Inhumacions 125,00 € Moviment làpides 60,00 € Manteniment nínxols 40,00 € Manteniment tombes 105,00 € Manteniment panteons 110,00 € Manteniment cendres 17,00 € Venda tombes 17.000,00 € Venda columbaris 400,00 € Sala de vetlla 350,00 € Ús de dipòsit 100,00 € Ús d'oratori 75,00 € Cerimònia civil 400,00 € Venda làpides 500,00 € Amb aquestes premisses, l’estimació d’usuaris prevista hauria de generar els recursos necessaris per poder fer front a les despeses d’explotació, les amortitzacions de l’immobilitzat i les despeses financeres, deixant un marge suficient per poder retribuir al capital. A efectes de considerar el número de serveis a prestar durant cada exercici futur del servei, s’opta per aplicar un cert número de serveis en relació a la població de tal manera que fent una projecció de la població obtindrem el potencial de negoci i, per tant, d’ingressos per a cada exercici.

6

El creixement de la població en un escenari a 50 anys, es calcula amb l’aplicació de la projecció projectada a 1 de gener que figuren en el pla director urbanístic per al desenvolupament d’infraestructures viàries, ferroviàries i logístiques al penedès, on figura una evolució de la població calafellenca d’elaboració pròpia pe´riode 2001-2021, basat en els escenaris de població projectada a 1 de gener segons l’escenari (base 2008), a partir d’aqeust exercici splica el creixement del darrer exercici projectat per tota la resta d’exercicis,segons l’escenari baix (base 2008) (font IDESCAT), de tal manera que la població tinguda en compte per a cada exercici és la que figura al quadre annex II, el total de població calafellenca al final de la concessió s’estima de 83.097 habitants.

Població de dret

020.00040.00060.00080.000

100.000

1.842

1.860

1.887

1.900

1.920

1.940

1.960

1.981

2.001

2.021

2.041

2.061

Any

Núm

. hab

itant

s

Per altra banda, la taxa de mortalitat se situa en un 0,07% en funció del promig de les defuncions dels darrers 26 anys.

Evolució mortalitat

0

200

400

600

800

2.0132.018

2.0232.028

2.0332.038

2.0432.048

2.0532.058

2.063

Any

Núm

. def

unci

ons

7

• Previsió de despesesPrevisió de despesesPrevisió de despesesPrevisió de despeses En aquest capítol descrivim els conceptes i els criteris de la previsió de les despeses. Al final, situem la previsió quantificada que és molt més gràfica i representativa. La seva quantificació s’ha fonamentat en les dades reals extretes d’altres complexes similars, així com de la experiència pròpia en la gestió de la instal·lació. • Despeses de personalDespeses de personalDespeses de personalDespeses de personal Les despeses en aquest capítol corresponen als requeriments necessaris per tal de garantir un òptim servei per part dels diferents serveis que conformen l’estructura de recursos humans del servei. S’han considerat els costos salarials d’un Oficial 1ª i un Auxiliar segons Conveni Provincial de Pompes Fúnebres de l’any 2009, amb dades actualitzades a 2012, i cotitzacions a la seguretat social, aplicant un increment per anys futurs que figura en el document annex de compte d’explotació, així com del personal existent en l’actualitat en el servei. La quantitat pressupostada per aquest concepte inclou l’import de la Seguretat Social, a càrrec de l’empresa, possibles ampliacions de serveis durant el llarg de la concessió. • SubministramentsSubministramentsSubministramentsSubministraments Inclou les despeses previstes principalment pel consum energètic de funcionament de la instal·lació: gas, electricitat i aigua. Tanmateix s’inclouen les despeses de telèfon i fax. • Manteniment i conservacióManteniment i conservacióManteniment i conservacióManteniment i conservació Les despeses inclouen el manteniment especialitzat preventiu, el manteniment correctiu que genera habitualment despeses de reparació, així com el petit material per reparar o substituir. • Pòlisses d’assegurancesPòlisses d’assegurancesPòlisses d’assegurancesPòlisses d’assegurances La despesa d’assegurances inclou les pòlisses corresponents a responsabilitat civil, pòlissa multirisc de la instal·lació. • Serveis professionals independentsServeis professionals independentsServeis professionals independentsServeis professionals independents Partida corresponent als serveis d’assessoria sobre aspectes laborals, comptables, fiscals i jurídics.

8

• Material d’oficina Material d’oficina Material d’oficina Material d’oficina La gestió del dia a dia necessita la reposició de consumibles de material d’oficina per a la gestió ordinària del centre. • Despeses bancàriesDespeses bancàriesDespeses bancàriesDespeses bancàries Fan referència exclusivament a les despeses que originen la tramitació de les remeses bancàries per a cada rebut que s’emet des de la instal·lació, així com els que malauradament siguin retornats. • NetejaNetejaNetejaNeteja Fan referència a les despeses que originen la gestió de la neteja de les Instal·lacions. • ImpostosImpostosImpostosImpostos Correspon a les despeses ordinàries d’impostos que marca l’Administració Local. • AmortitzacionsAmortitzacionsAmortitzacionsAmortitzacions Partida corresponent a l’amortització tècnica de la inversió. • Despeses financeresDespeses financeresDespeses financeresDespeses financeres Correspon als interessos generats pel capital obtingut a través del finançament bancari. • Altres despesesAltres despesesAltres despesesAltres despeses S’estableix una partida alçada per tal de proveir l’explotació d’un petit marge de maniobra per suportar despeses extraordinàries no previsibles. • Resultat econòmicResultat econòmicResultat econòmicResultat econòmic A partir de la previsió d’ingressos i despeses, s’ha elaborat el compte d’explotació individual per a tota la vida de la concessió. Aquest compte d’explotació contempla tant el període de construcció com el període d’explotació de la concessió. Els indicadors financers principals calculats d’acord a les hipòtesis senyalades son: • TIR del concessionari (després d’impostos): 6,43% • VAN del concessionari (després d’impostos): 2.372.538,36,24€ (taxa de descompte = 3,2%)

9

COMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATS TOTALSTOTALSTOTALSTOTALS 1111 2222 3333 4444 5555

Difunts anualsDifunts anualsDifunts anualsDifunts anuals 184 190 195 200 206 Serveis anualsServeis anualsServeis anualsServeis anuals 113 116 120 123 126 Ingressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotació 39.443.190,12 165.758,56 175.586,83 244.917,07 259.366,59 273.574,18 Augment de preusAugment de preusAugment de preusAugment de preus 1,0000 1,0310 1,0630 1,0959 1,1299

Venda de nínxols 5.304.380,65 57.125,03 60.654,17 64.342,51 68.184,27 72.197,38 Col·locació làpides 1.276.328,91 5.080,29 5.394,15 5.722,16 6.063,82 6.420,72

Registre de permutes 1.489.050,40 5.927,00 6.293,17 6.675,85 7.074,45 7.490,84 Inhumacions 3.545.358,09 14.111,92 14.983,74 15.894,89 16.843,94 17.835,32 Mov. Làpides 1.701.771,88 6.773,72 7.192,19 7.629,55 8.085,09 8.560,95

Manteniment nínxols 9.580.909,66 59.918,64 62.878,92 65.998,03 69.283,68 72.744,15 Manteniment tombes 428.354,87 1.575,00 1.623,83 1.674,16 1.726,06 1.779,57

Manteniment panteons 153.369,46 1.320,00 1.360,92 1.403,11 1.446,60 1.491,45 Manteniment cendres 157.608,33 544,00 595,92 632,46 689,33 729,91

Venda tombes 1.115.488,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Venda columbaris 75.120,41 400,00 824,80 425,18 876,73 451,95

Sala de vetlla 8.846.528,20 0,00 0,00 39.513,36 41.954,46 44.505,69 Ús de dipòsit 1.593.474,02 0,00 0,00 7.117,31 7.557,02 8.016,55 Ús d'oratori 947.842,31 0,00 0,00 4.233,57 4.495,12 4.768,47

Cerimònia civil 2.022.063,59 0,00 0,00 9.031,63 9.589,59 10.172,73 Venda làpides 1.205.541,06 12.982,96 13.785,04 14.623,30 15.496,42 16.408,50

Despeses d'explotacióDespeses d'explotacióDespeses d'explotacióDespeses d'explotació -16.989.862,77 -169.077,74 -170.112,98 -234.182,85 -237.430,53 -240.131,68 Despeses de personalDespeses de personalDespeses de personalDespeses de personal -11.126.214,61 -82.807,74 -82.807,74 -145.829,95 -148.017,40 -149.645,59

Sous i salaris -8.303.145,23 -61.796,82 -61.796,82 -108.828,32 -110.460,74 -111.675,81 Seguretat social a càrrec de l'empresa -2.823.069,38 -21.010,92 -21.010,92 -37.001,63 -37.556,65 -37.969,78

Altres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotació -5.863.648,17 -86.270,00 -87.305,24 -88.352,90 -89.413,14 -90.486,10 Manteniment i conservació -1.359.371,31 -20.000,00 -20.240,00 -20.482,88 -20.728,67 -20.977,42

Serveis professionals independents -76.124,79 -1.120,00 -1.133,44 -1.147,04 -1.160,81 -1.174,74 Pòlisses d'assegurances -135.937,13 -2.000,00 -2.024,00 -2.048,29 -2.072,87 -2.097,74

Despeses bancàries -40.781,14 -600,00 -607,20 -614,49 -621,86 -629,32 Subministraments -1.743.393,71 -25.650,00 -25.957,80 -26.269,29 -26.584,53 -26.903,54

Neteja -1.563.277,01 -23.000,00 -23.276,00 -23.555,31 -23.837,98 -24.124,03 Vigilància -672.888,80 -9.900,00 -10.018,80 -10.139,03 -10.260,69 -10.383,82

Material d'oficina -33.984,28 -500,00 -506,00 -512,07 -518,22 -524,44 Altres despeses -135.937,13 -2.000,00 -2.024,00 -2.048,29 -2.072,87 -2.097,74

Impostos -101.952,85 -1.500,00 -1.518,00 -1.536,22 -1.554,65 -1.573,31 Despeses concessionalsDespeses concessionalsDespeses concessionalsDespeses concessionals -591.647,85 -2.486,38 -2.633,80 -3.673,76 -3.890,50 -4.103,61

Arrendaments i cànons -591.647,85 -2.486,38 -2.633,80 -3.673,76 -3.890,50 -4.103,61 EBITDAEBITDAEBITDAEBITDA 16.989.862,77 169.077,74 170.112,98 234.182,85 237.430,53 240.131,68 Despeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimilades -1.119.160,28 -16.200,00 -70.200,00 -70.415,24 -63.550,35 -56.170,61

Int.- inversió inicial -549.397,31 -16.200,00 -70.200,00 -52.840,01 -50.450,42 -47.917,45 Int.- nova construcció -445.643,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Int. Equipaments -124.119,96 0,00 0,00 -17.575,24 -13.099,94 -8.253,15 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Dotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat material -3.006.364,90 0,00 0,00 -85.168,42 -89.643,72 -94.490,50 Amortització immobilitzat material -1.500.000,00 0,00 0,00 -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00

Amortització nova construcció -784.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Instal:lacions i equipament -722.364,90 0,00 0,00 -53.918,42 -58.393,72 -63.240,50

BAIBAIBAIBAI 17.736.154,32 -22.005,56 -67.359,95 -148.523,19 -135.148,51 -121.322,23 Impost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de Societats 5.563.867,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 BDIBDIBDIBDI 12.172.286,76 -22.005,56 -67.359,95 -148.523,19 -135.148,51 -121.322,23

10

COMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATS 6666 7777 8888 9999 10101010 11111111

Difunts anualsDifunts anualsDifunts anualsDifunts anuals 211 216 222 227 232 237 Serveis anualsServeis anualsServeis anualsServeis anuals 130 133 136 139 142 146 Ingressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotació 289.336,45 304.795,74 321.922,17 237.299,53 237.854,90 315.190,02 Augment de preusAugment de preusAugment de preusAugment de preus 1,1649 1,2010 1,2383 1,2766 1,3162 1,3570

Venda de nínxols 76.368,02 80.690,67 85.188,75 8.425,84 0,00 34.777,31 Col·locació làpides 6.791,62 7.176,05 7.576,07 7.991,50 8.429,70 8.891,93

Registre de permutes 7.923,56 8.372,06 8.838,75 9.323,41 9.834,65 10.373,91 Inhumacions 18.865,62 19.933,46 21.044,65 22.198,60 23.415,83 24.699,79 Mov. Làpides 9.055,50 9.568,06 10.101,43 10.655,33 11.239,60 11.855,90

Manteniment nínxols 76.387,73 80.222,86 84.258,65 87.023,87 89.721,61 93.135,29 Manteniment tombes 1.834,74 1.891,61 1.950,25 2.010,71 2.073,04 2.279,80

Manteniment panteons 1.537,68 1.585,35 1.634,50 1.685,17 1.737,41 1.791,27 Manteniment cendres 792,14 837,11 905,17 954,93 1.029,28 1.107,33

Venda tombes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 23.069,36 Venda columbaris 931,93 480,41 990,61 510,66 1.052,97 1.085,62

Sala de vetlla 47.163,03 49.938,90 52.823,73 55.813,70 58.925,03 62.156,08 Ús de dipòsit 8.495,20 8.995,21 9.514,83 10.053,40 10.613,82 11.195,82 Ús d'oratori 5.053,18 5.350,60 5.659,69 5.980,04 6.313,40 6.659,58

Cerimònia civil 10.780,12 11.414,61 12.074,00 12.757,42 13.468,58 14.207,10 Venda làpides 17.356,37 18.338,79 19.361,08 1.914,96 0,00 7.903,93

Despeses d'explotaciDespeses d'explotaciDespeses d'explotaciDespeses d'explotacióóóó -243.462,20 -246.839,42 -250.264,00 -253.736,61 -257.257,93 -260.828,66 Despeses de personalDespeses de personalDespeses de personalDespeses de personal -151.890,27 -154.168,62 -156.481,15 -158.828,37 -161.210,80 -163.628,96

Sous i salaris -113.350,95 -115.051,21 -116.776,98 -118.528,64 -120.306,57 -122.111,16 Seguretat social a càrrec de l'empresa -38.539,32 -39.117,41 -39.704,17 -40.299,74 -40.904,23 -41.517,80

Altres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotació -91.571,93 -92.670,79 -93.782,84 -94.908,24 -96.047,13 -97.199,70 Manteniment i conservació -21.229,15 -21.483,90 -21.741,70 -22.002,60 -22.266,64 -22.533,84


Despeses bancàries -636,87 -644,52 -652,25 -660,08 -668,00 -676,02 Subministraments -27.226,38 -27.553,10 -27.883,74 -28.218,34 -28.556,96 -28.899,64

Neteja -24.413,52 -24.706,48 -25.002,96 -25.303,00 -25.606,63 -25.913,91 Vigilància -10.508,43 -10.634,53 -10.762,14 -10.891,29 -11.021,98 -11.154,25

Material d'oficina -530,73 -537,10 -543,54 -550,07 -556,67 -563,35 Altres despeses -2.122,91 -2.148,39 -2.174,17 -2.200,26 -2.226,66 -2.253,38


Arrendaments i cànons -4.340,05 -4.571,94 -4.828,83 -3.559,49 -3.567,82 -4.727,85 EBITDAEBITDAEBITDAEBITDA 243.462,20 246.839,42 250.264,00 253.736,61 257.257,93 260.828,66 Despeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimilades -48.236,60 -42.386,47 -39.369,67 -36.171,86 -32.782,18 -29.189,13

Int.- inversió inicial -45.232,51 -42.386,47 -39.369,67 -36.171,86 -32.782,18 -29.189,13 Int.- nova construcció 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Int. Equipaments -3.004,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Dotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat material -99.739,56 -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00 Amortització immobilitzat material -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00

Amortització nova construcció 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Instal:lacions i equipament -68.489,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BAIBAIBAIBAI -106.441,96 -20.252,08 -3.790,33 -87.418,43 -87.003,03 -10.805,61 Impost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de Societats 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 BDIBDIBDIBDI -106.441,96 -20.252,08 -3.790,33 -87.418,43 -87.003,03 -10.805,61

11



Venda de nínxols 36.684,27 38.695,79 40.817,61 43.055,77 45.416,67 47.907,02 Col·locació làpides 9.379,50 9.893,81 10.436,32 11.008,58 11.612,22 12.248,95



Manteniment panteons 1.846,80 1.904,05 1.963,07 2.023,93 2.086,67 2.151,36 Manteniment cendres 1.165,44 1.250,61 1.314,66 1.407,55 1.478,06 1.579,29

Venda tombes 23.784,51 24.521,83 25.282,01 26.065,75 26.873,79 27.706,88 Venda columbaris 559,64 1.153,97 594,87 1.226,62 632,32 1.303,85


Cerimònia civil 14.986,13 15.807,87 16.674,67 17.588,99 18.553,46 19.570,81 Venda làpides 8.337,33 8.794,50 9.276,73 9.785,40 10.321,97 10.887,96

Despeses d'explotacióDespeses d'explotacióDespeses d'explotacióDespeses d'explotació -264.449,49 -268.121,13 -271.844,31 -293.699,30 -297.798,94 -301.956,40 Despeses de personalDespeses de personalDespeses de personalDespeses de personal -166.083,39 -168.574,64 -171.103,26 -191.749,36 -194.625,60 -197.544,98









Int.- inversió inicial -25.380,48 -21.343,32 -17.063,93 -12.527,78 -7.719,46 -2.622,64 Int.- nova construcció 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Int. Equipaments 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


Amortització nova construcció 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Instal:lacions i equipament 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BAIBAIBAIBAI 3.804,70 20.472,85 36.963,71 37.610,89 55.929,07 76.673,73 Impost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de Societats 1.141,41 6.141,85 11.089,11 11.283,27 16.778,72 23.002,12 BDIBDIBDIBDI 2.663,29 14.330,99 25.874,60 26.327,62 39.150,35 53.671,61

12


Difunts anualsDifunts anualsDifunts anualsDifunts anuals 279 285 292 298 305 312 Serveis anualsServeis anualsServeis anualsServeis anuals 171 175 179 183 187 192 IngressosIngressosIngressosIngressos explotació explotació explotació explotació 438.545,81 460.717,94 483.311,01 506.286,34 531.975,53 557.385,48 Augment de preusAugment de preusAugment de preusAugment de preus 1,6803 1,7324 1,7861 1,8415 1,8986 1,9574





Venda tombes 28.565,79 29.451,33 30.364,32 31.305,61 32.276,09 33.276,65 Venda columbaris 672,14 1.385,94 1.428,91 736,60 1.518,87 782,98












Int.- inversió inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Int.- nova construcció -14.112,00 -37.632,00 -47.040,00 -45.019,03 -42.876,81 -40.606,04

Int. Equipaments 0,00 0,00 0,00 0,00 -11.951,16 -8.907,96 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


Amortització nova construcció 0,00 0,00 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 Instal:lacions i equipament 0,00 0,00 0,00 0,00 -36.664,52 -39.707,73


13

COMPTE DE RCOMPTE DE RCOMPTE DE RCOMPTE DE RESULTATSESULTATSESULTATSESULTATS 24242424 25252525 26262626 27272727 28282828 29292929






Venda tombes 34.308,22 35.371,78 36.468,30 37.598,82 38.764,38 39.966,08 Venda columbaris 1.614,50 832,28 1.716,16 884,68 1.824,21 1.880,76












Int.- inversió inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Int.- nova construcció -38.199,04 -35.647,61 -30.076,32 -27.037,53 -23.816,41 -20.402,03

Int. Equipaments -5.612,14 -2.042,78 0,00 0,00 0,00 0,00 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


Amortització nova construcció -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 Instal:lacions i equipament -43.003,54 -46.572,90 0,00 0,00 0,00 0,00

BAIBAIBAIBAI 100.001,50 125.589,00 205.882,03 234.771,08 267.173,54 300.534,45 Impost de SocietaImpost de SocietaImpost de SocietaImpost de Societatstststs 30.000,45 37.676,70 61.764,61 70.431,32 80.152,06 90.160,33 BDIBDIBDIBDI 70.001,05 87.912,30 144.117,42 164.339,76 187.021,48 210.374,11

14


Difunts anualsDifunts anualsDifunts anualsDifunts anuals 367 375 384 393 402 411 Serveis anualsServeis anualsServeis anualsServeis anuals 225 230 235 241 246 252 Ingressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotació 782.388,68 822.493,89 862.574,48 906.884,49 951.259,95 1.000.227,73 Augment de preusAugment de preusAugment de preusAugment de preus 2,4238 2,4990 2,5764 2,6563 2,7386 2,8235





Venda tombes 41.205,03 42.482,38 43.799,34 45.157,12 46.556,99 48.000,25 Venda columbaris 969,53 1.999,17 1.030,57 2.125,04 1.095,46 2.258,84





Altres despeses d'eAltres despeses d'eAltres despeses d'eAltres despeses d'explotacióxplotacióxplotacióxplotació -121.925,53 -123.388,64 -124.869,30 -126.367,73 -127.884,15 -129.418,76 Manteniment i conservació -28.266,03 -28.605,23 -28.948,49 -29.295,87 -29.647,42 -30.003,19






Arrendaments i cànons -11.735,83 -12.337,41 -12.938,62 -13.603,27 -14.268,90 -15.003,42 EBITDAEBITDAEBITDAEBITDA 361.656,73 366.715,80 371.846,37 377.049,46 382.326,10 387.677,34 Despeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimilades -16.782,78 -12.946,38 -8.879,80 -4.569,22 0,00 0,00

Int.- inversió inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Int.- nova construcció -16.782,78 -12.946,38 -8.879,80 -4.569,22 0,00 0,00

Int. Equipaments 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


Amortització nova construcció -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 Instal:lacions i equipament 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


15

COMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATS 36363636 37373737 38383838 39393939 40404040 41414141 Difunts anualsDifunts anualsDifunts anualsDifunts anuals 420 430 440 450 461 471 Serveis anualsServeis anualsServeis anualsServeis anuals 258 264 270 276 283 289 Ingressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotació 1.049.366,97 1.103.495,14 1.159.209,27 1.216.489,17 1.279.423,53 1.284.873,54 Augment de preusAugment de preusAugment de preusAugment de preus 2,9111 3,0013 3,0944 3,1903 3,2892 3,3911





Venda tombes 49.488,26 51.022,40 52.604,09 54.234,82 55.916,10 0,00 Venda columbaris 1.164,43 2.401,05 2.475,49 1.276,11 2.631,35 1.356,46



DesDesDesDespeses d'explotaciópeses d'explotaciópeses d'explotaciópeses d'explotació -393.104,24 -398.607,89 -404.189,38 -409.849,82 -415.590,33 -421.412,07 Despeses de personalDespeses de personalDespeses de personalDespeses de personal -262.132,46 -266.064,45 -270.055,41 -274.106,25 -278.217,84 -282.391,11







Impostos -2.277,24 -2.304,57 -2.332,22 -2.360,21 -2.388,53 -2.417,20 DesDesDesDespeses concessionalspeses concessionalspeses concessionalspeses concessionals -15.740,50 -16.552,43 -17.388,14 -18.247,34 -19.191,35 -19.273,10

Arrendaments i cànons -15.740,50 -16.552,43 -17.388,14 -18.247,34 -19.191,35 -19.273,10 EBITDAEBITDAEBITDAEBITDA 393.104,24 398.607,89 404.189,38 409.849,82 415.590,33 421.412,07 DespesDespesDespesDespeses financeres i assimiladeses financeres i assimiladeses financeres i assimiladeses financeres i assimilades 0,00 0,00 0,00 0,00 -22.496,30 -16.767,92

Int.- inversió inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Int.- nova construcció 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Int. Equipaments 0,00 0,00 0,00 0,00 -22.496,30 -16.767,92 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


Amortització nova construcció -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 Instal:lacions i equipament 0,00 0,00 0,00 0,00 -69.015,57 -74.743,96

BAIBAIBAIBAI 583.138,89 630.951,49 680.248,42 731.008,68 695.746,63 695.293,16 Impost de SocietatImpost de SocietatImpost de SocietatImpost de Societatssss 174.941,67 189.285,45 204.074,53 219.302,60 208.723,99 208.587,95 BDIBDIBDIBDI 408.197,22 441.666,04 476.173,89 511.706,08 487.022,64 486.705,21

16


Difunts anualsDifunts anualsDifunts anualsDifunts anuals 482 493 505 516 528 541 Serveis anualsServeis anualsServeis anualsServeis anuals 296 303 310 317 324 332 Ingressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotació 1.352.314,56 1.420.379,03 1.495.056,19 1.570.559,87 1.653.265,38 1.738.730,09 Augment de preusAugment de preusAugment de preusAugment de preus 3,4963 3,6047 3,7164 3,8316 3,9504 4,0729





Venda tombes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Venda columbaris 2.797,02 1.441,86 2.973,12 1.532,64 3.160,31 3.258,28





Altres despeses d'explAltres despeses d'explAltres despeses d'explAltres despeses d'explotacióotacióotacióotació -140.689,22 -142.377,49 -144.086,02 -145.815,05 -147.564,83 -149.335,61 Manteniment i conservació -32.616,02 -33.007,42 -33.403,50 -33.804,35 -34.210,00 -34.620,52


Despeses bancàries -978,48 -990,22 -1.002,11 -1.014,13 -1.026,30 -1.038,62 Subministraments -41.830,05 -42.332,01 -42.839,99 -43.354,07 -43.874,32 -44.400,82




Arrendaments i cànons -20.284,72 -21.305,69 -22.425,84 -23.558,40 -24.798,98 -26.080,95

EBITDAEBITDAEBITDAEBITDA 427.316,19 433.303,87 439.376,29 445.534,68 451.780,25 458.114,26 Despeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimilades -10.564,04 -3.845,24 0,00 0,00 0,00 0,00

Int.- inversió inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Int.- nova construcció 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Int. Equipaments -10.564,04 -3.845,24 0,00 0,00 0,00 0,00 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


Amortització nova construcció -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 -26.133,33 Instal:lacions i equipament -80.947,84 -87.666,64 0,00 0,00 0,00 0,00

BAIBAIBAIBAI 755.818,44 816.874,27 975.870,73 1.044.083,46 1.119.302,82 1.197.151,55 Impost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de Societats 226.745,53 245.062,28 292.761,22 313.225,04 335.790,85 359.145,46

BDIBDIBDIBDI 529.072,91 571.811,99 683.109,51 730.858,42 783.511,97 838.006,08

17

COMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATSCOMPTE DE RESULTATS 48484848 49494949 50505050 Difunts anualsDifunts anualsDifunts anualsDifunts anuals 553 566 579 Serveis anualsServeis anualsServeis anualsServeis anuals 339 347 355 Ingressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotacióIngressos explotació 1.828.716,95 1.923.468,72 2.023.241,33 Augment de preusAugment de preusAugment de preusAugment de preus 4,1991 4,3293 4,4635

Venda de nínxols 250.667,86 264.412,83 278.911,47 Col·locació làpides 64.091,22 67.605,55 71.312,59

Registre de permutes 74.773,08 78.873,14 83.198,02 Inhumacions 178.031,15 187.793,20 198.090,53 Mov. Làpides 85.454,95 90.140,74 95.083,46

Manteniment nínxols 403.310,35 420.620,48 438.730,83 Manteniment tombes 19.840,80 20.455,86 21.089,99

Manteniment panteons 5.542,83 5.714,65 5.891,81 Manteniment cendres 7.566,80 7.948,56 8.346,73

Venda tombes 0,00 0,00 0,00 Venda columbaris 3.359,29 3.463,43 3.570,79

Sala de vetlla 448.008,57 472.574,39 498.487,23 Ús de dipòsit 80.697,20 85.122,10 89.789,63 Ús d'oratori 48.000,92 50.632,97 53.409,35

Cerimònia civil 102.401,96 108.017,00 113.939,94 Venda làpides 56.969,97 60.093,82 63.388,97

Despeses d'explotacióDespeses d'explotacióDespeses d'explotacióDespeses d'explotació -464.537,97 -471.052,65 -477.659,62 Despeses de pDespeses de pDespeses de pDespeses de personalersonalersonalersonal -313.410,33 -318.111,49 -322.883,16

Sous i salaris -233.888,31 -237.396,63 -240.957,58 Seguretat social a càrrec de l'empresa -79.522,02 -80.714,86 -81.925,58

Altres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotacióAltres despeses d'explotació -151.127,63 -152.941,17 -154.776,46 Manteniment i conservació -35.035,96 -35.456,40 -35.881,87

Serveis professionals independents -1.962,01 -1.985,56 -2.009,38 Pòlisses d'assegurances -3.503,60 -3.545,64 -3.588,19

Despeses bancàries -1.051,08 -1.063,69 -1.076,46 Subministraments -44.933,63 -45.472,83 -46.018,50

Neteja -40.291,36 -40.774,86 -41.264,15 Vigilància -17.342,80 -17.550,92 -17.761,53

Material d'oficina -875,90 -886,41 -897,05 Altres despeses -3.503,60 -3.545,64 -3.588,19

Impostos -2.627,70 -2.659,23 -2.691,14 Despeses concessionalsDespeses concessionalsDespeses concessionalsDespeses concessionals -27.430,75 -28.852,03 -30.348,62

Arrendaments i cànons -27.430,75 -28.852,03 -30.348,62 EBITDAEBITDAEBITDAEBITDA 464.537,97 471.052,65 477.659,62 Despeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimiladesDespeses financeres i assimilades 0,00 0,00 0,00

Int.- inversió inicial 0,00 0,00 0,00 Int.- nova construcció 0,00 0,00 0,00

Int. Equipaments 0,00 0,00 0,00 Despeses extraordinàries 0,00 0,00 0,00

Dotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat materialDotacions amortització immobilitzat material -57.383,33 -57.383,33 -31.250,00 Amortització immobilitzat material -31.250,00 -31.250,00 -31.250,00

Amortització nova construcció -26.133,33 -26.133,33 0,00 Instal:lacions i equipament 0,00 0,00 0,00

BAIBAIBAIBAI 1.279.364,89 1.366.180,70 1.483.983,09 Impost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de SocietatsImpost de Societats 383.809,47 409.854,21 445.194,93 BDIBDIBDIBDI 895.555,42 956.326,49 1.038.788,16

18

-200.000,00

0,00

200.000,00

400.000,00

600.000,00

800.000,00

1.000.000,00

1.200.000,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RESULTAT DE L'EXPLOTACIÓ

19

Les amortitzacions previstes són:

Amortització de les inversions sense IVA 1 2 3 4 5 6

Inversió 1.500.000,00 0 0 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00

Inversió nínxols 784.000,00

Leasing

Inversió equipament 250.000,00 53.918,42 58.393,72 63.240,50 68.489,56

Inversió any 22 170.000,00

Inversió any 40 320.000,00

740.000,00 0 0 53.918,42 58.393,72 63.240,50 68.489,56

TOTAL 3.024.000,00 0,00 0,00 85.168,42 89.643,72 94.490,50 99.739,56

Amortització de les inversions 7 8 9 10 11 12 13

Inversió 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00

Inversió nínxols

Leasing

Inversió equipament 5.957,80

Inversió any 22

Inversió any 40

5.957,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL 37.207,80 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00

20


Inversió 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00

Inversió nínxols 16.333,33

Leasing

Inversió equipament

Inversió any 22

Inversió any 40

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 47.583,33


Inversió 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00

Inversió nínxols 16.333,33 16.333,33 16.333,33 16.333,33 16.333,33 16.333,33 16.333,33

Leasing


Inversió any 22 36.664,52 39.707,73 43.003,54 46.572,90 4.051,31

Inversió any 40

0,00 36.664,52 39.707,73 43.003,54 46.572,90 4.051,31 0,00

TOTAL 47.583,33 84.247,86 87.291,06 90.586,87 94.156,23 51.634,64 47.583,33

21


Inversió 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00


Leasing


Inversió any 22

Inversió any 40

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL 47.583,33 47.583,33 47.583,33 47.583,33 47.583,33 47.583,33 47.583,33


Inversió 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00


Leasing


Inversió any 22

Inversió any 40 69.015,57 74.743,96

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 69.015,57 74.743,96

TOTAL 47.583,33 47.583,33 47.583,33 47.583,33 47.583,33 116.598,91 122.327,29

22

Amortització de les inversions 42 43 44 45 46 47

Inversió 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00 31.250,00

Inversió nínxols 16.333,33 16.333,33 16.333,33 16.333,33 16.333,33 16.333,33

Leasing


Inversió any 23

Inversió any 43 80.947,84 87.666,64 7.625,99

80.947,84 87.666,64 7.625,99 0,00 0,00 0,00

TOTAL 128.531,17 135.249,97 55.209,32 47.583,33 47.583,33 47.583,33

Amortització de les inversions 48 49 50

Inversió 31.250,00 31.250,00 31.250,00

Inversió nínxols 16.333,33 16.333,33 16.333,33

Leasing


Inversió any 23

Inversió any 43

0,00 0,00 0,00

TOTAL 47.583,33 47.583,33 47.583,33

23

• Previsió de finançamentPrevisió de finançamentPrevisió de finançamentPrevisió de finançament Segons s’ha comentat al inici d’aquest punt, s’ha considerat la hipòtesis que el concessionari pugui fer front a la totalitat de la inversió. Respecte al finançament de la inversió inicial i de la resta de costos que es produiran durant la fase de construcció s’ha assumit la següent combinació de recursos financers: • Aportacions dels accionistes de la societat adjudicatària: 40% de la inversió a finançar. Tota l’aportació es realitza al principi del projecte per a finançar part de la inversió en els dos primers anys. • Aportació de l’Administració a la inversió: 0%. Amb la fi de no augmentar l’endeutament de l’administració tot el finançament es realitza per entitats privades. L’administració aportarà però el terreny. • Finançament bancari : La resta de la inversió a finançar. Respecte al deute bancari s’han considerat les següents hipòtesis a efectes de la construcció d’un cas base: o La quantia màxima del préstec serà del 60% de l’import de la inversió a realitzar. o Interessos del deute: prenem per a l’escenari de base un tipus de referència mig per als anys de concessió de préstec igual a un 4,5% més un marge de 150 punts percentuals. o Termini del deute (anys): 15 anys més 2 anys de carència. o Comissió d’obertura/estudi...: es calcula una comissió total del 1,60%. El préstec bancari s’executa d’acord amb les necessitats d’inversió del projecte.

24

Les quotes del préstec es calculen mitjançant el sistema francès (la quantia de la quota, que està composta per interessos i devolució de capital, és constant al llarg de tota la vida del préstec). Com es pot apreciar al quadre següent, es contempla un finançament extern del 60% de la inversió a través d’un crèdit hipotecari i una línea de crèdit per al finançament del IVA. Origen de les inversionsOrigen de les inversionsOrigen de les inversionsOrigen de les inversions TOTALTOTALTOTALTOTAL Subvenció (Ajuntament de Calafell) O € Subvenció ( Generalitat de Catalunya) O€ Crèdit hipotecari (15 anys) 900.000 € Crèdit ICO ( 7anys) 0 € Línia de crèdit (IVA) 315.000 € NOTA: NOTA: NOTA: NOTA: l’equipament, mobiliari.... es preveu finançar-la a través de leasing al 80% de l'import pressupostat a quatre anys DEUTE BANCARIDEUTE BANCARIDEUTE BANCARIDEUTE BANCARI TOTALTOTALTOTALTOTAL Percentatge de finançament extern 60% Import a finançar 900.000 € Comissió de formalització 1,60% Tipus d’interès aplicable al deute 6,00% Anys de carència 2 Anys d’amortització del deute 15 Finalment s’adjunta el quadre de pagament del deute corresponents a la inversió:

25

Pagament del deute 1 2 3 4 5 6

Import pendent a l'inici de l'exercici 540.000,00 900.000,00 900.000,00 861.333,51 820.347,04 776.901,37 Pagament anual del deute -38.666,49 -40.986,48 -43.445,67 -46.052,41 Import pendent al final de l'any 861.333,51 820.347,04 776.901,37 730.848,96 Import nova construcció Pagament anual del deute Import pendent al final de l'any Despesa financera 16.200,00 70.200,00 52.840,01 50.450,42 47.917,45 45.232,51 Despesa financera Tipus d'interès 6,00% Tipus de deute (Euribor) 4,50% Diferencial 1,50% Calendari de pagament 0,00% 0,00% 4,30% 8,85% 13,68% 18,79%

Pagament del deute 7 8 9 10 11 12 13

Import pendent a l'inici de l'exercici 730.848,96 682.033,42 630.288,93 575.439,78 517.299,68 455.671,17 390.344,96 Pagament anual del deute -48.815,55 -51.744,48 -54.849,15 -58.140,10 -61.628,51 -65.326,22 -69.245,79 Import pendent al final de l'any 682.033,42 630.288,93 575.439,78 517.299,68 455.671,17 390.344,96 321.099,17 Import nova construcció Pagament anual del deute Import pendent al final de l'any Despesa financera 42.386,47 39.369,67 36.171,86 32.782,18 29.189,13 25.380,48 21.343,32 Despesa financera Tipus d'interès Tipus de deute (Euribor) Diferencial

Calendari de pagament 24,22% 29,97% 36,06% 42,52% 49,37% 56,63% 64,32%

26


Import pendent a l'inici de l'exercici 321.099,17 247.698,63 169.894,06 87.421,21 Pagament anual del deute -73.400,54 -77.804,57 -82.472,84 -87.421,21 Import pendent al final de l'any 247.698,63 169.894,06 87.421,21 0,00 Import nova construcció 470.400,00 784.000,00 784.000,00 Pagament anual del deute -33.682,81 Import pendent al final de l'any 750.317,19 Despesa financera 17.063,93 12.527,78 7.719,46 2.622,64 Despesa financera 14.112,00 37.632,00 47.040,00 Tipus d'interès Tipus de deute (Euribor) Diferencial



Import pendent a l'inici de l'exercici Pagament anual del deute Import pendent al final de l'any Import nova construcció 750.317,19 714.613,42 676.767,42 636.650,65 594.126,89 549.051,69 501.271,99 Pagament anual del deute -35.703,78 -37.846,00 -40.116,76 -42.523,77 -45.075,19 -47.779,71 -50.646,49 Import pendent al final de l'any 714.613,42 676.767,42 636.650,65 594.126,89 549.051,69 501.271,99 450.625,50 Despesa financera Despesa financera 45.019,03 42.876,81 40.606,04 38.199,04 35.647,61 32.943,10 30.076,32 Tipus d'interès Tipus de deute (Euribor) Diferencial


27


Import pendent a l'inici de l'exercici Pagament anual del deute Import pendent al final de l'any Import nova construcció 450.625,50 396.940,22 340.033,83 279.713,05 215.773,03 147.996,60 76.153,59 Pagament anual del deute -53.685,28 -56.906,39 -60.320,78 -63.940,02 -67.776,43 -71.843,01 -76.153,59 Import pendent al final de l'any 396.940,22 340.033,83 279.713,05 215.773,03 147.996,60 76.153,59 0,00 Despesa financera Despesa financera 27.037,53 23.816,41 20.402,03 16.782,78 12.946,38 8.879,80 4.569,22 Tipus d'interès Tipus de deute (Euribor) Diferencial


Conclusió:Conclusió:Conclusió:Conclusió: De l’estudi realitzat concloem que, prenent les hipòtesis enumerades, i donat els ingressos estimats, es poden recuperar els costos d’inversió i d’operació previstos, fer front als costos de finançament i oferir una TIR de l’accionista després d’impostos del 6,43%, amb un termini per a la concessió de 50 anys, per tant, el contracte el podem considerar viable des de la perspectiva econòmic-financera.

estudi de viabilitat econÒmica febrer escenari baix · estudi de viabilitat econÒmica de la...

Documents